ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE

FACULTATEA DE CONTABILITATE I INFORMATIC DE GESTIUNE

REZUMATUL TEZEI DE DOCTORAT

Domeniul de cercetare: CONTABILITATE

Titlul tezei de doctorat: POLITICI I TRATAMENTE CONTABILE PRIVIND

EVALUAREA PERFORMANEI FINANCIARE A NTREPRINDERII

Conductor tiinific: Prof. univ. dr. OCTAVIAN BOJIAN Doctorand: Asist. univ. drd. IONU COSMIN LUNGU

Bucureti 2006

REZUMATUL TEZEI DE DOCTORAT

Politici i tratamente contabile privind evaluarea performanei financiare a ntreprinderii Teza de doctorat intitulat Politici i tratamente contabile privind evaluarea performanei financiare

a ntreprinderii, autor asist. univ. drd. Ionu Cosmin Lungu i avnd coordonator tiinific pe d-l prof. univ. dr. Octavian Bojian este structurat pe trei capitole dup cum urmeaz: INTRODUCERE CAPITOLUL I - DELIMITRI CONCEPTUALE PRIVIND PERFORMANA FINANCIAR. DIMENSIUNILE PERFORMANEI FINANCIARE 1.1. Originea performanei 1.2. Metaforele performanei

1.2.1. Metafora mecanicii 1.2.2. Metafora sportiv 1.2.3. Metoda numrului la singular i plural

1.3. Polisemantica noiunii de performan 1.3.1. Performana nivel de realizare a obiectivelor strategice 1.3.2. Performana creare a valorii 1.3.3. Eficien versus eficacitate n definirea performanei 1.4. Mecanismul msurrii performanei 1.5. Instrumente de msurare a performanei

1.5.1.Rezultatul realizat 1.5.2.Valoarea adugat 1.5.3. Rezultatul global 1.5.4. Rentabilitatea financiar

1.5.5. Rentabilitatea economic 1.6.Funciile etalon n msurarea performanei ntreprinderii

1.6.1. Concept i tipologie 1.6.2. Funcia de msurare a performanei ntreprinderii din perspectiva financiar

1.6.3. Msurarea performanei ntreprinderii prin intermediul indicatorilor financiari 1.6.4. Msurarea performanei ntreprinderii prin intermediul indicatorilor profitului

1.6.5. Msurarea performanei ntreprinderii prin intermediul indicatorilor: rentabilitatea investiiilor ROI (Return On Investment) i valoarea economic adugat EVA (Economic Value Added)

1.6.5.1. Valoarea economic adugat (EVA) indicator de msurare a crerii de valoare

1.6.5.2. Rentabilitatea investiiilor (ROI) - Return On Investment 1.6.6. Msurarea performanei ntreprinderii prin intermediul indicatorilor de producie 1.7. Abordarea contabil a peformanei financiare. Avantaje i limite

1.7.1. Noiunile de venituri i cheltuieli: definire, recunoatere 1.7.2. Veniturile i cheltuielile factori de influen ai performanei ntreprinderii 1.7.3. Criterii de evaluare: de la costul istoric la valoarea just

1.8. Evaluarea peformanelor ntreprinderii n condiii de risc i incertitudine 1.8.1. Riscul i incertitudinea: factori de influen ai performanei financiare a ntreprinderii 1.8.2. Evaluarea ntreprinderii n condiii de risc i incertitudine. Instrumente de analiz a riscului 1.8.2.1. Riscul economic de exploatare 1.8.2.2. Riscul financiar de finanare 1.8.2.3. Riscul de faliment insolvabilitate 1.8.3. Analiz i informare n cazul dificultii financiare a ntreprinderii generat de risc i incertitudine 1.8.3.1. Funcii scor bazate pe rate financiare 1.8.3.2. Modele nefinanciare de previziune a falimentului

1.8.4. Modaliti de redresare a situaiei de dificultate

2

1.9. Pledoarie pentru o abordare global a performanei sau despre reconfigurarea conceptului de performan financiar

CAPITOLUL II - INCIDENA MEDIULUI OPERAIONAL AL NTREPRINDERII ASUPRA PERFORMANEI FINANCIARE

2.1. Funcia de msurare a performanei din perspectiva potenialului intern al ntreprinderii 2.1.1. Msurarea performanei n activitatea de exploatare 2.1.2. Indicatori referitori la msurarea timpilor proceselor interne

2.1.3. Msurarea calitii proceselor interne 2.1.4. Msurarea costurilor proceselor interne 2.2. Msurarea performanei din perspectiva pregtirii personalului angajat 2.2.1. Indicatori utilizai n evaluarea angajailor

2.2.1.1. Satisfacia angajailor 2.2.1.2. Msurarea reteniei angajailor 2.2.1.3. Msurarea productivitii angajailor

2.2.1.4. Acoperirea locurilor de munc strategice 2.3.Funcia de msurare a performanei ntreprinderii din perspectiva clientelei

2.3.1. Indicatori cu ajutorul crora se msoar performana ntreprinderii din perspectiva clientelei 2.3.1.1. Cota de pia i cota contului 2.3.1.2. Loialitatea i retenia clienilor 2.3.1.3. Atragerea de noi clieni 2.3.1.4. Satisfacia clienilor 2.3.1.5. Profitabilitatea clienilor

2.4.Atingerea ateptrilor clienilor soluie a performanei ntreprinderii 2.4.1. Msurarea timpului 2.4.2. Msurarea calitii 2.4.3. Msurarea preului

2.5.Sistemul costurilor i rezultatelor analitice ca metod de evaluare i control a performanei ntreprinderii 2.5.1.Costuri complete i costuri pariale 2.5.1.1. Metoda costurilor variabile model simplificat 2.5.1.2. Metoda costurilor variabile model evoluat

2.5.2. Metoda costurilor standard 2.5.2.1. Metoda standard cost parial 2.5.2.2. Metoda standard cost unic 2.5.2.3. Metoda standard cost dublu

2.5.3. Metoda ABC (Activity Based Costing) 2.5.4. Just in Time

2.5.5.Tabloul de Bord 2.6. Funcia de msurare a performanei ntreprinderii din perspectiva cercetrii i dezvoltrii 2.6.1. Evaluarea activitii de cercetare-dezvoltare

2.6.2.Indicatorii utilizai n activitatea de cercetare-dezvoltare CAPITOLUL III POLITICI I TRATAMENTE CONTABILE PRIVIND MSURAREA PERFORMANEI NTREPRINDERII PRIN INTERMEDIUL

SITUAIILOR FINANCIARE. AVANTAJE I LIMITE 3.1. Obiectivele situaiilor financiare. Delimitri i structuri 3.2. Rolul Directivelor Europene n concordana sistemelor contabile 3.3. Contul de Profit i Pierdere ca imagine a performanei

3.3.1. Performan versus rezultat 3.3.2. Modele de ntocmire a Contului de Profit i Pierdere

3.4. Bilanul n valoare just i performana financiar 3.5. Situaia modificrilor capitalurilor proprii. De la rezultatul realizat la rezultatul global 3.6. Situaia fluxurilor de trezorerie i performana ntreprinderii 3.6.1. Contabilitatea de cas versus contabilitatea de angajamente 3.6.2. Despre apariia fluxurilor de trezorerie i necesitatea unui tablou al fluxurilor de trezorerie

3

3.6.3. Obiectivele, utilitatea i structura tabloului fluxurilor de trezorerie 3.6.3.1. Fluxurile de trezorerie aferente activitii de exploatare 3.6.3.2. Fluxurile de trezorerie aferente activitii de investiii 3.6.3.3. Fluxurile de trezorerie aferente activitii de finanare 3.6.3.4. Studiu de caz privind ntocmirea i prezentarea fluxurilor de trezorerie

3.7. Impactul normelor contabile IFRS asupra performanei ntreprinderii 3.8. Analiza performanelor pe baza situaiilor financiare 3.9. Sistemul de indicatori i degajarea informaiei prin analiza lor

3.9.1.Ratele de profitabilitate a investiiilor efectuate 3.9.1.1 Ctigul per aciune

3.9.1.2. Raportul pre/ctig 3.9.2.Ratele de profitabilitate ale ntreprinderii

3.9.2.1.Raportul ctig/vnzri 3.9.2.2.Raportul ctig/media activelor 3.9.2.3.Raportul ctig/capitaluri proprii 3.9.2.4. Rata lichiditii 3.9.2.5. Rata stabilitii

3.10. Liftingul informaiilor prezentate n situaiile financiare 3.10.1. Creaia, imaginaia, invenia sunt virtui contabile ? 3.10.2. Fidelitate inovaie creativitate n contabilitate 3.10.3. Liftingul sau cosmetizarea conturilor 3.10.3.1. Factori motivaionali n utilizarea tehnicilor de cosmetizare a conturilor 3.10.3.2. Un recensmnt (nu exhaustiv) al tehnicilor utilizate n lifingul conturilor 3.10.3.3. Studii de caz cu privire la tehnicile de lifting al conturilor 3.10.3.3.1. Capitalizarea cheltuielilor de dezvoltare 3.10.3.3.2. Tratamentul fondului comercial 3.10.3.3.3. Metodele de amortizare 3.10.3.3.4. Capitalizarea cheltuielilor cu dobnzile 3.10.3.3.5. Stocuri i lucrri n curs de execuie 3.10.3.3.6. Operaiunile de lease back 3.10.3.3.7. Reevaluarea imobilizrilor corporale i necorporale 3.10.3.3.8. Diminuarea pierderilor din creane 3.10.3.3.9. Dezndatorarea n fapt 3.10.4. Propuneri privind limitarea tehnicilor de lifting al conturilor BIBLIOGRAFIE

Cuvinte cheie: Performan financiar Eficien Eficacitate Economicitate Valoare economic adugat Rentabilitate economic Rentabilitate financiar Rentabilitatea investiiilor Rezultat global Rezultat contabil

Cost istoric Valoare just Cheltuieli i venituri Risc i incertitudine Politici contabile Situaii financiare Utilizatori de informaie contabil Contabilitate de cas Contabilitate de angajamente Contabilitate creativ

n Capitolul I ne ndreptm atenia att asupra aspectelor conceptuale ct i asupra poziionrilor

privind performaa financiar a ntreprinderii, pornind de la faptul c definirea performanei este nuanat diferit, n funcie de interesele utililzatorilor de informaii financiar-contabile. Interesul msurrii performanelor, referinele alese, instrumentele de msurare se afl n strns legtur cu obiectivele vizate de ntreprindere i de partenerii si. Indicatorii de performan sunt prezentai cu titlu indicativ, ei putnd face obiectul unor aprofundari pe domenii de activitate.

4

Complexitatea fenomenelor i proceselor economice i varietatea situaiilor particulare n care se desfoar activitatea diferitelor ntreprinderi fac imposibil folosirea unui indicator unic de msurare a performanelor. Proliferarea indicatorilor de performan ridic o serie de probleme, legate, pe de o parte, de alegerea indicatorilor i a metodei de calcul, iar pe de alta parte de semnificaia acestor indicatori pentru ntreprinderi i pentru partenerii sai. Matricea de alegere a indicatorilor de performan permite definirea prioritatilor i a sferelor de aplicare a diferiilor indicatori. Evoluia indicatorilor de performan arat schimbrile n gndirea financiar i managerial. Studiul este orientat apoi spre o ncercare de a face o conexiune cu rezultatele activitii, n special a celor caracteristice ntreprinderii. n acest context, se relev i rentabilitatea ca performan economico-financiar.

Tot n spaiul destinat acestui capitol i gsete un loc corespunztor ca dimensiune i coninut, profitul. Succesul acestui indicator s-a datorat rigurozitii calculului bazat pe exigenele planului contabil. Convertirea lui n rezultat pe aciune a permis stabilirea unor legturi ntre performane i valoare pentru acionar. Profitul, ca indicator de performan, are ns o serie de limite, unele fiind legate de incapacitatea acestui indicator de a reflecta diferitele niveluri de risc dintr-o ntreprindere. Trecerea la indicatorii de flux de numerar, potenial sau real, a permis o gestiune mai riguroas a exploatrii resurselor i a riscului.

ncepnd cu anul 1990, n SUA i cu 1995 n Europa asistm la impunerea i proliferarea indicatorilor ce reflect procesul de creare de valoare: EVA (Valoare Economic Adugat), ROI (Rentabilitatea Capitalului Investit). Indicatorul Valoare Economic Adugat, a crui metodologie de calcul i analiz e dezvoltat n cadrul acestui subcapitol, este un indicator privilegiat de evaluare a performanelor, care integreaz ansamblul consumurilor de resurse (operaionale, costul capitalului mprumutat i costul capitalului propriu). n ansamblul indicatorilor de performan, EVA prezint o serie de avantaje indiscutabile. Dar limitele utilizrii lui practice sunt adesea la nlimea avantajelor.

Veniturile i cheltuielile reprezint elemente directe de msurare a profitului. De aici, interesul de a defini conceptele de venituri i cheltuieli i de a prezenta coninutul acestora.

Rezultatul global constituie o dimensiune a performanei financiare a ntreprinderii, care se axeaz pe relaia dintre veniturile totale i cheltuielile totale. Aceasta relaie are o determinare structural i n consecin, trebuie analizat prin prisma activitii consumatoare de resurse i generatoare de rezultate. n acest sens, a fost propus un model, prin care s-a ncercat identificarea gradului de validitate a informaiilor folosite ca baz pentru decizia managerial i s-au propus soluii alternative pentru sistemul managerial utilizat n prezent. Nu sunt trecute cu vederea nici unele inadverente logico-economice n construcia unor modele.

Sursele de progres decurg, de cele mai multe ori, din incoerenele identificate printr-o astfel de analiz global. Acestea vor scoate n eviden oportunitile de valorificat i vulnerabilitile de atenuat sau de nlturat. Aceast viziune global i sistemic este cu att mai necesar ntr-o economie n tranziie, unde incoerenele sunt adesea mai diverse, numeroase i asfixiante pentru aciunile de progres.

n condiiile unei realitati dinamice, complexe, incerte i riscante, contabilitatea se confrunt cu dilema opiunii dintre diversele baze de msurare, avnduse n vedere avantajele i neajunsurile complementare.

Politicile contabile presupun ca ntreprinderea s fac apel la una sau mai multe baze de msurare. ntr-o prim etap a reformei contabilitii romnesti s-a facut apel la modelul costurilor istorice, acesta devenind baza de evaluare utilizat ca regul general n ceea ce privete elaborarea situaiilor financiare. Probabil ca motivul pentru care s-a optat pentru aceast baz de evaluare const n accentul prea mare care s-a pus pe fiabilitatea informaiei obinute. Cu toate ca furnizeaz informaii obiective, verificabile i fiabile, costul istoric nu este relevant ntr-o economie hiperinflaionist. Cadrul contabil conceptual al IASB ofer o libertate ridicat n ceea ce privete alegerea bazei de evaluare atta timp ct baza aleas asigur pertinena i fiabilitatea informaiilor degajate de situaiile financiare.

Valoarea just reprezint una dintre formele de evaluare care i face din ce n ce mai mult simit prezena att n limbajul contabil, ct i n normele contabile. nglobarea conceptului de valoare just n normele contabile romneti, contribuie la punerea n aplicare a unei contabiliti care i asum rolul de punte ctre viitor. n mediul contabil romnesc, s-a manifestat opiunea pentru combinarea sistemului de evaluare bazat pe costul istoric cu sistemul de evaluare bazat pe valoarea just. Considerm c n Romnia, extinderea valorii juste n practic nu este uor de realizat, deoarece exist nu puine reglementri care pun accent pe abordrile juridice n contabilitate n detrimentul celor economice. S adugam aici i puternica imixtiune a dreptului fiscal n sfera contabilitii.

5

Problematica analizei riscului a fost structurat pe cele trei tipuri de risc: economic, financiar i de faliment. Capitolul I se ncheie cu o pledoarie pentru reconfigurarea conceptului de performan financiar.

Contabilitatea ar trebui s-i asume rspunderea de a oferi informaii contabile care s fie n msur s anticipeze poziia financiar i performana.

Capitolul II al studiului este dedicat aspectelor legate de mediul operaional al ntreprinderii i funciilor de msurare a performanei, impunndu-se completarea datelor financiar-contabile cu informaiile privind potenialul tehnic i uman (calitatea echipamentelor, gradul de modernizare a acestora, calificarea salariailor, nivelul productivitii muncii), potenialul comercial (calitatea produselor i a reelei de distribuie, nivelul preurilor), intensitatea concurenei i poziia ntreprinderii pe pia, imaginea ntreprinderii i a produselor sale. Luarea acestora n considerare, va permite caracterizarea fiecrei activiti a ntreprinderii n termeni de nevoi financiare, de rentabilitate i risc.

Calitile manageriale ale informaiei contabile sunt recunoscute i apreciate n condiiile n care fructificarea lor conduce la atingerea obiectivului propus, n materie de performan. n acest context, gestiunea costurilor reprezint o parte integrant a contabilitii manageriale.

O parte important din ceea ce cere contabilitatea managerial se obine analiznd date relaionate cu costuri. Cunoaterea costurilor reprezint un imperativ de baza al lurii deciziilor ntr-o organizaie.

n noul mediu economic, costurile pariale i-au extins sfera conceptual, cuprinznd n opinia multor specialiti, pe lng costurile variabile, costurile directe i alte categorii de costuri care, altdat erau considerate exclusiv apanajul costurilor complete. Astfel:

costul produsului poate fi inclus n categoria costurilor pariale, el nelund n seam cheltuielile generale de administraie i cheltuielile de desfacere;

costul marginal sau incremental, care se refer la consumurile aferente ultimei uniti adiionale produciei precedente;

Aceast categorie de costuri este parial, pe de o parte, prin prisma componentei, orice unitate nou intrat n fabricaie determinnd cheltuieli variabile proporionale, iar pe de alt parte, prin prisma faptului c se refer la o parte a produciei i nu la ntreaga producie. n continuare, a fost prezentat un amplu studiu de caz prin care se face apel la raionalizarea cheltuielilor conferind metodei att caracter previzional, ct i post-faptic. Noile surse i forme de comunicare permit aprofundarea investigrii i difuzarea mai rapid a concluziilor, n concordan cu nevoile unui pilotaj operaional. Majoritatea companiilor care se bazau pe mediul de producie tradiional trec la noile abordri ale produciei i n special la mediul de operare n timp real (Just in Time) i la costul bazat pe activiti (Activity Based Costing). Obiectivul urmrit const n accelerarea proceselor de producie i msurarea, controlul i raportarea performanei.

Au fost furnizate concluzii pertinente cu privire la: 9 performanele realizate i perspectiva acestora; 9 identificarea oportunitilor de dezvoltare; 9 identificarea diferitelor tipuri de risc; 9 alegerea strategic oportun; 9 identificarea factorilor susceptibili de a crea valoare la termen. Finalitatea sistemului ntreprindere care presupune realizarea obiectivelor stabilite prin strategie

necesit un sistem de analiz a performanelor n cadrul sistemului decizional. Soluionarea acestor probleme, punerea n eviden a informaiilor care s permit realizarea obiectivelor pot fi favorizate de utilizarea situaiilor de monitorizare i raportare a performanei. Dintre acestea, s-a fcut referire la Tabloul de Bord. Dat fiind faptul c tabloul de bord urmrete transmiterea unor informaii pertinente n legtur cu nivelul i gradul de realizare a obiectivelor, considerm c trebuie acordat o atenie aparte obiectivelor exprimate prin indicatori calitativi, de eficien (productivitatea muncii, salariul mediu, ratele rentabilitii, lichiditatea i solvabilitatea, perioada de recuperare a creanelor, perioada de rambursare a datoriilor). Capitolul III trateaz n principal, varietatea de practici contabile i impactul difereniat al acestora asupra situaiilor financiar-contabile.

Diversitatea practicilor contabile naionale face dificil o evaluare realist a performanelor i a situaiei financiare a unor ntreprinderi de naionaliti diferite.

Fr ndoial, soluii contabile diferite n cazul reevalurilor, al amortizrilor i provizioanelor, conduc la rezultate financiare diferite, pentru condiii de exploatare identice. Ceaa ce nvluie metodele contabile practicate n diverse ri este prejudiciabil deciziei investitorilor, care au dificulti n perceperea performanelor unei ntreprinderi strine, devenind un obstacol n finanarea acestora pe piaa extern.

6

Pentru situaiile financiare, o problem aparte o constituie adoptarea de ctre o ntreprindere a politicilor contabile. Sistemul de referin n ceea ce privete formularea i dezvoltarea politicilor contabile de ntreprindere l constituie att standardele sau normele contabile, precum i interpretrile Comitetului Permanent pentru Interpretri. n absena unui standard specific sau a unei interpretri a Comitetului Permanent pentru Interpretri, managementul ntreprinderii va utiliza raionamentul profesional n vederea fundamentrii unei politici contabile care s furnizeze informaii relevante i credibile utilizatorilor de situaii financiare. Politicile contabile adoptate i asumate de ctre managementul ntreprinderii reprezint un element hotartor n ceea ce privete redactarea i prezentarea de situaii financiare care s fie folositoare utilizatorilor n vederea lurii deciziilor.

n contextul Programului de armonizare legislativ a sistemului contabil romnesc, elaborarea i fundamentarea politicilor contabile de ntreprindere trebuie s se circumscrie spiritului, principiilor i cerinelor Directivelor Europene i Standardelor Internaionale de Raportare Financiar, n vederea punerii n practic a premiselor obinerii unor informaii contabile i a unor situaii financiare de calitate. Obiectivele politicii contabile puse n aplicare de o ntreprindere pot consta n:

minimizarea pierderilor publicate; minimizarea profitului impozabil; maximizarea sau minimizarea profitului distribuibil; netezirea rezulatului. Dac economia mondial se afl sub stindardul unui amplu seism de globalizare a afacerilor,

de internaionalizare a relaiilor economice, contabilitatea nu poate s rmn imun la aceste mutaii, aflndu-se practic n pragul unui amplu proces de conciliere, care se deruleaz n contextul unui amplu proces de armonizare contabil, n care diversele sisteme de contabilitate ncearc s-i redefineasc poziia n vederea gsirii unui limbaj contabil universal neles. La baza procesului de armonizare contabil din Uniunea European stau doctrina contabil anglo-saxon, bazat pe dreptul cutumiar i doctrina contabil continental, bazat pe dreptul scris romano-german. Normele contabile internaionale sunt perfect reprezentative pentru concepia anglo-saxon asupra contabilitii, care poate fi exprimat prin urmtoarele trei caracteristici eseniale:

orientarea spre pieele financiare; prioritatea conferit orientrii economice n contabilitate; deconectarea contabilitii de fiscalitate. Situaia n mediul contabil francez i german este diferit. n mediul contabil german se pune

accent pe protecia creditorilor, iar n mediul contabil francez satisfacerea necesitilor de informare ale statului joac un rol deloc de neglijat. Desigur, divergenele care apar se explic prin tradiiile de finanare diferite. n timp ce contabilitatea anglo-saxon evolueaz ntr-un sistem predominant bursier, societile germane i franceze apeleaz la sistemul de finanare predominant bancar. Contabilitatea anglo-saxon i deci normele contabile internaionale se caracterizeaz printr-o deconectare a contabilitii de fiscalitate. Situaia este total diferit in cea mai mare parte a rilor Europei continentale i n special n Germania, unde Massgenblichkeitsprinzip impune o relaie strns ntre rezultatul contabil i rezulatul fiscal. Contabilitatea romneasc nu a putut s rmn pasiv la provocrile la care este expus contabilitatea pe plan internaional n urma accenturii fenomenelor de globalizare, a integrrii pieelor financiare i a sistemelor informaionale. Procesul de armonizare a contabilitii romneti cu Standardele Internaionale de Contabilitate i cu Directiva a IV-a European reprezint demersul unei provocri care se circumscrie n sfera procesului de reform la care sunt supuse tiinta i practica contabil n ultimul deceniu. Prezena componenei europene n contabilitatea romneasc reprezint un angajament pe care ara noastr i l-a asumat n urma semnrii Directivelor contabile europene. S nu uitm i faptul c Romnia dorete s ptrund cu drepturi depline n Uniunea European. John Stegarty, reprezentant al Federaiei Experilor Contabili Europeni (FEE), apreciaz faptul c sistemul romnesc de implementare a Directivelor se afl cu mult naintea celorlalte ri din Europa. n ceea ce privete situaiile financiare, menionam trei dintre acestea i anume: contul de profit i pierdere, situaia modificrilor capitalurilor proprii i situaia tabloului fluxurilor de trezorerie. Cu toate ca normele contabile romneti rspund armonizrii cu Directiva a IV-a european, n mod surprinztor nu s-a lsat posibilitatea de a se opta ntre mai multe modele de prezentare a contului de profit i pierdere, ca n cazul Poloniei i Ungariei. De ce nu exist i posibilitatea existenei i a altor formate de model de cont de profit i pierdere, atta timp ct suntem interesai de atragerea unor noi investitori i de dezvoltarea pieei de capital n

7

Romnia, dar i tinand cont de cerinele intreprinderilor ? Modelul dup natur are o orientare predominant fiscal, n timp ce modelul dup destinaie are o orientare predominant investiional. Clasificarea cheltuielilor dup natur se ntlnete n acele ri care promoveaz o concepie juridic a contabilitii. Aa este cazul Franei, Germaniei, Italiei, Spaniei i Romniei. Clasificarea pe funciuni este utilizat n special n rile anglo-saxone. Putem afirma c marile intreprinderi, n special cele cotate la burs, ar opta pentru structurarea pe funciuni, valene apreciate de investitori i manageri, rspunznd astfel unor criterii de comparaie la nivel internaional, tocmai ca urmare a procesului de mondializare i globalizare a pieelor financiare. Situaia modificrilor capitalurilor proprii nu a fost iniial reinut ca element distinctiv al situaiilor financiare, ntruct Directiva a IV-a european nu prevedea prezentarea, ntocmirea i publicarea acesteia. Ulterior a fost reglementat n spiritul normei IFRS 1. Situaia modificrilor capitalurilor proprii vine n ntmpinarea investitorilor prin detalierea capitalurilor proprii ale ntreprinderii i prin asigurarea informaiilor privitoare la meninerea capitalului financiar. Documentele de sintez aprute nainte de tabloul fluxurilor de trezorerie sunt rezultatul aplicrii unei contabiliti de angajamente adnc implantat n convenii, care dei importante, conduc la o oarecare doz de subiectivism n contabilitate. Aceste vicii pot fi corectate prin folosirea unui instrument ce face apel la instrumentele contabilitii de cas, superioar tocmai prin aceea c face apel la fluxurile de trezorerie care exprim realiti i nu convenii, sunt obiective i nu subiective. Tabloul fluxurilor de trezorerie se utilizeaz n special n mediul contabil anglo-saxon. Contabilitatea financiar anglo-saxon este mai receptiv la cerinele investitorilor, acestia fiind interesai de activitatea viitoare a firmei, de mrimea dividendelor actuale i poteniale, de capacitatea ntreprinderii de a genera fluxuri pozitive de trezorerie, astfel ca noiunea care ctiga teren este cea de cash-flow (fluxuri de trezorerie), i nu cea de rezultat. Introducerea unui asemenea document n cuprinsul situaiilor financiare anuale ale ntreprinderi se nscrie n aciunea de dezvoltare a sistemului de contabilitate romnesc, n corelaie cu tendinele care se manifest pe plan european i internaional n domeniul contabilitii. Cu toate c informaia financiar este produs ntr-un cadru legal care reglementeaz ntr-o manier destul de precis regulile prezentrii ei, uzual constatm c se practic o corecie a rezultatului i o ajustare a bilanului, legitim i legal, de ctre cele mai multe ntreprinderi care profit de supleea regulilor juridice i contabile, de unde deriv conceptul de contabilitate creativ. Este greu s mai gsim vreun subiect care s fi fcut obiectul attor publicaii recente, att n presa economic de larg difuzare, ct i n cea profesional. Pe aceast tem, s-au scris numeroase articole, unele confimnd i altele infirmnd conceptul de contabilitate creativ.

Dar, exista ntr-adevr, o contabilite creativ? Se poate afirma c acest concept este o pur iluzie, permind anumitor ziare, reviste, s-i mreasc tirajul dup ce vor fi descoperit c, n nici un caz contabilitatea nu este o tiin exact. Contabilitatea a fost calificat ca fiind : arta de a truca un bilan, arta de a calcula beneficiile, arta de a prezenta un bilan, arta de a pune banii deoparte.

Menionm i apariia altor concepte, cum ar fi: contabilitate imaginativ, sau contabilitate de intenie.

Cum a fost permis dezvoltarea acestei practici de contabilitate creativ? Elementele urmtoare merit s fie citate, fr o ordine de prioritate: intensitatea concurenei

ntr-un context de criz, factori de conjunctur, degradarea rezultatelor i a situaiei financiare, nevoia de finanare, fonduri proprii insuficiente, necesitatea de a respecta anumii indicatori (rata ndatorrii, rezultatul pe aciune), presiunea crescut asupra ntreprinderilor n vederea comunicrii rezultatelor nfrumuseate. Conflictele dintre aceste diverse interese sunt departe de a fi inexistente. Mai multi factori dintre cei evocai mai sus sunt legai de pieele financiare. n acest context, este util s amintim c, ntr-o literatur contabil tradiional, netezirea rezultatelor amelioreaz valoarea aciunilor, deoarece atenueaz incertitudinea unor cash-flow-uri viitoare. n diversele reuniuni ce studiaz problemele legate de contabilitate, este frapant, astzi, s se constate tendina net spre soluii de ameliorare a rezultatelor, n condiiile n care, acum 15 ani, argumentele avansate ncercau s le reduc.

Printre ali factori care care permit proliferarea fenomenelor de contabilitate creativ, menionm: insuficienta normelor contabile, eterogenitatea referentialelor si armonizarea in curs, care se traduce prin spaiu de libertate i de decizii lsat de fiecare organism normalizator.

Majoritatea tehnicilor prezentate ca relevnd contabilitatea creativ nu constituie n realitate, dect opiuni. Pot fi reinute urmtoarele aspecte:

8

opiunile, n sensul strict al cuvntului, adic alegerea din mai multe metode; subiectivitatea n evaluarea i aprecierea personal; mecanismele financiare (necesitatea de a contabiliza simplu). n cadrul subcapitolului 3.10. sunt redate o serie de studii de caz privind procedeele, tehnicile i

practicile contabilitii creative. Exist ntradevr, o confuzie dunatoare ntre contabilitatea propriu-zis creativ i existena a

numeroase opiuni ncercate de foarte mult timp n domeniul contabil. Aceste opiuni corespund att veritabilelor alegeri contabile (opiuni n sensul strict al cuvntului), ct i existenei unei relative liberti de apreciere i a unei anumite subiectiviti n evaluare. Noi mecanisme juridico-financiare sunt create: contabilitatea trebuie s urmeze i s traduc aceste mecanisme. n numeroase cazuri, aceste operaii complexe nu au fost prevazute, i creativitatea contabil trebuie s intervin pentru a gsi noi soluii. Aceste circumstane ne par totui limitate, deoarece ingineriile financiare nu creeaz noi mecanisme n fiecare moment. Faptul c imaginaia creatoare atinge domeniul contabilitii este o veste excelent totui, ce demonstreaz vitalitatea unui domeniu considerat, de prea mult timp ca fiind aton. Am grei mult nelinitindu-ne n aceast privin. Mai trebuie s se evite amestecarea genurilor, confundarea adaptrilor necesare evoluiilor juridice, economice, financiare, abuzurile mai mult sau mai puin constiente i erorile deliberate.

CURRICULUM VITAE LUNGU IONU COSMIN

Date personale Data naterii : 21 Mai 1980 Locul naterii: Bucureti Cetenie: romn Starea civil: necstorit Adresa : Str. Brc nr. 21, Bucureti E-mail: ionutlungucosmin@yahoo.com Educaie 1994 1998 Liceul economic Nicolae Kretzulescu, secia finane contabilitate; 1998 2002 Facultatea de Relaii Comerciale i Financiar Bancare Interne i Internaionale, specilazarea Contabilitate i audit, Universitatea Romno-American, Bucureti; 2002 2004 Master Management Finaciar Bancar, Universitatea Romno-American, Bucureti; Specializri 2003 prezent Doctorand la specializarea: Contabilitate i audit, Academia de Studii Economice 2002 2004 Master Specializarea Management Finaciar Bancar, Universitatea Romno-American 2002 Cursuri de pregtire organizate de Departamentul pentru Pregtirea Personalului Didactic, Universitatea Tehnic de Construcii Bucureti Experien profesional 2002 prezent preparator universitar i apoi asistent universitar la Catedra de Contabilitate, Audit i Control de gestiune, Universitatea Romno-American Bucureti Lucrri elaborate i/sau publicate coautor curs universitar i caiet de lucrri aplicative 3 lucrri publicate n colaborare 9 comunicari stiintifice susinute la manifestrile tiinifice i publicate n reviste de specialitate 3 articole publicate n curs de apariie n reviste de specialitate suporturi de seminar i note de curs pentru disciplinele predate Limbi strine cunoscute : Engleza, Franceza Alte competene: operare PC (MS OFFICE, INTERNET EXPLORER), comunicare, lucru n echip

9