CAP.1: ELEMENTE DEFINITORII IN MANAGEMENTUL RISCULUIECONOMIC -afacerea: este o inteprindere, o entitate comerciala, sau o firma apartinand sectorului public sau privat, centrata pe producerea de bunuri sau servicii care satisfac nevoile clientilor; - aleator este asociat incapacitatii sau imposibilitatii cunoasterii rezultatului unei expriente inainte de efectuarea ei; - exista aleatoriu: obiectiv si subiectiv; aleatoriu: sistematic si specific; aleatoriu: pur si speculative; - exista 3 principii de risc: a) riscul antreprenorului: care implica nesiguranta obtinerii venitului asteptat in urma investirii anumitor surse; b) riscul imprumutatorului: include in sine partial riscul juridic si de credit; c) riscul schimbarii valorii unitatii monetrae dat de probabilitatea pierderii mijloacelor banesti. - se disting 5 grupe de riscuri: - riscuri de partener; - riscuri legate de activele reale; - riscuri tehnologice; - riscuri legate de activele reale; - alte riscuri externe - riscul de piata cuprinde 3 tipuri: valutar, ratei dobanzii, de pret; - riscul de credit este dat de posibilitatea ca una dintre partile instrumentului financiar sa nu execute obligatia asumata; - riscul de lichiditate rezulta din incapacitatea de a vinde repede un active financiar la o valoare apropiata de valoarea sa justa; - riscul ratei dobanzii: este dat de probabilitatea ca viitoarele fluxuri de trezorerie ale unui instrument financiar sa fluctueze din cauza modificarii ratelor dobanzii de piata. Delimitarea riscului economic si de natura financiara dezvaluie o structura succesiva de factori: a) riscul economic: reflecta sensibilitatea rezultatului economic la variatia nivelului activitatii de baza desfasurat de intreprindere. -se clasifica: - risc legat de programul de productie si de comercializare - risc legat de asigurare si utilizarea resurselor umane; - risc legat de asigurare si utilizarea mijloacelor fixe; - risc legat de aprovizionarea, asigurarea si utilizarea resurselor materiale, b) riscul financiar: reflecta sensibilitatea rezultatului la modificarea conditiilor de finantare a activitatii intreprinderii. Managementul riscului este un proces prin care sunt identificate expunerile de pierdere cu care se poate confrunta o persoana juridical sau fizica si prin care de aleg tehnicile cele mai potrivite privind inlaturarea acetsor expuneri. - urmareste 2 tipuri de obiective: ante-pierdere si post pierdere; - analiza riscului incepe dupa identificarea riscurilor; - estimarea riscului poate fi cantitativa, semicantitativa si calitativa