PROBLEMA NR.13

13. Se cunosc urmtoarele date din situaia bilanier a unei ntreprinderi:

Indicator 31.12.n

Imobilizri corporale 40000

Imobilizri necorporale 5000

Stocuri 10000

Creante 8000

Disponibiliti 2000

Capitaluri proprii 25000

Datorii mai mari de un an 15000

Furnizori 12000

Datorii salariale 8000

Datorii fiscale i sociale 4000

Datorii bancare pe termen foarte scurt 1000

Stiind c firma activeaz n domeniul industrial i cheltuielile sale de constituire sunt de 1000, 10% din stocuri i 5% din creane sunt aferente cantinei din incinta societii, care determin de asemenea datorii salariale de 600 i datorii furnizori de 1000, s se analizeze poziia financiar a ntreprinderii din punct de vedere contabil i funcional.

REZOLVARE :Din punct de vedere contabil: FRN = Capital propriu + Datorii financiare Imobilizari = 25000+15000 (40000+5000) = - 5000 NFR = Stocuri + Creante Datorii exploatare = 10000+8000 (12000+8000+4000) = - 6000 TN = Disponibilitati Credite de trezorerie = 1000 SN = Activ total Datorii totale = 65000 (15000+12000+8000+4000+1000) = 25000 NG = Resurse term.lung.= 40000-45000 = - 5000NFRexploatare = Activ expl Pasiv expl = 16600 22400 = - 5800 NFR in afara exploatarii = Activ in afara expl Pasiv in afara expl = 1400 1600 = - 200 TN = Disponibilitati Credite de trezorerie = 2000 1000 = 1000 Analiza pe baza bilanului contabil a) fondul de rulment net FRN = Active circulante Datorii pe termen scurt = (Stocuri + Creante + disponibilitati) - (Datorii din exploatare + Datorii bancare pe termen foarte scurt) = (10000 + 8000 + 2000) - (12000 + 8000 + 4000 + 1000) = 20000 - 25000 = -5000 Intreprinderea se afla intr-un dezechilibru financiar b) Activul net contabil Active imobilizate=Imobilizari corporale + Imobilizari necorporale = 40000 + 5000 = 45000 Active curente = Stocuri + Creante + disponibilitati = 10000 + 8000 + 2000 = 20000 Total Active = 45000 + 20000 = 65000 Capitaluri proprii (Activul net) = Total active - Datorii Datorii pe termen scurt= Datorii din exploatare + Datorii bancare pe termen foarte scurt = 12000 + 8000 + 4000 + 1000 = 25000 Datorii pe termen lung = 15000 Capitaluri proprii = 65000 - (15000 + 25000) = 65000 - 40000 = 25000 Total capitaluri proprii si datorii = 65000 c) nevoia de fond de rulment NFR = Stocuri + Creante + Cheltuieli in avans (Datorii curente - Credite de trezorerie) - Venituri in avans = 10000 + 8000 + 0 - (25000 - 0) - 0 = -7000 d)Trezoreria neta TN = FRN-NFR = -5000 - (-7000) = 2000, sau TN= Disponibilitati - Credite de trezorerie = 2000 - 0 = 2000 Analiza pe baza bilanului functional In acest tip de bilant se porneste de la bilantul patrimonial punand in evidenta ciclul de investitii, ciclul de exploatare si ciclul de finantare. ACTIVE ACICLICE (STABILE) = 45000 ACTIVE CICLICE, din care: 20000 Active ciclice din exploatare, din care: 16600 stocuri = 10000 - 10% = 9000 creante din exploatare = 8000 - 5% = 7600 Active ciclice din afara exploatarii =400+1000=1400Disponibilitati = 2000

TOTAL PASIV = 65000 Calculul indicatorilor: a) fondul de rulment net FRN = Surse aciclice(stabile) - Active aciclice( stabile) = 40000 - 45000 = -5000 FRN = Active ciclice - Surse ciclice = 20000 - 25000 = -5000 b) Necesarul de fond de rulment NFR = Active ciclice din si in afara exploatarii - Surse ciclice (mai putin creditele de trezorerie) = 16600 + 1400 - 25000 = -7000

c) trezoreria neta TN = FRN - NFR = -5000 - (-7000) = 2000 Din calculele efectuate rezulta ca pe baza bilantului functional indicatorii FRN, NFR si TN au aceleasi valori