7/28/2019 Operaiuni de trust.

1/2

Operaiunile de trust (trust n limba englez nseamn ncredere) sunt operaiunilebncilor sau ale instituiilor financiare de gestiune a mijloacelor (bani, valori mobiliare, bunuri etc.) clientuluii de ndeplinire a unor servicii la ordinul i n interesul clientului, n baza unui contract. Astfel de operaiuniapar n practica bancar internaional la sfritul secolul al XX -lea n SUA ca nite servicii de intermediere.Una din caracteristicile trustului este forma de administrare a proprietii, din ordinul i din mijloaceleprofitului obinut n urma acestei gestionri i reprezint relaia dintre fondatorul trustului i beneficiar.

Subiecii operaiunilor de trust sunt:fondatorul trustului -persoana fizic sau juridic ce dispune legal n proprietate de anumite bunuri

sau valori mobiliare care, la rndul lor, sunt transmise companiei de trust conform contractului ncheiat;

compania de trust -persoana juridic care, din ordinul fondatorului, ia n gestiune anumite active;beneficiarul - persoana fizic sau juridic n folosul creia este executat contractul ncheiat ntre

fondator i compania de trust.

Serviciile de Trust n ultimul timp au cptat o dinamic n dezvoltare, deaceea unele bncicomerciale n denumirea sa includ cuvntul Trust. Spectrul de servicii acordat persoanelor fizice i juridiceeste diferit.

Serviciile de Trust sunt acordate persoanelor fizice se clasific n 3 categorii:

1. repartizarea averii dup moartea creatorului de Trust - n acest caz creatorul de Trustmputernicete banca ca dup moartea sa prin testament s fie achitate toate impozitele, datoriile i alte pliobligatorii, iar valoarea rmas s fie repartizat succesorilor si (persoanele indicate n testament)

2. trustul executat de banc pe parcursul vieii creatorului de trust sunt mai multe tipuri:

- trustul prin testament banca este obligat ca pe tot parcursul vieii creatorului de trust sgestioneze averea sa, iar dup moartea sa s o gestioneze n favoarea succesorilor si (motenitorii)

- trustul de asigurare n acest caz, banca e mputernicit s repartizeze despgubirea creatoruluidu trust n favoarea motenitorilor si. Trustul de asigurare poate avea 2 forme:

a) participativ - cnd creatorul de trust singur -i pltete primele de asigurare

b) neparticipativ - cnd banca pltete prime de asigurare din contul veniturilor obinute n urma

gestionrii averii creatorului de trust.- trustul corporativatunci cnd sunt date spre gestiune activele unei instituii/organizaii iar banca

va aprea ca un garant n cazul emisiunii de obligaiuni

- trustul n favoarea angajailor multe societi creaz trusturi n banc n favoarea angajailorsi, ele pot lua forma contribuiilor la formarea de pensii sau participarea la beneficiul companiei saucreatorului de trust n cazul n care sunt satisfcute anumite condiii

- trustul comunalcnd creatorul de trust este o asociaie locativ

- trustul instituional cnd este creat un trust n favoarea unei instituii cu caracter non-profit sausemi-non-profit.

3. funcie de agent - sunt o form specific a trustului (se deosebete de trust prin faptul c n cazul

trustului, banca devine proprietar al averii ns n cazul funciei de agent, banca este pur i simplu unexecutor. Persoana care ofer bunuri spre pstrare sau gestiune se numete principal, iar persoana care iaspre pstrare agent. Serviciile de agent includ: - pstrarea n safeuri (mijloace bneti, aur, tablouri) -pstrarea obiectelor la agent cu ndeplinirea funciilor active - gestiuneacrearea i gestionarea portofoliuluide investiii - tutelTipurile de operaiuni fiduciare prestate persoanelor fizice n ile dezvoltate sunt:gestionarea dispoziiei de motenire a clientului n baza testamentului. Sarcina de baz n cadrul acesteioperaiuni este folosirea testamentului pentru a obine hotrrea instanei judecatoreti de a stinge activelemotenirii, de a plti cheltuielile administrative i de a lichida datoriile, de a plti impozitele, de a repartizabunurile rmase i de a acorda servicii personale membrilor familiei;

7/28/2019 Operaiuni de trust.

2/2

gestionarea averii clientului n baza contractului. Astfel de operaiuni apar n urma acordului ntre persoanade ncredere i beneficiar n legtura cu transmiterea averii n interesul beneficiarului;servicii de agent ca: acceptarea valorilor mobiliare pentru pstrare;obinerea veniturilor aferente valorilor mobiliare, vnzarea/cumprarea valorilor mobiliare;nchirierea seifurilor etc.Tipurile de operaiuni fiduciare prestate persoanelor juridice n rile dezvoltate sunt:servicii de agent: acceptarea valorilor mobiliare pentru pstrare; obinerea veniturilor aferente valorilor mobiliare, vnzarea/cumprarea valorilor mobiliare; nchirierea seifurilor etc.;servicii de gestionare: tranzacii cu valorile mobiliare; urmrirea cursului valorilor mobiliare din portofoliulclientului;

achitarea notelor de plat ale clientului;organizarea emisiunilor suplimentare de valori mobiliare; ntocmirea polielor de asigurare;transmiterea drepturilor de proprietate asupra hrtiilor de valoare;achitarea dividendelor i dobnzilor;gestionarea fondurilor;eliberarea averii din garanie;obinerea tuturor veniturilor i transferarea lor n contul beneficiarului sau al proprietarului;girarea i scontarea cambiilor;eliberarea de cecuri etc.Actualmente n Republica Moldova activeaza att companii de trust, ct i bnci comerciale ce au dreptul dea efectua astfel de operaiuni.Bncile comerciale ce dein licene de categoria B i C au dreptul de a efectua operaiuni fiduciare.Bncile comerciale, n afara de regulamentul menionat, acioneaz n conformitate cu Legea cu privire lainstituiile financiare, n baza creia ele au dreptul de a desfura operaiunea dat. Bncile comerciale potefectua operaiuni de trust prin deschiderea departamentelor/ seciilor specializate. De asemenea, bncile potndeplini funcia de depozitar al companiei de trust numai dac vor define i licena de depozitar, eliberat deComisia Naional a Valorilor Mobiliare. n acest caz banca va pstra valorile mobiliare conformreglementrilor n vigoare.

n Republica Moldova bncile au dreptul de a presta urmtoarele servicii fiduciare:investirea i gestionarea fondurilor fiduciare;depozitarea, pstrarea valorilor mobiliare i administrarea valorilor mobiliare;primirea i schimbarea n baza contractelor a bunurilor societilor supuse privatizrii i administrareaaciunilor nou-emise;acordarea serviciilor de consulting fiduciar.

Operaiunile de trust sunt operaiuni noi n practica bancar naional. Evoluia rapida a acestoroperaiuni n practica bancar internaional ine de mai multe cauze: atragerea noilor clieni; nteirea concureei interbancare pe piaa de capital; prestarea i dezvoltarea a noi servicii bancare; obinerea unor venituri suplimentare.