rolul creditului comercial in structura de finantare a …...romania ramane in topul tarilor din cee...
TRANSCRIPT
Rolul Creditului Comercial in
structura de finantare a
companiilor
Institutul Bancar Roman
Summer Banking Academy
8 Iunie 2016
/
10.170 de insolvente nou deschise in anul 2015, cu
50% mai putin decat in anul 2014
95% sunt companiile cu cifra de afaceri < 100 K EUR
In randul companiilor cu cifra de afaceri > 100 K EUR,
scaderea insolventelor este de 19%
Evolutia trimestriala a insolventelor
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
Anul 2010 Anul 2011 Anul 2012 Anul 2013 Anul 2014 Anul 2015
Trim I
Trim II
Trim III
Trim IV
Categorie Cifra Afaceri Anul 2015 Anul 2014 Index DELTA Pondere in total
Fara Financiare MF 4714 10132 -53% - 5.418 54%
Zero - Fara activitate 1387 3766 -63% - 2.379 24%
1. 0-100 K EUR 2287 4082 -44% - 1.795 17%
2. 100K -500 K EUR 937 1231 -24% - 294
3. 500K-1.000 K EUR 268 327 -18% - 59
4. 1-5 MIL EUR 455 476 -4% - 21
5. 5-10 MIL EUR 66 79 -16% - 13
6. 10-50 MIL EUR 51 66 -23% - 15
7. 50-100 MIL EUR 3 8 -63% - 5
8.PESTE 100 MIL EUR 2 3
Total 10.170 20.170 -50% - 10.284
Situatia insolventelor din Romania (1)
/
Pierderile financiare sunt in
crestere, iar impactul social mediu
este dublu
Romania ramane in topul tarilor din
CEE (Central Eastern Europe) din
perspective insolventelor raportate la
1.000 de companii active.
Situatia insolventelor din Romania (2)
Indicator Anul 2015 Anul 2014 Deviatie
Numar companii insolvente 10.170 20.170 -50%
Din care au depus financiare 5.372 10.038 -46%
Total Datorii (mil RON) 21.213 23.426 -9%
Active Corporale (mil RON) 6.870 10.247 -33%
Datorii peste active corporale 14.343 13.179 9%
Pierderi / companie (mil RON) 2,7 1,3 103%
Numar salariati Total 81.577 82.273 -1%
Numar salariati / Companie 15 8
/
Top 10 sectoare din punctul de vedere al numarului de insolvente in anul 2015
1.749 1.746
1.572
757 694
659
342 334 325
259
-
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
1.800
2.000
1
Comert cu amanuntul
Comert cu ridicata si distributie
Constructii
Alte activitati de servicii prestate in principalintreprinderilor
Hoteluri si restaurante
Transporturi
Agricultura
Fabricarea lemnului si a produselor din lemn
Fabricarea produselor textile, a articolelor deimbracaminte si incaltaminte
Industria alimentara si a bauturilor
Situatia insolventelor din Romania (3)
/
Top 10 sectoare din punctul de vedere al numarului de insolvente in anul 2015, raportat la
1.000 de firme active
67
64
58
45 45
42
38 38 37 37
0
10
20
30
40
50
60
70
80
1
Fabricarea produselor textile, a articolelor deimbracaminte si incaltaminte
Asanarea si indepartarea gunoaielor; salubritate siactivitati similare
Constructii
Hoteluri si restaurante
Industria alimentara si a bauturilor
Fabricarea substantelor si produselor chimice
Comert cu ridicata si distributie
Activitati recreative, culturale si sportive
Posta si telecomunicatii
Industria metalurgica
Situatia insolventelor din Romania (4)
/
Categorie Cifra Afaceri Insolvente
nou deschise
Anul
2010
Anul
2011
Anul
2012
Anul
2013
Anul
2014
Anul
2015
1-5 MIL EUR 468 402 383 561 476 455
5-10 MIL EUR 65 45 57 112 79 66
10-50 MIL EUR 31 33 37 67 66 51
50-100 MIL EUR 2 2 5 10 8 3
Peste 100 MIL EUR 3 3 7 3 2
Total Insolvente TO > 1 MIL EUR 569 482 485 757 632 577
569
482 485
757
632 577
0
100
200
300
400
500
600
700
800
Anul2010
Anul2011
Anul2012
Anul2013
Anul2014
Anul2015
271
244
297
253
219
273
213
247
272
346
393
366
328
298
344
288
344
297
268
150
200
250
300
350
400
450
2010_6
2010_9
2010_1
2
2011_3
2011_6
2011_9
2011_1
2
2012_3
2012_6
2012_9
2012_1
2
2013_3
2013_6
2013_9
2013_1
2
2014_3
2014_6
2014_9
2014_1
2
2015_3
2015_6
2015_9
2015_1
2
Distributia firmelor insolvente
cu cifra de afaceri peste 1 MIL EUR Numar companii insolvente cu
cifra de afaceri > 1 MIL EUR (suma mobila 6 luni)
Situatia insolventelor din Romania (5)
/
Profilul firmelor insolvente
Indicator Financiare
2014
Financiare
2013
Financiare
2012
Financiare
2011
Financiare
2010
Financiare
2009
Financiare
2008
Cifra Afaceri (MIL RON) 2,74 2,89 3,12 2,99 2,65 2,57 2,72
Rezultat net -7,9% -6,3% -4,1% -4,8% -6,6% -7,6% -2,9%
Grad Indatorare 123% 115% 108% 107% 98% 93% 76%
CA / Datorii 69% 80% 90% 90% 117% 88% 108%
Active Fixe / Active 40% 41% 42% 47% 48% 53% 53%
DSO 181 158 140 120 118 115 95
DIH 70 64 61 62 74 63 57
Rotatia Furnizori / CA 235 198 133 111 89 78 74
Ciclul Operational 251 223 201 182 191 178 152
CCC 16 25 68 71 102 100 78
Situatia insolventelor din Romania (6)
/
Finantarea companiilor in Romania
Anul Sold Credite acordate
companiilor
Sold Creante
comerciale Raport
2007 76.673 167.914 2,19
2008 98.851 213.071 2,16
2009 99.669 221.453 2,22
2010 107.194 248.883 2,32
2011 118.781 268.783 2,26
2012 121.376 296.315 2,44
2013 115.218 293.871 2,55
2014 109.047 321.480 2,95
2015 110.886 337.554 3,04
0
50000
100000
150000
200000
250000
300000
350000
400000
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Sold Credite Bancare catre Companii
Sold Creante Companii
-
20
40
60
80
100
120
-
50
100
150
200
250
300
350
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Creante Romania (mld ron)
DSO Romania (nr zile)
Creditul Comercial vs. Creditul Bancar (MIL RON) Creditul Comercial
Structura de finantare – creditul comercial
/
Structura de finantare – creditul comercial
-100%
-50%
0%
50%
100%
150%
-50% 0% 50% 100% 150% 200%
DTS (Ox) - Active Circulante (Oy) Index 2014-2008
/
Structura de finantare – creditul comercial
Sector DTS Index Ac Circulante Index Agricultura 167% 135% Industria extractiva 140% 96% Tranzactii imobiliare 114% 9% Industria de masini si echipamente 94% 63% IT 93% 85% Comert cu amanuntul 89% 60% Posta si telecomunicatii 89% 61% Constructii 86% 41% Alte activitati de servicii personale 78% 67% Comert cu ridicata si distributie 72% 49% Productia si furnizarea de energie electrica si termica, apa si gaze 70% 35% Fabricarea produselor textile, a articolelor de imbracaminte si incaltaminte 65% 55% Industria metalurgica 53% 28% Hoteluri si restaurante 50% 44% Transporturi 41% 36% Intermedieri financiare 8% -26%
/
Structura de finantare – creditul comercial
40%
36%
12%
6% 6%
0,6
Capital de lucru pozitiv
Capital de lucru negativ
Finantare capex
Rambursare DTL
Plata Dividende
Conservare cash
/
Structura de finantare – creditul comercial
-100%
0%
100%
200%
300%
400%
500%
600%
-100% -50% 0% 50% 100% 150%
Creante (Oy) - Cifra Afaceri (Ox)
/
Structura de finantare – creditul comercial
Sector Index TO Index Creante DSO_2014 Intermedieri financiare 40% 476% 380 Tranzactii imobiliare 8% 28% 297 Alte activitati de servicii prestate in principal intreprinderilor 23% 106% 210 Constructii -30% 13% 210 Alte activitati de servicii personale 27% 130% 152 Agricultura 82% 142% 145 Industria extractiva 0% 122% 138 Productia si furnizarea de energie electrica si termica, apa si gaze 1% 27% 134 Asanarea si indepartarea gunoaielor; salubritate si activitati similare 34% 202% 127 IT 55% 97% 113 Industria metalurgica -10% 26% 103 Industria alimentara si a bauturilor 14% 45% 88 Comert cu ridicata si distributie 8% 25% 87 Posta si telecomunicatii -20% 2% 82 Fabricarea substantelor si produselor chimice 31% 50% 81 Hoteluri si restaurante 14% 41% 80 Activitati recreative, culturale si sportive 9% 15% 69 Comert cu amanuntul 34% 40% 37
/
Structura de finantare – creditul comercial
-500%
-400%
-300%
-200%
-100%
0%
100%
200%
300%
400%
500%
-40% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 120% 140%
Rezultat Net (Oy) - Cifra Afaceri (Ox)
/
Structura de finantare – creditul comercial
Sector Index TO Index Rezultat Net NetMG%_2014 Productia si furnizarea de energie electrica si termica, apa si gaze 1% -272% -2% Intermedieri financiare 40% -130% -2% Hoteluri si restaurante 14% -13% -1% Activitati recreative, culturale si sportive 9% -437% -1% Fabricarea substantelor si produselor chimice 31% -86% 0% Industria alimentara si a bauturilor 14% -94% 0% Comert cu ridicata si distributie 8% -8% 2% Industria de masini si echipamente 82% -52% 3% Posta si telecomunicatii -20% -70% 3% Industria extractiva 0% -9% 3% Industria metalurgica -10% -18% 4% Alte activitati de servicii personale 27% -32% 4% Alte activitati de servicii prestate in principal intreprinderilor 23% -15% 6%
/
Intermedierea financiara: riscul comercial
0
20
40
60
80
100
120
140
160
ma
r.. 2
008
aug.. 2
008
ian.. 2
009
iun.. 2
009
nov.. 2
009
apr.
. 2010
sep
.. 2
010
feb.. 2
011
iul.. 201
1
dec.. 2
011
ma
i.. 2012
oct.
. 2012
ma
r.. 2
013
aug.. 2
013
ian.. 2
014
iun.. 2
014
nov.. 2
014
apr.
. 2015
sep
.. 2
015 -
100.000
200.000
300.000
400.000
500.000
600.000
-
2.000.000
4.000.000
6.000.000
8.000.000
10.000.000
12.000.000
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Total sume refuzate la plata (K RON) Numar incidente
Valoare medie CIP (K RON) Numar si valoare indicidente
Comportamentul de plata
Anul Total sume refuzate
la plata (K RON) Numar incidente
Valoare medie incident
(K RON) Sume CIP % Numar CIP %
2008 4.446.160 294.227 15
2009 9.421.824 493.503 19 112% 68%
2010 9.569.554 354.060 27 2% -28%
2011 6.341.525 233.451 27 -34% -34%
2012 8.628.886 186.071 46 36% -20%
2013 9.531.019 157.906 60 10% -15%
2014 7.944.268 115.114 69 -17% -27%
2015 8.545.476 87.269 98 8% -24%
/
Categorie Intrerupere 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Suspendari 12.019 29.456 24.398 21.221 21.086 24.078 15.788
Dizolvari 3.762 18.766 7.508 4.001 22.500 23.208 18.336
Radieri 17.676 43.615 58.726 56.245 71.746 80.786 76.483
Insolvente 14.483 18.421 19.650 21.499 25.842 27.924 20.170
Total Inchideri 47.940 110.258 110.282 102.966 141.174 155.996 130.777
Total Inmatriculari 144.239 116.022 119.048 130.162 125.603 124.816 101.627
Din care SRL 100.661 56.698 48.102 62.735 61.542 60.292 56.381
Raport OUT : IN (SRL) 0,48 1,94 2,29 1,64 2,29 2,59 2,32
Mediul privat. Incotro ?
Categorie Anul 2015 Anul 2014 Dinamica
Suspendari 17.698 15.788 12%
Dizolvari 27.967 18.336 53%
Radieri 94.374 76.483 23%
Insolvente 10.170 20.170 -50%
Total 150.209 130.777 14,9%
Tara Total Companii
Active Total
Populatie Nr. Companii la 1.000 locuitori
Cehia 1.471.000 10.512.419 140 Slovacia 628.569 5.415.949 116 Letonia 229.600 2.001.468 115 Estonia 139.000 1.315.819 106 Slovenia 185.500 2.061.085 90 Ungaria 595.212 9.877.365 60 Croatia 253.988 4.246.809 60 Bulgaria 398.416 7.245.677 55 Polonia 1.795.000 38.017.856 47 Lituania 93.017 2.943.472 32 Romania 443.616 19.947.311 22 Serbia 115.692 7.146.759 16
Date
18 SITUATIA INSOLVENTELOR IN ROMANIA
Va multumesc!
Iancu Guda
Services Director & Senior Economist Coface
AAFBR President
Romanian Banking Institute Lecturer
M. +40/741 111 194 | E. [email protected]