SITUATIA FLUXURILOR DE TREZORERIELA 31 DECEMBRIE 2008

Metoda indirecta

(RON ) Nr.Crt INDICATORI 31/12/2008

A. FLUX DE NUMERAR DIN ACTIVITATEA DE EXPLOATARE

1 Rezultat net 1,773,872

2 Ajustari pt. elemente nemonetare incluse la activit. de investitii sau finantare

12,060,292

3 Amortizarea aferenta inv. corporale 3,756,9084 Amortizarea aferenta inv. necorporale 78,7925 Cheltuieli cu dobanzile 1,384,5606 Venituri din dobanzi 4,3337 Cheltuieli cu impozitul pe profit 350,0368 Numerar din activit. de exploatare inaintea modificarii

capitalului circulant (1+2+3+4+5-6+7)19,400,127

Modificarile capitalului circulant:9 (crestere) / descrestere - creante financiare -1,368,649

- creante comerciale 124,50610 (crestere) / descrestere - stocuri -2,063,43911 (crestere) / descrestere - datorii termen scurt -4,154,115

(crestere) / descrestere - datorii termen lung -8,490,351

12 Fluxuri numerar nete din activit expl. (8+9+10+11) 3,448,079

13 Dobanda platita net 1,384,56014 Impozit pe profit platit 392,47515 Numerar din activit. de exploatare (12+13+14) 5,225,114

B. FLUX DE NUMERAR DIN ACTIVITATEA DE INVESTITII16 Achizitionare de active corporale -12,060,29217 Achizitionare de active necorporale 018 Achizitionare de active financiare 0

19 Flux de numerar net din activit. de investitii (16+17+18) -12,060,292

C. FLUX DE NUMERAR DIN ACTIVITATEA DE FINANTARE

20 Incasari din banci 17,176,56321 Plati catre banci 10,220,51122 Fluxuri de numerar nete din activit de finantare (20-21) 6,956,052

Crestere (descrestere) de numerar (15+19+22) 120,874

Numerar si echivalente de numerar la inceputul perioadei 909,522Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul perioadei 1,030,396

1

SITUATIA MODIFICARILOR CAPITALULUI PROPRIUla 31 decembrie 2008

- lei - Element al capitalului propriu

Sold la 01.01.2007

Cresteri ReduceriSold la

31.12.2008Total , din care Prin

transferTotal , din care

Prin transfer

0 1 2 3 4 5 6

Capital subscris 14.451.788 14.451.788

Prime de capital

Rezerve din reevaluare 2.102.822 2.503.900 4.606.722

Rezerve legale 347.180 80.658 427.838

Alte rezerve 3.331.285 737.639 4.068.924

Rezultatul reportat provenit din adoptarea pentru prima data a IAS , mai putin IAS 29

384.549 353.090 737.639

Rezultatul exercitiului financiar Sold creditor 380.866 1.773.872 380.866 1.773.872 Sold debitor

Repartizare profit 27.776 80.658 27.776 80.658

TOTAL 20.970.714 5.368.501 1.090.729 25.248.486

Capitalul social a avut urmatoarea evolutie de la infintarea societatii si anume :

Baza legalaValoare capital

socialCerere de mentiuni la Registrul Comertului

1 2 3Capital social in HGR 945/ 1990 – la 31.12.1991

201.944 Cerere de inmatriculare 87/11.02.1991 la Registrul Comertului Brasov

HGR 26 / 1992 –reevaluare mijloace fixe – sold 31.05.1993

2.393.093 Cerere de mentiuni nr. 1003/26.05.1993la Registrul Comertului Brasov

HGR 500/1994 – reevaluare mijloace fixe – sold 30.11.1994

10.344.600 Cerere de mentiuni nr. M 2095 / 16.11.1994 la Registrul Comertului Brasov

Corectii neefectuate de organele de control MF sold 31.07.1995

10.168.675 Cerere de mentiuni nr. M 12535 / 24.07.1995 la Registrul Comertului Brasov

Cu cererea de mentiuni nr. 5570/ 25.09.1997 capitalul social s-a stabilit la valoarea de 10.167.231 lei valoare care este in sold la 31.12.2002 . Cu cerere de mentiuni nr. 7101 din 18.04.2003 , capitalul social al societatii s-a stabilit la valoarea de 13.827.434 lei si a fost inregistrat in contabilitate la 30.04.2003 .

Cu cerere de mentiuni nr. 7101 din 18.04.2003 , capitalul social al societatii s-a stabilit la valoarea de 14.451.788 lei si a fost inregistrat in contabilitate la 30.04.2003

În data de 19.01.2007 a avut loc Adunarea Generală a Acţionarilor S.C. PRODLACTA S.A. în care s-a hotărât aprobarea constatării majorării de drept a capitalului social de la 13.827.434,16 la 14.451.788,4 lei, cu valoarea de 624.354,24 lei reprezentând valoarea terenurilor pentru care societatea a obţinut Certificatul de atestare a dreptului de proprietate asupra terenurilor şi emiterea unui număr de

2

459.084 acţiuni cu o valoare nominală pe acţiune de 1,36 lei, care revin de drept Statului Român reprezentat prin AVAS, în temeiul Legii 137/2002, art.12, alin. 5, astfel numărul de acţiuni al societăţii s-a majorat de la 10.167.231 acţiuni la 10.626.315 acţiuni.

Structura actionariatului la data de 31.12.2007 si 31.12.2008 era urmatoarea :

Nr. Crt

Nr. actionari la data de : Nr. Actiuni la data de : Ponderea in capital social

31.12.2007/ 31.12.2008 31.12.2007/ 31.12.2008 31.12.2007/ 31.12.2008

1 ASMC Prodlacta

1 1 5.186.025 5.186.025 51% 48,80%

2 A.V.A.S 1 1 459.084 459.084 4,32%3 Persoane

fizice3.557.187 3.557.187 36,03% 21,68%

4 Persoane juridice

1.424.019 1.424.019 12,97% 25,20%

10.626.315 10.626.315 100% 100%   ’’Rezervele legale ’’ – contul 1061- a crescut cu 80.658 lei reprezentand 5% calculat la profitul brut al anului 2008. ’’Profitul sau pierderea reportat(a) ’’ – contul 117 repartizarea profitului pe anul 2008 se va efectua in cursul exercitiului financiar urmator dupa aprobarea AGA.

3

- NOTA 1-

SITUATIA ACTIVELOR IMOBILIZATE

Societatea nu a constituit provizioane pentru deprecierea imobilizarilor corporale. Pe grupe, asa cum sunt definite de OMFP nr.1752/2005, Legea 15/1994 cu modificarile si completarile ulterioare situatia imobilizarilor si amortizarea se prezinta astfel :

Elemente de active

Valoarea brutaDeprecieri

( amortizarare si provizioane )Sold la 01/01/08

Cresteri Reduceri Sold la 31/12/08 Sold la

01/01/08

Deprecierea inregistrata in cursul exercitiului

Reducerisau reluari

Sold la 31/12/08

0 1 2 3 4=1+2-3 5 6 7 8=5+6-7205 Conces. si brevete

4.653 - - 4.653 4.653 - - 4.653

208 Alte imob necorp.

- 787.989 - 787.989 - 78.792 - 78.792

211Terenuri 814.737 - 814.7372120 Constructii

19.298.262 4.163.276 - 23.461.538 10.691.326 839.460 - 11.530.786

2130 Echipam.Tehnologice

25.329.609 10.393.371 687.842 35.035.138 14.705.675 2.891.115 635.993 16.960.797

2140 Mobilier , ap. bir. , echip. de protectie

182.097 3.704 476 185.325 94.702 26.333 476 120.559

231 + 232 Imobilizari in curs

3.937.675 20.096.510 13.418.010 10.616.175 - - - -

262 Titluri de participare

1.600 - - 1.600 - - - -

TOTAL 50.356.622 34.656.861 14.106.328 70.907.155 25.496.356 3.835.700 636.469 28.695.587

Amortizarea s-a calculat potrivit regimului de amortizare liniar, cu respectarea prevederilor Legii 15/1994, cu modificarile ulterioare. In anul 2008 valoarea inclusa in cheltuielile de exploatare a fost de 100%, conform prevederilor legale in vigoare. In anul 2008 s-au reevaluat mijloacele fixe – grupa 1 “ Constructii “ aflate in patrimoniul SC PRODLACTA SA, in conformitate cu prevederile Legii 571/2003 privind Codul Fiscal , cu modificarile si completarile ulterioare si ale Ordinului Ministerului Finantelor Publice nr.1752/17.11.2005 , pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu directivele europene. Reevaluarea constructiilor a fost efectuata conform Standardelor Asociatiei Nationale a Evaluatorilor din Romania care sunt compatibile cu Standardele Internationale de Evaluare , folosindu-se metoda costului.

4

Conform metodei valorii de inlocuire , valoarea ramasa a constructiilor este evaluata ca valoare de inlocuire unitara corectata a suprafetei desfasurate depreciata cu uzura constanta , previzibila.Pe baza rezultatelor obtinute , valorile totale obtinute in urma reevaluarii mijloacelor fixe – grupa 1 “ Constructii “ , existente in patrimoniul SC PRODLACTA SA , comparative cu cele inregistrate in contabilitate la data respective , sunt :

- lei -- Valoare de inventar 15.918.917,88- Amortizare cumulate 8.746.511,47- Valoare ramasa 7.172.406,74- Valoare de inventar , reevaluata 18.422.817,62- Diferenta de inregistrat , la valoare de inventar 2.503.899,74

Mentionam ca pentru reevaluarea mijloacelor fixe-grupa 1 “CONSTRUCTII” s-a procedat la respectarea legislatiei in vigoare si s-a angajat un expert evaluator membru titular al Asociatiei Nationale a Evaluatorilor din Romania (ANEVAR) conform legitimatiei nr. 1158/2009.

5

- NOTA 2 -

SITUATIAPROVIZIOANELOR PENTRU RISCURI SI CHELTUIELI

- lei -Elemente de provizioane

Sold initial Provizioane constituite in cursul anului

Provizioane reluate la venituri

Sold final

0 1 2 3 4=1+2-3Prov.pt.deprecierea mat.consumabile

31.509 - - 31.509

Prov.pt.deprecierea produselor

- - - -

Prov.pt.deprecierea creantelor-clienti

708.747 283.686 425.061

Prov.pt.deprecierea creantelor- debitori

643.518 22.535 58.653 607.340

6

- NOTA 3 -

SITUATIA REPARTIZARII PROFITULUI

- mii lei -Nr. Crt. Destinatia Suma

1 Profit net Repartizarea profitului net

1.773.872

2 Rezerve legale 80.6583 Surse proprii de finantare 4 Surse proprii de finantare din facilitati5 Participarea salariatilor la profit6 Dividende de plata, din care :

- dividende pentru rambursarea creditelor pentru societatile privatizate prin metoda MEBO

Rezultatul curent de 2.123.908 lei, este format din : -3.966.661 lei – profit din activitate de exploatare. -1.842.753 lei – pierdere din activitatea financiara. Nu s-au inregistrat valori din activitatea extraordinara. Nu s-a tinut cont la calculul impozitului pe profit de 168.413 lei reprezentind venituri financiare deductibile din anii precedenti si de impozitul pe profit de 25.947 lei calculat suplimentar din anii precedenti, rezultate in urma controlului ANAF Impozitul pe profit a fost influentat de urmatoarele sume deductibile si nedeductibile fiscal stabilite de societate, astfel : - Profit brut = 2.123.908 lei

- Sume deductibile = 433.322 lei 80.658 lei fond rezerve legale 5% 342.339 lei desfintat provizioane pentru clienti si debitori incasati - Sume nedeductibile – total = 1.069.005 lei

din care :

183.339 lei Amenzi si penalitati 130.594 lei Retururi marfa deteriorata 24.813 lei TVA pentru marfuri deteriorate si produse date cu titlu gratuit 33.322 lei Materiale cu termen depasit 6.331 lei TVA pentru materiale 22.535 lei Provizion debitori neincasati din 2008 10.104 lei Depasire cheltueli de protocol 1.920 lei TVA chelt.protocol depasite 26.437 lei Cheltuieli sponsorizare 293.573 lei Pierderi din creante 336.037 lei Impozit pe profit

7

- NOTA 4 -

SITUATIA ANALIZEI REZULTATULUI DIN EXPLOATARE - lei -Indicatorul Exercitiul

precedentExercitiul curent

0 1 21. Cifra de afaceri neta 2. Costul bunurilor vandute si al seviciilor prestate ( 3+4+5)3. Cheltuielile activitatii de baza4. Cheltuielile activitatilor auxiliare 5. Cheltuielile indirecte de productie6. Rezultatul brut aferent cifrei de afaceri nete (1-2 )7. Cheltuielile de desfacere 8. Cheltuielile generale de administratie9. Alte venituri din exploatare 10.Rezultatul din exploatare ( 6- 7- 8+9)

53.252.384

46.034.21739.736.1054.725.8761.572.2367.218.1672.994.8113.682.737

739.616 1.280.235

61.810.766

47.046.69838.304.9256.375.3772.366.396

14.764.0686.679.6374.825.561

707.791 3.966.661

8

-NOTA 5 -

SITUATIA CREANTELOR SI DATORIILOR

- lei -

Creante Sold la 31.12.2008(col. 2+3 )

Termen de lichiditate

sub 1 an peste 1 an0 1 2 3

TOTAL , DIN CARE : 13.211.564 13.211.564

4111 7.486.632 7.486.632

4118 425.061 425.061

4282 231.100 231.100

4482 82.238 82.238

461 665.245 665.245

445 4.321.288 4.321.288 -

Datorii Sold la 31.12.2008(col. 2+3+4 )

Termen de plata

Sub 1 an 1- 5 ani peste 5 ani0 1 2 3 4

TOTAL , DIN CARE : 31.547.303 20.204.032 11.343.271162 9.920.323 1.067.854 8.852.469167 4.064.191 1.573.389 2.490.802401 6.373.492 6.373.492 -404 3.167.536 3.167.536 -408 387.343 387.343 -421 304.485 304.485 -424 2.320 2.320 -426 14.485 14.485 -427 57.935 57.935 -4281 9.769 9.769 -431 259.464 259.464 -437 6.258 6.258 -441 20.166 20.1664423 371.341 371.341 -444 6.048 6.048 -447 5.317 5.317 -457 73.337 73.337462 40.929 40.928 -

9

5191 416.667 416.667 -5122 6.045.897 6.045.897 -

Valoarea cea mai mare a datoriilor s-a inregistrat la contul 4010 ,, Furnizori ’’ a caror valoare este de 6.373.492 lei , din care cu obligatii de plata sub 30 zile = 4.508.725 lei. Mentionam ca la inchiderea exercitiului s-a efectuat reevaluarea creditelor , lesasingurilor si furnizoriloe in valuta la valorea cursului EURO stabilit de B.N.R. la 31.12.2008 , pentru perioada datorata in cursul anului 2009. In ceea ce priveste datoriile fata de banci situatia se prezinta astfel :- credite bancare pe termen lung = 9.920.323 lei- credite pe termen scurt - linie B.C.R. = 1.762.916 lei - linie B.R.D. = 2.795.568 lei - linie FIRENZE = 1.487.413 lei- credit pe termen scurt (stocuri) = 416.667 lei- alte imprumuturi asimilate, reprezentand operatiuni in leasing financiar = 4.064.191 lei

Celelalte datorii intra in cadrul relatiilor desfasurate in cadrul activitatii curente nereprezentand situatii anormale care sa fie tratate in mod special.

10

- NOTA 6 -

PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE

Exercitiul financiar 2008 s-a incheiat conform prevederilor Legii contabilitatii nr.82 /1991. Principii contabile S-au aplicat urmatoarele principii contabile :

I. Principiul continuitatii activitatii Pentru inchiderea exercitiului financiar 2008 cat si in timpul exercitiului s-a pornit de la idea ca societatea isi continua in mod normal activitatea intr-un viitor previzibil. De mentionat ca S.C. Prodlacta S.A. are piata de desfacere pe plan intern, poseda resursele necesare desfasurarii activitatii, solvabilitatea este buna si prin urmare dispune de resursele necesare continuitatii activitatii in perioada urmatoare.

II.Principiul permanentei metodelor Metodele de evaluare a elementelor patrimoniale si a rezultatelor realizate in anul 2008 sunt o continuare a celor din anul 2007 asigurand comparabilitatea in timp si anume: a) Pentru imobilizari s-a procedat astfel: - evaluare la intrare in patrimoniu:

pentru cele achizitionate s-a realizat la cost efectiv : pret de achizitie, cheltueli de transport-aprovizionare, taxe recuperabile si alte cheltueli accesorii efectuate pentru punerea in fuctiune;

Este necesar ca in perioadele viitoare societate sa analizeze imobilizarile corporale din punct de vedere al utilizarii acestora si al uzurii fizice comparativ cu cea scriptica si sa aplice tratamente contabile (provizioane) pentru deprecieri, inclusiv pentru valoarea neamortizata a mijloacelor fixe propuse la casare si nu s-au efectuat casarile si scoaterea din evidenta. b) Pentru stocuri Metoda de evidentiere este cea a inventarului permanent b.1 - materiale, obiecte de inventar, ambalaje b.1.1. - evaluarea la intrarea in patrimoniu

nu s-au primit cu titlu oneros ; nu s-au primit cu titlu gratuit.

b.1.2. - evaluarea la iesirea din patrimoniu s-a utilizat metoda FIFO.

b.1.3. - evaluarea la inchiderea exercitiului s-a reflectat in bilant la valoarea de intrare in patrimoniu; s-a stabilit deprecieri reversibile cu ocazia inventarierii si ca atare s-au aplicat

tratamente contabile (provizioane pentru materiale in valoare de 31.509 lei ) b.2. - produse realizate din productia proprie (semifabricate ,produse finite ) b.2.1. - evaluarea la intrarea in patrimoniu

se face la pret prestabilit la finele perioadei se calculeaza costul efectiv stabilindu-se abateri de la aceasta.

b.2.2. - evaluarea la iesirea din patrimoniu se face la cost standard se repartizeaza abaterile functie de valori iesite

11

b.2.3. - evaluarea la inchiderea exercitiului se face functie de costul efectiv (standard + abateri)

b.3. - marfuri Evaluarea la intrare in patrimoniu

- se face la pret cu amanuntul Evaluarea la iesirea din patrimoiu

- se face la pret cu amanuntul Evaluarea la inchiderea exercitiului

- se face la pret cu amanuntul c) pentru creante

la intrare in patrimoniu - s-au evaluat la valoarea de inregistrare

la inchiderea exercitiului - intre valoarea rezultata la inventariere (actuala – valoare probabila de incasat) si cea contabila sunt constituite provizioane pentru deprecieri in valoare de 425.061 lei pentru clienti, si pentru deprecierea debitorilor sunt constituite provizioane in valoare de 607.400 lei din care 22.535 lei in 2008.

la iesirea din patrimoniu - s-au evaluat la valoarea de inregistrare

d) Pentru obligatii la intrare

- s-au evaluat la valoarea de inregistrare ; la inchiderea exercitiului

- s-au efectuat evaluari partiale aferente obligatiilor exprimate in lei , corespunzatoare ratelor scadente

- s-au reevaluat creditele in valuta la valorea cursului EURO stabilit de B.N.R. la 31.12.2008 .

la iesirea din patrimoniu - s-au inregistrat la valoarea cu care au figurat in evidentele contabile e) Pentru mijloace de trezorerie

la intrare in patrimoniu - evaluarea s-a facut la valoarea de inregistrare la inchiderea exercitiului

- evaluarea s-a facut in functie de cursul valutar publicat de B. N. R valabil pentru 31.12.2008

la iesirea din patrimoniu - evaluarea s-a facut in functie de valoarea de intrare ; f) Veniturile si cheltuelile - conturile de venituri si cheltueli au fost analizate in momentul inregistrarii in contabilitate cu oglindirea impozitarii / deductibilitatii respectiv neimpozitarii / nedeductibilitatii. Tratamente contabile s-au reflectat astfel :f.1.cheltueli : - au fost inregistrate provizioanele astfel : 6814 - cheltueli de exploatare privind provizioane pentru clienti si debitori = 22.535 lei

III . Principiul prudentei S-a aplicat tinind cont de tratamente contabile cu exceptiile prezentate la principiul permanentei metodelor (aplicabile din punct de vedere al tratamentelor si la acest principiu).

IV. Principiul evaluarii separate a elementelor de activ si pasiv Pentru stabilirea valorii unui post in bilant , s-a pornit de la determinarea separata a valorii fiecarui element individual care compune postul respectiv. In acest sens societatea are organizata in mod corespunzator evidenta analitica in vederea compunerii posturilor din bilant.

12

V. Principiul independentei exercitiului S-au inregistrat si cuprins in situatiile financiare, veniturile si cheltuelile aferente exercitiului financiar indiferent de data incasarii sumelor sau a efectuarii platilor,despre care unitatea a avut cunostinta pina la data intocmirii balantei de verificare in forma finala.

VI. Principiul intangibilitatii S-a verificat ca bilantul de deschidere al anului 2008 sa corespunda cu bilantul de inchidere al anului 2007, principiu respectat cu exceptia situatiilor rezultate din tratamentele rezultate din adoptarea pentru prima data a IAS.

VII.Principiul necompensarii Nu s-au efectuat compensari intre posturile de Activ si cele de Pasiv, respectiv intre venituri si cheltueli.

VIII.Principiul prevalentei economicului asupra juridiculuiElementele din bilant si contul de profir si pierdere sunt prezentate tinind cont de fondul

economic al tranzactiei. IX.Principiul pragului de semnificatie Este un principiu dat odata cu aplicarea prevederilor OMFP 1752/2005, in sensul ca societatea va trebui sa prezinte in cadrul bilantului in mod distinct valorile semnificative (prin nominalizarea acestora), iar valorile nesemnificative de aceeasi natura vor fi prezentate grupat.

X.Principiul constituirii de accrual (preliminare), pentru venituri si cheltueli aferente anului 2008 si care nu au documente fiscale pana la finele anului contabil. Cheltuelile sunt nedeductibile din punc de vedere fiscal. Daca documentele fiscale aferente cheltuelilor sunt primite inainte de inchiderea anului, atunci cheltuiala este deductibila fiscal. Daca documentele fiscale sunt primite dupa inchiderea anului, cheltuiala inregistrata in anul 2008 drept cheltuiala nedeductibila se va reversa ca un venit neimpozabil si documentul fiscal se va inregistra in anul 2009 drept cheltuiala deductibila.

13

- NOTA 7 -

SITUATIA ACTIUNILOR SI OBLIGATIUNILOR

Informatia privind evolutia capitalului social si emiterea actiunilor sunt prezentate in ,, Situatia modificarilor capitalului propriu ’’ la 31 decembrie 2008. In perioada analizata nu s-au emis obligatiuni.

14

- NOTA 8 -

INFORMATII PRIVIND SALARIATII, ADMINISTRATORII SI DIRECTORII

Salarizarea directorilor si membrilor Consiliului de Administratie este stabilita de Adunarea Generala a Actionarilor. Nu s-au acordat avansuri si credite directorilor si membrilor Consiliului de Administratie in timpul exercitiului financiar analizat. Structura personalului in anul 2008, se prezinta astfel : - total personal , 469 salariati din care :

personal de conducere 3 salariati personal administrativ 85 salariati personal executie 381 salariati

Salariile platite, aferente exercitiului financiar 2008, precum si cheltuielile cu asigurarile sociale , se prezinta dupa cum urmeaza : - salarii 6.954.642 lei - cheltuieli cu tichetele de masa 629.068 lei - cheltuieli cu asigurarile sociale si protectia sociala 1.808.057 lei Fata de anul 2007, cheltuielile cu salariile au crescut cu 12,76 % , datorita cresterii salariului minim pe economie.

15

- NOTA 9 –

SITUATIAPRINCIPALILOR INDICATORI ECONOMICO FINANCIARI la

31 decembrie 2008

Nr. Crt

Indicatori degestiune

Formula de calcul U / M Valori in2008

Valori in2007

%

0 1 2 3 4 5 6

1 Profit la 1000 lei

Venituri totale

Profit brut x 1000lei 32,61 11,30 288,58

Venituri totale2 Rentabilitatea

economica

Profit brut x 100% 8,41 2,86 294,06

Capital propriu

3 Reintoarcerea

Capitalului

Profit curent x 100% 3,32 1,27 261,42

Activ total

4 Numar rotatii Cifra de afacerinr. 2,84 2,39 118,83

Active circulante

5 Viteza de rotatie

in zile

360zile 126,76 150,63 84,15

Nr. de rotatii

6 Gradul de utilizare a capitalului propriu

Activ totalnr. 2,53 2,25 112,44

Capital propriu

7 Nevoia de fond de rulment

Act. cir. - trez. –

Dat. pe term. scurtlei 1.548.526 6.374.165 24,29

8 Structura finantarii Capit. Perm. x 100% 89,22 100,13 89,10

Active imob. net

9 Grad de indatorare Total dat. x 100% 124,95 90,14 138,62

Capit. Total

10 Lichiditatea redusa (Act. circ – st.) x 100% 69,03 106,43 64,86

Datorii pe term. sc.

16

11 Lichiditatea

generala

Active circ. x 100% 113,48 148,62 76,35

Datorii pe term.sc

12 Profit brut pe

salariat

Rezultat brut totalLei 4528,59 1282 353,24

Nr. mediu salar.

13 Productivitatea

muncii

Cifra de afacerilei 131.792,68 113.787,14 115,82

Nr. mediu salar.

14 Salariu mediu pe

Salariat

Salarii totalelei 16.169,96 14.069,38 114,93

Nr. mediu salar.

Din analiza indicatorilor privind rentabilitatea societatii se constata o crestere a profitului

brut fata de veniturile totale de la 11,30 lei la 1000 lei venituri la 32,61 lei la 1000 lei venituri in perioada analizata, ceea ce reprezinta o crestere a profitului la 1000 lei venituri cu 188,58%. Aceasta crestere s-a datorat  reorientarii resurselor intr-o gama de produse cu rentabilitate mai mare si datorita ritmului de crestere a veniturilor care a fost mai mare decat cel al cheltuielilor. Rentabilitatea economica inregistreaza o crestere in anul 2008 fata de anul 2007 cu 294,06 %, aceasta crestere finnd explicata prin obtinerea unui profit de aproape 3 ori mai mare decit cel din anul trecut , in conditiile in care capitalurile proprii au crescut cu doar 20%. Daca in anul 2007 profitul brut era de 2,86 lei la 100 lei capitaluri proprii, in anul 2008 situatia este in crestere, intrucat profitul brut reprezinta 8,41 lei la 100 lei capitaluri proprii . Indicatorii privind rata activului demonstreaza o crestere a numarului de rotatii cu 118,83 %, respectiv de la 2,39 rotatii in anul 2007 la 2,84 rotatii in anul 2008, fapt ce a condus la cresterea vitezei de rotatie de la 150,63 zile in anul 2007 la 126,76 zile in anul 2008. Prin nevoia de fond de rulment se urmareste daca prin valorificarea activelor circulante, exceptand mijloacele de trezorerie se pot achita datoriile pe termen scurt. Din analiza se constata ca situatia in anul 2008 fata de anul 2007, inregistreaza o scadere in procent de 24,29 %, in sensul ca daca in anul 2007 datoriile pe termen scurt in valoare de 14.982.063 lei au fost acoperite prin valorificarea activelor circulante exceptand trezoreria , ramanand un excedent de nevoie fond de rulment de 6.374.165 lei, in anul 2008 s-a obtinut un excedent de nevoie fond de rulment in valoare de 1.548.526 lei. Gradul de indatorare a inregistrat o crestere in anul 2008 fata de anul 2007, in sensul ca daca in anul 2007 datoriile reprezentau 90,14 % din capitalurile totale, in anul 2008 acesta este de 124,95 % , grad de indatorare acceptabil , datorita cresterii investitiilor in productie si transport , care vor conduce la profitabilitatea firmei in anii urmatori. In ceea ce priveste lichiditatea redusa, se observa o inrautatire a situatiei ,aceasta inregistrand o scadere cu 64,86 % in perioada analizata, respectiv faptul ca prin valorificarea activelor circulante, exceptand stocurile, daca in anul 2007 datoriile se acopereau in procent de 106,43 %, in anul 2007, gradul de acoperire este de 69,03 %. Aceasta se datoreaza neintoarcerii in timp util a resurselor ce urmeaza a fi primite in proportie de 50 % pentru finantarea investitiei prin programul Sapard. La indicatorul privind lichiditatea generala care exprima gradul de acoperire a datoriilor pe termen scurt de catre activele circulante, se constata o scadere a acestuia, in sensul ca daca in anul 2007 acoperirea era de 148,62 %, in anul 2008 gradul de acoperire este de 113,48 % , acest lucru se datoreaza cresterii datoriilor curente mai mult decit a activelor circulante . Productivitatea muncii pe salariat a crescut cu 15,82 %, in perioada analizata data in principal de scaderea numarului mediu de salariati , coroborata cu cresterea cifrei de afaceri .Aceasta crestere a productivitatii a fost complet anulata de cresterea cu 14,93 % a salariului mediu pe salariat , ca urmare a majorarii salariului minim conform CCM la nivel national. Indicatorul privind reintoarcerea capitalului, arata cat rezultat curent este realizat prin activul net, constatandu-se ca atat in anul 2008, cat si in anul 2007, s-au obtinut valori pozitive, dar cu o crestere in anul 2008, cand profitul curent fata de total activ a crescut cu 161,42 % fata de anul 2007. Gradul de utilizare a capitalului propriu a inregistrat o crestere cu 12,44 % in anul 2008 fata de anul 2007, datorita modificarii activelor circulante ,respectiv faptul ca daca activul total in anul 2007 reprezenta 2,25 rotatii fata de capitalurile proprii, in anul 2008 se inregistreaza 2,53 rotatii . Se poate concluziona ca societatea dispune de mijloace necesare continuarii activitatii in perioadele urmatoare.

17

- NOTA 10 -

ALTE INFORMATII

1. Prezentare si factori economici generali 1.1. Prezentare

DENUMIRE : PRODLACTA BRASOVFORMA JURIDICA : SOCIETATE COMERCIALA PE ACTIUNI DATA CONSTITUIRII : Anul 1991, prin inscrierea la Oficiul Registrului Comertului, in baza certificatului de inmatriculare nr. J08/67 / 11.02.1991CODUL FISCAL : R 1112568.SEDIUL SOCIAL : Brasov, str. ECATERINA TEODOROIU nr. 5DURATA SOCIETATII : nelimitata.CIFRA DE AFACERI : 61.810.766 leiCAPITALURI PROPRII : 25.248.486 leiSTRUCTURA DE PERSONAL : TOTAL = 469 din care : - personal conducere = 3 - personal administrativ = 85 - personal executie = 381

1.2. Factori economici si sociali generali

S.C. PRODLACTA S.A. s-a infiintat in anul 1991 prin reorganizarea fostei intreprinderi de Colectarea si Industralizarea Laptelui. Avand in vedere factorii favorizanti legati de privatizare de dupa anii 1990 in conformitate cu prevederile Legii 58/1991 si a O.G. 10/1992 aprobata prin Legea 112/ 1992, FPP. III Transilvania in calitate de actionar a scos la vanzare prin oferta publica un pachet de 38500 actiuni cu valoarea nominala de 25.000 lei / actiune, reprezentand 9,3% din Capitalul Social. Oferta publica s-a desfasurat in perioada martie-aprilie 1995 prin plasament direct conform H.G. 788/ 1993 locul de desfasurare fiind FPP III. Transilvania Brasov, oferta publica fiind autorizata de C.N.V.M. sub nr. 7/17.03.1995. In anul 1996 s-a procedat la schimbarea carnetelor cu certificate si cupoane nominative de privatizare contra actiunii la S.C. PRODLACTA S.A. Brasov, corespunzatoare cotei ce a fost stabilita a se transfera cu titlu gratuit de 75161 actiuni ( reprezentand 1.879.075 mii lei ). In urma procesului de alocare a actiunilor in baza Legii nr. 55/ 1995, valoarea nominala a unei actiuni s-a modificat la 1000 lei, intrucat s-a inregistrat suprasubscriere. La data de 14.03.2003 conform situatiei din Registrul Roman al Actionarilor societatea avea un numar de 5019 actionari cu 10.167.231 de actiuni. Ponderea o detine A.S.M.C. Prodlacta cu 51%, dupa care urmeaza ,, Persoane fizice ’’ cu 48,4%, persoane juridice cu 0,6%. Factorii economici favorizati de dezvoltarea de la an la an a societatii, cat si exigenta societatii in realizarea unor produse de calitate a facut ca acestea sa fie cautate de catre consumatori.

2. Sectorul de activitate si activitatea societatii

S.C. PRODLACTA S.A. prin specificul activitatii , raporteaza activitatea si catre Ministerul Agriculturii .Obiectul principal de activitate este ,,fabricarea produselor lactate si a branzeturilor’’ , conform cod CAEN 1051, avand totodata si unele activitati conexe si anume :

18

- fabricarea inghetatei ; - colectarea laptelui ca materie prima ; - depozitarea si comercializarea de produse lactate ; - activitati de transport. Activitatea de colectare a materiei prime s-a desfasurat in cadrul celor 3 baze de colectare : Brasov, Fagaras si Homorod, avand ca furnizori : societati agricole cu capital de stat, asociatii zootehnice si de la producatorii agricoli particulari. Din prelucrarea laptelui se obtine : lapte de consum, produse lactate, unt, branzeturi si inghetata.

3. Administrarea si conducerea societatii

Conducerea societatii a fost asigurata de : - Consiliul de Admnistratie format din:

Eftimie Mariana Gaspar Gabriel Costea Adriana Calin Dragos Stan Niculina

4. Informatii privind impozitul pe profit , sunt prezentate in NOTA 3. 5. Angajamente acordate – societatea a angajat in cursul anului 2008, credite pentru care s-a garantat cu mijloace fixe si bunuri, astfel:

credit linie B.C.R - valoare 1.890.000 lei , valoare garantiei- 484.792 lei (Fabrica Homorod)

credit linie B.R.D - valoare 3.000.000 lei, valoarea garantiei – 5.934.241 lei (Fabrica Moeciu – 1.982.415 lei , Linie Inghetata –951.826 lei si stocuri –3.000.000 lei)

credit stocuri - valoare 500.000 lei , valoarea garantiei – 542.857 lei (stocuri de marfuri)

credit investitii B.C.R –valoare 2.756.111 EUR, valoarea garantiei – 9.774.082 lei ( Fabrica Fagaras – 1.197.573 lei , Mijloace fixe – 8.576.509 lei)

Aceste angajamente acordate au fost cuprinse in proiectul de investitii pentru anul 2008 si aprobate in unanimitate in Adunarea Generala a Actionarilor din data de 26.04.2008 .

19