1

CONTABILITATE APROFUNDAT

2

CAPITOLUL 1

NORMALIZARE, CONVERGEN I CONFORMITATE N

CONTABILITATE

1. DELIMITRI PRIVIND NORMALIZAREA, ARMONIZARE,

CONVERGENA I CONFORMITATEA N CONTABILITATE

Normalizarea i armonizarea contabil promovat de organismele internaionale

(Comitetul pentru Standarde Internaionale de Contabilitate, Federaia Internaional a Experilor

Contabili, Comisia Internaional a Operaiunilor Bursiere, etc.) urmrete ca Situaiile

Financiare ale ntreprinderii s ofere informaii care s rspund n primal rnd interesului

investiional i un doar celui fiscal al statului, reflectnd diferenele privind performanele

economice i n acelai timp riscurile ce se manifest n mediul afacerilor.1

Investitorii, pentru a lua decizii corecte, au nevoie de un instrument de informare, care n

aproape toate statele lumii este pus la dispoziia acestora prin lege att la modul general (de

exemplu n Germania, Frana etc.) sau cel puin n cazul unei entiti cotate la o burs (de

exemplu SUA), este reprezentat de situaiile financiare, att cele individuale, ct i cele

consolidate.

Nevoia de armonizare n contabilitate presupune adaptarea i desfurarea unor activiti

riguros organizate ce pot fi asimilate dreptului contabil internaional, concretizate n obiectivele

de normare a contabilitii i, respectiv, de normalizare a contabilitii2

Acum aproape patruzeci de ani, eforturile profesiei contabile n domeniul standardizarii

contabilitii la nivel internaional s-au coalizat crendu-se Financial Accounting Standards

Board (FASB) i Internaional Accounting Standards Board (IASB), primul fiind purtatorul de

lance ntr-o adevarata competitie n domeniul elaborarii unor standarde de calitate.3

Norma de contabilitate este o regul precis de evaluare, nregistrare, clasificare

i prezentare a informaiei contabile, elaborat n vederea rezolvrii unei probleme, rezultat

dintr-o alegere raional, colectiv,n cadrul unui organism de reglementare contabil profesional

i /sau public4.

n opinia noastr armonizarea i normalizarea contabil este un pas foarte important n

dezvoltarea contabilitii ca tiin, deoarece stabilirea unor norme comune a unui limbaj comun

fac informaia contabil mai util att investitorilor ct i profesionitilor contabili.

Problematica rezult din faptul c situaiile financiare publicate se bazeaz pe regulile

valabile la nivel naional. Aceste situaii financiare elaborate n baza referenialului contabil

naional, nu sunt suficiente pentru a satisface cerinele autoritilor de supraveghere bursier

strine.

1 D. Mate, Normalizarea contabilitii i fiscalitatea ntreprinderii, Ed. Mirton, Timioara, 2003 2 I.P. Pntea, A. Pop, coordonatori,s.a., Contabilitatea financiar a ntreprinderii, Ed.Dacia, Cluj-Napoca, 2004 3M. Ristea, L.. Olimid, D.A. Calu, Sisteme contabile comparate, Ed. CECCAR, 2006 4Pop A., Contabilitatea financiar romneasc armonizat cu directivele contabile europene, Standardele Internaionale de Contabilitate, Editura Intelcredo, Deva, 2002, p.30

3

n ciuda numeroaselor ncercari de convergen ntre Financial Accounting Standards

Board (FASB) i Internaional Accounting Standards Board (IASB), n cadrul aa-numitului

Norwalk Agreement , United States Securities and Exchange Commission (SEC) accepta numai

situaii financiare care sunt ntocmite conform standardelor de contabilitate americane, respectiv

care sunt n conformitate cu United States Generally Accepted Accounting Principles (US-

GAAP)5. Formal, SEC nu exclude situaii financiare ntocmite dup alte standarde contabile. Dar

aceasta comisie pretinde c toate diferenele importante faa de principiile i metodele contabile

acceptate de ea pentru fiecare poziie din bilan i din contul de profit i pierdere s fie

cuantificate, deci retratate. De fapt, prezentarea i cuantificarea acestor diferene i influene

nseamn ntocmirea unor situaii financiare noi, n spe, conforme cu US-GAAP. Acest lucru

se va schimba probabil n viitorul previzibil, deoarece SEC i Comisia-UE au ajuns la ntelegerea

ca societatile care ntocmesc situaii financiare conform IFRS, cel mai trziu n 2009 s nu mai

fie nevoite s efectueze ajustari n vederea conformitatii cu USGAAP, pentru a li se permite

accesul la pieele americane de capital.

Exist, de asemenea, pericolul ca situaiile financiare ntocmite dup reguli naionale s

fie greit interpretate de ctre un investitor i/sau ca acestea s duca la prejudicii pentru un

potential investitor. n cazuri speciale, acest lucru este valabil i pentru statele

continentaleuropene. Ele se afl sub incidena normelor i reglementrilor naionale, care, n cea

mai mare parte, nu sunt recunoscute internaional. De aceea, att din partea celor ce doresc

capital, ct i din partea celor ce-l ofer, este de dorit ntocmirea de situaii financiare dup reguli

recunoscute internaional.

Norma contabil este definit n literatura de specialitate din Romnia6 drept o regula sau

mai multe reguli constituite ca sistem de referin pentru productia de informaii contabile i

validarea sociala a situaiilor financiare, cuprinznd astfel cele doua laturi importante, respectiv

producerea informaiilor contabile i raportarea acestora.

Nevoia de armonizare i uniformitate n contabilitate impune armonizarea sa. Pe

aceasta cale se formalizeaza i materializeaza obiectivele, conceptele, metodele, regulile i

procedurile privind productia i utilizarea informaiei contabile.

Efortul de normalizare dar i produsul acesteia se concretizeaza n :

a)definirea de concepte, principii i norme contabile bazate pe o terminologie precisi

identica pentru toti producatorii i utilizatorii de informaii contabile ;

b)aplicarea lor practica n vederea asigurarii comparabilitatii n timp i spatiu,

relevantei i credibilitatii a informaiilor contabile7

Normalizarea are ca obiectiv central situaiile financiare (proprie tarilor anglo-saxone

i se refer la : setul de componente ale situaiilor financiare, elementele prezentate n acestea,

recunoasterea i evaluarea acestora etc.) sau planul contabil general (proprie contabilitii

5 IASB i FASB i-au prezentat n aa-numita Norwalk Agreement (30 octombrie 2002) punctele de vedere i starea de pregatire proprie n vederea eliminarii diferenelor ntre normele US-GAAP si IFRS. Pe termen lung, se tinde catre o armonizare deplina a celor doua referentiale contabile. Ca un prim pas de apropiere ntre IASB i FASB a fost luarea n considerare a IFRS 5 Active imobilizate deinute pentru vnzare i activitti ntrerupte. Acest standard a condus la o asimilare a anumitor reguli dupa SFAS 144 Accounting for the Impairment or Disposal

of Long-Lived Assets 5 C. Oprea, M. Ristea, Bazele Contabilitii, Ed. Genicod, Bucuresti, 2002 6 M. Ristea (coordonator), Contabilitatea financiar a ntreprinderii, Editura Universitar, Bucureti 2005 7 L. Feleaga, N. Feleaga, Contabilitate financiara. O abordare europeana i internaional, Volumul lI, Editura Infomega, Bucuresti, 2005

4

continentale i se refer la sistemul de conturi, reguli de corespondenta a acestora, reguli privind

prezentarea situaiilor financiare, organizarea contabilitii etc.).

Normalizarea poate mbraca mai multe forme :

- normalizarea impus prin acte normative (reglementat sau legal);

- normalizarea profesional (norme profesionale emise de organizaiile profesionale de

resort).

Este de la sine nteles ca cele doua categorii se ntrepatrund i se influenteaza reciproc.

Cadrul juridic contabil se bazeaza pe un ansamblu de reguli i prevederi cuprinse n :

- legea contabilitii, cadrul contabil sau conceptual, reteaua de norme sau standarde

contabile ;

- sistemul de reglementare contabila (drept contabil), planuri de conturi i schema de

utilizare a operaiilor economice, ghiduri profesionale, instituia normalizarii contabile.

Aceste reguli pot fi ierarhizate dup importanta lor astfel : reguli statuate n tratate sau

acorduri internaionale (avnd superioritate i prioritate n fata legilor naionale cu condiia ca ele

s fie aplicate i n celelalte parti), texte legislative (legi i ordonante care statueaza problemele

importante i limitate n mod imperativ de constitutie), elemente de jurispruden (deciziile

tribunalelor, care au misiunea de a asigura cu ocazia examinarii recursurilor de litigii asupra

carora ele sunt sesizate ca dispozitiile legale au fost deja aplicate ; aceasta nu are caracter

obligatoriu) i doctrina (constituita din interpretari sau avize referitoare la elementele asupra

carora textele legislative i de reglementare nu au facut precizari : rspunsuri ministeriale,

recomandari din partea diferitelor organisme etc.)8.

Eliminarea granielor n afaceri prin creterea gradului de globalizare a atras dup sine

ndreptarea ctre o contabilitate fara granite, n scopul eliminarii anomaliilor rezultate din

folosirea unor sisteme contabile diferite.

2. FACTORII CARE INFLUENTEAZ NORMALIZAREA,

CONVERGENA I CONFORMITATEA N CONTABILITATE

nca de la nceputul anilor 90, s-a nregistrat consolidarea i amplificarea unui trend prin

care ntreprinderile mari, active n plan multinaional, i-au largit sfera de actiune n afara

granitelor naionale, apelnd la piee de capital internaionale n scopul acoperirii nevoilor de

finantare dar i pentru plaarea mijloacelor proprii excedentare. i societile comerciale

germane s-au nscris n acest trend. Astfel, prima listare la o burs internaionala (New York

Stock Exchange) a unei societi germane a fost realizat de Daimler Benz AG (actuala Daimler

Chrysler AG) n anul 19939.

Motivele pentru internaionalizarea managementului financiar al entitilor sunt multiple

i reprezint o ncrengatur de factori ce se intercondiioneaz reciproc. Aceti factori pot fi

grupai, dup prerea unor autori, n ase categorii10:

9 H.Bieg, C. Hossfeld, Rechanungslegung, Frankfurt am Main, 1999 10 H. Bieg, C. Hossfeld, H. Kussmaul, G. Waschbusch, Handbuch der Rechnungselgung nach IFRS, IDW Verlag, Duesseldorf, 2006

5

a) factori care decurg din globalizarea activitilor de producie i de desfacere. Sunt

factori nascuti din nevoia de plaare sau investire (plaarea din valut din vnzarea produciei n

strainatate) i din nevoia de mijloace (de exemplu construirea de noi locuri de producie n

strainatate prin care riscul valutr s fie anihilat) ;

b) restrngerea pieelor naionale pentru capital propriu i strain a generat o necesitate

stringenta pentru companiile mari, active pe plan internaional de a solicita piee de capital

strine. n acest sens, un rol important l joaca nu numai ntrebarea de pe care piee de capital se

poate procura volumul corespunzator de capital, ci i cu ce costuri ar fi aceasta posibila. n acest

sens, se nregistreaza o tendinta crescatoare de procurare de participatii sau plaamente

(obligatiuni), relativ mai ieftine dect creditarea prin mprumuturi la banci ;

c) O cotare la o burs strain faciliteaz nu numai o procurare nemijlocit de capital, ci

faciliteaza i accesul multilateral la fuziuni i combinari de ntreprinderi. Aa a fost posibila, n

definitiv, mai inti listarea la burs amintita mai sus a societatii Daimler Benz AG, urnd ca mai

trziu (n anul 1998) s fuzioneze cu marele fabricant american de maini Chrysler Corporation.

Pornind de la aceasta, strategiile de marketing joaca un rol important, cnd prezenta pe pieele

internaionale crete gradul de notorietate i volumul desfacerii produselor n afara granitelor ;

d) Internaionalizarea finanrii ntreprinderilor a fost amplificata i stimulata n ultimii

ani prin descentralizarea i deschiderea pieelor de capital naional. Protejarea investitorilor

actuali i potentiali de diferitele sfere de influenta generate de aplicarea sistemelor contabile

naionale este n centrul atentiei organismelor internaionale de normalizare contabila.

ntreprinderile care doresc s acceada pe anumite piee naionale de capital sunt obligate s

elaboreze situaii financiare n conformitate cu practicile adoptate n tara respectiva ;

e) Realizarea unei unitati n spatiul economic european. De o mare importanta pentru

statele membre UE a fost Recomandarea Comisiei Europene, conform careia, totate entitile

cotate s ntocmeasca ncepnd cu exerciiul financiar 2005 situaii financiare consolidate n

conformitate cu IFRS. La nivel european, aceasta recomandare reprezinta practic cea mai

semnificativa modificare a sistemului de contabilitate de la aparitia directivelor europene n

materie de contabilitate i pna n prezent ;

f) Dezvoltarea tehnologiilor informaionale i de comunicaie reprezentnd un puternic

catalizator pentru toti factorii amintiti mai sus.

Se poate afirma ca utilizarea unui singur referential contabil poate fi benefic pentru toti

factorii interesati de raportarea financiara, deoarece numai n acest fel contabilitatea devine

credibila, entitile au acces mai facil i mai ieftin la pieele de capital, iar auditarea situaiilor

financiare genereaza costuri mai reduse.

6

CAPITOLUL 2

CONTABILITATE I INFLAIE

1. Consecinele inflaiei asupra documentelor de sintez Principiul costurilor istorice presupune meninerea, la nivelul structurilor bilaniere, a

valorilor de intrare (valori istorice) corectate, dac este cazul, cu amortizri i provizioane de depreciere. Practica i teoria contabil au acreditat, pe lng costul istoric, i alte baze de evaluare: costul de nlocuire, valoarea net de realizare, valoarea economic. Comparativ cu aceste alternative, costul istoric prezint marele avantaj c este definit i verificabil.

Utilizarea costurilor istorice, n condiii de inflaie, deformeaz ns imaginea situaiei financiare i a performanelor ntreprinderii furnizat prin documentele de sintez. Elementele cele mai afectate de inflaie sunt: imobilizrile, stocurile i rezultatul.11

n cazul imobilizrilor, apare un ecart ntre costul istoric i valoarea actual. Acest ecart este cu att mai mare cu ct crete perioada scurs de la data contabilizrii imobilizrii. Rezult c bilanul nsumeaz cifre eterogene, totalul obinut fiind lipsit de semnificaie.

Se tie c una dintre raiunile pentru care se calculeaz i nregistreaz amortizarea imobilizrilor este asigurarea resurselor necesare rennoirii acestora. Amortizarea se calculeaz ns pe baza valorilor istorice. Ca urmare, dac valoarea de pia a unei imobilizri identice cu cea care trebuie nlocuit este superioar valorii istorice, sumele prelevate asupra veniturilor sub forma amortizrii se dovedesc insuficiente pentru a permite rennoirea imobilizrilor. Fiind n imposibilitatea de a-i nlocui imobilizrile, ntreprinderea suport o pierdere de substan sau, altfel spus, o diminuare a capacitii de producie.

Stocurile, destinate prin natura lor s rmn puin timp n ntreprindere, nu sunt afectate de inflaie n aceeai msur ca i imobilizrile. Groso modo se poate admite c, cu unele excepii, stocurile sunt nscrise la o mrime apropiat valorii actuale. Rezult c problema care se pune n cazul stocurilor nu este modificarea evalurii ci posibilitatea rennoirii acestora, n pofida creterii preurilor, fr ca ntreprinderea s suporte o pierdere de substan. Dificulti pot s apar n legtur cu stocurile fungibile pentru care, n imposibilitatea identificrii fiecrui lot i a valorii sale de origine, se pune problema modului de evaluare a stocului utilizat n cursul exerciiului, n contul de profit i pierdere, i a stocului existent la sfritul exerciiului, n bilan.

Evaluarea inexact a elementelor din bilan are drept efect deformarea rezultatului contabil. Astfel, cheltuielile sunt, de regul, subevaluate, deoarece stocurile utilizate n cursul exerciiului au fost evaluate la valori inferioare valorii actuale iar amortizarea i provizioanele se calculeaz la valori istorice foarte mici. Rezult c rezultatul aparent este superior rezultatului real, ceea ce poate conduce la dividende fictive n detrimentul meninerii capacitii de producie a ntreprinderii. Pe de alt parte, n condiiile scderii puterii de cumprare a monedei, ndatorarea net se reduce, ceea ce are drept consecin majorarea rezultatului real n raport cu rezultatul aparent.

Pentru a evidenia efectele deformante ale utilizrii costurilor istorice n condiii de inflaie, vom utiliza trei exemple ireal de simple.12

Exemplul 1:

Societatea X s-a constituit la nceputul exerciiului N cu un capital de 2.000 u.m. Eliberarea capitalului s-a realizat integral la data constituirii societii prin aportul n numerar al

11 N. Feleag, I. Ionacu, Tratat de contabilitate financiar, voi. 2, Editura Economic, 1998 i P.

Lassegue, Gestion de l'entreprise et comptabilite, ediia a II-a, Dalloz, 1996. 12Exemplele sunt inspirate din D. Boussard, Comptabilit et variations des prix, Encyclopdie de gestion,

Economica, 1989.

7

asociailor. La aceeai dat, societatea a utilizat ntregul numerar pentru achiziia unui stoc de mrfuri, pe care 1-a vndut la sfritul anului N cu un pre de 2.600 u.m. n anul N, creterea general a preurilor a fost de 10% iar creterea specific pentru stocul considerat, 20%. Problema care se pune este aceea de a determina rezultatul exerciiului N.

n costuri istorice, rezultatul este 600 u.m. El s-a determinat ns printr-un calcul puin riguros n care am sczut cheltuieli exprimate n u.m. la nceputul anului N din venituri exprimate n u.m. la sfritul exerciiului N. Rezultatul este deci exprimat n uniti monetare total nedeterminate. De asemenea, bilanul prezint u.m. eterogene.

Dac se ine cont de creterea general a preurilor, pentru determinarea rezultatului, din veniturile exprimate n u.m. la sfritul exerciiului (2.600) se scad cheltuielile de achiziie exprimate n u.m. la sfritul exerciiului (2.000 x 110%). De asemenea, n bilan elementele sunt exprimate n u.m. la sfritul exerciiului. Rezult c ntreprinderea poate s distribuie doar un beneficiu de 400 u.m. ceea ce va permite meninerea puterii de cumprare a capitalului iniial.

Dac se ine cont de creterea specific a preurilor rezultatul, calculat ca diferen ntre preul de vnzare (2.600 u.m.) i costul de nlocuire a stocului vndut (2.000 x 120%), este de 200 u.m. Ecartul de 400 u.m. ntre costul actual al bunului i costul su istoric este un ctig speculativ datorat trecerii timpului i creterii specifice a preurilor. Acest ctig din deinere nu este distribuibil el avnd rolul de a menine capitalurile proprii la valoarea de 2.400 u.m. pentru a putea continua activitatea n termeni tehnici.

Cost istoric Moned constant

Cost

de nlocuire

Cont de profit i pierdere

Venituri 2.600 2.600 2.600

Cheltuieli 2.000 2.200 2.400

Rezultat 600 400 200

Ctig din deinere - - 400

Bilan Activ

Disponibil 2.600 2.600 2.600

Pasiv

Capital social 2.000 2.200 2.000

Ctig din deinere - - 400 Rezultat 600 400 200

Exemplul 2:

Societatea X s-a constituit la nceputul exerciiului N cu un capital de 1.200 u.m. Eliberarea capitalului s-a realizat integral la data constituirii societii prin aportul n numerar al asociailor. La aceeai dat, societatea a contractat un mprumut bancar pe termen lung de 800 um la o rat a dobnzii de 15%. Societatea a utilizat ntregul numerar pentru achiziia unui stoc de mrfuri, pe care 1-a vndut la sfritul anului N cu un pre de 2.600 u.m. n anul N, creterea general a preurilor a fost de 10% iar creterea specific pentru stocul considerat, 20%.

n costuri istorice, rezultatul este de 480 u.m, iar disponibilul de 2.480 u.m.

Dac se ine cont de creterea general a preurilor, este necesar meninerea puterii de cumprare a capitalului iniial (1.200 x 110%). In ceea ce privete datoria, ea se menine la valoarea nominal deoarece creanierul primete doar aceast valoare exprimat n moned depreciat. Din punct de vedere al ntreprinderii rezult un ctig din ndatorare de 800 x 10% = 80, rata real a dobnzii fiind de 15% - 10%, adic 5%.

Dac se ine cont de creterea specific a preurilor, rezultatul distribuibil este de 80 u.m., ctigul din deinere fiind nscris n capitalurile proprii. Dup distribuirea rezultatului, ntreprinderea va dispune de resurse n valoare de 2.200 u.m. (capitaluri proprii 1.600 u.m.

8

i datorii 800 u.m.), ceea ce permitecontinuarea activitii la acelai nivel. Apare ns o problem n ceea ce privete structura finanrii. Astfel, dac la nceputul exerciiului N stocul a fost finanat 60%o prin capitaluri proprii i 40% prin mprumut, dup virarea integral a ctigului din deinere la capitaluri proprii, finanarea va fi asigurat 2/3 prin capitaluri proprii i 1/3 prin mprumut. Rezult c este posibil distribuirea unei pri din ctigul din deinere proporional cu rata ndatoririi (400 x 40%), adic 160 u.m. Restul ctigului din deinere (240 u.m.) servete pentru meninerea capitalurilor proprii n raportul iniial de 60% din activele de producie (1.440/2.400).

Cost istoric Moned constant Cost de nlocuire

Cont de profit i pierdere Venituri

Costul stocului

Cheltuieli cu dobnzi

Rezultat

Ctig din deinere Distribuibil

Nedistribuibil

2.600

2.000

120

480

-

2.600

2.200

120

280

-

2.600

2.400

120

80

160

240

Bilan Activ

Disponibil

Pasiv

Capital social

Ctig din deinere Rezultat total

Datorii

2.480

1.200

-

480

800

2.480

1.320

-

280

800

2.480

1.200

240

240

800

Exemplul 3:

Societatea X s-a constituit la nceputul exerciiului N cu un capital de 2.000.u.m. Eliberarea capitalului s-a realizat integral la data constituirii societii prin aportul n numerar al asociailor. La aceeai dat, societatea a utilizat ntregul numerar pentru achiziia unei imobilizri corporale, amortizabil linear pe 4 ani. Fluxul net de trezorerie la sfritul exerciiului N este 700 u.m. n anul N, creterea general a preurilor a fost de 10% iar creterea specific pentru imobilizarea corporal considerat, 20%.

n costuri istorice, cheltuiala cu amortizarea este 500 u.m. iar rezultatul 200 u.m.

Dac se ine cont de creterea general a preurilor, n contul de profit i pierdere, amortizarea se corecteaz similar cu costul bunurilor vndute dinexemplele precedente. n bilan, se indexeaz att valoarea imobilizrilor ct i valoarea capitalului social.

Dac se ine cont de creterea specific a preurilor, amortizrile sunt evaluate la 600 u.m. iar valoarea net a imobilizrii la 1.800 u.m. ntruct exist o nou evaluare apar dou tipuri de ctiguri din deinere. Creterea de cheltuial cu amortizarea (600 u.m. - 500 u.m.) reprezint un ctig din deinere realizat iar creterea valorii nete a imobilizrii corporale (1.800 u.m. - 1.500 u.m.) reprezint un ctig din deinere nerealizat.

n acest exemplu, ntregul ctig din deinere este nscris n capitalurile proprii. Dac finanarea s-ar fi realizat i prin capitaluri proprii i prin capitaluri mprumutate, o parte din ctigul din deinere ar fi putut fi considerat distribuibil, similar cu exemplul precedent.

9

Cost istoric Moned constant Cost de nlocuire

Cont de profit i pierdere Flux net de trezorerie

Cheltuieli cu amortizarea

Rezultat

Ctig din deinere

700

500

200

-

700

550

150

-

700

600

100

400

Bilan Activ

Imobilizri (valoare net) Disponibil

Pasiv

Capital social

Ctig din deinere Rezultat

1.500

700

2.000

-

200

1.650

700

2.200

-

150

1.800

700

2.000

400

100

Elementele prezentate evideniaz c utilizarea costurilor istorice, n perioade de cretere a preurilor i de depreciere a monedei, deformeaz toi indicatorii calculai pe baza informaiilor contabile. S-a vzut c aceast problem nu este lipsit de remediu. Se va constata ns, din paragrafele urmtoare, c soluiile teoretice preconizate sunt complexe iar soluiile adoptate de Puterea public sunt, mai degrab, paliative.

Textele de referin privind corectarea conturilor de efectele inflaiei sunt Directiva a IV-a, la nivel european, IAS 15 "Informarea care reflect efectele variaiilor de preuri" i IAS 29 "Prezentarea conturilor n economiile hiperinflaioniste", la nivel internaional.13

n ara noastr, demersurile ntreprinse dup 1990 pentru corectarea conturilor de efectele inflaiei (reevaluri, metoda LIFO, actualizarea la inflaie a elementelor patrimoniale) au reprezentat doar paliative de natur contabil sau fiscal. Dei, n ultimii ani, normalizatorii contabili i-au manifestat interesul pentru un sistem de contabilitate de inflaie, acest interes nu s-a materializat dect ntr-un proiect de norm privind contabilitatea de inflaie, proiect a crui definitivare se las nc ateptat.

2. Metodele de contabilitate de inflaie14

2.1. Metodele bazate pe puterea de cumprare a monedei

Metodele bazate pe puterea de cumprare a monedei vizeaz nlocuirea unitii monetare curente cu o unitate monetar constant.

O prim problem care se pune este alegerea datei la care se realizeaz corectarea: sfritul exerciiului, dat la care ar fi mai comod corectarea bilanului, mijlocul exerciiului, dat la care ar fi mai comod corectarea contului de profit i pierdere, sau o soluie mixt, polivalent dar complicat15?

13 Litera i spiritul normelor IAS 15 i IAS 29 au fost prezentate n literatura contabil romneasc n

lucrrile Tratat de contabilitate financiar, voi 2 (N. Feleag i I. Ionacu, Editura Economic, 1998) i Sisteme contabile comparate, voi 2 (N. Feleag, Editura Economic, 2000).

14 Sursele documentare care au stat la baza acestui paragraf au fost: D. Boussard, Comptabiliti et

variations des prix, Encyclopedie de gestion, Economica, 1989, N. Feleag, I. Ionacu, Tratat de contabilitate financiar, vol. 2, Editura Economic, 1998 i P. Lassegue, Gestion de l'entreprise et comptabiliti, ediia a 11-a, Dalloz, 1996.

15 Soluia mixt presupune exprimarea bilanului n uniti monetare la sfrit de an i a contului de profit i pierdere n uniti monetare la mijlocul anului. Aceasta implic o ajustare a amortizrilor deoarece cheltuiala este exprimat n uniti monetare la mijlocul anului iar posturile bilaniere n uniti monetare la sfritul anului. De asemenea, raiile n care apar elemente din bilan i din contul de profit i pierdere sunt exprimate n uniti monetare diferite.

10

O alt problem este alegerea unui indice reprezentativ al degradrii monetare. Se tie ns c puterea de cumprare a monedei i creterea preurilor nu reprezint nite noiuni evidente. Indicii sunt construcii arbitrare discutabile att la un moment dat (alegerea structurii produselor i a ponderii lor) ct i n timp (nivelul de dezvoltare economic i social). Ca urmare, indicele cel mai potrivit va fi acela care este cel mai bine acceptat de ctre diferiii parteneri i, n plus, este publicat cu o anumit regularitate i n timp util. Indicele despre care se accept c reflect cel mai bine evoluia puterii de cumprare a monedei este indicele oficial al preurilor en detail.

n aplicarea metodelor bazate pe puterea de cumprare a monedei este necesar s se fac distincie, n bilan, ntre elementele monetare, care se supun principiului nominalismului monetar, i elementele nemonetare, a cror valoare real poate s fie diferit de valoarea nominal.

Elementele nemonetare (imobilizri, stocuri, capital) nu sunt afectate de creterea general a preurilor. Un utilaj rmne un utilaj indiferent de creterea

preurilor, parametrul "inflaie" neafectnd caracteristicile acestuia. Situaia este aceeai pentru stocuri. n ceea ce privete capitalul, conversia este o decizie justificat de noiunea de "meninere a puterii de cumprare" a capitalurilor proprii. Rezult c, pentru toate aceste posturi, conversia n uniti monetare constante este posibil.

n cazul elementelor monetare (creane, lichiditi, datorii) ns puterea de cumprare descrete pe msura eroziunii monedei. O datorie de 1.000.000 de lei rmne, n virtutea principiului nominalismului monetar, o datorie de 1.000.000 lei indiferent de creterea preurilor. ntreprinderea care se gsete ntr-o situaie de ndatorare net beneficiaz de inflaie n msura n care ea trebuie s ramburseze doar valoarea nominal. Invers, o situaie de creanier conduce la o pierdere. Ca urmare, este necesar s se calculeze un rezultat din elemente monetare.

n contul de profit i pierdere, fiecare post trebuie corectat prin aplicarea unui indice ce reflect creterea preurilor din momentul nregistrrii cheltuielii sau venitului. Pentru a facilita ns procesul de corectare a contului de profit i pierdere, adesea se utilizeaz indici medii pentru reevaluarea ansamblului operaiilor unei perioade. Excepie de la aceast regul fac amortizrile i provizioanele, care trebuie reevaluate n acelai mod ca i activele crora le corespund.

Aplicarea metodelor n putere de cumprare a monedei permite meninerea capitalului financiar al ntreprinderilor. n conformitate cu acest concept, un profit este obinut numai atunci cnd valoarea financiar a activelor nete, la sfritul perioadei, este mai mare dect valoarea financiar a activelor nete, la nceputul perioadei, dup excluderea oricrei distribuiri n favoarea proprietarilor i a oricrei contribuii din partea acestora, n cursul perioadei. Atunci cnd conceptul de meninere a capitalului financiar este definit n termeni de putere de cumprare constant, profitul reprezint creterea puterii de cumprare investite, pe parcursul perioadei. n aceste condiii, este considerat profit numai partea de cretere a preurilor activelor care depete creterea nivelului general al preurilor.16

Exemplu:

Situaiile financiare ale unei societi ce i desfoar activitatea ntr-o ar hiperinflaionist17, n u.m., se prezint astfel:

16 N. Feleag. I. lonacu, Tratat de contabilitate financiar, vol. 1, Editura Economic, 1998 i N. Feleag. Sisteme contabile comparate, vol. 2, Editura Economic, 2000. 17 IAS 29 furnizeaz o list nelimitativ de trsturi caracteristice unei economii hiperinflaioniste: populaia prefer s-i investeasc bogia n bunuri nemonetare sau ntr-o moned strin relativ stabil: creanele i datoriile sunt evaluate ntr-o moned strin relativ stabil; vnzrile i cumprrile pe credit sunt ncheiate la preuri care in cont de pierderea puterii de cumprare a monedei re perioada creditului; rata dobnzii, salariile i preurile sunt indexate; rata cumulat a inflaiei pe trei ani se apropie de sau depete 100%.

11

Bilan

Elemente 31.12.N-1 31.12.N

Activ

Imobilizri reevaluate (valoare brut) - Amortizarea imobilizrilor reevaluate Imobilizri reevaluate (valoare net)

Imobilizri la cost istoric (valoare brut) - Amortizarea imobilizrilor la cost istoric

Imobilizri la cost istoric (valoare net) Stoc de mrfuri la cost istoric

Creane Disponibil

Total activ

Pasiv

Capital social

Rezerve

Capitaluri proprii

Furnizori

Total pasiv

3.000

-1.800

1.200

6.000

-2.400

3.600

1.800

2.100

300

3.000

-2.100

900

6.000

-2.700

3.300

2.400

2.700

600

9.000

600

3.600

4.200

4.800

9.900

600

3.900

4.500

5.400

9.000 9.900

Cont de profit i pierdere

Elemente 31.12.N-1 31.12.N

Venituri din vnzarea mrfurilor - Cheltuieli cu mrfurile - Cheltuieli cu amortizarea

imobilizrilor reevaluate imobilizrilor la cost istoric

- Alte cheltuieli

10.500

-6.000

-300

-300

-3.300

15.000

-9.000

-300

-300

-5.100

Rezultat 600 300

Informaii complementare:

- capitalul social a fost constituit la crearea societii, la nceputul exerciiului N-6; - toate imobilizrile au fost achiziionate la data constituirii societii; - parte dintre imobilizri au fost reevaluate la nchiderea exerciiului N-4; - stocul de mrfuri au fost achiziionat la sfritul exerciiului nchis.

Indicele general al preurilor a evoluat astfel (valoare la nchiderea exerciiului):

N-7 N-6 N-5 N-4 N-3 N-2 N-l N

100 110 130 160 200 210 250 300

Corectarea conturilor de inflaie se realizeaz pentru prima dat n exerciiul N. Etapa 1: Determinarea activului net retratat la nceputul exerciiului N.

12

Bilan retratat la 01.01.N

Elemente

Activ

Imobilizri reevaluate (valoare brut): 3.000 x 250/160 4.687.5 - Amortizarea imobilizrilor reevaluate: -1.800 x 250/160 -2.812.5 Imobilizri reevaluate (valoare net) 1.875

Imobilizri la cost istoric (valoare brut): 6.000 x 250/100 15.000 - Amortizarea imobilizrilor la cost istoric: -2.400 x 250/100 -6.000

9.000 Imobilizri la cost istoric (valoare net)

Stoc de mrfuri la cost istoric 1.800 Creane 2.100 Disponibil 300

Total activ 15.075

Pasiv

Capital social: 600 x 250/100 1.500 Rezerve (prin diferen) 8.775

Capitaluri proprii 10.275

Furnizori 4.800

Total pasiv 15.075

Etapa 2: Determinarea activului net retratat la sfritul exerciiului N Bilan retratat la 31.12.N

Elemente

Activ

Imobilizri reevaluate (valoare brut): 3.000 x 300/160 5.625 - Amortizarea imobilizrilor reevaluate: -2.100 x 300/160 -3.937.5 Imobilizri reevaluate (valoare net) 1.687,5

Imobilizri la cost istoric (valoare brut): 6.000 x 300/100 18.000 - Amortizarea imobilizrilor la cost istoric: -2.700 x 300/100 -8.100 Imobilizri la cost istoric (valoare net) 9.900

Stoc de mrfuri la cost istoric 2.400 Creane 2.700 Disponibil 600

Total activ 17.287,5

Pasiv

Capital social: 600 x 300/100 1.500 Rezerve: 8.775x300/250 10.530 Rezultat (prin diferen) -142.5

Capitaluri proprii 11.887,5

Furnizori 5.400

Total pasiv 17.287,5

Remarc: Rezultatul exerciiului s-a obinut prin compararea activului net retratat la sfritul exerciiului cu mrimea obinut din reevaluarea capitalurilor proprii existente la nceputul exerciiului. Etapa 3: Retratarea contului de profit i pierdere la 31.12.N Cont de profit i pierdere retratat la

31.12.N

13

Elemente

Venituri din vnzarea mrfurilor: 15.000 x 300/275818

-Cheltuieli cu mrfurile: 9.000 x 300/275 -Cheltuieli cu amortizarea

imobilizrilor reevaluate: 300 x 300/160 imobilizrilor la cost istoric: 300 x 300/100

-Alte cheltuieli: 5.100 x 300/275

= Rezultat naintea din elemente monetare

Ctig din elemente monetare

16.363,6

-9.818,1

-562,5 -900

-5.563,6 -480,6 338,1

Rezultat -142,5

Remarc: Ctigul din elemente monetare s-a determinat prin compararea rezultatului din bilanul retratat cu rezultatul obinut prin reevaluarea veniturilor i cheltuielilor exerciiului.

Metodele bazate pe puterea de cumprare a monedei sunt uor de aplicat i creeaz condiii pentru compararea n timp i spaiu. Ele sunt ns contestabile prin faptul c diferitele active ale ntreprinderii sunt afectate n mod diferit de inflaie. n plus, rezultatul din elemente monetare nu reflect performane ale ntreprinderii i nu are la baz fluxuri de trezorerie.

2.2. Metodele bazate pe costuri de nlocuire

Costul de nlocuire reprezint costul ce ar trebui suportat astzi pentru a cumpra sau obine un bun identic sau echivalent.

Pe plan practic, metodele bazate pe costuri de nlocuire impun utilizarea indicilor

specifici de cretere a preurilor. Rezultatul activitii se calculeaz punnd n coresponden veniturile exerciiului cu

cheltuielile estimate n costuri de nlocuire la data operaiei de cesiune. n acest sens, se procedeaz la retratarea costului materiilor prime sau mrfurilor, innd cont de costurile cunoscute la data vnzrii (evaluare direct sau prin indici), i la retratarea amortizrii (evaluare prin indici specifici).

n bilan, activele sunt prezentate n costuri de nlocuire (prin evaluare direct sau prin utilizarea indicilor), recunoscndu-se astfel un ctig din deinere.

Ctigul din deinere reprezint economia de costuri datorat deinerii activelor i se calculeaz ca diferen ntre costurile de nlocuire i costurile istorice.

Ctigurile din deinere se mpart n dou categorii: ctiguri realizate, care reprezint economia obinut n urma evalurii costului vnzrilor i a amortizrilor la costuri istorice, i ctiguri nerealizate, care reprezint plusurile de valoare poteniale aferente activelor nemonetare ale ntreprinderii.

Suma dintre rezultatul activitii i ctigul din deinere reprezint rezultatul n costuri istorice. Aceast dihotomie a rezultatului permite distingerea performanelor pure, n costuri actuale, de efectul deinerii factorilor de producie.

Aplicarea metodelor bazate pe costuri de nlocuire permite meninerea capitalului fizic (capacitatea productiv) al ntreprinderilor. n conformitate cu acest concept, un profit nu este obinut dect n situaia n care capacitatea de producie fizic (sau capacitatea operaional) a ntreprinderii, la sfritul perioadei, depete capacitatea de producie fizic, de la nceputul perioadei, dup excluderea oricrei distribuiri n favoarea proprietarilor i a oricrei contribuii din partea lor, n cursul perioadei. Ca urmare, toate schimbrile de pre, care afecteaz activele i pasivele ntreprinderii, nu vor fi tratate ca profituri, ci ca ajustri de meninere a capitalului, fiind incluse n masa capitalurilor proprii (la rezerve).19

18 Indicele mediu al anului N: (250+300)/2 = 275. 19 N. Feleag, I. Ionacu, Tratat de contabilitate financiar, vol. 1, Editura Economic, 1998 i N. Feleag, Sisteme contabile comparate, vol. 2, Editura Economic, 2000.

14

Conceptul de meninere a capacitii de producie a fost extrem de criticat, considerndu-se c el rezult dintr-o concepie static a ntreprinderii. Criticile au fost susinute de faptul c, pe de o parte, capacitile de producie globale ale ntreprinderii pot fi ajustate ntr-un sens sau altul, dup calculul rezultatului pe activitate, i, pe de alt parte, meninerea vizeaz n fapt activele iar volumul i structura acestora pot evolua. De asemenea, n cadrul unui sistem de evaluare dat, rezultatul depinde de bornele fixate capitalului. Ori noiunea de capacitate de producie nu este foarte bine definit. Se poate pune ntrebarea dac ea semnific activele n sine sau capacitatea acestora de a genera un anumit volum de bunuri sau servicii? n plus, fiecare

noiune poate fi avut n vedere la nceputul perioadei sau la mijlocul acesteia, ceea ce conduce la o mare varietate a nivelelor de rezultat.20

Exemplu:21 Situaiile financiare ale unei societi ce i desfoar activitatea ntr-o ar puternic

inflaionist, n u.m., se prezint astfel:

Bilan

Elemente 31.12.N-1 31.12.N

Activ

Imobilizri corporale (valoare brut) 2.400 2.700 - Amortizarea imobilizrilor corporale -232,5 -577.5 Imobilizri corporale (valoare net) 2.167,5 2.122,5

Stoc de mrfuri 240 300 Creane 472,5 817,5 Disponibil 240 360

Total activ 3.120 3.600

Pasiv

Capital social 750 750 Rezerve 1.050 1.515

Capitaluri proprii 1.800 2.265

Furnizori 1.320 1.335

Total pasiv 3.120 3.600

Cont de profit i pierdere Elemente 31.12.N

Venituri din vnzarea mrfurilor - Cheltuieli cu mrfurile - Cheltuieli cu amortizarea - Alte cheltuieli

6.100

-3.900 -345

-1.390

Rezultat 465

Informaii suplimentare: - Societatea s-a constituit la nceputul exerciiului N-l; - Imobilizrile corporale au fost achiziionate astfel: 2.400 u.m. la data constituirii

societii, 300 u.m. la nceputul exerciiului N; - Amortizarea cumulat la 31.12.N se mparte astfel: 547,5 u.m. aferent imobilizrilor

achiziionate la data constituirii societii, 30 u.m. aferent imobilizrilor achiziionate n exerciiul N;

- Stocurile deinute au fost achiziionate la sfritul exerciiului recent ncheiat; - Costul de nlocuire al stocului final existent la 31.12.N-1: 252 u.m.; - Costul de nlocuire al stocului final existent la 31.12.N: 312 u.m.;

20 D. Boussard, op. cit. 21 Exemplul este inspirat din L. Malciu, M. Scrin, Contabilitate aprofundat, caiet de lucrri practice, Editura ASE Bucureti, 1999.

15

- Costul de nlocuire al mrfurilor vndute n cursul exerciiului N: 4.350 u.m.; - Preul imobilizrilor la 31.12.N-1: 2.910 u.m. - Preul imobilizrilor la 31.12.N: imobilizrile achiziionate la data constituirii societii

3.600 u.m., imobilizrile achiziionate n anul N 375 u.m. - Corectarea conturilor de inflaie se realizeaz pentru prima dat n exerciiul N.

Etapa 1: Retratarea bilanului ntocmit la 31.12.N-1

Bilan n costuri actuale la 31.12.N-1

Elemente

Activ

Imobilizri achiziionate n N-1 (cost de nlocuire): 2.910 - Amortizarea imobilizrilor din N-1: -232.5 x 2.910/2.400 Imobilizri din N-1 (valoare net)

Stoc de mrfuri (cost de nlocuire) Creane Disponibil

Total activ

Pasiv

Capital social Rezerve Ctig din deinere (prin diferen)

Capitaluri proprii

Furnizori Total pasiv

2.919

-282

2.628

252

472,5

240

3.592,5

750

1.050

472,5

2.272,5

1.320

3.592,5

Etapa 2: Retratarea contului de profit i pierdere la 31.12.N

Cont de profit i pierdere n costuri actuale

Elemente 31.12.N

Venituri din vnzarea mrfurilor -Cheltuieli cu mrfurile -Cheltuieli cu amortizarea

imobilizrilor achiziionate n N-1: 315 x 3.600/2.400 imobilizrilor achiziionate n N: 30 x 375/300

-Alte cheltuieli

6.100

-4.350

-472,5

-37,5

-1.390

Rezultat net naintea ctigurilor din deinere -150

Ctiguri din deinere realizate asupra mrfurilor (4.350-3.900) amortizrilor (472,5 + 37,5 - 345)

450

165

Rezultat net realizat 465

Ctiguri din deinere nerealizate asupra imobilizrilor achiziionate'n N-1: (2.400-547,5)x3.600/2.400-l .852,5 achiziionate n N: (300-30)x375/300-270

Ctiguri din deinere nerealizate asupra stocului de mrfuri la 31.12.N (312-300)

926,2

67,5

12

Rezultat n costuri actuale 1.470.7

16

Etapa 3: Retratarea bilanului la 31.12.N

Bilan n costuri actuale la 31.12.N-1

Elemente

Activ

Imobilizri achiziionate n N-l (cost de nlocuire): 3.600 3.600

-Amortizarea imobilizrilor din N-l: -547,5 x 3.600/2.400 -821,3 2.778,7 Imobilizri din N-l (valoare net)

Imobilizri achiziionate n N (cost de nlocuire): 375 37,5 -Amortizarea imobilizrilor din N: 30 x 375/300 37,5 337,5 Imobilizri din N (valoare net)

Stoc de mrfuri (cost de nlocuire) 312 Creane 817,5 Disponibil 360

Total activ 4.605,7

Pasiv

Capital social 750

Rezerve 1.515 Ctig din deinere nerealizat 1.005,7

Capitaluri proprii 3.270,7

Furnizori 1.335 Total pasiv 4.605,7

2.3. Metode mixte

Metodele bazate pe puterea de cumprare a monedei i metodele n costuri de nlocuire reprezint remedii la deficienele provocate de inflaie sistemului de informare contabil. Aspectele pe care se bazeaz cele dou categorii de metode, unitate de msur i mod de valorizare, sunt ns independente. Astfel, n timp ce primul determin mrimea rezultatului, cel de-al doilea definete momentul realizrii sau recunoaterii rezultatului. Intersecia celor dou criterii pune n eviden patru tipuri de metode:22

Uniti de msur / Mod de evaluare

Cost de achiziie Valori curente

Uniti nominale (1) Contabilitate convenional

(3)

Metode n costuri de nlocuire

Uniti n putere de cumprare

(2)

Metode n putere de cumprare (4)

Metode mixte

Metodele bazate pe puterea de cumprare a monedei i metodele n costuri de nlocuire sunt complementare. Pentru a evidenia modul de aplicare a criteriilor ce stau la baza acestor metode, unitate de msur i evaluare, prezentm un exemplu simplu23.

Societatea X a achiziionat la momentul to un teren n valoare de 20.000 u.m. Acest teren este singurul activ al societii, finanarea lui realizndu-se integral prin capitaluri proprii. n perioada to-ti, rata inflaiei a fost de 10% iar preul terenului a crescut cu 15%. n perioada t1-t2, rata inflaiei a rmas aceeai, dar preul terenului a crescut cu 20%. La momentul t2, terenul a fost vndut la un pre de 27.600 u.m.

22 D. Boussard, op. cit. 23 Inspirat din D. Boussard, op. cit. i N. Feleag, I. Ionacu, op. cit.

17

Calculul rezultatelor este prezentat n tabelul urmtor:

Uniti de msur / Mod de evaluare

Cost de achiziie Valori curente

Rezultatul activitii (RA)

Ctig din deinere (CD)

Uniti nominale Rezultat t1 Rezultat t2

0

7.600

7.600

RAt1

RAt2

0

0

CDt1

CD t2

3.000

4.600

7.600

Uniti n putere de cumprare

Rezultat t1

Rezultat t2.

0

3.400

3.400

RAt1

RAt2

0

0

CD real t1 u.m. t1

u.m. t2

CD real t2

u.m. t2

1.000

1.100

2.300

3.400

Obiectivul metodelor combinate este meninerea capitalului n putere de cumprare i evaluarea bunurilor n costuri de nlocuire.

Bilan la momentul t1

Activ Pasiv

Teren 23.000 Capital social

Ctig din deinere 22.000

1.000

Total activ 23.000 Total pasiv 23.000

Ctigul din deinere se calculeaz ca diferen ntre costul de nlocuire al terenului (23.000 u.m.) i mrimea capitalului exprimat moned constant (20.000 x 110%).

Bilanul i contul de profit i pierdere la momentul t2, nainte de vnzarea terenului, se prezint astfel:

Bilan la momentul t2

Activ Pasiv

Teren 27.600 Capital social

Ctig din deinere (1) Ctig din deinere (2)

24.200

1.100

2.300

Total activ 27.600 Total pasiv 27.600

1.000x110%= 1.100

Ctigul din deinere (2) provine din contul de profit i pierdere.

Cont de profit i pierdere la momentul t2

Activ

Rezultat din activitate

Rezultat din elemente monetare

Ctig din deinere nerealizat real (dup meninerea puterii de cumprare a capitalului)

0

0

2.300

Total 2.300

18

27.600 - 23.000 x 110% = 2.300

Ctigul din deinere real este un rezultat distribuibil deoarece este calculat dup meninerea puterii de cumprare a capitalului.

Metodele mixte ofer cea mai bun baz de comparaie, documentele de sintez prezentnd n structura lor att elemente n putere de cumprare a monedei ct i elemente n costuri de nlocuire. Aplicarea lor genereaz ns costuri ridicate, costuri a cror angajare nu este justificat ntotdeauna de avantajele obinute.

Fiecare dintre metodele prezentate elimin, ntr-o oarecare msur, deformrile din situaiile financiare generate de utilizarea costurilor istorice, ntrebarea care se pune este care dintre aceste metode ar trebui reinut? Pe de o parte, normele contabile internaionale (IAS 29) precizeaz c, n rile puternic inflaioniste, o contabilitate n moned constant este imperios necesar. Pe de alt parte, n perioadele de cretere a preurilor, rile dezvoltate s-au orientat, mai degrab, spre metodele bazate pe costuri de nlocuire, n msura n care acestea s-au dovedit mai flexibile. Un rspuns cert privind superioritatea absolut a unei metode sau a alteia este imposibil de avansat. Cert este ns faptul c, la baza alegerii unei metode de contabilitate de inflaie, nu stau doar argumente tehnice ci i o serie de interese economice.

19

CAPITOLUL 3

CONTABILITATEA CONTRACTELOR

DE LEASING FINANCIAR

Leasingul financiar reprezint, din punct de vedere financiar, o alternativ la mprumuturile bancare. Locatarul se afl ntr-o situaie identic cu cea n care ar fi mprumutat de la banc suma necesar achiziiei unui bun. El utilizeaz bunul ca i cum ar fi proprietar i trebuie s plteasc. n contrapartid, chiriile ce corespund anuitilor mprumutului.

n ceea ce privete contabilizarea contractelor de leasing financiar, n doctina i practica internaional, se opun dou concepii. Partizanii abordrii juridice n contabilitate consider c bilanul trebuie s reflecte situaia patrimoniului ntreprinderii. Conform acestora, bunul nchiriat nu poate fi nscris n bilanul locatarului deoarece el nu este proprietarul juridic. Partizani abordrii economice n contabilitate consider c, n virtutea principiului prioritii fondului asupra formei, tranzaciile trebuie s fie contabilizate innd cont de natura lor economic i nu doar de forma juridic. Deoarece n cazul contractelor de leasing financiar locatarul beneficiaz de avantajele i riscurile utilizrii bunului ca i cum ar fi proprietar, bunul nchiriat trebuie s figureze n bilanul acestuia.

1. Controverse semantice, juridice i economice privind leasingul financiar24 Termenul "leasing" este utilizat n mod curent de ctre contabili, juriti, finaniti i

fiscaliti indiferent de originea lor intelectual, geografic sau cultural. Acest termen, neologism de sorginte anglo:american ca i expresiile marketing, factoring, joint-venture, know how, a depit frontierele naionale i lingvistice. Diversitatea sensurilor atribuite cuvntului leasing conduce ns la situaii diferite din punct de vedere juridic.

Problema care se pune este dac leasingul poate fi asimilat creditului? Ca noiune general, creditul se bazeaz pe decalajul ntre dou prestaii. ntruct perioada de utilizare a bunului nchiriat i momentul plii redevenei nu coincid, se poate considera c nchirierea este o form de credit. Creditul sub form de bunuri este ns o form mai puin perfect dect creditul n moned. Spre deosebire de ali creditori, care avanseaz direct sau indirect moned, societile de leasing nu transfer ntreprinderilor resurse monetare n vederea achiziionrii mijloacelor de producie ci le pune la dispoziie mijloace de producie. Altfel spus, n loc s satisfac o nevoie de finanare, leasingul o suprim. Din punct de vedere microeconomic, diferena este puin perceptibil i sunnontabil. Din punct de vedere juridic ns aceast diferen este foarte mare: creditorul devine proprietar al bunului nchiriat i se manifest funcia de garanie a leasingului. Pentru a depi aceast controvers juridic trebuie s se admit c elementul esenial care separ comerul cu bunuri de comerul cu bani este mai degrab organic dect material i c natura financiar a unei operaii nu este altceva dect rezultatul gestiunii sale financiare.

Dificultatea principal a leasingului const ns n opoziia ntre economic i juridic. Aceast dificultate este dificil de surmontat deoarece leasingul separ ceea ce este unic, prezentnd capitalul sub o form dubl. Astfel, din punct de vedere juridic, bunul este un capital pentru locator deoarece face parte din patrimoniul su. Din punct de vedere economic, bunul reprezint un capital tehnic la dispoziia locatarului. Separnd proprietatea i exploatarea bunului leasingul traduce ideea "pay as you earn": finaneaz capitalul tehnic prin veniturile degajate de exploatarea sa.

24 J. Montier, Le credit bail et VEurope, Actes du XlVeme Congres, AFC, 1993.

20

2. Contractele de leasing financiar: criterii de identificare i tratament contabil

Pe plan internaional, contabilizarea contractelor de leasing este reglementat de norma IAS 17 "Contractele de locaie"25. Conform acestei norme, un contract de locaie finanare este un contract de locaie ce are ca efect transferarea la locatar a cvasitotalitii riscurilor i avantajelor inerente proprietii unui activ. Orice contract de locaie care nu rspunde acestei definiii este un contract de locaie exploatare.

Norma IAS 17 nu furnizeaz o list exhaustiv de situaii constitutive de contracte de locaie finanare dar precizeaz faptul c, n aprecierea unui contract, caracterul nereziliabil al acestuia i asigurarea c proprietarul i va recupera sumele investite i va obine o remunerare a fondurilor investite reprezint criterii fundamentale. Cu titlu de exemplu, norma citeaz o serie de caracteristici ale contractelor de locaie finanare:

- contractul prevede c proprietatea bunului va fi transferat locatarului, la terminarea contractului;

- proprietarul acord locatarului opiunea de cumprare a bunului, la un pre cu mult inferior valorii juste a bunului la data la care opiunea poate fi exercitat, pentru a fi sigur c acesta din urm va beneficia de opiunea sa;

- contractul acoper cea mai mare parte din durata de via economic a activului, chiar dac nu se realizeaz transferul de proprietate;

- valoarea actualizat a plilor minimale, la data intrrii n vigoare a contractului, este egal cu sau mai mare dect valoarea just a bunului, la aceast dat;

- activele nchiriate au o natur specific, astfel nct numai locatarul poate s le utilizeze, fr s le aduc modificri importante.

Bunul nchiriat este contabilizat n activul locatarului, avnd drept contrapartid n pasiv datoria de a plti redevenele viitoare. Drepturile i obligaiile sunt contabilizate la valoarea cea mai mic dintre valoarea just a bunului, corectat cu subveniile i creditele de impozit de care trebuie s beneficieze proprietarul, i valoarea actualizat a plilor minimale.

Plile minimale reprezint plile pe care locatarul este obligat sau poate fi obligat s le efectueze pe perioada contractului de locaie. Pentru actualizarea acestora se utilizeaz rata dobnzii implicit a contractului de locaie sau rata marginal de ndatorare a locatarului.

Rata dobnzii implicit a contractului este rata la care actualiznd plile minimale i valoarea negarantat se obine o valoare egal cu valoarea just a activului nchiriat.

Rata marginal de ndatorare a locatarului este rata dobnzii pe care locatarul ar avea-o de pltit pentru un contract de locaie similar sau rata dobnzii pe care ar suporta-o locatarul, la nceputul contractului de locaie, pentru a se mprumuta, pe o durat i cu o asigurare similare, fondurile necesare achiziionrii activului.

Valoarea rezidual negarantat este parte din valoarea rezidual a activului nchiriat a crei realizare de ctre locator nu este garantat.

Bunul nchiriat este amortizat pe durata de utilizare dac exist certitudinea c locatarul va deveni proprietar la sfritul contractului. In caz contrar, amortizarea se va calcula pe perioada cea mai scurt dintre durata de utilitate i durata contractului.

Plile reprezentnd redevene trebuie ventilate ntre cheltuieli financiare i rambursri de capital, astfel nct cheltuielile financiare s fie repartizate pe durata contractului conform unei formule ce permite degajarea unei rate a dobnzii constante pe soldul capitalului rmas de rambursat.

25 Litera i spiritul normei IAS 17 au fost prezentate n lucrrile Tratai de contabilitate financiar voi. 1 i Sisteme contabile comparate voi. 2, anterior citate.

21

n Statele Unite, criteriile de identificare a unui contract de locaie finanare sunt foarte precis stabilite. Astfel, un contract de locaie este considerat o locaie finanare, pentru locatar, dac unul dintre criteriile urmtoare este ndeplinit:

- contractul prevede c proprietatea bunului va fi transferat locatarului, n mod gratuit, la terminarea contractului;

- proprietarul acord locatarului opiunea de cumprare a bunului, la un pre cu mult inferior valorii juste a bunului la data la care opiunea poate fi exercitat;

- contractul acoper cel puin 75% din durata de via economic a activului; - valoarea actualizat a plilor minimale, la data intrrii n vigoare a contractului,

este egal cu sau mai mare dect 90% din valoarea just a bunului, la aceast dat.

Dac una dintre condiiile prezentate este ndeplinit, bunul nchiriat trebuie nscris n bilanul locatarului pentru valoarea actualizat a plilor minimale sau pentru valoarea just, atunci cnd aceasta este inferioar. In contrapartid, se constat, pentru aceeai mrime, o datorie financiar.

Bunul este amortizat pe durata sa de via estimat, dac este ndeplinit una dintre primele dou condiii, respectiv pe durata contractului n celelalte cazuri. Rezult c norma american este mai restrictiv dect norma internaional care presupune o apreciere subiectiv a "certitudinii c locatarul va deveni locatar la sfritul contractului".

Redevenele sunt ventilate ntre rambursri de capital i cheltuieli cu dobnzi similar cu prevederile normei IAS 17.

Contractul de locaie este considerat o locaie finanare pentru locator dac, pe lng una dintre condiiile enunate mai sus, sunt ndeplinite i urmtoarele dou:

- ncasarea sumelor datorate de locatar este rezonabil previzibil; - nu exist incertitudini majore n ceea ce privete mrimea costurilor

nerambursabile rmase n sarcina locatorului. n Marea Britanie, norma SSAP 21 prezint prezumia c "un contract de locaie

pentru care valoarea actualizat a plilor minimale majorate de valoarea rezidual garantat este egal sau superioar pragului de 90%o din valoarea venal a bunului este un contract de locaie finanare". Aceast prezumie nu trebuie interpretat ca fiind singurul criteriu de identificare a unui criteriu de locaie finanare. n fiecare caz, este necesar s se urmreasc prevederile contractuale care contribuie la transferarea ctre locator a avantajelor i riscurilor ataate, n mod normal, proprietii bunului. Astfel, urmtoarele circumstane tind s reveleze existena unui contract de locaie finanare26:

- locatarul trebuie s suporte toate pierderile ocazionate locatorului n caz de reziliere a contractului la cererea sa;

- locatarul trebuie s profite de fluctuaia valorii reziduale a bunului; - locatarul are posibilitatea s obin un al doilea contract de locaie contra unor

chirii nesemnificative;

- durata contractului este aproximativ egal cu durata de via util a bunului; bunul nchiriat este specific activitii locatarului i nu ar putea fi afectat unei alte activiti fr a i se aduce modificri importante.

Bunul ce face obiectul unui contract de locaie finanare este nscris n activul locatarului pentru o mrime egal cu valoarea actualizat a plilor minimale majorate de valoarea rezidual garantat pentru locator. Se renun astfel la utilizarea valorii venale a bunului i se ncearc, prin actualizarea la rata implicit a contractului, s se reconstituie capitalul corespondent operaiei sau, altfel spus, s se regseasc mrimea costului suportat de ctre locator pentru achiziia bunului.

26 N. Feleag, Sisteme contabile comparate, ediia a Ii-a, voi 1, Editura Economic, 1999, L. Klee, J.C. Lavoyer, Contrats de location et equivalence d'information, Revue de droit comptable 95-1.

22

n ceea ce privete amortizarea bunului, norma britanic es,e mai restrictiv dect norma american preconiznd reinerea celei mai scurte durate dintre (i) durata contractului i (ii) durata de utilizare economic a bunului.

Redevenele sunt ventilate ntre rambursri de capital i cheltuieli cu dobnzi similar cu prevederile normei IAS 17.

n Frana, conform avizului nr. 29 al Ordinului Experilor Contabili, pentru a fi calificat o locaie finanare, un contract trebuie s ndeplineasc una dintre urmtoarele condiii:

- contractul prevede c proprietatea bunului va fi transferat locatarului la sfritul perioadei de nchiriere;

- proprietarul acord locatarului opiunea de cumprare a bunului i condiiile de exercitare a opiunii sunt suficient de avantajoase;

- durata contractului acoper cea mai mare parte din durata de via a bunului; - valoarea actualizat a plilor minimale este apropiat de valoarea just a

bunului nchiriat, la data semnrii contractului. n conturile individuale, bunul nchiriat nu poate figura n activul locatarului deoarece

acesta nu este proprietar atta timp ct nu a exercitat nc opiunea ce cumprare. Redevenele sunt nregistrate pentru ntreaga lor valoare n contul de profil i pierdere, fr a se proceda la o ventilare ntre rambursarea de capital i remunerarea investiiei fcute de proprietar.

n conturile consolidate, tratamentul contabil al contractelor de locaie finanare este similar cu cel prevzut de norma IAS 1727.

n Spania, un contract de nchiriere este considerat leasing financiar atunci cnd, innd cont de condiiile economice ale nchirierii, nu exist dubii rezonabile n ceea ce privete exercitarea opiunii de cumprare28. Condiiile n care pot fi ndeprtate "dubiile rezonabile" sunt precizate de ctre organismul spaniol de normalizare, care prezum intenia de cumprare dac una dintre condiiile urmtoare este ndeplinit:

- contractul conine o opiune de cumprare la un pre semnificativ inferior fa de valoarea estimat a bunului la data de exercitare a opiunii;

- durata contractului este echivalent duratei de via economic a bunului; - valoarea actualizat a chiriilor este echivalent valorii bunului29.

Planul contabil general spaniol trateaz leasingul ntr-o manier original. Pe de o parte, bunul nchiriat figureaz n activul locatorului. Pe de alt parte, locatarul nregistreaz n activul su, sub forma unei imobilizri necorporale, dreptul de utilizare i dreptul de a opta pentru cumprarea bunurilor utilizate n regim de locaie finanare. Drepturile derivate din contractul de locaie sunt evaluate la nivelul valorii de pia a bunului. Concomitent, n pasiv, se nregistreaz datoria reprezentat de redevene i preul de opiune. Diferena ntre cele dou mrimi (activ i pasiv), constituit din cheltuielile financiare ale operaiei, va fi contabilizat ntr-un post de cheltuieli de repartizat pe mai multe exerciii.

Drepturile nregistrate sub form de imobilizri necorporale se amortizeaz n funcie de durata de via util a bunului ce face obiectul contractului. Reinerea duratei de via a bunului pentru calculul amortizrii este incoerent cu ndeprtarea logicii juridice de calificare a imobilizrii activate. Ea are ns la baz ipoteza c durata contractului este echivalent cu durata de via a bunului precum i prezumia c locatarul va exercita opiunea de cumprare i, devenit proprietar, el va putea s continue utilizarea.

Ulterior, cnd se exercit opiunea de cumprare, valoarea drepturilor nregistrate i amortizrile cumulate aferente acestora se transfer n valoarea bunului achiziionat.

Cheltuielile de repartizat pe mai multe exerciii sunt ncorporate n rezultat conform unui criteriu financiar30.

27 Reglementarea 99-02 a Comitetului de Reglementare Contabil. 28 O. Amat, J. Blake, Contabilidad creativa, 3-a edition, Gestion 2000. 29 Valoarea bunului este reprezentat de preul normal de vnzare.

30 G. Gelard, Les difficultes d'harmonisation du leasing, RFC 241, ianuarie 1993.

23

Analiza spaniol este un compromis abil ntre o abordare pur economic, care nltur orice referin la situaia juridic a bunului, i o analiz strict juridic, care nu ine cont de condiiile economice i financiare ale operaiei. Ea distinge n mod clar cele dou situaii juridice n care se gsete bunul: i) nainte de exercitarea dreptului de opiune, locatarul dispune, n baza contractului, de dreptul de utilizare a bunului; ii) dup exercitarea dreptului de opiune, bunul figureaz, conform naturii sale, n activul bilanului.

n Belgia, pentru ca un contract s fie considerat o locaie finanare, reglementrile solicit reunirea a trei condiii31:

- bunul ce face obiectul contractului trebuie s fi fost achiziionat de ctre locator n funcie de specificitile solicitate de ctre locatar;

- durata contractului trebuie s fie echivalent duratei de via a bunului; - contractul trebuie s prevad transferul proprietii la sfritul contractului sau o

opiune de cumprare. Criteriile susceptibile s prevaleze deinerea economic a bunului asupra proprietii

juridice sunt urmtoarele: - contractul are un caracter nereziliabil; - redevenele i preul de opiune acoper reconstituirea integral a capitalului

investit de ctre locator; - proprietatea bunului este transferat, la sfritul contractului, locatarului sau

contractul comport o opiune de cumprare pentru locatar. Tratamentul contabil adoptat n Belgia este similar soluiei spaniole, nscriind n

bilanul locatarului drepturile de utilizare a bunului i nu bunul nsui. Deosebirea const n faptul c aceste drepturi sunt nscrise, la nivelul vrsmintelor prevzute n contract (reconstituirea n capital a valorii bunului), n categoria imobilizrilor corporale.

Norma precizeaz c, n fiecare caz, contractul de locaie finanare trebuie s cuprind toate datele necesare scindrii vrsmintelor ntre cheltuieli financiare i rambursri de capital astfel nct angajamentele nscrise n pasiv s fie evaluate n fiecare an la mrimea vrsmintelor aferente exerciiilor ulterioare, ceea ce reprezint reconstituirea n capital a valorii bunului care face obiect al contractului.

n Germania32, analiza contractelor de leasing pornete de la noiunea de proprietate economic. Astfel, conform dreptului fiscal, un bun economic trebuie nscris n bilanul utilizatorului atunci cnd acesta "controleaz bunul de aa manier nct, pe plan economic, este n msur s ndeprteze influena proprietii juridice asupra acestui bun pe durata sa de utilizare obinuit". Acest control corespunde situaiei n care utilizatorul deine, din punct de vedere fizic, bunul i suport riscul legat de diminuarea valorii sau beneficiaz de ansa creterii valorii bunului. Rezult c, n acest caz, restituirea eventual a bunului ctre proprietar, la sfritul duratei de locaie, este lipsit de semnificaie economic.

Tratamentul fiscal al contractelor de leasing se bazeaz pe principiile emise de ctre Curtea federal de justiie financiar ntr-o decizie de principiu n 1970. Aceste principii i modalitile lor de aplicare au fost precizate prin circulare ministeriale ulterioare, care au fcut distincie ntre contractele cu acoperire total i cele cu acoperire parial a costurilor suportate de ctre locator. Criteriile de identificare a contractelor de locaie finanare sunt legate de: durata contractului; existena unei opiuni de cumprare; echilibrul financiar al contractului; caracterul specific al bunurilor; existena unei opiuni de prelungire a locaiei etc.

La rndul ei, doctrina contabil german a stabilit o serie de criterii de identificare a proprietii economice. Poate fi amintit, n acest sens, luarea de poziie, n 1973, a Institutului revizorilor contabili, prin Comisia superioar a specialitilor. Acest text are n vedere contractele de locaie a cror durat nu este revizuibil i care prezint una dintre caracteristicile urmtoare:

- durata contractului i durata de utilizare a bunului sunt aproximativ echivalente;

31 L. Klee (coordonator). La comptabilite des societes dans la CEE, La Villeguerin Editions, Paris, 1992.

32 Analiza Germaniei se bazeaz pe studiul lui L. Klee i J.C. Lavoyer, anterior citat

24

- durata contractului este semnificativ mai scurt dect durata de utilizare a bunului, dar locatarul beneficiaz de o opiune de prelungire a contractului, care corespunde duratei reziduale de utilizare a bunului, n condiii care las s se ntrevad o exercitare a dreptului de opiune n anumite circumstane economice;

- durata contractului este semnificativ mai scurt dect durata de utilizare a bunului, dar bunul a fost fabricat conform nevoilor particulare ale locatarului,

astfel nct, la sfritul duratei contractului, doar o utilizare a bunului de ctre locatar prezint un real interes economic;

- durata contractului este semnificativ mai scurt dect durata de utilizare a bunului, dar se ateapt ca, n anumite circumstane economice, bunul s fie nc utilizat de ctre locatar i dup terminarea contractului pentru o perioad ce corespunde duratei de utilizare previzionale a bunului; aceast situaie se manifest atunci cnd locatorul a recuperat pe perioada contractului costul de achiziie, de finanare i cheltuielile accesorii relative la bun;

- contractul prevede o opiune de cumprare n favoarea locatarului n condiii care conduc la prezumia exercitrii acestui drept;

- locatorul dispune de dreptul de a cere locatatului, la sfritul contractului, s cumpere bunul, n condiii care conduc la prezumia exercitrii dreptului;

- prile contractante dispun, i una i alta, de drepturile prevzute la ultimele dou puncte, n condiii care conduc la prezumia exercitrii unuia dintre aceste drepturi.

n cazurile prezentate, se consider c locatarul suport riscul economic i este proprietarul economic al bunului.

Documentul solicit locatarului s furnizeze informaii despre contractele de mrimi semnificative chiar i n absena proprietii economice. Aceste informaii pot fi furnizate fie prin nscrierea bunului n bilan, n contrapartid cu datoriile corespondente, fie prin prezentarea n anex a sumelor ce trebuie vrsate pe o perioad de 4 ani n contul datoriilor corespondente acestor contracte.

Aceast luare de poziie a Comisiei superioare a specialitilor a fost aspru criticat i, n consecin, textul a fost retras n 1981. Doctrina a meninut ns noiunea de proprietate economic, care trebuie apreciat pentru fiecare contract i atribuit celui care dispune de "substana i fructele" ataate bunului, pe durata de utilizare, i de un drept asupra revalorizrii bunului, la sfritul contractului.

Atunci cnd locatarul ndeplinete, conform doctrinei, condiiile de proprietar economic el trebuie s nscrie bunul n bilanul su pentru o valoare egal cu valoarea actual a redevenelor nete ce trebuie pltite.

Valoarea net a redevenelor se obine prin diminuarea redevenelor cu sumele ce corespund prestaiilor complementare prevzute a fi furnizate de ctre locator.

Actualizarea se realizeaz utiliznd o rat a dobnzii adaptat caracteristicilor operaiei. n cazul unui contract ncheiat cu o societate de leasing, costul de achiziie nscris de

ctre locatar este identic, n principiu, cu cel suportat de ctre locator; doar n cazul utilizrii unei rate a dobnzii diferite ar putea s apar diferene.

Administraia fiscal solicit nscrierea bunului n activul locatarului, cnd el ndeplinete criteriile fiscale pentru a fi proprietar economic, la costul de achiziie suportat de locator. Acest cost cuprinde i cheltuielile accesorii generate de operaiile intervenite ntre furnizor i societatea de leasing: cheltuieli de contractare a contractului, cheltuieli vamale, comisioane. Nu fac parte din costul bunului cheltuielile legate de utilizarea bunului la locatar:

cheltuieli cu transportul bunului de la furnizor la locatar, cheltuieli cu montajul, instalarea,

asigurarea de transport, aceste cheltuieli fiind ataate contractului de leasing i nu bunului nsui.

25

n practic ns cei care redacteaz contractele de locaie sunt preocupai de evitarea riscului de recunoatere a proprietii economice a locatarului asupra bunului. Altfel spus, practica rmne ataat abordrii strict juridice.

O comparaie ntre diversele ri33 evideniaz c cele mai utilizate criterii de identificare a contractelor de locaie finanare sunt: durata contractului n raport cu durata bunului, existena unei opiuni de cumprare a crei exercitare poate fi sau nu prezumat i echilibrul financiar al contractului.

Trebuie ns precizat c dei unele criterii sunt reinute n mai multe ri, ele au la baz logici diferite: cu titlu de exemplu, ca o condiie suficient, ca o condiie suplimentar pe lng verificarea altor condiii sau ca o condiie necesar dar nu suficient. Astfel, n timp ce normele internaionale i britanice prezint liste de criterii cu caracter indicativ, normele americane, franceze, spaniole i belgiene sunt foarte restrictive. Cazul Germaniei trebuie analizat sub rezerva c practica evit s aplice criteriile reinute de legislaia fiscal.

n plus, chiar atunci cnd un criteriu este reinut de norme din diverse ri, el poate fi interpretat sau aplicat n maniere diferite. De exemplu, n ceea ce privete perioada de locaie, aceasta trebuie s acopere cea mai mare parte din durata de via a bunului, conform normei IAS 17, cvasitotalitatea duratei de utilizare a bunului, conform normei britanice, cel puin 75% din durata de via economic a bunului, conform normei americane, mai mult de 90% sau mai puin de 40% din durata de utilizare a bunului, conform normelor germane,is fie echivalent cu durata de utilizare a bunului, conform normelor belgiene i spaniole. De asemenea, echilibrul financiar poate fi apreciat diferit: norma IAS 17 l consider realizat dac valoarea actualizat a plilor minimale este cel puin egal cu valoarea just a bunului; pentru normele american i britanic, este suficient ca aceast valoare actualizat s fie egal cu cel puin 90% din valoarea just a bunului; norma spaniol stabilete ca valoarea actualizat s fie echivalent cu valoarea bunului; norma belgian solicit ca vrsmintele s acopere dobnzile, cheltuielile generate de operaie i capitalul investit de ctre locator, solicitare ntlnit, n nuane diferite, i n Germania.

Diferene pot aprea i n ceea ce privete regulile de evaluare. Astfel, durata de amortizare corespunde, n principiu, duratei de utilitate a bunului. n anumite cazuri ns, conform normelor internaional, american i britanic, aceasta corespunde duratei contractului. Rezult c, pentru acelai contract se pot constata influene diferite, de la o ar la alta, asupra valorii de inventar a bunului sau asupra drepturilor de utilizare a bunului, datorit divergenelor n alegerea duratei de amortizare. Pentru ilustrarea acestor divergene prezentm urmtorul exemplu34:

Fie o ntreprindere american, o ntreprindere britanic, o ntreprindere spaniol i o ntreprindere belgian. Fiecare dintre cele patru ntreprinderi ncheie cte un contract de locaie finanare cu caracteristici identice. Presupunem urmtoarele contracte:

- un contract care prevede transferul proprietii juridice a bunului la sfritul perioadei de nchiriere: durata de amortizare a bunului dau a dreptului de

utilizare a acestui bun coincide, n toate cele patru ntreprindei, cu durata de

utilitate a bunului;

- un contract care prevede o opiune de cumprare avantajoas pentru locatar: durata de amortizare a bunului sau a drepturilor de utilizare a bunului

corespunde duratei de de utilitate a bunului n ntreprinderile american, spaniol i belgian i duratei contractului n ntreprinderea britanic;

- un contract care prevede o opiune neavantajoas pentru locatar dar care ndeplinite condiiile de echilibru financiar: drepturile de utilizare sunt nscrise n activul bilanier al ntreprinderii belgiene, fiind amortizate pe durata de utilitate a bunului, dar nu afecteaz bilanul ntreprinderii spaniole; bunul figureaz n bilanul ntreprinderilor american i britanic.

33 Idei inspirate din studiul lui L. Klee i J.C. Lavoyer, anterior citat 34 Exemplul este inspirat din studiul lui L. Klee i J.C. Lavoyer, anterior citat

26

O analiz a naturii informaiilor contabile i financiare relative la elementele contractelor de leasing financiar pune n eviden c n toate rile analizate se furnizeaz, n conturile anuale, informaii privind bunul nchiriat, mrimea redevenelor, mrimea eventualei opiuni de cumprare, rata implicit care permite scindarea mrimii redeventelor ntre rambursarea de capital i cheltuieli financiare35 i clauzele contractuale particulare. Deosebirea const n manierea de repartizare a acestor informaii ntre diferitele elemente ale conturilor anuale. Astfel, normele internaional, american, britanic, spaniol, belgian i german permit integrarea incidenei operaiei de investire i a ndatorrii corespondente n bilan i n contul de profit i pierdere, cu explicaii n anex. n Frana ns, n conturile individuale, aceast inciden este prezentat doar n anex, explicaiile furnizate permind utilizatorului extern s realizeze unele retratri. sub rezerva estimrii ratei implicite a operaiei.

Din elementele prezentate se observ c, n ceea ce privete contabilizarea contractelor de leasing financiar, pe plan internaional, exist dou concepii: concepia juridic i concepia economic.

Conform concepiei juridice, locatarul nu are dreptul s nscrie bunul nchiriat n bilanul su deoarece el nu este proprietarul de drept al acestuia. Abordarea juridic prezint avantajul c este uor de aplicat. Ea prezint ns marele dezavantaj c deformeaz imaginea ntreprinderii locatare prin neoglindirea bunului nchiriat i a angajamentelor din locaie n bilanul acesteia.

n astfel de cazuri, pentru a asigura relevana comparaiilor ntre ntreprinderi, analistul financiar trebuie s retrateze informaiile bilaniere. Retratarea este dificil de realizat, deoarece ntreprinderile, de obicei, nu indic n anex dect mrimea chiriilor ce au rmas de pltit...Pe de alt parte, deoarece rambursarea datoriei se face, n general, mai rapid dect nregistrarea deprecierii bunurilor, retratarea conturilor conduce la subevaluarea activului, fapt ce nu poate fi

evitat n lipsa unor informaii complementare."36 Conform concepiei economice, bunul nchiriat trebuie nscris n bilanul locatarului n

cazul n care acesta deine proprietatea economic. Transferul proprietii economice este apreciat n funcie de criterii anterior prezentate. Aprecierea acestor criterii presupune ns un grad ridicat de subiectivitate37. Astfel, expresia "pre suficient de avantajos" las loc de interpretare. Interpretarea depinde de interesul celor implicai dar, n acelai timp, presupune o comparaie cu condiiile existente pe pia. Ori, acestea din urm nu pot fi stabilite cu exactitate, ele variind n funcie de numeroi factori. De asemenea, msura n care valoarea actualizat a redevenelor se apropie de valoarea de pia a bunului nu poate s aib o determinare matematic. Pe de o parte, valoarea de pia a bunului este ea nsi stabilit subiectiv i, pe de alt parte, valoarea actualizat a plilor depinde de rata de actualizare, care este rezultanta unor calcule statistice. La cele prezentate se adaug caracterul relativ al stabilirii duratei de via util a bunului i al msurii n care durata contractului de leasing acoper o parte esenial din aceasta. Datorit caracterului interpretabil al criteriilor, chiar n practica aceleiai ri, exist riscul unor aprecieri diferite din partea locatarului i locatorului, ceea ce ar putea conduce la erori precum nregistrarea bunului implicat n dou bilanuri sau nenregistrarea lui n nici unul.

Considerm c, dei concepia economic prezint o serie de puncte nevralgice, ea rspunde mai bine obiectivului de imagine fidel i nevoilor informaionale ale utilizatorilor externi.

35 Excepie fac normele franceze care nu solicit publicarea ratei implicite 36 N. Feleag, Sisteme contabile comparate, ediia a II-a, vol. 2, Editura Economic, Bucureti, 2000 37 G. Gelard, Les difficultes d'harmonisation du leasing, RFC 241, ianuarie 1993 i L. Malciu, Consideraiiprhind armonizarea contabilitii leasingului, Revista general de contabilitate i expertiz nr. 12/1996 -nr. 1/1997.

27

3. Exemplu de contabilizare a contractelor de leasing n viziunea normei IAS

17

O societate de leasing a semnat un contract de locaie cu societatea X n urmtoarele condiii:

- data nceperii contractului: 1.01. N; - durata contractului: 3 ani; - durata de via a bunului: 8 ani; - redeven anual: 50.000 u.m., pltibil pe 31 decembrie; - posibilitatea exercitrii unei opiuni de cumprare, la sfritul anului 3, la un

pre de 10.000 u.m.; - valoarea just a bunului la data semnrii contractului: 134.327 u.m.; - valoarea rezidual a bunului la sfritul perioadei de locaie: 20.000 u.m.

ntruct opiunea de cumprare este cu mult inferioar valorii reziduale a activului, se presupune c locatarul va beneficia de aceasta.

Contabilizarea la locatar

La data intrrii n vigoare a contractului, drepturile i obligaiile locatarului sunt contabilizate la valoarea cea mai mic dintre valoarea just a activului nchiriat i valoarea actualizat a plilor minimale ale contractului.

Rata implicit a dobnzii contractului este rata r rezultat din relaia:

327.134)1(

000.10

)1(

000.10

)1(

000.5033

3

1

rrrt

t

Rezolvarea acestei ecuaii conduce la o rat anual dobnzii r = 12%. Prin actualizarea plilor minimale la rata dobnzii implicit a contractului se obine o valoare de:

208.127%)121(

000.10

%)121(

000.503

3

1

t

t

Deoarece aceast valoare este inferioar valorii juste, ea va fi reinut, la data intrrii n vigoare a contractului, pentru contabilizarea activului nchiriat i a angajamentelor corespunztoare:

Mijloace fixe = Angajamente din contracte de locaie finanare 127.208

Redevenele pltite locatorului trebuie ventilate ntre rambursri de datorii i cheltuieli financiare conform tabelului urmtor:

Data Flux monetar Dobnd Rambursare Sold

01.01.N 127.208

31.12.N 50.000 15.265 34.735 92.473

31.12.N+1 50.000 11.097 38.903 53.570

31.12.N+2 60.000 6.430 53.570 0

Total 160.000 32.792 127.208

28

Plata redevenei la 31.12.N:

% = Disponibil 50.000

Angajamente din contracte

de locaie 34.735

Cheltuieli cu dobnzi 15.265

nregistrarea amortizrii mijlocului fix38:

Cheltuieli cu amortizarea = Amortizarea mijloacelor fixe 134.327

Contabilizarea la locator

La data intrrii n vigoare a contractului:

Investiii nete privind contractele de locaie finanare

=

Angajamente din

contracte de locaie finanare

134.327

Redevenele ncasate trebuie descompuse n recuperare de investiie i venituri din dobnzi. Rata de actualizare utilizat este rata r astfel nct:

327.134)1(

000.10

)1(

000.503

3

1

rrt

t

unde r = 8,98%.

Data Flux monetar Dobnd Rambursare Sold

01.01.N 134.327

31.12.N 50.000 12.063 37.937 96.390

31.12.N+1 50.000 8.656 41.344 55.046

31.12.N+2 60.000 4.954 55.046 0

Total 160.000 25.673 134.327

ncasarea redevenei la 31.12.N:

Disponibil =

%

Investiii nete privind contractele de locaie finanare

Venituri din dobnzi

50.000

37.937

12.063

4. Contabilizarea contractelor de leasing financiar n viziunea

normalizatorilor contabili romni

n ara noastr, operaiile de leasing sunt reglementate de Ordonana Guvernului nr. 51/1997, modificat i completat de Legea 99/1999. Conform acestor reglementri, leasingul este operaiunea "prin care o parte, denumit locator / finanator, transmite pentru o perioad determinat dreptul de folosin asupra unui bun al crui proprietar este celeilalte pri, denumit utilizator, la solicitarea acesteia, contra unei pli periodice, denumit rat de leasing, iar la

38 Presupunem c exist certitudinea c locatorul va deveni proprietar la sfritul contractului, motiv pentru care reinem durata de via economic a bunului pentru calcului amortizrii

29

sfritul perioadei de leasing, locatorul / finanatorul se oblig s respecte dreptul de opiune al utilizatorului de a cumpra bunul, de a prelungi contractul de leasing ori de a nceta raporturile contractuale".

Normele disting dou categorii de contracte de leasing: leasing financiar i leasing operaional.

Leasingul financiar este operaiunea de leasing care ndeplinete una sau mai multe dintre urmtoarele condiii:

1. riscurile i beneficiile aferente dreptului de proprietate trec asupra utilizatorului din momentul ncheierii contractului de leasing;

2. prile au prevzut expres c la expirarea contractului de leasing se transfer utilizatorului dreptul de proprietate asupra bunului;

3. utilizatorul poate opta pentru cumprarea bunului, iar preul de cumprare va reprezenta cel mult 50% din valoarea acestuia la data la care opiunea poate fi exprimat;

4. perioada de folosire a bunului n sistem de leasing acoper cel puin 75% din durata normal de utilizare a bunului, chiar dac, n final, dreptul de proprietate nu este transferat.

Considerm c prima condiie reprezint mai de grab definiia contractului de leasing financiar iar celelalte condiii sunt de fapt exemple caracteristice unei locaii - finanare. n mod evident, n afar de exemplele prezentate, pot exista i alte cazuri de locaie n care proprietatea economic a bunului (avantajele i riscurile inerente proprietii bunului) se transfer n mod substanial locatarului. Un exemplu n acest sens, inspirat din norma internaional IAS 17 "Contabilizarea contractelor de locaie", este contractul de locaie pentru care valoarea actualizat a plilor minimale, la data intrrii n vigoare a acestuia, este egal sau superioar valorii venale a bunului la aceeai dat.

n ceea ce privete contabilizarea contractelor de leasing financiar s-a precizat deja c pe plan internaional, se opun dou concepii. Partizanii abordrii juridice n contabilitate consider c bilanul trebuie s reflecte situaia patrimoniului ntreprinderii. Conform acestora, bunul nchiriat nu poate fi nscrisn bilanul locatarului deoarece el nu este proprietarul juridic. Partizanii abordrii economice n contabilitate consider c, n virtute principiului prioritii fondului asupra formei, tranzaciile trebuie s fie contabilizate innd cont de natura lor economic i nu doar de forma juridic. Deoarece n cazul contractelor de leasing financiar locatarul beneficiaz de avantajele i riscurile utilizrii bunului ca i cum ar fi proprietar, bunul nchiriat trebuie s figureze n bilanul acestuia.

n ara noastr, leasingul financiar este reglementat, din punct de vedere contabil, de Ordinul nr. 686/25.06.1999 al Ministrului Finanelor. Aceast reglementare opteaz pentru abordarea economic a leasingului financiar i este n concordan cu "Reglementrile contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitilor Economice Europene i cu Standardele de Contabilitate Internaionale" (volumul 2) (Ordinul nr. 403/22.04.1999 al Ministrului Finanelor), care schimb fundamental modul de recunoatere i constatare a elementelor din situaiile financiare. Conform acestor reglementri, "un activ reprezint o resurs controlat de ntreprindere ca rezultat al unor evenimente trecute i de la care se ateapt s genereze beneficii economice viitoare pentru ntreprindere". Este evident c bunurile finanate prin contracte de leasing financiar satisfac pe deplin definiia activelor i trebuie nscrise n bilanul locatarului. Aceste prevederi intr ns n contadicie cu Legea contabilitii nr. 82/1991 i cu "Reglementrile contabile armonizate cu Directiva a IV-a a Comunitilor Economice Europene i cu Standardele de Contabilitate Internaionale" (volumul 1) care stabilesc obligaii privind prezentarea "unei imagini fidele a patrimoniului.. .ntreprinderii".

Exemplu:

30

Societatea de leasing A a achiziionat, pe 31.12.N-1, de la un furnizor intern, un mijloc fix n valoare de 600 mii. lei, pe care l ofer spre nchiriere, ncepnd cu 1.01.N, societii B. Datele contractului sunt urmtoarele:

durata contractului: 5 ani;

dobnda de leasing: 10%;

plata ratei de leasing se realizeaz anual;

la sfritul contractului, bunul va intra n proprietatea locatarului fr pli suplimentare;

valoarea rezidual a bunului la sfritul contractului: 120 mii.

Mijlocul fix are o durat de utilizare de 6 ani i este amortizat, ncepnd cu 1.01. N, prin metoda linear.

Contabilizarea la locator:

1) Achiziia mijlocului fix:

%

212

4426

= 404 732.000.000

600.000.000

132.000.000

2) Predarea bunului ctre beneficiar i evid