caracteristicile traderilor de succes

7/31/2019 Caracteristicile Traderilor de Succes

1/35

Edu

Cara

caie For ex Grat ui t

t er ist ici le Trader i lor de Suc

es


2/35Powered b y

Caracter ist ici le Trad eri lo r de Succes

Cuprins:

Ar t icolu l 1: Care Est e Greseala nr . 1 pe care o f ac Trad eri i Forex?

Art ico lu l 2 : Care est e ce l m ai imp ort ant m om ent a l zi le i pentru a t ranzact io na

For ex ?

Art ico lu l 3 : Cum sa t ranzact ionezi va lu te le im por tant e, cum ar f i Euro , in t im pul

ore lor act iveAr t icolu l 4: Cat capit al sa investesc in For ex?

Pe parcursul ul t imelor 4 luni , echipa de cercetare a Dai lyFX a studiat tendintele de

t ranzact ionare ale cl ient i lo r FXCM , folosind baza de dat e enorm a a FXCM . Am parcurs un

num ar im ens de sta t ist ic i si rapoar te de tranzact ion are, anonim e, pentru a raspunde la o

singura intrebare: Ce i i separa pe traderi i de succes de traderi i care nu au succes? Am

uti l izat aceste resurse unice pentru a evidentia cateva bune pract ic i pe care le apl icatrader i i de succes, cum ar f i : cel mai potr iv i t moment al z i le i pt. a tranzact iona forex,

nivelul adecvat de lev ier, cele m ai bune per echi valut are si m ult e al te le.


3/35Powered b y

A. Care est e Greseala nr .1 pe

care o f ac Trader i i For ex ?

Rezumat: Traderii au d rept at e in p est e 50% din cazur i, dar pierd m ai m ult i bani in t ranza ct ii le p ro ast e

decat cast iga din t ranzact iile bune. Traderii a r t rebui sa f oloseasca o rdine st op si lim it a pent ru a -si

a si gu ra u n r ap or t r iscu ri / ca st ig ur i d e 1 :1 sa u m a i m a re.

M iscar ile m ar i a le D o lar u lu i Am e r ica n co n t ra Eu ro si a le a lt o r va lu t e au facu t ca t r an zact io n ar ea fo r ex sa

f ie m a i p o pu lar a ca o r ican d, d ar ap ar it ia d e n oi t r ad er i e st e egala cu ie sir ea d in p iat a a alt o r t r ad er i m a ivechi.

D e ce m icar ile va lu t e lo r au ca r ezu lt at p ie rd er i p en t ru t r ad er i? Pe nt r u a af la, e ch ip a d e ce rce t ar e D ailyFX a

st ud iat baza de d at e fo rm at a d in zeci le de m ii d e cl ien t i reali a i FXCM . In acest ar t ico l, n e in drep tam

at e n t ia cat r e ce a m a i m a re gr ese ala p e car e o fac t r ad e rii fo r e x si a su p r a u n ei m o d a lit a t i d e t r an zact i o na re

adecvata.

Ce Greseala Face Traderu l Forex Obisnui t?

M u lt i t rad er i fo re x au o e xp er ie nt a se mn if icat iva d e t ranzact io nar e in a lt e p iet e, iar anal iza t eh nica si

fu ndam ent ala pe care o fac est e adeseo ri fo ar t e bu na. De fap t , in cazu l m ajo r it at ii valu te lo r fo art e

p o p u la r e t r a nza ct io n a t e d e c lie n t i i FXCM , t rad er ii au d rep t at e i n m a i m u lt d e 5 0% d in cazu ri.


4/35Powered b y

% Pierderi % ProfituriGr af icu l d e m ai su s ar at a r ezu lt at ele u ne i baze d e d at e d e p est e 12 m il io an e d e t ranzact ii e fe ct uat e p e

co nt ur ile r eale d e cat re clie nt ii FXCM d in in t r eaga lu m e in 20 09 si 2010. Au fo st lu at e in calcu l 1 5 d in t re

va lu t e le ce le m a i p o p u lar e p e ca re le t r an za ct io n eaza clie nt i i. Ba ra a lb ast r a a rat a p r o ce nt u l t r an za ct i ilo r

p r o fit a b ile a le clie nt u lu i. Bar a r o sie ar at a p ro ce nt u l t r an za ct i ilo r d in ca re a r ezu lt a t p ie rd e re . D e e xe m p lu ,

p ent ru EU R/ U SD, cea m ai p op ular a p er ech e valu tar a, clie nt ii FXCM analizat i au avu t p ro fit in 59% d in

t r a nza ct i i, si a u p ie r d u t in 4 1 % d in t r a n za ct i i.

Si d aca t r ad er ii t i nd sa a ib a d r ep t at e in m a i m u lt d e ju m a t at e d in cazu r i, a t u nci ce gr e se li f ac e i?


5/35Powered b y

% Profit mediu % Pierdere medie

Gr af icu l d e m a i su s n e sp u ne clar . Cu a lb ast r u e st e in d icat n um a ru l m e diu d e p ip si ca st igat i d e t r ad er i in

cazu l t ranzact ii lo r p ro fit ab ile. Cu r osu est e ind icat nu m ar ul m ed iu d e p ip si p ier du t i in t ran zact iile

p erdant e. Acu m p ut em vedea clar de ce t rader ii p ierd b an i desi au d rep t at e in m ai m u lt de ju m at at e

d in cazu r i. Trad eri i p ierd m ai m u lt i b an i in t ran zact ii le p erd an t e d ecat cast iga d in t ran zact ii le

prof i tab i le .

Sa fo lo sim p er ech ea EU R/ U SD ca e xe m p lu . St im ca t r an zact i ile p e EU R/ U SD au fo st p r of it a bile in p est e

5 9% d in cazu r i, d ar p ier der ile p e EU R/ U SD au fo st in m e die d e 12 7 d e p ip si, in t im p ce p ro f it u rile au fo st

la u n n ive l m ed iu d e d oar 65 de p ip si. In t im p ce t rad er ii au avu t d rept at e in m ai m u lt d e ju mat at e d e

cazu r i, a ce st ia a u p ie r du t a pr o ap e d u b lu in cazu l t r an za ct i ilo r p e rd a nt e in co m p a rat i e cu cat au cast ig at

d in t r a nza ct i ile p r o f it a b ile , p e r a nsa m b lu p ie r za nd b a n i.


6/35Powered b y

Re zu lt at e le p en t ru p er ech ea fo ar t e vo lat i la GBP/ JPY su nt si m a i p r o ast e . Tr ad er ii au a vu t d re pt at e in 6 6%

d in cazu r i, ceea ce e st e im pr esio anat ad ica d e 2 o r i m ai m u lt e t ranzact ii p ro fit ab ile d ecat p er dant e.

To t usi, p er t ot al, t r ad er ii au p ier du t b an i p e p er ech ea GBP/ JPY p en tr u ca au cast igat in m ed ie d oar 5 2 d e

p ip si d in t r an zact ii le p ro f it ab ile, d ar au p ier du t m ai m u lt d e d ub lu in m ed ie 1 22 d e p ip si p e t r anzact ii le

ca re au avu t ca r ezu lt a t p ie r de re .

Ta ie -t i Pie rder i le , Lasa Pro f i tu r i l e sa M earga

N enu m arat e car t i d e t ranzact io nar e i i sfat u iesc p e t rad er i sa faca acest lu cr u. At un ci can d t ran zac t ia

se in t o ar ce i m p o t riva t a , in ch id e -o . Ia -t i p ie rd e re a m ica si in ce rca d in n o u m a i t a rziu , d aca e st e ca zu l. Est e

m ai b ine sa m archezi d in t im p o p ierdere m ica d ecat m ai t arziu o p ierdere m ai m are. In sch im b, at unci

can d o t ranzact ie e st e p ro f it ab il a, n u t e t em e sa o lasi d esch isa in co nt in uar e. Po t i cast iga u n p ro f it m ai

mare .

Po at e su na sim p lu fa m ai m u lt d in ceea ce m er ge d ecat d in ceea ce nu m erge dar in parct ica est e

co nt rar nat ur ii u m ane. Vr em sa ave m d rep tat e. In m o d nat ur al, m ent in em d esch ise p ozit i ile af lat e in

p ier de re, in sp er an ta ca lu cr ur ile se vo r int o ar ce si ca am avu t d rep t at e . In scim b , vr em sa n e lu am d e

p e m asa t r an zact ii le p ro f it ab ile p rea r ep ed e, d e t eam a sa n u p ie rd em p ro f it u l facu t d eja. D in cau za ast a

p ier zi ban i d in t r ad in g. At u nci cand t r anzact io ne zi, est e m u lt m ai im p or t an t sa f ii p ro f it ab il, d ecat sa a i

d r ep t at e. De ci, ia -t i p ie rd er ile cat m a i d in t im p si lasa p r of it u r ile sa m e ar ga m a i d ep ar t e.

Cu m sa Faci A ce st Lu cr u : U r m e aza o Re gu la Simpla

Est e dest ul d e sim plu sa evit i p ro b lem a d escr isa m ai d evrem e. Cand t ranzact io nezi, u r m eaza o

r egu la sim p la: u r m ar est e in t o de au na u n p r of it m a i m a re d e cat p ie rd er ea p e car e t i- o asu m i. Ace st a e st e

u n sfat valo ro s car e po at e f i gasit in ap ro ap e t o at e car t ile d e t ranzact io nare. Est e ceea ce se nu m est e

r ap o rt u l r iscu r i/ c ast ig ur i ( r isk/ r e w ar d r at io ) . D aca r ist i sa p ie rzi u n n r. d e p ip si e ga l cu ce i p e car e sp er i

sa -i cast ig i, at u nci r ap o rt u l r iscu r i/ cast igu r i est e d e 1 la 1 (scr is si 1 :1 ). Daca u rm ar est i u n p ro f it d e 8 0 d e

p ip si cu u n r isc d e 4 0 d e p ip si, at u nci a i u n r ap o rt r iscu r i/ ca st igu r i d e 2 :1 . D aca ap lici ace st a r egu la sim p la,

p ot i ave a d rep t at e in d oar ju m at a te d in t ranzact ii le t ale si t ot est i in p ro f it p ent ru ca faci m ai m u lt i ban i

p e t r a nza ct i ile p r o f it a b i le d e ca t p ie r zi i n t r a nza ct i ile p e r d an t e .

Ce r ap o rt sa u t ilize zi? De p in d e d e t ip u l d e t r an zact ie . A r t reb ui sa f olo se st i in t ot d eau na u n rap o rt d e cel

p ut in 1:1 . Ast fe l, d aca ai d rep t at e in d o ar ju m at at e d e cazu r i, ce l pu t in est i la n ive lu l d e la care a i

p le cat . In gen er al , in cazu l st r at e giilo r d e t r ad in g cu p ro b ab ilit at e m ar e, cu m ar f i st r at e giile d e r an ge ve i

d o r i sa u t ilizezi u n p ro cent m ai m ic, p ro bab il in t re 1 :1 si 2 :1 . In cazu l t r an zact iilo r cu p ro bab ilit at e m ai

m ica, cu m ar f i st rat egiile d e t ranzact io nar e a t rend - u lu i, e st e r eco m and at u n p ro cent m ai m ar e, ca d e


7/35Powered b y

ex. 2 :1 , 3 :1 sau ch iar 4 :1 . Tine t i m in te, cu cat e st e m ai m ar e p ro cent u l fo lo sit , cu at at scad e n ece sit at ea

d e a ave a d re pt at e p en t ru a ave a p r of it d in t r ad in g.

Tine-Te D e Plan : Fo loseste Ordine Sto p si Lim i ta

Od at a ce ai u n p lan d e t r anzact io nar e in car e fo lo sest i u n r ap or t r iscu r i/ cast igu r i ad ecvat , u rm at o ar ea

p ro vo car e e st e sa t e t ii d e ace st p la n. Tin e m i nt e , e st e in n at u ra u m an a sa n u vr ei sa m a rch ezi p ie rd er i si sa

ie i p ro fit ur ile p rea repede, d ar est e rau p ent ru t ranzact io nare. Trebu ie sa dep asim acest a t end int a

n at u r ala si sa in lat u r am e m o t i ile d in act i vit a t ea d e t r an zact io n ar e. Cea m ai b un a m et od a d e a face acest

lu cr u e st e sa st a bi le st i d e la i n ce pu t u l t r an zact i ei n i ve lu ri le d e St o p -Lo ss si Li m i t a. In ace st m o d ve i u t il iza

r ap ort u l ad ecvat r iscu r i/ cast igu r i d e la in cep ut (1 :1 sau m ai m are) si t e ve i t ine d e p lan . Od at a ce le -ai

s tabi l i t , nu te atinge de ele. (O sin gu ra e xcep t ie: p ot i m ut a st o p-u l in f avoarea t a p ent ru a m arca

p r o fit u r i p e m a su r a ce p iat a se m isca in d ir ect i a t a ).


8/35Powered b y

Ad m in ist rarea r iscu lu i in acest m od est e o par t e d in ceea ce m ult i t rader i nu mesc m a n a g e m e n t u l

bani lor . M u lt i d in t re t rad er ii fo rex d e su cce s au d rep tat e in cee a ce p rive st e d ir ect ia in car e se m isca

p iat a in m ai p u t in d e ju mat at e d in cazur i. Dar pent ru ca ap lica u n bu n m anagem ent al ban ilo r, isi

t a ie p ie rd er ile r ap id si lasa p r o fit u r ile sa m e ar ga ; a st fe l, d in act i vit a t ea lo r d e t r an zact io n ar e r ezu lt a

p ro f i t .

Chiar Funct ioneaza Aceasta Regula?

Ab so lu t . Exist a u n m o t iv p en t ru m u lt i t r ad er i ad er a la ace ast a r egu la. Po t i ved ea d ifer en t a in u rm at o ru l

graf ic.

Ce le 2 l in ii d e p e gr af ic ar at a ve n it u r ile ip o t et ice r ezu lt at e in u r m a u n ei st r at e gii d e b aza d e t r an zact io n ar e

a RSI -u lu i p en t ru U SD / CH F, fo lo sin d u n gr af ic d e 6 0 d e m in u t e. Ace st sist e m a fo st d ezvo lt at p en tr u a im it a

st rat egia ap licat a d e un fo ar t e m are nu mar de clien t i FXCM , care au t end in t a de a t ranzact io na in

r an ge . Lin ia a lb ast r a ar at a ve n it u r ile b r ut e , d aca ap lica m st r at e gia far a a u t il iza o r d in e st o p si lim it a.

Lin ia r o sie ar at a r ezu lt a t ele d aca u t i liza m st o p - u ri si l im i t e. Se p o at e ve de a a st f el f o ar t e clar sce n ar iu l cu

r e zu lt a t e m a i b u n e.

Sist em ul no st ru bru t analizeaza client ii FXCM si d in alt a p erspect iva exist a u n p ro cent m are d e


9/35Powered b y

t ranzact i i cast igat o ar e, d ar t ot se p ier d ban i d in cau za t ranzact ii lo r p er dant e. Tr ad er ii car e fo lo sesc

sist em u l b ru t d e t r an zact io nar e au u n p ro cen t im p re sio nan t d e t r an zact ii p ro fit ab ile d e 6 5%, in t im p u l

p er io ad e i d e t e st ar e , d ar p ie rd in m e d ie 2 00 U SD d in t r an zact ii le p er da nt e , in t im p ce cast iga in m e d ie d o ar

121 USD d in t ranzact ii le p ro f i t ab i le .

Pent r u o r din ele St o p si Lim it a in cazu l ace st u i m o d el, st ab ilim in m o d co nst ant o rd in ele st o p la 1 15 p ip s

si o r d in ele lim it a la 1 20 d e p ip si, r ezu lt an d u n r ap o rt r iscu r i/ c ast igu r i p u t in m a i m a re d ecat 1 :1 . In t ru cat

ace ast a e st e o St r at e gie d e Tr an zact io n ar e d e r an ge a RSI-u lu i, u n r ap o rt m a i m i c r iscu r i/ c ast igu r i n e va

d uce la rezu lt at e m ai bu ne, deo arece aceast a est e o st rat egie cu p ro bab ilit at e fo ar t e m are . 56% d in

t ranzact i il e generat e de acest sist em sun t p ro f it ab i le .

Co mp arand acest e d o ua rezu lt at e, p ut em o bser va nu nu mai ca rezu lt at u l general est e m ai bu n in

ca zu l u t i liza r ii o r d in e lo r st o p si l im i t a, d a r si ca r e zu lt a le p o zit i ve su n t m a i co n sist e n t e . Sca d er ile a u t e n d in t a

sa f ie m a i m i ci, iar cu r b a act i ve lo r e st e m a i lin a.

D e a se m e n e a, in ge n er a l, u n rap o rt r i scu ri / cast i gu ri d e 1 la1 sau m a i m a re a f o st m a i p ro fi t ab il d ecat u n

rap ort m ai m ic. Gr af icu l u rm at o r ar at a o sim u lar e in cazu l st ab il ir ii st op -u rilo r la 110 p ip si la f ie car e

t r anzact ie . Sist e mu l a avu t ce l m ai m ar e p ro f it la u n n ive l al r ap o rt u lu i r iscu r i/ cast igu r i d e 1:1 si 1 .5 :1 . In

graf icu l de m ai jo s axa d in st anga arat a p ro f it u l ( Ret urn ) facu t in t im p pr in ap licarea acest u i

sist em . Axa d in p ar t ea d e jo s arat a rapo rt u l r iscu ri/ cast igu ri ( Risk/ Rew ard Rat io ). Put em vedea

crest erea brusca ch iar in d rep t ul n ive lu lu i de 1:1 . In cazu l uno r n ive lu r i m ai m ar i ale rapo r t ulu i

r i sc u r i/ cast i gu r i rezu lt a t e le sun t ap roxima t i v sim i la re n i ve lu l u i de 1 :1 .


10/35Powered b y

D in n ou , su blin ie m ca m o de lu l d e st r at egie d in ace st caz est e o st r at egie d e t r anzact io na re in r an ge, cu

p ro b ab ilit at e m a re , d eci u n r ap o rt m ic d e r iscu r i/ ca st igu r i va d a r ezu lt at e b un e. In cazu l u ne i st r at e gii d et r e n d , vo m a st e p t a r e zu lt a t e

m ai b une cu u n r ap or t r iscu r i/ cast igu r i m ai m ar e, p t . ca t rend -u l p oat e co nt inu a in favo ar ea t a m u lt m ai

m u lt t im p d ecat at u nci ca nd p iat a se m isca in r an ge .

Planu l Jocu lu i : Ce St ra t egie sa Folosesc?

Tran zact io neaza f ore x cu o rd in e st o p si li m it a st ab ili te p e b aza u nu i rap o rt r iscu ri / ca st igu ri d e 1:1 sau

m a i m a re .

Or ica nd d esch izi o p o zit ie , asigu r a-t e ca fo lo se st i o r d in st o p -lo ss. In t ot d eau na asigu r a-t e ca t in t a t a d e

p ro f it e st e la cel put in ace easi d ist ant a d e p ret u l d e in t rar e ca si o rd in ul st o p -lo ss. De sigu r, p o t i st ab il i

t in t e d e p ro fit m ai m ar i si p ro bab i l ar t rebu i sa u rm arest i u n 2:1 sau m ai m u lt can d t ran zact io nezi p e

t rend . Ast fe l, p o t i a le ge co r ect d ir ect ia p ie t ei in d o ar ju m at e t e d in cazu r i si t o t ve i a vea p r of it p e co n t ul t au .

D ist a nt a la car e st ab ile st i n ive lu r ile o r d in elo r st o p si l im it a va d ep in d e d e co nd it i i le d in p iat a in m o m e nt u l

r esp ec t iv, cu m ar f i vo lat il it at ea, p er eche a d e va lu t e, p recu m si n ive lu r ile d e su po r t si r ezist en t a. Po t i


11/35Powered b y

u t il iza a ce lasi r ap o rt r iscu r i/ cast igu r i p en t ru o r ice t r an zact ie . Daca o r din u l st o p e st e la o d ist an t a d e 4 0

d e p ip si fat a de p ret ul d e in t rare , at unci ar t rebu i sa ai o t in t a d e p ro fit d e 40 d e p ip si sau m ai m ult . D aca

ai u n st o p la 5 00 d e p isp i, at u nci t in t a d e p ro fit ar t r eb ui sa f ie d e cel put in 5 00 d e p ip si.

M o del de Strategie :

Pe nt r u m o d ele d in ace st ar t ico l, a m sim u lat u n t r ad er t ip ic , fo lo sin d u n a d in t re ce le m a i co m u n e si sim p le

st r at e g ii d e t r a nza ct io n a re in r a ng e in t r a -d a y, u t i liza nd RSI -u l p e u n g ra fic d e 1 5 m i n u t e .

Re gu la d e In t r ar e: Can d RSI-u l d e 1 4 p er io ad e t re ce p est e 3 0, cu m par a la p ret u l d in p iat a la d esch id er ea

u r m at o a re i b ar e. Ca nd RSI- u l t r e ce su b 7 0, v in d e la p r et u l d in p iat a la d e sch id e re a u r m at o a re i b ar e.

Re gu l a d e Ie si r e: St r at egia va ie si d in t r an zact ie si va sch im b a d ir ect ia at u n ci ca nd e st e ge ne rat se m n alu l

in se n s in v er s.

Can d ad au gam o rd in e st o p si l im it a, st r at egia p o at e in ch id e o t r an zact ie in ain t e d e a f i at in s o r din ul st o p

sau lim it a , d aca RSI in d ica fap t u l ca o p o zit ie ar t r eb u i in ch isa sau in t o ar sa. Can d e st e at in s u n o r din st o p

sau lim i t a, p o zit ia e st e in ch isa si sist e m u l a st e ap t a d e sch id er ea u r m a t o ar e i t r an zact i i, co n fo r m Re gu l ii d e

In t rare .

Pe p arcu rsu l u lt im elo r lu n i, ech ipa d e cercet are a DailyFX a st ud iat ind eap ro ape t end in t ele d e

t r an zact io n ar e a le clie n t ilo r FXCM , u t il iza nd b aza d e d at e a FXCM . A m p ar cu r s u n n u m ar e no r m d e st a t ist i ci

si in regist rar i d e t r anzact ii p en tr u a r asp und e la o singu ra in t rebar e: Ce ii d ifer ent iaza p e t rad er ii d esu cce s d e ce i car e n u au su cce s? . A m u t il izat ace st e r esu r se u n ice p en t ru a d ist i la cat e va b u ne p r act ici

p e car e le u r m eaza t r ad er ii d e su cce s, cu m ar f i: ce l

m ai b un m o m en t al zile i p ent r u t ranzact io nar e, u t il izar ea ad ecvat a a le vier u lu i, ce le m ai bu ne p er ech i

d e va lu t e si m u lt e a lt e le .

D e D av id Rod r iguez, St ra teg Can t it a t i v si Timo thy Shea

Traducerea si adaptarea: M ihai Iacob pentr u forexEDU.ro


12/35Powered b y

B. Care este ce l m a i po t r iv it

m om ent a l zi le i pen t ru a

t ranzact ion a For ex ?

Rezumat: pentru majoritatea traderilor forex, cea mai buna perioada pentru tranzactionare o reprezinta

orele in care este activa piata din Asia. Perechile valutare europene, cum ar fi EUR/USD, dau cele mai bune

rezultate.

Anal izand t ranzact i i le efectuate d e zec i de m i i de cl ient i FXCM , precum s i vorbind cu si m ai mu l t i cl ient i in

cursul sem inar i i lor w eb, pr in em ai l sau pe Twi t t er, este ev ident ca m ajor i tat ea t rader i lor fo rex sunt ceea cese numeste t rader de range. Este de asemenea ev ident ca mul t i d int re acest ia au di f icul tat i in a avea

succes pent ru ca t ranzact io neaza in per ioad a gresi ta d in z i .

M ajor i tat ea t rader i lor forex ar t rebu i sa t ranzact ion eze cat r e sfars itu l sedint ei d in USA, in t im pul sedintei

d in Asia sau ch iar s i la inceputu l sed in te i de t r anzact ionare d in Europa in pr inc ip iu in t re 2 PM si 6 AM ora

de Est (New York), adica 7 PM pana la 11 AM ora UK.

Trader i i ar t reb ui sa ev i te sa t ranzact ioneze in t im pu l per ioadei cele m ai act ive din zi . De ce? Am stud iat m i i

de t ranzact i i s i am vazut ce funct ioneaza s i ce nu. Iata mai jos un graf ic cu t ranzact i i le prof i tabi le

desfasurat e pe contu r i le FXCM pent ru 5 d int r e cele m ai populare per echi valutare, aranjate in funct ie de

ora:


13/35Powered b y

Pro f i tab i li t y By T im e Frame Top 5 Trade

t ranzact i ona te Ora de Est

Hour of Day (New York Time) = Ora (dup

Putet i rem arca fapt ul ca exista o corelat ie c

a iba cele mai bune rezul ta te in t imp ul vo lat

Pow ered by

Pai r Eastern T im e = Prof i tab i l i ta tea in funct ie

Ora New York-u lu i )

u vo lat i l i tatea scazuta din t im pul acesto r ore . Exist

i l i tat i i scazut e din sesiunea de t ranzact io nare d in A

Powered b y

e t im p To p 5 pe re ch i

tend inta ca t reder i i sa

ia :


14/35Powered b y

Average Hour ly M oves by Hour o f Day in E

Hour o f Day in Eastern T im e (New York) =

Average Pips = M edia Pipsi

Asia Session = Sesiune a din Asia

Acest lucru se datoreaza faptului ca

range cum pararea v alu t e lo r sup ra -v

zon a de rezisten ta. Aceasta st rat egie

nivelur i le de suport s i rez is tenta funct

cand nivelur i le de supor t sau rez isten ta

act ive d e t r anzact ionare d in z i .

Con t eaza ora la care t ranzact ion e

Da, conteaza foart e mu l t .

Pow ered by

URUSD = M iscarea m edie pe ora, in fun ct ie de ora

Ora in fun ct ie de o ra de Est, (New York)

ajor i tatea t rader i lor forex ut i l izeaza s t rategi i

ndute in zona de suport s i vanzarea valutelo

re rezu l ta te bune in per ioade cu vo la t i l i t a te

ioneaza. Trader i i de range pot sufer i p ierder i

sunt spart e, ceea ce se in tam pla de o bicei in t i

z?

Powered b y

din zi, pt . EURUSD

de t ranzact ionare in

r supra-cump arate in

scazuta, atunci cand

semni f icat ive atunc i

m pul ore lor ce lor mai


15/35Powered b y

Am construi t o s t rategie care se aprop

completa a s t rategiei la s fars i tu l ace

EUR/ USD 24 de ore p e zi pent ru u l t im i i

Perfor m anta Str ategiei de range pe baza R

Sur sa: St rat egy Trad er FXCM

Dar, od ata ce adaugam factoru l t imp , lu

t ranzac t ionat i doar in t impu l per ioade lo

pent r u aceeasi per ioada de t im p, dar f

int r e 6 AM si 2 PM , Ora de Est (11 AM si

Pow ered by

i e foar te mul t de modelu l tader-u lu i t ip ic . (P

tu i ar t i co l ) . Am s imula t per formanta s t ra te

0 an i . Iar rezu l ta tu l nu a fost bu n.

SI pent ru Euro/ Dolar , t ranzact ionand 24 de ore

c rur i le dev in int eresant e. Sa presupun em ca a

r cu vo la t i l it a te scazuta . Urm atoru l gra f i c ne ar

ra deschiderea de poz i t i i in t im pul or elor cu v

7 PM ora Lon drei ) . Di ferent a este m ajora:

Powered b y

u tet i gasi o descriere

ie i pent ru perechea

t i stab i l i t ca regula sa

ata aceeasi str ate gie,

lat i l i tate m are, adica


16/35Powered b y

Str ategia RSI pe EUR/ USD, restr ict ion ata sa t r anzacioneze do ar int re 2 PM si 6 AM , ora d e Est.

Sur sa: St rat egy Trad er FXCM

Tranzact ionand conform st rategiei de range, doar int re orele 2 pm s i 6 am, ora de est , t rader-ul t ip ic ar f i

avut m ul t m ai mul t succes in t im pul u l t im i lo r 10 an i decat t rader-u l care a ignorat ora de t ranzact ionare.

Dar al te perechi valutare?

Desigur, nu t oate valutele se com por ta in acelasi mo d. De exemp lu, Yen -ul japon ez este m ai volat i l in t im pul

sesiuni i de tranzact ionare din Asia, in comparat ie cu Euro sau Lira Sterl ina, avand in vedere ca acestea sunt

orele d e lucru d in Japon ia.

Am sim ulat aceeasi st rat egie, cu cateva setar i de t im p po sibi le, pent ru 3 p erechi valut are m ajore:


17/35Powered b y

Time-Fi l tered RSI Strategy on EuropeanEuropene

Equi ty = Act ive

EURUSD, GBPUSD, U SDCHF Pairs = Pere c

Graf icul de m ai sus ne arata rezul tatele

d i fer i te per ioade de t imp (ora New Yo

no apte, in t imp ul sesiuni i d in Asia si la

decat f olo sind strat egia RSI 24 de o re (l i

Acelasi f i l t ru de t imp funct io neaza foart

Fi l t ru l are, de asemen ea, rezul tat e des

t r anzact ionare in range pent ru aceste p

Din pacate , in terva lu l de t imp opt im p

Asia. Testele pe care le-am facut refer

AUD/ USD, si NZD/ USD nu au aratat n ic

lucru se d ator eaza fapt ului ca, adesea,t r anzact ionare din As ia in com parat ie cu

Pow ered by

urrency Pair = Strategia RSI cu f i l t rul t imp, pt.

ile EURUSD, GBPU SD si U SDCHF

com binate ale st rat egiei pentr u EUR/ USD, GB

rk-ului ) . Dupa cum putet i observa, fo los ind ac

inceputul celei d in Europa, au rezul tat randa

nia de jo s).

e bin e pen tr u EUR/ USD si USD/ CHF, int ru cat

ul de bune pentru GBP/USD. Deci , ar t rebui

erechi valutare int re 2 PM si 6 AM , ora de Est .

rezenta t m ai devrem e nu are rezu lta te bun e

i toare la in terva lu l opt im de t imp pent ru a t

i m acar o singura curb a poz i t iva a act ivelor, p

aceste perechi valutare f luc tueaza mai mul tperech i le va lu tare euro pene.

Powered b y

ateva perechi valutare

/ USD si USD/ CHF, p e

easta st r ategie peste

en t e mu l t m a i bune

cestea sunt corelate.

a fo los i t i s t rategi i de

i pent ru valu te le d in

ranzactio na USD/ JPY,

e ult imi i 6 ani. Acest

in t impul ses iuni i de


18/35Powered b y

Time-Filtered RSI Strategy on Asian Curren

Equi ty = Act ive

USDJPY, GBPJPY, AU DU SD, N ZDUSD Pair s

M eri ta sa m ent ionam ca si in cazul ace

rezul tatelor. Tranzact ionarea t imp de 2

in terva le de t im p.

Planu l d e Joc: Ce St rat egie sa Fol

Tranzact ioneaza perechi le europene i

range.

Datele no ast re ne arat a ca, in decursul

range perechi le valutare eu rop ene, in t

AM ora de Est (7 PM si 11 AM ora Lond

per ioade cu vo lat i le mare, de la 6 AM l

in or i ce in terva l orar , dator i ta faptu l

volat i l i tate scazuta.

Pow ered by

cy Pairs = Strat egia cu RSI, cu f i l t rul t im p, pt . perec

= Per ech ile USDJPY, GBPJPY, AU DU SD, N ZDUSD

stor perechi valutare ora poate avea o insem

4 de ore d uce la p ierder i mu l t m ai mar i deca

osesc?

n t impu l o re lo r d in a fa ra p rogramu lu i , f o

u l t im i lo r 10 an i , mu l t i t rader i fo rex au avut suc

impu l ore lor d in a fara programu lu i de lucru ,

rei ) . M ul t i t r ader i nu au avut succes t r anzact io

2 PM . Valut ele din Asia-Pac if ic sunt greu d e t

i ca, in cazu l acestora , ex ista m ai put ine p

Powered b y

hi le din Asia

ata te m ajora asupra

ut i l izarea diverselor

los ind o t ra teg ie de

ces t ran zact ionand in

adica int r e 2 PM si 6

nand aceste valut e in

anzact ionat in range,

er ioade dis t inc te de


19/35Powered b y

M od el St rat egie: Tranzact ion area in Range pe b aza RSI, pe un graf ic de 15 m inu t e

Pent ru m odele noast re , am simu la t un t rader t ip ic , fo losind una d in t re ce le m ai com une s i mai simp le

st r ategi i de t ranzact ionare in range, in cursul zi le, fo los ind RSI-ul pe u n graf ic de 15 m inut e.

Regula de Intrare: Cand RSI de 14 per ioade t rece peste 30, cum para la pret ul d in piata la deschider ea

urm atoarei bare. Cand RSI-ul t rece sub 70 , vinde la pret ul d in piata la inceput ul urm atoarei bare.

Fi l t ru: Strat egia nu va genera t r anzact i i int r e ora de inchidere si urm atoarea ora de deschidere .

Regula d e Iesire: Str ategia va inchide p oz i t i i si va int oarce di rect ia in care deschide poz i t i i atun c i cand apare

sem nalul in sensul opu s.

Dupa cum am arat at m ai devrem e, aceasta st rat egie a avut cele m ai bune rezul tate in decursul u l t im i lor 10ani fo los ind perechi le valut are europ ene s i stabi l ind o ra de deschider e la 2 PM si ora de inchidere la 6 AM ,

ora d e Est (New York).

De David Rodr iguez, Str a teg Cant i t a t iv

Traducerea si adaptarea : M ihai Iacob p entru forexEDU.ro


20/35Powered b y

C. Cum sa t ranzact ion

valu te le im por t an te , cum

f i Euro , in t im pu l o re

act

Rezumat: Orele de tranzactionare din

dif ici l de tranzactionat datorita nivelul

breakout au rezultate bune in medii v

urm arit i uti l izarea str ategii lor de breako

Studi i le noast re anter ioare ne-au arata

ore lor m ai put in ac t i ve , in t ru cat p ro f i ta

put in vo la t i le . Dar d aca nu pot i t ranza

tr ader i i care vor sa f ie in piata in per ioa

Pow ered by

ezi

ar

lo r

ive

t impul sesiunii Nord-Americane au tendinta d

i mare de volati l i tate a pieteti. Strategii le de

lati le, asadar, daca intentionati sa tranzacio

ut .

t ca t rader i i pot avea rezul tate bune t ranzact i

b i l it a tea per t o ta l t inde sa f ie mai buna a tu nc i

c t iona atunc i cand pietele sunt l in is t i te? Iata

ele cele mai volat i le.

Powered b y

C. Cum sa t r anzact ionezi

valu te le im por t an te , cum ar

f i Euro , in t im pu l ore lor

act ive

e a fi orele cele mai

tranzactionare de tip

ati in acest interval,

nand doar in t im pu l

and p ie te le sunt m ai

cateva sfa tur i p ent ru


21/35Powered b y

Pro f i tab i li t y By T im e Frame Top 5 Trade

t ranzact i ona te Ora de Est

Hour o f Day (New York T im e) = Ora (dup

Graficul de mai sus subl iniaza ca major

cele m ai populare per echi valutare in t i

vedea ca aceste rezul tate p roaste sunt

f i ind cea mai volat i la. Graf icul urm ator

populara pereche valutara. Putet i obs

volat i l i tetea este la nivelul cel mai scazu

Average Hour ly M oves by Hour o f Day in E

Hour o f Day in Eastern T im e (New York) =

Average Pips = M edia Pipsi

Pow ered by

Pai r Eastern T im e = Prof i tab i l i ta tea in funct ie

Ora New York -ului )

i t a tea c lient i lo r FXCM au rezu l ta te pro aste t r

mpul ses iuni i Nord-Americane. Comparandu-le

orelate di rect cu into arcer i le rapide de pr et , ac

ne arata m edia m iscar i lor p e ora, in pips i , pent

erva ca cel mai bun rezul tat coinc ide cu pe

t, de ex. sesiunea de t ranzact ion are din Asia.

URUSD = M iscarea m edie pe ora, in fun ct ie de ora

Ora in fun ct ie de o ra de Est, (New York)

Powered b y

e t im p To p 5 pe re ch i

nzac t ionand 5 d in t re

cu volat i l i tatea, vom

easta p erio ada a zi lei

ru EUR/ USD, cea mai

r ioada din zi in care

din zi, pt . EURUSD


22/35Powered b y

Asia Session = Sesiunea din Asia

In art icolul anter ior am aratat ca st r ategia de t ran zact ion are foart e pop ulara pe baza RSI-ului avea rezul tat e

semni f icat iv mai bune daca l imi tam t ranzact ionarea doar la intervalele cu cea mai mica volat i l i tate, adica

in t re 2 PM si 6 AM ora de Est (New york ) .

Ce St rat egie sa Folo sesc pen t ru a Tranzacti on a in Timp ul sedint ei din U SA?

Asa cum am spus s i mai devreme, i i s fatuim pe t rader i sa t ranzact ioneze in t impul orelor cu volat i l i tate

scazut a dator i ta r iscului pe care i l presupu ne aceasta, precum si dato r i ta rezul tatelor m ai bune p e care le -

am vazut ca urm are a apl icar i i st r ategi i lor d e range d e cat re c l ient i i FXCM . Dar, uni i t rader i prefer a sa

t r anzact ioneze in t im pul o relor volat i le din sesiunea d in USA. Deci , daca avet i de gand sa pro cedat i ast fe l ,

as igurat i -va ca apl icat i s t rategia adecvata la momentul pot r iv i t . Nu incerca sa tranzactionezi in range. Faexact cont rar iul : t ranzact io neaza breakou t -ur i .

Ce este u n Breakout ?

Un Breakout apare atun c i cand o valuta care a stat int r -un int erval sparge nivelul de supo rt sau rez isten ta,

t recand de acel interval . Atunc i cand se intampla acest lucru, miscarea pretului are tendinta de a f i foarte

m are, c reand o opor t un i ta te de t ranzac t ionare.

Iata un exem plu, pe graf icul de 1 z i, in care EUR/USD a f luctu at int r -un int erval t imp de 2 luni . Pute t i vedea

ca, din m om ent ul in care a spart acest int erval , m iscarea a fost rapida s i foarte m are.


23/35Powered b y

Cum tr anzact ionezi Breakou t -ur i le?

Tranzact ionarea breakout-ur i lor este a

creste, t recand de nivelul de rez is ten

exem plu l de m ai sus, un t rader d e rang

bani . In schimb , un t rader de b reakout v

M odel d e Strat egie: Spargerea Interval

Strategia de breakout a intervalului es

Sistem ul s tabi leste intervalul in inter ior

m ai mare s i l in ia de jos la nivelul pret ul

Pow ered by

proape opusul s t rategi i lor de t ranzact ionare i

ta, cumparat i . Cand acesta scade, trecand d

e ar f i vandu t in p artea de sus a intervalului s i

a cumpara.

ulu i

te destul de s impla s i a avut rezul tate bune

u l caruia s-a m iscat cur sul, avand l inia de sus l

i ce lu i mai m ic pe parcursu l u l t imelor 20 de ba

Powered b y

n r a n ge . Can d p r e t u l

e suport , v indet i . In

probabi l a r f i p ierdut

in decursu l t impulu i .

n ivelul pretu lui celui

re. Pe graf icul de m ai


24/35Powered b y

jo s, li n ia de su s est e al bast ra, ia r ce a de jo s est e ro sie. Lin ia pu n ct at a ve rd e in d ica t ran zact i il e p ro f it ab il e

generate d e sistem , in t imp ce l in ia pun ctata ros ie arata t ranzact i i le care au avut ca rezul tat p ierd ere.

Vom v inde per echea valut ara atun c i cand p retu l scade sub baza intervalului . Daca pret ul se into arce rapid,

t ranzac t ia va f i i nch isa in p ierdere. Dar , daca pre tu l cont inua sa scada, vom avea un pro f i t d in ce in ce mai

m are, odata ce piata sa misca in favoarea n oastra.

Deci , putem ast fel intelege, ca s i concept , ca acest s is tem de t ranzact ionare va funct iona foarte bine in

t im pul per ioadelor cu volat i l i tate m are, atu nc i cand sunt sparte inter valele. Haidet i sa te stam acest s istem ,

ui tand u-ne la perfo rm anta pe care a avut -o pe EUR/ USD, in decursul u l t im i lor ani :


25/35Powered b y

Strat egia de Breakout a Intervalulu i

60 m i nu t e

Equ i t y = Act i ve

Sis temul de t ranzact ionare brakout a

per ioadei cu volat i l i tate mare a pietei

m ai put in bu ne. Avand in vedere ca st rcu volat i l itat e crescuta, cum put em inst

Pow ered by

pen tr u p erechea EURUSD, in per io ada 200

avut rezul tate destul de bune, per total , s i f

e la sfarsitul anului 2009. Dar a inregistrat s i

teg i i le de breakout au tend in t a de a func t ionaructa sistem ul sa t ranzact ion eze do ar in aceste

Powered b y

1 -2011, Graf icul de

ar t e bune i n t impu l

er ioade cu rezul tate

m ai b ine in per ioadem o m e n t e ?


26/35Powered b y

Cand ar Trebui sa Tranzact ion ez St rat egii de Breakou t ?

Zi ln ic publ icam Procent ele de Volat i l i tate pe p agina de Anal iza Tehnica a Dai lyFX. Procent ul de Volat i l i tate

este rezul tat d in pret ul opt iuni lor FX. Cu cat este m ai mare nu m arul , cu atat t rader i i de op t iun i se aspt eapta

ca volat i l i tatea sa creasca. Putem folos i aceste procente pentru a s tabi l i cand este mai bine sa folos im

anumite s t rategi i . Cand procentul volat i l i tat i i es te mare, vom t ranzact iona s t rategi i de breakout . Atunc i

cand este m ic , vom incerca sa le ev i tam .

Symb ol = Perechea valutara

T rend = Trend-u l

Volat i li ty = Volat i l i ta tea

Analysis Chart = Graf ic de Anal iza Tehnica

Apl icand s t rategia de Breakout de mai sus, o s impla opt imizare arata ca s t rategia se imbunatateste

rem arcabi l atun c i cand apl icam f i l t r e. In cont inuare, am sim ulat 2 cazur i . In pr im ul caz st r ategia va deschide

po zi t i i doar cand Procentul Volat i l i tat i i este m ai mare d e 50%. In cel de al 2- lea, doar cand este peste 75%.

Dupa cum se po ate observa pe graf i cu l urm ator , in am bele cazur i au r ezu l ta t randam ente m ai bune decat in

cazul de baza , adica daca am f i lasat s t rategia sa t r anzact ioneze tot t im pul .


27/35Powered b y

Chann el Breakou t Str ategy Fi l tered = Stra

Equi ty = Act ive

Base Chann el Brakout = Strat egia de Brak

Pentru f i l t ru l 50% st rategia va t ranza

tranzact iona doar in 25% din cazur i . I

perd ante, in acelasi t im p n edeschizand

bune rezu l ta te in decursu l t impu lu i , lua

perdante .

Fi l t ru l de 75% im piedica si mai m ul t d e

general pe parcursul u l t imi lor 6 an i nu

do ar cateva cazur i de p ierdere sem ni f ic

cu f i l t ru l de 75 %, int r ucat aceasta are d

m icsoran d r iscur i le de pierd ere.

Pow ered by

tegia de Breakout cu Fi l t ru

ou t d e baza

t i ona doar in j um at at e d i n c azu r i . Cu f i l t r u l

t im p, cea cu f i l t ru l de 50% s-a doved i t a

doar cateva dint re t ranzact i i le prof i tabi le. Ac

nd in calcul pro f i tu l net , si , de asem enea, a ev i

sch iderea de poz it i i a ta t bune cat si p roaste .

este la fe l de b un ca in cazul apl icar i i f i l t ru lu i d

at iva. Deci , daca luam in cons iderare factor ul r i

oar cateva t ranzact i i perd ante. Ast fel ne p ut e

Powered b y

de 75% s is temul va

v i ta mul te t ranzact i i

asta a avut cele mai

tat s i m ul te t r anzact i i

In t imp ce rezu l ta tu l

e 50%, tot us i au fo st

sc, o p referam pe cea

bucura de pro f i tu r i ,


28/35Powered b y

Planul Jocul ui : Ce St rat egie sa Fol osesc?

Cand vo lat i l i t atea este peste 75%, t r anzact ioneaza folo sind o strat egie de breakout .

Datele noast re ne arata ca in decursul u l t im i lor 10 ani m ul t i t r ader i for ex nu au avut succes t r anzact ionand

in per ioade cu vo lat i l it a te m are. Asa cum aratam in ar t i co lu l anter ior , in genera l recomandam

t ranzac t ionarea va lu te lor europ ene in t imp ul ore lor d in a fara programu lu i de luc ru , fo losind o st ra teg ie

de range, int ru cat aceasta abor dare t in de sa aduca cele m ai bune rezul tate s i se pot r iveste cel mai bine cu

m odu l in care t ran zact ion eaza major i tatea c l ient i lor FXCM .

Trader i i care vor sa t ranzact ioneze in t impul orelor cu cea mai mare volat i l i tate ar t rebui sa ut i l izeze al te

st rategi i , adica mai degraba s t rategi i de brakout decat de range. Tranzact ionarea breakout-ur i lor au cele

m ai bun e rezul tat e raport ate la r iscur i atun c i cand sunt u t i l izate doar in zi le le cu cea mai mare volat i l i tate.

Put em folos i Procent ele Volat i l i tat i i Dai lyFX pent ru a vedea astep tar i le t r ader i lor d e op t iun i FX in ceea ce

pr iveste vo la t i l it a tea in per ioada urm atoare. A tunc i cand pro centu l este p este 75%, brakout -ur i le au o

prob abi li t a te m ul t m ai mare de a se produce, deci urm ar it i aceste o por t un i ta t i .

M odel de St rategie: Tranzact io narea Breakout -ului pe un Graf ic de 60 de M inut e

Pent ru m odele noast re , am fo losi t una d in t re ce le m ai com une s i m ai simple s t ra tegi i de t ranzact ionare a

breakout -u lu i , pe un graf i c de 60 d e m inute .

Regula de Int rare: Cand cursul t rece peste cel mai m are nivel d in ul t im ele 20 de bare, cum para la pretu l d in

piata la deschider ea urm atoar ei bare. Cand cursul scade sub cel m ai mic nivel d in u l t im ele 20 de b are, v ind e

la pret ul p ietei la deschidere a urm atoarei bare.

Fi l t ru: Str ategia va deschide poz i t i i noi doar atun c i cand Procent ul Volat i l i tat i i es te p este nivelul spec i f icat

(cum ar f i 50% sau 75% din exem plele anter ioare).

Regula de Iesire: Str ategia va inchide po zi t i i le si va schimb a di rect ia in care deschide t r anzact i i noi atun c i

cand este generat sem nalul in sens invers.


29/35Powered b y

Asa cum am aratat mai devreme, pentru perechea EUR/USD aceasta s t rategie a avut cele mai bune

rezul tate ajustate in funct ie de r iscur i , d in ul t imi i 6 ani , atunc i cand a fost apl icat f i l t ru l de t ranzact ionare

do ar in cazul in care Procent ul Volat i l i tat i i este m ai mare d e 75%.

De Dav id Rodr iguez, Str ateg Cant i t a t iv

Traducerea si Adaptarea : M ihai Iacob pent ru forexEDU.ro


30/35Powered b y

D. Cat capit al sa investe sc in

For ex ?

Rezumat : Cercet ar i le au dem onst rat ca prof it abilit at ea poat e f i af ect at a de cant int at ea de cap it al

t ranzact ionat a. Trader i cu un capit al de cel put in 5000$ au t endint a sa ut ilizeze un leverage m ai

co nser va tor . Tr ad er ii a r t r eb ui sa u t ili ze ze u n lev er ag e efect i v d e 1 0 la 1 sa u m a i m ic.

Din anal iza t ranzact i i lo r f acu t e a zeci de m i i de cl ien t i FXCM , dar si d i n conv ersa t ii le d i n t impu l w eb inar - ii lo r

live , Tw i t te r, sau e -m a il, am aju n s la co ncl uzia ca t rad er ii in t ra p e p iat a Fo re x cu d o rin t a d e a-si r ed u ce

p ie rder i le ca t m a i m u l t . De aceea, t o t m a i m u l t i t rade r i no i inc ep t ranzact i ona r il e Fo rex cu un cap it a l m i c.

Ce ea ce a m d e sco p er it p r in a n al iza a m i i d e co n t ur i d e t r an za ct io n ar e e st e ca t r ad er ii cu b alan t e m a i m a ri

t in d sa f ie p r of it ab il i i nt r -u n p r o ce nt m a i m a r e al t r an za ct i ilo r . N o i co n sid e ra m ca ace st a e st e r ezu lt a tu l

fo losi r i i i n te l igente a LEVERAGE-u lu i EFECTIV in contu r i le de t ranzac t ionare.

Graf icu l 1


31/35Powered b y

Cum t rader ii m ai m i ci sun t l ipsi t i de ex per i en t a , acest i a au t end in t a de a se ex pune unu i n i ve l semn i f i ca t iv

m a i m a re d e le ve rage e fe ct iv . Pr in u r m ar e, ace ast a e xp u n er e p o at e cr est e si p ie rd e ri le . D eo ar ece

act ioneaza emot iona l , u l te r io r e i o r i renunta la p iata forex or i incearca sa com penseze p ierder ile fo losind un

l av e rage ef ect i v si ma i r id i ca t . In t ra ast f e l in t r -un ce rc v ici os ca re le d i st ruge en t uz iasm u l cu ca re au in t rat

in i t ia l pe p iata forex .

Ind i f e ren t ca t de buna est e st ra t egia u t l iza t a, deci zi a t rade r il o r p r i vi nd l eve rage-u l e f ect i v a re e f ect e d i rect e

si putern ice asupra rezu l ta tu lu i t ranzac t i il o r .

Graf icu l 2

In al d oi le a gr af ic am m o d if icat d o ua e le m en t e d in p r im u l gr af ic. In p r im u l r an d, am r ed en um i t f ie car eco lo an a p e nt r u a re pr eze n ta ce a m a i m a r e v al oa re in U SD co r esp u n zat o ar e co lo an ei r esp e ct i ve . D e

e xe m p l u , u n ca pi t al cu p r in s i nt r e 0 $ - 9 9 9$ e st e a cu m r e p re ze n t at d e gr u p u l 9 9 9$ . U n ca pi t al cu p r in s i nt r e

10 00 $-4 .9 99 $ a f ost r ed en u m it gr up u l 4 .9 99 $. Ase m e nat o r, 5 00 0$ - 9 .9 99 $ e st e re pr eze nt at d e gr up u l

9.999$.


32/35Powered b y

A d o u a m o d i f ica re p e ca re a m e f ect u a t -o co n st a i n ca lc ul ar e a va lo r ii m e d ii t r an za ct i o n at e p e n t r u f i eca re

gr u p , d u p a car e am i m p ar t i t -o l a v al o ar e a m a x im a a ca p it a lu l u i d in g r up . In e se n t a, a st a n e o f er a o v al o ar e

conservatoare si d im inuata de leverage e fect i v .( o ba lanta m ai m are reduce leverage-u l e fec t iv si de aceea

l in i a ro si e de p e g ra fi c r e p r ezi n t a ce l m a i m i c si m a i co n se r va t o r r ezu lt a t ). De e xe m p l u , m e d i a va lo r ii

t r anzact i ona t e pen t ru g rupu l 999$ est e 26 .000 . Daca l uam aceast a med ie si o impar t im la cap it a lu l con t u l u i ,obt inem med ia leverage-u lu i e fect i v u t i l i za t de grupu l respec t iv.

Cum leve rage-u l e f ect i v a scazu t semn i f i ca t iv d i n g rupu l 999$ spre grupu l 4 .999$( l in i a rosi e ), p ropor t i a de

co n t u r i p r o fit ab il e a cr escu t p u t er n ic cu 1 2 b p (co lo an el e al bast r e). D aca se ad au ga si m a i m u l t cap it al,

i n t ram i n g rupu l 9 .999$ , i ar l ev erage-u l ef ect i v con t i nua sa scada, i n ace lasi t imp rapor t u l de p ro f it ab i li t a t e

con t inu a sa creasca, spre 37%.

Pla nu l d e t r an za ct i on ar e: Cat d e m u l t l ev er age ef ect i v a r t r eb u i sa u t i lizez?

N o i r eco m an d am sa t ran zact io n at i cu u n le ve rage e fe ct iv d e 1 0 la 1 sau m a i m i c. Nu st im can d co nd it ii le

p i e t ei se vo r sch imba cauzand p ie rde r i st ra t egiei noast re . De aceea, m en t ine t i l ev e rage-u l e f ect i v l a un n i v el

conserv at o r u t i l izand i n ace lasi t imp st op loss pen t ru t oa t e t ranzact i i le . M a i jos se a f la un ca lc u l simp lu ca re

v a p o a te a ju t a sa d e t er m i n at i m a ri m e a t r an za ct i ei i n f u n ct i e d e ca pi t alu l co n t u lu i .

Capita lu l Contu lu i x Leverage-ul Efect iv = M ar imea max ima a t ranzact iei .

10 : 1 Leverage

Capitalul Contului Marimea maxima a tranzactiei$5,000 50,000

$10,000 100,000

$25,000 250,000

$100,000 1,000,000

$1,000,000 10,000,000

Gr af icu l d e m a i su s in d ica m a rim e a co n tu lu i u nu i t r ad er si m ar im e a m a xim a a t r an zact ie i b azat e pe u n

le ve ra ge d e 1 0 l a 1 . A st a in se am n a ca d aca ai 1 0.0 00 $ in co n t u l t au , at u n ci n ici od at a sa n u ai m ai m u l t d e

100.000 poz it ie deschisa in contul tau.

Rap o r tu l e xact d e le ve r age u t il izat e st e st ab il it in t o t ali tat e d e f ie car e t r ad er . U n ii p o t d ecid e ca e st e m a i

co n f or t ab il sa u t il ize ze u n le ve r age m a i m i c, d e 5 la 1 sau ch ia r 3 la 1 .


33/35Powered b y

Ce i ma i mu l t i t rade ri p ro f esion i st i t ranzact i oneaza conc ent randu-se m a i m u l t l a ca t cap it a l po t p i erde , deca t

la ca pit alu l p e ca re il p o t ca st iga. N im e n i n u cu n o ast e m i scar il e viit o ar e a le co t at ii l o r si d e ace ea t r ad er ii

p r o f esi o ni st i , cu t o at e ca su n t i n cr e za t o r i i n a bo r d ar e a t r an za ct i il o r, su n t f o ar t e c o n se r vat o r i i n u t i li za re a

leverage-u lu i e fect i v .

A ju st a r ea Le ve r age -u l u i Ef e ct i v p e n t r u a se p o t r iv i t o l er an t e i f ie ca r ui a l a r isc.

Ce r ce t ar il e n oast r e n e ar at a ca a ce le co n t u ri cu c ap it a lu l ce l m a i m i c( 9 99 $) au o m e d ie d e 2 6.0 00 p en t ru

f ie ca re t r a nza ct i e. Le ve r ag e- ul l o r e fe ct i v e st e d e ce l p u t in 2 6 l a 1 , ca re e st e m u l t m a i m a r e d e ca t l ev er a ge -

u l d e 1 0 la 1 d esp r e car e am d iscu t at m a i d evr em e . Daca ace st i t r ad er i vo r d o ri sa t r an zact io n eze la u n

l ev er a ge e f ect i v d e 1 0 l a 1 , a r t r eb u i sa f aca ce l p u t in u n a d i n aj u st a ri le d e m a i j o s:

Sa a d au ge ca p it a l la co n t u l lo r p e n t r u a r e du ce l ev er ag e- u l e f ect i v la ce l m u l t 1 0 l a 1 . Pr i n u r m a r e, t r a de r u l

ca r e a re o m e d i e d e 2 6 k/ t r an za ct i e ar t r e b ui sa a ib a 2 .6 0 0$ in co n t u l l u i p e n t r u a t r a nza ct i o n a 2 6 .0 0 0 l a u nlev e rage e f ect i v de 10 la 1 .

Re d u ce r ea m a r i m i i t r an za ct i ei l a u n n i ve l ca re a r r e d u ce l ev er ag e- ul e f ect i v su b 1 0 l a 1 . Pe n t r u a st a p u t e t i

ut i l iza graf icul 3.


34/35Powered b y

In gr af i cu l d e m a i su s se p o at e o b se r va cu m m a r im e a t r an za ct i ei r a m a ne r e la t iv st a b il a i n t i m p

ce ca p it a lu l co n t u lu i cr e st e d in g ru p u l 9 9 9$ sp r e gr u p u l 4 ,9 9 9$ . A st a su ge r ea za ca t r ad e r ii a u i n m e d i e u n

p r o fit sau o p ie rd e re d e 2 .6 0$ p e r p ip .

A r p u t e a f i m u l t e m o t i v e p e n t ru ca r e t r ad e r ii f o lo se sc i n m e d i e t r an za ct i i d e 2 6 k sa u , a lt f e l sp u s, u n p r o f it

sau o p ier der e d e 2.60$ p er p ip . Po at e d or esc o t ran zact ie in deaju ns d e m are in cat sa m er it e t im p ul

p e t r ecu t t r a nza ct i o n an d . Cu a lt e cu v in t e , t r ad e r ii ca u t a o v al o ar e a p r e t u lu i p e n t ru f ie ca re p i p si

2 .60$ est e i n med ie l im i t a m in im a . Daca acest i t rade r i a r u t i l iza un leve rage e f ect i v de 10 la 1 , a r t rebu i

sa aib a in co n t 2 .6 00 $ p en t ru a ave a o val oar e d e 2 .6 0$ p er p ip .

O a lt a p o si b il it a t e e st e ca m u l t i t r ad e r i n o i n u i nt e le g p u t er e a le ve r age -u lu i si cu m o t r an za ct i e p ie r za t o ar e

poa t e anu la un si r i n t reg de t ranzact i i p ro f i t ab i le . Fo losi rea unu i l eve rage ef ect i v conserv at o r poa t e reduce

p ie rder i l e unu i t rade r a t unci cand t rece pr i n t r -o pe r i oada nepro f it ab i la .

Sf at u l n o st r u e st e s a u t il iza t i u n l ev er ag e- ul e f e ct iv co n se r va t o r. D aca st it i d e ca t ca pi t al d i sp u n et i , a t u nci

u t il izat i gr af icu l 3 si calcu le le p reze nt at e in ace l gr af ic p en t ru a d et er m in a valo ar ea tr an zact ie i

corespunzatoare m ar imi i contu lu i .

D aca o b ie ct ivu l vo st ru il r ep rezin t a val oar ea p er p ip , at u n ci u t il i zat i calcu le le d in gr af icu l 5 p en t ru a

d et er m in a cap it alu l m in im n ece sar in f un ct ie d e val oar ea t r an zact ie i. A m a ri cap it alu l co n tu lu i n u

e ch i va le aza cu a d e ve n i m a i p r o f it a b il . In se am n a ca p o t i r am a n e i nt r - o t r an za ct i o n ar e m a i m u l t t i m p , ch ia r

d a ca n u m e r g e co n f o r m p l an u r il o r t a le . In m e d i e , t r ad e r ii ca re f o lo se sc o co m b i n at i e d e ca p it a l su f ici en t ( ce lpu t i n 5 .000$) si un lev e rage ef ect i v conserv at o r ( 10 la 1 sau m a i m ic) t i nd sa f i ne m a i p ro f i t ab i li .

De Jerem y W agner , Lead Trad ing Inst ructo r si Tim othy Shea pent ru Dai l yFX.com

Traducerea si adap ta rea : M iha i Iacob pent ru forexEDU.ro


35/35

* Or ice anal iza, pret sau in form at ie cont inut a de acest ar t i co l este furn izata ca un comen tar iu genera l de p iata si

nu con st i tuie sfat de invest i t ie. Forex Opt im Invest, FXCM sau Dai lyfx nu po t f i facute raspun zato are de pierder i le

surven i te di rect sau indirect din f olosi rea acestui m ater ial .

* * Tranzact ionarea Forex s i a CFD-ur i lor in m ar ja com por t a un n ive l r id icat de r isc si nu este p ot r iv i ta pent ru t o t iinvest i tor i i .

Levierul pu ter nic poate lucra atat pen tru cat s i im pot r iva Dv.Inainte sa invest i t i pe piata Forex sau a CFD-ur i lor

tre buie sa va luat i considerare o biect ivele, nivelul de exper ient a si apet i t ul pent ru r isc.

Exista po sibi l i tate a sa pierdet i o part e sau int reaga sum a invest i t a de aceea nu invest i t i bani pe care nu va

perm i tet i sa-i p ierdet i .

Trebuie sa f i t i const ient de r iscur i le tran zact ionar i i Forex sau a CFD-ur i lor s i, daca avet i dub i i , sa va consul tat i cu

un exper t ina inte de a invest i .

caracteristicile traderilor de succes

Documents