prezentare generalăasfromania.ro/edu/wp-content/uploads/2018/06/ora-5-prezentare-generala.pdf ·...

Prezentare generală

Cuprins

1. Evoluția macroeconomică actuală

2. Piața financiară și rolul acesteia în economie

Prezentare generalăEvoluția macroeconomică actuală

Definiție: Macroeconomia cercetează economia naţională în

ansambul ei, vizând agregarea comportamentelor individuale ale

agenţilor economici la nivelul întregii economii, precum şi rezultatele

efectelor economiei globale – şomaj, inflaţie, dezvoltare ciclică,

dezechilibrul schimburilor economice externe, relaţiile economice

externe.


Cum se formează Produsul Intern Brut (PIB)?

PIB = Consum + Investiții + Cheltuieli Guvernamentale + (Exporturi – Importuri)

Exporturi – Importuri

Economii

ConsumVenituri

Taxe și impozite

InvestițiiCheltuieli guvernamentale


Sursa INS


0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

20162015201420132012201120102009200820072006

PIB/cap de locuitor (USD)

Sursa: Banca Mondială


Sursa INS


Sursa ANOFM

0

2

4

6

8

10

12

14

Rata șomajului (%)


Ciclul economic

Revenire • Politici economice de

stimulare a economiei• Creste încrederea in

economie• Scade inflația• Prețul acțiunilor la

bursa creste• Creste piața imobiliara • Scad dobânzile la

credite

Creștere•Creste încrederea în economie•Crește •Inflația rămâne la un nivel scăzut, scade șomajul•Piața acțiunilor creste•Creste piața imobiliară

Perioada de relansare economică•”Mentalitate de boom”•Inflația începe să crească•Piața acțiunilor la un nivel maxim•Piața imobiliară crește puternic

Încetinire economică•Inflația crește•Piața acțiunilor începe să scadă•Piața imobiliară la un nivel maxim

Recesiune•Scade încrederea în economie•Inflația ajunge la un nivel maxim, creste șomajul•Piața acțiunilor ajunge la un nivel minim•Piața imobiliară se prăbușește

Evoluția PIB-uluifuncție de ciclul

economic


Ciclurile economice


Piramida lui Maslow (”piramida nevoilor”)

Respirație, apa, mâncare, somn, sănătate, adăpost, haine.

Siguranța locului de muncă, a familiei, a proprietății, a sănătății.

Prieteni, familie.

Stima de sine, încredere, realizare de sine, respect

din partea celorlalți.

Auto-realizare,

moralitate, creativitate,

spontaneitate acceptare.

Nevoi fiziologice

Siguranță

Apartenență

Stimă

Dezvoltare de sine

Nevoile sunt importante și sunt necesități fără de care nu putem trăi.

Dorințele sunt lucruri pe care ni le dorim și deseori nu sunt de mare necesitate

Pe baza nevoilor si dorințelor tuturor se formează cererea agregată în economie.


Comportamentul rațional vs. irațional în economie

• Teoria economică (începând cu Adam Smith) spune că ”forțele pieței” (legeacererii și a ofertei) vor împinge oamenii să ia decizii corecte și raționale.

• Practic foarte multe dintre politicile economice (de la stabilirea niveluluitaxelor și impozitelor sau a politicilor despre sănătate etc) se bazează pe ideeacă oamenii vor lua decizii raționale legate de viața lor.

• Realitatea este că oamenii se comportă de foarte multe ori irațional și caatare apar dezechilibre între cererea și oferta de bunuri și servicii.

Este important ca economiștii, dar și fiecare dintre noi să înțelegem implicațiile comportamentului irațional pentru a lua decizii mai bune în

viață, economie și afaceri.


Rolul bugetul statului (cheltuielilor guvernamentale) în economie

• Cheltuielile guvernamentale reprezintă o componentă principală a PIB-ului (ponderea în PIB-ul României în 2017 este de aproximativ 30-35%).

• Are un rol foarte important în funcționarea economiei prin pârghiile sale (măsuri fiscale, taxe vamale, cheltuieli publice).

• Este important în acțiunile de predicție și planificare economică prin intermediul programelor economice pe termen lung (>5 ani), destinația banilor ce pot fi direcționați către consum, transferuri în exterior etc.).


Ce conține bugetul statului


Exemplu buget de stat

Prezentare generalăEvoluția macroeconomică actuală/Piețele financiare

Exporturi – Importuri

Economii

ConsumVenituri

Taxe și impozite

InvestițiiCheltuieli guvernamentale

Prezentare generalăPiața financiară și rolul acesteia în economie

Principalul rol al instituțiilor financiare este acela de intermediar!!!

Definiție: Un intermediar financiar este o entitate careacționează ca intermediar între două părți într-o tranzacțiefinanciară.Exemple de intermediari financiari: bănci comerciale, bănci deinvestiții, piețe de capital, societăți de asigurări, fonduri de pensiietc.


• Creează piețe financiare eficiente și reduc costuriletranzacțiilor financiare.

• Transferă fonduri de la cei ce au capital excedentar către cei ceau nevoie de fonduri.

• Exemple:• Companiile de asigurări colectează prime de la asigurați

și oferă despăgubiri celor ce au daune.• Fondurile de pensii colectează fonduri în numele

membrilor și distribuie plăți pensionarilor.• Băncile fac legătura între creditori și debitori.• etc.

Funcțiile instituțiilor financiare în economie

Piața financiară și rolul acesteia în economie


Piața financiară:• Bancară- supravegheată de Banca Națională a României (BNR).

• Non-bancară- supravegheată de Autoritatea de Supraveghere Financiara (ASF).

Piața financiară și rolul acesteia în economie

Prezentare generalăRolul BNR în economie

• Elaborează și aplică politica monetară și de curs de schimb.

• Autorizează, reglementează și supraveghează prudențial instituțiile

de credit, promovează și monitorizează buna funcționare a

sistemelor de plăți pentru asigurarea stabilității financiare.

• Emite bancnote și monede ca mijloace legale de plată pe teritoriul

României.

• Stabilește regimul valutar și supraveghează respectarea acestuia.

• Administrează rezerve internaționale ale României.(preluare de pe site-ul BNR http://www.bnr.ro/Banca-Nationala-a-Romaniei-1.aspx)

Prezentare generalăRolul BNR în economie (continuare)

BNR autorizează și reglementeazăInstituții de creditExemplu: Bănci, bănci de economisire si creditare, bănci de credit ipotecar, organizații cooperatiste de credit.Instituții de plată

Exemplu: Poșta, emitenți de carduri de plată, transfer de bani.

Instituții financiare nebancare

Exemplu: Leasing, credite de consum, credite

ipotecare/imobiliare, case de amanet etc.

Prezentare generalăRolul ASF în economie

• Asigură stabilitatea, competitivitatea și buna funcționare a

piețelor de instrumente financiare, promovează încrederea în

aceste piețe și în investițiile în instrumente financiare și asigură

protecție operatorilor și investitorilor împotriva practicilor

neloiale, abuzive și frauduloase.

• Promovează stabilitatea activității de asigurare și apără

drepturile asiguraților.

• Asigură funcționarea eficientă a sistemului de pensii private și

protejează interesele participanților și ale beneficiarilor.(preluare de pe site-ul ASF https://asfromania.ro/despre-asf/misiune)

Prezentare generalăRolul pieței asigurărilor în economie

• Piața asigurărilor contribuie la creșterea economică

• Ajută la un management al riscurilor eficient în economie.

• Prin intermediul fondurilor ce se eliberează se creează noi capitaluri

ce pot fi investite în economie.

• Există o legătură directă între piața asigurărilor și piața

bancară și de capital.

• Deși cele 2 piețe sunt separate, asigurările ajută la îmbunătățirea

rating-ului unui potențial debitor.

• Exista o corelație pozitivă între dezvoltarea pieței asigurărilor și a

piețelor de capital (acțiuni, obligațiuni).

Prezentare generalăRolul pieței asigurărilor în economie (continuare)

• Există o legătura directă între dezvoltarea economică și

dezvoltarea pieței asigurărilor.

• Pe măsură ce crește nivelul de venituri al populației, crește și

cererea de asigurări și se diversifică oferta produselor de asigurare.

Prezentare generalăRolul pieței pensiilor private în economie

• Reduce ”presiunea” pe bugetul asigurărilor de stat (a pensiilor

de stat – pilonul I).

0

10

20

30

40

50

60

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Buget vs. deficit Pilonul I

Deficitul la bugetul pensiilor de stat (miliarde lei)

Bugetul pensiilor de stat (miliarde lei)

Prezentare generalăRolul pieței pensiilor private în economie (continuare)

• Eliberează capital ce poate fi investit în economie

• Fondurile de pensii - au administratori de active sofisticați. Ei

investesc banii din fondurile de pensii pe termen lung, astfel încât se

pot finanța proiecte de investiții mari la rate de rentabilitate

competitive.

• Valoarea activelor pilonului 2 de pensii era în iulie 2017 de 37 miliarde

lei.• Ajută la administrarea mai eficientă a riscului de longevitate

• Având în vedere că speranța de viață crește și că populația

îmbătrânește, piața pensiilor private ajută la creșterea veniturilor

viitorilor pensionari.

Prezentare generalăRolul piețelor de capital în economie

• Este o metodă de a atrage capital pe termen lung folosită de comunitatea

de afaceri.

• Oferă o oportunitate publicului să investească în instrumente financiare

pentru obținerea unor randamente atractive.

• O piață de capital bine dezvoltată poate atrage fonduri dintr-o altă țară.

Astfel capital străin poate fi investit în România prin intermediul piețelor

de capital.

• Piețele de capital oferă oportunitatea investitorilor să cunoască tendințele

de creștere/scădere ale instrumentelor financiare și informații indirect

despre funcționarea economiei.

Prezentare generalăRolul piețelor de capital în economie (continuare)

• Ajută economia să crească - promovează formarea/creșterea capitalului.

• Piețele de capital sunt ”un barometru” al stării economiei și oferă

posibilitatea guvernului să ia măsuri corespunzătoare.

• Piețele de capital oferă oportunități pentru diferite instituții precum bănci,

societăți de asigurări, fonduri de pensii etc să obțină un randament bun

din investiții.

VĂ MULȚUMIM PENTRU PARTICIPARE!

Stylish templates can be a valuable aid to creative

professionals

Stylish designFACEBOOKhttps://www.facebook.com/asf.romaniawww.asfromania.ro

A.S.F.

[email protected]

Telverde:0800 825 627

www.asfromania.ro/edu

Clasificarea și elementele asigurărilor

prezentare generalăasfromania.ro/edu/wp-content/uploads/2018/06/ora-5-prezentare-generala.pdf ·...

Documents