1

La prima ora - 28 ianuarie 2020

La prima ora

Surse: BNR, Infront, BVB; ultimele preturi de inchidere; variatii zilnice.

SUA: Conform Asociatiatiei Nationale pentru Economia Afacerilor, cresterea

numarului de angajari de pe piata muncii a inregistrat o crestere mai slaba, dar a

ajuns la un maxim din ultimul deceniu si asta ar putea sa influenteze numarul de

persoane angajate in urmatoarea perioada. Sectoarele care au inregistrat un declin

in numarul de persoane angajate sunt serviciile, transportul, productiei si industria

de comunicatii. (Sursa: Reuters.com)

Petrol: Cotatia petrolului isi continua evolutia negativa pentru a sasea zi

consecutiva odata cu raspandirea coronavirusului in mai multe tari crescand

ingrijorarile privind cererea de petrol. Luni, valoarea unui baril de petrol a ajuns la

minimul ultimelor 3 luni, atingand pretul de 58.50 USD. (Sursa: Reuters.com)

Europa: Autoritatile din Germania au confirmat primul caz de coronavirus, al

patrulea din Europa, dupa alte 3 cazuri inregistrare in Franta. In alte stiri, mai multe

companii atat din Europa, cat si din America au restrictionat calatoriile angajatilor

in China, lucrand cu autoritatile chineze pentru evacuarea lor. Facebook, LG, Honda

Motors, Nissan Motors au recomandat tuturor angajatilor sa evite calatoriile sub

orice forma. (Sursa: Reuters.com)

Astazi: pretul locuintelor la nivel national - Marea Britanie, indicatorul incredererii

in mediul de afaceri - Australia (2:30), valoarea comenzilor pentru bunuri de

folosinta indelungata - SUA (15:30), valoarea imobilelor rezidentiale - SUA (16:00),

indicele de incredere al consumatorilor - SUA (17:00). (Sursa: DailyFX.com)

Maine: indicatorul increderii in economie– Australia (2:00), indicele pretului de

consum—Australia (2:30), indicele de incredere al consumatorilor —Japonia (7:00),

indicele de incredere al consumatorilor — Germania (9:00), numarul aplicatiilor

pentru ipoteca—USA (14:00), deficitul comercial, inventarul produselor cu

ridicata—USA (15:30), numarul vanzarilor de case—USA (17:00), stocul de petrol—

USA (17:30), modificarea ratei de politica monetara—USA (21:00), discursul

guvernatorului Jerome Powell—USA (21:30), deficitul commercial—Noua Zeelanda

(23:45).(Sursa: DailyFX.com)

Evenimente externe

In perioada ianuarie – martie 2020 se estimeaza o stabilitate a numarului de

salariati in industria prelucratoare si servicii, dar si o crestere moderata a preturilor

in industria prelucratoare, servicii si constructii. (Sursa: INS)

Ministerul de Finante a imprumutat luni 736 mil. RON printr-o emisiune de

obligatiuni scadenta in 2023, la o dobanda de 3.78% pe an. La licitatie au participat

sapte dealeri primari. (Sursa: zf.ro)

Evenimente interne Bursa de Valori Bucuresti

BET 10,105.37 -114.38 -1.12%

BET-FI 51,532.75 -479.05 -0.92%

BET-XT 934.61 -11.04 -1.17%

BET-Plus 1,510.19 -16.20 -1.06%

BET-NG 772.63 -11.30 -1.44%

Rulaj actiuni: 24 milioane EUR

Europa

FTSE 100 7,412.05 -173.93 -2.29%

DAX 13,204.77 -371.91 -2.74%

Stoxx 600 414.07 -9.57 -2.26%

CAC 40 5,863.02 -174.48 -2.89%

WIG 57,063.12 -1544.19 -2.63%

BUX 43,929.17 -586.80 -1.32%

FTSE MIB 23,416.13 -553.00 -2.31%

America

Dow Jones 28,535.80 -453.93 -1.57%

Nasdaq-C 9,139.31 -175.60 -1.89%

S&P 500 3,243.63 -51.84 -1.57%

Asia - Pacific*

Nikkei 225 23,343.51 -483.67 -2.03%

Hang Seng 27,949.64 0.00 0.00%

Shanghai 2,976.53 0.00 0.00%

ASX 200 6,994.50 -96.00 -1.35%

Marfuri

Aur* 1,586.600 4.50 +0.28%

Argint* 18.080 -0.14 -0.77%

Petrol** 59.320 -1.37 -2.26%

* - COMEX, USD; ** Brent, USD

Curs BNR (valabil astazi)

EURRON 4.7798 0.0008 +0.02%

USDRON 4.3348 0.0247 +0.57%

2

La prima ora - 28 ianuarie 2020

Companii de urmarit astazi

Nota: Multiplii calculati pe baza celor mai recente date financiare si preturi de inchidere. Variatii preluate din piata de baza. Preturi exprimate in RON si valute.

Digi Communications N.V. (DIGI) Pret curent 34.10 (-1.16%) MCap 3.41 mld P/E 27.12 P/BV 4.30 P/S 0.62

RCS&RDS, parte a grupului Digi Communications, a lansat, ieri, o oferta de obligatiuni senioare garantate cu o valoare de 800

mil. EUR pentru refinantarea unor datorii. Obligatiunile vor avea o valoarea nominala de 100,000 EUR , un cupon de 5% si vor fi

listate pe bursa de la Dublin. Procesul se va desfasura in doua transe, cu scadenta in 2025 si 2028. (Sursa: zf.ro)

PURCARI WINERIES (WINE) Pret curent 23.20 (+0.87%) MCap 0.46 mld P/E 9.38 P/BV 2.82 P/S 2.39

Ieri, in piata DEAL s-au efectuat tranzactii cu aproximativ 1.3 mil. din actiunile companiei, ceea ce reprezinta 6.5% din capitalul

social. Astfel, cea mai mare tranzactie a fost realizata la pretul de 22 RON per actiune, cu 10% peste pretul de 20 RON per

actiune la care s-a realizat iesirea Horizon Capital la inceputul lunii octombrie. (Sursa: Profit.ro)

AIRBUS GROUP NV SE (FR.AIR) Pret curent 132.90 (-2.13%) MCap 107.98 mld P/E 28.17 P/BV 22.46 P/S 1.54

Airbus a ajuns la un acord cu autoritatile din Franta, Marea Britanie si SUA in contextul acuzatiilor pentru coruptie si

conformitatea cu reglementarile privind traficul armelor din SUA. Conform surselor, Airbus ar fi acceptat sa plateasca o suma

importanta de bani dupa un caz care a durat aproape un deceniu. (Sursa: Reuters.com)

McDonald's Corporation (US.MCD) Pret curent 209.34 (-0.90%) MCap 157.65 mld P/E 27.48 P/BV - P/S 7.55

McDonald’s a inceput un parteneriat cu Just Eat, compania ce presteaza servicii de livrare a mancarii, in Marea Britanie si

Irlanda. Parteneriatul urmeaza sa fie implementat in acest an, in contextul in care conform Just Eat a raportat o crestere de 8%

a numarului de comenzi anul trecut in Marea Britanie. (Sursa: Marketwatch.com)

AMAZON COM INC (US.AMZN) Pret curent 1,828.34 (-1.79%) MCap 906.49 mld P/E 81.01 P/BV 16.02 P/S 3.41

Peste 350 de angajati ai Amazon au criticat public compania referitor la politicile sale pe tema schimbarilor climatice si a

conditiilor de lucru ale muncitorilor din depozite. Astfel, intr-un articol postat pe platforma Medium, acestia au cerut

companiei sa renunte la contractele de prestari servicii de tip cloud pentru clientii din domeniul petrolului si gazelor, printre

care se regasesc companii precum BP, Shell sau GE Oil & Gas. (Sursa: FT.com)

SAP SE (SAP) Pret curent 585.00 (-1.85%) MCap 718.67 mld P/E - P/BV - P/S -

SAP isi revizuieste estimarile pe 2020 dupa ce a raportat un profit net si venituri pentru T4 2019 in crestere. Compania

creatoare de software a raportat un profit net de 2.18 mld. USD , cu 21% peste valoarea realizata in aceeasi perioada din 2018.

Veniturile au inregistrat 8.05 mld. EUR , mai mare cu 8.3% decat in T4 2018, principala contributie de 6.86 mld. EUR provenind

din cloud si software. (Sursa: Marketwatch.com)

General Motors Co (US.GM) Pret curent 33.41 (-2.62%) MCap 47.70 mld P/E 5.44 P/BV 1.05 P/S 0.33

General Motors a anuntat luni ca va investi 3 mld. USD pentru constructia de camionete si SUV-uri complet electrice. Din

aceasta suma, compania aloca 2.2 mld. USD pentru fabrica din Detroit-Hamtramck care va fi prima unde se vor construi doar

modele electrice. (Sursa: Nasdaq.com)

3

La prima ora - 28 ianuarie 2020

Nota: Multiplii calculati pe baza celor mai recente date financiare si preturi de inchidere. Variatii preluate din piata de baza. Preturi exprimate in RON si valute.

Calendar dividende anuntate

DivY =dividend brut/pret de inchidere

*raportat la pretul de inchidere din 11.12.2019

*datele de raportare pot suferi modificari

Sursa: rapoarte companii, BVB, analiza Tradeville

Calendar IPO-uri

*datele pot suferi modificari

Sursa: Nasdaq, NYSE, MarketWatch, Reuters, analiza Tradeville

Simbol Sector Dividend brut DivY Data AGA Data cum-dividend Data platii EPS Status

SNN Energie 1.7000 12.0% 19/12/2019 14/01/2020 31/01/2020 1.6800 RespinsBIO Farmaceutice 0.0100 2.9% 11/12/2019 04/03/2020 25/03/2020 0.0400 AprobataCOTR Constructii 5.0000 4.0% 31/10/2019 22/11/2019 10/12/2019 10.1392 Aprobata

Calendar INTL T4 2019: 20 - 31 ianuarie

*datele pot suferi modificari

ID=inainte de deschidere

DI=dupa inchidere

Sursa: EarrningsWhisper, analiza Tradeville

Simbol Nume Data Ora Simbol Nume Data Ora

US.NFLX Netflix 21-Jan DI US.PFE Pfizer 28-Jan ID

US.IBM IBM 21-Jan DI US.URI United Rentals 29-Jan DI

US.IBKR Interactive Brokers 21-Jan DI US.NVS Novartis Ag 29-Jan ID

US.JNJ Johnson & Johnson 22-Jan ID US.PYPL Paypal 29-Jan DI

US.KMI Kinder Morgan 22-Jan DI US.CS Credit Suisse Group 29-Jan ID

US.INTC Intel 23-Jan DI US.FB Facebook 29-Jan DI

US.PG Procter & Gamble 23-Jan ID US.ECA Encana 30-Jan ID

US.CMCSA Comcast Corp A 23-Jan ID US.BX The Blackstone Group LP 30-Jan ID

US.AAL American Airlines Gp 23-Jan ID US.AMZN Amazon.com 30-Jan DI

US.AXP American Express 24-Jan ID US.PTR Petrochina Company 30-Jan ID

US.BCS Barclays Plc 24-Jan ID US.NOK Nokia 30-Jan ID

US.PBR Petroleo Brasileiro S.A. Petrobras 27-Jan DI US.XOM Exxon Mobil 31-Jan ID

US.WHR Whirlpool 27-Jan DI US.PSX Phillips 66 31-Jan ID

US.EBAY Ebay 28-Jan DI US.HON Honeywell International 31-Jan ID

US.AAPL Apple 28-Jan DI US.SNE Sony 31-Jan ID

US.SAN Banco Santander 28-Jan ID US.CVX Chevron 31-Jan ID

Companie Simbol Pret

Valoare IPO

(estimata) Data (estimata) Sector

Broadstone Net Lease Inc. - - - 2020 Imobiliare

Bill.com US.BILL 22 USD 184.4 mil. USD 2020 IT

Casper - 18 USD 768 mil USD 2020 Retail

Robinhood - - 5.6 mld. USD 2020 Servicii pt. consumatori

Meten International US.MEDU - 100 mil. USD 2020 Educatie

Gett Inc. - - 1.4 mld USD 2020 Servicii pt. consumatori

McAfee Inc. - - 8 mld. USD 2020 Tehnologie

Airbnb Inc. - - 38 mld USD 2020 Servicii pt. consumatori

Ucommune - - 2.6 mld. USD 2020 Servicii pt. consumatori

Neptune Energy - - 4 mld USD aprilie 2020 Energie

Thai Beverage - - 2 mld. USD 2020 Bunuri consumabile

3iQ - 10 USD - 2019/2020 Tehnologie

4

La prima ora - 28 ianuarie 2020

E-mail departament Analiza: research@tradeville.eu

Autori:

Radu Dascalescu - Cercetator economist

Andreea Iordache - Analist de Investitii

Anca Paltineanu - Analist de Investitii

Stefan Dumitru - Asistent Analiza Financiara

SSIF Tradeville SA este autorizata de CNVM prin Decizia nr. 2225/15.07.2003.

Continutul acestui raport este proprietatea Tradeville si este protejat prin drepturi de autor, drepturi la marca sau alte drepturi de proprietate intelectuala. Este interzisa republicarea sau redistribuirea acestuia fara acordul prealabil scris al Tradeville. Reproducerea, difuzarea, stocarea, emisia, transmiterea, retransmiterea, transferarea, comunicarea publica, transformarea, inchirierea sau utilizarea in orice alt mod a acestora, fara acordul prealabil si in scris al Tradeville si/sau al titularilor lor, constituie o violare a drepturilor in cauza si poate atrage raspunderea civila, contraventionala sau, dupa caz, penala a persoanei in culpa.

SSIF Tradeville SA nu isi asuma responsabilitatea pentru tranzactiile efectuate pe baza acestor Rapoarte. SSIF Tradeville SA publica o lista cu potentialele conflicte de interese ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/lista_potentiale_conflicte.pdf. si o raportare privind recomandarile de tranzactionare ce poate fi consultata la: http://www.tradeville.eu/raportari_recomandari/ raport_recomandari_tranzactionare.pdf. Cu aceste posibile exceptii, SSIF Tradeville SA nu are interese proprii, de nicio natura, inclusiv financiara si nici nu se afla (societatea, persoanele relevante din cadrul societatii sau orice persoane implicate cu acestea) in situatii de conflict de interese cu emitentii la care se refera materialul. SSIF Tradeville SA a elaborat si implementat o procedura interna pentru evitarea si gestionarea conflictelor de interese; in situatia in care conflictele de interese nu pot fi evitate, acestea vor fi aduse la cunostinta publicului cel tarziu la data furnizarii Rapoartelor. Datele utilizate pentru redactarea Rapoartelor au fost obtinute din surse considerate a fi de incredere, insa nu avem nicio garantie privind corectitudinea acestora. Tranzactiile cu instrumente financiare presupun riscuri specifice, incluzand, fara ca enumerarea sa fie limitativa, fluctuatia preturilor pietei, incertitudinea dividendelor, a randamentelor si/sau a profiturilor, fluctuatia cursului de schimb. Pentru instrumentele financiare denominate in alta moneda decat cea a statului de rezidenta a investitorului castigul estimat poate sa creasca sau sa scada ca urmare a fluctuatiilor monedei respective. Performantele trecute nu reprezinta garantii ale performantelor viitoare ale instrumentelor financiare.

SSIF Tradeville S.A.

Adresa: Calea Vitan, nr. 6A, Bl. B, Tronson B, etaj 3, sector 3, Bucuresti 031296, Romania

Telefon: 0040 21 318 75 55

Fax: 0040 21 318 75 57

E-mail: helpdesk@tradeville.eu

Web: www.tradeville.eu

Servicii Tradeville

Startrade RO

Tranzactioneaza online orice actiune / obligatiune listata

la Bursa de Valori Bucuresti

Startrade INTL

Tranzactioneaza actiuni din 12 piete europene, SUA si Canada