a 6 (analiza cost_ben) 1
Post on 30-May-2018
223 Views
Preview:
TRANSCRIPT
-
8/14/2019 a 6 (Analiza Cost_Ben) 1
1/16
Schema de finanare nerambursabil
pentru proiecte mari de infrastructur regional
PROGRAMUL PHARE COEZIUNE ECONOMIC I SOCIAL
2004-2006 1
PROGRAMUL PHARE DE COEZIUNEECONOMIC I SOCIAL 2004-2006
Schema de finanarenerambursabil pentru proiecte
mari de infrastructur regional(6)
-
8/14/2019 a 6 (Analiza Cost_Ben) 1
2/16
Schema de finanare nerambursabil
pentru proiecte mari de infrastructur regional
PROGRAMUL PHARE COEZIUNE ECONOMIC I SOCIAL
2004-2006 2
COSTURILE PROIECTULUI SIANALIZA COST-BENEFICIU
-
8/14/2019 a 6 (Analiza Cost_Ben) 1
3/16
Schema de finanare nerambursabil
pentru proiecte mari de infrastructur regional
PROGRAMUL PHARE COEZIUNE ECONOMIC I SOCIAL
2004-2006 3
5.1. METODOLGIA DE ANALIZ I ESTIMARE A COSTURILORPROIECTULUI
5.1.1. CATEGORII DE COSTURI IMPLICATECosturi financiareCf=Cm+Cfm+Cd, unde Cm = costuri materiale; Cfm = costuri cu fora de munc;
Cd = costuri diverse sau alte costuri.Costuri specifice legate de fazele proiectuluiCs = Cp+Ce+Ci, unde Cs = costuri totale; Cp = costurile pregtirii proiectului;Ce = costurile evalurii proiectului; Ci = costurile implementrii proiectului.Costuri eligibile sau neeligibile
i) Costuri eligibile: pot fi acoperite de finanarea PHARE;j) Costuri neeligibile: nu pot fi acoperite de finanarea PHARECe = Grant PHARE + Fond Naional(buget)+ Contribuie local(minim 10%)Cne= Contribuie local + MIE +AT
-
8/14/2019 a 6 (Analiza Cost_Ben) 1
4/16
Schema de finanare nerambursabil
pentru proiecte mari de infrastructur regional
PROGRAMUL PHARE COEZIUNE ECONOMIC I SOCIAL
2004-2006 4
Costuri n funcie de stadiul investiieiCt = Cpr+Cin+Cpo, unde Ct=costuri totale; Cpr=costurile preinvestiionale;Cin = costurile investiionale; Cpo = costuri postinvestiionaleCosturile resurselor sau inputurilore) Valori contabile, valori de pia, valori negociate;
f) Costuri marginale=costuri unitare n funcie de volumul producieiCosturi de oportunitate= valoarea resursei folosit n cea mai bunalternativ a proiectului;
h) Profitabilitatea proiectului n funcie de: 1) costurile procurrii iutilizrii optime a resurselor 2) nivelul costurilor postinvestiionale deoperare i de ntreinere
Costurile forei de munc: Costurile salariale ale lucrtorilor ipersonalului implicat n realizarea proiectului.
Costurile fiscale: taxele i impozitele incluse n costuri
-
8/14/2019 a 6 (Analiza Cost_Ben) 1
5/16
Schema de finanare nerambursabil
pentru proiecte mari de infrastructur regional
PROGRAMUL PHARE COEZIUNE ECONOMIC I SOCIAL
2004-2006 5
CAPITOLUL 3. CHELTUIELI PENTRUPROIECTARE SI ASISTENTA TEHNICA
3.
CAPITOLUL 2. CHELTUIELI PENTRUCONEXIUNI LA UTILITATISI TAXE PLATITE FURNIZORILOR
2
CAPITOLUL 1. CHELTUIELI PENTRUACHIZIIA TERENULUII PREGTIREA AMPLASAMENTULUI
1
C. NEEL.C.L. MIE+AT
C.EL.CATEGORIA COSTURILORNr.
STRUCTURA BUGETULUI PROIECTULUI PE COSTURI(ELIGIBILE SI NEELIGIBILE)
-
8/14/2019 a 6 (Analiza Cost_Ben) 1
6/16
Schema de finanare nerambursabil
pentru proiecte mari de infrastructur regional
PROGRAMUL PHARE COEZIUNE ECONOMIC I SOCIAL
2004-2006 6
+19%TVA
TOTAL (1+2+3+4+5+6)7.
CAPITOLUL 6. CHELTUIELI DE PREDARE6.
CAPITOLUL 5. ALTE CHELTUIELI5.
CAPITOLUL 4. COSTURI DIRECTE DECONSTRUCTIE4.
-
8/14/2019 a 6 (Analiza Cost_Ben) 1
7/16
Schema de finanare nerambursabil
pentru proiecte mari de infrastructur regional
PROGRAMUL PHARE COEZIUNE ECONOMIC I SOCIAL
2004-2006 7
5.2. ANALIZA COST-BENEFICIU
A. ANALIZA FINANCIARA
B. ANALIZA SOCIO-ECONOMICA
C. ANALIZA MULTICRITERIALA
D. ANALIZA DE RISC SI SENZITIVITATE
E. ANALIZA DE PIATA
-
8/14/2019 a 6 (Analiza Cost_Ben) 1
8/16
Schema de finanare nerambursabil
pentru proiecte mari de infrastructur regional
PROGRAMUL PHARE COEZIUNE ECONOMIC I SOCIAL
2004-2006 8
A. ANALIZA FINANCIARAFluxul de venituri nete (cash-flow) = Fluxul de venituri Fluxul decheltuieliValoarea net actualizat (VNA)Rata intern a rentabilitii (RIR)
B. ANALIZA SOCIO-ECONOMICATrei faze:7) Corecii fiscale ale preurilor2) Coreciile externalitilor3) Conversia preurilor de pia n preuri contabile
Factori de conversieCorectarea distorsiunilor salarialeValoarea economic net actualizat (VENA)Rata economic a rentabilitii (RER)
-
8/14/2019 a 6 (Analiza Cost_Ben) 1
9/16
Schema de finanare nerambursabil
pentru proiecte mari de infrastructur regional
PROGRAMUL PHARE COEZIUNE ECONOMIC I SOCIAL
2004-2006 9
Pentru analiza rentabilitii proiectului este necesarpreviziunea fluxului de venituri netepe durataconstruciei i pe durata de via a proiectului, iaracesta se obine prin scderea din fluxul de venituri afluxului de cheltuieli, operaiune care se face pentrufiecare an n parte.
Acest flux de venituri nete poate fi actualizat cu o rat deactualizare, spre exemplu de 8%. Se pot utiliza cel
puin 3 scenarii cu 3 variante de tarif. Dupefectuarea analizei, cu varianta cea mai favorabil cu
un tarif suportabil pentru populaie ca i pentruvarianta cea mai puin favorabil, se refac calculele
plecnd de la ipoteza c 75% din costurile eligibilesunt grant acordat prin programul Phare, restul de25% fiind suportat de bugetul de stat, autoritilorlocale revenindu-le minimum 10% din totalulcosturilor eligibile.
Formula de calcul este : unde S este balana fluxurilor de venituri nete (cash
flow) la timpul n i aeste factorul de actualizare
financiar i ieste dobnda.Rata intern a rentabilitii (RIR) este definit ca ratadobnzii pentru care valoarea net actualizat ainvestiiei este zero.
VNA (S) = =
n
ot
atS
t=
n
n
t
t
i
S
i
S
i
S
i
S
)1(....
)1(....
)1()1( 11
0
0
++
++
++
+
VNA (S) = =
n
ot
(S t / (1+RIR)t) = 0
-
8/14/2019 a 6 (Analiza Cost_Ben) 1
10/16
Schema de finanare nerambursabil
pentru proiecte mari de infrastructur regional
PROGRAMUL PHARE COEZIUNE ECONOMIC I SOCIAL
2004-2006 10
Analiza Cost Beneficiu
Anexa 5 6Pe baza datelor din Anexa 5-4 se calculeaz VNA i rata intern a rentabilitii(RIR), pentru diferite rate ale dobnzii (de la 0% la 8%). n punctul n careVNA se anuleaz obinem RIR de 3,57% (vezi i Figura 5 1)
Pasul 5.
Anexa 5 5SITUAIA COSTURILOR I VENITURILOR SUPLIMENTARE OBINUTE ca urmare a
realizrii PROIECTULUI; valorile sunt exprimate n valori curente (mii )(varianta investiiei finanat integral din fonduri UE i fonduri interne).
Pasul 4.
Anexa 5 4PROIECIA VENITURILOR PROIECTULUI PENTRU ANII 2005-2024; veniturile suntexprimate n mii i calculate la o rat medie a inflaiei de 3% pe an, att nvarianta fr proiect ct i n varianta cu proiect. S-a considerat c se vancasa un tarif iniial de 0,3 /um care apoi va fi majorat, din anul 2008, la0,5 /um. De asemenea se consider i creterea de 10 ori a cantitiifacturate. Anexa 5 4 evideniaz contribuia proiectului la creterea cantitiifurnizate i a tarifului la veniturile obinute.
Pasul 3.
Anexa 5 3PROIECIA COSTURILOR PROIECTULUI PENTRU ANII 2005-2024, exprimate n mii. Costurile au fost calculate cu o rat medie a inflaiei de 3% pe an, att nvarianta cu proiect ct i n varianta fr proiect cu evidenierea contribuieiproiectului la creterea sau reducerea unor costuri.
Pasul 2.
Anexa 5 2EALONAREA PE ANI A INVESTIIEI - s-au evideniat costurile eligibile exprimaten mii i milioane lei, iar apoi au fost ealonate pe o perioad de doi ani
Pasul 1.
-
8/14/2019 a 6 (Analiza Cost_Ben) 1
11/16
Schema de finanare nerambursabil
pentru proiecte mari de infrastructur regional
PROGRAMUL PHARE COEZIUNE ECONOMIC I SOCIAL
2004-2006 11
Valoarea Neta Actualizata
-1.500
-1.000
-500
0
500
1.000
1.500
2.000
0% 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9%
Mii Euro
VNA
RIR = 3,57%
Dobnda
-
8/14/2019 a 6 (Analiza Cost_Ben) 1
12/16
Schema de finanare nerambursabil
pentru proiecte mari de infrastructur regional
PROGRAMUL PHARE COEZIUNE ECONOMIC I SOCIAL
2004-2006 12
C. ANALIZA MULTICRITERIALA
- proteciamediului
- oportunitiegale
- echitate
ImpactPonderiScoruriProiectul
-
8/14/2019 a 6 (Analiza Cost_Ben) 1
13/16
Schema de finanare nerambursabil
pentru proiecte mari de infrastructur regional
PROGRAMUL PHARE COEZIUNE ECONOMIC I SOCIAL
2004-2006 13
D. ANALIZA DE RISC SI DE SENZITIVITATE
1. Analiza de risc: identificarea variabilelor criticeprin asocierea unei distribuii probabile la fiecare dinele i calcularea distribuiei probabile a RIR i VNAprin calculul probabilitilor;
2. Analiza de senzitivitate: selectarea parametrilori variabilelor critice (ca tarifele, cererea,productivitatea) cu valori extreme definite prindistribuia probabilitilor care au efectul cel mai mare
asupra RIR i VNA i crearea unor diverse scenarii,cu anumite ipoteze
-
8/14/2019 a 6 (Analiza Cost_Ben) 1
14/16
Schema de finanare nerambursabil
pentru proiecte mari de infrastructur regional
PROGRAMUL PHARE COEZIUNE ECONOMIC I SOCIAL
2004-2006 14
E. ANALIZA DE PIATAStudiul de pia trebuie s identifice serviciile i/sau produsele cucaracter de elemente economice introduse pe pia prinintermediul investiiei propuse n cadrul proiectului.
Identificarea serviciilor i produselor trebuie efectuat cu precizie;prin:
- descrierea elementului economic (rspunde la ntrebarea CE?);- identificarea cantitativ a elementului economic (rspunde la ntrebarea
CT?);- identificarea calitativ a elementului economic (rspunde la ntrebarea
CUM?).Rspunde proiectul unei absene/insuficiene identificabil pe piaa
existent i n ce msur?Exist un grup int sau un grup demografic vizat i care are
resursele financiare necesare s achiziioneze serviciile/bunurilerezultate n urma investiiei?
-
8/14/2019 a 6 (Analiza Cost_Ben) 1
15/16
Schema de finanare nerambursabil
pentru proiecte mari de infrastructur regional
PROGRAMUL PHARE COEZIUNE ECONOMIC I SOCIAL
2004-2006 15
SURSELE DE FINANTARE2. Contributia beneficiarului minim 10% din costurile eligibile(numai numerar)+costurile neeligibile2. Contributia publica 25% din fondurile nerambursable +costurile neeligible acoperite de contractul de asistenta tehnica3. Grant PHARE 75% din fondurile nerambursabile (maxim 5miloane Euro)4. Alte surse atrase de beneficiar
a) surse interne: credite, obligatiuni, parteneri privatib) surse externe: contributia altor institutii europene,
contributia altor organizatii internationale
-
8/14/2019 a 6 (Analiza Cost_Ben) 1
16/16
Schema de finanare nerambursabil
pentru proiecte mari de infrastructur regional
PROGRAMUL PHARE COEZIUNE ECONOMIC I SOCIAL
2004-2006 16
740716675000740,712
70001575472570011
65001462,54387,565010
6000135040506009
55001237,53712,55508
5000112533755007
45001012,53037,54506
400090027004005
3500787,52362,53504300067520253003
2500562,51687,52502
200045013502001
D = A+B+CC = 2,25*AB = 6,75*AA
Total costuri
eligibile
Contribuia de la bugetul de
stat (valoare minim)Grant Phare
Contribuie local
(min. 10% din valoareacosturilor eligibile)Nr.
top related