Gradul de expunere la riscul valutar

Credit A (în Euro: 300000 Euro)Euro

Anii Principal Dobândă Anuitate Cap ramas1 0 0 0 3300002 0 0 0 3630003 0 36300 36300 3630004 0 36300 36300 3630005 363000 36300 399300 0

363000

Credit B (în USD: 450000 USD)USD

Anii Principal Dobândă Anuitate Cap ramas1 90000 54000 144000 3600002 90000 43200 133200 2700003 90000 32400 122400 1800004 90000 21600 111600 900005 90000 10800 100800 0

450000

Leu / EUR CSV initial 4.5

Anii Credit A Credit B Leu / EUR1 0 144000 4.682 0 133200 4.873 36300 122400 5.064 36300 111600 5.265 399300 100800 5.47

Gradul de expunere la riscul de dobanda

n x An

Anii An (Euro) An (USD) Credit A1 0 144000 02 0 133200 03 36300 122400 1089004 36300 111600 1452005 399300 100800 1996500

TOTAL 471900 612000 2250600Credit 300000

Credit A Credit B Mai riscantMaturitate 7.50 3.84 Credit ADurata 4.77 2.82 Credit AI sensibilitate 1.04 1.02 Credit A

Concluzie:Credit A Credit B

Cost 14.40% 13.12%R val. 0.21 0.03R dob. 7.50 3.84

Decizia ar fi: aleg creditul B

Gradul de expunere la riscul valutar

Leu / USD3 An x s0 An x sn

Leu / USD Credit A Credit B Credit A Credit B3.03 0 432000 0 4363203.06 0 399600 0 4076323.09 163350 367200 183747 3783273.12 163350 334800 191096 3483943.15 1796850 302400 2186143 317825

TOTAL 2123550 1836000 2560986 1888498

Credit A Credit BGr. R. val 0.21 0.03

Solu ia:ț Credit A este mai expus la riscul valutar

Gradul de expunere la riscul de dobanda

n x An 1/(1+k0)^n Actualizarea cu k0 1/(1+k1)^n

Credit B Credit A Credit B Credit A Credit B Credit A144000 0.91 0.89 0 128571 0.92266400 0.83 0.80 0 106186 0.84367200 0.75 0.71 27273 87122 0.77446400 0.68 0.64 24793 70924 0.71504000 0.62 0.57 247934 57197 0.651728000 VA0 300000 450000

450000

Analiza de cost***Credit A

Initial 1350000A1 0A2 0A3 -183747A4 -191096A5 -2186143Costul 14.40%*** - A fost discutata in celelalte seminarii

1/(1+k1)^n Actualizarea cu k1

Credit B Credit A0.90 00.81 00.73 280300.66 257160.59 259518VA1 313264

Analiza de cost***Credit B

1350000-436320-407632-378327-348394-31782513.12%

Actualizarea cu k1

Credit B129730108108894987351459820460670