SC Semrom Muntenia SA

Raportul anual de activitate al Consiliului de Administraţiepentru exerciţiul financiar 2015

Conform Regulamentului CNVM nr 1/2006, anexa nr. 32Exerciţiul financiar 01. 01. 2015 - 31.12.2015Data raportului: 18.03.2015.Denumire: S.C. SEMROM MUNTENIA S.ASediul social: Bucureşti, strada Aristide Pascal nr.28-30, sector 3 Telefon: 021 323.01.63, 021 323.01.62 Fax: 021 323.01.55, 021 321.15.06Cod unic de înregistrare : RO 351290Nr. înregistrare Registrul Comerţului: J40/895/1991Capitalul social subscris şi vărsat: 33.772.730 leiNumărul de acţiuni emise: 13.509.092Valoarea nominală: 2,5 lei Caracteristici acţiuni: comune, nominative, dematerializatePiaţa reglementată: Bursa de Valori Bucureşti – ATS -AEROEvidenţa acţiunilor: Depozitarul Central

Analiza activităţii S.C. Semrom Muntenia S.A.

a) Descrierea activităţii de bază a societăţii comerciale

Societatea îşi desfăşoară activitatea în unsprezece sucursale denumite Complexe Agrosem (Brăila, Buzău, Călăraşi, Constanţa, Dâmboviţa, Giurgiu, Slobozia, Prahova, Tecuci, Tulcea, Urziceni) şi cinci puncte de lucru (Vădeni, Medgidia, Ciulniţa, Feteşti, Ograda).

Activitatea de bază a societăţii constă în contractarea, producerea, procesarea şi comercializarea seminţelor de cereale, plante tehnice şi furajere. Din punct de vedere al obiectului principal de activitate, SC SEMROM MUNTENIA S.A. este cuprinsă în grupa societăţilor de profil agricol: “comerţ cu ridicata al cerealelor, seminţelor, furajelor şi tutunului neprelucrat”, cod clasă CAEN: 4621.

b) Data înfiinţării: S.C. SEMROM MUNTENIA S.A. este succesoarea S.C. SEMROM S.A. Bucuresti, care prin restructurare şi în conformitate cu programul ASAL şi cu hotărârea AGA din 21.10.1997 s-a divizat în 5 societăţi comerciale pe zone geografice.

c) În exercitiul financiar 2015 nu au fost evenimente de natura fuziunii sau reorganizării societăţii.

d) Descrierea achiziţiilor şi înstrăinărilor de active.

Activele imobilizate ale societăţii la valoarea de intrare la data 31.12.2015 sunt de 84.993.977 lei. În cadrul activelor imobilizate ponderea cea mai mare o deţin imobilizările corporale in suma de 82.295.639 lei, urmate de imobilizările necorporale in suma de 1.710.094 lei şi imobilizările financiare in suma de 988.244 lei.

Imobilizările necorporale în sumă de 1.710.094 lei reprezintă licenţe (hibridul Baragan 48 /1.536.080 lei ) şi alte imobilizări necorporale (174.014 lei).În cursul anului 2015 s-au înregistrat creşteri de 52.516 lei lei prin: achizita unui soft personalizat pentru salarii (34.200 lei), a licentei Entreprise (8.207 lei) si a a unei licente Win SVR (4.480 lei) pentru serverul central, alte licente pentru sisteme de operare (5.629 lei).Reducerile inregistrate prin scoaterea din evidenta a unor imobilizari necorporale integral amortizate sunt in suma de 6.425 lei.

Imobilizările corporale la data de 31.12.2015 sunt de 82.295.639 lei, înregistrând în timpul anului creşteri prin achiziţia unor active precum si prin modernizări.Totodata s-au inregistrat si reduceri ale activelor fixe prin vanzari (nesemnificative) sau casari.

Terenurile – Nu au survenit modificari in cursul anului 2015.Constructiile - au suferit modificari ale valorii acestora in sensul cresterii cu suma totala de 237.393 lei pentru : reabilitarea statiei de conditionat seminte (158.167 lei) la Complex Agrosem Constanta; modernizarea unei magazii (25.629 lei) si a unei copertine metalice (53.598 lei) la Complex Agrosem

Slobozia;

Instalaţiile tehnice, echipamentele tehnologice, instalaţiile de lucru, utilajele şi mijloacele de transport au crescut cu suma de 525.203 lei din care :

1. Echipamentele tehnologice au crescut cu suma de 65.174 lei prin : achizitia si montarea unui gravitator (28.600 lei) la Complex Agrosem Braila;  achizitia si montarea unui elevator cu tubulatura, plan inclinat, modernizare calibroare in suma totala de

23.644 lei   la Complex Agrosem Calarasi ;  achizitia unui cazan electric in suma de 12.930 lei la Complex Agrosem Giurgiu ;

2. Aparate, instalaţii de măsură , control şi reglare au crescut cu suma de 99.932 lei prin : achizitia unui transpalet manual de 2 to in suma de 8.791 lei la Complex Agrosem Calarasi; achizitiaa a doua instalatii electronice de dozat si insacuit in suma de 64.417 lei la Complex Agrosem

Constanta ; achizitia unor aparate de laborator in suma totala de 26.724 lei (un granomat si o etuva) la Complex

Agrosem Constanta

3. Mijloacele de transport au crescut cu suma de 360.097 lei, prin  : achizitia unui motostivuitor Doosan in suma de 80.022 lei la Complex Agrosem Calarasi ; achizitia in leasing financiar a doua autoturisme in suma totala de 280.075 lei din care un autoturism in

suma de 186.249 lei la sediul central si autoutilitara in suma de 93.826 lei la Complexele Agrosem Calarasi;

Reducerile acestei clase de active în sumă de 283.092 lei se prezintă astfel:Echipamentele tehnologice - s-au redus cu suma de 142.530 lei prin casarea unor active amortizate integral astfel : doua depanusatoare (20.000 lei) si un gravitator(10.992 lei) la Complex Agrosem Braila; o masina de calibrat porumb (4.100 lei), un picurator cilindric (13.350 lei), platforme si suporti batoza

(14.300 lei), hota aspiratie (3.500 lei) la Complex Agrosem Buzau; un ventilator (10.500 lei), un gravitator (11.000 lei), doua arzatoare (11.964 lei) si o batoaza (40.979 lei) la

Complex Agrosem Constanta un aparat de pulverizat (1.845 lei) la Complex Agrosem Slobozia.

Aparate, instalaţii de măsura, control şi reglare - s-au redus cu suma de 12.378 lei prin casarea unor active integral amortizate astfel: patru calculatoare la Complex Agrosem Braila (2.066 lei ), la Complex Agrosem Constanta (4.401 lei) si la

Complex Agrosem Slobozia (3.978 lei) o bascula romana (1.933 lei) lei la Complex Agrosem Constanta;

Mijloacele de transport s-au diminuat cu suma de 128.184 lei prin: vanzarea a 3 autoturisme cu valoarea totala de inregistrare de 45.008 lei integral amortizate la Complexele

Agrosem si Constanta si Tulcea; casarea unui autoturism Dacia in suma de 21.176 lei amortizat integral la Complex Agrosem Calarasi; casarea unui incarcator Wola amortizat integral in suma totala de 62.000 lei la Complex Agrosem Calarasi.

Mobilier, birotică, alte active corporale si echipamentele de protectie a valorilor materiale au inregistrat o crestere de 12.056 lei prin: achizitia si montarea unui sistem de supraveghere in suma de 11.436 lei la Complex Agrosem Slobozia si

suplimentarea cu o camera (620 lei) la Complex Agrosem Prahova;Totodata aceasta clasa s-a redus cu suma de 9.836 lei prin casarea unui copiator si a trei aparate spalat la Complexele Agrosem Constanta, Buzau si Slobozia.

Investiţii în curs de execuţieInvestiţia în curs de execuţie sistată la Ciulniţa, Complex Agrosem Călăraşi in suma de 77.191 lei a fost scoasa din evidenta la data de 31.12.2015 concomitent cu reluarea la venituri a provizionului constituit in anii precedenti;

Avansuri acordate pentru imobilizari corporaleAvansul in suma de 305.842 lei achitat in anii precedenti pentru achizitia unui incarcator frontal la Complexul Agrosem Buzau a fost transferat in contul de debitori si provizionat in procent de 100%.Avansul in suma de 220.779 lei aflat in sold la data de 31.12.2015 va fi reversat societatii pana la data de 31.03.2016, intrucat s-a renuntat la investitia contractata.

Imobilizările financiare la data de 31.12.2015 la valoarea nominala sunt de 988.244 lei si reprezintă participaţia SC Semrom Muntenia SA la capitalului social al SC Semina Albesti SA. Procentul de deţinere la această societate, la data de 31.12.2015, este de 29,97%.

Provizion pentru pierdere de valoare in procent de 100% a fost mentinut si in anul 2015, valoarea neta a imobilizarilor financiare fiind 0.Amortizarea înregistrată pe cheltuieli în cursul anului 2015 este de 4.891.781 lei iar amortizarea cumulată la data de 31.12.2015 este de 20.897.777 lei.Valoarea rămasă a activelor imobilizate la data de 31.12.2015 este de 63.107.956 lei cu 4.149.679 lei mai mica faţă de anul precedent.

In vederea garantarii unui imprumut bancar in suma de 4.000.000 lei societatea are constituita o ipoteca de gradul 1 asupra activelor (teren si constructii) din Strada Depozitelor nr,4 Ploiesti (Complex Agrosem Prahova).

Descrierea principalelor rezultate ale evaluării activităţii societăţii

Elemente de evaluare generală:

a) Profitul / Pierderea lei

2014 2015Profitul brut/Pierdere 1.797.416 (6.255.489)Profitul net 1.206.728

b) Cifra de afaceri

lei2014 2015

Cifra de afaceri 43.310.022 35.125.014

c) Societatea nu a înregistrat activităţi de export în anul 2015.d) Cheltuielile totale lei

2014 2015Cheltuieli totale 43.067.465 41.837.407

e) Societatea nu deţine informaţii privind procentul de piaţă deţinut, neefectuându-se un studiu în acest sens.f) Lichiditate lei

2014 2015Disponibil în conturi si alte valori

1.517.046 472.554

Execuţia Bugetului de Venituri şi Cheltuieli pe anul 2015 lei

IndicatoriPrevederi

BVC Realizat Diferenţe

31.12.2015 31.12.2015 valorice %Venituri din exploatare 42.635.047 35.428.719 -7.206.328 83Cheltuieli exploatare 40.999.101 41.706.355 707.254 102Rezultatul din exploatare 1.635.946 -6.277.636 -7.913.582 -384Venituri financiare 10.600 153.199 142.599 1.445Cheltuieli financiare 145.240 131.052 -14.188 90Rezultat financiar -134.640 22.147 156.787 -16Venituri totale 42.645.647 35.581.918 -7.063.729 83Cheltuieli totale 41.144.341 41.837.407 693.066 102Rezultatul brut al exerciţiului 1.501.306 -6.255.489 -7.756.795 -417Impozit pe profit 450.392 -450.392 0Rezultatul net al exerciţiului 1.050.914 -6.255.489 -7.306.403 -595

Veniturile totale sunt mai mici cu 17% fata de cele bugetate iar cheltuielile totale au fost depasite cu 2%. Rezultatul brut realizat este negativ (-6.255.489 lei).

Evaluarea nivelului tehnic al societăţii comerciale

Principalele pieţe de desfacere şi metodele de distributie

S.C. SEMROM MUNTENIA S.A. îşi desfăşoară activitatea pe piaţa seminţelor de cereale, plante tehnice şi furajere, implicându-se atât în activitatea de producere şi comercializare a acestora, cât şi în activitatea de prestări servicii pentru diverşi producători agricoli.

Societatea multiplică în baza unor contracte, condiţionează, tratează şi comercializează seminţe din următoarele specii: porumb, floarea soarelui, grâu, orz, orzoaică, rapiţă, mazăre, ovăz, soia, lucernă, muştar şi alte specii de seminţe. De asemenea comercializează îngrăşăminte chimice, pesticide şi erbicide.Prestările de servicii efectuate pentru producătorii agricoli constau în preluarea, receptionarea, procesarea, tratarea şi ambalarea seminţelor precum şi depozitarea acestora. Ïn ceea ce priveşte metodele de distribuţie, S.C. SEMROM MUNTENIA S.A. a optat pentru distribuţia directă prin aparatul propriu din zonele de amplasare din teritoriu a Complexelor Agrosem (Brăila, Buzău, Călăraşi, Constanţa, Dâmboviţa, Galaţi, Giurgiu, Prahova, Ialomiţa, Tulcea).

Ponderea fiecărei categorii de produse sau servicii în veniturile societăţii pe ultimii trei ani se prezintă astfel:

Produs Um

2013 2014 2015

CantitateValoare

lei CantitateValoare

lei CantitateValoare

leiGrâu/Triticale to 6.674 8.222.378 6.257 7.717.395 5.295 6.864.387Orz/orzoaică to 922 1.511.372 523 819.167 641 903.614

Porumbto 447 6.099.236 562 5.935.585 391 2.976.465

unităţi 3.320 1.076.578 1.710 730.130 1.529 607.776

Floarea soareluito 5 116.407 3 62.172 0.02 325

unităţi 1.485 787.754 1.928 848.840 1.090 716.939Mazăre to 27 63.728 15,5 84.585 227 371.793Ovăz to 365 774.793 142 252.894Lucernă to 34 690.272 10 212.863 17 383.281Rapiţă unităţi 3.215 1.328.712 839 295.571 638 202.065Alte produse to 3.601.320 6.331.739 7.273.163Prestări servicii şi chirii 19.350.756 20.319.081 14.825.206Total cifra de afaceri     43.623.306   43.610.022 35.125.014

Nu se estimează pentru exerciţiul financiar viitor introducerea unor produse noi care sa necesite afectarea unui volum substanţial de active.

Evaluarea activităţii de aprovizionare tehnico-materială.Societatea a achiziţionat seminţe, pesticide şi îngrăşăminte chimice numai de la agenţi economici interni autorizaţi, neefectuând importuri directe. Eventualele probleme în aprovizionarea cu seminţe sunt strict legate de calitatea acestora şi de caracteristicile anului agricol. La data de 31.12.2015 societatea detine stocuri de seminţe de porumb, floarea soarelui, lucernă şi rapiţă din producţia anilor precedenţi dar şi stocuri de erbicide şi pesticide.

Evaluarea activităţii de vânzare1) În anul 2015 s-au efectuat vânzări numai pe piaţa internă. Vânzările de seminţe,din anul 2015 (cantitativ

si valoric) au scazut faţă de anul precedent (cu 14% mai mici). Scaderea semnificativa a fost inregistrata la vanzarea semintelor de porumb. Cantitatea de seminte de porumb (hibrizi romanesti) livrata in anul 2015 a fost cu 171 to mai mica (cu 30%) iar din punct de vedere valoric scaderea a fost de 50%, intrucat preturile de livrare au fost de asemenea mai mici. Vânzările la seminţele de floarea soarelui au scazut cu 838 doze, din punct de vedere valoric scaderea fiind mai mica cu 16% fata de anul precedent. Pentru semintele de grau scaderea cantitativa a fost de 15%, diminuarea valorica fiind cu 11% mai mica fata de anul precedent. Cantităţile vândute şi preţurile de vânzare, indiferent de specia de seminţe, sunt determinate de cererile din piaţă. Volumul total al prestărilor de servicii au scazut cu 27 % faţă de anul precedent. Scaderea semnificativă a fost, ca si in cazul vanzarilor, la prestările efectuate la seminţele de porumb. Prestarile de servicii la aceasta specie s-au diminuat cu suma de 6.065.203 lei respectiv cu 43%). Volumul prestărilor de servicii este influenţat de anul agricol (din punct de vedere meteorologic) precum şi de suprafeţele cultivate în anul respectiv atât cu seminţe de cereale păioase cât şi cu seminţe de porumb şi floarea soarelui.

2) Descrierea situaţiei concurenţiale în domeniul de activitate al societăţii comerciale: Societatea se confrunta cu un mediu concurenţial foarte puternic, principalii concurenţi pe piaţă fiind: SC Pioneer Hi-Bred Seed Agro SRL, SC Monsanto Romania SRL, SC KWS Seminţe SRL, SC Caussade Semences Romania SR, Limagrain Central Europe, SC Quality Crops Agro SrL, INCDA Fundulea, SCDA Valu Lui Traian, SC Agricover Buzău, SC Alcedo SRL, SC Fitocom SRL, SC Agridelta SRL, SC Rodbun SRL, SC Moldova Ţigănaşi SRL, etc.

3) Descrierea oricăror dependenţe semnificative ale societăţii faţă de un singur clientÎn domeniul prestărilor de servicii efectuate la seminţele de cereale (grâu, orz, orzoaică) floarea - soarelui, porumb, activitatea este influenţată de nivelul producţiilor obţinute de clienţii societăţii. În

condiţiile unor ani dificili din punct de vedere meteorologic cu secete şi temperaturi excesive, producţiile de seminţe sunt mici şi implicit volumul prestărilor de servicii sunt reduse. În ceea ce priveşte volumul vânzărilor, producţiile mari din anumiţi ani creează o oferta mare de seminţe pe piaţă, ceea ce determină preţuri de livrare mai mici. Nu se poate vorbi însă de o dependenţă faţă de un client anume.

Evaluarea aspectelor legate de personalul societăţii comerciale1) La sfârşitul exerciţiului financiar 2015 societatea avea un număr de 277 angajaţi. Caracterul sezonier al

producţiei agricole, impune pentru anumite perioade, utilizarea unei forţe de muncă suplimentară (zilieri). Numărul mediu al personalului angajat a fost de 281 iar numărul mediu total (inclusiv zilierii) 306.Structura numărului mediu de personal şi a salariilor brute este următoarea:

2014 2015

Categorii de salariaţi Numărmediu

Salarii brute

Cheltuieli cu

asigurările sociale

Numărmediu

Salarii brute

Cheltuieli cu

asigurările sociale

- lei- - lei- - lei- - lei-Personal de conducere şi administrativ 75 3.554.233 934.191 78 3.659.250 834.309Muncitori permanenţi 199 4.805.210 1.275.783 203 4.328.933 990.650Total salariati 274 8.359.443 2.209.974 281 7.988.183 1.824.959Colaboratori (inclusiv zilieri) 32 757.483 25.610 25 484.714 24.355Total general 306 9.116.926 2.235.584 306 8.472.897 1.849.314

În anul 2015 s-au acordat personalului angajat tichete de masă în sumă de 538.929 lei.

Cheltuielile sociale suportate de societate în anul 2015 sunt de 111.776 lei şi cuprind contribuţia în numele salariaţilor la Fondul de pensii facultative ING Optim (84.150 lei, respectiv 45 lei/lună/salariat) şi alte cheltuieli sociale (cadouri copii, cadouri 8 martie, etc. 27.626 lei).

Conducerea Complexelor Agrosem este asigurată de director şi contabil şef, iar la punctele de lucru importante, conducerea este asigurată de şefi de staţie.

2) Pentru anul 2015, conducerea societăţii a negociat şi încheiat Contractul Colectiv de Muncă pentru anul în curs cu Reprezentanţii salariaţilor întrucât organizaţia sindicală s-a dizolvat. În anul 2014 nu s-au înregistrat conflicte de muncă, societatea îndeplinindu-şi obligaţiile faţă de salariaţi.

Evaluarea aspectelor legate de impactul activităţii de bază asupra mediului înconjurător.Activitatea de bază nu are impact major asupra mediului înconjurător. Nu există litigii referitoare la încălcarea legislaţiei privind protecţia mediului înconjurător.

Evaluarea activităţii de cercetare şi dezvoltare.Societatea nu a efectuat şi nu anticipează a efectua în anul următor cheltuieli de cercetare – dezvoltare.

Evaluarea activităţii societăţii privind managementul riscului.

Societatea nu a elaborat o politică propriu-zisă a managementului de risc, dar urmăreşte în permanenţă cash flow-ul, indicatorii de lichiditate precum şi alţi indicatori economico – financiari, situaţia acestora prezentându-se astfel:

31.12.2014 31.12.2015Indicatorul lichidităţii curente=Active curente/Datorii curente 3,54 4,38Indicatorul lichidităţii imediate=Active curente-Stocuri/Datorii curente 2,55 2,96

Indicatorul gradului de îndatorare=capital împrumutat/capital angajat*100

Nu este cazul, societatea nu are contracte credite >1 an

Rata de îndatorare globală=Datorii totale/Active totale 0,10 0,09Rata solvabilităţii generale=Active totale/datorii curente 10,31 11,97Viteza de rotaţie debitelor clienţi=Soldul mediu clienţi/Cifra de afaceri*365 (zile) 194 267Viteza de rotaţie a creditelor furnizor=Soldul mediu furnizori/Cifra de afaceri*365 (zile) 42 66

Rentabilitatea capitalului angajat=Profitul înaintea plăţii dobânzii şi impozitului pe profit/Active totale-Datorii curente(%) 1,94 (6,89)

Marja brută din exploatare=Profitul brut din exploatare/Cifra de afaceri 4,77 (1

7,87) Rentabilitatea economică=Profit net/Active totale*100 1,18 (6,29)

Riscul de credit

Extinderea vânzărilor pe credit a crescut riscul ca societatea să suporte pierderi ca urmare a neîndeplinirii obligaţiilor contractuale comerciale de către anumiţi clienţi. Expunerea la riscul de credit este influenţată de caracteristicile individuale ale fiecărui client. În momentul în care apar expuneri individuale semnificative identificate pentru unii dintre clienţi, se estimează şi se stabilesc ajustări de depreciere creanţe.

Riscul de lichiditate

Societate se asigură, pe cât posibil, că va dispune de lichidităţile necesare în vederea achitării obligaţiilor de plată scadente, respectiv a acoperirii cheltuielilor operaţionale. În acest sens se prioritizează cheltuielile funcţie de natura lor şi se stimulează prin discounturi financiare vânzările cu plata înainte de termen. Pentru completarea necesarului de numerar in anul 2015 a fost contractata o facilitate de credit.

Riscul de piata

Riscul de piata la care este expusa societatea este riscul de pret. Variatia preturilor pietii la seminte sau alte produse poate afecta semnificativ veniturile.

Riscul aferent impozitarii

Sistemul fiscal este supus unor reglementari si modificari permanente. Interpretarea textelor si procedurilor pot varia si exista riscul ca anumite tranzactii sa fie percepute diferit de autoritatile fiscale in comparatie cu tratamentul Societatii. Obligatiile fiscale calculate si declarate de societate sunt supuse controlului fiscal pentru o perioada de cinci ani.

Elementele de perspectivă privind activitatea societăţiia) Activitatea S.C. SEMROM MUNTENIA S.A. este afectată negativ de scăderea puterii de cumpărare a

producătorilor agricoli ale cărei efecte se fac simţite în volumul vânzărilor cu încasare imediată, precum şi de condiţiile meteorologice care diminuează producţiile de seminţe.

b) Cheltuielile de capital au fost finanţate din surse proprii, in anii precedenti societatea repartizând anual din profitul net sume pentru dezvoltare (surse proprii de finanţare).

c) Veniturile din activitatea de bază au scazut semnificativ comparativ cu anul precedent.

Activele corporale ale societăţii comerciale

Precizarea amplasării şi caracteristicilor principalelor capacităţi de producţie în proprietatea societăţii comerciale.

Cu dotarea tehnică de care dispune, în spaţiile pe care le deţine şi cu staţiile de seminţe existente în funcţiune în Complexele Agrosem din zona Munteniei, Dobrogei şi sudul Moldovei, SEMROM MUNTENIA poate prelucra importante cantităţi de seminţe:

to

Complex Agrosem

Grâu şi orz

Floarea soarelui Mazăre Porumb Lucernă Soia Ovăz

Alte specii (muştar,

coriandru, etc,)

Brăila 8.000 1500 200 8.000 200 2.000 500 1.000Buzău 7.500 200 200 0 50 500 500 300Călăraşi 8.500 800 200 7.000 300 500 500 1.700Constanţa 10.000 500 200 4.000 100 1000 500 1000

Dâmboviţa 8.000 400 200 2.000 100 200 200 100Giurgiu 3.000 200 200 0 0 200 200 50Slobozia 7.500 50 200 0 0 1.500 500 200Prahova 5.000 0 200 0 0 0 500 200

Tecuci 2.000 100 200 7.000 0 100 100 300Tulcea 2.500 100 100 0 100 400 0 200Urziceni 8.000 1.500 300 8.000 0 1000 500 300TOTAL 70.000 5.350 2.200 36.000 850 7.400 4.000 5.350

Descrierea şi analizarea gradului de uzură a proprietăţilor societăţii comerciale

Variaţia soldului imobilizărilor corporale între cele două exerciţii financiare 2015-2014 comparabile se prezintă astfel:

Simbol cont Denumirea

Valoare de inventar la 31.12.2014

lei

Valoare de inventar la 31.12.2015

lei

Amortizare 31,12,2015

lei

Grad de

uzura 2014

%

Grad de

uzura 2015

%2111 Terenuri 28.303.674 28.303.674 0 0 0  Mijloace fixe (ct:212, 213,214)

din care: 53.289.462 53.771.186 20.318.258 30,11 37,79212 Constructii 29.632.010 29.869.403 4.602.214 7,88 15,41213 Echipamente tehnologice,

masini si mijl de transport 23.436.929 23.679.040 15.559.519 57,89 65,71214 Mobilier, aparatura birotica,

echipamente de protectie a valorilor umane, alte active corporale 220.523 222.743 156.525 64,82 70,27

231 Imobilizari in curs 77.191 0 0 0 04.093 Avansuri pt.imobilizari 305.845 220.779 0 0 0  TOTAL 81.976.172 82.295.639 20.318.258 0 0

Nu sunt litigii legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale.

Piaţa valorilor mobiliare emise de societatea comercială.

Acţiunile S.C. SEMROM MUNTENIA S.A. sunt tranzacţionate pe piata BVB - ATS.

Adunarea Generala Extraordinara din data de 5.11.2014. a hotarat majorarea capitalului social cu aport in numerar (4.500.000 lei) prin emiterea unui numar de 1.800.000 actiuni noi cu valoarea nominala de 2,5 lei . Perioada de subscriere s-a incheiat la data de 21.03.2015. Subscrierea efectiva a fost de 1.609.578 actiuni (4.023.945 lei), actionarul care a subscris fiind SIF Muntenia.Majorarea de capital a fost inregistrata la ORC Bucuresti in data de 07.04.2015 iar Certificatul de inregistrare a valorilor mobiliare a fost emis de ASF in data de 28.04.2015.

Structura actionariatului la finalul anului 2015 s-a prezentat astfel:

 Denumire actionari Număr acţiuni Valoare deţinere (lei) %S.I.F. Muntenia S.A. 12.250.246 30.625.615 90,6815Alţi acţionari persoane juridice 189.032 472.580 7.9192

Alti actionari persoane fizice 1.069.814 2.674.535 1.3993

TOTAL 13.509.092 33.772.730 100Numarul detinatorilor la finele anului 2015 a fost de 7.992.

Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor din data de 19.02.2015 a hotarat tranzactionarea actiunilor societatii pe BVB – ATS si prin decizia ASF 1310/17.06.2015, SC Semrom Muntenia SA a fost admisa la tranzactionare pe BVB - ATS - AERO

În perioada 2011-2015 nu au fost repartizări din profiturile nete pentru dividende. Nu au fost achiziţionate acţiuni propriiSocietatea nu are filiale cu personalitate juridică.Nu au fost emise obligaţiuni sau alte titluri de creanţă.

.

Conducerea societăţii comerciale

Administrarea societăţii a fost realizată pe parcursul anului 2015 de către Consiliul de Administraţie ales de AGOA din data de 24.09.2013, în următoarea componenţă:

Sima Ilie Preşedinte Ilie Marius Gabriel Administrator Roşu Gabriela Administrator

Mandatul administratorilor este de patru ani începând cu data de 01.10.2013 .

Conducerea executivă a fost asigurată pe tot parcursul anului de dl. Ilie Sima in calitate de Director general (cu contract de mandat).Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor din data de 28.01.2016 a hotarat revocarea Domnului Ilie Sima din calitatea de Administrator si numirea doamnei Cernat Iuliana pentru un mandat de 4 aniTotodata Consiliul de Administratie a hotarat revocarea domnului Ilie Sima din functia de director general si numirea doamnei Iuliana Cernat in aceasta functie incepand cu data de 29.01.2016.

Situatia financiar-contabilă

a) Elemente de bilanţ lei

31.12.2013

31.12.2014

31.12.2015

Variatia valorica

IMOBILIZĂRI NECORPORALE 25.658 1.405.116 1.130.575 -274.541 IMOBILIZĂRI CORPORALE 63.227.23

665.852.51

961.977.38

1-3.875.138

IMOBILIZĂRI FINANCIARE 0 0 0 0 ACTIVE IMOBILIZATE 63.252.89

467.257.63

563.107.95

6-4.149.679

        0 STOCURI 9.444.938 9.921.338 11.764.62

51.843.287

CREANŢE 17.405.217

23.115.980

23.809.732

693.752

INVESTIŢII FINANCIARE PE TERMEN SCURT

1.166.227 639.692 285.869 -353.823

CASA ŞI CONTURI LA BĂNCI 4.059.363 1.517.046 472.554 -1.044.492 ACTIVE CIRCULANTE 32.075.74

535.194.05

636.332.78

01.138.724

        0 CHELTUIELI ÎN AVANS 25.765 25.881 47.028 21.147        0 DATORII CE TREBUIE PLATITE ÎNTR-O PERIOADA DE UN AN

3.574.030 9.935.713 8.309.825 -1.625.888

DATORII CE TREBUIE PLATITE ÎNTR-O PERIOADA MAI MARE DE UN AN

198.850 198.850

ACTIVE CIRCULANTE/ DATORII CURENTE NETE

28.525.329

25.267.416

27.718.717

2.451.301

TOTAL ACTIVE MINUS DATORII CURENTE 91.778.223

92.525.051

90.826.673

-1.698.378

        0PROVIZIOANE PENTRU RISCURI ŞI CHELTUIELI

890.955 432.141 767.310 335.169

        0VENITURI ÎN AVANS 2.151 16.808 351.266 334.458CAPITAL SOCIAL 29.748.78

529.748.78

533.772.73

04.023.945

PRIME DE CAPITAL 19.953 19.953 19.953 0REZERVE DIN REEVALUARE 26.085.09

025.606.81

025.606.81

00

REZERVE 33.895.566

32.971.316

34.088.173

1.116.857

REZULTATUL REPORTAT 2.593.600 2.593.600 0REZULTATUL EXERCIŢIULUI /PROFIT 1.215.817 1.206.728 -6.255.489 -7.462.217REPARTIZAREA PROFITULUI 114.617 89.871 0 -89.871CAPITALURI PROPRII 90.850.59

492.057.32

189.825.77

7-2.231.544

Precizăm că la data de 31.12.2015 societatea nu deţine active fixe care să reprezinte individual cel putin 10% din total active corporale.

Valoarea activelor circulante la 31.12.2015 este de 36.332.780 lei şi a crescut cu 3% faţă de valoarea înregistrată la finele anului precedent. Structura activelor circulante este următoarea: lei

Denumire31.12.201

331.12.201

4 31.12.2015Diferenta valorica

Pondere%

I.Stocuri 9.444.938 9.921.338 11.764.625 1.843.287 32,4%II. Creanţe 17.405.21

723.115.98

023.809.732

693.752 65,5%III.Investiţii pe termen scurt 1.166.227 639.692 285.869 -353.823 0,8%IV.Casa şi conturi la bănci 4.059.363 1.517.046 472.554 -1.044.492 1,3%TOTAL ACTIVE CIRCULANTE 32.075.74

535.194.05

6 36.332.780 1.138.724 100%

Stocurile au crescut cu suma de 1.843.287 lei faţă de aceeaşi perioadă a anului precedent şi sunt structurate pe stocuri de mărfuri (9.738.831lei), stocuri de materiale consumabile şi ambalaje (629.101 lei), alte stocuri (200 lei), avansuri pentru cumpărări de stocuri (1.396.493 lei).

La sfârşitul exerciţiului financiar 2015, detaliul stocurilor de mărfuri în sumă de 9.739.031 lei este următorul :

Denumirea stocului Valoarea (lei)Seminţe grâu + triticale 173.848Seminţe porumb 6.248.405Seminţe floarea soarelui 998.213Seminţe rapiţă 1.077.967Seminţe lucernă 130.415Seminţe mazare 0Seminţe orz 125.032Pesticide/erbicide 1.923.802Îngrăşăminte 390.559Total mărfuri 11.068.342Ajustări depreciere (1.329.511)

Valoarea neta 9.738.831

Avansurile pentru cumpărări de stocuri în sumă de 1.396.493 lei reprezintă contravaloarea seminţelor de orz, grâu din categoria biologică bază, a formelor parentale pentru porumb , a îngrăşămintelor chimice sau avansuri in bani acordate producatorilor agricoli pentru înfiinţarea loturilor semincere. Valoarea acestora urmează a se deduce din valoarea producţiilor care se vor prelua de la agricultorii multiplicatori în anul 2015.

Creanţele societăţii, la valoare netă, au crescut cu suma de 693.752 lei faţă de anul precedent. Creanţele comerciale reprezintă ponderea cea mai mare în totalul acestora. Creşterea creanţelor este urmarea extinderii politicii de vânzare a seminţelor de cereale păioase, rapiţa de toamnă, porumb, floarea soarelui, îngrăşăminte chimice şi pesticide, precum şi prestări servicii pe contracte cu plata scadentă la diferite termene sau până la recolta viitoare.

Denumirea creanţei comercialeValoarea nominală

Ajustări depreciere clienţi

Valoarea netă

Furnizori debitori prestari servicii 1.661 1.661Clienti curenti 461.349 461.349Clienti scadenti la plata in anul 2016 17.974.241 17.974.241Clienti restanti mai mari de 30 zile 5.047.037 5.047.037Clienti incerti sau litigii 5.410.865 5.158.036 252.829Clienti facturi de intocmit 54.688 54.688Total creante comerciale 28.949.841 5.158.036 23.791.805

Investiţiile financiare pe termen scurt, la data de 31.12.2015 sunt de 285.869 lei şi reprezintă valoarea acţiunilor cotate si necotate la diferite societăţi, achiziţionate de pe piaţa de capital sau primite ca urmare a majorării capitalului social din rezerve la societăţile la care se deţin participaţii.

Disponibilităţile în casă, conturi bancare şi alte valori au scazut cu suma de 1.044.492 lei şi au o pondere de 1,3% în totalul activelor circulante.

Datorii

La data de 31.12.2015, societatea înregistra datorii în sumă de 8.508.675 lei, din care cu termen de exigibilitate sub un an 8.309.825 lei si cu termen de exigibilitate mai mare de un an 198.850 lei , în următoarea structură:

Datorii 31 decembrie 2014

31 decembrie 2015 2015/2014

Avansuri încasate de la clienţi 25.433 974 -24.459Datorii comerciale 4.073.711 2.939.877 -1.133.834Datorii cu personalul 683.227 729.115 45.888Datorii cu bugetul asigurărilor sociale 408.663 258.041 -150.622Datorii fiscale la bugetul statului 771.883 707.266 -64.617Creditori diverşi 3.972.796 399 -3.972.397Sume datorate institutiilor de credit 0 3.674.153 3.674.153Alte imprumuturi si datorii asimilate 0 198.850 198.850Total: 9.935.713 8.508.675 -1.427.038

In anul 2015, societatea nu a reuşit să îşi finanţeze activitatea din surse proprii si a contractat un credit bancar in suma de 4.000.000 lei, suma utilizata pana la data de data bilantului fiind de 3.674.153 lei .Datoria pe termen lung de 198.850 lei esalonata pe 4 ani este aferenta celor doua contracte de leasing financiar pentru achizitionarea a doua autoturisme.

Datoriile comerciale existente la sfârşitul anului 2015 în sumă de 2.939.877 lei, vor fi achitate functie de termenele contractuale.

Datoriile faţă de personalul societăţii sunt în sumă totală de 729.115 lei şi includ suma de 241.664 lei, reprezentând garanţii reţinute personalului care gestionează valori materiale şi băneşti .

Până la data prezentului raport au fost achitate în termenul legal datoriile la bugetul statului şi cel al asigurărilor sociale. Societatea nu înregistrează datorii restante în legătură cu statul.

Capitaluri proprii

La finele anului 2015, capitalurile proprii ale societăţii erau de 89.825.777 lei, înregistrându-se o scadere de 2.231.544 lei. Modificarea elementelor de capital propriu pe parcursul exerciţiului este următoarea:

1. Capitalul social Capitalul social a fost majorat în cursul anului 2015 cu suma de 4.023.945 lei (1.609.578 actiuni). La 31.12.2015 acesta este de 33.772.730 lei şi corespunde unui număr de 13.489.092 acţiuni la o valoare nominală de 2.5 lei pe acţiune.Majorarea capitalului social a fost hotarata de AGOA din data de 5.11.2014. Perioada de subscriere s-a incheiat la data de 21.03.2015. Cele 1.609.578 actiuni au fost subscrise de SIF MunteniaMajorarea de capital a fost inregistrata la ORC Bucuresti in data de 07.04.2015 iar Certificatul de inregistrare a valorilor mobiliare a fost emis de ASF in data de 28.04.2015

2. Primele de capital Valoarea acestora, provenită din rotunjirea la parte întreagă a acţiunilor alocate în anul 2004 din prima emisiune, a fost i de 19.953 lei şi a rămas nemodificată.

3. Rezerve legale .Rezerva legală la data de 31.12.2015 este de 4.279.231 lei si a ramas nemodificata

4. Rezerve din reevaluare La data de 31.12.2015, rezervele din reevaluare sunt de 25.606.810 lei (din care aferente terenurilor 17.474.105 lei şi construcţiilor 8.132.705 lei).

5. Rezerve reprezentând surplusul realizat din rezerve din reevaluare in suma de 1.492.400 lei a fost transferat la inceputul anului 2015 in rezultatul reportat conform reglementarilor contabile aplicabile.

6. Alte rezerve Au suferit modificari in cursul anului 2015 in sensul cresterii lor cu suma de 1.116.857 lei prin repartizarea profitului net aferent exercitiului financiar 2014Detaliul acestor rezerve în sumă de 29.808.942 lei la data de 31.12.2015 este următorul:

Rezerve din profitul reinvestit cu facilităţi fiscale în suma de 3.289.477 lei. Aceste rezerve nu pot fi utilizate pentru majorarea capitalului social;

Rezerve constituite din repartizările profiturilor nete pentru surse proprii de dezvoltare în sumă de 26.310.186 lei ;

Rezerve constituite din acţiuni primite ca urmare a majorării capitalului social din rezerve la unele societăţi la care se deţin participaţii în sumă de 156.011 lei;

Rezerve din transferul rezultatului reportat in anii precedenti în sumă de 53.268 lei.

Rezultatul reportat, respectiv profit nerepartizat la finele anului 2015 este de 1.101.200 lei

7 Rezultatul exerciţiului 2015

La data de 31.12.2015, societatea a înregistrat o pierdere contabila de 6.255.489 lei

Contul de profit şi pierdere

Denumirea indicatorului

31.12.2013 31.12.2014 31.12.20152015/2014Variaţie valorică

2015/2014

Variaţie %

CIFRA DE AFACERI NETĂ 43.623.306 43.610.022 35.125.014 -8.485.008 81VENITURI DIN EXPLOATARE 44.137.752 44.510.331 35.428.719 -9.081.612 80CHELTUIELI DE EXPLOATARE 41.409.257 42.430.463 41.706.355 -724.108 98REZULTATUL DIN EXPLOATARE 2.728.495 2.079.868 -6.277.636 -8.357.504 -302

VENITURI FINANCIARE 320.218 354.550 153.199 -201.351 43CHELTUIELI FINANCIARE 719.489 637.002 131.052 -505.950 21REZULTATUL FINANCIAR -399.271 -282.452 22.147 304.599 -8 REZULTATUL CURENT: 2.329.224 1.797.416 -6.255.489 -8.052.905 -348VENITURI TOTALE 44.457.970 44.864.881 35.581.918 -9.282.963 79CHELTUIELI TOTALE 42.128.746 43.067.465 41.837.407 -1.230.058 97REZULTATUL BRUT 2.329.224 1.797.416 -6.255.489 -8.052.905 -348 IMPOZITUL PE PROFIT 1.113.407 590.688 0 -590.688 0

REZULTATUL NET 1.215.817 1.206.728 -6.255.489 -7.462.217 -518

Veniturile totale ale societăţii în sumă de 35.581.918 lei sunt cu 21% mai mici faţă de anul precedent, fiind reprezentate în mare parte de veniturile din exploatare (35.428.719 lei) şi cuprind:

Cifra de afaceri de 35.12.2015 lei este compusă din: veniturile din vânzarea mărfurilor în sumă de 20.668.678 lei, sunt rezultatul livrărilor de seminţe si alte produse

în campaniile de primăvară şi de toamnă; reduceri comerciale primite - (367.870) lei; venituri din prestările de servicii – 13.569.198 lei în următoarea structură:

Serviciul prestatCantitatea

(to)Valoarea

(lei)Condiţionat seminte porumb 7.239 8.186.530Condiţionat seminte floarea soarelui 2.685 1.253.727Condiţionat seminte paioase 17.448 2.588.824Conditionat seminte soia 1.554 700.827Condiţionat alte seminte 235 173.206Depozitări, cântăriri 583.370Alte servicii prestate 82.714

venituri din chirii – 1.101.474 lei. venituri din activităţi diverse (în special vânzări ambalaje) – 154.434 lei.

Venituri din productia imobilizata in suma de 30.067lei realizate prin capitalizarea costului reabilitarii statiei de seminte de la Complexului Agrosem Constanta

Alte venituri din exploatare în sumă de 273.638 lei din care: venituri din vânzări active –11.785 lei din vanzarea a trei autoturisme integral amortizate ; Venituri din operatiumi de gestiune si vanzare fier vechi 54.659 lei venituri din refacturarea unor cheltuieli – 120.630 lei; venituri din penalitati ,despagubiri si alte venituri din exploatare – 86.565 lei.

Precizăm că în structura cifrei de afaceri veniturile din prestări servicii, chirii şi alte activităţi deţin 42%, iar veniturile din vânzări marfuri deţin 58%. Comparativ cu anul precedent cifra de afaceri este cu 8.485.008 lei mai mica (cu 19%), scaderea fiind datorată veniturilor din vanzarea marfurilor mai mici cu 14% si a prestarilor de servicii cu 27%.

Structura cifrei de afaceri

Venituri din vanzari marfuri

58%

Venituri din prestari servici i

39%

Venituri din chirii

3%

Veniturile financiare sunt de 153.199 lei şi constau în: venituri din dobânzi 723 lei ; venituri din dividende 19.894 lei; venituri din vanzarea/evaluarea acţiunilor la cotaţia ultimei tranzacţionări şi dobândirea unor acţiuni

gratuite 130.262 lei; alte venituri financiare 2.320 lei.

Cheltuielile totale ale societăţii în sumă de 41.837.407 lei sunt cu 3% mai micii fata de cele ale anului precedent, fiind reprezentate în mare parte de cheltuielile din exploatare (41.706.355 lei).

Structura şi ponderea principalelor elemente de cheltuieli în cheltuielile de exploatare se prezintă astfel:

INDICATORULValoarea

(lei)Ponderea

(%)Cheltuieli privind mărfurile vândute 16.755.662 40,1Cheltuieli cu personalul (inclusiv contribuţii sociale) 10.972.916 26,3Cheltuieli cu materiale consumabile 2.236.924 5,4Cheltuieli cu energia 1.698.267 4Cheltuieli cu amortizările 4.891.781 11,7Cheltuieli privind prestaţiile externe 1.639.050 3,9Cheltuieli cu impozite şi taxe 577.099 1,4Alte cheltuieli din exploatare 319.632 0,7Cheltuieli cu ajustari si provizioane 2.705.468 6.6

Elementele de costuri care depăşesc 20% din vânzările nete sunt: cheltuielile privind mărfurile (40,1%) şi cheltuielile cu personalul (26,3%). In anul 2015 s-au inregistrat cheltuieli cu ajustari pentru depreciere active circulante in suma de 4.068.265 lei( pentru stocuri 702.856 lei si pentru creante 3.365.409 lei) precum si cheltuieli cu provizioane pentru riscuri si cheltuieli in suma de 608.354 lei, Totodata s-au reluat la venituri ajustari de depreciere si provizioane pentru riscuri si cheltuieli in suma totala de 1.971.151 lei.

Cheltuielile financiare sunt de 131.052 lei structura lor fiind următoarea:

INDICATORULValoarea

(lei)Ponderea

(%)Cheltuieli privind disconturile financiare acordate 33.708 25,7Cheltuieli privind dobanzile 82.310 62,8Cheltuieli din diferenţe de curs valutar 10.449 8,0Alte cheltuieli financiare 4.585 3,5

La data de 31.12.2015, S.C. Semrom Muntenia S.A. nu a înregistrat venituri sau cheltuieli de natură extraordinară.

Pierderea din exploatare inregistrata este in sumă de 6.277.636 lei Comparativ cu bugetul de venituri şi cheltuieli pe anul 2015 dar şi cu anii precedenţi situaţia rezultatului din exploatare se prezintă astfel: lei

Realizat31.12.2013

Realizat 31.12.2014

BVC 31.12. 2015

Realizat 31.12.2015

Profit/ pierdere din exploatare 2.728.495 2 079.878 1.635.946 (6.277.636)

Pierderea din exploatare s-a produs pe fondul scaderii veniturilor din vanzarea marfurilor si prestarilor de servicii.

Din activitatea financiară se înregistrează un rezultat economic pozitiv, profitul fiind de 22.147 leiComparativ cu bugetul de venituri şi cheltuieli pe anul 2015 dar şi cu anii precedenţi, situaţia rezultatului financiar se prezintă astfel:

Realizat31.12.2013

Realizat 31.12.2014

BVC 31.12.2015

Realizat 31.12.2015

Profit/Pierdere financiară ( 399.271) (282.452) (-134.640) 22.147

Profitul financair obtinut este rezultatul vanzarii unor actiunilor detinte de societate la emitenti cotati.

Pierderea bruta obţinuta prin insumarea profitului financiar si a pierderii din activitatea operaţională este de 6.255.189 leiComparativ cu bugetul de venituri şi cheltuieli pe anul 2015 dar şi cu anii precedenţi, situaţia rezultatului economic brut şi net se prezintă astfel:

lei Realizat

31.12.2013Realizat

31.12.2014BVC

31.12. 2015Realizat

31.12.2015Profit brut / Pierdere 2.329.224 1.797.416 1.501.306 (6.255.489)Profit net / Pierdere 1.215.817 1.206.728 1.050.914 (6.255.489)

Cash flowleil

2014 2015Numerar net din activitatea de exploatare 5.833.432 (8.112.907)

Numerar net din activitatea de investitii (8.417.676) (438.892)Numerar net din activitatea de finantare 0 7.531.604Cresterea Neta de numerar (2.584.244) (1.020.195)Numerar si echivalente de numerar la inceputul perioadei 3.837.282 1.253.038Numerar si echivalente de numerar la sfarsitul perioadei 1.253.038 232.843

Reducerea pierderilor si revenirea societatii pe profit este obiectivul principal al anului 2016. In acest sens, societatea va fi supusa unui program de eficientizare a activitatii de prestare servicii si dezvoltare a activiatii de vanzare.

Consiliul de Administraţie:

Ilie Marius Gabriel Administrator Roşu Gabriela Administrator