raportul anual al administratorilor s.c. biroul de turism...

"{: BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. & FT7| C a l e a Victoriei nr.155, bloc D1, scara 6, etaj 12, J) +(40 21) 318.47 09; 222.82.36

kZ^J Bucuresti * Sector 1 FAX: +{40 21) 318,47.08

^ t a M A M A R e 9 ' C ° m , : J 4 0 / 2 0 0 8 / 1 9 9 i C o d Fiscal: R 1573170

RAPORTUL ANUAL AL ADMINISTRATORILOR

S.C. BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET (B.T.T.) S.A

SITUATIIFINANCIARE ANUALE 2014

RAPORTUL ANUAL AL ADMINISTRATORILOR S.C. B.T.T. S.A. 2014 of 42

ROMANIA

"{: BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. & FT7| Calea Victoriei nr.155, bloc D1, scara 6, etaj 12, J) +(40 21) 318.47 09; 222.82.36

kZ^J Bucuresti * Sector 1 FAX: +{40 21) 318,47.08 Reg. Com.: J40/2008/1991 Cod Fiscal: R 1573170

CUPRINS

I. DATE DE IDENTIFICARE ENTITATE II. DATE GENERALE DESPRE ENTITATE

III. CONDUCEREA ENTITATII

1. ACTIVITATEA COMERCIALA 2. ANALIZA DINAMICA SI STRUCTURALA A PROFITULUI PRIN INTERMEDIUL SOLDURILOR INTERMEDIARE DE GESTIUNE 3. ANALIZA VENITURILOR SI CHELTUIELILOR DUPA NATURA LOR ECONOMICA 4. ANALIZA POSTURILOR BILANTIERE 5. INDICATORI ECONOMICO-FINANCIARI 6. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE 7. SITUATIA LITIGIILOR 8. OBIECTIYE 2014 9. RECUPERAREA PIERDERIIINREGISTRATE LA 31.12.2014 SI DESC ARC AREA DE GESTIUNE A ADMINISTRATORILOR


Hfc BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. e Calea Victories nr.155, bloc D1, scara 6, etaj 12, Q) +{40 21) 318,47 09; 222.82.36

Bucuresti * Sector 1 FAX: +(40 21) 318,47.08 C o m ' : J40/2008/1991 Cod Fiscal: R 1573170 ROMANIA

I. DATE DE IDENTIFICARE ENTITATE

S.C. Biroul de Turism pentru Tineret S.A. Sediul social: Bucuresti, Calea Victoriei nr. 155, Bloc D1 Trons.7, sc.6, etaj 12, sector 1 Tel/fax : 021318708/ 021 252 36 17 Pagina internet: www.btt.ro E-mail: [email protected], [email protected] Codul unic de Inregistrare: 1573170 atribuit in data de 09.12.1992 Numarul de ordine in Registrul Comertului: J40/2008/1991 atribuit in data de 19.04.1991 Forma de organizare: Societate pe actiuni Piata reglementata pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise : Bursa de Valori Bucuresti Capitalul social subscris si varsat: 13.541.715 lei

Principalele caracteristici ale valorilor mobiliare emise de S.C. Biroul de Turism pentru Tineret S.A. : 5.416.686 actiuni cu o valoare nominala de 2,5 lei/actiune, tranzactionate la Bursa de Valori Bucuresti (simbol BIBU), categoria a III-R, segment bursa RASDAQ, ISIN ROBIBUACNOR5.

II. DATE GENERALE DESPRE S.C. BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A.

("Societatea" sau „BTT") este o societate comerciala cu capital mixt (de stat si privat), are sediul social in Bucuresti, Calea Victoriei nr. 155, Bloc Dl , sc.6, sector 1, este inregistrata la Registrul Comertului sub numarul J40/2008/1991, cu o durata de functionare de nelimitata si functioneaza in conformitate cu legislatia din Romania.

SCURT ISTORIC AL SOCIETATII:

In 1968 se infiinta „Biroul de Turism pentru Tineret" prin Hotararea Consiliului de Ministri al Republicii Socialiste Romania nr.2170/30.09.1968 - organ specializat cu personalitate juridica care se ocupa de organizarea turismului si excursiilor


http://www.btt.ro

mailto:[email protected]


"{: BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. & FT7 | Calea Victoriei nr.155, bloc D1, scara 6, etaj 12, J) +(40 21) 318.47 09; 222.82.36 kZ^J Bucuresti * Sector 1 FAX: +{40 21) 318,47.08

Res- Com.: J40/2008/1991 Cod Fiscal: R 1573170

pe plan central, a taberelor de odihna pentru tineret, orientarea activitatii turistice de masa.

In 1990 fostul BTT se desflinteaza si se creeaza „Compania Autonoma de Turism pentre Tineret" (Hotararea Guvernului nr.357/1990).

Prin Hotararea Guvernului nr.91/04.02.1991 s-a infiintat Societatea Comerciala "Compania de turism pentru tineret" - S.A., denumita si "C.T.T." - S.A., persoana juridica romana, cu sediul in municipiul Bucuresti, str. Onesti nr. 4-6, sectorul 1. Activul si pasivul Companiei autonome de turism pentru tineret, care se desflinteaza, se preia de Societatea comerciala "Compania de turism pentru tineret" - S.A., cu exceptia fractiunii din patrimoniu reprezentand Complexul sportiv, turistic si de agrement "Herastrau" Bucuresti. Scopul societatii il constituie organizarea, stimularea si facilitarea dezvoltarii turismului si a altor forme de petrecere a timpului liber in randul tuturor categoriilor de tineri.

Prin Hotarare de guvern, in anul 1992 se reintregeste patrimoniul societatii "Compania de turism pentru tineret" - S.A. cu Complexul sportiv, turistic si de agrement „Herastrau" Bucuresti.

Prin Hotararea AGA nr. 12/15.10.1992, CIM nr.48674/02.12.1992, "Compania de turism pentru tineret" - S.A. si-a schimbat denumirea in "Biroul de Turism si Tranzactii" - S.A.

Prin Hotararea AGA /09.04.2001, "Biroul de Turism si Tranzactii" - S.A. si-a schimbat denumirea in "Biroul de Turism pentru Tineret" - S.A., societatea fiind inmatriculata la Oficiul Registrului Comertului conform certificate seria A/831548, eliberat la 16.05.2001.

Prin Hotararea Guvernului 1291/2001 a fost aprobat transferul pachetului de actiuni detinut de stat la societatea comerciala "Biroul de Turism pentru Tineret " - S.A. Bucuresti de la Ministerul Turismului la R.A.-A.P.P.S.

28.03.2001

Actionar lu APAPS 2.446.402 78,9000% SIF TRANSILVANIA 576.540 18,6000% alti actionari / others 77.603 2,5000%

Total 3.100.545 100%


Hfc BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. Calea Victoriei nr.155, bloc D1, scara 6, etaj 12, 3 +(40 21} 318.47.09: 222.82.36 D i l M l t l K A * J O ^ A . . _ _ '

Prin Hotararea Guvernului 863/2006 are loc transferul pachetului de actiuni detinute de stat la Societatea Comerciala "Biroul de Turism pentru Tineret (B.T.T.)" -S.A. Bucuresti din portofoliul Regiei Autonome "Administratia Patrimoniului Protocolului de Stat" in portofoliul Autoritatii pentru Valorificarea Activelor Statului, care va exercita toate drepturile si obligatiile ce decurg din calitatea de actionar in numele statului la aceasta societate comerciala.

Data: 22.06.2005

ROMANIA

Bucuresti - Sector i

Reg. Com.: J40/2008/1991 Cod Fiscal: R 1573170 FAX: + ( 4 0 2 1 ) 3 1 8 . 4 7 . 0 8

RAPPS SIF (III) TRANSILVANIA alti actionari / others

4.762.543 87,9236% 576.540 10,6438%

77.603 1,4327% Total 5.416.686 100%

Data: 18.09.2006

AVAS SIF TRANSILVANIA ALTI ACTIONARI

4.762.543 576.540

77.603 Total 5.416.686

87,9236% 10,6438%

1,4327% 100%

Data: 30.06.2013

A.V.A.S. loc. BUCURESTI jud. SECTOR 1

S.I.F. TRANSILVANIA loc. BRASOV jud. BRASOV

4.762.543 87,9236%

576.540 10,6438%

alti actionari / others 77.603 1,4327% Total 5.416.686 100%


ROMANIA

"{: BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. & FT7| Calea Victoriei n r . 1 5 5 , bloc D1, scara 6, etaj 12, J) +(40 21) 318.47 09; 222.82.36

kZ^J Bucuresti * Sector 1 FAX: +{40 21) 318,47.08 Reg. Com,: J4O/2O08/1991 Cod Fiscal: R 1573170

Prin Hotararea Guvernului nr.481/07.10.2013, publicata in Monitorul Oficial al Romaniei nr.434/2013, se transfera pachetul de actiuni detinut de stat la societatea „Biroul de Turism pentru Tineret (B.T.T.)" S.A. Bucuresti, din administrarea Autoritatii pentru Administrarea Activelor Statului, in administrarea Ministerului Tineretului si Sportului.

Actionar

MINISTERUL TINERETULUI SI SPORTULUI loc. BUCURESTI jud. SECTOR 2

S.I.F. TRANSILVANIA BRASOV alti actionari / others Total

loc. BRASOV jud.

Actiuni

4.762.543

576.540

77.603 5.416.686

Proceiit

87,92%

10,64%

1,43% 100%

Capitalul social a suferit modificari de-a lungul timpului.

Data modificarii Tip operatie Numar

actiuni initial Numar

actiuni final

Valoare nominala

initiala (RON)

Valoare nominala

finala (RON)

28-apr.-05 Majorare Capital Social 3.100.545 5.416.686 2,5 2,5

28-mar.-01 Majorare Capital Social 2.734.942 3.100.545 2,5 2,5

15-apr.-00 Majorare Capital Social 2.475.560 2.734.942 2,5 2,5

18-mar.-99 Majorare Capital Social 2.053.951 2.475.560 2,5 2,5

Societatea are deschisa o sucursala - Biroul de Turism pentru Tineret (BTT SA) Sucursala Costinesti, adresa: Comuna Costinesti, jud.Constanta, tel. 0241734007, e-mail: [email protected].

Din activele entitatii face parte si Hotelul Forum, care este situat pe faleza statiunii Costinesti. Pozitionarea excelenta, foarte aproape de plaja, de principalele restaurante si terase il recomanda oricarui tip de turisti. In plus, detine o plaja privata



BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. f V T I Victoriei nr.155, bloc D1, scara 6, etaj 12, Q) +{40 21} 318,47.09; 222.82.36 k l A i Bucuresti • Sector 1 FAX: +{40 21} 318.47.08

- m A - Reg. Com.: J40/2008/1991 Cod Fiscai: R 1573170

dotata cu sezlonguri si umblele, restaurant, doua terase cu specific pescaresc si romanesc, sala de conferinte, sala internet, sauna. Dotarile generale sunt : 130 camere duble, 4 apartamente, restaurant, terase, bar, sala de conferinte, sala internet, sala jocuri mecanice, sauna, masaj, salon cosmetica, frizerie, parcare.

Societatea are drept obiect principal de activitate: Hoteluri si alte facilitati de cazare- cod CAEN 5510.

Pe langa activitatile principale, societatea asigura si servicii de: cumparare, vanzare si inchiriere sau subinchiriere de bunuri imobiliare, administrare a unor imobile pe baza de comision sau contract, activitati ale agentiilor de publicitate, servicii de reprezentare media, activitati ale agentiilor turistice si de interpretare artistica.

III. CONDUCEREA ENTITATII

Conform Actului Constitutiv al societatii, capitalul social este impartit in 5.416.686 actiuni nominative, dematerializate, cu o valoare nominal de 2,5 lei/actiune.

Actiunile sunt numerotate de la nr.0.000.001 la nr. 5.416.686. Datele de identificare ale fiecarui actionar, aportul fiecaruia la capitalul social, numarul de actiuni la care are dreptul, cota de participare din totalul capitalului social, sunt cele cuprinse in registrul actionarilor tinut de catre societatea de registru independent al actionarilor, desemnata contractual in acest scop. Actiunile emise de societate sunt nominative, indivizibile, de valori egale si dematerializate. Acestea sunt negociabile si liber transferabile, in conditiile respectarii prevederilor legale.

Structura actionariatului Societatii din data de 31.12.2014 este prezentata in tabelul de mai jos:

H A c t i u n i H ^ H P r o c e n t H MINISTERUL TINERETULUI SI SPORTULUI loc. BUCURESTI SECTOR 2 4.762.543 87,9236%

S.I.F. TRANSILVANIA loc. BRASOV jud. BRASOV 576.540 10,6438%

alti actionari / others 77.603 1,4327%

Total 5.416.686 100 %


ROMANIA

"{: BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. & FT7| Calea Victoriei nr.155, bloc D1, scara 6, etaj 12, J) +(40 21) 318.47 09; 222.82.36 kZ^J Bucuresti * Sector 1 FAX: +{40 21) 318,47.08

Reg. Com,: J4G/20O8/1991 Cod Fiscal: R 1573170

DREPTURILE ACTIONARILOR

Biroul de Turism pentru Tineret respecta drepturile actionarilor sai si asigura acestora un tratament egal.

DREPTUL LA VOT Actiunile societatii sunt indivizibile si confera detinatorilor drepturi egale, orice

actiune dand dreptul la un vot in Adunarea Generala a Actionarilor. Adunarile generale sunt convocate de Consiliul de Administratie. Adunarile

generale sunt ordinare si extraordinare

DREPTUL LA DIVIDENTE Fiecare actiune a societatii detinute de actionar la data de inregistrare stabilita

conform reglementarilor specifice si aprobate de AGA) confera acestuia dreptul de a beneficia de dividende pentru exercitiul financiar anterior, in cuantumul si conditiile stabilite de Adunarea Generala a Actionarilor.

DREPTUL LA INFORMARE Biroul de Turism pentru Tineret asigura actionarilor sai accesul la informatii

relevante, astfel incat acestia sa-si exercite toate drepturile de o maniera echitabila.

Consiliul de administratie este insarcinat cu indeplinirea tuturor actelor necesare si utile pentru realizarea obiectului de activitate al societatii, cu exceptia celor rezervate de lege pentru adunarea generala a actionarilor.

Consiliul de administratie are urmatoarele competente de baza, care nu pot fi delegate directorilor:

a) stabilirea directiilor principale de activitate si de dezvoltare ale societatii;

b) stabilirea politicilor contabile §i a sistemului de control financiar, precum §i aprobarea planificarii financiare;

c) numirea si revocarea directorilor si stabilirea remuneratiei lor;

d) supravegherea activitatii directorilor;


ROMANIA


Reg. Com,: J4G/2008/1991 Cod Fiscal: R 1573170

e) pregatirea raportului anual, organizarea adunarii generale a actionarilor si implementarea hotararilor acesteia;

f) introducerea cererii pentru deschiderea procedurii insolventei societatii, potrivit Legii nr. 85/2006 privind procedura insolventei.

Membrii consiliului de administratie nu vor divulga informatiile confidentiale si secretele comerciale ale societatii, la care au acces in calitatea lor de administratori. Aceasta obligatie le revine si dupa incetarea mandatului de administrator.

Societatea comerciala BTT SA este administrata in sistem unitar de catre un Consiliu de Administratie format din 5 (cinci) persoane, ales de Adunarea Generala a Actionarilor, care sunt remunerate prin indemnizatii fixe lunare.

La finele exercitiului financiar 2014, componenta Consiliului de Administratie a fost urmatoarea:

- Presedinte - Bombescu loan -Marius

- Membru - Nistor Marian-Ionut

- Membru - Sgarbura Laura-Maria

- Membru - Boblea Ion

- Membru - Crimu Laurentiu Alin

Conducerea operativa si coordonarea activitatii zilnice este delegata de catre Consiliul de Administatie catre directori, care isi exercita atributiile in baza contractelor de mandat, remuneratia acestora fiind formata dintr-o indemnizatie fixa lunara. Prin contract de mandat, la sfarsitul anului 2014 , directorul general era domnul Ionita Ionel Lucian, fiind inlocuit in luna februarie 2015 de doamna Pavel Dana.

1. ACTIVITATEA COMERCIALA

Obiectul principal de activitate este hoteluri si alte activitati de cazare, precum si alte activitati de alimentatiaea publica, agrement si sport etc.

Se asigura servicii turistice si prin comercializarea programelor turistice ale altor operatori.


ROMANIA


Reg. Com.: J40/2008/1991 Cod Fiscal: R 1573170

Printre serviciile pe care le ofera S.C. Biroul de Turism pentru Tineret S.A. se numara si: - Rezervari si cazari in tara si strainatate - Rezervari si cazari in tara si strainatate - Inchiriere de autocare si microbuze, autoturisme si limuzine de lux - Rezervari de bilete la manifestari cultural-artistice si sportive. - Rezervari de bilete la manifestari cultural-artistice si sportive. - Inchirieri de sali de conferinte si organizari de mese festive - Intermedieri vize

Cultura organizational a S.C. Biroul de Turism pentru Tineret S.A. s-a dezvoltat si pe baza informatiilor privind structura si dinamica patrimoniului, importante pentru stabilirea tendintelor viitoare, a identificarii factorilor care favorizau sau influentau negativ eforturile depuse pentru imbunatatirea performantelor entitatii.

Cifra de afaceri BIT SA perioada 2005- 2014 70D0000

6000000

soooooo

an 2005 m20M mlW7 m\2Qm an2009 m 2010 m 2013 mlOU an 101$ an 2014

J

Evolutia cifrei de afaceri perioada 2005-2014

Anii 2007 - 2014 se inscriu intr-o etapa de declin a afacerii, cifra de afaceri scazand in mod continuu, anul 2011 fiind anul in care s-a atins un minim de 1.849.205 lei. In 2012 cifra de afaceri a SC Biroul de Turism pentru Tineret SA creste cu 14,71 %, impactul macroeconomic punandu-si accentul in mod evident.

In anul 2007, nivelul cifrei de afaceri a fost de 5.961.109 lei. Tendinta descrescatoare se inregistreaza si in urma unui program de restructurare, prin care s-au adoptat masuri ca:


U L Hfc BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. Calea Victoriei nr.155, bloc D1, scara 6, etaj 12, Bucuresti * Sector 1

(J) -+(40 21J 318.47.09; 222.82.36 FAX: +(40 21) 3! 8,47,08

ROMANIA Reg. Com.: J40/2008/1991 Cod Fiscal: R 1573170

desfiintarea unor sucursale - rezilierea unor contracte de asociere in participatiune Exercitiul fmanciar 2013 se incheie cu o cifra de afaceri de 1.855.989 lei, care

este mai mare cu 6.784 lei fata de anul 2011, cand s-a inregistrat eel mai scazut nivel din perioada 2007-213. Comparativ cu anul 2012, se constata o diminuare de 12,50%.

In anul 2014, cifra de afaceri, in cuantum de 1.565.500 lei, este constituita, in principal, pe seama veniturilor inchirierea bunurilor imobile. Aceasta este cea mai mica valoare inregistrata in ultimii zece ani.

Evolutia rezultatului net BTT SA perioada 2005 - 2014

Evolutia rezultatului net pe perioada 2005 -2014

Anii 2007 - 2012 se caracterizeaza printr-o evolutie sinusoidala a pierderii nete. In anul 2011 se inregistreaza pentru prima data , in perioada de mai sus, un profit net in valoare de 246.643 lei.

In exercitiul fmanciar 2013, se inregistreaza una din cele mai mici valoari a pierderii contabile din perioada 2007-2014, aceasta fiind de - 129.981 lei.

In anul 2014, pierderea inregistrata este de 5.607.410 lei.

2. ANALIZA DINAMICA SI STRUCTURALA A PROFITULUI PRIN INTERMEDIUL SOLDURILORINTERMEDIARE DE GESTIUNE

Se va aborda din punct de vedere dinamic si structural contributia indicatorilor de rezultate la formarea rezultatului brut din exploatare si, implicit, la formarea rezultatului net, pe baza contului de profit si pierdere realizat de catre societate obtinandu-se astfel


U i BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. & f V 7 | Victoriei nr.155, bloc D1, scara 6, etaj 12, Q) +{40 21) 318,47 09; 222.82.36

kZNJ Bucuresti • Sector 1 FAX: +(40 21) 318,47,08 . * R e 9 - Com.: J40/2008/1991 Cod Fiscal: R 1573170

ROMANIA

soldurile intermediare de gestiune, pentru perioada 2014 comparativ cu exercitiile fmanciare precedente.

Indicatori an 2011 an 2012 an 2013 an 2014 Vanzari de marfuri 0 53.480 2.032 467

Costul marfurilor vindute 26.955 2.479 467 Marja comerciala 0 ' . - . ^ s p S WM^-wmm 0 Productia vinduta 1.849.205 2.067.816 1.853.957 1.565.033

Variatia productiei stocate 0 0 0 0 Venituri din productia de

imobilizari 0 0 0 0

Productia exercitiului l l p l o i i 2.067.816 1.565.033 Consumuri intermediare de la terti 1.429.352 4.830.130 2.261.401 3.019.038

Valoarea adaugata 1119.8511 l l | , 7 3 | p 9 : : ; -407.891 -1.454.005 Subventii de exploatare 0 0 0

Cheltuieli cu impozite si taxe 327.257 402.239 186.988 213.613 Cheltuieli cu personalul 1.338.972 1.361.889 1.203.144 1.262.545

Excedent (deficit) brut al exploatarii I1I46.II11 -4.499.917 -1.798.023 -2.930.163

Alte venituri din exploatare 6.767.209 2.174.912 8.411.935 385.699 Alte cheltuieli de exploatare 5.014.923 685.301 6.972.993 244.980

Cheltuieli de exploatare privind amortizarea si provizioanele 683.764 1.215.066 1.257.096 2.819.572

Rezultatul exploatarii -177.854 -4.225.372 -1.616.177 -5.609.016 Venituri fmanciare 424.497 2.227.329 19.128 2.018

Cheltuieli fmanciare 0 43.133 912.404 412 Rezultat curent al exercitiului 246.643 -2.041.176 1111509,453::: -5.607.410

Venituri extraordinare 0 0 0 0 Cheltuieli extraordinare 0 0 0 0 Rezultat extraordinar 0 0 §gfi:;0;:--

Rezultatul brut al exercitiului 246.643 -2.041.176 1111509.453 -5.607.410 Impozit pe profit 0 0 0 0

Rezultatul net al exercitiului -2.041.176 -2.509.453 -5.607.410

Tabloul soldurilor intermediare de gestiune 2011 - 2014


M ROMANIA

Hfc BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. f\^7| Galea Victoriei nr.155, bloc D1, scara 6, etaj 12, ) +(40 21) 318,47.09; 222.82.36

Bucuresti - Sector 1 FAX: +(40 21) 318.47.08


3. ANALIZA VENITURILOR SI CHELTUIELILOR DUPA NATURA LOR ECONOMICA

Totalul veniturilor inregistrate in anul 2014 de S.C. Biroul de Turism pentru Tineret S.A. este de 1.953.217 lei, din care 99,90% reprezinta venituri din exploatare si 0,10% venituri financiare. Societatea nu a inregistrat venituri extrordinare.

Veniturile din exploatare au scazut in 2014 fata de exercitiul financiar precedent cu 8.316.725 lei, iar cele financiare au inregistrat o scadere de 17.110 lei.

Totalul cheltuielilor inregistrate in anul 2014 se ridica la valoarea de 7.560.627 lei.

JnSm Structura veniturilor totale - 2014 financiare

0,10%

Structura veniturilor totale 2014


U L Hfc BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. Calea Victoriei nr.155, bloc D1, scara 6, etaj 12, Bucuresti - Sector 1

3 + ( 4 0 2 1 ) 3 1 8 . 4 7 . 0 9 ; 2 2 2 . 8 2 . 3 6 FAX: + { 4 0 2 1 ) 3 1 8 . 4 7 . 0 8

ROMANIA Reg. Com.: J40/2008/1991 Cod Fiscai: R 1573170

r

3.000-000 7,000.000 6.000<000 5.000.000 4.000.000 3.000.000 2.000.000 1.000,000

0

STRUCTURA CHELTUIEULOR TOTALE 2014

Total cheltuieli din exploatare Iota! cheltuielsr fmmtmo

Structura cheltuielilor totale 2014

Cheltuielile de exploatare au scazut in anul 2014 fata de exercitiul financiar precedent.

Indicator) an 2014

Cheltuieli cu materiale consumabile 123.466

Alte cheltuieli materiale 68.635 Cheltuieli cu energia si apa 248.048 Cheltuieli privind marfurile 467 Reduceri comerciale primite 0 Cheltuieli cu personalul 1.262.545 Ajustari privind imobilizarile 623.623

Ajustari privind activele circulante 198.888

Cheltuieli cu prestatiile externe 2.380.001 Cheltuieli cu impozite si taxe 213.613 Alte cheltuieli de exploatare 244.980

Ajustari privind provizioanele 2.195.949

Impozit pe profit 0 Total cheltuieli de exploatare 7.560.215


Hfc BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. Calea Victoriei nr.155, foioc D1, scara 6, etaj 12, 3 + (40 21) 318.47.09; 222.82.36 Bucuresti - Sector 1 FAX: +(40 21) 318,47,08

ROMANIA Reg. Com.: J4Q/2008/1991 Cod Fiscai: R 1573170

1 5<>V OvK?

i ooo ooo i 50v OO0 1 00* 0«>0 $00 C<>0

Cheltuieli de exploatare - 2014

/ / £ ^ J* J*

y ^ J* S / / / • ? • / / r +

^ „<r i c ^ # jjf x<y

^ ^ ^ * * ^ / y f /

Cheltuieli de exploatare 2014

Rata de eficienta a cheltuielilor totale/realizat 2014 =

1.000 = 7 , 5 6 0 , 6 2 7 x 1.000 = 3.870,86

Cheltuieli,totale.2 014 Venituri.totale.2014

1.953.217

Cheltuielile totale la 1.000 lei venituri totale releva o situatie care impune depunerea unor eforturi pentru a creste eficienta cheltuielilor.

Rezultatul net el exercitiului financiar 2014, calculat ca diferenta dintre totalul veniturilor si totalul cheltuielilor este pierdere de 5.607.410 lei.

Rezultatul net al exercitiilor financiare 2014


ROMANIA



4. ANALIZA POSTURILOR BILANTIERE

Activul bilantier in anul 2014 a inregistrat o scadere de 2,48% fata de exercitiul fmanciat precedent, in cadrul acestuia activele imobilizate s-au majorat cu 0,89%, activele circulante au crescut cu 20,75%, iar cheltuielile in avans s-au micsorat cu 16,19 puncte procentuale. Disponibilitatile aflate in casierie si in conturi la banci au avut o evolutie descendenta, inregistrand o micsorare in 2014 comparativ cu exercitiul fmanciar precedent de 37,30%.

Pasivul bilantier in exercitiul fmanciar 2014 s-a micsorat cu 2,48 puncte procentuale, capitalurile proprii au scazut cu 9,74%, datoriile au inregistrat o crestere de 78,77%, iar provizioanele s-au majorat in marime absoluta in valoare de 2.195.949 lei.

Denumirea indicatorului Perioada de raportare

Denumirea indicatorului

31.12.2013 31.12.2014 ACTIVE IMOBILIZATE 51.656.225 52.117.702 -imobilizari necorporale 2.613 2.493 - imobilizari corporale 49.760.731 50.222.328 - imobilizari financiare 1.892.881 1.892.881 ACTIVE CIRCULANTE, din care 9.522.030 7.545.938 - stocuri 6.658 6.725 - creante 1.715.634 2.610.257 ,-investitii pe termen scurt 104.067 104.067 DISPONIBILITATI 7.695.671 4.824.889 CHELTUIELI IN AVANS 9.090 7.618 TOTAL ACTIV 61.187.345 59.671.258 CAPITALURI PROPRII 57.670.105 52.054.645 .-capital social 13.541.715 13.541.715 ,- rezerve 75.667.299 75.667.299 .-rezultat reportat -19.862.469 -22.379.972 .- profit -2.509.453 -5.607.410 .- actiuni proprii 9.166.987 9.166.987 DATORII 2.413.090 4.313.832 Venituri inregistrate in avans 0 2.682 Provizioane 1.104.150 3.300.099 TOTAL PAS IV 61.187.345 59.671.258


Hfc BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A.

ROMANIA

Calea Victoriei nr.155, bloc D1, scara S, etaj 12, Bucuresti • Sector 1

Q) + { 4 0 2 1 ) 3 1 8 , 4 7 * 0 9 ; 2 2 2 . 8 2 . 3 6 FAX: + { 4 0 2 1 ) 3 1 8 , 4 7 , 0 8

Reg. Com,: J40/2008/1991 Cod Fiscal: R 1573170

S T R U C T U R A A C T I V U L U ! B I L A N T I E R 2 0 1 4

60.000.000

50 .000 .000

40 .000 .000

30 .000 .000

20.000.000

10.000,000

Q & 7A

ACTIVE IMOBILiZATE

ACTIVE CHELTUIELI flM CIRCULANTE AVANS

V . . .

S t r u c t u r a a c t i v u l u i b i l a n t i e r 2 0 1 4

S T R U C T U R A P A S I V U L U I B I L A N T I E R 2 0 1 4

6 0 . 0 0 0 . 0 0 0

$0 ,000 ,000

40 ,000 ,000

30 .000 ,000

20.000.000

10.000.000

0

CAPITALURI PROPRII DATORII

V . J

S t r u c t u r a p a s i v u l u i b i l a n t i e r 2 0 1 4

R A P O R T U L A N U A L A L A D M I N I S T R A T O R I L O R S . C . B . T . T . S . A . 2 0 1 4

P a g e 1 7 o f 4 2

ROMANIA

"{: BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. & FT7 | Calea Victoriei nr.155, bloc D1, scara 6, etaj 12, J) +(40 21) 318.47 09; 222.82.36 kZ^J Bucuresti * Sector 1 FAX: +{40 21) 318,47.08


In exercitiul financiar 2014, capitalul propriu detine o pondere de 87,24%, datoriile 15,36%, provizioanele 5,53%.

5. INDICATOR! ECONOMICO-FINANCIARI

INDICATOR! DE LICHIDITATE FINANCIARA

(LIQUIDITY RATIOS)

Lichiditatea reprezinta proprietatea elementelor patrimoniale de a se transforma in bani si ea constituie premisa asigurarii solvabilitatii, ce reprezinta capacitatea societatii de a face fata obligatiilor banesti, respectiv de a-si onora platile la termenele stabilite. Pentru caracterizarea lichiditatii se compara pasivele pe termen scurt cu resursele disponibile pentru aceeasi perioada.

4 Indicatorul rata lichiditatii generale sau curente (current ratio) masoara capacitatea societatii de a onora obligatiile pe termen scurt din ansamblul activelor circulante si compara ansamblul lichiditatilor potentiale asociate activelor circulante cu ansamblul datoriilor scadente intr-un termen de sub un an.

Indicator an 2013 an 2014 Active circulante 9.522.030 7.545.938 Datorii pe termen scurt 2.413.090 4.313.832

Rata lichiditatii generale sau curente 394,60% 174,92%

Rata lichiditatii generale sau curente 2013- 2014

v . .

an 2013 an 2024

Rata lichiditatii generale 2013 - 2014


l l - s l U L

ROMANIA

Plaja de referinta al indicatorului este cuprins intre minim inclusiv 1 si maxim 2. In exercitiul fmanciar 2014 se inregistreaza o scadere a acestei rate cu 2,20, valoarea inregistrata fiind de 1,12; situatie care este avantajoasa fiind asociata unei gestiuni corespunzatoare a activelor circulante.

Rata lichiditatii partiale / curente/ intermediare sau "testul acid" (quick ratio) releva capacitatea societatii de a-si acoperii datoriile pe termen scurt (furnizori, salarii, impozite si taxe catre bugetul de stat) din disponibilitati si creante (facturi de incasat de la clienti) fara a apela la vanzarea stocurilor.



Indicator an 2013 an 2014 Active circulante 9.522.030 7.545.938 Stocuri 6.658 6.725 Active circulante - Stocuri 9.515.372 7.539.213 Datorii pe termen scurt 2.413.090 4.313.832 Rata lichiditatii partiale sau "testul acid" 394,32% 174,77%

r

! 4 3 0 | 4,00 | 3,50 | 3,00 j 2,50 I 2,00 | 1,50 | 1,00 | 0,50 | 0,00

V

Testul acid anii 2013-2014

Evolutia ratei lichiditatii partiale se inscrie pe o curba descendenta, in anul 2014 ea fiind de 1,75 .

Intervalul de referinta al indicatorului este cuprins intre minim si inclusiv 0.6 si maxim 1. Cu cat valoarea ratei rapide este mai ridicata, cu atat se considera ca firma este mai stabila fmanciar, din punct de vedere al lichiditatii.


Rata lichiditatii partiale sau "testul acid'1 2013 - 2014

174,77%

an 2013 an 2014

• • ROMANIA

INDICATOR! DE SOLVABILITATE SI DE GESTIUNE

(SOLVENCY, EFFICIENCY RATIOS)

i Rata solvabilitatii patrimoniale exprima capacitatea de autoflnantare a societatii, precum si masura in care poate face fata obligatiilor sale de plata. Indica ponderea resurselor proprii in total pasiv.

Indicator an 2013 an 2014 Capitaluri proprii 57.670.105 52.054.645 Total pasive 61.187.345 59.671.258 Rata solvabilitatii patrimoniale 94,25% 87,24%

r i i

j 96,00% ! 94,00%

| 92,00% ! 90,00%

| 38,00% [ 86,00% j | 84,00% jj | 82,00%

Rata solvabilitatii patrimoniale ani 2013 si 2014

Indicatorul este considerat optim cand rezultatul obtinut este 30%. Rezultat > 30% semnifica un grad mare de indatorare. Avand in vedere faptul ca valorile inregistrate in anii 2013 si 2014 depasesc valoarea de 30% releva o situatie delicata.

BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. O Calea Victoriei nr.155, bioc D1, scara 6, etaj 12, Q> + (40 21} 318.47.09; 222.82.36

Bucuresti • Sector 1 FAX: +{40 21J 318.47.08 Reg. Com.: J40/2008/1991 Cod Fiscal: R 1573170

Rata solvabilitatii patrimoniale 2013 -2014

87,24%

an 2013 an 2014


ROMANIA


kZ^J Bucuresti * Sector 1 FAX: +{40 21) 318,47.08 Reg. Com.: J40/2008/1S91 Cod Fiscal: R 1573170

^ Rata autonomiei finaciare la termen dimensioneaza proportia capitalurilor proprii in capitalurile permanente sau, in resursele financiare permanente

Indicator an 2013 an 2014 Capitaluri proprii 57.670.105 52.054.645 Datorii pe termen mediu si lung 0 0 Provizioane 1.104.150 3.300.099 Capital permanent 58.774.255 55.354.744

Autonomia financiara la termen 98,12% 94,04%

Autonomia financiara ani 2013 si 2014 Capitalurile proprii sunt formate din capitalul social + rezerve + rezultat reportat

+ profit/pierdere. Acestea scad in 2014 comparativ cu anul precedent cu 9,74%. Capitalul permanent este format din capitalurile proprii + provizioane + datorii pe

termen mediu si lung. Acesta scade in 2014 fata de exercitiul financiar precedent cu 3.419.511 lei.

Autonomia financiara a avut o tendinta descrescatoare.

4 Rata solvabilitatii generale exprima masura in care activele societatii contribuie la finantarea datoriilor sale totale.

Indicator an 2013 an 2014 Active totale 61.187.345 59.671.258 Datorii totale 2.413.090 4.313.832 Rata solvabilitatii generale 2535,64% 1383,25%


ROMANIA

BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. & O Calea Victoriei nr.155, bloc D1, scara 6, etaj 12, Q> +(40 21) 318.47.09; 222.82.36

— d Bucuresti - Sector 1 FAX: -F (40 21) 318,47,08 Reg. Com.: J40/2008/1991 Cod Fiscal: R 1573170

Rata solvabilitatii generale 2013 - 2014 3000.00% 2500,00%

2000,00%

1500?00%

1000,00%

500,00%

0,00%

l i l i l 1111;::!::::.;:;

an 2013 an 2014

Rata solvabilitatii generale ani 2013 si 2014 Rata solvabilitatii generale calculate ca raport intre activele totale si datoriile

totale inregistreaza o scadere in 2014 fata de exercitiul fmanciar 2013 datorita cresterii datoriilor.

4 Rata de autofinantare a activelor calculata ca raport intre capitalul propriu si suma activelor fixe si circulante inregistreaza o micsorare de 7,02%, in coditiile in care scad capitalurile proprii cu 5.615.460 lei, activele imobilizate cresc cu 461.477 lei, activele circulante se diminueaza cu 2.976.092 lei.

Indicator an 2013 an 2014 Capitaluri proprii 57.670.105 52.054.645 Active imobilizate 51.656.225 52.117.702 Active circulante 9.522.030 7.545.938 Rata de autofinantare a activelor 94,27% 87,25%


Hfc BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. e Calea Victoriei nr.155, foioc D1, scara 6, etaj 12, (3) +(40 21) 318.47,09; 222.82.36

Bucuresti - Sector 1 FAX: +(40 21) 318,47.08

a Reg. Com.: J4G/20O8/1991 Cod Fiscal: R 1573170 ROMANIA

Rata de autofinantare a activelor 2013-2014

96,00%

94,00%

92,00%

90.00%

88 ,00%

86,00%

84,00%

82,00%

an 2013 an 2014

Rata de autofinantare a activelor ani 2013 si 2014

4* Rata datoriilor / Gradul de indatorare general este un indicator general al indatorarii si calculeaza proportia in care activul total este finantat din alte surse decat cele proprii, cum sunt credite, furnizori, datorii la stat. Indicatorul este inversul solvabilitatii patrimoniale si poate avea valori mai mici sau egale cu 1. In conditii normale de activitate gradul de indatoare trebuie sa se situeze injur de 50%. O limita sub 30% indica o rezerva in apelarea la credite si imprumuturi iar peste 80% o dependenta de credite, situatie alarmanta.

Indicator an 2013 an 2014 Datorii totale 2.413.090 4.313.832 Active totale 61.187.345 59.671.258 Rata datoriilor 3,94% 7,23%

Rata datoriilor ani 2013 si 2014


BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. fT7| Calea Victoriei nr.155, bloc D1, scara 6, etaj 12, Q) +(40 21) 318.47,09; 222.82.36 kZbJ Bucuresti • Sector 1 FAX: +{40 21) 318.47.08

Reg. Com.: J4G/2O08/1991 Cod Fiscal: R 1573170

Gradul de indatorare general a crescut de la 3,94% in 2013 la 7,23% in 2014, diferenta de 3,29 puncte procentuale fiind determinata de faptul ca datoriile au crescut cu 78,77%, iar activele au inregistrat o scadere de de 2,48%.

i Durata de recuperare a creantelor indica timpul necesar recuperarii creantelor (debitori si facturi neincasate de la clienti etc), reprezinta durata teoretica de recuperare a creantelor din cifra de afaceri, teoretica, deoarece in sold pot ramane facturi mai vechi decat perioada previzionata.

ROMANIA

Indicator an 2013 an 2014 Creante 1.715.634 2.610.257 Cifra de afaceri 1.855.989 1.565.500 Perioada de recuperare a creantelor (zile) 337 609

Perioada de recuperare a creantelor {zile} 2013-2014

700 600 500 400 300 200 100

0

w y

- 3 5 7

" ' ' an 2013 an 2014

Durata de recuperare a creantelor ani 2013 si 2014

Perioada de recuperare a creantelor a crescut in 2014 comparativ cu anul 2013 cu 271 zile.

Teoretic,o factura trebuie sa se incaseze pe loc sau in termen de 25-35 zile de la emitere. Se remarca faptul ca in anii 2013, 2014 se depaseste valoarea maxima considerata normala.


l i t BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. Calea Victoriei nr.155, bloc D1, scara 6, etaj 12, Q) +(40 21) 310,47,09; 222.82.36 Bucuresti - Sector 1 FAX: +{40 21) 318,47,08

• Reg. Com.: J40/20O8/1991 Cod Fiscal: R 1573170 ROMANIA

^ Durata de rambursare a datoriilor pe termen scurt indica timpul necesar pentru plata datoriilor catre terti.

Indicator an 2013 an 2014 Datorii pe termen scurt 2.413.090 4.313.832 Cifra de afaceri 1.855.989 1.565.500 Perioada de rambursare a datoriilor pe termen scurt (zile) 1,30 2,76

3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00

Perioada de rambursare a datoriilor pe termen scurt (zile) 2013-2014

r : 2,76

; -d ta

an 2013 an 2014

Durata de rambursare a datoriilor ani 2013 si 2014

Se constata ca perioada de recuperare a creantelor este mult mai mare decat cea de rambursare a datoriilor , teoretic se spune ca perioada de rambursare trebuie sa fie mai mare decat perioada de recuperare cu 5-10 zile.


BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. - a l e a Vtc tor!€l nr-155> b l o c D1« s c a r a 6> etaJ I +{40 2?) 318.47.09; 222.82.36

ROMANIA

Bucuresti - Sector 1 FAX: +{40 21) 318,47.08


Corelatla dlntre perioada de recuperare a creantelor si de recuperare a datoriiior 2013 -2014

an 2013 an 2014

i Perioada de recuperare a creantelor (zile) « Perioada de rarnbursare a datoriiior pe termen scurt (zile)

INDICATORI DE REHABILITATE

(PROFITABILITY RATIOS)

4 Rata rentabilitatii fmanciare a capitalului propriu (Return on Equity) exprima eficienta capitalurilor proprii ale societatii in realizarea profiturilor

Indicator an 2013 an 2014 Rezultat net al exercitiului -2.509.453 -5.607.410 Capital propriu 57.670.105 52.054.645 Rata rentabilitatii fmanciare a capitalului propriu -4,35% -10,77%


ROMANIA

BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. Calea Victoriei nr.155, bloc D1, scara 6, etaj 12, Q> + {40 21) 318,47,09; 222.82.36 Bucuresti - Sector 1 FAX: +{40 21) 318,47.08

Reg. Com.: J40/200S/1991 Cod Fiscal: R 1573170

r Rata rentabilitatii financiare a capitalylui propriu 2013-2014

Rata rentabilitatii financiare ani 2013 si 2014

In anul 2014 rata rentabilitatii finaciare a capitalului este de - 10,77%, influenta fiind cea a rezultatului net, care a trecut de la o pierdere de 2.509.453 lei in 2013 lei la pierdere de 5.607.410 lei in 2014.

i Rata rentabilitatii comerciale brute (gross profit margin) exprima raportul dintre rezultatul obtinut si cifra de afaceri.

Indicator an 2013 an 2014 Rezultatul exploatarii -1.616.177 -5.609.016 Cifra de afaceri 1.855.989 1.565.500 Rata rentabilitatii comerciale -87,08% -358,29%


"{: BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. & FT7| Calea Victoriei nr.155, bloc D1, scara 6, etaj 12, J) +(40 21) 318.47 09; 222.82.36 kZ^J Bucuresti * Sector 1 FAX: +{40 21) 318,47.08 H H i Reg. Com.: J40/2008/1991 Cod Fiscal: R 1573170 ROMANIA

Rata rentabilitatii comerciale ani 2013 si 2014

Rezultatul exploatarii obtinut in 2014 are o valoare negativa, modificarea in marime absoluta fata de anul 2013 fiind de - 3.992.839 lei. Cifra de afaceri a inregistrat o diminuare de 290.489 lei.

Rata rentabilitatii comerciale are o evolutie descendenta , scazand cu 271,21 puncte procentuale.

i Rata profit pe actiune (earnings per share) exprima randamentul intern al unei actiuni, prin prisma profitului pe care actiunea il aduce intr-un exercitiu financiar si permite investitorului sa compare rezultatele obtinute de firma pentru a decide daca pastreaza, lichideaza sau majoreaza pachetul de actiuni detinut.

Indicator an 2013 an 2014 Rezultat net al exercitiului -2.509.453 -5.607.410 Numar de actiuni emise 5.416.686 5.416.686 Rata profit pe actiune


Hfc BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A.

ROMANIA

Calea Victoriei nr.155, bloc D1, scara 6, etaj 12, Bucuresti - Sector 1

Q -F ( 4 0 2 1 ) 3 1 8 . 4 7 . 0 9 ; 2 2 2 . 8 2 . 3 6 FAX: + ( 4 0 2 1 ) 3 1 8 , 4 7 . 0 8

Reg. Com.: J4G/2008/1991 Cod Fiscal: R 1573170

v

Rata profit pe actiune BTT SA 2013 -2014

~20G 00% ^ ^

Rata profit pe actiune ani 2013 si 2014

Rata profitului pe actiune a scazut cu 57,19 puncte procentuale in 2014 comparativ cu anul 2013, ceea ce releva un aspect negativ din punct de vedere al actionarilor, datorita diminuarii pierderii fata de exercitiul fmanciar precedent

Situatia fluxurilor de trezorerie pentru anul 2014 este urmatoarea:

(Piedere)/Profit inainte de impozitare (5.607.410) Ajutari pentru:

Deprecierea imobilizarilor corporale 622.165 Amortizarea imobilizarilor necorporale 1.458 Pierdere din vanzarea de mijloace fixe 6.286 Cheltuieli cu ajustarile pentru deprecierea creantelor 192.930 Cheltuieli cu provizioanele pentru riscuri si cheltuieli -

Venituri din reluarea ajustarilor pentru deprecierea stocurilor -

Cheltuieli cu ajustarile pentru deprecierea imobilizarilor corporale Chelt cu ajustari de valoare privind imobilizarile fmanciare -

Ajustari nemonetare privind impozitul pe profit -

Cheltuieli privind dobanzile -

Venituri din dobanzi (2.017) Alte ajustari nemonetare -

Cheltuieli privind depreciarea cladirilor si terenurilor -

Cheltuieli cu provizioanele pentru riscuri si cheltuieli 2.195.949

Profit din exploatare inainte de (2.590.639)


• 9 ROMANIA

Hfc BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. f v 7 | Calea Victoriei nr.155, bloc D1, scara 6, etaj 12, J +(40 21) 318,47*09; 222.82.36 kZiJ Bucuresti - Sector 1 FAX +(40 21) 318.47.08


modificarea capitalului circulant

Cresteri ale soldurilor clien|ilor (890.041) Cresteri de stocuri (67) Cresteri de furnizori §i alte datorii 1.695.178 Crestere a veniturilor in avans -

Imobilizari financiare

Reduceri ale cheltuielilor in avans 1.473 Venituri in avans 2.682

Numerar net generat de capitalul circulant 809.225

Impozit pe profit platit -

Numerar generat din activitatea de exploatare (1.781.414)

Numerar net generat din activitatea de exploatare (1.781.414)

Act iv i ty de investitii Incasari din vanzari de mijloace fixe -

Cresteri ale imobilizarilor in curs/avansurilor pentru imob. corporate

Achizi|ii de mijloace fixe (1.090.048) Achizijii de imobilizari necorporale (1.338) Cresteri ale imobilizarilor necorporale in curs -

Cresteri de imobilizari financiare -

Dobanzi incasate 2.017

Numerar net generat din activity de investi|ii (1.089.369)

Activity de finan|are Dividende platite -

Subventii pentru investitii -

Dobanzi platite -

Sume rambursate in cadrul op de leasing -

Numerar net din activity de finanjare -



kZ^J Bucuresti * Sector 1 FAX: +{40 21) 318,47.08 H M i Reg. Com.: J40/2008/1991 Cod Fiscal: R 1573170 ROMANIA

Cre§tere a disponibilitajilor (2.870.783)

Disponibilitaji la 1 ianuarie 7.695.672

Disponibilitati la 31 decembrie 4.824.889

6. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE

Situatiile fmanciare prezentate de catre SC BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET (BTT) SA Bucuresti ("Societatea") sunt elaborate pe baza urmatoarelor principii, politici si metode contabile:

Fundamentele elaborarii situatiilor fmanciare Situatiile fmanciare ale Societatii elaborate la 31/12/2014 au fost intocmite in

conformitate cu: • Legea Contabilitatii nr. 82/1991 (republicata), cu modificarile si completarile

ulterioare; • Reglementarile contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunitatilor Economice

Europene si Reglementarile contabile conforme cu Directiva a VH-a a Comunitatilor Economice Europene, aprobate prin Ordinul ministrului fmantelor publice nr. 3.055/2009, cu modificarile si completarile ulterioare

• Ordinul ministerului fmantelor publice nr. 65/2015 privind principalele aspecte legate de intocmirea si depunerea situatiilor fmanciare anuale si a raportarilor contabile anuale ale operatorilor economici la unitatile teritoriale ale Ministerului Finantelor Publice , publicat in Monitorul Oficial, Partea I, nr. 69 din 27 ianuarie 2015

Situatiile fmanciare au fost intocmite pe baza principiului continuitatii activitatii si a conventiei costului istoric, cu exceptia celor prezentate in politicile contabile.

Bazele contabilitatii Situatiile fmanciare de mai sus sunt prezentate in Lei, moneda nationala a

Romaniei. Societatea tine evidenta contabila in Lei si isi intocmeste situatiile fmanciare statutare in acord cu Regulamentele de Contabilitate si de Raportare emise de Ministerul


ROMANIA

Hfc BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. | V 7 | Calea Victoriei nr.155, bloc D1, scara 6, etaj 12, 5 + (40 21) 318,47.09; 222.82.36 LciJ Bucuresti - Sector 1 FAX: +{40 21) 318.47.08

Reg. Com.: J4Q/20O8/1991 Cod Fiscal: R 1573170

Finantelor Publice din Romania. Situatiile financiare de mai sus sunt bazate pe inregistrarile contabile statutare ale Societatii, care sunt tinute pe baza principiului continuitatii activitatii si a conventiei costului istoric

Continuitatea activitatii

Societatea isi continua activitatea pe baza principiului continuitatii activitatii in viitorul previzibil si prin urmare situatiile financiare au fost intocmite pe baza acestui principiu.

Permanenta metodelor Metodele de evaluare sunt aplicate in mod consecvent de la un exercitiu financiar

la altul, nefiind sesizata schimbarea vreunei metode de evaluare.

Prudenta Evaluarea activelor si obligatiilor este facuta pe o baza prudenta, situatiile

financiare cuprind: a) Numai rezultatul realizat la data bilantului; b) s-au luat in considerare toate datoriile aparute in cursul exercitiului financiar

curent sau eventual al unui exercitiu precedent; c) s-au luat in considerare toate datoriile previzibile si pierderile potentiale aparute

in cursul exercitiului financiar curent sau al unui exercitiu financiar precedent; d) s-a tinut cont de toate deprecierile. e)

Independenta exercitilor Veniturile si cheltuielile sunt aferente exercitiului financiar, indiferent de data

incasarii sau platii sumelor corespunzatoare acestor venituri si cheltuieli.

Utilizarea estimarilor Intocmirea situatiilor financiare cere conducerii Societatii sa faca estimari si ipoteze

care afecteaza valorile raportate ale activelor si pasivelor, prezentarea activelor si datoriilor contingente la data intocmirii situatiilor financiare si cheltuielile raportate pentru respectiva perioada.

Imobilizari Activele imobilizate sunt active generatoare de beneficii si cuprind acele active

destinate utilizarii pe o baza continua, in scopul desfasurarii activitatilor entitatii fiind detinute de entitate pentru a fi utilizate pentru prestarea de servicii, pentru a fi inchiriate tertilor, sau pentru a fi folosite in scopuri administrative si sunt utilizate pe parcursul mai multor exercitii financiare.


BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. f w l Calea Victoriei nr.155, bloc D1, scara 6, etaj 12, 0) +{40 21) 318.47.09; 222.82.36 IZ^J Bucuresti - Sector 1 FAX: +{40 21) 318,47.08


De regula imobilizarile sunt inregistrate initial in contabilitate la cost istoric (costul de achizitie sau costul de productie), ulterior evaluarea acestora facandu-se la cost istoric minus amortizarea cumulata.

Imobilizari necorporale Un activ necorporal este un activ identificabil, nemonetar, fara suport material si

detinut pentru utilizare in procesul de productie sau furnizare de bunuri sau servicii, pentru a fi inchiriat tertilor sau pentru scopuri administrative si recunoscut in bilant daca se estimeaza ca va genera beneficii economice pentru entitate si costul activului poate fi evaluat in mod credibil.

In cadrul imobilizarilor necorporale se cuprind, de regula: cheltuielile de constituire; cheltuielile de dezvoltare; concesiunile, brevetele, licentele, marcile comerciale, drepturile si activele similare, cu exceptia celor create intern de entitate; fondul comercial; alte imobilizari necorporale; si avansurile si imobilizarile necorporale in curs de executie

Alte imobilizari necorporale

Cheltuielile cu brevetele, marcile si licentele achizitionate sunt capitalizate si amortizate folosind metoda liniara pe durata de viata utila a acestora. In general de maxim 3 ani.

Imobilizarile necorporale nu sunt reevaluate. Valoarea contabila a fiecarui activ necorporal este verificata anual si ajustata din perspectiva deprecierii permanente acolo unde se considera ca acest lucru este necesar.

Imobilizari corporale Orice imobilizare corporala recunoscuta ca activ este evaluata initial la costul sau

determinat potrivit regulilor de evaluare, in functie de modalitatea de intrare in entitate. Costul unui element al imobilizarilor corporale este format din pretul de

cumparare, taxele vamale, taxele nerecuperabile, precum si toate celelalte cheltuielile direct legate de punerea in functiune a activului; toate reducerile comerciale sunt scazute pentru calculul pretului de cumparare.

Cheltuielile ulterioare aferente unei imobilizari corporale trebuie recunoscute, de regula, drept cheltuieli in perioada in care au fost efectuate. Costul reparatiilor efectuate la imobilizarile corporale, in scopul asigurarii utilizarii continue a acestora, trebuie recunoscut ca o cheltuiala in perioada in care este efectuata.

ROMANIA


"}: BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. & f \ Z I Victoriei nr.155, bloc D1, scara 6, etaj 12, Q) +{40 21) 318.47 09; 222.82.36

kZ^J Bucuresti - Sector 1 FAX: +{40 21) 318,47.08 Reg. Com,: J40/2008/1991 Cod Fiscal: R 1573170

ROMANIA

Sunt recunoscute ca o componenta a activului, investitiile ulterioare la imobilizarile corporate, sub forma cheltuielilor ulterioare, care au ca scop imbunatatirea parametrilor tehnici initiali ai acestora si conduc la obtinerea de beneficii economice viitoare, suplimentare fata de cele estimate initial. Obtinerea de beneficii se poate realiza fie direct prin cresterea veniturilor, fie indirect prin reducerea cheltuielilor de intretinere si functionare.

Imobilizarile corporate in curs de executie reprezinta investitiile neterminate efectuate in regie proprie sau in antrepriza. Acestea se evalueaza la costul de productie sau costul de achizitie, dupa caz. Imobilizarile corporate in curs de executie se tree in categoria imobilizarilor finalizate dupa receptia, darea in folosinta sau punerea in functiune a acestora, dupa caz.

Costul unei imobilizari corporate construite in regie proprie este determinat folosind aceleasi principii ca si pentru un activ achizitionat. Astfel, daca entitatea produce active similare, in scopul comercializarii, in cadrul unor tranzactii normale, atunci costul activului este de obicei acelasi cu costul de construire a acelui activ destinat vanzarii.

Elementele de imobilizari corporate care sunt casate sau cesionate sunt eliminate din bilant impreuna cu amortizarea cumulata corespunzatoare. Profitul sau pierderea rezultate dintr-o asemenea operatiune se determina ca diferenta intre suma obtinuta si valoarea contabila neta si sunt incluse in profitul din exploatare al perioadei.

Amortizarea imobilizarilor corporate se calculeaza pe baza unui plan de amortizare, de la data punerii in functiune a acestora si pana la recuperarea integrala a valorii lor de intrare, conform duratelor de utilizare economica si conditiilor de utilizare a acestora.

Contabilitatea deprecierii imobilizarilor Societatea trebuie sa se asigure ca activele sate nu sunt inregistrate la o valoare

care sa depaseasca valoarea lor recuperabila. Un activ este inregistrat la o valoare mai mare decat valoarea lui recuperabila. Daca valoarea sa contabila depaseste valoarea recuperabila din folosirea sau vanzarea activului. Mijloacele fixe detinute si utilizate de o entitate trebuie analizate din perspectiva diminuarii valorii acestora ori de cate ori au loc evenimente care indica posibilitatea de a nu se recupera valoarea contabila a unui activ din fluxurile de numerar viitoare. In cazurile in care fluxurile de numerar viitoare estimate sunt insuficiente pentru a acoperi valoarea contabila a activului. Trebuie aplicata o corectie care sa reflecte pierderea de valoare a mijloacelor fixe.

Active financiare Imobilizarile financiare cuprind actiunile detinute la entitatile afiliate,

imprumuturile acordate entitatilor afiliate, interesele de participare, imprumuturile


«}: BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. I * O Calea Victoriei nr.155, bloc D1, scara 6, etaj 12 (J) +(40 21) 318.47,09; 222.82.36

_ _ ^ Bucuresti - Sector 1 FAX +(40 21) 318.47.08 . Reg. Com.: J40/2008/1991 Cod Fiscal: R 1573170

ROMANIA

acordate entitatilor de care compania este legata in virtutea intereselor de participare, alte investitii detinute ca imobilizari, alte imprumuturi, precum si garantiile, depozitele si cautiunile depuse de entitate la terti.

Imobilizarile fmanciare recunoscute ca active sunt prezentate la cost iar provizioanele sunt create doar in cazurile in care, in opinia administratorilor, exista o diminuare permanenta a valorii. In cazurile in care exista o diminuare permanenta a valorii unei participate. Aceasta este recunoscuta drept cheltuiala in perioada in care respectiva diminuare a fost identificata.

Cresterile valorii contabile a titlurilor de tranzactionare clasificate ca active pe termen lung sunt creditate in rezerva de reevaluare si in alte rezerve din capitalurile proprii. Diminuarile care compenseaza cresterile anterioare ale aceluiasi titlu de tranzactionare sunt debitate in rezerva de reevaluare si alte rezerve. Toate celelalte diminuari sunt inregistrate in contul de profit si pierdere. Cresterile / diminuarile valorii contabile a titlurilor de tranzactionare clasificate ca active circulante sunt creditate / debitate in contul de profit si pierdere.

In momentul vanzarii unei participatii. Diferenta intre veniturile nete incasate din vanzare si valoarea contabila este inregistrata corespunzator in contul de profit si pierdere. In momentul vanzarii unui titlu de tranzactionare clasificat ca activ pe termen lung. Sumele din rezerva de reevaluare si alte rezerve corespunzatoare respectivului titlu de tranzactionare sunt transferate in rezultatul reportat.

Stocuri

Stocurile sunt inregistrate la cea mai mica valoare dintre cost si valoarea neta realizabila.

Valoarea neta realizabila este pretul normal de vanzare mai putin costurile de finalizare si cheltuielile de vanzare.

Costul stocurilor cuprinde toate costurile aferente achizitiei, precum si celelate costuri suportate pentru a aduce stocurile in forma si in locul in care se gasesc in prezent.

Costurile de achizitie a stocurilor cuprind:

pretul de cumparare. taxe de import si alte taxe (cu exceptia acelora pe care intreprinderea le poate recupera de la autoritatile fiscale), costuri de transport, manipulare si alte costuri care pot fi atribuite direct achizitiei de produse finite,materiale si servicii.


"}s BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. f T y ] Calea Victoriei nr.155, bloc D1, scara etaj 12, (}) + (40 21) 318.47,09; 222.82.36

Bucuresti - Sector 1 FAX: +(40 21) 318.47.08 H H IS Reg. Com,: J40/2008/1991 Cod Fiscal: R 1573170 ROMANIA

Reducerile comerciale. Rabaturile si alte elemente similare sunt deduse pentru a determina costul de achizitie.

Pentru situatiile financiare costul stocurilor este determinat pe baza metodei FIFO.

Pentru stocurile declasate, deteriorate, cu miscare lenta sau fara miscare, se fac provizioane pentru corectarea valorii lor.

Investitii pe termen scurt Contabilitatea trezoreriei asigura evidenta existentei si miscarii actiunilor detinute

la entitatile afiliate, altor investitii pe termen scurt, disponibilitatilor in conturi la banci/casierie, creditelor bancare pe termen scurt si altor valori de trezorerie.

Alte investitii pe termen scurt reprezinta obligatiunile emise si rascumparate, obligatiunile achizitionate si alte valori mobiliare achizitionate in vederea realizarii unui profit intr-un termen scurt. La intrarea in entitate, investitiile pe termen scurt se evalueaza la cost de achizitie, prin care se intelege pretul de cumparare, sau la valoarea stabilita potrivit contractelor.

Instrumente financiare

Instrumentele financiare inregistrate in bilant includ numerarul si echivalentele acestuia, creantele si datoriile comerciale. Anumite alte active si datorii pe termen lung. Metodele particulare de recunoastere adoptate sunt prezentate in paragrafele individuale de politici contabile corespunzatoare fiecarui element.

Societatea este supusa unui rise de credit datorat creantelor sale comerciale si a celorlalte tipuri de creante. Referintele pentru credite sunt obtinute in mod normal pentru totii clientii noi, data de scadenta a datoriilor este atent monitorizata si sumele datorate dupa depasirea termenului sunt urmarite cu promptitudine.

Casa si conturi la banci

Conturile la banci cuprind: valorile de incasat, cum sunt cecurile si efectele comerciale depuse la banci, disponibilitatile in lei si valuta, cecurile entitatii, creditele bancare pe termen scurt, precum si dobanzile aferente disponibilitatilor si creditelor acordate de banci in conturile curente.

Contabilitatea disponibilitatilor aflate in banci/casierie si a miscarii acestora, ca urmare a incasarilor si platilor efectuate, se tine distinct in lei si in valuta.

Operatiunile privind incasarile si platile in valuta se inregistreaza in contabilitate la cursul zilei, comunicat de Banca Nationala a Romaniei.


i M n r BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. fsr-71 Calea Victoriei nr.155, bloc D1, scara 6, etaj 12, Q) +(40 21) 318.47*09; 222.82.36

Bucuresti - Sector 1 FAX: +(40 21) 318.47.08 B H I Reg, Com.: J40/2008/1991 Cod Fiscal: R 1573170 ROMANIA

Operatiunile de vanzare - cumparare de valuta se inregistreaza in contabilitate la cursul utilizat de banca comerciala la care se efectueaza licitatia cu valuta, fara ca acestea sa genereze in contabilitate diferente de curs valutar.

La incheierea exercitiului fmanciar, diferentele de curs valutar rezultate din evaluarea disponibilitatilor in valuta si a altor valori de trezorerie, cum sunt titluri de stat in valuta, acreditive si depozite pe termen scurt in valuta, la cursul de schimb comunicat de Banca Nationala a Romaniei, valabil pentru aceasta data, se inregistreaza in conturile de venituri sau cheltuieli din diferente de curs valutar, dupa caz. In bilant descoperirile de cont sunt incluse la datorii scadente sub 1 an.

Creante comerciale

Creantele comerciale sunt inregistrate la valoarea realizabila previzibila care este suma initial facturata mai putin un provizion pentru creantele incerte. Pentru creantele incerte se face o estimare bazata pe o analiza a tuturor sumelor restante la sfarsitul anului.

Datorii

Datoriile sunt inregistrate la valoarea nominala.

Datoriile sunt clasificate ca: • datorie pe termen scurt, denumita si datorie curenta daca este exigibila in termen

de 12 luni de la data bilantului si se asteapta sa fie decontata in cursul normal al ciclului de exploatare,

• datorie pe termen lung in toate celelalte cazuri

Provizioane Un provizion_este o datorie cu exigibilitate sau valoare incerta.

Provizioanele sunt recunoscute in momentul in care: Societatea are o obligatie curenta, legala sau implicita generata de un eveniment anterior; pentru decontarea obligatiei este necesara o iesire de resurse care incorporeaza beneficii economice si poate fi facuta o estimare credibila in ceea ce priveste valoarea obligatiei. Provizioanele se pot distinge de alte datorii, cum ar fi datoriile din credite

comerciale sau cheltuielile angajate, dar neplatite, datorita factorului de incertitudine legat de exigibilitatea sau valoarea viitoarelor cheltuieli necesare stingerii datoriei. Spre deosebire de acestea:


BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. O Calea Victoriei nr.155, bloc D1, scara $, etaj 12, Q> + (40 21) 318.47*09; 222.82.36

Bucuresti • Sector 1 FAX: +(40 21) 318.47.08 Reg. Com.: J4Q/2008/1991 Cod Fiscal: R 1573170

ROMANIA

a) datoriile din credite comerciale constituie obligatii de plata a bunurilor sau serviciilor ce au fost primite de la sau expediate de furnizori si care au fost facturate, sau a caror plata a fost convenita in mod oficial cu furnizorii; si

b) cheltuielile angajate sunt obligatiile de plata pentru bunuri si servicii care au fost primite de la sau expediate de furnizori, dar care nu au fost inca platite, facturate sau nu s-a convenit oficial asupra platii lor cu furnizorul, inclusiv salariile datorate angajatilor (de exemplu, sumele aferente concediului platit). Desi uneori este necesara o estimare a valorii sau exigibilitatii acestor datorii, elementul de incertitudine este - in general - mult mai redus decat in cazul provizioanelor.

Provizioanele se constituie pentru elemente cum sunt: a) litigii, amenzi si penalitati, despagubiri, daune si alte datorii incerte; b) cheltuielile legate de activitatea de service in perioada de garantie si alte cheltuieli

privind garantia acordata clientilor; c) actiunile de restructurare; d) pensii si obligatii similare; e) impozite; f) alte provizioane.

In cazul in care Societatea se asteapta ca o parte sau toate cheltuielile legate de un provizion vor fi rambursate de catre o terta parte, rambursarea este recunoscuta dar numai in momentul in care este sigur ca va fi primita.

Provizioanele trebuie revizuite la data fiecarui bilant si ajustate pentru a reflecta cea mai buna estimare curenta. In cazul in care pentru stingerea unei obligatii nu mai este probabila o iesire de resurse, provizionul trebuie anulat prin reluare la venituri.

Impozitare

Societatea inregistreaza impozitul pe profit curent pe baza profitului net din situatiile financiare romanesti, conform legislatiei romanesti referitoare la impozitul pe profit. Cota de impunere practicata de autoritatile fiscale din Romania este de 16 %. Impozitul pe profit de plata este recunoscut ca datorie in limita sumei neplatite. Daca suma platita depaseste suma datorata, surplusul este recunoscut drept creanta.

Taxa pe valoarea adaugata datorata bugetului de stat se stabileste ca diferenta intre valoarea taxei exigibile aferente bunurilor livrate sau serviciilor prestate si a taxei deductibile pentru cumpararile de bunuri si servicii. Cand exista decalaje intre faptul generator de TVA si exigibilitatea acesteia, taxa se inregistreaza intr-un cont distinct, denumit TVA neexigibila care, pe masura ce devine exigibila potrivit legii, se trece la TVA colectata sau TVA deductibila, dupa caz. Tot in acest cont se inregistreaza si TVA


BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. f w l Calea Victoriei nr.155, bloc D1} i cara 6 etaj 12 Q) +(40 21) 318.47.09; 222.82.36

Bucuresti - Sector 1 FAX: +(40 21) 318.47.08 Reg. Com.: J4G/2008/1991 Cod Fiscal: R 1573170

deductibila sau colectata, pentru livrari de bunuri si prestari de servicii pentru care nu au sosit sau nu s-au intocmit facturile.

Impozitul pe venituri de natura salariilor inregistrat in contabilitate, cuprinde totalul impozitelor individuale.

Alte impozite, taxe si varsaminte datorate bugetului de stat sau bugetelor locale cuprind: impozitul pe cladiri, impozitul pe terenuri, impozitul pe dividende, taxa asupra mijloacelor de transport, taxe pentru folosirea terenurilor proprietate de stat si alte impozite si taxe. Acestea se defalca in contabilitatea analitica pe feluri de impozite, taxe si varsaminte datorate bugetului de stat sau bugetelor locale.

Recunoasterea veniturilor

In categoria veniturilor se includ atat sumele sau valorile incasate sau de incasat in nume propriu din activitati curente, cat si castigurile din orice alte surse. Activitatile curente sunt orice activitati desfasurate de o entitate, ca parte integranta a obiectului sau de activitate, precum si activitatile conexe acestora. Castigurile reprezinta cresteri ale beneficiilor economice care pot aparea sau nu ca rezultat din activitatea curenta, dar nu difera ca natura de veniturile din aceasta activitate.

Veniturile se clasifica pe feluri de venituri, dupa natura lor, astfel: -venituri din exploatare ce cuprind:

• venituri din vanzarea de produse si marfuri, executari de lucrari si prestari de servicii;

• venituri din variatia stocurilor, • venituri din productia de imobilizari, • venituri din subventii de exploatare, • alte venituri din exploatarea curenta.

-venituri fmanciare ce cuprind: • venituri din imobilizari fmanciare; • venituri din investitii pe termen scurt; • venituri din creante imobilizate; • venituri din investitii fmanciare cedate; • venituri din diferente de curs valutar; • venituri din dobanzi; • venituri din sconturi primite in urma unor reduceri fmanciare; • alte venituri fmanciare.

-venituri extraordinare.

ROMANIA


Hi BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. In f T 7 | Calea Victoriei nr.155, bloc D1, scara 6, etaj 12, 3: +(40 21) 318.47.09; 222.82.36

A l Bucuresti - Sector 1 FAX: +(40 21) 318,47.08 H _ i l ! Reg. Com.: J40/2G08/1991 Cod Fiscal: R 1573170 ROMANIA

Veniturile din vanzari sunt inregistrate in momentul in care bunurile sunt livrate la client si /sau serviciile au fost prestate, la o valoare care nu include rabaturile comerciale sau discount-urile oferite si TVA.

Cifra de afaceri

Cifra de afaceri, reprezinta veniturile realizate din prestarea serviciilor, in conformitate cu reglementarile elaborate de Ministerul Finantelor Publice si este obtinuta ca urmare a activitatii societatii.

Contabilitatea angajamentelor si altor elemente extrabilantiere Drepturile si obligatiile, precum si unele bunuri care nu pot fi integrate in activele

si pasivele entitatii se inregistreaza in contabilitate in conturi in afara bilantului, denumite si conturi de ordine si evidenta.

In aceasta categorie se cuprind angajamente (giruri, cautiuni, garantii) acordate sau primite in relatiile cu tertii, imobilizari corporale luate cu chirie, valori materiale primite spre prelucrare sau reparare, in pastrare sau custodie, debitori scosi din activ urmariti in continuare, redevente, locatii de gestiune, chirii si alte datorii asimilate, efecte scontate neajunse la scadenta, precum si alte valori. In cadrul elementelor extrabilantiere sunt cuprinse si activele si datoriile contingente.

Un activ contingent este un activ potential care apare ca urmare a unor eventimente anterioare datei bilantului si a caror existenta va fi confirmata numai prin aparitia sau neaparitia unuia sau mai multor evenimente viitoare nesigure, care nu pot fi in totalitate sub controlul entitatii.

Activele contingente sunt evaluate continuu pentru a asigura reflectarea corespunzatoare in situatiile fmanciare a modificarilor survenite.

O datorie contingenta este: -o obligatie potentiala, aparuta ca urmare a unor evenimente trecute, anterior datei bilantului si a carei existenta va fi confirmata numai de aparitia sau neaparitia unuia sau mai multor evenimente viitoare incerte, care nu pot fi in totalitate sub controlul entitatii; sau -o obligatie curenta aparuta ca urmare a unor evenimente trecute, anterior datei bilantului, dar care nu este recunoscuta deoarece:

nu este sigur ca vor fi neccesare iesiri de resurse pentru stingerea acestei datorii; sau valoarea datoriei nu poate fi evaluata suficient de credibil.


U!: BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. Calea Victoriei nr.155, bloc D1, scara 6, etaj 12, Q) +(40 21) 318.47.09; 222.82.36 Bucuresti - Sector 1 FAX: +{40 21) 318,47.08

Reg. Com.: J40/2008/1991 Cod Fiscai: R 1573170 ROMANIA

Datoriile contingente sunt continuu evaluate pentru a determina daca a devenit probabila o iesire de resurse care incorporeaza beneficiile economice.

7. SITUATIA LITIGIILOR

Din punct de vedere juridic, pe rolul instantelor judecatoresti sunt inregistrate in prezent mai multe dosare, dintre care:

• litigii care afecteaza patrimoniul SC BTT SA (obligatii de a face -obligare la vanzare / la inchiriere active/terenuri -, revendicari, actiuni in constatare drept de proprietate, rezolutiune/nulitate contracte de vanzare-cumparare, nulitate certificat de atestare drept de proprietate, granituiri, reziliere/anulare/constatare nulitate absoluta/incetare contracte de inchiriere/asociere/cesiune);

• litigii cu profesionistii avand ca obiect pretentii, evacuari, procedura insolventei;

• litigii diverse (contestatii la executare, contestatii la executare, suspendare executare, anulari acte administrative).

8. OBIECTIVE 2015

• Dorim sa furnizam servicii de alimentatie publica si hoteliere de buna calitate, la preturi accesibile care sa anticipeze nevoile si asteptarile clientilor, avand ca obiectiv oferirea de valoare pentru client; • Dorim sa promovam respectul si transparenta prin tratamentul egal al tuturor partenerilor nostri si prin mentinerea unei comunicari eficace cu toti factorii interesati;

• Vom promova o structura organizatorica dinamica si vom depune eforturi sustinute in vederea cresterii fluxurilor de numerar din activitatea de exploatare;

• Cresterea cifrei de afaceri a societatii prin diversificarea ofertei turistice, introducerea unor noi programe nationale in circuitul turistic, • Cresterea eficientei generale a companiei, prin corecta dimensionare, informare si motivare a personalului acesteia; • Eliminarea aspectelor cu impact negativ asupra mediului: optimizarea consumurilor (electricitate, hartie, apa), eficacientizarea energetic a cladirilor, scaderea impactului negative al activitatii IT


Hfc BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET S.A. O Calea Victoriei nr.155, bloc D1, scara 6, etaj 12, Q) + (40 21) 318.47.09; 222.82.36

Bucuresti • Sector 1 FAX: + (40 21) 318.47.08 H 9 1 Reg. Com.: J40/2008/1991 Cod Fiscal: R 1573170 ROMANIA

9. RECUPERAREA PIERDERII INREGISTRATE LA 31.12.2014 SI DESCARCAREA DE GESTIUNE A ADMINISTRATORILOR

Avand in vedere cele prezentate in acest raport, Consiliul de Administratie propune spre aprobare Adunarii Generale a Actionarilor S.C. Biroul de Turism pentru Tineret S.A. :

a) Situatiile fmanciare anuale 2014, alcatuite din: - Bilant

Contul de profit si pierdere Date informative Situatia activelor imobilizate Situatia modificarii capitalurilor proprii Situatia fluxurilor de trezorerie

- Note explicative si politici contabile

b) Propunerea de acoperire a pierderilor

Activul net contabil la 31.12.2014, reprezentand excedentul tuturor bunurilor si drepturilor din activ asupra tuturor datoriiior fata de terti, este

59.671.258 - 4.313.832 = 55.357.426 lei Valoarea capitalului social este de 13.541.715 lei.

Activul net al societatii > (valoarea capitalului social/2)

Pierderea inregistrata la 31.12.2014 se va recupera din profiturile obtinute in anii urmatori.

c) Descarcarea de gestiune a Consiliului de Administratie

Presedintele Consiliului de Administratie

S.C. BIROUL DE TURISM PENTRU TINERET (B.T.T.) S.A, Cramu Laurentiu Alin


PKF CONSULTOR AUDIT PKF A 2 m

2 3 .. . , 0 : Accountants & business advisers

Consiliului de Administratie §i actionarilor Biroul de Turism pentru Tineret S.A.

RAPORT de auditare a situatiilor financiare anuale

Noi am auditat situatiilor financiare ale societatii Biroul de Turism pentru Tineret S.A. pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2014, care sunt anexate la prezentul Raport care se refers la:

Aceste situatii financiare au fost stabilite sub responsabilitatea conducerii Society Responsabilitatea noastrS este ca, pe baza auditului nostru, sS exprimSm o opinie asupra acestor situatii financiare.

Fac parte integrants din acest raport urmStoarele:

Raportul Auditorului Independent Bilant tncheiat la data de 31 decembrie 2014 Contul de profit §i pierdere la data de 31 decembrie 2014 Situatia modificarilor capitalurilor proprii la 31 decembrie 2014 Situatia fluxurilor de trezorerie la 31 decembrie 2014 Politici contabile §i note explicative la situatiile financiare

Bucure§ti, 29 Mai 2015 PKF Consultor Audit S.R.L

• Total capitaluri proprii (active note) • Venituri din exploatare • Rezultatul exercitiului - Pierdere

52.054.645 lei, 1.951.199 lei, 5.607.410 lei.

Tel. + 40 21 252 38 80 Mobil 004 0727 733 930 Fax + 40 21 252 38 80 E-mail [email protected] wvw.pkfconsijltor ro PKF Consultor Audit Str Oltelor nr. 7 sector 4 040278 Bucuresti Romania

U»ta partenerilor nostri poate fi accesata pe www oKf goy PKF Consultor Audit e«te autortzata de Camera Auditonlor Financiari din Romania PKF Consultor Audit este membru afiliat al PKF International Limited - retea ridependanta de firme de consuttanta r»u tei asuma nicio resporwabiJitate pentru actwnile sau


PKF CONSULTOR AUDIT PKF

Accountants & business advisers

Consiliului de Administratie §i actionarilor Biroul de Turism pentru Tineret S.A.

Raportul Auditorului Independent

Raport asupra situatiilor financiare

Noi am auditat situatiile financiare insotitoare ale societatii Biroul de Turism pentru Tineret S.A. S.A. ("Societatea") care cuprind bilantul la 31 decembrie 2014 §i contul de profit §i pierdere pentru perioada Incheiata la data respective, situatia modificarilor capitalurilor proprii, situatia fluxurilor de trezorerie si un sumar al politicilor contabile semnificative si alte informatii explicative.

Responsabilitatea conducerii

Conducerea este responsabila de intocmirea acestor situatii financiare In conformitate cu cerintele normelor de contabilitate din Romania anume ale Legii nr.82/1991 §i ale Ordinului emis de Ministerul de Finante nr. 3055/2009 pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu directivele europene, cu modificarile si completarile ulterioare, si pentru acel control intern pe care conducerea ii considera necesar pentru a permite intocmirea de situatii financiare care sunt lipsite de denaturari semnificative, cauzate fie de frauda, fie de eroare.

Responsabilitatea auditorului

Responsabilitatea noastra consta In a exprima o opinie asupra acestor situatii financiare, pe baza auditului nostru. Noi am efectuat auditul situatiilor financiare In conformitate cu Standardele Internationale de Audit (ISA). Aceste standarde prevad conformitatea cu cerintele etice si planificarea si desfasurarea auditului in vederea obtinerii asigurarii rezonabile cu privire la masura in care situatiile financiare sunt lipsite de denaturari semificative.

Un audit implica desfasurarea de proceduri in vederea obtinerii de probe de audit cu privire la valorile si prezentarile din situatiile financiare. Procedurile selectate depind de rationamentul auditorului, inclusiv de evaluarea riscurilor de denaturare semnificativa a situatiilor financiare, cauzata fie de frauda, fie de eroare. In efectuarea acelor evaluari ale riscului, auditorul ia in considerare controlul intern relevant pentru intocmirea de catre entitate a situatiilor financiare in vederea conceperii de proceduri de audit care sa fie adecvate circumstantelor, dar nu cu scopul exprimarii unei opinii cu privire la eficenta controlului intern al entitatii. Un audit include, de asemenea, evaluarea gradului de adecvare a politicilor contabile si a caracterului rezonabil al

Tel. + 40 21 252 38 80 Mobil 004 0727 733 930 Fax + 40 21 252 38 80 E-mail [email protected] www.pkfconsultor.ro PKF Consultor Audit Str. Oitelor nr.7 • sector 4 040278 - Bucuresti Romania

Lista partenerior nosiri poate fi acce&ata pe www pKt cpm PKF ConsuHo* Audit este automata de Camera Auditortor Fmanciari din Romama PKF Consultor Audit e&te membru afiliat al PKF International Limited - rate* independents de firm© de annuitant a sinuisi asuma nicio reapcraabilitate pentru actiunite sau


http://www.pkfconsultor.ro



estimarilor coritabile efectuate de catre conducere, precum si evaluarea prezentarii situatiilor financiare. ConsiderSm ca probele de audit pe care le-am obtinut sunt suficiente si adecvate pentru a furniza o baza pentru opinia de audit cu rezerve.

Baza pentru opinia cu rezerve

Noi nu ne-am putut convinge de acuratetea soldurilor conturilor: 411 Clienti , 462 Creditori diversi, 401 Furnizori, 419 Clienti Creditori ,458 Deconturi din operatiuni in participate, deoarece gradul de acoperire prin confirmari de sold a fost nesatisfacator; de asemenea nu ne-am putut asigura nici prin teste alternative asupra soldurilor acestor conturi.

Pentru o parte din contracted de asociere in participatiune societatea nu isi inregistreaza veniturile aferente pe baza deconturilor de venituri si cheltuieli care ar fi trebuit sa fie intocmite de una dintre partile din contract, fiind facturata si inregistrata ca si venit o cota anuala minima prevazuta in contract. Noi nu am fost in masura sa estimam impactul pe care l-ar fi avut inregistrarea acestor venituri pe baza deconturilor de venituri si cheltuieli generate de asocierea in participatiune.

Opinia cu rezerve

In opinia noastra, cu exceptia efectelor aspectelor mentionate in paragraful Baza pentru opinia cu rezerve, situatiile financiare prezinta fidel, din toate punctele de vedere semnificative, pozitia financiara a Biroul de Turism pentru Tineret S.A. la 31 decembrie 2014 si performanta sa financiara aferente exercitiului incheiat la aceeasi data, in conformitate cu cerintele normelor de contabilitate din Romania §i anume ale Legii nr.82/1991 §i ale Ordinului emis de Ministerul de Finante nr. 3055/2009 pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu directivele europene, cu modificarile si completarile ulterioare.

Observatii

Fara a califica opinia, atragem atentia asupra urmatoarelor aspecte:

> In certificate constatator obtinut de la Oficiul National al Registrului Comertului este mentionat faptul ca s-a instituit sechestru definitiv asupra a 4762543 actiuni detinute de fostul actionar Autoritatea pentru Admnistrarea Activelor Statului (AVAS) de catre Biroul Executorului Judecatoresc Nemes Dan, sentinta comerciala 9171/2010, Decizia 1011/2013, Decizia 1948/2012. Sechestrul a fost instituit ca urmare a unui litigiu intre AVAS si DAC AIR SA (in care BTT nu este parte directa), in acelasi timp aceste actiuni au fost transferate prin HG de la AVAS la Ministerul Tineretului si Sportului, inainte de pronuntarea sentintei comerciale 9171/2010 astfel sechestrul nu isi are obiect.

Tel. + 40 21 252 38 80 Mobil 004 0727 733 930 Fax + 40 21 252 38 80 E-mail [email protected] www.pkfconsultor ro PKF Consultor Audit * Str. Oitelor nr.7 sector 4 040278 Bucuresti Romania

Lista partenerHor nosiri poate fi accesata pe www PKf com PKF Consultor Audit este automata de Camera Auditonlor Fmancian din Romania PKF Consultor Audit este membru afiliat al PKF International Limited • retea independents de firme de consuHanta si nu isi asuma nicio nesponsabilitate pentn> actionile sau


http://www.pkfconsultor

PKF CONSULTOR AUDIT PKF Accountants & business advisers

> Societatea este in litigiu cu actionarul S.I.F. Transilvania, aceasta din urma solicitand contravaloarea pachetului de actiuni detinute in cadrul BTT (576.540 actiuni). In acest sens, a fost emisa o decizie irevocabila in favoarea SIF Transilvania care a obligat BTT sa plateasca actionarului suma de 9.166.986 lei (valoare cu mult peste valoarea nominala si valoarea de tranzactionare a respectivelor actiuni), plus dobanzile aferente debitului restant (dobanzi pentru care, in 2014, Societatea a constituit un provizion la nivelul dobanzii legale calculate de catre S.I.F. Transilvania). Suma executata pana la data prezentului raport a fost de 7.514.666,53 lei. Mentionam faptul ca SIF Transilvania este prezentata in continuare ca si actionar atat in certificatul constatator emis de Registrul Comertului, cat si in registrul actionarilor. De asemenea, atragem atentia si asupra faptului ca, pana la data acestui raport, Societatea nu a luat nici o decizie in privinta valorificarii acestor actiuni.

> Potrivit situatiei primita de la departamentul juridic al Societatii si de la societatea de avocatura care reprezinta societatea in majoritatea litigiilor, aceasta este implicata in numeroase litigii cu partenerii, inclusiv cu actionarii. La data prezentului raport, societatea a inregistrat in contabilitate potentialele efecte ale acestor litigii si a prezentat in notele la situatiile financiare activele si datoriile contingente, exclusiv pe baza intelegerii de catre noi a litigiilor prezentate de catre departamentul juridic si discutate cu acesta din unma si prezentate de societatea de avocatura ONV Law in scrisoarea adresata societatii noastre.

> In Romania, legislatia fiscala isi continua evolutia. In acest context, exista posibilitatea unor interpretari diferite ale dispozitiilor legale de catre Ministerul Finantelor si de catre autoritatile fiscale locale. Managementul societatii a inregistrat in conturile care va sunt prezentate diferitele impozite si taxe, pe baza celei mai bune intrepretari a dispozitiilor fiscale in vigoare, interpretare care insa poate fi contestata de un control fiscal.

Alte aspecte

Auditul nostru a fost efectuat exclusiv pentru a putea raporta actionarilor Societatii acele aspecte pe care trebuie sa le raportam intr-un raport de audit financiar, si nu in alte scopuri. In masura permisa de lege, nu acceptam si nu ne asumam responsabilitatea decat fata de Societate si de actionarii acesteia, in ansamblu, pentru auditul nostru, pentru acest raport sau pentru opinia formata.

Situatiile financiare anexate nu sunt menite sa prezinte pozitia financiara, rezultatul operatiunilor si un set complet de note la situatiile financiare in conformitate cu reglementari si principii contabile acceptate in tari si jurisdictii altele decat Romania. De aceea, situatiile financiare anexate nu sunt intocmite pentru uzul persoanelor care nu cunosc reglementarile contabile si legale din Romania, si anume Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 3055/2009.

Tel. + 40 21 252 38 80 Mobil 004 0727 733 930 Fax + 40 21 252 38 80 E-mail [email protected] www pkfconsultor.ro PKF Consultor Audit Str. Oitelornr.7 sector 4 040278 Bucuresti • Romania

Lata partenerilor nostn poate fi acceaata pe *v/*.D*t <fom PKF Consultor Audit este auioriiate de Camera AudUorilor Rnancian dm Romania. PKF Consultor Audit este membru aflHat a! PKF International Limited - retea independent* de firm© de consultsnta si nu m asuma nicto respon&abilitate pentru actiunile sau




Raport asupra conformitatii raportului administratorilor cu situatiile financiare

In concordanta cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 3055/2009, articolul 318f punctul 2, noi am citit raportul administratorilor atasat situatiilor financiare. Raportul administratorilor nu face parte din situatiile financiare. In raportul administratorilor, noi nu am identificat informatii financiare care sa fie in mod semnificativ neconcordante cu informatiile prezentate in situatiile financiare alaturate.

Bucure§ti, 29 Mai 2015 PKF Consultor Audit S.R.L

Laura-Maria lancu, Auditor Financiar Autorizatie CAFR Nr. 4526/31.07.2013

Tel. + 40 21 252 38 80 Mobil 004 0727 733 930 Fax + 40 21 252 38 80 E-mail [email protected] www.pkfconsultor.ro PKF Consultor Audit Str. Oitelornr.7 sector 4 • 040278 Bucuresti Romania

Lista partenerilor nostri poate fi accesata pe wwwokf com PKF Consultor Audit este autorizata de Camera Auditonlor Fmanctari din Romania. PKF Consutor Audi! este membru afiliat ai PKF International Limited - retea independenta de firrno de consultanta si nu isi asuma nioo responsabrtitate pentru acttunile sau


http://www.pkfconsultor.ro

raportul anual al administratorilor s.c. biroul de turism...

Documents