documentv5
DESCRIPTION
contaTRANSCRIPT
V5 – 2007 A1. (40%) La 31 decembrie N situaţia patrimonială a societăţii Alfa se prezintă astfel:
Valori brute Amortizări sau deprecieri
Valori nete
Cheltuieli de instalare 100 20 80Brevete 180 60 120Fond comercial 200 0 200Echipamente 820 240 580Titluri de participare 30 0 30Datorii asupra imobilizărilor 140 0 140Stocuri 70 10 60Clienţi 320 30 290Debitori diverşi 80 0 80Valori mobiliare 35 0 35Disponibilităţi 70 0 70Cheltuieli de exploatare în avans 15 0 15Cheltuieli de repartizare pe 5 ani 100 20 80Capital social 450 - 450R e z e r v e 300 - 300Profitul nerepartizat 90 - 90Subvenţii pentru investiţii _ 20 - 20Provizioane 30 - 30Provizioane pentru riscuri 10 - 10Provizioane pentru cheltuieli 40 - 40împrumuturi bancare 350 - 350
- din care pe termen lung 300 - 300Furnizori 180 - 180Datorii fiscale şi sociale 20 - 20Venituri în avans (de exploatare) 10 - 10Se cere:- valoarea activelor fictive (1p.)- valoare imobilizărilor necorporale (1p.) - valoarea utilizărilor stabilite (1p.) - valoarea resurselor stabilite (1p.)- Frng(2p.)- NFR de exploatare (1,5p.)- NFR în afara exploatării (0,5p.)- trezoreria netă (1p.)- pe baza maselor financiare obţinute faceţi un comentariu asupra echilibrului financiar al firmei (1p.)Valoarea activelor fictive valoare bruta: 100 + 180 + 200 + 100 + 15 = 595Valoare imobilizarilor necorporale valoare bruta= 100 + 180 + 200 = 480Bilant functionalActiv Valori
brute
Amortizări sau
deprecieri
Valori nete
Pasiv
Cheltuieli de instalare 100 20 80 Capital social 450Brevete 180 60 120 R e z e r v e 300Fond comercial 200 0 200 Profitul nerepartizat 90
1
Echipamente 820 240 580 Subvenţii pentru investiţii 20Titluri de participare 30 0 30 Provizioane 30Cheltuieli de repartizare pe 100 20 80 Provizioane pentru riscuri 10Utilizari stabile 1430 340 1090 Provizioane pentru cheltuieli 40Stocuri 70 10 60 Amortizari si deprecieri de activ 380Clienţi 320 30 290 Datorii financiare 300Debitori diverşi 80 0 80 Resurse stabile 1620Cheltuieli de exploatare în avans
15 0 15 Furnizori 180
Nevoi ciclice 485 40 445 Datorii fiscale şi sociale 20Valori mobiliare 35 0 35 Datorii asupra imobilizărilor 140Disponibilităţi 70 0 70 Venituri în avans (de
exploatare)10
Nevoi de trezorerie 105 0 105 Resurse ciclice 350Credite curente 50
Resurse de trezorerie 50
Total 2020 380 1640 2020
Utilizari stabile = Imobilizari la valoarea bruta = 1.430Resurse stabile = Capitaluri proprii + Amortizari si deprecieri de activ + Datorii financiare = 940 + 300 + 380 = 1.620FRNG = Resurse stabile – Utilizari stabile = 1.620 – 1.430 = 190FRNG (fara amortizari) = (1.620 – 340)- 1090 = 190FRNG = (Nevoi ciclice valori brute + Nevoie de trezorerie) – (Resurse ciclice + Resurse de trezorerie)= (485 + 105) – (350 + 50) = 190NFRE = ACE (Active circulante de exploatare) – DE (Datorii de exploatare) = (Stocuri + Clienti) - (Furnizori + Datorii fiscale si sociale + Venituri de exploatare in avans) = (70 + 320 + 15) – (180 + 20 + 10) = 195NFRAE = ACAE – DAE = Debitori diversi – Datorii asupra imobilizarilor = 80 – 140 = - 60NFR = NFRE + NFRAE = 195 – 60 = 135NFR = Nevoi ciclice – Resurse ciclice = 485 – 350 = 135TN = FRNG – NFRE – NFRAE = 190 – 195 + 60 = 55TN = Active de trezorerie – Pasive de trezorerie = 105 – 50 = 55Comentarii:NFR este finantata in intregime din resursele stabile, a caror valoare totala permite degajarea unei trezorerii pozitive.A2 (30%) Societatea A absoarbe Societatea B; bilanţurile celor două societăţi se prezintă astfel:Societatea ACheltuieli de înfiinţare 40.000Terenuri 120.000Clădiri 80.000Echipamente 250.000Titluri de participare 50.000Stocuri 600.000Creanţe 850.000
- din care Societatea B 60.000Disponibilităţi 10.000Capital social (10.000 acţiuni) 600.000Rezerve 30.000Profit 50.000
2
Obligaţii nefinanciare 500.000Obligaţii financiare 820.000Societatea B
Cheltuieli de înfiinţare 20.000Imobilizări necorporale (KH) 40.000Imobilizări corporale 300.000Stocuri 500.000Creanţe 750.000Disponibilităţi 10.000Capital social (2.500 acţiuni) 250.000Rezerve 20.000Profit 30.000Provizioane 15.000Obligaţii nefinanciare 600.000Obligaţii financiare 695.000Disponibilităţi 10.000
Proiectul de fuziune prevede:metode de fuziune: prin absorbţie (A absoarbe B);raportul de schimb se stabileşte pe baza valorii matematice (intrinsece) a titlurilor fiecărei societăţi; valori determinate prin metoda ANC.Alte informaţii:- Valorile de aport stabilite prin evaluarea de către o societate specializată a patrimoniului societăţii absorbite sunt:fond comercial: 180.000imobilizări corporale: 350.000stocuri: 380.000creanţe: 650.000disponibilităţi: 12.000Fondul comercial a societatii absorbante a fost evaluat la 300.000.Imobilizările corporale ale absorbantei au fost evaluate la 1.500.000;Absorbanta preia integral datoriile absorbitei cât şi elementele pentru care s-au creat provizioanele pentru risc contabilizate;Absorbanta deţine 300 de titluri în Societatea B.Se cere: 1. Determinarea raportului de schimb 2p.2. Calculul numărului de acţiuni de emis de către Societatea A 2p.3. Determinarea primei de fuziune 1p.4. Contabilizarea operaţiunilor la Societatea A - Modificarea
capitalului social - preluarea activelor şi pasivelor Societăţii B - contabilizarea obligaţiilor reciproce
2p.
5. întocmirea Bilanţului după fuziune 3p.1. Determinarea raportului de schimb: Societatea A
Capital social (10.000 acţiuni) 600.000Rezerve 30.000Profit 50.000
3
Active fictive - 40.000Plus valoare titluri B (300 x (106,80 – 100)) 2.040Plus valoarea fond comercial 300.000Plus valoare imobilizari corporale (1.500.000 – 450.000) 1.050.000
Total aport 1.992.040
Valoare intrinseca actiuni A = 1.992.040 / 10.000 = 199,204 lei/actValoare nominala: 60 lei/actSocietatea BCapital social (2.500 acţiuni) 250.000Rezerve 20.000Profit 30.000Provizioane 15.000Active fictive (20.000 + 40.000) - 60.000Plus valoare fond comercial 180.000Plus valoare imo corporale (350.000 – 300.000) 50.000Plus valoare stocuri (380.000 – 500.000) - 120.000Plus valoare creante (650.000 – 750.000) - 100.000Plus valoare disponibilitati (12.000 – 10.000) 2.000Total aport 267.000
Valoare intrinseca actiune = 267.000 / 2.500 = 106,80Valoare nominala: 100 lei/actRaport de schimb = Valoare intrinseca actiuni B / Valoare intrinseca actiuni A = 106,80 / 199,204 = 0,5361Calcul nr. actiuni emis de societatea ANr. actiuni = valoare aport B / Valoare intrinseca actiuni A = 267.000 / 199,204 = 1.340 * 88% = 1.179Nr. actiuni = Nr. actiuni B x Raportul de schimb = 2.500 x 0,5361 = 1.340 * 88% = 1.179Determinarea primei de fuziunePrima complementara de fuziune:Aportul B = 267.000 x 12% = 32.040Aport B la valoare nominala = 300 x 100 lei = 30.000= 32.040 – 30.000 = 2.040Majorare capital social = 1.179 x 60 lei/act = 70.740Prima de fuziune = 267.000 x 88% - majorare capital social = 234.960 – 70.740 = 164.220Prima de fuziune = Prima de fuziune + prima de fuziune complementara (300 act) = 164.220 + 2.040 = 166.260Contabilizarea operatiunilor la societatea A:majorarea capitalului:456 = % 267.000
1012 70.740261 30.0001042 166.260
preluarea activelor societatii B:% = 891 1.572.000213 350.0003xx 380.00041x 650.0005121 12.0002071 180.000preluarea elementelor de pasiv:
4
891 = % 1.572.000Obligatii nefinanciare
610.000
Obligatii financiare
695.000
456 267.000
Contabilizarea operatiunilor reciproce:401 = 411 60.000Intocmirea bilantului dupa fuziune:Elemente Ce avea Ce a primit Total
Cheltuieli de înfiinţare 40.000 0 40.000
Fond comercial 300.000 180.000 480.000
Imobilizari corporale 1.500.000 350.000 1.850.000
Titluri de participare 50.000 - 30.000 20.000
Stocuri 600.000 380.000 980.000
Creanţe 850.000 - 60.000 + 650.000 1.440.000
Disponibilităţi 10.000 12.000 22.000
Total activ 3.350.000 4.832.000
Capital social (11.040 acţiuni) 600.000 70.740 670.740
Rezerve 30.000 0 30.000
Profit 50.000 0 50.000
Rezerve din reevaluare 0 1.350.000 1.350.000
Prime de fuziune 0 166.260 – 15.000 151.260
Provizioane 0 15.000 15.000
Total capitaluri proprii 680.000 2.267.000
Obligaţii nefinanciare 500.000 610.000- 60.000 1.050.000
Obligaţii financiare 820.000 695.000 1.515.000
Total datorii 2.565.000
Total pasiv 4.832.000
* nu sunt sigura cu provizioanele, din ce se scad pentru a fi pastrate asa cum cere problema.
5