TRADIȚIE, SUFLET, ENERGIE !

RAPORT REZULTATE

9 luni 2017

15 noiembrie 2017

• Această Prezentare denumită “Raport rezultate 9 luni 2017” este

realizată de CONPET S.A. (“CONPET”) și are scopul de a

prezenta rezultatele operaționale și financiare ale CONPET către

publicul investitor (acționari, creditori, analiști, presa financiară),

având astfel un caracter pur informativ. Prezentarea este realizată

exclusiv în scopul informării şi nu este o ofertă de

cumpărare/vânzare, nicio solicitare de ofertă de

cumpărare/vânzare a acţiunilor sau instrumentelor financiare şi

nicio invitaţie de participare într-un parteneriat comercial.

Prezentarea nu reprezintă o ofertă sau o invitaţie de cumpărare

sau subscriere de acţiuni şi nicio informaţie conţinută aici nu va sta

la baza încheierii unui acord, angajament sau decizie de investire.

• Situațiile financiare detaliate și raportul întocmit conform cerințelor

regulamentelor ASF sunt disponibile pe pagina de internet

www.conpet.ro.

• Perioada de raportare este 1 ianuarie 2017 – 30 septembrie 2017.

• Situaţiile financiare la 30 septembrie 2017 nu au fost auditate, nu

au fost revizuite şi au fost ȋntocmite ȋn conformitate cu Standardele

Internaţionale de Raportare Financiară (IFRS) adoptate de

Uniunea Europeană.

• Prezentarea nu poate fi copiată, distribuită sau livrată direct sau

indirect niciunei persoane în niciun scop fără cunoştinţa şi

consimţământul CONPET. Copierea, transmiterea, distribuirea

sau livrarea acestei Prezentări oricărei persoane din orice

competenţe face obiectul anumitor restricţii legale, iar persoanele

care ar fi putut primi sau au primit această prezentare se vor

familiariza cu aceste restricţii şi se vor conforma. Nerespectarea

acestor restricţii poate fi interpretată ca încălcare a legilor

aplicabile.

• Prezentarea, slide-urile şi descrierile ataşate pot, şi chiar conţin

precizări privind perspectivele companiei. Cu toate acestea,

precizările nu trebuie interpretate ca şi garanţii oferite de CONPET

sau proiecţii referitoare la rezultatele scontate. Prezentarea nu

este şi nu va fi interpretată ca previziune pentru viitoarele rezultate

ale CONPET.

• Această Prezentare nu conţine o analiză financiară sau

comercială completă şi exhaustivă a CONPET şi nici nu prezintă

puncte de vedere şi previziuni într-o manieră completă şi

exhaustivă. CONPET a realizat Prezentarea cu atenţie, însă ar

putea exista anumite neconcordanţe sau omisiuni. De aceea, se

recomandă ca orice persoană care intenţionează să ia o decizie

de investire cu privire la titlurile de capital CONPET să se bazeze

exclusiv pe informaţiile oferite printr-o comunicare oficială

CONPET, în conformitate cu prevederile legale care sunt

obligatorii pentru CONPET.

• CONPET şi directorii sau reprezentanţii acestora nu vor avea nicio

obligaţie în legătură cu Prezentarea. Mai mult, nicio informaţie

conţinută în Prezentare nu constituie o obligaţie sau asumare

legală a CONPET, directorilor sau acţionarilor.

MENŢIUNI CU PRIVIRE LA DOCUMENT

2

RAPORT REZULTATE

9 luni 2017

1. Indicatori cheie 4

2. Rezultate operaţionale 5

3. Rezultate financiare 10

4. Fluxul de numerar 13

7. Performanţa bursieră 16

8. Anexe 20

pag.

5. Indicatori financiari 14

6. Investiții 15

3

VENITURI DIN EXPLOATARE ▲ 0,9%

308,1 mil. lei 9 luni 2017

CHELTUIELI DE EXPLOATARE ▼ 1,8%

235,8 mil. lei 9 luni 2017

EBIT ▲10,9%

72,3 mil. lei 9 luni 2017

EBITDA ▲ 9,9%

105,7 mil. lei 9 luni 2017

PROFIT NET ▲11,2%

63,1 mil. lei 9 luni 2017

CAPITALIZARE BURSIERĂ LA

29.09.2017

909 mil. lei (105 lei/acţiune)

RANDAMENTUL ACŢIUNII 31,6%

(03.01.2017-29.09.2017)

1. INDICATORI CHEIE 9 luni 2017 / 9 luni 2016

• Venituri din transport

- 2,5 mil. lei

• Alte venituri din

exploatare

+ 5,2 mil. lei

• Transport CF

- 1,5 mil. lei

• Personal

+ 0,9 mil. lei

• Alte cheltuieli

- 6,2 mil. lei

• EBIT

+ 7,1 mil. lei

• Amortizare

+ 2,4 mil. lei

Venituri din

exploatare

+ 2,7 mil. lei

EBITDA

+ 9,5 mil. lei

Cheltuieli de

exploatare

înainte de

amortizare

- 6,8 mil. lei

Situațiile financiare la 9 luni 2017 nu sunt auditate și nu au fost revizuite

4

2.1 CANTITĂŢI TRANSPORTATE PE SUBSISTEME

REALIZAT 9 luni 2017 / B.V.C. 9 luni 2017 / REALIZAT 9 luni 2016

2.452

2.783

2. REZULTATE OPERAŢIONALE

REALIZAT

9 luni 2016

REALIZAT

9 luni 2017

300

2.152

300

4.935

2.0952.340

2.644 2.670

4.739

BVC

9 luni 2017

REALIZAT

9 luni 2017

2.192

148

4.862

148

+11,7%

+5,7%

TRANSPORT PE SUBSISTEM IMPORT (MII TONE)

TRANSPORT PE SUBSISTEM ȚARĂ

(MII TONE)

ALTE OPERAȚIUNI DE TRANSPORT ŢIŢEI

(MII TONE)

TOTAL TRANSPORT (MII TONE)

148

2.192

2.670

2.340

148

4.862

5.010

-4,5%

-4,1%

-4,3%

+1,0%

5

5.010

2. REZULTATE OPERAŢIONALE

2.2 EVOLUŢIA LUNARĂ A CANTITĂŢILOR TRANSPORTATE

9 luni 2017 / 9 luni 2016

În perioada 25.02.2017- 05.04.2017 rafinăria Lukoil s-a închis pentru revizie tehnică programată.

0

100

200

300

400

500

600

700

20162017 20162017 20162017 20162017 20162017 20162017 20162017 20162017 20162017

304

331

26

9

221 290

94

275

276

235

27

7

230

227 281

295

290

295

278

324

298 301

314

282

314

304

312

294

311 309

306

295

320

302

31

1

298

297 285

TRANSPORT DIN IMPORT (MII TONE)

TRANSPORT ȚARĂ (MII TONE)

IAN.

39

8

APR. MAI IUN.FEB.

57

0

54

660

2 63

2

58

3

50

3

MAR.

60

3

58

7

58

6

53

6

52

2

IUL. AUG. SEP.

60

1

59

7

60

1

59

3

57

5

60

9

6

57,7 64.6

223,8 214,3

278,9

-0,9%

-4,2%

+12,1%

2. REZULTATE OPERAŢIONALE

REALIZAT

9 luni 2016

REALIZAT

9 luni 2017

2,9

54,8

1,4

63,2

5,1

276,4

2,8

276,1

59,464,6

212,1 214.3

271,5

BVC

9 luni 2017REALIZAT

9 luni 2017

+1,0%

+8,9%

+2,8%

2.3 VENITURI REALIZATE DIN TRANSPORT PE SUBSISTEME

REALIZAT 9 luni 2017 / B.V.C. 9 luni 2017 / REALIZAT 9 luni 2016

TRANSPORT PE SUBSISTEM IMPORT (MIL. LEI)

TRANSPORT PE SUBSISTEM ȚARĂ (MIL. LEI)

ALTE OPERAȚIUNI DE TRANSPORT (MIL. LEI)

TOTAL TRANSPORT (MIL. LEI)

2,2

221,6212,9

1,4

1,2

210,9

1,2

270,3

VENITURI DIN VOLUMUL TRANSPORTAT ▼ 0,9%

278,9 mil. lei 9 luni 2017, din care:

SUBSISTEM ŢARĂ ▼ 4,2%

214,3 mil. lei 9 luni 2017

SUBSISTEM IMPORT ▲ 12,1%

64,6 mil. lei 9 luni 2017

VENITURI DIN VOLUMUL TRANSPORTAT ▲ 2,8%

278,9 mil. lei 9 luni 2017, din care:

SUBSISTEM ŢARĂ ▲ 1,0%

214,3 mil. lei 9 luni 2017

SUBSISTEM IMPORT ▲ 8,9%

64,6 mil. lei 9 luni 2017

2,8

276,1

278,9

212,9

1,4

214,3

7

8

Profit din transport ▲ 47,4%

Venituri din transport ▲ 12,1%

Cheltuieli din transport ▼ 0,9%

Marja operaţională + 8,5 p.p.

Profit din transport ▼ 8,7%

Venituri din transport ▼ 4,2%

Cheltuieli din transport ▼ 3,3%

Marja operaţională - 0,8 p.p.

SUBSISTEM ŢARĂ SUBSISTEM IMPORT

Venituri din transport (mil. lei)

Cheltuieli din transport (mil. lei)

Rezultat din transport (mil. lei)

Marja operaţională (%)

214,3223,8

38,5

185,2

9 luni 2017

179,1

9 luni 2016

35,2Total cantităţi transportate (mii tone)

22,9

64,757,7

15,5

41,842,2

9 luni 2016 9 luni 2017

2.783 2.670

17,2% 16,4%

2.452 2.340

26,9% 35,4%

2. REZULTATE OPERAŢIONALE

2.4 PROFITABILITATEA SUBSISTEMELOR DE TRANSPORT

9 luni 2017 / 9 luni 2016

PONDEREA ÎN CIFRA DE AFACERI (%)

CLIENŢI9 luni

2016

9 luni

2017

VARIAŢIE

abs. %

228,3 234,4 + 6,0 ▲ 2,7%

52,8 44,3 - 8,5 ▼ 16,1%

ALŢI CLIENŢI 1,7 3,8 + 2,1 ▲123,5%

TOTAL CIFRA DE AFACERI 282,8 282,5 - 0,3 ▼ 0,1%

Petrotel Lukoil

Cifra de afaceri (mil. lei)

OMV Petrom

Alți clienți

1,3%

18,7% 15,7%

9 luni

2017

80,7%

0,6%

9 luni

2016

83,0%

2.5 CIFRA DE AFACERI – CLIENŢI

9 luni 2017 / 9 luni 2016

CIFRA DE AFACERI-CLIENŢI (mil. lei)

2. REZULTATE OPERAŢIONALE

282,8 282,5

Situațiile financiare la 9 luni 2017 nu sunt auditate și nu au fost revizuite

9

În primele 9 luni 2017 EBIT (profitul din exploatare) a ȋnregistrat

o creştere de 19,7% (11,9 mil. lei) faţă de prevederile bugetare

ca urmare a:

• creşterii veniturilor din exploatare cu 2,5% (7,4 mil. lei);

• scăderii cheltuielilor de exploatare cu 1,9% (-4,5 mil. lei).

3. REZULTATE FINANCIARE

3.1 REZULTATE DIN ACTIVITATEA DE EXPLOATARE ȘI FINANCIARĂ

REALIZAT 9 luni 2017 / B.V.C. 9 luni 2017 / REALIZAT 9 luni 2016

10

În primele 9 luni 2017 EBIT (profitul din exploatare) a ȋnregistrat o

creştere de 10,9% (7,1 mil. lei) faţă de 9 luni 2016 ca urmare a:

• creşterii veniturilor din exploatare cu 0,9% (2,7 mil. lei);

• scăderii cheltuielilor de exploatare cu 1,8% (-4,4 mil. lei).

Indicatori (mil. lei)B.V.C.

9 luni

2017

REALIZAT

9 luni

2017

Variație

abs. %

Venituri din exploatare,din care: 300,7 308,1 +7,4 ▲2,5%

Venituri din transport 271,5 278,9 +7,4 ▲2,8%

Cheltuieli din exploatare 240,3 235,8 -4,5 ▼1,9%

EBIT (profit din exploatare) 60,4 72,3 +11,9 ▲19,7%

Amortizarea 33,6 33,4 -0,2 ▼0,5%

EBITDA 94,0 105,7 +11,7 ▲12,5%

Rezultat financiar 1,9 2,6 +0,7 ▲39,6%

EBT (profit brut) 62,3 74,9 +12,6 ▲20,3%

PROFIT NET 52,7 63,1 +10,4 ▲19,7%

Indicatori (mil. lei)REALIZAT

9 luni

2016

REALIZAT

9 luni

2017

Variație

abs. %

Venituri din exploatare, din care: 305,4 308,1 +2,7 ▲0,9%

Venituri din transport 281,5 278,9 -2,6 ▼0,9%

Cheltuieli din exploatare 240,2 235,8 -4,4 ▼1,8%

EBIT (profit din exploatare) 65,2 72,3 +7,1 ▲10,9%

Amortizarea 31,0 33,4 +2,4 ▲7,7%

EBITDA 96,2 105,7 +9,5 ▲9,9%

Rezultat financiar 2,7 2,6 -0,1 ▼2,6%

EBT (profit brut) 67,9 74,9 +7,0 ▲10,4%

PROFIT NET 56,7 63,1 +6,4 ▲11,2%

CONCLUZIE: CONCLUZIE:

Situațiile financiare la 9 luni 2017 nu sunt auditate și nu au fost revizuite

3.2 CHELTUIELI DE EXPLOATARE

REALIZAT 9 luni 2017 / B.V.C. 9 luni 2017 / REALIZAT 9 luni 2016

11

3. REZULTATE FINANCIARE

B.V.C. REALIZAT

CHELTUIELI 9 luni 9 luni VARIAȚIE

DE EXPLOATARE 2017 2017

mil. lei 240,3 235,8 ▼ 1,9%

Ponderea principalelor tipuri de

cheltuieli în total cheltuieli de exploatare

B.V.C. REALIZAT

INDICATOR 9 luni 9 luni VARIAȚIE

2017 2017

Personal 35,5% 35,7% +0,2 p.p.

Servicii transp. pe CF 16,9% 17,8% +0,9 p.p.

Cotă de modernizare 15,7% 16,6% +0,9 p.p.

Amortizarea 14,0% 14,2% +0,2 p.p.

Redevenţă petrolieră 8,7% 9,1% +0,4 p.p.

Alte cheltuieli 9,2% 6,6% -2,6 p.p.

REALIZAT REALIZAT

CHELTUIELI 9 luni 9 luni VARIAȚIE

DE EXPLOATARE 2016 2017

mil. lei 240,2 235,8 ▼ 1,8%

Ponderea principalelor tipuri de

cheltuieli în total cheltuieli de exploatare

REALIZAT REALIZAT

INDICATOR 9 luni 9 luni VARIAȚIE

2016 2017

Personal 34,7% 35,7% +1,0 p.p.

Servicii transp. pe CF 18,1% 17,8% -0,3 p.p.

Cotă de modernizare 16,9% 16,6% -0,3 p.p.

Amortizarea 12,9% 14,2% +1,3 p.p.

Redevenţă petrolieră 9,0% 9,1% +0,1 p.p.

Alte cheltuieli 8,4% 6,6% -1,8 p.p.

Situațiile financiare la 9 luni 2017 nu sunt auditate și nu au fost revizuite

3.3 EVOLUŢIA EBITDA 9 luni 2016 - 9 luni 2017

mil. lei

214,2

216,1

63,174,972,3

105,7

308,1

EB

ITD

A

Ch

elt

uie

li d

e e

xp

loa

tare

Am

ort

iza

re

-33,4

Ve

nit

uri

din

exp

loa

tare

-202,4

Imp

ozit

pe p

rofi

t

Pro

fit

net

-11,8

EB

T

Rezu

ltat

fin

an

cia

r

+2,6

EB

IT

9 luni 2017

56,767,965,2

96,2

305,4

Pro

fit

net

Am

ort

iza

re

Imp

ozit

pe p

rofi

t

-11,2

EB

T

Re

zu

lta

t fi

nan

cia

r

+2,7

-31,0

Ch

elt

uie

li d

e e

xp

loa

tare

Ve

nit

uri

din

exp

loa

tare

EB

ITD

A

-209,2

EB

IT

9 luni 2016

12

3. REZULTATE FINANCIARE

Situațiile financiare la 9 luni 2017 nu sunt auditate și nu au fost revizuite 12

Mil. lei9 luni

2016

9 luni

2017VARIAȚIE

Fluxuri de numerar din activitãţi de exploatare (CFO) – metoda directă

+ Încasări din prestarea de servicii 300,7 299,9 ▼ 0,3%

+ Încasări din dobânzi afer. plasamentelor bancare 1,4 1,9 ▲ 38,0%

+ Alte incasări 3,0 4,2 ▲ 43,4%

- Plãţi către furnizorii de bunuri şi servicii (88,2) (84,8) ▼ 3,8%

- Plãţi către şi în numele angajaţilor (79,1) (80,8) ▲ 2,1%

- Plãţi TVA (37,2) (37,7) ▲ 1,7%

- Plãţi impozit pe profit (10,9) (11,7) ▲ 7,3%

- Alte plăţi privind activitãţile de exploatare (27,6) (32,0) ▲ 15,9%

A Numerar net din activitãţi de exploatare 62,1 59,0 ▼ 5,1%

Fluxuri de numerar din activitãţi de investiţii:

+ Încasări din vânzarea de imobilizări corporale - 1,4

+ Încasări din cota de modernizare 40,5 39,2 ▼ 3,4%

+ Încasări din investiţii financiare pe termen scurt 263,5 161,9 ▼ 38,6%

+ Încasări din dobânzi afer. titlurilor de stat 3,5 1,8 ▼ 48,1%

- Plãţi pentru achiziţii de imobilizări corporale (40,3) (27,8) ▼ 31,2%

- Plãţi pentru achiziţii investiţii pe termen scurt (172,1) (74,1) ▼ 57,0%

B Numerar net din activitãţi de investiţie 95,1 102,4 ▲ 7,7%

Numerar net din activitãţi de finanţare:

+ Încasări dividende transferate Depozitarului Central 2,0 2,7 ▲ 32,6%

- Dividende plătite (60,4) (139,3) ▲ 130,3%

C Numerar net din activitãţi de finanţare 58,4 136,6 ▲ 133,7%

Creştere netă a numerarului şi echivalentelor de numerar=A+B+C=D2-D1 98,8 24,8 ▲ 74,9%

D1 Numerar şi echivalente de numerar la începutul perioadei124,1 244,6 ▲ 97,1%

D2 Numerar şi echivalente de numerar la sfârșitul perioadei222,9 269,4 ▲ 20,9%

Titluri de stat sub forma obligaţiunilor de stat şi certificatelor de trezorerie161,9 74,1 ▼ 54,2%

Total disponibilitãţi la sfârşitul perioadei 384,8 343,5 ▲ 10,7%

1

13

1

4. FLUXUL DE NUMERAR9 luni 2017 / 9 luni 2016

Cota de modernizare este inclusă ȋn tariful de transport

şi recunoscută ȋn momentul ȋncasării ȋn contul de profit şi

pierdere la poziţia “Alte cheltuieli”.

Situațiile financiare la 9 luni 2017 nu sunt auditate și nu au fost revizuite

În Planul de Administrare s-au stabilit indicatorii de performanţă

anuali care au ca obiectiv:

creşterea EBITDA cu 2,5% anual;

scăderea ponderii cheltuielilor de exploatare în cifra de

afaceri cu 1,5%;

creşterea productivităţii muncii cu 3%;

scăderea numărului de avarii tehnice cu 4%;

creşterea vizibilitãţii la BVB, respectiv păstrarea poziţiei

societãţii în Top 25 al emitenţilor după capitalizare și

numărul de rapoarte de analiză a CONPET emise de

analiști – 2 rapoarte cu 2 firme de brokeraj din TOP 10.

În primele 9 luni 2017 indicatorii de performanţă au înregistrat

valori peste ţintele anuale propuse prin Planul de Administrare,

astfel:

Indicatorul EBITDA a ȋnregistrat o creştere de 12,5% datorată,

ȋn principal, creşterii profitului din exploatare cu 19,7%;

Creșterea cifrei de afaceri cu 2,5% și reducerea cheltuielilor de

exploatare cu 2,0% a determinat scăderea ponderii cheltuielilor

de exploatare în cifra de afaceri cu 3,8 p.p. față de nivelul

bugetat;

Productivitatea muncii a ȋnregistrat o creştere de 2,8% realizată

din venituri din exploatare ȋn creştere cu 2,5% și din scăderea

numărului de personal cu 9 persoane;

CONPET ocupă locul 17 în Top 25 al emitenţilor în funcţie de

capitalizarea bursieră. În perioada de 9 luni 2017 au fost emise 3

rapoarte de analiză întocmite de 2 intermediari de top.

Indicatorul număr de avarii tehnice a fost realizat în proporție de

cca. 86%.

Gradul global de îndeplinire a indicatorilor de performanță în

perioada 01.01.2017-30.09.2017 a fost de 103,48%.

INDICATORB.V.C.

9 luni 2017

REALIZAT

9 luni 2017VARIAȚIE

INDICATORI OPERAŢIONALI

Cantităţi totale transportate (mii tone) 4.739 5.010 ▲ 5,7%

Cheltuieli de exploatare (lei/tonă) 50,7 47,1 ▼ 7,2%

INDICATORI FINANCIARI

Venituri din exploatare (mil. lei) 300,7 308,1 ▲ 2,5%

Cheltuieli de exploatare (mil. lei) 240,3 235,8 ▼ 1,9%

Marja profit exploatare (% venit de

exploatare)20,1% 23,5% + 3,4 p.p.

Marja de profit net (% total venituri) 17,4% 20,3% + 2,9 p.p.

EBIT (mil. lei) 60,4 72,3 ▲ 19,7%

EPS (profit net/acțiune) 6,09 7,29 ▲ 19,7%

INDICATORB.V.C.

9 luni 2017

REALIZAT

9 luni 2017

Grad de

realizare %

INDICATORI DE PERFORMANŢă

EBITDA (mil. lei) 94,0 105,7 112,5%

Cheltuieli de exploatare

(% Cifra de afaceri)87,5% 83,7% 104,4%

Productivitatea muncii

(lei/salariat)180 185 102,8%

Număr avarii tehnice 21 24 85,7%

Vizibilitatea la BVB

(indicator non-financiar) 100% 100% 100%

14

5. INDICATORI FINANCIARI

Situațiile financiare la 9 luni 2017 nu sunt auditate și nu au fost revizuite

6. INVESTIȚII 2017

Ȋnlocuiri conducte

Lucrări de puneri în siguranță

Sistem pilot pentru detectarea și localizarea scurgerilor de produse din sistemul de conducte

magistrale

Modernizare rezervoare

OBIECTIVE IMPORTANTE DE INVESTIȚII

64,27 MIL. LEI INVESTIȚII PROGRAMATE ÎN ANUL 2017

15

Modernizare și monitorizare a sistemului de protecție catodică aferent

Sistemului Național de Transport al Petrolului

0

10000

20000

30000

40000

50000

60000

70000

60.00

70.00

80.00

90.00

100.00

110.00

120.00

130.00

140.00

Evoluţia preţului acţiunii în ultimele 12 luni (lei) vs. indice BET (rebazat)

7.1 ULTIMELE EVOLUŢII ŞI EVENIMENTE CORPORATIVE

Performanţa acţiunii în ultimele 12 luni:

CONPET: +42,28%

BET index: +12,09%

16

7. PERFORMANŢĂ BURSIERĂ

Capitalizare bursieră Acoperire realizată de analiști

Analist financiar

(Companie)Recomandare Ultimul raport

Mihaela Podgorski

(SWISS CAPITAL)Păstrează 23 ianuarie 2017

Lucian Albulescu

(WOOD&CO.)

Păstrează

Preț țintă: 105,3 lei8 februarie 2017

Preț acțiune : 73,8 lei

+ 270 mil. lei

Locul 17 în

Top capitalizare BVBSep. 2016

Capitalizare bursieră : 639 mil. lei Capitalizare bursieră : 909 mil. lei

Preț acțiune : 105 lei

Sep. 2017

Lucian Albulescu Păstrează

(WOOD&CO.) Preț țintă: 108 lei 29 iunie 2017

7.2 EVOLUȚIA ACȚIUNII COTE VS. INDICII BURSIERI (REBAZAȚI) ÎN CARE ESTE INCLUSĂ 7. PERFORMANŢĂ BURSIERĂ

17

2012 2013 2014 2015 2016

3,26 3,41

5,947,29

Dividende acordate (lei/acțiune) Top dividende acordate de companii pentru anul 2016 (lei)

50

60

70

80

90

100

110

120

130

140

150

COTE BET-BK (rebazat) BET-NG (rebazat) BETPlus (rebazat)BET-TR (rebazat) BET-XT (rebazat) BET-XT-TR (rebazat)

0 10 20 30 40 50

24 IANUARIE SA PLOIESTI

NAPOTEX SA CLUJ

EMAILUL SA MEDIAS

GASTRONOM SA BUZAU

BUCUR OBOR SA BUCURESTI

C.N.T.E.E. TRANSELECTRICA

UNIVERS SA Rm. Valcea

S.N.G.N. ROMGAZ S.A.

STK Emergent

CONPET SA Ploiesti

PRACTIC SA Bucuresti

S.N.T.G.N. TRANSGAZ S.A.

16,58

1,00

1,00

1,01

1,90

1,91

2,26

3,17

3,82

10,00

27,56

46,33

CONPET S.A.

16,58

7. PERFORMANŢĂ BURSIERĂ7.3 EVENIMENTE RECENTE ȘI VIITOARE

18

22 iun. 2017

CONPET S.A. s-a alăturat

proiectului Investing

România, care promovează

companiile ce aplică cele mai

înalte standarde de

guvernanță corporativă în

comunicarea cu investitorii.

8 iun. 2017

Comunicat pentru

distribuirea dividendelor

aferente anului 2016:

- 16,58 lei/acțiune;

- 29.06.2017 ex-date;

- 30.06.2017 – data de

înregistrare

- 20.07.2017 – data plății.

11 mai 2017

Bursa de Valori București

a publicat cea de a doua

ediție a Cartei Albe a

comunicării companiilor

listate, CONPET S.A.

obținând nota 9,5 din 10.

27 ian. 2017

CONPET S.A. a semnat

cu OMV Petrom S.A.

contractul de transport

pentru anul 2017 (271

mil. lei)

03 mar. 2017

Bursa de Valori Bucureşti a

anunţat decizia includerii

CONPET S.A. în indicii

bursieri BET și BET-TR

26 apr. 2017

Adunarea Generală Ordinară

a Acționarilor a aprobat

Raportul anual al

administratorilor și Situațiile

financiare aferente anului

2016 ale CONPET S.A.

26 ian. 2017

Publicarea

rezultatelor financiare

anuale preliminare –

2016

09 oct. 2017

Bursa de Valori Bucuresti

publica a treia editie a Cartei

Albe a Comunicarii

Companiilor Listate. În urma

evaluării efectuate societatea

CONPET S.A. a obținut unul

dintre cele mai mari punctaje,

respectiv 9,75 din 10

25 oct. 2017

CONPET S.A. anunță

distribuirea și plata

dividendelor în valoare

de 85 milioane lei

aferente repartizării

unor sume din rezerve

reprezentând surse

proprii de finanțare și

din rezultatul raportat

09 noi. 2017

CONPET S.A.

câștigă premiul

pentru cel mai mare

randament al

dividendului la BVB

în cadrul Topului

Național al Firmelor

19

7. PERFORMANŢĂ BURSIERĂ

7.4 CONPET S.A. / TOPUL NAȚIONAL AL FIRMELOR

Societatea CONPET S.A. a fost prezentă anul acesta la Gala

„Topul Național al Firmelor”, eveniment organizat în data de 9

noiembrie de Camera de Comerț și Industrie a României.

CONPET s-a numărat printre marii câștigători ai galei, fiind

premiată pentru excelența în afaceri cu trofeul „Cel mai mare

randament al dividendului la Bursa de Valori București”.

Totodată, societatea CONPET S.A. a obținut și locul II pentru

Servicii la categoria „Întreprinderi Foarte Mari – Transporturi prin

conducte”. „Topul Național al Firmelor”, ajuns la ediția cu numărul

24, premiază cele mai performante companii din 7 domenii de

activitate: industrie, servicii, comerț, turism, cercetare-dezvoltare

și high-tech, agricultură, silvicultură și pescuit, construcții.

8. ANEXE

CONTUL DE PROFIT ŞI PIERDERE

9 luni 2017 / 9 luni 2016

21

Situațiile financiare la 9 luni 2017 nu sunt auditate și nu au fost revizuite

mil. lei 9 luni 2016 9 luni 2017 VARIAȚIE T1 2017 T2 2017 T3 2017

Cifra de afaceri 282,8 282,5 ▼ 0,1% 91,1 95,2 96,2

Alte venituri din exploatare 22,6 25,6 ▲ 13,5% 8,2 8,1 9,3

din care venituri din cota de modernizare 20,2 22,5 ▲ 11,2% 7,3 7,8 7,4

TOTAL VENITURI DIN EXPLOATARE 305,4 308,1 ▲ 0,1% 99,3 103,3 105,5

Cheltuieli privind stocurile 4,7 4,7 ▼ 0,3% 1,5 1,7 1,5

Cheltuieli cu energia și apa 6,8 7,1 ▲ 4,1% 3,1 2,1 1,9

Cheltuieli de personal 83,2 84,1 ▲ 1,0% 24,8 32,8 26,5

Ajustări de valoare privind imob. corporale și

necorporale (31,0) (33,4) ▲ 7,7% (11,1) (11,2) (11,1)

Ajustări de valoare privind activele curente - 1,2 - 0,03 1,07 (0,1)

Cheltuieli privind prestațiile externe 77,9 74,3 ▼ 4,7% 24,3 25,1 24,9

Alte cheltuieli de exploatare ( cheltuieli din cota de

modernizare, etc ) 46,7 41,6 ▼ 10,9% 13,3 14,5 13,8

Ajustări privind provizioanele (10,1) (8,2) ▼19,4% (0,9) (6,6) (0,7)

TOTAL CHELTUIELI DIN EXPLOATARE 240,2 235,8 ▼ 1,8% 77,2 79,5 79,1

PROFIT DIN EXPLOATARE 65,2 72,3 ▲ 10,9% 22,1 23,8 26,4

Marja profitului din exploatare (% cifra de afaceri) 23,1% 25,6% + 2,5 p.p 24,3% 25,0% 27,4%

Venituri financiare 2,8 2,6 ▼ 3,9% 1,0 0,9 0,7

Cheltuieli financiare (0,07) (0,03) ▼ 54,1% (0,01) (0,01) (0,01)

PROFIT FINANCIAR 2,7 2,6 ▲ 4,2% 1,0 0,9 0,7

PROFIT BRUT 67,9 74,9 ▲ 10,4% 23,1 24,7 27,1

Cheltuieli cu Impozitul pe profit 11,2 11,8 ▲ 5,4% 3,5 3,9 4,4

REZULTAT NET 56,7 63,1 ▲ 11,3% 19,6 20,8 22,7

Marja netă din vânzări (% cifra de afaceri) 20,0% 22,3% + 2,3 p.p 21,5% 21,8% 23,6%

EPS (profit net/nr. acțiuni) 6,55 7,29 ▲ 11,3% 2,26 2,41 2,62

EBITDA 96,2 105,7 ▲ 9,9% 33,2 35,0 37,5

Marja EBITDA (% cifra de afaceri) 34,0% 37,4% + 3,4 p.p. 36,4% 36,8% 39,0%

22

BILANŢUL CONTABIL 9 luni 2017

mil. lei 30 septembrie 2017 30 iunie 2017 31 martie 2017 31 decembrie 2016

Imobilizări corporale 394,6 395,9 398,7 403,5

Imobilizări necorporale 1,3 1,5 1,7 2,0

Imobilizări financiare 0,9 0,9 0,5 0,6

Total active imobilizate 396,8 398,2 400,9 406,1

Stocuri 8,5 8,0 8,2 8,5

Creanțe comerciale și alte creanțe 42,7 35,6 35,0 42,3

Investiții pe termen scurt 74,2 19,1 163,4 163,1

Numerar și echivalente de numerar 269,4 442,0 273,9 244,6

Cheltuieli în avans 0,5 0,8 1,0 0,3

TOTAL ACTIVE CURENTE 395,3 505,5 481,5 458,8

TOTAL ACTIVE 792,1 903,7 882,4 864,9

Capital social, din care: 28,6 28,6 28,6 28,6

Capital social subscris și vărsat 28,6 28,6 28,6 28,6

Rezerve legale 5,7 5,7 5,7 5,7

Rezerve din reevaluare 28,9 30,2 31,3 33,0

Alte rezerve 552,9 547,1 541,8 536,2

Rezultatul reportat 51,6 50,1 193,6 122,4

Rezultatul exercițiului 63,1 40,4 19,5 71,5

Repartizare din profit - - - (1,7)

TOTAL CAPITALURI PROPRII 730,8 702,1 820,5 795,7

Subvenții pentru investiții 1,4 1,4 1,4 1,5

Venituri în avans 0,01 0,01 0,02 0,02

TOTAL VENITURI ÎN AVANS 1,4 1,4 1,4 1,5

Datorii privind impozitul pe profit amânat 2,3 2,5 1,67 1,67

Provizioane pe termen lung 3,4 3,4 3,48 3,54

TOTAL DATORII PE TERMEN LUNG 5,7 5,9 5,16 5,21

Datorii comerciale 15,9 17,0 16,8 20,7

Impozit pe profit curent 4,5 4,0 3,8 3,9

Alte datorii 30,4 169,4 24,1 26,5

Provizioane pe termen scurt 3,4 3,9 10,6 11,4

TOTAL DATORII CURENTE 54,2 194,2 55,3 62,5

TOTAL DATORII 59,9 200,1 60,5 67,7

TOTAL CAPITALURI PROPRII ȘI DATORII 792,1 903,7 882,4 864,9

Situațiile financiare la 9 luni 2017 nu sunt auditate și nu au fost revizuite

Operator al reţelei naţionale de transport ţiţei, gazolină şi condensat;

Poziţie de monopol natural pe piaţa românească;

În iulie 2002, acord de concesiune încheiat cu A.N.R.M. pentru

o perioadă de 30 de ani, pentru operarea reţelei de transport;

Activitatea de bază include:

Transportul ţiţeiului, gazolinei şi condensatului pe subsistemul de

țară (75,8% din cifra de afaceri pentru 9 luni 2017);

Transportul ţiţeiului pe subsistemul de import de la Oil Terminal,

din Constanţa către două rafinării din Romania (22,9% din cifra de

afaceri pentru 9 luni 2017).

Activitatea companiei este reglementată de A.N.R.M., care stabileşte

tarifele pentru:

Transportul ţiţeiului, gazolinei şi condensatului din Ţară (ultima

actualizare în februarie 2016);

Transportul ţiţeiului din Import (ultima actualizare în februarie

2016).

Scurtă prezentare a companiei Prezentarea reţelei de transport

ACTIVITATEA CONPET

CONPET S.A. operează 3.800 km de conducte, cu o capacitate de

transport în anul 2016 de 18,5 milioane tone/an, sistemul fiind împărţit

în trei mari subsisteme:

1. Subsistemul de transport ţiţei și condensat țară facilitează

transportul de la câmpurile de extracție la rafinăriile Petrobrazi,

Arpechim și Petrotel Lukoil cu o lungime de 1.540 km, o capacitate

de transport de 6,5 milioane tone/an si 126 mii m.c. capacitate de

stocare;

2. Subsistemul de transport gazolină facilitează transportul

produselor din câmpurile de extracție la la rafinăriile Petrobrazi și

Arpechim având o lungime de 920 km şi o capacitate de 0,2 mil.

tone/an;

3. Subsistemul de transport ţiţei din import facilitează

transportul de la Oil Terminal Constanţa la rafinăriile Petrobrazi,

Arpechim, Petrotel Lukoil și Petromidia având o lungime de 1.350

km, o capacitate de transport de 11,8 milioane tone/an şi 45 mii

m.c. capacitate de stocare;

Pentru transportul pe cale ferată a țițeiului, condensatului și

gazolinei cu vagoane-cisternă către rafinăriile Petrobrazi și Lukoil

CONPET dispunde de următoarele capacități: 12,7 km de cale ferată,

13 rampe de încărcare/descărcare, 13 locomotive, 40 de vagoane

cisternă pentru ţiţei, 29 de vagoane cisternă pentru gazolină. Această

infrastructura aferentă asigură servicii de transport către rafinăriile

OMV-PETROM şi LUKOIL.

23

Structura Acţionariatului

Ministerul Energiei58,72% Persoane

juridice30,86%

Persoane fizice

10,42%

24

Radu BUGICĂEconomist

Membru în Consiliul de Administrație

din octombrie 2013

Darius Dumitru MEŞCAInginer

Membru în Consiliul de Administrație

din aprilie 2013

Cristiana CHIRIACJurist

Membru în Consiliul de Administrație din aprilie 2013

Liviu ILAŞIInginer petrolist

Director General/ Membru în Consiliul de Administrație

din decembrie 2012

Răzvan LEFTEREconomist

Membru în Consiliul de

Administrație

din octombrie 2015

CONSILIUL DE ADMINISTRAȚIE

Dan WEILERConsultant independent în proiecte de

fuziuni & achiziții, piețe de capital și

proiecte de restructurare

Președinte al Consiliului de Administrație din

noiembrie 2013

Roxana Elena GHEORGHEEconomist

Membru în Consiliul de Administrație

din noiembrie 2013

25

Vă mulţumim pentru atenţie!

2015 CALENDAR FINANCIAR

www.conpet.ro