utilitatea întocmirii situațiilor financiare previzionate

8/2/2019 Utilitatea ntocmirii situaiilor financiare previzionate

1/13

Utilitatea ntocmiri situa iilor financiare previzionate la o ntreprindere decomer

Planificarea vnzrilor i a cheltuielilor reprezint un proces economic important n

via a oricrei ntreprinderi; pe baza ipotezelor formulate i a prognozelor estimate,

ntreprinderea i poate anticipa viitorul pe termenul stabilit; necesitatea ntocmirii rapoartelor previzionate st tocmai n avantajele majore pe care le ofer entit ii economice : dezvolt decizii

strategice, anticipeaz imaginea financiar viitoare a ntreprinderii i asigur o rezerv de timp

pentru luarea msurilor de contracarare a evenimentelor negative.

Cuvinte cheie : previziune financiar, previziunea vnzrilor, medii mobile, situa iifinanciare, procent din vnzri

n privin a cercetrii domeniului de planificare i prognoz financiar-contabil exist

studii de management, managementul proiectelor, de gestiune financiar a ntreprinderii care

prezint metodologia de abordare a domeniului, metode i tehnici de realizare a previziunilor

financiare. n lucrarea Gestiunea financiar a ntreprinderii (Georgeta Vintil), aprut n anul

2005 , autoarea prezint conceptele de baz i metodologia aplicat pentru cele patru ac iuni

principale ale practicii financiare la nivel microeconomic : analiza, planificarea, gestiunea pe

termen scurt, strategia financiar.

Lucrarea Managementul proiectelor (Mocanu M, Schuster C, 2005) prezint aspecte

legate de planificarea, organizare, coordonarea i controlul proiectelor; planificarea este abordat

ca activitatea care- i propune armonizarea resurselor i abilit ilor existente cu oportunit ile i

riscurile din mediul extern. De asemenea lucrarea Previziune macroeconomic editat de

Academia de Studii Economice Bucure ti prezint metodele i tehnicile de previziune economic.

O cercetare specializat n acest domeniu este reprezentat de lucrrile elaborate de Lezeu

Dorina, Bogdan Victoria de la Facultatea de tiin e Economice de la Universitatea din Oradea,

care abordeaz subiectul elaborrii situa iilor financiare previzionate ca modalitatea de a anticipa

viitorul. Articolele sunt publicate revista CECAR (2005) sau n Analele Universit ii din Oradea

1


2/13

i trateaz aspectele teoretice ale previzionrii la nivel de ntreprindere, dar i exemple de aplica ii

ale metodelor de previziune (metoda procent din vnzri). De asemenea Firescu Victoria a publicat

tot n analele Universit ii din Oradea articole cu exemple practice privind previziunea vnzrilor

ca instrument de msurare a performan ei entit ilor economice.

n practica planificrii i prognozrii s-au realizat n ultima perioad i programe

informatice dedicate ca Start Smart sau Planul de afaceri Express care au fost concepute

special pentru a ntocmi scenarii financiare ale planurilor de afaceri., totul pentru ca aceste rapoarte

previzionate s poat fi n elese, utilizate i implementate de ct mai multe societ i sau manageri.

Necesitatea previzionrii rezid din rolul ei, acela de a oferi informa ii pentru a planifica o

afacere, un suport al procesului decizional, pentru a putea dezvolta strategii de dezvoltare n

vederea realizrii scopurilor i politicilor ntreprinderilor.

Este de apreciat c tot mai multe ntreprinderi au realizat importan a acestei etape de

previzionare i o folosesc pentru a- i dimensiona anual bugetele n vederea stabilirii parametrilor

optimi de func ionare a fiecrui departament. Implementarea i dezvoltarea acestei componente a

activit ii financiar-contabile aduce prin informa iile ei beneficii ntreprinderilor : se pot controla

banii i performan ele financiare. Este un domeniu care se va dezvolta rapid i va atrage ct mai

mult personal cu pregtire economic.

Previziunea financiar este procesul de proiec ie a veniturilor i cheltuielilor anilor viitori

bazat pe un set de presupuneri politice i economice specifice, care proiecteaz impactul financiar

viitor al programului curent de politici, a evolu iilor economice i a presupunerilor.

Rolul dintre activitatea previzional i prghiile pie ei este o preocupare fundamental a

agen ilor economici. Previzionarea reprezint un mijloc important pentru a estima evolu ia

probabil i, pe aceast baz, pentru a putea concepe strategii economico-sociale care s con in

solu ii practice ce urmeaz a fi traduse n via de agen ii economici.

Procesul de previzionare presupune alocarea de resurse suficiente (personal, timp,

echipamente), asigurarea accesului la datele i informa iile necesare din partea co rpuluimanagerial.

n orice activitate, existen a unui program(plan) care s asigure coordonatele viitoare de

desf urare este esen ial. ntreprinderile trebuie s cunoasc i s planifice nivelele viitoare ale

activelor, cheltuielilor, veniturilor, rezultatelor pentru a- i putea gestiona eficient sursele de

finan are i de asemenea pentru a- i coordona cu succes ncasrile i pl ile.

ntreprinderile au nevoie de active suplimentare dac doresc s- i majoreze vnzrile

adic vor trebui s realizeze noi investi ii. Pentru aceasta este nevoie de surse de finan are care n majoritatea cazurilor sunt reprezentate de contractarea de credite suplimentare. Acestea vor atrage

2


3/13

cu sine plata de dobnzi. Cu toate c o parte din sursele de finan are pot fi ob inute i prin

autofinan are, o rat de cre tere mare implic chiar i pentru o ntreprindere extrem de profitabil

finan ri externe. n aceste condi ii asigurarea permanent a unor indicatori de lichiditate-

solvabilitate, de activitate, de rentabilitate, de risc se integreaz n mod concret n cadrul procesului

de previziune financiar.

Sintetiznd, o previzionare corect trebuie s aib la baz o contabilitate foarte corect

organizat : orice venit sau orice cheltuial se estimeaz i se nregistreaz n perioada creia i

apar ine; produc ia, vnzrile urmrite pe grupe de produse , pe zone, pre uri medii, costuri

medii, varia ia lor; apoi partea mai complicat, teste de sensibilitate, cum te afecteaz cre terile

sau descre terile unor parametri (variabile) importan i, cum ar fi cota ia valutar, rata dobnzii,

varia ia cifrei de afaceri, a ncasrilor (tot mai multe firme au probleme cu lichidit ile din cauza

clien ilor intra i n insolven ), a pl ilor (dac n loc de 30 de zile de la un furnizor reu esc s

negociez 45 de zile credit, cum mi afecteaz lichidit ile?)

Previziunea financiar are rolul de a cluzi organiza ia spre rentabilitate, lichiditate i

dimensionarea riscurilor. Previziunile au rolul de a orienta deciziile n toate domeniile de economie

i finan e i valoarea lor poate fi n eleas numai n ceea ce prive te, n context, astfel de decizii.

Previzionarea cheltuielilor este, n primul rnd o dezvoltare a programelor curente sau

planificate i a programelor de investi ii aprobate, controlate de ntreprindere. Previzionarea

veniturilor, pe de lat parte, este bazat par ial pe estimrile economice care sunt sub controlul

ntreprinderii i par ial pe estimrile politice privind nivelul taxelor i impozitelor care nu sunt

influen ate de controlul ntreprinderii.

Dac condi iile actuale difer de estimrile din previzionare, atunci veniturile i

cheltuielile actuale vor fi diferite de proiec ii.

Punctul de plecare a tuturor previziunilor financiare este previziunea vnzrilor. Pe baza

estimrii cifrei de afaceri pentru perioada urmtoare se poate determina necesarul de active

circulante i fixe, respectiv fondurile permanente i curente necesare pentru acoperirea finan rii lor.

Pentru produse deja existente n portofoliul unei firme, previzionarea vnzrilor se face

mai ales pe baza tehnicilor cantitative i calitative de extrapolare cu ajutorul crora se determin

tendin a general de evolu ie a fenomenelor.

Exemplificm n acest studiu previzionarea situa iilor financiare pentru o societate ce

comercializeaz piese i accesorii auto. La sfr itul anului 2010, ntreprinderea realizeaz

importan a extinderii cotei de pia i dore te mrirea re elei de distribu ie. Personalul angajat este optim, avnd n vedere c ultimele angajri s-au fcut n 2010, dar pe partea logistic ar mai fi

3


4/13

necesare utilaje specializate (motostivuitoare) i o autoutilitar . Redimensionarea vnzrilor face

necesar i redimensionarea spa iului de depozitare i manipulare, tocmai de aceea societatea

dore te s nchirieze un depozit mai mare pentru activitatea sa. Politica de dezvoltare a firmei face

necesar o analiz a veniturilor i cheltuielilor a teptate astfel nct managementul s cunoasc

dac impactul schimbrilor va fi cel scontat (profit i extinderea cotei de pia ).

Utilizarea rapoartelor financiare previzionate serve te la fundamentarea i respectarea

politicilor firmei i creioneaz in avans o imagine a ipotezelor prognozate.

Pentru previzionarea vnzrilor s-a utilizat procedeul mediilor mobile ; acesta se folose te

de obicei acolo unde varia ia termenilor unei serii dinamice prezint un aspect de regularitate

ciclic (oscila ie sezonier). Prin calcularea mediilor mobile se nltur aceast varia ie ciclic i

se prezint seria de date cu o varia ie continu, lin.

Mediile mobile sunt mediile par iale, calculate ntr-un numr prestabilit de termeni, n

care se nlocuie te pe rnd primul termen cu termenul ce urmeaz n seria care trebuie ajustat. De

aici provine i denumirea de medii glisante sau alunecoase.

Prin ajustarea cu ajutorul mediilor mobile 2 termeni ai seriei (termeni extremi). n cazul

mediilor mobile calculate dintr-un numr par de termeni, ca n cazul studiului nostru, calculul se

realizeaz n dou faze :

1. Se ob in medii mobile provizorii din cte k termeni succesivi care se plaseaz ntre

termenii seriei reale;

2. Se determin medii mobile definitive (centrate) din cte dou medii mobile provizorii

succesive care se plaseaz n dreptul termenilor reali (pe care i nlocuiesc).

Aceast ajustare este utilizat pentru vnzri care au o evolu ie sezonier i urmre te

desprinderea tendin ei generale n cadrul unor serii cronologice a acestor variabile. Metoda

mediilor mobile const n substituirea valorilor observate ale unei variabile cu valoarea

calculat cu ajutorul rela iei :

=

unde a, b , c sunt coeficien ii de ponderare stabil i de statisticieni.

n exemplul firmei noastre, sezonalitatea vnzrilor este redat n tabelul 1 i figurile 1 i 2:

Tabel 1.- Coeficientul de sezonalitate

2010 Ian Febr Mart Apr Mai Iun

CA lunara 51374 84409 41751 64548 64618 52978

4


5/13

Ks 0.7998 1.3142 0.6500 1.0050 1.0060 0.8248Iul Aug Sept Oct Nov Dec

CA lunara 63209 40998 69069 95413 76563 65828Ks 0.9841 0.6383 1.0753 1.4855 1.1920 1.0249Medialunara 64229.83

Figura 1. Evolu ia cifrei de afaceri lunare n 2010

Figura 2. Evolu ia coeficientului de sezonalitate Ks n 2010

Se observ o ciclicitate bilunar, o cre tere urmat de o descre tere sau dou cre teri/descre teri continue a vnzrilor n domeniul componentelor auto, cu dou perioade maride vrf, februarie i octombrie , i dou vrfuri de minim n martie i august.

La nivelul unui ciclu sezonier se face media aritmetic a vnzrilor, apoi se gliseaz spreurmtoarea mrime a vnzrilor, se face media, .a.m.d .

Xm= (2+3+4+5+6+7+8+9+10+11) / 10 = 6,5

Ym= ( 67892+63080+53150+64583+58798+58094+52104+55034+82241+95988)/10 =64096 lei

5


6/13

Pentru determinarea ecua iei drepte y=ax+b, utilizm metoda celor mai mici ptrate pentrucalculul parametrilor a i b.

Tabel 2. Seria lunar a vnzrilor

x (lunile) y (CA) Ymi` Ymi xi-xm ymi-ym (xi-xm)(ymi-ym) (xi-xm)(xi-xm)1 51374 - - - - - -

2 84409 67892 59633 -4.5 -2733 12297 20.25

3 41751 63080 65486 -3.5 3120 -10921 12.25

4 64548 53150 58115 -2.5 -4251 10627 6.25

5 64618 64583 58867 -1.5 -3499 5249 2.25

6 52978 58798 61691 -0.5 -675 338 0.25

7 63209 58094 58446 0.5 -3920 -1960 0.25

8 40998 52104 55099 1.5 -7267 -10900 2.25

9 69069 55034 53569 2.5 -8797 -21992 6.25

10 95413 82241 68638 3.5 6272 21951 12.25

11 76563 85988 84115 4.5 21749 97870 20.2512 65828 71196 - - - - -

TOTAL 102559 82.5

Calculul parametrilor a i b:

a= = 102559/82,5 = 1243

b= ym-a*xm = 62366-1243*6,5 = 54287 lei

Rezult c previziunile se vor face dup dreapta de ecua ie y= 1243 x+ 54287

Calculul coeficien ilor de sezonalitate:

Explica ii Ian-Febr Mart-Apr Mai-Iun Iul-Aug Sept-Oct Nov-Dec

Media bilunara 67892 53150 58798 52104 82241 71196Media anuala 54287 54287 54287 54287 54287 54287

Ks 1.2506 0.9791 1.0831 0.9598 1.5149 1.3115

Pe baza datelor rezultate, extrapolarea vnzrilor cu ajutorul coeficien ilor sezonieri se prezint n

tabelul de mai jos :

X y Y*= 1243x+54287 Ks Y*Ks

Ian 51374 55530 1.2506 69446

Febr 84409 56773 1.2506 71000

Mart 41751 58016 0.9791 56803

Apr 64658 59259 0.9791 58020

Mai 64618 60502 1.0831 65530

Iun 52978 61745 1.0831 66876

Iul 63209 62988 0.9598 60456

Aug 40998 64231 0.9598 61649

Sept 69069 65474 1.5149 99187Oct 95413 66717 1.5149 101070

6


7/13

Nov 76563 67960 1.3115 89130

Dec 65828 69203 1.3115 90760

Figura 3. Cifra de afaceri previzionat pentru anul 2011

Total cifra de afaceri estimat pentru anul 2011 : 889927 lei.

Pentru previziunea situa iilor financiare ale ntreprinderii pentru anul 2011 am

exprimat elementele bilan ului financiar i ale contului de profit i pierdere n procent din

cifra de afaceri pentru a determina valoarea medie pentru fiecare element:

Tabel 3. Exprimarea procentual a bilan ului pentru perioada 2008-2010

Specifica iePerioada Valoare medie

procentualValoare medie

absolut2008 2009 2010

Imobilizri necorporale 0.430% 0.100% 0.100% 0.158% 675.15

Imobilizri corporale 6.890% 6.700% 8.500% 5.523% 23600.21

Total active 7.320% 6.800% 8.600% 5.680% 24275.36

Stocuri 7.800% 8.000% 10.900% 6.675% 28522.8

Crean e 6.330% 14.800% 11.900% 8.258% 35287.08

Disponibilit i bne ti 0.300% 2.600% 0.300% 0.800% 3418.46

Total active circulante 14.430% 25.400% 23.100% 15.733% 67228.34

TOTAL ACTIV 21.750% 32.200% 31.700% 21.413% 91503.7Capital propriu 3.830% 5.700% 12.000% 5.383% 23001.98

Datorii pe termen mediu i lung 5.320% 7.900% 9.000% 5.555% 23736.95

Furnizori i asimilate 12.500% 18.200% 10.500% 10.300% 44012.71

Alte datorii pe termen scurt 0.100% 0.400% 0.200% 0.175% 752.06

Total datorii pe termen scurt 12.600% 18.600% 10.700% 10.475% 44760.05

TOTAL PASIV 21.750% 32.200% 31.700% 21.413% 91503.7

Tabel 4. Exprimarea procentual a CPP pentru perioada 2008-2010

Specifica ie 2008 2009 2010 Valoare medie

1. Cifra de afaceri net 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

7


8/13

Venituri din vnzarea mrfurilor 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

2. Alte venituri din exploatare 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%

3. a) Cheltuieli cu mat. consumabile 7.18% 3.20% 2.02% 4.13%

Alte cheltuieli materiale 0.77% 0.23% 0.45% 0.48%

b) Alte cheltuieli din afar (energie i apa) 0.00% 0.00% 0.01% 0.00%

Cheltuieli privind mrfurile 60.20% 63.66% 75.58% 66.48%

4. Cheltuieli de personal totale 26.30% 23.34% 10.75% 20.13%

5. Ajustarea valorii imobilizrilor corporale i necorporale 1.40% 1.01% 2.66% 1.69%

6. Alte cheltuieli din exploatare 0.31% 1.93% 2.97% 1.74%

6.1. Cheltuieli privind presta iile externe 0.27% 1.82% 2.67% 1.59%

6.2. Cheltuieli cu alte impozite i taxe 0.04% 0.11% 0.30% 0.15%

6.3. Cheltuieli cu despgubiri, dona ii i active cedate 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL 96.16% 93.37% 94.44% 94.66%

REZULTAT DIN EXPLOATARE 3.84% 6.63% 5.56% 5.34%

7. Venituri din dobnzi 0.01% 0.01% 0.01% 0.01%

Alte venituri financiare 0.00% 0.00% 0.01% 0.00%

VENITURI FINANCIARE - TOTAL 0.01% 0.01% 0.02% 0.01%

8. Cheltuieli privind dobnzile 0.00% 0.00% 0.18% 0.06%

Alte cheltuieli financiare 0.00% 0.00% 0.54% 0.18%

CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL 0.00% 0.00% 0.72% 0.24%

REZULTAT FINANCIAR 0.01% 0.01%

-

0.70% -0.23%

9. REZULTAT CURENT 3.85% 6.64% 4.86% 5.12%

REZULTAT BRUT 3.85% 6.64% 4.86% 5.12%

10 Impozitul pe profit 0.61% 0.75% 0.78% 0.71%

11. REZULTATUL NET AL

EXERCI IULUI FINANCIAR 3.24% 5.89% 4.08% 4.40%

Stabilirea ipotezelor pentru estimarea elementelor bilan ului i contului de

profit i pierdere

Elaborarea situa iilor financiare previzionate prin metoda procent din vnzri pleac

de la dou premize importante :

- Majoritatea posturilor bilan iere variaz o dat cu vnzrile

- Valorile activelor sunt considerate optime sau cel pu in satisfctoare n raport cu cifra de

afaceri

Bilan :

8


9/13

- Active necorporale : pentru anul 2011 ntreprinderea prevede achizi ionarea unor softuri

specializate pentru filtre i piese auto, astfel nct acestea s fie achizi ionate mai mult pe

comand i mai pu in pe stoc. Pentru acest lucru, estimm o cre tere de pn la 0,5% a

activelor necorporale din cifra de afaceri medie.

- Active corporale : estimm o cre tere constant de 5% a activelor corporale (mijloace

fixe) dup tendin a nregistrat n ultimii doi ani., astfel nct mbunt irea mijloacelor

fixe s contribuie la cre terea cifrei de afaceri.

- Pentru stocuri, societatea dore te mic orarea acestora cu 2% anual , astfel c pentru

comenzi de piese clien ii vor achita n avans mrfurile; crean ele se estimeaz s scad i

ele cu 3% anual, ntreprinderea extinzndu- i cota de pia pe clien ii industriali, cu plata

la livrare i ncasare pn n 30 de zile.

- Ponderea disponibilit ilor urmre te acela i ra ionament,, astfel c estimm o cre tere a

acestora cu pn la 2.5% n anul de prognoz.

- Datoriile ctre furnizori se a teapt s scad cu 2% pe seama cre terii disponibilit ilor.

- Capitalurile proprii pstreaz constant componenta de capital social i rezerve, dar se

majoreaz func ie de cre terea profitului net pe perioada de previziune , innd cont c

50% din profitul net se va distribui ctre dividende i participarea salaria ilor la profit.

- Datoriile pe termen mediu i lung pleac de la procentul nregistrat n 2010 (9%) dar din

ra iuni de eficientizare a activit ii, procentul ini ial va fi mic orat treptat, cu 2% pe

msura crerii disponibilit ilor.

Contul de profit i pierdere :

Punctul de plecare n estimarea contului de profit i pierdere l constituie cre terea

cifrei de afaceri de la 770758 lei la 889927 lei, conform aplicrii mediilor mobile n tendin a sa de

evolu ie, cu 15% fa de anul precedent.

- Din motive de pruden , cheltuielile cu consumabilele se vor calcula la procentul din

ultimul an de activitate i nu la media anilor de analiz, ac ela i ra ionament fiind folosit i

pentru cheltuielile cu personalul i cheltuielile cu mrfurile.

- Alte cheltuieli materiale, cheltuielile cu presta iile externe sunt estimate prin raportarea la

media ultimilor 3 ani.

- Pentru estimarea ajustrilor de valoare privind imobilizrile se va lua ca punct de referin

nivelul nregistrat n ultimul an de analiz datorit indicelui mediu de cre tere a acestei categorii de cheltuieli.

9


10/13

- Cheltuielile cu impozite i taxe se vor calcula la nivelul mediei ultimelor 3 ani.

- In privin a cheltuielilor cu dona ii, ntreprinderea dore te s ofer o dona ie ctre o

grdini pentru anul estimat, la nivelul sumei maxime legale din anul precedent

( respectiv 1200 lei).

- Cheltuielile cu chiria se estimeaz conform ofertelor primite n cuantum maxim de 300

euro/lun ( la un curs euro=4,18 lei prognozat de Comisia Na ional de Prognoz pentru

anul 2011)

- La alte cheltuieli societatea estimeaz cheltuieli neprevzute de 1% din cifra de afaceri

(repara ii utilaje, protocol, amenzi, etc.)

- Veniturile din dobnzi rezult din aplicarea asupra cifrei de afaceri a urmtoarei formule :

Vd=CA/12*0,5*0,3 (coeficient care are n vedere neuniformitatea ncasrilor)*0,1 (rata

anual a dobnzii la vedere).

- Alte venituri i cheltuieli financiare sunt estimate prin raportare la cifra de afaceri dat fiind

faptul c n cea mai mare parte acestea sunt date de venituri i cheltuieli din diferen e de

curs valutar rezultate n urma contractului de leasing: se va utiliza ponderea medie din

perioada de analiz..

- Cheltuielile cu dobnzile se vor ignora, ele fiind aferente unui credit pe termen scurt din

ultimul an de analiz, rambursat deja n totalitate. Pentru anul estimat ntreprinderea nu

preconizeaz s recurg la o linie de creditare.

- Impozitul pe profit este considerat la 16% din nivelul rezultatului brut.

Pentru anul 2011 estimarea situa iilor financiare previzionate se prezint astfel :

Tabel 5. Bilan previzionat

Specifica ie 2011

Imobilizri necorporale 2136.54Imobilizri corporale 120140.14Total active 122276.68

Stocuri 79203.5Crean e 26697.81Disponibilit i bne ti 22248.17Total active circulante 128149.48

TOTAL ACTIV 250426.16

Capital propriu 110930Datorii pe termen mediu i lung 62295

Furnizori i asimilate 75643.79Alte datorii pe termen scurt 1557.37

10


11/13

Total datorii pe termen scurt 77201.16TOTAL PASIV 250426.16

Tabel 6. Cont de profit i pierdere previzionat

Specifica ie 2011

1. Cifra de afaceri net 889927Venituri din vnzarea mrfurilor 8899272. Alte venituri din exploatare 0VENITURI DIN EXPLOATARE - TOTAL 8899273. a) Cheltuieli cu mat. consumabile 17976.53Alte cheltuieli materiale 4271.65

b) Alte cheltuieli din afar (energie i apa) 88.99Cheltuieli privind mrfurile 667445.25

4. Cheltuieli de personal totale 95667.155. Ajustarea valorii imobilizrilor corporale i necorporale 23672.066. Alte cheltuieli din exploatare 8899.276.1. Cheltuieli privind presta iile externe 27943.846.2. Cheltuieli cu alte impozite i taxe 1334.89

6.3. Cheltuieli cu despgubiri, dona ii i active cedate 1200CHELTUIELI DE EXPLOATARE - TOTAL 823627.57REZULTAT DIN EXPLOATARE 66299.43

7. Venituri din dobnzi 1112.4Alte venituri financiare 90VENITURI FINANCIARE - TOTAL 1202.48. Cheltuieli privind dobnzile 0Alte cheltuieli financiare 1601.87CHELTUIELI FINANCIARE - TOTAL 1601.87REZULTAT FINANCIAR -399.479. REZULTAT CURENT 65899.96REZULTAT BRUT 65899.9610 Impozitul pe profit 1046911. REZULTATUL NET AL EXERCI IULUI

FINANCIAR 55430.96

Utiliznd rapoartele financiare previzionate, conducerea ntreprinderii va reu i s pun n

practic strategiile economico-sociale, deoarece estimarea evolu iei probabile va impune o alocare

eficient i suficient a resurselor sale (personal, timp, echipamente).

O analiz a profitabilit ii i rentabilit ii ar trebui s constate aprecierea sau deprecierea

indicatorilor n perioada estimat.

Stabilirea unor ipoteze reale i realizabile pentru perioada imediat urmtoare sunt esen iale pentru ntreprinderea analizat, ntruct n anul imediat urmtor, 2012 se dore te

11


12/13

contractarea unui mprumut bancar pentru cumprarea unui teren pe care cu sprijinul unor fonduri

nerambursabile s se construiasc un service auto i un magazin propriu pentru extinderea

activit ii.

Precizez c pentru primele 4 luni ale anului 2011 ntreprinderea analizat confirm

evolu ia estimat, nregistrnd o cifra de afaceri de 274 147 lei ( cu 6% mai mare dect cea

estimat pentru perioada ianuarie-aprilie) i un profit net de 11440 lei.

Previzionarea situa iilor financiare ofer o imagine orientativ asupra perspectivelor,

deoarece viitorul nu reproduce , integral evolu iile din trecut fiind folosite cu mai mult succes n

cazul ntreprinderilor care i men in direc ia i intensitatea de mi care.

A adar utilitatea situa iilor financiare previzionate const n orientarea ntreprinderii

ctre profitabilitate, solvabilitate i rentabilitate n viitor, oferind informa ii necesare pentru

gestiunea interna a societ ii ct i pentru utilizatorii externi.

Bibliografie

1. Baba Mirela Camelia, Rapoarte financiar-contabile utilizate n analiza i deciziile

manageriale, Editura Universit ii Transilvania din Bra ov, 2011

2. Boghean Florin, Utilizarea instrumentelor contabilit ii financiare n procesul de

asistare a deciziilor, Universitatea tefan cel Mare Suceava, 2009

3. Firescu Victoria, Previziunea vnzrilor, instrument de msurare a performan ei

entit ii economice , http://steconomice.uoradea.ro/anale/volume/2006/finante-

contabilitate-si-banci/26

4. Lezeu Dorina,Elaborarea situa iilor financiare previzionate prin metoda procent din

vnzri, revista Contabilitate, expertiza i auditul afacerilor, nr.3, Martie 2005

5. Nicolae V. (coord),Previziune i orientare economic , Editura Economic, Bucure ti,

2001

6. Comisia Na ional de Prognoz, Prognoza pe termen mediu 2010 2014 varianta detoamn 2010

12
http://steconomice.uoradea.ro/anale/volume/2006/finante-contabilitate-si-banci/26http://steconomice.uoradea.ro/anale/volume/2006/finante-contabilitate-si-banci/26http://steconomice.uoradea.ro/anale/volume/2006/finante-contabilitate-si-banci/26http://steconomice.uoradea.ro/anale/volume/2006/finante-contabilitate-si-banci/26


13/13

13

utilitatea întocmirii situațiilor financiare previzionate

Documents