CAPITOLUL 1 PREZENTAREA SOCIETII COMERCIALE1.1. Prezentarea general a societii comerciale ARTEGO S.A.Societatea comercial S.C. ARTEGO S.A. Trgu-Jiu a fost nfiinat n baza legilor 15 i 31/1990 prin H.G. nr. 1224/1990, ca urmare a reorganizrii i prelurii integrale a patrimoniului fostei ntreprinderi de Articole Tehnice de Cauciuc i Cauciuc Regenerat Trgu-Jiu, funcioneaz n amplasamentul unic din oraul Trgu-Jiu, strada Ciocrlu nr.38. ntreprinderea de Articole Tehnice de Cauciuc i Cauciuc Regenerat Trgu-Jiu s-a nfiinat n anul 1973 n subordinea Centralei Industriale de Prelucrarea a Cauciucului i Maselor Plastice Bucureti sub ndrumarea i controlul fostului Minister al Industriei Chimice i Petrochimice i a avut ca profil de fabricaie articole tehnice de cauciuc i accesorii metalice. n perioada 1975-1976 a intrat n funciune Secia de Matrie i Accesorii Metalice care execut S.D.V.- uri pentru prelucrarea cauciucului i a maselor plastice, armturi pentru produse din cauciuc i diverse piese metalice. n 1975 ncepe s produc instalaia de oxigen tehnic tip K 015 URSS i pn n 1979 se pune n funciune i se extinde treptat Fabrica de Cauciuc Regenerat. n perioada 1978-1983 se trece la fabricarea de garnituri presate din cauciuc la o capacitate de 2500 t/an i se pun n funciune ealonat capaciti pentru producia de garnituri rezistente la produse petroliere, normale, garnituri antistatice i rezistente la flacr, garnituri cu armtur metalic, garnituri pnzate, iar n 1980 se introduc n fabricaie coturile i manoanele de cauciuc pentru automobile. n perioada 1980-1984 se pune n funciune, etapizat, capaciti de producie pentru fabricarea de plci tehnice i covoare de cauciuc, ntr-un sortiment larg, iar n perioada 1980-1987 se introduc n fabricaie benzile de transport, gama sortimental i capacitatea de producie mrindu-se treptat ajungnd n final la 11500 t/an. n 1989 se pune n funciune Secia de Recondiionat Tamburi pentru benzi de transport.5

Actualmente S.C. ARTEGO S.A. are personalitate juridic i potrivit statutului are ca obiect de activitate prelucrarea benzilor de transport din cauciuc, a garniturilor presate de cauciuc, plcilor tehnice i covoarelor i anvelopelor din cauciuc uzate. Pentru nfptuirea sarcinilor i atribuiilor ce-i revin, societatea are capacitate de producie i funcional i i desfoar activitatea de producie sub directa conducere a Consiliului de Administraie pe baza legilor i actelor normative n vigoare, precum i a regulamentului de organizare i funcionare. ntre compartimentele funcionale sunt organizate relaii de colaborare i de serviciu, asigurnd bunul mers al activitii de producie. Societatea comercial a fost nmatriculat la Oficiul Registrului Comerului de pe lng Camera de Comer i Industrie a judeului Gorj, sub numrul de nmatriculare J18/1120 din 12.11.1991. La data nmatriculrii capitalul social subscris i vrsat integral a fost de 997.900 lei, reprezentnd 199.570 aciuni nominative a 5 lei fiecare. Periodic, societatea comercial i-a actualizat capitalul social pe baza reevalurii patrimoniului n condiiile prevzute de lege. ncepnd cu anul 1992 societatea produce i desface oxigen, amestecuri de cauciuc i alte produse derivate, efectueaz activitate de comer en-gros i cu amnuntul, import-export, intermediare, comision, depozitare, prestri servicii, transport servicii, transport persoane i marf, service pentru produsele livrate i service auto, activitate de turism. Societatea efectueaz, din 1994, comer cu autovehicule, piese i accesorii auto. La S.C. Artego S.A. procesul de privatizare s-a realizat n mai multe etape: ofert public, programul de privatizare n mas i negociere cu FPS. Oferta public a avut loc n martie 1995 i a avut ca obiect scoaterea la privatizare a unui pachet de 290.500 aciuni nominative la S.C. Artego S.A. cu o valoare nominal de 25.000 lei, reprezentnd 10% din capitalul social total al societii. Aciunile care au fcut obiectul acestei oferte nu au constituit o nou emisiune ci erau n circulaie, aflndu-se n proprietatea FPP V Oltenia, n conformitate cu legea nr. 58/1991 i Ordonana de Guvern nr. 10/1992.

6

n baza legii nr. 55/1995, s-a declanat procesul de privatizare n mas. Acest proces a dus la scoaterea la privatizare a unui numr de 4 000 de societi comerciale printre care i Artego S.A., fiind nscris cu un procent care s acopere 49% din capitalul social. La finele procesului de subscriere nu s-a acoperit ntregul procent scos la privatizare, adic 1,45%. Acest proces de privatizare prin transfer gratuit al proprietii la acionari nu aduce capital pentru societate. n prezent structura acionariatului se prezint astfel: FPS are o pondere n totalul capitalului de 52,45%, FPP V Oltenia de 5%, PAS ARTEGO de 15%, ali acionari oferta public 10% i ali acionari programul de privatizare n mas 17,55%. S.C. ARTEGO S.A. i desfoar activitatea n conformitate cu legile romne i statutul propriu, iar pentru realizarea obiectivului de activitate ntreine relaii cu firme din ar i strintate, organe bancare, uniti de transport. n aceste condiii societatea a devenit o unitate economic ce dispune de capaciti de producie ce asigur n condiii de calitate i eficien, executarea n totalitatea operaiunilor i lucrrilor necesare activitilor de pregtire, execuie, evideniere, comercializare i valorificare a produciei i serviciilor. Cu resursele tehnice i umane de care dispune, dar i cu experiena acumulat, S.C. ARTEGO S.A., a obinut un volum important de brevete de invenie i mrci de fabric asupra crora are drept de proprietate intelectual. Obiectivele generale ale S.C. ARTEGO S.A. Trgu-Jiu pentru perioada urmtoare pn n anul 2006 sunt: - meninerea profitului de activitate actual, cu orientarea structurii de fabricaie n funcie de cerinele pieei nct s se realizeze un nivel mediu anual al profitului de minim 1.200 milioane lei; - creterea volumului produciei, a calitii acesteia i a vnzrilor astfel nct s nu recurg la reduceri severe de personal; - mbuntirea situaiei financiare prin utilizarea mai eficient a potenialului tehnico-economic existent i prin investiii pentru retehnologizare. Evoluia n timp a ntreprinderii, determinat att de investiiile pentru dezvoltare i modernizare, ct i de preocuparea permanent pentru asimilarea de produse noi i modernizarea celor existente, a condus la modernizarea i diversificarea produciei, urmrindu-se, n acelai timp, creterea continu a calitii produselor i prestigiului mrcii fabricii.7

1.2. Dezvoltarea produciei i importana acesteia privind viitorul ntreprinderiin condiiile concrete ale tranzaciei spre economia de pia, agenii economici ncearc s reziste concurenei tot mai accentuate spre diversificarea produciei i gsirea unor noi segmente de pia. Obiectul de activitate: conform statutului, este fabricarea de articole tehnice de cauciuc, utilizndu-se cauciuc regenerat rezultat din refolosirea deeurilor de cauciuc a camerelor de cauciuc uzate i a anvelopelor uzate. Principalele tipuri i sortimente de produse fabricate de S.C. ARTEGO S.A. sunt: - benzi de transport; - plci tehnice; - covoare de cauciuc; - garnituri presate ; - manoane de radiator i racorduri auto, ntr-o structur variat, nsumnd peste 2.300 tipodimensiuni; - cauciuc regenerat tip RA; - tamburi recondiionai; - matrie i accesorii metalice, - soluii pentru mbinarea benzilor la cald i rece; - piese de schimb i S.D.V.- uri specifice prelucrrii cauciucului; - semifabricate. Pentru a produce competitiv S.C. ARTEGO S.A. a intrat n relaii direct cu furnizorii de materii prime i materiale precum: S.C. CAROM Oneti (CAROM), S.C. ARPECHIM Piteti (negru de fum); S.C. CMPIA Turzii (cablu); CHIM COMPLEX Borzeti (clor i parafin); S.C. TEXTILA Teleorman (pnz); S.C. CORD Buzu (cablu traciune); BICAPA Trnveni (oxid de zinc i sulf). S.C. ARTEGO S.A. este unul dintre cei mai importani productori de articole tehnice de cauciuc la scar naional, att ca volum al produciei i cifr de afaceri ct i sub aspectul complexitii diversitii i importanei produselor sale pentru economia romneasc. Pe plan intern S.C. ARTEGO S.A. intr n concuren cu Rolast S.A. Piteti; Arteca Jilava; Arca Botoani.8

Produsul cu cea mai mare pondere fizic i valoric n totalul produciei de articole tehnice de cauciuc este reprezentat de benzile de transport. Principali beneficiari de benzi de transport din sectoarele miniere i energetic i-au reorientat cererea ctre S.C. ARTEGO S.A. Trgu-Jiu i Rolast S.A. Piteti, societii avantajate de tehnologie i utilaje mai noi i de aproprierea de utilizatori (i ca urmare a creterii severe a costurilor transportului). Firma are poziia geografic cea mai favorabil, este bine integrat n sistemul economic al Olteniei, fiind principalul furnizor de benzi de transport pentru exploatrile miniere din bazinele Rovinari, Motru i Valea Jiului. Benzile de cord de oel constituie o grup de produse cu bune perspective de desfacere, chiar i la export astfel c ponderea lor valoric n producia marf se estimeaz s fie peste 70-75%. Specialitii societii comerciale sunt preocupai de problema mbuntirii calitii simultan cu reducerea preurilor n condiiile concurenei interne. Necesarul de benzi i plci rmne pe piaa intern mai mare dect producia estimat. S.C. ARTEGO S.A. a asimilat i omologat ntreaga gam de flexiblocuri pentru autoturismul DACIA i OLTCIT, i a omologat o serie de garnituri pentru etanarea hidraulic necesar construciilor de maini. Societatea are capacitatea i dotrile necesare de a produce S.D.V.- uri pentru prelucrarea cauciucului i a maselor plastice, armturi pentru produse din cauciuc, diverse piese metalice, utilaje, dispozitive i piese de schimb specifice. Ca sortimente de benzi grele s-a putut ptrunde pe piaa extern n Germania, Italia, Belgia, Olanda. Impactul concurenei directe pe piaa nedirijat a marcat n mod evident activitatea i rezultatele din sectorul de prelucrare a cauciucului, S.C. ARTEGO S.A. confruntndu-se cu probleme noi i complexe create de dispariia vechilor structuri de organizare ale economiei i trecerea la economia de pia. Prin activitatea pe care o desfoar S.C. ARTEGO S.A. este integrat n complexul economiei naionale avnd relaii, ca beneficiar i furnizor, cu o serie de parteneri de afaceri att de pe piaa intern ct i de piaa extern, fiind singurul productor intern de benzi de transport recondiionate, plci tehnice electroizolante, plci tehnice antistatice i rezistente la produse petroliere, plci tehnice rezistente la flacr.9

Produsele societii comerciale prezentate i comercializate pe piaa intern i extern sunt destinate echiprii autovehiculelor, locomotivelor, transformatoarelor electrice, instalaii de for, utilajelor miniere i de excavaii, din industria constructoare de maini. Starea tehnic a instalaiilor i echipamentelor asigur fabricarea de produse la un nivel calitativ i pre de cost competitive cu produse similare fabricate n alte ri, acestea putnd fi retehnologizate i modernizate cu costuri relativ reduse. n continuare se manifest unele preocupri pentru a consolida relaiile deja stabilite cu diveri parteneri pentru adncirea cooperrii pe linia proiectrii i asimilrii de noi produse i tehnologii i pentru realizarea de noi produse. Programul elaborat pn n anul 2006, va asigura un spor de producie fizic de circa 70% fa de anul 1998 la benzi de transport i 10-15% la celelalte produse. S.C. ARTEGO S.A. Trgu-Jiu poate adopta o strategie de dezvoltare prin: - lucrri de investiii pentru retehnologizare; - renegocierea avantajelor dobndite de furnizori, distribuitori i clieni privilegiai; - mbuntirea flexibilitii (colaborri, intermedieri, locaii); - reducerea stocurilor; - reproiectarea unor produse; - o politic susinut pentru creterea i gestionarea calitii; - reducerea cheltuielilor financiare i a nivelurilor ierarhice.

1.3. Utilizarea eficient a materiilor prime i materialelor precum i importana acestoraSocietatea comercial dispune de: cldiri, construcii speciale, instalaii de for i utilaje energetice, maini, utilaje i instalaii de lucru, aparate de msur i control, mijloace de transport intern i extern, accesorii de producie i inventar gospodresc. Societatea deine n administrare construcii ocupnd o suprafa de 209.081 m2, toate aflate n proprietatea sa. Pornind de la valoarea reevaluat acestea se pot grupa dup cum urmeaz :10

-

* * * * * * * * *

cldire administrativ 9.152.807 lei; cldiri de producie 50.317.957 lei; construcii pentru depozitare 1.759.908 lei; cldiri aferente utilitilor 4.583.552 lei. Societatea a obinut certificatul de atestare a dreptului de proprietate asupra terenurilor. Suprafaa de teren aflate n proprietate conform acestor certificate este de 258.799,91 m2. Valoarea terenului nregistrat n contabilitate este 17.499.211 lei. Seciile de producie sunt dotate cu maini, utilaje i instalaii specifice activitilor tehnologice. Actualmente S.C. ARTEGO S.A. produce cu urmtoarele instalaii i linii tehnologice de baz: instalaiile pentru amestecurile de cauciuc; linia tehnologic de benzi cu inserie textil; linia tehnologic de benzi de transport cu inserie metalic (cord oel); linia de fabricaie plci tehnice i covoare de cauciuc; linia de fabricaie manoane de radiator auto; linia de fabricaie garnituri presate; fabrica de cauciuc regenerat; linia de recondiionat benzi de transport; linia de recondiionat tamburi cu nveli de cauciuc; Societatea dispune de toate utilitile necesare pentru alimentarea cu energie electric, termic, ap i gaze, precum i instalaii de ventilare i reea de canalizare. Gradul de uzur al cldirilor i construciilor este de circa 40% i uzur moral medie, iar gradul de uzur al mainilor, utilajelor i instalaiilor de lucru (ndeosebi la cele care au fost puse n funciune anterior anului 2005 este de 44% cu o uzur moral destul de ridicat. Pentru meninerea n stare de funcionare a mainilor, utilajelor i instalaiilor din dotare se efectueaz n cadrul unitii activiti de ntreinere i reparaii n baza unui program ntocmit cu respectarea normativelor tehnice de reparaii, a structurii ciclului de reparaii, a orelor de funcionare n intervalul dintre reparaii a duratei de execuie a reparaiilor i costurilor maxime admise pe felul de reparaie, existent personal tehnic i personal muncitor specializat i calificat pentru asemenea activiti.11

Activitatea de producie se desfoar dup un program de fabricaie ce cuprinde lucrri, contracte cu diveri clieni, n condiii care s asigure ncrcarea corespunztoare a forei de munc i care constituie principalul program de lucru al unitii la care se aliniaz toate celelalte activiti. n vederea desfurrii activitii de producie este organizat un sistem de transport intern i depozite, n concordan cu volumul produciei, cu cantitatea i greutatea produselor manipulate i depozitate. Unitatea este deservit de un oficiu de calcul economic propriu, dispensar medical i dou cabinete (medicin general i stomatologie), dispune de o colonie cu apartamente i cmine nefamiliti. Societatea comercial dispune ca potenialul tehnic de un atelier de proiectare ncadrat cu personal tehnic, care execut lucrri de proiectare produse noi i modernizarea celor existente, adaptri i reproiectri, precum i pregtirea tehnologic n vederea execuiei produselor, la nivelul necesarului actual al ntreprinderii. n viitor se urmrete creterea continu a volumului de producie prin punerea n funciune a unor noi capaciti de producie i prin reintegrarea n procesul produciei a unor capaciti i spaii de producie neutilizate.

1.4. Prezentarea general a structurii organizatorice la S.C. ARTEGO S.A.Un rol important n organizarea unei societi comerciale revine organizrii ansamblului de procese de munc fizic i intelectual ce se desfoar n cadrul acesteia, cunoscut sub numele de organizare procesual. Organizarea procesual const n descompunerea proceselor de munc fizic i intelectual n elemente componente, (operaii, timpi, micri etc.) analiza acestora cu scopul regruprii lor n funcie de nivelul obiectivelor la realizarea crora particip, de omogenitatea sau complementaritatea lor, de nivelul de pregtire i natura pregtirii personalului care le realizeaz, precum i de specificul metodelor, tehnicilor i instrumentelor folosite, n vederea realizrii lor i realizrii obiectivelor cu un plus de eficien. Rezultatele organizrii proceselor se caracterizeaz n delimitarea funciilor ntreprinderii precum i componentelor acestora, activitii, atribuii, sarcini.12

n afara organizrii procesuale, organizarea societii comerciale, ca obiect al managementului mai cuprinde i alte laturi sau forme complete de manifestare, ntre care organizarea sistemului informaional i organizarea structural a acesteia. ntre toate aceste componente ale organizrii firmei, ca obiect al managementului, exist o strns interdependen. Realizarea obiectivelor stabilite pentru o perioad n cadrul firmei, depinde de manifestarea n strns interdependen a tuturor funciilor sale, bineneles cu intensiti diferite n funcie de etapa de dezvoltare a acesteia de natura i nivelul obiectivelor stabilite. Aproape unanim, n teoria i practica actual sunt recunoscute urmtoarele funcii ale unei firme: Cercetare-dezvoltare; Producie; Comercial; Financiar-contabil; De personal. Structura organizatoric actual a S.C. ARTEGO S.A. Trgu-Jiu a fost proiectat de specialiti proprii din cadrul serviciului O.P.M: avizat de Consiliul de Administraie i aprobat anual de ctre Consiliul mputerniciilor Mandatai ai Statului (CIMS). Aceasta cuprinde compartimente de producie i compartimente tehnice i funcionale n care se desfoar activitile necesare executrii operaiilor i lucrrilor care conduc la realizarea i valorificarea produciei. Compartimentele de producie sunt organizate la nivel de ateliere i secii de producie innd seama de principalele procese tehnologice ce se desfoar n cadrul unitii i anume: - secia Dozare-Cauciuc Regenerat; - secia Benzi Transport; - secia Garnituri Presate; - secia M.E.A.; - secia Termo-Hidro-Edile. n cadrul compartimentelor de producie muncitorii sunt grupai n formaii de lucru conduse de maitrii, pe locuri de munc i activiti.

13

Compartimentele tehnice i funcionale sunt organizate la nivel de birouri i servicii, n funcie de importana i complexitatea lucrrilor i desfurarea activitilor. n condiiile autonomiei tot mai accentuate a ntreprinderii, a implementrii n ntreaga ei activitate a principiilor i legilor care guverneaz economia de pia, o serie de factori calitativi ai dezvoltrii acesteia au primit noi dimensiuni i semnificaii, printre acetia factorul managerial avnd o importan deosebit. Numirea i funcionarea echipei manageriale a S.C. ARTEGO S.A. este n spiritul i cu respectarea integral a legislaiei n vigoare, Legea contractului de management nr. 66/07.10.1993. Echipa managerial lucreaz pe principiul separrii pe funcii, subordonnd fiecrui membru cte o direcie din cadrul organigramei, direcia tehnic, direcia economic, direcia asigurrii calitii i un manager general al societii. n cadrul direciilor sunt stabilii efi responsabili pe fiecare compartiment funcional, secii, compartimente de producie cu pregtire de specialitate corespunztoare, cu atribuii, sarcini i competene bine precizate. Structura organizatoric a societii s-a aflat ntr-o continu actualitate n atenia echipei manageriale, modificrile aduse acesteia fiind rezultatul regndirii proceselor funcionale n concordan cu politica economic actual de adaptare a societii la cerinele economiei de pia. S-a decis construcia i funcionarea unui birou de marketing import-export n cadrul serviciului de vnzri, cu atribuii specifice activitii de promovare a produselor pe piaa intern i internaional. S-a asigurat astfel premisa separrii efective a activitilor cu caracter operativ legate de vnzarea i distribuirea produciei pe activiti specifice cercetrii pieei, promovarea vnzrilor, evaluarea poziiei i competitivitii produselor proprii pe piaa concurenial. S-a creat un birou cu atribuii specifice activitii de dimensionare, analiz i urmrirea preurilor, adaptarea acestora la cerinele pieei concureniale n condiii de eficien. Actuala structur organizatoric respect principiul construciei pe baza concentrrii funciilor compatibile pe uniti funcionale i secii de producie care i desfoar activitatea n baza Regulamentului de Organizare i Funcionare, cu precizarea sarcinilor i atribuiilor personalului n conformitate cu fia postului.14

CAPITOLUL 2ANALIZA STATISTIC A ACTIVITII DE PRODUCIE I COMERCIALIZAREOrice ntreprindere, indiferent de profil, dimensiune i de spaiul socio-economic n care activeaz, trebuie s-i probeze permanent viabilitatea, capacitatea de concuren i adaptare, performana economico-financiar, aceasta cu att mai mult cu ct mecanismele clasice ale economiei de pia se formeaz i urmeaz s funcioneze cu toate rigorile ce le presupun. Sintetic, astfel de probleme i gsesc reflectarea n eficiena activitilor care au la baz anumite determinri cantitativ-calitative ale factorilor de producie natura, munca i capitalul. Activitatea de producie i comercializare reprezint un obiectiv important al societii comerciale, indiferent de forma de proprietate, deoarece prin aceasta se realizeaz bunuri necesare satisfacerii unor nevoi sociale. Orice activitate tehnico-productiv trebuie s rspund unei nevoi sociale. Prin introducerea n consum a factorilor de producie se obin produse, se efectueaz lucrri sau se realizeaz servicii, produsele urmnd s fie comercializate, iar lucrrile i serviciile recepionate. Rezult c agenii economici, indiferent de ramura de producie n care este inclus activitatea lor i indiferent de forma de proprietate, urmresc valorificarea bunurilor i serviciilor, acestea urmnd s fie realizate n strict concordan cu cerinele consumatorilor.Pentru comensurarea activitii de producie i comercializare, n practic se poate folosi un sistem de indicatori valorici, fiecare, prin coninut i mod de determinare, avnd o anumit putere informaional. Sistemul de indicatori trebuie s fie cuprinztor, dar rezonabil, pentru a permite realizarea scopului informaiei, respectiv evaluare i decizie.15

2.1. Analiza valorii produciei fiziceActivitatea de producie i comercializare n ntreprinderile sau societile cu profil industrial reprezint o latur important a activitii acestor uniti, care se reflect asupra rezultatelor economico-financiare obinute de fiecare ntreprindere. Scopul activitii oricrei societi comerciale l constituie realizarea unor produse, lucrri i servicii care s satisfac anumite nevoi sociale i obinerea unui anumit profit n urma activitii desfurate. Realizarea acestui deziderat impune o analiz a activitii economice, aceasta avnd ca obiectiv evaluarea produciei obinute cu ajutorul unor indicatori cantitativi i calitativi, explicarea condiiilor n care a fost realizat, identificarea rezervelor interne de sporire a acestei producii n perioadele urmtoare i de obinere ritmic a produciei, mbuntirea parametrilor de calitate. Principalele surse de date pentru analiza activitii de producie sunt1: - planul de afaceri al firmei; - rapoartele statistice privind realizarea programului de producie; - contul de profit i pierderi; - evidena operativ. 2.1.1. Producia fizic Producia fizic reprezint rezultatul de baz al oricrui proces productiv, acestea reprezentnd raiunea pentru care exist orice ntreprindere. De producia fizic sunt legate, direct sau indirect, toate celelalte rezultate ale ntreprinderii. Producia exprimat n uniti naturale sau fizice reprezint un ansamblu de indicatori care definesc, pe produse i grupe de produse, volumul fizic al produciei industriale obinute ntr-o anumit perioad de timp, la toate nivelele organizatorice. Se iau n considerare, n acest sens, cantitile totale de produse finite fabricate, destinate att vnzrii n afar, ct i consumului productiv n cadrul aceleiai uniti. Determinarea nivelului produciei fizice este deosebit de important, datorit urmtoarelor considerente:1

Bdi, M.,Baron, T., Cristache, S. E. Statistica pentru afaceri n comer-turism, Editura Luceafrul, Bucureti, 2002, pag. 158. 16

mrimea produciei fizice fixeaz locul, rolul i aportul unitii la desfurarea circuitului economic naional; n funcie de volumul fizic al produciei se dimensioneaz necesarul de resurse umane i materiale al ntreprinderii;

producia fizic este baza de calcul al principalilor indicatori economico-financiari ai firmei (indicatorii valorici ai produciei, indicatorii costurilor totale de producie, indicatorii rezultatelor financiare etc.). Totodat, modul n care ntreprinderea respect prevederile de realizare a produciei fizice are consecine pozitive sau negative asupra: gradului de onorare a obligailor asumate prin contractele ncheiate cu clienii; eficienei utilizrii resurselor materiale, umane sau financiare; gradului de realizare a indicatorilor care reflect performanele economico-financiare. Principalii factori care influeneaz asupra modului de respectare a produciei programate sunt: gradul de dotare tehnic a firmei cu mijloace fixe i eficiena utilizrii acestora; gradul de asigurare cu materii prime, materiale, for de munc i mijloace de munc i calitatea acestora; gradul de utilizare a resurselor; gradul de organizare a produciei i a muncii. Gradul de asigurare cu capital fix i resurse materiale i umane indic n ce msur ntreprinderea a avut la dispoziie resursele necesare din punct de vedere cantitativ, structural i calitativ pentru realizarea produciei programate. Neasigurarea cu resursele tehnice, materiale i umane n cantiti suficiente conduce la nerealizarea volumului produciei programate. Totodat, necorelarea structurii resurselor cu volumul i structura produciei determin nerespectarea structurii produciei programate i nerealizarea volumului prevzut la anumite sortimente. De asemenea, o calitate inferioar a resurselor provoac scderea calitii produselor finite i creterea consumului specific de resurse. Gradul de folosire a resurselor este un alt factor de care depinde realizarea volumului fizic al produciei. Sporirea eficienei folosirii resurselor, apreciat cu17

ajutorul consumului specific, determin o economie absolut i relativ a acestora, oferind, astfel, posibilitatea sporirii volumului fizic al produciei ntreprinderii. Gradul de organizare a produciei i a muncii este un alt factor care influeneaz modificarea volumului produciei fizice. Printr-o mai bun organizare a activitilor de producie i de munc se asigur corelarea n timp i spaiu a resurselor i se creeaz condiiile optime pentru utilizarea eficient a acestora. Efectele perfecionrii organizrii economico productive se concretizeaz n creterea vitezei de lucru, sporirea calitii produciei, ridicrii productivitii muncii etc., toate acestea echivalnd cu economisirea resurselor procesului de producie. 2.1.2. Evaluarea produciei fizice Pentru evaluarea volumului produciei n ntreprinderile cu profil industrial, de construcii i transporturi, agricole sau comerciale, se pot folosi mai multe metode, cum ar fi: - metoda unitilor naturale sau fizice; - metoda unitilor convenionale; - metoda unitilor de timp de munc; - metoda valoric. Metoda unitilor naturale se poate utiliza pentru evaluarea volumului produciei n ntreprinderile care realizeaz o producie omogen, indiferent de profilul de activitate. Pentru exprimarea volumului de activitate, se pot folosi uniti de msur naturale sau fizice, cum ar fi: buci, kg, tone, metri cubi sau ptrai, litri, kw, metri etc. Dezavantajul pe care l prezint aceast metod const n faptul c nu permite determinarea ntregului volum de activitate n firmele cu profil complex, i nici calcularea unor indicatori sintetici pe ansamblul ntreprinderii. Metoda unitilor convenionale poate fi utilizat pentru evaluarea volumului produciei n ntreprinderile care realizeaz produse similare pentru care se pot stabili anumii coeficieni de echivalen n vederea transformrii ntregului volum de activitate ntr-un singur produs luat ca etalon. Mrimea coeficienilor de echivalen se poate stabili dup mai multe criterii, i anume: durata procesului de producie, preul de vnzare, consumul de munc pentru obinerea produselor, consumul de materii prime etc.18

Dezavantajul acestei metode const n dificultatea stabilirii corecte a coeficienilor de echivalen, ceea ce limiteaz utilizarea acestei metode. Metoda unitilor de timp de munc se utilizeaz n orice ntreprindere, indiferent dac producia este omogen sau eterogen, n care procesul de munc se desfoar pe baz de norm de timp. Acest mod de exprimare a produciei permite ca n analiz s se urmreasc mai multe aspecte, i anume: - raportul dintre consumul de munc vie i materializat; - compararea volumului produciei exprimat n ore-norm cu timpul de lucru efectiv consumat; - urmrirea productivitii muncii. Deoarece ntre diferitele categorii de munc exist anumite deosebiri n ceea ce privete calificarea forei de munc i complexitatea muncii, aceste aspecte nu pot fi luate n considerare la exprimarea ntregului volum de activitate, ceea ce reprezint un inconvenient n aplicarea acestei metode. Metoda cea mai rspndit n evaluarea volumului produciei sau activitii unei firme, care nltur inconvenientele tuturor celorlalte metode, este metoda valoric. Utilizarea acestei metode presupune exprimarea volumului produciei fizice n costuri unitare de producie sau n preuri de vnzare. Principalele avantaje ale metodei valorice sunt2: exprimarea ntregului volum de activitate la nivelul fiecrei firme, pe ntreaga ramur sau economie naional; permite aprecierea volumului total al produciei finite, al produciei neterminate, ct i al stocurilor i imobilizrilor; permite calcularea unor indicatori sintetici, cum ar fi: producia exerciiului, cifra de afaceri, valoarea adugat, producia comparabil, productivitatea muncii, eficiena utilizrii resurselor materiale, profitul, ratele de rentabilitate etc.; prin intermediul preurilor difereniate pe caliti, permite aprecierea calitii produciei i stabilirea pierderilor cauzate de nendeplinirea condiiilor de calitate;

2

Troie, L., Zaharia, O.,Roman, M., Hurduzeu, M. Analiza statistic a situaiei financiarpatrimoniale i evaluarea ntreprinderii, Editura ASE, Bucureti, 1998, pag. 103. 19

ajut la stabilirea unor proporii ntre ramurile i subramurile economiei naionale, precum i la aprecierea schimbrilor structurale aprute la nivelul firmelor, al ramurilor i al economiei naionale. Dezavantajele acestei metode constau n faptul c nu permite delimitarea corect a volumului de activitate n urma schimbrii raportului dintre munca vie i cea materializat, este influenat de modificrile intervenite n structura produciei, precum i n nivelul preurilor. Acest lucru determin unele ntreprinderi s manifeste tendina de a se orienta ctre produsele cu un consum redus de munc vie i cu un consum ridicat de munc materializat, spre creterea volumului produciei neterminate i, implicit, a produciei exerciiului. Pentru a aprecia modificarea structurii produciei, schimbarea raportului dintre consumul de munc vie i materializat este necesar ca, alturi de metoda valoric, s se utilizeze i celelalte metode de evaluare a volumului produciei. Exprimarea valoric a volumului produciei se poate face n preuri curente sau n preuri constante (comparabile). Preurile curente se utilizeaz n analiza realizrii programului de producie i n calculul rezultatelor exerciiului, iar preurile constante pentru a face o analiz n dinamic pe o anumit perioad de timp, n vederea eliminrii efectului inflaiei. De regul, pentru evaluarea produciei se folosesc preurile de vnzare fr TVA, ntruct acestea exprim cel mai complet rezultatele activitii ntreprinderii din perioada curent. Principalii indicatori valorici folosii pentru aprecierea volumului produciei sau activitii unei firme sunt: producia exerciiului, valoarea adugat i cifra de afaceri. Aceti indicatori permit evaluarea rezultatelor productive obinute ntr-o anumit perioad de timp, precum i a consumului total de munc vie i materializat nregistrat de fiecare ntreprindere. 2.1.3. Analiza factorial a valorii produciei fizice Valoarea produciei fizice reprezint totalitatea produselor, semifabricatelor i a serviciilor obinute ntr-o anumit perioad de timp, livrate n afar sau utilizate pentru consumul propriu, fiind evaluat n preuri de vnzare. Relaia de calcul a acesteia se poate scrie astfel:Q = qp

unde:20

q volumul produciei fizice pe sortimente; p preul de vnzare pe unitatea de produs. n cadrul analizei, trebuie determinat modificarea absolut ( q ) i procentual ( q% ) a volumului produciei fizice intervenit pe fiecare sortiment n anul curent fa de anul de baz sau fa de nivelul programat, astfel:q = q1 - q0

q % =

q 100 = iq - 100 . q0

unde: q1 volumul efectiv al produciei realizate n anul curent; q0 volumul programat al produciei sau din anul de baz. Modificarea valorii produciei fizice se explic prin modificarea volumului fizic al produciei, a structurii produciei i a preului de vnzare. Influenele acestor factori se pot calcula cu ajutorul metodei substituirilor n lan, astfel: 1. 2. 3.q A = 1 (s 0) p 0 - 0 (s0) p 0 = 1p 0 - 0p0 q q q q C

s CA = q1 (s1) p 0 - q1 (s0) p 0 = q1p 0 - q0 p0p A = 1p1 - 1p 0 q q C

.

unde: p - preul mediu de vnzare produse. Evident, aplicarea acestor relaii implic realizarea unei producii omogene sau relativ omogene pentru a putea calcula un pre mediu de vnzare pe sortimente. Volumul fizic al produciei influeneaz valoarea produciei fizice ntruct fiecare unitate de produs ncorporeaz munc vie i materializat, respectiv este purttoarea unui pre de producie. Deci, orice unitate de produs executat suplimentar va aduga la valoarea produciei fizice a valoare egal cu preul su de vnzare. Deoarece produsele au preuri unitare de vnzare diferite, modificarea structurii produciei va influena valoarea produciei fizice prin intermediul preului mediu de vnzare. Astfel, o cretere a ponderii produselor cu un pre de vnzare mai mare dect media pe ansamblul firmei i o scdere a ponderii sortimentelor cu un pre mai mic dect cel mediu vor determina o cretere a preului mediu de vnzare, cretere care va influena sporirea valorii produciei fizice proporional cu volumul efectiv al produciei. Modificarea preului de vnzare determin o modificare n acelai sens a valorii produciei, influena acestui factor fiind proporional cu volumul fizic al produciei. Atunci cnd variaia preului este determinat de creterea calitii21

produciei, se apreciaz ca fiind o influen favorabil, reflectnd efortul propriu al ntreprinderii pe linia realizrii unor produse de calitate superioar. n cazul n care modificarea preului survine ca urmare a creterii inflaiei, se apreciaz negativ, ntruct se nregistreaz o modificare nominal a valorii produciei fizice i nu una real. Un obiectiv important al analizei activitii produciei ntreprinderilor industriale l constituie studierea modului de realizare a programului de producie pe sortimente i din punct de vedere al structurii. Deoarece produsele finite obinute n cadrul unei ntreprinderi industriale pot fi materie prim pentru alte ntreprinderi sau alte ramuri ale economiei naionale, nerealizarea produciei pe sortimente i structur creeaz greuti n desfurarea activitii i altor ageni economici. De asemenea, nerealizarea produciei pe sortimente i structur provoac greuti n satisfacerea deplin i la timp a cerinelor i nevoilor consumatorilor, poate duce la apariia unor produse greu vandabile , care nu sunt cerute pe pia. Pentru aprecierea unitar a realizrii produciei pe toate produsele sau grupele de produse se folosete un indicator sintetic numit coeficient mediu de sortiment ( K s ). Acest indicator se determin prin raportarea volumului produciei obinute n contul produciei programate la volumul ntregii producii programate, pe baza relaiilor:Ks =Ks =

Q' qmin 100 = 100 Q0 q0

- pentru producia omogen;

Q' qmin p 0 100 = 100 - pentru producia eterogen. Q0 q0 p 0

n care: q0 - volumul produciei programate; qmin - volumul produciei realizate n contul produciei programate; p0 - preul de vnzare programat. Volumul produciei executate n contul sau limitele produciei programate (q') se determin prin compararea pe fiecare sortiment a produciei efective cu cea programat i luarea n considerare a cantitilor celor mai mici. qmin = min (q1;q0) La baza calculrii acestui indicator st principiul neadmiterii compensrii nerealizrii produciei la unele sortimente, cu depirile nregistrate la alte sortimente.22

Coeficientul mediu de sortiment poate fi egal sau mai mic dect 1 sau 100 ( Ks 1 ). Mrimea acestui coeficient este egal cu unu n urmtoarele situaii3: a) Producia a fost realizat n proporie de 100% la toate sortimentele: b) Producia a fost realizat n proporie de 100% la unele sortimente, iar la altele a fost depit: c) Producia a fost depit la toate sortimentele (indiferent de gradul de depire). Dac producia nu a fost realizat la unul sau mai multe sortimente, atunci coeficientul mediu de sortiment ia valori subunitare. n cazul ntreprinderilor care realizeaz un numr mare de produse coeficientul mediu de sortiment poate fi calculat i pe baza altor relaii:

g iq' + g , sau Ks =0 0

100

2

100

(q p Ks = 1 q p 0 0

0)

,

unde:g '0

- ponderea valoric a sortimentelor la care nu s-au realizat prevederile;

iq' - indicele de realizare a produciei la sortimentele respective; g - ponderea prevzut a sortimentelor la care s-a ndeplinit, respectiv 0

depit programul de producie;

( q

p0 )

- suma abaterilor negative pe sortimente.

Nivelul coeficientului mediu de sortiment reflect att proporia de nerealizare a programului la unele sortimente, ct i numrul acestora. n aceste condiii este necesar ca analiza s fie completat pe baza coeficientului de nomenclatur (Kn) calculat cu relaia:Kn = 1 n , N

unde: n - numrul sortimentelor la care nu s-a realizat programul; N - numrul total al sortimentelor din program. Structura produciei ce urmeaz a se fabrica se stabilete n funcie de contractele de desfacere ncheiate cu diverii beneficiari precum i n funcie de resursele disponibile ale ntreprinderii. De aceea, modificrile n structura produciei pot avea loc numai n condiiile realizrii produciei la toate3

Bdi, M., Goschin, Z.,Cristache, S. E. Statistica aplicat n economie, Editura Luceafrul,Bucureti, 2001, pag. 166. 23

sortimentele n msura n care nu afecteaz proporiile stabilite iniial n vederea respectrii contractelor ncheiate. Aprecierea sintetic a respectrii structurii produciei se face cu ajutorul unui indicator cunoscut sub numele de coeficient mediu de structur sau asortiment. Mrimea coeficientului de structur sau asortiment ( K a ) se determin prin raportarea produciei efective executate n contul structurii programate ( q" ) la producia efectiv recalculat la structura programat ( rq ).1

Ka =

q = Q rq rQ1 1

n care: Q - producia total realizat n contul structurii programate;rQ1

- producia efectiv total recalculat la structura programat.

Pentru determinarea acestui coeficient se stabilete mai nti numitorul. Astfel, recalcularea produciei efective la structura programat se poate face n dou modaliti: fie pondernd producia total efectiv cu greutatea specific programat a fiecrui sortiment, fie pondernd producia programat pe fiecare sortiment cu indicele mediu de realizare a produciei pe ntreaga ntreprindere. Relaiile de calcul sunt urmtoarele:rq1 = g 0 Q1 = g 0 q1p 0

sau

rq1 = ( q 0 p 0 ) IQ

n care: g 0 - ponderea programat a fiecrui sortiment n volumul total al produciei; q 0 - volumul programat al produciei pe sortimente; q1 - volumul efectiv al produciei pe sortimente; Q1 - producia efectiv total obinut prin nsumarea volumului efectiv al produciei pe fiecare sortiment, n cazul produciei omogene (Q1(Q1 = q1p 0 ) ; = q1 ) ,

sau cu

ajutorul unor preuri de vnzare constante n cazul produciei eterogene - indicele de realizare a produciei pe total ntreprindere. De menionat c pe total ntreprindere, volumul produciei efective recalculat n funcie de structura programat a fiecrui sortiment corespunde cu volumul produciei efective, ns pe sortimente aceasta difer datorit schimbrilor n structura produciei.IQ24

Pentru stabilirea produciei executate n contul sau n limitele structurii programate (Q) (numitorul relaiei), este necesar s se compare pe fiecare sortiment producia efectiv recalculat la structura programat ( rq ), cu producia1

efectiv realizat ( q1 ) i luarea n considerare a valorii celor mai mici (q,,):

q

"

= in m(

q1; rq1 )

-

pentru producia omogen;

q" = i ( m nKa =1

q1p 0 ; rq1 )

- pentru producia eterogen. Coeficientul mediu de asortiment poate fi calculat i cu ajutorul relaiei:

g

=1

g

1

g0

unde: g- - modificarea ponderii la sortimentele unde nu s-a realizat structura programat a produciei. Principiul care st la baza calculrii coeficientului mediu de structur const n neadmiterea compensrilor ntre depirile la anumite sortimente i nerealizrile la alte sortimente, exprimate sub forma mrimilor relative, prin intermediul structurii sau ponderii deinute de fiecare sortiment n totalul produciei. Cu ajutorul coeficientului mediu de asortiment se poate aprecia dac s-a respectat structura programat a produciei i intensitatea abaterilor care au avut loc fa de program. Mrimea coeficientului mediu de structur poate fi egal sau mai mic dect 1 sau 100 ( Ka 1 ). Acest coeficient este egal cu 1 cnd programul de producie a fost realizat n proporie de 100% la toate sortimentele sau a fost depit ori nerealizat n aceeai proporie la toate sortimentele i este mai mic dect 1 cnd programul de producie pe sortimente a fost realizat n proporii diferite.

2.2. Analiza cifrei de afaceri

25

Cifra de afaceri este indicatorul valoric care evideniaz veniturile totale obinute din activitatea comercial a unei ntreprinderi pe o anumit perioad de timp. n cadrul ei nu se includ veniturile financiare i nici veniturile excepionale. Analiza cifrei de afaceri prezint o importan deosebit, deoarece permite aprecierea locului ntreprinderii n sectorul su de activitate, a poziiei sale pe pia, a aptitudinilor acesteia de a lansa, respectiv de a dezvolta diferite activiti n mod profitabil. Totodat, modificarea cifrei de afaceri se reflect asupra principalilor indicatori economico-financiari, precum i asupra eficienei activitii societilor comerciale. n acest sens, W. Baumol remarc legtura dintre interesele generale ale managerilor, de care depinde politica general a firmei, i maximizarea cifrei de afaceri sau a vnzrilor. Evident, prioritatea cifrei de afaceri nu elimin profitul, fr de care perenitatea ntreprinderii nu este asigurat.4 O asemenea analiz poate fi realizat pn la nivelul produsului, grupelor de produse sau categoriilor de activiti, firma fiind interesat s cunoasc ce produse sunt solicitate, care este contribuia lor la formarea veniturilor, care sunt mai rentabile, nu numai din punct de vedere al productorului, ci i al beneficiarului. Toate acestea sunt absolut necesare pentru formularea strategiei ntreprinderii n perioadele viitoare. Din punct de vedere al coninutului i al sferei de ntindere, cifra de afaceri poate fi privit ca: cifr de afaceri total, cifr de afaceri medie, cifr de afaceri marginal i cifr de afaceri critic. Cifra de afaceri total (CA) exprim volumul total al afacerilor unei firme, evaluate n preurile pieei. Ea cuprinde totalitatea veniturilor din vnzarea mrfurilor i produselor, executarea lucrrilor i prestarea serviciilor ntr-o perioad de timp. Cifra de afaceri medie (CA) se poate determina n unitile monoproductive i reflect ncasarea medie pe unitatea de produs sau serviciu.CA = CA q

.

Cifra de afaceri marginal (CAm) exprim variaia ncasrilor unei firme generat de creterea cu o unitate a volumului vnzrilor.CA m = CA q

.

4

Grigorescu, A. Analiza economico-financiar n strategia de pia asocietilor comerciale cu profil de comer exterior tez dedoctorat, Bucureti, 1998, pag. 101. 26

Cifra de afaceri critic (CAmin) reprezint acel nivel al vnzrilor la care se asigur acoperirea n totalitate a cheltuielilor efectuate, iar profitul este egal cu zero. n acest caz, cifra de afaceri minim va fi egal cu suma cheltuielilor fixe i a celor variabile: CAmin=CF + Cv sauCA min = CF = 1 - Rv CF , Cv 1CA

unde: CF cheltuielile fixe totale; Rv rata cheltuielilor variabile totale fa de cifra de afaceri (CA). 2.2.1. Structura cifrei de afaceri Analiza structurii cifrei de afaceri urmrete modificrile structurale intervenite n cadrul produciei vndute, cauzele care au determinat evoluia acestui indicator, n vederea stabilirii msurilor corespunztoare pentru reglarea activitii. Astfel, modificarea acesteia se reflect asupra principalilor indicatori economico financiari, precum i asupra eficienei activitii societii comerciale. Structura cifrei de afaceri este influenat esenial de urmtorii factori: nivelul de diversificare a activitii; structura fizic a vnzrilor pe grupe omogene; preul de vnzare al produselor. Nivelul de diversificare a activitii este un factor important de influen al cifrei de afaceri i are la baz strategia de dezvoltare a firmei pe termen mediu i lung, iar n funcie de aceast strategie poate exista o diversificare legat, n acelai sector de activitate, i o diversificare nelegat, pe mai multe sectoare. Structura fizic a vnzrilor este un factor important care influeneaz cifra de afaceri. Dac ntreprinderea dorete s creasc ponderea veniturilor provenite dintr-un produs, atunci va trebui s creasc producia i comercializarea acestui mai mult dect a celorlalte, n condiiile n care preurile de vnzare se menin aproximativ constante.

27

Dac dorete doar creterea cifrei de afaceri, atunci va trebui s creasc greutatea specific a produsului care are un pre de vnzare mai mare dect cel mediu al grupei din care face parte.5 Influena preului de vnzare este independent de efortul ntreprinderii, ntruct preul se formeaz liber pe pia, prin confruntarea cererii cu oferta. Pentru a determina creterea cifrei de afaceri prin intermediul preului, ntreprinderea va trebui s vnd ntr-o proporie mai mare produse cu pre mare n defavoarea celor cu pre mic. Mrimea cifrei de afaceri se poate determina prin nsumarea veniturilor provenite din activitatea de baz a ntreprinderii (Vb) cu veniturile provenite din alte activiti (Va): CA = Vb + Va, unde: Vb - reflect cifra de afaceri din activitatea de baz a ntreprinderii; Va - reflect cifra de afaceri din activiti cu caracter industrial sau din executarea unor lucrri i prestarea unor servicii ctre teri. innd seama de aceast relaie, se poate calcula ponderea veniturilor din activitatea de baz i din alte activiti fa de cifra de afaceri total a ntreprinderii, astfel:G= Vb, Va x 100 CA

.

De asemenea, este necesar s se calculeze i modificrile intervenite n mrimea acestor ponderi: G = G1 G0. n funcie de schimbrile intervenite n mrimea acestor ponderi, se poate face o analiz structural a cifrei de afaceri, precum i a schimbrilor intervenite n ponderea cifrei de afaceri din activitatea de baz i din alte activiti. Schimbrile intervenite n structura cifrei de afaceri trebuie s fie corelate cu modificrile care au avut loc n profilul i structura produciei vndute, precum i n cerinele pieei. n cazul S.C. Artego S.A. Tg. Jiu, n 2006, toate categoriile de venit au nregistrat creteri, ceea ce a constituit, de altfel, premisa creterii cifrei de afaceri. Creterea veniturilor totale n 2004 comparativ cu 2003 cu 23.972.245 lei a

5

Bdi, M.,Cristache, S. E. Statistic aplicaii practice, Editura Mondan, Bucureti,1998, pag. 169. 28

fost determinat, n principal, de creterea veniturilor din alte activiti, care au crescut cu 62,48%. n cadrul acestora se remarc o sporire a veniturilor din activiti industriale i comerciale cu 73,77%, acestea fiind rezultatul preocuprilor ntreprinderii pentru deschiderea unor noi centre de prezentare i desfacere a produselor fabricate. Preocuprile ntreprinderii de lrgire a gamei de servicii prestate s-au materializat ntr-o cretere cu 43,24% a veniturilor obinute din astfel de activiti. Tabelul 1.INDICATORI Val. Venituri din activitatea de baz (mii lei) Venituri din alte activiti (mii lei) - lei 5.285.600 825.200 2006 Pondere % 87,15 12,85 Val. - lei 6.908.970 1.571.730 2007 Pondere % 81,47 18,53

Sporirea veniturilor din activitatea de baz cu 1.583.370 lei a fost rezultatul, pe de o parte, al creterii cantitative i modificrii structurii produciei fabricate (societatea orientndu-i activitatea n direcia realizrii produselor solicitate de pia), iar, pe de alt parte, al creterii preurilor de vnzare. Referitor la structura cifrei de afaceri, se constat o reducere a ponderii veniturilor din activitatea de baz n jurul procentului de la 87,15% la 81,47%, n timp ce n cadrul veniturilor din alte activiti se remarc o cretere a ponderii lor, n special datorit sporirii veniturilor provenite din prestri servicii. n metodologia analizei structurii produciei vndute se poate utiliza i coeficientul de concentrare sau coeficientul Gini - Struck:G = n

g2 i

- 1 , n - 1

unde: gi - ponderea produsului sau grupei de mrfuri i n cifra de afaceri total n - numrul de termeni ai seriei. Acest coeficient poate lua valori ntre 0 i 1. Apropierea de unu arat c n structura vnzrilor sunt cteva produse care dau cea mai mare parte din cifra de afaceri. Apropierea de zero semnific o distribuie relativ uniform a produciei i, respectiv, a vnzrilor pe structurile implicate n calcul. n cazul S.C. Artego S.A., valoarea acestui coeficient a fost de 0,10 n 2006 i de 0,02 n 2007, fapt ce sugereaz o structur a produciei uniform, mai ales n anul 2007.29

n acelai scop se poate folosi i indicele Herfindhal, care permite msurarea gradului de diversificare a activitii pe diverse structuri utile analizei i deciziei. H = gi2. Valoarea acestui coeficient este egal cu 1 dac ntreprinderea vinde un singur produs i cu 1/n dac producia sau vnzrile sunt repartizate n proporii egale n cadrul nomenclatorului acesteia. Evoluia indicelui Herfindhal i a coeficientului Gini-Struck la S.C. Artego S.A. este prezentat n tabelul urmtor: Tabelul nr. 2. Indicatorul G H 2006 0,10 0,34 2007 0,02 0,33

Analiza structurii cifrei de afaceri are ca obiectiv identificarea variaiilor nregistrate pe diverse trepte structurale: tip de activitate, sector de activitate, grupe de produse, produse, secii, uniti i tipuri de uniti, categorii de clientel etc. Analiza cifrei de afaceri pe tipuri de produse este esenial pentru nelegerea strategiei firmei i a poziiei acesteia pe pia. Evoluia cifrei de afaceri pe tipuri de produse n cadrul S.C. Artego S.A. este prezentat n tabelul urmtor: Tabelul nr. 3Produsul Benzi de transport Plci tehnice Cauciuc tip RA Vnzri ( lei) 2006 2007 1977800 2793600 2430000 2732800 2954300 Ponderea 2006 2007 32,37% 32,94 % 39,77% 32,22 % 27,87% 34,84 % Modificri Modificri absolute procentuale 815800 41,25% 302800 1250300 12,46% 73,48%

regenerator 1703000

Volumul livrrilor categoria Benzi de transport a marcat o cretere absolut de peste 800 mii de lei (peste 41%), n timp ce ponderea lor n totalul vnzrilor a rmas aproximativ constant. Acest lucru se explic prin creterea cererii pentru aceast gam de produse, ct i prin creterea preului de vnzare. La grupa Plci tehnice, creterea preului de vnzare a compensat, n bun msur, scderea volumului produciei vndute, cifra de afaceri nregistrnd o uoar cretere fa de anul anterior. Totui, ritmul mai sczut de cretere fa de30

celelalte sortimente a determinat o scdere accentuat a ponderii n totalul produciei vndute, de la 39,77% la 32,22%. Acest lucru s-a datorat scderii cererii pe piaa acestui produs, considerat de lux, n special la export. Ultimul sortiment, grupa Cauciuc regenerator tip RA, reprezint principalul produs din nomenclatorul de fabricaie al firmei, att ca numr de buci vndute, ct i ca valoare. Astfel, creterea produciei fizice vndute cu aproape 30000 de buci a condus la un spor al cifrei de afaceri aferente acestui produs de 1.251.300 lei, n timp ce n procente aceast cretere corespunde unui ritm de 73,48%. Acest produs, dei a avut cea mai sczut pondere n anul 2006, a devansat n anul 2007 celelalte dou sortimente, ajungnd s dein o pondere de 34,84%. Structura cifrei de afaceri pe produse poate fii investigat i cu ajutorul metodei ABC. Aceast metod se bazeaz pe curba ABC, care este realizat n sistemul de axe xOy, n care pe abscis sunt reprezentate ponderile cumulate n numrul produselor, iar pe ordonat ponderile cumulate n cifra de afaceri. Se disting, astfel, trei zone n structura cifrei de afaceri6: Zona A: - cuprinde acea poriune n care o pondere redus a numrului de produse (10-15%), deine o pondere mare n cifra de afaceri (60-70%); Zona B: - n care ponderea deinut n numrul de produse este aproximativ egal cu cea deinut n cifra de afaceri (25-30%); Zona C: - n care o pondere mare din numrul produselor (65-70%), deine o pondere mic n cifra de afaceri. n zona A sunt cuprinse acele produse cu o rotaie rapid, care trebuie s existe n permanen la vnzare. De aceea la aceste produse trebuie s se asigure o bun aprovizionare i o gestiune eficient a stocurilor. De regul produsele cuprinse n aceast zon au o marj comercial redus. n zona B sunt cuprinse articole standard, a cror rotaie i marj comercial sunt apropiate de media ntreprinderii, iar n zona C sunt cuprinse, de regul, articole cu rotaie sczut, dar cu o marj comercial mare (produse de lux). Aceste produse ridic probleme pe linia gestiunii stocurilor. Din punct de vedere al eficienei, produsele din zona A sunt cele mai rentabile, ns ele sunt nsoite i de un risc comercial ridicat, deoarece scderea cererii sau ofensiva unui concurent pentru produsele din aceast zon, poate pune n pericol stabilitatea firmei.6

Voineagu, M. Analiza factorial utilizat n studiul fenomenelor social-economice n profil teritorial tez de doctorat, ASE,Bucureti, 2001, pag. 118. 31

De aceea este indicat ca ntreprinderile s opteze pentru un anumit grad de diversificare a produciei cu scopul de a asigura creterea cifrei de afaceri i reducerea riscului. Metoda ABC poate fii utilizat i pentru analiza cifrei de afaceri pe categorii de clieni. 2.2.2. Analiza n dinamic a cifrei de afaceri Cifra de afaceri este socotit indicatorul fundamental al volumului activitii agentului economic i, evident, nu lipsete din nici un sistem de indicatori folosii n diagnosticarea i evaluarea economic a ntreprinderii, din estimarea eficienei managementului practicat. Cifra de afaceri reprezint suma total a veniturilor din operaiuni comerciale efectuate de o firm ntr-o perioad de timp determinat (exclusiv veniturile financiare i extraordinare). Interesul oricrui ntreprinztor vizeaz o cretere a cifrei de afaceri pentru obinerea unui profit ct mai mare sau a unuia moderat, dar cu un grad de certitudine n viitor. Pentru a-i diminua riscurile care apar pe segmentele de pia pe care activeaz, multe firme i diversific oferta de produse i servicii, avnd astfel o structur variat a veniturilor. n analiza surselor de venituri este important s se plece de la caracterizarea ntreprinderii n funcie de modul de operare, respectiv dac opereaz pe o singur pia sau mai multe, ntruct fiecare pia poate avea o evoluie proprie, distinct i specific, cu influene asupra rezultatelor obinute de firm. De aceea, n evaluarea potenialului de cretere a veniturilor sunt necesare informaii privind sursele de venituri, evoluia n ultima perioad de timp, precum i modul lor de agregare pe diferite niveluri. Dinamica cifrei de afaceri poate fi urmrit fie n cadrul unei perioade de gestiune, fie pe mai multe perioade i pune n eviden evoluia n timp a indicatorului, exprimat n mrimi absolute sau n mrimi relative. Pentru aprecierea dinamicii cifrei de afaceri, este necesar s se calculeze modificarea absolut i procentual intervenit n mrimea cifrei de afaceri din perioada curent fa de cea prevzut sau din perioada de baz, astfel:CA = CA1 CA 0

32

CA% =

CA CA 0

;

CA% = I CA 100 .

Acest indicator cuantific n mrimi absolute sau relative creterea sau scderea cifrei de afaceri fa de nivelul folosit ca baz de comparaie. n funcie de mrimea i semnul acestor modificri, se pot face aprecieri cu privire la creterea sau scderea cifrei de afaceri a ntreprinderii n perioada supus analizei. Deoarece cifra de afaceri este exprimat n preuri curente, n perioada de cretere puternic a preurilor trebuie s fie corectat cu indicele inflaiei, altfel informaiile i pierd mult din fiabilitate, iar concluziile analizei vor fi deformate. De aceea, se impune determinarea unei cifre de afaceri reale (CA) i a unei rate reale de cretere (CA%), pe baza relaiilor:CA ' = CA Ip

, unde Ip = q1p0q1p1

I CA % reala = CA 1 100 Ip

Ip indicele de cretere a preurilor. n cazul societii Artego S.A., cifra de afaceri a nregistrat o cretere brut de 2,4 miliarde n 2007 fa de 2006, ceea ce, n mrimi relative, nseamn un spor de 38,78%. Acest lucru se interpreteaz favorabil, semnificnd o cretere a volumului de activitate al firmei, cu consecine pozitive asupra performanelor economicofinanciare. 2.2.3. Analiza factorial a cifrei de afaceri n afara analizei structurale i comparative cu perioadele anterioare, cifra de afaceri poate fi analizat i din punct de vedere factorial, stabilindu-se, astfel, sistemul de factori care contribuie la evoluia ei.7 Astfel, mrimea cifrei de afaceri ntr-o ntreprindere depinde de volumul fizic al produciei vndute pe sortimente (q) i de preul de vnzare pe unitatea de produs (p):

CA = q p.7

Biji, E., Bdi, M. Statistica teoretic, ASE, Bucureti, 1984, pag. 203. 33

Schema factorilor de influen se prezint astfel:

q CA p iar influenele factorilor se calculeaz cu ajutorul metodei substituirilor n lan:

1. CA = q1p0 - q0p0;q p

2. CA = q1p1 - q1p0;

1

2

q ,p CA

= CA.

Modificarea cifrei de afaceri poate avea loc pe seama volumului produciei vndute i a preului de vnzare. De remarcat c primul factor conine i influena structurii produciei vndute, care poate fi cuantificat prin calcularea unui pre mediu de vnzare n cazul produselor omogene:CA = q p, unde : p=

gi pi ,100

gi structura produciei vndute; pi preul de vnzare pe produse;p - pre ul m ediu de vnzare, pentru produsele om ogene.

Al doilea model de analiz ine seama de numrul mediu de salariai (N), de productivitatea anual a muncii (Wa) i de gradul de valorificare a produciei exerciiului (Gv). CA= N x Wa x Gv =Nx Q e CA x N Q e

.

unde: Qe producia exerciiului. La rndul ei, productivitatea muncii poate fi privit n funcie de gradul de nzestrare tehnic a muncii cu active fixe (It) i de eficiena utilizrii activelor fixe (E).W = It x E = Af Qe x . N Af

Af valoarea medie anual a activelor fixe. Eficiena utilizrii activelor fixe se poate exprima n funcie de ponderea activelor fixe productive (Af) n totalul activelor fixe i de randamentul activelor fixe productive:34

E=

Af ' Qf x . Af Af '

n acest caz, schema factorilor de influen se prezint astfel: N CA W Gv nr. 4. La S.C. Artego S.A. n 2003 i 2004 s-au nregistrat urmtoarele sporuri absolute fa de anii anteriori: 03/02: CA = 5.958.843 lei 04/03: CA = 23.972.245 lei Tabelul nr. 4 Indicatori Cifra de afaceri Producia exerciiului ( lei) Numr mediu de salariai Active fixe ( lei) Productivitatea muncii nzestrarea tehnic a muncii ( lei) Eficiena activelor fixe Gradul de valorificare a produciei exerciiului 2006 6110800 6242530 45 3214250 138722 71428 1,942 0,978 2007 8480700 8661910 50 3155710 173238 63114 2,745 0,979 E Pentru aplicarea metodologiei de analiz se folosesc datele din tabelul It

Influenele factorilor le stabilim cu ajutorul metodei substituirilor n lan: 1. influena numrului de salariai

CA = (NNW C A

1

- N0) x Wao x Gvo = 678890 lei

2. influena productivitii anuale a muncii =N x (Wa - Wa ) x Gv = 1726709 lei 1 1 0 o din care: 2.1. influena nzestrrii tehnice a muncii

It CA

= N1 x (It1- It0) x Eo x Gvo = - 791052

lei

2.2. influena eficienei activelor fixe

E

CA

= N1 x It1 x ( E1 - Eo) x Gvo = 2517757 lei

3. influena gradului de valorificare a produciei exerciiului35

Gv CA

= N1 x It1 x E1 x (Gv1- Gvo) = 8661 lei.

n perioada 2007-2006, creterea cifrei de afaceri s-a realizat, n special, prin creterea productivitii muncii anuale, n timp ce cretere gradului de valorificare a produciei exerciiului (de la 97,8% la 97,9%) a condus la un spor de 8,6 milioane lei. La creterea productivitii muncii anuale a condus utilizarea mai bun a activelor fixe, n timp ce scderea nzestrrii tehnice a muncii a avut o influen negativ asupra cifrei de afaceri.8 Numrul mediu de salariai a influenat n mod pozitiv cifra de afaceri, determinnd majorarea acesteia cu 678890 lei. Pentru analiza factorial a cifrei de afaceri, se mai poate folosi urmtorul model:CA = Mf Qe CA , Mf Qe

unde: Mf valoarea medie anual a mijloacelor fixe. De asemenea, un alt model ine seama de numrul de salariai, gradul de nzestrare tehnic a muncii cu mijloace fixe, ponderea capitalului fix activ n cadrul capitalului fix total, randamentul utilizrii mijloacelor fixe i gradul de valorificare a produciei exerciiului:CA = Ns Mf Mfa Qe CA , Ns Mf Mfa Qe

unde: Mfa - valoarea medie anual a mijloacelor fixe active sau direct productive. Un alt model de analiz ine seama de contribuia patrimoniului la realizarea volumului de activitate i a cifrei de afaceri, astfel:CA = At Ac CA Ac St CA = At , At Ac At Ac St

unde: At activul total Ac activele circulante St valoarea stocurilor. 2.2.4. Efectele modificrii cifrei de afaceri

8

INS Romnia n cifre 2006, Bucureti, 2007. 36

Cifra de afaceri reprezint suma total a afacerilor realizate de agentul economic din relaiile cu terii: vnzri de produse, mrfuri, servicii, prestaii n exercitarea activitii sale profesionale, care formeaz profilul obinuit al agentului economic. Modificarea cifrei de afaceri, n sensul creterii sau descreterii, produce modificri asupra urmtorilor indicatori economico-financiari: - productivitatea muncii; - cheltuieli totale sau de exploatare la 1000 lei cifr de afaceri; - cifra de afaceri la 1000 lei active fixe; - viteza de rotaie a activelor circulante; - profitul; - rata rentabilitii. Productivitatea muncii reflect eficiena cu care este cheltuit munca vie pentru producerea de bunuri materiale, iar nivelul ei reflect gradul de nzestrare tehnic a proceselor, respectiv capacitatea de producie a unei societi comerciale. n prezent, o deosebit importan prezint exprimarea productivitii muncii n funcie de cifra de afaceri, astfel:Wa = CA , N

unde: CA - cifra de afaceri total; N - numrul mediu de salariai. Influena modificrii cifrei de afaceri se calculeaz substituirilor n lan:

prin metoda

W =CA

CA 1 CAo = 47398 lei N1 N1

Modificarea cifrei de afaceri determin modificri n acelai sens cu ale productivitii; n cazul de mai sus, creterea cifrei de afaceri ntre 2007 fa de 2006 a condus la o cretere a productivitii muncii cu 47398 lei. Desfurarea activitii unei societi necesit consum de resurse umane, materiale, financiare. Indicatorul cheltuieli la 1000 lei cifr de afaceri sau rata de eficien a cheltuielilor aferente cifrei de afaceri poate fi exprimat prin urmtoarea relaie:C /1000 = C x 1000. CA

37

Influena modificrii cifrei de afaceri se calculeaz cu ajutorul metodei substituirilor n lan:CA1000 C/

=

C0 C0 x 1000 x 1000 = -227 lei. CA 1 CAo

Modificarea cifrei de afaceri determin modificri n sens invers ale indicatorului cheltuieli la 1000 lei cifr de afaceri; n cazul anterior, creterea cifrei de afaceri n perioada 2006-2007 conduce la o reducere a cheltuielilor la 1000 lei cifr de afaceri 227 lei, aspect apreciat ca fiind favorabil, semnificnd o creterea a eficienei cheltuielilor aferente cifrei de afaceri. Eficiena economic a folosirii fondurilor fixe evideniaz mbuntirea folosirii extensive i intensive a fondurilor fixe. Se calculeaz prin raportarea cifrei de afaceri la valoarea medie anual a activelor fixe ( Af ):Ef = CA x1000 Af

.

Valoarea medie anual a fondurilor fixe se poate calcula n funcie de valoarea iniial sau de valoarea rmas neamortizat a fondurilor fixe. Eficiena folosirii fondurilor fixe este influenat att de modificarea fondurilor fixe, ct i de modificarea valorii cifrei de afaceri, ca indicator de efecte obinute n urma utilizrii activelor fixe. Pentru a reflecta influena modificrii cifrei de afaceri asupra eficienei folosirii activelor fixe, exprimat prin indicatorul cifra de afaceri la 1000 lei active fixe, este necesar utilizarea urmtorului model de analiz: CA E

=

CA1 CAo x 1000 x 1000 = 750,98 lei. . Af1 Af1

Modificarea cifrei de afaceri n sensul creterii de la 6,11 miliarde lei la 8,48 miliarde lei determin creterea eficienei folosirii activelor fixe cu 750,98 lei. Creterea eficienei utilizrii fondurilor fixe se interpreteaz cu att mai favorabil cu ct are loc n condiiile scderii valorii medii anuale a activelor fixe de la 3214250 lei la 3155710 lei. Profitul caracterizeaz situaia rentabilitii unei societi comerciale, n mrime absolut. Mrimea profitului brut se determin ca diferen ntre veniturile totale i cheltuielile totale efectuate de ntreprindere. Mrimea profitului impozabil se stabilete ca diferen ntre profitul brut i mrimea cheltuielilor suportate direct din venituri. Profitul net se determin ca diferen ntre profitul impozabil i impozitul pe profit.38

Analiza profitului se poate adnci prin studierea lui pe surse de provenien. Astfel, profitul obinut din cifra de afaceri se determin ca diferen ntre valoarea cifrei de afaceri, exprimat n preuri de livrare fr TVA, i valoarea cifrei de afaceri exprimat n costuri complete:P= - = qp qc q(s)p - q(s)c .

Deci, modificarea profitului aferent cifrei de afaceri depinde de modificarea volumului fizic al produciei (q), a ponderii sau structurii produciei pe sortimente (s), a costurilor complete pe unitatea de produs (c) i a preului de vnzare pe unitatea de produs (p). Influena acestor factori se determin cu ajutorul metodei balaniere. Influena modificrii cifrei de afaceri asupra profitului se poate stabili astfel: CA = (CA1 - CA0) x R0 = CA x P0 = 443202 lei. P CA0 Dup cum se observ, modificarea cifrei de afaceri n sens cresctor atrage dup sine o modificare n acelai sens a profitului. Astfel, creterea cifrei de afaceri conduce la o cretere a profitului aferent produciei vndute cu 443202 lei. Rata rentabilitii este un indicator sintetic prin care se apreciaz eficiena activitii agenilor economici.9 Pentru calcularea ratei rentabilitii se pot folosi mai muli indicatori, n funcie de modul de exprimare a efectelor obinute n urma activitii desfurate, precum i a eforturilor productive depuse de fiecare agent. Cel mai adesea, rata rentabilitii se calculeaz prin raportarea profitului aferent cifrei de afaceri la capitalul permanent:R= P x 100. K p

Influenele factorilor asupra modificrii ratei rentabilitii se calculeaz cu ajutorul metodei substituirilor n lan. Influena modificrii cifrei de afaceri asupra ratei rentabilitii se poate stabili astfel:(CA 1 - CA 0)R =CA

Pr 0 CA 0

Kp 1

100 =

CA Pr

Kp 1

100 = 1912 %.

Creterea cifrei de afaceri n 2007 determin o majorare a ratei rentabilitii cu 1912%, influen determinat n condiiile unei evoluii modeste a capitalului permanent fa de anul anterior.9

Craiu, V. Verificarea ipotezelor statistice, Editura Pedagogic, Bucureti, 1972, pag. 125. 39

2.3. Analiza valorii adugateUn alt indicator important pentru caracterizarea dimensiunii activitii unei firme, pentru aprecierea rezultatelor i msurarea performanelor sale comerciale este valoarea adugat. n orice societate, venitul net, ca expresie bneasc a plusprodusului, este o rezultant fireasc a nivelului productivitii muncii, a nzestrrii tehnice a muncii, a modalitilor de organizare a produciei i a muncii, ntr-un cuvnt a forei productive a muncii. Datorit unor multiple mprejurri cum ar fi organizarea economiei pe uniti productive, legturile specifice dintre macro i microsistem, modalitile de dimensionare i evideniere a costurilor, particularitile sistemului de preuri, valoarea nou creat n ntreprindere se manifest sub diferite forme. Avnd n vedere faptul c valoarea adugat creat n ntreprindere este o rezultant a aportului muncii vii, pe de o parte, i a capitalului fix, pe de alt parte, ea se manifest sub dou forme, i anume: valoarea adugat brut i valoarea adugat net, diferenierea fiind dat de amortizarea activelor imobilizate. Dac din valoarea adugat sunt deduse salariile brute, sporurile de orice fel, compensaiile i alte drepturi de personal, precum i eventuala parte din valoarea nou creat cedat de ntreprindere sub form de dobnd posesorilor de capital de mprumut, se obine venitul net realizat de ntreprindere. n contabilitatea naional, valoarea adugat reprezint diferena dintre valoarea produciei i cea a consumului intermediar. Ea exprim creterea de valoare rezultat din utilizarea factorilor de producie (fora de munc i capitalul), peste valoarea bunurilor i serviciilor provenite de la teri, n cadrul activitii curente a ntreprinderii. n fapt, valoarea adugat reprezint sursa de acumulri bneti din care se va face remunerarea participanilor direci i indireci la activitatea economic a ntreprinderii: sociale; remunerarea muncii prin salarii, indemnizaii, premii, cheltuieli remunerarea statului prin impozite, taxe i vrsminte asimilate; remunerarea creditelor prin dobnzi i comisioane pltite; remunerarea investiiilor prin amortismente calculate;40

remunerarea capitalurilor proprii prin dividende pltite acionarilor.

ntreprinderea, n calitate de participant direct la viaa economic, va fi remunerat prin capacitatea de autofinanare. Valoarea adugat se calculeaz ca diferen ntre producia exerciiului majorat cu marja comercial i diminuat cu consumurile de bunuri i servicii furnizate de teri pentru aceast producie. VA = Producia exerciiului + Marja comercial - Consumurile externe. 2.3.1. Analiza capacitii ntreprinderii de a produce valoare adugat Valoarea adugat definete dimensiunea real a activitii ntreprinderii i reprezint plusul de bogie obinut prin valorificarea tuturor resurselor economice proprii. Capacitatea ntreprinderii de a produce valoare adugat se evalueaz cu ajutorul ratei valorii adugate, calculat ca raport ntre mrimea valorii adugate (VA) i producia exerciiului (Qe):Rata valorii adaugate = VA 100 . Qe

Acest indicator ne arat n procente cu ct a contribuit ntreprinderea va valoarea produciei obinute. Cu ct nivelul acestei rate este mai ridicat, cu att capacitatea de prelucrare a ntreprinderii este mai mare i plusul de valoare pe care l adaug este mai substanial. Cu ajutorul metodei sintetice, valoarea adugat se determin ca diferen ntre producia exerciiului i consumurile intermediare (Ci) provenite de la teri, la care se adaug marja comercial (Mc): VA = (Qe Ci) + Mc. Se disting mai multe semnificaii ale valorii adugate, n funcie de aspectele care se doresc a fi evideniate la un moment dat: valoare adugat contabil i valoare adugat economic valoare adugat produs sau valoare adugat vndut valoare adugat brut sau valoare adugat net. Necesitatea diferenierii valorii adugate contabile de valoarea adugat economic deriv din modalitatea de evaluare a produciei stocate. Astfel, producia stocat se evalueaz la costul de fabricaie, n timp ce producia vndut la preul de vnzare al pieei. Aceast modalitate diferit de evaluare a produciei41

exerciiului face ca valoarea adugat contabil s fie subevaluat, atunci cnd se produce stocaj de producie, respectiv s fie supraevaluat, atunci cnd are loc un destocaj. Pentru eliminarea acestui neajuns, se impune evaluarea ntregii producii n pre, obinndu-se, astfel, valoarea adugat economic. Avnd n vedere c rezultatele activitii pot fi confirmate sau infirmate de pia, este mai relevant s se vorbeasc de valoare adugat aferent vnzrilor i nu produciei. Pentru aceasta, trebuie determinat nivelul consumurilor intermediare aferente produciei vndute, lucru posibil numai ntr-un sistem contabil anglosaxon. La calculul valorii adugate, amortismentele nu sunt incluse, de cele mai multe ori, n consumurile intermediare, valoarea rezultat fiind o valoare adugat brut. Dup recuperarea ntregii uzuri a mijloacelor fixe se poate vorbi de adevrata bogie creat n ntreprindere, bogie ce se constituie n valoarea adugat net. Consumurile intermediare reprezint expresia valoric a tuturor elementelor utilizate n procesul de producie (materii prime, materiale, energie, combustibili, ap etc.), elemente care sunt produse n afara unitii. Orice cretere a consumurilor intermediare determin o diminuare a valorii adugate, adic a bogiei create i distribuite de ntreprindere, i reciproc. Scopul analizei consumurilor intermediare este de a explica motivele care au dus la variaia ratei consumurilor intermediare, calculat astfel:Consumuri int ermediare Pr oductia exercitiul ui

.

Principalii factori care pot determina variaia consumurilor intermediare sunt: modificarea structurii produciei modificarea randamentelor operaional-structurale modificarea preurilor de vnzare. Atunci cnd valoarea adugat face abstracie de orice form de venit financiar, rata valorii adugate reflect proporia de venit pe care ntreprinderea o realizeaz din producia proprie. Orice scdere a acestei rate semnific o scdere de profitabilitate pentru toate prile implicate n activitatea ntreprinderii.

42

Interpretarea micrilor ratei valorii adugate este o operaiune complex, deoarece variaia nivelului ratei reflect att micarea productivitii, ct i modificrile preurilor de aprovizionare. 2.3.2. Analiza capacitii ntreprinderii de a atrage valoare adugat Conceptul de valoare adugat atras sau dobndit este aplicabil doar ntreprinderilor care obin i alte venituri dect cele din activitatea de exploatare. Existena acestor venituri complementare determin analistul s ia n calcul un concept de valoare adugat mult mai cuprinztor. Acest concept nglobeaz toate veniturile ntreprinderii i poart denumirea de valoare adugat global (Vag), incluznd att valoarea adugat produs de ntreprindere (Vap), ct i pe cea dobndit de la alte ntreprinderi (Vad): Vag = Vap + Vad. Dac identificarea veniturilor care concur la formarea valorii adugate dobndite este uor de realizat, la identificarea cheltuielilor aferente acestor venituri este mai dificil, n special cnd contabilitatea de gestiune nu este bine organizat. Aceste cheltuieli nu vizeaz formarea valorii adugate dobndite, ci distribuirea acesteia dup formare, astfel10: salarii impozite dobnzi dividende. Operaiunea de determinare a valorilor adugate produse i dobndite este important pentru analist, deoarece permite identificarea a dou tipuri de performane: performana ntreprinderii n calitate de unitate de producie performana n calitate de receptoare a veniturilor altor ntreprinderi. O serie de analiti consider utilitatea i semnificaia procesului de distribuire separat a valorii adugate produse i dobndite, singurul proces de distribuie care are sens, potrivit acestora, fiind cel raportat la conceptul de valoare adugat global.

10

Isaic, Marin, Al., Voineagu, V., Mitru, C. Statistica pentru managementul afacerilor, Editura Economic, Bucureti, 1995, pag. 188. 43

Pentru a aprecia capacitatea ntreprinderii de a produce i atrage valoare adugat, se pot utiliza dou concepte de rat a valorii adugate, n funcie de perspectiva strii de performan din care este privit ntreprinderea, respectiv performana activitii productive sau performana global: Valoarea adugata produsa Pr oductia exercitiul ui Valoarea adugata globala Venituri totale

- servete analizei performanelor industriale de

exploatare - servete analizei modului de distribuire a

veniturilor globale ale ntreprinderii. 2.3.3. Repartiia valorii adugate Metoda analitic de calcul a valorii adugate permite determinarea acesteia prin nsumarea elementelor componente: cheltuieli cu salariile (Cs) contribuia pentru asigurrile sociale (CAS) cheltuieli pentru protecia social (CPS) cheltuieli financiare (CF) cheltuieli cu amortizarea (A) profitul brut (P) cheltuieli cu impozite i taxe (AIT).

Va = Cs + CAS + CPS + CF + A + P +AIT. n acest caz, valoarea adugat cuprinde remunerarea muncii prin cheltuielile cu personalul, a capitalului propriu sau acionarilor prin dividende, a capitalului mprumutat prin dobnzi, a capitalului tehnic prin amortizare, a statului prin impozite i taxe, precum i a ntreprinderii prin profitul reinvestit (folosit pentru autofinanare). Se poate calcula i valoarea adugat net, prin nsumarea elementelor valorii adugate, mai puin cheltuielile cu amortizarea, sau prin scderea cheltuielilor cu amortizarea din valoarea adugat total sau brut. n procesul de analiz se poate face i o analiz structural a valorii adugate prin calcularea ponderii fiecrui element al valorii adugate fa de valoarea adugat total sau brut.

44

G =

Cs, CAS, CPS, CF, A, P, AIT x 100 Va

Aceste ponderi permit efectuarea de comparaii sectoriale i inter-exerciii i ofer informaii asupra modului de repartizare a valorii adugate ntre partenerii sociali, respectiv personalul, acionarii, creditorii, statul, ntreprinderea. Se poate stabili i modificarea intervenit n ponderea fiecrui element al valorii adugate astfel: G = G1 - Go. Schimbrile intervenite n mrimea i ponderea elementelor luate n calculul valorii adugate se reflect i asupra rezultatului financiar sau asupra profitului S.C. Artego S.A. Tabelul nr. 5Indicatori Cheltuieli cu salariile Cheltuieli pentru asigurrile sociale Cheltuieli pentru protecia social Cheltuieli financiare Cheltuieli cu amortizarea Alte impozite i taxe Profitul brut Valoarea adugat Ponderi 2006 2007 47,5 51,56 9,28 12,61 1,70 1,48 7,43 9,57 7,16 5,48 7,89 10,82 19,04 8,49 100 100 Modificri absolute 2007/2006 4,06 3,33 -0,22 2,14 -1,68 2,93 -10,55 0

n urma analizei structurale a valorii adugate se pot face urmtoarele aprecieri: cheltuielile cu salariile au nregistrat o cretere n intervalul 20062007, iar ponderea lor n valoarea adugat a crescut cu 4,06%. Se constat c aceste cheltuieli dein ponderea cea mai mare n cadrul valorii adugate, iar n 2007 depesc chiar 50%. cheltuielile cu asigurrile i protecia social au crescut n anul curent, constatndu-se o majorare a ponderii CAS de la 9,28% la 12,61%, n timp ce CPS nregistreaz o scdere a ponderii ci 0,22%. cheltuielile financiare cresc att n mrime absolut, ct i ca pondere, urmare a contractrii de ctre ntreprindere a unor credite suplimentare n anul 2007. scderea cheltuielilor cu amortizarea n 2007 cu 10 milioane lei a condus i la o scdere a ponderii lor n valoarea adugat totale de la 7,16% la 5,48%.45

profitul brut nregistreaz o evoluie nefavorabil, scderea acestuia de la 864 milioane lei la 488 milioane determinnd i o scdere accentuat a ponderii, la mai puin de jumtate fa de 2006. se constat c, dei profitul brut a czut, nu se ntmpl acelai lucru cu salariile, acestea crescnd n anul curent att ca urmare a creterii salariului mediu anula pe o persoan, ct i ca urmare a creterii numrului de salariai.

2.3.4. Analiza factorial a valorii adugate n vederea efecturii unui studiu aprofundat al valorii adugate, care s permit n ultim instan formularea unui diagnostic cu caracter economico financiar, se recomand i modelele factoriale de tip multiplicativ sau produs ntre factori. Dei n practic valoarea adugat nu se calculeaz pe baza unei relaii matematice de tip factorial, utilitatea deosebit a acestui model factorial const n aceea c permite s se releve faptul c pentru realizarea i eventual sporirea valorii adugate totale prevzute este necesar s se depun eforturi nu numai pentru creterea valorii produciei globale totale, dar i pentru ridicarea nivelului eficienei economice a cheltuielilor cu consumurile intermediare, respectiv pentru reducerea acestor cheltuieli la mia de lei producie global. n plus, studiul factorial al valorii adugate totale permite s se constate n ce msur ntreprinderea a reuit sau nu s respecte o cerin esenial a creterii economice n condiiile pieei concureniale i anume dac realizarea i eventual creterea fa de prevederi sau n dinamic a valorii adugate totale a avut loc n condiiile unei eficiene economice sporite a cheltuielilor cu consumurile intermediare, dar i n situaia n care factorul calitativ a avut un aport preponderent la creterea valorii adugate totale, o asemenea mprejurare fiind o condiie n vederea asigurrii unui ritm mai intens de cretere a ratei rentabilitii cheltuielilor pentru exploatare, n comparaiei cu ritmul de cretere a profitului brut. Modelul utilizat n analiza factorial a valorii adugate este urmtorul: Va = Qe (1

C m Q e

) = Qe x(1- Gm), n care:

Qe - valoarea producie exerciiuluiReflectnd gradul rentabilitii resurselor consumate, rata rentabilitii, comparativ cu profitul, constituie cel mai concludent indicator al evoluiei rentabilitii. 46

Cm - cheltuielile cu materialele aferente exerciiului Gm - ponderea cheltuielilor cu materialele n producia exerciiului. n cazul societii comerciale Artego S.A. situaia se prezint astfel: Tabelul nr. 6- lei Indicatori Producia exerciiului Consumuri de la teri( cheltuieli materiale + cheltuieli cu lucrri i servicii prestate de teri) Ponderea cheltuielilor mat. n producia exerciiului Numrul mediu de salariai Fond total de timp de munc Timpul mediu pe un salariat Productivitatea medie orar Valoarea medie adugat la un leu producie a exerciiului Valoarea adugat 2006 6242150 1764231 2007 8661254 2962554

0,194 45 62730 1394 99,506 0,717 4477919

0,240 50 70500 1410 122,851 0,658 5698700

Pentru determinarea valorii adugate se folosete, n acest caz, metoda sintetic de calcul. Fa de metoda analitic, prin aceast metod se obine un rezultat diferit, ntruct prima metod are la baz ipoteza c ntreprinderea nu nregistreaz venituri i cheltuieli extraordinare, venituri financiare, alte venituri i alte cheltuieli de exploatare, venituri i cheltuieli cu provizioane. Dac se iau n considerare i aceste elemente, se obine acelai rezultat prin ambele metode. n aceste condiii, apreciem c metoda sintetic este cea care furnizeaz nivelul real al valorii adugate.

Va = Va - Va = 1220781 lei.1 0

Modificarea valorii adugate se explic prin modificarea produciei exerciiului i a ponderii cheltuielilor materiale n producia exerciiului, ale cror influene se calculeaz cu ajutorul metodei substituirilor n lan: 1. Influena produciei exerciiului (Qe):

Qe Valei

= Qe1 (1 - Gmo) - Qeo( 1 - Gmo) = (Qe1 - Qeo ) (1 - Gmo) = 1735415

2. Influena ponderii cheltuielilor materiale n producia exerciiului47

Gm Va2 e, m Q G = V a V a 1

= Qe1 (1 - Gm1) - Qe1( 1 - Gmo) = - Qe1 ( Gm1 - Gmo) =

= - 514492 lei

n perioada 2006-2007, o contribuie nsemnat la creterea valorii adugate a avut-o producia exerciiului, a crei cretere a condus la modificarea valorii adugate cu 1735415 lei. Acest efect pozitiv a fost, ns, atenuat de influena negativ exercitat de creterea ponderii cheltuielilor materiale. Mrimea valorii adugate se mai poate calcula n funcie de producia exerciiului i valoarea adugat medie la un leu producie a exerciiului.11 Va = QeV a Q e

= Qe x Va

Producia exerciiului poate fi privit i ea n funcie de fondul de timp de munc al salariailor exprimat n ore (T) i de productivitatea orar, iar fondul de timp de munc n funcie de numrul de salariai (Ns) i timpul de lucru mediu pe un salariat (t). La rndul ei, valoarea adugat medie la un leu producie a exerciiului depinde de valoarea adugat la un leu producie pe produse i structura produciei. n baza modelului prezentat se poate stabili urmtorul sistem factorial:

Qe Va Va

T Wh

Ns t

Pentru exemplificarea metodologiei de analiz se folosesc datele din tabelul anterior. Potrivit sistemului factorial prezentat, valoarea adugat s-a modificat pe baza influenei urmtorilor factori: 1. influena produciei exerciiului:11

Ivnescu, I. (coordonator) Statistic, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1980, pag. 177. 48

Qe Va

= (Qe1 - Qeo ) Va 0= 1735415 lei

din care, datorit modificrii: 1.1 fondului de timp de munc: T = (T1 - T0) Wh0 Va 0 = 554747 lei Va din care, datorit modificrii: 1.1.1. numrului mediu de salariai: Ns = (Ns1 - Ns0) t0 Wh0 Va 0 = 497651 Va 1.1.2. timpului mediu pe un salariat: t = Ns1 (t1- to) Who Va o = 57169 Va 1.2 productivitii medii orare: Wh = T1 (Wh1- Who) Va o = 1180736 Va 2. influena valorii adugate medii la un leu producie a exerciiuluiVa Va

= Qe1 ( Va 1 - Va o) = - 514492 lei

Din analiza factorial efectuat, rezult c, n intervalul 2006-2007, dintre cei doi factori cu influen direct doar producia exerciiului a avut un impact favorabil asupra creterii valorii adugate. Acest factor extensiv a contribuit la creterea valorii adugate cu 1735415 lei, ca urmare a influenei favorabile a productivitii medii orare i a timpului total lucrat de salariai. Aceast ultim influen s-a datorat att influenei favorabile exercitate de creterea numrului de salariai, ct creterii timpului mediu lucrat de un salariat de la 1394 ore la 1410 ore. Cel de-al doilea factor, valoarea adugat medie la un leu producie a exerciiului, a avut un efect nefavorabil asupra dinamicii valorii adugate, diminund efectul exercitat de producia exerciiului cu 514492 lei. Analiza factorial a valorii adugate poate fi efectuat i pe baza unui alt model factorial: Va = q cv = q(p - cm) = q(s)p - q(s)cm Influena factorilor se calculeaz cu ajutorul metodei substituirilor n lan. 1. influena volumului fizic al produciei:

Va

q

=

q1(so)vao - qo(so)vao

= V ao Iq - V ao

unde: Iq - indicele volumului fizic al produciei49

Iq =

q1 po qo po==

2. influena structurii produciei

Va Vava

s

q1(s1)vao - q1(so)vao q1(s1)va1 - q1(so)vao

==

q1vao - Vao Iq q1 va1 - q1 vao

3. influena valorii adugate pe produs

din care: 3.1. influena preului de vnzare

Va Vap

p

=

q1(p1 q1(p1Qe Va x Ns Qe

- cmo) - q1(po - cmo)

= q1 p1 - qo po =-( q1 cm 1 -

3.2. influena cheltuielilor materiale pe produs

=

- cm 1) - q1(p1 - cm o)

q1 cm

Ca modele deterministe, pentru analiza factorial a valorii adugate, pot fi folosite:Va = Ns x Va = T x

Qe Va x = T x wh x Va T Qe Mf Qe Va x x = Mf x g x R x Va Mf Mf Qe

Va = M x f Va = Ae x

Ac Qe Va x x Ae Ac Qe

unde: T - fondul de timp de munc Mf - valoarea medie a activelor fixe Mf '- valoarea medie a activelor fixe productive Ae - active din exploatare Ac - active circulante g - ponderea activelor fixe productive R - randamentul mediu al activelor fixe productive

50

Modelele multiplicative ofer posibilitatea evidenierii unor rezerve existente n ntreprindere care, mobilizate n perioada urmtoare, pot determina sporirea valorii adugate. Din analiza factorial a valorii adugate rezult c direciile principale de aciune n vederea sporirii acesteia n perioadele viitoare sunt12: creterea productivitii muncii orare, ca urmare a ridicrii calificrii forei de munc, retehnologizrii i modernizrii produciei, organizrii tiinifice a muncii etc. mbuntirea utilizrii timpului de munc prin reducerea i respectiv lichidarea absenelor nemotivate, prin crearea unor condiii favorabile de munc care s contribuie la reducerea timpului nelucrat din motive justificate reducerea cheltuielilor cu materialele la 1000 lei producie, n faza de proiectare, producie, desfacere, n condiiile mbuntirii calitii produciei finite creterea gradului de utilizare a capacitilor de producie.

2.3.5. Rolul i importana valorii adugate Activitatea de producie i comercializare n ntreprinderile sau societile comerciale cu profil industrial reprezint o latur important a activitii acestor uniti, care se reflect asupra rezultatelor economico-financiare obinute de fiecare ntreprindere. Scopul activitii oricrei societi comerciale l constituie realizarea unor produse, lucrri sau servicii care s satisfac anumite nevoi sociale i s permit ndeplinirea obiectivelor fixate de fiecare ntreprindere, reflectate n nivelul unor indicatori de performan economico-financiar. n funcie de interesele lor, firmele pot urmri creterea cifrei de afaceri, a valorii adugate, a profitului, minimizarea cheltuielilor de producie etc. n condiiile economiei de pia, creterea valorii adugate reprezint obiectivul de baz pentru activitatea multor ntreprinderi. n analiza diagnostic, valoarea adugat prezint interes n primul rnd ca indicator de performan

12

Vasilescu, Gh., Niculescu, I., Wagner, Fl., Zaharia, O.Analiza statistico-economic n industrie, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1997, pag. 177. 51

economico financiar, iar n al doilea rnd n sistemul fiscalitii, ca baz pentru determinarea impozitului datorat statului (taxa pe valoarea adugat). Valoarea adugat este unul dintre indicatorii semnificativi ai activitii ntreprinderii. Prin coninut, valoarea adugat exprim creterea (plusul) de bogie care se obine prin activitatea tehnico productiv, iar prin nsumare contribuie la formarea PIB (cu unele ajustri la nivelul economiei naionale). Aa cu subliniaz i J. Peyard, conceptul valorii adugate este mai semnificativ dect al cifrei de afaceri; cifra de afaceri a unei ntreprinderi cumuleaz toate cifrele de afaceri din amonte, pe cnd valoarea adugat reflect exact rolul ntreprinderii. Exprimnd aportul ntreprinderii n cadrul produciei de bunuri i servicii, valoar