plan de reorganizare - capitalinsol.ro · 8.1.lichidarea partiala a bunurilor din averea...
TRANSCRIPT
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 1 din 63
P L A N D E R E O R G A N I Z A R E
Elaborat de Administratorul judiciar
CAPITAL INSOL SPRL FILIALA IASI
în colaborare cu
SC AQUA MOLD TRADING SRL
Prin administrator special Teodoriu Corin
NOIEMBRIE 2012
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 2 din 63
C U P R I N S :
1.Preambul
1.1 Justificarea legala
1.2 Autorul planului și durata acestuia
1.3 Scopul planului
1.4 Rezumatul planului de reorganizare .Conditii si masuri
2. Necesitatea procedurii reorganizarii
2.1 Aspectul economic
2.2 Aspecte sociale
2.3 Avantajele reorganizarii
2.3.1. Premisele reorganizarii SC AQUA MOLD TRADING SRL
2.3.2 Avantaje generale faţă de procedura falimentului
2.3.3. Comparatia avantajelor reorganizarii in raport cu valoarea de lichidare a societatii in caz de
faliment.
2.3.4 Avantaje pentru principalele categorii de creditori
3. Prezentarea general a societăţii
3.1 Prezentarea generală. Cauze care au dus la apariţia stării de insolvenţă
3.2 Scurt istoric al societatii – Managementul societatii.
3.3 Sectorul de activitate in prezent. Pietele pe care actioneaza.
3.4 Produsul – informaţii despre izvor
3.5 Certificări
3.6 Portofoliul de produse
3.7 Furnizorii
3.8 Clienţii
3.9 Politica de preţuri
3.10 Promovare şi publicitate
3.11 Managementul societăţii
3.12 Resurse umane
3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii
4.Factori interni şi externi care au dus la starea de insolvenţă
5. Prezentarea pasivului societăţii
5.1 Tabelul definitiv al creantelor.
5.2 Categoriile de creante care nu sunt defavorizate.
5.3 Tratamentul categoriei de creante defavorizate.
5.4 Analiza comparativa reorganizare-faliment.
6. Prezentarea activului societatii.
6.1 Lista principalelor active necesare realizarii productiei.
6.2. Lista activelor secundare disponibile pentru vânzare.
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 3 din 63
7. Obiectivele planului de reorganizare
7.1.Principiile, Obiectivele si Durata planului.
7.2. Premisele Planului
7.3. Intenţia de reorganizare
7.4. Reprezentantul acţionarilor
7.5. Conducerea activitatii societatii in perioada de reorganizare.
8. Măsurile de punere în aplicare a planului de reorganizare
8.1.Lichidarea partiala a bunurilor din averea debitorului.
8.2.Activitatea curenta a societatii. Masuri privind restructurarea si eficientizara activitatii curente
8.3.Surse financiare pentru sustinerea planului de reorganizare.
9. Tratamentul creanţelor. Distribuiri
9.1. Tratamentul creanţelor
9.2. Categoriile de creanţă defavorizate şi care nu sunt defavorizate prin plan
9.3. Distribuiri
9.4. Programul de plată al creanţelor înscrise în tabelul definitiv
9.5 Despăgubiri care urmează a fi oferite titularilor tuturor categoriilor de creanţe, în comparaţie cu
valoarea estimativă ce ar putea fi primită prin distribuire în caz de faliment.
9.6. Remuneratia administratorului judiciar.
9.7. Raspunderea membrilor organelor de conducere.
9.8.Descarcarea de gestiune.
10. Previziunea situaţiei economico financiare a societăţii pentru perioada de reorganizare
10.1.Fluxul de numerar.
10.2. Bugetele de venituri si cheltuieli
10.3. Tabloul soldurilor intermediare de gestiune
11. Alte menţiuni
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 4 din 63
1.Preambul
1.1 Justificarea legala
Reglementarea legala care sta la baza intocmirii prezentului plan de reorganizare este Legea
85/2006 privind procedura insolvenței.
Legea consacra problematicii reorganizarii doua sectiuni distincte, respectiv Sectiunea a V-a
(Planul), şi Sectiunea a VI-a (Reorganizarea).
Prin prisma acestor prevederi legale se ofera şansa debitorului faţă de care s-a deschis procedura
prevazuta de legea mai sus mentionata sa-şi continue viata comerciala, reorganizandu-şi activitatea pe
baza unui plan de reorganizare care, conform art. 95 (1) : „ va indica perspectivele de redresare in
raport cu posibilitațile și specificul activitații debitorului, cu mijloacele financiare disponibile și cu
cererea pieței fața de oferta debitorului, și va cuprinde masuri concordante cu ordinea publica (…)”
(Art.95 alin.1 din Legea 85/2006 ).
Facem menţiunea ca societatea nu a fost subiect al procedurii instituite de prevederile Legii
85/2006 privind procedura insolventei de la infiinţare acesteia şi până în prezent . Nici societatea si
niciun membru al organelor sale de conducere , nu a fost condamnata definitiv pentru niciuna dintre
infractiunile expres prevazute de art 94 alin 4 al legii privind procedura insolventei . Prin urmare , din
acest punct de vedere conditiile legale prevazute de lege pentru propunerea unui plan de reorganizare
sunt intrunite.
1.2 Autorul planului și durata acestuia
Planul de reorganizare al SC AQUA MOLD TRADING SRL este depus de catre
administratorul judiciar in baza dispozitiilor art. 94 alin 1 (b) din legea 85/2006. Administratorii si-
au indeplinit acest rol prin prisma verificarii , respectiv respectarii tuturor prevederilor prevazute de
legea insolventei .
In vederea acoperirii într-o cat mai mare masura a pasivului societatii debitoare , se propune
implementarea planului de reorganizare pe durata maxima prevazuta la art 95 alin 3 din Legea 85/2006,
şi anume 3 (trei) ani de la data confirmarii acestuia de catre judecatorul sindic . De asemenea , pe
durata reorganizării , activitatea societăţii debitoare va fi condusa de catre administratorul special al
acesteia , acesta păstrându-şi dreptul de administrare sub supravegherea administratorului judiciar .
In situaţia in care nu se vor gasi conditii optime pentru derularea componentelor mecanismului
reorganizarii, cu acordul a doua treimi din creditorii aflati in sold dupa trecerea a cel mult 18 luni , se
va analiza oportunitatea prelungirii planului cu inca 12 luni .
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 5 din 63
1.3 Scopul planului
Scopul principal al planului de reorganizare coincide cu scopul Legii 85/2006, proclamat fara
echivoc in art.2, şi anume acoperirea pasivului debitorului în insolvenţă. De asemenea, unul din
scopurile propunerii prezentului plan este asigurarea pentru creditorii societații a unui nivel al
recuperarii creanțelor superior celui de care aceștia ar avea parte in cadrul unei ipotetice proceduri de
faliment.
Principala modalitate de realizare a acestui scop, în concepţia modernă a legii, este
reorganizarea debitorului şi mentinerea societăţii în viaţa comercială, cu toate consecinţele sociale şi
economice care decurg din aceasta. Astfel, este relevata funcţia economică a procedurii instituite de
Legea 85/2006, respectiv necesitatea salvării societaţii aflate in insolvenţă, prin reorganizare, inclusiv
restructurare economica, şi numai in subsidiar, in conditiile eşecului reorganizarii sau lipsei de
viabilitate a debitoarei, recurgerea la procedura falimentului pentru satisfacerea intereselor creditorilor.
Reorganizarea prin continuarea activitatii debitorului presupune efectuarea unor modificari structurale
in activitatea curenta a societatii aflate in dificultate, mentinandu-se obiectul de activitate, dar aliniindu-
se modul de desfaşurare a activitatii la noua strategie, conform cu resursele existente şi cu cele care
urmeaza a fi atrase, toate aceste strategii aplicate fiind menite sa faca activitatea de baza a societatii
profitabila.
Planul de reorganizare, potrivit spiritului Legii 85/2006, trebuie sa satisfaca scopul reorganizarii
lato sensu, anume mentinerea debitoarei in viata comerciala şi sociala, cu efectul mentinerii serviciilor
debitorului pe piata.
Totodata, reorganizarea inseamna protejarea intereselor creditorilor, care au o şansa in plus la
realizarea creanţelor lor. Aceasta pentru ca, in conceptia moderna a legii, este mult mai probabil ca o
afacere functionala sa produca resursele necesare acoperirii pasivului decat lichidarea averii debitoarei
aflate in faliment. Argumentele care pledeaza in favoarea acoperirii pasivului societații debitoare prin
reorganizarea activitații acesteia sunt accentuate cu atat mai mult in actualul context economic
caracterizat printr-o acuta criza de lichiditați și scaderea semnificativa a cererii pentru achiziția de
bunuri mobile precum cele existente in patrimoniul societații. In acest context economic incercarea de
acoperire a pasivului societații debitoare prin lichidarea bunurilor din patrimoniul acesteia va necesita
un interval de valorificare destul de ridicat generat de inexistența unei cereri sustinute pentru activele
societatii. De asemenea, trebuie menționat faptul ca unele din bunurile existente in patrimoniul
scocietații sunt uzate din punct de vedere moral, existand posibilitatea ca procedura de lichidare a
acestora sa ridice reale dificultați in ceea ce privește valorificarea acestora potrivit destinației lor.
Prezentul plan işi propune sa actioneze pentru modificarea structurala a societatii pe mai multe
planuri: economic, organizatoric, managerial, financiar şi social avand ca scop principal plata pasivului
SC AQUA MOLD TRADING SRL, relansarea viabila a activitatii .
Conceptual reorganizarea inseamna trasarea realista a unor obiective ce trebuie atinse in orizontul de
timp planificat , sub aspectul angajarii unor noi afaceri a imbunatatirii calitatii si cantitatii produselor si
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 6 din 63
serviciilor existente . Planul de reorganizare constituie o adevarata strtegie de redresare , bazata pe
adoptarea unei politici corespunzatoare de management , marketing, organizatoric si structurale toate
menite sa transforme societatea din una aflata in dificultate intr-un competitor viabil generator de plus
valoare si beneficii .
1.4 Rezumatul planului de reorganizare .Condiţii si măsuri
În temeiul art. 94 alin. 1 lit. (b) din Legea nr. 85/2006 privind procedura insolventei, prezentul
Plan de reorganizare este propus de catre administratorul judiciar Capital Insol SPRL Filiala Iaşi al
societati debitroare SC AQUA MOLD TRADING SRL (in insolvenţă) – denumită în continuare
„Debitoarea”, „Societatea” sau „AQUA MOLD TRADING” în colaborare cu debitoarea SC AQUA
MOLD TRADING SRL prin administratorul special Teodoriu Corin.
Destinatarii acestui Plan de reorganizare – denumit în continuare „Planul” sunt judecatorul
sindic şi creditorii înscrişi în tabelul definitiv de creanţe .
Conditiile preliminare pentru depunerea Planului de reorganizare a activitatii Aqua Mold Trading,
conform art. 94 alin. 1 lit. (b) din Legea 85/2006 privind procedura insolventei, cu modificarile și
completarile ulterioare au fost indeplinite, dupa cum urmeaza:
- Debitoarea odata cu formularea cererii de deschidere a procedurii şi-a manifestat intentia de a-
si reorganiza activitatea ;
- Posibilitatea de reorganizare a activitații Societații a fost exprimata de catre administratorul
judiciar cu ocazia depunerii “ Raportului asupra cauzelor si imprejurarilor care au dul la aparitia
starii de insolventa “. De asemenea administratorul judiciar a precizat cu ocazia primei adunari
a creditorilor, in care s-a votat raportul prevazut de art. 59 din Legeanr. 85/2006 faptul că
activitatea Societații poate fi reorganizata pe baza unui plan rațional de activitate și și-a
manifestat intenția de a propune un astfel de plan;
- Tabelul definitiv de creanțe împotriva Aqua Mold Trading SRL a fost depus la dosar și afișat
la data de 19.10.2012, planul fiind propus în interiorul termenului prevăzut de art. 94 lit b din
Legea nr. 85 / 2006 ; debitoarea nu a mai fost subiect al procedurii instituite de Legea 85/2006 ,
nici societatea si nici un membru al organelor de conducere nu a fost condamnat definitiv pentru
niciuna dintre infractiunile prevazute la art 94 alin 4 din Legea 85/2006 privind procedura
insolventei .
Planul prevede ca metoda de reorganizare continuarea activitatii curente in vederea acoperirii
pasivului intr-o masura cat mai adecvata .
Continuarea activitatii curente se va efectua sub supravegherea creditorilor si a administratorului
judiciar care prin intermediul rapoartelor financiare vor cunoaste permenent evolutia societatii si vor
putea lua masuri in timp real pentru ameliorarea unor eventuale abateri de la plan .
Supravegherea activitatii curente este dublată de necesitatea atingerii unor obiective ţintă
stabilite prin planul de reorganizare care se referă cel puţin la un anumit nivel al gradului de încărcare a
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 7 din 63
capacitatilor de productie , la un anumit nivel al veniturilor si la un cuantum prestabilit al distribuirilor
de sume .
Planul cuprinde în principal o restructurare financiară a societăţii prin reducerea datoriilor
firrmei pana la nivelul posibilitatilor de generare de excedent de numerar (dar nu sub valoarea de
lichidare a intreprinderii ) precum si o esalonare a datoriilor ramase pe perioada reorganizarii . In
paralel vor fi valorificare activele care nu sunt indispensabile pentru continuarea activitatii .
Perspectivele de redresare ale Debitoarei in raport cu posibilitatile si specificul activitatii
desfasurate , cu mijloacele financiare disponibile sau care se pot mobiliza si cu cererea pietei faţă de
oferta de produse .
Termenul de executare a Planului este de 3 ani de la data confirmarii acestuia cu posibilitatea de
prelungire in conditiile legii .
Categoriile propuse pentru a vota planul de reorganizare potrivit art 100 alin 3 sunt :
- Creanţele garantate
- Creanţele bugetare
- Creanţele chirografare
2. Necesitatea procedurii reorganizarii
2.1 Aspectul economic
În plan economic, procedura reorganizării este un mecanism care permite comerciantului aflat intr-o
stare precara din punct de vedere financiar, sa se redreseze şi sa-şi urmeze comertul.
Reorganizarea SC AQUA MOLD TRADING SRL , inseamna pentru viata economica a municipiului
Iaşi :
- mentinerea unui important contribuabil la bugetul local si de stat;
- locuri de munca
- rulaj prin bancile locale
- continuarea colaborarii comerciale cu furnizorii traditionali , atat cei din servicii cat si de produse in
interes economic reciproc .
- produse autohtone de buna calitate pentru piata romaneasca dar si pentru export
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 8 din 63
2.2 Aspecte sociale
Reorganizarea societatii SC AQUA MOLD TRADING SRL şi continuarea activitatii sale işi
manifesta efectele sociale prin pastrarea salariaților in cadrul societații și eventual prin angajari
suplimentare in perioada imediat urmatoare , in conditiile in care situaţia o va cere.
Astfel, Societatea işi propune relansarea activitații de baza incheierii de noi contracte cu marii
retaileri, precum și cresterea cotei de piata.
In acest sens, in prezent se efectueaza demersuri in vederea creșterii cifrei de afaceri a Societații
prin intensificarea demersurilor de marketing pentru identificarea clientilor potentiali , pentru a
recastiga piata si increderea partenerilor in produsele Aqua Mold Trading .
2.3 Avantajele reorganizarii
2.3.1. Premisele reorganizarii SC AQUA MOLD TRADING SRL
Principalele premise de la care pleaca reorganizarea SC AQUA MOLD TRADING SRL sunt
urmatoarele:
• Continuitatea activitatii societatii ;
• Baza materiala de care dispune societatea îi permite acesteia sa-și desfașoare activitatea;
• Existenta unor active excedentare în raport cu activitatea de bază a societaţii care pot genera
sau pot fi sursa alternativă de venituri prin vânzarea acestora;
• Existența unui personal calificat, cu experiența în domeniul de activitate al Societații și atașat
fața de valorile companiei;
Demararea procedurii de reorganizare a societații, încheierea unor noi contracte, vor crea
posibilitatea de generare a unor fluxuri de numerar suplimentare ce va permite efectuarea de distribuiri
catre creditori.
Per a contrario, vanzarea in acest moment al intregului patrimoniu al SC AQUA MOLD
TRADING SRL în cazul falimentului ar reduce şansele de recuperare a creanţelor pentru creditori
garantaţi, bugetari şi chirografari şi ar duce la înstrainarea acestui patrimoniu la o valoare inferioara
faţă de valorea sa reala.
Votarea planului şi demararea procedurii reorganizarii sunt masuri menite prin finalitatea lor sa
satisfaca interesele tuturor creditorilor, atât ale creditorilor garantați, cât şi ale celorlalţi creditori,
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 9 din 63
precum şi interesele debitoarei care îşi va continua activitatea, cu toate consecinţele economice şi
sociale aferente.
2.3.2 Avantaje generale faţă de procedura falimentului
şi creditorii pe pozitii antagonice, primii urmarind
recuperarea integrala a creanţe i impotriva averii debitorului, iar acesta din urma mentinerea
intreprinderii in viata comerciala. Daca in cazul falimentului interesele creditorilor exclud
posibilitatea salvarii intereselor debitorului, a carui avere este vanduta (lichidata) in intregime, in
cazul reorganizarii cele doua deziderate se cumuleaza, debitorul continuandu-şi activitatea, cu
consecinta creşterii sale economice, iar creditorii profita de pe urma maximizarii valorii averii şi
a lichiditatilor suplimentare obtinute, realizandu-şi in acest fel creanţe le intr-o proporție
superioara decat ceea ce s-ar realiza in ipoteza falimentului.
ţelor in cadrul celor doua proceduri,
aratam a in ambele cazuri exista un patrimoniu vandabil destinat platii pasivului, dar ca in
procedura reorganizarii, la lichiditatile obtinute din eventuala vanzare a bunurilor din
patrimoniul debitoarei care nu sunt necesare reușitei planului se adauga profitul substantial
rezultat din continuarea activitatii debitoarei, toate destinate platii pasivului.
Procesul de reorganizare comporta şi alte avantaje:
bunurilor unei societati
„active”, faţă de situaţia valorificarii patrimoniului unei societati „moarte”, nefunctionale
(patrimoniu care, nefolosit, este supus degradarii inevitabile pana la momentul instrainarii);
areşte considerabil şansele ca activul societatii sa fie
vandut ca un ansamblu in stare de functionare (ca afacere), chiar in eventualitatea nedorita a
deschiderii procedurii de faliment;
pozite, taxe locale etc), cheltuieli
care nu pot fi amortizate decat prin desfaşurarea activitatii de baza, precum şi din obtinerea de
venituri şi valorificari ale bunurilor dispensabile activitatilor pe care societatea urmeaza a le
desfaşura. Toate aceste cheltuieli, in cazul nefericit al falimentului societatii, ar urma sa fie
platite prioritar din valoarea bunurilor vandute, conform art 121 pct. 1 din Legea nr. 85/2006 (ca
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 10 din 63
şi cheltuieli de conservare şi administrare), impietand asupra valorii obtinute din vanzare, şi
diminuand in mod direct gradul de satisfacere a creanţelor creditorilor.
blocajului In care se afla, sa poata sa-și desfașoare activitatea la o capacitate mai ridicata,
mentinand totodata locuri de munca.
2.3.3. Comparatia avantajelor reorganizarii in raport cu valoarea de lichidare a societatii in caz
de faliment.
Raportandu-ne, în estimarea valorii de lichidare a activului societatii SC AQUA MOLD
TRADING SRL, la valoarea de evaluare a patrimoniului societatii debitoare, se poate desprinde
concluzia ca implementarea cu succes a planului de reorganizare a societatii debitoare va asigura
acoperirea creanţelor creditorilor într-o masura mult mai ridicata.
Valorificarea activelor societatii debitoare într-o procedura de faliment se realizeaza in conditii
speciale care nu permit obtinerea in schimbul activelor societatii debitoare a valorii de piata a acestora.
Valoarea de lichidare a activului societatii debitoare estimată se prezinta dupa cum urmeaza:
Valori de lichidare
V lichidare = 187.000 Lei
Se poate desprinde concluzia ca în ipoteza deschiderii procedurii falimentului faţă de societatea
debitoare valoarea pe care creditorii acesteia o vor obtine in urma lichidarii patrimoniului acesteia este
de 187.000 lei
Valoarea de lichidare obţinută în urma valorificarii activului în situaţia falimentului 187.000 lei
Valoarea de lichidare obţinută în urma valorificarii activului în situaţia falimentului de 187.000
lei nu va putea fi distribuita integral creditorilor înscriși în tabelul definitiv de creanţe , valoarea acestor
distribuiri urmând a fi diminuată cu sume reprezentand cheltuieli aferente perioadei de observatie (
cheltuieli de procedura, taxe , impozite s.a.)
Totodată menţionăm faptul că totalul distribuirilor ce urmează a se efectua prin programul de
plati propus prin prezentul plan sunt în cuantum de 2.265.967 lei, este superioară sumelor achitate in
ipoteza falimentului 187.000 lei.
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 11 din 63
În plus, trebuie sa ţinem cont de faptul că valoarea de 187.000 lei obtenabilă în cazul
valorificarii activelor în situaţia de faliment, este o valoare estimată pentru situaţia lichidarii tuturor
bunurilor din patrimoniu, fară însă a ţine cont de costurile de administrare a lichidarii și de perioada de
realizare a acestor tranzacţii – factorul timp putând influenţa în mod semnificativ procesul de plata a
creanţelor.
2.3.4 Avantaje pentru principalele categorii de creditori
2.3.4.1. Avantaje pentru creditorii garantaţi
În ceea ce privește creditorii garantaţi, reprezentaţi de bugetul de stat, implemetarea prezentului plan de
reorganizare prezinta beneficii in ceea ce privește gradul de recuperare a creanţelor detinute de catre
aceștia respectiv 100% .
În ipoteza deschiderii faţă de Societate a procedurii falimentului cu privire la acoperirea
creanţelor din aceasta categorie există riscul încasării într-o perioada mult mai mare a debitelor. Acest
risc este generat in special de lipsa de atractivitate pentru bunurile existente in patrimoniul societatii
precum și de criza de lichiditati existenta pe piata financiara generata de actuala criza financiara.
2.3.4.2. Avantaje pentru creditorii bugetari
Procesul de reorganizare ofera un avantaj evident creditorilor bugetari:
Creditorii bugetari nu ar beneficia de nici o distribuire in ipoteza falimentului, în timp ce prin
plan, gradul de recuperare a creanţelor detinute de catre aceștia este de 100% .
bugetari , prin posibilitatea acestora de a avea atat pe durata planului de reorganizare cat și ulterior
un important contribuabil, care achitand impozite şi taxe aferente activitatii curente intregeşte
resursele financiare publice.
2.3.4.3. Avantaje pentru creditorii chirografari si furnizori
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 12 din 63
Continuarea activitatii comerciale a Societatii, implica in mod necesar şi continuarea
colaborarilor cu anumiti creditori chirografari ai Societatii. Implemetarea prezentului plan de
reorganizare prezinta beneficii in ceea ce privește gradul de recuperare a creanţelor detinute de catre
aceștia respectiv 100%. Creditorii chirografari nu ar beneficia de nici o distribuire in ipoteza
falimentului, în timp ce prin plan, gradul de recuperare a creanţelor detinute de catre aceștia este de
100%
3. Prezentarea general a societăţii
3.1. Prezentarea generală. Cauze care au dus la apariţia stării de insolvenţă
Prezentul plan are ca scop fundamental reorganizarea judiciară a societăţii S.C. AQUA MOLD
TRADING S.R.L., societate aflată în stare de insolvenţă. Planul de reorganizare judiciară a fost
întocmit cu scopul de a determina măsurile şi acţiunile necesare pentru a elimina starea de insolvenţă şi
a asigura redresarea economico – financiară a S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Planul analizează perspectivele de redresare a activităţii societatii în intervalul legal, în raport
cu posibilităţile şi specificul, cu mijloacele financiare disponibile şi cu cererea pieţei faţă de oferta
debitorului. Pentru aceasta, planul prezintă aspectele relevante privind organizarea si funcţionarea
societăţii debitoare, patrimoniul acesteia şi resursele de care dispune.
In continuare, planul cuprinde analiza diagnostic a societătii. Se analizează rezultatele
economico – financiare ale societătii in perioada 2010- 2012, se subliniază cauzele care au condus la
starea de insolvenţă şi se prezintă obligaţiile pe care aceasta le-a acumulat. Analiza diagnostic
constituie baza pentru elaborarea masurilor de reorganizare.
Pentru a putea fundamenta aceasta reorganizare, trebuie în primul rand identificate cauzele care
au condus societatea la starea de insolventa. Acestea pot fi sintetizate dupa cum urmeaza:
În perioada de referinţă, pe fondul diminuării producţiei s-a înregistrat în mod corespunzător o
reducere a volumului vânzărilor, susţinerea activităţii întreprinderii fiind realizată în mod exclusiv în
contul datoriei. Diminuarea volumului producţiei şi vânzărilor nu a fost însoţită de o diminuare
proporţională a consumurilor intermediare, în special a cheltuielilor cu prestaţiile externe, ceea ce, în
ciuda preocupărilor conducerii de ajustare a costurilor nu a permis o ajustare corespunzătoare, fapt care
a generat o majorare a datoriilor în special a celor comerciale şi faţă de terţi.
În încercarea de a susţine în aceste condiţii funcţionarea întreprinderii fluxurile de trezorerie
destinate bugetului statului şi bugetelor de asigurări sociale au fost minimizate fapt care a condus la
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 13 din 63
aprecierea datoriei faţă de aceste fonduri, în special pe fondul creşterii cheltuielilor cu accesorii şi
penalităţi.
Sursele proprii de finanţare (capitalul propriu) au fost epuizate şi în condiţiile în care întreprinderea nu
a accesat surse de finanţare străine (împrumuturi bancare, leasing-uri, etc.), activitatea întreprinderii s-a
desfăşurat exclusiv în contul datoriei, în condiţiile specifice de desfăşurare a activităţii şi preocupărilor
conducerii de a întreţine capacităţile şi resursele de producţie (întreprinderea nu înregistrează datorii
faţă de personal). Realizarea unei sentințe de executare silite a impus orientarea fluxurilor de numerar
către aceasta fapt care a contribuit într-o oarecare măsura la destabilizarea fluxurilor de numerar
destinate onorării angajamentelor întreprinderii față de terți, inclusiv bugetul statului.
Astfel, cauzele care au condus societatea la starea de insolventa pot fi sintetizate dupa cum
urmeaza:
1. contextul economic nefavorabil existent pe piaţa pe care activează societatea, respectiv piaţa
apelor minerale. Dintre principalele cauze ale reducerii vânzarilor este scãderea constantã a
puterii de cumpãrare la nivelul cumpărătorilor din România, ca efect al crizei economice, ceea
ce a determinat, în mod indirect, reducerea volumului vânzărilor în special pe domeniul
comercial.
2. orientarea clienţilor catre produse ieftine, însă de o calitate inferioară
3. societatea a acumulat numeroase datorii către instituţiile statului, gradul de îndatorare crescând
de-a lungul perioadei analizate. Îndatorarea societăţii a dus la scăderea considerabilă a
autonomiei și a stabilităţii financiare a acesteia.
4. De asemenea putem aminti ca si cauze costurile ridicate cu utilitătile,cu materia primă precum
şi cu consumurile indirect (costurile cu carburanţii, cu energia).
5. Cheltuieli ajustate insuficient fata de amploarea crizei economice;
6. Neincasarea creantelor la termen si cresterea lor intr-un ritm accelerat care au dus la un blocaj
financiar in sensul ca societatea nu a dispus de lichiditati pentru a-si onora datoriile
7. lipsa unei strategii pe termen mediu si lung de rentabilizare a activitatii societatii, prin luarea de
masuri reale la nivel de management, marketing, financiar si resurse umane, avand in vedere
conditiilede conjunctura ale pietei
Este de remarcat faptul ca societatea a facut eforturi de a depasi greutatile economico-financiare
prin adoptarea unei politici noi manageriale care consta in cresterea performantelor profesionale
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 14 din 63
coroborate cu decizii de scadere a costurilor (reduceri personal, reduceri chirii, reduceri cheltuieli
salariale).
Prezentul Plan de reorganizare este propus de catre administratorul judiciar Capital Insol SPRL
Filiala Iaşi al societati debitroare SC AQUA MOLD TRADING SRL (in insolventa) – denumita in
continuare „Debitoarea”, „Societatea” sau „AQUA MOLD TRADING” în colaborare cu debitoarea SC
AQUA MOLD TRADING SRL prin administratorul special Teodoriu Corin.
În temeiul art. 94 alin (3) planul de reorganizare prevede restructurarea şi continuarea activităţii
debitorului şi anume „planul va putea să prevadă fie restructurarea şi continuarea activităţii debitorului,
fie lichidarea unor bunuri din averea acestuia, fie o combinaţie a celor două variante de reorganizare”.
3.2. Date de identificare
DENUMIRE: S.C. AQUA MOLD TRADING SRL
ADRESA: Sos. MUNTENI nr. 34, Municipiul Iaşi , Judeţ Iaşi
NR. DE INMATRICULARE LA REGISTRUL COMERTULUI: J22/2278/1993 acordat la 28.07.1993
COD UNIC DE INREGISTRARE: 4488738
COD CAEN: 1107 Producţia de băuturi răcoritoare nealcoolice; producţia de ape minerale şi alte ape
îmbuteliate
DOMENIU DE ACTIVITATE S.C. AQUA MOLD TRADING SRL. activeaza in domeniul producţiei
şi comercializării de ape minerale şi alte ape îmbuteliate
3.2.Scurt istoric al societatii – Managementul societatii.
Înfiinţată în 1993 Aquamold Trading, societate comercială cu răspundere limitată cu capital
privat autohton, are ca domeniu de activitate îmbutelierea apei minerale naturale provenite din
sursa Copou - Izvorul nr. 3 - din Grădina Botanică din Iaşi.
La data punerii în funcţiune a capacităţii de îmbuteliere, SC AQUA MOLD TRADING avea
în dotare o linie de îmbuteliere a apei minerale carbogazificate în recipien ţi de sticlă de 0,5 litri.
Dotarea tehnică din acel moment realiza un flux tehnologic complet automatizat de transport,
spălare, îmbuteliere, dopuire, etichetare şi ambalare în navete de plastic a buteliilor de sticlă tip
EURO de 0,5 litri.
In 1999, SC AQUA MOLD TRADING şi-a dezvoltat capacitatea de producţie prin
atragerea unor fonduri europene (proiect finanţat prin PHARE), astfel încât a fost posibilă intrarea
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 15 din 63
în anul 2000 pe piaţa apelor minerale a gamei de produse AMFITEATRU®
ambalate în recipienţi
de tip PET cu capacităţi de la 0,5 litri - 2,5 litri pentru sortimentele de apă plată şi carbogazificată.
In anul 2005 SC AQUA MOLD TRADING işi dezvoltă o a 3-a capacitate de producţie
printr-o investiţie din fonduri proprii, care a permis îmbutelierea pe o linie automată a produsului
de apă plată ambalat în recipienţi de PET de 5 litri.
In anii 2007-2008 SC AQUA MOLD TRADING a realizat din fonduri proprii o nouă
investiţie constând în reamenajarea spaţiilor, dotarea lor precum şi alinierea fluxurilor de
producţie-produs finit, materii prime, materiale în conformitate cu cerinţele standardelor de calitate
ISO 9001:2000 respectiv 22000:2005.
Tot în această perioadă a fost dezvoltată o nouă investiţie tehnologică care a permis
îmbutelierea apei naturale minerale plate în recipienţi de 18,9 litri din policarbonat (PC5).
Aquamold Trading are sediul juridic şi de productie în Iaşi, str. Munteni nr. 34, la ieşirea sud
– est din Grădina Botanică, situat la circa 1 km distanţă de izvorul de apă minerală naturală pe care
îl are în exploatare.
Membru al Asociaţiei Patronale APEMIN România încă din 1998, Aquamold Trading se află
într-o continuă dezvoltare a mijloacelor de producţie şi distribuţie pentru a asigura consumatorilor
de apă AMFITEATRU®
calitatea apei minerale cu care i-a obişnuit.
CAPITALUL SOCIAL SI ASOCIATII
În ceea ce priveşte structura acţionariatului,este următoarea:
Asociat Valoare Parti
sociale-lei
Procent
NITESCU CATALINA 110 11%
TEODORIU CORIN 70 7%
ACHITEI MARGARETA 60 6%
SILION GHEORGHE 70 7%
POPA VICTOR MARIAN 490 49%
HUMA CALIN 110 11%
BACIU DRAGOS 30 3%
DRAGOMIR SEVER 60 6%
TOTAL 1000,00 100%
Filiale si participatie – NU EXISTĂ
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 16 din 63
3.3.Sectorul de activitate in prezent. Pietele pe care actioneaza.
Unul din domeniile de interes mondial care va persista indiferent de circumstanţeeste cel legat de resursele
hidrografice - apa este indispensabilă atât vieţii biologice, cât şicelei economice. Evident că accentul cade preponderent pe
rolul apei în ceea ce priveşte supravieţuirea – de aici se desprinde necesitatea unei analize a pieţei apei minerale. În trecut,
toate apele subterane sau superficiale care puteau fi utilizate în scopuriterapeutice purtau denumirea de ape
minerale. In ultima perioadă, însă, apelor minerale cuscopuri terapeutice li s-a oferit denumirea de ape curative. România
reprezintă una din ţările cu un vast potenţial hidrografic - deţine peste 60% din resursele de ape
minerale ale Europei.
In Romania sunt peste 2000 de izvoare cu ape minerale, a căror diversitate chimică reflectă
condiţiile geologice deosebit de complexe care şi-au pus amprenta asupra genezei lor. Cele mai multe
izvoare prezintă ape minerale carbogazoase, a căror origine este legată de fenomenele post vulcanice
asociate magmatismului neogen. In mod particular, fenomenele post vulcanice din Munții Carpaţi se
manifestă pe una dintre cele mai extinse arii din Europa.
Cele mai importante zăcăminte de ape minerale din Romania, care fac obiectul imbutelierii, se
situează in zone montane şi in depresiuni intramontane, departe de sursele de poluare carecteristice
zonelor industriale sau in care se practică o agricultură intensivă. Urmărind litologia rocilor colectoare
(magazin), se constată că peste 45% din
acumulările de apă minerală naturală sunt legate de rocile carbonatice (calcare, calcarenite,
conglomerate calcaroase), aproximativ 25% sunt localizate in piroclastite şi andezite, 25% in depozite
sedimentare detritice şi 5%, in gresii şi şisturi cristaline.
Resursele naturale de ape minerale imbuteliabile puse in evidenţă pană in prezent se situează la
cca. 3 miliarde de litri anual, repartizate echilibrat intre ape natural carbogazoase şi plate. Acestea
permit practic, o creştere in viitor de peste 100% a producţiei actuale.
Structura pieţei
In scopul analizei diferitelor tipuri de apă minerală naturală imbuteliată, au fost selectate două criterii
importante, şi anume: 1) mineralizaţia totală şi 2) conţinutul şi originea CO2.
Mineralizaţia totală
Există mai multe posibilități de exprimare a mineralizaţiei totale a unei ape, cum ar fi: TDS, reziduu
sec la 180 oC, reziduu sec solubil total.
In Directiva 80/777/EC şi in legislaţia romanească, apele minerale naturale se separă după criteriul
reziduului sec in patru categorii:
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 17 din 63
–– cu mineralizaţie foarte scăzută – reziduu sec la 180 oC < 50 mg/l;
–– cu mineralizaţie scăzută (oligominerale) - reziduu sec la 180 oC, intre 50 -500 mg/l;
–– cu mineralizaţie medie - reziduu sec la 180 oC, intre 500 - 1500 mg/l;
–– cu mineralizaţie ridicată (puternic mineralizate) - reziduu sec la 180 oC >1500 mg/l.
In prezent, pe piaţa romanească, ponderea cea mai mare o reprezintă apele minerale cu mineralizaţie
scăzută (49%), urmate de cele cu mineralizaţie medie (34%) şi de cele cu mineralizaţie ridicată (17%).
In ultimii ani, s-a observat o tendinţă de creştere a ponderii apelor cu mineralizaţie scăzută, in
detrimentul apelor puternic şi mediu mineralizate, respectiv de la 16% in 1997 la 30% in 2005 şi apoi la
49% in 2011.
Conţinutul şi originea dioxidului de carbon
După conţinutul in CO2, apele minerale in starea lor naturală (la sursă), pot fi impărţite in două
categorii: ape minerale carbogazoase şi ape minerale plate (necarbogazoase).
Faţă de starea lor naturală, in funcţie de cerinţele pieţei şi conform legislaţiei in vigoare, (EC Directive
80/777, SR 4450/97), apele minerale pot fi impregnate (imbogăţite) cu CO2 sau pot fi degazificate
parţial sau total.
Ca urmare acestui fapt, după imbuteliere, apele minerale naturale pot fi clasificate după cum urmează:
–– Ape minerale naturale, natural carbogazoase;
–– Ape minerale naturale, necarbogazoase (plate);
–– Ape minerale naturale, total sau parţial degazificate;
–– Ape minerale naturale, imbogăţite cu dioxid de carbon de la sursă;
–– Ape minerale naturale, carbogazificate.
In Romania există o tradiţie puternică legată de consumul de apă mineral naturală carbogazoasă, chiar
dacă in ultimii ani tot mai mulţi romani au prins gustul apelor plate, fără dioxid de carbon.
In prezent, 60% din piaţă este reprezentată de apele minerale carbogazoase, sub diferitele lor categorii:
carbogazificate (34%), natural carbogazoase (17%) şi natural carbogazoase imbogăţite cu CO2 de la
sursă (4%), decarbogazificate parţial (5%), din care 0,2% reprezintă apele minerale decarbogazificate
total. Restul de 40% este deţinut de apele minerale naturale necarbogazoase (plate).
Analizand evoluţia structurii producţiei de apă minerală naturală in funcţie de conţinutul in CO2, pe
perioada 1997 – 2011, se remarcă o creştere semnificativă a sectorului de ape plate, de la 1% in 1997 la
40% in 2011.
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 18 din 63
Totodată, se remarcă apariţia pe piaţă a apelor minerale naturale decarbogazificate parţial sau total, care
in 1997 erau practic inexistente. Aceasta se explică prin dorinţa producătorilor de a fi prezenţi pe piaţă
cu cat mai multe sortimente.
Astfel, deţinătorii de surse de apă naturală carbogazoasă incearcă, prin procesul de degazificare, să intre
pe piaţă cu un produs cat mai apropiat de apa plată, tot mai apreciată de anumiţi consumatori. Pe de altă
parte, cei care au doar surse de apă plată, procedează in unele cazuri la impregnarea apei cu dioxid de
carbon, reuşind să fie prezenţi astfel şi pe piaţa apelor carbogazoase, al căror consum este tradiţional in
Romania.
In Europa există foarte mari diferenţe din punct de vedere al preferinţelor pentru consumul de apă
minerală carbogazoasă sau plată. Germania şi Austria, cu un procent de cca. 85% din producţie, au cea
mai puternică tradiţie pentru consumul de ape carbogazoase, in timp ce in Franţa şi Spania acestea
reprezintă doar 15%, respectiv 5% din totalul de ape minerale imbuteliate, ponderea cea mai mare
revenind aici apelor plate. In Italia, ca şi in Romania, gusturile sunt impărţite, raportul pe piaţă fiind
insă invers faţă de ţara noastră, respectiv de 65% pentru apele
plate şi doar 35% pentru cele carbogazoase. In total, cca. 70% din consumatorii europeni preferă apele
plate.
Producţie, consum şi ambalaje
In ciuda potenţialului ridicat al resurselor de apă minerală şi a tradiţiei indelungate privind consumul
lor, Romania a produs in cursul anului 2011 ceva mai puţin de 1,1 miliarde litri de apă minerală, ceea
ce se traduce intr-un consum mediu anual de 58 de litri pe cap de locuitor.
In ultimii 20 de ani, industria de imbuteliere a cunoscut o dezvoltare dinamică, plecand de la o
producţie de 210 milioane litri in 1990 şi atingand un maxim istoric de cca. 1.350 milioane litri in 2008.
Criza economică a afectat şi acest sector, situaţie reflectată in ultimii 3 ani printr-o contracţie totală a
pieţei, de 20%.
Producţia de apă minerală naturală din Romania reprezintă peste 12% din totalul producţiei din Europa
de est (Belarus, Bulgaria, Croaţia, Cehia, Estonia, Letonia, Lituania, Polonia, Romania, Rusia, Serbia,
Slovacia, Slovenia, Ucraina şi Ungaria) şi cca. 3% din cea inregistrată in Uniunea Europeană.
Consumul mediu anual de apă minerală naturală din Romania se află incă mult sub cel din ţările cu
tradiţie din vestul Europei, precum Italia, Germania, Franţa, Belgia, care este de aproape trei ori mai
mare, dar se situează peste media consumului din Europa de est, estimat la cca. 45 litri. Cu cei cca. 60
litri/locuitor/an, Romania ocupă o poziţie de mijloc in Europa, deasupra ţărilor nordice şi a majorităţii
celor provenite din fostul lagăr comunist. Menționăm că intr-o mare parte din ţările europene, in
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 19 din 63
statisticile care vizează producţia şi consumul de apă mineral naturală sunt incluse de obicei şi apele de
izvor, iar in unele cazuri, chiar apele de masă.
Din cei peste 35 de operatori de pe piaţa romanească, primii 5 (Romaqua Group, Dorna Apemin, Perla
Harghitei, Rio Bucovina şi European Drinks) deţin o cotă de aproape 75% din producţie, iar din cele 55
de branduri active, primele 5 branduri cumulează un total de 60% din piaţă. Din punct de vedere
teritorial, județul Harghita se află pe primul loc, cu cca. 45% din apele minerale natural imbuteliate in
anul 2011, fiind urmat de județul Suceava, cu 31%.
Borsec este liderul de necontestat al pieţei de profil. Alte mărci cu o pondere importantă pe piaţă sunt:
Dorna (Izvorul Alb + Poiana Vinului), Bucovina, Perla Harghitei, Izvorul Minunilor, Izvorul Harghita,
Poiana Negri, Tuşnad, Zizin, Biborţeni etc.
In ceea ce priveşte ambalajele, in cursul anului 2011, cca. 95% din producţie a fost imbuteliată in
recipiente din PET, iar 5% in butelii de sticlă. Se remarcă o creştere spectaculoasă a tendinţei de
utilizare a recipienţilor din PET.
In Romania, inainte de anul 1993, apa minerală se imbutelia doar in butelii de sticlă. In ultimii ani,
ponderea utilizării recipientelor de sticlă a scăzut la 69% in 1997, 33% in 2001 pentru ca in prezent, să
ajungă la 5%.
Cele mai utilizate capacităţi de imbuteliere sunt de 0,5 – 1,5 – 2,0 – 2,5 şi 5,0 litri in cazul ambalajelor
PET şi de 1,0 litri in cazul ambalajelor de sticlă. Se mai utilizează şi recipiente de 1,0 – 6,0 – 7,0 litri
PET şi 0,33 – 0,5 – 0,75 sticlă (in majoritate distribuţie HoReCa).
Se poate observa o creştere semnificativă a tendinţei de utilizare a recipienţilor de capacitate mare (2,0
– 2,5 litri pentru apa carbogazoasă şi 5,0 litri pentru apa plată), fapt datorat necesităţii de reducere a
costurilor de producţie, ca urmare a scăderii puterii de cumpărare, indusă de criza economică din
ultimii ani.
Producţia de apă minerală naturală plată imbuteliată in recipiente de 5 galoane (19 litri) reprezintă mai
puţin de 0,2% din cota de piaţă.
- SURSA “GHIDUL APELOR MINERALE NATURALE”
Analiza cererii
Unitatea de consum, unitatea de cumpărare şi a unitatea de decizie
Cum iau consumatorii decizia de cumpărare? Răspunsul la această întrebare reprezintă punctul de
plecare în elaborarea unei strategii corecte şi eficiente de comunicarea unui produs la raft. Ce determină
cu adevărat un consumator să aleagă un anumit produs :marca, ambalajul, culoarea, preţul ? În
multitudinea de opţiuni pe care le oferă un singur raft şi mai ales în condiţiile în care timpul alocat
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 20 din 63
cumpărăturilor este din ce în ce mai redus, diferenţa se face altfel decât în cazul canalelor media
clasice. În principiu, diferenţa trebuie să fie făcută la nivel strict vizual. Ambalajul joacă un rol
primordial în luarea deciziei. Acesta influenţează într-o măsură semnificativă felul în care este perceput
un produs, o primă impresie puternică fiind creată cu ajutorul etichetei. Dacă vizualul induce prin
intermediul unor imagini frumoase, cu semnificaţii pozitive, calitatea produsului, este suficient. Abia
după aceea, mesajul transmis prin produs şi informaţia oferită devin importante, şi acestea contribuind
la luarea deciziei. Specialiştii în domeniu susţin faptul că aceste componente trebuiesc grupate într-o
singură zonă a etichetei, astfel încât să transmită concis calităţile produsului
Unitatea de decizie este alcătuită în majoritate din populaţia adultă, fiind puternic influenţată de sexul
femeiesc. Femeile sunt cele care iau, ca regulă generală, decizia de achiziţionare a produselor
alimentare şi din hiper-magazine, ceea ce face ca acestea să fie considerate reprezentantele principale
ale unităţii de cumpărare şi decizie. Afirmaţia este susţinută şi de statistica conform căreia 53% dintre
consumatorii de apă minerală sunt femei.
Unitatea de consum este considerată a fi alcătuită din întreaga populaţie a Românieila care se adaugă
persoanele care tranzitează ţara (turişti straini), aproximativ 20 milioane de consumatori de apă
minerală.
În ceea ce priveşte unitatea de cumpărare, aceasta este formată din persoanele cuvârsta de peste 14 ani,
indiferent de sex, clasă socială sau religie. La această categorie se adaugă locaţiile Horeca, care întreţin
în general o relaţie directă cu producătorii
Principale segmente de piaţă şi analiza acestora
Piaţa de apă minerală se adresează tuturor tipurilor de consumatori datorită faptului că reprezintă un
bun de larg consum. Aceştia pot fi grupaţi în funcţie de diferite criteria folosite pentru a obţine o
imagine de ansamblu cât mai clară asupra strucurii pieţei. În aceste criterii pot fi incluse :criteriile
geografice, criteriile demografice, criteriile psihografice, criteriile comportamentale etc.
Consumatorii de apă minerala în general pot fi impărţiţi în trei categorii distincte: heavy users , care
consumă apă minerală în cel puţin 6 zile din săptămână, această categoriecuprinzând 56.8% dintre
consumatori; medium users , respectiv cei care beau apă mineralăîntre 3 şi 5 zile pe săptămână (28%);
low users , care consumă apă minerală una sau 2 zile pe săptămână (15.2%).
În ceea ce priveşte segmentarea pieţei în funcţie de sex, studiile au arătat că, în România, 53% dintre
consumatorii de apă minerală sunt femei şi 47% sunt bărbaţi. Pe categorii de vârstă observăm că cei
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 21 din 63
ce au între 18-44 reprezintă 65% din totalul consumatorilor de apă minerală; începând cu vârsta de 45
ani numrul acestora începe să descrească uşor.
62% dintre cei care beau apă minerală nu au copii în gospodărie.
Pe regiuni se disting zonele de vest, centrală şi Bucureştiul, unde consumul de apă minerală este ceva
mai mare în raport cu celelalte zone.
În ceea ce priveşte nivelul educaţional, s-a observat în urma studiilor efectuate că majoritatea
consumatorilor de apăminerală (79%) a absolvit o formă de educaţie superioară sau medie (cel puţin
liceul). 9% sunt fie directori, fie au propria afacere, 14% sunt personal angajat cu studii superioare,
34% personal calificat fără studii superioare iar 9% sunt studenţi.
Elementele de natură cantitativă legate de consum şi cumpărare
În funcţie de frecvenţa consumului, în România, băutorii de apă mineral se impart în mod egal în trei
categorii de consumator
•33% - consumatori frecvenţi;
•32% - consumatori medii;
•33% - consumatori ocazionali;
•restul de 2% nu au indicat frecvenţa cu care consum acest produs.
Trebuie menţionat faptul că în perioadele călduroase, în preajma sărbatorilor, precum şi în situaţia
calamităţilor naturale, frecvenţa consumului este mai mare, prin apariţia consumatorilor ocazionali.
Dintre cei care consumă apă minerală, cei mai mulţi consumă doar apă carbogazoasă (66.7%), la mare
distanţă urmează cei care consumă doar apă plată (9.8%) şi, de asemenea, există deja un mic procent de
consumatori doar de apa de la dozator (1.0%). Trebuie observat că un procent important de 18.9% din
consumatorii de apa minerala consumă în acelaşi timp apă minerală carbogazoasă şi apă minerală plată
În topul preferinţelor consumatorilor de apă minerală carbogazoasă se situează BORSEC, fiind marca
preferată a 25% dintre aceştia. Ea este urmată de IZVORULMINUNILOR, preferată de 18,3% dintre
consumatori şi la distanţă de DORNA (9.6%), PERLA HARGHITEI (7.9%), BIBORTENI (7.4%).
Borsec este preferată mai ales de persoanele cu vârsta mai mare de 45 de ani şi de persoane din
gospodării cu venituri maimari de 150 USD per membru. IZVORUL MINUNILOR este preferat de
persoanele cu educaţie redusă (10 clase/ profesională sau mai puţin) şi din gospodăriile cu venit mai
mic de 50 USD pe membru. În ceea ce priveşte topul mărcilor de apă plată din punct de vedereal
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 22 din 63
preferinţei, pe primul loc se află IZVORUL MINUNILOR preferată de 30.9% dinconsumatorii de apă
plată, urmată de IZVORUL ALB cu 17% şi de CARPATINA cuaproape 16%
Distribuţia
Tipurile de unităţi comerciale prin care se realizează vânzarea către consumatori
Angajaţii cu studii superioare, cu venitul mediu pe membru de familie mai ridicat şi cu reşedinţa în
Bucureşti achiziţionează mai frecvent apa minerală din supermarket, decât alte categorii. La polul opus
se situează muncitorii, cu nivel redus al educaţiei, cu venit scăzut şi locuind mai degrabă în oraşe mici
din zona Banatului.
Magazinele alimentare sunt utilizate ca surse de aprovizionare cu apă minerala mai ales de către
persoanele de varstă medie, între 45-54 de ani, şi mai ales în Moldova,comparativ cu alte regiuni.
Principalii cumpărători de apă minerală în baruri, terase sau discoteci sunt tinerii, elevi sau studenţi,
care în general nu au partener. Locuitorii din Bucureşti achiziţionează mult mai des apă minerală de la
chioşcuri, în timp ce locuitorii oraşelor mici cumpără mai des apa minerală de la en-gross-
uri,comparativ cu alte categorii
Modul de distribuţie pe diferite mărci
Distribuţia mărcilor pe diferitele forme de comerţ este în strânsă legătură cusegmentele de preţ în care
acestea sunt încadrate. Astfel, mărcile aparţinând segmentului low-cost se găsesc cu precădere în
magazinele de cartier sau în hipermarket-uri şisupermarket-uri, în cazul mărcilor specifice, cum ar fi
“Marca 1” – Carrefour, “Aqua Plus” – Plus, “Clever” – Billa.
Segmentul de preţ mediu include marea majoritate a mărcilor existente pe piaţa autohtonă. Distribuţia
în cazul acestor mărci (Borsec, Izvorul Minunilor, Dorna, IzvorulAlb, Carpatina, Perla Harghitei)
cuprinde toate tipurile de forme de comerţ, acestea putând fi achiziţionate atât de la chioşcuri, cât şi de
la marile magazine, cât şi din locaţiile Horeca.
Un segment aparte îl constituie mărcile aparţinând segmentului premium. Mărcile precum “Evian”,
“Vittel”, “Perenna Premier” sau “Keia” se gasesc preponderent înhotelurile şi restaurantele de lux.
Argumentul îl constituie faptul că segmentul de clienţi alacestor locaţii este constituit din persoane cu
venituri peste medie sau, în cazul hotelurilor de lux, din turişti străini ce sunt mai familiarizaţi cu aceste
produse.
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 23 din 63
Segmentele de preţ
Apa minerală aparţine, în România, statului. Societatea Apelor Minerale vinde produsul pe care îl
comercializează firmelor de îmbuteliere, urmând mai apoi să plătească redevenţa statului. Firmele de
îmbuteliere plătesc pentru apa minerală doar 0,031 bani pe litru.
De la izvor şi până la raft, preţul apei minerale creşte în medie cu 2.600% şi ajunge undeva la 1.5 lei.
Preţul apei minerale este dat, în proporţie de aproape 70% de transport şi costurile legate de ambalare.
Dacă ar fi eliminate costurile uriaşe datorate transportului de la fabrică la beneficiar, preţul ar fi
incomparabil mai mic.
Segmentul apelor minerale este caracterizat printr-un climat puternic concurenţial, fapt demonstrat de
prezenţa a numeroase firme, printre acestea numărându-se RomaquaGroup, Coca-Cola HBC,
European Drinks, Rio Bucovina , Carlsrom (Bilbor) şi Perla Harghitei ; oferta de pe această categorie
acoperă toate segmentele de preţ : low cost, mediu şi premium.
Segmentul low cost este reprezentat de mărcile hipermarket-urilor (ex. Carrefour – Marca 1). Produsele
sunt comercializate exclusiv în hipermarket-ul sub a cărui marcă au fost produse. Preţul este foarte mic
comparativ cu celelalte produse, în jur de 40 bani/litru,deoarece au fost reduse cheltuielile de transport
dar şi cele de ambalare.
Pentru segmentul mediu există câteva mărci reprezentative cum ar fi : Dorna,Izvorul Minunilor,
Borsec. Preţul de vânzare este 1,7 – 2 lei/0.5 l, 2,5 – 3 lei/2 l. Preţul este diferit în funcţie de unităţile în
care este comercializat. Hipermarket-urile au preţuricomparabil mai mici decat alte unităţi cum ar fi
hotelurile, restaurantele.
Segmentul premium este reprezentat de mărci ca Evian, Vittel. Totuşi există şi mărci româneşti care se
încadrează cu succes în categoria premium cum ar fi Perenna Premium, Keia, Aqua Carpatica. Perenna
Premium, desi este un competitor nou pe piaţa apelor minerale, a fost recunoscută la nivel mondial
drept una dintre cele mai pure ape minerale naturale.Potrivit clasamentului realizat de Organizaţia
Mondială a Apelor. Perenna Premier se află pe locul 2 în urma etalonului, apa minerală naturală Evian.
Potrivit site-ului www.mineralwaters.org, diferenţa dintre liderul Evian şi Perenna Premier este de doar
3,9 procente (identică în proporţie de 96,1%). Perenna s-a situat pe locul 2 în topul primelor 20 de ape
comparativ cu Evian. Organizaţia amintită prezintă 3.200 de branduri de apăminerală din 130 de ţări.
Acest segment se adreseaza în mare parte consumatorilor cu putere mare de cumpărare. Produsele se
comercializează, în special, în hoteluri şi restaurante de lux dar se pot găsi şi în hipermarket-uri la un
preţ ce variază de la 4,7 lei la 5,5 lei
SURSA - ANALIZA PIEŢEI APEI MINERALE - SC ROMAQUA GROUP -2009
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 24 din 63
3.4. PRODUSUL - Informaţii despre izvor
Apele minerale din zona Grădinii Botanice din Iaşi există şi s-au bucurat de interesul
specialiştilor încă de la sfârşitul secolului trecut. Rezultatele pozitive ale examenelor chimice
efectuate au dus la captarea şi utilizarea acestor ape în scop terapeutic încă din acea perioadă.
Exploatarea lor a fost facilitată şi de prezenţa la suprafaţă a surselor, ca rezultat al descărcării
naturale a stratului acvifer.
În timp s-au efectuat studii farmacodinamice cu aceste ape minerale pentru a se stabili
indicaţiile terapeutice. S-au constatat influenţe pozitive în unele maladii, în special în cele care ţin
de straturile osoase şi circulatorii.
Calitaţile deosebite ale acestor ape sunt evidenţiate de analizele efectuate de Societatea
Naţională a Apelor Minerale din România şi de Institutul de Medicină fizică şi balneologie din
Bucureşti.
Astfel s-a stabilit că apa minerală AMFITEATRU are caracter potabil de masă, fiind
oligominerală hidrogen carbonatată magnezian-calcică.
Prezenţa ionilor de magneziu Mg2+
(117,1 mg/l) asociată cu un conţinut mai scăzut al
ionilor de calciu Ca2+
(70,2 mg/l) favorizează acumularea energiei la nivelul straturilor subcelulare
ale ţesuturilor musculare, conferă organismului energie sporită la efort.
Un efect deosebit al apelor cu magneziu este prevenirea apari ţiei sau agravării
aterosclerozei prin scăderea concentraţiei colesterolului plasmatic, determinată de acumularea de
calciu şi sodiu în pereţii vasculari.
Un alt efect la fel de important este prevenirea sau reducerea bolilor coronariene şi aceasta se
remarcă mai ales la vârsta a III-a.
Izvorul nr.3 – AMFITEATRU®
este singura sursă de apă minerală naturală din perimetrul
Grădinii Botanice Iaşi care dispune de captare subterană de adâncime, alcătuită din foraj şi reţea
de drenuri şi care este protejată împotriva poluării, prin straturi impermeabile.
Întreg procesul de captare, transport şi îmbuteliere al apei minerale se realizează astfel încât
produsul este protejat de factorii externi.
Apa minerală AMFITEATRU®
, sursa Copou®
- Izvor nr. 3 – face parte din Lista apelor
minerale naturale recunoscute în România şi în Uniunea Europeană, publicată în Ordinul nr.
46/12.03.2007 al Agenţiei Naţionale pentru Resurse Minerale, apărut în Monitorul Oficial nr. 193/
21.03.2007, listă reactualizată prin Ordinul nr. 35/15.02.2010 al Agenţiei Naţionale pentru Resurse
Minerale, apărut in Monitorul Oficial nr. 108/17.02.2010. Aceasta listă apare şi în Jurnalul oficial
al Uniunii Europene.
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 25 din 63
Datorită predominanţei ionilor HCO 3 si Mg
2+ AMFITEATRU
® este caracterizată ca o apă
minerală hidrogen – carbonatată, magneziană, cu un conţinut de Mg2+
117,1 mg/l .
Indicatorii ce caracterizează apa minerală naturală plată AMFITEATRU®
sunt:
Cationi (mg/l) Anioni (mg/l)
Ca2+
: 70,20 HCO3-
: 652,7
Mg2+
: 117,10 SO42-
: 64,6
Na+
: 28,05
Rezidiuu sec la 1800C : 699 (mg/l)
pH=7,73 - în cazul apei plate
Pentru impregnarea apei minerale naturale AMFITEATRU®
se utilizează dioxid de carbon
lichefiat tip alimentar, conform STAS 2962/86, min. 2500 mg/l.
Concentraţiile indicatorilor sunt conform raportului de încercare nr. 6912/16.10.2010,
eliberat de Societatea Naţională a Apelor Minerale Bucureşti.
Indicatorii fizico-chimici, microbiologici şi biologici prezenţi la sursă şi în produsul finit sunt în
conformitate cu H.G. 1020/2005 şi STAS 4450/97.
3.5.Certificări:
Din luna aprilie 2008 SC Aquamold Trading a obţinut certificarea Sistemului de
Management Integrat ( ISO 22000:2005 şi ISO 9001 : 2000):
ISO 9001 : 2000 este standardul care stabileşte condiţiile esenţiale pentru realizarea unui
sistem de management al calităţii indiferent de profilul organizaţei
ISO 22000: 2005 este standardul fundamental pentru managementul siguranţei alimentului şi
cuprinde normele HACCP (analiza riscurilor şi a punctelor critice de control) şi GMP (ghid de
bune practici de producţie).
HACCP: Sistemul HACCP este un sistem de asigurare a calităţii produselor, bazat pe evaluarea şi
prevenirea riscurilor pentru sănătatea consumatorilor.
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 26 din 63
În iunie 2009 în cadrul auditului de supraveghere s-a făcut tranziţia la noul standard
european EN ISO 9001:2008.
Prin implementarea Sistemului de Management Integrat, organizaţia oferă certitudinea că produsele
finite sunt sigure şi nu pun în pericol sănătatea consumatorilor.
3.6.Portofoliu de produse
AMFITEATRU®
este o marcă înregistrată prezentă pe piaţă prin două produse ce au cucerit
prin calitate: AMFITEATRU®
, apa minerală plată (fără CO2) şi AMFITEATRU®
, apa minerală
carbogazificată.
Apa minerală naturală AMFITEATRU®
este disponibilă în mai multe unităţi de îmbuteliere:
apă minerală plată ambalată în butelii PET de: 0,5L; 2L ; 2,5L; 5L;
apă minerală plată ambalată în butelii policarbonat 18,9l - specific sistemului de consum prin
folosirea dozatorului şi a sistemului tip pompă de apă;
apă minerală carbogazificată în butelii PET de: 0,5L; 1,5L; 2L si 2,5L.
3.7. Furnizorii
Furnizorii reprezintă agenţii de la care societatea cumpără resurse de orice natură, repere şi părţi de
produs în cadrul unor relaţii comerciale durabile. În vederea desfăşurării optime a activităţii, S.C.
AQUA MOLD SRL a încheiat contracte cu furnizorii săi de materii prime, materiale consumabile,
servicii, utilităţi, etc. S.C. AQUA MOLD SRL cere oferte de preţ tuturor furnizorilor pentru produsele
de care are nevoie, face o situaţie comparativă a preţurilor şi a calităţii şi apoi se ia decizia
achiziţionării (periodic se actualizează aceste oferte).
Gradul de dependenţă al societatii de furnizori de materii prime şi prestări servicii – spaţii închiriate
este foarte ridicat, eexistand aşa-zişii “furnizori strategici”, respective SNAM şi Universitatea Al.
I.Cuza. În ceea ce priveşte achiziţiile de utilităţi (ex. energie electrică) firma nu are alternative întrucât
producatorii şi / sau furnizorii acestora au caracter de monopol, situaţia fiind similară pentru toate
firmele de pe piaţă
Gradul de dependenţă al societatii de furnizorii de materiale consumabile ( preforme, etichete,
materiale pentru ambalat, alte consumabile) este scăzut, oricand putându-se aproviziona cu aceste
materiale de la un alt furnizor, neexistand aşa-zişii “furnizori strategici”. Relatia cu furnizorii este pe
baza de contracte cadru, la fiecare aprovizionare existând o comanda fermă din partea societăţii.
Selecţia furnizorilor se face in funcţie de mai multe criterii cumulative, respectiv preţul, calitatea
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 27 din 63
materialului achiziţionat, termenul de livrare, seriozitatea furnizorului, fidelitatea. Termenul de plata
negociat cu furnizorii este cuprins între 30 si maxim 90 de zile de la livrare.
3.8. Clienţii
Firma plasează în centrul atenţiei clienţii de pe piata internă cu necesităţile şi dorinţele sale.
Clientul este de asemenea unul dintre actorii cu putere mare de decizie deoarece are la dispoziţie un
număr mare de oferte între care poate face evaluarea pentru a o alege pe cea care i se pare cea
convenabilă din punctul de vedere al avantajelor pe care urmăreşte să le obţină (calitate, preţ, condiţii şi
clauze de transport).
Prin produsele oferite se are in vedere întâmpinarea nevoilor clienţilor din România astfel încât
societatea S.C. AQUA MOLD SRL să devină un partener de încredere in colaborările viitoare. Orice
produs/serviciu prestat de societate are la baza rezultatele analizei beneficiarilor sai, a cerintelor si
asteptarilor acestora.
În perioada de la înfiinţare şi până la data deschiderii procedurii insolvenţei, societatea S.C.
AQUA MOLD SRL a avut ca misiune adaptarea continuă la cerinţele pieţei, satisfacerea cerinţelor
clienţilor şi respectarea reglementărilor legale în vigoare.
Pentru îndeplinirea aceastei misiuni societatea a avut ca obiective:
• mărirea segmentului de piaţă prin atragerea unor noi segmente de clienţi în vederea creşterii cifrei de
afaceri;
• consolidarea poziţiei firmei pe piaţă;
• menţinerea unui climat armonios cu clienţii, furnizorii şi partenerii de afaceri.
• existenţa unor mijloace rapide de transmitere a datelor şi informaţiilor care să determine o colaborare
mai stransă cu clienţii şi realizarea comenzilor într-un timp mai scurt;
Principalii clienţi persoane juridice sunt marile lanţuri de supermaketuri şi hipermaketuri ce
acţionează în România, respectiv KAUFLAND , CARREFOUR, BILLA, METRO
Termenele de plata sunt negociate de la un contract la altul, in funcţie de valoare, în medie
acesta fiind intre 30 - 90 zile. Între S.C. AQUA MOLD S.R.L. şi clienţii persoane juridice se încheie
contracte de livrare, cu termene şi condiţii ferme.
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 28 din 63
3.9. Politica de preţuri
Preturile produselor comercializate sunt stabilite în funcţie de costurile de producţie, de cheltuielile
indirecte, ţinând cont însă şi de preţurile practicate de concurenţă. Stabilirea preţurilor finale de livrare
a produselor se face la nivelul managementului, respectiv de către administratorul firmei, tinandu-se
seama şi de discount-urile practicate de furnizori.
Pentru menţinerea clienţilor fideli şi pentru atragerea de noi clienţi societatea apelează la o serie de
strategii ale preţului cum ar fi:
• acordarea de rabaturi şi bonificaţii, firma putând practica rabaturi pentru plata în numerar, pentru
cumpărarea de mărfuri în cantităţi mari, rabaturi sezoniere şi bonificaţii propriu-zise;
• practicarea unor preţuri diferenţiate, pe care firma le stabileşte pentru anumite categorii de clienţi,
produse, marci, locuri si momente de achiziţionare a produselor;
• alta strategie ar fi corelarea pretului cu mixul de produs, firma stabilind preturi diferite pentru o serie
de produse care fac parte dintr-o linie de produs, pentru caracteristicile suplimentare, şi pentru
pachetele de produse.
3.10. Promovare şi publicitate
Esenţa politicii promoţionale este comunicarea atentă cu mediul extern, cu piaţa, o informare
atentă a consumatorilor potenţiali, influenţarea comportamentului de cumpărare şi de consum. În
mediul de afaceri autohton, oamenii sunt sceptici când e vorba de marketing, în special cu privire la
rolul reclamei, publicităţii şi promovării. Publicitatea costă într-adevăr, dar tot ea provoacă cererea
produsului pe piaţă şi vânzările cresc, la scară mare. Producţia creşte şi este însoţită de reducerea
costului unitar (economii de scară) şi, în mod normal, de reducerea preţurilor.
S.C. AQUA MOLD S.R.L. foloseşte promovarea pentru:
• furnizarea de informaţii – cumpărătorii primesc informaţii despre produsele noi tipărite, ce-i pot fi
utile, iar tipografia îşi poate informa clienţii potenţiali despre produse
• stimularea cererii este cel mai direct scop – se doreşte vânzarea a cât mai multe produse şi pentru
aceasta se încearcă influenţarea oamenilor pentru a trece la o astfel de acţiune;
• diferenţierea produsului – cumpărătorul nu are o motivaţie interioară pentru a căuta informaţia cu
ajutorul căreia să facă diferenţierea între firme ce produc bunuri similare, de aceea societatea trebuie să
facă un efort deliberat pentru crearea deosebirilor la nivelul percepţiei indivizilor. Această funcţie
devine cu atât mai importantă cu cât produsele vândute, prin natura lor, nu permit existenţa unei
veritabile diferenţe în raport cu ale firmelor concurente.
Tehnicile de promovare sunt foarte diverse, ele fiind incluse în mai multe categorii şi anume:
• publicitatea (mijloc de comunicaţie în masă),
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 29 din 63
• promovarea vânzărilor,
• relaţiile publice,
• utilizarea mărcilor,
• manifestări promoţionale,
• forţele de vânzare.
În ceea ce priveşte primul mijloc de promovare folosit de SC AQUA MOLD SRL , publicitatea,
societatea a optat pentru transmiterea de mesaje funcţionale, caracterizate pe un ton tranşant, punând în
evidenţă performanţele produselor şi preţul acestora, iar ca mediu de transmitere presa periodică pentru
că ea asigură selectivitatea socio-profesională a mesajului transmis şi o receptivitate în general sporită a
destinatarului vizat.
De asemenea un mijloc foarte important de promovare a imaginii firmei şi a marcilor produse si
comercializate îl reprezinta site-ul web www.aquamold.ro
Din categoria suporturilor publicitare prin tipărituri folosite pot fi amintite catalogul de prospectare
care îndeplineşte rolul de ofertă pusă la dispoziţia clienţilor. De asemenea, agendele şi calendarele sunt
date clienţilor sau potenţialilor clienţi cu semnificaţia de cadou publicitar.
Relaţiile publice constituie o activitate distinctă desfăşurată de societatea având ca obiectiv
instaurarea unui climat de încredere în firmă, în capacitatea ei de a satisface trebuinţele diferitelor
categorii de clienţi.
S.C. AQUA MOLD S.R.L. foloseşte o strategie promoţională defensivă, pentru menţinerea
poziţiei pe piaţă, iar din punct de vedere al poziţiei faţă de structurile pieţei, aceasta este nediferenţiată
adică se adresează întregii pieţe, tuturor consumatorilor potenţiali. Strategia promoţională se desfăşoară
cu forţe proprii, în cadrul societatii, nu se apelează la agenţii publicitare, principala forma de publicitate
a produselor sale realizandu-se direct de catre agenţii proprii de vânzări.
Bugetul promoţional se stabileşte având în vedere analiza obiectivelor pe termen mediu şi lung
şi bineînţeles de resursele financiare ale firmei, ,,tot ceea ce întreprinderea îşi poate permite”.
Controlul rezultatelor promovării se face prin analiza vânzărilor. Aceasta este riguros efectuată
pentru a permite cunoaşterea exactă a cantităţii de produse vândute, a cifrelor de afaceri înregistrate. De
asemenea, clientul nu se ignoră după prima cumpărare, succesul depinde de repetarea cumpărării.
3.11. Managementul societăţii
S.C. AQUA MOLD S.R.L este o societate cu răspundere limitată, organizată în conformitate cu
Legea 31/1990, republicată, calitatea de administrator special al societăţii având-o dl. Teodoriu Corin,
desemnat ca administrator special în cadrul din 19.07.2012.
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 30 din 63
Managementul S.C. AQUA MOLD S.R.L. este axat în principal pe problemele curente, pe
termen scurt şi mediu, fără a scăpa din vedere obiectivele pe termen lung. Se poate afirma că există o
buna cunoaştere a obiectivelor de catre conducere şi o aliniere a acestora la efortul depus, în vederea
promovarii intereselor firmei.
Conducerea întreprinderii este de părere că luarea deciziilor nu trebuie să se facă la întâmplare,
doar pe baza rutinei, a intuiţiei de moment sau a experienţei actionarilor şi înţelege necesitatea
conducerii pe baze ştiinţifice a activităţii de marketing.
Luarea unei decizii se face alegând între două sau mai multe soluţii sau variante, aceste variante
stabilindu-se în funcţie de informaţiile culese din mediul extern şi din analiza proceselor economice din
perioadele anterioare.
Împrejurările în care se iau hotărâri pot fi:
• sigure, atunci când se ştie de la început care vor fi rezultatele;
• aleatoare, când consecinţele deciziilor depind de o serie de evenimente care urmează o anumită lege
de probabilitate; putem include aici decizii privind rezolvarea anumitor reclamaţii sau rezolvarea
cazurilor în care una din materiile prime s-a dovedit a nu corespunde din punct de vedere calitativ;
• nedeterminate, când incertitudinea este generată de faptul că efectele acţiunilor depind de evenimente
asupra cărora nu se dispune de nici o informaţie (de exemplu, evenimente referitoare la legislaţia din
România );
• antagoniste (concurenţiale), specifice economiei de piaţă care presupun luarea deciziilor în funcţie de
comportamentul concurenţilor; dacă aceştia vin pe piaţă cu un tip nou de produs.
În concluzie, echipa de conducere corespunde cerinţelor, are competenţa şi experienţa îndeobşte cerută
unui conducător de companie, ceea ce indică semnificative rezerve de creştere a eficienţei activităţii
manageriale.
3.12. Resurse umane
In cadrul S.C.AQUA MOLD S.R.L., activitatea se desfaşoară în baza regulamentului de ordine
interioară. Salariaţii sunt angajati cu contract de munca pe durata nedeterminată, pe baza unui contract
individual de muncă , încheiat între administratorul societăţii şi salariaţi şi depus la Inspectoratul
Teritorial de Muncă. La data deschiderii procedurii de insolventa numarul de personal efectiv al
societatii era de 18 salariaţi.
Structura personalului este conform obiectului de activitate al societăţii, numărul de salariati de
sex masculin si feminin este echilibrat. De asemenea, se constata o pondere mai mare a personalului
direct productiv în total personal, comparativ cu cea a personalului indirect productiv.
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 31 din 63
Cu toate că managementul societăţii are ca obiectiv primordial calificarea şi perfecţionarea
personalului, datorită lipsei acute de resurse financiare nu a mai putut asigurarea organizarea periodica
de astfel de cursuri de instruire.
Pe ansamblu, politica de personal constă în selecţia pe criterii calitative pentru personalul care
dovedeşte interes şi preocupare în rezolvarea sarcinilor de serviciu.
3.13 Evolutia financiara 2010-2012 – analiza economico-financiara a societatii la data deschiderii
procedurii şi la data de 30.09.2012
Analiza evoluţiei contului de profit si pierdere
Contul de profit şi pierdere este un document de sinteză contabilă prin care se explică modul de
constituire a rezultatului exerciţiului in diferite etape permiţând desprinderea unor concluzii legate de
nivelul performanţelor economice ale activităţii desfăşurate de o entitate intr-o perioadă de gestiune.
Prin urmare, analiza evoluţiei contului de profit şi pierdere este necesară pentru a contura o imagine cat
mai fidelă şi complexă a situaţiei societăţii analizate, precum şi pentru a putea defini cat mai precis
cauzele şi împrejurările care au determinat instalarea insolvenţei SC AQUA MOLD SRL .
DENUMIRE 2010 2011
SEM I
2012
SEPT
2012
SUME % SUME % SUME % SUME %
VENITURI DIN EXPLOATARE 2336725 99,98% 1466876 99,61% 712036 99,99% 1150285 99,86%
.Venituri din vânzarea mărfurilor 221191 9,46% 159752 10,85% 76801 10,78% 116518 10,12%
.Productia vândută 1921691 82,23% 1239896 84,19% 579955 81,44% 939712 81,58%
.Venituri din subvenţii aferente
cifrei de afaceri 0 0,00% 0 0,00% 0,00% 0 0,00%
.Reduceri comerciale acordate 0 0,00% 0 0,00% 0,00% 0,00%
.Cifra de afaceri 2142882 91,69% 1399648 95,04% 656756 92,23% 1056230 91,70%
.Variaţia stocurilor sold C 176655 7,56% 61905 4,20% 54677 7,68% 93452 8,11%
.Variaţia stocurilor sold D 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
.Producţia realizată de entitate
pentru scopurile sale proprii şi
capitalizată 2398 0,10% 0 0,00% 0,00% 0,00%
.Alte venituri din exploatare 14790 0,63% 5323 0,36% 603 0,08% 603 0,05%
CHELTUIELI PENTRU
EXPLOATARE 2692057 97,33% 2421402 99,24% 920101 99,61% 1412374 99,57%
.Cheltuieli cu materii prime şi
materiale consumabile 894523 32,34% 591605 24,25% 254003 27,50% 317967 22,42%
.Alte cheltuieli materiale 6520 0,24% 37877 1,55% 9387 1,02% 106933 7,54%
.Alte cheltuieli externe (energia şi 90320 3,27% 48318 1,98% 37276 4,04% 47844 3,37%
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 32 din 63
apa)
.Cheltuieli privind mărfurile 157901 5,71% 116605 4,78% 56181 6,08% 85821 6,05%
.Cheltuieli cu personalul 590913 21,36% 583170 23,90% 264818 28,67% 402271 28,36%
. Salarii şi indemnizaţii 466472 16,86% 453505 18,59% 207456 22,46% 314918 22,20%
. Cheltuieli cu protecţia
si asigurările sociale 124441 4,50% 129665 5,31% 57362 6,21% 87353 6,16%
.Ajustări de valoare privind
imob.corporale şi necorporale 146492 5,30% 138877 5,69% 70648 7,65% 105987 7,47%
. Cheltuieli 146492 138877 70648 105987
. Venituri 0 0 0 0
.Ajustări de valoare privind
activele circulante 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
. Cheltuieli
. Venituri 0 0
.Ajustări privind provizioanele 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00%
. Cheltuieli 0 0 0 0
. Venituri 0 0 0 0
Alte cheltuieli de exploatare 805388 29,12% 904950 37,09% 227788 24,66% 345551 24,36%
.Cheltuieli privind prestaţiile
externe 650635 23,52% 535968 21,97% 209168 22,64% 320849 22,62%
.Cheltuieli cu alte impozite, taxe
şi vărsăminte asimilate 29100 1,05% 13403 0,55% 4854 0,53% 7605 0,54%
.Alte cheltuieli 125653 4,54% 355579 14,57% 13766 1,49% 17097 1,21%
REZULTATUL DIN
EXPLOATARE profit
(+)/pierdere (-) -355332 - -954526 - -208065 - -262089 -
Venituri financiare 379 0,02% 5807 0,39% 77 0,01% 1565 0,14%
.Venituri din dobânzi 19 0,00% 3 0,00% 65 0,01% 69 0,01%
.Alte venituri financiare 360 0,02% 5804 0,39% 12 0,00% 1496 0,13%
Cheltuieli financiare 73965 2,67% 18640 0,76% 3588 0,39% 6066 0,43%
.Cheltuieli privind
dobânzile 17372 0,63% 2467 0,10% 0 0,00% 0,00%
.Alte cheltuieli
financiare 56593 2,05% 16173 0,66% 3588 0,39% 6066 0,43%
REZULTATUL FINANCIAR
profit (+)/pierdere (-) -73586 - -12833 - -3511 - -4501 -
REZULTATUL CURENT profit
(+)/pierdere (-) -428918 - -967359 - -211576 - -266590 -
Venituri extraordinare - - - -
Cheltuieli extraordinare - - - -
REZULTATUL
EXTRAORDINAR profit
(+)/pierdere (-) 0 - 0 - 0 - 0 -
TOTAL VENITURI 2337104 - 1472683 - 712113 - 1151850 -
TOTAL CHELTUIELI 2766022 - 2440042 - 923689 - 1418440 -
REZULTATUL BRUT AL
EXERCIŢIULUI profit -428918 - -967359 - -211576 - -266590 -
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 33 din 63
(+)/pierdere (-)
Impozit pe profit 6450 - 0 - - -
REZULTATUL NET AL
EXERCIŢIULUI profit
(+)/pierdere (-) -435368 - -967359 - -211576 - -266590 -
După cum se poate constata,in perioada analizată, activitatea SC AQUA MOLD TRADING
SRL nu s-a desfăşurat în condiţii de eficienţă/rentabilitate în perioada 2010-2012 rezultatul exerciţiilor
fiind negativ.
Deşi are loc o evoluţie negativă la nivelul anului 2012, se observă că are loc o îmbunătăţire a
situaţiei economico-financiare, reusindu-se reducerea pierderii din exploatare, sub nivelul anului 2011.
Analizând cifra de afaceri în cazul SC AQUA MOLD TRADING SRL, cifra de afaceri urmează
un trend descrescător, în anul 2011 faţă de anul 2010, iar în anul 2012 exista un trend ascendant faţă de
anul 2011
Veniturile din activitatea de exploatare au un trend asemănător cifrei de afaceri şi sunt
reprezentate de venituri din vânzarea mărfurilor, producţia vândută, variaţia stocurilor şi alte venituri
din exploatare.
Ponderea cea mai mare în cadrul veniturilor din exploatare o deţin veniturile din producţia
vândută (in medie 95% din total venituri pe toată perioada analizată). Acestea au un trend asemănător
cifrei de afaceri.
In cazul SC AQUA MOLD TRADING SRL cheltuielile de exploatare urmează o traiectorie
descendentă pe perioada analizată, ponderea cea mai mare fiind deţinută de cheltuielile cu materii
prime şi materiale consumabile în medie 30% din totalul cheltuielilor, urmate de alte cheltuieli de
exploatare, cu un nivel mediu de 30% în anii 2010-2011, dar în scădere ca pondere în anul 2012 la 22-
24%.
O altă componentă importantă a cheltuielilor de exploatare o reprezintă cheltuielile cu salarile,
ce cresc ca pondere de la 21% în anul 2010 la 28% în anul 2012
În ceea ce priveşte activitatea financiară a societăţii,conţinutul acesteia este alcătuit în cea mai
mare parte din valoarea câştigurilor şi a pierderilor rezultate din valoarea dobânzilor aferente conturilor
pe care societatea le are deschise la bancă, precum şi din valoarea sconturilor primite
Veniturile financiare au o pondere redusă în total venituri realizate de debitoare (sub nivelul de
0,1%), iar structural cea mai mare pondere in aceste venituri o au veniturile din dobanzi aferente
disponibilităţilor din contul current şi sconturile primite.
Cheltuielile financiare reprezintă de fapt cheltuieli privind sconturile acordate.
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 34 din 63
Valoarea negativă a rezultatului financiar înregistrat de-a lungul întregii perioade analizate, a
condus la o influenţă în sens negativ a valorii rezultatului exerciţiului, avand astfel ca şi efect
diminuarea acestuia.
Analiza situaţiei patrimoniului
In cele ce urmează, s-a efectuat o analiză asupra situaţiei patrimoniului societăţii SC AQUA MOLD
TRADING SRL pentru a da o imagine cat mai clară asupra activităţii acesteia pe perioada 2010-2012.
DENUMIRE 2010 2011
SEM I
2012 Sept 2012
lei % lei % lei % lei %
Imobilizari necorporale 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Imobilizari corporale 1085222 68,79% 951967 75,08% 881318 70,60% 853781 72,04%
Imobilizari financiare 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Active imobilizate 1085222 68,79% 951967 75,08% 881318 70,60% 853781 72,04%
Stocuri 169425 10,74% 64434 5,08% 65345 5,23% 71819 6,06%
Creante 291352 18,47% 245239 19,34% 279072 22,36% 234535 19,79%
Disponibilitati banesti 5567 0,35% 6333 0,50% 22534 1,81% 25061 2,11%
Investitii pe termen
scurt 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Active circulante 466344 29,56% 316006 24,92% 366951 29,40% 331415 27,96%
Cheltuieli in avans 26101 1,65% 0,00% 0,00% 0,00%
TOTAL ACTIV 1577667 100,00% 1267973 100,00% 1248269 100,00% 1185196 100,00%
Elementele de activ urmează o evoluţie descrescătoare de-a lungul întregii perioade analizate,
bazată în special pe diminuarea valorii nete a imobilizărilor corporale, ca urmare a amortizărilor
înregistrate precum şi a diminuării activelor de natura creanţelor. De asemenea se constată o creştere a
disponibilităţilor băneşti.
Paralel cu evoluţia elementelor de activ s-a modificat cuantumul şi structura datoriilor societăţii,
determinand modificarea activului net contabil (Activ net contabil = Activ total – Datorii totale).
DENUMIRE 2010 2011
SEM I
2012 Sept 2012
TOTAL ACTIV 1577667 1267973 1248269 1185196
TOTAL DATORII 1375764 2055824 2247696 2239638
Activ net contabil 201903 -787851 -999427 -1054442
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 35 din 63
Din analiza evoluţiei valorilor indicatorului activ net contabil reiese faptul că, până la nivelul
anului 2010, acesta înregistrează valori positive, situaţie care nu se mai menţine în anul 2011, când are
loc reducerea acestuia, determinată de pierderile înregistrate. În anul 2012 se contată reducerea
activului net, dar această reducere nu mai are valorile înregistrate în anul 2011, practice asistând la o
stabilizare a situaţiei.
Imobilizările corporale deţin ponderea cea mai mare in cadrul activelor
imobilizate.Imobilizările corporale sunt reprezentate de investiţii effectuate la mijloacele fixe luate cu
chirie, echipamente tehnologice, mijloace de transport, mobilier, aparatură birotică şi alte echipamente.
Prin analiza evoluţiei acestui indicator observăm faptul că urmează o evoluţie descendentă de-a lungul
întregii perioade analizate, determinată de diminuarea valorii nete a imobilizărilor corporale, ca urmare
a amortizărilor înregistrate .
Activele circulante reprezintă a doua componentă în structura activului bilanţier,iar prin natura
lor, pot însemna calea cea mai scurtă spre obţinerea unor lichidităţi pe termen scurt.
În perioadă analizată, stocurile aferente societăţii cresc pe parcursul anului 2012 de la 644434
lei în anul 2011 la valoarea de 71819 lei în septembrie 2012.
Creanţele sunt in mare parte formate din creanţe comerciale aferente clienţilor neîncasaţi.
Acestea scad de la 291352 lei în anul 2010 la valoarea de 234535 la nivelul lunii septembrie 2012. Se
constată şi o creştere a ponderii acestei categorii de active în totalul activului bilanţier de la 18 % în
anul 2010 la 22% în anul 2012
Disponibilităţile băneşti reprezintă cea mai lichidă resursă a unei entităţi economice.. Acestea
inregistrează un trend ascendent în perioada analizată.
Analiza ratelor de structură ale activului - aceste rate evidenţiază,în mărimi relative, modul de
structurare a mijloacelor economice din activul bilanţier funcţie de rolul şi destinaţia lor în procesul
productiv, precum şi funcţie de durata utilizării acestora.
DENUMIRE INDICATOR Formula 2010 2011
Sem
I2012
Sept
2012
% % % %
RATA ACTIVELOR
IMOBILIZATE In/At*100 68,79% 75,08% 70,60% 72,04%
Rata imobilizarilor necorporale Imn/At*100 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Rata imobilizarilor corporale Imc/At*100 68,79% 75,08% 70,60% 72,04%
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 36 din 63
Rata imobilizarilor financiare If/At*100 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
RATA ACTIVELOR
CIRCULANTE Ac/At*100 29,56% 24,92% 29,40% 27,96%
Rata stocurilor St/At*100 10,74% 5,08% 5,23% 6,06%
Rata creantelor Cr/At*100 18,47% 19,34% 22,36% 19,79%
Rata disponibilitatilor Db/At*100 0,35% 0,50% 1,81% 2,11%
RATA CHELTUIELILOR IN
AVANS Chav/At*100 1,65% 0,00% 0,00% 0,00%
Rata activelor imobilizate = In/At*100 redă ponderea activelor imobilizate în totalul activelor.
O creştere a ratei imobilizărilor faţă de anul de bază semnifică o consolidare, modernizare a
insfrastructurii întreprinderii care are consecinţe favorabile în direcţia creşterii credibilităţii
firmei în faţa investitorilor şi ai creditorilor. De asemenea însă o imobilizare prea mare de active
imobilizate poate crea pe termen scurt probleme de lichiditate financiară, dacă întreprinderea nu
dispune de suficient numerar pentru finanţarea afacerilor curente. Această rată are valori optime
de 70% în industrie şi aproximativ 40-50% în domeniul comerţului. In cazul SC AQUA MOLD
TRADING SRL, rata activelor imobilizate oscilează în jurul valorii de 70%, un nivel care poate
fi apreciat ca optim, determinat de investiţiile efectuate în mijloace fixe din ultimii ani
Rata activelor circulante=Ac/At redă ponderea activelor circulante în totalul activelor. Acest
indicator pune în evidenţă dimensiunea propriu-zisă a afacerii derulate de întreprindere în
decursul exerciţiului financiar. Această rată diferă de la o ramură la alta şi de la un sector la
altul. Nivelurile optime în industrie sunt situate în jurul valorii de 29%, iar în comert între 40-
50%. O imobilizare consistentă în stocuri şi creanţe generează probleme de lichiditate pe termen
scurt.Pentru societatea SC AQUA MOLD TRADING SRL in perioada analizată,nivelul ratei
activelor circulante se situează în jurul valorii de 29% - nivelul optim. Nu se constată o tendinţă
de reducere a acestui indicator
Rata stocurilor - indică ponderea stocurilor în totalul activelor circulante. Rata stocurilor ia
valori diferite de la un sector la altul în funcţie de natura activităţii, ea fiind mai ridicată la
întreprinderile din sfera producţiei şi distribuţiei de bunuri materiale. În general, însă, ca
tendinţă, o creştere a stocurilor faţă de anul precedent se apreciază nefavorabil deoarece
presupune imobilizări suplimentare de fonduri, numerar şi echivalente de numerar. În cazul SC
AQUA MOLD TRADING SRL se constată mentinerea constantă a nivelului stocurilor în
perioada analizată 2011-2012
Rata creanţelor - este calculată ca raport între creanţe şi active circulante şi indică ponderea
creanţelor în activele circulante. Nu se constată creşteri ale ratei creanţelor.
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 37 din 63
Rata disponibilităţilor - reflectă ponderea disponibilităţilor băneşti in cadrul patrimoniului şi se
calculează ca raport procentual intre disponibilităţile baneşti şi totalul activului (Db/At). Nivelul
optim al acestei rate trebuie să fie 10% din activ total, iar in cazul de faţă inregistrază un nivel
redus, ceea ce reflectă in mod evident problema de lichiditaţi a acestei societăţii .Durata mare de
încasare a clienţilor necorelată cu exigibilitatea datoriilor, obligă firma să-şi finanţeze activitatea
curentă preponderent din credite de trezorerie şi credite furnizori
Analiza continuă cu o trecere în revistă a pasivului bilanţier
DENUMIRE 2010 2011 SEM I2012 Sept 2012
lei % lei % lei % lei %
Capital social 1000 0,06% 1000 0,08% 1000 0,08% 1000 0,08%
Prime de capital 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Rezerve din reevaluare 96744 6,13% 96744 7,63% 96744 7,75% 96744 8,16%
Rezerve 783596 49,67% 783596 61,80% 783596 62,77% 783596 66,12%
Rezultat reportat
profit(+)/pierdere(-) -244069 -15,47% -701832 -55,35% -1669191
-
133,72% -1669191
-
140,84%
Profit -435368 -27,60% -967359 -76,29% -211576 -16,95% -266591 -22,49%
Repartizarea profitului 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0,00%
Subventii pentru investitii 0 0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0,00%
Capital propriu 201903 12,80% -787851 -62,13% -999427 -80,07% -1054442 -88,97%
Provizioane pentru riscuri
si cheltuieli 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Credite bancare s.a.datorii
pe termen lung 0 0,00% 0 0,00% 0,00% 0,00%
Credite bancare pe termen
scurt 48709 3,09% 0 0,00% 0,00% 0,00%
Furnizori si asimilate 758558 48,08% 1078756 85,08% 1149034 92,05% 1080670 91,18%
Buget de stat si local 465812 29,53% 957281 75,50% 1077875 86,35% 1137841 96,00%
Salarii si asimilate 23649 1,50% 14654 1,16% 15754 1,26% 16094 1,36%
Creditori diversi 505 0,03% 605 0,05% 505 0,04% 505 0,04%
Alte datorii 78531 4,98% 4528 0,36% 4528 0,36% 4528 0,38%
Venituri in avans 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
Datorii totale 1375764 87,20% 2055824 162,13% 2247696 180,07% 2239638 188,97%
TOTAL PASIV 1577667 100,00% 1267973 100,00% 1248269 100,00% 1185196 100,00%
În componenţa capitalurilor proprii intră : capitalul social, rezervele din reevaluare, rezerve,
rezultatul reportat şi rezultatul exerciţiului financiar. Capitalurile proprii cunosc o evoluţie descendentă
din anul 2010 , iar scăderea abruptă din 2010 este explicată de pierderea realizată in anul 2010.
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 38 din 63
În ceea ce priveşte evoluţia elementelor componente ale acestui indicator la SC AQUA MOLD
TRADING SRL, se poate observa cu uşurinţă faptul că valoarea capitalului social se menţine constantă
de-a lungul intregii perioade analizate, toate variaţiile de capitaluri proprii fiind datorate variaţiei şi
profitului /pierderii exerciţiului.
Datoriile pe termen scurt sunt reprezentate de: datorii faţă de furnizori, faţă de bugetul statului
şi local, salarii şi asimilate şi alte datorii.
Analiza soldurilor intermediare de gestiune
DENUMIRE Simbol 2010 2011
sem I
2012
Sept
2012
SUME SUME SUME SUME
+Vanzari de marfuri Vmf 221191 159752 76801 116518
-Cheltuieli privind marfurile Chmf 157901 116605 56181 85821
=Marja comerciala Mc 63290 43147 20620 30697
+Productia exercitiului Qex 2100744 1301801 634632 1033164
-Consumuri Intermediare Ci 1641998 1213768 509834 793593
=Valoare adaugata Va 522036 131180 145418 270268
-Impozite si taxe Imp 29100 13403 4854 7605
+Subventii de exploatare Sbv 0 0 0 0
-Cheltuieli cu personalul Chp 590913 583170 264818 402271
=Excedent brut de exploatare EBE -97977 -465393 -124254 -139608
+Venituri din provizioane Vpv 0 0 0 0
+Alte venituri din exploatare Ave 14790 5323 603 603
-Alte cheltuieli din exploatare Ache 125653 355579 13766 17097
-Cheltuieli privind amortizarea si provizioanele Cha 146492 138877 70648 105987
=Rezultatul din exploatare Re -355332 -954526 -208065 -262089
+Venituri financiare Vf 379 5807 77 1565
-Cheltuieli financiare Chf 73965 18640 3588 6066
=Rezultatul curent Rc -428918 -967359 -211576 -266590
+Venituri extraordinare Vex 0 0 0 0
-Cheltuieli extraordinare Chex 0 0 0 0
=Rezultatul extraordinar Rex 0 0 0 0
=Rezultatul brut al exercitiului Rb -428918 -967359 -211576 -266590
-Impozitul pe profit Ipr 6450 0 0 0
=Rezultat net al exercitiului Rn -435368 -967359 -211576 -266590
Marja comerciala (procentual) Mc 28,61% 27,01% 26,85% 26,35%
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 39 din 63
Soldurile intermediare de gestiune reprezintă, etape succesive în formarea rezultatului final.
Fiecare sold intermediar de gestiune reflectă rezultatul gestiunii financiare la treaptă respectivă de
acumulare.
Valoarea adăugată (Va) exprimă creşterea de valoare, peste valoarea materialelor şi serviciilor
cumpărate de intreprindere de la terţi. In perioada de analiză, indicatorul are o mişcare de
reducere de la 522036 lei în anul 2010 la 131180 în anul 2011 , semn al gravului dezechilibru
cu care s-a confruntat societatea. În anul 2012 se constată o creştere cu peste 100% a valorii
indicatorului faţă de anul 2011, ajungând la valoarea de 270268 lei în luna septembrie 2012.
Această creştere se datorează in principal creşterii veniturilor din vanzarea producţiei realizate
şi a reducerii consumurilor intermediare, ceea ce inseamnă că valoarea adăugată asigură
remunerarea participanţilor direcţi şi indirecţi la activitatea economică a intreprinderii:
personalul, prin salarii, indemnizaţii şi alte cheltuieli; statul, prin impozite, taxe şi vărsăminte;
creditorii, prin dobanzi şi comisioane plătite; întreprinderea, prin capacitatea de autofinanţare.
Excedentul brut al exploatării (EBE) corespunde rezultatului economic al întreprinderii
generat de operaţiile de exploatare independent de politica financiară, politica de amortizare şi
de provizioane constituite, fapt ce determină să fie considerat ca indicator esenţial în analizele
de gestiune şi în efectuarea analizelor comparative între întreprinderi. În cazul SC AQUA
MOLD TRADING SRL excedentul brut al exploatării are o valoare negativă astfel că se poate
vorbi despre o insuficienţă brută a exploatării ceea ce reflectă deficienţe structurale ale
activităţii de bază a întreprinderii. Ca semn pozitiv al evoluţiei situaţiei financiare trebuie să
remarcăm faptul că în anul 2012 EBE se stabilizează, având la luna septembrie 2012 valoarea
de -139608 lei.
Rezultatul din exploatare (Re) măsoară, in mărimi absolute, rentabilitatea procesului de
exploatare, prin deducerea tuturor cheltuielilor din veniturile exploatării are aceeaşi evoluţie ca
şi EBE.
Rezultatul curent (Rc) este determinat de rezultatul exploatării şi cel al activităţii financiare. In
perioada analizată Rezultatul current este negativ.
Analiza echilibrului financiar
Echilibrul financiar reflectă respectarea la nivelul societăţii a principiilor de finanţare consacrate în
literatura de specialitate. Aprecierea echilibrului financiar se realizează prin intermediul indicatorilor de
echilibru : fond de rulment (FR), nevoie de fond de rulment (NFR) şi trezoreria netă
Indicatori Formula 2010 2011
SEM I
2012 Sept 2012
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 40 din 63
Imobilizari nete In 1085222 951967 881318 853781
Stocuri St 169425 64434 65345 71819
Creante Cr 291352 245239 279072 234535
Disponibilitati banesti Db 5567 6333 22534 25061
Cheltuieli in avans Cha 26101 0 0 0
Investitii pe termen scurt Invts 0 0 0 0
Capital propriu Cpr 201903 -787851 -999427 -1054442
Credite pe termen mediu si lung Itml 0 0 0 0
Provizioane pentru riscuri si cheltuieli Prov 0 0 0 0
Capital permanent Cpm 201903 -787851 -999427 -1054442
Credite pe termen scurt Its 48709 0 0 0
Furnizori si asimilate Fz 758558 1078756 1149034 1080670
Alte obligatii de exploatare Ob 568497 977068 1098662 1158968
Venituri in avans Va 0 0 0 0
Pasiv total = Activ total Pt=At 1577667 1267973 1248269 1185196
Fondul de rulment
FR=Cpm-
In -883319 -1739818 -1880745 -1908223
Fondul de rulment propriu
Frp=Cpr-
In -883319 -1739818 -1880745 -1908223
Necesar de fond de rulment NFR -840177 -1746151 -1903279 -1933284
Trezoreria neta TN -43142 6333 22534 25061
Fondul de rulment este expresia echilibrului financiar al întreprinderii, fiind utilizat pentru
înnoirea stocurilor si creantelor. Alegerea între diferitele posibilitati de utilizare (pentru
investitii, productie) este o problema cheie a gestiunii financiare a întreprinderii. În cazul SC
AQUA MOLD TRADING SRL fondul de rulment este negativ, semnificând faptul ca pentru
alocarile permanente s-au utilizat si sursele temporare. În acest caz, gradul de îndatorare pe
termen scurt este foarte mare, dar tendinţa este de îmbunătăţire a situaţiei
Necesarul de fond de rulment (NFR) reprezintă partea din activele circulante ce trebuie
finanţate din surse stabile permanente. Nivelul indicatorului in cazul SC AQUA MOLD
TRADING SRL în perioada 2010- 2012 are valori negative fiind consecinţa unor întreruperi
temporare în aprovizionarea şi reînnoirea stocurilor ori a unor situaţii de nerespectare a
termenelor de stingere a datoriilor pe termen scurt
Trezoreria netă (Tn) reprezintă diferenţa dintre fondul de rulment şi necesarul de fond de
rulment. In perioada analizată indicatorul inregistrează o tendinţa de creştere pe toată perioada
analizată determinata de evoluţia NFR.
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 41 din 63
Analiza lichidităţii societăţii
Urmăreşte capacitatea acesteia de a-şi achita obligaţiile curente (de exploatare) din active curente, cu
diferite grade de lichiditate, precum şi evaluarea riscului incapacităţii de plată.
Indicatori Formula 2010 2011
Sem I
2012
Sept
2012
Stocuri St 169425 64434 65345 71819
Creante Cr 291352 245239 279072 234535
Disponibilitati banesti Db 5567 6333 22534 25061
Investitii pe termen scurt Invts 0 0 0 0
Active Circulante Ac=St+cr+Db+Invts 466344 316006 366951 331415
Datorii pe termen scurt Dts=Its+Fz+Ob 1375764 2055824 2247696 2239638
Rata de lichiditate curenta Ac/Dts 0,34 0,15 0,16 0,15
Rata de lichiditate rapida (Cr+Db)/Dts 0,22 0,12 0,13 0,12
Rata de lichiditate imediata Db/Dts 0,00 0,00 0,01 0,01
Rata de lichiditatea curentă - compară ansamblul activelor circulante, cu ansamblul datoriilor pe
termen scurt (scadente sub un an). La această rată nivelul asiguratoriu este cuprins intre 1 şi
2.Indicatorul nu se incadrează in limitele optime ale acestui indicator. Tendinţa este de creştere
a acestui indicator, spre nivelul optim
Rata de lichiditatea rapidă - exprimă capacitatea firmei de a-şi onora datoriile pe termen scurt
din creanţe şi disponibilităţi băneşti. Nivelul acestei rate este optim dacă se situează intre 0,65 şi
1,00; Nivelul indicatorului se situează sub nivelul de 0,65.
Rata de lichiditatea imediată - apreciază măsura in care datoriile exigibile pot fi acoperite pe
seama disponibilităţilor băneşti. Nivelul asiguratoriu pentru această rată este cuprins intre 0,35
şi 0,65. Se constată că acest indicator are un nivel foarte redus,
4.Factori interni şi externi care au dus la starea de insolvenţă
Actiunea de cercetare a imprejurarilor si cauzelor care au condus la aparitia, instalarea si
mentinerea starii de insolventa este orientata spre factorii cei mai influenti asupra rezultatelor
economice ale unei societati:
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 42 din 63
FACTORII EXTERNI
■ orientarea clientilor catre produse ieftine, insa de o calitate inferioară;
■ inrăutăţirea comportamentului de plată al companiilor, combinată, pe de o parte cu o dificultatile
crizei economice aparute la nivel global, iar pe de alta parte cu nivelul ridicat al costurilor de creditare.
■ problemele de lichiditate au fost agravate de problemele financiar - economice, in conditiile in care
multe companii au fost puse in incapacitate de plata.
FACTORII INTERNI
In ceea ce priveste managementul aplicat resurselor disponibile ale societatii (resurse de natura
materiala-dotari, umana si financiara), din analiza efectuata, rezulta urmatorii factori care au condus la
declansarea starii de insolventa:
□ disponibilităţi băneşti reduse, insuficiente acoperirii obligaţiilor de plată acumulate de debitoare pe
parcursul perioadei, neachitarea acestora ducând la dificultăţi de ordin financiar şi agravând situaţia
financiară precară în care se afla debitoarea;
□ lipsa unor masuri reale si eficiente de reducere a cheltuielilor totale ale societatii;
□ lipsa unei strategii pe termen mediu si lung de rentabilizare a activitatii societatii, prin luarea de
masuri reale la nivel de management, marketing, financiar si resurse umane, avand in vedere
conditiilede conjunctura ale pietei.
Toti acesti factori, interni si externi, au condus la agravarea permanenta a situatiei economico -
financiare a societatii.
CONCLUZII
Procedura de insolventa, a fost declansata in data 23.05.2012 , pe fondul aparitiei unui volum
din ce in ce mai mare de datorii exigibile,. Cauzele care au condus la aparitia starii de insolventa sunt
atat de natura interna cat si externa societatii:
> Piata societatii si mediul de afaceri: Societatea s-a confruntat cu o situatie nefavorabila pe mai
multe planuri, respectiv:
• scaderea continua a adaosului comercial datorita abundentei de produse similare pe piata;
• lipsa unui volum minim necesar de comenzi;
• orientarea clientilor catre produse ieftine, insa de o calitate inferioară;
• inrăutăţirea comportamentului de plată al companiilor, combinată, pe de o parte cu o dificultate de
accesare a finanţărilor, iar pe de alta parte cu nivelul ridicat al costurilor de creditare, pe fondul crizei
economice aparute la nivel global.
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 43 din 63
Toti acesti factori au dus la blocarea societatii in ceea ce priveste derularea curenta a activitatii,
prin imposibilitatea asigurarii de resurse financiare pentru asigurarea capitalului de lucru,
inclusiv pentru acoperirea datoriilor curente ale societatii.
> Factori interni:
Neachitarea la timp a datoriilor catre bugetul de stat, fapt ce a dus la calcularea de dobanzi si
majorari penalizatoare;
Nerecuperarea creantelor de la clientii rau platnici, cauza principala fiind blocajul
financiar de pe piata;
Lipsa unor masuri reale si eficiente de reducere a cheltuielilor totale ale societatii;
Lipsa unei strategii pe termen mediu si lung de rentabilizare a activitatii societatii, prin
luarea de masuri reale la nivel de management, marketing, financiar si resurse umane, avand in
vedere conditiile de conjunctura ale pietei.
Cu privire la descărcarea de răspundere a administratorului si actionarilor societatii (art. 95,
alin 5, lit. c) se mentioneaza urmatoarele:
- Pe parcursul procedurii de reorganizare Administratorul special va conduce activitatea societatii sub
supravegherea administratorului judiciar, raspunzand pentru actele de dispozitie/gestiune intreprinse in
limitele activitatii curente si ale planului de reorganizare confirmat de judecatorul sindic.
- Pentru activitatea derulata anterior si in timpul reorganizarii, descarcarea de raspundere fata de
creditori, se va realiza la data inchiderii procedurii de reorganizare ca urmare a indeplinirii planului si
acoperirii obligatiilor societatii in forma asumata prin acest plan.
SITUATIA ACTUALA
O data cu aparitia primelor semne ale starii de insolventa conducerea societatii a demarat un plan de
masuri care sa reduca efectele negative asupra societatii, din care mentionam:
□ Analiza - diagnostic a societatii pentru determinarea situatiei reale;
□ Intarirea disciplinei financiare prin eliminarea cheltuielilor inutile
Intrucat masurile mentionate mai sus nu au condus prin ele insele la stabilitatea financiara, avand in
vedere si criza financiara economica nationala si mondiala, eliminarea starii de insolventa nu se poate
realiza fara sprijinul creditorilor prin procedura colectiva instituita de legea 85/2006.
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 44 din 63
5. Prezentarea pasivului societatii.
5.1. Tabelul definitiv al creantelor
Creditor Adresa
Creanta
solicitata
lei/euro
Creanta
admisa- lei
Chelt.
proced.
-lei- Tipul
Pondere in
total
creante
Pondere in
grupa
Grupa I Creanţe garantate conf art. 121 alin. 1 pct. 2 din L.85/2006
Administratia
Finantelor
Publice a
Municipiului Iasi
Iasi, str. A.
Panu nr. 26
1.111.044,00
lei
1.111.044,00
lei
0 Creanţe
garantate
conf art. 121
alin. 1 pct. 2
din
L.85/2006 49,03% 100,00%
TOTAL
GRUPA
1.111.044,00
lei
49,03% 100,00%
Grupa II Creante bugetare cfm art. 123 pct 4din L. 85/2006
Primaria Iasi-
DEFPL IASI
Iasi,
Bd.Stefan cel
Mare si Sfant
nr.15 11.404,00 lei 11.404,00lei
0 Creante
bugetare
cfm art. 123
pct 4din L.
85/2006 0,50% 3,85%
Societatea
Nationala a
Apelor Nationale
SA
Bucuresti,
str.Mendeleev
nr.36-38,
seector 1
285.089,92
lei
285.089,92
lei
125,00 Creante
bugetare
cfm art. 123
pct 4din L.
85/2006
12,58% 96,15%
TOTAL
GRUPA
296.493,92
lei
125,00
13,08% 100,00%
Grupa III Creante chirografare conform art. 123 pct 7din L. 85/2006
SC PETROGAS
SRL
Bucuresti,
str.Pictor
Iscovescu
nr.24A et.4,
ap.5, sect.1 8885,96 lei 8885,94 lei
125,00 Creante
chirografare
conform art.
123 pct 7din
L. 85/2006 0,39% 1,04%
SC E.ON
Energie Romania
SA
Targu Mures,
str. Justitiei
nr.12 23.145,31 lei 23.020,31 lei
125,00 Creante
chirografare
conform art.
123 pct 7din
L. 85/2006 1,02% 2,68%
Universitatea
“AL. I. CUZA”
Iasi
Iasi, bd. Carol
I nr.11
801.989,16
lei
801.989,16
lei
125,00 Creante
chirografare
conform art.
123 pct 7din
L. 85/2006 35,39% 93,43%
SC PET STAR
HOLDING SRL
Slobozia, str.
Garii nr.3,
jud. Ialomita 15.497,71 lei 15.497,71 lei
125,00 Creante
chirografare
conform art. 0,68% 1,81%
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 45 din 63
123 pct 7din
L. 85/2006
SC BATERS
BROX IMPEX
SRL
Les, nr.73,
jud. Bihor 10.006,38 lei 9.035,82 lei
125,00 Creante
chirografare
conform art.
123 pct 7din
L. 85/2006 0,40% 1,05%
TOTAL
GRUPA
858428,94
lei 625,00
37,88% 100,00%
TOTAL
CREANTE
2.265.966,86
lei 750,00
100,00%
5.2. Categoriile de creante.
Categoriile de creante propuse prin planul de reorganizare se pot clasifica astfel:
NR. DENUMIRE CATEGORIE CREANTA TIP CATEGORIE
1 CREANTELE CREDITORILOR
GARANTATI
Creante care sunt defavorizate
prin plan
2 CREANTE BUGETARE Creante care sunt defavorizate
prin plan
3 CREANTE CHIROGRAFARE Creante care sunt defavorizate
prin plan
Acestea reprezinta categoriile distincte de creante care vor vota planul separat in conformitate
cu prevederile art.100 alin.3 din Legea 85/2006 privind procedura insolventei.
Planul va stabili acelasi tratament pentru fiecare creanta in cadrul unei categorii distincte, cu
exceptia creantelor sub conditie, al caror tratament va fi identic cu cel al categoriei din care fac parte
dupa realizarea conditiei.
5.3.Tratamentul categoriei de creante defavorizate.
In conformitate cu art.3 pct.21 din Legea 85/2006, se prezuma ca o categorie de creante este
defavorizata de plan daca, pentru oricare dintre creantele categoriei respective, planul prevede o
modificare fie a cuantumului creantei, fie a conditiilor de realizare a acesteia.
In situatia noastra, nu există creanţe defavorizate
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 46 din 63
5.4. Analiza comparativa reorganizare-faliment.
Vom prezenta in continuare, conform tabelului de mai jos, o situatie comparativa a incasarilor si
distribuirii sumelor catre creditori in cele doua variante, respectiv reorganizare judiciara si faliment,
facand urmatoarele precizari:
in cazul reorganizarii judiciare, unele active se vand etapizat, pe intreaga durata a planului de
reorganizare, acesta situatie permitand valorificarea la valoarea de piata a acestora; astfel,
societatea isi poate sustine toate contractele in derulare, avand posibilitatea contractarii unor
lucrari viitoare;
in cazul reorganizarii, procesul de recuperare a creantelor va fi realizat mult mai eficient,
in sensul ca vor fi recuperate in proportie de 100% creantele clientilor certi (acesti sunt
motivati sa efectueze toate platile in ipoteza continuarii activitatii), iar clientii incerti
apreciem ca vor achita in proportie de 20%.
in situatia falimentului, activele se vor valorifica in regim de vanzare fortata, la valoarea
de lichidare a acestora, pe care noi o apreciem ca fiind de 20 % din activele corporale fara
a fi luate in calcul amenajările la mijloacele fixe luate cu chirie;
in situatia falimentului, stocurile vor fi lichidate si apreciem ca vor fi valorificate la 60%
din valoarea lor actuala;
in situatia falimentului, clientii certi apreciem ca vor achita debitele in proportie de 20%,
iar cei incerti nu vor achita deloc;
prin falimentarea acestei societati se va pierde posibilitatea maximizarii indestularii creditorilor.
Asa cum reiese din tabelul de mai jos, in cazul reorganizarii judiciare, categoriile de creditori
bugetari si garantati si chirografari se vor indestula in proportie de 100%;
in situatia falimentului, creditorii chirografari nu se vor indestula deloc, fata de 100% cat ar
primi in cazul reorganizarii.
Raportându-ne, în estimarea valorii de lichidare a activului societăţii SC AQUA MOLD SRL, la
valoarea a patrimoniului societătii debitoare se poate desprinde concluzia că implementarea cu succes
a planului de reorganizare a societătii debitoare va asigura acoperirea creantelor creditorilor într-o
măsură mai ridicată.
Valorificarea activelor societătii debitoare într-o procedură de faliment se realizează în conditii
speciale care nu permit obtinerea în schimbul activelor societătii debitoare a valorii de piată a acestora.
Valoarea de lichidare a activului societătii debitoare estimate se prezintă după cum urmează:
Valoarea de lichidare = 187.000 lei
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 47 din 63
DENUMIRE
Valoare contabila
30.09.2012
Valoare de
lichidare
lei lei
Imobilizari necorporale
Imobilizari corporale 853781 107000
Imobilizari financiare
Active imobilizate 853781 107000
Stocuri 71819 43000
Creante 234535 27000
Disponibilitati banesti 25061 10000
Investitii pe termen
scurt
Active circulante 331415 80000
Cheltuieli in avans
TOTAL ACTIV 1185196 187000
Situaţia comparativă a incasarilor si distribuirii sumelor catre creditori in cele doua variante,
respectiv reorganizare judiciara si faliment se prezintă astfel
SURSE DE FINANTARE
INCASARI
REORGANIZARE
-lei-
INCASARI
FALIMENT
-lei-
INCASARI DIN ACTIVITATE SI
RECUPERAREA CREANTELOR 4.000.000 27000
INCASARI DIN VANZAREA
ACTIVELOR 31000 150000
DISPONIBILITATI BANESTI 25000 10000
TOTAL INCASARI 4056000 187000
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 48 din 63
PLATI
REORGANIZARE RON PLATI FALIMENT RON
PLATA CREANTELOR
ISTORICE 2266000
PLATA CREANTELOR
ISTORICE 150000
PLATI CURENTE 1790000 CREANTE GARANTATE 150000
CREANTE BUGETARE 0
CREANTE
CHIROGRAFARE 0
PLATI IN CADRUL
PROCEDURII 27000
TOTAL PLATI
4056000
TOTAL PLATI
187000
Se poate desprinde concluzia că în ipoteza deschiderii procedurii falimentului fată de societatea
debitoare valoarea pe care creditorii acesteia o vor obtine în urma lichidării patrimoniului acesteia este
de aproximativ 187.000 lei.
Din valorificarea acestor active ar urma să se acopere mai întâi costurile legate de
conservarea,administrarea patrimoniului, expunerea pe piaţă a bunurilor ce urmează a fi
valorificate şi cele legate de retribuţia persoanelor angrenate în procedura insolvenţei, cheltuieli
ce urmează a diminua în mod corespunzător valoarea distribuirilor ce urmează a fi efectuate în
ipoteza falimentului.
De asemenea, ar urma să fie apoi acoperite datoriile acumulate de societate în perioada de
observaţie – rezultând din datorii faţă de bugetul statului, bugetele fondurilor speciale, bugete locale
rezultate din derularea activităţii până în prezent, furnizori.
6. Prezentarea activului societatii.
6.1 Lista principalelor active necesare realizarii productiei.
În vederea continuării activităţii precum şi a dezvoltării acesteia, în perioada de reorganizare, conducerea
societăţii va menţine în funcţiune următoarele active
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 49 din 63
-Echipament centrala termica
-Filtru automat duplex 200
-Saturator XSU-3
-Masina de baxat Champion
-Matrita de suflat PET
-Uscator Kaeser TD 75
-Masina clatire PET
-Compresor cu surub AS36
- Compresor cu surub AS36
-Linie automata de îmbuteliere
-Masina automata de dopuit
-Masina automata de etichetat
-Masina automata de umplere
-Masina de baxat Champion
-Rezervor inox AISI 304
-Ansamblu compresor Booster
-Ansamblu masina de suflat PET
-Ansamblu masina de suflat PET
-Autovehicol GAZELLE FURGON
- Autovehicol IVECO EUROCARGO
-Autovehicol IVECO EUROCARGO
-Autoturism Matiz
-Autoturism Cielo
- Autoturism Peugeot 307
Activitatile specifice societatii sunt desfasurate in imobilele închiriate, proprietatea Universitatii Al. I.
Cuza , in spatii special amenajate situate pe platforma intreprinderii din Iaşi, str. Munteni nr. 34
6.2. Lista activelor secundare disponibile pentru vânzare.
Pornind de la existenta unor active care nu sunt indispensabile activitatii de productie ,
valorificarea de active reprezinta o solutie de sustinere a productiei pana la atingerea nivelului de
profitabilitate .
Activitatea de valorificare porneste de la separarea activelor necesare activitatii curente de cele
in afara exploatarii , cele necesare activitatii curente de natura utilajelor a fost mentionata mai sus .
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 50 din 63
Pentru modernizarea parcului auto, care în mare parte este învechit, uzal moral şi tehnic, vor fi
scoase la vanzare bunuri mobile , uzate si casate ( fier vechi ) bunuri care nu mai sunt folosite si pot
genera o lichiditate.
In cele ce urmeaza sunt prezentate activele propuse a fi valorificate
Denumire Valoare estimata de
valorificare – lei
fara TVA
AutoutilitaraGAZELLE FURGON 9.446
AutoutilitaraGAZELLE FURGON 9.446
AutoutilitaraGAZELLE FURGON 9.446
Automobil mixt Furgon , marca Dacia 2.932
TOTAL 31.270
7. Obiectivele planului de reorganizare
7.1.Principiile, Obiectivele si durata planului.
Prezentul Plan de reorganizare este propus de catre administratorul judiciar Capital Insol SPRL
Filiala Iaşi al societati debitroare SC AQUA MOLD TRADING SRL (in insolventa) – denumita in
continuare „Debitoarea”, „Societatea” sau „AQUA MOLD TRADING” în colaborare cu debitoarea SC
AQUA MOLD TRADING SRL prin administratorul special Teodoriu Corin, respectandu-se termenul
de 30 de zile de la afişarea tabelului definitiv de creanţe. In temeiul art. 94 alin (3) planul de
reorganizare prevede restructurarea si continuarea activitatii debitorului si anume „planul va putea să
prevadă fie restructurarea şi continuarea activităţii debitorului, fie lichidarea unor bunuri din averea
acestuia, fie o combinaţie a celor două variante de reorganizare”.
Obiectivul principal al planului il constituie mentinerea activitatii firmei si achitarea in cea
mai mare masura posibila a tuturor creantelor. Debitoarea deţine resursele materiale, umane, tehnice
necesare şi beneficiază de cererea de pe piaţa specifică, premise reale de revenire şi revigorare a
activităţii.
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 51 din 63
Rambursarea datoriilor încadrate conform Tabelului Definitiv de Creanţe privind SC AQUA MOLD
S.R.L., la categoria creanţe garantate, creante bugetare şi chirografare în proporţie de 100%, conform
programului de plata a creantelor prezentat în cadrul planului de reorganizare.
Planul stabileşte acelaşi tratament pentru fiecare creanţă din cadrul unei categorii distincte.
Planul de reorganizare are la bază, pentru acoperirea necesarului de resurse financiare ale
societăţii restructurarea si continuarea activitatii debitorului. Pentru realizarea planului de reorganizare
propus, se are în vedere menţinerea managementului şi a personalului actual al firmei, dat fiind
experienta si inalta calificare in domeniu a acestora, sprijinul acordat şi credibilitatea acestora în rândul
furnizorilor, clienţilor şi a altor colaboratori. Pe parcursul reorganizarii debitorul va fi condus de
administratorul special sub supravegherea administratorului judiciar.
Durata planului de reorganizare este stabilita in conformitate cu prevederile art.95 alin.3 si 4.
Conform art. 95 alin.3 din L85/2006, executarea planului de reorganizare se va intinde pe o perioada de
maxim 3 ani de zile. Cu acordul a doua treimi din creditorii aflati in sold dupa 18 luni, se va analiza
oportunitatea prelungirii planului cu inca 12 luni.
Reorganizarea operaţională şi financiară are in vedere achitarea în INTEGRALITATE a
creanţelor istorice, prezentand o situatie de restituire a obligaţiilor faţă de creditori, într-un cuantum net
avantajos fata de cel cu care s-ar fi îndestulat aceştia în cazul în care s-ar fi iniţiat procedura de
faliment.
Compania isi asuma, pentru perioada prezentului Plan de Reorganizare, sa dezvolte strategii
de loializare a clientelei directe existente si de crestere a bazei de clienti in special prin identificarea si
aportarea de clienti directi.
7.2. Premisele planului.
� Societatea îşi va continua activitatea, fără modificari în ceea ce priveste domeniul de activitate;
� Nu se întrevăd evoluţii pesimiste ale ratei inflaţiei sau ale riscului;
� Estimarea veniturilor s-a realizat în funcţie de condiţiile actuale ale pieţii producerii şi
comercializării apelor minerale, tinând cont şi de sezonalitatea afacerii, respectiv un minim in primele
luni ale anului si un maxim in perioada verii şi ultimele luni ale anului, când vânzările înregistrează
creşteri semnificative ca urmare a sărbătorilor de iarnă şi sfârşitului de an
� Nivelul preţului produselor ce fac obiectul de activitate al societatii este la nivelul concurenţei pe
piaţa şi nu se au în vedere majorari ale acestora
� In estimarea veniturilor si cheltuielilor s-a utilizat nivelul cursului de schimb € / lei de 1 € = 4,55 lei
şi nu s-au estimat aprecieri sau deprecieri ale monedei naţionale în raport cu această monedă;
� Preţurile de vânzare ale produselor utilizate pentru prognoză sunt cele practicate în prezent de către
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 52 din 63
societate şi acestea includ toate costurile ocazionate de realizarea acestora – cheltuieli directe şi
indirecte – şi o marjă de profit care să asigure realizarea obiectivelor prevazute de planul de
reorganizare propus;
� Termenul mediu de incasari din vanzari s-a estimat a fi in medie la 60 zile, iar termenul de plata a
datoriilor curente in medie la 30 zile;
� Platile salariale s-au stabilit astfel:
o avansul, respectiv 40 % din cheltuielile cu salariile personalului, se achita in luna curenta;
o lichidarea, respectiv 60 % din cheltuielile cu salariile personalului din luna anterioara, se achita in
luna curenta;
o contributiile datorate de societate si retinerile din salariile personalului se achita la data platii
lichidarii drepturilor salariale;
� In aprecierea cheltuielilor la intocmirea bugetului s-a avut in vedere urmatoarele:
o pentru estimarea nivelului cheltuielor cu materialele consumabile s-au utilizat preturile practicate de
furnizori la data intocmirii programului, in conditiile in care se va atinge volumul de activitate estimat
in luna si cumulat.
o pentru estimarea cheltuielilor cu personalul s-a avut in vedere un numar mediu de 20 salariati cu un
venit net mediu de 1200 lei / luna.
o pentru estimarea cheltulielilor cu energia electrica, apa, carburanti, combustibil si in general al
utilitatilor s-a avut in vedere nivelul mediu al costurilor realizate pe anul 2011;
o estimarea cheltuielilor privind taxele si varsamintele asimilate s-a bazat pe cotele de impozitare
utilizate de catre Primăria Iaşi aplicate asupra valorii de impozitare a bunurilor;
� s-a prevazut o cheltuiala lunara cu onorariul fix al administratorului judiciar conform procesului
verbal al adunarii creditorilor
o pentru estimarea cheltuielilor s-a avut in vedere si reducerea celor legate de:
� cheltuieli cu prestatii la terti;
� cheltuieli cu posta si telecomunicatii;
� cheltuieli cu reclama si protocol;
� cheltuieli cu combustibilul;
� alte cheltuieli indirecte.
� Pentru platile curente s-a avut in vedere achitarea la termenul scadent, conform contractelor cu
furnizorii aflate in derulare;
� Nu s-au prevazut contractarea de credite pentru investitii sau pentru acoperirea deficitelor de
trezorerie;
� Nu s-a prevazut acordarea de dividende;
� Cheltuielile cu amortizarile au fost stabilite folosindu-se metoda liniara;
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 53 din 63
Având în vedere cele mai sus expuse apreciem ca SC AQUA MOLD TRADING S.R.L.
întruneşte toate premisele pentru o reorganizare de succes.
7.3.Intentia de reorganizare.
Asa cum mentioneaza si administratorul judiciar, societatea debitoare si-a exprimat intentia de
a-si reorganiza activitatea, considerand ca trebuie sa intervina in vederea redresarii situatiei.
Prin Încheierea nr.119 din 23.05.2012, Tribunalul Iaşi, Secţia II Civilă -Faliment, în dosarul nr.
4151/99/2012 (262/2012), s-a declanşat procedura de insolvenţă, în conformitate cu Legea nr. 85/2006,
împotriva debitoarei SC AQUA MOLD TRADING SRL, având număr de înregistrare la Registrul
Comerţului J22-2278/1993 şi CUI 4488738, cu sediul în mun. Iasi, Str Sos. MUNTENI, nr. 34, jud. Iasi.,
fiind desemnată în calitate de administrator judiciar provizoriu AUDIT PRO CONSULTING SPRL,
ulterior,prin Încheierea din data de 26.09.2012, s-a dispus de către Tribunalul Iasi, înlocuirea practicianului
în insolvenţă AUDIT PRO CONSULTING SPRL cu practicianul în insolvenţă CAPITAL INSOL SPRL –
FILIALA IASI
Notificarea deschiderii procedurii de insolventa prin procedura generala a fost publicata in
Buletinul Procedurilor de Insolventa nr. 8306 din data de 08.06.2012 .Debitoarea si-a manifestat in
continuare interesul in depunerea unui plan de reorganizare. Administratorul judiciar a depus tabelul
definitiv de creanţe, la data de 19.10.2012 .
7.4. Reprezentantul actionarilor.
Reprezentantul asociatilor in perioada de reorganizare va fi Dl. Teodoriu Corin – Administrator special.
7.5. Conducerea activitatii societatii in perioada de reorganizare.
Asa cum rezulta din analiza efectuata, actuala echipa manageriala a S.C. AQUA MOLD
TRADING S.R.L. s-a dovedit competenta din punct de vedere tehnic si managerial. Activitatea de
marketing a fost de asemenea, corespunzatoare.
Desi a reactionat la presiunile care au aparut in mediul economic in care a evoluat societatea, nu
a reusit pe deplin sa contracareze eficient conditiile foarte defavorabile din anul 2009 şi începutul
anului 2010, pe fondul crizei economice globale.
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 54 din 63
Avand in vedere aceste aspecte, pentru conducerea societatii debitoare in perioada de
reorganizare judiciara, propunem:
- Pastrarea de catre actuala echipa a conducerii activitatii S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L. cu
supravegherea activitatii sale de catre Administratorul Judiciar desemnat in conditiile Legii nr.
85/2006.
- Activele imobilizate vor putea fi instrainate numai cu acordul Comitetului Creditorilor si
Administratorului Judiciar si dupa confirmarea tranzactiilor de catre Judecatorul Sindic.
- Operatiunile financiar- contabile efectuate vor fi prezentate lunar, Administratorului Judiciar.
8. Măsurile de punere în aplicare a planului de reorganizare
8.1. Lichidarea partiala a bunurilor din averea debitorului.
Asa cum am prezentat există propunerea de a se vinde in cadrul procedurii de reorganizare
judiciara bunuri din averea debitorului.
8.2.Activitatea curenta a societatii. Masuri privind restructurarea si eficientizara activitatii
curente
AMFITEATRU®
este o marcă înregistrată prezentă pe piaţă prin două produse ce au cucerit
prin calitate: AMFITEATRU®
, apa minerală plată (fără CO2) şi AMFITEATRU®
, apa minerală
carbogazificată.
În perioada de reorganizare, SC AQUA MOLD TRADING SRL va continua producerea şi
comercializarea marcilor existente şi se va reorienta spre segmentul de preţ mediu şi premium prin
introducerea în producţie si comercializare şi a altor mărci, precum şi reorientarea mărcilor
existente spre alt segment de preţ
Apa minerală naturală AMFITEATRU®
este disponibilă în mai multe unităţi de îmbuteliere:
apă minerală plată ambalată în butelii PET de: 0,5L; 2L ; 2,5L; 5L;
apă minerală plată ambalată în butelii policarbonat 18,9l - specific sistemului de consum prin
folosirea dozatorului şi a sistemului tip pompă de apă;
apă minerală carbogazificată în butelii PET de: 0,5L; 1,5L; 2L si 2,5L.
Se vor introduce în producţie şi comercializare şi alte mărci, îmbuteliate în butelii PET de 0,5 L şi
1 L
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 55 din 63
Pentru eficientizarea si rentabilizarea activitatii desfasurate de S.C. AQUA MOLD TRADING
SRL., conducerea societatii a intocmit un Program de optimizare a produselor, costurilor si activitatii
de ansamblu a societatii si un Program de masuri care va fi implementat în perioada de reorganizare a
societatii.
Masurile avute in vedere pentru a reusi ca firma sa depaseasca această perioada dificilă şi să redevina o
societate profitabila sunt prezentate mai jos.
MASURI COMERCIALE SI DE MARKETING
In ceea ce priveste activitatea comerciala si de marketing a societatii s-a avut in vedere redimensionarea
si stabilitatea pietei de desfacere a produselor societatii prin:
• alegerea clientilor pe criterii de solvabilitate si luarea de masuri asiguratorii de incasare a creantelor
(ex. File cec si / sau bilete la ordin garantate personal de catre conducatorul societatii client, obtinerea
de gajuri materiale);
• monitorizarea comportamentului financiar al clientilor cu care societatea lucreaza in prezent, pentru a
minimiza cat de mult se poate riscul neincasarilor;
• acordarea de discount-uri pentru clientii care platesc cash la livrarea marfii;
• orientarea catre produse care sa asigure o desfacere rapida si care necesita costuri de productie reduse,
asigurand in mai mare masura cererile si pretentiile clientilor;
• realizarea unei actiuni de promovare a societatii si a produselor comercializate de aceasta prin reclama
si publicitate: presa, radio, televiziune la ore de maxima audienta, care sa aiba impact mare la public.
MASURI MANAGERIALE SI DE RESURSE UMANE
În ceea ce priveşte actuala structură de conducere a societatii aceasta va rămane neschimbată,
fiind capabilă sa elaboreze o strategie viabilă privind evoluţia firmei atât pe termen mediu cât şi pe
termen lung.
Lista masurilor de rentabilizare a activitatii societatii la nivelul managementului cuprinde:
• administrarea societatii în insolventa va fi asigurată de către Administratorul actual al societatii ce
pastrează conducerea în tot a activităţii societăţii, inclusiv dreptul de dispozitie asupra bunurilor din
averea societăţii debitoare, sub stricta supraveghere a administratorului judiciar.
• luarea de masuri pentru recuperarea creanţelor scadente şi neîncasate, apelând la instanţele de
judecată;
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 56 din 63
• cresterea vitezei de rotaţie a mijloacelor circulante prin evitarea constituirii de stocuri cu miscare lenta
şi/sau fără mişcare;
• asigurarea unei cresteri mai sustinute si a unui flux pozitiv de lichiditati prin:
o implementarea de actiuni pe termen scurt si monitorizarea rezultatelor;
o analiza ritmica a marjelor de profit si a sistemului de preţuri pentru fiecare gama de produse
comercializate;
o menţinerea sub controlul al pragului de profitabilitate;
o urmarirea realizarii tuturor activitatilor si proiectelor si cuantificarea permanenta a rezultatelor.
• angajarea a trei agenti de vanzari pentru a se asigura promovarea si distributia productiei societatii,
estimandu-se o dublare a comenzilor actuale.
• recompensa salariatilor corespunzator contributiei individuale;
De asemenea, nu se vor produce modificari semnificative ale organigramei, operandu-se doar unele
modificari care sa sigura o mai mare eficientizare a folosirii fortei de munca, aceasta corespunzand
activitatii desfasurate de societate.
Pe perioada reorganizarii nu se intrevad masuri de disponibilizare colectiva a salariatilor.
MASURI FINANCIAR – CONTABILE
Ca si masuri financiar – contabile s-au prevazut urmatoarele:
- pastrarea disciplinei financiare instituita odata cu semnalarea primelor semne ale starii de insolventa;
- controlul strict asupra cheltuielilor efectuate si al recuperarii creantelor, impreuna cu reprezentantul
din punct de vedere juridic al societatii (ex. avocatul societatii).
În perioada realizarii programului de reoganizare vor fi luate şi toate acele masuri ce se impun
la un moment dat avand in vedere conditiile concrete pentru mentinerea permanenta a functionarii
societatii in conditii de eficienţă şi a îndeplinirii tuturor obligaţiilor de plată curente şi istorice.
MASURI INVESTITIONALE
Pe perioada derularii planului de reorganizare nu se vor efectua investitii majore, s-a luat în
calcul instrainarea prin vânzare a activelor care nu afectează activitatea comercială a firmei. Vânzarea
se va face in conformitate cu prevederile legii 85/2006, respectiv prin licitaţie publica organizata in
conformitate cu regulile prevazute de Codul de procedura civila pentru vânzarea bunurilor
mobile/imobile. Vânzarea va fi organizată de administratorul special sub supravegherea
administratorului judiciar.Se urmăreşte înlocuirea unei părţi din parcul auto ( autoutilitarele GAZELLE
– uzate fizic şi moral) cu 3 alte autoutilitare
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 57 din 63
8.3 Surse financiare pentru sustinerea planului de reorganizare.
In relatia stabila a firmei SC AQUA MOLD TRADING SRL cu piata, exista un cluster de
clienti stabili si cu rulaje istorice importante.
Nume ca: KAUFLAND, BILLA, METRO, CARREFOUR, etc., implica existenta (favorabila
pentru AQUA MOLD TRADING) unei clientele naţionale, angrenate intr-o relaţie stabilă şi de durată
si cu perspective certe de redresare.
Tabelul de mai jos reprezinta rulajul cumulat al unui esantion reprezentativ de clienti si are
scop demonstrativ:
CLIENT
RULAJE TOTAL
SEM I 2012 -
LITRI
RULAJE TOTAL
SEM I 2012 - LEI
FARA TVA
KAUFLAND 352.240,00 211.197,08
METRO 47.856,60 37.008,36
CARREFOUR 102.960,00 71.183,52
BILLA 58.100,00 35.623,52
CAMELISAN 102.100,00 53.922,00
TOTAL KA 663.256,60 408.934,48
Întarzierile la plata sunt in majoritate cauzate de blocajele economice si cifrele prevazute in
bugetele de publicitate si promovare pentru 2013 ale clientelei relavante sunt pe trend crescator.
Rulajele previzionate pe durata planului constituie baza finantarii firmei SC AQUA MOLD
TRADING SRL si apreciem cuantumul lor previzionat ca fiind veridic si sustenabil in contextul unui
istoric consecvent si stabil, precum si al perspectivelor de redresare estimate de piata apelor minerale
pentru anul 2013-2012, în creştere netă.
Asa cum am detaliat in capitolele anterioare, pentru sustinerea indeplinirii sale, Planul de
Reorganizare considera urmatoarele surse de finantare:
Sume existente in conturi la banca.
Venituri din activitatea curenta (contracte in curs), astfel cum le enumeram mai jos:
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 58 din 63
o CONTRACT DE VANZĂRI – INCHEIAT CU KAUFLAND;
o CONTRACT DE VANZĂRI – INCHEIAT CU METRO.;
o CONTRACT DE VANZĂRI – INCHEIAT CU CARREFOUR.;
o CONTRACT DE VANZĂRI – INCHEIAT CU BILLA.;
o CONTRACT DE VANZĂRI – INCHEIAT CU CAMELISAN.;
Venituri preconizate a se obtine in situatia incheierii unor contracte viitoare, cu alte
hipermaketuri, în măsura în care acestea vor fi prezente în zona Moldovei şi în special în
zona Iaşului, precum şi contractarea pe segmentul HORECA, în principal pe marca medie
şi premium
Venituri din recuperare creante - conform programului de recuperarea creantelor;
Venituri din lichidarea partiala a activelor debitoarei-calcul estimativ la valoarea de piata a activelor
conform datelor mentionate la capitolului vânzari active.
Precizare: Sumele prezentate au doar caracter de previziune, ele fiind influentate de evolutia
preturilor pe piata, de modalitatea de vanzare, de numarul de participanti la licitatii etc.
9. Tratamentul creanţelor. Distribuiri
9.1. Tratamentul creanţelor
Aşa cum prevede Legea 85 / 2006, planul va indica “perspectivele de redresare” ale debitoarei,
“măsurile concordante” propuse în acest sens, “tratamentul creanţelor” şi “măsurile adecvate” pentru
aplicarea planului.
La acest capitol vom insista asupra “tratamentului creanţelor” în cadrul procedurii reorganizării
SC AQUA MOLD TRADING SRL.
În conformitate cu acest articol, planul de reorganizare va menţiona categoriile de creanţe care
nu sunt defavorizate, tratamentul categoriilor de creanţe defavorizate, ce despăgubiri urmează a fi
oferite titularilor tuturor categoriilor de creanţe, în comparaţie cu valoarea ce ar fi primită prin
distribuire în caz de faliment.
În acest sens, menţionăm categoriile de creanţă propuse spre votarea planului în conformitate
cu art. 100 alin 3 din Legea nr. 85/2006 :
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 59 din 63
1. Creanţele garantate –Administratia Finantelor Publice a Municipiului Iasi.
2. Creanţele bugetare - Primaria Iasi-DEFPL IASI, Societatea Nationala a Apelor Nationale SA
3. Creanţele chirografare –SC PETROGAS SRL, SC E.ON Energie Romania SA, Universitatea “AL. I.
CUZA” Iasi, SC PET STAR HOLDING SRL, SC BATERS BROX IMPEX SRL
Având în vedere procedurile specifice de votare a planului de reorganizare, toate proiecţiile
financiare au fost construite pornind de la premisa ca prima lună a planului de reorganizare este luna
aprilie 2013. Astfel, în cele ce urmează termenul de anul I (II sau III) înseamnă perioada aprilie –
martie, iar trimestrele vor fi considerate începând cu luna aprilie. Programul de distribuiri va demara în
primul trimestru 3 al anului I al perioadei de reorganizare, urmând ca distribuirile să fie trimestriale.
9.2. Categoriile de creanţă defavorizate şi care nu sunt defavorizate prin plan
Avand in vedere art.101 lit.D si art.3 pct.21 din L85/2006 toate creantele sunt defavorizate.
Având în vedere faptul că derularea activitătii societătii debitoare în conformitate cu planul de
reorganizare propus va permite generarea unui flux de lichidităti care să poată acoperi toate
creantele înscrise la masa credală, prin programul de plăti se propune acoperirea integral a creantelelor
acceptate la masa credală.
Categoriile de creante care sunt defavorizate prin planul de reorganizare, în întelesul Legii
85/2006 sunt: creanţele garantate, creantele subordinate şicreantele chirografare - art 100 alin. 3
lit. E.
Astfel,
Creditorul garantat Administratia Finantelor Publice a Municipiului Iasi figurează în tabelul definitiv
cu suma de 1.111.044,00 lei . Prin planul de reorganizare se propune la plată achitarea integral a
creantei Administratiei Finantelor Publice a Municipiului Iasi , dar nu se achita in termen de 30 zile de
la confirmarea planului
Creditorul bugetar Primaria Iasi-DEFPL IASI figurează în tabelul definitiv cu suma de 11.404,00 lei.
Prin planul de reorganizare se propune la plată achitarea integral a creantei Primariei Iasi-DEFPL IASI
, dar nu se achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului
Creditorul bugetar Societatea Nationala a Apelor Nationale SA figurează în tabelul definitiv cu suma
de 285.089,92 lei. Prin planul de reorganizare se propune la plată achitarea integral a Societatii
Nationale a Apelor Nationale SA, dar nu se achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 60 din 63
Creditorul chirografar SC PETROGAS SRL figurează în tabelul definitiv cu suma de 8885,94 lei .
Prin planul de reorganizare se propune la plată achitarea integral a SC PETROGAS SRL , dar nu se
achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului
Creditorul chirografar SC E.ON Energie Romania SA figurează în tabelul definitiv cu suma de
23.020,31 lei . Prin planul de reorganizare se propune la plată achitarea integral a SC E.ON Energie
Romania SA, dar nu se achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului
Creditorul chirografar Universitatea “AL. I. CUZA” Iasi figurează în tabelul definitiv cu suma de
801.989,16 lei. Prin planul de reorganizare se propune la plată achitarea integral a Universitatea “AL.
I. CUZA” Iasi, dar nu se achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului
Creditorul chirografar SC PET STAR HOLDING SRL figurează în tabelul definitiv cu suma de
15.497,71 lei. Prin planul de reorganizare se propune la plată achitarea integral a SC PET STAR
HOLDING SRL , dar nu se achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului
Creditorul chirografar SC BATERS BROX IMPEX SRL figurează în tabelul definitiv cu suma de
9.035,82 lei. Prin planul de reorganizare se propune la plată achitarea integral a SC BATERS BROX
IMPEX SRL, dar nu se achita in termen de 30 zile de la confirmarea planului
9.3. Distribuiri
Prin programul de plăti se propune stingerea integrala a creantelor creditorilor garantati, a
creditorilor bugetari şi a creditorilor chirografari plătile trimestriale regăsindu-se în situaţia
centralizatoare a distribuirilor.
Plata catre acesti creditori se va face incepand cu trimestrul III al primului an a planului de
reorganizare.
Potrivit dispozitiilor art. 3 pct.22 din Legea 85/2006 programul de plata al creanţelor este tabelul de
creanţe mentionat in planul de reorganizare care cuprinde cuantumul sumelor pe care debitorul se obliga sa le
plateasca creditorilor prin raportare la tabelul definitiv de creanţe şi la fluxurile de numerar aferente planului de
reorganizare si care cuprinde :
a) cuantumul sumelor datorate creditorilor conform tabelului definitiv de creanţe pe care debitorul se obliga sa le
plateasca acestora
b) termenele la care debitorul urmeaza sa plateasaca aceste sume
Programul de plata al creanţelor va fi detaliat în prezentul plan .
Creanţele nascute dupa data deschiderii procedurii de insolvenţa a Societaţii, ca urmare a
derularii activitaţii curente a acesteia, urmeaza a fi achitate pe perioada implementarii planului de
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 61 din 63
reorganizare, in conformitate cu actele juridice care constituie izvorul acestor creanţe, in funcţie de
natura juridica a acestora.
Creanţele bugetare nascute in cursul perioadei de reorganizare vor fi achitate in conformitate cu
dispoziţiile Codului fiscal şi a actelor normative incidente.
Menţionam faptul ca la elaborarea previziunilor cu privire la fluxurile de numerar ce vor fi
generate de catre Societate ca urmare a implementarii planului de reorganizare au fost avute in vedere
şi plaţile efectuate pentru stingerea creanţelor nascute dupa deschiderea procedurii de insolvenţă.
Programul de plată al creanţelor prevede plata esalonată a creanţelor începând cu trimestrul III
al primului an de reorganizare. Transele de plata sunt neliniare cu exceptia primelor doua trimestre al
primului an de reorganizare cand aceasta va fi zero si trimestrului ultim al planului care prevede o plata
insemnata a restului de 25% din totalul datoriilor catre creditori .
Convorm prevederilor Codului fiscal, orice venit care nu este mentionat la venituri
neimpozabile , este considerat venit impozabil , pe cale de consecinta , confirmarea planului de
reorganizare va genera un venit suplimentar impozabil din reducerea creanţelor inscrise inscrise in
tabelul de creanţe si care nu sunt prevazute in planul de distriubuiri . Acest venit urmeaza a fi evidentiat
in contabilitatea societatii si cumulat la profitul/pierderea fiscala reportata inregistrata pana in acel
moment .
In fapt , fiind un debit curent nascut in perioada de reorganizare , care va fi rezultatul unor
calcule complexe , in conformitate cu prevederile normelor de aplicare a codului fiscal , avand scadente
conform legii , planul de reorganizare nu trateaza si evidentiaza distinct impozitul pe profit generat de
aceasta operatiune .
Prin prezentul plan de reorganizare, Societatea iși asuma achitarea in totalitate a creanțelor
inscrise in tabelul definitiv de creanțe in cuantumul sumei de 2.265.967 lei. Termenele de efectuare a
plații creanțelor prevazute a fi achitate prin prezentul plan au fost stabilite trimestrial, Situația detaliata
a creanțelor pe care Societatea și le asuma a le achita fiecarui creditor și situația detaliata a
distribuirilor, pe cei 3 ani de implementare a planului, sunt prezentate in prezentul plan de reorganizare.
Nota : Mentionam ca in cazul in care sumele încasa te permit plata anticipata sau in
cuantum mai mare decat prevederile programului de plati, putem devansa termenele prevazute
9.4. Programul de plată al creanţelor înscrise în tabelul definitiv
Situatia distribuirilor ce urmează a fi efectuate de societate în perioada de reorganizare este
prezentată în anexa nr.1 la Planul de Reorganizare
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 62 din 63
9.5 Despăgubiri care urmează a fi oferite titularilor tuturor categoriilor de creanţe, în comparaţie
cu valoarea estimativă ce ar putea fi primită prin distribuire în caz de faliment.
Nu este cazul, deoarece in cazul falimentului debitoarei o mare parte din creditori nu s-ar
indestula in urma vanzarii activelor la acest moment.
9.6 Remuneratia administratorului judiciar.
In concordanta cu prevederile OG nr.86/2006 si a Legii 85/2006, onorariul administratorului
judiciar se va stabili în conformitate cu hotărârea Adunării creditorilor
9.7.Raspunderea membrilor organelor de conducere.
Conform art .138 alin.(1) din Legea nr.85/2006 raspunderea membrilor organelor de conducere
poate fi antrenata daca au contribuit la ajungerea debitorului in stare de insolventa prin una dintre
urmatoarele fapte:
a) au folosit bunurile sau creditele persoanei juridice in folosul propriu sau in cel al unei alte persoane;
b) au facut acte de comert in interes personal, sub acoperirea persoanei juridice;
c) au dispus, in interes personal, continuarea unei activitati care ducea in mod vadit persoana juridica la
incetarea de plati;
d) au tinut o contabilitate fictiva, au facut sa dispara unele documente contabile sau nu au tinut
contabilitatea in conformitate cu legea;
e) au deturnat sau au ascuns o parte din activul persoanei juridice ori au marit, in mod fictiv, pasivul
acesteia;
f) au folosit mijloace ruinatoare pentru a procura persoanei juridice fonduri, in scopul intarzierii
incetarii de plati;
g) in luna precedenta incetarii platilor au platit sau au dispus sa se plateasca cu preferinta unui creditor,
in dauna celorlalti creditori.
Din datele avute la dispozitie si din investigatiile efectuate pana in prezent nu am constatat savarsirea
unor fapte de natura celor prevazute de art. 138 alin. (1) lit. a – g din Legea nr.85/2006, fapte care sa
atraga antrenarea raspunderii membrilor organelor de conducere.
9.8. Descarcarea de gestiune.
Cu privire la descărcarea de răspundere a administratorului si actionarilor societatii (art. 95, alin 5, lit.
c) se mentioneaza urmatoarele:
PLAN DE REORGANIZARE A ACTIVITATII S.C. AQUA MOLD TRADING S.R.L.
Societate in insolventa, in insolvency, en procedure collective
Pagina 63 din 63
- Pe parcursul procedurii de reorganizare Administratorul special va conduce activitatea societatii sub
supravegherea administratorului judiciar, raspunzand pentru actele de dispozitie/gestiune intreprinse in
limitele activitatii curente si ale planului de reorganizare confirmat de judecatorul sindic.
- Pentru activitatea derulata anterior si in timpul reorganizarii, descarcarea de raspundere fata de
creditori, se va realiza la data inchiderii procedurii de reorganizare ca urmare a indeplinirii planului si
acoperirii obligatiilor societatii in forma asumata prin acest plan.
10. Previziunea situaţiei economico financiare a societăţii pentru perioada de reorganizare
10.1.Fluxul de numerar.
Tabloul fluxului de numerar în perioada de reorganizare este prezentat în anexa nr.2
10.2 Bugetele de venituri si cheltuieli
Bugetele de venituri şi cheltuieli în perioada de reorganizare sunt prezentate în Anexa
nr.3, Anexa nr.4, Anexa nr.5, Anexa nr.6
10.3 Tabloul soldurilor intermediare de gestiune
Tabloul soldurilor intermediare de gestiune în perioada de reorganizere sunt prezentate
în Anexa nr.7
11. Alte mentiuni.
Contul bancar prin care se vor derula toate operaţiunile financiare pe toata durata palnului de
reorganizare va fi cel deschis de– la Raiffeisen Bank –– RO29RZBR0000060014663749
Administrator judiciar
CAPITAL INSOL SPRL FILIALA IASI
Asociat coordonator Moraru Gheorghe
SC AQUA MOLD TRADING SRL
Prin administrator special Teodoriu Corin