UNIVERSITATEA TRANSILVANIA DIN

BRAOV

FACULTATEA DE ALIMENTAIE I

TURISM

Analiz economic a companiei S.C. Tuvdor-prod S.R.L.

Student: Florea Aurelian An: IV, IMIT, grupa 16202

Braov 2014

Compania S.C. Tuvdor-prod S.R.L. este o ntreprindere din judeul Vrancea ce se ocup cu exploatarea forestier.

Dup o verificare a situaiei contabile din ultimii trei ani ai acestei societi se poate observa c unitatea este n plin dezvoltare. Astfel vor fi analizate criteriile legate de cretere economic, rentabilitate i echilibru financiar.

Scopul analizei diagnostic este optimizarea afacerii.

Modelul specific de analiz diagnostic a S.C. Tuvdor-prod S.R.L.

Diagnostic cifr

de afaceri

Diagnostic

cretere

Diagnostic

valoare adaugat

Diagnostic

performane

Diagnostic

rezultat

Diagnostic

rentabilitate

Diagnostic

financiar

Diagnostic bilan

financiar

Diagnostic

rentabilitate financiar

Diagnostic

echilibru financiar

Diagnostic

situatie net

Diagnostic fond

de rulment

Gradul de importan. Model matematic de analiz diagnostic

Criteriul de analiz

Coeficientul de importan

Justificare

1. Cifra de afaceri

2

Este un criteriu de importan major, dar nu influeneaz direct implementarea planului de optimizare.

2. Valoare adaugat

5

Este un criteriu foarte important deoarece influeneaz direct planul de optimizare.

3. Rezultat

2

Este un criteriu de importan major ce influeneaz direct implementarea planului.

4. Rentabilitate financiar

2

Un criteriu de importan major fr de care nu s-ar putea realiza eficient optimizarea afacerii.

5. Bilan financiar

2

Este un criteriu de importan major deoarece determin situaia necesar optimizrii.

6. Situaie net

5

Este un criteriu de importan foarte mare fr de care planul de optimizare nu ar putea fi pus in aplicare.

7. Fond de rulment

2

Este un criteriu de importan major, dar nu influeneaz direct proiectul de optimizare.

Analiza diagnostic a companiei S.C. Tuvdor-prod S.R.L

BILAN FINANCIAR

2007

2008

2009

ACTIVE IMOBILIZATE

208917

210156

197958

Imobilizri necorporale nete

0

0

1100

Imobilizri corporale nete

208917

210156

196858

Imobilizri financiare

0

0

0

ACTIVE CIRCULANTE

426217

318614

432870

Stocuri

99359

73316

127477

Creane

70479

114634

151832

Investiii pe termen scurt

0

0

0

Disponiiliti bneti

256379

130664

153561

CHELTUIELI N AVANS

1217

19

0

OBLIGAII PE TERMEN SCURT

Datorii pe termen scurt

264596

109468

243521

mprumuturi pe termen scurt( credite de trezorerie)

0

0

0

OBLIGAII PE TERMEN LUNG

Datorii pe termen lung

0

0

0

mprumuturi pe termen lung

PROVIZIOANE

0

0

0

VENITURI N AVANS

6176

6176

0

CAPITAL PROPRIU

365633

413145

383307

Bilan prescurtat

CONT DE REZULTAT

2007

2008

2009

CIFRA DE AFACERI NET

1035536

1004146

699682

Producia vndut

881124

755737

491580

Vnzare mrfuri

154412

248409

208102

Subvenii de exploatare

0

0

0

Variaia stocurilor

27281

27195

14350

Alte venituri din exploatare

1000

10942

10942

VENITURI DIN EXPLOATARE

1009255

976951

724974

Chelt.cu materiile prime i materiale

420679

536004

314217

Alte cheltuieli materiale

8529

10647

5332

Cheltuieli cu energia i apa

30374

25643

26598

Cheltuieli cu mrfurile

121005

195955

164321

Cheltuieli cu personalul

97534

129227

145130

Cheltuieli cu amortizrile i provizioanele

29343

29538

14771

Cheltuieli cu prestaiile externe

55654

41397

45245

Cheltuieli cu impozite, taxe, despgubiri

5914

9236

3803

CHELTUIELI DIN EXPLOATARE

769032

977647

719417

REZULTAT DIN EXPLOATARE

240223

-696

5557

Venituri financiare

5829

30174

7716

Cheltuieli finanicare

8005

5881

4573

REZULTAT FINANCIAR

-2176

24293

3143

REZULTAT CURENT

238047

23597

8700

Venituri extraordinare

0

0

0

Cheltuieli extraordinare

0

0

0

REZULTAT EXTRAORDINAR

0

0

0

VENITURI TOTALE

1015084

1007125

732690

CHELTUIELI TOTALE

777037

983528

723990

REZULTAT BRUT

238047

23597

8700

Impozit pe profit

37570

3366

5733

REZULTAT NET

200477

20231

2967

Contul de profit i pierdere

Diagnostic cifr de afaceri

Cifra de afaceri rezult prin nsumarea veniturilor din vnzarea produselor cu cele din vnzarea mrfurilor. Ea nu include veniturile din vnzarea sau transferul activelor i nici cele din subvenii.

INDICATORI

UM

2007

2008

2009

Cifra de afaceri total

CA

1035536

1004146

699682

Producia vndut

Qf

881124

755737

491580

Indicele cifrei de afaceri

%

1,17

1,32

1,42

Numrul mediu de salariai

N

11

15

12

Productivitatea muncii salariate

Ws

80102

50382

40965

Evaluarea cifrei de afaceri

Justificri:

Din bilan se observ c cifra de afaceri net este ntr-o scdere uoar n anul 2008 fa de 2007, dar n 2009 scade mai mult .

Producia vndut este i ea la fel ca i cifra de afaceri, n uoar scdere n anul 2008, ca apoi s scad mai puternic n anul 2009.

CALIFICATIV:Punctaj 3:Adaptare la limit.

Diagnostic valoare adugat

Valoarea adugat (VA) este plusul de bogie creat de ntreprindere ca urmare a activitii economice desfurate. Ea este expresia eficienei consumului de factori de producie.

Se vor analiza:

Indicatori factoriali.Indicatori de eficien.Rate de dinamic.Rate de structur.

INDICATORI

UM

2007

2008

2009

Cifra de afaceri total

CA

1035536

1004146

699682

Rezultat din exploatare

Rex

240223

-696

5557

Cheltuieli cu personalul

CHp

97534

129227

145130

Cheltuieli cu amortizarile si provizioanele

CHa

29343

29538

14771

Cheltuieli cu impozite, taxe, despagubiri

Chi

5914

9236

3803

Valoare adaugat

VA

373014

167305

169261

Cheltuieli materiale

CHm

420679

536004

314217

Rata medie la cifra de afaceri

%

36,02

16,66

24,19

Rata medie a cheltuielior materiale

%

112.77

320,37

185,64

Rata medie a cheltuielilor salariale

%

26.14

77,24

85,74

Imobilizri corporale nete

RON

208917

210156

196858

Capitalul propriu

RON

365633

413145

383307

Numr mediu de salariai

BUC

11

15

12

Valoarea adugat la 100 lei imobilizri

RON

-

-16602

-14,70

Valoarea adugat la 100 lei capital propriu

RON

-

-432

-6,55

Valoarea adugat medie pe salariai

RON

-

-51427

-652

Productivitatea medie a valorii adugate

%

80102,18

50382,46

40965

Evaluarea valorii adugate

Justificare:

n urma calculelor se poate observa c valoarea adugat scade drastic dup primul an, urmnd apoi o cretere uoar a acesteia n anul 2009.

Productivitatea scade i ea de la an la an, dar valoarea adugat raportat la imobilizri, numrul de salariai i capital propriu este n cretere.

CALIFICATIV: Punctaj 3: Adaptare la limit

Diagnostic Rezultat

Indicatori de structura

Mod de calcul

2007

2008

2009

Rezultatul operaional

Ro CA Vs Cho

393225

144512

63766

Rezultatul din exploatare

Cont de profit i pierdere

240223

-696

5557

Rezultatul financiar

Cont de profit i pierdere

-2176

24293

3143

Rezultat extraordinar

Cont de profit i pierdere

0

0

0

Rezultat brut

Rbr = Rex +Rf +Rextr

238047

23597

8700

Rezultat net

Rnet = Rbr Ipr

200477

20231

2967

Indicatori

UM

2007

2008

2009

2009/2008

Cifra de afaceri net

RON

1035536

1004146

699682

0,696

Costul bunurilor vndute/servicii prestate

RON

55654

41397

45245

1,092

Rezultatul operaional

RON

393225

144512

63766

0,441

Alte venituri din exploatare

RON

1000

10942

10942

1

Costuri de distribuie

RON

0

0

0

0

Cheltuieli generale de administrare

RON

0

0

0

0

Rezultatul din exploatare

RON

240223

-696

5557

-7,984

Venituri financiare

RON

5829

30174

7716

0,255

Cheltuieli financiare

RON

8005

5881

4573

0,777

Rezultatul financiar

RON

-2176

24293

3143

0,129

Venituri extraordinare

RON

0

0

0

0

Cheltuieli extraordinare

RON

0

0

0

0

Rezultatul extraordinar

RON

0

0

0

0

Rezultatul brut

RON

238047

23597

8700

0,368

Producia vndut (Pv)

RON

881124

755737

491580

0,650

Beneficiul aferent produciei (Bpr)

RON

430071

194090

150765

0,776

Vnzri de mrfuri (Vmf)

RON

154412

248409

208102

0,837

Cheltuieli privind mrfurile (Chmf)

RON

121005

195955

164321

0,838

Beneficiul aferent vnzrilor (Bpv)

RON

33407

52454

43781

0,834

Rata marjei brute la CA

%

37,97

14,39

9,11

0,633

Evaluarea rezultatului

Justificare:

Rezultatul operaional scade drastic de la un an la altul.

Rezultatul din exploatare este n scdere, ajungnd la valori negative n 2008 ca apoi s revin n anul 2009. Rezultatul financiar este totui n cretere de la un an la altul.

Rezultatul brut scade, dar se menine la valori positive.

Rata marjei brute la cifra de afaceri scade de la un an la altul.

CALIFICATIV: Punctaj 2: Adaptare insuficient

Diagnostic Rentabilitate financiar

Indicatori

Mod de calcul

Rezultate

2007

2008

2009

2009/2008

Rata rentabilitii comerciale

R Rnet 100

rcCA

1,99

2,01

0,42

0,20

Rata rentabilitii economice

REBE 100

reAt

EBE = Rex +

Cham

37,40

4,46

1,37

0,30

Viteza de rotaie a activelor n CA sau Vt

VCA

rAtAt

1,62

1,89

1,10

0,58

Rata rentabilitii financiare a capitalului sau veniturilor

RRnet 100

rfK

p

54,83

4,89

0,77

0,15

Braul prghiei financiare

BAt

pfK

p

1,74

1,27

1,64

1,29

Evaluarea rentabilitii financiare

Justificare:

Rentabilitatea financiar scade drastic n al doilea an fa de primul i rmne n continu scdere n anul 2009.

CALIFICATIV: Punctaj 1 :Inadaptare total.

10

Diagnostic Bilan Financiar

Bilanul financiar este expresia valorii reale a patrimoniului, cu cea mai mare probabilitate de valorificare pe pia, el evideniaz echilibrul dintre necesarul de finanat (activul) i resursele disponibile la nivelul entitii (pasivul).

Indicatori

2007

2008

2009

2009/

2008

Active imobilizate

208917

210156

197958

0,94

Active circulante din care:

426217

318614

432870

1,35

- stocuri

99359

73316

127477

1,73

- creane

70479

114634

151832

1,32

Cheltuieli n avans

1271

19

0

0

Active totale

636405

528789

630828

1,19

Datorii pe termen scurt

264956

109468

247521

2,26

Datorii pe termen lung

0

0

0

0

Capital propriu

365633

413145

383307

0,92

Rata activelor imobilizate

32,82

39,74

31,38

0,78

Rata activelor circulante

66,97

60,25

68,61

1,13

Rata stocurilor

15,61

13,86

20,20

1,45

Rata creanelor

11,07

21,67

24,06

1,11

Rata stabilitii financiare

57,98

79,05

60,76

0,76

Rata indatorrii globale

42,01

20,94

39,23

1,87

Rata datoriilor pe termen scurt

0,42

0,20

0,39

1,95

Evaluarea Bilanului Financiar Justificare

Rata stabilitii financiare se menine la o cot de peste 50% n toi cei trei ani, asta denot faptul c firma este ntr-o zon de stabilitate financiar foarte bun.

CALIFICATIV: Punctaj 4 :Adaptare bun .

Diagnostic Situaie net

Situaia net evalueaz msura n care activitatea economic genereaz drepturi patrimoniale proprietarilor sau obligaii ale acestora, n situaia lichidrii ntreprinderii.

Indicatori

2007

2008

2009

Active totale

636405

528789

630828

Datorii totale

264596

109468

247521

Venituri n avans

6176

6176

0

Cheltuieli cu provizioanele

0

0

0

Situaia net

365633

413145

383307

Indicele SN

-

112,99

92,77

Indicele activelor totale

-

83,09

119,29

Indicele datoriilor totale

-

41,37

226,11

Evaluarea Bilanului Financiar Justificare

Valorile situaiei nete n ultimii doi ani sunt positive, chiar dac prezint o uoar scdere a acestora. Abaterea indicelui situaiei nete e de peste 110% n primul an, dar scade sub aceast valoare n 2009.

CALIFICATIV: Punctaj 4: Adaptare bun

Diagnostic fond de rulment

Fondul de rulment reprezint excedentul resurselor permanente (cu scaden > 1 an) asupra necesarului permanent (active imobilizate cu durat de folosire >1 an) sau al necesarului curent (active curente cu durat de folosire