r a p o r t a n u a l 2 0 0 5 - micb.md · pdf fileinvestiţiile în capitalul fix au...

r a p o r t a n u a l 2 0 0 5

a n n u a l r e p o r t

M O L D I N D C O N B A N K r a p o r t a n u a l 2 0 0 5

CUPRINS | CoNteNtS

Conducerea băncii 4 The Bank`s Management

Adresare 5 Foreword

Raportul Conducerii BC „MOLDINDCONBANK” S.A. pentru anul 2005 6 Management Report of BC ”Moldindconbank” S.A. for 2005

Bilanţul activităţii Băncii în anul 2005 6 TheBank’sbalancesheetfor2005Performanţe financiare 8 FinancialperformancesActivitatea bancară corporativă 12 CorporatebankingActivitatea bancară cu amănuntul 16 RetailbankingCarduri bancare şi servicii electronice 20 Bankingcardsande-servicesAlte aspecte ale dezvoltării BC „Moldindconbank” S.A. 22

Otherdevelopmentaspects

Raportul companiei de audit „Delloite & Touche” 24 „Delloite & Touche” audit report

Strategia BC „Moldindconbank” S.A. pentru anii 2006-2008 30 BC “Moldindconbank” S.A. Strategy for 2006-2008

Anexe 31 Appendixes

M o L d I N d C o N b a N k R a p o R t a n u a l 2 0 0 5 | a n n u a l R E p o R t 2 0 0 5

CoNdUCeRea băNCII | the baNk`S MaNageMeNt

Valerian Mîrzac Preşedintele Consiliului Băncii Chairman of the Board

Victor Cibotaru Preşedintele Comitetului de Conducere Chairman of the Administrative Committee

Vasile Cuhal Vicepreşedintele al Comitetului de Conducere Deputy Chairman of the Administrative Committee

Svetlana Banari Vicepreşedintele al Comitetului de Conducere Deputy Chairman of the Administrative Committee

Iuri Nedoseichin Vicepreşedintele al Comitetului de Conducere Deputy Chairman of the Administrative Committee

Gheorghe Ursu Vicepreşedintele al Comitetului de Conducere Deputy Chairman of the Administrative Committee

Nadejda Cuharschi Membru al Comitetului de Conducere Directorul Departamentul contabilitate şi decontări Member of the Administrative CommitteeDirector of Accounting Department

�

a D R E S a R E | F o R E W o R D

adReSaRe | FoRewoRd

Stimaţi domni,

Continuînd o bună tradiţie, BC ”Moldindconbank” S.A. în anul 2005 a demonstrat o creştere ascendentă a activităţii sale. Mai

mult decît atît, 2005 a constituit pentru Moldinconbank un an de cotitură, marcînd o nouă etapă în dezvoltarea băncii.

Succesele băncii au o corelaţie directă cu situaţia macroeconomică favorabilă. În anul 2005 economia Moldovei s-a caracterizat prin continuarea tendinţelor pozitive de creştere. Produsul intern brut s-a majorat cu 7,1 la sută, o creştere importantă au demonstrat alţi indicatori macroeconomici – factori de bază ai dezvoltării tuturor agenţilor economici, inclusiv a băncilor.

La principalii indicatori s-a obţinut o creştere mai înaltă decît în mediu pe sistemul bancar, fapt ce a determinat majorarea cotei generale a Băncii pe piaţa financiară.

Planurile iniţiale au fost depăşite la majoritatea indicilor. În anul 2005 BC „Moldindconbank” S.A. a activat în conformitate cu Planul strategic aprobat pentru anii 2004-2006, care a fost îndeplinit înainte de termen. Aceasta a condiţionat necesitatea elaborării unui nou plan strategic pe anii 2006-2008, care îşi propune sarcini mai ambiţioase.

Printre principalele realizări din anul 2005 trebuie menţionată conlucrarea strînsă cu organismele financiare internaţionale, aderarea la sistemul de plăţi internaţionale prin carduri Visa, implementarea unui şir de produse bancare noi, precum sînt cardurile de credit, sistemele noi de transferuri băneşti, produse în domeniul creditării persoanelor fizice. S-a desfăşurat un lucru intens privind implementarea noului sistem automatizat bancar, extinderea teritorială a reţelei băncii.

În anul 2005 BC „Moldindconbank” S.A. şi-a reconfirmat calitatea de promotor al imaginii sectorului bancar din Moldova pe plan internaţional, organizînd cea de-a III-a Conferinţă Interbancară Internaţională din Chişinău. Bucurîndu-se de aprecierea unanimă, Conferinţa a dat posibilitate partenerilor de a discuta problemele comune şi de a stabili relaţii reciproc avantajoase.

Poziţia activă şi performanţele obţinute de BC „Moldindconbank” S.A. au fost consemnate şi peste hotarele ţării. Revista financiara „The Banker” din Marea Britanie a conferit băncii noastre titlul „Banca anului 2005” din Moldova. Iar revista financiară americană „Global Finance” a nominalizat BC „Moldindconbank” S.A. ca „Cea mai bună bancă din Moldova” în categoria „Cele mai bune bănci pe pieţele în curs de dezvoltare din regiunea Europei Centrale şi de Est”, alături de alte bănci din 22 ţări ale regiunii.

Anul 2005 a fost cu certitudine cel mai reuşit din istoria nouă a BC „Moldindconbank” S.A. Succesele obţinute se datorează, în primul rînd, creării unei echipe unite, angajate în realizarea unui scop major comun – transformarea BC „Moldindconbank” S.A. într-o instituţie financiară modernă, capabilă să corespundă cerinţelor clienţilor săi şi să facă faţă provocărilor legate de intensificarea continuă a concurenţei pe piaţă.

Considerăm că Moldindconbank este actualmente un nume de prestigiu cu care ne putem mîndri şi munca noastră zi de zi va fi orientată spre menţinerea şi consolidarea bunei imagini a băncii.

În încheiere ne exprimăm recunoştinţa tuturor celor care au fost alături de BC “Moldindconbank” S.A. pe parcursul anului 2005, au beneficiat de serviciile noastre sau au contribuit cu forţele proprii la dezvoltarea Băncii. Sperăm că veţi fi cu noi şi în viitor, asigurîndu-vă că BC „Moldindconbank” S.A. va fi capabilă să satisfacă toate cerinţele şi doleanţele dumneavoastră.

Dear Sirs and Mesdames,

Having continued a good tradition, BC ”Moldindconbank” S.A. proved in 2005 an ascendant growth of its activity. Furthermore,

2005 constituted for BC “Moldindconbank” S.A. a turning year, having marked a new stage in the bank’s development.

Bank’s successes are directly correlated with a favourable macroeconomic situation. In 2005, Moldova’s economy has been distinguished by its continuously positive growth trends. Gross domestic product has increased by 7.1 per cent, other macroeconomic performance - basic factors of development of all entities including banks shown a significant growth.

The basic indexes achieved a growth having exceeded the average of banking system’s value that determined an increase of Bank’s general share in the financial market.

Initial plans have been exceeded with respect to most indexes. In 2005, BC ”Moldindconbank” S.A. operated in accordance with Strategic plan approved for 2004-2006 accomplished with prior to established term. This conditioned the need to develop a new strategic plan for 2006-2008 proposing more ambitious targets.

It is to mention a close co-operation with international financial organisations, adhesion to the international Visa card payment system, implementation of a range of new banking products, such as credit cards, new transfer systems, products on lending individuals among main achievements of 2005. An intense work on implementation of a new automated banking system, bank’s network area expansion has been carried out.

In 2005, BC ”Moldindconbank” S.A. has reconfirmed the capacity of Moldova’s banking sector image promoter at international level, by organising the III-rd Chisinau International Interbank Conference. Having been unanimously appreciated the Conference enabled the partners to discuss common problems and establish mutually benef icial relations.

BC ”Moldindconbank” S.A. active position and performance have been consigned abroad as well. Financial magazine “The Banker”, Great Britain, has conferred to our bank the title “Bank of the year of 2005” in Moldova. American financial magazine “Global Finance” has assigned BC ”Moldindconbank” S.A. as the “Best bank in Moldova”, category “Best Emerging Markets in Central and Eastern Europe”, along with other banks from 22 countries of the region.

The year of 2005 is certainly the most successful one of BC ”Moldindconbank” S.A. new history. Successes obtained owe to foremost creation of an united team engaged in fulfilling a major common aim, that is BC ”Moldindconbank” S.A. transformation into a modern financial institution able to meet customers’ requirements and to manage with challenges related to on-going intensification of the competition in the market.

We consider BC ”Moldindconbank” S.A. is actually a name of prestige we can be proud of and our labour day by day will be oriented towards maintenance and consolidation of bank’s good image.

In conclusion, we express our gratitude to all those who have been along with BC ”Moldindconbank” S.A. during 2005, have benefited by our services, or have contributed to Bank’s development to the best of their ability. We expect you will be near us hereafter as well, assuring BC ”Moldindconbank” S.A. will be able meeting all your requirements and requests.

Valerian Mîrzac Preşedintele Consiliului | Chairman of the Board

Victor Cibotaru Preşedintele Comitetului de Conducere | Chairman of the Administrative Committee

�


RaPoRtUL CoNdUCeRII bC “MoLdINdCoNbaNk” S.a. PeNtRU aNUL 2005 MaNageMeNt RePoRt oF bC ”MoLdINdCoNbaNk” S.a. FoR 2005

Principalul succes în anul 2005, care reprezintă şi scopul strategic principal al BC „Moldindconbank” S.A., este majorarea ponderii pe piaţa bancară a Republicii Moldova.

Bilanţul activităţii Băncii în anul 2005

Dezvoltarea cu succes a BC ”Moldindconbank” S.A. în anul 2005 a fost condiţionată de situaţia economică

favorabilă în Republica Moldova. În economia s-au păstrat ritmurile de creştere economică - produsul intern brut a sporit cu 7,1%, s-a înregistrat creşterea volumului producţiei industriale cu 6,3%, a producţiei agricole cu 1% şi a serviciilor cu 9,3%. Investiţiile în capitalul fix au înregistrat o creştere cu 9% faţă de anul precedent.

La baza creşterii economice se află conjunctura favorabilă care se menţine în regiune şi în principalele ţări partenere ale Republicii Moldova. O influenţă pozitivă a avut şi majorarea volumului transferurilor de peste hotare de la remitenţi, care a constituit prin canalele oficiale 680 mil. USD, înregistrînd o creştere record (+ 61,2%). Inflaţia cumulativă în anul 2005 s-a stabilizat la nivel de 10%, fiind evidentă tendinţa de reducere a acesteia. S-a înregistrat îmbunătăţirea solvabilităţii ţării în baza creşterii continue a rezervelor oficiale ale BNM, micşorării coraportului datoriei externe la PIB, precum şi stabilităţii finanţelor publice.

Totodată, s-a înregistrat creşterea salariului mediu real în economie cu 6,9%. Creşterea veniturilor populaţiei, provenite atît din salarii, cît şi din transferurile de peste hotare, a stimulat majorarea consumului intern. Totuşi, sporirea cererii interne are şi consecinţe negative. Astfel, s a majorat deficitul comerţului exterior, care a constituit în anul 2005 cifra record de 1,2 mlrd. lei. Volumul importului a constituit 2,7 mlrd. lei, iar cel al exportului – 1,5 mlrd. lei, astfel importul depăşind de 2 ori volumul exportului ţării. În structura PIB-ului a crescut ponderea impozitelor nete la import şi a serviciilor, concomitent cu micşorarea ponderii industriei şi agriculturii.

În acelaşi timp economia naţională se confruntă cu anumite dificultăţi, printre care dezvoltarea slabă a pieţei interne de valori mobiliare, a infrastructurii pentru producători agricoli, precum şi dependenţa înaltă a economiei de factorii externi.

Sectorul bancar al Republicii Moldova în anul 2005 a evoluat în sensul creşterii indicilor principali. Pe piaţa bancară a republicii la finele anului 2005 activau 16 bănci comerciale. Sectorul bancar al Moldovei se caracterizează printr-un nivel înalt de concentrare. La finele anului 2005, celor mai mari 6 bănci, activele totale ale cărora au depăşit 1 mlrd. lei, le reveneau 77,1% din activele întregului sistem bancar, 64% din capital, 76,4% din credite şi 79,4% din depozitele atrase.

Pe parcursul anului 2005 activele totale ale sistemului bancar au atins 18 mlrd. MDL şi au crescut cu 35,3%, portofoliul de credite s-a majorat cu 31,1% şi a constituit 10,1 mlrd. MDL, capitalul de gradul I al băncilor a reprezentat 15,9% din total activele băncilor.

Rezultatele BC „Moldindconbank” S.A. în anul 2005 au asigurat majorarea capacităţii concurenţiale a Băncii în toate direcţiile de activitate şi consolidarea evidentă a poziţiilor pe segmentele principale ale pieţei bancare autohtone, fapt care confirmă justeţea sarcinilor strategice, înaintate faţă de Bancă de către acţionari şi de colectivul Băncii.

Ritmurile de creştere a indicilor-cheie ai Băncii au depăşit media pe sistemul bancar. Dezvoltarea intensivă în anul

The main success in 2005 representing as well BC ”Moldindconbank” S.A. underlying strategic aim is to increase the share in the banking market of the Republic of Moldova.

The Bank’s balance sheet for 2005

The successful development of BC ”Moldindconbank” S.A. in 2005 has been conditioned by the favourable economic

situation in the Republic of Moldova. In economy, the economic growth rates have been kept - gross domestic product increased by 7.1%, increase in industrial output volume by 6.3%, agricultural output by 1%, and services by 9.3% registered. Investments in the fixed capital registered a growth by 9% as compared with the previous year.

Economic growth is based on favourable conjuncture that is maintained in the region and main partner countries of the Republic of Moldova. Increase in volumes of foreign transfers from remitters that constituted officially USD 680 million, having registered a record growth (+ 61.2%), had a positive impact as well. Cumulative inf lation in 2005 was established at the level of 10%, its reduction trend having being obvious. Country’s solvency improvement on the basis of on-going growth of NBM’s official reserves, decrease in foreign debt-GDP ratio, as well as stability of public finances has been registered.

Therewith, growth by 6.9% of real average wage in economy has been registered. Growth of population’s incomes derived from both wages and foreign transfers has stimulated the increase in home consumption. However, increase in home demand invites negative consequences as well. Thus, foreign trade deficit constituted in 2005 a record amount of MDL 1.2 billion, registering an increase. Volume of imports constituted MDL 2.7 billion and for exports - MDL 1.5 billion, thus imports having twice exceeded the volume of country’s exports. Share of net import taxes and services has increased with simultaneous decrease in share of industry and agriculture in GDP’s structure.

At the same time, national economy confronts with certain difficulties, as poor development of local securities market, declined infrastructure for agricultural producers, as well as high economy’s dependence on foreign factors.

Banking sector of the Republic of Moldova has posit ively evolved in 2005 as regards the main indices. There were 16 commercial banks operating at the end of 2005 on the local banking market. A high level of concentrat ion distinguishes Moldova’s banking sector. At the end of 2005, 77.1% of assets of the entire banking system, 64% of capital, 76.4% of loans, and 79.4% of attracted deposits were managed by the biggest 6 banks, total assets of which exceeded MDL 1 bil l ion.

During 2005, total assets of the banking system achieved MDL 18 bi l l ion and increased by 35.3%, credit portfolio increased by 31.1% and constituted MDL 10.1 bi l l ion, the Tier I banks’ capital represented 15.9% from the total banks’ assets.

BC ”Moldindconbank” S.A. outcomes in 2005 strengthened the Bank’s competitive capacity in all activity’s directions and obviously consolidated its positions in basic segments of indigenous banking market, that confirms correctness of strategic targets provided to Bank by shareholders and Bank’s personnel.

Bank’s key-indexes growth rates exceeded the average value as regards banking system. Intensive development in 2005 has

�

R a p o R t u l c o n D u c E R i i p E n t R u a n u l 2 0 0 5 | M a n a g E M E n t R E p o R t F o R 2 0 0 5

2005 a permis BC „Moldindconbank” S.A. să-şi majoreze ponderea pe piaţă. Astfel, cota Băncii la capitolul volumul activelor s-a majorat de la 9,5% pînă la 9,9%, la credite de la 10,8% pînă la 11,15%, la depozite atrase de la 8,5% pînă la 9,4% (Vezi diagrama 1). Performanţele obţinute au îmbunătăţit poziţia BC „Moldindconbank” S.A. în topul băncilor Republicii Moldova: Banca s-a ridicat de pe locul 4 pe locul 3 în ceea ce priveşte volumul creditelor acordate şi de pe locul 5 pe locul 4 la total depozite atrase, menţinîndu-şi poziţia a 4-a la ceilalţi indici.

Rezultatele financiare ale Băncii au fost confirmate de către compania internaţională de audit „Deloitte&Touche”.

Poziţiile concurenţiale ale Băncii s-au întărit esenţial în domeniul creditelor retail, transferurilor băneşti internaţionale, în creditarea interbancară şi relaţiile interbancare internaţionale. Dezvoltarea ascendentă s-a sprijinit pe consolidarea poziţiei filialelor Băncii pe majoritatea pieţelor financiare regionale.

Performanţele obţinute de către BC „Moldindconbank” SA au fost consemnate şi peste hotarele ţării. Astfel, revista americană financiară „Global Finance” a nominalizat BC „Moldindconbank” S.A. ca „Cea mai bună bancă din Moldova” în categoria „Cele mai bune bănci de pe pieţele în decurs de dezvoltare în regiunea Europei Centrale şi de Est”. BC „Moldindconbank” SA a fost plasată în rîndul celor mai bune bănci din 22 de ţări ale regiunii.

Planul anual 2005 al Băncii a fost depăşit la toţi indicii, iar planul strategic pe anii 2004-2006 a fost îndeplinit înainte de termen, ceea ce a determinat necesitatea elaborării planului strategic nou. Principala sarcina a băncii pe anii 2006-2008 este creşterea cu ritmuri mai înalte decît media pe piaţă şi majorarea în continuare a cotei băncii pe piaţa bancară.

Diagrama 1 | Chart 1

allowed BC ”Moldindconbank” S.A. increasing its market share. Thus, Bank’s share concerning volume of assets has increased from 9.5% to 9.9%, concerning loans from 10.8% to 11.15%, concerning attracted deposits from 8.5% to 9.4% (See Chart 1). Obtained performances improved BC ”Moldindconbank” S.A. position in the top of banks of the Republic of Moldova: Bank ranked from the 4th to the 3rd place as regards volume of granted loans and from the 5th to the 4th place as regards total attracted deposits, having maintained the 4th position as regards other indexes.

Bank’s financial outcomes have been audited by the international audit company “Deloitte&Touche”.

Bank’s competitive positions have been significantly reinforced in the area of retail loans, international money transfers, interbank lending, and international interbank relations. Ascendant development was achieved on Bank’s branches position consolidation in the major part of regional financial markets.

Performance obtained by BC ”Moldindconbank” S.A. has been consigned abroad as well. Thus, American financial magazine “Global Finance” has assigned BC ”Moldindconbank” S.A. as the “Best bank in Moldova”, category “Best Emerging Markets in Central and Eastern Europe”. BC ”Moldindconbank” S.A. was ranked among other best banks from 22 countries of the region.

Bank ’s Annual plan for 2005 was exceeded as regards al l indexes, and the strategic plan for 2004-2006 was accomplished prior to established term, that determined the need to design a new strategic plan. The main bank objective for 2006-2008 is the growth at rates that shal l exceed the average market one and further increase the bank market share.

Poziţia bC „Moldindconbank” S.a. pe piaţa bancară (31.12.2005) Position of bC „Moldindconbank” S.a. on the banking market (31.12.2005)

Credite | Loans

Active | Assets

Depozite | Deposits

Capital | Capital

7,3% 7,6%

21,8% 11,6%

7,5% 7,8%

19,4%

10,9% 9,2%

7,8%

11,7%

6,8% 9,4%

12,5% 7,1%

8,4%

19,9%

11,5%

9,4%

21,7%

9,9%

20,9%

25,6%

11,2%

Moldindconbank

Moldova-Agroindbank

Victoriabank

Banca Sociala

Mobiasbanca

Banca de Economii

Alte bănci | Others banks

�

”


În anul 2005 BC „Moldindconbank S.A. a obţinut rezultate considerabile în creşterea indicilor de volum

Performanţe financiare

active

În anul 2005 BC „Moldindconbank” S.A. a înregistrat o creştere considerabilă a activelor totale. Volumul creşterii a constituit 543,7 mil. lei sau cu 43,3% mai mult faţă de începutul anului. Volumul activelor totale conform situaţiei la 31 decembrie 2005 a atins, potrivit standardelor internaţionale de contabilitate (SIC), suma record – 1.800 mil. lei (Vezi diagrama 2).

Gestionarea activelor băncii pe parcursul anului s-a bazat pe principiul diversificării acestora în scopul minimizării riscurilor şi asigurării unei profitabilităţi înalte.

În structura activelor s-a consemnat o creştere semnificativă a principalului component – creditele. Majorarea portofoliului de credite net a constituit 282,2 mil. lei sau cu 36,1% mai mult faţă de începutul anului. Ponderea creditelor nete în structura activelor a constituit 59,1%. S-a remarcat o majorare semnificativă a numerarului şi plasamentelor în bănci – cu 202,7 mil. lei sau de 2,4 ori. În acelaşi timp, s-a micşorat mai mult de două ori volumul plasărilor în hîrtiile de valoare de stat - cu 43 mil. lei (Vezi diagrama 3).

Această dinamică a principalelor componente ale activelor purtătoare de dobîndă a adus la o restructurare a acestora. Astfel, ponderea creditelor nete şi a plasărilor în hîrtii de valoare s-a micşorat respectiv cu 3,1 şi 4,2 puncte procentuale în favoarea majorării plasamentelor în bănci, iar a numerarului cu 7,8 puncte procentuale. În general, ponderea acestor articole în total active a constituit 80,2% şi s-a majorat cu 0,4 puncte procentuale. Cauza principala a acestei reorientări în politica operaţiunilor active constă în diminuarea ratelor dobînzii la hîrtiile de valoare de stat sub nivelul sinecostului de atragere, concomitent cu activizarea băncii pe piaţa plasărilor internaţionale interbancare.

Cît priveşte alte articole ale activelor, acestea nu s-au modificat substanţial. Sumele în contul corespondent la BNM s-au majorat cu 77 mil. lei, menţinîndu-şi ponderea în total active la nivelul de 12,7%. Valoarea activelor fixe a constituit 71,1 mil. lei şi s-a majorat cu 3,1 mil. lei, ponderea acestora în totalul activelor constituind 3,9% contra 5,4% în anul precedent. Luînd în considerare evoluţia acestor indicatori, Banca realizează cu perseverenţă strategia de minimizare pînă la nivelul optimal al ponderii activelor nepurtătoare de venituri.

Lichiditatea

Banca monitorizează nivelul lichidităţilor conform Reglementărilor emise de Banca Naţională a Moldovei, care prevăd două principii. Primul principiu se bazează pe raportul dintre activele şi pasivele pe termen lung (nelichide). Al doilea principiu calculează lichiditatea curentă a băncii în baza raportului dintre activele lichide şi activele bancare totale. Lichiditatea băncii la data de 31 decembrie 2005, calculată conform celor două principii, a constituit 0,55% şi 29,46%, majorîndu-se faţă de aceiaşi indicatori din anul precedent respectiv - 0,54% şi 27,98%. Normativele BNM, care reglementează un nivel minim de 20% pentru lichiditatea conform principiului II şi un nivel maxim de 1,0 al coeficientului pentru lichiditatea calculată conform principiului I au fost respectate. Banca urmăreşte zilnic evoluţia nivelului lichidităţilor pentru a-şi putea achita obligaţiile la data la care acestea devin exigibile.

Resursele atrase

Obligaţiunile băncii în anul 2005 au constituit principala sursă de finanţare a activităţii băncii, majorîndu-se cu 511,5 mil. lei faţă de începutul anului sau cu 48,7%. Valoarea totală a obligaţi-

In 2005, BC ”Moldindconbank” S.A. obtained important results in increasing the volume indexes.

Financial performances

assets

In 2005, BC ”Moldindconbank” S.A. has registered a considerable growth of total assets. The volume of growth constituted MDL 543.7 million or by 43.3% more than the beginning of the year. Volume of total assets as of December 31, 2005 has achieved according to International Accounting Standards (IAS) the banner amount of MDL 1,800 million (See Chart 2).

Bank’s assets management during the year was based on their diversification in order to minimise risks and ensure a high profitability.

A significant growth of the main component – credits, has been consigned in assets structure. Increase in net loans portfolio constituted MDL 282.2 million or 36,1% more compared with beginning of the year. Net credits share in assets structure constituted 59.1%. A significant increase in cash and placements with other banks of MDL 202.7 million or 2.4-fold was remarked. At the same time, volume of investments in securities decreased over twice – by MDL 43 million (See Chart 3).

This dynamics of main components of interest bearing assets has led to their reorganisation. Thus, share of net loans and investments in securities has decreased by 3.1 and 4.2 percentage points accordingly in favour of the increase registered in placements with other banks, and of cash by 7.8 percentage points. Generally, share of these items in total assets has constituted 80.2% and increased by 0.4 percentage points. The main cause of such reorientation in the policy of active operations consists in diminution of interest rates for treasury bills under the cost level with simultaneous active launching of bank’s activities on international interbank placements market.

As regards other items of assets, these have not substantially modified. Amount on NBM correspondent account increased by MDL 77.0 million, having maintained share in total assets at the level of 12.7%. Fixed assets constituted MDL 71.1 million and increased by MDL 3.1 million, their share in total assets having constituted 3.9% as compared with 5.4% in the previous year. Considering evolution of these indices, the Bank persistently implements the strategy to minimize up to the optimal level the share of non-income bearing assets.

Liquidity

Bank monitors the liquidity level based on Regulations issued by National Bank of Moldova providing two principles. The first principle is based on the report between long-term assets and liabilities (non-liquid). The second principle calculates bank current liquidity based on relationship between liquid assets and total bank’s assets ratio. Bank’s liquidity as of December 31, 2005 calculated according to those two principles has constituted 0.55% and 29.46% increasing in comparison with the previous year: 0.54% and 27.98%. NBM’s requirements regulating the liquidity minimum level of 20% as per principle II and maximum level of 1.0 for liquidity ratio calculated as per principle I were respected. The bank daily monitors the evolution of liquidity level in order to pay its obligations whensoever they are due.

attracted resources

Bank’s liabilities in 2005 constituted the main financing source for bank’s activity, increasing by MDL 511.5 million or by 48.7% as compared with the beginning of the year. Overall value of bank

�


unilor băncii la 31 decembrie 2005 a atins suma de 1.562,2 mil. lei (Vezi diagrama 4).

Din volumul total al obligaţiunilor 77,8% revin depozitelor atrase de la persoanele fizice şi juridice, 5% - depozitelor şi mijloacelor băneşti atrase de la bănci, 9,3% revin împrumuturilor de la organismele financiare internaţionale, BNM şi alte instituiţii financiare şi 7,7% sunt reprezentate de alte obligaţiuni (Vezi diagrama 5).

Pe parcursul anului s-a conturat tendinţa de creştere a importanţei resurselor atrase de la persoane fizice, juridice şi bănci. Volumul resurselor suplimentare atrase din aceste surse a constituit 486,4 mil. lei sau cu 60,1% mai mult; ponderea lor în totalul obligaţiunilor s-a majorat cu 5,9 puncte procentuale. Concomitent, s-a diminuat ponderea împrumuturilor de la organismele financiare internaţionale, BNM şi alte instituiţii financiare cu 8 puncte procentuale, dinamica cărora a avut o valoare negativă în sumă de 41,6 mil. lei.

Capitalul

Capitalul total al BC ”Moldindconbank” S.A la finele anului 2005 a constituit 237,8 mil. lei, înregistrînd o creştere cu 32,2 mil. lei sau cu 15,6%. Ponderea capitalului în totalul surselor de finanţare reprezintă 13,2%. (Dinamica capitalului este reprezentată în diagrama de pe copertă.)

Majorarea capitalului a avut loc exclusiv din contul profitului nerepartizat. BC ”Moldindconbank” S.A a asigurat o profitabilitate satisfăcătoare a capitalului acţionar. Conform deciziei Adunării generale a acţionarilor, Banca a achitat dividende în sumă de 6,8 mil. lei, mărimea acestora constituind pentru acţiunile ordinare 22%.

BC “Moldindconbank’ S.A. a depăşit cu 61% cerinţele Băncii Naţionale a Moldovei faţă de capitalul normativ (de gradul I) necesar pentru obţinerea licenţei de tip “C” (toate tipurile de operaţiuni

liabilities as of December 31, 2005 achieved the amount of MDL 1,562.2 million (See Chart 4).

From the aggregate volume of liabilities - 77.8% represent the deposits attracted from individuals and legal entities, 5% deposits and resources attracted from banks, 9.3% are the loans from international financial organisations, NBM and other financial institutions and 7.7% represent other liabilities (See Chart 5).

During the year, the positive growing influence of resources attracted from individuals, legal entities and banks has been outlined. Volume of extra resources attracted from these funds constituted MDL 486.4 million or by 60.1% more; their share in total liabilities has increased by 5.9 percentage points. Simultaneously, share of loans from international financial organisations, NBM and other financial institutions has decreased by 8 percentage points, which evolution had a negative value in amount of MDL 41.6 million

Capital

The total capital of BC “Moldindconbank” S.A. at the end of 2005 constituted MDL 237.8 million, registering an increase of MDL 32.2 million or 15.6%. Capital’s share in overall value of financing sources represents 13.2%. (Capital’s dynamics are represented in the Chart on the cover sheet.)

Capital has increased exclusively due to retained earnings. BC ”Moldindconbank” S.A. provided a satisfactory profitability of share capital. According to decisions of Shareholders’ General Meeting, the bank has paid dividends in amount of MDL 6.8 million, their value having constituted 22% concerning ordinary shares.

BC “Moldindconbank” S.A. has exceeded by 61% the requirements of the National Bank of Moldova as regards the regulated capital (Tier I), necessary to obtain ”C” type license (all types of banking operations). The requirement regarding


evoluţia activelor | evolution of assets

1.600.000

1.799.9751.400.000

1.256.3221.200.000

1.183.0581.000.000

800.000

600.000

400.000

200.000

0 2003 2004 2005

Numerar, sume în conturile băncilor şi BNM Cash, amount at banks and NBM

266.343 295.341 575.916

Hîrtii de valoare | Bonds 47.611 75.719 32.598

Credite, net | Loans, net 510.799 651.729 651.729

Activele fixe | Fixed assets 60.365 71.678 71.678

Alte active | Other assets 145.697 36.340 57.247


Structura activelor (31 decembre 2005), % assets structure (december 31, 2005), %

41,5%

2,3%

46,9%

5,2%4,1%

Numerar, sume în conturile băncilor şi BNM | Cash, amount at banks and NBM Hîrtii de valoare | Bonds Credite, net | Loans, net Activele fixe | Fixed assets Alte active | Other assets

�



dinamica obligaţiunilor şi capitalului dinamics of liabilities and capital

1.183.058

1.799.975

1.256.322

Resursele de la instituţiile financiare internaţionale 170.895 172.616 130.998 Resourses of international organisations Alte resurse | Other resourses 141.224 50.767 176.543

Capital | Capital 171.838 205.613 236.976


Structura obligaţiunilor (31 decembrie 2005), % Liabilities structure (december 31, 2005), %

79,3%

8,4%

11,3%0,9%

Depozite | Deposits

Resursele de la instituţiile financiare internaţionale |Resourses of international organisations

Resursele BNM | NBM resourses

Alte resurse | Other resourses

2003 2004 2005

Depozite | Deposits 678.404 809.766 1.235.369

Resursele BNM | NBM resourses 20.697 17.560 14.209

bancare). Normativele privind capitalul băncilor au fost majorate spre sfîrşitul anului 2005 pînă la 150 mil. lei.

Suficienţa capitalului

Banca Naţională a Moldovei reglementează nivelul de solvabilitate a băncilor prin stabilirea normativului suficienţei capitalului ponderat la risc. Acest indicator la BC „Moldindconbank” S.A. a constituit 21,8% la finele anului 2005 în timp ce reglementările

2000000

impun un nivel minim de 12%. 1800000

1600000 Venituri şi cheltuieli 1400000

În anul 2005 BC „Moldindconbank” S.A. a obţinut indicatori înalţi 1200000

de creştere a veniturilor, fapt care reflectă tendinţa ascendentă la 1000000

acest capitol important al activităţii Băncii (Vezi diagrama 6).800000

Volumul veniturilor a crescut faţă de anul precedent cu 19,4% 600000

şi a atins, conform standardelor internaţionale de contabilitate (SIC), cifra de 225,5 mil. lei. Suma creşterii a constituit 36,6 mil. lei,

400000

200000

dublîndu-se faţă de anul precedent. Din volumul total al veniturilor 0

70,7% revine veniturilor aferente dobînzilor, care s-au majorat faţă de anul precedent cu 17,2% sau cu 23,4 mil. lei. Veniturile neaferente dobînzilor au înregistrat un ritm şi mai înalt de creştere – 25,0%, majorîndu-se cu 13,2 mil. lei (Vezi diagrama 7).

Cheltuielile totale ale băncii au sporit faţă de anul precedent cu 23,7% sau cu 33,5 mil. lei. Cheltuielile aferente dobînzilor s-au majorat cu 21,1% sau cu 14,3 mil. lei. În rezultat, venitul net aferent dobînzii al băncii a constituit 77,6 mil. lei şi a crescut cu 13,4% sau cu 9,2 mil. lei, ceea ce reprezintă un succes evident în comparaţie cu anul 2004, cînd, datorită creşterii ratelor dobînzii la resurse, venitul net aferent dobînzilor a fost în descreştere faţă de anul precedent. Cheltuielile neaferente dobînzilor şi defalcările pentru reduceri pentru pierderi la credite au sporit cu 24,4% şi 36,1% respectiv (Vezi diagrama 8).

capital of banks have been increased up to MDL 150 million against the end of 2005.

Capital adequacy

National Bank of Moldova regulates level of banks’ solvency by rating adequacy of capital weighted to risk. This BC ”Moldindconbank” S.A. ratio constituted 21.8% at the end of 2005, while regulations require a minimum level of 12%.

Income and expenses

In 2005, BC “Moldindconbank” S.A. has obtained high income growth rates reflecting rising trend regarding this significant item of Bank’s activity (See Chart 6).

Income volume grew by 19.4% and achieved as per international accounting standards (IAS) value of MDL 225.5 million as compared with the previous year. Growth amount constituted MDL 36,6 million, being doubled as compared with the previous year. 70.7% of the total income came to interest income, increasing by 17.2% or by MDL 23.4 million as compared with the previous year. Non-interest income registered a higher growth rate of 25.0%, increasing by MDL 13.2 million (See Chart 7).

Bank’s total expenses have increased as compared with the previous year by 23.7% or by MDL 33.5 million Interest expenses grew by 21.1% or by MDL 14.3 million Consequently, net interest income constituted MDL 77.6 million and increased by 13.4% or by MDL 9.2 million, that it is an obvious success as compared with 2004, when net interest income has decreased compared with the previous year due to resources interest rates growth. Non-interest expenses and provisions for doubtful loans increased by 24.4% and 36.1% respectively (See Chart 8).

1 0

beneficiul

Datorită volumului şi dinamicii pozitive a veniturilor, beneficiul băncii pînă ladefalcăripentrureduceripentrupierderi lacredite şipînă la impozitare a constituit 64,8 mil. lei, fiind în creştere faţă de anul precedent cu 11,9% sau cu 6,9 mil. lei. Cheltuielile băncii privind defalcările pentru reduceri pentru pierderi la credite au constituit 14,2 mil. lei şi beneficiul brut al băncii a atins suma de 50,6 mil. lei, ceea ce este cu 6,6% sau cu 3,1 mil. lei mai mult comparativ cu anul precedent. După achitarea impozitului pe venit în sumă de 11 mil. lei, care s-a majorat semnificativ (cu 61%), din cauza expirării în anul 2005 a facilităţilor fiscale, beneficiul net al băncii a constituit 39,6 mil. lei.

Rentabilitatea

Anul de raportare 2005 s-a remarcat pe piaţa financiară autohtonă prin continuarea tendinţei de diminuare a rentabilităţii activităţii bancare. La originea acestui proces se află stabilizarea indicilor macroeconomici şi reducerea nivelului inflaţiei, care au determinat diminuarea ratelor dobînzii la principalele instrumente financiare. O influenţă considerabilă asupra diminuării rentabilităţii băncilor o are concurenţa înaltă pe piaţa bancară. Dinamica costurilor resurselor în anul 2005 a determinat diminuarea marjei dobînzii a băncilor de la 8,5% pînă la 6,4%, rentabilitatea activelor în sistemul bancar s-a micşorat de la 3,7% pînă la 3,2%, iar rentabilitatea capitalului de la 17,8% pînă la 17,3% (SNC).

BC „Moldindconbank” S.A., conform standardelor naţionale de contabilitate, în anul 2005 a înregistrat marja netă a dobînzii la nivelul de 7,5% faţă de 8,0% în anul precedent. Rentabilitatea activelor – ROA (profitul net la o unitate a activelor medii), a constituit 2,8% şi s-a micşorat faţă de anul precedent cu 0,8 puncte procentuale, iar rentabilitatea capitalului – ROE (profitul net la o unitate a capitalului mediu) a constituit 18,4% în comparaţie cu 20,7% în anul precedent. Rentabilitatea activelor (ROA) şi rentabilitatea capitalului (ROE), în conformitate cu standardele internaţionale de contabilitate (SIC), a constituit respectiv 2,7% şi 18,3% (Vezi diagramele de pe copertă).

Profit

Due to positive volume and dynamics of income, bank’s profit before provisioning for doubtful loans and before taxation constituted MDL 64.8 million, increasing a compared with the previous year by 11.9% or by MDL 6.9 million. Bank’s expenses on provisions for doubtful loans constituted MDL 14.2 million and bank’s gross income has achieved the amount of MDL 50.6 million, by 6,6% or by MDL 3.1 million more than the previous year. After payment of profit tax in amount of MDL 11 million that had a significant increase (by 61%), due to expiration of tax exemption in 2005, bank’s net income constituted MDL 39.6 million

Profitability

The reporting year of 2005 has been remarked on indigenous financial market by on-going trends of decreasing the bank profitability. This process is due to the stabilisation of macroeconomic ratios and inflation reduction that determined diminution of interest rates of underlying financial instruments. Decrease in banks’ profitability was strongly affected by high competition on the banking market. Resources costs dynamics in 2005 has determined the decrease in banks’ interest margin from 8.5% to 6.4%, return on assets in banking system has decreased from 3.7% to 3.2%, return on equity from 17.8% to 17.3% (NAS).

BC ”Moldindconbank” S.A. as per national accounting standards has registered in 2005 net interest margin at the level of 7.5% as compared with 8.0% in previous year. Return on assets - ROA (net profit per average total assets) constituted 2.8% and decreased by 0.8 percentage points as compared with the previous year, and return on equity – ROE (net profit per average total capital) constituted 18.4% as compared with 20.7% in the previous year. Return on assets (ROA) and return on equity (ROE), in accordance with international accounting standards (IAS) constituted 2.7% and 18.3% respectively. (See Charts on the cover sheet).



evoluţia profitului brut, veniturilor şi cheltuielilor evolution of gross profit, income and expenses

225.487

126.214

50.63347.497

44.512

170.726 174.854 188.859

141.362

2003 2004 2005

Venituri | Income Cheltuieli | Expenses Profit brut | Gross profit


Structura veniturilor | Income structure

250.000

200.000

150.000

100.000

50.000

0

Commisions Income Interest Income


Structura cheltuielilor | expenses structure

200.000

180.000

160.000

140.000

120.000

100.000

80.000

60.000

40.000

20.000

0

159.549

41.515

24.423

136.109

25.584 27.166

113.026

2003 2004 2005

33.155 24.545

Alte venituri operaţionale Other operational income

Venituri din comisioane Venituri din dobînzi

81.945 67.664 37.928

75.446

60.000

63.713

14.180

10.415

23.070

3.283 3.283

1.503

200520042003

Provizioane | Provisions

Cheltuieli administrative | Administrative expeses

Cheltuieli aferente comisioanelor | Commisions Expenses

Cheltuieli aferente dobînzlor | Interest Expenses

1 1

”-


Anul2005îndezvoltareaBC„Moldindconbank S.A.s aremarcatcaanulcredităriiintensive

Year of 2005 in BC ”Moldindconbank” S.A. development has been remarked as a year of intensive lending

Activitatea bancară corporativă

Creditarea

Acordarea creditelor agenţilor economici reprezintă activitatea de bază a BC „Moldindconbank” S.A., care în anul 2005 şi-a reconfirmat importanţa, înregistrînd o creştere semnificativă atît din punctul de vedere al volumului, cît şi sub aspect calitativ.

Strategia băncii în domeniul creditării în anul 2005 a fost orientată spre menţinerea poziţiilor tari în creditele corporative şi activizarea lucrului în domeniul creditării persoanelor fizice sau aşa-numita creditare retail.

Portofoliului de credite a atins la 31 decembrie 2005 cifra de 1.123,6 mil. lei - cu 35,4% mai mult faţă de anul precedent. Calitatea portofoliului de credite s-a îmbunătăţit: ponderea provizioanelor pentru credite în totalul portofoliului s-a diminuat de la 5,9% în anul precedent pînă la 5,4% în anul de raportare (Vezi diagrama 9).

Rulajul operaţiunilor de acordare-rambursare a creditelor a constituit 2,5 mlrd. lei majorîndu-se cu 56% faţă de anul precedent. Pe parcursul anului au fost acordate credite în sumă totală de 1.392,9 mil. lei sau cu 63,4% mai mult decît în anul 2004. Suma creditelor rambursate a constituit 1.117,6 mil. lei, sporind cu 56,8% faţă de anul precedent.

Ponderea BC „Moldindconbank” S.A. pe piaţa creditară s-a majorat pe parcursul anului de la 10,79 % pînă la 11,15 %. Banca, la acest indicator, a ocupat locul 3 în sistemul bancar, ridicîndu-se cu o treaptă mai sus. Această performanţă a devenit posibilă datorită eforturilor considerabile în domeniul conlucrării cu clienţii existenţi şi atragerii clienţilor noi.

B.C. „Moldindconbank” S.A diversifică permanent produsele creditare propuse persoanelor fizice şi juridice, pentru a satisface pe deplin cerinţele clienţilor, oferindu-le finanţarea adecvată în cele mai avantajoase condiţii. Banca este preocupată de perfecţionarea continuă şi combinarea diferitor tipuri de finanţări, oferind credite investiţionale, pentru completarea capitalului circulant, credite şi facilităţi overdraft, credite expres, credite din resursele organismelor financiare internaţionale (IFC, EBRD, World Bank) şi fondurilor de dezvoltare (IFAD, AID).

Concentrarea creditelor acordate de Bancă pe ramurile economiei reflectă situaţia economică din ţară şi dispersarea riscurilor. În structura portofoliului de credite ponderea cea mai mare îi revine comerţului (31,3%), industriei alimentare (23,1%). Valoarea creditelor acordate agriculturii reprezintă 6,0% din portofoliul de credite, a serviciilor – 8,6%, iar a construcţiei şi transportului – 6,3%. Alte sectoare ale industriei ocupă 5,5% din portofoliul de credite. S-a majorat semnificativ ponderea creditelor de consum, care a constituit 4,6% din portofoliul de credite al băncii contra 1,77% în anul precedent (Vezi diagrama 10).

Majorarea semnificativă a portofoliului de credite nu a afectat, în linii mari, calitatea acestuia, fapt care se datorează, în măsură egală, creşterii profesionalismului lucrătorilor băncii şi a disciplinei de plată a debitorilor. Creditele clasificate în primele două categorii de risc cu gradul de 2% şi 5% respectiv, adică cel mai puţin riscante, au constituit la finele anului 93,5% din totalul portofoliului băncii. Totuşi, ţinînd cont de ponderea şi importanţa care o are activitatea de creditare, una din problemele principale care stă în faţa conducerii Băncii este monitorizarea permanentă a acestei activităţi, precum si revizuirea şi perfecţionarea procedurilor care se referă la creditare.

operaţiuni valutare şi creditarea interbancară

Pe parcursul anului 2005 BC „Moldindconbank” S.A. şi-a confirmat şi a întărit poziţia sa în calitate de operator principal al pieţei locale valutare. Prezenţa în Bancă a unui număr mare de exportatori, reprezintă un avantaj, în comparaţie cu alte bănci comerci-

Corporate banking

Lending

Granting of loans to legal entities represents the underlying activity of the BC ”Moldindconbank” S.A. that reconfirmed its significance in 2005, registering a considerable growth in terms of both volumes and quality.

Bank’s strategy on lending in 2005 has been oriented towards maintenance of firm positions in corporate loans and intensification of activity on lending individuals or so-called retail lending.

Loan portfolio volume has achieved on December 31, 2005 an amount of MDL 1,123.6 million, by 35.4% more than the previous year. Loan portfolio quality has been improved: loan provisions share in overall portfolio has decreased from 5.9% in the previous year to 5.4% in the reporting year (See Chart 9).

Turnover operations on loan granting-reimbursement constituted MDL 2.5 billion, increasing by 56% as compared with the previous year. During the year, there were granted loans amounted to MDL 1,392.9 million or by 63.4% more than the year of 2004. The amount of reimbursed loans constituted MDL 1,117.6 million, increasing by 56.8% as compared with the previous year.

BC ”Moldindconbank” S.A. share in the credit market has increased within reporting year from 10.79% to 11.15%. Bank, concerning this ratio, held 3rd position in the banking system, ascending by one position. This achievement became possible due to considerable efforts on co-operation with the existing customers and attraction of new customers.

BC ”Moldindconbank” S.A. keeps the trend to diversify the lending products proposed to individuals and legal entities in order to completely meet customers’ requirements, offering to them proper financing under most advantageous conditions. The bank is concerned in on-going advancing and combining different types of financing, offering investment credits in order to complete current capital, overdraft credits and preferences, express credits, loans from resources of international financial organisations (IFC, EBRD, World Bank) and development funds (IFAD, AID).

Concentration of loans granted by the Bank to economic sectors reflects economical situation of the country and dispersion of risks. The biggest share in loan portfolio structure holds the trade (31.3%), food industry (23.1%). Value of loans granted to the agriculture represents 6.0% from the loan portfolio, services 8.6%, construction and transport 6.3%. Other sectors of industry engage 5.5% of loan portfolio. Consumption loans share has significantly increased, having constituted 4.6% of bank’s loan portfolio as compared with 1.77% in the previous year (See Chart 10).

Significant increase in loan portfolio did not widely affect its quality that is due to, equally, growth of professionalism of bank’s employees and debtor’s payment discipline. Loans classified in first two categories of risks of 2% and 5% degree respectively, that are the less risky, constituted at the end of the year 93.5% of bank’s total portfolio. However, considering the share and significance of the lending, one of the Bank’s basic problems is the permanent monitoring of its activity, as well as reviewing and improving procedures related to lending.

the foreign exchange operations and interbank lending

During 2005, BC ”Moldindconbank” S.A. has confirmed and reinforced its position as basic operator on local exchange market. Presence of a great number of exporters in the Bank represents an advantage as compared with other commercial banks, as regards

1 2

1 3


ale, în ceea ce priveşte suficienţa valutei străine liber convertibile. Această situaţie permite satisfacerea cererii de valută străină nu numai a clienţilor Băncii, dar şi a pieţei interbancare, precum şi a clienţilor mari din alte bănci.

Centrul de dealing al Băncii gestionează activitatea filialelor, care stabilesc contacte directe cu clienţii în vederea efectuării tuturor tipurilor de operaţiuni cu valută străină. În mod operativ se stabilesc cursuri valutare, filialelor li se transmite informaţia cea mai recentă pentru lucrul cu clienţii. Zilnic se contactează un număr mare de bănci corespondente referitor la perfectarea unui spectru larg de operaţiuni valutare, inclusiv pe piaţa Forex.

În anul 2005 BC ”Moldindconbank” S.A. şi-a activizat prezenţa pe piaţa creditelor interbancare. Pe piaţa creditelor-depozitelor interbancare Banca a ocupat pe parcursul anului 2005 preponderent poziţia de netto-creditor, majorînd rulajul operaţiunilor cu 60% faţă de anul precedent. Cele mai frecvente operaţiuni sunt plasările overnight, care au constituit peste 9,5 mlrd. MDL, iar veniturile de la acordarea creditelor overnight s-au majorat de 2,5 ori. Pe piaţa plasărilor interbancare la termen rulajul operaţiunilor efectuate de către BC ”Moldindconbank” S.A a crescut cu 40% faţă de anul precedent, soldul la finele anului majorîndu-se cu 38% faţă de cel la finele anului precedent. Eficacitatea plasărilor interbancare la termen a sporit esenţial: veniturile au crescut de 4,3 ori. Pentru menţinerea lichidităţii Băncii la nivelul optimal şi reglarea structurii resurselor băncii după termene BC „Moldindconbank” S.A. a efectuat împrumuturi de la alte bănci.

depozite la termen şi conturi curente

Mijloacele băneşti ale întreprinderilor persoane juridice, atrase de către BC „Moldindconbank” S.A. sub formă de conturi curente, depozite la vedere şi la termen reprezintă o sursă importantă de finanţare a activităţii băncii, ocupînd 32% din totalul resurselor băncii. Portofoliul resurselor atrase de la companii persoane juridice a alcătuit la finele anului 575,6 mil. lei, sporind cu 51,2% sau cu 195 mil. lei, ceea ce reprezintă o creştere semnificativă faţă de anul 2004 (Vezi diagrama 11). Cel mai înalt spor au înregistrat depozitele la termen, suma a cărora s-a dublat, ocupînd 47% din totalul portofoliului.

În scopul atragerii depozitelor persoanelor juridice BC „Moldindconbank” S.A. utilizează un spectru tot mai larg de instrumente, oferind clienţilor condiţii individuale şi avantajoase. Pe parcursul anului 2005 BC “Moldindconbank” S.A. a funcţionat în calitate de bancă de decontare a Bursei de Valori Mobiliare a


adequacy of foreign convertible currency. This situation allows meeting the demand for foreign currency of both: Bank’s customers and interbank market, as well as big customers from other banks.

Bank’s dealing centre manages the activity of branches establishing direct contact with customers in order to perform all types of currency operations. Currency rates are operatively established and the most recent information on the activity with the customers is delivered to branches. A big number of correspondent banks are daily contacted as regards performing a large range of currency operations, including on the Forex market.

In 2005, BC ”Moldindconbank” S.A. strengthened its position on interbank loan market. On interbank loan-deposit market, the Bank has prevalently sold more currency than bought, increasing turnover of operations by 60% compared with the previous year. The most frequent operations are overnight placements constituted over MDL 9.5 billion, earnings from granting overnight loans have been 2.5-fold. On the market of interbank term placements, turnover of operations performed by BC “Moldindconbank” S.A. increased by 40% compared with the previous year, balance at the end of the year increasing by 38% compared with the end of the previous year. Efficiency of interbank term placements has significantly increased: earnings raised 4.3-fold. To maintain Bank’s liquidity at an optimal level and adjust bank’s resources structure as per terms BC ”Moldindconbank” S.A. borrowed loans from other banks.

term deposits and current accounts

The resources of legal entities, attracted by BC ”Moldindconbank” S.A. as current accounts, sight and term deposits represent an important bank financing resource, representing 32% of total bank’s resources. Portfolio of resources attracted from legal entities amounted at the end of the year to MDL 575.6 million, increasing by 51.2% or by MDL 195 million, that represented a significant growth compared with the year of 2004 (See Chart 11). Term deposits, which amount doubled, detain 47% of total portfolio, registered the growth rate.

In order to attract deposits of legal entities BC ”Moldindconbank” S.A. uses a diversified range of instruments, providing customers with individual and advantageous conditions. During 2005, BC ”Moldindconbank” S.A. operated as a service bank of Moldovan Stock Exchange,

dinamica portofoliului de credite brut şi provizioanelor pentru credite (mii lei) dynamics of gross loan portofolio and loan provisions (thousand lei)

2003

2004

20055.4%

829.679

5.9%

694.917

6.2%

Provizioane pentru credite | Loan provisions

Portofoliul de credite | Loan portofolio

1.123.636

1 3


Moldovei, fiind cîştigătorul tenderului respectiv, iar în anul 2006 a cîştigat tenderul pentru deservirea fluxurilor financiare ale Bursei de Mărfuri ale Moldovei.

BC „Moldindconbank” S.A. dispune de o reţea amplă de bănci corespondente şi relaţii dezvoltate cu băncile străine. Pe parcursul anului de raportare s-a înregistrat un volum în creştere de operaţiuni efectuate prin conturile corespondente ale băncii. Astfel, volumul operaţiunilor efectuate prin conturile Nostro ale băncii a crescut de 4,7 ori. Mijloacele băneşti ale băncilor străine în conturile LORO au înregistrat un rulaj de peste 50,2 mlrd. MDL, înregistrînd un adevărat salt faţă anul precedent, cînd au constituit 2,4 mlrd. MDL.

Piaţa valorilor mobiliare

BC “Moldindconbank” S.A. este un participant important pe piaţa valorilor mobiliare din Republica Moldova, prin implicarea activă la formarea infrastructurii pieţei valorilor mobiliare.

În actualul climat dinamic al afacerilor, Banca oferă clienţilor corporativi şi individuali servicii diversificate pe piaţa valorilor mobiliare la cele mai înalte standarde, care includ:

• Servicii de brokeraj - intermedierea tranzacţiilor bursiere şi extrabursiere de vînzare/cumpărare a valorilor mobiliare corporative în calitate de mandatar şi comisionar în baza contractelor de servicii de brokeraj, înregistrarea tranzacţiilor la Bursa de Valori.

• Servicii de dealing - operaţiuni de vînzare/cumparare a hîrtiilor de valoare de stat (HVS) la licitaţiile primare în calitate de dealer primar, precum şi efectuarea operaţiunilor pe piaţa secundară la solicitarea clienţilor privind vînzarea-cumpărarea HVS din portofoliul propriu şi al băncii la termene şi rate convenite.

• Servicii de depozitar – deschiderea şi ţinerea la evidenţă a conturilor deponenţilor valorilor mobiliare.

• Servicii de underwriting – plasarea emisiunilor valorilor mobiliare ale companiilor.

• Operaţiuni REPO cu valorile mobiliare corporative şi de stat cu răscumpărarea ulterioară a acestora.

• Servicii de consulting – clienţii beneficiază de consultaţii ample privind situaţia pe piaţa HVS şi a valorilor mobiliare corporative.

Pe parcursul anului 2005 BC “Moldindconbank” S.A. a efectuat 77 de tranzacţii în calitate de broker în volum total de 3,5 mil. lei. Volumul operaţiunilor cu hîrtii de valoare de stat pe piaţa primară în anul 2005 a constituit 169,5 mil. lei, ce reprezintă 7,4% din volumul ofertei HVS a Ministerului de Finanţe. Pe piaţa secundară, volumul tranzacţiilor în anul 2005 a constituit 15,7


winning the tender therein, and in 2006, has gained the tender for servicing financial accounts of Moldovan Commodities Exchange.

BC ”Moldindconbank” S.A. disposes of a large network of correspondent banks and develop relations with them. During reporting year, it registered an increasing volume of operations performed via bank’s correspondent accounts. Thus, the volume of operations performed via Nostro accounts has increased 4.7fold. Resources of foreign banks in LORO accounts registered a turnover of over MDL 50.2 billion, recording true jump versus previous year, when constituted MDL 2.4 billion

Securities market

BC “Moldindconbank” S.A. is an important player on the securities market of Republic of Moldova, through active involvement and participation to foundation of market infrastructure.

In actual dynamic of businesses the bank offers to its legal entities and individuals at the highest standards a wide range of services on securities market, which includes:

• Brokerage services – the mediation of stock-exchange and over-the-counter transactions, selling/buying of corporate securities as a commissioner or authorized representative based on agreements; Registering transactions at the Stock Exchange;

• Dealing services – purchase and selling state securities at primary auctions as primary dealer, as well as effectuation of transactions on secondary market at clients requests concerning selling/buying from the bank and clients portfolio at convenient rates and term;

• Depository services - opening and keeping the deponents accounts of securities;

• Underwriting services- placement of securities issues of other companies;

• REPO operations - buying/ selling corporate and state securities with farther redemption;

• Consulting services - bank gives assistance and advises concerning situation on corporate and state securities markets.

During the reported period, BC “Moldindconbank” S.A. performed 77 transactions as broker in total amount of MDL 3.5 million. The volume of transactions with state securities on the primary market in 2005 constituted MDL 169.5 million, representing 7.4% of the total offer of Ministry of Finance. On the secondary market the transaction volume in 2005 constituted

Structura portofoliului de credite pe ramuri, %. | Loan portofolio structure per industries, %.

Comerţul | Trade 31,3%

Industria alimentară | Food industry

23,1%

Agricultura | Agriculture 6.0%

Servicii / Services 8.5%

Construcţii şi transport | Construction & Transport 6.3%

Credite de consum | Retail credits 4.6%

Alte ramuri | Other sectors 14.7%

Industria | Industry 5.5%

1 �


mil. lei sau 10,7% din volumul total al pieţei HVS pe piaţa secundară a Republicii Moldova.

Cambii bancare

În anul 2005 BC “Moldindconbank” S.A. a promovat activ un nou instrument financiar – cambia bancară, fiind la momentul actual unica Bancă care oferă acest produs pe piaţa republicii. Prima cambie bancară a BC “Moldindconbank” S.A. a fost emisă în anul 2003, iar în anul de referinţă de către filialele băncii au fost emise şi puse în circulaţie 13 cambii în suma totală de 2 mil. lei. Cambiile puse în circulaţie de Bancă au fost achitate în termenul stabilit.

Cambia BC “Moldindconbank” S.A. este un ordin scris si necondiţionat, prin intermediul căruia Banca se obligă să achite deţinătorului suma indicată la o anumita scadenţă. Banca oferă cambii atît persoanelor juridice, cît şi persoanelor fizice. Cambiile emise de BC “Moldindconbank” S.A. sunt nominalizate în moneda naţională, pot fi cu dobîndă sau cu discont şi sunt valabile numai pe teritoriul Republicii Moldova. Banca acceptă cambiile ca garanţie pentru creditele acordate, iar persoanele juridice au posibilitate de a primi credite pentru procurarea cambiilor BC “Moldindconbank” S.A., al căror preţ nominal este egal cu suma creditului.

Principalul avantaj pentru agenţii economici în folosirea cambiei BC “Moldindconbank” S.A. îl constituie păstrarea mijloacelor libere în formă lichidă, concomitent cu obţinerea veniturilor la nivelul depozitului bancar.

operaţiuni documentare

BC “Moldindconbank” S.A. a continuat să contribuie activ la dezvoltarea şi finanţarea comerţului extern prin emiterea şi deservirea instrumentelor documentare în favoarea clienţilor Băncii. Datorită poziţiei active şi bunei imagini pe care şi-a creat-o pe piaţa externă, Banca a obţinut mai multe linii deschise de Băncile partenere din Europa şi America pentru asigurarea şi finanţarea operaţiunilor documentare.

Pe parcursul anului 2005 BC “Moldindconbank” S.A. a intensificat colaborarea cu băncile din ţările vecine şi, în special, cu Rusia, contribuind activ la finanţarea exporturilor din Moldova în Rusia, fapt ce a dus la majorarea considerabilă a veniturilor din activitatea documentară (de 7,5 ori) comparativ cu anul precedent.

În anul 2005 s-a mărit esenţial numărul de garanţii emise de bancă în favoarea clienţilor. Volumul scrisorilor de garanţii emise în monedă naţională s-a majorat de 30 ori comparativ cu anul precedent, iar volumul garanţiilor emise în valuta străină s-a dublat.


MDL 15.7 million or 10.7% of total amount of the secondary state securities market of Republic of Moldova.

bill of exchange

In 2005, a new financial instrument, bill of exchange, was actively promoted by BC “Moldindconbank” S.A., being at present the only Bank that proposes this product in Moldova’s market. The BC “Moldindconbank” S.A. first bill of exchange has been issued in 2003, bank’s branches issued and put into circulation in reference year 13 bills totally amounted to MDL 2 million Bills of exchange circulated by the Bank have been paid in set term.

BC “Moldindconbank” S.A. bill of exchange is a written and unconditioned order by which Bank undertakes paying the holder with a set amount on due date. Bank offers bills both to legal entities and individuals. Nominal value of bills issued by BC “Moldindconbank” S.A. is in national currency; bills can carry interest or discount being only available in the area of the Republic of Moldova. Bank accepts bills of exchange as a granted credit security; legal entities can obtain credits for purchase of BC “Moldindconbank” S.A. bills, which nominal value equals to credit sum.

Main advantage entities use BC “Moldindconbank” S.A. bill of exchange is keeping free assets as liquid ones, at the same time as gaining proceeds at bank deposit level.

documentary operations

During 2005, BC ”Moldindconbank”S.A. continued its contribution to development and financing of foreign trade by issuing and servicing documentary instruments in favour of Bank’s customers. Due to its active position and good image on foreign markets, the Bank obtained more revolving lines granted by European and American Banks for providing and financing documentary operations.

In 2005, CB ”Moldindconbank”SA strengthened its co-operation with commercial banks from neighbour countries, mainly with Russia, by financing export transactions from Moldova to Russia, that led to a considerable increase in earnings accrued from documentary activity (by 7.5 times compared with the previous year).

In 2005, volume of guarantees issued by the bank on behalf of customers has significantly increased. Volume of letters of guarantee issued in national currency has increased by 30 times as compared with the previous year.

evoluţia depozitelor companiilor | evolution of corporate deposits

700.000

600.000

500.000 Depozite la termen | Term deposits

400.000

300.000Conturi curente |Current accounts

200.000

100.000

0

219.987

269.276

132.042 84.046

306.348 220.812

200520042003

1 �


Sectorul vînzărilor bancare cu amănuntul este cel mai dinamic în portofoliul băncii şi reprezintă sursa de accelerare a creşterii pe viitor

Activitatea bancară cu amănuntul Sectorul serviciilor bancare cu amănuntul în ultimii ani se dezvoltă în ritmuri accelerate drept consecinţă a stabilizării situaţiei socialeconomice în Republica Moldova, precum şi datorită fluxului mijloacelor băneşti transferate de cetăţenii moldoveni aflaţi peste hotare.

depozite

Economiile populaţiei au devenit o sursă financiară importantă pentru finanţarea prin băncile comerciale a economiei naţionale. Depozitele persoanelor fizice ocupă 38,8% din totalul activelor sistemului bancar, demonstrând cel mai înalt ritm de creştere din toate tipurile de resurse ale băncilor comerciale. În anul 2005 volumul depozitelor persoanelor fizice în băncile republicii s-a majorat cu 41,2% şi a menţinut ritmul din anul precedent. Această dinamică înaltă este stimulată, în primul rînd, de fluxul masiv al valutei străine, provenită de la cetăţeni moldoveni aflaţi peste hotare. În condiţiile dezvoltării slabe a pieţei interne de valori mobiliare, persoanele fizice depun mijloacele libere în bănci sub formă de depozit, care reprezintă o modalitate mai puţin riscantă de păstrare a economiilor proprii.

În anul 2005 volumul depozitelor persoanelor fizice în BC „Moldindconbank” S.A. a crescut cu 58%, ceea ce reprezintă o accelerare considerabilă faţă de ritmul din anul precedent (39%). Volumul depozitelor persoanelor fizice s-a majorat cu 236 mil. lei. Ritmul înalt de creştere a volumului depozitelor atrase de la persoanele fizice a determinat majorarea esenţială a ponderii BC "Moldindconbank" S.A pe piaţa bancară de la 8,4% pînă la 9,3%.

Importanţa acestei surse de finanţare în ultimii ani devine tot mai evidentă. Astfel, ponderea depozitelor persoanelor fizice în totalul resurselor băncii s-a majorat în ultimul an de la 32% pînă la 36%. În structura depozitelor persoanelor fizice cea mai mare creştere s-a înregistrat la depozitele la termen, care s-au majorat cu 209 mil. lei sau cu 61,7% (Vezi diagrama 12). S-a înregistrat o creştere cu 47,3% a soldurilor în conturile de card şi cu 31,4% a depozitelor la vedere ale persoanelor fizice.

Creşterea semnificativă a volumului depozitelor persoanelor fizice se datorează atît prestigiului crescînd al băncii, cît şi spectrului diversificat al produselor de depozit oferite clienţilor în cele mai avantajoase condiţii. Pe parcursul anului de raportare cele mai solicitate produse au fost depozitele de tipul “Pensionar”, „La termen”, “Vacanţa”, “Expres”, condiţiile cărora s-au bucurat de aprecierea înaltă a clienţilor Băncii. În scopuri promoţionale BC "Moldindconbank" S.A. tradiţional organizează multiple acţiuni de stimulare şi publicitate, cum ar fi tragerile la sorţi cu premii băneşti de Crăciun şi Anul Nou pentru toţi depunătorii şi foi turistice în fiecare sezon pentru deţinătorii depozitului “Vacanţa”.

transferuri băneşti

În condiţiile numărului mare al cetăţenilor moldoveni care activează peste hotare, serviciile de transferuri băneşti prin intermediul băncilor comerciale sunt deosebit de solicitate, cunoscînd o dezvoltare de proporţii. Numai prin sistemul bancar fluxul valutei transferate de persoanele fizice din străinătate în anul 2005 a constituit 683 mil. USD, ceea ce este cu 61,7 la sută mai mult decît în anul precedent. Această creştere constituie un record atît în sumă absolută, cît şi exprimată procentual.

BC „Moldindconbank” S.A. dezvoltă continuu serviciile de transferuri băneşti rapide oferite persoanelor fizice. Prin intermediul Băncii clienţii pot expedia sau primi bani practic din orice colţ al lumii. Gama serviciilor oferite persoanelor fizice cuprinde 7 sisteme de transferuri rapide băneşti în toate locaţiile băncii, printre care liderul mondial în transferuri băneşti Western Union, precum şi sisteme regionale şi interbancare:

Retail banking sector is the most dynamic in bank’s portfolio and represents the opportunity of accelerating growth hereafter

Retail banking The retail banking services of the last years is promptly developing as a result of stabilisation in social-economical environment in the Republic of Moldova, as well as due to the funds transferred by Moldovan citizens working abroad.

deposits

People’s savings represent an important financial resource for financing the local economy via national commercial banks. Individuals’ deposits take 38.8% of the total assets of the banking system, showing the highest rate of growth from all types of funds of commercial banks. In 2005, volume of individuals’ deposits in the local banks has increased by 41.2% and maintained the rate as per previous year. Such high dynamics is incited, foremost, by massive f lux of foreign currency accrued from Moldovan citizens working abroad. Under conditions of slack development of domestic market of securities, individuals invest free funds in banks as deposits representing a less risky way of keeping own savings.

In 2005, volume of individuals’ deposits in BC ”Moldindconbank” S.A. increased by 58% representing a considerable acceleration as compared with the rate from the previous year (39%). Volume of individuals’ deposits has increased by MDL 236 million. High-rate growth of deposits attracted from individuals has determined a significantly increase in BC ”Moldindconbank” S.A. share in the banking market from 8.4% to 9.3%.

Significance of this financing source of late years becomes more obvious. Thus, share of individuals’ deposits in overall bank’s resources has increased in the last year from 32% to 36%. In individuals’ deposits structure, the highest growth has been registered for term deposits that had been raised by MDL 209 million or by 61.7% (See Chart 12). An increase in individuals’ card accounts balance by 47.3% and sight deposits by 31.4% have been registered.

Significant growth of individuals’ deposits volumes is conditioned by both increasing bank’s prestige and diversified range of deposit products offered to customers under most advantageous conditions. During reporting year, the most demanded deposits products were of “Pensioner”, “Term”, “Vacation”, “Express” types, which conditions have been highly appreciated by Bank’s customers. With a promotional intent, BC ”Moldindconbank” S.A. traditionally organizes multiple incentive and advertising actions, such as Christmas and New-Year raff les with premiums for all depositors and tourist vouchers in each season for “Vacation” deposit holders.

Money transfers

Taking into consideration the large numbers of Moldovan citizens working abroad, services of money transfers through commercial banks are of great demand and are steadily developing. In 2005 currency f low through the banking system by individuals constituted USD 683 million, increasing by 61.7 per cent as compared to the previous year. This growth constitutes a top value in both absolute amount and percentage terms.

BC ”Moldindconbank” S.A. continuously develops services of express money transfers to the individuals. Customers can send or receive money through Bank from all over the world. Range of services offered to individuals contains 7 express money transfer systems provided by all the bank’s offices, among them - the worldwide leader on money transfers Western Union, as well as regional and interbank system:

1 �


Strada Italia, Быстрая Почта, VMT (VIP Money Transfer). În anul 2005 a fost implementat sistemul Turkiye Express, iar la începutul anului 2006 sistemele Trabex şi Unistream (Vezi diagrama 13). Fiecare sistem de transfer de bani oferă clienţilor avantajele sale:

• Western Union – sistemul internaţional cu o reţea ramificată de transferuri în dolari SUA şi Euro din toată lumea.

• Strada Italia – sistemul unilateral Italia-Moldova dedicată plăţilor în Euro prin banca italiană Antonveneta SpA, prezentă pe tot teritoriul Italiei.

• Быстрая Почта – sistemul regional de transferuri cu o reţea care numără peste 1400 puncte în ţările CSI cu efectuarea plăţilor în dolari SUA şi Euro.

• VMT (VIP Money Transfer) – sistemul de transferuri rapide între ţările CSI, Ţările Baltice şi Europa cu utilizarea tehnologiilor Internet.

• Turkiye Express - sistemul unidirecţional Turcia-Moldova pentru plăţi în dolari SUA şi Euro prin banca turcească Turkiye Is Bankasi AS, care dispune de peste 860 de locaţii pe tot teritoriul Turciei.

• Trabex - sistemul unilateral Spania-Moldova pentru plăţi în Euro.

• Unistream - sistem de transferuri dintre aproximativ 50 de ţări din toată lumea.

Volumul operaţiunilor efectuate prin toate sistemele de transfer prin intermediul BC „Moldindconbank” S.A. în anul 2005 a constituit 46 mil. USD, majorîndu-se faţă de anul precedent de 2,1 ori.

În afară de aceasta, BC “Moldindconbank” S.A. oferă clienţilor săi transferul tradiţional al banilor prin reţeaua băncilor corespondente cu ajutorul sistemului SWIFT, care se efectuează cu sau fără deschiderea contului.

În perioada 25 mai 2005 – 31 mai 2006 BC “Moldindconbank” S.A. a desfăşurat campania promoţională „Primeşti bani! Cîştigi automobil”, destinată clienţilor care utilizează sistemele rapide băneşti ale Băncii. În cadrul acestei acţiuni date au avut loc cîteva trageri la sorţi, premiul mare fiind automobilul SEAT Cardoba.

Credite retail

Acordarea creditelor persoanelor fizice a cunoscut în anul 2005 o înviorare semnificativă datorită cererii sporite din partea populaţiei precum şi strategiei băncii, orientate spre activizarea acestui


Strada Italia, Быстрая Почта, VMT (VIP Money Transfer). In 2005, the system Turkiye Express have been implemented and at the beginning of 2006, Trabex and Unistream systems (See Chart 13). Each money transfer system offers to its customers particular advantages:

• “Western Union” is a worldwide system with a large network of transfers in US dollars and Euro.

• ”Strada Italia” is a unilateral Italia-Moldova system for remittances in Euro via Italian bank ”Antonveneta SpA”, available on the entire Italian territory.

• ”Быстрая Почта” is a regional transfer system for payments in US dollars and Euro with a network of over 1400 points in CIS countries.

• ”VMT” (VIP Money Transfer) is an express money transfer system between CIS, Baltic and European countries using WEB technologies.

• ”Turkiye Express” is a unidirectional Turkey-Moldova system for payments in US dollars and Euro via Turkish bank ”Turkiye Is Bankasi AS” with over 860 off ices in Turkey.

• ”Trabex” is a unilateral Spain-Moldova system for payments in Euro.

• ”Unistream” is a transfer system performed between about 50 countries from all over the world.

Volume of operations performed by all transfer systems through BC ”Moldindconbank” S.A. in 2005 constituted USD 46 million, increasing as compared with the previous year by 2.1 times.

Moreover, BC ”Moldindconbank” S.A. offers to its customers a traditional money transfer through correspondent banks network using SWIFT system, performed with or without accounts opening.

Within the period of May 25, 2005 – May 31, 2006, BC ”Moldindconbank” S.A. carried out the promotional campaign “Receive money! Win a car!” meant for customers using Bank’s express money systems. Within this campaign several raff les were held, the car ”SEAT Cordoba” being the big prize.

Retail loans

Granting loans to individuals has been in 2005 significantly refreshed due to increased population’s demand as well as bank’s strategy directed towards activation of this segment

evoluţia depozitelor persoanelor fizice | evolution of individuals deposits

36.380 41.483 31.575 53.085

547.967

338.851 234.129

22.035 36.033

700.000

600.000

500.000

Depozite la termen | Term deposits 400.000

Conturi de card | Card accounts 300.000 Depozite la vedere | Payable deposits

200.000

100.000

0

2003 2004 2005

1 �


segment al pieţei financiare. Strategia băncii pe termen mediu prevede formarea unei game largi de produse creditare pentru persoanele fizice, dezvoltarea reţelei şi optimizarea tehnologiei de acordare a creditelor retail. În ultimii ani au fost elaborate şi propuse clienţilor un şir de produse noi, inclusiv:

• credite de consum investiţionale • credite de consum pentru necesităţi curente• credite pentru procurarea bunurilor în rate• credite de trezorerie • credite pentru management• credite pentru procurarea automobilului• credite lombard • credite expres• overdraft pe conturile de card• credite pentru studii• credite ipotecareVolumul creditelor retail în BC „Moldindconbank” S.A. pe

parcursul anului 2005 s-a majorat de 3,5 ori, iar ponderea creditelor de consum în totalul portofoliului de credite al băncii s-a dublat. Totodată, pe parcursul anului 2005 au fost întreprinse acţiuni concrete pentru dezvoltarea creditelor ipotecare. În anul 2005 Banca a început implementarea unui nou produs – cardul de credit, care în scurt timp a ocupat o cotă considerabilă în creditarea retail.

operaţiuni de schimb valutar

Serviciile de schimb al valutei în numerar sunt foarte solicitate pe piaţa financiară a republicii, datorită fluxului mare de valută străină provenită de la cetăţenii moldoveni de peste hotare. Pentru a satisface cerinţele clienţilor, în cadrul BC “Moldindconbank” S.A. funcţionează 50 puncte de schimb valutar, care oferă clienţilor diferite servicii, inclusiv schimb valutar, efectuarea transferurilor internaţionale, operaţiuni cu cecuri şi alte servicii.

În anul 2005, prin reţeaua caselor de schimb valutar ale BC”Moldindconbank” S.A., volumul operaţiunilor de schimb al valutei străine în numerar a constituit cca 1,3 mlrd. lei, fiind în creştere cu 23 la sută faţă de anul precedent. În structura operaţiunilor de schimb valutar s-a menţinut tendinţa înregistrată în ultimii ani de creştere a rulajelor în EURO. Astfel, volumul operaţiunilor în EURO a înregistrat cel mai înalt spor – 150%, ponderea operaţiunilor în EURO în totalul operaţiunilor de schimb valutar s-a majorat cu 7,9% şi a atins 43,3%. Totodată, cota predominantă a revenit operaţiunilor efectuate în USD, care constituie 54,5%. Această


of the financial market. Bank’s mid-term strategy foresees development of a large range of loan products for individuals, network development and retail loan technology optimisation. In late years, there has been designed and proposed to customers a range of new products, including as follows:

• investment consumption loans;• current consumption loans;• loans to purchase commodities by instalments;• treasury loans;• loans “for management”;• loans for vehicle acquisition;• pawn loans;• express loans; • overdraft on card accounts;• loans “for studies”; • mortgage loans.Volume of retail loans in BC ”Moldindconbank” S.A. has

increased within 2005 by 3.5 times, and share of consumption loans in overall bank’s loan portfolio has been doubled. Therewith, during 2005, prompt actions on mortgage loans development have been undertaken. In 2005, the Bank has begun implementing a new product – credit card that has taken a considerable share in retail lending in a short while.

Currency operations

Cash exchange services are very demanded on the local financial market due to big f low of foreign currency accrued from Moldovan citizens from abroad. To meet customers’ requirements 50 exchange offices rendering to customers different services, including exchange, performing international transfers, cheques operations and other services operates within BC ”Moldindconbank” S.A.

In 2005, via BC ”Moldindconbank” S.A. exchange cash offices network, volume of exchange operations constituted about MDL 1.3 billion, increasing by 23 per cent compared with the previous year. In currency operations structure, the trend of growing turnovers in EURO registering in last years maintained. Thus, volume of operations in EURO has registered the highest growth of 150%, share of operations in EURO in the overall currency operations has increased by 7.9% and achieved 43.3%. Therewith, prevailing share came to operations performed in USD, constituting 54.5%. This structural

Structura operaţiunilor prin sisteme de transferuri băneşti în anul 2005 | Structure of transactions via money transfer systems in 2005

34,9%

10,6%

23,2%

31,3%

Western Union

Strada Italia

Быстрая Почта

Vip Money Transfer

1 �


modificare structurală reflectă atît direcţia fluxurilor financiare, a căror majoritate provine din Uniunea Europeană, cît şi tendinţa mondială de înlocuire a dolarului SUA cu valuta europeană.

operaţiuni cu cecuri

BC “Moldindconbank” S.A. comercializează şi acceptă spre încasare cecurile emitenţilor străini în valuta USD şi EURO, inclusiv American Express, Thomas Cook, care constituie o modalitatea sigură şi comodă de plată, de transportare şi păstrare a valutei.

De asemenea, Banca emite cecuri nominative în dolari SUA şi încasează cecuri nominative în diferite valute.

Începînd cu anul 2003 BC “Moldindconbank” S.A. este agentul exclusiv al Companiei “Global Refund” pe teritoriul Republicii Moldova. Prin acceptarea cecurilor Tax Free Banca oferă clienţilor rambursarea sumei taxei pe valoarea adăugată pentru mărfurile procurate peste hotare în centrele comerciale din reţeaua Tax Free Shopping.

Servicii de brokeraj pe piaţa FoReX

Piaţa internaţională de schimb valutar FOREX, unde se înregistrează cel mai mare rulaj valoric din lume, atrage tot mai mulţi participanţi, datorită nivelului înalt de lichiditate şi profitabilităţii sporite. Totodată, operaţiunile valutare sînt supuse unor riscuri considerabile, aprecierea incorectă a cărora poate aduce pierderi semnificative pentru investitorul particular. Minimizarea acestor riscuri este posibilă cu ajutorul experţilor în domeniul dat, care dispun de cunoştinţe speciale, de tehnica necesară şi informaţia operativă.

BC “Moldindconbank” S.A. este un participant activ pe piaţa FOREX. Folosind reţeaua REUTERS, Centrul de dealing al Băncii efectuează tranzacţii cu băncile corespondente din CSI, Ţările Baltice, Uniunea Europeană şi SUA în regim real de timp (on-line).

BC “Moldindconbank” S.A. este unică bancă din republică care oferă clienţilor serviciile de brokeraj pe piaţa Forex. Concomitent, specialiştii centrului de dealing al Băncii oferă clienţilor un suport analitic, tehnic şi informaţional necesar pentru minimizarea riscurilor aferente operaţiunilor cu valute străine şi optimizarea veniturilor. Pe parcursul anului 2005 numărul de clienţi care efectuează tranzacţii Forex prin intermediul Băncii s-a majorat cu 50%, fapt care demonstrează un interes sporit faţă de acest produs şi încrederea acordată specialiştilor Băncii.

Pentru a facilita accesul clienţilor pe pieţele internaţionale de schimb valutar, BC “Moldindconbank” S.A. propune un soft special de operare pe piaţa FOREX - „MICB Trader”, care reprezintă o aplicaţie complexă de comercializare, funcţionabilă în regim real de timp 24/24.

Safeuri individuale

Pentru păstrarea hîrtiilor de valoare şi valorilor individuale, BC «Moldindconbank» S.A. oferă clienţilor servicii de arendă a safeurilor cu casete individuale în tezaurul special amenajat. Tezaurul este dotat cu sisteme moderne de securitate şi dispune de cîteva niveluri de protecţie, inclusiv electronică, în baza cartelelor personale cu cip, precum şi un sistem automat de stingere a incendiului cu gaze. Confidenţialitatea şi securitatea sunt principiile de bază în acordarea serviciilor de arendă a safeurilor individuale.

alte servicii

Subdiviziunile BC” Moldindconbank” S.A. sunt în permanenţă la dispoziţia clienţilor în vederea acceptării plăţilor pentru diferite servicii: comunale, gaz, telefon, electricitate, plăţi fiscale şi alte plăţi. Prin intermediul reţelei teritoriale clienţii Băncii pot procura poliţe de asigurare, monede comemorative ale Băncii Naţionale a Moldovei, pot achita serviciile companiilor internaţionale de poştă rapidă.

change ref lects both direction of financial f lows, mostly being from European Union, and worldwide trend to replace US dollar with European currency.

Cheques transactions

BC “Moldindconbank” S.A. offers for selling travelers cheques in USD and EUR issued by American Express Company and accepts for cash travelers cheques in different currencies, issued by foreign companies, including American Express, Thomas Cook and other. Also, the Bank issues commercial cheques in USD and accepts for collection commercial cheques in different currencies.

Starting from 2003, BC “Moldindconbank” S.A. is an exclusive agent of Global Refund Company on the territory of the Republic of Moldova. By means of Tax Free cheques acceptance, the Bank offers to its customers value-added tax reimbursement on commodities purchased abroad in commercial Tax Free Shopping network centers.

brokerage services on FoReX market

International exchange market FOREX, where the greatest worldwide turnover is registered, keeps on attracting many participants, due to high liquidity level and increased profitability. Therewith, currency operations are exposed to considerable risks, and their incorrect assessment can lead to significant losses for particular investors. The minimisation of these risks is possible due to the assistance of experts with area-related knowledge, required equipment, and rapid information.

BC ”Moldindconbank ” S.A. is an active participant on FOREX market. Using REUTERS network, the Bank ’s deal ing centre performs on-l ine transactions with corre spondent banks from CIS, Baltic countries, European Union and USA.

BC ”Moldindconbank” S.A. is the only local bank offering to the clients brokerage services on Forex market. At the same time, the Bank’s dealing centre professionals offer to the clients analytical, technical and informational support in order to minimize currency operations risks and optimize earnings. During the year 2005, the number of clients performing Forex transactions via Bank specialists increased by 50% that shows the concern in this product and confidence granted to the Bank’s professionals.

So as to facilitate customers’ access to the international exchange markets, BC ”Moldindconbank” S.A. proposes a special software for operating on FOREX market – “MICB Trader” representing a complex trade application, continuously run able on-line.

Individual safecells

For custody of valuables and securities, BC „Moldindconbank” S.A. offers to its clients individual safe cells in a special equipped depository. The depository is equipped with a modern electronic security system and has several levels of protection, based on personal chip cards and with a system of automatic fire fighting. Confidentiality and security are the main principles on renting individual safe cells.

other services

BC „Moldindconbank” S.A. offices are permanently at the clients’ service in order to accept payments for various services: public utilities, gas, telephony services, electricity, fiscal and other payments. By means of territorial network, Bank clients may purchase insurance policies, jubilee coins issued by the NBM, as well clients can pay for services rendered by quick mail international companies.

1 �


În anul 2005 BC „Moldindconbank” S.A. a început emiterea cardurilor Visa, fiind din anul 2001 membru al sistemului de plăţi internaţionale Mastercard International şi distribuitor pe teritoriul Republicii Moldova al cardurilor American Express.

Carduri bancare şi servicii electronice

Carduri bancare

Cardurile bancare sînt un produs relativ tînăr şi dinamic pe piaţa bancară a Moldovei. Băncile Republicii Moldova emit carduri atît în cadrul sistemelor internaţionale de plăţi (MasterCard International, Visa International), cît şi al sistemelor de plăţi autohtone (MoldCardSystem, Unicard), acestea constituind 3,2% din numărul total al cardurilor. În anul 2005 băncile comerciale din Moldova au emis suplimentar 90,9 mii de carduri, astfel numărul total al cardurilor sporind cu 28%, iar rulajele efectuate prin intermediul cardurilor emise de către băncile republicii majorîndu-se cu 28,4%.

Activitatea cu cardurile bancare BC „Moldindconbank” S.A. a fost iniţiată în anul 2001 prin emiterea cardurilor sistemului internaţional de plăţi Mastercard. Începînd cu luna iulie a anului 2005 BC „Moldindconbank” S.A. emite şi acceptă cardurile sistemului internaţional de plăţi Visa International. Astfel, astăzi BC „Moldindconbank” S.A. emite cardurile a 2 sisteme internaţionale Visa şi Mastercard, fiind totodată distribuitor pe teritoriul Republicii Moldova al cardurilor American Express.

BC „Moldindconbank” S.A. emite următoarele produse de carduri: “Cirrus/Maestro”, “MasterCard Standard”, “MasterCard Business”, “Visa Electron”. În perspectivă se preconizează emiterea cardurilor „Visa Classic” şi „Visa Gold”. În anul 2005 BC „Moldindconbank” S.A. a emis încă un produs nou în domeniul cardurilor – cardul de credit Acces Credit Card.

Numărul total al cardurilor emise de bancă şi aflate în circulaţie la finele anului 2005 constituia 48,8 mii de unităţi sau 11,7% din numărul total al cardurilor pe piaţa Republicii Moldova. Statistica pieţei cardurilor demonstrează încă un moment semnificativ – deţinătorii de carduri ai BC „Moldindconbank” S.A. sunt mai activi decît în mediu pe piaţă. Deşi deţine o cotă de 11,7% pe piaţă după numărul cardurilor emise, Băncii îi revine 15,9% din numărul operaţiunilor efectuate prin carduri (Vezi diagrama 14).

Concomitent cu creşterea numărului deţinătorilor cardurilor bancare, BC „Moldindconbank” S.A. a dezvoltat infrastructura pentru deservirea operaţiunilor cu carduri. Reţeaua de deservire a băncii s-a extins pînă la 40 bancomate, iar numărul punctelor de deservire a cardurilor la comercianţi (POS) - pînă la 124 de unităţi.

Aceşti factori au determinat creşterea semnificativă a volumului resurselor atrase prin cardurile bancare şi a veniturilor din comisioane obţinute din deservirea cardurilor. Astfel, suma soldurilor în conturile de card s-a majorat cu 47,3% - pînă la 53 mil. lei, iar veniturile din comisioane au sporit cu 29,5%.

Servicii electronice şi tehnologii informaţionale

Un component important al strategiei de succes a băncii reprezintă nivelul de dezvoltare al tehnologiilor informaţionale, care trebuie să corespundă cerinţelor avansate ale pieţei. BC “Moldindconbank” S.A., pe parcursul istoriei sale s-a remarcat ca o bancă cu o bază tehnologică dezvoltată. Toate subdiviziunile teritoriale ale băncii sunt conectate la canalele moderne de telecomunicaţii cu viteza înaltă, constituind în ansamblu reţeaua corporativă electronică, ceea ce permite de a gestiona activitatea băncii şi procesul deservirii clientelei în regim real de timp la un înalt nivel tehnologic.

In 2005, BC ”Moldindconbank” S.A. began issuing Visa cards, having been since 2001 the member of international payment system MasterCard International and distributor of American Express cards in Moldova.

Banking cards and e-services

banking cards

Banking cards is a relatively fresh and dynamic product on Moldova’s banking market. Banks of the Republic of Moldova issue cards as of international payment systems (MasterCard International, Visa International) as of local payment systems (MoldCardSystem, Unicard), constituting 3.2% of the total cards number. In 2005, Moldova’s commercial banks extra issued 90.9 thousand of cards, thus the total number of cards having been increased by 28%, and the turnover performed through cards issued by Moldovan banks has been increased by 28.4%.

BC ”Moldindconbank” S.A. started its card activity in 2001 by issuing cards of the MasterCard international payment system. Beginning with July 2005, BC ”Moldindconbank” S.A. issues and accepts cards of the international payment system Visa International. Thus, at present, BC ”Moldindconbank” S.A. issues cards of 2 international systems Visa and MasterCard, at the same time being American Express cards distributor in Moldova.

BC ”Moldindconbank” S.A. issues following card products: “Cirrus/Maestro”, “MasterCard Standard”, “MasterCard Business” and “Visa Electron”. In near-term outlook is stipulated the issuance of “Visa Classic” and “Visa Gold” cards. In 2005, BC ”Moldindconbank” S.A. has issued one more new product in card-related area – Access Credit Card.

The total number of cards issued at the end of 2005 constituted 48.8 thousand cards or 11.7% of the total number of cards on the local market. The cards market statistic display one more significant moment - BC ”Moldindconbank” S.A. cardholders are more active than the average on the market. Although it holds 11.7% on the market regarding the number of issued cards; the Bank holds 15.9% of the number of operations performed through cards (See Chart 14).

At the same time with the growth of banking cardholders number, BC ”Moldindconbank” S.A. developed the infrastructure for servicing card operations. Bank’s servicing network expanding to 40 ATMs, and merchant card servicing offices number (POS) to 124 units.

These factors have caused the significant growth of the volume of resources attracted via banking cards and earnings from commissions obtained from servicing cards. Thus, amount of balance in card accounts increasing by 47.3% that is to MDL 53 million and earnings from commissions increasing by 29.5%.

e-services and information technologies

An important component of bank ’s successful strategy is information technologies development level that has to meet advanced market requirements. During its history, BC ”Moldindconbank” S.A. has been remarked as a bank with a developed technological base. All bank’s area subdivisions are connected to up-to-date high-speed telecommunication channels, constituting on the whole a corporate electronic network, that allows on-line managing bank’s services and clients service process at a high technological level.

2 0


Pentru a menţine acest avantaj şi în viitor, la finele anului 2004 s-a luat decizia de a trece la un nou sistem automatizat bancar „Bank On-Line”, care reprezintă un sistem de generaţie nouă. În cadrul implementării acestui sistem, pe parcursul anului 2005 au fost efectuate lucrări de centralizare a bazelor de date în Oficiul central, reorganizarea arhitecturii bazelor de date, majorarea vitezei de deservire a clientelei, automatizarea multor sectoare ale activităţii bancare. Pe parcursul anului 2005 specialiştii băncii au lucrat asupra implementării acestui sistem în corespundere cu graficul stabilit care prevede finisarea conectării filialelor în prima jumătate a anului 2006 şi automatizarea lucrului managerial pînă la finele anului.

Tendinţa mondială de dezvoltare intensivă a mijloacelor de comunicaţii şi tehnologii informaţionale oferă băncilor posibilităţi şi avantaje noi în deservirea clienţilor şi ridicarea calităţii produselor bancare. Deservirea bancară la distanţă, automatizarea lucrului cu clienţii, precum şi automatizarea procesului de management al băncii deschid o perspectivă largă pentru dezvoltarea eficientă.

BC “Moldindconbank” S.A. a implementat şi dezvoltă activ produsele bancare electronice, printre care:

• Sistemul „Client-Bancă” - deservirea informaţională, efectuarea decontărilor şi plăţilor la distanţă prin linia specială de comunicaţii cu un înalt nivel de securitate.

• Sistemul „Internet-Client”- deservirea informaţională, efectuarea decontărilor şi plăţilor la distanţă prin reţeaua Internet cu un înalt nivel de securitate.

• Sistemul „Telefon-Client”- deservirea informaţională prin telefonul fix.

• Extras electronic din contul de card sau contul curent – deservirea informaţională a clientului cu privire la starea contului propriu.

• Sistemul “MICB Trader” – program complex de comercializare pe piaţa Forex.

În anul 2005 numărul utilizatorilor serviciilor bancare electronice ale BC “Moldindconbank”S.A. s-a majorat în mediu cu 11%. Cel mai solicitat serviciul a fost sistemul “Client-Bancă” .


evoluţia numărului de carduri emise şi ponderii pe piaţă | evolution of the number of cards and the market share

To maintain such advantage hereafter, at the end of 2004, there has been made a decision on passing to a new automated banking system “Bank On-line” representing a new generation system. Within the implementation of this system, during 2005, works on centralisation databases in Central office, databases architecture reorganisation, increase in clientele service rate, and automation of many banking activity sectors have been effected. During 2005, bank’s professionals worked on implementing this system as per stated schedule providing termination of connecting branches in first half of 2006 and managerial work automation against the end of the year.

The worldwide tendency to an intensive development of communications means and information technologies offers to banks possibilities and new advantages in servicing customers and upgrading banking product quality. Remote banking servicing, client-work automation, as well as bank’s management automation opens up a large perspective concerning efficient development.

BC ”Moldindconbank” S.A. actively implemented and develops e-banking products, among which are as follows:

• “Client-bank” system – information servicing, performing remote clearing and payments via special high-security communication line.

• “Internet-client” system – information servicing, performing remote clearing and payments via high-security Internet line.

• “Telephone-client” system – information servicing via fixed telephone circuit.

• E-abstract of card account or current account – customers’ information servicing on their own account balance.

• “MICB Trader” system – complex application of trade on Forex market.

In 2005, the number of BC ”Moldindconbank” S.A. e-banking services users has been increased on the average by 11%. The most demanded service was “Client-bank” system.

30.976

42.787

200520042003

60000

48.819 50000

40000

30000

Numărul cardurilor emise | Number of cards issued

20000

10000

0

2 1


BC „Moldindconbank” S.A. – una din cele mai active bănci ale Republicii Moldova în relaţiile internaţionale.

Alte aspecte ale dezvoltării BC „Moldindconbank” S.A.

activitatea internaţională

Pe parcursul anului 2005 o importanţă deosebită s-a atras lărgirii relaţiilor corespondente ale BC “Moldindconbank” S.A. şi

aprofundării colaborării cu organizaţiile financiare internaţionale. Accesul la pieţele internaţionale de capital reprezintă un obiectiv strategic al Băncii, realizarea căruia poate fi asigurată doar printr-o reputaţie înaltă în comunitatea bancară internaţională.

Pe parcursul anului 2005 au fost menţinute relaţii de corespondenţă cu peste 50 de bănci din peste 20 ţări, printre care Citibank (USA), The Bank of New York (USA), American Express (USA), Commerzbank (Germania), Raiffeizen Bank (Austria), Banca Antonveneta (Italia), Sberbank (Rusia), Impexbank (Rusia) etc. Totodată a continuat optimizarea reţelei băncilor corespondente şi lărgirea domeniului de colaborare cu acestea.

Un segment important în activitatea băncii pe plan internaţional îl reprezintă colaborarea cu organismele financiare internaţionale. Către sfîrşitul anului 2005 resursele atrase de la organismele financiare internaţionale au constituit echivalentul a 123 mil. lei atrase de la Corporaţia Financiară Internaţională (IFC), Banca Mondială prin intermediul Directoratului Liniei de Credit, Asociaţia Internaţională de Dezvoltare (IDA), Fondul Internaţional pentru Dezvoltarea Agriculturii (IFAD), Banca Europeană pentru Reconstrucţie şi Dezvoltare (EBRD).

În anul 2005 BC “Moldindconbank” S.A. a continuat activitatea sa şi în calitate de promotor al imaginii sectorului bancar din Moldova pe plan internaţional prin organizarea celei de-a III-a Conferinţe Interbancare Internaţionale în Chişinău. Numărul participanţilor a constituit deja 160 de persoane, majorîndu-se cu mult faţă de anul precedent. La conferinţă au participat activ atît reprezentanţii băncilor din Moldova, cît şi instituţiilor financiare din SUA, Germania, Elveţia,Franţa,Portugalia,MareaBritanie,Ungaria,Rusia,Kazahstan, Kîrghîstan, Letonia, Lituania, Georgia, România, Ucraina, Serbia şi Muntenegru. Ne-am bucurat de prezenţa reprezentanţilor unor astfel de instituţii financiare internaţionale ca Banca Mondială, BERD, IFC şi reprezentanţilor Băncii Naţionale a Moldovei.

dezvoltarea reţelei

Prezenţa teritorială reprezintă un factor important al statutului băncii ca banca de importanţă naţională. BC „Moldindconbank” S.A. este reprezentată în majoritatea localităţilor importante de pe teritoriul Republicii Moldova.

La finele anului 2005, reţeaua băncii a constituit 50 de subdiviziuni, dintre care 20 de filiale şi 30 reprezentanţe şi agenţii. În decursul anului au fost deschise 2 reprezentanţe (Varniţa şi Floreşti) şi 2 case de schimb valutar (str. Armenească şi Covoare-Lux). La începutul anului 2006 a fost deschisă filiala din or. Cahul. Planul băncii pe anul 2006 prevede deschiderea filialei în or. Comrat, reprezentanţelor în or. Drochia, Călăraşi şi a celei de-a doua reprezentanţe în or. Ştefan Vodă.

În realizarea planurilor de dezvoltare a reţelei teritoriale BC „Moldindconbank” S.A. tradiţional se sprijină pe interesele clienţilor strategici în regiunea respectivă. Strategia prevede extinderea prezenţei subdiviziunilor teritoriale ale Băncii în toate regiunile economice de bază ale ţării, ceea ce permite a diversifica baza de clienţi şi a majora volumul operaţiunilor băncii.

Resurse umane

Activitatea unei instituţii bancare moderne este imposibilă fără un personal competent şi bine instruit. Un aspect caracteristic acti-

BC „Moldindconbank” S.A. is one of the most active banks of the Republic of Moldova in international relations.

Other development aspects of BC „Moldindconbank” S.A.

International relations

Collaboration with international financial institutions and access to the international capital markets repre

sents a strategic objective of BC „Moldindconbank” S.A, which is achieved only by its good reputation in the international banking community.

By the end of 2005, BC „Moldindconbank” S.A financial resources attracted from international financial institutions reached MDL 123 million. The main creditors are “International Financial Corporation” (IFC), the “World Bank” by means of Credit Line Directorate, the “Agency for International Development” (AID), the ”International Fund for Agricultural Development” (IFAD), the ”European Bank for Reconstruction and Development” (EBRD).

During 2005, the bank has been maintaining correspondent relations with more than 50 banks from 20 countries, including Citibank (USA), The Bank of New York (USA), American Express (USA), Commerzbank (Germany), Reiffeisen Bank (Austria), Banca Antonveneta (Italy), Sberbank (Russia), Impexbank (Russia), European Trust Bank (Russia) and others. Simultaneously, the bank continued to optimize the international network of correspondent banks and to extend the cooperation areas with these banks.

In 2005, BC „Moldindconbank” S.A. continued to promote the image of the banking sector of Moldova on the international scale by organizing the Third Interbank International Conference from Chisinau. More than 160 delegates representing domestic and foreign banks, international financial institutions and other financial organizations from USA, Germany, France, Portugal, Switzerland, Great Britain, Hungary, Russia, Kyrgyzstan, Kazakhstan, Leetonia, Lithuania, Georgia, Romania, Ukraine, Serbia and Montenegro took part at the Conference 2005.

Network development

Area availability represents an important factor of bank’s state as a bank of national significance. BC ”Moldindconbank” S.A. is represented in most important localities within the area of the Republic of Moldova.

At the end of 2005, the bank’s network constituted 50 subdivisions, among which 20 branches and 30 representatives and agencies. During the year, 2 representatives (Varnita and Floresti) and 2 exchange offices (Armeneasca St. and Covoare-lux) have been opened. At the beginning of 2006, branch of city of Cahul has been opened. Bank’s plan for 2006 suppose to open the branch in town of Comrat, representatives in towns of Drochia, Calarasi and the second representative in the town of Stefan-Voda.

Fulfilling area network development plans, BC ”Moldindconbank” S.A. traditionally is based on strategic customers’ interest in the region thereof. The strategy provides Bank’s area subdivisions availability extension to all basic economic regions of the country that allows diversifying customers’ base and increasing the volume of bank’s transactions.

human resources

A modern bank institution’s activity is impossible without a competent and well-trained personnel. A banking activity’s

2 2


vităţii bancare este faptul că băncile deservesc agenţi economici din toate ramurile economiei naţionale şi sfera bugetară. Acest fapt solicită de la personalul bancar cunoştinţe profunde în domeniul economiei, disciplină şi perseverenţă, reputaţie impecabilă în relaţii, gîndire logică şi memorie dezvoltată. Aceasta necesită o atenţie specială asupra tuturor componentelor lucrului cu personalul, inclusiv selectarea candidaţilor, pregătirea şi promovarea în funcţiile vacante.

În anul 2005, conform strategiei Băncii, au fost întreprinse mai multe măsuri în scopul dezvoltării personalului Băncii, ca unul din resursele principale. Au fost centralizate organizatoric funcţiile cu privire la dirijarea personalului: monitorizarea personalului, instruirea şi dezvoltarea personalului, remunerarea muncii, asistenţa socială a personalului. La finele anului 2005, în BC „Moldindconbank” S.A. efectivul personalului a constituit 812 persoane, majorîndu-se faţă de anul precedent cu 5,2%.

Pe parcursul anului s-a acordat o atenţie deosebită instruirii profesionale a angajaţilor. În anul 2005, în incinta filialei „Telecomtrans” a fost dată în exploatare clasa specializată computerizată, care contribuie substanţial la creşterea profesională a angajaţilor. În anul 2005 peste 42 % din numărul total al angajaţilor au trecut cursuri de dezvoltare profesională. Pentru a verifica gradul de pregătire al angajaţilor BC „Moldindconbank” S.A. pentru exercitarea funcţiilor deţinute, periodic se organizează atestarea specialiştilor.

În scopul stimulării activităţii salariaţilor, sporirii prestigiului profesional, majorării aportului individual al fiecărui angajat la realizarea obiectivelor stabilite de Bancă, a fost organizat concursul intern la nominalizările „Cea mai bună filială”, „Cea mai bună filială în domeniul creditării”, „Cel mai bun casier”, „Cel mai bun contabil”. Această acţiune a avut un efect pozitiv şi va fi desfăşurată în fiecare an.

O atenţie specială se acordă creării rezervei de personal, care reprezintă, de fapt o modalitate eficientă de identificare a angajaţilor capabili să îndeplinească funcţii de conducere.

Priorităţile în domeniul managementului resurselor umane se vor axa în perspectivă pe perfecţionarea sistemului de motivare şi stimulare, ridicarea productivităţii muncii, creşterea profesională a angajaţilor şi îmbunătăţirea sistemului de recrutare a candidaţilor.

activitatea de binefacere

Continuînd tradiţiile anilor precedenţi, BC „Moldindconbank” S.A. şi în anul 2005 a demonstrat o prezenţă activă în viaţa socială şi culturală a ţării prin numeroase activităţi şi acţiuni filantropice şi de sponsorizare. Susţinerea culturii naţionale, sportului, precum şi acţiunile de caritate şi cu caracter social a devenit o bună tradiţie pentru BC „Moldindconbank” S.A..

În anul 2005 în scopuri de binefacere au fost alocate mijloace băneşti în sumă totală de cca 700 mii lei. Tradiţional banca susţine material Teatrul Naţional „Mihai Eminescu”. În anul de raportare au fost acordate ajutoare materiale şcolii auxiliare nr. 6 din Chişinău, şcolii-internat din Nisporeni, fondului de caritate “Clipa Siderală”, clubului sportiv “Politehnica”, Uniunii Muzicienilor din Moldova, instituţiilor de medicină şi mai multor persoane fizice.

Alăturidealte întreprinderidinMoldova,BC“Moldindconbank” S.A. a contribuit la construcţia Mănăstirii Căpriana, la susţinerea financiară a construcţiei memorialului „Capul de pod Şerpeni”. BC „Moldindconbank” S.A. va continua şi pe viitor să participe la cele mai importante proiecte şi evenimente din viaţa societăţii, să-şi aducă aportul la dezvoltarea culturii naţionale, a sportului şi educaţiei generaţiei în creştere.

outstanding characteristic is that banks serve entities from all branches of national economy and budget-related area. This fact requires from banking personnel deep economy-related knowledge, discipline and perseverance, impeccable credibility in relations, logical thinking, and developed memory. This requires paying a special attention to all components of work with personnel, candidates’ selection, training and advancement included.

In 2005, as per Bank’s strategy, many measures have been undertaken purposely improving Bank’s personnel, as one of underlying resources. Functions considering personnel management: personnel monitoring, personnel training and improvement, remuneration, personnel’s social assistance have been organisationally centralized. At the end of 2005, BC ”Moldindconbank” S.A. manpower constituted 812 persons, having been increased by 5.2% as compared with the previous year.

During the year, a special attention has been paid to employees’ professional training. In 2005, a specialized computerized room substantially contributing to employees’ professional advancement has been commissioned within “Telecomtrans” branch. In 2005, over 42% of the total number of employees attended professional advancement classes. To verify BC ”Moldindconbank” S.A. employees training degree, professionals’ attestation is periodically organised.

In order to incite employees’ activity, increase professional prestige, increase each employee’s individual contribution to fulfilling objectives the bank stated, internal contest on assignments as follows “The best branch”, “The best branch in lending”, “The best cashier”, “The best accountant” has been organised. This action had a positive effect on and will be held in every year.

A special attention is paid to the creation of personnel reserve, representing, as a matter of fact, an efficient way to identify employees able to hold managing offices.

Human resources management related priorities will base on the improving of the motivating and incentive system, raising labour productivity, employees’ professional advancement and improving candidate intake system.

Charity activity

Having continued traditions of the previous years, in 2005 BC ”Moldindconbank” S.A. as well approved an active presence in the country’s social and cultural life through numerous activities and charity and sponsoring measures. Support of national culture, sport, as well as charity and social measures became the BC ”Moldindconbank” S.A. good tradition.

In 2005, the Bank allocated financial resources about MDL 700 thousand. The bank traditionally materially supports the National Theatre “Mihai Eminescu”. During the reporting year, material support has been granted to auxiliary children school no. 6 from Chisinau, boarding-school of Nisporeni, charity foundation “Clipa Siderala”, sport club “Politehnica”, Union of Musicians from Moldova, medical establishments and many individuals.

Along with other enterprises of Moldova, BC ”Moldindconbank” S.A. contributed to the construction of Capriana Monastery, construction of memorial “Capul de pod Serpeni”. BC ”Moldindconbank” S.A. will hereafter go on assisting in most important projects and events of society’s life, contributing to the development of national culture, sports and education of growing generation.

2 3

RaPoRtUL aUdItoRILoR INdePeNdeNŢI

Acţionarilor şi Conducerii Moldindconbank S.A. Str. Armenească nr. 38 Chişinău Republica Moldova

Raportul Auditorilor Independenţi asupra situaţiilor financiare sintetizate

Noi am auditat bilanţul contabil al Moldindconbank S.A. („Banca”), întocmit la data de 31 decembrie 2005, precum şi contul de profit şi pierdere, situaţia fluxului de numerar şi situaţia modificărilor in capitalurile proprii pentru anul încheiat la această dată, pe baza cărora s-au întocmit situaţiile financiare sintetizate, in conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară. In raportul nostru din 24 februarie 2006 am exprimat o opinie fără rezerve asupra situaţiilor financiare din care deriva aceste situaţii financiare sintetizate.

În opinia noastră situaţiile financiare sintetizate însoţitoare sunt în concordanta, sub toate aspectele semnificative, cu situaţiile financiare din care acestea deriva.

Pentru a înţelege mai bine poziţia financiara a Băncii si rezultatele operaţiunilor acesteia, precum si aria de aplicabilitate a auditului nostru, situaţiile financiare sintetizate trebuie citite împreuna cu situaţiile financiare din care deriva si cu raportul nostru de audit asupra lor.

Deloitte & Touche S.R.L.

24 februarie 2006 Chişinău, Republica Moldova

2 �

INdePeNdeNt aUdItoR`S RePoRt

To the Shareholders and Board of Directors of Moldindconbank S.A. 38, Armeneasca str., Chisinau Republic of Moldova

Independent Auditors’ Report on Condensed Financial Statements

We have audited the balance sheet of Moldindconbank S.A. (the ‘Bank’) as at December 31, 2005 and the related statements of income, cash flows and changes in shareholders’ equity for the year then ended, from which the summarized financial statements were derived, in accordance with the International Financial Reporting Standards. In our report dated February 24, 2006, we expressed an unqualified opinion on the financial statements from which the summarized financial statements were derived.

In our opinion, the accompanying summarized financial statements are consistent, in all material respects, with the financial statements from which they were derived.

For a better understanding of the Bank’s financial position and the results of its operations for the period and of the scope of our audit, the summarized financial statements should be read in conjunction with the financial statements from which the summarized financial statements were derived and our audit report thereon.

Deloitte & Touche S.R.L.

February 24, 2006Chisinau, Republic of Moldova

2 �

R a p o R t u l a u D i t o R i l o R i n D E p E n D E n ţ i | i n D E p E n D E n t a u D i t o R ` S R E p o R t

SItUaŢIa CoNtULUI de PRoFIt ŞI PIeRdeRI PeNtRU aNUL ÎNCheIat La 31 deCeMbRIe 2005 (toate sumele sunt exprimate în mii lei moldoveneşti, dacă nu se specifică altfel)

StateMeNtS oF oPeRatIoNS FoR the YeaR eNded deCeMbeR 31, 2005 (all amounts are expressed in thousand Moldovan lei, unless otherwise specified)

Venituri din dobânzi | Interest income Cheltuieli cu dobânzile | Interest expense

Note

4 4

Anul încheiat la 31 decembrie

2005

159.549 (81.945)

Anul încheiat la 31 decembrie

2004

136.109 (67.664)

VENITURI NETE DIN DOBÂNZI | NET INTEREST INCOME 77.604 68.445

Venituri din comisioane | Commission income Cheltuieli cu comisioanele | Commission expense

41.515 (4.501)

25.584 (3.283)

VENITURI NETE DIN COMISIOANE | NET COMMISSION INCOME 37.014 22.301

alte venituri operaţionale | Other operating income 5 24.423 27.166

TOTAL VENITURI | TOTAL INCOME 139.041 117.912

alte cheltuieli operaţionale | Other operating expenses

provizioane pentru dobânzi neîncasate, credite îndoielnice şi alte active | Impairment losses on loans and advances and other assets

5

6

(74.228)

(14.180)

(60.000)

(10.415)

TOTAL CHELTUIELI | TOTAL EXPENSES (88.408) (70.415)

PROFIT BRUT | PROFIT BEFORE INCOME TAX 50.633 47.497

Impozit pe profit | Income tax expense 3 (11.078) (6.863)

PROFIT NET | PROFIT AFTER TAX 39.555 40.634

rezultatul pe acţiune (în lei moldoveneşti) | Earnings per share (expressed in Moldovan Lei) - de bază | basic - diluat | diluted

19 19

132 94

134 96

Notes Year ended December 31,

2005

Year ended December 31,

2004

aceste situaţii financiare au fost aprobate şi autorizate spre a fi făcute publice de către conducerea Băncii în data de 24 februarie 2006. These financial statements have been approved and authorised for issuance by management on February 24, 2006.

Victor Cibotaru Nadejda Cuharschi Preşedinte | President Director Financiar | Chief Financial Officer

2 �


bILaNŢUL CoNtabIL La 31 deCeMbRIe 2005 (toate sumele sunt exprimate în mii lei moldoveneşti, dacă nu se specifică altfel)

baLaNCe Sheet aS at deCeMbeR 31, 2005 (all amounts are expressed in thousand Moldovan lei, unless otherwise specified)

31 decembrie 31 decembrie Note 2005 2004

ACTIVE | ASSETS

numerar şi sume în conturi bancare la alte bănci | Cash and deposits at banks 7, 20 348.147 145.487 numerar în contul Băncii naţionale a republicii Moldova | 8, 20 227.769 149.854 Balance due from the National Bank of Moldova Hârtii de valoare | Treasury bonds 9 32.598 75.719 Credite şi avansuri clienţilor, net | Loans and advances to customers, net 10 1.063.126 780.932 Dobânzi de primit şi alte active, net | Accrued interest and other assets, net 11 54.339 33.332 titluri de participare, net | Investments, net 12 2.908 3.008 Imobilizări corporale şi necorporale, net | Tangible and intangible assets, net 13 71.088 67.990

Total active | Total assets 1.799.975 1.256.322

DATORII | LIABILITIES

Depozite de la alte bănci | Deposits from other banks Credite de la Banca naţională a Moldovei | Balance due to the National Bank of Moldova Credite de la alte bănci şi instituţii financiare | Borrowings from other banks and financial institutions Hârtii de valoare emise | Bills of exchange issued Depozite ale clienţilor şi conturi curente | Customer deposits and current accounts Impozit amânat pasiv | Deferred tax liabilities Dobânzi de plătit şi alte datorii | Accrued interest and other liabilities

8, 16 16

16 14 21 15

78.040 14.209

130.998

149 1.218.158

2.135 118.496

39.052 17.560

172.617

354 787.175

1.839 32.112

Total datorii | Total liabilities 1.562.185 1.050.709

CAPITAL PROPRIU | SHAREHOLDER’S EQUITY

Capital social | Share capital rezerve | Reserves rezultat reportat | Retained earnings

Total capital propriu | Total shareholders’ equity

17 18

29.163 6.390

202.237

237.790

29.760 6.390

169.463

205.613

Total datorii şi capital propriu | Total liabilities and shareholders’ equity NOTES

1.799.975 December 31,

2005

1.256.322 December 31,

2004

aceste situaţii financiare au fost aprobate şi autorizate spre a fi făcute publice de către conducerea Băncii în data de 24 februarie 2006. These financial statements have been approved and authorised for issuance by management on February 24, 2006.

Victor Cibotaru Nadejda Cuharschi Preşedinte | President Director Financiar | Chief Financial Officer

2 �


SItUaŢIa FLUXURILoR de tReZoReRIe PeNtRU aNUL ÎNCheIat La 31 deCeMbRIe 2005 (toate sumele sunt exprimate în mii lei moldoveneşti, dacă nu se specifică altfel)

StateMeNt oF CaSh FLowS FoR the YeaR eNded deCeMbeR 31, 2005 (all amounts are expressed in thousand Moldovan lei, unless otherwise specified)

Anul încheiat la Anul încheiat la 31 decembrie 31 decembrie

Note 2005 2004

Profit brut înainte de impozitare | Profit before tax 50.633 47.497

Corecţii pentru: | Adjustments for: amortizare (nota 13) | Depreciation and amortization (Note 13) 6.982 8.850

efectul net al ieşirilor de mijloace fixe | Gain on disposals of property, plant and equipment 798 4.527

Creşterea provizionului pentru credite îndoielnice, | Increase in impairment allowance on losses dobânzi neîncasate şi alte active (nota 6) | on loans and advances to customers and other assets (Note 6) 14.180 10.415

Numerar obţinut din activităţi operaţionale | Operating profit before changes in înainte de modificări în active şi pasive operaţionale | operating assets and liabilities 21 72.593 71.289

(Creşterea) / descreşterea în activele operaţionale | (Increase)/Decrease in operating assets (Creşterea) / descreşterea dobânzilor de primit şi a altor active | (23.425) 101.998 (Increase)/Decrease in accrued interest and other assets

(Creşterea) creditelor acordate clienţilor | (Increase) in loans and advances to customers (293.957) (132.259)

Creşterea / (descreşterea) în pasivele operaţionale | Increase/(Decrease) in operating liabilities Creşterea / (descreşterea) dobânzilor de plătit şi a altor datorii Increase/(Decrease) in accrued interest and other debts 65.491 (85.138)

Creşterea depozitelor clienţilor | Increase in customer deposits 430.779 132.418

Numerar obţinut / (folosit) din activităţi operaţionale înainte de impozitul pe profit 251.481 88.308 Net cash provided by/(used in) operating activities before income tax

Impozitul pe profit plătit | profit tax paid (6.350) (11.827)

Numerar obţinut din activităţi operaţionale | Cash provided by operating activities 245.131 76.481

Flux de numerar din activităţi de investiţii | Cash flows from investing activities Cumpărare de mijloace fixe | Purchase of fixed assets (11.772) (9.689) Vânzări de mijloace fixe | Proceeds from sale of fixed assets 994 -Flux net din cumpărare şi răscumpărare de hârtii de valoare de stat | 32.973 (8.789) net treasury bonds purchased and redeemed

Flux de numerar din activităţi de finanţare | Net cash provided by/(used in) investing activities 22.195 (18.478)

Numerar din activităţile de finanţare | Cash flow from financing activities Creşterea/(diminuarea) netă de capital social | Proceeds from issuance/redemption of share capital (597) (65) Împrumuturi nete de la alte instituţii financiare | Net borrowings from other financial institutions 10.479 (2.827) Dividende plătite | Dividends paid (6.781) (6.794)

Numerar din / (utilizat în) activităţile de finanţare | Cash flow from / (used in) financing activities 3.101 (9.686)

Creşterea netă în numerar şi echivalent de numerar | Net increase in cash and cash equivalents 270.427 48.317

numerar şi echivalent în numerar la începutul anului | 20 331.942 283.625 Cash and cash equivalents, at the beginning of the year

Numerar şi echivalent în numerar la sfârşitul anului 20 602.369 331.942 Cash and cash equivalents, at the end of the year

Notes Year ended Year ended December 31, December 31,

2005 2004

2 �


SItUaŢIa ModIFICăRILoR ÎN CaPItaLUL PRoPRIU PeNtRU aNUL ÎNCheIat La 31 deCeMbRIe 2005 (toate sumele sunt exprimate în mii lei moldoveneşti, dacă nu se specifică altfel)

StateMeNt oF ChaNgeS IN ShaRehoLdeRS` eQUItY FoR the YeaR eNded deCeMbeR 31, 2005 (all amounts are expressed in thousand Moldovan lei, unless otherwise specified)

Capital social

Prime de capital

Alte rezerve

Rezultat cumulat TOTAL

Sold la 31 decembrie 2002 | Balance at December 31, 2002 29.741 214 6.100 102.882 138.937

achiziţie/vânzare de acţiuni de trezorerie | Purchase / sale of treasury shares transfer la dividende | Transfer to dividends transferuri între fonduri | Transfer between funds profitul anului | Profit of the year

84

-

-

-

-

-

-

-

-

-

76

-

-

(6.794)

(76)

39.611

84

(6.794)

-

39.611


achiziţie/vânzare de acţiuni de trezorerie | Purchase / sale of treasury shares transfer la dividende | Transfer to dividends profitul anului | Profit of the year

(65)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(6.794)

40.634

(65)

(6.794)

40.634


achiziţie/vânzare de acţiuni de trezorerie | Purchase / sale of treasury shares transfer la dividende | Transfer to dividends profitul anului | Profit of the year

(597)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(6.781)

39.555

(597)

(6.781)

39.555

Sold la 31 decembrie 2005 | Balance at December31,2005 29.163 214 6.176 202.237 237.790

Share capital

Share premium

Other Reserves

Retained earnings TOTAL

2 �


StRategIa bC “MoLdINdCoNbaNk” S.a. PeNtRU aNII 2006-2008 bC “MoLdINdCoNbaNk” S.a. StRategY FoR 2006-2008

În anul 2005 planul strategic al băncii pe anii 2004-2006 a fost îndeplinit înainte de termen, ceea ce a determinat elaborarea noului plan, care prevede realizarea unor obiective majore şi a unor scopuri mai ambiţioase.

Sectorul bancar al Republicii Moldova pe parcursul istoriei a evoluat pe o traectorie ascedentă şi s-a consolidat ca un subiect

economic stabil, profitabil şi atractiv pentru investiţii, jucînd în acelaşi timp un rol important în dezvoltarea economiei. Totodată, condiţiile pieţei şi mediului înconjurător înaintează în faţa băncilor sarcini şi probleme noi, soluţionarea cărora constituie un test de maturitate pentru oricare băncă. Integrarea economiei Republicii Moldova în economia mondială şi, în special, alăturarea la standardele şi normele Uniunii Europene implică necesitatea reformării sistemului financiar bancar şi, în acelaşi timp, condiţia indispensabilă de atragere a investiţiilor noi, care au menirea de a impulsiona dezvoltarea în continuare a sistemului bancar.

Tendinţele existente în dezvoltarea sistemului financiar-bancar al Republicii Moldova vor produce în viitorul apropiat schimbări de proporţie, care vor revizui rolul sistemului financiar-bancar în dezvoltarea economiei ţării, înăsprind cerinţele faţă de transparenţa capitalului acţionar şi faţă de tranzacţiile efectuate prin intermediul băncilor, facilitînd accesul pe piaţa bancară a Moldovei a instituţiilor financiare din străinătate, fapt ce va condiţiona majorarea în continuarea a gradului de concurenţa între bănci.

În aceste condiţii rolul strategiei băncii devine deosebit de important şi actual. Planul strategic al băncii, care reprezintă programul de dezvoltare în conformitate cu tendinţele pieţei, reprezintă un instrument al managementului de succes. Tradiţional, BC „Moldindconbank” S.A. elaborează planul strategic al băncii pe o perioadă de 3 ani, şi gradul de îndeplinire a acestuia demonstrează corectitudinea sarcinilor aprobate. În acest context, este necesar de menţionat că Planul Strategic al BC „Moldindconbank” S.A pentru perioada anilor 2004-2006, care prevedea o creştere în mediu cu 20% a fost îndeplinit în anul 2005, înainte de termen, datorită dezvoltării Băncii în această perioadă într-un ritm mai rapid. Programul strategic prevăzut pentru trei ani a fost practic îndeplinit în decurs de doi ani.

Acest fapt a fost motivul de bază pentru elaborarea unui nou plan strategic cu sarcini mai ambiţioase. Strategia de baza a BC ”Moldindconbank” S.A. pentru anii 2006-2008 prevede creşterea indicatorilor băncii în ritmuri mai înalte decît ritmurile medii de pe piaţa bancară, ceea ce va permite majorarea în continuare a cotei băncii pe piaţa financiară a Republicii Moldova.

Sarcinile prioritare ale BC ”Moldindconbak”S.A. pentru anii 20062008 sunt următoarele:

• Asigurarea ritmurilor de creştere a BC ”Moldindconbak”S.A. pe anii 2006-2008 în ritmuri mai înalte decît în mediu pe piaţa bancară.

• Îmbunătăţirea poziţiei băncii pe piaţa bancară. • Optimizarea structurii bilanţului băncii. • Promovarea produselor şi serviciilor bancare moderne cu utilizarea

metodelor avansate de marketing. • Îmbunătăţirea continuă a calităţii serviciilor acordate de bancă. • Modernizarea continuă a tehnologiilor bancare şi informaţionale. • Îmbunătăţirea managementului resurselor umane. • Colaborarea în continuare cu instituţiile financiare internaţionale. • Optimizarea reţelei teritoriale a băncii. • Dezvoltarea activităţii băncii pe pieţele internaţionale.În linii generale, Planul Strategic pe anii 2006-2008 prevede o creştere

a activelor cu 29-30% pe an, a portofoliului de credite – cu 33%, depozitelor – cu 35-36%, inclusiv majorarea mai accelerată a volumului depozitelor persoanelor fizice. Se preconizează creşterea volumului veniturilor cu 23%, iar a cheltuielilor – cu 21-22%. Beneficiul brut al băncii va creşte cu 26-27% pe an şi se va dubla pînă în anul 2008.

Pentru atingerea nivelului indicilor planificaţi se preconizează lărgirea gamei de produse ale băncii, implementarea serviciilor şi produselor noi, precum şi cucerirea segmentelor de perspectivă ale pieţei. Se va acorda o atenţie deosebită dezvoltării produselor cu amănuntul destinate persoanelor fizice şi produselor în domeniul investiţional.

In 2005, bank’s strategic plan has been complied with prior to term, having determined the design of a new plan providing achievement of major objectives and more ambitious aims.

During its history the banking sector of the Republic of Moldova evolved as per an upward path and has been consolidated as a

stable, profitable and attractive for investments economic subject, having played at the same time an important role in the economy development. Therewith, the market and environmental conditions propose to banks new targets and problems, which solution constitutes a maturity test for any bank. The integration of economy of the Republic of Moldova in world economy and, especially, the adherence to European Union’s standards and norms, involves necessity of financial banking system reformation and, at the same time, indispensable condition of attracting new investments meant to impel on-going banking system development.

Existing trends on development of financial banking system of the Republic of Moldova will produce grand changes at an early date, that will revise the financial banking system role in the development of national economy, toughening requirements towards share capital transparency and towards operations effected via banks, facilitating the access to Moldova’s banking market of foreign financial institutions, that will condition the on-going increase in interbank competition degree.

Under these conditions, the bank’s strategy role becomes profoundly important and actual. Bank’s strategic plan, representing the developmental program in accordance with market trends, is a successful management instrument. BC ”Moldindconbank” S.A. traditionally designed bank’s strategic plan for a period of 3 years, and its fulfilment degree proves the correctness of targets approved. In this connection, it is to mention about the BC ”Moldindconbank” S.A. Strategic Plan for the period of 2004-2006, that provided an average growth by 20% and has been fulfilled in 2005, prior to term, due to higher rate Bank’s development within this period. Strategic program provided for three years has been practically carried out within two years.

This fact has been the basic reason concerning the new strategic plan elaboration with more ambitious targets. Basic BC ”Moldindconbank” S.A. strategy for 2006-2008 provides growth of bank’s ratios in rates exceeding the average banking market ones, that will allow an on-going increase in bank’s share on financial market of the Republic of Moldova.

BC “Moldindconbank” S.A. priority targets for 2006-2008 are as follows:

• Providing rates of BC ”Moldindconbank” S.A. growth for 20062008 in rates exceeding average banking market ones.

• Improving bank’s position on the banking market. • Optimising bank’s balance structure. • Promoting up-to-date banking products and services by using

advanced marketing procedures. • Continuously raising quality of services rendered by the bank. • Continuously enhancing banking and information technologies. • Improving human resources management. • Continuously co-operating with international financial institutions. • Optimising bank’s area network. • Developing bank’s activity on international markets. Generally speaking, the Strategic Plan for 2006-2008 provides an

increase in assets by 29-30% per year, loan portfolio by 33%, deposits by 35-36%, more accelerated increase in volume of individuals’ deposits included. Growth of income by 23%, expenses by 21-22% is stipulated. Bank’s gross profit will growth by 26-27% per year and will be doubled prior to 2008.

In order to achieve the level of ratios planned, the bank’s products range enlargement is planned; implementation of new services and products, as well as conquest of long-range market segments is stipulated. A special attention will be paid to the development of retail products for individuals and investment-related products.

3 0

”

a n E x E | a p p E n D i x E S

INdICatoRII PRINCIPaLI aI bC „MoLdINdCoNbaNk S.a. (Standardele Internaţionale de Raportare Financiară)

Consolidated Financial Data of BC „Moldindconbank” S.A. (International Financial Reporting Standards)

2003 2004 2005Indicatorii principali Key Figures

active 000`MDl 1 183 058 1 256 322 1 799 975 assets Credite, brut 000`MDl 694 917 829 679 1 123 636 loans, gross Depozite 000`MDl 678 404 809 766 1 296 198 Deposits Capital 000`MDl 171 838 205 613 237 790 Capital profitul pînă la impozitare 000`MDl 44 512 47 497 50 633 profit before tax

Coeficienţi Ratios

roa - rentabilitatea activelor % 3,8 3,3 2,7 roa - retum on assets roe - rentabilitatea capitalulu % 25,5 21,5 18,3 roe - return on equity Cheltuieli operaţionale / Venituri % 60,4 69,3 71,3 Cost / Income ratio rata suficienţei capitalului % 26,4 28,2 21,8 Capital adequacy ratio rata lichidităţii curente % 26,7 28,0 29,5 Curent liquidity ratio rata lichidităţii pe termen lung % 0,58 0,54 0,55 long term liquidity ratio

Informaţia suplimentară Additional information (la sfîrşitul perioadei) (as of the end year)

personalul numărul 722 770 812 employees Filialele şi reprezentanţele numărul 51 52 50 Branches and representative offices Carduri bancare numărul 30 976 42 787 48 819 Banking cards reţeaua de bancomate numărul 23 31 40 atM network reţeaua de poS-terminale numărul 72 61 124 poS network

rata de schimb MDl / 1 uSD 13,22 12,46 12,83 exchange rate

3 1

a n E x E | a p p E n D i x E S

FILIaLeLe bC “MoLdINdCoNbaNk” S. a. bRaNCheS bC „MoLdINdCoNbaNk” S.a.

Denumirea | name adresa | adress tel.

1. CENTRU Inclusiv 1 reprezentanţă | Including 1 reprezentative office

38, armeneasca Street, Chisinau, MD-2012, Moldova (373 2) 576727

2. TELECOMTRANS Inclusiv 8 reprezentanţe | Including 8 reprezentative offices

76 a, Sciusev Street, Chisinau, MD-2012, Moldova (373 2) 228073

3. REMIZ Inclusiv 5 reprezentanţe | Including 5 reprezentative offices

123 a, Stefan cel Mare Blvd, Chisinau, MD-2004, Moldova (373 2) 235667

4. ONEST 6/1, Independentei Street, Chisinau, MD-2043, Moldova (373 2) 764919

5. INVEST Inclusiv 4 reprezentanţe | Including 4 reprezentative offices

14/1, Moscovei Blvd, Chisinau, MD-2068, Moldova (373 2) 434607

6. BĂLŢI Inclusiv 2 reprezentanţe | Including 2 reprezentative offices

20А, 31 august Street, Balti, MD-3100, Moldova (373 31) 22156

7. ORHEI 38a, Vasile lupu Street, orhei, MD-3500, Moldova (373 35) 22690

8. REZINA Inclusiv 1 reprezentanţă | Including 1 reprezentative office

2, 27 august Street, rezina, MD-5400, Moldova (373 54) 22659

(373 54) 25353

9. DONDUŞENI 30, Stefan cel Mare Street, Donduseni, MD-5102, Moldova (373 51) 23790

10. EDINEŢ 104, Independentei Street, edinet, MD-4601, Moldova (373 46) 22690

11. SOROCA Inclusiv 1 reprezentanţă | Including 1 reprezentative office

8, anatol popovici Street, Soroca, MD-3000, Moldova (373 30) 23606

(373 30) 23785

12. STRASENI 31, M. eminescu Street, Straseni, MD-3700, Moldova (373 37) 22364

13. LEOVA Inclusiv 1 reprezentanţă | Including 1 reprezentative office

24, Independentei Street, leova, MD-6301, Moldova (373 63) 22487

(373 63) 63141

14. GIURGIULEŞTI 59, Independentei Street, Giurgiulesti, MD-5318, Moldova (373 93) 71394

15. HÎNCEŞTI 125, Mihalcea Hincu Street, Hincesti, MD-3401, Moldova (373 69) 23201

16. BRICENI 36, Independentei Street, Briceni, MD-4701, Moldova (373 47) 24963

17. FLOREŞTI 10, 31 august Street, Floresti, MD-5000, Moldova (373 50) 26699

18. CĂUŞENI Inclusiv 1 reprezentanţă | Including 1 reprezentative office

7А, Mateevici Street, Causeni, MD-4300, Moldova (373 43) 24595

19. UNGHENI 2А, Boico Street, ungheni, MD-3600, Moldova (373 36) 27151

20. TARACLIA 9a, Komsomolskaia Street, taraclia, MD-7400, Moldova (373 94) 25556

3 2

dIReCtoRI aI FILIaLeLoR | bRaNCheS` dIReCtoRS

aurel bucătaru; ghenadie Nour; gonciariuc elena; Valentin armaş; Liviu tarlev Filialele | Branches: Donduşeni; Floreşti; Briceni; Bălţi; Soroca

dumitru Siumbeli; Valentina bostan; Valentina Zugravu; Nicolae Platon Filialele | Branches: taraclia; Giurgiuleşti; Hînceşti; Căuşeni

dIReCtoRI aI FILIaLeLoR | bRaNCheS` dIReCtoRS

Sergiu Sergentu; Maria Rusu; Igor Postu; Nina bogdanov Filialele | Branches: orhei; ungheni; Străşeni; rezina

Zinovia torgai; oleg burdujan; Ludmila Nebesnaia; Sergiu teleşco; Nina Ţurcan Filialele din Chişinău | Chisinau Branches: remiz; telecomtrans; onest; Centru; Invest

RePReZeNtaRea teRItoRIaLă a bC „MoLdINdCoNbaNk” S.a. teRRItoRIaL RePReSeNtatIoN oF bC „MoLdINdCoNbaNk” S.a.

Iargara

CahulCahul

BC „Moldindconbank” S.A.

Republica Moldova Oficiul Central MD 2012 Chişinău str. Armenească, 38 Nr. de înregistrare 177024367 Licenţa BNM Nr. 21 www.micb.md

BC “Moldindconbank” S.A.

Republic of Moldova Head Office MD 2012 Chişinău 38, Armenească Street Registration No. 177024367 NBM License No. 21 www.micb.md

r a p o r t a n u a l 2 0 0 5 - micb.md · pdf fileinvestiţiile în capitalul fix au...

Documents