emitent: mecanica fina s.a. :::mf...2020/02/02 · actiuni - totalul actiunilor emise de catre...

din data de ~- ot, 2°2.0 Aprobat de ASF prin Decizia nr. lo/

Viza de aprobare aplicata pe Prospect nu are valoare de garantie si nici nu reprezinta o alta forma de apreciere a ASF cu privire la oportunitatea, avantajele sau dezavantajele, profitul ori riscurile pe care le-ar puiea prezenta tranzactiile de incheiat prin acceptarea ofertei publice obiect al deciziei de aprobare. Decizia de aprobare certifica numai regularitatea Prospeciului in privinta exigentelor legii si ale normelor adoptate in aplicarea acesteia.

www .primet.ro

II PRIME TRANSACTION

Intermediar: PRIME-TRANSACTIONS.A. ~-vu,,~~

/.'.::~;.. ¥~~. '

!~"-'.:..;- " I.., iJ, . S Vf)

'".:: " Oc.-d ;.. , I~- .. -,~ -~-,.. 1:,.- . \,_) -·~-~'~'i·.· \. ·~ ~~· ~···.

www .mecanicafina.ro

:::MF MECAN!CA FINA

Emitent: MECANICA FINA S.A.

Hotarata in ACEA nr. 01din11.11.2019

PROSPECT PENTRU EMISIUNEA DE OBLIGATIUNI LISTATE PE PIAT A REGLEMENTATA A BVB

Prospect privind emisiunea de obligatiuni listate pe piata reglementata MECANICA FINA S.A.

2

[Aceasta pagina a fost lasata libera in mod intentionat]


3

NOTA PRIVIND V ALO RILE MOBILIARE PENTRU V ALO RILE MOBILIARE, AL TELE DECAT TITLURILE DE CAPITAL OFERITE INVESTITORILOR INDIVIDUALI (Anexa 14) 1. Persoane responsabile, informatii privind tertii, rapoarte ale expertilor si aprobarea

autoritatii competente 2. Factorii de rise 3. Informatii esentiale 4. Informatii privind valorile mobiliare care urmeaza a fi oferite publicului si admise la

tranzactionare 5. Termenii si conditiile ofertei publice de valori mobiliare 6. Admiterea la tranzactionare si modalitatile de tranzactionare 7. Informatii suplimentare

8. Previziuni sau estimari privind profitul 9. Organe de administrare, conducere si supraveghere 10. Actionarii principali 11. Informatii financiare privind activele si datoriile, pozitia financiara si profiturile si

pierderile emitentului 12. Informatii suplimentare 13. Contracte importante 14. Documente disponibile

DOCUMENTUL DE INREGISTRARE PENTRU V ALORILE MOBILIARE, AL TELE DECAT TITLURILE DE CAPITAL, OFERITE INVESTITORILOR INDIVIDUALI (Anexa 6) 1. Persoane responsabile, informatii privind tertii, rapoarte ale expertilor si aprobarea

autoritatii competente 2. Auditorii statutari 3. Factorii de rise 4. Informatii despre emitent 5. Prezentare generala a activitatilor 6. Structura organizatorica 7. Informatii privind tendintele

CUPRINS: NOT A CA TRE INVESTITORI DEFINITII REZUMA TUL PROSPECTUL UI


4

Acest document contine un Prospect ("Prospectul") in sensul Regulamentului UE nr. 1129/2019 si Regulamentul UE nr. 980/2019 si este in legatura cu admiterea la tranzactionare a unor obligatiuni negarantate in cadrul ofertei descrise mai jos si va £i pus la dispozitia publicului in conformitate cu Legea nr. 2412017 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata, Regulamentul ASF nr. 512018 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata, Regulamentul UE nr. 112912017 privind prospectul care trebuie publicat in cazul unei oferte publice de valori mobiliare sau al admiterii de valori mobiliare la tranzaciionare pe o piata regiemeniatii, §i de abrogare a Directivei 2003171/CE, Regulamentul UE nr. 98012019 de completare a Regulamentului (UE) 201711129 al Parlamentului European §i al Consiliului in ceea ce prioeste [ormatul, coniinuiul, verificarea §i aprooarea prospectului care trebuie publicat in cazul unei oferte publice de valori mobiliare sau al admiterii de valori mobiliare la tranzaciionare pe o piaiii reglementata §i de abrogare a Regulamentului (CE) nr. 80912004 al Comisiei, Regulamentul UE nr. 97912019 si alte prevederi aplicabile. Acest Prospect a fost intocmit in mod exclusiv in legatura cu admiterea la tranzactionare pe Piata Reglementata administrata de Bursa de Valori Bucuresti a unor obligatiuni negarantate cu o rata a dobanzii anuale fixa de 3,25 %, cu o valoare nominala totala de pana la 1.000.000 EURO, emise de catre MECANICA FINA SA ("Emitentul" sau "Societatea"), in cadrul unei oferte ("Oferta") ce urmeaza a £i adresata oricarei persoane fizice sau juridice fiind denumite in mod colectiv drept "Investitori Eligibili". Prezentul prospect a fost aprobat de Autoritatea de Supraveghere Financiara (ASF) in scopul admiterii la tranzactionare a Obligatiunilor pe piata Reglementata administrata de Bursa de Valori Bucuresti.

Investitia in Obligatiuni presupune anumite riscuri. A se vedea "Factori de rise" pentru o prezentare cu privire la anumite riscuri si alti factori care ar trebui avuti in vedere inainte de orice investitie in Obligatiuni. Oferta nu constituie o oferta de vanzare sau de solicitare a unei oferte de cumparare de valori mobiliare in orice jurisdictie in care o astfel de oferta sau solicitare ar £i ilegala. Obligatiunile nu au fost si nu vor £i inregistrate in conformitate cu legea privind valorile mobiliare din Statele Unite ale Americii, cu modificarile ulterioare sau conform legilor privind valorile mobiliare ale oricarui stat din Statele Unite ale Americii (SUA) sau din alta jurisdictie si nu poE(.fr,,.bferjte sau vandute in SUA. f d:

Intermediarul nu isi asuma nicio responsabilitate cu privi~~ l~ ~'fBrmantele viitoare ale Emitentului. : ·'· f'

In urma verificarii acestui Prospect, Emitentul isi asuma · raspunderea pentru continutul sau/si confirma realitatea, exactitatea si acuratetea informatiilor continute in acesta. Nicio persoana nu este autorizata sa dea alte informatii sau sa faca declaratii sau aprecieri, cu exceptia celor incluse in Prospect. In situatia in care vor fi difuzate informatii sau vor fi facute declaratii sau aprecieri ce nu sunt incluse in Prospect, trebuie considerate ca

NOT A CA TRE INVESTITORI


5

Viza de aprobare aplicata pe Prospect nu are valoare de garantie si nici nu reprezinta o alta forma de apreciere a A.S.F cu privire la oportunitatea, avantajele sau dezavantajele, profitul ori riscurile pe care Ie-ar putea prezenta tranzactiile de incheiat prin acceptarea ofertei obiect al deciziei de aprobare. Decizia de aprobare certifica numai regularitatea Prospectului in privinta exigentelor legii si ale normelor adoptate in aplicarea acesteia.

Acest Prospect a fost aprobat de catre ASF prin Decizia nr .... /.tf!.(. ... J .. ~:.'?!.!.?-J?.?.R.

fiind £acute fara autorizarea Emitentului sau a Intermediarului, care nu isi vor asuma nicio raspundere in acest sens.

Inainte de a subscrie, fiecare persoana trebuie sa realizeze o evaluare independenta prin mijloace proprii, a Emitentului si sa nu se bazeze doar pe informatii cuprinse in prezentul Prospect.

Emitentul si Intermediarul nu vor avea moo raspundere pentru executarea subscrierilor primite conform acestui Prospect in caz de forta majora (evenimente neprevazute si care nu pot fi evitate sau evenimente in afara controlului partilor cum ar fi, dar fara a se limita la, intreruperea energiei electrice, revolte sociale, seisme, modificari legislative sau alte asemenea cauze).

Acest Prospect nu trebuie interpretat ca o recomandare din partea Emitentului sau a Intermediarului pentru achizitia de obligatiuni descrise in acesta. In luarea deciziei de a investi in obligatiunile descrise in acest document, investitorii ar trebui sa se bazeze pe propria analiza, inclusiv pe avantajele si riscurile implicate. Fiecare cumparator al obligatiunilor va respecta toate legile si regulamentele in vigoare. Emitentul sau Intermediarul neavand vreo responsabilitate in acest sens. Fiecare investitor ar trebui sa solicite sfatul propriilor consultanti juridici, financiari sau de alta natura, contabililor sau consilierilor, referitor la aspectele juridice, fiscale, comerciale si financiare si la aspectele implicate in achizitia, detinerea sau vanzarea de obligatiuni. Emitentul sau Intermediarul nu isi asuma nicio responsabilitate in acest sens.


6

Formular de revocare a subscrierii- formular ce trebuie semnat de catre investitor pentru a revoca subscrierea in cadrul ofertei de obligatiuni

Emitentul sau Societatea - MECANICA FINA S.A are sediul in Str. Popa Lazar nr. 5-25, sector 2, Bucuresti, inregistrata la ORC sub nr. J40/2353/}}~-f , qµI - 655; Tel/Fax 021- 252.00.85. I 021-252.76.09 ; [email protected] ; www.,(rleca#J¥iiia.ro.

\d ... ~ (,c.:) ', ·::-, y 4:.:. f:f.r

Formular de subscriere - formular care trebuie semnat de cafr~ investitor pentru subscrierea in cadrul ofertei de obligatiuni ·

Depozitarul Central sau DC - este entitatea care tine registrele Emitentului (de actiuni, respectiv de obligatiuni) si care opereaza sistemul de compensare si decontare a tranzactiilor derulate pe pietele administrate de BVB

A.S.F. (fosta CNVM) - Autoritatea de Supraveghere Financiara

Consiliul de adminitratie (CA) - Consiliul de administratie al MECANICA FINA S.A.

B.V.B. - Bursa de Valori Bucuresti

Actionari - persoanele care detin actiuni emise de catre Emitent si care sunt inregistrati in Registrul Actionarilor

Obligatiuni - un numar de 1.000 obligatiuni negarantate, neconvertibile, emise in EURO (EUR), cu scadenta pe 3 ani, cu o valoare nominala unitara de 1.000 EUR si o rata a dabanzii platibila semestrial de 3,25% pe an

Actiuni - totalul actiunilor emise de catre Emitent la un anumit moment, actiuni nominative, ordinare, dematerializate, fiecare actiune fiind emisa, platita integral, cu o valoare nominala de 2,50 lei si conferind drepturi egale actionarilor

Actul constitutiv - actul constitutiv al MECANICA FINA S.A., care sta la baza infiintarii si functionarii Emitentului

In cadrul acestui Prospect, cu exceptia cazului in care se prevede contrariul in mod explicit, urmatorii termeni, vor avea urmatoarele semnificatii, aplicabile atat formelor de singular cat si celor de plural:

DEFINITII


7

Regulamentul nr. 979/2019 - Regularnentul (UE) de cornpletare a Regulamentului (UE) 2017/1129 al Parlarnentului European si al Consiliului in ceea ce priveste standardele tehnice de reglernentare referitoare la inforrnatiile financiare esentiale din rezurnatul prospectului, publicarea si clasificarea prospectelor, cornunicarile cu caracter publicitar privind valorile rnobiliare, suplirnentele la prospect si portalul pentru notificari si de abrogare a

~·-~ 4P V:r.lJ?:,.

Regulamentul nr. 980/2019. - Regulamen.tul (UE) ~~ co1:1~letare a Regu~amentu:Jili W~. ·ct;. 2017/1129 al Parlamentului European si al Consiliului in ceea ce pnveste form'i:\~l,t.YC"p.. continutul, verificarea si aprobarea prospectului care trebuie publicat in cazul unei ~f'efi~ · publice de valori rnobiliare sau al adrniterii de valori rnobiliare la tranzactionare pe o piata reglementata side abrogare a Regularnentului (CE) nr. 809/2004 al Cornisiei;

Regulamentul nr. 5/2018 - Regulamentul ASF nr. 5/2018 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata;

Zi Lucratoare - Orice zr m care atat piata romaneasca interbancara cat si sistemul de tranzactionare I sistemul de compensare-decontare ale BVB I Depozitarul Central sunt deschise pentru desfasurarea activitatii

Oferta - Oferta derulata de Emitent in perioada /0 I ()Z,,J ~Oep ~::r{A1 !....;;.,,...-----..

Data rascumpararii anticipate: Data la care Emitentul poate rascumpara anticipat Obligatiunile in cazul si in care Emitentul aproba o astfel de rascumparare

Data inregistrarii - Data la care sunt stabiliti detinatorii de obligatiuni care au dreptul la plati in temeiul obligatiunilor raportat la: (i) Data Scadentei sau la fiecare Data de Plata a Cuponului, data care cade cu 15 zile Lucratoare inainte de data respectiva si (ii) raportat la o Data a rascumpararii anticipate la acea data, in fiecare caz, cu conditia ca, daca acea data nu respecta prevederile legale aplicabile, aceasta sa fie amanata pana in Ziua Lucartoare imediat urmatoare care raspunde prevederilor legale aplicabile.

EURO/EUR - Moneda oficiala a UE

Prospect - Prezentul Prospect - va fi publicat pe site-ul Intermediarului, la adresa www.primet.ro si pe site-ul BVB, la adresa www.bvb.ro, impreuna cu Formularul de subscriere, respectiv de revocare.

Legea Societatilor - Legea nr. 31/1990 societatilor, cu modificarile si completarile ulterioare

Legea nr. 24/2017 privind emitentii de instrumente financiare ~i operatiuni de piata


8

Sectiunea 1: lntroducere Denumirea valorilor mobiliare ?i numarul international de identificare a valorilor

1.1. mobiliare ("ISIN"). Obligatiunile subscrise in prezenta oferta sunt obligatiuni nominative in forma dematerializata. Dupa finalizarea ofertei si inregistrarea obligatiunilor la Depozitarul Central, acestea se vor tranzactiona pe Piata reglementata administrata de BVB. Obligatiunile societatii sunt nominative, sunt emise in forma dematerializata si au codul ISIN - ROB63INT28W5.

1.2. Identitatea ?i datele de contact ale emitentului, inclusiv identificatorul eniitatii juridice ("LEI"). In prezent, societatea MECANICA FINA S.A are sediul in Str. Popa Lazar nr. 5-25, sector 2, Bucuresti, inregistrata la ORC sub nr. J40/2353/1991, CUI- 655; Tel/Fax 021- 252.00.85 I 021-252.76.09; [email protected]; www.mecanicafina.ro. Codul LEI al emitentului este 254900PK68PSKOBZOU55.

1.3. Identitatea ?i date le de contact ale autoritatii competente care a aprobat prospectul si, daca sunt diferite, ale autoritiitii competente care a aprobat documentul de inregistrare. Autoritatea competenta care aproba prospectul este Autoritatea de Supraveghere Financiara, cu sediul in Splaiul Independentei nr. 15, sector 5, Bucuresti, Tel/Fax 0800.825.627 /021.659 .60.51, [email protected], www.asfromania.ro.

REZUMATUL PROSPECTULUI

simbolul societatii "MECE".

Documentele si informatiile ce pot fi consultate de catre investitori cu referire la documente aprobate de ASF, informatii financiare anuale sau intermediare, rapoarte de audit, rapoartele administratorilor, declaratiile privind guvernanta corporativa, Actul constitutiv si/sau statutul societatii etc., se regasesc pe site-ul BVB (www.bvb.ro) la

Intermediarul - SSIF PRIME TRANSACTION SA - Societatea de servicii de investitii financiare, cu sediul in Str. Caloian Judetul nr. 22, sector 3, Bucuresti, Romania, autorizat de catre A.S.F. (CNVM) prin Decizia nr. 1841/17.06.2003; Tel/fax: 021/322.46.14; 021/321.59.81, e mail: [email protected]; site web: www.primet.ro.

Regulamentul nr. 1129/2017 - Regulamentul (UE) privind prospectul care trebuie publicat in cazul unei oferte publice de valori mobiliare sau al admiterii de valori mobiliare la tranzactionare pe o piata reglementata, si de abrogare a Directivei 2003/71/CE;

Regulamentului delegat (UE) nr. 382/2014 al Comisiei si a Regulamentului delegat (UE) 2016/301 al Comisiei;


9

Principalii actionari ai Emitentului sunt: ./ Mol Invest SA cu o detinere de 91,1131 % ./ AL TI ACTION ARI cu o detinere de 8,8869% Actionarul majoritar Mol Invest SA controleaza direct emitentul. Conducerea executiva a societatii este asigurata in prezent de catre dl. SERGIO MOLLO - Director General.

Societatea MECANICA FINA S.A. functioneaza in conformitate cu legislatia din Romania si statutul societatii, al carei obiect principal de activitate inregistrat la ORC este "Fabricarea de instrumente si dispozitive pentru masura, verificare, control, navigatie", conform Cod CAEN (Rev. 2) - 2651. De asemenea, obiectul sau de activitate include diverse activitati ponderea cea mai mare detinand-o, in prezent, inchirierea bunurilor imobile proprii si servicii in legatura cu furnizarea de utilitati catre chiriasi in spatiile inchiriate.

Cine este emitentul valorilor mobiliare? Denumirea legala si comerciala a emitentului: MECANICA FINA S.A. Sediul social: Str. Popa Lazar nr. 5-25, sector 2, Bucuresti Forma juridica: societatea pe actiuni Codul LEI: 254900PK68PSKOBZOU55 Legislatia in temeiul careia isi desfasoara activitatea emitentul: legislatia romana Tara de inregistrare: Romania

2.1. Sectiunea 2: Informatii esentiale privind emitentul

1.5. Avertismente Investitorii potentiali sunt avertizati cu privire la faptul ca: ./ Acest rezumat trebuie citit ca o introducere la Prospect si orice decizie de a investi in

valorile mobiliare ar trebui sa se bazeze pe o examinare a prospectului, in ansamblu, de catre investitor. In anumite cazuri, investitorul ar putea sa piarda intregul capital investit sau o parte a acestuia prin investitia in Obligatiuni .

./In cazul in care se intenteaza o actiune in fata unei instante privind informatia cuprinsa in Prospectul UE, se poate ca investitorul reclamat, in conformitate cu legislatia interna a statelor membre, sa suporte cheltuielile de traducere a Prospectului inaintea inceperii procedurii judiciare;

./ 0 raspundere civila revine doar persoanelor care au depus rezumatul, inclusiv orice traducere a acestuia, dar doar daca acesta este inselator, inexact sau contradictoriu in raport cu celelalte parti ale Prospectului, sau daca el nu furnizeaza, in raport cu celelalte parti ale Prospectului, informatiile esentiale pentru a ajuta investitorii sa decida daca investesc in Obligatiuni.

1.4. Data aprobarii prospectului Data aprobarii prospectului este precizata in Decizia ASF.


10

Consiliul de Administratie al societatii este format din: ./ Sergio Mollo - Presedinte ./ Simona Mollo - Membru

./ Giuseppe Alessandro Mollo - Membru

Auditorul emitentului in prezent este societatea BDO AUDIT SRL, cu sediul in Victory Business Center, Str. Invingatorilor nr. 24, sector 3, Bucuresti, inregistrata in Registrul Public electronic al auditorilor financiari si firmelor de audit cu nr. FA18.

/:~<l~.c. Care sunt principalele informaiii financiar~refer~re la emitent?

<( ~\> ~ ' . . ('!'. >"<. ,_,.,, .• \ii'.. - ~ ....... _~;,"

Situatia bilantiera :~~-,. ,·\;.:.J Elemente bilantiere 31.12.2017 30.06.2018 31.12.2018 30.06.2019

IMOBILIZARI NECORPORALE 23.529 18.975 14.421 9.867 IMOBILIZARI CORPORALE 174.150.567 173.545.037 173.783.113 173.525.941

2.2. IMOBILIZARI FINANCIARE 5.506.749 5.493.304 5.493.389 5.493.389 ACTIVE IMOBILIZATE-TOTAL 179.680.845 179.057.316 179.290.923 179.029.197 STOCURI 183.317 188.692 481.905 860.702 CREANTE 1.069.282 998.763 3.621.261 4.892.952 INVESTITII PE TERMEN SCURT 0 0 0 0 CASA SI CONTURI LA BANCI 385.742 38.313 73.791 20.517 ACTIVE CIRCULANTE - TOT AL 1.638.341 1.225.768 4.176.957 5.774.171 CHELTUIELI IN AV ANS 0 0 0 0 DATORII MAI MICI DE UN AN 3.334.904 3.321.461 3.023.415 3.629.595 ACTIVE CIRCULANTE -2.195.703 -2.252.015 1.137.595 2.047.033 NETE/DATORII CURENTE NETE TOTAL ACTIVE MINUS DATORII 177.485.142 176.805.301 180.428.518 181.076.230 CURENTE DATORII MAI MARI DE UN AN 30.213.617 30.231.342 32.591.932 32.914.459 PROVIZIOANE 0 0 0 0 VENITURI IN AV ANS 499.140 156.322 15.947 97.543 CAPITAL SOCIAL 9.264.890 9.264.890 9.264.890 9.264.890 AJUSTARI ALE CAPIT. SOCIAL 69.887.935 69.887.935 69.887.935 69.887.935 ALTE ELEM. DE CAPITALURI 0 0 -2.143.334 -2.143.334 PROPRII PRIME DE CAPITAL 0 0 0 0 REZERVE DIN REEVALUARE 4.548.635 4.548.635 13.395.835 13.395.835 REZERVE 1.359.564 1.359.564 1.359.564 1.394.130 REZULTAT REPORT AT cu 133.587.081 132.098.435 125.268.321 125.925.065 EXCEPTIA REZULTATULUI REPORT AT PROVE NIT DIN ADOPTAREA PT. I DATA A IAS 29


Cheltuielile cu amortizarea 1.889.267 1.154.652 1.011.130 942.992 Ajustari de valoare privind creantele (42.176) (39.192) - - Ajustari de valoare privind stocurile - (633.672) (277.795) -

Diferente de curs valutar activitate 52.802 27.002 145.440 1.021 finantare, net

Profit/(Pierdere) inainte de 561.268 (11.250.558) 325.185 (681.663) impozitare Ajustari pentru:

I. Fluxuri din activitati de exploatare

30.06.2019 30.06.2018 31.12.2017 31.12.2018 Situatia fluxurilor de trezorerie

Sursa: situatiile financiare ale Mecanica Fina SA 325.184 -697.565 -1.488.645 Rezultatul net 691.310

0 0 0 0 Impozitul pe profit

-26.705 0 Alte impozite (impozit pe venit micro)

0 -26.705

0 156.747 10.803 21.607 Venituri din impozitul pe profit amanat

-681.663 -1.510.252 Rezultatul brut 325.185 561.268 3.234.113 5.755.475 6.853.049 3.467.625 CHELTUIELI TOTALE 3.559.298 7.414.317 2.785.962 4.245.223 VENITURI TOT ALE

89.645 -318.960 973.902 -179.497 Rezultatul financiar 235.540 -502.166 -1.191.292 Rezultatul din expolatare -412.634

2.872.513 6.411.444 3.284.628 5.410.776 CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL

I I

3.108.053 2.782.462 5.998.810 4.219.484 VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL

Situatiile financiare ale Emitentului pentru 2017 si 2018 sunt auditate. Sit~a:ffif~· -,~·,}~ financiare ale Emitentului pentru semestrul I/2018 si I/2019 nu sunt auditate. .· -If-,,.,

,, .• ~· ''O,; "',~;..,) ~";;,..

3.193.496 2.493.924 5.499.637 4.274.744 Cifra de afaceri neta

31.12.2017 30.06.2018 31.12.2018 30.06.2019 Contul de profit si nierdere

REZULTAT REPORT AT DIN -69.887.935 -69.887.935 -69.887.935 -69.887.935 ADOPTAREA PT. I DATA A IAS 29 PROFITUL/PIERDEREA -1.488.645 -697.565 691.310 325.185 EXERCITIULUI FINANCIAR REP ARTIZAREA PROFITUL UI 0 0 0 0 CAPITALURI PROPRII 147.271.525 146.573.959 147.836.586 148.161.771 -TOTAL

Sursa: situatiile [uianciare ale Mecanica Fina SA


12

Informatii financiare pro Jonna

/i:: .. -.'; /:;; ... 0/ i _ c~; ~~·

Conturi~e de profit si pierd~re anuale pe 2017 si 2018 su~~u'ili·~~-t~ iar cele pe sem. 1/2018s11/2019 nu sunt auditate, '<>

Sursa: siiuatiile financiare ale Mecanica Fina SA 38.313 20.517 385.742 73.792

Conturi la banci si numerar 73.792 385.742 20.517 38.313 Linii de credit - - - -

Numerar si echivalente numerar la sfarsitul perioadei perioadei includ:

Numerar si echivalente numerar 73.792 385.742 20.517 38.313 la sfarsitul perioadei perioadei

Venituri din cedarea activelor (162.029) (6.834) - (162.029) Cheltuieli privind cedarea activelor 104.876 - - (5) Venituri din dobanzi (13) (8) (9) ( 13) Cheltuieli cu dobanzile 319.341 288.630 155.994 178.379 Profit inainte de modificarea 2.723.335 (10.459.981) 1.359.945 278.695 capitalului de lucru Scaderea/( cresterea) creantelor (2.674.262) (219.316) ( 1.271.691) 72.527 Scaderea/( cresterea) stocurilor (296.429) 654.683 (362.087) (5.375) Cresterea/(Scaderea) datoriilor (543.760) 1.148.234 1.010.303 340.543 Numerar din activitati de (791.116) (8.876.379) 736.470 686.390 exploatare Impozit pe profit platit (26.705) (52.098) - (11.438) Numerar net din activitati de (817.821) (8.928.477) 736.470 674.952 exploatare

11.Fluxuri de numerar din activitati de investitii Plati pentru achizitionarea de ( 1.604.221) 7.586.845 (703.871) (473.462) imobilizari corporale si necorporale lncasari din vanzarea de imobilizari 162.029 6.834 - 162.029 Dobanda incasata 13 8 9 5 Dividende incasate 162.300 - - - Numerar net din activitati de (1.279.879) 7.593.688 (703.862) (311.428) investitii

111.Fluxuri de numerar din activitati de finantare Incasari din imprumuturi bancare 9.717.093 2.500.000 571.292 - Rambursari din imprumuturi (7 .596.407) (946.319) (492.895) (524.656) ban care Plati aferente leasing financiar ( 15.596) (26.754) (8.285) (7.918) Dobanzi platite (319.341) (288.630) (155.994) (178.379) Numerar net din activitati de 1.785.749 1.238.297 (85.882) (710.953) finantare Crestere I (scadere) neta de (311.951) (96.493) (53.274) (347.429) numerar Numerar si echivalente numerar 385.742 482.236 73.792 385.742 la inceputul perioadei


13

Rangul relativ al valorilor mobiliare in structura capitalului emitentului in caz de insolventa: Obligatiunile sunt incadrate in categoria titlurilor financiare cu rise scazut deoarece prezinta un grad mai ridicat de recuperare a investitiei facute daca emitentul intampina probleme financiare. Detinatorii de obligatiuni sunt creditorii emitentului si au prioritate la rambursarea sumelor obtinute printr-o eventuala lichidare. Obligatiunile sunt m intregime subordonate creantelor tuturor creditorilor nesubordonati. Astfel orice creanta a unui creditor nesubordonat va avea intaietate in defavoarea platii detinatorilor de Obligatiuni. In caz de lichidare sau faliment a Emitentului, Obligatiunile urmeaza a fi platite numai dupa plata tuturor creditorilor chirografari nesubordona ti. Obligatiunile vor fi rascumparate la Data Scadentei sau la Data Rascumpararii Anticipate. Detinatorii de Obligatiuni nu au dreptul sa accelereze viitoarea plata

3.1. Care sunt principalele caracteristici ale valorilor mobiliare? Obligatiunile subscrise in prezenta oferta sunt nominative, negarantate si in forma dematerializata si au codul ISIN - ROB63INT28W5 Moneda in care sunt denominate actiunile si in care se desfasoara oferta: EURO Se vor emite in oferta maxim 1.000 obligatiuni cu valoarea nominala de 1.000 EURO/obligatiune. Scadenta obligatiunilor: 3 ani.

Sectiunea 3: Informatii esentiale privind valori mobiliare

- Riscul de lichiditate a pietei imobiliare ./ Riscuri juridice side reglementare

- Impactul legilor si al reglementarilor guvernamentale

Riscul economic Riscul proprietatilor

./ Factori de rise legati de activitatea economica si industria emitentului

Riscul privind gradul de indatorare Riscul de schimb valutar Riscul de credit

2.3. Care sunt riscurile-cheie specifice emitentului? Exista o gama extinsa de factori care, individual sau in mod concertat, ar putea determina incapacitatea Emitentului de a onora toate platile datorate cu privire la Obligatiuni. Emitentul a identificat in prezentul Prospect un numar de factori care ar putea sa afecteze nefavorabil in mod semnificativ activitatea sa precum si capacitatea acestuia de a efectua platile datorate in legatura cu Obligatiunile. Acesti factori sunt prezentati pe scurt in continuare si detaliat in continutul prospectului: ./ Factori de rise legati de situatia financiara a emitentului

- Riscul ratei dobanzii

Nu este cazul.


14

Care sunt riscurile-cheie specifice Obligatiunilor? Exista anumiti factori care sunt semnificativi pentru scopul stabilirii riscurilor asociate obligatiunilor. Acestia includ faptul ca Obligatiunile ar putea sa nu reprezinte o investitie potrivita pentru toti investitorii.

3.4.

Exista vreo garantie asociata valorilor mobiliare? Nu este cazul.

3.3.

Unde vor fi tranzactionate valorile mobiliare? \'\ y· -::-} ~} Dupa finalizarea ofertei si inregistrarea obligatiunilor la Depb~itar'~f Central, aces tease vor tranzactiona pe piata reglementata administrata de Bursa de Valori Bucuresti.

;, /)'i...:"' -<\

11,;; b ' > ~· Politica privind dividendele: Nu este cazul 1. r{) , -, ;

Emitentului.

Drepturile asociate Obligatiunilor: ./ Toate platile aferente principalului si a cuponului (dobanzii) efectuate de catre sau in

numele Emitentului in legatura cu Obligatiunile se vor face cu respectarea prevederilor Codului Fiscal in vigoare la momentul acestor plati. In masura in care, conform prevederilor legislatiei fiscale aplicabile la momentul platii principalului sau cuponului, se impune obligatia Emitentului de a retine sau de a deduce orice impozite sau taxe in legatura cu aceste plati, Emitentul va efectua aceste retineri sau deduceri. Emitentul nu va fi obligat sa plateasca din fondurile proprii acele sume suplimentare care ar avea ca rezultat primirea de catre detinatorii de Obligatiuni a unor astfel de sume pe care le-ar fi primit in conditiile in care nu ar fi fost impusa nicio retinere sau deducere. Suma retinuta va fi determinata in baza legislatiei fiscale romane sau, dupa caz, ar putea fi redusa in baza unei conventii de evitare a dublei impuneri, astfel cum este detaliat in sectiunea 11 Aspecte fiscale" .

./ Detinatorii de Obligatiuni se pot intruni in adunari generale pentru a hotara cu privire la interesele lor (fiecare astfel de adunare fiind denumita 11 Adunarea Detinatorilor de Obligatiuni"). Adunarea Detinatorilor de Obligatiuni este autorizata, printre altele, sa desemneze un reprezentant al detinatorilor de obligatiuni si unul sau mai multi supleanti, care vor avea dreptul de a-i reprezenta in fata Emitentului si a instantelor judecatoresti si vor putea participa la adunarile generale ale actionarilor

programata a principalului Obligatiunilor sau a Cupoanelor (Dobanzilor), decat in cazul insolventei sau al lichidarii Emitentului. Nu exista restrictii asupra liberei tranferabilitati a Obligatiunilor. Informatii cu privire la nivelul de subordonare a valorilor mobiliare: Nu este cazul.

3.2.


15

Oferta: Emitentul ofera spre vanzare prin oferta publica Obligatiuni, neconvertibile, negarantate si subordonate, cu scadenta in 24.02.2023, cu o valoare nominals totala de pana la i.000.000 EUR. Perioada de oferta: Subscrierile se pot face dupa doua zile lucratoare de la data publicarii prospectului, incepand cu data de /tO IO 2 I 20 2-0 pana la data de -2.!_! ()2 I Zt>2o inclusiv, si anume, timp de 10 Zile Lucratoare. Preiul de Ofertii: 100% din valoarea nominala, adica 1.000 EUR fiecare obligatiune. Rata Dobiinzii: Obligatiunile vor fi purtatoare de dobanda fixa de 3,25% ( dobanda anuala, calculata ca procent fata de valoarea nominala a fiecarei Obligatiuni in circulatie), Subscriere minima: Fiecare Investitor trebuie sa subscrie in mod valabil eel putin 1 (una) obligatiune, insemnand o suma de 1.000 EUR. Subscrierile facute in cadrul Ofertei sunt irevocabile. Metoda de alocare: primul venit, primul servit. Incheierea cu succes a ofertei: Oferta se va considera incheiata cu succes daca minim 50% dintre Obligtiunile oferite initial (respectiv minim 500 de Obligatiuni) sunt subscrise in total in mod valabil in cadrul Ofertei. Daca mai putin de 50% dintre Obligatiunile oferite in cadrul Ofertei sunt subscrise in total in mod valabil Emitentul va avea dreptul sa respinga toate subscrierile caz in care Oferta va deveni caduca iar Obligtiunile nu vor mai fi emise. In situatia in care Emitentul decide ca oferta nu s-a incheiat cu succes, rambursarea sumelor platite de investitori se vor rambursa catre acestia in termen de maximum 5 (cinci) Zile Lucratoare de la Data inchiderii Ofertei. Emisiune: obligatiunile vor fi create la data decontarii; Transactie: tranzactia aferenta Ofertei va avea loc prin sistemul BVB, in ziua Lucratoare care urmeaza Datei Alocarii. ("Data Tranzactiei"). Decontarea: Decontarea se va realiza in RON prin sistemul Depozitarului Central in a doua zi lucratoare de la Data Tranzactiei ("Data Decontarii").

4.1. Care sunt conditiile si calendarul pentru a investi in Obligatiuni ? Sectiunea 4: Informatii esentiale privind oferta publica de Obligatiuni

../ riscul ca Obligatiunile sa nu poata fi tranzactionate in mod activ,

../ riscul cu privire la imposibilitatea listarii Obligatiunilor la BVB,

../ riscul ca Obligatiunile sa fie suspendate de la tranzactionare ../ riscul de rata a dobanzii

Astfel de riscuri sunt prezentati pe scurt in continuare si detaliat in continutul prospectului: ../ riscul privind restrictiile pentru rascumpararea anticipata a Obligatiunilor, ../ riscuri cu privire la valoarea de piata a Obligatiunilor,


16

De ce a Jost elaborat acest prospect? Motivele ofertei de obligatiuni listate si utilizarea fondurilor obtinute: fondurile rezultate in urma Ofertei, vor fi utilizate in scop general de finantare a Emitentului. In cazul unei subscrieri in proportie de 100%, valoarea estimata a fondurilor obtinute va fi in suma de 1.000.000 EUR. Cuantumul net al veniturilor se poate stabili la finalizarea ofertei in functie de subscrierile realizate in oferta.

4.3. Cine este ofertantul silsau persoana care solicita admiterea la tranzactionare? Ofertantul este societatea MECANICA FINA SA. Ofertantul MECANICA FINA SA se tranzactioneaza pe Piata reglementata administrata de BVB, in cadrul Categoriei Standard actiuni, sub simbolul "MECE". Persoana care solicita admiterea la tranzactionare este Emitentul Obligatiunilor. Cuantumul net al veniturilor se poate stabili la finalizarea ofertei in functie de subscrierile realizate in oferta, dar nu mai putin de 500.000 Euro.

Estimarea cheltuielilor percepute de la investitor de catre emiten sau_.:b/ertant <I., ..,. ·~ '.

Nu este cazul. \\. • r

Emitentul si Intermediarul ofertei nu percep alte cheltuieli in afara celor contractuale (taxe, comisioane etc.) investitorilor ce vor subscrie in oferta, insa acestia trebuie sa ia in considerare faptul ca pretul de emisiune trebuie sa fie platit net de orice comisioane si speze bancare si/sau orice taxe si comisoane de piata de capital aplicabile. Investitorii trebuie sa ia in considerare comisioanele de transfer bancar aplicabile si durata transferului bancar, precum si sa tina cont de orice costuri si comisioane aplicabile ale pietei de capital.

//

Cuantumul si procentul diluarii determinate direct de oferta: Nu este cazul. Valoarea totala neta a fondurilor obtinute din emisiunealoferta si o estimare a costului total al emisiunii/ ofertei: Valoarea nominala totala neta de pana la 1.000.000 EUR. Costurile totale estimate ce pot fi platite de Emitent in legatura cu oferta sunt in suma de 100.000 lei si nu sunt suportate din pretul de vanzare al obligatiunilor, se refera in principal la: ./ comisionul A.S.F. este o cota din valoarea ofertei de vanzare obligatiuni, conform

Regulamentului ASF nr. 16/2014 privind veniturile ASF . ./ tariful ASF, perceput pentru inregistrarea valorilor mobiliare este de 500 lei; ./ comisionul Intermediarului, in conformitate cu contractul incheiat intre parti; ./ alte costuri ocazionate de oferta si necuantificate inca (Monitorul Oficial, Registrul

Comertului, Depozitarul Central, Bursa de Valori Bucuresti). 1 :

Data alocarii: Alocarea Obligatiunilor va avea loc, pe baza nivelului de subscrieri al fiecarui investitor, in Ziua Lucratoare care urmeaza Datei de Inchidere a Ofertei.


17

Informatiile prezentate in acest document, cu referire la Emitent au fost furnizate de catre MECANICA FINA S.A., cu sediul in Str. Popa Lazar nr. 5 - 25, sector 2, Bucuresti, inregistrata la ORC sub nr. }40/2353/1991, CUI - 655; Tel/Fax 021/2523121; 021/2523118; [email protected];www.mecanicafina.ro.

Persoana responsabila pentru Documentul de inregistrare din partea Emitentului este Dl. SERGIO MOLLO - Presedinte/Director General.

Acest Documentul de inregistrare a fost elaborat, in baza informatiilor furnizate de Emitent, de catre SSIF PRIME TRANSACTION SA cu sediul in Str. Caloian Judetul nr. 22, sector 3, Bucuresti, telefon 021/322.46.14, fax 021/321.59.81, inregistrata la ONRC Bucuresti sub nr. }40/3426/1997, CUI - 9427502; e-mail: [email protected] site web: www.primet.ro.

Persoana care va semna Documentul de inregistrare din partea Intermediarului este DI. Ionel Uleia - Presedinte/Director General.

Revizuind continutul prezentului document, persoana responsabila care reprezinta Emitentul, mentionata mai sus ca fiind reprezentantul MECANICA FINA S.A., declara prin prezenta ca, dupa luarea tuturor masurilor rezonabile in acest sens si conform cunostintelor pe care le detine, informatiile din acest document sunt conforme cu realitatea si nu contin omisiuni de natura sa afecteze semnificativ continutul acestuia.

Revizuind continutul prezentului document, persoanele responsabile care reprezinta Intermediarul, mentionate mai sus ca fiind reprezentanti ai SSIF PRIME TRANSACTION SA, declara prin prezenta ca, dupa luarea tuturor masurilor rezonabile in acest sens si conform cunostintelor pe care le detin, informatiile din acest document sunt conforme cu realitatea si nu contin omisiuni de natura sa afecteze semnificativ continutul acestuia.

1.1-1.2. Persoane responsabile si declaratia persoanelor responsabile

INFORMATII PRIVIND TERTII, SI APROBAREA AUTORITATII

1. PERSOANE RESPONSABILE, RAPOARTE ALE EXPERTILOR COMPETENTE

Informatii solicitate in baza Regulamentului UE nr. 1129/2019

0 descriere a oriciirui conflict de interese semnificativ legat de ofertii sau de admiterea la tranzactionare care este descris in prospect: Nu este cazul.

Oferta nu face obiectul unui acord privind un angajament ferm de subscriere, neexistand vreo parte neacoperita.


18

Auditorul Emitentului nu are niciun interes in legatura cu Emitentul sau cu emisiunea de Obligatiuni listate.

2.1. Auditorii Emitentului

i { _·-r._; (::.,_" ...

1~ .f.f.{:·; \. "--' i.)-: •• \3.., ' .

\?:.. -. ,., "<; /• ...

Auditorul emitentului pentru exercitiile financiare incheiate la 31.12.2017, 31.12.2018 si in prezent este societatea BDO AUDIT SRL, cu sediul in Victory Business Center, Str. Invingatorilor nr. 24, sector 3, Bucuresti, inregistrata in Registrul Public electronic al auditorilor financiari si firmelor de audit cu nr. FA18.

2. AUDITORII STATUTARI

Prezentul Document a fost aprobat de catre ASF, in calitate de autoritate competenta. ASF aproba acest Document doar din punct de vedere al indeplinirii standardelor

privind caracterul exhaustiv, inteligibil si coerent impuse de Regulamentul UE nr. 2017/1129. 0 astfel de aprobare nu ar trebui sa fie considerata drept o aprobare a Emitentului care

face obiectul acestui Document de inregistrare. Investitorii ar trebui sa evalueze in ce masura investitia in Obligatiuni este adecvata.

1.5. Aprobarea Documentului de inregistrare

Informatiile provenite de la terte parti au fost reproduse in prezentul Document de inregistrare cu acuratete si, dupa cunostintele Emitentului si in masura in care acesta poate sa confirme avand in vedere datele publicate de tertele parti in cauza, nu au fost omise fapte care ar face ca informatiile reproduse sa fie incorecte sau sa induca in eroare. Sursele oricaror informatii provenite din terte parti sunt indicate alaturi de informatiile respective.

1.4. Informatii provenite de la terte parti

Documentul de inregistrare nu contine declaratii sau rapoarte atribuite unei persoane care actioneaza in calitate de expert.

1.3. Declaratia expertilor

Reprezentantul Emitentului declara ca: ./ prezentul document a fost aprobat de catre Autoritatea de Supraveghere Financiara,

in calitate de autoritate competenta in temeiul Regulamentului (UE) 2017/1129; ./ Autoritatea de Supraveghere Financiara aproba acest document doar din punct de

vedere al indeplinirii standardelor privind caracteml exhaustiv, inteligibil si coerent impuse de Regulamentului (UE) 2017/1129;

./ o astfel de aprobare nu va fi considerata drept o aprobare a emitentului care face obiectul acestui document de inregistrare;


19

vana 1 a este upa cum urmeaza: Contract Banca/ Tip Dobanda Valoare Sold Sold

leasing credit/ 31.12.2018 30.06.2019 leasing (LEI) (LEI)

Contract nr. 173/06.07.2018 Patria Bank EURIBOR 1.497.647 6.532.160 6.334.792 3M+ 3,25% EUR

Contract nr. 174/06.07.2018 Patria Bank EURIBOR 645.700 2.913.326 2.871.805 3M+ 3,25% EUR

Contractul nr. 70/20.05.2019 Patria Bank 110.000 - 516.704 EUR

Riscul ratei dobanzii - Societatea ar putea fi supusa unui rise al ratei dobanzii pentru imprumuturile si numerarul detinut. Situatia sumelor datorate purtatoare de dobanda

. bil d

Factori de rise legati de situatia financiara a emitentului

./ depasirea termenelor de plata de catre unii clienti ai Emitentului, care se confrunta cu probleme financiare;

./ posibilitatea intrarii in insolventa pentru clienti importanti ai Emitentului;

./ schimbarile de ordin politic, economic si social din Romania;

./ schimbari ale politicilor, modificarile legilor si regulamentelor sau interpretarii legilor si regulamentelor;

./ masurile introduse pentru controlarea inflatiei, cum ar fi cresterea ratei dobanzii;

./ modificari ale procentelor sau metodelor de impozitare.

Orice investitie pe piata de capital implica anumite riscuri. Urmatorii factori de rise ar trebui luati in considerare cu atentie pentru evaluarea investitiei in cadrul Societatii. Consiliul de administratie, este de parere ca riscurile prezentate mai jos sunt cele mai semnificative pentru potentialii investitori. Totusi, riscurile prezentate nu includ in mod obligatoriu toate acele riscuri asociate unei investitii in societate. Performanta Societatii poate fi afectata in mod special de modificarile normelor legale, de reglementare side impozitare, precum side conditiile financiare generale la nivel national si global.

Conditiile economice, politice si sociale din Romania. Rentabilitatea Societatii in ceea ce priveste investitiile si oportunitatile sale face subiectul evenimentelor de ordin economic, politic si social din Romania si din Regiunea Europei Centrale si de Est in general. In mod special, rentabilitatea Societatii in ceea ce priveste investitiile sale poate fi afectata negativ de:

3. FACTORII DE RISC

Nu este cazul.

2.2. Schimbarea auditorilor


20

Riscul de credit - Societatea este expusa in principal la riscul de credit aparut din vanzari catre clienti. Societatea desfasoara relatii comerciale numai cu terti recunoscuti, care justifica finantarea pe credit. Politica Societatii este ca toti clientii care doresc sa desfasoare relatii comerciale in conditii de creditare sa faca obiectul procedurii de verificare. De asemenea, soldurile de creanta sunt monitorizate permanent, avand ca rezultat o expunere nesemnificativa a Societatii la riscul unor creante neincasabile. /''~, i)

(Y 2'· Factori de rise legati de activitatea economica si industria emitentului '1 • _fl' \.& 'y '1:.c Riscul economic-Orice recesiune a pietei imobiliare ar putea afecta in mod adv~~s~V9.loarea proprietatilor. Randamentul intr-o investitie in proprietati depinde in mare masura de suma venitului din chirii generat de proprietati, de costurile si cheltuielile suportate pentru intretinerea si administrarea proprietatii, precum si de modificarile din valoarea de piata. Venitul din chirii si valoarea de piata pentru proprietati sunt in general afectate de conditiile generale ale economiei, cum ar £i cresterea produsului intern brut, tendintele in ocuparea fortei de munca si ale inflatiei, precum si de modificarea ratelor dobanzilor. In cazul Emitentului, 76.11 % din cifra de afaceri este generata de venitul din chirii.

Riscul de schimb valutar - Emitentul este expus, in principal riscului de schimb valutar la imprumuturile bancare contractate. Expunerea este redusa la fluctuatiile de curs valutar in raport cu valoarea creditelor contractate.

Gradul de indatorare - Societatea utilizeaza imprumuturi care sunt garantate de regula cu active. Spre exemplu, sumele datorate institutiilor de credit, detaliate mai sus, sunt purtatoare de ipoteci mobiliare asupra conturilor deschise de Client la Banca si creantelor Clientului prezente si viitoare rezultand din contractele de inchiriere ale clientului, cat si ipoteca imobiliara. In cazul in care Societatea nu poate genera fluxuri de numerar corespunzatoare pentru a acoperi datoria suportata de catre Societate, aceasta poate suferi o pierdere partiala a capitalului.

0 crestere a dobanzii de referinta EURIBOR la 3 luni, ar genera o crestere a sumei datorata de catre emitent institutiilor de credit, repectiv firmelor de leasing. Aceasta crestere duce la o diminuare a profitului/o crestere a pierderii, care genereaza un impact negativ asupra capitalurilor proprii.

Sursa: siiuatiile financiare ale Mecanica Fina SA

Leasing financiar Maxim 1 an EURIBOR 15.659 15.898 3M + 0,001 %

Leasing financiar Mai mult de un EURIBOR 38.834 31.477 an dar mai 3M + putin de 5 ani 0,001 %


21

Este necesar sa se recurga la analiza si recomandari independente. Fiecare potential investitor in Obligatiuni trebuie sa stabileasca. in baza propriei analize

independente si a recomandarilor profesionale pe care le considera adecvate in conditiile date, daca achizitia Obligatiunilor este in concordanta deplina cu necesitatile financiare, obiectivele ~i situatia financiara ale acestuia, daca se conformeaza in totalitate tuturor politicilor, principiilor si restrictiilor de investitii care ii sunt aplicabile si daca achizitia respective constituie o investitie adecvata, corespunzatoare si oportuna pentru investitorul in cauza, independent de riscurile dare si rnajore pe care le presupune investitia in Obligatiuni sau detinerea acestora.

Riscuri asociate obligatiunilor

lmpactul legilor si al reglementarilor guvernamentale - Societatea trebuie sa se supuna legilor si regulamentelor referitoare la planificarea, utilizarea terenului si standardele de dezvoltare. Instituirea si aplicarea unor astfel de legi si regularnente ar putea avea un efect de majorare a cheltuielilor si de scadere a veniturilor sau a ratei rentabilitatii, precurn si un efect direct asupra valorii portofoliului de proprietati al Emitentului. Modificarea legilor legate de proprietatea asupra terenurilor ar putea avea un impact negativ asupra valorii actiunilor unui Emitent. Existenta posibilitatii de a fi introduse noi legi, care sa fie aplicate retroactiv si care sa afecteze planificarea de mediu, utilizarea terenului si regulamentele de dezvoltare. Societatea poate fi afectata in mod direct de intarzierea sau de refuzul de acordare a oricarei aprobari pentru orice investitie.

Riscul de lichiditate a pietei imobiliare - Piata imobiliara poate fi afectata de multi factori, cum ar fi conditiile economice generale, disponibilitatea finantarii, ratele dobanzilor sau alti factori, inclusiv cererea si oferta investitorului/cumparatorului, care nu pot fi controlate de Emitent. 93.39% din totalul activelor Societatii este reprezentat de invitestii in imobiliare, asadar o lichiditate scazuta a pietei poate avea un impact negativ asupra situatiei financiare a Emitentului. //;~.~~>

/>· ·<'./y,.,., '·-1"·""'

Riscuri juridice si de reglementare '-'!;:--; ..

Riscul proprietatilor - Proprietatile si activele asociate proprietatilor sunt dificil de evaluat prin natura lor, din cauza specificului individual al fiecarei proprietati si a faptului ca nu exista in mod obligatoriu o piata lichida sau un mecanism de pret. Drept urmare, evaluarile pot fi supuse unui grad substantial de incertitudine. Nu exista asigurari ca estimarile rezultate din procesul de evaluare vor reflecta preturile de vanzare chiar si atunci cand vanzarea se produce la scurt timp dupa data evaluarii. Performanta Emitentului ar fi afectata in mod direct de un declin al pietei imobiliare relevante.


22

Un potential investitor nu se poate baza pe Emitent, pe Intermediarul Ofertei sau pe oricare dintre afiliatii acestora pentru a determina daca achizitia sa de Obligatiuni sau celelalte aspecte la care se face referire mai sus sunt legale.

Investitiile realizate de anumiti investitori se supun legilor si reglementarilor aplicabile investitiilor sau analizei ori reglementarilor emise de anumite autoritati. Fiecare potential investitor ar trebui sa solicite recomandarea propriilor consultanti juridici pentru a stabili daca si in ce masura Obligatiunile constituie investitii legale in ceea ce il priveste. Institutiile financiare ar trebui sa apeleze, pentru recomandari de specialitate, la consultantii lor juridici sau la autoritatile de reglementare competente pentru a stabili regimul adecvat al Obligatiunilor in baza oricaror reguli aplicabile privind capitalul de rise sau alte reguli similare.

Fiecare potential investitor in Obligatiuni trebuie sa stabileasca oportunitatea investitiei respective in considerarea propriilor circumstante. Fiecare potential investitor ar trebui, in special:

./ sa dispuna de cunostinte suficiente si de experienta pentru a realiza o evaluare calitativa a investitiei in Obligatiuni, a avantajelor si riscurilor pe care le presupune investitia in Obligatiuni si a informatiilor continute in Documentul de inregistrare sau in orice supliment la acesta;

./ sa aiba acces si sa detina inforrnatiile necesare, inclusiv sa dispuna de metodele si instrumentele analitice adecvate, pentru a evalua, in contextul situatiei sale financiare specifice, impactul investitiei in Obligatiuni asupra portofoliului sau general de investitii:

./ sa dispuna de suficiente resurse financiare si de Iichiditati pentru a suporta toate riscurile unei investitii in Obligatiuni:

./ sa inteleaga pe deplin termenii si conditiile Obligatiunilor si sa cunoasca modul in care evolueaza orice indici si piete financiare relevante; si

./ sa poata fi capabil sa evalueze (fie pe cont propriu, fie asistat de un consultant financiar) posibilele scenarii privind factorii economici, evolutia ratei dobanzii si a altor factori care pot afecta investitia precum si capacitatea sa.de a. suporta riscurile aferente. /:;;-/ (i;

\. f; ',' Drepturile Detinatorilor de Obligatiuni - Termenii si Conditi'i~~.,bbligatiunilor contin prevederi care reglementeaza convocarea de adunari ale Detinatorilor de Obligatiuni pentru a dezbate aspecte care afecteaza interesele de ordin general ale acestora. Hotararile adunarilor generale ale Detinatorilor de Obligatiuni pot fi luate cu majoritati diferite de majoritatile necesare pentru adoptarea unor hotarari echivalente in alte state membre UE. De asemenea, deciziile luate valid cu majoritatile mentionate mai sus sunt obligatorii pentru toti Detinatorii de Obligatiuni, inclusiv pentru cei care nu au participat si nu au votat in cadrul respectivei adunari precum si pentru Detinatorii de Obligatiuni care au votat contrar votului exprimat de majoritatea participantilor.


23

Riscul cu privire la imposibilitatea listarii Obligatiunilor la BVB - Admiterea Obligatiunilor la tranzactionare pe piata reglementata opera ta de BVB presupune aprobarea acestui Prospect de catre ASF, care este autoritatea competenta din Romania in temeiul Directivei privind Prospectul, aprobarea de catre BVB a cererii de admitere a Obligatiunilor la tranzactionare pe piata mentionata mai sus care este conditionata de indeplinirea de catre

Exista riscuri cu privire la valoarea de piata a Obligatiunilor - Valoarea de piata a Obligatiunilor va fi afectata de bonitatea Emitentului precum si de o serie de factori suplimentari, inclusiv fluctuatiile ratei dobanzii de piata si ale ratei randamentului Obligatiunilor precum si de timpul ramas pana la data scadentei Obligatiunilor. Valoarea Obligatiunilor depinde de o serie de factori care includ evenimente economice, financiare si politice care au loc in Romania sau in alta parte din lume, inclusiv factori care afecteaza pietele de capital in general ;;i piata pe care se tranzactioneaza Obligatiunile. Pretul la care un Detinator de Obligatiuni va putea sa vanda Obligatiunile inainte de scadenta poate fi redus fata de pretul de emisiune sau pretul de cumparare platit de respectivul cum,p~~61)2:;>

.reducere care ar putea fi substantiala. 1' -l~r-, . •; <·· <.\·)~~ ........

, , <,;,I., ' /

Este posibil ca Ob ligatiurrile sa nu poata fi tranzactionate in mod activ - La data emiterii acestora, este posibil ca Obligatiunile sa nu aiba o piata de tranzactionare definite si, de asemenea, este posibil ca o asemenea piata sa nu se dezvolte niciodata, Daca totusi se va dezvolta o piata de tranzactionare, este posibil ca aceasta sa nu fie foarte lichida. Prin urmare, este posibil ca Detinatorii de Obligatiuni sa nu reuseasca sa-;;i vanda Obligatiunile cu usurinta sau la preturi care sa le asigure un randament comparabil cu eel obtinut in cazul unor investitii similare care au dezvoltat o piata secundara. Pia ta romaneasca a obligatiunilor este relativ redusa in comparatie cu alte piete din tarile europene, iar numarul emisiunilor de obligatiuni corporative ale companiilor romanesti este limitat. Nu exista nicio garantie ca Obligatiunile, chiar daca se asteapta sa fie listate pe piata reglementata operata de BVB, vor fi tranzactionate in mod activ iar situatia contrara ar fi de natura sa determine o cre;;tere a volatitatii pretului si/sau sa aiba un impact nefavorabil asupra pretului Obligatiunilor.

Riscuri cu privire la restrictiile privind rascumpararea anticipata a Obligatiunilor - Se are in vedere ca Obligatiunile sa fie admise la tranzactionare pe piata reglementata a Bursei de Valori Bucuresti (,,BVB"). Tranzactiile cu Obligatiuni vor trebui sa respecte cerintele legii pietei de capital, ale normelor emise de ASF si regulile aplicabile ale BVB. Termenii si Conditiile Obligatiunilor prevad anumite situatii in care Obligatiunile pot fi rascumparate partial inainte de scadenta, la pretul convenit. Avand in vedere ca legislatia din Romania privind valorile mobiliare nu face nici o referire la o astfel de rascumparare partials in afara sistemului BVB, cu exceptia cazului in care legislatia aplicabila este modificata, este necesara incheierea de intelegeri alternative, iar investitorii vor trebui, probabil, sa depuna eforturi suplimentare pentru rascumpararea partiala a Obligatiunilor inainte de scadenta. in eel mai rau caz, este posibil ca Obligatiunile sa nu poata fi rascumparate partial inainte de scadenta.


24

/~ .. ~ ;~ ;s· z: .. ·y I s. \. /-.: .

\:~~> ~·' :· ,'· ' Societatea "MECANICA FINA SA" a luat fiinta, ca societate comerciala pe actiuni, in anul

1991 si provine din fosta Intreprindere de mecanica fina Bucuresti care, la randul ei, provine dintr-o societate comeciala cu capital privat, "Societatea de Exploatari Tehnice" (S.E.T) infiintata in 1923 si nationalizata in 1948, dupa nationalizare luand- pe rand - denumirile de: "Uzina 21 Decernbrie", "Uzina de Mecanica Fina" si "Intreprinderea de Mecanica Fina".

Societatea de Exploatari Tehnice (S.E.T.) s-a constituit dintr-o initiativa privata a unui grup de ingineri fiind infiintata ca societate in nume colectiv avand ca obiect de activitate intreprinderi cu caracter tehnic, industrial si comercial, prima operatiune fiind preluarea in

4.1. Istoricul si evolutia emitentului

4. INFORMATII DESPRE EMITENT

Riscul de rata a dobanzii - avand in vedere faptul ca Obligatiunile beneficiaza de o dobanda fixa pe intreaga perioada a derularii imprumutului obligatar, rata de dobanda (rata cupon) nefiind supusa actualizarii la indici de referinta, cumparatorii se pot expune la riscul de fluctuatie (evolutie negativa) a ratei dobanzii ca urmare a evolutiei indicilor de referinta, pe intreaga perioada de la data achizitiei Obligatiunii si pana la data de valorificare a acesteia;

Exista riscul ca Obligatiunile sa fie suspendate de la tranzactionare - BVB are dreptul de a suspenda de la tranzactionare Obligatiunile listate daca Emitentul nu se conformeaza reglementarilor bursei de valori (cum ar fi, de exemplu, cerintelor specifice privind diseminarea inforrnatiilor) sau daca aceasta suspendare este necesara in vederea protejarii intereselor participantilor la piata ori in eventualitatea in care functionarea corespunzatoare a pietei este periclitata temporar. Nu exista nicio garantie ca tranzactionarea Obligatiunilor nu va fi suspendata, Orice suspendare a sesiunilor de tranzactionare ar putea avea un impact negativ asupra pretului de tranzactionare al Obligatiunilor. Mai mult decat atat, daca Emitentul nu indeplineste anumite cerinte sau obligatii in baza legilor si reglementarilor aplicabile relevante pentru societatile ale caror valori mobiliare sunt admise la tranzactionare pe piata reglernentata operata de BVB, sau daca sunt periclitate tranzactionarea corespunzatoare pe bursa de valori, siguranta operatiunilor desfasurate pe aceasta bursa sau interesele investitorilor. Obligatiunile pot fi excluse de la tranzactionare. Nu exista siguranta ca o asemenea situatie nu se va produce in legatura cu Obligatiunile.

Emitent si de Obligatiuni a anumitor cerinte. Emitentul intentioneaza sa ia toate masurile care se impun pentru a se asigura ca Obligatiunile sunt admise la tranzactionare pe piata reglementata administrata de BVB cat mai repede posibil dupa emisiunea Obligatiunilor. Cu toate acestea, nu exista nicio garantie ca, in eventualitatea in care intervin modificari in ceea ce priveste conditiile de admitere, se vor indeplini toate cerintele de listare. Nu exista nicio certitudine ca Obligatiunile vor fi admise la tranzactionare pe piata reglementata operate de BVB la data estimata sau la orice alta data.


25

concesiune a unor ateliere mecanice in strada Popa Lazar din Bucuresti apartinand Federalei Cooperativelor Satesti.

Ulterior, societatea si-a schimbat obiectul de activitate efectuand activitati de reparatii si constructii de avioane executand mai multe prototipuri de avioane, dintre care, in anul 1930, al patrulea prototip al avionului "SET 4" de conceptie proprie, inregistreza un mare succes. In anul 1946, societatea trece la fabricatia masiva de piese de schimb pentru material rulant contribuind la repunerea in functiune a parcului de vagoane CFR distruse de razboi. Societatea de Exploatari Tehnice (S.E.T.) a fast nationalizata in anul 1948 primind denumirea de «Uzina (metalurgica) 21 Decembrie» profilul de fabricatie fiind eel de constructii de masini agricole si constructii metalice.

Incepand cu 1953, uzina a fast complet restructurata tehnologic si organizatoric pentru productia de aparate de masura side control, devenind prima in topul intreprinderilor din tara. Uzina primeste denumirea de Uzina Mecanica Fina Bucuresti in anul 1962 si denumirea de Intreprinderea de Mecanica Fina in anul 1973, in toata aceasta perioada pastrandu-si profilul de fabricatie.

Intreprinderea de Mecanica Fina a fast divizata, in anul 1991, in temeiul Legii nr. 15/1990 privind reorganizarea unitatilor economice de stat ca regii autonome si societati comerciale, prin HG nr. 157 I 07.03.1991, in patru societati comerciale structurate pe profilul de fabricatie al sectiilor intreprinderii astfel: "Mecanica Fina" SA (aparate de masura si control), "Diasfin" SA (scule diamantate), "Carmesin" SA (produse din carburi metalice sinterizate) si "Fapiro" SA (pile si raspele), ulterior fiind infiintata o noua societate comerciala: "Sigma Fina "SA (fastul Centru de Calcul al intreprinderii). Initial, capitalul social al societatii Mecanica Fina SA a apartinut integral statului dupa care a fast detinut de Fondul Proprietatii de Stat (70) % si Fondul Proprietatii Private IV Muntenia (30%), pentru ca, (dupa preluar,~:tpP<tet!~-!ului detinut de FPP IV), 88,77% din capitalul social total restul apartinand actiop:ar~gr ca'fe,. au subscris in cadrul PPM. Din anul 1997, societatea Mecanica Fina SA a fost cotata.-la~rsa de

~:'!1'~·._ '":::::'.:.._. Valori Bu cures ti - Sectiunea RASD AQ. -., '·_:_)'.\ . .,,.

MECANICA FIN A SA, astfel cum a fast infiintata in 1991, s-a privatizat in anul 2000, capitalul sau social fiind, in prezent, integral privat. Actionarul majoritar al societatii, cu o participatie la capitalul social de 91,1131 % este Mol Invest SA cu sediul in Bucuresti, sectorul 2, strada Popa Lazar nr. 5-25, Imobil Cl 6, etaj 1, Modul 4, (ORC J40/969/2001; CUI 13671261), societate romaneasca cu capital privat avand ca actionari doi cetateni italieni din care actionarul majoritar (99,98 %), domnul Mollo Sergio, este aministrator unic al respectivei societati si, in acelasi timp, administrator - Presedinte al Consiliului de Administratie si Director General al societatii Mecanica Fina SA

In anul 2006, societatea intra in sectorul agricol prin constituirea societatii ITAGRA SA cu sediul in Boranesti - Ialomita (ORC J21/316/2006; CUI 18792370) in care "Mecanica Fina" SA detine 99,9918 % dintr-un capital social de 4.900.000 lei (aport in natura constand in constructii si terenuri agricole si apart in numerar). Societatea mai detine participatii (99,85% dintr-un capital social total de 200.000 lei - aport in numerar) la capitalul social al societatii MOLLO RE SA cu sediul in Bucuresti (ORC J40/15010/2006; CUI 19034870).


26

Contract Banca Dobanda Valoare Sold Sold Termen Termen credit 31.12.2017 31.12.2018 scurt lung

Contract nr. Intesa EURIBOR 1.699.091,25 934.297 - - - 14/0415/2013 Sanpaolo 3M +3,9985% Contract nr. Raiffeisen ROBOR lM 1.900.000 1.333.087 - - - 29217/2015 Bank +3,5% Contract nr. Raiffeisen ROBOR lM 1.800.000 1.472.727 - - - 40491/2016 Bank +3,5% Contract nr. Raiffeisen ROBOR lM 400.000 - - - - 40355/2016 Bank +3% Contract nr. Libra ROBOR 3M 760.679 719.923 - - - CH71/2016 Bank +3,1% Contract nr. Libra ROBOR 3M 539.321 510.566 - - - CH70/2016 Bank +3,1% Contract nr. Libra ROBOR 3M 2.250.000 2.124.607 - - - CH102/2017 Bank + 2,97%

Emitentul are in prezent sume datorate la institutiile de credit dupa cum sunt prezentate mai JOS:

sau cu cooperarea cererea ,acestuia

(1':/ .: . ('o···· ... \\..~.l .

\ .

Informatii privind modificarile semnificative ale stru~lurii de imprumut ~1 de finantare a emitentului de la incheierea ultimului exercitiu financiar

Nu este cazul.

Ratingurile de credit atribuite Emitentului la acestuia in procesul de atribuire de rating

Nu este cazul.

Detalii privind orice eveniment recent specific Emitentului care este intr-o mare masura pentru evaluarea solvabilitatii sale

Nu este cazul.

Mecanica Fina SA a fost producator de aparate de masura si control pana in anul 2009 cand a intrerupt activitatea de productie din motive tinand de nivelul de uzura morala a tehnologiilor de fabricatie cu efect direct in rentabilitatea economica a firmei, dar si din ratiuni in legatura cu protectia mediului, in conditiile in care atelierele de productie erau amplasate central in Bucuresti- zona Obor.

In prezent societatea MECANICA FIN A S.A. este constituita pe o perioada nedeterminata si isi are sediul in Str. Popa Lazar nr. 5 - 25, sector 2, Bucuresti, Romania inregistrata la ORC sub nr. J40/2353/1991, CUI - 655; Tel/Fax 021/2520085 I 021/2527609; [email protected]; www.mecanicafina.ro. Codul LEI al emitentului este 254900PK68PSKOBZOU55.

Emitentul declara ca o parte din informatiile prezentate in prezentul document se regasesc si pe site-ul www.mecanicafina.ro, precum si pe site-ul BVB www.bvb.ro la simbolul "MECE".


27

5.2. Elementele pe care se bazeaza orice declaratie a emitentului privind pozitia sa concuren ti ala

Principalele piete de care concureaza Emitentul Emitentul concureaza doar pe piata din Romania.

Activitatea principala a societatii din prezent este conform codificarii CAEN (Rev. 2) formata din 2651 - Fabricarea de instrumente si dispozitive pentru masura, verificare, control, navigatie. Societatea nu obtine venituri din activitatea de baza, conform cod CAEN 2651 - Fabricarea de instrumente si dispozitive pentru masura, verificare, control, navigatie.

Activitatea principala desfasurata in anul 2018 a fost inchirierea si subinchirierea bunurilor imobiliare proprii sau inchiriate cod CAEN 6820.

Activitatea Societatii este in concordanta cu obiectul de activitate inscris la ORC si in Actul constitutiv al societatii.

Emitentul detine active care au fost date spre inchiriere unor terte persoane. Totodata, activitatea Grupului contine 2 surse de venituri principale si anume:

inchirierea spatiilor disponibile catre persoane juridice derulata de catre Mecanica Fina SA, inchirierea spatiilor disponibile catre persoane fizice derulata de catre Mollo RE SA si activitate de productie agricola derulata de catre Itagra SA.

Avand in vedere ca atat activitatea de inchiriere, cat si activitatea de productie agricola depasesc 10% din cifra de afaceri consolidata, prezentam mai jos detalierea pe segmente de activitate aferenta la 30.06.2019:

../ Venituri din vanzarea produselor agricole: 10.906 lei .

../ Venituri din chirii de la persoane juridice: 2.430.209 lei.

5.1. Activitatile principale

5. PREZENTARE GENERALA A ACTIVIT ATILOR

0 descriere a modalitatilor de finantare preconizate ale activitatilor emitentului Pentru perioada urmatoare nu se preconizeaza o modificare semnficativa a structurii de

finantare a activitatii fata de cele existente in ultima situatie financiara a Emitentului. /~;;;.~: .. -,

~...) v ,

Sursa: situatiile financiare ale Mecanica Fina SA

Contract nr. Libra ROBOR 3M 250.000 218.306 - - - CH70/2016 Bank + 2,92% Contract nr. Patria EURIBOR 1.497.647 - 6.532.160 589.520 5.942.640 173/06.07 .20 Bank 3M+ 3,25% EUR 18 Contract nr. Patria EURIBOR 645.700 EUR - 2.913.326 262.925 2.650.401 174/06.07.20 Bank 3M+ 3,25% 18 Total - - - 7.313.512 9.445.485 852.445 8.593.041

Prospect privind emisiunea de obligatiuni Iistate pe piata reglementata MECANICA FINA S.A.

28

Organigrama societatii MECANICA FINA S.A la 30.06 .. 2019 este prezentata in continuare.

In cadrul societatii nu este organizatie de sindicat. Gradul de sindicalizare a fortei de munca a fost pe parcursul anului 2018 de 0%.

Ernitentul are in prezent un numar rnediu de 13 salariati.

Societate % detinut la 31 Decembrie 2018 ITAGRASA 99.992% MOLLO RE SA 99.850% BIO VALLEY SRL 90.39% VERA WELLNESS SRL 49.925%

Societatea MECANICA FINA S.A. detine participatii la societatile din grup astfel:

Ernitentul Mecanica Fina SA face parte dintr-un grup de firrne si anurne: 1. Societatea-rnarna MECANICA FINA S.A. cu sediul in Bucuresti, sector 2, str. Popa Lazar,

nr. 5 - 25, societate pe actiuni cu capital integral privat. Activitatea principala desfasurata in anul 2018 a fost inchirierea si subinchirierea bunurilor irnobiliare proprii sau inchiriate cod CAEN 6820.

2. Societatea MOLLO RE S.A. cu sediul in Bucuresti, sector 2, str. Popa Lazar, nr. 5 - 25, societate pe actiuni cu capital integral privat. Activitatea principala desfasurata in anul 2018 a fost cea codificata CAEN 5590 - Alte servicii de cazare.

3. Societatea IT AGRA SA cu sediul in loc. Boranesti, C15 Birouri, J udetul Ialornita, societate pe actiuni cu capital integral privat. Obiectul principal de activitate al societatii este cultivarea cerealelor - cod CAEN 0111.

4. Societatea BIO Valley SRL cu sediul in loc. Boranesti, strada 1 Decernbrie 1918 nr. 174, Cladirea C15 Birouri, societatea cu raspundere lirnitata cu capital integral privat. Obiectul principal de activitate al societatii este cultivarea legurnelor-cod CAEN 0113.

5. Societatea Vera Wellness SRL cu sediul in Bucuresti, sector 2, str. Chiristigiilor nr. 46, societate cu raspundere lirnitata cu capital integral privat. Societatea este filiala a societatii Mollo Re SA, nu a avut salariati si nu a desfasurat activitate in 2018.

6.1. Daca emitentul face parte dintr-un grup

6. STRUCTURA ORGANIZATORICA

Nu este cazul.


29

Modificari semnificative ale performantei financiare ale grupului de la sfarsitul ultimului exercitiu financiar pentru care au fost publicate informatii financiare pana la data prezentului Document

Nu este cazul. Emitentul declara ca nu exista deteriorari semnificative a perspectivelor sale de la data

ultimelor situatii financiare auditate si publicate.

7.1. Deteriorari semnificative ale perspectivelor si modificari semnificative ale performantelor

7. INFORMATII PRIVIND TENDINTELE

6.2. Dad. emitentul este dependent de alte entitati din cadrul grupului Emitentul declara ca nu este dependent de alte enitati din grup.

Birou Actionariat - Raportari Piata de

Capital

Birou Administrativ

Secretariat

Birou Financiar Contabilitate

Resurse Umane Birou Administrare Proprietati Imobiliare

// ;;;;zr-:---;:;:;: <~, '

:: ;?~''·:~~~'.''~ "' Director

Executiv Economic

Audit si control intern

Rcsponsabil DPO

Director General

Consiliul de Administratie

Adunarea Generala a

Actionarilor


30

../ SIMONA MOLLO- Membru CA - cetatenie italiana si elvetiana, nascuta la data de 24.10.1989, de profesie manager. Data numirii 10.12.2019, data expirarii 10.12.2023. Adresa de la locul de munca: Str. Popa Lazar, nr. 5-25, sector 2, Bucuresti, Romania.

Societatea este administrata si condusa de un Consiliu de Administratie format din 3 membri cu un mandat de 4 ani, in conformitate cu Hotararea Adunarii Generale a Actionarilor.

La data prezentei, Consiliul de Administratie este format din: ../ SERGIO MOLLO - Presedinte CA - cetatean italian, nascut la data de 18.08.1956, de

profesie inginer. Data numirii 10.12.2019, data expirarii 10.12.2023. Adresa de la locul de munca: Str. Popa Lazar, nr. 5-25, sector 2, Bucuresti, Romania .

9.1. Organele de administrare, conducere si supraveghere

9. ORGANE DE ADMINISTRARE, CONDUCERE SI SUPRA VEGHERE

Emitentul prefera sa nu prezinte in acest document vreo estimare a profiturilor viitoare, care vor depinde in mare masura de factori din exteriorul societatii.

8. PREVIZIUNI SAU ESTIMARI PRIVIND PROFITUL

Mediul economic si puterea scazuta de cumparare afecteaza exercitiu financiar. Cu toate acestea, Societatea intentioneaza sa urmareasca oportunitatile atractive de

dezvoltare. Nu exista tendinte recente semnificative inregistrate de la finalul ultimului an financiar

si pana la data prezentului document. In linii mari, nu se pot raporta schimbari de esenta in privinta evolutiilor pietei de profil

(piata imobiliara a inchirierilor). Ca perspectiva imediata, contam pe o mentinere atat a nivelului chiriilor cat si a celui al investitiilor. Nu pot fi neglijate, insa, posibile infuente in piata imobiliara la nivel local si european determinate de situatiile politice din anumite regiuni precum side evolutia si nivelul dobanzilor la creditele imobiliare.

7.2. Tendinte

Nu este cazul. Emitentul declara ca nu exista modificari semnificative a performantelor financiare ale

grupului de la sfarsitul ultimului exercitiu financiar pentru care au fost publicate informatii financiare pana la data decumentului de inregistrare.

Prospect privind emisiunea de obligatiuni Iistate pe piata reglementata MECANICA FINA S.A.

31

. . . cinci am; c) in ultimii cinci ani nici un membru al organelor de administrare, conducere nu a fost

condarnnat de vreo instanta cu interdictia de a rnai actiona ca rnernbru al organelor de adrninistrare, conducere ale vreunui ernitent sau de a actiona in conducerea afacerilor oricarui ernitent;

La momentul intocmirii prezentului document nu exista informatii privind orice potential conflict de interese intre obligatiile fata de Ernitent ale oricaruia dintre rnernbrii organelor de adrninistrare si conducere si interesele sale private si/sau alte obligatii. De asernenea, nu exista informatii privind intelegeri, acorduri cu actionarii principali, clienti, furnizori sau alte persoane, in terneiul carora ar fi fost ales in functie oricare dintre rnernbrii organelor de adrninistrare si conducere ai Ernitentului.

Potrivit informatiilor furnizate de Emitent: a) nici un rnernbru al organelor de adrninistrare, conducere nu a fost condarnnat in relatie

cu eventuale fraude comise in ultimii cinci ani; b) nici un membru al organelor de adrninistrare, conducere nu a actionat in calitati similare

in cadrul vreunei societati care sa fi intrat in procedura de falirnent sau lichidare in ultimii

9.2. Conflictele de interese

reglernentarile ASF.

Mernbrii Consiliului de Adrninistratie au fost desernnati de Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor. Pe durata exercitarii rnandatului, adrninistratorii nu pot incheia cu societatea un contract de munca. Activitatea acestora, obligatiile si raspunderea acestora sunt reglernentate de dispozitiile referitoare la rnandat si de cele prevazute in legea societatilor nr. 31/1990.

Conducerea societatii este asigurata in prezent de catre dl. SERGIO MOLLO - Director General.

Adresa de la locul de rnunca pentru persoana rnentionata anterior este in Str. Popa Lazar nr. 5 - 25, sector 2, Bucuresti.

Mandatul membrilor Consiliului de Administratie al Societatii expira la data de 10.12.2023.

Nu exista acte incheiate intre rnernbrii organelor de adrninistrare, conducere si supraveghere si Emitent care sa prevada acordarea de beneficii la expirarea mandatelor.

Ernitentul declara ca respecta regirnul de adrninistrare a societatilor cornerciale in vigoare in Romania, prevazut de Legea nr. 31/1990 cu modificarile si completarile ulterioare, Legea 297/2004 privind piata de capital, cu cornpletarile si rnodificarile ulterioare, Legea nr. 24/2017 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata, precum si

../ GIUSEPPE ALESSANDRO MOLLO - Mernbru CA - cetatean italian, nascut la data de 16.04.1988, de profesie manager. Data numirii 10.12.2019, data expirarii 10.12.2023. Adresa de la locul de rnunca: Str. Popa Lazar, nr. 5-25, sector 2, Bucuresti, Romania.

Prospect privind emisiunea de obligatiuni listate pe piata reglementata MECANICA FINA S.A .

32

10.2. Acorduri pentru schimbarea controlului

MECANICA FINA S.A. este controlata in mod direct de MOL INVESTS.A si in mod indirect de dl. Sergio Mollo, cetatean italian, nascut la data de 18.08.1956, de profesie inginer. Natura controlului este data de calitatea de actionar majoritar al MOL INVEST S.A a dlui. Sergio Mollo. Din raportul de audit nu reiese ca acest control este exercitat in mod abuziv.

MECANICA FINA S.A. a ernis o singura clasa de actiuni ordinare, nominative si dematerializate. Nu exista restrictii cu privire la libera transferabilitate a actiunilor Emitentului. Actiunile sunt emise in LEI. Nu exista oferte publice de cumparare/preluare a actiunilor Emitentului realizate in ultimii trei ani sau aflate in desfasurare.

Actionar Numar actiuni Procent

MOL INVEST S.A. 3.376.612 91,1131 % ALTI ACTIONARI (persoane fizice si juridice) 329.344 8,8869% TOTAL 3.705.956 100%

In prezent, actiunile MECANICA FINA S.A. se tranzactioneaza pe piata reglernentata a BVB, sub sirnbolul "MECE".

Capitalul social este in prezent de 9.264.890 lei, irnpartit in 3.705.956 actiuni cu valoare nominala de 2,50 lei/actiune, subscris si varsat in intregime. Actiunile societatii sunt nominative, indivizibile si in foma dematerializata. Evidenta actiunilor se face de catre DEPOZIT ARUL CENTRAL SA Bucuresti. Orice actiune platita da dreptul la un vot in Adunarea generala a Actionarilor.

Structura actionariatului MECANICA FINA S.A. la data prezentului document este urmatoarea:

,, 10.1. Controlul asupra Emitentului

10. ACTIONARII PRINCIPAL!

d) intre interesele private si alte obligatii ale rnernbrilor organelor de adrnnistrare, conducere si obligatiile acestora fata de Ernitent nu exista niciun potential conflict de interese;

e) intre rnernbrii organelor de adrninistrare, conducere ale Ernitentului si actionarii, clientii sau furnizorii Ernitentului sau orice alte persoane, nu exista niciun acord in baza caruia au fast alesi ca rnernbrii ai organelor de adrninistrare sau conducere;

f) nici unul dintre rnernbrii organelor de adrninstrare, conducere ai Ernitentului nu a acceptat niciun fel de restrictii, pentru o anurnita perioada de tirnp, cu privire la o eventuala instrainare a participarilor lor la capitalul social al Emitentului pe care le detin.


33

Elemente bilantiere 31.12.2017 30.06.2018 31.12.2018 30.06.2019 IMOBILIZARI NECORPORALE 23.529 18.975 14.421 9.867 IMOBILIZARI CORPORALE 174.150.567 173.545.037 173.783.113 173.525.941 IMOBILIZARI FINANCIARE 5.506.749 5.493.304 5.493.389 5.493.389 ACTIVE IMOBILIZA TE - TOT AL 179.680.845 179.057.316 179.290.923 179.029.197 STOCURI 183.317 188.692 481.905 860.702 CREANTE 1.069.282 998.763 3.621.261 4.892.952 INVESTITII PE TERMEN SCURT 0 0 0 0 CASA SI CONTURI LA BANCI 385.742 38.313 73.791 20.517 ACTIVE CIRCULANTE - TOT AL 1.638.341 1.225.768 4.176.957 5.774.171 CHELTUIELI IN AV ANS 0 0 0 0 DATORII MAI MICI DE UN AN 3.334.904 3.321.461 3.023.415 3.629.595 ACTIVE CIRCULANTE -2.195.703 -2.252.015 1.137.595 2.047.033 NETE/DATORII CURENTE NETE TOTAL ACTIVE MINUS DATORII 177.485.142 176.805.301 180.428.518 181.076.230 CURENTE DATORII MAI MARI DE UN AN 30.213.617 30.231.342 32.591.932 32.914.459 PROVIZIOANE 0 0 0 0 VENITURI IN AV ANS 499.140 156.322 15.947 97.543 CAPITAL SOCIAL 9.264.890 9.264.890 9.264.890 9.264.890 AJUSTARI ALE CAPIT. SOCIAL 69.887.935 69.887.935 69.887.935 69.887.935 ALTE ELEM. DE CAPITALURI 0 0 -2.143.334 -2.143.334 PROPRII PRIME DE CAPITAL 0 0 0 0 REZERVE DIN REEVALUARE 4.548.635 4.548.635 13.395.835 13.395.835 REZERVE 1.359.564 1.359.564 1.359.564 1.394.130 REZULTAT REPORT AT cu 133.587.081 132.098.435 125.268.321 125.925.065 EXCEPTIA REZULT ATULUI

Situatiile financiare ale Ernitentului pentru pentru 2017 si 2018 sunt auditate. Situatiile financiare ale Ernitentului pentru pentru sernestrul I/2018 si I/2019 nu au fast auditate.

11.1. Informatii financiare istorice

Situatiile financiare ale Emitentului

11. INFORMATII FINANCIARE PRIVIND ACTIVELE SI DATORIILE, POZITIA FINANCIARA SI PROFITURILE SI PIERDERILE EMITENTULUI

Nu exista acorduri cunoscute de Ernitent, a caror aplicare poate genera, la o data ulterioara, o schimbare a controlului asupra Emitentului.


34

Elemente bilantiere 31.12.2017 30.06.2018 31.12.2018 30.06.2019 VENITURI DIN EXPLOAT ARE 4.219.484 2.782.462 5.998.810 3.108.053 -TOTAL CHELTUIELI DE 5.410.776 3.284.628 6.411.444 2.872.513 EXPLOA TARE - TOT AL, DIN CARE: Cheltuieli cu materiile prime si 554.373 144.003 426.919 171.475 materiale consumabile

Alte cheltuieli materiale 87.346 17.231 40.208 8.255 Alte cheltuieli externe (cu 799.312 596.024 1.061.122 563.187 energia si apa) Cheltuieli privind marfurile 36.987 8.364 15.293 4.672 Cheltuieli cu personalul 1.420.084 620.220 1.253.182 574.696 Ajustari de valoare privind 1.154.652 942.993 1.889.267 1.011.130 imobilizarile corporale si necorporale Alte cheltuieli de exploatare, 1.992.055 955.794 1.732.484 816.893 din care Cheltuieli privind prestatiile 1.313.411 594.300 1.122.830 563.477 externe Cheltuieli cu alte impozite, taxe 606.407 204.885 420.991 208.698 si varsaminte asimilate Al te cheltuieli 47.244 156.609 188.663 44.718 Rezultatul din exploatare -1.191.292 -502.166 -412.634 235.540

r··· ~ .. ;·- lnformatii privind performantele financiare ale Emitentului · ,,; ' .. ,

'.. . t < . t

Principalele elemente ale conturilor de profit si pierdere anuale pentru 2017 si 2Q,_~;.(p),~ecurii. si pentru semestrul I/2018 si I/2019 sunt prezentate mai jos: · , _,-) ~ .. . . ~ ..


REPORT AT PROVENIT DIN ADOPTAREA PT. I DATA A IAS 29 REZULTAT REPORT AT DIN -69.887.935 -69.887.935 -69.887.935 -69.887.935 ADOPTAREA PT. I DATA A IAS 29 PROFITUL/PIERDEREA -1.488.645 -697.565 691.310 325.185 EXERCITIULUI FINANCIAR REPARTIZAREA PROFITULUI 0 0 0 0 CAPITALURI PROPRII 147.271.525 146.573.959 147.836.586 148.161.771 -TOTAL


35

Structura creantelor inregistrate de societate la 31.12.2018 este urmatoarea:

Situatia creantelor si a datoriilor


31.12.2017 30.06.2018 31.12.2018 30.06.2019 Cifra de faceri neta 4.274.744 2.493.924 5.499.637 3.193.496 Alte venituri din exploatare 154.224 176.537 183.196 53.378 Cheltuieli din exploatare 5.410.776 3.284.628 6.411.444 2.872.513 Rezultatul din exploatare -1.191.292 -502.166 -412.634 235.540

Analiza rezultatului din exploatare


. '

31.12.2017 30.06.2018 31.12.2018 3'<for;.20-i9 A. Active imobilizate (valori 179.680.845 179.057.316 179.290.923 179.029.197 brute) I. Imobilizari necorporale 23.529 18.975 14.421 9.867 II. Imobilizari corporale 174.150.567 173.545.037 173.783.113 173.525.941 III. Imobilizari financiare 5.506.749 5.493.304 5.493.389 5.493.389

. ' :i 4.-1')~· 1,;; . .- ' "O.r:_,_"

"-'r.;;- Imobilizari


VENITURI FINANCIARE - 25.739 3.500 1.415.507 451.245 TOTAL CHELTUIELI FINANCIARE - 344.699 182.997 441.605 361.600 TOTAL Rezultatul financiar -318.960 -179.497 973.902 89.645 VENITURI TOTALE 4.245.223 2.785.962 7.414.317 3.559.298 CHEL TUIELI TOT ALE 5.755.475 3.467.625 6.853.049 3.234.113 Rezultatul brut -1.510.252 -681.663 561.268 325.185 Venituri din imp. pe profit 21.607 10.803 156.747 0 amanat Alte impozite(imp. pe venit 0 -26.705 -26.705 0 micro) Impozitul pe profit 0 0 0 0 Rezultatul net 1.488.645 -697.565 691.310 325.185


36

SITUATIA LITIGIILOR IN CARE SOCIETATEA ARE CALITATEA DE PARAT

Emitentul declara ca nu are cunostinta de vreo procedura guvernamentala, judiciara sau de arbitraj (inclusiv orice astfel de procedura in derulare sau potentiala) din ultimele 12 luni, eel putin, care ar putea avea sau a avut recent efecte semnificative asupra situatiei financiare sau a profitabilitatii sale fata de cele mentionate mai jos:

11.4. Proceduri judiciare si de arbitraj

In prezent, auditorul financiar al societatii este BDO AUDIT SRL, cu sediul in Victory Business Center, Str. Invingatorilor nr. 24, sector 3, Bucuresti, inregistrata in Registrul Public electronic al auditorilor financiari si firmelor de audit cu nr. FA18

Precizam faptul ca situatiile financiare la 31.12.2017 si 31.12.2018 au fost auditate.

11.3. Auditarea informatiilor financiare anuale i

,/~·

11.2. Informatiile financiare interimare si alte informatii financiare Informatii prezentate in cadrul pct. 11.1.

Gradul de indatorare al emitentului la 30.06.2019 a fost de: (Capital imprumutat * 100/Capital propriu) 32.914.459*100/148.161.771 = 22% De asemenea, Emitentul estimeaza ca gradul de indatorare pana la data maturitatii obligatiunilor (2023) va fide 21 % - 22%.


Termen de lichiditate Datorii 31.12.2018 sub 1 an Peste 1 an

Furnizori 546.499 546.499 - Alte datorii 11.378.351 2.476.916 8.901.435 TOTAL 11.924.850 3.023.415 8.901.435

Structura datoriilor inregistrate de societate la 31.12.2018 este urmatoarea:


Termen de lichiditate

Crean ta 31.12.2018 sub 1 an Peste 1 an Clienti 266.107 266.107 -

Alte creante 3.357.313 3.357.313 -

TOTAL 3.623.420 3.623.420 -


37

Detalii: Societatea Mecanica Fina SA Bucuresti detine in localitatea Boranesti - Ialomita un teren in suprafata de 1068 mp pe care este amplasata o constructie detinuta in proprietate de domnul Aeleni Petru care locuieste in acesta casa impreuna cu familia. Si terenul si casa au apartinut fastului IAS Boranesti, devenit societatea CERES SA Boranesti in prezent radiata din registrul comertului (din 2008). CERES SA a vandut la licitatie casa existenta pe teren (dar fara teren) domnul Aeleni Petru dobandind proprietatea asupra casei prin contract de v-c incheiat ulterior cu castigatorul licitatiei. Terenul a fast cumparat de la CERES SA de catre Mecanica Fina SA in cadrul procedurii de £aliment (prin contract de v-c semnat de judecatorul sindic) dar din cauza acestei situatii atipice nu si-a putut intabula proprietea asupra terenului motiv pentru care nu a adus terenul ca aport la capitalul social al societatii Itagra (asa cum a facut-o cu alte terenuri si constructii din vecinatate preluate tot de la CERES SA prin acelasi contract). Pe terenul din vecinatatea constructiei, domnul Aeleni Petru si-a edificat niste acareturi (pe langa casa detinuta in proprietate) motiv pentru care Mecanica Fina SA a solicitat instantei de judecata sa oblige paratul la desfiintarea acareturilor edificate abuziv si sa dispuna evacuarea paratului. Prin cerere reconventionala, paratul Aeleni Petru a solicitat instantei, in contradictoriu cu Mecanica Fina SA si Itagra SA, stabilirea unei cai de acces la calea publica prin terenurile invecinate apartinand celor doua societati. Solutia pe scurt: Admite cererea. Omologheaza raportul de expertiza efectuat in cauza de catre expert Ciripan Valeriu. Obliga paratul-reclamant Aeleni Petru la desfiintarea

Nr. Partea adversa Ins tan ta Numarul Termenul Obiectul cauzei> ·. crt. dosarului 1 Aeleni Petru Judecatoria 598/330/2016 Solutionat la Obligatie de a

Aeleni Elena Urziceni instanta de fond si face si evacuare la instant de ape!

·' .... ,

:, ,,~ . f ·'.°'-. ', 'I!(~ - -: .. 'i

• ':} • <

SITUATIA LITIGIILOR IN CARE SOCIETATEA ARE CALITATEA DE RECLAMANl;' -·:·c~:·',, )

Detalii: Se cere constatarea nulitatii absolute a unui contract de donatie prin care fosta Uzina de Mecanica Fina (UMF) a obtinut proprietatea asupra unui teren de 773 mp in str. Popa Lazar, sect. 2. Actiunea are ca scop obtinerea de despagubiri pe legea 10 I 2001.La termenul din iunie 2017, instanta a admis cererea si a constatat nulitatea contractului de donatie. Sentinta a fast atacata cu apel, dar apelul a fast respins. Nus-a declarat recurs (sanse minime de castig).

Nr. Partea ad versa Ins tan ta Numarul Termenul Obiectul cauzei crt. (reclamant) dosarului 1 Aldea Mihaela Paula Tribunalul 32891/3/2016 Solutionat la Cons ta tare

si Bu cures ti instanta de fond si nulitate absoluta Constantin Corneliu la instanta de apel


38

Actiunile Emitentului sunt tranzactionate pe piata reglementata administrata de Bursa de Valori Bucuresti, segment Principal, categoria Standard, sub simbolul de tranzactionare MECE, avand cod ISIN ROMECEACNOR3. Emitentul are codul LEI 254900PK68PSKOBZOU55.

Tranzactionarea actiunilor

Capitalul social subscris este in valoare totala de 9.264.890,00 lei, varsat integral. Capitalul social subscris este divizat in 3.705.956 actiuni nominative, emise in forrna dernaterializata, la valoarea norninala de 2,50 lei fiecare.

In anul 2018, capitalul social subscris si varsat al Ernitentului nu a suferit modificari. In cazul Emitentului nu exista actiuni care nu reprezinta capitalul social, valori

mobiliare, convertibile, tranferabile sau insotite de bonuri de subscriere. De asemenea, nu exista conditii care reglementeaza orice drept de achizitie si orice obligatie conexa capitalului autorizat, dar neemis sau privind orice angajament de majorare a capitalului social.

12.1. Capitalul social

• ·~~"" ·<:

.~.\~o\·,:';'~-.\ r \ \ .

_.-.,_ r , 12. INFORMA TII SUPLIMENT ARE

Emitentul declara ca nu exista modificari semnificative a pozitiei financiare sau comerciale a Societatii, care s-au produs de la sfarsitul exercitiului financiar incheiat la 31.12.2018 si pana in prezent.

11.5. Modificari semnificative ale pozitiei financiare a emitentului de la data de 31.12.2018 pana in prezent

constructiilor mentionate in anexa nr. 2 din raportul de expertiza. Dispune evacuarea paratului-reclarnant Aeleni Petru ~i a paratei Aelenei Elena de pe terenul in suprafata de 1067,69 m.p. din com. Boranesti, str. 1 Decembrie 1918, nr. 172, jud. Ialomita, apartinand reclamantei. Admite in parte cererea reconventionala formulate de paratul-reclamant Aeleni Petru, in contradictoriu cu reclamanta-parata SC MECANICA FINA S.A. §i cu parata SC. IT AGRA S.A. Constata ca paratul-reclamant Aeleni Petru are un drept de folosinta asupra terenului in suprafata de 87 m.p. (apartinand reclamantei-parate) pe care se afla irnobilul proprietatea acestuia. Omologheaza raportul de expertiza topografica efectuat in cauza de catre expert Bacu Ion si suplimentul la acesta. Constituie paratului-reclamant Aeleni Petru un drept de servitute de trecere pe terenul apartinand SC. IT AGRA S.A., prin calea de acces de vest prevazuta in raportul de expertize topografica. Sentinta a fast atacata cu apel de Aeleni Petru si Aeleni Elena. Apelul a fast respins. S-a cerut executarea silita a sentintei, procedura aflandu-se in desfasurare.


39

Dupa aprobarea prezentului Prospect pot fi consultate urrnatoarele docurnente, pe suport de hartie, la sediul Ernitentului sau Interrnediarului Prime Transaction SA: Prospectul, Forrnularul de subscriere, Forrnularul de revocare, Actul constitutiv al Ernitentului, inforrnatiile financiare istorice anuale ale Ernitentului pentru perioada acoperita de Prospect, hotararea ACEA de aprobare a emisiunii de obligatiuni listate si docurnentele aferente. Prospectul, Forrnularul de subscriere si Forrnularul de revocare - vor fi publicate pe site-ul Intermediarului la adresa www.primet.ro si pe site-ul BVB la adresa www.bvb.ro. Prospectul, impreuna cu Formularul de subscriere si Formularul de revocare vor fi puse la dispozitie in format fizic si la sediul Emitentului (Str. Popa Lazar nr. 5 - 25, sector 2, Bucuresti) si la sediul central al Intermediarului (Bucuresti, Str. Caloian Judetul nr. 22, sector 3).

Acest prospect este elaborat conform prevederilor Regulamentului ASF nr. 5/2018, Legii nr. 24/2017 si conform Regulamentului UE nr. 980/2019.

14. DOCUMENTE DISPONIBILE

Nu exista contracte irnportante incheiate de Ernitent.

13. CONTRACTE IMPORT ANTE

Emitentul este inregistrat la Registrul Comertului de pe langa Tribunalul Bucuresti cu numarul J40/2353/1991.

Societatea MECANICA FINA S.A. functioneaza in conformitate cu legislatia din Romania si statutul societatii, al carei obiect principal de activitate inregistrat la ORC este "Fabricarea de instrumente si dispozitive pentru masura, verificare, control, navigatie", conform Cod CAEN (Rev. 2) - 2651. De asemenea, obiectul sau de activitate include diverse activitati ponderea cea mai mare detinand-o, in prezent, inchirierea bunurilor imobile proprii si servicii in legatura cu furnizarea de utilitati catre chiriasi in spatiile inchiriate.

Actul constitutiv al Emitentului in vigoare la data prezentului Prospect se gaseste pe pagina web a acestuia la adresa www.rnecanicafina.ro.

12.2. Actul constitutiv si statutul

Registrul actionarilor Emitentului este tinut de Depozitarul Central SA, cu sediul in B dul Carol I nr. 34 - 36, atajele 3, 8 si 9, sector 2, Bucuresti.


40

Emisiunea de obligatiuni a Emitentului se impune pentru asigurarea resurselor financiare necesare modemizarii imobilelor detinute in proprietate in vederea inchirierii si pentru majorarea capitalului social al societatii Itagra SA in vederea asigurarii de disponibilitati pentru achizitia de terenuri agricole.

In cazul subscrierii integrale a obligatiunilor oferite, valoarea neta estimata a fi obtinuta este de 1.000.000 EUR, suma care va fi utilizata in concordanta cu obiectivele de mai sus. Emitentul estimeaza ca suma respectiva este suficienta pentru realizarea acestor obiective.

3.2. Motivele ofertei si modul de utilizare al veniturilor obtinute din oferta

Emitentul nu are cunostinta sa existe interese, inclusiv conflictuale, care ar putea influenta semnificativ emisiunea de capital prezentata in acest Prospect.

3.1. Interesele persoanelor fizice si juridice participante la emisiune/oferta

3. INFORMATII ESENTIALE

Informatii prezentate in cadrul Capitolului 3 din Prospect - Factorii de rise

2. F ACTORII DE RISC

1.5. Aprobarea prospectului Ase vedea Capitolului 1.5. din Prospect.

1.4. Informatii provenite de la terti A se vedea Capitolului 1.4. din Prospect.

1.3. Declaratia expertilor Ase vedea Capitolului 1.3. din Prospect.

1.1. -1.2. Persoane responsabile si declaratia persoanelor responsabile Informatiile sunt prezentate in cadrul Capitolului 1.1. - 1.2. din Prospect - Persoane

responsabile, informatii privind tertii, rapoarte ale expertilor si aprobarea autoritatii competente

1. PERSOANE RESPONSABILE, INFORMATII PRIVIND TERTII, RAPOARTE ALE EXPERTILOR SI APROBAREA AUTORITATII COMPETENTE


41

Valoarea de tranzactionare potentiala (in EUR) a unui ordin - campul 11 Trd. Value"-, precum si cea de decontare (in RON) - campul 11Clr. Value" - sunt afisate in raportul 110rder Report I Outstanding Orders"

In formularul de ordin, dupa introducerea volumului si a pretului, sistemul de tranzactionare va calcula automat valoarea ordinului in EUR (pret brut''volum principal), precum si valoarea in RON (valoarea in EUR * curs EUR/RON valabil pentru ziua curenta, stabilit de BNR)

Cursul de schimb stabilit de BNR in ziua bancara anterioara unei sesiuni de tranzactionare este luat in considerare pentru efectuarea calculului valorii obligatiunilor (exprimate in RON) a ordinelor executate in acea zi de tranzactionare. Acest curs de schimb este aplicat pe durata intregului program de tranzactionare a acestor obligatiuni in acea zi de tranzactionare.

Tip simbol: BOND-EUR (moneda de tranzactionare: EUR; moneda de decontare: RON) Tranzactionarea acestor obligatiuni se realizeaza in EUR avand in vedere ca valoarea nominala este exprimata in EUR, iar decontarea acestora se efectueaza in RON. Pe baza valorii nominale exprimate in EUR, pretul brut (%) si volumul aferent unui ordin introdus pentru aceste obligatiuni, sistemul BVB calculeaza automat valoarea ordinului exprimata in EUR, precum si o valoare corespunzatoare exprimata in RON, luand in calcul cursul de schimb stabilit de BNR (Banca Nationala a Romaniei) care este valabil pentru acea sesiune de tranzactionare. Tranzactia rezultata, a carei valoare este exprimata in RON, este transmisa Depozitarului Central pentru efectuarea decontarii in RON, conform procedurii standard.

"';\ <. ~·.' '.' •1

-...~.~

Emitentul emite un numar de 1.000 obligatiuni cu o valoare nominala de 1.000 EUR/obligatiune. Obligatiunile subscrise in oferta se vor lista pe piata reglementata a BVB.

Moneda in care se face emisiunea obligatiunilor este in EUR. Obligatiunile oferite de societate sunt nominative, indivizibile, sunt emise in forma

dematerializata si au urmatoarele caracteristici: ./ Simbolul emisiunii: MECE23 ./ Codul ISIN al Obligatiunilor: ROB63INT28W5 ./ Codul FISN al Obligatiunilor: MEC FINA/3.25 BD 20230224 JR SUB ./ Codul CFI al Obligatiunilor: DBFJGR

4.1. Tipul, clasa si sodul ISIN al obligatiunilor

4. INFORMATII PRIVIND VALORILE MOBILIARE CARE URMEAZA A FI OFERITE PUBLICULUI SI ADMISE LA TRANZACTIONARE


42

4.6. Rangul Obligatiunilor Obligatiunile sunt incadrate in categoria titlurilor financiare cu rise scazut deoarece

prezinta un grad mai ridicat de recuperare a investitiei £acute daca emitentul intampina probleme financiare. Detinatorii de obligatiuni sunt creditorii emitentului si au prioritate la rambursarea sumelor obtinute printr-o eventuala lichidare.

Obligatiunile sunt in intregime subordonate creantelor tuturor creditorilor nesubordonati. Astfel orice creanta a unui creditor nesubordonat va avea intaietate in defavoarea platii detinatorilor de Obligatiuni. In caz de lichidare sau £aliment a Emitentului, Obligatiunile urmeaza a fi platite numai dupa plata tuturor creditorilor chirografari nesubordona ti.

4.5. Moneda emisiunii Obligatiunile se emit in EURO (moneda de tranzactionare: EUR; moneda de decontare:

RON)

4.4. Cuantumul total al obligatiunilor oferite publicului Numarul total al Obligatiunilor oferite publicului este de 1.000 de obligatiuni.

4.3. Modul de emitere a obligatiunilor Obligatiunile sunt nominative si dematerializate. Evidenta obligatiunilor se tine de catre Depozitarul Central SA Bucuresti, care are adresa

Bulevardul Carol I nr. 34-36, etajele 3, 8 si 9, sector 2, Bucuresti. De asemenea, tot Depozitarul Central este entitatea insarcinata cu efectuarea

inregistrarilor necesare in registrul detinatorilor de Obligatiuni. Obligatiunile au fost emise in conformitate cu Hotararea ACEA din 11.11.2019 si vor fi

adresate atat investitorilor individuali, cat si celor calificati sau profesionali.

4.2. Legislatia in temeiul careia au fost create obligatiunile Legislatia aplicabila obligatiunilor ce fac obiectul ofertei descrisa in acest Document este: ,/ Lege nr. 24/2017 privind emitentii de instrumente financiare si operatiuni de piata: ,/ Legea 31/1990 societatilor, cu modificarile si completarile ulterioare; ,/ Regulamentul ASF nr. 5/2018 privind emitentii de instrumente financiare ~i

operatiuni de piata: ,/ Regulamentul UE nr. 980/2019; ,/ Regulamentul UE nr. 1129/2017. Termenii si conditiile Obligatiunilor sunt guvernate de legile din Romania, iar in cazul

aparitiei unor litigii, instantele competente sunt cele din Romania.

Valoarea de decontare (in RON) este disponibila in rapoartele de ordine - campul 11Clr. Value"-, precum si de tranzactii - campul,, Value">.

Prospect privind ernisiunea de obligatiuni listate pe piata reglernentata MECANICA FINA S.A.

,1

Toate platile aferente principalului si cuponului (dobanzii) efectuate de catre sau in numele Emitentului in legatura cu Obligatiunile se vor face cu respectarea prevederilor Codului fiscal in vigoare la momentul acestor plati. In masura in care, conform prevederilor legislatiei fiscale aplicabile la momentul platii principalului sau cuponului, se impune obligatia Emitentului de a retine sau de a deduce orice impozite sau taxe in legatura cu aceste plati, Emitentul va efectua aceste retineri sau deduceri. Emitentul nu va fi obligat sa plateasca din fondurile proprii acele sume suplimentare care ar avea ca rezultat primirea de catre detinatorii de Obligatiuni a unor astfel de sume pe care le-ar fi primit in conditiile in care nu ar fi fost impusa nicio retinere sau deducere. Suma retinuta va fi determinata in baza legislatiei fiscale romane sau dupa caz, ar putea fi redusa in baza unei conventii de evitare a dublei impuneri.

Nu exista restrictii aplicabile Obligatiunilor cu exceptia celor prevazute in prezentul Document, in termenii si conditiile obliagtiunilor sau in prevederile legale apli .%bi1~:;'; ,_

·'fb ·~F<· ~<S~: ..... .. ,

4.7. Drepturile asociate obligatiunilor si restrictii aplicabile Obligatiunile dau dreptul la plata dobanzilor (cupoanelor) si la rambursarea

principalului conform reglementarilor legale in vigoare, termenilor si conditiilor asociate aces tor a.

Plata principalului pentru Obligatiuni va fi efectuata de catre Emitent la Data Scadentei sau la o alta data stabilita ca Data Rascumpararii Anticipate, iar cuponul (dobanda) se va plati la fiecare Data de plata a Cuponului catre Detinatorii de Obligatiuni inregistrati in Registrul Detinatorilor de Obligatiuni la Data Inregistrarii.

In cazul in care ziua de plata a oricarei sume datorate in temeiul Obligatiunilor nu este o Zi Lucratoare, plata se va efectua in Ziua Lucratoare imediat urmatoare, fara dreptul de a pretinde dobanzi penalizatoare sau orice alte plati suplimentare.

Atat timp cat Obligatiunile sunt in circulatie, Emitentul va fi supus unor obligatii continue de transparenta, in conformitate cu legislatia romana prin Legea nr. 24/2017 si prin Regulamentul ASF nr. 5/2018:

;;... publicarea unui raport anual, incluzand situatiile financiare anuale ale Emitentului, impreuna cu raportul CA, declaratia persoanelor responsabile, precum si raportul auditorilor independenti, in termen de patru luni de la incheierea fiecarui an fiscal, si

;;... Publicarea unui raport semestrial, incluzand raportarea contabila semestriala a Emitentului, impreuna cu raportul CA, declaratia persoanelor responsabile, precum si raportul auditorilor independenti, in masura in care conturile au fost auditate, in termen de eel mult 3 luni de la incheierea primelor sase luni ale fiecarui an fiscal.

Obligatiunile vor fi rascumparate la Data Scadentei sau la Data Rascumpararii Anticipate. Detinatorii de Obligatiuni nu au dreptul sa accelereze viitoarea plata programata a principalului Obligatiunilor sau a Cupoanelor (Dobanzilor), decat in cazul insolventei sau al lichidarii Emitentului. Nu exista restrictii asupra liberei tranferabilitati a Obligatiunilor.


44 Tabelul de mai jos prezinta detalii referitoare la plata dobanzii:

b) Detalii privind plata dobanzii: Dobanda Datorata va fi platibila de doua ori pe an la datele de 24 august si 24 februarie ale fiecarui an (fiecare o .Data de Plata a Dobanzii"), incepand cu 24 august 2020 si pana la Data de Rascumparare. Perioada, in numar de zile calendaristice, care incepe la data de, si incluzand, Data de Incepere a Acumularii Dobanzii si se incheie la, dar excluzand, prima Data de Plata a Dobanzii si fiecare perioada succesiva care incepe la data de, si incluzand, o Data de Plata a Dobanzii si se incheie la, dar excluzand, urmatoarea Data de Plata a Dobanzii care succeda este denumita ,,Perioada de Dobanda".

,,N" reprezinta numarul efectiv de zile din Perioada de Dobanda, care incepe la si incluzand Data de Incepere a Acumularii Dobanzii, respectiv Data de Plata a Dobanzii imediat anterioara ~i se incheie la, dar excluzand prima Data de Plata a Dobanzii, respectiv Data de Plata a Dobanzii pentru care se face calculul dobanzii ·,,VN" reprezinta valoarea nominala a unei Obligatiuni ,,d2" reprezinta numarul efectiv de zile din anul calendaristic in care se afla Data de Plata a Dobanzii pentru care se face calculul dobanzii

~~ Y".., 0 \ p...'?'?,0''' . .;

unde ·· / ~\ /

,,D" reprezinta valoarea dobanzii platibila la fiecare Data de Plata a Dobanzii pentru fiecare Obligatiune ,,dl" reprezinta Rata Dobanzii

urmeza: D=(dl x N x VN) I d2 (,,Dobanda Datorata")

a) Rata nominala a dobanzii: Obligatiunile sunt purtatoare de dobanda de la, si incluzand, Data Decontarii (,,Data de incepere a Acumularii Dobanzii") la o rata fixa de 3,25 la suta pe an, calculata dupa cum

4.8. Dobanda Obligatiunilor Cuponul (dobanda) se calculeaza pe baza numarului efectiv de zile ce au trecut dintr-o

perioada de 365 de zile.

Descrierea eventualelor restrictii cu privire la libera transferabilitate a Obligatiunilor Sub rezerva restrictiilor referitoare la vanzare, prevazute mai jos, nu exista restrictii

privind transferul Obligatiunilor. Distribuirea prezentului document si oferirea de Obligatiuni in anurnite [urisdictii

(Statele Unite ale Arnericii, Canada, Australia, Japonia) pot fi restrictionate prin lege si, in consecinta, persoanele care intra in posesia prezentului document ar trebui sa se informeze cu privire la orice restrictii si sa le respecte. Orice nerespectare a acestor restrictii poate constitui o incalcare a legilor privind valorile mobiliare din orice astfel de jurisdictie.


Rascumpararea Obligatiunilor si restrictii aplicabile - Obligatiunile vor fi rascumparate integral la Data Scadentei sau daca este cazul la Data Rascumpararii Anticipate.

Detinatorii de Obligatiuni nu au dreptul sa accelereze viitoarea plata programata a principalului Obligatiunilor sau a Cupoanelor (dobanzilor), decat in cazul insolventei sau al lichidarii Emitentului.

In cazul in care Emitentul nu plateste capitalul aferent Obligatiunilor sau Dobanda acumulata in decurs de 7 zile lucratoare de la data scadentei relevante, orice detinator de Obligatiuni va putea, in conformitate cu dispozitiile legale aplicabile, sa demareze procedurile de insolventa sau faliment (si, respectiv, lichidare) impotriva Emitentului.

Emitentul poate rascumpara anticipat Obligatiunile dupa trecerea unui termen de 1 an de la data de Emisiune.

In orice caz de rascumparare, la scadenta sau in cazul unei rascumparari anticipate, Obligatiunile vor fi rascumparate la valoare lor nominala.

Intentia rascumpararii anticipata va fi comunicata detinatorilor de obligatiuni sub forma unei notificari scrise, transmisa catre piata (ASF/BVB) cu eel putin 15 zile inainte de data rascumpararii anticipata. Ca urmare a notificarii transmise detinatorilor de obligatiuni prin intermediul pietei, Emitentul isi rezerva dreptul, iar detinatorii de obligatiuni nu se pot opune, de a rascumpara obligatiunile la pretul de rascumparare anticipata, in integralitate, daca cererea de rascumparare este transmisa detinatorilor de obligatiuni in conditiile

45

Data Scadentei Obligatiunilor este 24.02.2023.

4.9. Data scadentei si rambursarea

Datele de mai sus pot suferi modificari in situatia in care ar avea loc o rascumparare anticipata a Obligatiunilor.

Cupoanele si principalul datorate detinatorilor de Obligatiuni conform preverilor prezentului Prospect se prescriu intr-un termen de 3 ani de la data scadentei acestora.

Agentul de calcul este Emitentul. Agentul de plata este BANCA COMERCIALA ROMANA SA (BCR)

Nr. Rata Data Data Data de plata Data ex-cupon Ram burs are crt. anuala cup on inregistrarii a cuponului principal (EUR)

cupon cup on precedent %

1 3,25 - 10.08.2020 24.08.2020 11.08.2020 0 2 3,25 24.08.2020 10.02.2021 24.02.2021 11.02.2021 0 3 3,25 24.02.2021 10.08.2021 24.08.2021 11.08.2021 0 4 3,25 24.08.2021 10.02.2022 24.02.2022 11.02.2022 0 5 3,25 24.02.2022 10.08.2022 24.08.2022 11.08.2022 0 6 3,25 24.08.2022 10.02.2023 24.02.2023 13.02.2023 1000


a) Convocarea Adunarii Generale Adunarea Cenerala poate fi convocata la cererea unuia sau a mai multor Detinatori

de Obligatiuni reprezentand eel putin 1/4 din valoarea nominala a Obligatiunilor emise si care nu au fost rascumparate sau anulate sau, dupa numirea reprezentantului Detinatorilor de Obligatiuni (fiecare, un "Reprezentant"), la cererea Reprezentantului.

Convocatorul Adunarii Generale va fi (i) publicat in Monitorul Oficial si intr-un ziar de larga circulatie din Bucuresti sau (ii) transmis prin scrisoare recomandata Detinatorilor de Obligatiuni relevanti, la adresele din registrul Detinatorilor de Obligatiuni, precum si, in fiecare caz, pe website-ul Emitentului, la www.mecanicafina.ro si pe website-ul BVB, la www.bvb.ro. Convocatorul Adunarii Generale va fi publicat cu eel putin 30 de zile inainte de data la care este programata Adunarea Cenerala, Convocatorul va indica atat data de refcrinta, locatia si data Adunarii Generale, cat si ordinea de zi. De asemenea, convocatorul

' ' ' ' poate include data si ora celei de a doua Adunari Generale, in cazul in care prima nu poate fi intrunita in mod valabil. Unul sau mai multi Detinatori de Obligatiuni reprezentand, individual sau irnpreuna, eel putin 5% valoarea nominala a Obligatiunilor emise si care nu au fost rascumparate sau anulate au dreptul de a adauga puncte noi pe ordinea de zi a

46

Adunarea Generala a Detinatorilor de Obligatiuni . - ·~· Detinatorii de Obligatiuni se pot intruni in cadrul adunarilor generale ale

Detinatorilor de Obligatiuni (fiecare, o "Adunare Generala") in scopul de a lua decizii cu privire la interesele lor.

Tinerea 9i atributiile Adunarii Generale sunt guvernate de dispozitiile Legii nr. 31/1990 privind societatile, cu modificarile si completarile ulterioare ("Legea Societatilor"), ale Legii 24/2017 si de Regulamentul 5/2018, astfel cum acestea pot fi modificate sau inlocuite la diferite intervale de timp. Orice modificare a prevederilor legale ce guvemeaza modul de desfasurare si atributiile Adunarii Generale poate avea ca efect schimbari ale regulilor detaliate mai jos sau in vigoare la data Termenilor si Conditiilor,

4.11. Reprezentarea detinatorilor de obligatiuni

r·.~ ' • i .. :~

4.10. lndicarea randamentului Pretul de emisiune al Obligatiunilor a fost egal cu valoarea nominala, respectiv 1.000

EUR/obligatiune, iar rata de dobanda nominala a Obligatiunilor este de 3,25% pe an (fixa). Randamentul nominal al Obligatiunilor raportat la pretul de emisiune este egal cu 3,25% pe an.

anterior mentionate. Pretul de rascumparare va fi egal cu 100% din valoarea nominala plus dobanda acumulata calculata de la data ultimului cupon platit si pana la data efectiva a rascumpararii. Notificarea privind rascumpararea obligatiunilor la initiativa Emitentului va fi furnizata in mod valabil detinatorilor de obligatiuni prin transmiterea acesteia catre fiecare detinator de obligatiuni prin metode de comunicare agreate de catre detinatorul de obligatiuni in formularul de subscriere.


47

d) Atribuiiile Adunarii Generale Adunarea Cenerala are puterea de a delibera in ceea ce priveste stabilirea

remuneratiei Reprezentantului si a Reprezentantilor supleanti, precurn si cu privire la derniterea si inlocuirea acestora si. de asernenea, poate sa hotarasca cu privire la orice alta chestiune care se refera la drepturile comune, actiunile si beneficiile corespunzatoare Obligatiunilor in prezent sau in viitor, inclusiv autorizarea Reprezentantului sa actioneze in justitie in calitate de reclarnant sau parat.

Adunarea Cenerala are urmatoarele competente: (i) sa indeplineasca toate actiunile de supraveghere si actiunile pentru protejarea intereselor cornune ale Detinatorilor de Obligatiuni sau sa autorizeze Reprezentantii pentru indeplinirea acestor actiuni:

c) Aiributiile Reprezentantuluillceprezentansilor Reprezentantul/Reprezentantii va/vor avea dreptul de a reprezenta Detinatorii de

Obligatiuni in raporturile cu Emitentul si in fata instantelor de judecata. Reprezentantul/ Reprezentantii rnai poate/pot fi insarcinat/insarcinati de catre Adunarea Cenerala, de asemenea, cu efectuarea actiunilor de supraveghere ~i protejarea intereselor comune ale Detinatorilor de Obligatiuni,

Adunarea Cenerala poate nurni un Reprezentant al Detinatorilor de Obligatiunisi . ,_-: '. · .... , __ unul sau rnai multi Reprezentanti supleanti. Reprezentantul si reprezentantul/reprezentantii supleant/supleanti nu pot fi implicati in conducerea Emitentului.

Functia de Reprezentant poate fi conferita oricarei persoane, indiferent de nationalitatea acesteia. in caz de incompatibilitate, dernisie sau revocare a unui Reprezentant, va fi ales in cadrul Adunarii Generale un reprezentant inlocuitor, cu exceptia cazului in care exista un Reprezentant supleant care i~i va asuma rolul de Reprezentant.

Toate partile interesate vor avea oricand dreptul de a obtine informatii privind numele si adresa Reprezentantului/Reprezentantilor la adresa de corespondenta a Ernitentului din Str. Popa Lazar nr. 5 - 25, sector 2, Bucuresti.

b) ReprezentantfReprezent anti

Adunarii Generale, in termen de 15 zile de la publicarea convocatorului. Ordinea de zi revizuita trebuie publicata in conforrnitate cu prevederile legate de convocarea Adunarii Generale, cu eel putin 10 zile inainte de data Adunarii Generale. Detinatorii de Obligatiuni vor putea fi reprezentati prin rnandatari, altii decat adrninistratorii, directorii, respectiv membrii directoratului sau ai consiliului de supraveghere, cenzorii sau angajatii Emitentului, dupa caz. Procurile vor fi depuse in original cu eel putin 48 de ore inainte de adunare sau in orice alt terrnen prevazut in actul constitutiv al Ernitentului la momentul relevant. Ornisiunea de a depune aceste procuri in original in terrnenul mentionat va avea drept consecinta pierderea dreptului de vot al Detinatorului de Obligatiuni in acea Adunare Cenerala. Hotararile Adunarii Generale se adopta prin vot deschis.


48

g) Notificarea hotiiriirilor Emitentului i se vor aduce la cunostinta hotararile adoptate in cadrul Adunarilor

Generale in termen de eel mult trei zile de la adoptarea acestora. In consecinta, Emitentul va respecta toate obligatiile de raportare care ii revin in virtutea legislatiei aplicabile in legatura cu astfel de hotarari,

£) Cheltuieli Cad in sarcina Emitentului toate cheltuielile rezonabile ocazionate de convocarea si

desfasurarea Adunarilor Generale.

..,_ ,i .~·· ~<\ ~; ~ c;(,">. 1·,

e) Informarea Deiiniitorilor de Obligatiuni \:'::···· /1

La convocarea Adunarii Generale, fiecare Detinator de Obligatiuni sau reprezentant al acestuia va avea dreptul de a consulta sau de a face o copie a textului hotararilor care vor fi propuse si a rapoartelor (daca este cazul) care vor fi prezentate in cadrul adunarii, care vor fi puse la dispozitie spre a fi consultate in locul mentionat in convocator.

Deciziile Adunarii Generale sunt obligatorii pentru toti Detinatorii de Obligatiuni, inclusiv pentru cei care nu au participat la vot sau la astfel de adunari. Hotararile Adunarii Generale pot fi atacate in justitie, in conditiile legii, de Detinatorii de Obligatiuni care nu au luat parte la Adunarea Cenerala sau care au votat impotriva hotararii si au cerut sa se insereze acest aspect in procesul-verbal al sedintei.

(ii) sa creeze un fond care poate fi finantat din sumele reprezentand dobanda la care Detinatorii de Obligatiuni au dreptul, in scopul de a acoperi cheltuielile legate de protejarea drepturilor lor, precum si sa stabileasca regulile de administrare a unui astfel de fond; (iii) sa se opuna oricarei modificari aduse actului constitutiv al Emitentului sau Termenilor si Conditiilor care pot afecta drepturile Detinatorilor de Obligatiuni: si (iv) sa se pronunte asupra emisiunii de noi obligatiuni de catre Emitent.

Adunarile Generale pot adopta hotarari valabile privind desemnarea Reprezentantului si a Reprezentantilor supleanti si in raport cu punctele (i) si (ii) de mai sus, numai cu o majoritate care reprezinta eel putin o treime din valoarea nominala a Obligatiunilor emise si care nu au fost rascurnparate sau anulate. In orice alt caz, Adunarea Cenerala poate adopta o hotarare valabila in prezenta Detinatorilor de Obligatiuni reprezentand eel putin doua treimi din valoarea nominala a Obligatiunilor emise si care nu au fost rascumparate sau anulate si cu o majoritate de eel putin patru cincimi din valoarea nominals a Obligatiunilor emise si care nu au fost rascumparate sau anulate reprezentate in cadrul Ad unarii Generale.

Dreptul fiecarui Detinator de Obligatiuni de a participa in cadrul Adunarilor Generale va fi evidential prin inscrierea in registrul Detinatorilor de Obligatiuni a denumirii Detinatorului de Obligatiuni la data de referinta mentionata in convocatorul Adunarii Gener ale.


49

Detinatorii de obligatiuni persoane juridice romane Veniturile din dobanzi obtinute din Obligatiuni de catre persoane juridice romane

platitoare de impozit de profit sunt supuse impozitului pe profit, cota de impozit aplicabila fiind de 16%.

In cazul persoanelor juridice romane, platitoare de impozit pe veniturile microintreprinderilor, veniturile din dobanzile obtinute din Obligatiuni vor fi incl use in baza

./ Impozitarea veniturilor din dobanzi

lmpozitarea Detinatorilor de Obligatiuni Rezidenti

4.15. Aspecte fiscale Potentialii cumparatori si vanzatori de Obligatiuni ar trebui sa aiba in vedere ca pot

avea obligatia de a plati impozite sau taxe in conformitate cu legile din Romania. Potentialilor investitori li se recomanda sa nu se bazeze doar pe informatiile de natura fiscala continute in prezentul Document, ci sa apeleze la proprii consultanti in legatura cu obligatiile lor fiscale aferente achizitie, detinerii vanzarii si rascumpararii de obligatiuni. Doar acesti consultanti sunt in masura sa aprecieze in mod corect situatia particulara a fiecarui investitor.

Informatiile cuprinse in aceasta sectiune cu privire la anumite implicatii fiscale in Romania legate cumpararea, detinerea sau instrainarea Obligatiunilor au caracter general.

Conform Codului fiscal aprobat prin Legea nr. 227 /2015 privind Codul Fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare si conform normelor corespunzatoare de aplicare ale Codului Fiscal, veniturile rezultate din investitii in Obligatiuni sunt in general supuse impozitarii in Romania.

4.14. Restrictii impuse asupra transferabilitatii obligatiunilor In urma finalizarii procedurii de admitere la tranzactionare a Obligatiunilor, dreptul

de proprietate asupra Obligatiunilor se transfera pe baza principiului livrare-contra-plata (obligatiunile se livreaza numai daca se achita pretul de cumparare corespunzator), prin inregistrarea Obligatiunilor in contul corespunzator al detinatorilor de Obligatiuni, m conformitate cu reglementarile Depozitarului Central si cu legislatia aplicabila.

Obligatiunile nu au atasate drepturi de schimb sau drepturi de preemtiune.

Data de emisiune este data de decontare.

4.13. Data emisiunii

4.12. Hotararile in temeiul carora au fost emise obligatiunile Emisiunea de obligatiuni si admiterea la tranzactionare a acestora au fost aprobate

prin Hotararea AGEA din 11.11.2019 si prin Hotararea CA din data de 18.12.2019.


50

Detinatorii de Obligatiuni organisme de plasament colectiv fara personalitate juridica Organismele de plasament colectiv fara personalitate juridica nu sunt subiect de

impozite si taxe in Romania. Astfel, dobanda obtinuta de aceste organisme din

Detinatorii de Obligatiuni persoane fizice romane Castigurile de capital obtinute de persoane fizice rezidente ca urmare a transferului

de obligatiuni se include in categoria veniturilor din investitii si fac obiectul impozitului pe venit la cota de 10%. Impozitul anual datorat de persoanele fizice aferent castigului net impozabil se determina de detinatorul de Obligatiuni si se stabileste prin declaratia unica privind impozitul pe venit si contributiile sociale datorate de persoanele fizice.

Detinatorii de Obligatiuni persoane juridice romane Conform Codului Fiscal, castigurile de capital rezultate din transferul de Obligatiuni,

obtinute de persoane juridice rezidente platitoare de impozit pe profit vor fi incluse in rezultatul impozabil al societatii (profit sau pierdere) si vor fi supuse impozitului pe profit in cota de 16%.

In cazul microintreprinderilor, veniturile din vanzarea Obligatiunilor vor fi incluse in baza impozabila a impozitului pe veniturile microintreprinderilor.

Castigul din tranferul valorilor mobiliare este calculat ca diferenta pozitiva intre pretul de vanzare si pretul de achizitie, din care se scad orice comisioane, taxe sau alte sume platite aferente tranzactionarii unor astfel de valori mobiliare.

./ Impozitarea castigurilor de capital

o persoana juridica romana nu vor fi impozitate in Romania .

Detinatorii de Obligatiuni organisme de plasament colectiv fara personalitate juridica Organismele de plasament colectiv fara personalitate juridica nu sunt subiect de

impozite si taxe in Romania. Astfel, dobanda obtinuta de aceste organisme din detinerea de Obligatiuni emise de

\ I

impozabila si se vor impozita cu 1 % sau 3%, impozit pe veniturile microintreprinderilor, in functie de numarul de angajati.

Detinatorii de obligatiuni persoane juridice romane vor primi dobanzile in suma bruta, avand obligatia de calcul, declarare si plata a impozitului. Detinatorii de Obligatiuni persoane fizice romane

In scopul impozitarii persoanelor fizice, veniturile din dobanzi includ veniturile obtinute din Obligatiuni.

Ca regula generala, dobanzile incasate de la produsele purtatoare de dobanda, inclusiv de la Obligatiuni, de catre persoanele fizice rezidente fac obiectul impozitului de 10% prin retinere la sursa de catre platitorul de venit.


51

../ lmpozitarea castigurilor de capital Ca regula generala, castigurile de capital obtinute de persoanele juridice nerezidente

din transferul de obligatiuni emise de rezidenti romani nu ar trebui sa faca obiectul impozitarii in Romania. De asemenea, veniturile obtinute de nerezidenti pe piete de capital straine din transferul titlurilor de valoare, emise de rezidenti romani nu sunt impozabile in Romania.

Castigurile de capital obtinute de persoanele fizice nerezidente din transferul de obligatiuni emise de rezidenti romani sunt supuse impozitarii in Romania. Astfel, veniturile din transferul Obligatiunilor obtinute de persoane fizice nerezidente vor fi supuse unui impozit de 10% asa cum este descris mai sus in sectiunile ,,Impozitarea detinatorilor de Obligatiuni rezidenti" si 11Impozitarea castigurilor de capital".

Cu toate acestea, in cazul in care exista o conventie pentru evitarea dublei impuneri intre Romania si statul de rezidenta al beneficiarului platii, prevederile conventiei vor prevala asupra legislatiei fiscale si impozitul pe castigurile de capital poate fi redus sau chiar eliminat. Pentru aplicarea conventiei, beneficiarul platii trebuie sa prezinte un certificat valid de rezidenta fiscala.

Veniturile obtinute de organismele nerezidente de plasament colectiv fara personalitate juridica sau de alte organisme asimilate acestora, recunoascute de autoritatea competenta de reglementare care autorizeaza activitatea pe acea piata, din transferul Obligatiunilor, nu sunt impozabile in Romania.

Conform Codului fiscal, veniturile din dobanzi obtinute de nerezidenti din Romania .....:. fac obiectul impozitului de 16% cu retinere la sursa.

Veniturile din dobanzi obtinute din Romania de o persoana rezidenta intr-un stat membru al Uniunii Europene, stat cu care Romania are incheiata o conventie pentru evitarea dublei impuneri, se impun cu cota si in conditiile prevazute de conventia aplicabila, daca persoana prezinta un certificat de rezidenta fiscala valabil.

Persoana juridica rezidenta intr-un stat membru al UE, care obtine venituri reprezentand dobanzi, poate opta pentru regularizarea impozitului platit prin declararea si plata impozitului pe profit pentru profitul impozabil aferent acestor venituri. Impozitul retinut la sursa de platitorul de venit constituie plata anticipata in contul impozitului pe profit si se scade din impozitul pe profit datorat.

../ Impozitarea veniturilor din dobanzi ''"'" ' . r

Impozitarea Detinatorilor de Obligatiuni nerezidenti Conform Codului fiscal, anumite tipuri de venituri din surse locale obtinute de

nerezidenti sunt impozabile in Romania, indiferent daca veniturile sunt primite in Romania sau in strainatate.

tranzactionare de Obligatiuni emise de o persoana juridica romana nu vor fi impozitate in Romania.


52

Emisiunea unui numar de 1.000 de obligatiuni cu scadenta in 3 ani cu o valoare nominala cumulata totala 1.000.000 EUR a fost autorizata prin hotararea adunarii generale extraodinare a actionarilor Emitentului din data de 11.11.2019 si prin Hotararea CA din data de 18.12.2019.

Se intentioneaza ca oferta de vanzare a obligatiunilor sa se desfasoare dupa doua zile lucratoare de la data publicarii prospectului, in perioada /() I 02- I .Eo2-0 ·~l L~~E:~o~

De asemenea, se intentioneaza ca obligatiunile sa fie emise la data decontarii. La respectiva data, se va solicita inregistrarea obligatiunilor in registrul ASF si inscrierea lor in conturile Depozitarului Central, care va credita, la alegerea Detinatorului de Obligatiuni, la data ernisiunii (i) conturile individuale ale Detinatorului de Obligatiuni deschise in numele Detinatorului de Obligatiuni la Depozitarul Central, (ii) contul global deschis de un participant (indicat de Detinatorul de Obligatiuni relevant) la Depozitarul Central sau (iii) un alt cont deschis de Detinatorul de Obligatiuni. direct sau indirect, la Depozitarul Central.

Totodata se intentioneaza admiterea la tranzactionare pe Piata reglementata a Bursei de Valori Bucuresti la data sau in jurul datei de 28.02.2020. Odata admise la tranzactionare, Obligatiunile vor fi tranzactionate sub codul ISIN ROB63INT28W5 si simbolul MECE23.

subscrierii. 5.1.1 Conditiile care reglementeaza ofera

5.1. Conditii, statistici privind oferta, calendarul previzional si modalitatile de solicitare a - ... ·-

5. TERMENII SI CONDITIILE OFERTEI PUBLICE DE V ALORI MOBILIARE

Consideratii privind TV A Conform Codului fiscal, tranzactiile cu instrumente financiare (obligatiunile) sunt scutite

de TV A fara drept de deducere.

Alte aspecte fiscale Contributia de asigurari sociale de sanatate de 10% se datoreaza de catre investitorii

persoane fizice rezidente pentru veniturile din investitii, daca investitorul estimeaza pentru anul curent venituri non-salariale (de exemplu venituri din activitati independente, venituri din cedarea folosintei bunurilor, venituri din investitii) a caror valoare cumulata este de eel putin egala cu 12 salarii minime brute pe tara, in vigoare la termenul de depunere al declaratiei unice privind impozitul pe venit si contributiile sociale datorate de persoane fizice. Contributia de asigurari sociale de sanatate de 10% se calculeaza prin raportare la o baza fixa, nu la venitul efectiv obtinut. Aceasta obligatie revine exclusiv persoanelor fizice, iar Emitentul nu va efectua nicio retinere.


53

Documentele de subscriere in cazul in care un investitor a incheiat un contract de servicii de investitii financiare cu

Intermediarul Prime Transaction SA sau cu orice Participant Eligibil prin intermediul caruia

sume ce sunt returnate investitorilor conform prezentului Prospect vor fi platite net de orice comisioane de transfer bancar si orice comisioane aplicabile ale institutiilor de piata (aceste comisioane fiind suportate de respectivul investitor), in contul curent indicat de fiecare investitor in Formularul de Subscriere, in contractul de servicii de investitii financiare sau convenit altfel cu Intermediarul Prime Transaction SA sau Participantul Eligibil prin care este efectuata subscrierea, dupa caz.

5.1.2 Durata de valabilitate a ofertei si procedura de subscriere .~p'l;r:~~ "' » ~ '-t:i,< r :/

Subscrierile pot g efectuate pe parcursul intregii perioade de oferta de'.·l~dat~· de /() I "~I 2t>2..l).p pana la data de :2.1 I ()t. I 2JJ2..0 .. in fiecare zi lucratoare intre orele

9:00 -17:00, ora Romaniei si intre orele 9:00 - 13:00, ora Romaniei, la data inchiderii ofertei. Investitorii pot efectua subscrieri in cadrul Ofertei pentru a achizitiona Obligatiuni doar

prin intermediul Intermediarului Prime Transaction SA si Participantilor Eligibili, la sediile autorizate ale acestora.

Participantii Eligibili inseamna orice intermediari (altii decat Intermediarul Prime Transaction SA), care sunt societati de servicii de investitii financiare sau institutii de credit acceptate ca participanti la sistemul de tranzactionare al Bursei de Valori Bucuresti si care (i) au semnat un angajament irevocabil si neconditionat cu privire la respectarea prevederilor prezentului Prospect si ale legii aplicabile, in formatul pus la dispozitie de Intermediarul Prime Transaction SA si (ii) au transmis respectivul angajament la Prime Transaction S.A.

Participantii Eligibili nu pot accepta, inregistra, procesa si valida subscrierile pentru Obligatiuni inainte de semnarea si depunerea la Prime Transaction S.A a scrisorii de angajament mentionate mai sus. Fiecare Participant Eligibil trebuie sa se conformeze si trebuie sa se asigure ca sistemele sale inteme ii permit sa se conformeze, cerintelor prevazute in acest Prospect $i in scrisoarea de angajament mentionata mai sus, inclusiv, insa fara a se limita la, cerintele privind disponibilitatea fondurilor si decontarea tranzactiilor derulate in urma acceptarii subscrierilor de catre respectivul Participant Eligibil, in moneda in care sunt denominate Obligatiunile.

Subscrierile care nu sunt validate nu vor fi luate in considerare in procesul de alocare. Investitorii ale carer subscrieri nu au fast validate vor fi notificati in consecinta. Orice , ,

Obligatiunile vor fi transferate in conformitate cu regulile aplicabile ale Depozitarului Central si ale BVB. Toate costurile in Iegatura cu transferul vor fi suportate de respectivul Detinator de Obligatiuni. Nicio persoana nu poate solicita transferul unei Obligatiuni in perioada cuprinsa intre (si incluzand) Ziua Lucratoare imediat anterioara Datei de Referinta care survine imediat inaintea Datei de Rascumparare pana la (si incluzand) Data de Rascumparare,


54

D. Persoane fizice nerezidente care subscriu in nume propriu: ../ Pasaport sau carte/buletin de identitate emis de un Stat Membru SEE (in original

si copie);

C. Persoane fizice rezidente incapabile (f ara discernamant) sau aflate sub

tutela/ curate la: ../ Carte/buletin de identitate (in original si copie) a persoanei fizice rezidente care

subscrie pentru persoana fizica reprezentata si carte/buletin de identitate (copie) a persoanei incapabile;

../ Pasaport (in original si copie) si/sau permis de sedere (in original si copie) al persoanei fizice care subscrie pentru persoana incapabila - aplicabil doar in cazul cetatenilor straini;

../ Actul juridic care stabileste tutela/curatela sau, dupa caz, documentul care stabileste tutela sau curatela;

B. Persoane fizice rezidente care subscriu in numele altor persoane fizice: ../ Carte/buletin de identitate (in original si copie) a reprezentantului si carte/buletin

de identitate (copie) a persoanei fizice reprezentate; ../ Procura in forma autentica data reprezentantului (in original si copie);

A. Persoane fizice rezidente care subscriu in nume propriu:

../ Carte/buletin de identitate (in original si copie);

subscrie in conformitate cu acest Document, respectivul investitor poate subscrie in mod valabil pentru Obligatiuni in baza ordinelor date in conformitate cu respectivul contract sau prin orice mijloace de comunicare prevazute de respectivul contract, fara a fi necesar sa depuna vreun forrnular de subscriere, dovada platii sau cealalta documentatie mentionata mai jos, cu exceptia aparitiei oricaror modificari in legatura cu detaliile sale de identificare de la ultima actualizare transmisa Intermediarului Prime Transaction SA sau Participantului Eligibil relevant, dupa caz.

In toate celelalte cazuri in care un investitor nu a incheiat un contract de servicii de investitii financiare cu Intermediarul Prime Transaction SA sau cu un Participant Eligibil prin intermediul caruia subscrie in conformitate cu acest Prospect, respectivul investitor poate subscrie in mod valabil pentru Obligatiuni prin completarea si semnarea unui formular de subscriere (,,Formularul de Subscriere"), in 2 (doua) exemplare originale, insotit de Dovada Platii si de documentele mentionate mai jos.

Formularul de Subscriere este disponibil la Iocatiile autorizate ale Intermediarului Prime Transaction SA si ale Participantilor Eligibili si trebuie sa fie insotit de urmatoarele documente:


55

.·<~/.~'lJ: ... ·.; f

·i·c/_·_ =» G. Persoane juridice nerezidente care subscriu in nume propriu: ..

.... , ~,,.~ ~-.:::..- . ./ Certificat de inregistrare sau act de infiintare eliberat de registrul comertuhri sau

de o institutie echivalenta din jurisdictia de infiintare, daca exista (copie); ./ Act constitutiv/statut actualizat (copie conforrna cu originalul certificata de catre

reprezentantul legal al persoanei juridice nerezidente); ./ Certificat constatator/certificat privind situatia actuala sau docurnente echivalente

eliberate de registrul comertului sau de o institutie echivalenta din jurisdictia de infiintare sau, in cazul in care nicio institutie nu este autorizata sa emita un astfel de certificat, orice alt document care sa dovedeasca detinerea calitatii de reprezentanti legali ai entitatii respective (in original), si care sa fie emis cu eel mult 30 Zile Lucratoare inainte de data subscrierii (in original); un astfel de document corporativ al persoanei juridice nerezidente va preciza in mod clar daca reprezentantii legali au dreptul sa actioneze separat sau impreuna;

./ In cazul in care subscrierile se fac printr-o alta persoana decat reprezentantul (reprezentantii) legal(i) al (ai) persoanei juridice nerezidente, procura/mandatul

numele persoanei juridice;

F. Persoane juridice rezidente care subscriu in nume propriu: ./ Certificat de inregistrare eliberat de Registrul Cornertului (copie); ./ Act constitutiv/statut actualizat (copie conforma cu originalul certificata de catre

reprezentantul legal al persoanei juridice); ./ Certificat constatator eliberat de Registrul Comertului cu eel mult 30 Zile

Lucratoare inainte de data subscrierii (in original); ./ Procura/rnandat in original pentru persoana sau persoanele care sernneaza

formularul de subscriere, ernis in forrna prevazuta de actul constitutiv sau dovada ca persoana respectiva reprezinta in mod legal persoana juridica ce subscrie, cu drept de reprezentare individual (daca societatea este reprezentata in mod colectiv de catre doua sau mai multe persoane care sunt toate prezente pentru semnarea formularului de subscriere, asernenea dovada va fi prezentata pentru toate aceste persoane) (procura in original si orice alte documente certificate conform cu originalul de catre reprezentantul legal al persoanei juridice);

./ Carte(buletin de identitate (in original si copie) al persoanei care subscrie in

E. Persoane fizice nerezidente care subscriu prin reprezentanti autorizati rezidenti: ./ Pasaport sau carte/buletin de identitate al persoanei fizice reprezentate ernis de un

Stat Membru SEE (in original si copie); ./ Carte/buletin de identitate al reprezentantului autorizat (in original si copie); ./ Procura in forma autentica (si, daca este necesar, apostilata) pentru reprezentant

(in original si copie);


56

I. Institutii Financiare Internationale (IFI): ../ Act constitutiv/statut al IFI sau o copie a legii romane prin care Romania a acceptat

sau a aderat la actul constitutiv al IFI respective; ../ Procura/certificat prin care se imputerniceste persoana care va semna formularul

de subscriere in vederea subscrierii pe seama IFI (in original sau copie legalizata): ./ Carte/buletin de identitate al persoanei care va semna formularul de subscriere pe

seama IFI (copie);

.!:.,.~RO;:_~\T H. Persoane juridice nerezidente care subscriu printr-o persoana juridica rezidenta: .:;/

' '/ ../ Certificat de inregistrare sau act de infiintare emis de registrul comertului sau de

o institutie echivalenta din jurisdictia infiintarii, daca exists ( copie ); ../ Act constitutiv/statut actualizat (copie conforma cu originalul certificata de

reprezentantii legali ai persoanei juridice nerezidente); ../ Certificat constatator/certificat privind situatia actuals sau documente echivalente

eliberate de registrul comertului sau de o institutie echivalenta din jurisdictia infiintarii, sau, daca nicio institutie nu este autorizata sa emita un asemenea certificat, orice alt document care evidentiaza reprezentantii legali ai persoanei juridice in cauza (in original) emis cu eel mult 30 Zile Lucratoare inainte de data subscrierii (in original); un astfel de document corporativ va preciza in mod clar daca reprezentantii legali au dreptul sa actioneze separat sau impreuna:

../ Certificat de inregistrare al reprezentantului persoana juridica rezidenta emis de Registrul Comertului (copie);

../ Act constitutiv actualizat/statut al reprezentantului persoana juridica rezidenta (copie conforma cu originalul certificata de reprezentantul legal al persoanei juridice);

../ Certificat constatator pentru reprezentantul persoana juridica rezidenta emis de Registrul Comertului cu eel mult 30 Zile Lucratoare inainte de data subscrierii (in original);

../ Carte/buletin de identitate al reprezentantului legal al persoanei juridice rezidente care subscrie in calitate de reprezentant pe seama persoanei juridice nerezidente (in original si copie);

../ Procura semnata de reprezentantul/reprezentantii legal(i) al/ai persoanei juridice nerezidente prin care se imputerniceste persoana juridica rezidenta sa subscrie in cadrul Ofertei;

semnat de reprezentantii legali ai persoanei juridice nerezidente imputernicind persoana respectiva sa subscrie Actiunile Oferite pe seama persoanei juridice nerezidente (in original si copie);

../ Carte(buletin de identitate al persoanei care subscrie in calitate de reprezentant legal sau de mandatar al persoanei juridice nerezidente: pasaport, carte de identitate (pentru cetateni ai UE/SEE) (copie);


57

..t~ t-'.~·o:: J ~... ..~.,· K. Entitati administrate de alte persoane juridice rezidente/nerezid~nte (eg.;>:~;cinduri

de investitii, fonduri de pensii): ·_,/ ./ Documentele listate mai jos vor fi prezentate pentru persoana juridica ce

administreaza entitatea respectiva si vor fi insotite de autorizatia obtinuta de catre entitatea respective de la autoritatea de supraveghere cornpetenta:

./ Certificat de inregistrare emis de Registrul Comertului (copie);

./ Act constitutiv/statut actualizat (copie conforma cu originalul certificate de reprezentantul legal al persoanei juridice);

./ Certificat constatator eliberat de Registrul Comertului cu eel mult 30 Zile Lucratoare inainte de data subscrierii (copie);

./ Procura/mandat in original pentru persoana sau persoanele care semneaza formularul de subscriere, emisa in forma prevazuta de actul constitutiv sau dovada ca persoana respective reprezinta in mod legal persoana juridica ce subscrie, cu drept de reprezentare individual (daca societatea este reprezentata in mod colectiv de catre doua sau mai multe persoane care sunt toate prezente pentru semnarea formularului de subscriere, asemenea dovada va fi prezentata pentru

J. Persoane fizice rezidente/nerezidente reprezentate de o societate de administrare a activelor prin intermediul unui mandat de administrare a portofoliului. Documente pentru societatea de administrare a activelor: ./ Carte/buletin de identitate (copie), in cazul persoanelor fizice rezidente; ./ Pasaport sau carte de identitate pentru cetatenii unui Stat Membru SEE (copie), in

cazul persoanelor fizice nerezidente; ./ Mandat de reprezentare (in original si copie); ./ Certificat de inregistrare emis de Registrul Comertului (copie); ./ Act constitutiv/statut actualizat (copie conforma cu originalul certificata de

reprezentantul legal al persoanei juridice); ./ Certificat constatator eliberat de Registrul Comertului cu eel mult 30 Zile

Lucratoare inainte de data subscrierii (in original); ./ Procura/mandat in original pentru persoana sau persoanele care semneaza

formularul de subscriere, emisa in forma prevazuta de actul constitutiv sau dovada ca persoana respectiva reprezinta in mod legal persoana juridica ce subscrie, cu drept de reprezentare individual (daca societatea este reprezentata in mod colectiv de catre doua sau mai multe persoane care sunt toate prezente pentru semnarea formularului de subscriere, asemenea dovada va fi prezentata pentru toate aceste persoane) (procura in original si orice alte documente certificate conform cu originalul de catre reprezentantul legal al persoanei juridice);

./ Carte/buletin de identitate (In original si copie) al persoanei care subscrie in numele persoanei juridice.


58

5.1.4 Volumul minim si/sau maxim al unei subscrieri

Subscrierile validate sunt irevocabile. Un investitor nu poate anula sau reduce -e subscriere validata. Un investitor poate avea mai multe subscrieri.

Investitorii care si-au exprimat vointa de a subscrie valori mobiliare (Obligatiuni) anterior publicarii unui amendament la prospectul de oferta au dreptul de a-si retrage subscrierile efectuate, in termen de 2 zile lucratoare dupa publicarea respectivului amendament.

Daca suma transferata de un Investitor Eligibil in Contul Colector relevant sau in contul (conturile) de client sau indicata in angajamentele mentionate la punctul 5.1.5. lit. (b) si (c) de mai jos este mai mare decat valoarea nominala inmultita cu numarul de Obligatiuni indicat de respectivul Investitor Eligibil in subscrierea sa, subscrierea va fi validata doar pentru numarul de Obligatiuni mentionat in respectiva subscriere, iar investitorului i se va rambursa suma transferata de acesta in plus in termen de maximum 5 ( cinci) Zile Lucratoare de la Data Inchiderii. Daca suma transferata de un Investitor Eligibil in Contul Colector relevant sau in contul (conturile) de client sau indicata in angajamentele mentionate la punctul 5.1.5. lit. (b) si (c) de mai jos decat valoarea nominala inmultita cu numarul de Obligatiuni indicat de respectivul Investitor Eligibil in subscrierea sa, sau daca procedurile de subscriere din prezentul prospect nu au fost respectate, subscrierea respectivului Investitor Eligibil va fi invalidata pentru intregul numar de Obligatiuni subscrise, iar investitorului i se va rambursa suma transferata de acesta in termen de maximum 5 (cinci) Zile Lucratoare de la Data Inchiderii.

5.1.3 Posibilitatea de reducere a subscrierii si a modului de rambursare a sumelor ··, ···~ • .:...1 t: r; ., {,.,

I' ... ·., ~/-.: T excedentare platite de subscriitori

toate aceste persoane) (procura in original si orice alte documente certificate conform cu originalul de catre reprezentantul legal al persoanei juridice);

./ Carte/buletin de identitate (in original si copie) al persoanei care subscrie in numele persoanei juridice.

Entitatea prin intermediul careia subscrie un investitor poate solicita orice documente suplimentare necesare in scopul indeplinirii obligatiilor ce ii revin privind respectarea regulilor ,,de cunoastere a clientelei", in conformitate cu normele si procedurile sale interne de identificare a clientilor.

Toate documentele depuse de investitori in legatura cu subscrierea de catre acestia a Obligatiunilor vor fi in limba engleza sau in limba romana sau vor £i insotite de o traducere legalizata a acestora in limba engleza sau in limba romana.

Intermediarul Prime Transaction SA si Participantii Eligibili vor accepta, valida, transmite si executa ordinele de cumparare in sistemul electronic al Bursei de Valori Bucuresti in conformitate cu regulile si reglernentarile interne privind gestionarea riscurilor de decontare si cu cerintele prevazute in prezentul Prospect si in legislatia aplicabila,


59

Subscrierile pentru achizitionarea de Obligatiuni, efectuate de Investitorii Eligibili, vor fi inregistrate, pe parcursul Perioadei de Oferta, in sistemul electronic al Bursei de Valori Bucuresti dedicat ofertelor publice 11Piata Ofertelor Publice", de catre Intermediarul sau de catre Participantul Eligibil, dupa caz, care a primit si a validat respectiva subscriere, cu conditia ca pana la sfarsitul ultimei zile a Perioadei de Oferta, formularul de subscriere sa fie insotit de documentele de subscriere mentionate in paragrafele urmatoare (dupa caz) si de unul dintre urmatoarele documente (denumit fiecare .Dcvada Platii"):

a) dovada platii sumei egale cu valoarea nominala inrnultita cu numarul de Obligatiuni indicat in formularul de subscriere depus de investitorul relevant prin:

- transfer bancar in contul colector al intermediarului Prime Transaction SA, avand IBAN ROSS RNCB 0082 1246 0764 0003 deschis la Banca BCR.

- transfer bancar sau in numerar, daca subscrierea se face prin intermediul unui Participant Eligibil, in functie de procedurile interne ale respectivilor Participanti Eligibili, dupa caz, astfel cum au fost comunicate de fiecare Participant Eligibil investitorilor; sau, daca este cazul,

- transfer bancar in contul clientului deschis la Intermediarul prin intermediul caruia subscrierea pentru achizitionarea Obligatiunilor este efectuata, in cazul in care investitorul relevant a incheiat un contract de investitii valabil cu Intermediarul,

b) o declaratie privind angajamentul de decontare emisa de agentul custode care i9i asuma raspunderea pentru decontare; sau

c) o declaratie scrisa din partea Participantului Eligibil prin care se efectueaza subscrierea, prin care i9i asuma raspunderea pentru decontarea sumei aferente subscrierii, in conformitate cu limitarile impuse de ASF. ·'~.",).

'd' ' Ordinul de plata trebuie sa contina codul numeric personal I numarul pasaportuluiZ codul de inregistrare al investitorului. Numarul contului bancar care trebuie completetx e un investitor in formularul de subscriere trebuie sa fie numarul contului bancar din care se transfers efectiv suma aferenta subscrierii cu exceptia cazului in care suma relevanta este transferata direct in numerar (in cazul unei subscrieri prin intermediul unui Participant Eligibil care are proceduri interne ce permit platile in numerar). Sumele transferate de investitor in contul bancar sau de client relevant nu vor fi purtatoare de dobanda in favoarea respectivului investitor.

Fiecare ordin de plata este echivalent unei subscrieri, iar combinarea mai multor ordine de plata pentru o singura subscriere valabila nu este posibila.

Pretul pentru Obligatiunile subscrise va fi platit net de orice comisioane si/sau speze bancare. Cu toate acestea, investitorii vor trebui sa tina cont de orice costuri si comisioane aplicabile ale pietei de capital.

5.1.5 Metoda si datele limita pentru plata, respectiv livrarea valorilor mobiliare

Subscrierea minima a unui investitor va fide eel putin 1 (una) Obligatiune. Subscrierea maxima a unui investitor va de eel mult 1000 (una mie) Obligatiuni.


60

5.3. Stabilirea preturilor Valoarea nominala a unei obligatiuni este de 1.000 EURO/obligatiune.

5.2.2 Procedura de notificare a subscriitorilor cu privire la cuantumul alocat A vand in vedere metoda de alocare ,, primul venit, primul servit", obligatiunile se vor

aloca in ordinea in care au fost introduse in sistemul BVB. In momentul in cares-a ajuns la un numar de 1000 obligatiuni subscrise, se va opri posibilitatea de a introduce in sistem alte subscrieri, acest lucru echivaland cu o inchidere anticipata a Ofertei. In cazul inchiderii anticipate a Ofertei, Emitentul va transmite un Ra port curent in legatura cu acest aspect catre ASF/BVB, pana eel tarziu in urmatoarea zi lucratoare de la data constatarii inchiderii anticipate. Cu toate acestea, daca sunt subscrise obligatiuni ce depasesc 1000 de obligatiuni oferite, acestea vor fi anulate. Astfel, exista posibilitatea ca ultima subscriere validata sa fie partial executata.

Inceperea tranzactionarii obligatiunilor se va realiza ulterior admiterii la tranzactionare pe piata reglementata a obligatiunilor.

5.2.1 Categoriile de potentiali investitori carora le sunt oferite obligatiunile Oferta este adresata catre toti investitorii potentiali. Nu au fost oferite obligatiuni ale

emitentului in diverse alte transe sau alte tari. Nu au fost rezervate anumitor piete diverse transe din prezenta oferta.

5.2. Planul de distribuire si alocare a Obligatiunilor

5.1.7 Nu au fost emise drepturi preferentiale de subscriere

5.1.6 Modalitatea de publicare a rezultatelor ofertei si data publicarii In termen de 5 ( cinci) Zile Lucratoare de la sfarsitul perioadei de subscriere, Emitentul va

notifica rezultatul subscrierilor efectuate in cadrul Ofertei, in conformitate cu prevederile legale aplicabile. Notificarea va fi publicata de website-ul BVB (www.bvb.ro).

Fiecare Participant Eligibil va informa proprii clienti legat de rezultatele ofertei, conform procedurilor inteme ale acestora.

Investitorii trebuie sa ia in considerare, de asemenea, eventualele comisioane de transfer si, daca este cazul, comisioanele de deschidere a contului.

Fiecare Participant Eligibil este raspunzator pentru propriile subscrieri acceptate, introduse in sistemul BVB si pentru asigurarea numerarului necesar decontarii acestora.

Nici Intermediarul Prime Transaction SA, nici Emitentul nu vor fi tinuti raspunzatori daca, din motive aflate in afara controlului acestora, Contul Colector relevant sau contul (conturile) de client nu sunt efectiv creditate cu sumele reprezentand valoarea subscrierilor la Data Inchiderii.

Livrarea Obligatiunilor se face la data decontarii acestora.


61

6.1. Admiterea la tranzactionare Bursa de Valori Bucuresti a emis o aprobare in principiu pentru admiterea Obligatiunilor

la tranzactionare pe piata reglementata gestionata de Bursa de Valori Bucuresti. in urma finalizarii cu succes a Ofertei (prin vanzarea a minim 50% dintre obligatiunile oferite initial,

6. ADMITEREA LA TRANZACTIONARE SI MODALITATILE DE TRANZACTIONARE

5.4.3 si 5.4.4 - Nu s-au incheiat acorduri sau angajamente ferme de a subscrie emisiunea de obligatiuni.

5.4.2 Numele si adresa agentilor de plata si a depozitarilor Agentul de plata este BANCA COMERCIALA ROMANA S.A. (BCR) care va actiona ca

agent de plata pentru dobanda si valoarea nominala in Iegatura cu Obligatiunile. Adresa BCR este: Calea Victoriei, nr. 15, sector 3, cod postal 030023, Bucuresti

Depozitarul Central, cu sediul social in Bd. Carol I nr. 34-36, Bucuresti, Sector 2, Romania

. ·: '·.~,.... .. ..

5.4.1 Numele si adresa coordonatorului ofertei · 'rO/Jr1.;,. SSIF PRIME TRANSACTION SA- Societatea de servicii de investitii financiare, cu sediul

in Str. Caloian Judetul nr. 22, sector 3, Bucuresti, Romania, autorizat de catre A.S.F. (CNVM) prin Decizia nr. 1841/17.06.2003; Tel/fax: 021/322.46.14; 021/321.59.81, e-mail: [email protected]; site web: www.primet.ro.

Nu exista conventii cu alti intermediari care sa promoveze aceasta oferta in alte tari.

5.4. Plasarea si subscrierea

Tranzactionarea acestor obligatiuni se realizeaza in EUR avand in vedere ca valoarea nominala este exprimata in EUR, iar decontarea acestora se efectueaza in RON. Pe baza valorii nominale exprimate in EUR, pretul brut (%) si volumul aferent unui ordin introdus pentru aceste obligatiuni, sistemul BVB calculeaza automat valoarea ordinului exprimata in EUR, precum si o valoare corespunzatoare exprimata in RON, Iuand in calcul cursul de schimb stabilit de BNR (Banca Nationala a Romaniei) care este valabil pentru acea sesiune de tranzactionare. Tranzactia rezultata, a carei valoare este exprirnata in RON, este transmisa Depozitarului Central pentru efectuarea decontarii in RON, conform procedurii standard.

Emitentul si Intermediarul ofertei nu percep alte cheltuieli in afara celor contractuale (taxe, comisioane etc.) investitorilor ce vor subscrie in oferta, insa acestia trebuie sa ia in considerare faptul ca pretul de emisiune trebuie sa fie platit net de orice comisioane si speze bancare si/sau orice taxe si comisoane de piata de capital aplicabile.

Investitorii trebuie sa ia in considerare comisioanele de transfer bancar aplicabile si durata transferului bancar, precum si sa tina cont de orice costuri si comisioane aplicabile ale pietei de capital.


62

Toate clasele de valori mobiliare (cu exceptia instrumentelor financiare deriva~)' tranzactionate pe o piata reglementata din Romania sau in cadrul unui sistem multilateral de tranzactionare, inclusiv Obligatiunile ulterior admiterii acestora la tranzactionare pe piata reglementata gestionata de Bursa de Valori Bucuresti, sunt, in mod obligatoriu, inregistrate la Depozitarul Central in vederea efectuarii in mod centralizat a operatiunilor cu valori mobiliare si asigurarii unei evidente unitare a acestor operatiuni. Toate valorile mobiliare admise in sistemul Depozitarului Central Roman sunt dematerializate si evidentiate prin inscriere in cont.

Obligatiunile sunt emise in forma dematerializata si evidentiate prin inscriere in cont si vor fi inregistrate la ASF si Depozitarul Central. Depozitarul Central va pastra o evidenta a tuturor detinerilor Obligatiunilor.

Depozitarul Central este o societate pe actiuni organizata si functionand conform legislatiei din Romania, cu sediul social in Bd. Carol I nr. 34-36, Bucuresti, Sector 2, Romania, autorizata si supravegheata de ASF si care furnizeaza servicii de depozitare, registru, compensare si decontare, precum si alte servicii conexe privind valorile mobiliare (cu exceptia instrumentelor financiare derivate) tranzactionate pe Bursa de Valori Bucuresti,

Transferul dreptului de proprietate asupra valorilor mobiliare listate pe Bursa de Valori Bucuresti catre cumparator va avea loc la data decontarii. Decontarea este in general efectuata la momentul T +2 prin debitarea/creditarea conturilor relevante, in baza mecanismului de livrare contra plata (i.e. valorile mobiliare fiind livrate numai daca pretul de achizitionare corespunzator este platit),

Depozitarul '.~

reprezentand 500 obligatiuni, respectiv subscrieri totale de minim 500.000 Euro), Emitentul intentioneaza sa solicite Bursei de Valori Bucuresti acordul final pentru admiterea Obligatiunilor la tranzactionare pe piata reglementata a Bursei de Valori Bucuresti, Piata reglementata a obligatiunilor societare din cadrul Bursei de Valori Bucuresti este o piata reglementata in sensul Directivei privind pietele instrumentelor financiare (Directiva UE 65/2014).

Emitentul va anunta aprobarea/respingerea admiterii la tranzactionare a Obligatiunilor intr-un ziar de circulatie nationala in termen de trei Zile Lucratoare de la primirea notificarii din partea Bursei de Valori Bucuresti privind aprobarea/respingerea admiterii la tranzactionare.

In cazul in care cererea de admitere la tranzactionare a Obligatiunilor este respinsa de Bursa de Valori Bucuresti, investitorii pot solicita rambursarea sumelor subscrise in termen de maximum 60 de zile de la publicarea anuntului privind respingerea admiterii la tranzactionare. Sumele cerute vor fi rambursate in intregime investitorilor in termen de trei Zile Lucratoare de la primirea cererii de rambursare de catre Emitent fara perceperea vreunui comision.

Nu exista niciun angajament al niciunei parti de a actiona ca intermediari pe pietele secundare si de a garanta lichiditatea acestora.


63

6.4. Pretul de emisiune

6.3. Lichiditate Nu exista entitati care si-au asumat un angajament ferrn de a actiona ca intermediar pe piata secundara si de a garanta lichiditatea Obligatiunilor prin ordine de vanzare si cumparare ulterior admiterii la tranzactionare a Obligatiunilor.

6 2 Pi t _·\.-::RC'bl-\T "1 . • re e .// Obligatiunile nu se tranzactioneaza pe rucio alta piata reglementata .saursistem

multilateral de tranzactionare si Emitentul nu a solicitat si nu intentioneaza sa solicite admiterea la tranzactionare a Obligatiunilor pe nicio alta piata reglernentata sau sistem multilateral de tranzactionare, in afara de piata reglementata administrata de BVB, pe care Emitentul a solicitat admiterea la tranzactionare.

Agentul de Plata Banca BANCA COMERCIALA ROMANA SA (BCR) va actiona ca agent de plata pentru

dobanda si valoarea nominala in legatura cu Obligatiunile. Emitentul i~i rezerva dreptul in orice moment de a schimba Agentul de Plata, in conditiile

legii aplicabile si cu un preaviz de 30 de zile adresat Detinatorilor de Obligatiuni. Societatea va actiona ca agent de calcul, in legatura cu orice sume datorate ~i platibile in

Iegatura cu Obligatiunile. ,.,- ..

Ca exceptie, exista anumite situatii in care Depozitarul Central poate opera in mod direct transferurile drepturilor de proprietate asupra valorilor mobiliare listate pe Bursa de Valori Bucuresti, sub rezerva conditiilor prevazute in regulamentele Depozitarului Central.

Chiar daca cele mentionate mai sus stabilesc procedurile Depozitarului Central care se aplica, in principiu, transferurilor de Obligatiuni ulterior admiterii acestora la tranzactionare pe piata reglementata a Bursei de Valori Bucuresti, in anumite cazuri, Depozitarul Central i~i rezerva dreptul sa suspende sau sa anuleze inregistrarea unei instructiuni, in cazul in care exista orice neclaritati privind continutul acesteia, autoritatea persoanei care depune instructiunea sau daca acesta stabileste ca dispozitiile reglementarilor sale sau ale acordurilor conexe au fost incalcate, sau sa ignore instructiunile care contin erori sau alte vicii sau care nu sunt semnate de persoanele autorizate. Niciunul dintre Emitent, Intermediari sau agentii acestora nu va avea nicio raspundere pentru indeplinirea sau neindeplinirea de catre Depozitarul Central sau de catre alti participanti a obligatiilor care le revin conform regulilor, procedurilor si acordurilor care guverneaza operatiunile lor la data la care obligatiile respective sunt sau ar fi trebuit sa fie indeplinite.

Societatea nu va impune niciun comision cu privire la detinerile Obligatiunilor: cu toate acestea, detinatorii Obligatiunilor pot suporta comisioane care se platesc in mod normal in legatura cu mentinerea si operarea conturilor in sistemul Depozitarului Central.


64

Prospectul, impreuna cu Formularul de subscriere si Formularul de revocare vor fi puse la dispozitie in format fizic si la sediul Emitentului (Str. Popa Lazar nr. 5 - 25, sector 2, Bucuresti) si la sediul central al Intermediarului (Bucuresti, Str. Caloian Judetul nr. 22, sector 3).

Prospectul, Formularul de subscriere si Formularul de revocare - vor fi publicate pe site-ul Intermediarului la adresa www.primet.ro si pe site-ul BVB la adresa www.bvb.ro.

Nu este cazul. Dupa aprobarea prezentului Prospect pot fi consultate urmatoarele documente, pe

suport de hartie, la sediul Emitentului sau Intermediarului Prime Transaction SA: ./ prezentul Prospect, ./ Formularul de subscriere, ./ Formularul de revocare, ./ Actul constitutiv al Emitentului, ./ informatiile financiare istorice anuale ale Emitentului pentru perioada acoperita de

Documentul de inregistrare, ./ hotararea ACEA de aprobare a emisiunii de obligatiuni listate si documentele aferente.

7.4. Inlocuirea rezumatului prospectului cu informatiile prevazute la art. 8 alin. (3) lit. c) - i) din Regulamentul (UE) nr. 1286/2014

7.3. Ratingul de credit al Obligatiunilor Nu este cazul.

7.2. Alte informatii verificate sau examinate de auditori Nu exista alte informatii verificate sau examinate de catre auditorii Emitentului cu

exceptia situatiilor financiare anuale incluse in acest Document.

7.1. Consilieri Nu exista alti consilieri in legatura cu prezenta oferta cu exceptia Intermediarului Prime

Transaction SA.

7. INFORMATII SUPLIMENTARE

Pretul de emisiune al Obligatiunilor este egal cu valoarea nominala a acestora, respectiv 1.000 Euro/obligatiune.


65

I *

INTERMEDIAR PRIME TRANSACTION SA Presedinte/Di ector General

IO L LE~~

EMITENTUL MECANICA FINA SA

Presedinte/Director General SERGIO OLLO

1Rf Acf t prospect este elaborat conform prevederilor Regulamentului ASF nr. 5/2018, Legii !}r~'· 4/2017 si conform Regulamentului UE nr. 980/2019.


emitent: mecanica fina s.a. :::mf...2020/02/02 · actiuni - totalul actiunilor emise de catre...

Documents