Situaia fluxurilor de trezorerie

Pentru ntocmirea i prezentarea situaiei financiare a fluxurilor de numerar prin recurs la IAS 7 Situaiile fluxurilor de numerar, se pot folosi dou metode: direct i indirect.Metoda direct se bazeaz pe delimitarea fluxurilor de ncasri pli proprii fiecrei activiti. De exemplu, pentru activitile de exploatare formula de calcul se prezint astfel:

ncasri de la clieni

- Pli ctre furnizori i angajai

= Numerar generat din exploatare

- Dobnzi pltite

+ Dividende ncasate

+,- Alte ncasri pli privind cheltuielile i veniturile

- Impozitul pe profit

= Fluxul de numerar nainte de elementele extraordinare

+,- ncasri / pli din elemente extraordinare

= Fluxul de numerar net din activitile de exploatare

Metoda indirect se bazeaz pe corectarea profitului net sau pierderii nete cu efectele tranzaciilor nonmonetare, amnrile sau angajamentele de pli sau ncasri n numerar din exploatare trecute sau viitoare, i elementele de venituri i cheltuieli asociate cu fluxurile de numerar din investiii sau finanri. Formula de calcul se prezint astfel: FLUXURILE DE NUMERAR DIN ACTIVITATEA DE EXPLOATARE

Rezultatul naintea impozitrii i elementelor extraordinare

+,- Ajustri din elementele nonnumerar

+ Cheltuieli cu amortizrile i provizioanele

- Venituri din amortizri i provizioane

+ Pierderi din diferene de curs valutar

- Ctiguri din diferene de curs valutar

+ Cheltuielile cu dobnzile

- Venituri din plasamente

= Rezultatul din exploatare nainte de modificrile capitalului circulant (variaia necesarului n fond de rulment)

+,- Variaia capitalului circulant (necesarului n fond de rulment)

-,+ Creteri/micorri de stocuri

-,+ Creteri/micorri de creane din exploatare

-,+ Cheltuielile nregistrate n avans

+,- Creteri/micorri de datorii comerciale i alte datorii din exploatare

+,- Veniturile nregistrate n avans

= Fluxul de numerar generat de exploatare

- Dobnzi i dividende pltite

+ Dobnzi i dividende ncasate

- Impozitul pe profit pltit

= Fluxul de numerar naintea elementelor extraordinare

+ ncasarea asigurrii

= Fluxul net de numerar provenit din activitatea de exploatare (A)

FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATEA DE INVESTIII

ncasri din vnzarea de imobilizri corporale, necorporale i alte asemenea active pe termen lung (inclusiv costurile de dezvoltare capitalizate i construciile din resurse proprii de terenuri i mijloace fixe)

+ ncasrile din vnzarea titlurilor financiare deinute ca instrumente de capital propriu i de

creana altor ntreprinderi i interesele n asocierile n participaie (altele dect ncasrile

pentru acele instrumente considerate a fi echivalente ale numerarului sau acelea pstrate n

scopuri de plasament i tranzacionare)

- Plile pentru achiziia de titluri financiare deinute ca instrumente de capital propriu i de

creane ale altor ntreprinderi i interesele n asociere n participaie (altele dect plile

pentru aceste instrumente considerate a fi echivalente de numerar sau acelea pstrate n

scopuri de plasament i de tranzacionare)

+ ncasri din rambursarea avansurilor i mprumuturilor acordate altor pri (altele dect

avansurile i mprumuturile unei investiii financiare)

- Achiziia de filiale diminuat cu numerarul pltit

- Pli privind avansurile n numerar i mprumuturile acordate altor pri (altele dect avansurile i mprumuturile efectuate de o investiie financiar)

+ Dobnzi i dividende ncasate

+ ncasrile n numerar din conturile de futures, de forward, de opiuni sau de swap n afara

cazului cnd contractele sunt deinute n scopuri de plasament sau de tranzacionare sau cnd ncasrile sunt tratate drept activiti de finanare)

- Plile n numerar pentru contractele de futures, de forward, de opiuni i de swap n afara

cazului n care contractele sunt deinute n scopuri de plasament sau de tranzacionare sau

cnd plile sunt tratate drept activiti de finanare

= Fluxul de numerar folosit n activitatea de investiii (B) FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATEA DE FINANARE

Venituri n numerar din emisiunea capitalului social

- Plile n numerar ctre acionari pentru achiziia sau rscumprarea aciunilor proprii

+ ncasri din emisiunea de bonuri de tezaur, obligaiuni, credite, ipoteci i alte mprumuturi pe termen lung sau scurt

- Pli privind rambursrile de mprumuturi

- Plata obligaiilor n leasing financiar

- Dividende pltite

= Fluxul de numerar net folosit n activitatea de finanare ( C )I CRETEREA / MICORAREA DE NUMERAR I ECHIVALENTE ALE

NUMERARULUI ( A B C)

II NUMERAR I ECHIVALENTE DE NUMERAR LA NCEPUTUL PERIOADEI

III NUMERAR I ECHIVALENTE DE NUMERAR LA FINELE PERIOADEISe precizeaz c suma n sens algebric a celor trei fluxuri de trezorerie trebuie s fie egal cu variaia de trezorerie calculat ca diferen ntre trezoreria la nchiderea exerciiului i trezoreria la deschiderea exerciiului.

n delimitarea i ierarhizarea fluxurilor de numerar pot interveni unele cazuri particulare dup cum urmeaz:

(a) Dobnda pltit, dobnda i dividendele ncasate pot fi clasificate drept fluxuri de numerar din exploatare deoarece intr n determinarea profitului sau pierderii. Alternativ, cele trei elemente pot fi clasificate drept fluxuri de numerar i respectiv din investiii deoarece se constituie n costuri ale atragerii resurselor de finanare sau remunerri ale investiiilor.

(b) Fluxurile de numerar asociate cu elementele extraordinare sunt prezentate separat n situaia fluxului de numerar ca provenind din activiti de exploatare, investiie i finanare pentru a da posibilitatea utilizatorilor s neleag natura lor i efectul asupra fluxurilor de numerar prezente i viitoare ale ntreprinderii.

(c ) Diferenele favorabile i nefavorabile ce provin din variaia cursurilor de schimb nu sunt fluxuri de numerar. Totui, efectul variaiei cursului de schimb asupra numerarului i echivalentelor acestuia deinute sau datorate ntr-o moned strin este raportat n situaia fluxului de numerar pentru a reconcilia numerarul i echivalentele acestuia la nceputul i sfritul perioadei. Aceast valoare este prezentat separat n fluxurile de numerar din activiti de exploatare, investiie, finanare i include diferenele, dac exist, ale acelor fluxuri de numerar care au fost raportate la cursul de schimb de la sfritul perioadei.

(d) Prezentarea unor fluxuri de numerar n mrime net. n principiu, fluxurile de numerar n raport de sensul lor ncasri i pli sunt prezentate n mod separat la nivelul mrimii lor brute.

Totui, IAS 7 admite dou excepii:

(1) ncasrile i plile n contul clienilor, atunci cnd fluxurile de trezorerie nu decurg din activitile ntreprinderii ci din cele de trezorerie;

(2) ncasrile i plile n numerar pentru elementele pentru care sumele sunt mari, iar termenul de scaden este scurt.

Pentru activitile de investiii formula de calcul se prezint astfel:

ncasri rezultate din cesiunea imobilizrilor necorporale i corporale

+ ncasri rezultate din cesiunea imobilizrilor financiare

+ Rambursarea obinut din creane imobilizate

- Pli provenind din achiziionarea de imobilizri necorporale i financiare

- Pli provenind din achiziionarea imobilizrilor financiare

- Cheltuieli de repartizat pe mai multe exerciii

= Fluxul numerar provenit din operaii de investiie (sau afectat operaiilor de investiie)

n cazul activitilor de finanare, formula de calcul folosit n acest sens este:

ncasri din creteri de capitaluri proprii

+ Creterile de datorii financiare

- Pli privind reduceri de capitaluri proprii

- Rambursri de datorii financiare

- Dividende vrsate asociailor

- Avansuri pe termen lung primite de la teri

= Fluxul de numerar provenit din operaii de finanare (sau afectat operaiilor de finanare)Prezentarea Tabloului fluxurilor de trezorerie cu suport informaional contul de profit i pierdere i bilanul societii comerciale ALFA S.A. la 31.XII.NContul de profit i pierdere la 31.XII.N lei-

Cifra de afaceri 360 000

- Costul vnzrilor 306 000

= Marja asupra vnzrilor 54 000

- Amortizare 4 500

- Cheltuieli generale de administraie 5 400

- Cheltuieli de desfacere 1 800

- Cheltuieli cu dobnzile 5 400

+ Venituri din investiii financiare pe termen scurt 8 100

= Profit nainte de impozitare 45 000

- Impozit pe profit 10 800

= Profit net 34 200Bilanul la 31.XII.N lei-

I. ACTIVE N-1

Terenuri i mijloace fixe la valoarea brut 51 930

- Amortizarea cumulat 12 600

= Terenuri i mijloace fixe la valoarea contabil net 39 330

+ Investiii financiare pe termen scurt 36 000

+ Stocuri 16 650 23 850

+ Creane 27 000 17 100

+ Numerar i echivalente de numerar 11 250 6 300= Total active 130 230II. DATORII

Furnizori 3 600 21 150

+ Dobnzi de pltit 630 1 800

+ Impozit pe profit pltit 4 500 10 800

+ Datorii pe termen lung 22 500 12 600

= TOTAL DATORII 31 230 46 350III. CAPITAL PROPRIU

Capital social 40 500 27 000

+ Rezultatul reportat 24 300 24 300

+ Rezultat curent 34 200

= TOTAL CAPITAL PROPRIU 99 000REZOLVARE:

Situaia fluxurilor de trezorerie prin metoda indirect lei

A. ACTIVITATEA DE EXPLOATARE

Profitul nainte de impozitare

+ Amortizri

- Venituri din investiii financiare

+ Cheltuieli cu dobnzile

= Profitul din exploatare nainte de modificrile capitalului cumulat

- Creteri ale creanelor comerciale i ale altor creane

+ Descreteri n valoarea stocurilor

- Descreteri n valoarea furnizorilor

= Numerar generat de activitatea de exploatare

- Dobnzi pltite

- Impozit pe profit pltit

= Numerar net din activitatea de exploatare B. ACTIVITATEA DE INVESTIII

Achiziionarea de terenuri i mijloace fixe

+ Dobnda ncasat

= Numerar net din activitatea de investiii

C. ACTIVITATEA DE FINANARE

ncasri din emisiunea de aciuni

+ ncasri din mprumuturile pe termen lung

= Numerar net din activitatea de finanare

D. CRETEREA NET N VALOAREA NUMERARULUI