MONEDA DEFINIRE, ROL, FUNCII,

FORME I CLASIFICARE

1. Definirea monedei

Moneda este definit n general, dar i prin extensie.

a) Definiie general moneda este un instrument etalon legal de plat pentru facilitarea schimburilor, pentru acumulri i stingerea obligaiilor, msurtor general de valori care se bucur de ncrederea public i poart girul statului i care atunci cnd este confecionat din metal preios i garanteaz greutatea i titlul.

n spiritul acestei definiii, cecurile, ordinele de plat, conturile creditoare, obligaiunile, decontrile etc. sunt documente i operaiuni de tehnic bancar, evidene contabile i vehicule monetare.

Definiiile care fac deosebirea ntre bani i moned complic nelegerea conceptului de moned. n aceste definiii, banul este considerat ca ceva concret, iar moneda ca ceva abstract, n acelai proces de circulaie a acelorai bunuri. Plile fr numerar nu ar suprima moneda ca instrument de msurare a valorii, dar ar presupune nlturarea banului ca instrument de schimb.

Considerate separat, banii i moneda conduc la confuzii i complicaii pentru c aceste dou denumiri sunt sinonime exprimnd aceeai categorie. De altfel, n toate limbile exist n acest domeniu numeroase sinonime i de aici i o serie de confuzii. Literatura i practica n ntregul lor nu s-au pus de acord n materie de bani i moned. n acest context, menionm aprecierea fcut de J.K.Galbraith: Banul are trei creatori: moneda, tezaurul, care este la originea hrtiei-moned i bncile sub formele lor diferite. Prin urmare, nscut din trei prini, banul este ceva din fiecare i altceva dect toi la un loc. Fiind creat i de moned i urmeaz acesteia i prin urmare, la nceput a fost moneda. Dar prinii banului adic moneda, tezaurul i banca continu s triasc mpreun cu fiul lor, banul, devenit de fapt i cu timpul denumire banal, curent a monedei; aceasta pentru c moneda este ban i banul este moned. Uzana, vorbirea i scrisul curent folosesc nediscriminat aceti doi termeni(V.Jinga) existnd expresia c moneda este prima invenie n materie de bani.

Uzanele i literatura susin c e imposibil a se stabili o grani exact ntre aceti termeni pentru c, n fond, acetia sunt unul i acelai lucru, ndeplinind permanent aceleai funciuni. Echivalentul monetar al banului este moneda nsi i invers, banul este echivalentul n sens larg al monedei. n limba romn circul denumirile bani i moned, n limba francez argent, monnaie, n limba englez currency , money, n limba german Geld, Whrung, iar n limba italian denaro, moneta.

Credem c dac se accept c banul i moneda nu sunt dou pri ale aceluiai concept tunci se creeaz confuzii care nu ajutla nelegerea i soluionarea problemelor monetare.

b) Definiia extensiv moneda este constituit de ansamblul mijloacelor de plat direct utilizabile pentru a efectua plile pe pieele de bunuri i servicii, adic ansamblul de active acceptate pretutindeni, de ctre toi i totdeauna pentru a regla datoriile generate prin schimbul de mrfuri. Prin active se nelege dreptul de crean, adic dreptul unei pri de a pretinde alteia executarea unei obligaii financiare. Moneda apare deci ca un activ care poate fi:- deinut (posedat, n proprietate)

- schimbat

- mprumutat

- conservat.

Aceast definiie presupune c, pentru a fi acceptat de ctre toi, valoarea monedei trebuie s se bazeze pe ncrederea acelora care o vor deine, ncredere a crei orizont acoper o comunitate naional sau se circumscrie sferei internaionale (leul n Romnia, Euro n )

2. Rolul monedei

Cum definirea monedei este un subiect de controverse, tot aa i rolul ei este apreciat diferit, dup cum urmeaz:

Mercantilitii susin c moneda are rolul de a evalua bogia, este un semn al acesteia.

Clasicii afirm c nimic nu este mai semnificativ dect moneda, ca simplu voal, fr influene asupra echilibrului economic, adic moneda mascheaz de fapt realitatea economic a unui schimb ntre bunuri.

Contemporanii atribuie roluri diferite sub aspect monetar celor patru mari dezechilibre: inflaia, omajul, deficitul bugetar i al balanei de pli. Ei sunt influenai de curentele de gndire mercantile i clasice.

O parte susin c fluctuaiile n cantitatea de moned se gsesc la originea dezechilibrelor din economie i prin urmare guvernele trebuie s utilizeze cu prioritate instrumente ale politicii monetare pentru a corela aceste dezechilibre.

Cealalt parte apreciaz c aceste patru dezechilibre nu sunt altceva dect efectele acestor fenomene i prin urmare politica monetar nu trebuie s serveasc ca vrf de lance n cadrul politicii economice.

Actualmente, unii cercettori i practicieni susin c moneda a fost i este un mijloc care duce spre un imens numr de scopuri, atribuindu-i n principal dou roluri:

de a reprezenta orice valoare

de a msura orice valoare.

Alii neag aceste roluri ale monedei i-i atribuie numai nsuiri subiective, definind-o ca o convenie social, artificial.

O a treia categorie vd n moned un rol de liant pentru c nsi moneda se prezint n dubl accepiune: att ca marf, ct i crean. Prezentndu-se ca marf ea are nsuiri intrinseci deosebite i o existen obiectiv. Aprnd ca o crean asupra emitentului sau a economiei ea este o expresie a voinei oamenilor. Deci, rolul monedei este de liant ntre marf i voina indivizilor.

Economia modern se folosete foarte mult de moned i i atribuie un rol de maxim importan pentru c fluxurile monetare irig procesele economice. Moneda are o poziie cheie n mecanismul de funcionare al oricrei economii naionale i a celei internaionale, reflectnd i sintetiznd schimbrile structurale din economie. n acelai timp, moneda a devenit indispensabil n raporturile zilnice i pe termen dintre oameni, ageni economici i economii naionale.

n concluzie, rolul monedei a fcut ca economia s nu poate fi desprit de moned, pentru c ele i condiioneaz evoluia i dezvoltarea. n acest context, moneda are un dublu rol:

1) de evaluare i de reglare a schimburilor

2) de instrument de rezerv.

1. n cadrul schimburilor, moneda joac un rol de etalon de msur a valorilor, facilitnd calculul economic i realiznd o omogenizare a preurilor pentru ansamblul de bunuri i de servicii prin furnizarea unei uniti unice de msur cu care se poate evalua schimbul. Reglarea schimburilor se face prin moned. Exemplul dat de Jean-Pierre Faugre este elocvent n acest sens: nu mai este vorba despre a evalua (acel bun valoreaz 5000 EURO), ci de a schimba (acel bun a fost schimbat contra sumei de 5000 EURO, sub form de bancnote, de cecuri etc.). Moneda sub diferitele forme (vezi pct. 2.4.) pe care le poate mbrca, servete la reglarea schimbului. Recursul la o moned permite simplificarea i nmulirea schimburilor pentru c putem vinde fr a cumpra i putem cumpra fr a vinde. Agenii economici ofer moned atunci cnd cer bunuri i cer moned atunci cnd ofer bunuri.

2. Rolul de instrument de rezerv moneda permite disocierea vnzrii unui bun de cumprarea altuia i ca urmare constituie o rezerv de valoare pentru c ea este un pod ntre prezent i viitor. Acest rol este legat de stabilitatea monedei i apare evident n perioadele de inflaie galopant. n aceste situaii, agenii economici prefer s recurg la alte forme de active (bunuri de consum, bunuri imobiliare, aur obiecte preioase etc.)pentru a se proteja de creterea preurilor.

Rolul de instrument de rezerv nu este acceptat de toat lumea i chiar a marcat o ruptur ntre concepia clasic i cea keynesian.

a) Concepia clasic are la baz Legea lui Say care n esen susine:

moneda marcheaz de fapt realitatea economic a unui schimb ntre bunuri. Moneda nu este dect un voal, pentru c nu exist o diferen real ntre economia monetar i economia de troc.

produsele se schimb contra produse, moneda nefiind dect o simplificare a unei economii care este n fapt o economie de troc. Cum produsele se schimb contra produse, moneda nu poate fi tezaurizat, pentru c ea n sine nu poate fi dorit: agenii obin moned din vnzarea unui bun i o utilizeaz pentru a cumpra alt bun.

oferta creeaz propria cerere i, ca atare ntregul venit distribuit agenilor economici reapare sub form de cheltuieli: agentul economic vinde mrfuri i obine bani pe care i utilizeaz pentru a cumpra mrfuri.

b) Concepia Keynesian stabilete rolul monedei ca instrument de rezerv prin recunoaterea relaiei ntre moned i economia real (ndeosebi locul de munc), prin intermediul unei variabile rata dobnzii. Keynes arat c, incertitudinea ce planeaz asupra agenilor economici difereniaz interesul acestora pentru moned n funcie de tipul de incertitudine economic, astfel:

incertitudinile privind ritmul plilor i ncasrilor genereaz precauie n modalitile de plat i ncasare;

incertitudinile privind cursul titlurilor financiare i care justific acele constituiri ale ncasrilor de speculaie, care pun n discuie alegerea ce trebuie fcut ntre deinerea de titluri (aciuni, obligaiuni, de exemplu) i deinerea de moned. Aceast alegere depinde de rata dobnzii. Cnd ratele dobnzii sunt ridicate, cursurile titlurilor financiare sunt sczute i agenii economici anticipeaz o cretere a cursurilor ei prefer titlurile n defavoarea monedei pentru c sper s ctige din plasamentul sub form de titluri financiare. Invers, dac ratele dobnzilor sunt sczute i cursurile ridicate, agenii prefer s se narmeze cu moned dect cu titluri.

Dac alegerea ntre a investi n active financiare sau active monetare depinde de rata dobnzii, alegerea dintre a economisi sau a consuma nu depinde de rata dobnzii, ci de nivelul venitului, susine Keynes.

3. Funciile monedei

Exist o apreciere general c moneda ndeplinete mai multe funcii, accentul fiind pus pe una din ele, potrivit epocilor i colilor dominante ale timpurilor respective.

Cele mai multe preri converg n a atribui monedei trei funcii ce se bazeaz pe calitatea monedei de a fi convertit (transformat, schimbat) ntr-un bun sau serviciu oarecare:

1. moneda instrument unic al tranzaciilor,

2. moneda etalon al valorii,

3. moneda rezerv a valorii

Cele trei funcii pun n eviden atributul esenial al monedei-lichiditatea prin excelen.

1. Moneda instrument unic al tranzaciilor. Aceast funcie i are originea n specializarea muncii i n disocierea trocului (flux real contra flux real) n dou operaiuni:

- vnzare flux real contra flux monetar. Acest flux permite obinerea de moned, care apoi este utilizat pentru asigurarea celei de a doua operaiuni:- cumprare flux monetar contra flux real.

Fiecare agent economic apreciaz c existena prealabil a unor ncasri n moned este condiia tuturor tranzaciilor reale. Nivelul acestei ncasri este n raport cu termenul de plat i capacitatea de a procura aceast ncasare. Aceast condiie este valabil fie c vrei s intri pe o pia, fie c vrei s consumi, sau s investeti, i nu depinde de condiiile echilibrului macroeconomic. Veniturile muncii pltite de agenii economici procur salariailor moneda. Cumprrile de bunuri de consum retransfer agenilor economici o parte din aceste ncasri monetare. Totodat, cumprrile de titluri de ctre cei care economisesc procur agenilor economici mijloacele bneti necesare pentru achiziia de bunuri de investiii. n acest circuit, un rol important l au bncile pentru c ele creeaz i pun la dispoziie instrumentele de realizare a acestor tranzacii.

Moneda s-a adaptat la exigenele vieii social-economice meninndu-se ca intermediar al actelor de vnzare i cumprare. Aceste operaiuni se realizeaz pe baza unui pre, care este expresia monetar a valorii. Valoarea este dat monedei de puterea ei de cumprare. Se afirm c, moneda devine tot mai mult putere de cumprare, intrnd cu aceast putere n angrenajul complex i dinamic al relaiilor de schimb, al succesiunii estimrilor individuale, colective i publice. Moneda mijlocete circulaia mrfurilor. nainte de a cumpra mrfuri, trebuie s cumprm moned. Cine cumpr mrfuri n strintate, trebuie s-i procure, pentru plata lor, moneda rii respective sau o moned de cont anumit. Trebuie s observe ca s nu cumpere cu moneda procurat, pe piaa strin, o cantitate mai mic de mrfuri dect ar putea cumpra cu moneda naional pe propria pia. Schimburile dintre dou ri se stabilesc deci, n mod normal, prin raportarea ntre ele a puterilor de cumprare ale monedelor i ale mrfurilor respective.

Prin urmare, moneda funcioneaz ca instrument unic al tranzaciilor. Dicionarele (unele) definesc moneda ca totalitatea instrumentelor care permit efectuarea plilor, iar instrumentul de plat este explicat ca fiind nscrisul, documentul de o form special, exprimat ntr-o anumit moned, utilizat n efectuarea operaiunilor de pli prin intermediul bncilor.

2. Moneda etalon al valorii

Diverse teorii au ncercat s explice valoarea monedei, iar altele au considerat drept inutil afirmarea c moneda ar avea valoare.

Cu timpul s-a cristalizat i generalizat utilizarea noiunilor de valoare real i valoare nominal a monedei. Prin valoare real se nelege metalul i mai ales puterea ei de cumprare. Prin semnul i puterea impus de stat se nelege valoarea nominal. Valoarea monedei este de alt natur dect valoarea unei mrfi. Moneda, afirm V. Jinga, e o reprezentare anticipat a unui complex imens de valori concrete nespecificate, un drept, o crean legal asupra acestor valori. Avnd moned, noi ne satisfacem indirect, n mod specific, infinite utiliti.

Atunci cnd moneda lipsete, valoarea ei se afirm i mai puternic; dac n-ar avea o valoare-specific, dar nu totdeauna intrinsec ar putea moneda s se fac aa de mult dorit?

ntr-o economie modern, cu piee deschise, n care schimburile sunt foarte frecvente i generalizate, se fac continuu comparaii ale valorii. Pentru a decide corect i raional trebuie cunoscute raporturile n care fiecare marf se schimb pe alte mrfuri, proces ce este posibil prin utilizarea monedei ca etalon.

Funcia de etalon al valorii a fost iniial ndeplinit de bunuri obinuite, apoi de metale preioase, de valute, pentru ca s funcioneze un nou tip de etalon i anume cel bazat pe puterea de cumprare. Puterea de cumprare reprezint o modalitate de exprimare a cantitilor de mrfuri i servicii, posibile a fi achiziionate, cu o anumit cantitate de bani, respectiv o unitate monetar.

Valoarea esenial a monedei rezid n puterea ei de cumprare i de efectuare de pli. Moneda reprezint un cumul de utiliti indirecte posibile. Moneda fiind un raport social i valoric, ea este purttoarea unei investituri legale. Utilizarea ei permite determinarea unei scri generale a preurilor, adic a raporturilor de schimb comparabile, printr-o msur comun.

n schimburile dintre ri, soldurile i unele pli se lichideaz cu aur i preurile diferite ale acestui metal au un efect important asupra intensitii fluxurilor de mrfuri. i n acest caz rmn predominante puterile de cumprare ale unitilor monetare naionale ale rilor care fac schimburi ntre ele, ntruct aceste puteri hotrsc ntr-un sens sau altul importurile i exporturile respective. Dar i aici, deseori, termen de raportare reciproc rmne tot aurul. O stabilitate a puterii de cumprare a unitilor monetare avantajeaz enorm att relaiile de schimb interne ct i internaionale. i dac e s se nlesneasc relaiile dintre naiuni, ar trebui ca paritile schimburilor s se aeze pe baza paritii puterilor de cumprare (V.Jinga). n sens larg, prin paritate se nelege rata de schimb.

3. Moneda instrument de rezerv a valorii

Moneda are funcia de cel mai bun instrument de conservare a bogiilor pe termen scurt pentru c, moneda este un activ fr riscuri.

Patrimoniul oricrui agent economic se compune din urmtoarele grupe de active:

active lichide (moneda / banii);

active cvasimonetare (depozite la termen);

active financiare (aciuni, obligaiuni .a.);

active reale (bunuri imobiliare .a.).

n raport cu celelalte active, moneda are superioritate prin lichiditatea ce o are i care i genereaz funcia de rezerv a puterii de cumprare, instrument de tezaurizare i instrument permanent de rezerv a valorii. Lichiditatea unui activ depinde de dou lucruri:

a) ct de uor poate fi cumprat sau vndut;

b) costul de cumprare sau de vnzare al tranzaciei.

Literatura susine c, moneda, n sens restrns, la unul din capetele scrii lichiditii, are o lichiditate perfect. Ctre cellalt capt al scrii lichiditii exist active care necesit costuri mai mari sau mai mici pentru a fi transformate n lichiditate. Lichiditatea este deci o noiune complex, deoarece componentele sale pot furniza mesaje diferite, aspect care ne determin s-i consacrm un paragraf distinct.

Diferenierea nuanelor privind lichiditatea unui bun se poate observa din enunul urmtorului exemplu. Presupunem c:

activul A se vinde cu uurin, dar implic cheltuieli substaniale de tranzacie;

activul B necesit mult timp de vnzare, dar nu implic cheltuieli de tranzacie;

activul C poate fi vndut rapid cu cheltuieli reduse de tranzacie, dar preul su este greu de anticipat.

Prin urmare, nuanele sunt diferite i este greu de stabilit care dintre cele trei active A, B i C este cel mai lichid i care este mai puin lichid.

Prin proprietatea de lichiditate, moneda primete superioritate n faa celorlalte active sau bunuri de rezerv, dar numai pe termen scurt pentru c, valoarea monedei fluctueaz n raport cu preul bunurilor i serviciilor. n consecin, dac se dorete un activ care s confere putere de cumprare stabil, mai mare asupra bunurilor dect asupra datoriilor, moneda nu reprezint cu siguran activul ideal.

Constatm c, orice bun poate constitui o rezerv a puterii de cumprare i c anumite bunuri conserv puterea de cumprare pe termen lung mai bine dect moneda. n consecin, atunci cnd agenii economici sau chiar persoanele fizice acumuleaz bogii sub toate formele, ei acumuleaz o anumit capacitate de schimb. Moneda se distinge n cadrul acestor bunuri prin aceea c ea este imediat disponibil, fr cost de transformare i fr risc. Aplicat unui anumit activ (creane) sau unui portofoliu (ansamblul titlurilor de valoare aciuni, obligaiuni deinute), lichiditatea caracterizeaz gradul de certitudine al deintorului de a obine n orice moment o sum de moned cel puin egal valorii nominale a acestora. Activele sunt cu att mai lichide cu ct sunt mai sigur realizabile, vndute n termen scurt i fr pierdere.

4. Formele monedei

Poziia cheie a monedei ca instrument de cunoatere i schimb a reflectat, n mod sintetic, schimbrile structurale economice i sociale din ntreaga evoluie a societii umane, lund diferite forme ca prezentare sau utilizare din care unele au devenit istorie.

n refleciile sale despre moned, pe terenul cercetrii i nelegerii mecanismelor monetare, Paul Bran consider c prezentul este un trecut conjugat la timpul viitor i explic formele istorice ale monedei prin asociere cu povestea lui Ion Creang privind schimburile fcute de Dnil Prepeleac.

Operaiile de schimb (boii pe un car, carul pe o capr, capra pe o gsc, gsca pe o pung goal) sunt adaptate operaiilor de vnzare astfel:

1. Una pereche boi = un car = un obiect moned/ban

2. Una pereche boi = o capr = o moned

3. Una pereche boi = o gsc = un ban de hrtie

4. Una pereche boi = o pung = un ban sau moned de cont.

Parcurgerea celor patru acte de vnzare ne conduce la ideea c, eroul nostru a fcut de fiecare dat un schimb neechivalent, pierznd treptat cte ceva din averea sa iniial. Aceeai impresie apare i atunci cnd parcurgem istoria banilor de la epoca schimbului cu ajutorul monedei cu valoare proprie, la perioada schimbului nemijlocit de banii de hrtie sau de cont. Se consider c, durata n timp a celor patru acte de schimb acoper ntreaga istorie a monedei.

Prin separarea banului n cele dou componente (fiecare avnd funcii proprii bine individualizate), fenomenul monetar capt o alt explicaie: din povestea lui Dnil astfel modificat va reiei c, n toate cazurile, schimbul s-a fcut corect, pe baz de echivalent. Acest lucru a fost posibil ntruct modificrile cantitative, sesizate n povestea noastr, au fost recepionate numai de ctre una din componentele banului, respectiv monedei i anume de ctre banul semn, acesta fiind prezent de fiecare dat n operaiunile de schimb. Banul marf, a ieit treptat din circulaia bneasc, garantnd din umbr moneda-semn, care la rndu-i a rmas pe pia pentru a ndeplini concomitent funciile de mijloc de circulaie, de schimb i de plat, fiind confecionat pe parcursul propriei istorii, din materiale din ce n ce mai ieftine.

Urmrind ns etapele din istoria banilor rezult relativitatea modului cum se abordeaz i se neleg formele istorice ale monedei i c, prin aceast prism eroul lui Creang nu s-a nelat n schimburile fcute cu atta uurin.

Paul Bran afirm c rezultatul raportului dintre marfa care se vinde i etalonul ban este o informaie despre valoare sub forma unui numr de etaloane valorice, informaie care se va numi pre.

Referitor la formele istorice ale monedei, cea mai mare parte a literaturii de specialitate apreciaz c acestea sunt:

A. moneda marf

B. moneda metalic

C. moneda fiduciar

D. moneda scriptural

E. moneda electronic.

Gh.Manolescu concentreaz foarte bine aceste forme prin evidenierea tendinei de dematerializare a monedei prin metamorfozarea acesteia de la moneda metalic la cea electronic.

A. Moneda marf

n perioada de nceput, funcia monetar o ndeplinete o varietate de mrfuri: vite, peti uscai, blnuri, pietre lefuite, sare, scoici potrivit specificitii timpului i regiunii geografice. Se menioneaz n acest sens: Egiptul un cap de vit, Caldeea - unitatea de timp, Uruk un spic de orz. V.Jinga susine c este greu, chiar imposibil s se fixeze data precis a apariiei monedei, dar trebuie s examinm trecutul, chiar i sumar, pentru c, aceleai cauze produc aceleai efecte i totdeauna din trecut desprindem i o seam de nvminte utile.

Se susine c, odat cu nceputul civilizaiei lor, oamenii au stabilit valoarea de schimb a produselor muncii lor, nu n comparaie cu produsele oferite n schimb, ci prin compararea lor cu un produs preferat. Iniial pentru efectuarea plilor sau reglarea schimburilor, a fost utilizat un bun material, o marf aleas din multe altele, avnd caliti adecvate:

conservare

divizibilitate

ncredere

valoare de ntrebuinare.

Inventarea monedei, spune Paul Bran, este considerat de istoria economic ca o realizare tot aa de mare ca i inventarea scrisului. Nu va trece mult timp i Dnil Prepeleac din povestea noastr constat c i bunul procurat prin cedarea carului, capra (asociat, n evoluia banilor cu moneda) i creeaz numeroase greuti n drumul spre cas (ea se zbate n funie, se car n pomi, cere de mncare etc.); el va cuta s scape ct mai curnd de capr pentru un bun cu avantaje mai mari n privina transportului. Ducerea carului spre cas avea o serie de inconveniente, pe cnd capra mergea singur. Tot aa i societatea a renunat la diversitatea de mrfuri-etalon, care ngreuna schimbul.

Dup ncercri puin izbutite cu diverse bunuri, omenirea a constatat c metalele pot ndeplini cel mai bine scopul urmrit schimbul i a recurs mai ales la aur, argint, aram, aliaje din nichel, bronz etc.

B. Moneda metalic

Douzeci i cinci de secole, susine V.Jinga, civilizaia mediteraneean i occidental nu au cunoscut alt mijloc de schimb dect moneda din metal.

Valoarea monedei era dat de greutatea unui metal preios. Moneda era acceptat de toat lumea pentru c metalele preioase cucereau prin frumusee, divizibilitate, raritate i inalterabilitate. Iniial cntrit i socotit, moneda metalic a fost apoi confecionat de puterea ce domina diferitele teritorii. Aceast putere, la nceput religioas, apoi monarhic, i-a rezervat treptat dreptul emiterii semnelor monetare i definirii etalonului monetar. Moneda avea un coninut de metal garantat i era emis de suveran (mprat, rege, prin) la care se rentorcea n parte prin plile fcute de datornici prin impozitele fixate de suveran (D-i Cezarului, ce-i a Cezarului).

Literatura susine c, de-abia cnd a devenit aurul un metal monetar, regele Cresus (n unele cri scris Croesus) a decretat c el valoreaz de 13,33 ori mai mult dect argintul. Acest raport nu difer mult de acela care n secolul al 19-lea era la baza bimetalismului.

Dup cderea Imperiului Roman, aurul monetar a disprut n Occident. Negustorii i bancherii italieni l readuc n circulaie abia n secolul 13, iar descoperirea Americii aduce un aflux de aur i o mare urcare a preurilor.

n urma utilizrii dominante a aurului n scopuri monetare a crescut fr doar i poate valoarea de ntrebuinare a acestuia. Oscilaiile ofertei de metal preios, odat cu descoperirea i exploatarea minelor i variaiile cererii de moned metalic se repercuteaz asupra valorii sale, adic asupra nivelului general al preului, astfel o cretere a ofertei de moned rezultnd dintr-un aflux de aur tinde s provoace urcarea preurilor, exprimate n aur, fapt ce corespunde unei scderi a valorii aurului. Se susine c dup 1900 s-a extras mai mult aur dect n tot timpul de pn atunci. Aurul constituie etalonul ce faciliteaz evaluarea unei monede i prin urmare permite la scar internaional s se stabileasc relaii stricte ntre valorile a dou monede, la fel definite n raport cu un metal preios.

Moneda din aur circul efectiv sub form de lingouri, de monede care valoreaz greutatea lor n aur. Crearea de monede se afl la iniiativa posesorilor de aur i argint. Bncile, la nceputul apariiei lor (secolul 15), erau specializate n pstrarea i manipularea monedei, deci un rol pasiv n crearea monedei metalice. Acest regim consemneaz dominaia unei burghezii comerciale i industriale, deintoare a unei puteri, aceea de a crea moneda prin luarea prin diverse mijloace de la suveran a puterii de a crea moned. n timp baterea monezii devine atributul bncii.

Atunci cnd valoarea nominal a monedei este echivalent cu valoarea sa real, discutm n mod real, cu adevrat despre o moned metalic.

n sistemele metalice, valoarea monedei este definit de greutatea unui metal preios. Practic sistemul monetar al aurului i are originea n Anglia, unde o serie de dezbateri au adus doctrinelor monetare o contribuie cu totul remarcabil i plin de nvminte i n zilele noastre.

Utilizarea monedei metalice este supus la multe dificulti prin pierderi de valoare, prin uzarea sau falsificarea banilor din aur, a greutilor generate de pstrarea i transportul lor. Omenirea va deveni tot mai contient c baterea monedei din metale preioase este o povar pentru fiecare form economic emitent de moned. n decursul timpului, datorit acestor greuti se renun la moneda din metal preios.

n zilele noastre aceast form de moned o regsim doar sub forma monedei divizionare, care este din diferite aliaje metalica, fr valoare intrinsec.

C. Moneda fiduciar

Este moneda de hrtie cu valoare convenional, care are putere de circulaie n interiorul unei ri.

De la moneda care avea valoare intrinsec (aur, argint) dificultile schimbului au determinat s se ajung la o moned fr valoare n sine, doar cu o valoare pur simbolic, fixat de autoritatea public. Aceast moned ia forma de bilete de banc sau bancnote, adic bani de hrtie.

La origine, afirm Gh.Manolescu, un simplu certificat de depozit de moned metalic la o banc (suma biletelor neputnd depi pe aceea a stocului de metal), biletul se transform ntr-o veritabil moned fiduciar, emindu-se bilete ntr-o valoare mult mai mare dect aceea conservat de metal, avnd la baz ncrederea c nu toi deintorii de bilete vor solicita, n acelai timp, conversia acestora n metalul din depozitele bancare. Realizat la nceput de particulari i de ctre bnci, emisiunea acestor bilete a devenit treptat privilegiul statului, privilegiu ncredinat Bncii Centrale. n prezent, biletul nu mai poate fi convertit n metal preios i nu poate fi refuzat n cadrul schimburilor.

Literatura cuprinde o vastitate de idei legate de istoria, coninutul, funciile i formele monedei fiduciare.

Se afirm c biletul de banc a aprut n ara care a inventat hrtia, n China secolului 9, unde funciona un sistem bancar i unde circula sub denumirea metaforic de moned volant. Se susine c bancnota de ofrand, destinat ceremoniilor religioase i atestat din secolul 7, ar fi premers bancnotei destinate activitii economice. n Europa, unii apreciaz c apariia biletului de banc ar fi fost prilejuit de operaiile de depozit ale primelor bnci italiene, iar alii, arat c primele bnci de depuneri, cum ar fi cele din Amsterdam (1609) i Hamburg (1619) erau bnci particulare care primeau n depozit monede sau lingouri de aur i eliberau n schimb recipise care circulau andosate de primitori.

Necesitatea tot mai evident ca circulaia acestor bancnote s fie urmrit i implicit controlat a determinat s se renune la multele bnci de emisiune i s se instituie un sistem centralizat pentru emisiunea acestora. Aa s-a trecut la actualul monopol al emisiunii. Banca Angliei a statuat, de la nceput (1694) modul de confecionare i de circulaie pe baz de depozit metalic, a biletului de banc, ea rmnnd prototipul bncilor naionale de emisiune.

Realitile au determinat o serie de situaii cnd biletele nu au putut, timp ndelungat, s fie schimbate n moned metalic i atunci s-a instalat etalonul de hrtie, cnd moneda fiduciar s-a extins, ca mijloc legal de plat. La nceput, biletele de banc aveau acoperire metalic i erau uneori convertibile n aur, obligaie pe care n general, din punct de vedere legal, statul nu i-o asum. Odat cu neconvertibilitatea bancnotelor n aur s-a nscut de jure moneda fiduciar. Suspendarea convertibilitii bancnotelor n aur a determinat o cvasi-dispariie a circulaiei monedelor din aur i din argint n folosul monedei divizionare, a monedelor cu o valoare nominal superioar valorii reale.

Convertibilitatea n aur nu mai exist astzi nicieri n relaii interne, doar n cazul anumitor operaiuni comercial-financiare externe.

Unele ri au retras din circulaie prin diverse modaliti mase enorme de monede, mai ales dup cele dou rzboaie mondiale.

D. Moneda scriptural (bani de cont, moned de cont, moned de banc)

Apare aproape concomitent cu banii de hrtie. Cronologic, aprecierile converg spre secolul al 16-lea, cnd unele bnci din Europa occidental primeau n depozit monede de metal pe care le aezau n pungi, elibernd recipise de depozit i suma respectiv n creditul contului deponentului. Moneda de cont ia o tot mai mare dezvoltare i utilizare.

Se creeaz modaliti tot mai variate de circulaie fr numerar i apare pentru viitor tendina s rmn singura form a banilor ca instrument de schimb. Acest aspect alimenteaz controverse i confuzii legate de nlocuirea banilor i respectiv a monedei.

Iniial, moneda era, deci, n pungi, ceea ce astzi am zice c s-au metamorfozat n depozite, respectiv n conturi, dublate de o procedur de nregistrare n contabilitate. Dnil Prepeleac din povestea lui Ion Creang renun i la gsca schimbat pe capr pentru a primi o pung goal pentru care pstrarea i transportul nu mai ridic nici un fel de inconvenient.

Moneda scriptural ctig tot mai mult teren, o parte tot mai nsemnat a schimburilor se opereaz prin debitul unui cont bancar i prin creditul unui alt cont, chiar dac se creeaz impresia c aceast moned scriptural are n contrapartid rezerve de bancnote n seifurile bncilor. Reglementarea datoriilor se face tot mai mult prin virament, prin transfer ntre conturi. Riscul este minim ca cererea de bancnote din depozite s fie solicitat de ctre toi deponenii n acelai timp, moneda scriptural va fi creat de bnci, prin acordarea de credite care vor alimenta conturile.

Plile, creditrile i debitrile fr circulaie de numerar au cunoscut o extindere rapid i au fost create n afar de bnci, instituii auxiliare pentru compensaii i viramente. Literatura i practicienii susin c pot s fie create situaii periculoase, de instabilitate, dac aceste operaiuni fr numerar nu se realizeaz cu mult competen, control, rigurozitate i onestitate. O parte chiar apreciaz c este improprie denumirea de moned scriptural. Printre ei, V.Jinga i argumenteaz teza, dup cum urmeaz: Nu exist moned scriptural; denumirea este cu totul improprie. Moneda este o instituie individualizat din piese metalice, bilete de banc sau orice alte forme monetare, fragmentate utilitar, purtnd anumite semne i indicaii, investite legal cu putere de plat i alte funciuni specifice cu respectarea riguroas a unor condiii impuse de stat

Moneda scriptural este un ansamblu de operaiuni i documente tehnico-contabile, de debitri i creditri, tot attea evidene ale circulaiei monetare, fr atribute i particulariti specifice monedei. Dovad primar c moneda scriptural nu este moned o avem n mprejurarea c, totdeauna tehnica scriptural se aplic n legtur cu moneda propriu-zis (depozit, virament, decontare etc.) concomiten care exclude posibilitatea de a se exprima una prin cealalt. Cu tehnica decontrilor se mijlocete circulaia de mrfuri fr intervenia monedei prin: treceri n cont, ordine de virament, ordine de plat, cecuri, compensaii etc. Aici nu se poate vorbi de credit propriu-zis, efectuat de o banc, deoarece banca e debitoare pentru depozitul pe care l-a primit, creditor fiind beneficiarul acestor decontri. Cecul, bunoar, mobilizeaz un depozit monetar: el nu este moned. Este asimilat cu moneda numai soldul creditor al unui depozit bancar i nu cecul tras asupra acestui depozit. Se concluzioneaz mai departe prin urmtoarea ntrebare: Dac moneda scriptural este o moned, atunci de ce ea se pune n micare numai prin constituirea garaniei unui depozit de moned fizic i de ce operaiunile n legtur cu ea nu pot trece limitele acestui depozit?

ntrebarea este sau nu moneda scriptural, moned? rmne nc deschis i problema continu s fie dezbtut.

Spre exemplu, Jean Pierre Faugre susine c avntul monedei scripturale marcheaz o deplasare a puterii de emisiune a monedei: bncile comerciale sunt cele care prin intermediul operaiunilor de credit emit moned ntr-un cadru reglat de ctre banca central, rednd urmtoarea schem:

Form dominant de monedActor principal al emisiunii monedei

Moned metalicDeintorii de aur (comercianii)

Moned fiduciarBanca central, Trezorerie

Moned scripturalBnci comerciale

Lexiconul bancar editat de Tribuna Economic n 2001 avnd ca autor pe Victor Troac arat c moneda scriptural este moned de cont utilizat n decontrile fr numerar, care este format din disponibiliti n conturi, cecuri, cambii etc.

E. Moneda electronic

A aprut ca efect al progreselor tehnologiei informaiei i ca alternativ la modalitile de plat tradiionale i pentru c este de dat relativ recent n practica bancar (finele secolului 20), ea nu se regsete definit expres n toate dicionarele limbii romne editate i reeditate dup anul 1990. Dicionarul Enciclopedic de Management, autor Iulian Ceauu, ediia I, 2000, definete astfel moneda electronic: Denumire dat cartelelor magnetice care sunt eliberate de unele bnci, clienilor titulari de conturi n loc de numerar sau cecuri. Modaliti de funcionare: ONLINE necesit o legtur cu ajutorul terminalelor ntre banc i locul de folosire al cartelelor; OFFLINE folosirea unor cartele cu memorie i de ctre titularul de cont dar i de ctre cel care primete astfel sumele de bani.

Cunoscut i sub denumirea de cartel magnetic sau card sau chiar port-moneu electronic, moneda electronic are i asemnri i deosebiri cu celelalte forme de moned.

Gh.Manolescu n cartea Moneda i ipostazele ei arat c moneda electronic, ca inovaie tehnologic permite stocarea unei puteri de cumprare ntr-o cartel pltit anterior, cartelele eliberate de ctre bnci titularilor de conturi fiind utilizate pentru efectuarea plilor. Suma stocat ntr-o cartel magnetic (eventual ntr-un semn electronic) prezint o diferen esenial fa de moneda scriptural, deoarece sediul monedei nu mai este un depozit la vedere, individualizat, ci chiar cartela nsi, a crei simpl deinere este dovada creanei purttorul asupra emitentului (banca). Aceast caracteristic apropie aceast sum stocat de monedele de aur sau argint, difereniindu-se, totui sub dou aspecte:

nu au curs legal,

nu pot fi reutilizate (precum, de exemplu, bancnotele)

Jean-Pierre Faugre ntrebndu-se o nou moned? rspunde la o alt ntrebare: ctre moneda electronic? i arat: cardurile multiprestatoare pot fi considerate ca o nou form de moned: nu este o moned scriptural deoarece bunul nu este nscris n contul unei bnci, ci pe cardul nsui; nu este o moned fiduciar, din moment ce nu este utilizabil n toate schimburile i nu este reutilizabil sub forma sa iniial. Alturi de aceste ntrebri i rspunsuri, acelai autor concluzioneaz c se poate produce o nou form de creare a monedei, menionnd trei situaii.

- n cazul unui card monoprestator (utilizabil pentru achiziionarea unui singur tip de bun sau serviciu) emis, de exemplu ntr-un magazin, reglarea cardului este un simplu transfer a puterii de cumprare a clientului ctre agentul economic, fr creare de moned.

Dac acest card este emis de un stabiliment bancar, emiterea cardului se reduce la o transformare a formei monedei: n loc s dein bancnote sau un depozit, posed un card. i aici, substituirea unei forme monetare cu o alta nu este nsoit de o creare de moned.

- n schimb, dac acel card multiprestator este emis de ctre un agent nefinanciar o grupare de societi de distribuie, de exemplu se produce o form de creare de moned. Emitentul cardului primete n momentul vnzrii acestuia, semne monetare pe care le poate folosi, i nu este debitat n folosul agenilor economici dect pe msura plilor. n acest interval coexist puterea de cumprare a emitentului cardului i cea a clientului. O nou putere de cumprare a fost creat.

Abordnd ipostaza conceptual a monedei, Gh. Manolescu arat c evoluia monedei a condus la apariia monedei imateriale (dispariia total a suportului material), sub forma crilor de credit, facilitilor de cas, linii automate de credit, creditele confirmate, permind efectuarea de cumprri sau reglarea datoriilor n acelai fel ca biletele sau conturile; frontiera dintre creditul automat i moned devine foarte fluent.

5. Clasificare

Clasificarea formelor de reprezentare a monedei se face n principal n funcie de cinci criterii, dup cum urmeaz:

1) dup circulaia efectiv:

moned material

de metal azi, divizionar

de hrtie, azi, bancnote

moned scriptural

de cont inclusiv cea electronic

2) dup unitatea emitent:

moned creat de:

ageni economici

guvern

bnci bilete de banc

- moned scriptural

3) dup valoarea instrinsec:

moned cu valoare integral

moned semn

4) dup obligaia ce i-o asum unitatea emitent:

moned convertibil

moned neconvertibil

5) dup capacitatea liberatorie (stabilit juridic):

moned legal moneda naional

moned facultativ de regul o moned strin

moned fracionar

Exemplificm n continuare acele monede despre care nu s-a fcut n mod expres referire.

Moneda creat de agenii economici nu se regsete actualmente n viaa economico-social, pentru c ea este legat de sistemul monetar bazat pe aur i care permitea transformarea n moned a lingourilor de aur ce se prezentau n acest scop la Monetrie.

Moneda creat de tezaur se refer att la moneda divizionar, ct i la creaia monetar de ansamblu n care statul i exercit rolul prin politicile monetare promovate.

Moneda creat de bnci privete att banca central prin emiterea biletelor de banc, ct i bncile comerciale prin crearea monedei de cont sau scriptural.

Moneda cu valoare integral este moneda care conine o cantitate de metal preios egal cu ceea ce i se atribuie prin valoarea nominal.

Moneda semn are valoare fiduciar, fiind acceptat n circulaie prin ncredere reciproc, pentru c i se atribuie o anumit putere de cumprare, ce este imprimat pe monede sau alte forme de hrtie.

Moneda convertibil prezint dou etape n evoluia monetar raportndu-se la preschimbarea bancnotelor n metal preios. Iniial convertibilitatea era intern, iar apoi n etapa a doua, care se regsete i n prezent ca unic form de convertibilitate, fiind doar cea extern.

Moneda neconvertibil este n exclusivitate moneda care circul numai n cadrul granielor naionale.

Moneda fracionar se refer la moneda divizionar dar i la perioada monometalismului aur, cnd moneda de argint avea capacitate liberatorie limitat i circula n paralel cu cea de aur.

Sursa: Funar Sabina, Daniela Bojan, M. Teodorescu, 2004, Moned i credit, ed AcademicPres, Cluj Napoca John Kenneth Galbraith (n.1908) economist american, analist al societii industriale, teoretician al fenomenului managementului.

Victor Jinga (1881-1990) economist romn, autor erudit

Jean Baptiste Say (1767-1832) economist francez. A formulat pe baza doctrinei lui Adam Smith (1723-1790) o doctrin proprie, avnd la baz o lege a repartiiei conform creia salariul, profitul i renta sunt recompensele corespunztoare celor trei factori ai produciei: munca, capitalul i pmntul, susinnd c piaa regleaz echilibrul economic.

John Maynard Keynes (1883-1946) economist i finanist britanic. Doctrina sa a avut o profund influen asupra guvernelor statelor occidentale prin impulsionarea acestora s fac tot ceea ce este necesar pentru a asigura deplina ntrebuinare a forei de munc graie unei relansri a investiiilor. Relansarea economic se face prin msuri intervenioniste ale statului

cursuri preurile titlurilor financiare pe piaa bursier. Titluri financiare = valori imobiliare (aciuni, obligaiuni .a)

Paul Bran distins profesor, actualmente rectorul Academiei de Studii Economice Bucureti, membru n Consiliul de Administraie a BNR, preedintele Asociaiei Generale a Economitilor din Romnia (AGER).

Paul Bran Mecanismul monetar, Editura tiina, Chiinu, 1991, pag. 23.

Gheorghe Manolescu, Moneda i ipostazele ei, Editura Economic, 1997, pag.10-12.

Caldeea (Chaldeea), regiune istoric situat n sudul Mesopotamiei, nucleul regatului babilonian ntemeiat prin nimicirea Imperiului Asirian (sec.7 .Hr.).

Uruk ora sumerian (mileniu 4 .Hr.), n Mesopotamia, pe valea fluviului Eufrat, al crui prim rege a fost, dup legend, Ghilgame (c. 2700 .Hr.); s-au gsit dovezi ale primei scrieri pictografice. Azi, acesta este oraul Erech (Warka) din Irak.

R.Sdillot n Le Monde, Paris din 14 martie 1972, citat la pag.40 de V.Jinga n opera citat

Cresus secolul VI .Hr., ultimul rege al Lydiei. A supus oraele greceti din Asia Minor i a devenit legendar prin bogia sa, fiind primul care a btut moned de aur i de argint. A fost nvins i ucis de regele persan Cirus II. Se susine c autorul prezumat al banilor ca monede metalice de aur i argint ar fi fost regele Lydiei, Gyges sau Phidon, regele din Argos care a prezidat Jocurile Olimpice din anul 748 .Hr. i de asemenea n China circulau monede metalice n secolul XI .Hr. Ca n orice problem legat de trecut, viitorul poate modifica prerea prezentului.

fiduciar ncredere, care are o valoare fictiv, convenional, care se bazeaz pe ncredere, din latin fiducia, ncredere

Costin C. Kiriescu, Moneda mic enciclopedie, Editura tiinific i Enciclopedic, Bucureti, 1982, pag.62.

Victor Jinga op.cit., pag.133, vol.I.

Andosarea este modalitatea de a transmite un efect de comer la ordin, prin semnarea i scrierea pe dosul efectului a numelui celui ndreptit s-l ncaseze, n opoziie cu titlurile la purttor care pot circula prin simpla nmnare.

Victor Jinga op.cit. pag.137, vol.1

Jean Pierre Faugre, Moneda i politica monetar, Editura Institutul European pentru Cooperare Cultural tiinific, Iai, 2000, pag.7

Idem, pag.12-13.

n domeniul cardului recomandm din literatura de specialitate dou titluri:

Radu Popescu, Cristian Tudorancea, Florin Berbec Cardul, instrument modern de plat, Editura Tribuna Economic Bucureti, 1998.

Sabina Funar Produse i servicii bancare cardul, Editura AcademicPres, Cluj-Napoca, 2001.