ACADEMIA DE STUDII ECOMOMICE BUCURESTI

FACULTATEA DE CONTABILITATE SI INFORMATICA DE GESTIUNE

DEPARTAMENTUL DE CONTABILITATE I AUDIT MASTERATUL DE CONTABILITATE INTERNAIONAL

SUPORT DE CURS

GRUPURILE DE SOCIETI I CONSOLIDAREA CONTURILOR

Prof. univ. dr. MARIAN SCRIN

BUCURESTI - 2014BIBLIOGRAFIE

Feleag, N.

Feleaga, LContabilitate consolidata, O abordare europeana si internationala, Editura Econamica, 2007

Grbina M.M., Bunea S.Sinteze, studii de caz i teste grila privind aplicarea IAS (revizuite)/IFRS, Volumul 3, editura CECCAR, Bucuresti, 2008.

Scrin MarianPractici i reglementri de consolidare a conturilor, Editura ASE, 2012

****Ordinul ministrului finanelor nr. 3055/2009 (cu modificrile i completrile ulterioare) de aprobare a Reglementrilor contabile conforme cu directivele europene (Reglementri contabile conforme cu Directiva a VII-a CEE).

****Ordinul ministrului finanelor publice nr. 881/2012 privind aplicarea de ctre societile comerciale ale cror valori mobiliare sunt admise la tranzacionare pe o pia reglementat a Standardelor Internaionale de Raportare Financiar

****IASB - Standardele Internaionale de Raportare Financiara, Ed. CECCAR, Bucureti, 2013

Regulamentul (UE) nr. 1254/2012 al Comisiei din 11 decembrie 2012 de modificare a Regulamentului (CE) nr. 1126/2008 de adoptare a anumitor standarde internaionale de contabilitate n conformitate cu Regulamentul (CE) nr. 1606/2002 al Parlamentului European i al Consiliului n ceea ce privete Standardul Internaional de Raportare financiar 10, Standardul internaional de Raportare financiar 11, Standardul internaional de Raportare financiar 12, Standardul internaional de contabilitate 27 (2011) i standardul internaionald e contabilitate 2008 (2011).

****Directiva 2013/34/UE a Parlamantului European i Consiliului din 26 iunie 2013 privind situaiile financiare anuale, situaiile financiare consolidate i rapoartele conexe ale anumitor tipuri de ntreprinderi, de modificare a Directivei 2006/43/CE a Parlamentului European i a Consiliului i de abrogare a Directivelor 78/660/CEE i 83/349/CEE ale Consiliului (publicat n Jurnalul Oficial al Uniunii Europene din 29.06.2013).

CAPITOLUL 1

ASPECTE GENERALE PRIVIND GRUPURILE DE SOCIETI

1.1.Grupurile de societi i tipologia acestora

1.2.Modalitile de formare a grupurilor de societi

1.3.Avantajele structurilor de grup fa de societatea unic1.1.Grupurile de societi i tipologia acestoraGrupul de societi reprezint ansamblul constituit din dou sau mai multe societi, fiecare cu propria personalitate juridic, dar care sunt supuse unei direcii economice unitare asumat de una sau mai multe dintre ele.

Grupurile de societi pot s fie clasificate n funcie de structura juridic, activitate i localizarea geografic a activitilor. Tipologia grupurilor n funcie de structura juridic

Legturile de capital dintre mai multe societi reprezint una din trsturile ce permite cel mai bine caracterizarea existenei unui grup. Atunci cnd o societate A deine o participaie, n principiu majoritar, ntr-o societate B, prima dintre acestea este denumit societate-mam a celei de a doua i societatea B este numit filiala societii A. Dar, la rndul su, filiala B poate s dein o participaie majoritar ntr-o alt societate C. n aceast situaie, C este filiala societii B, dar i subfiliala societii A. Multitudinea legturilor de capital dintre societi poate s stea la originea grupurilor formate dintr-un numr mare de societi.

Fr s existe o regul precis, anumite grupuri pot s fie structurate sub form piramidal, iar altele sunt structurate sub "form de grebl".

Structurare piramidal:

Societatea-mam

Filiala 1 Filiala 2

Subfiliala 1 Subfiliala 2 Subfiliala 3

Structurare sub form de grebl:

Societatea-mam

Filiala 1 Filiala 2 Filiala 3 Filiala 4

n general, cele dou tipuri de structurare a grupurilor se suprapun, organizarea juridic a grupurilor corespunznd, de cele mai multe ori, cu o structur mixt. Astfel, cu scopul de a ameliora propria gestiune, grupurile sunt tentate s adopte o structur juridic pe activiti fiecrei activiti corespunzndu-i un subgrub format din societi identificate clar n cadrul grupului.

Societile-mam, care dein titluri de participare n cadrul filialelor, sunt denumite, uneori, i societi holding. Acele societi a cror singur funcie este aceea de a deine titluri de participare i care nu au activitate operaional sunt denumite holding pur. Aa cum rezult din cele prezentate, legturile de capital dintre societi stau la baza existenei grupurilor de societi. Dar, grupurile de societi pot s existe i n absena legturilor de capital. n aceast situaie, coeziunea dinte societile ce aparin aceluiai grup se realizeaz ca urmare a faptului c:

-acionarul principal al fiecrei societi este aceeai persoan fizic sau acionarii principali sunt mai multe persoane fizice ce aparin aceleaiai familii;

-societile grupului sunt plasate sub o conducere comun, chiar dac exist o multitudine de proprietari sau acionari;

-societile au relaii contractuale foarte strnse, care genereaz un comportament de ntreprinderi integrate;

-societile sunt legate prin acorduri de mprire a rezultatelor.

Conturile grupurilor organizate n acest fel sunt denumite "conturi combinate". n msura n care nu exist o entitate dominant, acest tip de conturi permite meninerea structurii juridice a fiecrei societi. Capitalul, prezentat n conturile combinate, este egal cu suma capitalurilor fiecrei societi. n ciuda acestei diferene, exist numeroase similitudini ntre procesul de elaborare a conturilor combinate i conturilor consolidate (eliminarea conturilor reciproce i a profiturilor-intra grup).

Tipologia grupurilor n funcie de natura activitii

Grupurile de societi mai pot s fie caracterizate i n funcie de activitatea desfurat. Astfel, unele grupuri desfoar o activitate unic, iar altele, dimpotriv, i desfoar activitatea n mai multe sectoare de activitate ntre care nu exist nici o legtur. Grupurile din ultima categorie sunt denumite grupuri conglomerat.

Tipologia grupurilor n funcie de localizarea geografic a activitilor

Anumite grupuri pot s aib o implantare geografic concentrat i s-i limiteze propriile activiti la nivelul unei ri sau la o anumit regiune din acea ar. Dimpotriv, unele grupuri sunt prezente n mai multe ri, chiar n lumea ntreag, aa cum este grupul Coca-Cola. n ciuda caracterului multinaional, aceste grupuri au o ar de origine unde se afl sediul i unde sunt luate deciziile pentru toate societile.

1.2.Modalitile de formare a grupurilor de societi

Posibilitile de formare a grupurilor de societi sunt multiple, aceast multitudine fiind dat de interesul pe care l reprezint grupurile pentru actorii economici. Un grup de societi se poate forma fie prin dezintegrarea unui ansamblu unitar, fie prin unirea de elemente separate. n consecin, formarea unui grup de societi poate s fie rezultatul unei descentralizri, realizat prin crearea unei filiale, sciziune i aportul parial de active, sau al unei concentrri, realizat prin preluarea controlului asupra altei societi.

1.3.Avantajele structurilor de grup fa de o societatea unic

Existena unei structuri de grup, spre deosebire de cea a unei societi unice, ofer anumite avantaje ce contribuie la ameliorarea rentabilitii capitalurilor investite deoarece:

Structura de grup permite meninerea controlului cu o investiie minim

Dect s dein puterea asupra unei singure societi, pentru investitor este mult mai bine s fracioneze aceast societate n dou sau mai multe entiti juridice ale cror titluri sunt deinute de un holding creat mpreun cu ali investitori, dar asupra cruia s exercite un control, astfel nct ceilali asociai, care sunt minoritari, s nu aib nici o putere asupra deciziilor luate la nivel de holding.

Prin constituirea unui structuri de grup se poate realiza un control asupra unei mase mai mari de active, n condiiile n care investiia rmne aceeai. De asemenea, constituirea unui grup poate s permit meninerea controlului asupra aceleiai mase de active, dar cu micorarea volumului capitalurilor investite.

Exemplu

Presupunem c un investitor X, care deine 51.000 um, dorete s constituie o societate al crei capital social s fie de 200.000 um. Dac se creeaz o societate unic (S) mpreun cu ali asociai, investitorul, care este minoritar (el deine doar 25,5% din capital), nu are controlul asupra acesteia. Pentru a evita acest risc, el poate s constituie, mpreun cu ali investitori, un holding (H) al crui capital este de 101.000 um. La rndul su, holdingul va constitui, mpreun cu ali investitori, o filial (F) al crei capital este de 200.000 um.

n aceste condiii, bilanurile societilor S, H i F se prezint astfel:

dac se opteaz pentru o societate unic:

Bilanul societii S

Active 200.000Capital:

Investitorul X 51.000

Ali investitori 149.000

Total 200.000Total 200.000

dac se opteaz pentru o structur de grup:

Bilanul holdingului (H)

Titluri F 101.000Capital social:

Investitorul X 51.000

Ali investitori: 50.000

Total 101.000Total 101.000

Bilanul filialei (F)

Active 200.000Capital:H controlat de investitorul X 101.000

Ali investitori 99.000

Total 200.000Total 200.000

Structura de grup permite atragerea de capitaluri mprumutate mult mai mari dect n cazul societilor unice (individuale)

Existena acestui avantaj se poate explica prin faptul c structura de grup determin o cretere a capacitii de ndatorare datorit "efectului de multiplicare" a entitilor juridice. Totui, acest avantaj poate s fie anulat dac creditorii calculeaz capacitatea de ndatorare pe baza bilanurilor consolidate, situaie n care grupul poate s atrag capitaluri mprumutate ca i cum ar fi o societate unic.

De asemenea, n perioadele de expansiune economic i contracie (restricie) monetar, cnd accesul la capitalurile dorite devine mai dificil, structura de grup, datorit solidaritii ce poate s existe ntre societile din cadrul grupului, dobndete avantaje suplimentare, n comparaie cu alte modaliti de organizare a ntreprinderilor.

Structura de grup faciliteaz circulaia capitalurilor

n zilele noastre, supleea i rapiditatea de adaptare la evoluiile economice au devenit imperativele ale gestiunii moderne a ntreprinderilor. Printre elementele de suplee figureaz i mobilitatea capitalurilor, care trebuie s permit deplasarea capitalurilor, fr nici o restricie, de la o entitate la alta. Din acest punct de vedere, structura de grup reprezint, n comparaie cu societatea unic, un instrument mult mai eficient pentru organizarea circulaiei capitalurilor.

n general, structura de grup permite plata unor impozite mai mici

Elaborarea regulilor fiscale constituie o miz pentru diferitele componente sociale, inclusiv grupurile. Dac inem cont de importana naional i internaional pe care o au unele grupuri de societi, este de prisos s mai amintim c n unele ri grupurile sunt avantajate fiscal. De altfel, istoria arat c investitorii capitaliti, promotorii structurilor de grup, au reuit s conving legislaiile naionale s acorde diferite avantaje fiscale. De asemenea, cu ct grupul este mai mare cu att avantajele fiscale de care beneficiaz sunt mult mai nsemnate.

CAPITOLUL 2

IMPORTANA CONTURILOR CONSOLIDATE PENTRU INFORMAREA FINANCIAR I REGLEMENTRI CONTABILE CU PRIVIRE LA ACESTEA

2.1.Importana conturilor consolidate pentru informarea financiar

2.2.Reglementri contabile cu privire la conturile consolidate

2.1.Importana conturilor consolidate pentru informarea financiar

Societatea-mam, entitate juridic distinct n cadrul unui grup, prezint propriile conturi individuale. Incapacitatea conturilor individuale ale societii-mam de a furniza informaii care s permit o apreciere corect a situaiei economice i financiare, de ansamblu, asupra grupului, impune ntocmirea i prezentarea conturilor consolidate.

Conturile consolidate, al cror obiectiv const n furnizarea de informaii utile n luarea deciziilor economice, sunt considerate indispensabile att pentru informarea intern, ct i pentru informarea extern.

Iniial, grupurile au ntocmit conturile consolidate pentru nevoile proprii de gestiune sau la cererea societilor mam ce se aflau n strintate. Ulterior, obligaia de a publica conturile consolidate a dus la dezvoltarea informaiei financiare consolidate.

Conturile consolidate - instrument de gestiune intern

Prin intermediul conturilor consolidate, managerii societii-mam dispun de elemente omogene pentru aprecierea gestiunii filialelor, indiferent de locul de implantare al acestora (ar sau strintate), de reglementrile naionale i de sectorul de activitate.

Rspndirea i diversitatea activitilor unui grup fac dificil sinteza informaiilor la nivelul direciei generale a grupului. ns, punerea n eviden a unor proceduri de consolidare duce la crearea unui circuit informaional care s-i permit societii - mam s:

-fixeze obiective pentru fiecare societate din cadrul grupului;

-evalueze performanele societilor din cadrul grupului i s le compare ntre ele;

-efectueze subconsolidri pe ramuri de activitate.

De asemenea, informaiile cuprinse n conturile consolidate permit efectuarea unor analize particulare cu privire la:

rezultatele obinute pe ramuri de activitate, atunci cnd grupul efectueaz activiti de

naturi diferite, n acest mod putndu-se pune n eviden contribuia, pozitiv sau negativ, a fiecrei ramuri n cadrul rentabilitii globale a grupului;

rezultatele pe zone geografice;

evoluia cifrei de afaceri i a investiiilor grupului;

evoluia situaiei financiare a grupului;

evoluia rentabilitii globale a grupului n raport cu alte grupuri.

Conturile consolidate - instrument de informare extern

Conturile consolidate sunt considerate mult mai semnificative dect conturile individuale i sunt necesare pentru o prezentare sincer, atunci cnd una din societile grupului deine un interes financiar, direct sau indirect, ce permite controlul altor societi.

Conturile individuale ale societii-mam nu pot furniza informaii suficiente asupra poziiei financiare, performanelor i fluxurilor de trezorerie ale grupului, deoarece:

n bilanul societii - mam, titlurile de participare deinute la alte societi din cadrul

grupului sunt nregistrate la costul de achiziie, situaie ce nu permite evoluia ulterioar a acestor investiii;

n contul de profit i pierdere al societii - mam sunt nregistrate numai dividendele

primite, care, de cele mai multe ori, sunt diferite de rezultatele societilor la care se dein participaii;

un utilizator extern al conturilor individuale ale societii - mam nu poate ti dac

cifra de afaceri a acesteia corespunde, n totalitate, vnzrilor din exteriorul grupului sau, n parte, i vnzrilor efectuate ctre alte societi din cadrul grupului;

beneficiul societii - mam poate s fie afectat de pierderile unei alte societi din

cadrul grupului;

situaia financiar aparent sntoas a societii-mam poate s fie compromis de

ndatorarea altor societi din cadrul grupului.

Conturile consolidate permit evitarea acestor inconveniente prin prezentarea unor informaii utile pentru utilizatorii externi de informaie financiar - contabil: creditorii, asociaii, analitii financiari i ali utilizatori de informaii financiar contabile.

2.2.Reglementri contabile cu privire la conturile consolidate

Dei primele grupuri au aprut nc din prima jumtate a secolului al XIX-lea, reglementrile cu privire la conturile consolidate au aprut mult mai trziu.

Primele reglementri contabile referitoare la conturile consolidate au aprut n Statele Unite ale Americii. De fapt, n aceast ar, criza economic din perioada 1929-1933, a scos n eviden necesitatea unei proceduri mai formalizate de normalizare contabil. Astfel, Comisia Valorilor Mobiliare (SEC - Securities and Exchange Commission), organism investit cu puterea de a exercita controlul asupra comerului cu valori mobiliare, a cerut societilor de grup cotate la burs, ncepnd cu anul 1934, s adauge la conturile individuale i situaiile financiare consolidate.

La nivel european, ncercrile de armonizarea a reglementrilor contabile naionale ale rilor membre ale Uniunii Europene cu privire la conturile consolidate s-au concretizat n publicarea Directivei a VII-a europene, n 1983.

Aceast directiv ce vizeaz ntocmirea i publicarea conturilor consolidate cuprinde referiri cu privire la: societile ce au obligaia de a ntocmi conturi consolidate, societile care intr n perimetrul de consolidare, eliminrile din perimetrul de consolidare, metodele de consolidare, controlul conturilor consolidate etc.

Actualmente, marile grupuri de societi cotate la principalele bursele de valori folosesc fie referenialul contabil american (USGAAP - principiile contabile general admise din SUA), fie referenialul internaional (standardele internaionale de raportare financiar elaborate de IASB). Ins, ncepnd cu 1 ianuarie 2005, la nivelul Uniunii Eurpene, societatile de grup ale caror titluri sunt cotate la bursele de valori, intocmesc situatiile financiare pe baza standardelor internationale de raportare financiara.

n referenialul elaborat de IASB, n prezent, exist anumite standarde contabile i de raportare care vizeaz direct conturile consolidate:

Norma contabilAspecte ale consolidrii vizate

IAS 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutarConversia conturilor operaiunilor aflate n strintate

IAS 27 Situaiile financiare separate (individuale)Contabilizarea la nivelul situatiilor financiare individuale (separate) a participatiilor detinute la filiale, intreprinderi (entitati asociate ;i asocieri in participatie).

IAS 28 Investiii n entiti (ntreprinderi) asociatete i asocieri n participaieConsolidare prin punerea n echivalen

IAS 29 Prezentarea conturilor n economiile hiperinflaionisteConversia conturilor filialelor situate n rile cu o puternic inflaie

IFRS 3 Gruprile de ntreprinderiDeterminarea i tratamentul contabil al fondului comercial pozitiv sau a fondului comercial negativ (ctigului dintr-o achiziie avantajoas).

IFRS 10 Situaii financiare consolidateAcest standard stabilete principiile pentru prezentarea i ntocmirea situaiilor financiare consolidate, atunci cnd o entitate controleaz una sau mai multe entiti (prezint aspectele de baz cuprivire la metoda consolidrii prin integrare global).

IFRS 11 Acorduri/angajamente comune)Clasific acordurile comune (exploatare n participaie joint operatin i asocieri n participaie) i prezint modalitatea de contabilizare a exploatrii n participaie (operaiunii comune). nn schimb, contabilizarea asocierilor n participaie cade sub influena IAS 28 "Investiii n entiti asociate i asocieri n participaie".

IFRS 12 "Prezentarea informaiilor privind interesele n alte entiti"

Precizeaz informaiile ce trebuie s fie prezentate de entitile care au un interes (participaie) ntr-o filial, ntr-o asociere n participaie i ntr-o entitate asociat.

IAS 27 (modificat), IAS 28 (modificat), IFRS 10; IFRS 11 i IFRS 12 au intrat n vigoare de la 1 ianuarie 2013 (pentru societile care aplic standardele internaionale de raportare financiar aa cum acestea sunt elaborate de IASB). La nivelul Uniunii Europene, aceste standarde au fost adoptate n decembrie 2013, iar acestea inr obligatoriu n vigoare, cel mai trziu de la data nceperii primului exerciiu financiar care debuteay la 1 ianuarie 2014 sau ulterior.n tara noastr, la ntocmirea situaiilor financiare consolidate se aploc urmtoarele refereniale contabile:

-societatile de grup ale caror titluri sunt cotate pe o piata reglementat, incepand cu exercitiul financiar al anului 2007, trebuie sa intocmeasc situatiile financiare consolidate pe baza standardelor internationale de raportare financiara, aa cum acestea sunt adoptate la nivelul UE.;

-societatile de grup, care indeplinesc anumite criterii de marime, dar ale caror titluri nu sunt cotate pe o piata regelementata, intocmesc situatiile financiare consolidate:

a)fie pe baza standardelor internationale de raportare financiar, aa cum acestea sunt adoptate la nivelul UE;b)fie pe baza reglementarilor contabile conforme cu Directiva a VII-a european;

Reglementrile contabile conforme cu Directiva a VII-a a CEE precizeaz c o societate-mam intocmete situaii financiare consolidate dac la data bilanului consolidat, societile comerciale care urmeaz s fie consolidate depesc mpreun, pe baza celor mai recente situaii financiare anuale ale acestora, limitele a dou dintre urmtoarele 3 criterii:

- total active: 17.520.000 euro;

- cifra de afaceri net: 35.040.000 euro;

- numr mediu de salariai n cursul exerciiului financiar: 250.

38