situatii financiare ifrs - bvb.robvb.ro/press/2012/bvb situatii financiare separate ifrs ue...
TRANSCRIPT
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A.
SITUATII FINANCIARE SEPARATE INTOCMITE
IN CONFORMITATE CU STANDARDELE INTERNATIONALE DE
RAPORTARE FINANCIARA ADOPTATE DE UNIUNEA
EUROPEANA
31 DECEMBRIE 2012
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A.
SITUATII FINANCIARE PENTRU ANUL INCHEIAT LA
31 DECEMBRIE 2012
CUPRINS
Raportul auditorului independent
Contul de profit sau pierdere separat 1
Situatia separata a rezultatului global 2
Situatia separata a pozitiei financiare 3
Situatia separata a modificarilor capitalurilor proprii 4-5
Situatia separata a fluxurilor de trezorerie 6
Note la situatiile financiare separate 7 - 63
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. CONTUL DE PROFIT SAU PIERDERE SEPARAT PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
Notele explicative la situatiile financiare separate de la pagina 7 la 63 fac parte integranta din aceste situatii financiare separate
1 din 63
Nota 31 decembrie 2012 31 decembrie 2011
Venituri din servicii
17.399 21.742
Alte venituri
54 3
Venituri operationale
17.453 21.745
Cheltuieli cu personalul si indemnizatiile
consiliului de administratie 7 (7.277) (8.403)
Cheltuieli cu servicii prestate de terti 7 (2.234) (1.915)
Alte cheltuieli operationale 7 (2.840) (5.494)
Profit operational
5.102 5.933
Venituri financiare 8 7.966 15.319
Cheltuieli financiare 8 (2.009) (2.811)
Venit net financiar
5.957 12.508
Profit inainte de impozitare
11.059 18.441
Cheltuiala cu impozitul pe profit 9 (1.415) (1.561)
Profitul perioadei
9.644 16.880
Rezultatul pe actiune:
Rezultat pe actiune de baza (lei) 20 1,26 2,20
Rezultat pe actiune diluat (lei) 20 1,26 2,20
Situatiile financiare separate au fost aprobate de Consiliul de Administratie in data de
25 Iunie 2013 si au fost semnate de:
Presedinte, Director general-adjunct, Director financiar,
Lucian Claudiu Anghel Alin Barbu Virgil Adrian Stroia
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. SITUATIA SEPARATA A REZULTATULUI GLOBAL PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
Notele explicative la situatiile financiare separate de la pagina 7 la 63 fac parte integranta din aceste situatii financiare separate
2 din 63
Nota 31 decembrie 2012 31 decembrie 2011
Profitul perioadei
9.644 16.880
Reevaluarea activelor financiare
disponibile pentru vanzare 13 76 (19)
Total rezultat global aferent
perioadei
9.720 16.861
Situatiile financiare separate au fost aprobate de Consiliul de Administratie in data de
25 Iunie 2013 si au fost semnate de:
Presedinte, Director general-adjunct, Director financiar,
Lucian Claudiu Anghel Alin Barbu Virgil Adrian Stroia
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. SITUATIA SEPARATA A POZITIEI FINANCIARE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
Notele explicative la situatiile financiare separate de la pagina 7 la 63 fac parte integranta din aceste situatii financiare separate
3 din 63
Nota 31 decembrie 2012 31 decembrie 2011
Active
Imobilizari corporale 10 3.013 1.042
Imobilizari necorporale 11 77 21
Investitii in entitati asociate 6 24.160 24.160
Creante privind impozitul amanat 12 - 385
Active financiare disponibile pentru vanzare 13 1.124 1.033
Total active imobilizate
28.374 26.641 Creante comerciale si alte creante 14 1.944 2.237
Cheltuieli in avans 15 64 90
Depozite la banci 13 49.537 39.834
Active financiare detinute pana la maturitate 13 13.489 32.238
Numerar si echivalente de numerar 16 3.628 2.451
Alte active
705 705
Total active curente
69.367 77.555 Total active
97.741 104.196 Capitaluri proprii
Capital social 19 76.742 76.742
Rezerva legala 19 5.354 4.942
Rezerva privind valoarea justa 19 (289) (365)
Rezultat reportat 19 2.778 1.803
Rezultat curent
9.644 16.880
Total capitaluri proprii
94.229 100.002 Datorii
Datorii comerciale si alte datorii 17 2.691 3.243
Venituri in avans 18 692 738
Datoria cu impozitul pe profit curent
- 213
Impozit amanat - pasiv 12 129 -
Total datorii curente
3.512 4.194
Total datorii si capitaluri proprii
97.741 104.196
Situatiile financiare separate au fost aprobate de Consiliul de Administratie in data de
25 Iunie 2013 si au fost semnate de:
Presedinte, Director general-adjunct, Director financiar,
Lucian Claudiu Anghel Alin Barbu Virgil Adrian Stroia
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. SITUATIA SEPARATA A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
Notele explicative la situatiile financiare separate de la pagina 7 la 63 fac parte integranta din aceste situatii financiare separate
4 din 63
Capital
social
Rezultat
reportat
Rezerva reevaluare
active financiare
disponibile
pentru vanzare
Rezerva
legala
Total
capitaluri
proprii
Sold la 1 ianuarie 2011 76.742 7.717 (346) 4.411 88.524
Total rezultat global aferent perioadei
Profit sau pierdere - 16.880 - - 16.880 Alte elemente ale rezultatului global
Rezerva pentru active disponibile pentru vanzare - - (19) - (19)
Total alte elemente ale rezultatului global - - (19) - (19)
Total rezultat global aferent perioadei - 16.880 (19) - 16.861 Tranzactii cu actionarii, inregistrate direct in
capitalurile proprii
Contributii de la si distribuiri catre actionari
Crestere rezerva legala - (531) - 531 -
Dividend platit actionarilor - (5.383) - - (5.383)
Total contributii de la si distribuiri catre actionari - (5.914) - 531 (5.383)
Total tranzactii cu actionarii - (5.914) - 531 (5.383) Sold la 31 decembrie 2011 76.742 18.683 (365) 4.942 100.002
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. SITUATIA SEPARATA A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
Notele explicative la situatiile financiare separate de la pagina 7 la 63 fac parte integranta din aceste situatii financiare separate
5 din 63
Capital
social
Rezultat
reportat
Rezerva reevaluare
active financiare
disponibile
pentru vanzare Rezerva legala
Total
capitaluri
proprii
Sold la 1 ianuarie 2012 76.742 18.683 (365) 4.942 100.002
Total rezultat global aferent perioadei
Profit sau pierdere - 9.644 - - 9.644 Alte elemente ale rezultatului global
Rezerva pentru active disponibile pentru vanzare - - 76 - 76
Rezerva din reevaluare teren – impact net - 967 - - 967
Alte rezerve - (24) - - (24)
Total alte elemente ale rezultatului global - 943 76 - 1.019
Total rezultat global aferent perioadei - 10.587 76 - 10.663 Tranzactii cu actionarii, inregistrate direct in
capitalurile proprii
Contributii de la si distribuiri catre actionari
Crestere rezerva legala - (412) - 412 -
Dividend platit actionarilor - (16.436) - - (16.436)
Total contributii de la si distribuiri catre actionari - (16.848) - 412 (16.436)
Total tranzactii cu actionarii - (16.848) - 412 (16.436) Sold la 31 decembrie 2012 76.742 12.422 (289) 5.354 94.229
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. SITUATIA SEPARATA A FLUXURILOR DE TREZORERIE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
Notele explicative la situatiile financiare de la pagina 7 la 63 fac parte integranta din aceste situatii financiare separate 6 din 63
Nota 31 decembrie 2012 31 decembrie 2011
Fluxuri de trezorerie din activitati
de exploatare
Profitul net al perioadei
9.644 16.880
Ajustari pentru eliminarea elementelor nemonetare:
Amortizarea mijloacelor fixe 10, 11 579 1.189
Venituri din dobanzi 8 (3.725) (3.772)
Venituri din dividende 8 (1.917) (8.224)
Ajustare pentru deprecierea creantelor 14 47 (67)
Provizioane -net 17 (587) 856
Cheltuiala cu impozitul pe profit 9 1.415 1.561
Venituri din reversare provizion teren (1.019) -
Alte ajustari
(37) (20)
4.400 8.403 Modificarea creantelor comerciale si altor creante 12 373 (1.821)
Modificarea cheltuielilor in avans 15 26 18
Modificarea datoriilor comerciale si altor datorii 17 (284) 918
Modificarea veniturilor in avans 18 (46) 120
Modificarea impozitului amanat 12 39 -
Impozitul pe profit platit 9 (1.466) (1.466)
Numerar net din activitati de exploatare
3.042 6.172 Fluxuri de trezorerie din activitati de investitii
Dobanzi incasate 8 2.578 3.055
Dividende incasate 8 1.917 8.224
Depozite bancare 13 (9.703) -
Rascumparari/(achizitii) de alte active financiare
pastrate pana la maturitate 13 19.897 (69.261)
Achizitii de imobilizari corporale si necorporale 10, 11 (489) (830)
Incasari din vanzari de imobilizari
53 (786)
Numerar net din / (utilizat in) activitati
de investitii
14.253 (59.598) Fluxuri de trezorerie din activitati de finantare
Dividende platite
(16.118) (5.394)
Numerar net utilizat in activitati de finantare
(16.118) (5.394)
Cresterea /(descresterea) neta a numerarului
si echivalentelor de numerar 1.177 (58.820)
Numerar si echivalente de numerar la
1 ianuarie 16 2.451 61.270
Numerar si echivalente de numerar la
31 decembrie 16 3.628 2.451
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
7 din 63
1. ENTITATEA RAPORTOARE
La data de 21 iunie 1995, prin Decizia D20 a Comisiei Nationale a Valorilor Mobiliare, a fost
infiintata Bursa de Valori Bucuresti ca institutie publica, autonoma, in temeiul prevederilor Legii
nr.52/1994 privind valorile mobiliare si bursele de valori.
Pana la data transformarii in societate comerciala pe actiuni, Bursa de Valori Bucuresti a functionat
cu respectarea prevederilor Legii nr.52/1994, respectiv ale OUG nr. 28/2002 privind valorile
mobiliare, serviciile de investitii financiare si pietele reglementate, ca institutie publica, cu scop
nepatrimonial, finantata din surse proprii.
La 15 iulie 2005, prin incheierea nr. 12270/SC/2005 pronuntata in dosarul nr. 531497/SC/2005, a
fost admisa cererea de reorganizare a Bursei de Valori Bucuresti prin schimbarea formei juridice in
societate comerciala pe actiuni, fara lichidare patrimoniala si fara intreruperea activitatii fostei
institutii publice. Patrimoniul Bursei de Valori Bucuresti a devenit potrivit art. 285 alin.1 din Legea
nr.297/2004 privind piata de capital, patrimoniul S.C. Bursa de Valori Bucuresti S.A. (denumita in
continuare „BVB‖ sau „Societatea‖). La data schimbarii formei juridice, capitalul social al noii
societati comerciale pe actiuni a fost format din rezultatul acumulat al institutiei publice. Acest
capital social a fost distribuit in mod egal si gratuit intre societatile de valori mobiliare (actualele
societati de servicii de investitii financiare) active la acea data.
La data de 31 august 2005 (data de referinta), BVB, societate absorbanta, a fuzionat prin absorbtie
cu S.C. Bursa Electronica Rasdaq S.A., societate abosorbita, aceasta din urma transmitand dreptul
universal asupra patrimoniului propriu catre societatea absorbanta.
Sediul oficial al BVB este in Bucuresti, B-dul Carol I nr. 34-36, et.13-14, sector 2, Romania. BVB nu
are deschise sucursale in alte orase.
Domeniul principal de activitate la BVB este ―Administrarea pietelor financiare‖. Incepand cu data
de 8 iunie 2010, actiunile BVB sunt listate pe piata reglementata din Romania la Bursa de Valori
Bucuresti sub simbolul „BVB‖.
Situatiile financiare ale Societatii pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2012 cuprind
informatiile financiare ale Societatii.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
8 din 63
2. BAZELE INTOCMIRII
(a) Declaratie de conformitate
Situatiile financiare separate au fost intocmite in conformitate cu Standardele
Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana („IFRS UE‖).
Societatea a intocmit prezentele situatii financiare separate pentru a indeplini cerintele
Ordinului nr. 116 pentru aprobarea Instructiunii nr. 6/2011 privind aplicarea Standardelor
internationale de raportare financiara adoptate de Uniunea Europeana de catre entitatile
autorizate, reglementate si supravegheate de Comisia Nationala a Valorilor Mobiliare.
Situatiile financiare separate contin situatia separata a pozitiei financiare, contul de profit
sau pierdere separat, situatia separata a rezultatului global, situatia separata a modificarilor
capitalurilor proprii, situatia separata a fluxurilor de trezorerie si notele explicative.
Situatiile financiare separate au fost aprobate pentru emitere de catre Consiliul de
Administratie al BVB la data de 25 iunie 2013.
La momentul in care au fost aprobate aceste situatii financiare separate, Societatea nu a
intocmit situatiile financiare consolidate in conformitate cu prevederile IFRS UE pentru
Societate si filialele sale (―Grupul‖) conform prevederilor IAS 27.
Compania a folosit o interpretare prezentata in agenda emisa de Comisia Europeana pentru
Servicii si Piata Interna pentru intalnirea Comitetului de Reglementare Contabila
(documentul ARC/08/2007) despre relatia dintre reglementarile IAS si Directiva a 4-a si a
7-a a privind legea societatilor comerciale. In opinia departamentului de Servicii ai
Comisiei, daca o societate alege sau este obligate sa pregateasca situatiile financiare anuale
conform IFRS UE, le poate pregati si depune independent de pregatirea si depunerea
situatiilor financiare consolidate.
În situațiile financiare consolidate, filiale - care sunt acele societati in care Grupul, direct
sau indirect, detine de mai mult de jumătate din drepturile de vot sau care are puterea de a
exercita control asupra operațiunilor - va fi pe deplin consolidată.
Utilizatorii acestor situații financiare individuale trebuie să le citească împreună cu
situațiile financiare consolidate ale Grupului la data de si pentru anul incheiat la
31 decembrie 2012, de îndată ce acestea devin disponibile, în scopul de a obține informații
complete cu privire la poziția financiară, rezultatele operațiunilor și fluxurile de numerar a
Grupului ca întreg.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
9 din 63
2 BAZELE INTOCMIRII (CONTINUARE)
Diferente intre situatiile financiare statutare si cele IFRS UE separate
Evidentele contabile ale Societatii sunt mentinute in lei, in conformitate cu Reglementarile
Contabile Romanesti („RCR‖). Conturile statutare au fost retratate pentru a reflecta
diferentele existente intre RCR si IFRS UE. In mod corespunzator, conturile statutare au
fost ajustate, in cazul in care a fost necesar, pentru a armoniza aceste situatii financiare
separate, in toate aspectele semnificative, cu IFRS UE.
Modificarile cele mai importante aduse situatiilor financiare statutare pentru a le alinia cu
IFRS UE sunt:
gruparea mai multor elemente in categorii mai cuprinzatoare;
ajustari ale elementelor de active si datorii, in conformitate cu IAS 29 („Raportarea
financiara in economii hiperinflationiste‖) din cauza faptului ca economia
romaneasca a fost o economie hiperinflationista pana la 31 decembrie 2003;
ajustari la valori juste si deprecierea valorii instrumentelor financiare in
conformitate cu IAS 39 („Instrumente financiare – recunoastere si evaluare‖);
ajustarea rezervelor din titluri de participare primite gratuit;
constituirea de provizioane pentru impozitul amanat (IAS 12 „Impozitul pe profit‖);
si
prezentarea informatiilor necesare in conformitate cu IFRS UE.
(b) Bazele evaluarii
Situatiile financiare separate au fost intocmite pe baza costului istoric sau costului
amortizat, cu exceptia activelor financiare disponibile pentru vanzare care sunt evaluate la
valoarea justa.
Alte active si datorii financiare sunt prezentate la cost amortizat.
Metodele utilizate pentru determinarea valorii juste sunt prezentate in nota 4.
(c) Moneda functionala si de prezentare
Elementele incluse in situatiile financiare separate ale societatii sunt evaluate folosind
moneda mediului economic in care entitatea opereaza („moneda functionala‖), adica leul.
Situatiile financiare separate sunt prezentate in lei, care este moneda functionala si de
prezentare a BVB, sumele fiind rotunjite la cea mai apropiata mie.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
10 din 63
2 BAZELE INTOCMIRII (CONTINUARE)
(d) Utilizarea estimarilor si rationamentelor profesionale
Pregatirea situatiilor financiare separate in conformitate cu IFRS UE adoptate de Uniunea
Europeana presupune din partea conducerii utilizarea unor estimari si ipoteze care
afecteaza aplicarea politicilor contabile, precum si valoarea raportata a activelor, datoriilor,
veniturilor si cheltuielilor. Estimarile si judecatile asociate acestora se bazeaza pe date
istorice si pe alti factori considerati a fi elocventi in circumstantele date, iar rezultatul
acestor factori formeaza baza judecatilor folosite in determinarea valorii contabile a
activelor si pasivelor pentru care nu exista alte surse de evaluare disponibile. Rezultatele
efective pot fi diferite de valorile estimate.
Estimarile si judecatile sunt revizuite in mod periodic. Revizuirile estimarilor contabile
sunt recunoscute in perioada in care estimarea este revizuita, daca revizuirea afecteaza doar
acea perioada sau in perioada curenta si in perioadele viitoare, daca revizuirea afecteaza
atat perioada curenta, cat si perioadele viitoare.
Judecatile efectuate de catre conducere in aplicarea IFRS UE care au un efect semnificativ
asupra situatiilor financiare precum si estimarile ce implica un risc semnificativ al unei
ajustari materiale in cursul anului viitor sunt prezentate in nota 3 (i).
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
11 din 63
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE
Metodele si politicile contabile semnificative au fost aplicate in mod consecvent de catre BVB de-a
lungul exercitiilor financiare prezentate in aceste situatii financiare separate.
a) Moneda straina
Operatiunile exprimate in moneda straina sunt inregistrate in lei la cursul oficial de schimb
de la data decontarii tranzactiei. Activele si datoriile monetare inregistrate in devize la data
intocmirii situatiei pozitiei financiare-contabile sunt exprimate in lei la cursul din ziua
respectiva. Castigurile sau pierderile din decontarea acestora si din conversia activelor si
datoriilor monetare denominate in moneda straina folosind cursul de schimb de la sfarsitul
exercitiului financiar sunt recunoscute in rezultatul exercitiului. Activele si datoriile
nemonetare care sunt evaluate la cost istoric in moneda straina sunt inregistrate in lei la
cursul de schimb de la data tranzactiei. Activele si datoriile nemonetare exprimate in
moneda straina care sunt evaluate la valoarea justa sunt inregistrate in lei la cursul din data
la care a fost determinata valoarea justa.
Diferentele de conversie sunt prezentate in contul de profit sau pierdere, cu exceptia
diferentelor rezultate din conversia instrumentelor financiare clasificate ca fiind disponibile
pentru vanzare, care sunt incluse in rezerva provenind din modificarea valorii juste a
acestor instrumente financiare. Ratele de schimb ale principalelor valute au fost
urmatoarele:
Moneda
Curs spot
31 decembrie 2012
Curs spot
31 decembrie 2011
Curs mediu
2012
Curs mediu
2011
EUR 4,4287 4,3197 4,4560 4,2379
USD 3,3575 3,3393 3,4682 3,0486
b) Contabilizarea efectului hiperinflatiei
Conform IAS 29 („Raportarea financiara in economiile hiperinflationiste‖) situatiile
financiare ale unei entitati a carei moneda functionala este moneda unei economii
hiperinflationiste ar trebui prezentate in termenii puterii de cumparare curente a monedei
la data intocmirii situatiei pozitiei financiare, adica elementele nemonetare sunt retratate
prin aplicarea indicelui general al preturilor de la data achizitiei sau contributiei.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
12 din 63
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)
Conform IAS 29 o economie este considerata hiperinflationista daca, printre alti factori,
indicele cumulat al inflatiei depaseste 100% pe parcursul unei perioade de trei ani.
Scaderea continua a ratei inflatiei si alti factori legati de caracteristicile mediului economic
din Romania indica faptul ca economia a carei moneda functionala a fost adoptata de catre
societate a incetat sa mai fie hiperinflationista, cu efect asupra perioadelor financiare
incepand cu 1 ianuarie 2004. Prevederile IAS 29 au fost adoptate in intocmirea situatiilor
financiare doar pentru acele detineri mai vechi de 1 ianuarie 2004. Valorile exprimate in
unitatea de masura curenta la 31 decembrie 2003 sunt tratate ca baza pentru valorile
contabile raportate in aceste situatii financiare separate si nu reprezinta valori evaluate,
cost de inlocuire sau oricare alta masurare a valorii curente a activelor sau a preturilor la
care tranzactiile ar avea loc in acest moment.
c) Active si datorii financiare
Active financiare
Societatea recunoaste initial creantele si depozitele la data la care au fost initiate. Toate
celelalte active financiare (inclusiv activele desemnate la valoare justa prin contul de profit
si pierdere) sunt recunoscute initial la data tranzactionarii cand Societatea devine parte a
conditiilor contractuale ale instrumentului.
Societatea derecunoaste un activ financiar atunci cand expira drepturile contractuale
asupra fluxurilor de numerar generate de activ sau cand sunt transformate drepturile de a
incasa fluxurile de numerar contractuale ale activului financiar printr-o tranzactie prin care
riscurile si beneficiile dreptului de proprietate asupra activului financiar sunt transformate
in mod semnificativ. Orice interes in activul financiar transferat care este creat sau pastrat
de catre Societate este recunoscut separat ca un activ sau o datorie.
Activele si datoriile financiare sunt compensate, iar in situatia separata a pozitiei financiare
este prezentata valoarea neta numai atunci cand Societatea are dreptul legal de a compensa
valorile si intentioneaza fie sa le deconteze in baza neta, fie sa realizeze activul si sa stinga
obligatia simultan.
Societatea clasifica activele financiare detinute in urmatoarele: active financiare la valoarea
justa prin contul de profit sau pierdere, active financiare detinute pana la scadenta, creante
si active financiare disponibile pentru vanzare.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
13 din 63
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)
(i) Active financiare la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere
Un activ financiar este clasificat ca fiind la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere
daca este clasificat ca detinut pentru tranzactionare sau daca este desemnat astfel la
recunoasterea initiala. Activele financiare sunt desemnate ca fiind evaluate la valoarea justa
prin contul de profit sau pierdere, daca Societatea gestioneaza aceste investitii si ia decizii
de cumparare sau de vanzare pe baza valorii juste. La recunoasterea initiala, costurile de
tranzactionare atribuite sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere in momentul in
care sunt suportate. Instrumentele financiare la valoarea justa prin contul de profit sau
pierdere sunt evaluate la valoarea justa, iar modificarile ulterioare sunt recunoscute in
contul de profit sau pierdere.
(ii) Active financiare detinute pana la scadenta
Daca Societatea are intentia si capacitatea de a pastra instrumentele de datorie pana la
scadenta, atunci aceste active financiare pot fi clasificate ca investitii detinute pana la
scadenta. Activele financiare detinute pana la scadenta sunt recunoscute initial la valoarea
justa plus costurile de tranzactionare direct atribuibile.
Ulterior recunoasterii initiale, activele financiare detinute pana la scadenta sunt evaluate la
cost amortizat utilizand metoda dobanzii efective, minus valoarea pierderilor din
depreciere. Orice vanzare sau reclasificare inainte de scadenta a mai mult decat o valoare
nesemnificativa din investitiile detinute pana la scadenta si care nu intervine aproape de
scadenta acestora conduce la reclasificarea tuturor investitiilor detinute pana la scadenta in
categoria activelor disponibile pentru vanzare, iar Societatea nu va mai putea sa clasifice
instrumentele de investitii ca detinute pana la scadenta in anul curent si in urmatorii doi
ani financiari.
In cursul desfasurarii activitatii sale, Societatea efectueaza si operatiuni de pensiune cu
titluri de stat. Acestea presupun plasamente la banci, avand drept garantie din partea
bancilor titluri de stat. Titlurile primite in pensiune au scadenta fixa si sunt asimilate
depozitelor bancare, cu aceleasi reguli de recunoastere, evaluare si derecunoastere.
(iii) Creante
Creantele sunt active financiare cu plati fixe sau determinabile care nu sunt cotate pe o
piata activa. Asemenea active sunt recunoscute initial la valoarea justa plus orice costuri de
tranzactionare direct atribuibile. Ulterior recunoasterii initiale, creantele sunt evaluate la
valoarea initiala minus valoarea pierderilor din depreciere. Creantele cuprind creante
comerciale si alte creante.
Numerarul si echivalentele de numerar cuprind soldul de casa, sumele in conturi bancare la
vedere si depozite la termen cu scadente initiale de pana la trei luni.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
14 din 63
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)
(iv) Active financiare disponibile pentru vanzare
Activele financiare disponibile pentru vanzare sunt active financiare nederivate care sunt
desemnate ca disponibile pentru vanzare si care nu sunt clasificate in niciuna din
categoriile anterioare. Investitiile Societatii in instrumente de capitaluri proprii si in
anumite instrumente de datorie sunt clasificate ca active financiare disponibile pentru
vanzare.
Ulterior recunoasterii initiale, acestea sunt evaluate la valoarea justa, iar modificarile
ulterioare, altele decat pierderile din depreciere (vezi nota 3 (f)) si diferente de schimb
valutar aferente instrumentelor de capitaluri proprii disponibile pentru vanzare, sunt
recunoscute la alte elemente ale rezultatului global si sunt prezentate in cadrul capitalurilor
proprii in rezerva privind valoarea justa. Atunci cand o investitie este derecunoscuta,
castigul sau pierderea acumulat(a) in alte elemente ale rezultatului global este transferat(a)
in contul de profit sau pierdere.
In cazul in care valoarea justa nu poate fi stabilita in mod credibil, participatiile desemnate
ca active financiare disponibile pentru vanzare sunt inregistrate la cost retratat mai putin
provizionul pentru deprecierea valorii.
Datorii financiare
Societatea recunoaste initial instrumentele de datorie emise si datoriile subordonate la data
la care sunt initiate. Toate celelalte datorii (inclusiv datoriile desemnate la valoarea justa
prin contul de profit sau pierdere) sunt recunoscute initial la data tranzactionarii, atunci
cand Societatea devine parte a conditiilor contractuale ale instrumentului.
Societatea derecunoaste o datorie financiara atunci cand obligatiile contractuale sunt
achitate sau sunt anulate sau expira.
Activele si datoriile financiare sunt compensate, iar in situatia pozitiei financiare este
prezentata valoarea neta numai atunci cand Societatea are dreptul legal de a compensa
valorile si intentioneaza fie sa le deconteze in baza neta, fie sa realizeze activul si sa stinga
obligatia simultan.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
15 din 63
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)
Societatea detine urmatoarele datorii financiare nederivate: datorii financiare, datorii
comerciale si alte datorii. Aceste datorii financiare sunt recunoscute initial la valoarea justa
plus orice costuri de tranzactionare direct atribuibile. Ulterior recunoasterii initiale, aceste
datorii financiare sunt evaluate la cost amortizat utilizand metoda dobanzii efective.
d) Investitii in entitati asociate
Filialele se refera la societati sau alte entitati (inclusiv entitati cu destinatie speciala), in
care Societatea, direct sau indirect, detine mai mult de jumatate din drepturile de vot, sau
are puterea sa determine politicile financiare si operationale pentru obtinerea de beneficii.
Existenţa şi efectul drepturilor de vot potenţiale care sunt exercitabile sau convertibile în
prezent se iau în considerare pentru a se stabili dacă Societatea controlează sau nu o altă
entitate.
Entitatile asociate sunt entitati asupra carora Societatea are o influenta semnificativa (in
mod direct sau indirect), dar nu exercita control, in general detine intre 20 si 50 procente
din drepturile de vot. Aceste situatii financiare separate contin informatii despre Bursa de
Valori Bucuresti SA ca si entitate individuala si nu contine situatii financiare consolidate ca
si parinte a grupului.
Masurarea investitiilor in subsidiare, entitati asociatiate
Societatea foloseste metoda costului pentru a contabiliza investiile sale in filiale si entitati
associate in situatii financiare separate. Costurile de tranzactie cu privire la achizitia unei
filiale, entitati asociate sau joint venture sunt recunoscute pe cheltuieli. Dividentele sau
investitiile in filiale, entitati asociate sau joint venture sunt recunoscute in contul de profit
si pierdere din an cand dreptul Societatii de a primi plata este stabilit si exista
probabilitatea ca dividentele sa fie colectate.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
16 din 63
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)
Investitile in subsidiare, entitati asociate si joint ventures sunt testate periodic pentru
depreciere. Orice pierdere a valorii este recunoscuta in profitul sau pierderea din an atunci
cand are loc ca rezultat a unui sau mai multor evenimente (―evenimente de depreciere‖)
care au loc dupa recunoasterea initial a investitiei. O scadere semnificativa sau prelungita
in valoarea justa a investitiei, sub nivelul valorii contabile indica o pierdere a valorii.
Pierderile sunt intotdeauna recunoscute printr-un cont de provision pentru a anula (a trece
pe cheltuiala) valoarea contabila a investitiei pana la valoarea justa prezenta. Pierderea
valorii – masurata ca diferenta dintre costul de achizitie si valorea justa prezenta , mai
putin pierderea din depreciere a acelui active recunoscut inainte in contul de profit si
pierdere- este prezentata in contul de profit si pierdere din an. Daca, intr-o perioada
ulterioara , valoarea pierderii valorii scade si scaderea poate fi atribuita obiectiv unui
eveniment care are loc dupa ce pierderea valorii a fost recunoscuta, pierderea anterior
recunoscuta este reversata prin ajustarea contului de provision prin contul de profit sau
pierdere din an.
Cedarea subsidiarelor, entitatilor associate
Când Grupul încetează să mai deţină controlul orice interes păstrat în entitate este
remăsurat la valoarea justă la data la care s-a pierdut controlul, cu modificarea valorii
contabile recunoscute în profit sau pierdere. Valoarea justă este valoarea contabilă iniţială
determinată în scopul înregistrării ulterioare în contabilitate a interesului păstrat ca
entitate asociată , asociere în participaţie sau activ financiar.
e) Imobilizari corporale si necorporale
Imobilizari corporale
(i) Recunoastere si evaluare
Imobilizarile corporale sunt evidentiate la cost, mai putin amortizarea acumulata si
provizionul pentru deprecierea valorii.
Contractele de leasing in care Societatea isi asuma intr-o masura semnificativa toate
riscurile si beneficiile aferente dreptului de proprietate asupra bunului sunt clasificate ca
leasing financiar. Imobilizarile corporale dobandite prin leasing financiar sunt recunoscute
la o valoarea egala cu minimul dintre valoarea justa si valoarea actualizata a platilor
minime de leasing de la inceperea leasingului, mai putin amortizarea cumulata si
provizionul pentru deprecierea valorii.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
17 din 63
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)
(ii) Costuri ulterioare
Societatea recunoaste in valoarea contabila a unei imobilizari corporale costul de inlocuire
a acestuia cand acest cost este suportat sau daca este probabil ca beneficiile economice
incluse in acea imobilizare se vor transfera Societatii si costul acestei imobilizari poate fi
masurat in mod credibil. Toate celelalte costuri sunt recunoscute ca cheltuiala in contul de
profit si pierdere in momentul efectuarii lor.
Cheltuielile generate de inlocuirea unei componente a elementelor de imobilizari corporale
care este evidentiata separat, inclusiv inspectii sau reparatii capitale, sunt capitalizate. Alte
cheltuieli ulterioare sunt capitalizate in masura in care acestea imbunatatesc performantele
viitoare ale acelor elemente de imobilizari corporale. Toate celelalte cheltuieli cu reparatiile
si intretinerea sunt inregistrate in contul de profit si pierdere in momentul efectuarii lor.
(iii) Amortizarea imobilizarilor corporale
Amortizarea este calculata prin metoda liniara pe perioada duratei de viata estimate pentru
fiecare element din categoria imobilizarilor corporale. Bunurile dobandite prin leasing sunt
amortizate pe perioada mai mica dintre durata leasingului si durata de viata. Terenurile nu
sunt supuse amortizarii.
Duratele de viata utila pentru perioada curenta si perioadele comparative sunt
urmatoarele:
Cladiri 40 ani
Masini si echipamente 5-12 ani
Instalatii mobilier si accesorii 1-10 ani
Metodele de amortizare, duratele de viata utila si valorile ramase sunt revizuite la fiecare
sfarsit de an financiar si sunt ajustate corespunzator.
Imobilizari necorporale
(i) Recunoastere si evaluare
Imobilizarile necorporale (inclusiv programele informatice) achizitionate si care au durata
de viata utila determinata sunt evaluate la cost minus amortizarea cumulata si pierderile
din depreciere cumulate.
(ii) Cheltuieli ulterioare
Cheltuielile ulterioare sunt capitalizate numai atunci cand acestea cresc valoarea
beneficiilor economice viitoare incorporate in activul caruia ii sunt destinate. Toate
celelalte cheltuieli, inclusiv cheltuielile pentru marcile generate intern, sunt recunoscute in
contul de profit si pierdere in momentul in care sunt suportate.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
18 din 63
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)
(iii) Amortizarea imobilizarilor necorporale
Amortizarea este calculata pentru costul activului sau o alta valoarea care substituie costul,
minus valoarea reziduala. Amortizarea este recunoscuta in contul de profit sau pierdere
utilizand metoda liniara pentru durata de viata utila estimata pentru imobilizarile
necorporale, altele decat fondul comercial, de la data la care sunt disponibile pentru
utilizare; aceasta modalitate reflectand cel mai fidel modul preconizat de consumare a
beneficiilor economice incorporate in activ.
Duratele de viata utile estimate pentru perioada curenta si pentru perioadele comparative
sunt urmatoarele:
Programe informatice 1-6 ani
Costuri de dezvoltare 5-7 ani
Metodele de amortizare, duratele de viata utila si valorile ramase sunt revizuite la fiecare
sfarsit de an financiar si sunt ajustate corespunzator.
f) Cheltuieli si venituri in avans
Cheltuielile efectuate si veniturile realizate in perioada curenta dar care privesc perioadele
urmatoare, se inregistreaza la cheltuieli in avans respectiv venituri in avans, dupa caz.
Lunar se trece pe cheltuieli sau venituri cota parte aferenta acelei luni din cheltuielile in
avans, respectiv din veniturile in avans.
g) Depreciere
(i) Active financiare
Un activ financiar care nu este contabilizat la valoarea justa prin contul de profit sau
pierdere este testat la fiecare data de raportare pentru a se determina daca exista dovezi
obiective cu privire la existenta unei deprecieri. Un activ financiar este considerat depreciat
daca exista dovezi obiective care sa indice faptul ca ulterior recunoasterii initiale a avut loc
un eveniment care a cauzat o pierdere, iar acest eveniment a avut un impact negativ asupra
fluxurilor de trezorerie viitoare preconizate ale activului si pierderea poate fi estimata in
mod credibil.
Dovezile obiective care indica faptul ca activele financiare (inclusiv instrumentele de
capital) sunt depreciate pot include neindeplinirea obligatiilor de plata de catre un debitor,
restructurarea unei sume datorate Societatii conform unor termeni pe care Societatea in
alte conditii nu i-ar accepta, indicii ca un debitor sau un emitent va intra in faliment sau
imposibilitate de plata, disparitia unei piete active pentru un instrument. In plus, pentru o
investitie in instrumente de capital, o scadere semnificativa si indelungata sub cost a valorii
sale juste este o dovada obiectiva de depreciere.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
19 din 63
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)
Societatea ia in considerare dovezile de depreciere pentru creante si investitii detinute pana
la scadenta atat la nivelul unui activ specific cat si la nivel colectiv. Toate creantele si
investitiile detinute pana la scadenta care sunt in mod individual semnificative sunt testate
pentru depreciere. Toate creantele care sunt in mod individual semnificative pentru care nu
s-a constatat o depreciere specifica sunt apoi testate colectiv pentru a determina existenta
unei deprecieri care nu a fost identificata inca.
Creantele care nu sunt in mod individual semnificative sunt grupate in functie de
caracteristici de risc similare si sunt testate colectiv pentru depreciere.
Pentru a testa deprecierea colectiva, Societatea utilizeaza tendintele istorice privind
probabilitatea de neindeplinire a obligatiilor de plata, perioada necesara recuperarilor si
valoarea pierderilor suportate, ajustate conform rationamentului profesional al conducerii
cu privire la probabilitatea ca datorita conditiilor economice si de creditare curente,
pierderile efective sa fie mai mari sau mai mici decat cele indicate de tendintele istorice.
O pierdere din depreciere aferenta unui activ financiar evaluat la cost amortizat este
calculata ca diferenta dintre valoarea sa contabila si valoarea prezenta a fluxurilor de
trezorerie viitoare preconizate, actualizate utilizand rata de dobanda efectiva initiala a
activului. Pierderile sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere si sunt prezentate
intr-un cont de ajustare a creantelor. Dobanda aferenta unui activ depreciat este
recunoscuta in continuare prin amortizarea actualizarii. Atunci cand un eveniment ulterior
determina scaderea pierderii din depreciere, aceasta este reluata prin contul de profit sau
pierdere.
Pierderile din depreciere aferente investitiilor disponibile pentru vanzare sunt recunoscute
transferand in contul de profit sau pierdere pierderea cumulata care a fost recunoscuta la
alte elemente ale rezultatului global si prezentata in rezerva privind valoarea justa din
cadrul capitalurilor proprii. Pierderea cumulata transferata de la alte elemente ale
rezultatului global in contul de profit sau pierdere este diferenta intre costul de achizitie,
net de rambursarile de principal si amortizare, si valoarea justa curenta minus orice
pierdere din depreciere recunoscuta anterior in contul de profit sau pierdere. Modificarile
provizioanelor pentru depreciere atribuibile valorii in timp a banilor sunt reflectate ca o
componenta a venitului din dobanzi.
Daca, intr-o perioada ulterioara, valoarea justa a unui instrument de datorie disponibil
pentru vanzare depreciat creste iar cresterea poate fi asociata in mod obiectiv unui
eveniment care a avut loc dupa ce pierderea din depreciere a fost recunoscuta in contul de
profit si pierdere, atunci pierderea din depreciere este reluata, iar valoarea reluarii este
recunoscuta in contul de profit si pierdere. Totusi, orice recuperare ulterioara a valorii juste
a unui instrument de capital disponibil pentru vanzare depreciat este recunoscuta la alte
elemente ale rezultatului global.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
20 din 63
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)
(i) Active nefinanciare
Valorile contabile ale activelor nefinanciare ale Societatii, altele decat investitiile imobiliare,
stocurile si creantele privind impozitul amanat, sunt revizuite la fiecare data de raportare
pentru a determina daca exista dovezi cu privire la existenta unei deprecieri. Daca exista
asemenea dovezi, se estimeaza valoarea recuperabila a activului. Pentru imobilizarile
necorporale, care au durate de viata utila nedeterminate sau care nu sunt inca disponibile
pentru utilizare, valoarea recuperabila este estimata simultan in fiecare an.
Valoarea recuperabila a unui activ sau a unei unitati generatoare de numerar este maximul
dintre valoarea de utilizare si valoarea justa minus costurile de vanzare. La determinarea
valorii de utilizare, fluxurile de numerar viitoare preconizate sunt actualizate pentru a
determina valoarea prezenta, utilizand o rata de actualizare inainte de impozitare care
reflecta evaluarile curente ale pietei cu privire la valoarea in timp a banilor si riscurile
specifice activului.
Pentru testarea deprecierii, activele care nu pot fi testate individual sunt grupate la nivelul
celui mai mic grup de active care genereaza intrari de numerar din utilizarea continua si
care sunt in mare masura independente de intrarile de numerar generate de alte active sau
grupuri de active („unitate generatoare de numerar‖).
h) Beneficiile angajatilor
(i) Beneficii pe termen scurt
Beneficiile pe termen scurt ale angajatilor includ salarii, indemnizatii si contributii la
asigurarile sociale. Beneficiile pe termen scurt sunt recunoscute drept cheltuieli pe masura
ce serviciile sunt prestate.
(ii) Planuri de contributii determinate
Societatea efectueaza plati in numele angajatilor proprii catre sistemul de pensii al statului
roman, asigurarile de sanatate si fondul de somaj, in decursul derularii activitatii normale.
Toti angajatii Societatii sunt membri si de asemenea au obligatia legala de a contribui (prin
intermediul contributiilor sociale) la sistemul de pensii al statului roman (un plan de
contributii determinate al Statului). Toate contributiile aferente sunt recunoscute in
rezultatul perioadei in care sunt efectuate.
(iii) Alte beneficii pe termen lung ale angajatilor
Societatea poate acorda, dar nu este obligata sa acorde beneficii post pensionare fara a da
nastere la o obligatie legala sau constructiva. De aceea Societatea nu a recunoscut nicio
datorie in aceste situatii financiare.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
21 din 63
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)
i) Provizioane
Provizioanele sunt recunoscute in situatia pozitiei financiare atunci cand pentru Societate
se naste o obligatie legata de un eveniment trecut si este probabil ca in viitor sa fie necesara
consumarea unor resurse economice care sa stinga aceasta obligatie si se poate face o
estimare rezonabila a valorii obligatiei. Pentru determinarea provizionului, fluxurile
viitoare de numerar sunt actualizate folosind o rata de actualizare inainte de impozitare
care reflecta conditiile curente de piata si riscurile specifice datoriei respective. Amortizarea
actualizarii este recunoscuta ca o cheltuiala financiara.
Un provizion pentru restructurare este recunoscut atunci cand Societatea a aprobat un plan
de restructurare oficial si detaliat iar restructurarea fie a inceput, fie a fost anuntata public.
Pierderile operationale viitoare nu sunt provizionate.
j) Venituri
(i) Venituri din servicii
Veniturile din serviciile prestate sunt recunoscute in contul de profit si pierdere in perioada
in care sunt furnizate serviciile respective.
Principalele surse de venituri sunt reprezentate de:
venituri din tarifele la tranzactiile cu actiuni si instrumente cu venit fix – veniturile
sunt recunoscute pe masura ce serviciile sunt prestate;
tarife percepute pentru admiterea la tranzactionare – veniturile sunt recunoscute la
data admiterii la tranzactionare;
tarife percepute pentru mentinerea la tranzactionare – veniturile sunt recunoscute
liniar pe perioada la care se refera;
vanzari de informatii bursiere – veniturile sunt recunoscute pe masura ce serviciile
sunt prestate;
(ii) Comisioane
Atunci cand Societatea actioneaza in calitate de agent si nu de principal intr-o tranzactie,
veniturile sunt recunoscute la valoarea neta a comisionului Societatii.
k) Venituri si cheltuieli financiare
Veniturile financiare cuprind venituri din dobanzi aferente lichiditatilor investite (inclusiv
active disponibile pentru vanzare), venituri din dividende, castiguri din reevaluarea
activelor si datoriilor in alte valute, castiguri din vanzarea activelor financiare disponibile
pentru vanzare, modificarile valorii juste a activelor financiare recunoscute la valoarea justa
prin contul de profit sau pierdere si castigurile din instrumentele de acoperire a riscurilor
recunoscute in contul de profit sau pierdere in baza contabilitatii de angajamente, utilizand
metoda dobanzii efective.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
22 din 63
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)
Veniturile din dividende sunt recunoscute in contul de profit si pierdere la data la care se
stabileste dreptul Societatii de a incasa dividende, care in cazul instrumentelor cotate este
data ex-dividend.
Cheltuielile financiare cuprind pierderi din vanzarea activelor financiare disponibile pentru
vanzare, pierderi din reevaluarea activelor si datoriilor in alte valute, modificarile valorii
juste a activelor financiare recunoscute la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere
si pierderile din instrumentele de acoperire a riscurilor recunoscute in contul de profit sau
pierdere in baza contabilitatii de angajamente, utilizand metoda dobanzii efective.
l) Plati de leasing
Platile realizate in cadrul contractelor de leasing operational sunt recunoscute in contul de
profit sau pierdere pe durata contractului de leasing. Stimulentele aferente contractelor de
leasing operational primite sunt recunoscute ca parte integranta a cheltuielilor totale de
leasing, pe durata contractului de leasing.
Platile minime de leasing in cadrul contractelor de leasing financiar sunt impartite
proportional intre cheltuiala cu dobanda de leasing si reducerea datoriei de leasing.
Cheltuiala cu dobanda de leasing este alocata fiecarei perioade de leasing in asa fel incat sa
produca o rata de dobanda constanta pentru datoria de leasing ramasa. Platile de leasing
contingente sunt recunoscute prin revizuirea platilor minime de leasing pentru perioada de
leasing ramasa cand ajustarea de leasing este confirmata.
m) Impozitul pe profit
Impozitul pe profit aferent exercitiului cuprinde impozitul curent si impozitul amanat.
Impozitul pe profit este recunoscut in rezultatul exercitiului, cu exceptia cazului in care
acesta este aferent combinarilor de intreprinderi sau unor elemente recunoscute direct in
capitalurile proprii sau la alte elemente ale rezultatului global.
Impozitul curent este impozitul de platit pe profitul perioadei, sau de primit pentru
pierderea perioadei, determinat in baza procentelor aplicate la data situatiei pozitiei
financiare si a tuturor ajustarilor privind obligatiile de plata a impozitului pe profit aferente
perioadelor precedente.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
23 din 63
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)
Impozitul amanat este determinat pentru acele diferente temporare ce apar intre baza
fiscala de calcul a impozitului pentru active si datorii si valoarea contabila a acestora
folosita pentru raportare in situatiile financiare. Impozitul amanat nu se recunoaste pentru
urmatoarele diferente temporare: recunoasterea initiala a fondului de comert,
recunoasterea initiala a activelor si datoriilor provenite din tranzactii care nu sunt
combinatii de afaceri si care nu afecteaza nici profitul contabil nici pe cel fiscal si diferente
provenind din investitii in subsidiare, cu conditia ca acestea sa nu fie returnate in viitorul
previzibil. Impozitul amanat este calculat pe baza modalitatii previzionate de realizare sau
decontare a valorii contabile a activelor si datoriilor, folosind ratele de impozitare prevazute
de legislatia in vigoare a se aplica la data situatiei pozitiei financiare.
Creanta privind impozitul amanat este recunoscuta numai in masura in care este probabil
sa se obtina profit impozabil in viitor dupa compensarea cu pierderea fiscala a anilor
anteriori si cu impozitul pe profit de recuperat. Creanta privind impozitul amanat este
diminuata in masura in care beneficiul fiscal aferent este improbabil sa se realizeze.
Impozitele aditionale care apar din distribuirea de dividende sunt recunoscute la aceeasi
data cu obligatia de plata a dividendelor.
Cota de impozit pe profit utilizata la calculul impozitului curent si amanat a fost la 31
decembrie 2012 de 16% (31 decembrie 2011: 16%).
n) Rezultatul pe actiune
Societatea prezinta castigul pe actiune („CPA‖) de baza pentru actiunile sale ordinare. CPA
de baza este calculat impartind castigul sau pierderea atribuibil(a) detinatorilor de actiuni
ordinare ale societatii la media ponderata a actiunilor ordinare in circulatie pe parcursul
perioadei. Castigul pe actiune diluat este determinat prin ajustarea profitului sau pierderii
atribuibile actionarilor ordinari si prin ajustarea mediei ponderate a actiunilor ordinare in
circulatie cu efectul actiunilor ordinare potentiale, care cuprind actiunile preferentiale.
Pana in prezent nu a fost necesara calcularea CPA diluat deoarece nu exista actiuni
ordinare potentiale, toate actiunile emise avand drepturi egale la dividend.
o) Rezerva legala
In conformitate cu legislatia din Romania, societatile trebuie sa repartizeze o valoare egala
cu cel putin 5% din profitul inainte de impozitare, in rezerve legale, pana cand acestea
atinge 20% din capitalul social. In momentul in care a fost atins acest nivel, societatea
poate efectua alocari suplimentare numai din profitul net. Rezerva legala este deductibila
in limita unei cote de 5% aplicata asupra profitului contabil, inainte de determinarea
impozitului pe profit.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
24 din 63
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)
p) Dividende
Dividendele sunt tratate ca distribuire de profit pentru perioada in care sunt declarate si
aprobate de Adunarea Generala a Actionarilor. Singurul profit disponibil pentru distribuire
este profitul anului inregistrat in conturile statutare, care difera de profitul din aceste
situatii financiare separate intocmite in conformitate cu IFRS UE, datorita diferentelor
dintre legislatia contabila romaneasca si IFRS UE.
q) Noi reglementări contabile
Standardele noi sau revizuite şi interpretări care sunt obligatorii pentru
perioadele contabile ale Societăţii care încep la 1 ianuarie 2012, şi după,
inclusiv, dar care în prezent nu sunt relevante pentru Societate
Informaţii de furnizat– Transferuri de active financiare – Amendamente la
IFRS 7 (emis în octombrie 2010 şi în vigoare pentru perioadele anuale ulterioare
datei de 1 iulie 2011, inclusiv; aplicabil pentru IFRS UE începând cu
1 ianuarie 2012). Se estimează că amendamentul nu are impact asupra situaţiilor financiare
ale Societăţii.
Hiperinflaţia accentuată şi Eliminarea datelor fixe pentru entităţile care adoptă
pentru prima dată IFRS – Amendamente la IFRS 1 (emis în decembrie 2010 şi în
vigoare pentru perioadele anuale ulterioare datei de 1 iulie 2011, inclusiv;
aplicabil pentru IFRS UEîncepând cu 1 ianuarie 2013). Se estimează că
amendamentul nu va avea impact asupra situaţiilor financiare ale Societăţii.
Recuperarea activelor de bază – Amendamente la IAS 12 (emise în
decembrie 2010 şi în vigoare pentru perioadele anuale ulterioare datei de 1 ianuarie 2012,
inclusiv; aplicabil pentru IFRS UE începând cu 1 ianuarie 2013). Se estimează că
amendamentul nu va avea impact asupra situaţiilor financiare ale Societăţii.
IFRS 10, Situaţii financiare consolidate (emis în mai 2011 şi aplicabil pentru
perioadele anuale ulterioare datei de 1 ianuarie 2013, inclusiv; aplicabil
pentru IFRS UE începând cu 1 ianuarie 2014) Se estimează că amendamentul nu va
avea impact asupra situaţiilor financiare ale Societăţii.
IFRS 11, Angajamente comune, (emis în mai 2011 şi aplicabil pentru
perioadele anuale ulterioare datei de 1 ianuarie 2013, inclusiv; aplicabil
pentru IFRS UE începând cu 1 ianuarie 2014), înlocuieşte IAS 31 „Interese în
asocierile în participaţie‖ şi SIC-13 „Entităţi controlate în comun —Contribuţii nemonetare
ale asociaţilor‖. Se estimează că amendamentul nu va avea impact asupra situaţiilor
financiare ale Societăţii.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
25 din 63
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)
IFRS 12, Prezentarea interesului în alte entităţi, (emis în mai 2011 şi aplicabil
pentru perioadele anuale ulterioare datei de 1 ianuarie 2013, inclusiv;
aplicabil pentru IFRS UE începând cu 1 ianuarie 2014) Societatea analizează
efectul aplicării acestei modificări.
IFRS 13, Evaluarea la valoarea justă, (emis în mai 2011 şi aplicabil pentru
perioadele anuale ulterioare datei de 1 ianuarie 2013, inclusiv; aplicabil
pentru IFRS UE începând cu 1 ianuarie 2013) Societatea analizează efectul aplicării
acestei modificări.
IAS 27, Situaţii financiare individuale, (revizuit în mai 2011 şi aplicabil
pentru perioadele anuale ulterioare datei de 1 ianuarie 2013, inclusiv;
aplicabil pentru IFRS UE începând cu 1 ianuarie 2014), a fost modificat şi
obiectivul său este acum să prescrie dispoziţiile contabile şi de prezentare pentru investiţii
în filiale, asocieri în participaţie şi entităţi asociate când o entitate întocmeşte situaţii
financiare individuale. Recomandările referitoare la control şi situaţiile financiare
consolidate au fost înlocuite de IFRS 10, Situaţii financiare consolidate. Societatea
analizează efectul aplicării acestei modificări.
IAS 28, Investiţii în entităţile asociate şi asocierile în participaţie, (revizuit în
mai 2011 şi aplicabil pentru perioadele anuale ulterioare datei de
1 ianuarie 2013, inclusiv; aplicabil pentru IFRS UE începând cu
1 ianuarie 2014). Amendamentul la IAS 28 a rezultat din proiectul IASB referitor la
asocierile în participaţie. La discutarea acelui proiect, Consiliul a decis să includă
contabilitatea asocierilor în participaţie pe baza metodei punerii în echivalenţă în IAS 28
întrucât această metodă este aplicabilă atât pentru asocierile în participaţie, cât şi pentru
entităţile asociate. Cu această excepţie, celelalte recomandări rămân nemodificate.
Societatea analizează efectul aplicării acestei modificări.
Amendamente la IAS 1, Prezentarea situaţiilor financiare (emise în
iunie 2011, aplicabile pentru perioadele anuale ulterioare datei de
1 iulie 2012, inclusiv; aplicabil pentru IFRS UE începând cu 1 ianuarie 2013),
modificările în prezentarea elementelor incluse în alte elemente ale rezultatului global.
Amendamentele impun entităţilor să separe elementele prezentate în alte elemente ale
rezultatului global în două grupe, în funcţie de faptul dacă pot sau nu pot fi reclasificate în
profit sau pierdere în viitor. Titlul recomandat utilizat de IAS 1 s-a modificat din „contul de
profit şi pierdere în alte elemente ale rezultatului global‖. Societatea analizează efectul
aplicării acestei modificări.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
26 din 63
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)
IAS 19 modificat, Beneficiile angajaţilor (emis în iunie 2011, aplicabil pentru
perioadele anuale ulterioare datei de 1 ianuarie 2013, inclusiv; aplicabil
pentru IFRS UE începând cu 1 ianuarie 2013), aduce modificări semnificative în
recunoaşterea şi evaluarea cheltuielilor cu beneficii determinate din pensii şi beneficii la
încetarea activităţii, şi în informaţiile de furnizat pentru toate beneficiile angajaţilor.
Standardul prevede recunoaşterea tuturor modificărilor în obligaţia (creanţa) netă privind
beneficiile determinate atunci când au loc, după cum urmează: (i) costul serviciilor şi
dobânda netă în profit sau pierdere; şi (ii) reevaluările în alte elemente ale rezultatului
global. Societatea analizează efectul aplicării acestei modificări.
IFRIC 20, Costurile de decopertare în faza de producţie a unei mine de
suprafaţă, (emis în octombrie 2011 şi aplicabil pentru perioadele anuale
ulterioare datei de 1 ianuarie 2013, inclusiv; aplicabil pentru IFRS UE
începând cu 1 ianuarie 2013). Interpretarea specifică faptul că beneficiile din
activitatea de decopertare sunt contabilizate în conformitate cu principiile IAS 2, Stocuri, în
măsura în care sunt realizate sub forma de stocuri produse. În măsura în care beneficiile
reprezintă accesul optimizat la minereu, entitatea trebuie să recunoască aceste costuri ca
„activ din activitatea de decopertare‖ în cadrul activelor imobilizate, cu condiţia îndeplinirii
anumitor criterii. Se estimează că amendamentul nu va avea impact asupra situaţiilor
financiare ale Societăţii.
Compensarea activelor financiare şi a datoriilor financiare - Amendamente
la IAS 32 (emis în decembrie 2011 şi aplicabil pentru perioadele anuale
ulterioare datei de 1 ianuarie 2014, inclusiv; aplicabil pentru IFRS UE
începând cu 1 ianuarie 2014). Amendamentul a adăugat recomandări referitoare la
aplicare la IAS 32 pentru a corecta inconsecvenţele identificate la aplicarea unora dintre
criteriile de compensare. Acesta include clarificarea înţelesului expresiei „în prezent are
dreptul legal de compensare‖ şi a faptului că unele sisteme de compensare brută pot fi
considerate echivalentul compensării nete. Se estimează că amendamentul nu va avea
impact asupra situaţiilor financiare ale Societăţii.
Informaţii de furnizat— Compensarea activelor financiare şi a datoriilor
financiare - Amendamente la IFRS 7 (emis în decembrie 2011 şi aplicabil
pentru perioadele anuale ulterioare datei de 1 ianuarie 2013, inclusiv
aplicabil pentru IFRS UE începând cu 1 ianuarie 2013). Amendamentul prevede
furnizarea de informaţii care vor permite utilizatorilor situaţiilor financiare ale unei entităţi
să evalueze efectul sau potenţialul efect al angajamentelor de compensare, incluzând
drepturile de compensare. Se estimează că amendamentul nu va avea impact asupra
situaţiilor financiare ale Societăţii.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
27 din 63
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)
Standarde noi sau revizuite şi interpretări neadoptate încă de Uniunea
Europeană
IFRS 9, Instrumente financiare: Clasificare şi evaluare. IFRS 9, emis în noiembrie
2009, înlocuieşte acele părţi ale IAS 39 referitoare la clasificarea şi evaluarea activelor
financiare. IFRS 9 a fost ulterior modificat în octombrie 2010 pentru a corespunde clasificării şi
evaluării datoriilor financiare în decembrie 2011 şi pentru (i) a înlocui data de intrare în vigoare
cu perioadele anuale ulterioare datei de 1 ianuarie 2015, inclusiv, şi (ii) a adăuga informaţii
tranzitorii de furnizat. Principalele caracteristici ale acestui standard sunt următoarele:
Activele financiare trebuie clasificate în două categorii de evaluare: cele evaluate
ulterior la valoarea justă şi cele evaluate ulterior la cost amortizat. Decizia va fi luată la
recunoaşterea iniţială. Clasificarea depinde de modelul de business al entităţii folosit la
gestionarea instrumentelor sale financiare şi de caracteristicile fluxului de trezorerie
contractual ale instrumentului.
Un instrument este evaluat ulterior la cost amortizat numai dacă este un instrument de
datorie şi dacă (i) obiectivul modelului de business al entităţii este să păstreze activul
pentru a colecta fluxurile de trezorerie contractuale, şi (ii) fluxurile de trezorerie
contractuale ale activului reprezintă numai plăţi ale creditului şi dobânzii (adică, au
doar „trăsăturile de bază ale creditului‖). Toate celelalte instrumente de datorii vor fi
evaluate la valoarea justă prin profit sau pierdere.
Toate instrumentele de capitaluri proprii vor fi evaluate ulterior la valoarea justă.
Instrumentele de capitaluri proprii deţinute pentru tranzacţionare vor fi evaluate la
valoarea justă prin profit sau pierdere. Pentru toate celelalte instrumente de
capitaluri proprii se poate face o alegere irevocabilă la recunoaşterea iniţială,
constând în recunoaşterea câştigurilor şi pierderilor realizate şi nerealizate la
valoarea justă, prin alte elemente ale rezultatului global, şi nu prin profit sau
pierdere. Nu va exista nicio reluare a câştigurilor şi pierderilor la valoarea justă în
contul de profit şi pierdere. Această alegere se va face separat, pentru fiecare
instrument în parte. Dividendele vor fi prezentate în profit sau pierdere, cât timp
reprezintă rentabilitatea investiţiei.
Majoritatea dispoziţiilor IAS 39 privind clasificarea şi evaluarea datoriilor
financiare au fost reportate nemodificate de IFRS 9. Modificarea principală a fost
aceea că entitatea va trebui să prezinte efectele modificărilor în riscul de credit al
datoriilor financiare desemnate la valoarea justă prin profit sau pierdere în alte
elemente ale rezultatului global.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
28 din 63
3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)
Amendamente la IFRS 1 Adoptarea pentru prima dată a Standardelor
Internaţionale de Raportare Financiară – Împrumuturi guvernamentale.
Amendamentele, care tratează împrumuturile primite de la stat, cu o rată redusă a
dobânzii, le acordă entităţilor care adoptă IFRS pentru prima dată o scutire de la aplicarea
retroactivă integrală a IFRS atunci când contabilizează aceste împrumuturi în tranziţie.
Aceasta va aplica aceeaşi scutire atât entităţilor care adoptă pentru prima dată IFRS, cât şi
celor care aplică deja aceste standarde.
Amendamente la Standardele internaţionale de raportare financiară (emise
în mai 2012 şi aplicabile de la 1 ianuarie 2013). Amendamentele consistă în
modificări efectuate la cinci standarde.
Prevederi tranzitorii amendamente la IFRS 10, IFRS 11 si IFRS 12 (emise la
28 iunie 2012 şi aplicabile începând cu 1 ianuarie 2013).
Modificări la IFRS 10, IFRS 12 si IAS 27 – Societăţi de investiţii (emis la
31 octombrie 2012 şi aplicabil de la 1 ianuarie 2014).
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
29 din 63
4. DETERMINAREA VALORII JUSTE
Anumite politici contabile ale Societatii si cerinte de prezentare a informatiilor necesita
determinarea valorii juste atat pentru activele si pentru datoriile financiare. Valorile juste au fost
determinate in scopul evaluarii si/sau preluarii informatiilor in baza metodelor descrise mai jos.
Atunci cand este cazul, informatii suplimentare cu privire la ipotezele utilizate in determinarea
valorilor juste sunt prezentate in notele explicative specifice activului sau datoriei respective.
(a) Investitii in titluri de capital si datorii
Valoarea justa a activelor financiare la valoarea justa prin contul de profit si pierdere,
detinute pana la scadenta si disponibile spre vanzare este determinata prin referire la
cotatia de inchidere pentru pretul bid la data de raportare. Valoarea justa a investiilor
detinute pana la scadenta este determinata numai in scopul prezentarii.
(b) Creante comerciale si alte creante
Valoarea justa a creantelor comerciale si a altor creante este estimata ca valoarea prezenta a
fluxurilor de numerar viitoare, actualizate cu rata de dobanda a pietei la data raportarii,
respectiv 31 decembrie 2012. Aceasta valoarea justa este determinata numai in scopul
prezentarii. Pentru instrumentele financiare cum ar fi creantele si datoriile financiare pe
termen scurt, conducerea considera ca valoarea contabila reprezinta o aproximare
rezonabila a valorii juste si prin urmare, nu este necesara prezentarea unei valori juste
separat.
(e) Ierarhia valorilor juste
Societatea masoara valoarea justa a instrumentelor financiare folosind una din
urmatoarele metode de ierarhizare :
Nivelul 1: Cotatii de pe o piata activa pentru instrumente similare.
Nivelul 2: Tehnici de evaluare bazate pe date observabile pe piata. Aceasta
categorie include instrumente evaluate folosind: cotatii de pe o piata activa pentru
instrumente similare; cotatii de piata pentru instrumente similare pe piete care
sunt considerate mai putin active; sau alte tehnici de evaluare unde datele
semnificative pot fi direct sau indirect observate in datele de pe piata.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
30 din 63
4. DETERMINAREA VALORII JUSTE (CONTINUARE)
Nivelul 3: Tehnici de evaluare bazate pe date care nu pot fi observate in piata.
Aceasta categorie include toate instrumentele a caror metoda de evaluare nu este
bazata pe date observabile si datele neobservabile au o influenta semnificativa
asupra evaluarii instrumentului. Aceasta categorie include instrumente care se
evalueaza pe baza unor cotatii de piata pentru instrumente similare unde ajustari
neobservabile sau presupuneri sunt necesare pentru a reflecta diferenta dintre
instrumente.
Valorile juste ale activelor financiare si datoriilor financiare, impreuna cu valorile contabile
prezentate in situatia pozitiei financiare, sunt urmatoarele:
31 decembrie 2012 31 decembrie 2011
Valoare
contabila
Valoare
justa
Valoare
contabila
Valoare
justa
Active inregistrate la valoare justa
Active financiare disponibile pentru vanzare 1.124 1.124 1.033 1.033
Active inregistrate la cost amortizat
Creante comerciale si alte creante 1.944 1.944 2.237 2.237
Depozite la banci 49.537 49.537 39.834 39.834
Alte active financiare pastrate pana la maturitate
cu maturitate sub un an 13.489 13.489 32.238 32.238
Numerar si echivalente de numerar 3.628 3.628 2.451 2.451
68.598 68.598 76.760 76.760
Datorii inregistrate la cost amortizat
Datorii financiare 1.796 1.796 1.868 1.868
Total 1.796 1.796 1.868 1.868
Toate instrumentele financiare disponibile pentru vanzare reprezentand actiuni listate pe diverse
piete, in valoare de 1.124 mii lei (31 decembrie 2011: 1.033 mii lei) sunt incadrate la Nivelul 1:
preturi cotate pe piete active.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
31 din 63
5. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR
Societatea este expus urmatoarelor riscuri ca rezultat al folosirii instrumentelor financiare:
Riscul de credit
Riscul de lichiditate
Riscul de piata, care include riscul de dobanda si riscul valutar
Riscul aferent impozitarii
Riscul operational
Acesta nota prezinta informatii referitoare la expunerea Societatii fata de fiecare risc mentionat mai
sus, obiectivele Societatii, politicile si procesele de evaluare si gestionare a riscului si procedurile
pentru gestionarea capitalului.
Consiliul de Administratie al BVB are responsabilitatea generala pentru stabilirea si supravegherea
cadrului de gestionare a riscului la nivelul Societatii. Consiliul de Administratie al BVB este asistat
in acest demers de catre Comisiile speciale, care au un rol consultativ.
Activitatea Comisiilor speciale ale BVB este guvernata de urmatoarele principii:
a) principiul delegarii de competente de la Consiliul Bursei, in calitate de comitete de directie;
b) principiul autonomiei decizionale;
c) principiul obiectivitatii;
d) principiul protectiei investitorilor;
e) principiul promovarii dezvoltarii pietei bursiere;
f) principiul rolului activ.
(a) Cadrul general privind gestionarea riscurilor
Consiliul de Administratie este totodata responsabil cu examinarea si aprobarea planului
strategic, operational si financiar al BVB, precum si a structurii corporative a Societatii.
Politicile Societatii de gestionare a riscului sunt definite astfel incat sa asigure identificarea
si analiza riscurilor cu care se confrunta Societatea, stabilirea limitelor si controalelor
adecvate, precum si monitorizarea riscurilor si a respectarii limitelor stabilite. Politicile si
sistemele de gestionare a riscului sunt revizuite in mod regulat pentru a reflecta
modificarile survenite in conditiile de piata si in activitatile Societatii. Societatea, prin
standardele si procedurile sale de instruire si conducere, urmareste sa dezvolte un mediu
de control ordonat si constructiv, in cadrul caruia toti angajatii isi inteleg rolurile si
obligatiile. Auditul intern al entitatilor Societatii supravegheaza modul in care conducerea
monitorizeaza respectarea politicilor si procedurilor de gestionare a riscului si revizuieste
adecvarea cadrului de gestionare a riscului in relatie cu riscurile cu care se confrunta
entitatile.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
32 din 63
5. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (CONTINUARE)
(b) Riscul de credit
Riscul de credit este riscul ca Societatea sa suporte o pierdere financiara ca urmare a
neindeplinirii obligatiilor contractuale de catre un client sau o contrapartida la un
instrument financiar, iar acest risc rezulta in principal din creantele comerciale si
investitiile financiare ale Societatii.
(i) Creante comerciale si alte creante
Expunerea Societatii la riscul de credit este influentata in principal de caracteristicile
separate ale fiecarui client si ale tarii in care acesta isi desfasoara activitatea. Majoritatea
clientilor Societatii isi desfasoara activitatea in Romania. Baza de clienti a Societatii este
compusa din emitentii de valori mobiliare, societatile de servicii de investitii financiare si
alte institutii financiare participante la Bursa de Valori Bururesti. Societatea calculeaza un
provizion pentru deprecierea creantelor care reprezinta estimarile cu privire la pierderile
din creante comerciale, alte creante si investitii. Prima componenta a acestei ajustari este
componenta de pierdere specifica aferenta clientilor incerti pentru care a fost inceput
procesul de recuperare a creantelor. A doua este componenta de pierdere colectiva,
corespunzand pierderilor care au fost suportate dar nu au fost inca identificate, fiind
calculata pe baza analizei pe vechimi a creantelor, dupa aplicarea principiului contaminarii,
utilizand rate de pierdere istorice.
(ii) Investitii financiare
Societatea isi limiteaza expunerea la riscul de credit investind numai in instrumente lichide
emise de contrapartide care au o calitate a creditului satisfacatoare. Conducerea
monitorizeaza constant calitatea creditului si, avand in vedere ca Societatea a investit
numai in instrumente cu o calitate a creditului ridicata, conducerea nu se asteapta ca aceste
contrapartide sa nu isi indeplineasca obligatiile contractuale. Tabelul de mai jos prezinta
calificativele acordate de agentiile de rating bancilor la care Societatea detine numerar si
depozite, la sfarsitul perioadelor de raportare financiara:
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
33 din 63
5. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (CONTINUARE)
31 decembrie 2012 31 decembrie 2011
Agentie
de rating
BRD - Groupe Societe Generale S.A. BBB+ BBB+ Fitch Ratings
Banca Transilvania S.A. BB- BB- Fitch Ratings
ING Bank NV, sucursala Bucuresti A+ A+ Fitch Ratings
RBS BANK (ROMANIA) S.A. A A-1 Standard & Poor’s
PIRAEUS BANK ROMANIA S.A. CCC+ B Fitch Ratings
RAIFFEISEN BANK S.A. Ba1 Baa3 Moody's
Banca Comerciala Romana S.A. BBB+ BBB+ Fitch Ratings
Bancpost S.A. CCC+ BB+ Fitch Ratings
MARFIN BANK (ROMANIA) S.A. Caa1 Ba2 Moody's
Credit Europe Bank (Romania) S.A. BB BB Fitch Ratings
ALPHA BANK ROMANIA S.A. CCC+ B Fitch Ratings
VOLKSBANK ROMANIA S.A. Baa3 P-2 Moody's
UniCredit Tiriac Bank S.A. BBB+ BBB+ Fitch Ratings
Credit Agricole Bank Romania S.A. A2 B3 Moody’s
Expunerea la riscul de credit
Expunerea maxima la riscul de credit este egala cu expunerea din bilant la data raportarii si a fost:
Denumire 31 decembrie 2012 31 decembrie 2011
Active financiare disponibile pentru vanzare 1.124 1.033
Creante comerciale si alte creante 1.944 2.237
Cheltuieli in avans 64 90
Depozite la banci 49.537 39.834
Alte active financiare pastrate pana la maturitate
sub un an 13.489 32.238
Numerar si echivalente de numerar 3.628 2.451
Alte active 705 705
Total 70.491 78.588
Societatea monitorizeaza expunerea la riscul de credit prin analiza vechimii creantelor pe care le
detine, astfel cum este reflectat in tabelul de mai jos:
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
34 din 63
5. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (CONTINUARE)
Denumire Creante comerciale si alte
creante
Active financiare pastrate pana la
maturitate
Numerar si echivalente de
numerar
Active financiare disponibile
pentru vanzare Depozite la banci
2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011
Provizionate individual Risc semnificativ 141 95 - - - - - - - -
Valoare bruta 141 95 - - - - - - - - Ajustare pentru depreciere 141 95 - - - - - - - - Valoare neta - - - - - - - - - -
Restante, neprovizionate individual
Restante sub 90 zile - - - - - - - - - - Restante intre 90 si 180 zile - - - - - - - - - - Restante intre 180 si 360 zile - - - - - - - - - - Valoare bruta - - - - - - - - Ajustare pentru depreciere - - - - - - - - - - Valoare neta - - - - - - - - - -
Curente, neprovizionate Fara risc semnificativ 1.944 2.237 13.489 32.238 3.628 2.451 1.124 1.033 49.537 39.834
Valoare bruta 1.944 2.237 13.489 32.238 3.628 2.451 1.124 1.033 49.537 39.834 Ajustare pentru depreciere - - - - - - - - - - Valoare neta 1.944 2.237 13.489 32.238 3.628 2.451 1.124 1.033 49.537 39.834
Total valoare bruta 2.085 2.332 13.489 32.238 3.628 2.451 1.124 1.033 49.537 39.834 Total valoare neta 1.944 2.237 13.489 32.238 3.628 2.451 1.124 1.033 49.537 39.834
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
35 din 63
5. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (CONTINUARE)
(c) Riscul de lichiditate
Riscul de lichiditate este riscul ca Societatea sa intampine dificultati in indeplinirea
obligatiilor asociate datoriilor financiare care sunt decontate in numerar sau prin transferul
altui activ financiar. Abordarea Societatii cu privire la riscul de lichiditate este de a asigura,
in masura in care este posibil, ca detine in orice moment lichiditati suficiente pentru a face
fata datoriilor atunci cand acestea devin scadente, atat in conditii normale cat si in conditii
de stres, fara a suporta pierderi inacceptabile sau a pune in pericol reputatia Societatii.
Societatea nu are angajate imprumuturi, avand nevoie de lichiditate doar pentru acoperirea
cheltuielilor operationale curente. Tinand cont de faptul ca o pondere semnificativa din
activele Societatii consta in plasamente cu un grad ridicat de lichiditate, nivelul riscului de
lichiditate la care este expus Societatea este unul scazut.
Scadentele contractuale ale datoriilor financiare, inclusiv platile estimate de dobanda si
excluzand impactul acordurilor de compensare, sunt urmatoarele:
31 decembrie 2012
Valoare
contabila
Fluxuri de
numerar
contractuale
Mai
putin de
6 luni
6-12
luni
1-2
ani
2-5
ani
Mai
mult de
5 ani
Datorii financiare nederivate
Datorii financiare 1.796 1.796 1.796 - - - -
Total 1.796 1.796 1.796 - - - -
31 decembrie 2011
Valoare
contabila
Fluxuri de
numerar
contractuale
Mai
putin de
6 luni
6-12
luni
1-2
ani
2-5
ani
Mai
mult de
5 ani
Datorii financiare nederivate
Datorii financiare 1.868 1.868 1.868 - - - -
Total 1.868 1.868 1.868 - - - -
Nu se anticipeaza ca fluxurile de numerar incluse in analiza scadentelor sa se produca
semnificativ mai devreme sau la valori semnificativ diferite.
Societatea pastreaza suficiente active lichide (maturitate reziduala sub 3 luni) pentru a
acoperi toate datoriile scadente.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
36 din 63
5. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (CONTINUARE)
(d) Riscul de piata
Riscul de piata este riscul ca variatia preturilor pietei, cum ar fi cursul de schimb valutar,
rata dobanzii si pretul instrumentelor de capitaluri proprii, sa afecteze veniturile Societatii
sau valoarea instrumentelor financiare detinute.
Obiectivul gestionarii riscului de piata este acela de a gestiona si controla expunerile la
riscul de piata in cadrul unor parametri acceptabili si in acelasi timp de a optimiza
rentabilitatea investitiei.
Expunerea la riscul valutar
Expunerea Societatii la riscul valutar este prezentata in continuare, in baza valorilor
notionale in echivalent lei:
31 decembrie 2012 EUR USD RON Total
Active financare
Creante comerciale si alte creante 344 - 1.600 1.944
Plasamente (titluri de stat, depozite bancare,
numerar si echivalente de numerar)* 12.715 10.116 43.823 66.654
Alte active - - 705 705
Total active financiare 13.059 10.116 46.128 69.303
Datorii finaciare
Datorii financiare 118 - 1.678 1.796
Total datorii financiare 118 - 1.678 1.796
Active/(datorii) financiare nete 12.941 10.116 44.450 67.507
* Contine pozitiile bilantiere: Alte active financiare pastrate pana la maturitate, Depozite la banci,
Numerar si echivalente de numerar.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
37 din 63
5. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (CONTINUARE)
31 decembrie 2011 EUR USD RON Total
Active financare
Creante comerciale si alte creante 137 - 2.100 2.237
Plasamente (titluri de stat, depozite bancare,
numerar si echivalente de numerar)* 11.082 9.722 53.719 74.523
Alte active - - 705 705
Total active financiare 11.219 9.722 56.526 77.465
Datorii finaciare
Datorii financiare 194 - 1.674 1.868
Total datorii financiare 194 - 1.674 1.868
Active/(datorii) financiare nete 11.025 9.722 54.850 75.597
* Contine pozitiile bilantiere: Alte active financiare pastrate pana la maturitate, Depozite la banci,
Numerar si echivalente de numerar.
Analiza de senzitivitate
O depreciere a leului la 31 decembrie conform celor indicate mai jos comparativ cu EUR si USD ar
fi determinat o crestere a rezultatului Societatii cu valorile prezentate mai jos. Aceasta analiza
presupune ca toate celelalte variabile, in mod particular ratele de dobanda, raman constante.
31 decembrie 2012 31 decembrie 2011
Depreciere leu cu 10% fata de EURO 1.294 1.103
Depreciere leu cu 10% fata de USD 1.012 972
Total 2.306 2.075
O apreciere a leului la 31 decembrie comparativ cu celelalte monede ar fi dus la acelasi efect, dar de
sens contrar, asupra sumelor prezentate mai sus, considerand ca toate celelalte variabile raman
constante.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
38 din 63
5. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (CONTINUARE)
Expunerea la riscul de rata a dobanzii
Societatea nu detine instrumente financiare cu rata variabila de dobanda. Instrumentele
financiare pastrate pana la scadenta nu sunt afectate de variatia ratei dobanzii. Prin
urmare, o modificare a ratelor de dobanda la data raportarii nu ar afecta contul de profit
sau pierdere si nici capitalurile proprii.
(e) Riscul operational
Riscul operational este riscul producerii unor pierderi directe sau indirecte provenind
dintr-o gama larga de cauze asociate proceselor, personalului, tehnologiei si infrastructurii
Societatii, precum si din factori externi, altii decat riscul de credit, de piata si de lichiditate,
cum ar fi cele provenind din cerinte legale si de reglementare si din standardele general
acceptate privind comportamentul organizational. Riscurile operationale provin din toate
operatiunile Societatii. Responsabilitatea principala a dezvoltarii si implementarii
controalelor legate de riscul operational revine conducerii societatii. Responsabilitatea este
sprijinita de dezvoltarea standardelor generale ale Societatii de gestionare a riscului
operational pe urmatoarele arii:
Cerinte de separare a responsabilitatilor, inclusiv autorizarea independenta a
tranzactiilor
Cerinte de reconcilire si monitorizare a tranzactiilor
Alinierea la cerintele de reglementare si legale
Documentarea controalelor si procedurilor
Cerinte de analiza periodica a riscului operational la care este expus Societatea si
adecvarea controalelor si procedurilor pentru a preveni riscurile identificate
Cerinte de raportare a pierderilor operationale si propuneri de remediere a
cauzelor care le-au generat
Elaborarea unor planuri de continuitate operationala
Dezvoltare si instruire profesionala
Stabilirea unor standarde de etica
Prevenirea riscului de litigii, inclusiv asigurare acolo unde se aplica
Diminuarea riscurilor, inclusiv utilizarea eficienta a asigurarilor unde este cazul.
(f) Gestionarea capitalului
Politica Consiliului de Administratie este de a mentine o baza solida a capitalului necesara
mentinerii increderii investitorilor, creditorilor si pietei si sustinerii dezvoltarii viitoare a
entitatii. Consiliul de Administratie monitorizeaza rentabilitatea capitalului angajat,
definita ca profitul net din activitatea de exploatare impartit la total capitaluri proprii.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
39 din 63
5. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (CONTINUARE)
Raportul datoriilor Societatii la capitalul de la sfarsitul perioadei a fost urmatorul:
2012 2011
Total datorii 3.512 4.194
Numerar si echivalente de numerar 3.628 2.451
Datorii nete (116) 1.743
Total capitaluri 94.229 100.002
Gradul de indatorare 0% 2%
(g) Riscul aferent mediului economic
In ultimul an, sectorul financiar european s-a confruntat cu o criza a datoriei publice,
declansata de dezechilibre fiscale majore si datorii publice mari in cateva tari europene.
Temerile actuale, ca deteriorarea conditiilor financiare ar putea contribui intr-o etapa
ulterioara la o diminuare suplimentara a increderii investitorilor, au determinat un efort
comun al guvernelor si bancilor centrale in vederea adoptarii unor masuri speciale pentru a
contracara cercul vicios al cresterii aversiunii la risc si pentru a asigura functionarea
normala a pietei.
Identificarea si evaluarea investitiilor influentate de o piata de creditare lipsita de lichiditati,
analiza respectarii contractelor de creditare si a altor obligatii contractuale, evaluarea
incertitudinilor semnificative, inclusiv a incertitudinilor legate de capacitatea unei entitati
de a continua sa functioneze pentru o perioada rezonabila de timp, toate acestea ridica la
randul lor alte provocari.
Efectele acestora asupra pietei financiare din Romania au fost scaderi de preturi si
lichiditate pe pietele de capital si cresteri ale ratelor de dobanda pe termen lung datorate
conditiilor de lichiditate la nivel international.
Debitorii Societatii pot fi de asemenea afectati de situatii de criza de lichiditate care le-ar
putea afecta capacitatea de a-si onora datoriile curente. Deteriorarea conditiilor de operare a
creditorilor afecteaza si gestionarea previziunilor de flux de numerar si analiza de depreciere
a activelor financiare si nefinanciare. In masura in care informatiile sunt disponibile,
conducerea a reflectat estimari revizuite ale fluxurilor viitoare de numerar in politica sa de
depreciere.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
40 din 63
5. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (CONTINUARE)
Conducerea nu poate estima credibil efectele asupra situatiilor financiare ale Societatii
rezultate din deteriorarea lichiditatii pietei financiare, deprecierea activelor financiare
influentate de conditii de piata nelichide si volatilitatea ridicata a monedei nationale si a
pietelor financiare. Conducerea Societatii considera ca ia toate masurile necesare pentru a
sprijini cresterea activitatii Societatii in conditiile de piata curente prin:
elaborarea strategiilor de gestionare a lichiditatii si stabilirea unor masuri specifice
de management al lichiditatii in situatii de criza;
previzionari ale lichiditatii curente;
monitorizarea zilnica a fluxurilor de trezorerie si estimarea efectelor asupra
debitorilor Societatii, datorate accesului limitat la finantare si posibilitatii restranse
de a sustine cresterea afacerilor in Romania;
examinarea atenta a conditiilor si clauzelor incluse in angajamentele de
compensare si decontare, in prezent si in viitorul apropiat.
(h) Riscul aferent impozitarii
Incepand cu 1 ianuarie 2007, ca urmare a aderarii Romaniei la Uniunea Europeana,
Societatea a trebuit sa se supuna reglementarilor Uniunii Europene si in consecinta s-a
pregatit pentru aplicarea schimbarilor aduse de legislatia europeana. Societatea a
implementat aceste schimbari, dar modul de implemetare al acestora ramane deschis
auditului fiscal timp de 5 ani.
Interpretarea textelor si implementarea practica a procedurilor noilor reglementari fiscale
aplicabile armonizate cu legislatia europeana, ar putea varia de la entitate la entitate, si
exista riscul ca in anumite situatii autoritatile fiscale sa adopte o pozitie diferita fata de cea
a Societatii.
In plus, Guvernul Romaniei detine un numar de agentii autorizate sa efectueze auditul
(controlul) companiilor care opereaza pe teritoriul Romaniei. Aceste controale sunt
similare auditurilor fiscale din alte tari, si pot acoperi nu numai aspecte fiscale dar si alte
aspecte legale si de reglementare care prezinta interes pentru aceste agentii. Este posibil ca
Societatea sa continue sa fie supusa controalelor fiscale pe masura emiterii unor noi
reglementari fiscale.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
41 din 63
6. ACHIZITIA DE FILIALE SI DE INTERESE FARA CONTROL
In anul 2012, participarea Societatii la entitatile din grup a ramas nemodificata.
1 ianuarie 2012 Cresteri 31 decembrie 2012
SC Depozitarul Central S.A. 20.244 - 20.244
SC Casa de Compensare Bucuresti S.A. 3.651 - 3.651
SC Fondul de Compensare a Investitorilor S.A. 215 - 215
Fundatia Institutul de Guvernanta
Corporativa a BVB 50 - 50
Total 24.160 - 24.160
Societatea a dobandit controlul asupra Depozitarului Central SA in data de 11 mai 2006, prin
subscrierea la majorarea capitalului social si aportul in natura la capitalul social al filialei.
Societatea a dobandit controlul asupra Casei de Compensare Bucuresti SA in anul financiar incheiat
la 31 decembrie 2007, prin subscrierea la majorarea capitalului social si aportul in natura la
capitalul social al filialei.
Societatea a dobandit controlul asupra Fondului de Compensare a Investitorilor SA in anul
financiar incheiat la 31 decembrie 2006, prin subscrierea la majorarea capitalului social al filialei.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
42 din 63
7. CHELTUIELI OPERATIONALE
Cheltuielile operationale sunt formate din urmatoarele:
7.1 Cheltuieli cu personalul si indemnizatiile consiliului de administratie includ:
2012 2011
Cheltuieli cu personalul 5.156 5.487
Indemnizatii membri CA 1.060 527
Alte datorii privind personalul (accruals) 23 246
Alte cheltuieli/(venituri) din provizioane privind
membrii CA (610) 610
Contributii si impozite aferente personalului si
indemnizatiilor 1.648 1.533
Total 7.277 8.403
Numarul de angajati in cadrul Societatii a fost de:
2012 2011
La final
de an
Media
pe an
La final
de an
Media
pe an
Bursa de Valori Bucuresti SA 57 56 60 56
7.2 Cheltuielile cu serviciile prestate de terti includ :
2012 2011
Servicii prestate de Casa de Compensare Bucuresti SA 416 609
Servicii recrutare si consultanta business 618 16
Servicii audit financiar, IT si intern 134 258
Comisioane si onorarii ( juridic, cotizatii etc) 651 562
Alte servicii prestate de terti 415 470
Total 2.234 1.915
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
43 din 63
7 CHELTUIELI OPERATIONALE (CONTINUARE)
7.3 Alte cheltuieli operationale includ:
2012 2011
Chirie si utilitati sediu 802 966
Amortizarea imobilizarilor corporale (Nota 10) 360 4
Amortizarea imobilizarilor necorporale (Nota 11) 219 1.185
Reversare provizion teren (Nota 10) (1.019) -
Cheltuieli cu taxe CNVM si alte impozite 894 1.199
Materiale consumabile 119 177
Reparatii, intretinere si mentenanta IT 390 549
Asigurari echipamente, profesionale, etc 74 82
Protocol 113 185
Marketing si publicitate 340 353
Transport si deplasari 215 291
Telecomunicatii si servicii postale 167 169
Deprecieri/(Reversari) din creante clienti 44 (67)
Comisioane bancare 20 29
Alte cheltuieli 102 372
Total 2.840 5.494
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
44 din 63
8. VENITURI SI CHELTUIELI FINANCIARE
Veniturile si cheltuielile financiare recunoscute in contul de profit si pierdere cuprind:
2012 2011
Venit din dobanzi aferente activelor financiare
detinute pana la scadenta si depozite la banci i) 3.725 3.773
Venituri din dividende 1.917 8.225
(Pierdere neta) / Castig net din diferente de curs valutar 315 510
Venitul financiar net recunoscut in contul
de profit sau pierdere 5.957 12.508
Venituri si cheltuieli financiare recunoscute la alte elemente ale rezultatului global:
2012 2011
Modificarea in valoarea justa a activelor financiare
disponibile pentru vanzare 76 (19)
Total 76 (19)
i) Veniturile din dobanzi aferente activelor financiare detinute pana la scadenta si depozite la banci
includ dobanzi aferente plasamentelor efectuate in titluri de stat si depozite.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
45 din 63
9. CHELTUIALA CU IMPOZITUL PE PROFIT
Reconcilierea profitului inainte de impozitare cu cheltuiala cu impozitul pe profit in
contul de profit si pierdere
2012 2011
Profit contabil brut 11.059 18.441
Venituri neimpozabile si asimilate 3.401 8.980
Cheltuieli nedeductibile si asimilate 574 2.080
Impact ajustari IFRS UE (931) 365
Profit fiscal 7.301 11.906
Impozit pe profit (16%) calculat 1.168 1.905
Sponsorizare dedusa din impozitul pe profit (44) (65)
Cheltuiala cu impozitul curent 1.124 1.840
Cheltuiala cu impozitul amanat 291 (279)
Cheltuiala cu impozitul pe profit total 1.415 1.561
10. IMOBILIZARI CORPORALE
Terenuri si
cladiri i)
Masini si
echipamente
Echipament IT,
birotica si
mobilier ii)
Imobilizari
in curs de
executie Total
Cost
Sold la 1 ianuarie 2012 2.171 6.104 1.062 476 9.813
Achizitii - 59 12 - 71
Transferuri - 281 195 (476) -
Iesiri - 315 194 - 509
Sold la 31 decembrie 2012 2.171 6.129 1.075 - 9.375
Amortizare
Sold la 1 ianuarie 2012 2.171 5.784 816 - 8.771
Amortizarea in cursul anului - 162 57 - 219
Transferuri - 70 (70) - -
Iesiri 2.171 266 191 - 2.628
Sold la 31 decembrie 2012 - 5.750 612 - 6.362
Valori contabile nete
Sold la 1 ianuarie 2012 - 320 246 476 1.042
Sold la 31 decembrie 2012 2.171 379 463 - 3.013
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
46 din 63
10 IMOBILIZARI CORPORALE (CONTINUARE)
i) Pentru terenul detinut de BVB Societatea a constituit in anul 2011 o ajustare pentru
depreciere ( 2.170 mii lei la 31 decembrie 2011 ) in valoare de 100% din costul terenului
datorita existentei unui litigiu referitor la acesta. In urma finalizarii litigiului ( vezi Nota 23
Evenimente ulterioare datei bilantului) a fost recunoscut dreptul de proprietate al BVB
asupra terenului. Ca urmare ajustarea pentru deprieciere a fost reversata. Valoarea ajustarii
pentru depreciere este de 0 mii lei la 31 decembrie 2012 (31 decembrie 2011: 2.170 mii lei).
ii) Echipamentele IT, birotica si mobilier includ in principal valoarea serverelor si
echipamentelor specializate utilizate in activitatile specifice de tranzactionare, decontare
s.a.m.d.
11. IMOBILIZARI NECORPORALE
Licente, software i) Total
Cost
Sold la 1 ianuarie 2012 3.550 3.550
Achizitii 419 419
Iesiri 18 18
Sold la 31 decembrie 2012 3.951 3.951
Amortizare
Sold la 1 ianuarie 2012 3.529 3.529
Amortizarea in cursul anului 360 360
Iesiri 15 15
Sold la 31 decembrie 2012 3.874 3.874
Valori contabile nete
Sold la 1 ianuarie 2012 21 21
Sold la 31 decembrie 2012 77 77
i) Licente si software includ in principal valoarea sistemelor de tranzactionare utilizate de
catre societate in activitatile specifice pe care le desfasoara.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
47 din 63
12. CREANTELE SI DATORII PRIVIND IMPOZITUL AMANAT
Creantele si datoriile privind impozitul amanat sunt atribuibile urmatoarelor elemente:
31 decembrie 2012 31 decembrie 2011
Active financiare pastrate pana la maturitate 55 69
Imobilizari corporale (184) 24
Ajustare titluri de participare primite gratuit - 292
Total creanta / ( datorie) (129) 385
Variatia diferentelor temporare in cursul anului:
Active
financiare
pastrate
pana la
maturitate
Imobilizari
corporale
Creante
comerciale
si alte
creante
Active
financiare
disponibile
pentru
vanzare
Investitii
in entitati
afiliate Total
Sold la 1 ianuarie 2011 12 24 - 66 - 102
Recunoscute in contul de profit
sau pierdere (12) - - - 291 279
Recunoscute la alte elemente ale
rezultatului global - - - 4 - 4
Sold la 31 decembrie 2011 - 24 - 70 291 385
Sold la 1 ianuarie 2012 - 24 - 70 291 385
Recunoscute in contul de profit
sau pierdere - - - - (291) (291)
Recunoscute la alte elemente ale
rezultatului global - (208) - (15) - (223)
Sold la 31 decembrie 2012 - (184) - 55 - (129)
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
48 din 63
13. INSTRUMENTE FINANCIARE
Instrumentele financiare detinute de catre Societate constau in:
31 decembrie 2012 31 decembrie 2011
Active financiare disponibile pentru vanzare i) 1.124 1.033
Total active imobilizate 1.124 1.033
Depozite la banci cu maturitate intre 3 luni si
un an ii) 49.537 39.834
Active financiare pastrate pana la maturitate iii) 13.489 32.238
Total active curente 63.026 72.072
i) Activele financiare disponibile pentru vanzare sunt actiuni la burse straine listate pe piete
internationale si actiuni la Casa de Compensatie Sibiu si Bursa de Valori Chisinau. Actiunile listate
sunt evaluate la pretul de inchidere de la bursele pe care sunt cotate in ultima zi de tranzactionare
inainte de data bilantului.
ii)Depozite la banci cu maturitate intre 3 luni si un an includ:
31 decembrie 2012 31 decembrie 2011
Depozite la banci cu maturitate intre 3 luni si un an 49.537 39.834
Total 49.537 39.834
Depozitele la termen la banci sunt facute in lei la banci din Romania cu maturitati initiale intre
3 luni si 1 an la rate ale dobanzii intre 3,1% si 7,10% in functie de perioada, pentru depozitele in Lei
, intre 3,10% – 4,25% pentru depozitele in Euro si intre 2,5% si 3,45% pentru depozitele in USD.
iii) Activele financiare pastrate pana la maturitate includ:
31 decembrie 2012 31 decembrie 2011
Titluri de stat cu maturitate sub un an 13.489 32.238
Total 13.489 32.238
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
49 din 63
13. INSTRUMENTE FINANCIARE (CONTINUARE)
Titlurile de stat sunt certificate de trezorerie si obligatiuni emise de statul roman in lei, cu
maturitatea reziduala pana la 1 an, achizitionate la randamente intre 5,8% si 6,00%.
Achizitiile si rascumpararile de titluri de stat pentru toate categoriile de active financiare de mai sus
sunt prezentate in tabelul urmator:
Titluri de stat cu maturitate sub un an
1 ianuarie 2012 32.238
Achizitii -
Rascumparari (18.749)
31 decembrie 2012 13.489
Variatia instrumentelor financiare disponibile pentru vanzare este prezentata mai jos:
Active financiare
disponibile pentru vazare
1 ianuarie 2011 1.036
Achizitii 19
Crestere de valoare din reevaluare (22)
Vanzari -
31 decembrie 2011 1.033
1 ianuarie 2012 1.033
Achizitii -
(Scadere)/Crestere de valoare din reevaluare 91
Vanzari -
31 decembrie 2012 1.124
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
50 din 63
14. CREANTE COMERCIALE SI ALTE CREANTE
Creantele comerciale si alte creante ale Societatii sunt formate din urmatoarele:
31 decembrie 2012 31 decembrie 2011
Creante comerciale – valoare bruta i) 1.521 1.591
Ajustare pentru deprecierea creantelor
comerciale ii) (141) (97)
Solduri debitoare din tranzactionare - taxa CNVM 501 741
Alte creante 63 2
Total 1.944 2.237
i) Creantele comerciale reprezinta in principal creante fata de societatile de servicii de
investitii financiare carora li s-au facturat serviciile prestate in ultima luna a anului
financiar, precum si creante pentru servicii facturate societatilor emitente listate la bursa si
altor clienti: comision mentinere la sistemul de tranzactionare, tarif de utilizare terminal
suplimentar, vanzare de informatii on-line, tarife de furnizare licenta indici, tarif
diseminare date si altele.
ii) Ajustarea pentru deprecierea creantelor este impartita astfel:
31 decembrie 2012 31 decembrie 2011
Ajustare pentru deprecierea creantelor –
componenta individuala 141 97
Ajustare pentru deprecierea creantelor –
componenta colectiva - -
Total 141 97
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
51 din 63
14. CREANTE COMERCIALE SI ALTE CREANTE (CONTINUARE)
Miscarea in ajustarea pentru deprecierea creantelor in cursul anului a fost urmatoarea:
2012 2011
Ajustare pentru depreciere –
componenta individuala
Sold la 1 ianuarie 97 164
Pierderi din deprecieri 47 63
Reluari din deprecieri (3) (130)
Sold la 31 decembrie 141 97
Ajustare pentru depreciere – componenta colectiva
Sold la 1 ianuarie - -
Pierderi din deprecieri - -
Reluari din deprecieri - -
Sold la 31 decembrie - -
Total
15. CHELTUIELI IN AVANS
Cheltuielile in avans in suma de 64 mii lei (31 decembrie 2011: 90 mii lei;) reprezinta in principal
chirii platite in avans, prime de asigurare pentru echipamente, mentenanta echipamente IT, prime
de asigurare pentru asigurari de raspundere civila pentru administratori si diverse abonamente.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
52 din 63
16. NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR
Numerarul si echivalentele de numerar detinute sunt formate din:
31 decembrie 2012 31 decembrie 2011
Depozite la banci cu maturitate originala mai
mica de 3 luni 3.316 1.896
Conturi curente la banci 300 550
Casa 12 4
Total 3.628 2.450
17. DATORII COMERCIALE SI ALTE DATORII
Datoriile comerciale si alte datorii ale Societatii sunt formate din:
31 decembrie 2012 31 decembrie 2011
Datorii comerciale i) 344 668
Solduri creditoare din tranzactionare - taxa CNVM 678 874
Contributii salariale datorate 266 228
Impozite datorate 118 59
Dividende de plata 691 231
Avansuri primite de la clienti 140 137
Estimari pentru concedii neefectuate si datorii CA
( provizion) ii) 269 857
Alte datorii 185 189
Total 2.691 3.243
i) Datoriile comerciale reprezinta in principal obligatii fata de furnizorii interni, unele cu
vechime mai mica de 30 zile, achitate la inceputul anului 2013.
ii) Estimari pentru concedii neefectuate si datorii CA includ in 2012 sumele estimate de natura
provizioanelor pentru concedii neefectuate si in 2011 sume estimate de natura
provizioanelor pentru concedii neefectuate si compensatii pentru restructurarea Consiliului
de Adminitratie
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
53 din 63
17 DATORII COMERCIALE SI ALTE DATORII ( CONTINUARE)
Miscarea provizioanelor in exercitiile financiare 2012 si 2011 este urmatoarea:
2012 2011
Provizioane la 1 ianuarie 857 -
Constituiri de provizioane in cursul anului 263 857
Reluari de provizioane in cursul anului (851) -
Provizioane la 31 decembrie 269 857
18. VENITURI IN AVANS
Veniturile in avans constau din:
31 decembrie 2012 31 decembrie 2011
Venituri din mentinerea la cota bursei 692 738
Total 692 738
19. CAPITAL SI REZERVE
a) Capital social
La 31 decembrie 2011 si 2012, BVB avea acelasi capital social in suma de 76.741.980 lei
impartit in 7.674.198 actiuni cu valoare nominala de 10 lei/actiune, dematerializate, cu
acelasi drept de vot, impartite pe urmatoarele categorii:
31 decembrie 2012 31 decembrie 2011
Actiuni ordinare (numar) 7.674.198 7.674.198
Actiuni preferentiale - -
Total 7.674.198 7.674.198
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
54 din 63
19. CAPITAL SI REZERVE (CONTINUARE)
Structura actionariatului la
31 decembrie 2012
Numar
actiuni
% in
capitalul
social
Persoane juridice, din care: 6.409.454 83,5195
- romane 5.469.437 71,2705
- straine 940.017 12,2491
Persoane fizice, din care: 1.264.744 16,4805
- romane 1.249.209 16,2780
- straine 15.535 0,2024
Total 7.674.198 100
In conformitate cu prevederile articolului 129 alin. 1 din Legea 297/2004 privind piata de
capital, niciun actionar al unui operator de piata nu va putea detine, direct sau indirect, mai
mult de 5% din totalul drepturilor de vot. De asemenea, conform Actului Constitutiv al
BVB, subscrierea, dobandirea si detinerea actiunilor Societatii se va face cu respectarea
conditiei ca niciun actionar sa nu detina, direct sau indirect, mai mult de 5% din totalul
drepturilor de vot. In consecinta, la data de 31 decembrie 2012, niciun actionar al BVB nu
era actionar semnificativ. De asemenea, BVB nu detinea actiuni in nume propriu.
Prin Decizia nr. 632/18.05.2010 emisa de CNVM s-a aprobat prospectul intocmit in
vederea admiterii la tranzactionare pe piata reglementata administrata de BVB a propriilor
actiuni. La data de 8 iunie 2010 s-au facut primele tranzactii cu actiuni emise de BVB.
Pretul de inchidere in ultima sedinta de tranzactionare a anului 2012 a fost de 20
lei/actiune.
b) Dividende
Consiliului de Administratie al BVB a supus aprobarii Adunarii Generale a Actionarilor
propunerea de distribuire a profitului net statutar pentru anul 2012 al societatii in suma de
8.593.859 lei, in cuantum de 100% sub forma dividendelor brute. Adunarea Generala a
Actionarilor a aprobat in sedinta din 25/04/2013 distribuirea profitului net statutar pentru
anul 2012 al societatii in suma de 8.593.859, in cuantum de 100% sub forma dividendelor
brute.
In conformitate cu Hotararea nr. 2 a Adunarii Generale a Actionarilor din data 26 aprilie
2012, BVB a anuntat distribuirea catre actionarii inscrisi in Registrul actionarilor la data de
inregistrare 13 aprilie 2012, a profitului nerepartizat aferent anului 2011 in suma de
16.436.024 lei, sub forma de dividende.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
55 din 63
19. CAPITAL SI REZERVE (CONTINUARE)
Valoarea dividendului a fost de 2,1417 lei brut/actiune. In anul 2012 au fost platite
dividende in suma de 16.436 mii lei.
c) Rezerva legala
Conform cerintelor legale, Societatea constituie rezerve legale in cuantum de minim 5% din
profitul inregistrat conform RCR pana la nivelul de 20% din capitalul social. Rezervele
legale nu pot fi distribuite catre actionari.
Rezervele legale pot fi folosite pentru a acoperi pierderile din activitatile de operare.
d) Rezerva de valoare justa
Aceasta rezerva cuprinde modificarile nete cumulate ale valorilor juste ale activelor
financiare disponibile pentru vanzare de la data clasificarii acestora in aceasta categorie si
pana la data la care acestea au fost derecunoscute sau depreciate.
Miscarile din alte rezerve se prezinta astfel:
Rezerva pentru active disponibile pentru vanzare 2012
Sold la 1 ianuarie (365)
Rezerva pentru active disponibile pentru vanzare –
constituita in cursul anului 90
Rezerva pentru active disponibile pentru vanzare - impact
impozit amanat (14)
Sold la 31 decembrie (289)
e) Rezultatul reportat
Rezultatul reportat al Societatii reprezinta rezultatul reportat al societatii la
31 decembrie 2012.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
56 din 63
20. REZULTATUL PE ACTIUNE
Calculul rezultatului pe actiune de baza la 31 decembrie 2012 are la baza profitul atribuibil
actionarilor Societatii in valoare de 8.625 mii lei (2011: 16.880 mii lei) si numarul mediu ponderat
al actiunilor ordinare in circulatie de 7.674.198 (2011: 7.674.198).
21. TRANZACTII CU PARTILE AFILIATE
Personalul cheie de conducere
31 decembrie 2012
Conducerea Societatii a fost asigurată de Consiliul de Administrație validat de CNVM incepand cu 1
Februarie 2012 și este compus din următorii membri:
Dl. Anghel Lucian Claudiu președinte
Dl. Lupsan Pompei vicepreședinte
Dl. Paul Dan-Viorel vicepreședinte
Dl. Pana Robert secretar general
Dl. Valerian Ionescu membru
Dl. Matjaz Schroll membru
D-na Narcisa Oprea membru
Dl. Stere Constantin Farmache membru
Dl. Octavian Molnar membru
Personalul cheie de conducere
Pana la data de 1 Februarie 2012 conducerea a fost asigurata de catre:
Dl. Stere Constantin Farmache președinte
Dl. Mircea Botta vicepreședinte
Dl. Ciprian Zah vicepreședinte
Dl. Siminel Andrei secretar general
Dl. Grzegorz Konieczny membru
Dl. Cosmin Gheorghiu membru
Dl. Lucian Isac membru
Dl. Ionel Uleia membru
Dl. Octavian Molnar membru
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
57 din 63
21. TRANZACTII CU PARTILE AFILIATE (CONTINUARE)
Conducerea executivă a fost asigurată de către:
Dl. Victor Cionga director general – incepand cu 7 septembrie 2012
Dl. Alin Barbu director general adjunct – imputernicit si cu
atributiile directorului general in perioada
17 noiembrie 2011 – 6 septembrie 2012
D-na Anca Dumitru director general adjunct
Dl. Virgil Stroia director financiar
Dl. Călin Macedon director
D-na Ileana Botez director
In cursul anului 2012 salariile platite persoanelor cheie din conducerea BVB au fost in valoare de
1.254 mii lei (2011: 1.607 mii lei). In 2012 cheltuielile cu indeminizatiile membrilor Consiliului de
Administratie si membrilor Comisiilor Speciale au fost de 1.060 mii lei (anul financiar incheiat la
31 decembrie 2011: 526 mii lei).
Societatea nu a acordat imprumuturi, avansuri sau garantii in favoarea membrilor Consiliului de
Administratie si a directorilor executivi ai BVB.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
58 din 63
21 TRANZACTII CU PARTILE AFILIATE (CONTINUARE)
Entitati afiliate
Filiala Domeniul de activitate
Procentul de
detinere la
31 decembrie 2012
Procentul de
detinere la
31 decembrie 2011
Depozitarul
Central
Compensare / decontare tranzactii cu
actiuni si obligatiuni efectuate la
Bursa de Valori Bucuresti si
mentinerea registrului actionarilor 69,0400% 69,0400%
Fondul de
Compensare a
Investitorilor
Compensarea in situatia incapacitatii
membrilor Fondului de a returna
fondurile banesti sau instrumentele
financiare datorate sau apartinand
investitorilor detinute in numele
acestora, cu ocazia prestarii de servicii
de investitii financiare sau de
administrare a portofolilor separate
de investitii 62,3000% 62,3000%
Casa de
Compensare
Bucuresti
Inregistrarea, garantarea, compensarea
si decontarea tranzactiilor cu
instrumente financiare derivate
efectuate la Bursa de Valori Bucuresti 52,5080% 52,5080%
Institutul de
Guvernanta
Corporativa
Formarea profesionala a companiilor
listate si participantilor la piata de
capital in domeniul guvernantei
corporative si al dezvoltarii durabile 100% 100%
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
59 din 63
21. TRANZACTII CU PARTILE AFILIATE (CONTINUARE)
Tranzactii cu entitatile afiliate
2012 2011
Venituri din exploatare 320 320
- Depozitarul Central 320 320
Venituri ale BVB din dividende primite 1.883 8.200
- Depozitarul Central 1.883 8.200
Cumparari de bunuri si servicii 452 617
- Depozitarul Central 36 8
- Casa de Compensare Bucuresti 416 609
Dividende de distribuit - 231
- Depozitarul Central - 231
Datorii la 31 decembrie 2012, din care: 10 -
- Depozitarul Central 1 -
- Casa de Compensare Bucuresti 9 -
Veniturile din exploatare încasate de la entitățile la care BVB deține participații au la bază servicii
informatice de administrare și menținere pentru echipamentele care asigură realizarea obiectului
de activitate și venituri din dividendele distribuite de S.C. Depozitarul Central S.A. și venituri din
cota parte tranzactii cu Instrumente Financiare Derivate (IFD) pentru SC Casa de Compensare
București SA. Cheltuielile înregistrate cu entitățile afiliate constau în servicii de compensare,
decontare și garantare a tranzacțiilor cu IFD, de administrare a riscurilor aferente operațiunilor pe
piața derivatelor, servicii prestate de S.C. Casa de Compensare București.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
60 din 63
22. ANGAJAMENTE SI DATORII CONTINGENTE
(a) Actiuni in instanta
Societatea este obiectul unui numar de actiuni in instanta rezultate in cursul normal al
desfasurarii activitatii. Conducerea Societatii considera, ca in afara sumelor deja
inregistrate in aceste situatii financiare separate ca provizioane sau ajustari pentru
deprecierea activelor si descrise in notele la aceste situatii financiare separate, alte actiuni
in instanta nu vor avea efecte adverse semnificative asupra rezultatelor economice si asupra
pozitiei financiare a Societatii.
(b) Angajamente extrabilantiere
Societatea este expus la riscul de credit prin prisma activitatii desfasurate prin filialele sale
Depozitarul Central SA, Casa de Compensare Bucuresti SA si Fondul de Compensare a
Investitorilor SA.
23. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANTULUI
In data de 28 martie, Consiliul Bursei a decis transmiterea unei notificari de incetare a contractului
de mandat incheiat cu dl. Victor Cionga in data de 18 iulie 2012, urmand ca incetarea contractului
sa devina efectiva in termen de doua luni de la transmiterea notificarii.
In sedinta Consiliului de Administratie din data de 18 martie 2013 s-a luat hotararea convocarii
Adunarii Generale Ordinare si Extraordinare a Actionarilor pe data de 24/25 aprilie 2013.
Consiliului Bursei va propune proximei adunari generale extraordinare a actionarilor modificarea
actului constitutive al Bursei, in sensul schimbarii formei de administrare din sistem unitar in
sistem dualist.
AGA Extraordinara nu a indeplinit conditiile statutare (lipsa cvorum) pentru dezbaterea subiectelor
inscrise pe ordinea de zi, nici la prima, nici la a doua convocare.
La solicitarea unui grup de actionari reprezentand mai mult de 5% din capitalul social al BVB a fost
convocata o noua Adunare Generala Extraordinara a Actionarilor pentru 27/28 iunie 2013, pentru
toti actionarii inscrisi in Registrul Actionarilor la sfarsitul zilei de 17 iunie 2013, pentru aprobarea
propunerii de participare a BVB la majorarea capitalului social al Casei de Compensare Bucuresti
SA cu un aport in numerar in cuantum de 23.000.000 lei. De asemenea, propunerea este de a
mandata Consiliul Bursei de a decide majorarea acestei sume cu pana la 10.000.000 lei, in functie
de situatia subscrierilor celorlalti actionari care isi vor exercita dreptul de preferinta.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
61 din 63
23. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANTULUI (CONTINUARE)
In data de 29 mai 2013 BVB a anuntat solutionarea litigiului privind terenul din Bdul Maresal
Averescu nr. 44-46, litigiu aflat pe rolul Inaltei Curti de Casatie si Justitie. Astfel, in conformitate cu
informatiile furnizate de portalul instantei supreme si avocatii angajati in aceasta cauza, in dosarul
nr. 5940.1/3/2003, instanta de recurs a decis respingerea, ca nefondata, a recursurilor declarate in
cauza, decizia fiind definitiva. In aceste conditii, hotararea instantei de recurs are ca efect
inchiderea cauzei si mentinerea contractului de vanzare-cumparare potrivit caruia Bursa de Valori
Bucuresti este proprietar al terenului mai sus mentionat.
In rest, nu au intervenit alte evenimente ulterioare datei bilantului care prin neprezentarea lor ar
putea afecta capacitatea utilizatorilor de a face evaluari si de a lua decizii corecte.
24. CORECTARI ALE ANULUI ANTERIOR
Reclasificari In Situatiile Financiare Anterioare
In cursul anului 2012, Societatea a reclasificat anumite sume in cadrul situatiei pozitiei financiare si
in cadrul contului de profit sau pierdere asa cum este prezentat in tabelul de mai jos.
În conformitate cu IAS 8 – „Politici contabile, modificari in estimari contabile, erori‖, atunci când o
entitate efectueaza o ajustare in situatiile financiare care afecteaza perioadele anterioare există
cerinte de prezentare a celei de-a treia situații a poziției financiare, la începutul primei perioade
comparative, precum și a informațiilor legate de aceasta ajustare. Conducerea a luat în considerare
natura ajustarii, și în special faptul că acesta se limitează la reclasificarea unor componente de
active financiare si a unor cheltuieli, cu niciun impact asupra activelor nete sau a rezultatelor
raportate, și a concluzionat că prezentarea celei de-a treia situatii a pozitiei financiare nu este
necesara. Conducerea estimeaza ca neprezentarea unor informații cerute de IAS 8 – „Politici
contabile, modificari in estimari contabile, erori‖, cum ar fi situatia pozitiei financiare la 1 ianuarie
2011 si includerea datelor comparative ajustate la 1 ianuarie 2011 in notele aferente, nu este
semnificativa pentru situațiile financiare ca întreg.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
62 din 63
24. CORECTARI ALE ANULUI ANTERIOR (CONTINUARE)
Prin urmare, Societatea a reclasificat pozitiile relevante raportate la 2011 dupa cum urmeaza:
31 decembrie 2011 31 decembrie 2011
Contul de profit sau pierdere separat Raportate anterior Reclasificare Corectat
Alte cheltuieli operationale (i) 15.023 (9.529) (5.494)
Cheltuieli cu personalul si indemnizatiile
consiliului de administratie - 8.403 (8.403)
Cheltuieli cu servicii prestate de terti - 1.915 (1.915)
Ajustare pentru deprecierea creantelor (ii) 67 (67) -
Cheltuiala neta cu provizioane (iii) (856) 856 -
Situatia separata a pozitiei financiare
Active financiare detinute pana la maturitate (iv) 72.072 (39.834) 32.238
Depozite la banci - 39.834 39.834
Datorii comerciale si alte datorii (v) 2.387 856 3.243
Provizioane 856 (856) -
Alte Rezerve (vi) 57 (57) -
Rezultat reportat 1.746 57 1.803
(i) Pozitia de „Alte cheltuieli operationale‖ a fost prezentata mai detaliat, pe principalele tipuri
de cheltuieli.
(ii) Ajustarea pentru deprecierea creantelor a fost reclasificata in „Alte cheltuieli operationale‖.
(iii) Cheltuiala previzionata cu concediile neefectuate a fost prezentata ca o „Cheltuiala neta cu
provizioane‖ in situatiile financiare de la 31 Decembrie 2011. Compania a reclasificata
aceasta cheltuiala in linia „Cheltuieli cu personalul si indemnizatiile consiliului de
administratie‖.
(iv) In situatiile financiare de la 31 Decembrier 2011 depozitele la banci au fost clasificate ca
„Active financiare detinute pana la maturitate‖. Compania a reclasificat depozitele la banci
din „Active financiare detinute pana la maturitate‖ pe o pozitie separata in situatia pozitiei
financiare, acestea fiind de natura creditelor si creante din punct de vedere al clasificarii
conform cerintelor IAS 39 – „Instrumente financiare – recunoastere si evaluare”.
BURSA DE VALORI BUCURESTI S.A. NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE SEPARATE PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2012 (mii lei)
63 din 63
24. CORECTARI ALE ANULUI ANTERIOR (CONTINUARE)
(v) Datoria previzionata cu concediile neefectuate a fost clasificata ca „Provizioane‖ in
situatiile financiare de la 31 Decembrie 2011. Aceasta datorie a fost reclasificata de
Companie in „Datorii comerciale si alte datorii‖.
(vi) „Alte rezerve‖ au fost reclasificate in „Rezultat reportat‖.
Prin urmare, Societatea a reclasificat pozitiile relevante raportate la 2010 dupa cum urmeaza:
1 ianuarie 2011 1 ianuarie 2011
Contul de profit sau pierdere separat
Raportate
anterior Reclasificare Corectat
Alte cheltuieli operationale (i) (12.887) 8.315 (4.572)
Cheltuieli cu personalul si indemnizatiile
consiliului de administratie - (7.378) (7.378)
Cheltuieli cu servicii prestate de terti - (695) (695)
Ajustare pentru deprecierea creantelor (ii) 242 (242) -
Situatia separata a pozitiei financiare
Active financiare detinute pana
la maturitate (iii) 2.094 (2.094) -
Depozite la banci - 2.094 2.094
Alte Rezerve (iv) 57 (57) -
Rezultat reportat 1.862 57 1.919
(i) Pozitia de „Alte cheltuieli operationale‖ a fost prezentata mai detaliat, pe principalele tipuri
de cheltuieli.
(ii) Ajustarea pentru deprecierea creantelor a fost reclasificata in „Alte cheltuieli operationale‖.
(iii) In situatiile financiare de la 31 Decembrier 2010 depozitele la banci au fost clasificate ca
„Active financiare detinute pana la maturitate‖. Compania a reclasificat depozitele la banci
din „Active financiare detinute pana la maturitate‖ pe o pozitie separata in situatia pozitiei
financiare, acestea fiind de natura creditelor si creante din punct de vedere al clasificarii
conform cerintelor IAS 39 – „Instrumente financiare – recunoastere si evaluare”.
(iv) „Alte rezerve‖ au fost reclasificate in „Rezultat reportat‖.