cd-ul sesiunii de comunicari studentesti 2012-supliment

Sesiunea de comunicri tiinifice studeneti: Noi perspective n spaiul economic european

1

FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE

Sesiunea anual de comunicri tiinifice studeneti

NOI PERSPECTIVE

N SPAIUL ECONOMIC EUROPEAN SUPLIMENT

ISSN: 1844 5829

SECIUNI

1. Economie, Finane i Politici economice europene

2. Contabilitate, Statistic i Analiz economico-

financiar

3. Management i Marketing

4. Turism

5. Informatic economic


2

COMITETUL DE ORGANIZARE

Lect. univ. dr. DANIELA PRVU Prof. univ. dr. EMILIA UNGUREANU Prof. univ. dr. MARIAN POPESCU Conf. univ. dr. LUMINIA ERBNESCU Conf. univ. dr. EMIL BURTESCU Lect. univ. dr. CONSUELA NECULESCU Lect. univ. dr. AMALIA PANDELIC Lect. univ. dr. CRISTINA BLDAN Lect. univ. dr. DANIELA MIHAI Lect. univ. dr. MIHAELA DUMITRU Lect. univ. dr. CRISTINA MICU Asist. univ. drd. ALINA HAGIU Asist. univ. drd. MARIAN AICU

COMISIILE TIINIFICE PE SECIUNI

SECIUNEA 1 ECONOMIE, FINANE I POLITICI ECONOMICE EUROPENE Preedinte:prof. univ. dr. Emilia UNGUREANU Membri: lect. univ. dr. Daniela PRVU, lect. univ. dr. Tiberiu AVRMESCU, lect. univ. dr. Ramona POPESCU, lect. univ. dr. Emilia CLIPICI, lect. univ .dr. Cristina BLDAN, lect. univ. dr. Flaviu MEGHIAN Secretar: Asist. univ. drd. Alina HAGIU SECIUNEA 2 CONTABILITATE, STATISTIC SI ANALIZ ECONOMICO-FINANCIAR Preedinte: conf. univ. dr. Gheorghe SVOIU Membri: conf. univ. dr. Claudia BURTESCU, lect. univ. dr. Consuela NECULESCU, lect. univ. dr. Daniela BONDOC, lect. univ. dr. Mariana BNU, lect. univ. dr. Mihaela GDOIU, Secretar: lect. univ. dr. Mihaela DUMITRU

SECIUNEA 3 - MANAGEMENT I MARKETING Preedinte: prof. univ. dr. Mihaela DIACONU Membri: prof. univ. dr. Constantin DRGHICI, prof. univ. dr. Marian POPESCU, lect. univ. dr. Amalia PANDELIC, lect. univ. dr. Crengua TOMESCU, lect. univ. dr. Nicoleta ISAC Secretar: lect. univ. dr. Daniela MIHAI

SECIUNEA 4 - TURISM Preedinte: lect. univ. dr. Cristina MICU Membri: lect. univ. dr. Loredana TU, lect. univ. dr. Smaranda SIMONI Secretar: asist. univ. drd. Eliza ANTONIU

SECIUNEA 5 INFORMATIC ECONOMIC Preedinte: conf. univ. dr. Logica BNIC Membri: conf. univ. dr. Luminia ERBNESCU, conf. univ. dr. Emil BURTESCU Secretar: asist. univ. drd. Marian AICU


3

CUPRINS

SECIUNEA 1 ECONOMIE, FINANE I POLITICI ECONOMICE EUROPENE ..................................................................................................... 5

EVOLUII I PERSPECTIVE ALE CREDITULUI DE CONSUM N ROMNIA N CONTEXTUL CRIZEI ................................................................................................... 5 TEHNICI DE PLAT BANCAR, ADMINISTRARE BANCAR I ANALIZE DE RENTABILITATE I PERFORMANT BANCAR LA BRD PITETI ................ 15 TENDINE ALE IMPOZITRII CORPORAIILOR N UNIUNEA EUROPEAN........................................................................................................................................ 23 INDICATORII DE PROFITABILITATE LA S.C. PETROM OMV S.A .................. 36 EUROOBLIGAIUNILE INSTRUMENTE ALE PIEEI FINANCIARE INTERNAIONALE..................................................................................................... 46 RISCUL N DOMENIUL CREDITRII N ACTIVITATEA BRD-GSG ................. 56 MEDIUL ECONOMIC CONCURENIAL DIN ROMNIA N ANUL 2011........... 67 GESTIUNEA CERTIFICATELOR DE TREZORERIE............................................. 76 MANAGEMENTUL DATORIEI PUBLICE GUVERNAMENTALE PRIN CONTUL CURENT GENERAL AL TREZORERIEI STATULUI............................................. 99

SECIUNEA 2 CONTABILITATE, STATISTIC I ANALIZ ECONOMICO-FINANCIAR ................................................................... 113

DE LA CONJUNCTUR LA TERMENUL SCURT N ECONOMIA DE PIA ..113 INFLAIA I DECIZIA ECONOMIC DE INFLAIONARE SAU DEFLAIONARE ........................................................................................................120 FISCALITATEA I CONTABILITATEA STOCURILOR.......................................127 CALITATEA RAPORTARII FINANCIARE IN CONTEXTUL CONFORMITATII CU CERINTELE IAS 7 SITUAIA FLUXURILOR DE TREZORERIE..........135 ANALIZA EFICIENEI CHELTUIELILOR CU SALARIILE PERSONALULUI S.C. ESTELINA CONSTRUCT BUILDING S.R.L....................................................144 ANALIZA PERFORMANELOR PE BAZA SOLDURILOR INTERMEDIARE DE GESTIUNE DE REFLECTARE A RENTABILITII ............................................154

SECIUNEA 4 MANAGEMENT, MARKETING I TURISM ............... 164 CONSIDERATII REFERITOARE LA CRIZA INTR-O LUME DIN CE IN CE MAI GLOBALIZATA ..........................................................................................................164 INOVAIE I ANTREPRENORIAT N TURISM....................................................167 FIDELIZAREA ANGAJAILOR PRIN APLICAREA UNUI MANAGEMENT AL RECOMPENSELOR ADECVAT LA S.C. TECHTEAM GLOBAL S.R.L, PROIECTUL WORLDSPAN BY TRAVELPORT. ...................................................172


4

CRETEREA EFICIENEI MUNCII MANAGERULUI I ROLUL LIDERILOR I LIDERSHIPULUI N ORGANIZAIILE CONTEMPORANE. STUDIU DE CAZ LA S.C. MOLKE-REY-BACU ..................................................................................181 FORMAREA PERSONALULUI COMPANIEI NAIONALE APELE ROMNE DIRECIA APELOR ARGE VEDEA PITETI ...................................................191 CONTRIBUII LA DEZVOLTAREA TEORIEI I PRACTICII DE EVALUARE A PERSONALULUI ANTRENAT N ACTIVITI PRODUCTIVE, CU APLICAIE LA SOCIETATEA COMERCIAL ARPECHIM S.A. .............................................199 STRATEGII DE TRAINING SI DEZVOLTARE N CADRUL COMPANIEI S.C VODAFONE ROMANIA S.A. .....................................................................................207 MODALITI DE IMPLEMENTARE A TEHNICILOR FORRESTER N CONDUCEREA PROCESELOR DE PRODUCIE DIN CADRUL NTREPRINDERILOR INDUSTRIALE....................................................................218 FORMULAREA STRATEGIEI LA S.C. AUTOMOBILE DACIA GROUPE RENAULT PRIN UTILIZAREA MODELULUI SWOT...........................................225 ANALIZA MEDIULUI DE AFACERI N SCOPUL IDENTIFICRII PRIORITILOR SCHIMBRII LA S.C. KENVELO ROMNIA S.R.L..........229 ANALIZA OBIECTIVELOR STRATEGICE ALE AGENIEI DE TURISM DISCOVERY I REFLECTAREA LOR N POLITICA PROMOIONALA .....239 ANALIZA DE COMPETITIVITATE A S.C. AUTOMOBILE DACIA GROUP RENAULT S.A. STUDIU DE CAZ: DACIA DUSTER ...........................................250 ANALIZA PROCESULUI ASIGURRII MATERIALE LA S.C. AUTOMOBILE DACIA GROUP RENAULT S.A. I A INFLUENEI ACESTUIA ASUPRA INDICATORILOR DE PERFORMAN LOGISTIC ..........................................256 STRATEGIILE COMPANIEI MCDONALDS .........................................................264 IMPLICAREA ANALIZEI SWOT N ELABORAREA STRATEGIEI ORGANIZAIEI..........................................................................................................269 SISTEME MOTIVAIONALE PENTRU FIDELIZAREA ANGAJAILOR .........274 ANALIZA MEDIULUI DE MARKETING LA S.C. COVALACT ...........................281 METROPOLELE LUMII ............................................................................................292 MEGA-EVENIMENTE SI IMPACTUL ACESTORA ASUPRA TURISMULUI ....300 INFLUENTA PROCESULUI DE MOTIVARE ASUPRA PERFORMANTELOR ANGAJATILOR...........................................................................................................307 ABORDAREA LEADERSHIP-ULUI N ORGANIZAIILE CONTEMPORANE .316

SECIUNEA 5 INFORMATIC ECONOMIC...................................... 324 AUDITAREA APLICAIILOR .NET ........................................................................324 EVALUAREA ONLINE A SISTEMELOR DE OPERARE ......................................331


5

SECIUNEA 1 ECONOMIE, FINANE I POLITICI ECONOMICE EUROPENE

EVOLUII I PERSPECTIVE ALE CREDITULUI DE CONSUM N ROMNIA N CONTEXTUL CRIZEI

Autori: Loredana UNGUREANU, Ionela Mdlina MTANIE, Anul II, Sisteme

Bancare Europene Florina DRGNOIU, Anul I, Sisteme Bancare Europene

Coordonator tiinific: Conf.univ.dr. Rdulescu Magdalena

1. Introducere Stabilitatea financiar n Romnia a rmas robust n perioada parcurs de la anul

precedentul, n pofida contextului economic intern i internaional dificil din anul anterior. La nivelul sectorului privat, procesul de dezintermediere financiar nceput n anul 2009 a continuat, n linie cu evoluiile observate n cele mai multe ri din regiune, el fiind mai pronunat n acest moment la nivelul gospodriilor populaiei. Gradul de intermediere financiar (calculat ca pondere a creditului neguvernamental n PIB) a fost de circa 40% n ultimii ani analizai n lucrare. Cererea i oferta au contribuit deopotriv la aceast evoluie. La nivelul bncilor, standardele i termenii creditrii au consemnat nspriri prociclice, n timp ce cererea a rmas modest, pe fondul unei relansri economice treptate i al unor evoluii internaionale ce comport incertitudini i riscuri semnificative. Revigorarea creditrii, ateptat a se asocia consolidrii creterii economice, trebuie s aib loc ns dup principii sustenabile, urmrindu-se, pe lng evitarea eviciunii pe termen mediu a creditelor destinate sectorului privat, echilibrarea finanrilor noi din punct de vedere al structurii pe monede. Creditarea n valut a rmas o problem att de stoc, ct i, ntr-o msur mai mic n perioada de referin, de flux. Ponderea creditelor n valut aflate n bilanurile bncilor autohtone s-a situat la 62,9 la sut n iunie 2011, pe fondul nregistrrii unei poziii valutare scurte semnificative n cazul populaiei. Creditele n valut au devenit mai riscante fa de cele acordate n lei din punct de vedere al riscului de credit: (i) rata neperformanei pentru toate categoriile de credite acordate populiaei n valut este superioar sau se situeaz la un nivel apropiat celei aferente creditelor n lei, iar (ii) dinamica volumului de credite neperformante n valut acordate companiilor este mai accentuat dect n cazul segmentului n lei (nregistrndu-se o cretere de 185 la sut pentru valut, fa de circa91 la sut pentru lei n perioada decembrie 2009 iunie 2011).

2. Evoluia creditului de consum la bncile din Romnia Creditul de consum poate fi acordat pe termen scurt sau mediu, persoanelor

individuale (familii), fiind destinat achiziionrii de mrfuri sau servicii prin reeaua comercial sau prin recreditarea creanelor contractate n acest scop. Aceast form de credit este nsoit de contractul de vnzare a bunurilor, care este reziliat n situaia n care nu este aprobat finanarea.

Principalele forme ale creditului de consum n economia de pia sunt:

Creditul deschis cu scaden neprecizat, prin care comerciantul creditor l acord clienilor solvabili, destinat achiziionrii de mrfuri, urmnd ca lichidarea sau reglarea datoriilor s se fac ulterior, potrivit angajamentelor personale; este considerat un credit cu rambursare neealonat, adaptat posibilitilor debitorului, pn la un termen maxim stabilit;


6

Creditul de tip revolving, cu dezvoltare recent, ca urmare a utilizrii extinse a cardurilor, avnd n vedere c permite accesul repetat la un credit bancar pe baza unui card; este acordat pentru o sum determinat care, dup ce creditul a fost rambursat, poate fi rennoit, astfel nct mobilizeaz un mprumut pe termen mediu prin intermediul unor credite pe termen scurt rennoibile; are la baz o relaie contractual ntre vnztor-cumprtor, cumprtor-banc, vnztor-banc

Credite ealonate, categorie n care termenele, mrimea ratelor, dobnzile i celelalte elemente ale creditului se stabilesc n momentul aprobrii creditului i trebuie respectate n mod riguros;

Locaia cu opiune de cumprare, care se deruleaz pe urmtoarele etape: a. clientul alege produsul i, n unele cazuri, chiar firma productoare (vnztoare); b. instituia de credit cumpr produsul i l nchiriaz clientului pe o perioad de circa 3-5 ani, stabilind o chirie constant, progresiv sau degresiv, n funcie de politica comercial a bncii i de opiunile locatarului; c. locatarul poate deschide un depozit de garanie rambursabil sau poate plti o prim chirie de valoare mai mare, pentru a suporta mai uor costurile viitoare, dar finanarea bncii poate acoperi 100% valoarea bunurilor; d. locatarul poate cumpra bunul nchiriat la expirarea contractului.

Gradul de dezvoltare a acestei forme de credit poate avea influene importante asupra echilibrului monetar, n condiiile n care permite consumul n prezent, cu plata ulterioar, astfel nct poate exercita presiuni inflaioniste asupra nivelului general al preurilor bunurilor de consum, dac volumul lor nu sporete corespunztor, respectiv dac oferta nu se coreleaz cu cererea. Astfel, se promoveaz pe scar larg producia i circulaia unei game extinse de mrfuri, peste cererea solvabil a populaiei.

De aceea, creditul de consum reprezint sfera cu cea mai mare implicare a statului n ce privete supravegherea atent a volumului acestuia, legislaia n domeniu, etc.

Ca avantaje, se asigur satisfacerea facil a necesitilor marii mase de consumatori, cu efect asupra creterii nivelului de trai. Pe de alt parte, responsabilitatea populaiei pentru datoriile contractate acioneaz ca un factor de cretere a disciplinei din toate punctele de vedere, existnd cointeresare pentru stabilitate la locul de munc. Tabel 1. Credite totale acordate populaiei (mii lei)

Surs: BNR, Buletin trimestrial, 2012.

Creditele totale acordate populaiei au cunoscut o scdere puternic n anul 2007, pe

fondul crizei financiare. In anii urmtori ns, se observ o cretere, de la 71507707,9 mii lei n 2007 la 99204665,6 mii n 2008, i de asemenea, de la 100218043,2 mii lei n 2009 la 10099828,5 mii lei n 2010. Rezultatele obinute n anul 2011 i respectiv, primul trimestru al anului 2012, se menin relativ constante, cu o uoar cretere de 0,03% (Grafic 1).


7

Grafic 1

Surs: prelucrare proprie dupa datele BNR

Creditele n lei ns au cunoscut un trend descendent, ajungnd de la 71507707,9 mii lei n 2007 la 34459030,9 mii lei n trimul trimestru al anului 2012, n timp ce creditele n euro au cunoscut o evoluie pozitiv, crescnd de la 33572753,4 n 2007 la 56022075,6 mii lei n 2012. Creditele n alte valute au crescut i ele pe parcursul anilor studiai, cea mai important cretere fiind n anul 2008, de la 6339669,8 mii lei n 2007 la 12451324 mii lei. (Grafic 2). Grafic 2

Surs: prelucrare proprie dupa datele BNR Ponderea cea mai mare n creditelor totale acordate populaiei o deineau n anul 2007 creditele n lei 46,94%, urmate de creditele n euro 44,18% i creditele n alte valute 8,88%. ns, la nceputul anului 2012, ponderea cea mai mare n totatul creditelor acordate populaiei o dein creditele n euro 53,66%, urmate de cele n lei 33%, i de creditele n alte valute 13,34% (Grafic 3)


8

Grafic 3

Surs: prelucrare proprie dupa datele BNR Tabel 2. Credite de consum acordate populaiei pentru nevoi personale

Surs: BNR, Buletin trimestrial, 2012. Creditele de consum totale acordate populaiei au cunoscut de asemenea o scdere puternic datorat crizei financiare n anul 2007, nregistrnd valoarea de 55108014,2 mii lei. Anul 2008 aduce ns o cretere de 1,33%, creditele ajungnd o valoare de 73694576 mii lei. n anii urmtori, creditele de consum totale evolueaz ntr-un mod negativ, de la 72815088,9 mii lei n 2009 la 61432126,2 mii lei n trimestrul nti al anului 2012 (Grafic 4). Grafic 4.



9

Creditele de consum n lei acordate populaiei au cunoscut un trend pozitiv n anul 2008 fa de anul 2007, nregistrnd valoarea de 37880941,1 mii lei. n anii urmtori ns, acetia au sczut, de la 36029471,4 n 2009 la 25082741,6 n 2012. Acela trend l-au nregistrat i creditele de consum n euro: o cretere major n anul 2008 fa de anul 2007, de 1,43%, meninerea relativ constant a acestei valori n 2009, cu o uoar cretere (28.654.664,1 mii lei), i evoluia negativ din anii urmtori, n trimestrul nti al anului 2012 nregistrnd 26863904,3 mii lei. Creditele pentru consum n alte valute n schimb au crescut de la 3.982.344,9 mii lei n 2007 la 9.952.496,8 mii lei n 2010. In anii 2011 i 2012, acestea au cunoscut o uoar scdere, urmnd traiectoria celorlalate doua categorii: credite pentru consum n lei i credite pentru consum n euro (Grafic 5). Grafic 5.


Ponderea cea mai mare n totalul creditelor de consum acordate populaiei n anul 2007 o deineau creditele n lei 56,74%, urmate de creditele n euro 36,03% i creditele n alte valute 7,23%. n trimestrul nti din anul 2012 ns ponderea cea mai mare o dein creditele de consum n euro 43,73%, urmate la o mic diferen de creditele de consum n lei 40,83% i cele n alte valute 15,44% (Grafic 6). Grafic 6



10

Tabel 3. Credite de consum acordate populaiei pentru alte scopuri (credite revolving)

Surs: BNR, Buletin trimestrial, 2012. Creditele de consum acordate populaiei pentru alte scopuri, au valori mai mici comparativ cu creditele de consum i creditele pentru locuine. Acestea nu au nici avut un trend liniar ca celelalte doua categorii de credite de consum prezentate. Se observ creterea ridicat din anul 2008 fa de anul 2007, de la 2206477,9 mii lei la 4611471,4 mii lei. n anul 2009 creditele scad pan la 3157145 mii lei, pentru ca apoi s nregistreze o cretere imens n anul 2010 de 8908402 mii lei. Aceast cretere se menine att n anul 2011, respectiv 8884487,7 mii lei, ct i n trimestrul nti al anului 2012, respectiv 8988086,9 mii lei (Grafic 7). Grafic 7

Surs: prelucrare proprie dupa datele BNR Creditele n lei acordate populaiei pentru alte scopuri de consum s-au majorat n toi anii studiai, excepie fcnd, ca i n cazul creditelor totale, anul 2009. Aceast tendin se observ att la creditele n euro ct i la cele n alte valute. Creditele n lei au avut valoarea cea mai mic n anul 2007, 840259,4 mii lei, i valoarea cea mai mare n anul 2012, 7863912 mii lei. Att creditele n euro n euro ct i cele acordate n alte valute au nregistrat valori maxime n anul 2008, 1693367,6 mii lei, respectiv 1504896,2 mii lei, i valori minime pentru creditele n euro n anul 2007, 901425,4 mii lei i respectiv anul 2010 pentru creditele n alte valute 32904,5 mii lei (Grafic 8).


11

Grafic 8

Surs: prelucrare proprie dupa datele BNR n anul 2007, ponderea cea mai mare n totalul creditelor pentru consum acordate populaiei n alte scopuri o deineau creditele n euro, urmate la mic diferen de cele n lei i alte valute. n anul 2012 ns, ponderea cea mai mare o dein creditele n lei, urmate la mare diferen de cele n euro, iar creditele n alte valute dein o pondere insignifiant (Grafic 9) Grafic 9

Surs: prelucrare proprie dupa datele BNR Volumul creditelor de consum acordate anul trecut de membrii Asociaiei Societilor Financiare din Romania a crescut anul trecut cu 15%, la 469 milioane euro, circa 93% din aceasta sum reprezentnd credite destinate consumului personal. n 2010, membrii Asociaiei Societilor Financiare din Romnia au acordat credite de consum n valoare de 406,41 milioane euro. Membrii ALB Romnia au acordat anul trecut, 2011, credite n valoare de 469 milioane euro, din care 438 milioane euro (93%) credite destinate consumului personal (n scadere cu 11% fa de decembrie 2010), 16 milioane euro (4%) credite industriale i 15 milioane euro (3%) credite auto (n cretere cu 46% fa de finele anului 2010) (Grafic 10).


12

Grafic 10 Grafic 11

Surs: prelucrare proprie dupa datele BNR n domeniul creditelor destinate consumului personal, mprumuturile de tip nevoi personale dein o cot de 52%, creditele de tip revolving (inclusiv cardurile de credit) au o pondere de 29%, iar creditele la POS-19% (Grafic 11). Potrivit ALB Romnia, din totalul finanrilor de tip credit auto acordate, 97% au fost destinate achiziiei de vehicule noi i doar 3% achiziiei de vehicule second-hand. Din totalul finanrilor acordate n funcie de valoarea creditului, 52% au fost credite ntre 0 i 1.000 euro, 22% ntre 1.000 i 5.000 euro, 15% mai mult de 10 000 euro i 11% ntre 5.000 i 10.000 euro (Grafic 12). Grafic 12

Surs: prelucrare proprie dupa datele BNR n ceea ce privete creditele acordate n funcie de vrst, 28% au fost acordate persoanelor cu vrste cuprinse ntre 35 i 45 de ani, 28% persoanelor care au peste 55 de ani, 21% persoanelor cu vrste cuprinse ntre 45 i 55 de ani, 19% persoanelor cu vrste cuprinse ntre 25 i 35 de ani i doar 4% persoanelor sub 25 de ani (Grafic 13).


13

Grafic 13

Surs: prelucrare proprie dupa datele BNR Din totalul finanrilor acordate din punct de vedere al sexului i al situatiei civile a clienilor, 50% au fost credite pentru persoane de sex feminin i 50% pentru persoane de sex masculin, din care 74% declara ca sunt cstorii i 26% necstorii. In funcie de gradul de educaie, 51% au fost credite acordate persoanelor cu studii medii, 35% persoanelor cu studii superioare i 14% persoanelor cu studii elementare (Grafic 14). Grafic 14


3. Concluzii Creditele de consum i-au pierdut din popularitatea de care se bucurau n anii precedeni ca urmare a noilor norme impuse de BNR i adoptate de ctre banci. Conform noilor reglementri ale BNR, creditele de consum se vor putea rambursa n cel mult 5 ani, iar avansul la creditele imobiliare n valut nu poate fi mai mic de 25%, dac solicitantul obine venituri n lei. Este limitat astfel perioada de rambursare a creditelor personale de la 30 de ani, la cinci ani. Acest lucru inseamna c sumele care pot fi accesate de ctre clieni vor fi mult mai mici.


14

n cazul creditelor de consum, bncile trebuie s ia n considerare i o eventual depreciere a leului fa de moneda creditului atunci cnd acord mprumutul. De asemenea, gradul de ndatorare se va calcula innd cont i de o posibil cretere a ratei de dobnd i de o scdere a veniturilor solicitantului. Cel mai mare impact l vor resimi ns cei care ipotecau locuina pentru a obine credite de valori mari, fr a justifica utilizarea banilor. n noile condiii, dac mprumutul nu are la baz un scop imobiliar (achiziii, renovri etc.), atunci perioada de rambursare nu poate fi mai mare de 5 ani. n aceste condiii, suma ce poate fi obinut scade drastic. Unele bnci au preferat ns s renune la ofertele promoionale n ateptarea noilor reglementri. UniCredit iriac Bank nu a mai prelungit campania fr comisioane, iar Raiffeisen Bank a scumpit creditele de consum fr ipotec. Noile norme de creditare trebuie s treac pe la BNR pentru aprobare, nainte de a fi implementate efectiv de instituiile de credit. Data-limit de transmitere a noilor norme este finalul lunii ianuarie. Pn la validarea noilor condiii de creditare, bncile pot utiliza normele n vigoare, motiv pentru care instituiile de credit nu se grbesc s depun documentaia necesar la banca central. Reprezentanii BRD au precizat c cel mai trziu sptmna viitoare vor trimite normele spre avizare, n timp ce Raiffeisen Bank i BCR nu au dorit s comenteze acest aspect, atta vreme ct termenul-limit pentru transmitere nu a fost depit. ING Bank a redus perioada de acordare a mprumuturilor de nevoi personale i a schimbat structura celorlalte produse, conform noilor reguli prudeniale. Pn n prezent, sucursalele bncilor din statele membre ale UE puteau s acorde credite pe baza aprobrilor din statul de provenien, fr a fi necesar i validarea BNR. n momentul introducerii noului regulament BNR, aceast facilitate a fost anulat. n plus, pn la primirea avizului din partea Bncii Naionale, gradul maxim de ndatorare pe care sucursalele l puteau aplica era de 35%, cu excepia creditului de consum n valut, unde pragul este de 10%.

Bibliografie

1. Basno Cezar, Dardac Nicolae, Operaiuni Bancare, Editura Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1999. 2. Basno Cezar, Dardac Nicolae, Floricel C., "Moned. Credit. Bnci", Editura Didactic i Pedagogic,

Bucureti 1999. 3. Dardac Nicolae , Barbu Teodora, " Moned , Bnci i Politici monetare", Editura didactic i

pedagogic ,R.A. Bucureti 2006. 4. Dnil Nicolae, Management bancar, Editura Economic, Bucureti, 2000 5. Dnil Nicolae, Privatizarea bncilor, Ed. Economica, Bucureti, 2000; 6. Kiriescu Costin , Dobrescu Emilian , "Bncile. Mic enciclopedie", Editura Expert, Bucureti, 1998. 7. Pasti Vladimir, "Noul capitalism romnesc", Editura Polirom, 2006. 8. Pintea Alexandru, Ruscanu Gheorghe, Bncile n economia romneasc, Editura Economic,

Bucuresti, 1995. 9. Popa Ioan - "Tranzacii Comerciale Internaionale", Editura Economica , Bucureti, 1997. 10. Vosganian Melic, "Analiza impactului creditelor neperformante asupra lichiditii, solvabilitii i

profitabilitii bncii", Editura ASE, 2004. 11. * * * Monitorul Oficial al Romniei nr.767/31.10.2011. 12. * * * Sistemul bancar romnesc, prezent i viitor, Banca Naional a Romniei, 2003. 13. * * * www.bnr.ro. 14. * * * www.cerope.ro. 15. * * * www.ecb.int.


15

TEHNICI DE PLAT BANCAR, ADMINISTRARE BANCAR I ANALIZE DE RENTABILITATE I PERFORMANT BANCAR LA BRD PITETI

Autori: Ramona MIHAI, Iuliana Elisabeta WEBER, Anul II, Sisteme Bancare

Europene Corina Mihaela ANDREI, Anul II, Economie i Finane Europene

Coordonator tiinific: prof. univ. dr. Luigi POPESCU

Infrastructura de pli modern, cu mijloace electronice, reprezint pentu orice stat un subiect de ordinul siguranei naionale, pentru care, alturi de toi factorii interni interesati, i statul romn va trebui s fac mai mult, deoarece se afirma interesat de investiii strine i, n principiu, nu i-se propune o alternativ de astfel de infrastructur de pli finanat cu aport de capital strin.

Natura obiectului lor de activitate principal-transferul informaiei-bani i decontarea-face din intermediarii financiari specializai n pli instituii de interes public, reglementate i supravegheate de o autoritate public, de regul, similar cu cea care ndeplinete aceeai funcie n raport cu investitorii bneti.

n ultimii ani au avut loc schimbri complete ale peisajului instituional n domeniul plilor fr numerar n marile comuniti economice ale lumii. n Romnia, SPIN al BNR a materializat decizii strategice cu caracter amplu reformator, n conformitate cu responsabilitile asumate de prima instituie bancar a rii pentru introducerea valorilor i mecanismelor economiei de pia. Unul dintre rezultate a fost modificarea gradual a importanei relative pe care o au diferitele instrumente i servicii de plat n cadrul sectorului bancar romnesc, n concordan cu dezvoltrile globale contemporane, caracterizate prin cresterea gradului de fiduciaritate i de dematerializare a tranzaciilor pe piee de produse i servicii financiare interdependente.

Ca orice infrastructur, n contextul penuriei motenite de mijloace de transfer i prelucrare securizat de date, beneficiind de soluiile contemporane de informatic i telecomunicaii, sistemul de tansfer de informaie-bani reprezit pentru Romnia o problem aflat abia la nceputurile soluionarii sale, un factor de civilizatie i integrare bancar n lumea dezvoltat.

Sistemul de pli realizat de BNR pentru Romnia n perioada ultimilor ani este consecina instituirii, ntre anii 1999-2006, a unui cadru legal omogen, bazat pe legile privind activitatea bancar din 1999. Printre altele, prevederile acestor legi completate n 2006 confer bncilor dreprul exclusiv de a emite i de a gestiona mijloacele de plat i definesc, n mod explicit banca central ca unic instituie cu funcie de rglementare n domeniul plilor1.

ncepnd cu aprilie 2007, moment de la care a devenit operaional noul SPIN al BNR, pn n prezent, singurul centru de acest gen din ar, la banca central, a promovat n mod constant integrarea deplin a tuturor participanilor la acest sistem,crora le presteaz servicii de decontare intermediar i final, n calitate de clieni i cu scopul de a intensifica competiia ntre acetia, astfel nct s se obin o mbuntire a calitii serviciilor bancare de pli prestate de ctre bnci agenilor economici i populaiei i o sporire a utilizrii fondurilor bncii centrale, ca surs a siguranei i a stabilitii ntregului sistem financiar. Instituind monopolul BNR asupra tuturor plilor ntre bnci, Sistemul Naional de Pli al BNR asigur rezolvarea problemelor de noncompetitivitate ale participantilor, precum i satisfacerea unor interese publice majore fr alternativ n a responsabiliza legal i material vreo alt instituie public romneasc: prevenirea riscului de sistem n economia financiar a

1 Cerna Silviu,Sistemul monetar i politica monetar,Editura Enciclopedic, Bucureti, 2000, pag.98.


16

rii, pstrarea ncrederii publicului n bani, bnci i contracte fiduciare, scderea costurilor publice pentru realizarea i operarea infrastructurii naionale de decontri fr numerar.

Pentru realizarea unui nou sistem de pli fr numerar pentru ar, BNR i-a asumat rolul de iniiator i coordonator al reformei acestei infrastructuri financiar-bancare, att printr-o structur special creat n centrala din Bucureti, ct i prin compartimente specializate, create n toate cele 41 de sucursale ale sale, care i-au asumat aceste sarcini prin efectul legii romne i au optat s susin tendina evident de civa ani pe plan mondial de consolidare a rolului bncilor centrale, prin concentrarea i centralizarea n subordinea lor a majroti covritoare a valorii decontrilor din economiile naionale.

n acest context fixndu-i ca obiectiv i o sporire a utilizarii eficiente i raionale a fondurilor bncii centrale,ca surs a siguranei i a stabilitii ntregului sistem financiar-bancar, aciunile BNR n domeniu au concretizat o strategie proprie care s-a concentrat n principal, pe urmtoarele direcii:

reglementarea sistemului de pli prin componentele sale de baz: instrumentele de plat ,modaliti de transfer interbancar i procesul de decontare final;

procedurile de operare ale subsistemelor de transfer interbancar i de decontare i integrare a acestora n ansamblul sistemului de pli;

urmrirea riscurilor; acoperirea costului resurselor alocate; administrarea unitar a sistemului de pli al BNR2. Reforma sistemului naional de pli al BNR a fost conceput astfel nct acesta s

sprijine zilnic i nemijlocit realizarea obiectivelor specifice i, punnd la dispoziia autoritii monetare a rii o surs de informaii curente, s constituie un mijloc de avertizare timpurie, precum i un instrument puternic de intervenie operativ, prin asigurarea supravegherii permanente a utilizrii fondurilor care tranziteaz conturile curente ale bncilor, n vederea limitrii accesului acestora la sursele de refinanare ale bncii centrale.

Administrarea operaiunilor pasive conduc la constituirea resurselor financiare ale unei bnci. Din aceast categorie fac parte depozitele la vedere i la termen, certificatele de depozit, rescontul, mprumuturile de la banca central i de la alte instituii financiare i capitalul propriu.

Principala surs de finanare a unei bnci este reprezentat de depozitele constituite la banc de clienii persoane juridice sau fizice. Depozitele pot fi la termen i la vedere. O importan deosebit o prezint depozitele la termen deoarece acestea au o scaden de dinainte stabilit i sumele de bani astfel atrase pot fi valorificate de ctre banc cu o eficien sporit.

n condiiile unei economii caracterizat prin instabilitate, cum este economia romneasc, dobnda care se practic la depozitele la termen are caracter variabil i nu fix, eliminndu-se riscul apariiei de pierderi din evoluia dobnzilor pe pia.

Depozitele la termen creeaz o baz sigur de fructificare a sumelor atrase, n procesul de creditare, pe termene corelate cu natura acestor resurse. Termenul depozitelor la termen variaz n funcie de interesele societii bancare, putnd fi altul dect unul din termenele considerate standard: 1 lun, 3 luni, 6 luni sau 12 luni.

Depozitele la vedere se caracterizeaz printr-un grad ridicat de elasticitate deoarece depuntorii pot dispune n orice moment de disponibilitile bneti din acestea.

Utilizarea sumelor din depozitele la vedere presupune pruden, deoarece angrenarea lor n proporii exagerate poate conduce la dificulti n cazurile de solicitare n ritm i volum ridicate a sumelor respective.

2 Dedu Vasile,Gestiune bancar,Editura Didactic i Pedagogic,Bucureti,2004,pag.56.


17

Certificatele de depozit reprezint titluri de credit pe termen, emise de banc n vederea atragerii de disponibiliti bneti, caracteristica acestora fiind pstrarea dobnzii fixe pe toat durata existenei certificatului.

O importan deosebit trebuie s se acorde modului n care se stabilesc dobnzile pasive, adic dobnzile ce remunereaz sursa financiar atras sub depozite (la termen, la vedere) sau certificate de depozit.

O societate bancar trebuie s stabileasc dobnzi pasive n funcie de dobnzile practicate de bncile concurente, n funcie de mrimea sumelor atrase etc. n atragerea de resurse ce mbrac forma depozitelor i certificatelor de depozit un rol deosebit l are marketingul bancar. Se impune atragerea de resurse financiare la termen de la persoane juridice (n primul rnd) i de la persoane fizice ce fac parte din categorii sociale caracterizate prin venituri ridicate.

n cadrul depozitelor bancare o categorie deosebit este reprezentat de depozitele constituite din alte bnci la banca n cauz. Aceast operaiune repezint o plasare temporar a surplusului rezistent la banca ce constituie depozitul, la banca ce are nevoie de disponibil.

Rescontul este modalitatea de procurare de resurse financiare prin cedare de efecte comerciale din portofoliul propriu unei alte bnci sau bncii centrale.

mprumuturile primite de la alte instituii financiare (de regul alte bnci) mbrac forma mprumuturilor de pe o zi pe alta, mprumuturilor la termen sau a mprumuturilor financiare. Totodat o societate bancar poate primi resurse financiare de la Banca Naional a Romniei sub form de mprumuturi de refinanare.

Capitalul propriu deine o pondere sczut n totalitatea pasivelor bancare, tendina fiind de diminuare continu, rezultat al expansiunii activitii bancare. Banca Naional a Romniei modific frecvent nivelul minim al capitalului social i al fondurilor proprii, acestea urmnd ca din luna mai a anului 2002 s ating un nivel de 250 miliarde de lei.

O atenie deosebit trebuie s se acorde indicatorului de solvabilitate ce se exprim ca raport ntre fondurile proprii i expunerea net i ca raport ntre nivelul capitalului social i expunerea net (valorile minime sunt de 12%, respectiv 8%).

Administrarea bancar a operaiunilor active ale unei societi bancare sunt operaiunile de angajare a resurselor n vederea ndeplinirii funcionalitilor statutare i a obinerii de profit.

Acestea se grupeaz, n special, n: - operaiuni de creditare a persoanelor fizice i juridice; - constituirea de depozite la alte bnci sau la Banca Naiona a Romniei; - operaiuni de plasament. Creditul - administrarea i operaiunea activ de importan major Principala operaiune activ este reprezentat de acordarea de credite. Potrivit Legii

bancare nr. 58/1998 prin credit se nelege orice angajament de plat a unei sume de bani n schimbul dreptului la rambursarea sumei pltite, precum i la plata unei dobnzi sau a altor cheltuieli legate de aceast sum sau orice prelungire a scadenei unei datorii i orice angajament de achiziionare a unui titlu care ncorporeaz o crean sau a unui drept la plata unei sume de bani.

Din punct de vedere al scadenei, creditul poate fi: - pe termen scurt, a crui durat de rambursare nu depete 12 luni; - pe termen mediu, a crui durat de rambursare este cumprins ntre 1 i 5 ani; - pe termen lung, a crui durat de rambursare este mai mare de 5 ani. n funcie de calitatea lor creditele se mpart n: - creditele performante; acestea reprezint acea categorie ce sunt rambursate ntru

totul conform prevederilor din contractul de credit;


18

- creditele neperformante; acestea sunt reprezentate de creditele ce nu sunt rambursate la scaden i care sunt evideniate n categorii restante sau ndoielnice, dup caz.

Pot beneficia de credite persoanele fizice sau juridice pentru consum gospodresc i personal, pentru activiti de aprovizionare, producie, desfacere, investiii, comer, transporturi, lucrri executate i servicii prestate etc3.

La acordarea creditelor o unitate bancar urmrete ca solicitanii s prezinte credibilitate pentru rambursarea acestora.

Aprobarea creditelor se bazeaz, n primul rnd, pe analiza viabilitii i realismului afacerilor n vederea identificrii i lichiditii ca principal plat a clienilor, respectiv de a genera venituri i lichiditi ca principal surs de rambursare a creditului i de plat a dobnzii. Determinarea capacitii de plat se face pe baza analizei documentaiei care trebuie s cuprind situaiile financiare curente ale solicitatorului de credit i ale oricrui girant al acestuia, inclusiv proiecia fluxurilor financiare pentru perioada de rambursare a creditului i de plat a dobnzilor, modalitate de garantare pentru plata integral a datoriei i dup caz evaluarea bunurilor care fac obiectul garaniei etc.

Activitatea de creditare trebuie s prezinte avantaj att pentru societatea bancar i clienii si, ct i pentru economia naional. Pentru societatea bancar creterea i diversificarea portofoliului de credite sntoase reprezint premisa mririi profiturilor i ntrirea puterii financiare a acesteia. Pentru mprumutai, lichiditile obinute sub forma creditelor pot conduce la stimularea dezvoltrii afacerilor i respectiv creterea profitului. Pentru economia naional creditul trebuie s reprezinte un instrument principal de asigurare a dezvoltrii economice generale a rii.

Finanarea activelor circulante se realizeaz prin credite bancare pe termen scurt iar finanarea activelor fixe prin credite bancare pe termen mediu i lung.

O societate bancar acord credite persoanelor juridice odat cu ndeplinirea cumulativ a urmtoarelor condiii:

- sunt constituite potrivit legii, nmatriculate la Oficiul Registrului Comerului i sunt n cadrul termenului de funcionare prevzut n actul constitutiv;

- dispun de capital social cel puin la nivelul minim prevzut de lege; - desfoar activiti legale i eficiente potrivit actului constitutiv i rezultatelor

aferente perioadelor trecute; - are un nivel oportun al indicatorilor de bonitate; - prognoza fluxurilor de lichiditi reflect existena probabilitilor de rambursare la

scaden a creditelor solicitate i de achitare a dobnzilor aferente; - prezint garanii materiale, ca a doua cale pentru recuperarea creditului i ncasarea

dobnzilor aferente; - au conturi deschise la unitile teritoriale ale societii bancare i efectueaz

operaiuni de ncasri i pli prin aceste conturi; - prezint societii bancare, la cerere, situaia angajamentelor din conturile deschise

la alte societi bancare i a garaniilor aferente acestor angajamente; - accept clauzele din contractul de mprumut. Persoanele fizice beneficiaz de credite dac ndeplinesc condiiile urmtoare: - realizeaz venituri nete certe cu caracter permanent care acoper pe ntreaga

perioad de creditare cuantumul creditului i al dobnzii aferente; - n cazul creditelor pentru investiii, dispune de sume proprii de finanare n

proporia stabilit de normele proprii specifice fiecrei societi bancare; - prezint garanii materiale;

3 Dardac Nicolae,Moned,credit,bnci,Editura Didactic i Pedagogic,Bucureti,2002,pag.67.


19

- la data solicitrii mprumutului, nu au debite sau alte obligaii neachitate la scaden la societatea bancar.

Procesul de analiz economic financiar a datelor este subordonat scopului principal al acesteia n materie de creditare i anume minimizarea riscului de nerambusare. Analiza se bazeaz pe datele din situaiile financiare i pe diverse raportri periodice sau situaii. Aceasta se extinde i asupra principalilor indicatori, a cash- flow-ului previzionat pentru ntreaga perioad pentru care se solicit creditul. Analiza n dinamic d posibilitatea alegerii celei mai adecvate categorii de credit pentru clientul analizat, dar i asupra principalilor indicatori, a cash-flow-ului previzionat pentru ntreaga perioad pentru care se solicit creditul. Analiza n dinamic d posibilitatea alegerii celei mai adecvate categorii de credit pentru clientul analizat, dar i posibilitatea lurii de msuri pentru minimizarea riscului bancar pn la un anumit nivel acceptabil pentru societatea bancar. Totodat analiza d posibilitatea societii bancare de a-i proteja fondurile de creditare, de a seleciona cu rigurozitate clienii avnd n vedere c performanele sunt proporionale cu obiectivitatea cu care se acord creditele i se elibereaz scrisorile de garanie bancar. Analiza bonitii clienilor se efectueaz la solicitarea unui client iar pentru creditele aflate n portofoliu, cel puin o dat pe semestru4.

Riscul n activitatea de creditare reprezint posibilitatea producerii n viitor a unor evenimente n activitatea clienilor sau a bncilor cu efecte negative cum sunt imposibilitatea recuperrii integrale a mprumuturilor acordate, recuperarea lor parial sau cu mare ntrziere, nencasarea veniturilor din dobnzi etc.

O importan deosebit n faza de analiz a creditului o are analiza mediului n care solicitantul i desfoar activitatea economic pentru a constata frecvena schimbrilor care conduc la creterea riscului de nerealizare integral a veniturilor i prin aceasta apariia greutilor n onorarea obligaiilor ctre banc. Gestionarea riscului presupune controlul asupra activitii clientului i asupra modificrii mediului n care aceasta i desfoar activitatea5. Evaluarea iniial a riscului de creditare se poate efectua utiliznd schema celor 5 C i anume:

a) caracterul clientului dorina i hotrrea acestuia de a-i ndeplini obligaiile ce decurg din relaiile de creditare cu banca;

b) capacitatea clientului abilitatea acestuia de a produce veniturile necesare onorrii obligaiilor asumate, demonstrate prin rezultatele obinute;

c) capitalul clientului acesta d o imagine asupra gradului de participare a clientului cu surse proprii la desfurarea activitii economice i/sau la finanarea obiectivelor de investiii creditate. n funcie de gradul respectiv de participare cu fonduri proprii se poate aprecia i riscul afacerii, care trebuie mprit ntr-o proporie acceptabil ntre banc i client;

d) condiiile economice n care activeaz clientul; presupune analiza conjuncturii economico-financiare la data solicitrii creditului i de perspectiv a ramurii n care lucreaz clientul;

e) colateralul existena unor garanii reale i personale suficiente s asigure protejarea bncii n situaia n care nu se realizeaza venituri prognozate.

n urma analizei cauzelor care genereaz imposibilitatea rambursrii creditelor i achitarea dobnzilor se pot identifica urmtoarele categorii de riscuri:

a) riscuri subiective; acestea apar ca urmare a relaiilor necorespunztoare care pot exista ntre banc i unii clieni i sunt determinate de: nerespectarea prevederilor din normele de creditare, referitoare la analiza, aprobarea, acordarea i urmrirea creditelor, analiza cu superficialitate a cererilor de credite; controlul i evaluarea necorespuztoare a garanilor; acceptarea de ctre banc a unei documentaii de credite incomplete sau neactualizate; 4 Cerna Silviu,Sistemul monetar i politica monetar,Editura Enciclopedic, Bucureti, 2000, pag.146. 5 Basno Cezar,Operaiuni bancare,Editura Didactic i Pedagogic,Bucureti,2006,pag.37.


20

ncrederea prea mare n anumii clieni care datorit poziiilor lor privilegiate, sunt analizai cu ngduin etc;

b) riscuri obiective; acestea sunt riscuri independente de actul de voin al bncii i sunt: riscul de fraud, riscul de informaii (lipsa de corectitudine a clientului care nu face efort managerial sau prezint bncii informaii eronate); riscul de for major, determinat de incendii, inundaii, greve etc.; riscuri politice, fiscale i de mediu etc.

Diminuarea categoriilor de riscuri menionate presupune ca banca: - s acioneze pentru eliminarea riscurilor ce pot aprea din neglijena bncii n

analiza, acordarea i urmrirea creditelor; - s efectueze controale periodice asupra documentelor contabile ale clienilor

mprumutai i prin formularea unor ntrebri i corelarea rspunsurilor cu analiza datelor din contabilitate s descopere eventualele neconcordane ntre declaraiile clientului i evidena contabil a acestuia;

- s urmreasc asigurarea de ctre mprumutat mpotriva calamitilor naturale a bunurilor aduse drept garanii bancare;

- s evalueze un timp capacitatea clientului de a se adapta la modificrile conjuncturii economice.

Un risc permanent este riscul nerealizrii cash-flow-ului, acesta trebuind a fi evaluat la acordarea creditului i urmrit pe tot parcursul derulrii acestuia.

n scopul diminurii acestui risc se impune parcurgerea urmtoarei metodologii: - evaluarea echipei de conducere a clientului, urmrind cu prioritate aspectele

calitative care s duc la cele mai bune concluzii privind realizarea obiectivelor propuse de aceasta;

c) evaluarea capacitii societii de a-i diversifica i nnoi structura activitii, pentru a depi eventualele evenimente conjuncturale nefavorabile;

d) corelarea cash-flow-ului prognozat pentru perioada de creditare cu cel realizat n perioadele anterioare i / sau comenzile ferme pe care clientul le are ncheiate cu partenerii de afaceri i care trebuie s stea la baza corelaiei fluxului de ncasri i pli;

e) urmrirea permanent pe perioada de creditare a modului de realizare a cash-flow-ului care a stat la baza aprobrii creditului;

f) respectarea destinaiei creditului, deoarece constituie de regul surs de realizare a veniturilor i implicit de rambursare a creditului;

g) concordana dintre cash-flow i scadenele stabilite prin contractul de credit. La banca pe care am analizat-o pentru fundamentarea indicatoriilor

financiari,indicatorii de rentabilitate reies din datele contabile care reflect perioada de referin cum ar fi bilanul i situaia veniturilor sau contul de profit.

Am exemplificat pe un exemplu pentru demonstrarea modului de determinare a acestor indicatori,care sunt unii dintre cei mai importani,cunoscui sub numele de indicatori ai performanei bancare:

Bilanul Bncii BRD Active Pasive

-casa 6900 -depozite curente 30000 -bonuri de tezaur 14000 -depozite termen scurt 29000 -obligaii de stat(t. lung)16000 -depozite termen lung 31000 -credite acordate 19000 -mprumuturi 3000 calitate superioar -capital 7000 -credite acordate 20000 calitate medie -dobnzi fixe 21000 -cldiri i alte active 3100 TOTAL 100000 100000


21

Un rol importanta n exprimarea rezultatelor l are situaia veniturilor: Situaia veniturilor bncii BRD

Venituri 8950 Cheluieli pentru dobnzi 5610

Venituri nete 3340 Alte cheltuieli 2000

Profit brut 1340 Impozite 456 Profit net 884

Referitor la situaia veniturilor constatm faptul c dobnzile reprezentnd venituri de 8950 i cheltuieli pentru dobnzi de 5610, au fost determinate pe baza considerrii soldurilor bilaniere ca solduri medii anuale. Impozitele au fost stabilite la cota de 34% . Pe baza datelor pe care le-am analizat, vom determina elementele necesare exprimrii indicatorilor de profit,pe care i vom calcula. Indicatorii de performan bancar Indicator Exprimare Calcul Rezultat

Rata veniturilor Dobnzi ncasate-Dobnzi pltite 8950-561090000 3,71% Active valorificate Rata profitului Profit netvenituri 8848950 9,88% Rata utilizrii activelor Venituriactive 8950100000 8,95% Rata rentabilitii economice Profit netactive 884100000 0,88% Efectul de prghie Activecapital 1000007000 14,29% Rata rentabilitii financiare Profit netcapital 8847000 12,63% n afar de semnificaia fiecrui indicator, se remarc legturile exprese ntre ele: Rata profitului rata utilizrii activelor = rata rentabilitii economice 9,88 8,95% =0,88% Aceast relaie scoate n eviden activitatea bncii spre o larg utilizare eficient i valorificare a active a avtivelor n aa fel nct profitul s creasc. Rata rentabilitii efectul de prghie = rata rentabilitii financiare economice 0,88 14,29 = 12,63% n exemplul urmtor vom analiza indicatori ai profitului i performanele bancare,pe baza urmtorului bilanului : ACTIVE (mil.) (mil.) PASIVE Casa 75 Bonuri de tezaur 2700 Credite acordate pentru economie i comer 2700 Imobilizri 525 TOTAL 6000

Depuneri la vedere 900 Banca central 900 Depozite la termen 3600 Capital 600 6000


22

Cheltuieli de funcionare 90% Impozitule pe profit 30% Vom stabili cheltuielile i veniturile din dobnzi:

Cheltuieli cu dobnzile 5403968163100360011

1009009

1009007

Venituri din dobnzi 675378297100270014

100270011

Deducem cheltuielile n scopul determinrii profitului net:

Venituri 675 Cheltuieli pentru dobnzi 540 Venituri nete 135 Alte cheltuieli 90 Profit brut 45

Impozit

1003016

13,5

Profit net 31,5 Vom calcula indicatorii cu datele pe care le-am stabilit: 1) Rata veniturilor: Dobnzi pltite-Dobnzi pltiteactive valorificate=675-

%5.25400540

2) Rata profitului: Profit netvenituri= %66.4675

5.31

3) Rata utilizrii activelor: Venituriactive= %25.116000675

4) Rata rentabilitii economice: Profit netactive= %525.06000

5.31

5) Efectul de prghie: Activecapital= 10600

6000

6) Rata rentabilitii financiare: Profit netcapital= %25.5600

5.31

Prima relaie ntre indicatori: 4,66%11,25%=0,52425% A doua relaie ntre indicatori: 0,525% 10=5,25%.


23

TENDINE ALE IMPOZITRII CORPORAIILOR N UNIUNEA EUROPEAN

Autori: Irina Nicoleta DUMITRESCU, Anul II, Economie i Finane Europene Valentina POPESCU, Anul I, Sisteme Bancare Europene

Coordonator tiinific: Lect. Univ. Dr. Prvu Daniela

Cuvinte cheie: recunoaterea reciproc a regulilor de impozitare din ara gazd, baza consolidat comun de impozitare, impozit european asupra veniturilor corporaiilor, abordarea tradiional

1. Introducere n condiiile desfiinrii avntajelor fiscale pentru investitorii strini, numeroase ri din Centrul i Estul Europei, devenite state membre, au optat pentru reducerea nivelurilor de impunere att pentru investitorii strini, ct i pentru cei autohtoni cu intenia de a-i pstra economiile atractive. Astfel, nivelul ratei fiscalitii i, n special, nivelul ratei de impozitare a veniturilor companiilor au devenit pri din formula complex care descrie complexivitatea naional. n Uniunea European se utilizeaz mai multe noiuni legate de impozitarea corporaiilor: 1. cota nominal (legal) nu ofer informaii asupra poverii fiscale efectiv la care este supus compania ntruct nu ia n considerare modalitile diferite prin care poate fi determinat baza de impunere. Ratele nominale par s aib o funcie psihologic important deoarece sunt percepute de ctre investitorii internaionali drept semnale cu privire la climatul fiscal general al unei ri; 2. cota efectiv marginal reprezint rata de impunere a unei investiii marginale care obine un randament egal cu rata dobnzii la economii, lund n considerare amortizrile deductibile fiscal, rata inflaiei i sistemele de imputare; 3. cota implicit (aparent) se calculeaz la nivel macroeconomic (prin raportarea impozitelor percepute la PIB) sau microeconomic (prin raportarea impozitului perceput la profitul brut). n funcie de complexitatea operaiei supuse impozitrii, rata efectiv este mai strns sau mai puin strns asociat cu rata nominal. Ca regul general, diferena dintre cele dou rate este mai mare n cazul investiiilor directe dect n cel al investiiilor de portofoliu. Acest fapt explic de ce anumite ri recurg la rate nominale sczute (pentru a induce raportarea profiturilor n propria jurisdicie) i rate efective ridicate (pentru a avea o baz de impunere ct mai larg). Totui, diferenele nregistrate ntre statele membre ale UE din punct de vedere al ratelor efective se explic n principal prin diferenele existente la nivelul ratelor nominale i doar n subsidiar prin diferene la nivelul elementelor care determin baza de impozitare. 2.Tendine ale impozitrii corporaiilor n Uniunea European Principalele aspecte care au marcat evoluia impozitrii corporaiilor n Uniunea European:6 - un Comitet Fiscal i Financiar nfiinat n anul 1960 de ctre Comisia European sub preedinia profesorului Fritz Neumark a elaborate, n iulie 1962, un raport care pleca de la premisa c dispariia frontierelor intracomunitare presupune i abolirea frontierelor fiscale. Raportul conchidea c normalizarea condiiilor de concuren n interiorul Comunitii nu necesit aciunea i asupra ratelor de impunere. Era n schimb accentuat necesitatea uniformizrii bazei de impunere a veniturilor corporaiilor (recomandndu-se n acest scop

6 Prvu Daniela, Hagiu Alina, Voicu Olteanu Cristina, ,,Finane Transnaionale, Editura Sitech, Craiova, 2008, pag.134-141


24

utilizarea unui sistem comun de imputare, cu dou rate de impunere, n funcie de destinaia dat profiturilor), ca i a mbuntirii cooperrii dintre autoritile fiscale naionale, fiind preconizat ncheierea unui tratat multilateral pentru evitarea dublei impuneri, care s se substituie multitudinii de tratate bilaterale negociate n baza Art.293 al Tratatului. - prin dou memorandumuri, adoptate n 1967 i 1969, Comisia i-a manifestat intenia de a fi adoptate msuri cu privire la: abolirea impozitului la sursa pentru ctigurile din obligaiuni; introducerea unei baze uniforme de impunere a veniturilor corporaiilor; uniformizarea metodelor de inspecie i colectare a impozitelor.

- un alt comitet, condus de profesorul Van den Tempel (1970) recomand aplicarea sistemului clasic, generator de dubla impunere, n care are loc impozitarea att a profitului corporaiilor, ct i a veniturilor personale ale acionarilor n care se include dividendele primite. - n 1975 Comisia a elaborat primul pachet de iniiative referitoare la impozitarea veniturilor corporaiilor care prevedea, ntre altele, alinierea cotelor de impunere n intervalul de 45-55%, utilizarea parial a sistemului de imputare fiscal pentru prentmpinarea dublei impozitri a dividendelor distribuite acionarilor, ca i o cot unic de 25% de reinere la sursa pentru dividende. Propunerea a fost blocat la nivelul Statelor Membre dar a fost criticat, n 1979, i de Parlamentul European. - comitetul de experi prezidat de Onno Ruding a propus (n 1992) o armonizare n etape: pentru nceput, pn n 1994, ar fi trebuit abolit orice dubl impozitare a fluxurilor transfrontaliere de venit, ceea ce presupunea eliminarea taxrii la surs a dobnzilor, dividendelor i redeventelor i extinderea asupra tuturor corporaiilor a beneficiilor Directivei referitoare la societile-mam i subsidiarele lor; de asemenea, o rat minim de impunere de 30% asupra venitului corporaiilor ar fi trebuit introdus. ntr-o a doua etap, urmnd a fi ncheiat odat cu introducerea monedei unice, trebuiau unificate anumite principii de impozitare (n particular, determinarea preurilor de transfer i introducerea posibilitii compensrii fiscale a pierderilor nregistrate n alte jurisdicii fiscale de ctre subsidiarele unei societi-mam) i introdus un plafon maxim al ratei de impunere a profitului, stabilit la 40%. - tema amortizrii ratelor a fost reactivat n ultimii ani, prin luri de poziie ale autoritilor guvernamentale din unele ri membre. Astfel, n 1998, ministrul german al finanelor, Oskar Lafontaine arat c nu este acceptabil ca ri care sunt beneficiare nete de fonduri comunitare s recurg la dumping fiscal. Lafontaine se referea la Irlanda, dar idea a fost reluat de ministrul francez de finane Nicolas Sarkozy n septembrie 2004, cu referire la unele din noile ri membre, n primul rnd Estonia, care nu impoziteaz profitul reinvestit. Ulterior, cancelarul federal Gerhard Schroeder a avansat o propunere de creare a unui coridor fiscal, comportnd stabilirea unui nivel minim i al unui nivel maxim al ratelor de impunere, idee reluat n 2004, ntr-o form atenuat, de ministrul olandez al finanelor, Gerrit Zalm, care sugera instituirea unei rate minime de impunere de cel puin 20%. Ideea amortizrii impozitelor pe veniturile corporaiilor a generat numeroase dispute la nivelul statelor membre ale Uniunii Europene. Se afirm c, n general, rile mari sunt succeptibile s aib mai multe avantaje locaionale specifice, pe care o investiie dorete s le valorifice, comportndu-se de aceea ca o baz de impunere puin mobil i putnd fi impozitat cu rate nalte. Dimpotriv, pentru rile mici, ratele reduse de impunere pot exista tocmai pentru a compensa absena avantajelor locaionale. Aceeai concluzie decurge i din luare n considerare a principiilor noii geografii economice, care pun n eviden importana efectelor de aglomerare i patternul centru-periferie pe care l genereaz. Aplicate cazului UE lrgite, n care vechii membri pot fi considerai ca reprezentnd centrul, iar noile state membre constituind periferia, aceste principii pot justifica


25

meninerea unei anumite diferenieri a ratelor de impozitare atta vreme ct rile recent aderate nu au recuperat decalajul, respectiv nu pot oferi investitorilor poteniali rente de aglomerare similare ca dimensiune cu cele care pot fi extrase n rilecentrului. O Comunicare a Comisiei din octombrie 2001 explora patru opiuni posibile n legtur cu armonizarea impozitelor pe veniturile corporaiilor: A.Recunoaterea reciproc a regulilor de impozitare din ara-gazd (Home State Taxation-HST): - baza de impunere ar fi determinat potrivit regulilor din jurisdicia fiscal unde se afl sediul social principal. Nu are loc o consolidare pan-UE a bazei de impunere, deci rmn baze de impunere separate n fiecare Stat Membru n care se desfoar activiti impozabile, dar toate sunt determinate potrivit acelorai reguli.

Profiturile determinate n acest fel urmeaz s fie atribuite ntre Statele Membre pe teritoriul crora funcioneaz companiile grupului respectiv potrivit unei formule simple, rmnnd ca fiecare stat s aplice bazei de impunere care i revine rata de impozitare aplicabil la nivel naional. Aceast soluie reprezint o aplicare n domeniul fiscal a principiului recunoaterii reciproce. Ea are efecte favorabile mai ales prin minimizarea costurilor de conformare simultan a unui contribuabil la mai multe seturi diferite de reguli.

n cazul particular al HST, exist ns o anumit tensiune ntre costurile de conformare i cele de administrare fiscal. Dac unui contribuabil acest sistem i d posibilitatea s opereze cu regulile unui singur sistem fiscal, autoritile fiscale vor trebui s ia n considerare mai multe seturi de reguli de stabilire a bazei de impunere, putnd teoretic coexista ntr-o singur ar 27 de baze diferite n funcie de care s fie impozitai contribuabilii corporativi.Deoarece presupune ca fiecare jurisdicie fiscal va trebui s aplice anumitor contribuabili regulile altor ri, exist opinii potrivit crora metoda nu poate funciona n practic dect dac regulile i practicile fiscale din rile membre sunt suficient de apropiate.

Un alt potenial avantaj al HST ine i de descurajarea stimulentelor fiscale incompatibile cu regulile privind ajutoarele de stat i/sau cu Codul de Conduit privind Impozitarea Afacerilor: acestea s-ar extinde automat asupra tuturor amplasamentelor n care opereaz o companie transnaional, care ar putea beneficia de ele fr s transfere nici o activitate pe teritoriul statului de origine.

HST este ns mai puin eficient n rezolvarea altor probleme, cum ar fi, n primul rnd, compensarea trans-frontier a profiturilor i pierderilor.

Comisia consider c aceast variant are cele mai bune perspective de a fi adoptat, dar c ea nu este adaptat necesitilor corporaiilor transnaionale, ci celor ale IMM, care ar avea mult de ctigat de pe urma ei deoarece avantajul incontestabil al HST, reducerea la minimum a costurilor de conformare, este relativ mai important pentru ntreprinderile mici i mijlocii.

Libertatea autoritilor de a continua s i stabileasc propriile rate de impunere i propriile definiii ale bazei de impunere se poate dovedi o slbiciune, acest sistem invitnd practice la o concuren fiscal i mai acerb pentru atragerea sediilor sociale principale ale companiilor, i ndeosebi a celor de mari dimensiuni.

n plus, concurena ntre companii multinaionale amplasate pe teritoriul unui Stat Membru poate fi distorsionat ca urmare a faptului c impozitarea lor se va face pe baze diferite, n funcie de regulile din ara de origine a fiecruia.


26

B.Baza consolidat comun de impozitare (Common Consolidated tax Base-CCBT): - sistem nou, distinct, de determinare a bazei de impozitare pe baza cruia companiile i-ar determina n mod consolidat volumul veniturilor impozabile.

Susccint prezentat, acest sistem comport patru pai: - fiecare membru al unui grup de companii nrudite i calculeaz profitul impozabil separat, dar potrivit aceluiai set de reguli contabile; - aceste baze individuale de impunere sunt agregate, formnd o baz consolidat de impunere; - aceast baz consolidat de impunere este repartizat ntre Statele Membre potrivit unei formule predeterminate; - fiecare stat aplic pri din baza de impunere care i revine propria rat de impunere.

Avantajele preconizate ale unei asemenea msuri sunt numeroase7: - reducerea semnificativ a costurilor de conformare; - dispariia problemei dublei impuneri n interiorul UE; - eliminarea unui important obstacol n calea liberei circulaii a capitalurilor i a exercitrii nestnjenite a dreptului de stabilire, graie compensrii trans-frontier (dar numai n interiorul UE) a pierderilor fiscale prin reducerea profitului impozabil al societilor-mam; - dispariia practicilor de evitare fiscal prin recurgerea la preuri de transfer, deoarece preurile tranzaciilor intra-firm nu mai pot afecta repartiia pe jurisdicii fiscale a profitului impozabil; - simplificarea multor operaii de restructurare corporativ care au dimensiuni transfrontier; - comparabilitatea poverilor fiscale efective din fiecare jurisdicie (n condiiile unei baze unice, ratele nominale devin perfect comparabile), cu consecina ameliorrii calitii deciziilor investiionale i, deci, a alocrii resurselor la scara ntregii Uniuni.

Exist ns i implicaii cu valene ambigue ale uniformizrii bazei de impunere, din cauza consecinelor pe care le are asupra concurenei fiscale.

n primul rnd, uniformizarea bazei de impunere las ratele ca unic parametru al stimulentelor fiscale pe care un stat poate s le acorde n vederea atragerii de investiii, ceea ce ridic spectrul unei intensificri a concurenei pe acest palier i, deci, al unei reduceri i mai pronunate a ratelor de impunere. n al doilea rnd, n funcie de elementele care vor fi utilizate pentru alocarea ntre jurisdicii a bazei de impunere consolidate, concurena dintre Statele Membre s-ar putea muta i pe acest teren. Cu ct factorii utilizai n formula de alocare sunt mai mobile, cu att mai mare va fi posibilitatea concurenei fiscale ntre Statele Membre.

Ambele efecte de mai sus au o probabilitate mare de manifestare, deoarece contribuabilii corporativi vor continua s aib o mare marj de manevr n ceea ce privete arbitrajul ntre diferite jurisdicii fiscale.

n al treilea rnd, deoarece baza consolidat de impunere pentru activitile din interiorul UE va coexista, la numeroase corporaii transnaionale, cu baze de impunere separate, amplasate n afara Uniunii, aceast dualitate va da posibilitatea manifestrii n continuare de importante posibiliti de arbitraj fiscal.

Aplicarea CCCTB este succeptibil s influeneze deciziile de restructurare corporativ, fiind de natur s stimuleze fuziuni ale firmelor aflate n jurisdicii fiscale caracterizate prin impozite mari cu firme din jurisdicii cu impozite mici deoarece, n acest caz, fuziunea va reduce rata medie de impozitare a profitului entitii rezultate.

Definirea unei baze commune de impunere ridic unele probleme extreme de complicate. Pe de-o parte, este vorba de faptul c, n absena unei reduceri simultane a dispersiei ratelor de impunere, unificarea bazei de impunere prin procedeul amortizrii (care 7 Matei Gheorghe, Prvu Daniela, ,,Efecte ale aplicrii formulei de repartizare a bazei fiscale comune consolidate, ,,Economie teoretic i aplicat, Volumul XVII (2010), pg 13-15.


27

presupune lrgirea ei n unele ri i ngustarea n altele) determin o majorare a diferenelor ntre ratele efective de impunere, stimulnd astfel concurena fiscal i distorsionnd alocarea resurselor din cauza influenei sporite a consideraiilor fiscale asupra deciziilor investiionale.

Acest efect este consecina faptului c, n UE, rile care au cele mai largi baze de impunere tind s fie cele cu rate relativ sczute i vice versa. La ora actual exist diferene pronunate ntre reglementrile din Statele Membre privitoare la definirea bazei de impunere din puncte de vedere foarte importante: - deductibilitatea fiscal a dobnzilor, regimul amortizrii fiscale, posibilitile de reportare a pierderilor, tipurile de stimulente fiscale admisibile etc.

De multe ori, aceste diferene acioneaz ca obstacole n calea eforturilor unor grupuri transnaionale de a i organiza activitatea n forma pe care o consider cea mai avantajoas. n alte cazuri, ns, discrepanele dintre regulile naionale pot fi exploatate n favoarea contribuabililor.

Astfel, existena unor abordri diferite privind alocarea proprietii activelor ntre ri poate permite unei companii multinaionale s obin recunoaterea fiscal a amortizrii n dou jurisdicii diferite pentru acelai activ (fenomen cunoscut sub numele de double-dipping).

Un alt aspect, de natur tehnic, dar extrem de important, care trebuie rezolvat pentru a aplica metode de armonizare bazate pe consolidarea bazei de impunere ine de consolidarea bazelor de impunere ale grupurilor de companii. Regulile contabile de consolidare existente la ora actual nu sunt adaptate corespunztor necesitilor fiscale n cadrul UE : - ele includ i bilanurile entitilor extra-comunitare care sunt membre ale grupului; - reevalurile periodice ale activelor, cu scopul de a reflecta valoarea corect, induc o volatilitate ciclic i, deci, instabilitatea veniturilor bugetare care s-ar colecta pe aceast baz; - sunt evideniate i profiturile neconcretizare efectiv, ceea ce ar duce la impozitarea unor sume virtuale.

n 16 martie 2011, Comisia European a propus un sistem comun de calculare a bazei fiscale a societilor care i desfoar activitatea n UE.

Scopul acestei propuneri este de a reduce semnificativ povara administrativ, costurile de conformare i incertitudinile juridice cu care se confrunt n prezent societile din UE care, pentru stabilirea profiturilor lor impozabile, trebuie s se conformeze dispoziiilor a pn la 27 de sisteme naionale diferite.

Obiectivul bazei fiscale consolidate comune a societilor (CCCTB ) propus de Comisie este ca societile s beneficieze de un sistem de "ghiee unice" pentru transmiterea declaraiilor fiscale i s-i consolideze toate profiturile i pierderile nregistrate n ntreaga UE.

n ceea ce privete impozitul pe profit, piaa unic se confrunt nc cu obstacole serioase care mpiedic activitatea societilor. Societile transfrontaliere trebuie s respecte pn la 27 de seturi diferite de reguli pentru calcularea bazei lor fiscale i trebuie s lucreze cu pn la 27 de administraii fiscale.

n plus, se confrunt cu un sistem extrem de complex de stabilire a modului de impozitare a tranzaciilor intra-grup (preurile de transfer) i nu-i pot compensa pierderile suferite ntr-un stat membru prin profiturile realizate ntr-un alt stat membru. Prin urmare, societile mai mari se confrunt cu costuri i complicaii enorme, n timp ce societile mai mici sunt adesea total incapabile s se extind n interiorul UE.

CCCTB vizeaz eliminarea acestor probleme, oferind societilor un set unic de reguli de calculare a bazei fiscale i posibilitatea de a transmite o declaraie fiscal consolidat unic unei singure administraii pentru ntreaga activitate desfurat pe teritoriul UE.


28

Pe baza acestei declaraii fiscale unice, baza fiscal a societii ar urma s fie mai apoi repartizat ntre statele membre n care aceasta i desfoar activitatea, potrivit unei formule specifice.

Aceast formul va lua n considerare trei factori: activele, fora de munc i vnzrile. Dup repartizarea bazei fiscale, statele membre vor fi autorizate s-i impoziteze cota-parte din aceasta n funcie de propria lor rat a impozitului pe profit n cadrul CCCTB, statele membre vor continua s-i stabileasc rata impozitului pe profit la nivelul pe care l consider adecvat, aceasta fiind prerogativa lor naional.

CCCTB ar urma s fie opional pentru societi. Aceasta nseamn c societile care consider c ar putea avea de ctigat de pe urma unui sistem armonizat la nivelul UE ar putea opta pentru integrarea n CCCTB, n timp ce alte societi i-ar putea continua activitatea n cadrul sistemelor lor naionale.

Acest proiect a fost menionat i ntr-o serie de documente strategice care vizeaz eliminarea obstacolelor din calea pieei unice i stimularea creterii i a crerii de locuri de munc n UE . C. Impozit european asupra veniturilor corporaiilor (European Corporate Income Tax - EUCIT): - teoretic, exist mai multe modaliti n care ar putea ajunge s funcioneze un asemenea impozit: a) ca nlocuitor al impozitelor asupra veniturilor corporaiilor percepute n fiecare Stat Membru; b) ca un impozit aplicat doar veniturilor corporaiilor care opereaz n mai mult de un Stat Membru; c) sau ca un impozit suplimentar celor percepute de Statele Membre asupra profiturilor companiilor din propriile jurisdicii.

Fiecare din aceste variante are propriile indicaii specifice. a) un impozit european care s se substituie celor naionale ar elimina, evident, orice fel de concuren fiscal ntre Statele Membre, limitnd mult, totodat, posibilitile de evitare fiscal prin manipularea de ctre corporaiile transnaionale a bazelor de impunere aflate n diferite ri. Ct privete destinaia produsului acestui impozit, exist varianta ca el s fie vrsat la bugetul comunitar sau mprit ntre Statele Membre.

Din punct de vedere politic, prima opiune pare complet nefezabil, deoarece ar implic acceptarea unui adevrat salt nainte pe calea federalismului, pe care puine State Membre sunt pregtite s l ia n considerare.

Cealalt posibilitate reclama stabilirea unui mod de mprire ntre Statele Membre a veniturilor obinute, ceea ce este un proces de mare complexitate. b) perceperea impozitului european doar asupra veniturilor multinaionalelor ar putea determina anumite reduceri ale costurilor de conformare, dar ar induce complicaii foarte serioase legate de stabilirea concret a contribuabililor vizai.

Pe de alt parte, a lsa la latitudinea contribuabililor opiunea de a alege ntre cele dou tipuri de impozite este susceptibil s genereze comportamente concureniale din partea Statelor Membre, care ar putea fi tentate s i ajusteze regimul impozitrii directe a corporaiilor n aa fel nct s l fac mai atractiv dect EUCIT. c) aplicarea suplimentar a unui impozit european trebuie s se fac asupra unor baze de impunere ct mai apropiate de cele ale fiecrui Stat Membru n care corporaia respectiv e pltitoare de impozit pe venit.

n sine, aceasta nu poate fi - pentru problemele generate de existena unui mare numr de sisteme fiscale naionale diferite (costuri mari de conformare, concurena fiscal, posibiliti mari de evaziune/evitare fiscal) dect o soluie parial i doar n anumite condiii: de exemplu, dac cea mai mare parte a impozitului pe venitul corporaiilor s-ar preleva la acest nivel, iar ratele naionale de impunere nu ar avea o dispersie prea mare.


29

Rezult, deci, c aceast variant are mai degrab semnificaii bugetare, n sensul c ar putea permite o sporire important a resurselor bugetului comunitar, susceptibil s susin politici commune mai multe i mai elaborate. D. Abordarea tradiional : - presupune armonizarea regulilor de impozitare prin stabilirea unui singur sistem de determinare a bazei de impozitare, aplicabil n mod obligatoriu n toate jurisdiciile fiscale i nlocuind sistemele naionale.

Are avantajul c nu este vulnerabil la manevrele de evitare fiscal ale contribuabililor. Caracterul obligatoriu l face ns mai puin susceptibil de a ntruni acceptul Statelor Membre. 3. Diferene privind cotele de impozitare a profitului n statele membre ale U.E.

Din a doua jumtate a anilor 1990, cota medie general a impozitul pe profitul corporaiilor din U.E. a nregistrat o reducere de 12,1 puncte procentuale, de la o medie de 35,3% n 1995 la 23,2% n 2010. (Tabel Nr.1).

Spre deosebire de impozitul pe venitul personal, aceast tendin nu a fost ntrerupt de criza financiar, dimpotriv cteva state membre au introdus reduceri suplimentare n 2010 ( Republica Ceh, Grecia, Lituania, Ungaria, Slovenia).

Dei tendina de scdere a fost destul de general, cotele impozitului pe profit nc variaz n mod substanial n cadrul U.E Tabel Nr.1 Cota medie a impozitului pe profitul corporaiilor din U.E.

% 1995 2000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Modificare 2010/1995 U.E. 27 35,3 31,9 25,5 25,3 24,5 23,6 23,5 23,2 -12,1 Z.E. 16 37,5 34,9 28,4 28,0 27,1 26,0 25,9 25,7 -11,9

Sursa: Eurostat Statistical books,Taxation trends in the European Union, 2010, pag.32

Cota impozitului legal ajustat pe profit variaz ntre un minim de 10% ( n Bulgaria i Cipru), la un maximde 35,0% n Malta, dei diferena ntre valoarea minim i maxim a sczut din 1995.(Tabel Nr.2)

Ca i n cazul impozitului pe venitul personal, cele mai mici rate sunt tipice rilor cu rate fiscale mici n general. Prin urmare, noile state membre, n general, figureaz ca avnd cote sczute (cu excepia notabil a Maltei, care este, de asemenea, singurul stat membru care nu a schimbat rata impozitului pe venitul corporaiilor din 1995). Invers totui, nu este adevarat: spre deosebire de cazul impozitului pe venitul personal, cele dou state membre cu cea mai mare povar fiscal, Danemarca i Suedia, afiau o cot a impozitului pe profit care nu este cu mult peste medie. Acest lucru este legat de adoptarea de ctre aceste ri a sistemului dual de impozitare a venitului, care, prin natura lui impune o cot moderat a impozitului pe venit. Tabel Nr.2 Cota legal a impozitului pe profitul corporaiilor %

1995 2000 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Modificare 2010/1995 Belgia 40,2 40,2 34,0 34,0 34,0 34,0 34,0 34,0 -6,2 Bulgaria 40,0 32,5 15,0 15,0 10,0 10,0 10,0 10,0 -30 Rep.Ceh 41,0 31 26 24 24 21 20 19 -22 Danemarca 34,0 32 28 28 25 25 25 25 -9 Germania 56,8 51,6 38,7 38,7 38,7 29,8 29,8 29,8 -27 Estonia 26,0 26 24 23 22 21 21 21 -5 Irlanda 40,0 24 12,5 12,5 12,5 12,5 12,5 12,5 -27,5


30

Grecia 40,0 40 32 29 25 25 25 24 -16 Spania 35,0 35 35 35 32,5 30 30 30 -5 Frana 36,7 37,8 35 34,4 34,4 34,4 34,4 34,4 -2,3 Italia 52,2 41,3 37,3 37,3 37,3 31,4 31,4 31,4 -20,8 Cipru 25,0 29 10 10 10 10 10 10 -15 Letonia 25,0 25 15 15 15 15 15 15 -10 Lituania 29 24 15 19 18 15 20 15 -14 Luxemburg 40,9 37,5 30,4 29,6 29,6 29,6 28,6 28,6 -12,3 Ungaria 19,6 19,6 17,5 17,5 21,3 21,3 21,3 20,6 +1 Malta 35 35 35 35 35 35 35 35 - Olanda 35 35 31,5 29,6 25,5 25,5 25,5 25,5 -9,5 Austria 34,5 34,5 25 25 25 25 25 25 -9,5 Polonia 40 30 19 19 19 19 19 19 -21 Portugalia 39,6 35,2 27,5 27,5 26,5 26,5 26,5 26,5 -13,1 Romnia 38 25 16 16 16 16 16 16 -22 Slovenia 25 25 25 25 23 22 21 20 -5 Slovacia 40 29 19 19 19 19 19 19 -21 Finlanda 25 29 26 26 26 26 26 26 +1 Suedia 28 28 28 28 28 28 26,3 26,3 -1,7 Regatul Unit 33 30 30 30 30 30 28,0 28,0 -5

Sursa: Eurostat Statistical books, ,,Taxation trends in the European Union, 2010, pag.32 Din datele de mai sus se poate observa o scdere a cotei impozitului pe profit n

aproape toate rile membre ale U.E., excepie fcnd Ungaria i Finlanda, unde cota impozitului pe profit a nregistrat o cretere de 1 punct procentual, n Ungaria de la 19,6% la 20,6%, iar n Finlanda de la 25% la 26%, motivul acestei creteri fiind probabil criza financiar.

n anul 2010 fa de 1995, cota impozitului pe profitul companiilor a sczut considerabil, cea mai mare reducere nregistrndu-se n Bulgaria,de 30 puncte procentuale, de la 40 % la 10 %, n Irlanda de 27,5 puncte procentuale, de la 40% la 12,5%, n Germania de 27 puncte procentuale, de la 56,8% la 29,8%, iar cea mai mic reducere s-a nregistrat n Suedia de 1,7 puncte procentuale, de la 28% la 26,3%, n Frana de 2,3 puncte procentuale, de la 36,7% la 34,4%, iar Slovenia, Regatul Unit, Estonia, Spania reducerea a fost de 5 puncte procentuale, n Slovenia de la 25% la 20%, n Regatul Unit de la 33% la 28%, n Estonia de la 26% la 21%, n Spania de la 35% la 30%.

De asemenea, Republica Ceh i Romnia au nregistrat o reducere semnificativ a cotei impozitului pe profitul corporaiilor de 22 puncte procentuale, n Republica Ceh de la 41% la 19%, n Romnia de la 38% la 16%. Slovacia i Polonia au nregistrat o reducere de 21 puncte procetuale, de la 40% la 19%. n Italia cota a fost redus cu 20,8 puncte procentuale, de la 52,2% la 31,4%. n Grecia cota impozitului pe profitul corporaiilor a fost redus cu 16 puncte procentuale, de la 40% la 24%, n Cipru cu 15 puncte procetuale, de la 25% la 10%, n Lituania cu 14 puncte procentuale, de la 29% la 15%, n Portugalia cu 13,1 puncte procentuale, de la 39,6% la 26,5%, n Luxemburg cu 12,3 puncte procentuale, de la 40,9% la 28,6%, n Letonia cu 10 puncte procetuale, de la 25% la 15%, n Olanda i Austria cu 9,5 puncte procentuale, de la 35% la 25,5% n Olanda i de la 34,5% la 25% n Austria. n Danemarca cota a fost redus cu 9 puncte procentuale, de la 34% la 25%, iar n Belgia cu 6,2 puncte procentuale, de la 40,2% la 34%.


31

4. Evoluia ncasrilor din impozitul pe veniturile companiilor n rile membre ale U.E ncasrile din impozitul pe veniturile companiilor n rile membre ale U.E au nregistrat o tendin de cretere n perioada 1995 2008, chiar condiiile reducerii cotelor de impozitare. Acest fenomen este explicat prin creterea volumului de activiti economice pe plan mondial rezultat al procesului instituional masiv din ultimele decenii.

Tabel Nr.3- ncasrile din impozitul pe veniturile companiilor n PIB % 1995 2000 2005 2006 2007 2008 Modificare 2008/1995 Belgia 2,3 3,2 3,2 3,6 3,5 3,3 1,0 Bulgaria - 2,7 2,4 2,7 3,2 3,3 - Rep.Ceh 4,6 3,5 4,5 4,8 5,0 4,5 -0,1 Danemarca 2,3 3,3 3,9 4,4 3,8 3,4 1,1 Germania 0,9 1,7 1,1 1,4 1,4 1,1 0,2 Estonia 2,4 0,9 1,4 1,5 1,7 1,6 -0,8 Irlanda 2,8 3,8 3,5 4,0 3,5 2,9 0,1 Grecia 2,4 4,1 3,3 2,7 2,5 2,5 0,1 Spania 1,9 3,1 3,9 4,2 4,8 2,9 1,0 Frana 1,8 2,8 2,3 2,9 2,9 2,8 1,0 Italia 3,3 2,4 2,3 2,9 3,3 3,1 -0,2 Cipru 4,0 6,2 4,6 5,5 6,8 7,1 3,1 Letonia 1,8 1,6 2,0 2,3 2,7 3,1 1,3 Lituania 2,1 0,7 2,1 2,8 2,6 2,8 0,7 Luxemburg 6,6 7,0 5,8 4,9 5,3 5,1 -1,5 Ungaria 1,8 2,2 2,1 2,3 2,8 2,6 0,8 Malta 2,6 2,9 4,5 5,0 6,7 6,8 4,2 Olanda 3,3 4,3 3,6 3,7 3,5 3,4 0,2 Austria 1,5 2,2 2,3 2,3 2,6 2,6 1,1 Polonia 2,7 2,4 2,5 2,4 2,8 2,7 0,0 Portugalia 2,4 3,9 2,8 3,0 3,7 3,8 1,4 Romnia 3,9 3,0 2,7 2,8 3,1 3,0 -0,9 Slovenia 0,5 1,2 2,8 3,0 3,2 2,5 2,0 Slovacia 6,0 2,6 2,7 2,9 3,0 3,1 -2,9 Finlanda 2,3 5,9 3,3 3,4 3,9 3,5 1,2 Suedia 2,6 3,8 3,6 3,7 3,9 3,0 0,4 Regatul Unit 2,8 3,5 3,4 4,0 3,4 3,6 0,8 Media U.E. U.E. 27 - 2,8 2,6 3,0 3,0 2,7 - U.E. 25 2,1 2,8 2,6 3,0 3,0 2,7 0,7 Z.E. 16 1,9 2,6 2,4 2,7 2,9 2,5 0,6 Sursa: Eurostat Statistical books, ,,Taxation trends in the European Union, 2010, pag.30

Din tabelul de mai sus (Tabel nr.3), se poate observa c n anul 2008 comparativ cu

1995, ncasrile din impozitul pe veniturile companiilor n PIB au nregistrat o cretere n aproape toate statele membre ale U.E., excepie fcnd 6 state n care ncasrile n aceast perioad s-au redus.

ncasrile din impozitul pe venitul companiilor n PIB n anul 2008, variaz pe parcursul a 6 puncte procentuale, de la 1,1 % n Germania la 7,1% n Cipru.(Tabel Nr.3)

Astfel n anul 2008 comparativ cu anul 1995, cea mai mare cretere a ncasrii din impozitele pe veniturile companiilor n PIB s-a nregistrat n Malta, de 4,2 puncte procentuale, de la 2,6% la 6,8%, iar cea mai mic cretere, de 0,1 puncte procentuale, s-a nregistrat n Irlanda, de la 2,8% la 2,9%, i n Grecia de la 2,4% la 2,5%.


32

Grafic Nr.1-Evoluia ncasrilor din impozitul pe veniturile companiilor n PIB la nivelul U.E.

00.5

11.5

22.5

33.5

1995 2000 2005 2006 2007 2008

UE 27UE 25ZE 16

Astfel n anul 2008 comparativ cu anul 1995, cea mai mare cretere a ncasrii din

impozitele pe veniturile companiilor n PIB s-a nregistrat n Malta, de 4,2 puncte procentuale, de la 2,6% la 6,8%, iar cea mai mic cretere, de 0,1 puncte procentuale, s-a nregistrat n Irlanda, de la 2,8% la 2,9%, i n Grecia de la 2,4% la 2,5%.

n Cipru, creterea a fost de 3,1 puncte procentuale, de la 4% la 7,1%, iar n Slovenia creterea a fost de 2 puncte procentuale, de la 0,5% la 2,5%.

Portugalia, Finlanda i Letonia au nregistrat creteri mai puin semnificative n comparaie cu Malta, n Portugalia creterea fiind de 1,4 punte procentuale, de la 2,4% la 3,8%, n Letonia de 1,3 puncte procentuale, de la 1,8% la 3,1%, iar n Finlanda creterea a fost de 1,2 puncte procentuale, de la 2,3% la 3,5%.

Danemarca i Austria au avut o cretere de 1,1 puncte procentuale, n Danemarca creterea fiind de la 2,3% la 3,4%, iar n Austria de la 1,5% la 2,6%.

n Belgia, Spania i Frana, ncasrile din impozitul pe veniturile companiilor n PIB au nregistrat aceeai cretere, respectiv de 1%, de la 2,3% la 3,3% n Belgia, de la 1,9% la 2,9% n Spania i de la 1,8% la 2,8% n Frana.

O cretere de 0,8 puncte procentuale s-a nregistat n Regatul Unit i n Ungaria, de la 2,8% la 3,6% n Regatul Unit, respectiv de la 1,8% la 2,6% n Ungaria.

Lituania a avut o cretere a ncasrilor din impozitul pe veniturile companiilor n PIB de 0,7 puncte procentuale, de la 2,1% la 2,8%, Suedia de 0,4 puncte procentuale, de la 2,6% la 3%, iar Germania a nregistrat o cretere de 0,2 puncte procentuale, de la 0,9% la 1,1%.

Printre rile care au nregistrat o reducere a ncasrilor din impozitul pe veniturile companiilor n PIB se afl Slovacia, Luxemburg, Romnia, Estonia, Italia i Republica Ceh. Cea mai mare reducere s-a nregistrat n Slovacia, de 2,9 puncte procentuale, de la 6% la 3,1%, fiind urmat de Luxemburg cu o reducere de 1,5 puncte procentuale, de la 6,6% la 5,1%, iar cea mai mic reducere a fost nregistrat n Republica Ceh, de 0,1 puncte procentuale, de la 4,6% la 4,5%, urmat de Italia, care a avut o reducere de 0,2 puncte procentuale, de la 3,3% la 3,1%.

Romnia a nregistrat o reducere de 0,9 puncte procentuale, de la 3,9 % la 3%, iar Estonia de 0,8 puncte procentuale, de la 2,4% la 1,6%.

La nivelul U.E. se observ c ncasrile din impozitul pe veniturile companiilor n PIB n perioada 2000-2008 au sczut, de la 2,8 puncte procentuale n 2000, la 2,7 puncte pro

cd-ul sesiunii de comunicari studentesti 2012-supliment

Documents