evaluare activul net
TRANSCRIPT
-
8/16/2019 Evaluare Activul Net
1/4
III.1. EVALUAREA BAZATA PE METODE PATRIMONIALE
III.1.a. Activul net contabil (ANC
Determinarea valorii patrimoniale prin metoda activului net contabil are la baza
elementele de bilant ale societatii comerciale “PRODLACTA” S.A., la data de !.!"."##$, ca
%iind di%erenta intre Total Activ si Total obli&atii.
ELEMENTE -LEI-
TOTAL ACT'( )$!**!$
TOTAL DATOR'' "+"")"
A-C "#*$#$!)
III.1.b. Activul net co!ectat (ANc
Determinarea valorii patrimoniale prin metoda activului net corectat, are la baza
elementele de bilant ale societatii comerciale la data de !.!"."##$, analizate si corectate, %unctie
de valoarea de realizare pe piata a elementelor componente.
tilizarea metodei a %ost stabilita prin contract si are la baza/0 sursele de in%ormatii puse la dispozitie de conducerea societatii comerciale
“PRODLACTA“ S.A. 1balanta de veri%icare la !.!"."##$230 situatia mi4loacelor %i5e cu valoarea de inventar si amortizarile la zi, pusa la dispozitie
de “PRODLACTA” SA3
0 inventarierea la %ata locului si e5pertiza te6nica a mi4loacelor %i5e de catre evaluator si
determinarea valorii actualizate ramase30 veri%icarea stocurilor cu miscare lenta si a posibilitatilor de valori%icare a acestora3
0 veri%icarea %acturilor neincasate si a debitelor cu vec6ime mai mare de *# zile si a
&radului lor de recuperare3
III.1.b.1. Co!ectii bilantie!ePentru determinarea activului net corectat 1A-c2, s0au %olosit te6nici speci%ice,
adecvate elementelor bilantiere analizate. Rezultatele analizei si veri%icarii in teren a activelor si
corectiile aplicate, sunt prezentate in Tabelul nr. .!., ast%el/
'n cate&oria imobilizarilor necorporale, %irma detine un pro&ram in%ormatic cu licentavalabila pentru o perioada de ani, valoarea pro&ramului %iind de !7)### lei. 'n urma evaluarii a
%ost constata uzura morala a pro&ramului, care va trebui depreciat pentru #8 din valoare.
Societatea detine o supra%ata de teren de ".7 6a. Prin analiza pietei s0a evidentiat un pret
de # 9R:m", pentru terenuri comparabile, cursul de sc6imb la data evaluarii %iind de ),!L9':9R. 9valuatorul a stabilit si o corectie de "#8, aplicabila valorii &lobale, dat %iind %aptul
ca terenul include o zona traversata de conducte de &az.
Imobilizarile corporale in curs de executie vor putea %i terminate numai in procent de#8, valoarea lor reziduala %iind de +##### lei.
'n cate&oria mijloacele fixe avem trei cate&orii principale/
!. mi4loace %i5e ce au %ost ac6izitionate inainte de !.#!."### neamortizate inte&ral invaloare de "!** lei3
". mi4loace %i5e ce au %ost ac6izitionate dupa !.#!."### neamortizate inte&ral in
valoare de +)"+$*$ lei3
-
8/16/2019 Evaluare Activul Net
2/4
. mi4loace %i5e ce au %ost amortizate inte&ral 1ac6izitionate dupa !.#!.!**!2, si care
%unctioneaza inca, in valoare de !#$!! lei.
!. Pentru mi4loacele %i5e ce au %ost ac6izitionate inainte de !.#!."###, neamortizateinte&ral, s0au %acut urmatoarele corectii/
0valoarea a %ost comparata cu valoarea de piata a unor utila4e similare, %acandu0se o
corectie de 07#8 1tinand cont de uzura utila4elor si de modul de utilizare al acestora2". Pentru mi4loacele %i5e ce au %ost ac6izitionate dupa data de !.#!."###, neamortizate
inte&ral, s0au parcurs urmatoarele etape/
0pentru e5empli%icare s0a determinat costul de inlocuire al unui utila4 din aceastacate&orie, rezultand o corectie de 0#8 din valoarea de inventar3
0aceasta corectie s0a aplicat la intrea&a cate&orie.
. Pentru mi4loace %i5e ce au %ost amortizate inte&ral 1ac6izitionate dupa !.#!.!**!2, si
care %unctioneaza inca, s0au %acut urmatoarele corectii/0valoarea a %ost comparata cu valoarea de piata a unor utila4e similare, %acandu0se o
corectie de 0#8 1tinand cont de uzura utila4elor si de modul de utilizare al acestora si anul
punerii in %unctiune2
Imobilizarile financiare constau intr0un pac6et minoritar de actiuni detinute la entitatilea%iliate, a caror valoare bursiera la data evaluarii este de ",7 ori mai mare decat valoarea din
momentul ac6izitiei.Avand in vedere data de ac6izitie 1unele c6iar cu o vec6ime mai mare de un an2,
stocurilor de materii prime si materiale trebuie depreciate cu !"### lei.
Productia in curs de executie a parcurs in proportie de #8 %azele procesuluite6nolo&ic. (aloarea acesteia la nivelul preturilor de vanzare este de !7#)## lei, dar o parte din
comenzi in valoare de ")#### au %ost anulate.
(aloarea produsele finite si marfurilor a %ost corectata cu ;!#8 1transport si manipulare
interna2 si ;+#8 pentru a obtine pretul de vanzare.Creantele in valuta reprezinta "#8 din totalul creantelor, iar la momentul evaluarii,
cursul de sc6imb este cu !78 mai mare decat la momentul inre&istrarii creantei in contabilitate.
Se constata e5istenta unor obligatii de exploatare cu scadenta mai mica de un an invaloare de )#!### lei.
Impozitul pe profit este de !+8.
Active imobilizate/
0corectie imobilizari necorporale/
0corectii imobilizari corporale/0 teren/
0 imobilizari in curs de e5ecutie/01"#8 5 .*$.+$70+##.###2< 0!$.77 lei
0 mi4loace %i5e = total corectii/ 0).*".+)7 lei
!. mi4loace %i5e ce au %ost ac6izitionate inainte de !.#!."### neamortizateinte&ral/
0."!.** 5 7#8< 0!.+#+.$## lei
". mi4loace %i5e ce au %ost ac6izitionate dupa !.#!."### neamortizate inte&ral/
-
8/16/2019 Evaluare Activul Net
3/4
0+.)"+.$*$ 5 #8< 0!.*".#* lei
. mi4loace %i5e ce au %ost amortizate inte&ral si care %unctioneaza inca/
0!.#$!.! 5 #8< 07+.*#+ lei0 corectii imobilizari %inanciare/
;!.+## 5 ",70!.+##< ;".)## lei
Active circulante/0materii prime si materiale/ 0!".### lei
0productia in curs de e5ecutie este trans%ormata in produse %inite/
;!.7#.)## 5 #8 0 ")#.###< ;*)."# lei0produse %inite/
;".+$".$$! 5 1!#8 ;+#82< ;!.$#.*)# lei
0creante/
;!7.#7."# 5 "#8 5 !78< ;)7!.#+# leiDatorii/
0alte obli&atii de e5ploatare/ ;)#!.### lei
Di%erenta dintre activele corectate si pasivele corectate a %ost inclusa in cadrul
capitalurilor proprii la pozitia “Di%erente din reevaluare” cu suma de lei. Tabelul nr. .!.
Ele"ente Valo!i bilant Co!ectii Valo!i co!ectate
ACTIVE IMOBILIZATE #$.%&'.#&& ).*1+.#+, #'.*$#.**1
'mobilizari necorporale $$.** 0)+."## $)!.$*
Terenuri si constructii *.)"!.+$ 0+!7.### .#+.+$
Avansuri si imobilizari corporale incurs .*$.+$7
0!.$.77 ".77#.!)#
>i4loace %i5e !#.$!!."* 0!.$#.*)# .)#.*
'mobilizari %inanciare !.+## ;".)## ).###ACTIVE CIRCULANTE ##.#&,.+,' -).1#$.)#' #,.)*'.'+'
STOCR' +."#.*# ;".+$."+# .**).!+
>aterii prime si materiale ".!).")" 0!".### ".+".")"
Productie in curs de e5ecutie$"."* ;*)."#
!.$!.!)*
Produse %inite si mar%uri ".+$".$$! ;!.$#.*)# ).7).$!!
Avansuri pentru cumparari de
stocuri !#7.#++
# !#7.#++
CR9A-T9 !7.#7."# ;)7!.#+# !7.)+.#
Creante comerciale $.+!!.! ;)7!.#+# .#+".!*
Alte creante $.)").!" # $.)").!"D'SPO-'?'L'TAT' *#*.7"" # *#*.7""
CELTUIELI IN AVAN/ +).1#1 ' +).1#1
TOTAL ACTIV 47.199.137 -792.955 46.406.182
CAPITAL PROPRIU #'.*+'.+1$ 1.1*).*,, 1*.++&.+,*
Capital social !).)7!.$ # !).)7!.$
Di%erente din reevaluare ".!#"."" 0!.!*.*77 *#.+$
-
8/16/2019 Evaluare Activul Net
4/4
Rezerve .+$.)+7 # .+$.)+7
Pro%itul repartizat sau pierderea
neacoperita ).7)*
# ).7)*
Pro%it net al e5ercitiului #.++ # #.++
Repartizarea pro%itului "$.$$+ # "$.$$+
VENITURI IN AVAN/ +.#%1.$)* ' +.#%1.$)*PROVIZIOANE PENTRU
RI/CURI /I CELTUIELI)).!)$
# )).!)$
DATORII TOTALE 1%.*'#.%)+ -$'1.''' 1*.)').%)+
DATOR'' P9 O P9R'OADA >A'
>'CA D9 - A-
!).*".#+ ;)#!.### !7..#+
Sume datorate institutiilor de credit7."$#."!7
;)#!.### 7.+$!."!7
@urnizori $.!)."" # $.!).""
Alte datorii ".7$$.+"# # ".7$$.+"#Datorii pe o perioada mai mare de
un an .*"#.$$)
# .*"#.$$)
TOTAL PASIV 47.199.137 -792.955 46.406.182
ANc (Activ net co!ectat #+.1'#.)$,
@ata de corectiile de mai sus, con%orm tabelului nr. .!., activul net corectat este/ANc 0 #+.1'#.)$, lei