these are the template consolidated financial...

ROPHARMA SA SITUAŢII FINANCIARE CONSOLIDATE INTERIMARE PENTRU SEMESTRUL I ÎNCHEIAT LA 30 IUNIE 2018 ÎNTOCMITE ÎN CONFORMITATE CU STANDARDELE INTERNAŢIONALE DE RAPORTARE FINANCIARĂ ADOPTATE DE UNIUNEA EUROPEANA

CUPRINS PAGINA SITUATIA CONSOLIDATA A POZITIEI FINANCIARE 4 SITUATIA CONSOLIDATA A REZULTATULUI GLOBAL 5 SITUAŢIA CONSOLIDATA A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII 6-7 SITUAŢIA CONSOLIDATA A FLUXURILOR DE TREZORERIE 8-9 NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE CONSOLIDATE 10-46 Către Acționari Ropharma SA Brasov, România

ROPHARMA SA

SITUATIA CONSOLIDATA A POZITIEI FINANCIARE

LA 30 IUNIE 2018

(în lei, dacă nu se specifică altfel)

4

Nota

31 decembrie 2017

30 iunie 2018

Active

Active imobilizate

Imobilizări corporale 5 87.092.021 92.236.507

Fond comercial 6 11.613.659 11.613.659

Fond commercial din consolidare 12.691.380 12.691.380

Imobilizări necorporale 7 14.946.381 16.490.907

Investitii in entitati asociate

1.000 1.000

Investitii imobiliare 8 32.683.069 51.026.422

Total active imobilizate

159.027.511 184.059.875

Active circulante

Stocuri 9 85.012.830 81.727.109

Creanţe comerciale şi alte creanţe 10 103.436.356 115.127.023

Cheltuieli inregistrate in avans

1.119.156 2.036.602

Numerar si echivalente de numerar 11 10.419.516 9.163.311

Total active circulante

199.987.858 208.054.045

Total active

359.015.369 392.113.920

Capitaluri proprii şi datorii

Capitaluri proprii

Capital social 12 68.698.617 68.698.617

Prime de capital

2.021.064 2.021.064

Rezerve

25.788.460 40.001.418

Rezerve de reevaluare

11.843.435 11.843.435

Actiuni proprii 0 (12.808)

Pierderi legate de instrumente de capital

(113.274) (113.274)

Rezultatul curent

11.626.892 5.151.387

Rezultat reportat

40.368.006 37.791.294

Total capitaluri proprii

160.233.199 165.033.082

Interese care nu controleaza 8.805.848 9.539.838

Datorii pe termen lung

Imprumuturi pe termen lung 13 12.221.168 11.261.312

Obligaţii din leasing financiar 0 42.516

Datorii privind impozitul amânat 6.356.624 6.010.081

Total datorii pe termen lung

18.577.792 17.313.909

Datorii curente

Partea curenta din imprumuturile pe termen lung 13 7.010.259 4.378.755

Imprumuturi pe termen scurt 13 15.072.331 22.750.346

Datorii comerciale şi alte datorii 14 145.613.487 170.118.026

Alte impozite si obligatii privind asigurarile sociale

2.846.633 2.022.767

Subventii pentru investitii 123.806 115.268

Venituri inregistrate in avans 0 129.336

Provizioane

251.624 246.912

Datorii privind impozitul pe profit

428.681 427.156

Obligaţii din leasing financiar

51.709 38.525

Total datorii curente

171.398.530 200.227.091

Total datorii

189.976.322 217.541.001

Total capitaluri proprii si datorii

350.209.522 382.574.082

ROPHARMA SA

SITUATIA CONSOLIDATA A REZULTATULUI GLOBAL

PENTRU SEMESTRUL I LA 30 IUNIE 2018


5

Nota

Semestrul incheiat la 30

iunie 2017


iunie 2018

Venituri din exploatare

Venituri nete din vânzări 15 242.834.114 258.696.535

Alte venituri 16 23.248.952 27.571.734

Total venituri din exploatare

266.083.066 286.268.269

Cheltuieli din exploatare

Costul bunurilor vandute

(203.587.032) (215.853.652)

Cheltuieli cu beneficiile angajatilor 17 (30.822.346) (35.747.566)

(Profit) / pierdere din vanzarea mijloacelor fixe

1.046.129 704.813

Servicii prestate de terti

(8.744.804) (9.652.086)

Ajustari de valoare pentru activele circulante

13.452 (34.196)

Provizioane pentru riscuri si cheltuieli 11.200 13.177

Amortizarea pentru activele imobilizate (4.302.986) (4.851.569)

Alte cheltuieli operationale 18 (12.810.902) (13.705.257)

Total cheltuieli din exploatare

(259.197.290) (279.126.337)

Rezultat din exploatare

6.885.776 7.141.932

Venituri financiare 520.769 245.405

Costuri financiare (824.757) (670.579)

Rezultat financiar 19 (303.988) (425.174)

Profit înainte de impozitare

6.581.789 6.716.758

Impozit pe profit curent 20 (878.881) (1.088.766)

Impozit pe profit amanat (88.663) 218.542

Profit din activitati continue

5.614.245 5.846.534

Rezultat net atribuibil intereselor care nu controleaza 408.416 561.972

Profit net al exercitiului financiar atribuibil proprietarilor societatii mama

5.205.828 5.284.562

Alte elemente ale rezultatului global

Castiguri/pierderi din reevaluarea imobilizarilor corporale -

Impozit pe profit aferent altor elemente ale rezultatului global

-

Alte elemente ale rezultatului global, exclusiv taxe -

Total rezultat global 5.614.245 5.846.534

Rezultat Global atribuibil intereselor care nu controleaza 408.416 561.972

Rezultat global al exercitiului financiar atribuibil proprietarilor societatii mama

5.205.828 5.284.562

ROPHARMA SA

SITUAŢIA CONSOLIDATA A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII

PENTRU SEMESTRUL I ÎNCHEIAT LA 30 IUNIE 2018


6

Capital

Subscris

Ajustari privind

capitalul

Prime de capital

Rezerve Alte

rezerve Actiuni proprii

Rezultat Reportat

Rezultat din rezerve din

evaluare

Rezerve din reevaluare

Rezultat din aplicarea

pentru prima data a

IAS/IFRS


pentru prima data a IAS 29

Pierderi legate de instrumen

te de capital

Total capitaluri

proprii

Interese Minoritare

Total

1 Ianuarie 2017 51.126.741 17.571.876 2.021.064 4.213.616 20.679.613 - 8.866.632 11.232.686 9.514.480 37.483.217 (17.571.876) (113.274) 145.024.775 7.049.208 152.073.982

Rezultatul global curent

13.263.705

13.263.705 - 13.263.705

Rezultat aferent intereselor minoritare

(1.636.813) (1.636.813) 1.636.813 -

Impozitul amanat aferent diferentei din reevaluare

(635.943)

(635.943) - (635.943)

Rezerva din Reevaluare

3.974.642

3.974.642 - 3.974.642

Transfer la rezultat reportat din rezerve din reevaluare

1.009.744 (1.009.744)

- - -

Total alte elemente ale rezultatului global

11.626.892 1.009.744 2.328.954

14.965.591 1.636.813 16.602.403

Alocari la rezerva legala

504.548

(504.548)

- - -

Majorare capital 118.235 - 118.235

Alocari la alte rezerve

248.278

(248.278)

- - -

Diferente de tranlatare

142.405

744.236

886.642 119.827 1.006.469

Rezultat din corectare erori

(643.808)

(643.808) - (643.808)

31 Decembrie 2017 51.126.741 17.571.876 2.021.064 4.718.164 21.070.296 - 19.841.126 12.242.430 11.843.434 37.483.217 (17.571.876) (113.274) 160.233.199 8.805.848 169.039.047

ROPHARMA SA

SITUAŢIA CONSOLIDATA A MODIFICĂRILOR CAPITALURILOR PROPRII

PENTRU SEMESTRUL I ÎNCHEIAT LA 30 IUNIE 2018


7

Capital

Subscris

Ajustari privind

capitalul

Prime de capital

Rezerve Alte

rezerve Actiuni proprii

Rezultat Reportat

Rezultat din rezerve din

evaluare

Rezerve din reevaluare


pentru prima data a

IAS/IFRS


pentru prima data a IAS 29

Pierderi legate de instrumen

te de capital

Total capitaluri

proprii

Interese Minoritare

Total

1 Ianuarie 2018 51,126,741 17,571,876 2,021,064 4,718,164 21,070,296 - 19,841,126 12,242,430 11,843,434 37,483,217 (17,571,876) (113,274) 160,233,199 8,805,848 169,039,047

Rezultatul global curent

5,846,534

5,846,534 5,846,534

Rezultat aferent intereselor minoritare

(561,972) (561,972) 561,972

Transfer la rezultat reportat din rezerve din reevaluare

614,403 (614,403)

- -

Total alte elemente ale rezultatului global

5,284,562 614,403 (614,403)

5,284,562 561,972 5,846,534

Alocari la rezerva legala

358,793

(358,793)

- -

Alocari la alte rezerve

11,821,445

(11,821,445)

- -

Diferente de translatare

(382,722)

(2,595)

(385,317) 172,018 (213,300)

Miscari actiuni proprii (12,808) (12,808) (12,808)

Rezultat din corectare erori

(86,554)

(86,554) (86,554)

30 Iunie 2018 51,126,741 17,571,876 2,021,064 5,076,957 32,509,019 (12,808) 12,856,301 12,856,833 11,229,032 37,483,217 (17,571,876) (113,274) 165,033,082 9,539,838 174,572,919

ROPHARMA SA

SITUATIA CONSOLIDATA A FLUXURILOR DE TREZORERIE



8

Nota


iunie 2017


iunie 2018

Profit net

5.205.828 5.284.564

Ajustari pentru:

Cheltuieli cu amortizarea şi deprecierea 4.302.986 4.851.569

Cheltuieli cu dobânzile si costuri aferente finantarilor 279.375 375.066

Venituri din dobânzi (3,431) (14.599)

Ajustari de depreciere pentru stocuri - (78.654)

Ajustari de depreciere pentru creante (13.452) 12.755

Pierdere / (Profit) din cedarea activelor fixe (1.046.129) (704.813)

Cheltuieli/(venituri) cu Impozitul Amanat 88.663 (218.542)

Diferente de curs nerealizate 550.288 (385.317)

Numerar net din (utilizat în) activităţile de exploatare inainte de modificari ale capitalului circulant

9.364.128 9.122.027

Modificari ale capitalului circulant:

(Creştere) / scãdere a stocului (1.341.988) 3.364.376

(Creştere) / scãdere a creanţelor comerciale şi alte creante (5.097.358) (12.620.867)

Creştere / (scãdere) a datoriilor comerciale si alte datorii (3.558.487) 9.383.610

Numerar net din (utilizat în) activităţile de exploatare (633,705) 9.249.145

Impozit pe profit plãtit

(456,815) (825.100)

Numerar net din / (utilizat în) activităţile de exploatare

(1,090,520) 8.424.045

Fluxuri de trezorerie din activităţi de investiţii:

Achiziţii de imobilizãri corporale

(11.310.087) (10.772.803)

Achiziţii de imobilizãri necorporale si financiare

(450.574) (1.544.526)

Achizitii de investitii imobiliare

(3.382.457) (18.343.353)

Incasari din vanzarea de imobilizari

1.213.461 1.481.561

Dobânzi incasate

3.431 14.599

Diferente de translatare 0 172.018

Actiuni proprii 0 (12.808)

Interese care nu controleaza 363.133 561.972

Numerar net din / (utilizat în) activităţile de investiţii

(13.563.093) (28.443.341)

Fluxuri de trezorerie din activităţi de finanţare:

Împrumuturi platite primite în timpul anului

(2.555.904) (3.638.872)

Imprumuturi primite in timpul anului 0 47.512

Dobânzi plãtite

(279.375) (375.066)

Plati aferente contractelor de leasing

(60.366) (20.831)

Numerar net din / (utilizat în) activităţile de finanţare

(2.895.645) (3.987.257)

ROPHARMA SA

SITUATIA CONSOLIDATA A FLUXURILOR DE TREZORERIE



9

Creştere / (descrestere) neta a numerarului şi echivalentelor de numerar

(17.549.258) (24.006.553)

Numerar şi echivalente de numerar la începutul exerciţiului financiar

22.660.763 10.419.516

Numerar şi echivalente de numerar la sfârșitul exerciţiului financiar

5.111.505 (13.587.037)

Numerar si echivalente numerar la sfarsitul perioadei perioadei includ:

Conturi la banci si numerar 11 7.976.932 9.163.311

Linii de credit (2.865.428) (22.750.346)

Total 5.111.505 (13.587.036)

Situaţiile financiare au fost autorizate spre a fi emise de către consiliul de administraţie la 27 august 2018 şi semnate în numele acestuia. Mihai Miron Alin Radasanu Preşedintele Consiliului de Administraţie Director Financiar

ROPHARMA SA

NOTE LA SITUAŢIILE FINANCIARE CONSOLIDATE



10

Nota 1. INFORMAŢII GENERALE Entitatea care raporteaza - Ropharma SA („Societatea”) Ropharma SA desfăşoară activităţi de vanzari de medicamente, suplimenti alimentari si produse parafarmaceutice. Activitatea de bază a Societăţii constă în vanzarea de medicamente prin magazine specializate. Societatea există din anul 1991. Începând din 1999, a devenit societate cu capital privat, derulând activităţi de vanzari medicamente si produse parafarmacetice. In anul 2007 a avut loc schimbarea numelui societatii, iar in anul 2009 s-a realizat fuziunea prin absorbtie cu 3 societati farmaceutice cu acelasi profil de activitate. Societatea este o societate pe acţiuni, cotată la Bursa de Valori Bucureşti, este înfiinţată şi are sediul în România. Adresa sediului social este Iuliu Maniu nr. 55, Brasov. Principala piata de desfacere este Romania. Actionarii societatii Ropharma SA la 30 iunie 2018 sunt: Arrow Pharmaceuticals (31,19%), ADD Pharmaceuticals (17,62%), Rimia Investments (14,07%), Fondul de pensii privat Alliantz-Tiriac (8,78%), Fondul de Pensii Administrat Privat ING (3,65%), GOA Capital (3.96%), Alte persoane juridice (4,17%) si Persoane Fizice (16,55%). In anul 2015 a fost publicata Legea 91/2015 pentru modificarea si completarea Legii 95/2006 privind reforma in domeniul sanatatii care prevede ca persoanele juridice autorizate sa elibereze medicamente catre populatie nu pot, conform legislatiei nationale, sa desfasoare si activitate de distributie angro de medicamente. In acest context, incepand cu luna noiembrie 2015, distributia angro de medicamente a fost separata de activitatea de retail si a fost realizata in cadrul societatii Ropharma Logistic. Situatiile financiare consolidate la si pentru exercitiul financiar incheiat la 30 Iunie 2018 se refera la Societate, Filiale (Ropharma Logistic SA 100%, Aesculap Prod SRL 99.997%) si Societatile asociate (Teo Health SA 44.42%, ICS Eurofarmaco Chisinau 50%) denumite in continuare „Grupul”. Conform certificărilor obţinute, activitatea se desfăşoară respectând standardele ISO 9001. Nota 2. SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE Principalele politici contabile aplicate la întocmirea acestor situaţii financiare sunt prezentate mai jos. Aceste politici au fost aplicate consecvent în toţi anii prezentaţi, dacă nu se specifică altfel. 2.1 Declaratia de conformitate Situatiile financiare consolidate au fost intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana (“UE”), conform Ordinului Ministrului Finantelor Publice nr.2844/2016.

ROPHARMA SA




11

Nota 2. SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) 2.2 Bazele întocmirii Situaţiile financiare consolidate ale Ropharma au fost întocmite in conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară („IFRS”) şi cu Interpretările IFRIC, aşa cum au fost adoptate de Uniunea Europeană. Situaţiile financiare consolidate au fost întocmite în baza convenţiei costului istoric, aşa cum au fost modificate în urma reevaluării imobilizărilor corporale la valoarea justă prin capitalurile proprii. Întocmirea situaţiilor financiare consolidate în conformitate cu IFRS necesită utilizarea unor estimări contabile critice. De asemenea, solicită conducerii să folosească raţionamentul în procesul de aplicare a politicilor contabile ale Grupului. Domeniile care implică un grad mai ridicat de complexitate şi de aplicare a acestor raţionamente sau cele în care ipotezele şi estimările au un impact semnificativ asupra situaţiilor financiare sunt prezentate în Nota 5.

2.3 Continuitatea activităţii Ca urmare a activităţilor de finanţare derulate şi a atenţiei sporite acordate capitalului circulant, Societatea şi-a îmbunătăţit poziţia lichidităţii pe termen scurt şi mediu. Previziunile şi proiecţiile Grupului, ţinând cont de posibilele modificări rezonabile în performanţa comercială, demonstrează că Grupul ar trebui să poată funcţiona la nivelul finanţării actuale. În urma analizelor efectuate, membrii conducerii au aşteptări rezonabile conform cărora Grupul are resurse adecvate pentru a continua să funcţioneze în viitorul previzibil. Prin urmare, Grupul adoptă în continuare principiul continuităţii activităţii la întocmirea situaţiilor sale financiare consolidate. 2.4 Consolidare Acestea sunt situaţiile financiare Grupului ale Societatii. Ropharma SA întocmeste, de asemenea, şi situaţii financiare individuale pentru aceeaşi perioadă în conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara, asa cum au fost ele adoptate de Uniunea Europeana. Situaţiile financiare consolidate pentru anul încheiat la 31 decembrie 2017 urmeaza a fi emise in termenul legal. 2.5 Conversia în monedă străină (a) Moneda funcţională şi de prezentare Elementele cuprinse în situaţiile financiare ale societatii sunt evaluate în moneda mediului economic primar în care aceasta îşi desfăşoară activitatea („moneda funcţională”). Situaţiile financiare consolidate sunt prezentate în “Lei româneşti” (“RON”), care este moneda funcţională şi de prezentare a Grupului.

ROPHARMA SA




12

Nota 2. SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) (b) Tranzacţii şi solduri Tranzacţiile în monedă străină sunt convertite în monedă funcţională folosind cursul de schimb valabil la data tranzacţiilor. Câştigurile şi pierderile rezultate din diferenţele de curs valutar în urma încheierii acestor tranzacţii şi din conversia la finalul exerciţiului financiar, la cursul de schimb de la sfârşitul anului a activelor monetare şi obligaţiilor denominate în monedă străină se reflectă în contul de profit şi pierdere, cu excepţia cazului în care sunt înregistrate în capitaluri proprii ca instrumente de acoperire a fluxurilor de trezorerie împotriva riscurilor şi ca instrumente de acoperire a investiţiei nete împotriva riscurilor. Câştigurile şi pierderile din cursul de schimb care se referă la împrumuturi şi la numerar şi echivalente de numerar sunt prezentate în contul de profit şi pierdere în cadrul „veniturilor si cheltuielilor financiare”. 2.6 Imobilizări corporale Terenurile şi clădirile sunt prezentate la valoarea justă, pe baza evaluărilor periodice, cel puţin o dată la trei ani, efectuate de către evaluatori externi independenţi, minus amortizarea şi deprecierea ulterioare pentru clădiri. Orice amortizare cumulată la data reevaluării este eliminată din valoarea contabilă brută a activului, iar valoarea netă este înregistrată ca valoare reevaluată a activului. Toate celelalte imobilizări corporale sunt înregistrate la cost istoric minus amortizarea. Costul istoric include cheltuielile care pot fi atribuite în mod direct achiziţiei elementelor respective. Cheltuielile ulterioare sunt incluse în valoarea contabilă a activului sau recunoscute ca activ separat, după caz, doar când intrarea de beneficii economice viitoare pentru societate asociate elementului este probabilă iar costul elementului respectiv poate fi evaluat în mod credibil. Majorările valorii contabile rezultate din reevaluarea terenurilor şi clădirilor sunt creditate la „rezerve din reevaluare” din capitalurile proprii. Diminuările care compensează majorările aferente aceluiaşi activ sunt înregistrate alături de alte rezerve direct în capitalurile proprii; toate celelalte diminuări sunt înregistrate în contul de profit şi pierdere. Sumele înregistrate în rezervele din reevaluare sunt transferate în rezultatul reportat la sfârşitul duratei de viaţă utilă a activului sau când activul este derecunoscut. Cheltuielile cu reparaţii şi întreţinere sunt înregistrate în situaţia veniturilor şi cheltuielilor în perioada financiară în care sunt efectuate. Costurile înlocuirii componentelor majore ale elementelor de imobilizări corporale şi echipamentelor sunt capitalizate când componentele înlocuite sunt scoase din uz.

ROPHARMA SA




13

Nota 2. SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) Terenurile nu se amortizează. Amortizarea altor elemente de imobilizări corporale este calculată pe baza metodei liniare în vederea diminuării valorii reevaluate a fiecărui activ până la valoarea sa reziduală pe parcursul duratei sale de viaţă utilă, după cum urmează: Amenajari la terenuri 20 ani Clădiri 32– 48 ani Instalaţii tehnice şi maşini 5 – 18 ani Mijloace de transport 4 – 6 ani Echipamente de birou 2 – 10 ani Valoarea reziduală a unui activ este valoarea estimată obţinută de societate din eliminarea activului respectiv minus costurile estimate ale eliminării, în cazul în care activul are deja vechimea şi corespunde condiţiilor aferente sfârşitului vieţii utile a acestuia. Valoarea reziduală a unui activ este zero în cazul în care societatea estimează utilizarea activului până la sfârşitul vieţii fizice a acestuia. 2.7 Imobilizări necorporale Programe informatice

Licenţele achiziţionate aferente drepturilor de utilizare a programelor informatice sunt capitalizate pe baza costurilor înregistrate cu achiziţionarea şi punerea în funcţiune a programelor informatice respective. Aceste costuri sunt amortizate pe durata de viaţă utilă estimată a acestora (trei până la cinci ani). Costurile aferente dezvoltării sau întreţinerii programelor informatice sunt recunoscute drept cheltuieli în perioada în care sunt efectuate. 2.8 Deprecierea activelor nefinanciare Activele care au o durată de viaţă utilă nedeterminată nu sunt amortizate şi sunt revizuite anual pentru identificarea pierderilor din depreciere. Activele ce sunt supuse amortizării sunt revizuite pentru identificarea pierderilor din depreciere ori de câte ori evenimente sau schimbări în circumstanţe indică faptul că valoarea contabilă nu mai poate fi recuperată. Pierderea din depreciere este reprezentată de diferenţa dintre valoarea contabilă şi valoarea recuperabilă a activului respectiv. Valoarea recuperabilă este maximul dintre valoarea justă a activului minus costurile de vânzare şi valoarea de utilizare. În scopul evaluării deprecierii, activele sunt grupate până la cel mai mic nivel de detaliu pentru care pot fi identificate fluxuri independente de numerar (unităţi generatoare de numerar). Activele nefinanciare, altele decât fondul comercial, care au suferit deprecieri sunt revizuite în vederea unei posibile stornări a deprecierii la fiecare dată de raportare. 2.9 Fondul comercial Fondul comercial de la data achizitiei unei entitati este inclus in imobilizari. Fondul comercial este prezentat la cost, mai putin pierderile cumulate din depreciere.

ROPHARMA SA




14

Nota 2. SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) 2.10 Active financiare 2.10.1 Clasificare Activele financiare includ, in principal, numerarul si echivalentele de numerar, clientii si alte conturi asimilate. Recunoasterea si masurarea acestor elemente este prezentata in politicile contabile respective.

Instrumentele financiare sunt clasificate drept creante din imprumuturi acordate, datorii sau capitaluri proprii in concordanta cu continutul aranjamentului contractual. Dobanda, castigurile sau pierderile asociate cu un instrument financiar clasificat drept datorie sunt raportate ca si cheltuiala sau venit in momentul aparitiei lor. Activele financiare sunt incluse în activele circulante, cu excepţia celor care au o perioadă de maturitate mai mare de 12 luni de la finalul perioadei de raportare. Acestea sunt clasificate ca active pe termen lung. Împrumuturile şi creanţele sunt clasificate ca şi „numerar şi echivalente de numerar”, respectiv ca şi „clienţi şi alte creanţe” în bilanţul contabil. 2.10.2 Recunoastere si evaluare

Societatea recunoaste initial creantele si depozitele la data la care au fost initiate. Toate celelalte active financiare sunt recunoscute initial la data tranzactionarii cand Societatea devine parte a conditiilor contractuale ale instrumentului. Societatea derecunoaste un activ financiar atunci cand expira drepturile contractuale asupra fluxurilor generate de activ sau cand sunt transferate drepturile de a incasa fluxurile de numerar contractuale ale activiului financiar printr-o tranzactie prin care riscurile si beneficiile dreptului de proprietate asupra activului financiar sunt transferate in mod semnificativ. Orice interes in activul financiar transferat care este creat sau pastrat de catre Societate este recunoscut separat ca un activ sau datorie. Împrumuturile şi creanţele sunt înregistrate la cost amortizat pe baza metodei dobânzii efective.

ROPHARMA SA




15

Nota 2. SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) 2.10.3 Deprecierea activelor financiare Valoarea contabila a activelor financiare este analizata la sfarsitul fiecarui exercitiu financiar pentru a determina daca exista scaderi de valoare. Daca o asemenea scadere este probabila, este estimata valoarea recuperabila a activului in cauza. Daca este cazul, un provizion pentru depreciere este recunoscut in contul de profit si pierdere cand valoarea contabila a activului este superioara valorii sale recuperabile. Societatea estimează mai întâi dacă există dovezi obiective ale deprecierii. Valoarea pierderii este măsurată ca diferenţa dintre valoarea contabilă a activului şi valoarea actualizată a fluxurilor de trezorerie viitoare estimate actualizate la rata dobânzii efective iniţiale a activului financiar. Valoarea contabilă a activului este redusă şi valoarea pierderii este recunoscută în situaţia consolidată a veniturilor şi cheltuielilor. Dacă un împrumut sau o investiţie păstrată până la scadenţă are o rată variabilă a dobânzii, rata de actualizare pentru măsurarea oricărei pierderi din depreciere este rata actuală a dobânzii efective determinate în baza contractului. Ca soluţie practică, societatea poate măsura deprecierea pe baza valorii juste a instrumentului, folosind un preţ de piaţă observabil.

Dacă, într-o perioadă ulterioară, valoarea pierderii din depreciere se diminuează şi diminuarea poate fi conectată în mod obiectiv cu un eveniment care a avut loc după recunoaşterea deprecierii (cum ar fi o îmbunătăţire a ratingului de credit al debitorului), reluarea pierderii din depreciere recunoscute anterior este recunoscută în contul de profit şi pierdere. 2.11 Stocuri Stocurile sunt înregistrate la cea mai mică valoare dintre cost şi valoarea realizabilă netă. Costul este determinat pe baza metodei identificarii specifice. Atunci cand identificarea specifica nu poate fi efectuata societatea determina costul pe baza metodei primul intrat - primul ieşit (FIFO). Costul marfurilor include cheltuielile de transport-aprovizionare aferente si nu include costurile legate de împrumuturi. În cursul normal al activităţii, valoarea realizabilă netă este estimată pe baza preţului de vânzare diminuat cu cheltuielile de vânzare variabile aferente. Acolo unde este necesar, sunt constituite ajustari pentru depreciere pentru stocuri cu mişcare lentă (stocuri achizitionate in exercitiul financiar precedent pentru care nu a existat rulaj in ultimele 6 luni din exercitiul financiar curent) sau sunt uzate fizic sau moral.

ROPHARMA SA




16

Nota 2. SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) a. Creanţe comerciale Creanţele comerciale sunt recunoscute iniţial la valoarea justă mai puţin ajustarea pentru depreciere. Creanţele comerciale sunt sumele datorate de clienţi pentru mărfurile vândute sau serviciile prestate în cursul normal al activităţii. Dacă se estimează că acestea vor fi colectate în termen de un an sau mai puţin de un an (sau mai târziu, în cursul normal al activităţii), vor fi clasificate ca active circulante. În caz contrar, vor fi prezentate ca active imobilizate. Ajustarea pentru deprecierea creanţelor comerciale se constituie în momentul în care există dovezi obiective că societatea nu va putea colecta toate sumele care îi sunt datorate conform condiţiilor iniţiale ale creanţelor. Politica societatii este sa constituie ajustari de depreciere pentru urmatoarele situatii:

- debitorul intra în procedură de insolventa, ajustarea inregistrata fiind la nivelul debitului scadent si nescadent inregistrat;

- debitorul intra in procedura de deschidere a falimentului sau reorganizare financiară, ajustarea inregistrata fiind la nivelul debitului scadent si nescadent inregistrat;

- neplata sau nerespectarea condiţiilor de plată, ajustarea fiind la nivelul debitului scadent izvorat din livrarea de bunuri efectuata in cursul anului precedent. Societatea nu constituie ajustari pentru nerespectarea conditiilor de plata daca pentru debitele respective exista constituite garantii sub forma contractelor de garantii reale mobiliare.

Ajustarea este calculata ca diferenţa dintre valoarea înregistrată în contabilitate şi valoarea prezentă a fluxurilor viitoare de numerar estimate. Valoarea contabilă a activului se reduce prin utilizarea unui cont de ajustare, iar valoarea pierderii este recunoscută în contul de profit si pierdere la pozitia „ajustari de valoare pentru activele circulante”. Atunci când o creanţă comercială nu poate fi recuperată, aceasta este trecută pe cheltuială, cu stornarea corespunzătoare a ajustarii pentru creanţe comerciale. Recuperările ulterioare ale sumelor amortizate anterior sunt creditate în contul de profit şi pierdere. b. Numerar şi echivalente de numerar Pentru situaţia fluxului de numerar, numerarul şi echivalentele acestuia cuprind numerar în casă, disponibilitati in conturi bancare, depozite bancare de tip „over-night” si tichete de masa achizitione si nedistribuite.

ROPHARMA SA




17

Nota 2. SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) c. Capital social Actiunile ordinare sunt clasificate ca parte a capitalurilor proprii. Costurile suplimentare direct atribuibile emisiunii actiunilor ordinare sunt recunoscute ca o reducere a capitalurilor proprii la valoarea neta de efectele fiscale. Atunci cand capitalul social recunoscut ca parte a capitalurilor proprii este rascumparat, valoarea platita, care include costurile direct atribuibile, neta de efecte fiscale, este recunoscuta ca o reducere a capitalurilor proprii. Actiunile rascumparate sunt clasificate ca actiuni de trezorerie si sunt prezentate ca o reducerea a capitalurilor proprii. Atunci cand actiunile de trezorerie sunt cedate cu titlu gratuit catre salariati, sunt prezentate ca o reducere a capitalurilor proprii. d. Datorii comerciale Datoriile comerciale sunt obligaţiile de a plăti pentru bunurile sau serviciile care au fost achiziţionate în cursul normal al activităţii de la furnizori. Conturile de furnizori sunt clasificate ca datorii curente dacă plata trebuie să se facă în termen de un an sau mai puţin de un an (sau mai târziu, în cursul normal al activităţii). În caz contrar, vor fi prezentate ca datorii pe termen lung. e. Împrumuturi Împrumuturile sunt recunoscute iniţial la valoarea justă a sumei încasate, net de costurile de tranzacţionare. Împrumuturile sunt clasificate ca datorii pe termen scurt, cu excepţia situaţiei în care societatea are un drept necondiţionat de a amâna achitarea datoriei pentru minimum 12 luni de la data bilanţului. Partea curentă a împrumuturilor pe termen lung este inclusă în datoriile curente. Dobânda cumulată la data bilanţului contabil este inclusă în „Împrumuturi”, în cadrul datoriilor curente, dacă nu este rambursabilă în termen de 12 luni. Comisioanele plătite la stabilirea facilităţilor de împrumut sunt recunoscute drept costuri aferente împrumuturilor. În măsura în care nu există dovezi că este probabil ca unele dintre sau toate facilităţile vor fi utilizate, comisioanele sunt capitalizate ca plată în avans pentru serviciile de finanţare şi amortizat pe perioada facilităţii la care se referă. f. Poziţii fiscale incerte

Poziţiile fiscale incerte ale societatii sunt analizate de către conducere la data fiecărui bilanţ. Se înregistrează datorii pentru poziţiile fiscale pentru care conducerea consideră că este probabil să fie aplicate taxe suplimentare dacă aceste poziţii ar fi verificate de autorităţile fiscale. Evaluarea se bazează pe interpretarea legilor fiscale care au fost valabile la data bilanţului contabil. Datoriile aferente penalizărilor, dobânzilor şi impozitelor, altele decât impozitul pe venit, sunt recunoscute pe baza celor mai bune estimări ale conducerii necesare pentru stingerea obligaţiilor la data bilanţului contabil.

ROPHARMA SA




18

Nota 2. SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

g. Impozit pe profit curent şi amânat

Societatea înregistrează impozit pe profit curent la o rată de 16% din rezultatul fiscal determinat în conformitate cu Codul Fiscal din România şi cu reglementările conexe.

Cheltuiala cu impozitul aferentă perioadei include impozitul curent şi impozitul amânat. Impozitul este recunoscut în contul de profit şi pierdere, cu excepţia cazului în care se referă la elementele recunoscute în alte elemente ale rezultatului global sau direct în capitalurile proprii. În acest caz, şi impozitul aferent este recunoscut în alte elemente ale rezultatului global sau direct în capitalurile proprii.

Cheltuiala cu impozitul pe profit curent se calculează pe baza reglementărilor fiscale în vigoare la data bilanţului. Conducerea evaluează periodic poziţiile din declaraţiile fiscale în ceea ce priveşte situaţiile în care reglementările fiscale aplicabile sunt interpretabile. Aceasta constituie provizioane, acolo unde este cazul, pe baza sumelor estimate ca datorate autorităţilor fiscale. Impozitul pe profit amânat este recunoscut, pe baza metodei obligaţiei bilanţiere, pentru diferenţele temporare intervenite între bazele fiscale ale activelor şi datoriilor şi valorile contabile ale acestora din situaţiile financiare consolidate. Totuşi, impozitul pe profit amânat care rezultă în urma recunoaşterii iniţiale a unui activ sau pasiv dintr-o tranzacţie alta decât o combinare de întreprinderi, şi care la momentul tranzacţiei nu afectează profitul contabil şi nici cel impozabil nu este recunoscut. Impozitul pe profit amânat este determinat pe baza ratelor de impozitare (şi legilor) intrate în vigoare până la data bilanţului contabil şi care urmează să fie aplicate în perioada în care impozitul amânat de recuperat va fi valorificat sau impozitul amânat de plată va fi achitat. Impozitul amânat de recuperat este recunoscut numai în măsura în care este probabil să se obţină în viitor un profit impozabil din care să fie deduse diferenţele temporare. Creanţele şi datoriile privind impozitul amânat sunt compensate atunci când există dreptul legal aplicabil de a compensa creanţele fiscale curente cu datoriile fiscale curente, şi când creanţele şi datoriile privind impozitul amânat impuse de aceeaşi autoritate fiscală fie aceleiaşi entităţi impozabile, fie unor entităţi impozabile diferite, dacă există intenţia de a compensa soldurile pe o bază netă.

ROPHARMA SA




19

Nota 2. SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

2.20 Beneficiile angajaţilor

În cursul normal al activităţii, societatea face plăţi către Statul român în numele angajaţilor săi, pentru fondurile de pensii, sănătate şi şomaj. Toţi angajaţii societatii sunt membri ai planului de pensii al statului român. Indemnizaţiile, salariile, contribuţiile către fondurile de pensii şi de asigurări sociale ale Statului român, concediile de odihnă anuale şi concediile medicale plătite, primele, şi beneficiile nemonetare sunt cumulate pe parcursul anului în care sunt prestate serviciile aferente de către angajaţii societatii.

Conform legislaţiei din România, societăţile româneşti au obligaţia de a plăti un beneficiu la pensionare în valoare de 1 salariu brut fiecărui angajat la momentul pensionării. Societatea nu are nicio altă obligaţie faţă de angajaţii săi, în baza legii româneşti, cu privire la pensii şi nu participă la nici un alt plan de pensii. Indemnizaţia pentru pensie pe caz de boală este acordată numai în cazul în care decizia de pensionare este definitivă.

Angajaţii care sunt disponibilizaţi din motive care nu depind de ei vor beneficia de măsurile active de combatere a şomajului şi de compensaţiile stabilite prin prevederile legale şi aplicabile prin contractul colectiv de muncă. Acest beneficiu este in valoare de 1 salariu brut. 2.21 Provizioane

Provizioanele sunt recunoscute în momentul în care societatea are o obligaţie legală sau implicită rezultată din evenimente trecute, când pentru decontarea obligaţiei este necesară o ieşire de resurse care încorporează beneficii economice şi când poate fi făcută o estimare fiabilă în ceea ce priveşte valoarea obligaţiei. Provizioanele de restructurare includ penalităţile de încetare a contractului de leasing şi penalităţi de încetare a contractelor cu angajaţii. Nu se recunosc provizioane pentru pierderi din exploatare viitoare.

Un provizion pentru contracte oneroase este recunoscut atunci cand beneficiile care se asteapta sa fie obtinute de catre Societate in cadul unui contract sunt mai scazute decat costurile inevitabile de indeplinire a obligatiilor sale din cadrul contractului. Provizionul este evaluat la valoarea prezenta a minimului dintre costul preconizat al incetarii contractului si costul net preconizat al continuarii contractului. Inainte de constituirea provizionului, Societatea recunoaste orice pierderi din depreciere pentru activele asociate contractului.

Acolo unde există un anumit număr de obligaţii similare, probabilitatea ca o ieşire de resurse să fie necesară pentru decontare este determinată prin luarea în considerare a întregii categorii de obligaţii. Provizionul este recunoscut chiar dacă probabilitatea legată de orice element inclus în aceeaşi categorie de obligaţii este mică.

ROPHARMA SA




20

Nota 2. SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) 2.22 Recunoaşterea veniturilor Veniturile includ valoarea justă a sumei primite sau care urmează să fie primită în urma vânzării de bunuri şi servicii în cursul normal al activităţii societatii. Veniturile sunt prezentate net de taxa pe valoare adăugată, rabaturi şi reduceri. Societatea recunoaşte veniturile atunci când valoarea acestora poate fi evaluată în mod fiabil, când este probabil să producă beneficiile economice viitoare pentru entitate, şi când au fost îndeplinite criterii specifice pentru fiecare dintre activităţile societatii aşa cum au fost descrise mai jos. Societatea îşi bazează estimările pe rezultatele istorice, având în vedere tipul de client, tipul de tranzacţie şi elementele specifice fiecărui contract. (a) Venituri din vânzări de bunuri Vânzările de bunuri sunt recunoscute când Societatea livrează produse clienţilor. Se consideră că livrarea are loc când produsele au fost expediate la locaţia specificată, riscurile de uzură şi pierdere au fost transferate şi clientul a acceptat produsele în conformitate cu contractul de vânzare. (b) Venituri din dobânzi Veniturile din dobânzi sunt recunoscute pe baza metodei dobânzii efective. Veniturile din dobânzi aferente împrumuturilor şi creanţelor depreciate sunt recunoscute pe baza ratei dobânzii efective iniţiale. (c) Venituri din chirii Veniturile din chirii sunt recunoscute pe baza contabilităţii de angajamente, în conformitate cu substanţa economică a contractelor aferente. (d) Venituri din dividende Veniturile din dividende sunt recunoscute în momentul stabilirii dreptului de a încasa sumele respective.

ROPHARMA SA




21

Nota 2. SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) 2.23 Contracte de leasing Contractele de leasing în cazul cărora o parte semnificativă din riscurile şi beneficiile asociate proprietăţii sunt asumate de locator sunt clasificate ca leasing operaţional. Plăţile aferente contractelor de leasing operaţional (nete de reducerile acordate de locator) sunt înregistrate în contul de profit şi pierdere după o metodă liniară pe parcursul perioadei de leasing. Contratele de leasing pentru imobilizări corporale în care societatea îşi asumă toate riscurile şi beneficiile aferente proprietăţii sunt clasificate ca şi contracte de leasing financiar. Leasing-urile financiare sunt capitalizate la începutul leasingului la valoarea cea mai mică dintre valoarea justă a proprietăţii închiriate şi valoarea actualizată a plăţilor minime de leasing. Fiecare plată este împărţită între elementul de capital şi dobândă pentru a se obţine o rată constantă a dobânzii pe durata rambursării. Obligaţiile legate de chirie, net de costurile de finanţare, sunt incluse la alte datorii pe termen lung. Elementul de dobândă aferent costurilor de finanţare este trecut în contul de profit şi pierdere pe durata contractului, astfel încât să se obţină o rată periodică constantă a dobânzii la soldul rămas al obligaţiei pentru fiecare perioadă. Imobilizările corporale achiziţionate prin leasing financiar sunt amortizate pe perioada mai scurtă dintre durata de viaţă utilă a activului sau termenul contractului de leasing. 2.24 Distribuirea dividendelor Distribuirea dividendelor este recunoscută ca datorie în situaţiile financiare ale societatii în perioada în care dividendele sunt aprobate de către acţionarii societatii. 2.25 Modificari ale politicilor contabile

Următoarele standarde noi care au intrat in vigoare la 1 Ianuarie 2018, pot avea efect asupra situațiilor financiare viitoare ale Companiei. Lista de mai jos prezinta IFRS-urile care au fost emise si au devenit obligatorii de la 1 ianuarie 2018. - IFRS 9 Instrumente Financiare - inlocuieste IAS 39 Instrumente Financiare: Recunoastere si

Evaluare.

IFRS 9 aduce modificari semnificative privind recunoasterea si evaluarea activelor financiare, pe baza unui model de afaceri si a fluxurilor de trezorerie contractuale si implementeaza un model nou privind recunoasterea ajustarilor de depreciere bazat pe pierderile anticipate din creante. Suplimentar, standardul prezinta modificari asupra contabilizarii instrumentelor de acoperire impotriva riscurilor in vederea unei mai bune reflectari a efectului activitatilor de gestionare a riscurilor, pe care o companie le adopta pentru a gestiona expunerile. Exceptand contabilitatea de acoperire impotriva riscurilor, IFRS 9 se va aplica retrospectiv. Fiind permis de IFRS 9, Societatea nu a modificat cifrele din perioada anterioara.

ROPHARMA SA




22

Nota 2. SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) Modificari ale politicilor contabile (continuare) IFRS 9 prezinta trei categorii principale de clasificare a activelor financiare: evaluate la cost amortizat, evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global si evaluate la valoarea justa prin contul de profit si pierdere. Consideram ca nu sunt diferente semnificative intre categoriile initiale de evaluare conform IAS 39 si noile categorii de evaluare conform IFRS 9 pentru categoriile de active financiare ale Grupului la 1 ianuarie 2018. Conform IAS 39 toate creantele comerciale au fost contabilizate la cost amortizat minus ajustari de depreciere. Ca regula generala, IFRS 9 stipuleaza ca instrumentele de capitaluri proprii sa fie evaluate la valoarea justa prin contul de profit si pierdere. La momentul recunoasterii initiale, grupul poate sa opteze, irevocabil, ca modificarile ulterioare ale valorii juste ale unei investitii intr-un instrument de capitaluri proprii in scopul IFRS 9, sa fie prezentate in situatia rezultatului global daca investitia nu este detinuta pentru tranzactionare sau daca, in cazul aplicarii IFRS 3, cumparatorul nu recunoaste o plata contingenta in urma unei combinari de intreprinderi. Conform IFRS 9, toate investitiile de capital vor fi desemnate a fi evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global. In consecinta, toate castigurile si pierderile rezultate din modificarile valorii juste se vor inregistra in rezultatul global, ajustarile de depreciere nu se vor recunoaste in contul de profit si pierdere, iar castigurile si pierderile din cedarea acestora nu se vor reclasifica in contul de profit si pierdere. Consideram ca nu exista un impact asupra recunoasterii si evaluarii datoriilor financiare ale Grupului datorita faptului ca noile cerinte se refera doar la contabilizarea datoriilor financiare desemnate a fi inregistrate la valoarea justa prin contul de profit si pierdere. Modelul nou de depreciere prevede ca ajustarile de depreciere se recunosc conform pierderilor anticipate din creante si nu conform modelului pierderilor efective din creante prevazut de IAS 39. Activele financiare evaluate la cost amortizat vor face obiectul prevederilor pentru depreciere conform IFRS 9. In general, aplicarea modelului privind pierderile anticipate din creante va presupune inregistrarea mai devreme a pierderilor din creante si va conduce la cresterea ajustarii de depreciere pentru elementele relevante. Pierderile din depreciere sunt calculate pe baza unui model utilizand riscul de credit, ratingurile interne sau externe ale contrapartidelor si probabilitatea de neplata aferenta. Pentru unele instrumente financiare, cum sunt creantele comerciale, pierderile din depreciere sunt estimate pe baza unei abordari simplificate, recunoscanduse pierderi anticipate din creante pe durata de viată a acestora. Conform IFRS 9, mai multe instrumente de acoperire impotriva riscurilor si mai multe riscuri acoperite vor indeplini, in general, conditiile de aplicare a contabilitatii de acoperire impotriva riscurilor. Societatea, in baza evaluarilor efectuate clientilor, a implementat un sistem de control al riscului comercial si acorda limite de credit maximale clientilor in conformitate cu 6 clase de risc. Evaluarea fiecarui client al Societatii se efectueaza luand in considerare un set de indicatori financiari calculati in baza raportarilor financiare, istoricul platilor efectuate, analiza risc-beneficiu, litigii cu alti creditori, restante la plata taxelor catre bugetul statului, garantii constituite la alti furnizori/ banci si in baza unor criterii calitative.

ROPHARMA SA




23

Nota 2. SUMARUL POLITICILOR CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare) Modificari ale politicilor contabile (continuare) Nivelul creditului comercial acordat fiecarui client variaza in functie de clasa de risc din care face parte, limitele maximale situandu-se in intervalul 3% - 25% din cifra de afaceri realizata de catre fiecare client potrivit situatiilor financiare publicate de catre clienti. Clientii care solicita limite de credit superioare nivelului maxim de 25%, trebuie sa constituie garantii. Garantiile primite de la clienti sunt constituite sub urmatoarele forme: ipoteca pe autorizatia de functionare, ipoteca imobiliara pe contractual cu Casa de Sanatate, gaj pe stocuri inregistrat in Arhiva Electronica, cesiuni de creante, bilete la ordin avalizate de catre administrator si contracte de fidejusor. Pentru clientii care se incadreaza in clase de risc ridicat, Societatea acorda termene de plata mai scurte decat clientilor care fac parte din clase de risc scazut.

- IFRS 15 Venituri din Contractele cu Clienții si modificarile aferente - inlocuieste IAS 18 Venituri,

IAS 11 Contracte de Constructii si interpretările aferente (IFRIC 13 Programe de fidelizare a clientilor, IFRIC 15 Acorduri privind construcția de proprietati imobiliare, IFRIC 18 Transferuri de active de la clienti si SIC 31 Venituri – Tranzactii barter care presupun servicii de publicitate).

Obiectivul IFRS 15 este acela de a clarifica principiile de recunoastere a veniturilor. Aceasta include eliminarea neconcordantelor si a punctelor slabe percepute si imbunatatirea comparabilitatii practicilor de recunoastere a veniturilor generate de companii, industrii si piete de capital. In acest sens IFRS 15 stabileste un cadru unic de recunoastere a veniturilor. Principiul de baza al cadrului este: o entitate trebuie sa recunoască veniturile pentru a descrie transferul de bunuri sau servicii promise clientilor intr-o cantitate care sa reflecte consideratia la care entitatea se asteapta să aiba dreptul, in schimbul acelor bunuri sau servicii. Venitul este recunoscut atunci cand sau pe masura ce clientul obtine control asupra bunurilor sau serviciilor. Societatea a adoptat noul standard incepand cu 1 ianuarie 2018 insa nu a aplicat cerintele IFRS 15 pentru perioadele anterioare prezentate. Conform noului standard, evaluarea se va face luand in considerare daca Societatea controleaza bunurile sau serviciile respective inainte de transferul catre client, mai degraba decat daca acesta este expusa riscurilor si beneficiilor semnificative aferente vanzarii de bunuri sau servicii. Nu sunt asteptate efecte semnificative asupra situatiilor financiare ale Societatii, in urma modificarilor aduse la standarde sau imbunatatirile anuale care au intrat in vigoare dupa 1 ianuarie 2018.

ROPHARMA SA




24

Nota 3. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR Societatea este expusa prin operatiunile sale la urmatoarele riscuri financiare:

- Riscul de credit - Riscul de schimb valutar - Riscul de lichiditate

Asemenea tuturor celorlalte activitati, societatea este expusa la riscuri care apar din utilizarea instrumentelor financiare. Prezenta nota descrie obiectivele, politicile si procesele societatii pentru gestionarea acestor riscuri si metodele utilizate pentru a le evalua. Informatii cantitative suplimentare in legatura cu prezentele riscuri sunt prezentate in aceste situatii financiare. Nu au existat modificari majore in expunerea societatii la riscuri privind instrumentele financiare, obiectivele, politicile si procesele sale pentru gestionarea acestor riscuri sau metodele utilizate pentru a le evalua in comparatie cu perioadele anterioare exceptand cazul in care se mentioneaza altfel in prezenta nota. Instrumente financiare principale Instrumentele financiare principale utilizate de societate, din care apare riscul privind instrumentele financiare, sunt dupa cum urmeaza:

- Creante comerciale si alte creante - Numerar si echivalente de numerar - Investitii in titluri de participare cotate - Datorii comerciale si alte datorii

Un sumar al instrumentelor financiare detinute pe categorii este furnizat mai jos:

Obiectivul general al Consiliului de Administratie este de a stabili politici care incearca sa reduca riscul pe cat posibil fara a afecta competitivitatea si flexibilitatea societatii.

Imprumuturi si creante ACTIVE 31-Dec-17 30-Iun-18 Creante comerciale si asimilate 102.266.289 113.513.633 Numerar si echivalente de numerar 10.419.516 9.163.311

Total 112.685.804 122.676.944

La cost amortizat DATORII 31-Dec-17 30-Iun-18 Datorii comerciale si similare 145.527.426 169.710.547 Imprumuturi pe termen scurt 34.355.468 38.428.939 Provizioane pe termen scurt 251.624 246.912

Total 180.134.517 208.386.398

ROPHARMA SA




25

Nota 3. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (continuare) Detalii suplimentare privind aceste politici sunt stabilite mai jos: Riscul de credit Riscul de credit este riscul de pierdere financiara pentru societatea care apare daca un client sau o contrapartida la un instrument financiar nu isi indeplineste obligatiile contractuale. Societatea este expusa in principal la riscul de credit aparut din vanzari catre clienti. La nivelul societatii exista o Politica Comerciala , aprobata de consiliul de Administratie al Ropharma SA. In aceasta sunt prezentate clar conditiile comerciale de vanzare si exista conditii impuse in selectia clientilor.

Calculul si analiza situatiei nete ( capitaluri proprii )

Indicatori (LEI) 31-Dec-17 30-Iun-18 Credite si imprumuturi 34.355.468 38.428.939 Numerar si echivalente de numerar (10.419.516) (9.163.311) Datorii nete 23.935.952 29.265.628

Total capitaluri proprii 160.233.199 165.033.082

Datorii nete in capitaluri proprii (%) 14.94% 17,73% Riscul de schimb valutar

Societatea este in principal expusa la riscul valutar la achizitiile efectuate de la furnizori de materii prime, ambalaje si alte materiale din afara Romaniei. Furnizorii de la care societatea achizitioneaza aceste articole necesare productiei de medicamente trebuie sa detina documente de calitate, prevazute in regulile europene de inregistrare a medicamentelor. Societatea nu poate limita astfel foarte mult achizitiile din terte tari.Urmarirea termenelor de plata si asigurarea disponibilitatilor banesti pentru achitare, astfel incat efectul riscului de schimb valutar sa fie minimizat, sunt in sarcina directiei economice. La 30 iunie 2018 expunerea neta pe tipuri de valuta a societatii la riscul de schimb valutar era dupa cum urmeaza:

Pentru anul incheiat la

Active/pasive in EURO echivalent LEI 31-Dec-17 30-Iun-18

Active financiare monetare - -

Pasive financiare monetare (34.355.468) (38.428.939)

Active financiare nete (34.355.468) (38.428.939)

Variatie RON/EUR Castig/ Pierdere

Apreciere RON fata de EUR cu 5% (1.717.773) (1.921.447)

Depreciere RON fata de EUR cu 5% 1.717.773 1.921.447

Impact in rezultat - -

ROPHARMA SA




26

Nota 3. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (continuare) Active si pasive in EURO

31-Dec-17 30-Iun-18

Active financiare monetare - - Pasive financiare monetare (7.372.893) (8.244.607)

Active financiare nete (7.372.893) (8.244.607)

Expunerea neta a societatii la riscul de schimb valutar, in echivalent lei, este prezentata in tabelul urmator:

Avand in vedere expunerea relativ redusa la fluctuatiile de curs valutar, nu este de asteptat ca fluctuatii rezonabile ale cursurilor de schimb sa produca efecte semnificative in situatiile financiare viitoare. Riscul de rată a dobânzii privind fluxul de numerar şi valoarea justă

Riscul de rată a dobânzii în cazul societatii provine din împrumuturile pe termen scurt şi lung. Împrumuturile contractate cu dobândă variabilă expun societatea la riscul de rată a dobânzii privind fluxul de numerar, care este compensat parţial de numerarul plasat in depozite de tip „over-night” cu rate variabile.

Împrumuturile cu dobândă fixă expun societatea la riscul de rată a dobânzii privind valoarea justă. În 2018 si 2017, împrumuturile Societatii au avut rată variabilă si au fost denominate în Euro si Usd.

Societatea îşi analizează în mod dinamic expunerea la rata dobânzii. Sunt simulate diferite scenarii, ţinând seama de refinanţări, de reînnoirea poziţiilor existente şi de finanţările alternative. Pe baza acestor scenarii, societatea calculează impactul asupra profitului şi pierderii al modificării ratei dobânzii. Pentru fiecare simulare, se foloseşte acelaşi procent de modificare a ratei dobânzii pentru toate monedele. Scenariile se aplică pentru fiecare poziţie purtătoare de dobândă.

Pe baza simulărilor efectuate, impactul diminuării/majorării cu 2% a ratei dobanzii asupra profitului după impozitare s-ar reflecta într-o creştere/scădere maximă de 768.579 lei (687.109 lei – 2017). Simularea se efectuează trimestrial pentru a verifica dacă pierderea potenţială maximă se încadrează în limita stabilită de către conducere.

Instrumente cu rată variabilă 31 decembrie

2017 30 iunie

2018

Total imprumuturi si leasinguri 34.355.468 38.428.938

Active / Datorii 31-Dec-17 30-Iun-18 LEI (33.093.245) (47.280.516) EUR (34.355.468) (38.428.939)

Expunerea neta (67.448.713) (85.709.455)

ROPHARMA SA




27

Nota 3. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (continuare)

Riscul de credit

Riscul de credit rezultă din numerar şi echivalente de numerar, depozite la bănci, precum şi de expunerile legate de creditare, incluzând creanţele de încasat şi tranzacţiile angajate. Pentru clienţi, nu există o evaluare independentă, managementul evaluează bonitatea financiară a clientului, ţinând cont de poziţia financiară, de experienţa trecută şi de alţi factori. Limitele de risc individuale se stabilesc pe baza calificativelor interne, conform limitelor stabilite de consiliul de administraţie.

Riscul de lichiditate

Previziunile referitoare la fluxurile de trezorerie sunt efectuate la nivel de societate şi agreate de conducerea societatii. Conducerea societatii monitorizează previziunile privind necesarul de lichidităţi al acesteia, pentru a se asigura că există numerar suficient pentru a răspunde cerinţelor operaţionale, astfel încât societatea să nu încalce limitele împrumuturilor sau înţelegerile legate de împrumuturi. Aceste previziuni ţin cont de planurile de finanţare a datoriei societatii, de respectarea înţelegerilor, de respectarea obiectivelor interne privind indicatorii din bilanţul contabil. Conducerea societatii investeşte surplusul de numerar în conturile curente purtătoare de dobânzi, depozitele la termen, selectând instrumentele cu maturităţi adecvate sau lichiditate suficientă pentru a oferi o marjă suficientă. În tabelul de mai jos sunt analizate datoriile financiare ale Societatii pe grupe de maturitate relevantă, în funcţie de perioada rămasă la data bilanţului contabil până la data maturităţii contractuale. Valorile prezentate în tabel reprezintă valorile nominale actualizate la data bilanţului contabil:

30 Iunie 2018 Sub 1 an Intre 2 si 5 ani Peste 5 ani Total

Imprumuturi 27.129.101 11.261.312

38.390.413

Obligatii din leasing financiar 38.525 - - 38.525

Furnizori si alte datorii 169.710.547 -

169.710.547

Total 196.878.174 11.261.312 - 208.139.486

31 Decembrie 2017 Sub 1 an Intre 2 si 5 ani Peste 5 ani Total

Imprumuturi 22.082.590 12.221.168

34.303.758

Obligatii din leasing financiar 51.709 - - 51.709

Furnizori si alte datorii 145.527.426 -

145.527.426

Total 167.661.725 12.221.168 - 179.882.894

ROPHARMA SA




28

Nota 3. MANAGEMENTUL RISCULUI FINANCIAR (continuare) Managementul riscului de capital Obiectivele firmei cu privire la administrarea capitalului vizează protejarea capacităţii firmei de a-şi continua activitatea în viitor, astfel încât să aducă profit acţionarilor şi beneficii celorlalte părţi implicate, precum şi menţinerea unei structuri optime a capitalului pentru reducerea cheltuielilor de capital. Pentru a menţine sau ajusta structura capitalului, societatea poate emite noi acţiuni sau vinde active pentru reducerea datoriei. La fel ca şi alte entităţi care îşi desfăşoară activitatea în acelaşi domeniu, societatea monitorizează capitalul pe baza coeficientului gradului de îndatorare. Datoria netă se calculează scăzând din totalul împrumuturilor (inclusiv „împrumuturile pe termen scurt şi lung” din bilanţul contabil consolidat) numerarul şi echivalentele de numerar. Capitalul total se calculează adunând la „capitalurile proprii” din bilanţul contabil consolidat, datoria netă. În 2018 strategia Societatii a constat în menţinerea coeficientului gradului de îndatorare între 15% şi 20%. Coeficienţii gradului de îndatorare la 30 iunie 2018 şi 2017 sunt dupa cum urmeaza:

31 decembrie 2017

30 iunie 2018

Total Imprumuturi 34.303.758 38.390.413

Mai putin: numerar si echivalent numerar (10.419.516) (9.163.311)

Datoria neta 23.884.243 29.227.102

Total capitaluri proprii 160.233.199 165.033.082

Total capital 136.348.957 135.805.979

Gradul de indatorare 17.52% 21,52%

ROPHARMA SA




29

Nota 4. ESTIMĂRI ŞI RAŢIONAMENTE CONTABILE CRITICE Estimările şi raţionamentele sunt evaluate continuu şi au la bază experienţa istorică şi alţi factori, inclusiv anticipările privind evenimente viitoare care sunt considerate rezonabile în condiţiile date. Estimări şi ipoteze contabile critice Societatea elaborează estimări şi ipoteze referitoare la viitor. Estimările contabile rezultate vor fi, prin definiţie, rareori egale cu rezultatele reale corespunzătoare. Estimările şi ipotezele care implică un grad ridicat de risc sau care determină ajustări semnificative ale valorilor contabile ale activului şi pasivului în anul financiar următor sunt soluţionate în cele ce urmează. (a) Impozitul pe profitul curent Societatea este plătitoare de impozit pe profit. Există mai multe tranzacţii şi calcule pentru care determinarea impozitului final este incertă. Societatea recunoaşte obligaţiile pentru verificările fiscale anticipate estimând dacă vor trebui achitate impozite suplimentare. Dacă rezultatul fiscal final al acestor operaţiuni este diferit de sumele înregistrate iniţial, diferenţele vor influenţa provizioanele pentru impozitul pe profit şi impozitul amânat în perioada în care se efectuează estimarea. (b) Impozitul pe profitul amanat

Societatea a elaborat estimari cu privire la diferentele temporare deductibile (care sunt acele diferente temporare ce vor avea ca rezultat valori ce sunt deductibile pentru determinarea profitului impozabil al perioadelor viitoare, atucni cand valoarea contabila a activului este recuperata sau decontata). (c) Ajustarile de valoare pentru creante incerte si pentru stocurile greu vandabile si cu miscare lenta

Ajustarile de valoare pentru creante incerte: Estimarile managementului Societatii cu privire la creantele incerte se bazeaza pe vechimea soldurilor existente neincasate si pe cunostintele acestuia cu privire la gradul de recuperare a creantelor.

Ajustarile de valoare pentru stocurile greu vandabile si cu miscare lenta: Estimarile managementului Societatii cu privire la ajustarile de valoare pentru stocurile greu vandabile si cu miscare lenta se bazeaza pe gradul de utilizare (viteza de rotatie), respectiv vechimea stocurilor curente, precum si pe alte informatii cu privire la modul de valorificare al acestora in perioada urmatoare (incluzand durata ramasa pana la expirare).

ROPHARMA SA




30

Nota 5. IMOBILIZĂRI CORPORALE

Terenuri și amenajări de

terenuri Clădiri

Instalații tehnice și mașini

Alte instalații, utilaje și mobilier

Mijloace fixe aflate in

conservare

Mijloace fixe în curs de executie

Avansuri acordate

Total

Cost

Sold la 1 ianuarie 2018 16.398.119 44.749.453 52.502.410 10.225.360 3.562.554 716.851 40.508 128.195.255

Intrări - 20.814 1.932.098 440.808 - 637.402 7.678.194 10.709.316

Transferuri din alte categorii de imobilizari

21.000 294.913 1.573 42.491 - 468.000 - 827.977

Iesiri (61.000) (533.000) (1.151.474) (12.585) - (165.435) (2.541) (1.926.035)

Diferente de conversie - 121.526 277.398 13.850 - 24.334 - 437.108

Transferuri in alte categorii imobilizari

- - - - - (606.615) - (606.615)

Sold la 30 iunie 2018 16.358.119 44.653.706 53.562.005 10.709.924 3.562.554 1.074.537 7.716.161 137.637.006

Amortizarea acumulată

Sold la 1 ianuarie 2016 - 8.706.048 25.055.320 7.069.143 - 272.721 - 41.103.232

Amortizare 2018 3.683 1.456.183 2.998.540 521.490 - - - 4.979.896

Diferente de conversie - 10.793 126.289 - - - 137.082

Amortizare iesiri - (10.982) (796.985) (11.744) - - - (819.711)

Sold la 30 iunie 2018 3.683 10.162.042 27.383.164 7.578.889 - 272.721 - 45.400.499

Valoarea contabilă netă

Sold la 1 ianuarie 2018 16.398.119 36.043.405 27.447.090 3.156.217 3.562.554 444.130 40.508 87.092.023

Sold la 30 iunie 2018 16.354.436 34.491.664 26.178.841 3.131.035 3.562.554 801.816 7.716.161 92.236.507

ROPHARMA SA




31

Terenuri și amenajări de

terenuri Clădiri

Instalații tehnice și mașini

Alte instalații, utilaje și mobilier

Mijloace fixe aflate in

conservare

Mijloace fixe în curs de executie

Avansuri acordate

Total

Cost

Sold la 1 ianuarie 2017 14.913.500 41.941.998 43.418.714 9.744.571 3.562.554 630.671 38.675 114.250.682

Intrări - 246.981 10.997.185 662.334 - 2.941.981 1.613.437 16.461.917

Reevaluare la valoarea justa 1.534.393 1.147.493 - - - - - 2.681.886

Transferuri din alte categorii de imobilizari

15.968 1.585.270 1.100.270 138.102 - 16.190 - 2.855.799

Ieșiri - (11.553) (3.301.585) (322.901) - (11.047) (1.611.603) (5.258.689)

Transferuri alte categorii imobilizari

(65.742) (288.262) - (10.499) - (2.886.479) - (3.250.982)

Diferente din conversie - 127.526 287.827 13.752 - 25.535 - 454.640

Sold la 31 decembrie 2017 16.398.119 44.749.453 52.502.410 10.225.360 3.562.554 716.851 40.508 128.195.254


Sold la 1 ianuarie 2017 (0) 7.109.140 22.786.054 6.362.867 - 259.678 - 36.517.739

Amortizare 2017 6.736 2.878.260 5.304.991 1.016.802 - - - 9.206.789

Amortizare ieșiri - (7.595) (3.149.483) (317.044) - - - (3.474.122)

Amortizare reevaluare (6.736) (1.286.022) - - - - - (1.292.758)

Diferente din conversie - 12.265 113.759 6.518 - 13.043 - 145.585

Sold la 31 decembrie 2017 (0) 8.706.048 25.055.320 7.069.143 - 272.721 - 41.103.233


Sold la 1 ianuarie 2017 14.913.500 34.832.857 20.632.660 3.381.704 3.562.554 370.993 38.675 77.732.943

Sold la 31 decembrie 2017 16.398.119 36.043.404 27.447.090 3.156.217 3.562.554 444.130 40.508 87.092.022

Terenurile şi clădirile Societății au fost reevaluate la 31 decembrie 2017 de către evaluatori independenţi. Evaluarile s-au facut pe baza informatiilor de pe piață. În urma reevaluării efectuate in cursul anului 2017, o parte din imobilizări au înregistrat o crestere a valorii contabile nete, care este prezentat in situatia rezultatului global la poziţia „Alte elemente ale rezultatului global”. Surplusul din reevaluare a fost creditat la „Rezerve din reevaluare”. Nu a fost capitalizată dobândă în costul mijloacelor fixe.

ROPHARMA SA




32

Nota 6. FONDUL COMERCIAL Fondul comercial in valoare de 11.613.659 lei reprezinta incorporari de farmacii al caror fond comercial a fost identificat la achizitie. Societatea nu a constituit ajustari de depreciere pentru fondul comercial deoarece exista premise fundamentate din care rezulta generarea de beneficii economice ulterioare. NOTA 7. IMOBILIZĂRI NECORPORALE

Alte imobilizari

necorporale

Licente de farmacii

achizitionate

Avansuri acordate

Total imobilizari

necorporale

Cost

Sold la 1 ianuarie 2018 2.523.868 14.211.662 144.409 16.879.939

Intrări 10.726 1.624.000 75.472 1.710.198

Iesiri 0 0 5.385 5.385

Diferente de conversie 1.883 0 0 1.883

Sold la 30 iunie 2018 2.536.477 15.835.662 214.496 18.586.635


Sold la 1 ianuarie 2018 1.933.561 0 0 1.933.561

Amortizarea în cursul anului 160.527 0 0 160.527

Amortizare ieșiri 0 0 0 0

Diferente de conversie 1.639 0 0 0

Sold la 30 iunie 2018 2.095.727 0 2.095.727

Valoarea contabilă netă Sold la 1 ianuarie 2018 590.307 14.211.662 144.409 14.946.378

Sold la 30 iunie 2018 440.750 15.835.662 214.496 16.490.907

ROPHARMA SA




33

NOTA 7. IMOBILIZĂRI NECORPORALE (CONTINUARE)

Alte imobilizari

necorporale

Licente de farmacii

achizitionate

Avansuri acordate

Total imobilizari

necorporale

Cost

Sold la 1 ianuarie 2017 2.563.189 12.388.313 61.142 15.012.644

Intrări 42.931 1.990.681 83.267 2.116.879

Avansuri acordate - - - -

Diferente din conversie - - - -

Ieșiri (82.252) (167.332) - (249.584)

Sold la 31 decembrie 2017 2.523.868 14.211.662 144.409 16.879.939


Sold la 1 ianuarie 2017 1.701.720 - - 1.701.720

Amortizarea în cursul anului 314.111 - - 314.111

Amortizare ieșiri (82.272) - - (82.272)

Sold la 31 decembrie 2017 1.933.558 - - 1.933.558


Sold la 1 ianuarie 2017 861.470 12.388.313 61.142 13.310.925

Sold la 31 decembrie 2017 590.310 14.211.662 144.409 14.946.381

Societatea nu a constituit ajustari de depreciere pentru licentele de farmacii achizitionate deoarece exista premise fundamentate din care rezulta generarea de beneficii economice ulterioare .

ROPHARMA SA




34

Nota 8. INVESTITII IMOBILIARE

Terenuri Cladiri Investitii

imobiliare in curs

Total investitii

imobiliare

Cost Sold la 1 ianuarie 2017 8.148.354 14.278.031 10.256.683 32.683.069

Intrări - 4.694 19.600.018 19.604.712

Transfer de la investitii in curs de executie

3.640 3.640

Iesiri catre alte categorii de imobilizari 21.000 204.000

225.000

Iesiri 350.097 689.901 - 1.039.998

Sold la 30 iunie 2018 7.777.257 13.392.464 29.856.701 51.026.422

Amortizarea acumulată Sold la 30 iunie 2018 - - - -

Valoarea contabilă netă Sold la 1 ianuarie 2017 8.148.354 14.278.031 10.256.683 32.683.068

Sold la 30 iunie 2018 7.777.257 13.392.464 29.856.701 51.026.422

Terenuri Cladiri Investitii

imobiliare in curs

Total investitii

imobiliare

Cost Sold la 1 ianuarie 2017 6.593.444 12.884.928 2.981.682 22.460.054

Intrări - 136.800 7.275.001 7.411.801

Intrari tranfer de la imobilizari corporale 49.552 345.629 - 395.181

Modificari in valoarea justa 1.505.358 910.674 - 2.416.032

Sold la 31 decembrie 2017 8.148.354 14.278.031 10.256.683 32.683.068


Sold la 31 decembrie 2017 - - - -


Sold la 1 ianuarie 2017 6.593.444 12.884.928 2.981.682 22.460.054

Sold la 31 decembrie 2017 8.148.354 14.278.031 10.256.683 32.683.068

Societatea nu a constituit ajustari de depreciere pentru aceasta categorie de active.

ROPHARMA SA




35

Nota 9 . STOCURI Detaliul stocurilor este prezentat in tabelul de mai jos:

31 decembrie 2017

30 iunie 2018

Mărfuri in depozite si farmacii 76.591.360 72.126.490

Materii prime si materiale consumabile si ambalaje 1.349.514 4.267.194

Produse finite 2.660.659 1.556.807

Marfuri in curs de aprovizionare 3.995.993 3.024.687

Avansuri pentru achizitii de marfuri 415.305 751.931

Total 85.012.832 81.727.109

Nota 10. CREANTE COMERCIALE ŞI ALTE CREANŢE Mişcările ajustarilor pentru deprecierea creantelor au fost incluse în „ajustari de valoare pentru activele circulante” în situatia rezultatului global.

31 decembrie 2017 30 iunie 2018

Creante comerciale 108.014.589 118.586.318

Ajustări pentru deprecierea creanțelor comerciale (8.650.283) (8.663.038)

Creante de la entitatile din grup - -

Debitori diversi si alte creante 4.411.724 5.100.094

Ajustări pentru deprecierea altor creanțe (1.509.742) (1.509.742)

Total active financiare altele decat numerarul, clasificate ca imprumuturi si creante

102.266.289 113.513.633

Creante in legatura cu salariatii 46.309 49.420

Alte creante fata de bugetul de stat 953.856 1.424.482

Plati anticipate (avansuri) 169.902 139.489

Total 103.436.356 115.127.023

Valorile juste ale creantelor comerciale si de alta natura clasificate ca fiind credite si creante nu difera semnificativ de valorile lor contabile.

La 30 iunie 2018 societatea are inregistrate ajustari pentru creante comerciale reprezentand sold clienti care e improbabil a mai fi incasati de catre societate (mai vechi de un an, in valoare de 8.663.038 lei). Creantele societatii au fost analizate si evaluate dupa criterii stabilite in functie de riscuri pe categorii de clienti.

ROPHARMA SA




36

Nota 11. NUMERAR ŞI ECHIVALENTE DE NUMERAR

31 decembrie 2017

30 iunie 2018

Conturi curente la bănci 8.094.492 7.657.250

Numerar în casierie 2.353.249 1.550.276

Alte valori (28.226) (44.215)

Total 10.419.516 9.163.311

Nota 12. CAPITAL SOCIAL Capitalul social subscris al societatii la 30 iunie 2018 este de 51.126.741,30 lei, valoarea nominala a unei actiuni fiind de 0.1000 lei/actiune. Societatea are un numar de 511.267.413 actiuni care confera drepturi egale actionarilor societatii. Ropharma SA nu a emis actiuni care sa ofere drepturi preferentiale actionarilor detinatori. In conformitate cu prevederile IAS 29 – economii hiperinflationiste, capitalul social a fost retratat avand in vedere indicele de inflatie comunicat de catre Comisia Nationala de Statistica. Acesta a fost aplicat incepand cu soldul determinat conform HG 500/ 1994, de la data aportarii pana la 31.12.2003, data la care s-a considerat ca economia nationala a incetat sa fie una hiperinflationista. Ulterior datei de 31.12.2003 capitalul social s-a majorat conform sumelor istorice inregistrate la Registrul Comertului. La data de 31.12.2012, in bilantul societatii exista un rezultat reportat pierdere provenit din aplicarea pentru prima data a IAS 29 ”Raportarea Financiara In Economiile Hiperinflationiste” care este propus a se acoperi din suma rezultata in urma aplicarii IAS 29” Raportarea Financiara In Economiile Hiperinflationiste” astfel:

Rezultat reportat pierdere din aplicarea pentru prima data IAS 29 17.571.876

Ajustari capital social-aplicarea pentru prima data IFRS 17.571.876

Conform Ordinului 1690/2012 privind modificarea si completarea unor reglementari contabile, pierderea contabila reportata provenita din trecerea la aplicarea IFRS, din adoptarea pentru prima data a IAS 29, precum si cea rezultata din utilizarea, la data trecerii la aplicarea IFRS, a valorii juste drept cost presupus se acopera din capitalurile proprii (inclusiv sumele reflectate in creditul contului 1028 „Ajustari ale capitalului social”), potrivit hotararii AGA, cu respectarea prevederilor legale.

ROPHARMA SA




37

Nota 12. CAPITAL SOCIAL (CONTINUARE) La 30 iunie 2018 structura acţionariatului la Ropharma SA a fost după cum urmează:

Denumire acționar Număr de

acțiuni Valoare

(RON) Procent

Arrow Pharmaceuticals INC 159.470.243 15.947.024 31.19

Add Pharmaceuticals Limited 90.105.929 9.010.593 17.62

Rimia Investments Limited 71.960.258 7.196.026 14.07

Fond de Pensii Privat Allianz 44.902.271 4.490.227 8.78

GOA Capital SA 20.256.428 2.025.643 3.96

Fond de Pensii Privat NN 18.660.995 1.866.100 3.65

Persoane Fizice 84.612.428 8.461.243 16.55

Alte Persoane Juridice 21.298.861 2.129.886 4.17

Total 511.267.413 51.126.741 100

Nota 13. ÎMPRUMUTURI SI LEASING-URI Împrumuturile bancare au scadenţa diferita si rată a dobânzii variabila legată de rata dobânzii Euribor plus o marjă.

31 decembrie 2017

30 iunie 2018

Împrumuturi pe termen lung

Împrumuturi bancare pe termen lung 12.221.168 11.261.312

Datorii privind leasingul financiar

Total 12.221.168 11.261.312

Împrumuturi pe termen scurt

Partea curentă a împrumuturilor bancare pe termen lung

7.010.259 4.378.755

Împrumuturi bancare pe termen scurt 15.072.331 22.750.346

Datorii privind leasingul financiar 51.709 38.525

Total 22.134.299 27.167.627

Total imprumuturi 34.355.468 38.428.939

Valorile contabile ale împrumuturilor contractate de companie sunt exprimate în Euro. Datoriile din leasing financiar sunt garantate efectiv întrucat drepturile aferente activului închiriat revin locatorului în caz de neplată.

ROPHARMA SA




38

Nota 13. ÎMPRUMUTURI SI LEASING-URI (CONTINUARE)

Nr. Crt. Banca Data acordării

împrumutului/

Refinantarii

Valoare împrumut Valuta Rata

dobânzii

Data

scadenței finale

Principalul în sold

la 31.12.2017

echivalent în RON

Principalul în sold

la 30.06.2018

echivalent în RON

1 Ing Bank 17/12/2012 6.500.000 EUR

EURIBOR 1M +

marja băncii

pana la o data ulterioara

notificata de banca 15.072.331 22.750.347

2 Ing Bank 2/1/2018 1.081.747 EUR

EURIBOR 1M +

marja băncii 31/01/2025 5.040.613 3.781.599

3 Ing Bank 2/1/2018 813.273 EUR

EURIBOR 3M +

marja băncii 31/03/2020 3.789.607 2.948.358

4 Ing Bank 2/1/2018 1.779.106 EUR

EURIBOR 1M +

marja băncii 31/01/2025 9.624.062 8.294.211

6 Ing Bank 2/1/2018 5.500.000 EUR

EURIBOR 1M +

marja băncii 31/01/2025 - -

7 Ing Bank 2/1/2018 3.000.000 EUR

EURIBOR 1M +


8 Ing Bank 2/1/2018 1.000.000 EUR

EURIBOR 1M +


9 ADD Pharmaceuticals 26/09/2013 270.000 USD

EURIBOR 1M +

marja 31/12/2019 736.606 615.898

10 ADD Pharmaceuticals 17/02/2016 40.000 EUR

EURIBOR 1M +

marja 31/05/2018 40.539 -

Total 19.984.126 34.303.758 38.390.413

ROPHARMA SA




39

Nota 14. DATORII COMERCIALE ŞI ALTE DATORII

31 decembrie 2017

30 iunie 2018

Datorii comerciale 137.496.297 153.614.403

Datorii catre entitatile din grup 129.801 331.352

Furnizori de imobilizari 2.718.669 8.608.578

Datorii in legatura cu salariatii 2.962.859 3.073.217

Alte datorii 2.207.435 4.061.630

Dobanzi de platit 12.366 21.368

Total datorii mai putin imprumuturi, clasificate ca masurate la cost amortizat

145.527.426 169.710.547

Impozite si contributii sociale 2.865.792 2.016.611

Dividende 7.518 7.518

Avansuri de la clienti 59.384 406.116

Total 148.460.120 172.140.792

NOTA 15. VENITURI NETE DIN VANZARI


iunie 2017


iunie 2018

Venituri din vanzarea marfurilor 243.394.716 259.524.603

Reduceri comerciale acordate (560.594) (828.068)

Total 242.834.412 258.696.535

NOTA 16. ALTE VENITURI


iunie 2017


iunie 2018

Venituri din chirii 536.728 439.074

Prestari servicii medicale 21.341.464 26.241.552

Venituri nete din reevaluarea investitiilor imobiliare

- 86.789

Venituri din prestari de alte servicii 538.421 417.105

Alte venituri din exploatare 832.338 387.215

Total 23.248.951 27.571.734

ROPHARMA SA




40

NOTA 17. BENEFICIILE ANGAJATILOR


iunie 2017


iunie 2018

Cheltuieli cu salariile 23.499.706 32.489.104

Cheltuieli cu tichetele de masă acordate 1.998.639 1.950.841

Cheltuieli cu asigurările și protecția socială 5.324.001 1.307.621

Total 30.822.346 35.747.566

NOTA 18. ALTE CHELTUIELI


iunie 2017


iunie 2018

Cheltuieli cu materiale nestocabile 2.172.514 2.513.050

Cheltuieli cu chiriile 5.511.862 5.811.794

Cheltuieli de mentenanta 679.298 990.284

Cheltuieli cu utilitatile 1.396.215 1.554.971

Cheltuieli cu asigurarile 278.557 195.583

Cheltuieli de protocol 326.641 393.759

Cheltuieli cu deplasarile si detasarile 380.776 494.405

Cheltuieli postale si de telecomunicaţii 262.454 271.600

Cheltuieli cu serviciile bancare şi asimilate 188.546 199.584

Cheltuieli privind comisioanele si onorariile 251.931 103.822

Cheltuieli cu impozitele si asimilate 658.795 677.686

Alte cheltuieli de exploatare 703.312 498.718

Total 12.810.902 13.705.256

ROPHARMA SA




41

NOTA 19. VENITURI ŞI CHELTUIELI FINANCIARE


iunie 2017


iunie 2018

Venituri din activitatea finaciară

Venituri din dobânzi 3.560 14.599

Venituri din diferențe de curs valutar 517.210 230.806

Total 520.769 245.405

Cheltuieli din activitatea financiară

Cheltuieli privind dobânzile (298.426) (375.066)

Cheltuieli din diferențe de curs valutar (526.331) (295.512)

Total (824.757) (670.578)

Rezultat net financiar (303.988) (425.174)

NOTA 20. IMPOZIT PE PROFIT

S1 2017 S1 2018

Cheltuieli cu impozitul pe profit curent 887.881 1.088.765

S1 2017 S1 2018

Profit înainte de impozitare 5.781.153 6.258.309

Impozit în conformitate cu rata statutară de impozitare de 12% si 16%

924.985 985.935

Efectul asupra impozitului pe profit al:

Rezervei legale (24.517) (25.405)

Cheltuielilor nedeductibile 286.271 311.222

Veniturilor neimpozabile (44.973) (37.574)

Scutirilor pentru sponsorizări (139.143) (162.211)

Facilitatilor fiscale 0 0

Pierdere fiscala recuperata (123.741) (126.770)

Elemente similare veniturilor 0 144.219

Înregistrării diferenţelor temporare recunoscute în ajustările IFRS

0 (651)

Impozitul pe profit 878.881 1.088.765

ROPHARMA SA




42

NOTA 21. STRUCTURA SI NUMĂRUL DE ANGAJAŢI

31 decembrie 2017

30 iunie 2018

Administratori 18 18

Conducerea executivă 10 10

Consilieri&Asistent Manager pentru Director General 17 17

Achizitii&Aprovizionare 18 19

Vanzari 818 836

Logistica&Administrativ&Auto 189 220

Marketing 16 23

Financiar-contabilitate 36 37

Calitate 12 12

Juridic 7 5

Informatica 13 11

Resurse umane 10 11

Audit Intern 5 6

Cercetare-Dezvolare 4 6

Sectii medicale 176 204

Productie 40 41

Total 1.389 1.476

Personalul-cheie din conducere include directorii executivi şi administratorii, membri ai Comitetului Executiv.

Lista persoane Consiliul de Administratie

S1 2018 Funcţia

Mihai MIRON Președinte

Alin Constantin RADASANU Membru

Florentina MIRON Membru

Doru Vasile Victor DARABUS Membru

Consultinvest Pharm SRL. prin repezentant Mihai BRATESCU Membru

Monovia SRL. prin reprezentant Ovidiu NUT Membru

United Ropharma SRL. prin reprezentant Danut Marian ENE Membru

Lista persoane conducere executiva S1 2018 Funcţia

Mihai MIRON Director General

Alin Constantin RADASANU Director Financiar

Danut Marian ENE Director Resurse Umane

ROPHARMA SA




43

NOTA 22. CONTINGENTE

Societatea are datorii contingente cu privire la litigiile rezultate din activitatea obişnuită. Nu se anticipează alte datorii semnificative rezultate din datoriile contingente. (a) Litigii

Societatea este obiectul unui număr de acţiuni în instanţă rezultate în cursul normal al desfăşurării activităţii. Conducerea societatii consideră că aceste acţiuni nu vor avea un efect advers semnificativ asupra rezultatelor economice şi a poziţiei financiare a societatii, cu excepția celor prezentate în aceste situații financiare.

(b) Impozitare

Sistemul de impozitare din România a suferit multiple modificări în ultimii ani şi este într-o fază de adaptare la jurisprudenţa Uniunii Europene. Ca urmare, încă există interpretări diferite ale legislaţiei fiscale. În anumite situaţii, autorităţile fiscale pot trata în mod diferit anumite aspecte, procedând la calcularea unor impozite şi taxe suplimentare şi a dobânzilor şi penalităţilor de întârziere aferente (în prezent penalităţi determinate de durata întârzierii, plus 0,05% pe zi dobândă de întârziere). În România, exerciţiul fiscal rămâne deschis pentru verificare fiscală timp de 5 ani. Conducerea societatii consideră că obligaţiile fiscale incluse în aceste situaţii financiare sunt adecvate.

(c) Preţul de transfer

Legislaţia fiscală din România include principiul „valorii de piaţă”, conform căruia tranzacţiile între părţile afiliate trebuie să se desfăşoare la valoarea de piaţa. Contribuabilii locali care desfăşoară tranzacţii cu părţi afiliate trebuie să întocmească şi să pună la dispoziţia autorităţilor fiscale din România, la cererea scrisă a acestora, dosarul de documentare a preţurilor de transfer. Neprezentarea dosarului de documentare a preţurilor de transfer sau prezentarea unui dosar incomplet poate duce la aplicarea de penalitati pentru neconformitate; în plus faţă de conţinutul dosarului de documentare a preţurilor de transfer, autorităţile fiscale pot interpreta tranzacţiile şi circumstanţele diferit de interpretarea conducerii şi, ca urmare, pot impune obligaţii fiscale suplimentare rezultate din ajustarea preţurilor de transfer. Conducerea societatii consideră că nu va suferi pierderi în cazul unui control fiscal pentru verificarea preţurilor de transfer. Cu toate acestea, impactul interpretărilor diferite ale autorităţilor fiscale nu poate fi estimat în mod credibil. Acesta poate fi semnificativ pentru poziţia financiară şi/ sau pentru operaţiunile societatii.

ROPHARMA SA




44

NOTA 22. CONTINGENŢE (CONTINUARE) (d) Criza financiară Volatilitatea recentă a pieţelor financiare internaţionale şi româneşti: Criză globală de lichidităţi care a început la jumătatea anului 2007 a avut ca rezultat, printre altele, un nivel scăzut al finanţării pieţei de capital, niveluri scăzute de lichiditate în sectorul bancar şi, ocazional, rate mai mari la împrumuturile interbancare şi o volatilitate foarte ridicată a burselor de valori. În prezent, întregul impact al actualei crize financiare este imposibil de anticipat şi de prevenit în totalitate. Volatilitatea recentă a pieţelor financiare internaţionale şi româneşti Conducerea nu poate estima în mod fiabil efectele asupra poziţiei financiare a Societăţii a scăderii în continuare a lichidităţii pieţelor financiare şi a creşterii volatilităţii cursului de schimb al monedei naţionale şi a indicilor pieţelor de capital. Conducerea consideră că a luat toate măsurile necesare pentru a asigura continuitatea Societăţii în condiţiile actuale. Impactul asupra lichidităţii Volumul finanţărilor din economie s-a redus semnificativ în ultima vreme. Aceasta poate afecta capacitatea societatii de a obţine noi împrumuturi şi/sau de a refinanţa împrumuturile existente în termeni şi condiţii similare cu finanţările precedente. Impactul asupra clienţilor/ împrumutătorilor Clienţii şi alţi debitori ai societatii pot fi afectaţi de condiţiile de piaţă, ceea ce poate afecta capacitatea acestora de a rambursa sumele datorate. Aceasta poate avea impact şi asupra previziunilor conducerii Societăţii cu privire la fluxurile de numerar şi asupra evaluării deprecierii activelor financiare şi nefinanciare. Reevaluarea proprietăţilor ţinute la valoarea justă Piaţa imobiliară din România a fost grav afectată de recenta volatilitate a pieţelor financiare internaţionale. Aşadar, valoarea contabilă a imobilizărilor corporale evaluate la valoarea justă a fost actualizată pentru a reflecta condiţiile pieţei la data bilanţului.

ROPHARMA SA




45

NOTA 22. CONTINGENŢE (CONTINUARE) (e) Angajamente Garanţii La 30 iunie 2018 societatea avea emise scrisori de garanţii bancare prezentate la Nota 14. Echivalent in lei 31 decembrie 2017 30 iunie 2018

Lei 515.103 1.502.568

Usd 5.837.250 6.004.950

Euro 216.512 270.680

Total 6.568.865 7.778.198 În cazul in care Societatea nu îsi îndeplinește obligațiile contractuale aceste scrisori se transformă în datorii. Societatea este garant in cadrul unor contracte de imprumut contractate de societati afiliate de la ING Bank. NOTA 23. TRANZACŢII CU PĂRŢI AFILIATE S-au efectuat următoarele tranzacţii cu părţile afiliate: (a) Vânzări de marfuri, bunuri şi prestari de servicii

Vanzari de marfuri Semestrul incheiat

la 30 iunie 2017 Semestrul incheiat

la 30 iunie 2018

Bioef 2.551 2.623

Vanzari de servicii


iunie 2017


iunie 2018

Fundatia Clinica Sf. Constantin 310.494 159.286

Refacturari de servicii Semestrul incheiat

la 30 iunie 2017 Semestrul incheiat

la 30 iunie 2018

Bioef 12.837 7.704

Bioterra 7.427 7.437

Total 20.264 15.141

ROPHARMA SA




46

NOTA 23. TRANZACŢII CU PĂRŢI AFILIATE (CONTINUARE) (b) Achiziţii de marfuri si servicii

Achizitii de marfuri


iunie 2017


iunie 2018

Bioef 1.077.886 1.730.742

Achizitii de servicii Semestrul

Incheiat la 30 iunie 2017

Semestrul Incheiat la 30

iunie 2018

Bioterra 149.299 0

Teo Central 1.205.624 1.265.758

Teo Lunch 133.043 157.798

1.487.966 1.423.556

(c) Compensaţii acordate personalului cheie din conducere


iunie 2017


iunie 2018

Remuneratie Administratori 472.734 547.680

Salarii conducerea executiva 765.359 790.213

Total 1.238.092 1.337.893

Semestrul incheiat la 30 iunie 2017

Semestrul incheiat la 30 iunie 2018

Actiuni acordate conducerii - - In anul 2018, Consiliul de Administratie a avut aceeasi componenta cu cea din anul 2017 iar conducerea executiva a fost formata din trei directori executivi.

ROPHARMA SA




47

NOTA 23. TRANZACŢII CU PĂRŢI AFILIATE (CONTINUARE) (d) Solduri la sfârşit de an rezultate din vânzări /cumpărări de bunuri/servicii Creanţele nu sunt garantate şi nu poartă dobândă. Creante 31 decembrie

2017 30 iunie

2018

Bioef 44.015 446.535

Fundatia Clinica Sf. Constantin 35.300 85.439

Bioterra 795.507 806.093

Total 874.822 1.338.067

Datoriile către părţile afiliate rezultă, în principal, din tranzacţii de achiziţie marfuri. Datoriile nu poartă dobândă. Datorii 31 decembrie

2017 30 iunie

2018

Bioef 201.724 39,901

Teo Lunch 16.366 27.539

Teo Central 0 164.988

ADD Pharmaceuticals 783,911 615.898

Total 1.002.001 848.326

(e) Împrumuturi către părţi afiliate Împrumuturile către entităţile asociate au scadenta într-un an. Au o rată a dobânzii egală cu rata dobânzii de referinţă comunicată de Banca Naţională a României. Nu au fost inregistrate imprumuturile primite de la părțile afiliate.

31 decembrie 2017

30 iunie 2018

Imprumuturi de la parti affiliate 718.228 615,898

Dobanzi aferente 65.683 0

Imprumuturi catre parti afiliate neincluse in consolidare

14.449

0

Situaţiile financiare au fost autorizate spre a fi emise de către consiliul de administraţie la 27 august 2018 şi semnate în numele acestuia. Prezentele situatii financiare nu au fost auditate. Mihai Miron Alin Radasanu Preşedintele Consiliului de Administraţie Director Financiar

these are the template consolidated financial...

Documents