raport privind cauzele art 59 eddisimo commerts

cod de identificare fiscală 31215824 , înregistrată în RFO II sub nr. 0649

Drobeta Turnu Severin , str. Zăbrăuţului nr.7A, jud. Mehedinţi, fax/tel: 0252/35.43.99, tel. 0742.592.183

Timişoara, str. Nicu Filipescu nr. 4, ap.14, jud. Timiş, fax/tel: 0256/22.08.27, tel. 0745.267.676, e-mail: [email protected] ; web: www.consultant-insolventa.ro

contbancar : RO09RZBR0000060015393937 , Raiffeisen Bank

Consultant Insolvenţă SPRL sediul procesual ales în localitatea Timişoara, str. Nicu Filipescu, nr. .4, ap.14, jud. Timiş tel. 0745267676 ; fax: .0256/220827 Catre: Tribunalul Timi ș Dosar nr.: 9882/30/2013 Judecător sindic: Geta Balaban Obiect:

Raport privind cauzele şi împrejur ările care au dus la insolvenţa debitoarei

SC Eddisimo Commerts SRL, județul Timi ș

Consultant Insolvenţă SPRL (succesoarea de drept a Cabinetului Individual de Insolvenţă Popescu Emil) cu sediul social în localitatea Dr. Tr. Severin, str. Petre Sergescu, nr. 15, bl. C6, sc. 2, ap. 1, judeţul Mehedinţi, cod de identificare fiscală 31245824, înregistrat în RFO sub nr. 0649; prin reprezentant asociat coordonator Popescu George, în calitate de lichidator judiciar al SC Eddisimo Commerts SRL, cu sediul în localitatea Becicherecu Mic (comuna Becicherecu Mic), nr.322, judeţul Timiș, având CUI 22643813 şi J35/3962/2007, desemnat prin încheierea nr. 2282 din data de 24.10.2013 pronunţata în dosarul nr. 9882/30/2013 de către Tribunalului Timiș, Secţia a II - a Civilă, de Contencios Administrativ şi Fiscal am întocmit prezentul Raport privind cauzele şi împrejur ările care au dus la apariţia stării de insolvenţă a debitoarei SC Eddisimo Commerts SRL , cu respectarea prevederilor legale exprese prevăzute de articolul 20 alin. 1 lit. b şi art. 59 din Legea nr. 85/2006 privind procedura insolvenţei. Structura prezentului raport este următoarea: I. Prezentarea societăţii debitoare: I. Identificarea societăţii debitoare; 1.1.Structură asociativă. Capitalul social; 1.2.Obiectul principal de activitate; 1.3. Scurt istoric al societăţii debitoare SC Eddisimo Commerts SRL II. Analiza rezultatelor economico-financiare. I.l. Analiza situaţiei patrimoniale. II.1.1. Activul societăţii II.1.2. Pasivul societăţii II.2. Analiza contului de profit şi pierdere. II.3. Analiza fluxurilor de numerar. III. l. Analiza transferurilor efectuate înainte de deschiderea procedurii. III. Concluzii privind cauzele şi împrejur ările care au generat starea de încetare de plăţi. IV. Răspunderea organelor de conducere ale debitoarei. V. Concluzii privind şansele de reorganizare a activităţii debitoarei I. Prezentarea societăţii debitoare SC Eddisimo Commerts SRL: I.1.Identificarea societăţii debitoare:

Denumire Eddisimo Commerts Forma juridica Societate cu răspundere limitată Sediul social Becicherecu Mic (comuna Becicherecu Mic), nr.322, judeţul Timiș CUI 22643813 Nr ORC Timiș J35/3962/2007

I .2. Structura asoaciativă. Capitalul social: Asociaţii Nr. păr ţi sociale Procent participare

Isac Oana 1% Zăgrean Simona 99% Total 100%

Capitalul social subscris şi integral vărsat al debitoarei SC Eddisimo Commerts SRL este de 200,00

RON, fiind împărţit în 20 părţi sociale, fiecare parte socială are o valoare nominală de 10,00 RON şi reprezintă aportul asociaţilor persoane fizice Isac Oana, de naționalitate română, casatorită, născută la data de 24.12.1985, domiciliată în sat Becicherecu Mic (comuna Becicherecu Mic), nr.386, judeţul Timiş, CNP 2851224336678, posesoare al CI seria TM nr. 750945 eliberat de SPCLEP Timişoara la data de 12.06.2009, de 10,00 lei respectiv 1 părţi sociale fiindu-i astfel conferită o cotă de participare la pierderi şi beneficii de 1,00% şi Zăgrean Simona, de naționalitate română, necasatorită, născută la data de 04.07.1980, domiciliată în sat Becicherecu Mic (comuna Becicherecu Mic), nr.322, judeţul Timiş, CNP 2800704336681, posesoare al CI seria TM nr. 677083 eliberat de SPCLEP Timişoara la data de 04.06.2008, de 190,00 lei respectiv 19 părţi sociale fiindu-i astfel conferită o cotă de participare la pierderi şi beneficii de 99,00%

I.3. Obiectul principal de activitate: Obiectul principal de activitate al debitoarei SC Eddisimo Commerts SRL este „4781 - Comerţ cu amănuntul al produselor alimentare, băuturilor şi produselor din tutun efectuat prin standuri, chioşcuri şi pieţe”

Conducerea şi administrarea societăţii, anterior datei de deschidere a procedurii insolvenţei, a fost asigurată de către persoana fizică Isac Oana, de naționalitate română, casatorită, născută la data de 24.12.1985, de 10,00 lei respectiv 1părţi sociale fiindu-i astfel conferită o cotă de participare la pierderi şi beneficii de 1,00% , având un mandat încheiat pe o durată nedeterminată:

-Isac Oana (administrator societar/asociat); Cu privire la gestiunea societăţii SC Eddisimo Commerts SRL facem precizarea că aceasta a fost

asigurată de către administratorul societar Isac Oana.

I.4. Scurt istoric al societăţii debitoare SC Eddisimo Commerts SRL

SC Eddisimo Commerts SRL a fost înfiinţată în 26 Octombrie 2012 având ca obiect de activitate „4781 - Comerţ cu amănuntul al produselor alimentare, băuturilor şi produselor din tutun efectuat prin standuri, chioşcuri şi pieţe " de către asociaţii persoane fizice Isac Oana şi Zăgrean Simona. Precizăm faptul că la data prezentului raport societatea se află în procedura de faliment simplificată conform art. 32 alin.(1) coroborat cu art. 107 alin.(2) din Legea nr. 85/2006 privind procedura insolvenţei, urmare cererii din data de 11.10.2013 formulate de către debitoarea SC Eddisimo Commerts SRL prin administrator societar Isac Oana având în vedere faptul că este în imposibilitatea de a achita atât datoriile curente cât şi cele restante. II. Analiza rezultatelor economico-financiare

În urma numirii sale, lichidatorul judiciar a întreprins toate demersurile necesare în vederea dobândirii de la debitoare a documentelor financiar contabile necesare unei analize pertinente a activităţii acesteia în perioada anterioară intrării sale în insolvenţă. Conducerea debitoarei a răspuns solicitărilor administratorului judiciar , astfel că analiza s-a putut efectua pe baza raportărilor depuse de debitoare la D.G.R.F.P. Timiş şi O.N.R.C. Timiş, precum şi a altor documente contabile predate de către debitoare. II. 1 Analiza situaţiei patrimoniale

În cele ce urmează ne propunem prezentarea situaţiei patrimoniale a societăţii debitoare analizate, la data de 31.12.2012, pe baza indicatorilor financiari conform bilanțurilor contabile , încheiate în ultimii 4 (patru) ani de activitate, anteriori deschiderii procedurii de faliment , precum şi a balanţa de verificare la 31.10.2013 ale agentului economic SC Eddisimo Commerts SRL.

Perioada de timp luată ca referinţă este la finele anului 2012, pentru a se obţine o imagine asupra evoluţiei situaţiei economico-financiare a debitoarei SC Eddisimo Commerts SRL, precum şi asupra cauzelor care au condus la starea de insolvenţa a debitoarei.

În vederea stabilirii cauzelor care au dus la starea de insolvenţă (insuficienta fondurilor băneşti disponibile pentru plata datoriilor exigibile), lichidatorul judiciar a efectuat cercetări pe mai multe planuri, care se refera la:

-situaţia patrimoniala; -performantele financiare; -fluxurile de numerar; Prima faza în analiza poziţiei financiare o reprezintă imaginea de ansamblu a situaţiei, echilibrului la

nivel patrimonial, în cadrul căreia sunt puse în evidenţă evoluţia şi modificările structurale produse în cadrul activelor, datoriilor şi a capitalurilor proprii pe baza informaţiilor puse la dispoziţie prin situaţiile financiare.

În perioada de timp luată ca referinţă pentru analiză , respectiv 31.12.2009 - 31.12.2012 , situaţia patrimonială a debitoarei SC Eddisimo Commerts SRL se prezintă după cum urmează:

Denumire indicatori 31/12/09 31/12/10 31/12/11 31/12/12

Total active imobilizate, din care 187724 185299 146262 144444

-imobilizări necorporale 0 0 0 0

- imobilizări corporale 187724 185299 146262 144444

- imobilizări financiare 0 0 0 0

Total active circulante, din care 26488 40346 44445 36554

- stocuri 18042 29932 34502 18639

- creanţe 6985 9981 9340 14151

- casa şi conturi la bănci 1461 433 603 3764

- cheltuieli înregistrate în avans 0 0 0 0

TOTAL ACTIV 214212 225645 190707 180998

Total capitaluri proprii -68522 -68762 -66651 -77296

Total datorii, din care 282734 294407 254789 255725

- datorii pe termen scurt 243663 255336 254789 255725

- datorii pe termen lung 39071 39071 0 0

Venituri înregistrate în avans 0 0 2569 2569

TOTAL PASIV 214212 225645 190707 180998

Din punct de vedere al structurii, activul patrimonial e reprezentat de active imobilizate formate din

imobilizări necorporale, corporale şi financiare şi active circulante. Ponderile acestor două categorii sunt prezentate de valorile ratelor de structură active de mai jos.

Denumire indicatori (%) 31/12/09 31/12/10 31/12/11 31/12/12

Rata activelor imobilizate 87.63 82.12 76.69 79.80

(active imobilizate/total activ)

Rata stocurilor 68.11 74.19 77.63 50.99

(stocuri/total active circulante)

Rata creanţelor 26.37 24.74 21.01 38.71

(creanţe/total active circulante)

Rata disponibilităţilor băneşti 5.52 1.07 1.36 10.30

(disponibilităţi/total active circulante)

Rata activelor circulante 12.37 17.88 23.31 20.20

(active circulante/total activ)

Evoluţia activului şi pasivului debitoarei SC Eddisimo Commerts SRL, va fi prezentat în situaţiile menţionate ulterior. II . 1.1 Activul societăţii


Total active imobilizate, din care 187724 185299 146262 144444

-imobilizări necorporale 0 0 0 0

- imobilizări corporale 187724 185299 146262 144444

- imobilizări financiare 0 0 0 0

Total active circulante, din care 26488 40346 44445 36554

- stocuri 18042 29932 34502 18639

- creanţe 6985 9981 9340 14151

- casa şi conturi la bănci 1461 433 603 3764

- cheltuieli înregistrate în avans 0 0 0 0

TOTAL ACTIV 214212 225645 190707 180998

Indicatori din Bilant 2009 2010 2011 2012 Total active imobilizate

187.724 185.299 146.262 144.444

Total active circulante 26.488 40.346 44.445 36.554

Stocuri 18.042 29.932 34.502 18.639

Casa si conturi

1.461 433 603 3.764 Creante

6.985 9.981 9.340 14.151 Capitaluri total

N/A N/A N/A N/A Capital social

200 200 200 200

Provizioane N/A N/A N/A N/A

Datorii total 282.734 294.407 254.789 255.725

Analiza elementelor componente ale activului în perioada 2009 – 2012:

Analizând activele SC Eddisimo Commerts SRL se poatea concluziona următoarele: -disponibilităţile băneşti sunt in suma de 750,53 lei conform balanţei întocmită la 31.10.2013. În consecinţă societatea deţine fonduri financiare nesemnificative pentru reluarea activităţii economice. -creanţele de încasat reprezintă clienţii neâncasaţi în sumă de 14151,00 lei la data de 31.12.2012 -dispune de stocuri în sumă de 18.639,00 lei . -deţine în proprietate imobilizări corporale în sumă de 144444,00 lei. Acestea sunt compuse din imobilizări de natura “ Instalaţiilor tehnice si maşini“ în sumă de 12123,00 lei precum şi de “avansuri şi imobilizări corporale în curs” în sumă de 134138,71 lei. Conform balanţei de verificare întocmită la 31.10.2013 şi anexată , aceste “avansuri şi imobilizări corporale în curs” constituite în anii precedenţi au fost asimilate în totalitate „cheltuielilor cu întreţinerea şi reparaţiile” ( contul 611) , cheltuieli ocazionate de reparaţiile şi întreţinerea clădirii punctului de lucru unde societatea îşi desfăşura activitatea.

Astfel, se observă faptul că societatea deţine lichidităţi insuficiente pentru a asigura redresarea societăţii precum şi reluarea ciclului de activitate. Activele circulante

Situaţia activelor circulante ale debitoarei SC Eddisimo Commerts SRL în anii 2009, 2010, 2011 şi 2012 se prezintă astfel: La 31.12.2012 debitoarea SC Eddisimo Commerts SRL are de încasat creanţe în suma de 14151,00 lei. Acestea sunt compuse din TVA de recuperat ( cont 4424 ) – 7775,00 lei şi clienţi de încasat în sumă de 6376,00 lei. Disponibilităţile băneşti şi echivalente Disponibiltăţile băneşti, cea mai lichidă resursă a unei entităţi economice, sunt alcătuite din valoarea disponibilului existent în contul bancar şi contul casa în lei. Soldul disponibilităţilor băneşti la data de 31.10.2012 este în sumă de 750,53 lei în contul 5311 – „ casa în lei” si opinăm la faptul ca acestea nu pot asigura reluarea activităţii economice.

II. 1.2 Pasivul societăţii

Pasivul societăţii reflectă din punct de vedere financiar sursele de provenienţă ale capitalurilor proprii şi împrumutate. Pentru perioada analizată 2009 - 2012 pasivul SC Eddisimo Commerts are următoarea structură:


Total capitaluri proprii -68522 -68762 -66651 -77296

Total datorii, din care 282734 294407 254789 255725

- datorii pe termen scurt 243663 255336 254789 255725

- datorii pe termen lung 39071 39071 0 0

Venituri înregistrate în avans 0 0 2569 2569

TOTAL PASIV 214212 225645 190707 180998

Analiza elementelor componente ale pasivului în perioada 2009 – 2012: Capitalurile proprii

În componenţa capitalurilor proprii intră: capitalul social, rezervele de orice fel, rezultatul reportat şi rezultatul exerciţiului financiar. Nivelul capitalurilor proprii ale unei entităţi economice arată raportul dintre datoriile totale şi activul total al societăţii. În ceea ce priveşte evoluţia elementelor componente ale acestui indicator, ele sunt analizate mai jos.

Capitalurile proprii ale debitoarei SC Eddisimo Commerts SRL sunt negative pe toată perioada analizată 2009 -2012. Valoarea negativă a capitalurilor proprii este cauzată de pierderile înregistrate în toţi anii de la înfiinţare şi până la data deschiderii procedurii, cu excepţia anului 2011.

Valoarea capitalului social este în sumă de 200,00 lei.

Rezervele

Debitoarea SC Eddisimo Commerts SRL a deținut rezerve în suma de 40 lei la data de 31.10.2013 Datoriile societăţii

Analiza capitalurilor proprii ale unei entităţi economice arată raportul dintre datoriile şi activele entităţii, respectiv modul în care societatea poate să acopere datoriile sale pe seama activelor ce le deţine.

Comparând evoluţia datoriilor şi variaţia capitalurilor proprii la SC Eddisimo Commerts SRL, constatăm faptul că datoriile societăţii s-au menţinut aproape constante.

Evoluţie datoriilor societăţii în perioada 2009 - 2012 şi structura acestora conform balanţei de verificare la 31.10.2013 sunt prezentate mai jos.

Datoriile debitoarei SC Eddisimo Commerts SRL sunt împarţite pe grupe, respectiv felul creanţelor, în concordanţă cu prevederile Legii nr. 85/2006 privind procedura insolvenţei.

DATORII 31/10/13 %

Salariale 0 0.00

Bugetare ; contributii ; impozite ; taxe

16589 5.69

Chirografare - Furnizori 122410.63 41.99

Asociaţi conturi curente 152516.21 52.32

TOTAL DATORII 291,516 100.00

Elementele de pasiv sunt formate din capitaluri proprii, cu valori negative, datorii pe termen lung în

exerciţiul finciar 2009 - 2010 şi datorii pe termen scurt. Valoarea negativă a capitalurilor proprii este cauzată de pierderile înregistrate în toţi anii de la înfiinţare şi până la data deschiderii procedurii, cu excepţia anului 2011; datoriile pe termen scurt rămân constante pe toată perioada analizată.

După cum se poate observa, principalul element al activului patrimonial îl reprezintă activele imobilizate cu ponderi de peste 80% din total active. Activele circulante, deşi prezente, au valori mici şi sunt constituite în principal din stocuri şi creanţe. În cadrul activelor circulante, cea mai importantă componentă e reprezentată de stocuri, urmate de creanţe, iar cu valoare mică, sunt înregistrate şi disponibilităţi băneşti. Creşterea treptată, de la an la an a activului patrimonial se datorează în special creşterii valorice a stocurilor, urmată de o scădere la jumătate a stocurilor în 2012.

Din punct de vedere al elementelor de pasiv, evoluţia societăţii se poate reflecta şi prin intermediul

ratelor de structură pasiv calculate în tabelul de mai jos:

Denumire indicatori (%) 31/12/09 31/12/10 31/12/11 31/12/12

Rata autonomiei financiare globale -31.99 -30.47 -34.95 -42.71

(capital propriu/total pasiv)

Rata de îndatorare globală 131.99 130.47 133.6 141.29

(total datorii /total pasiv)

Rata stabilitatii financiare -13.75 -13.16 -34.95 -42.71

(capital permanent/total pasiv)

Rata autonomiei financiare globale arată capacitatea agentului economic de a susţine din resurse proprii activitatea; sugerează o situaţie favorabilă pentru o firmă dacă valoarea sa e mai mare sau egală de 33% (capitalul propriu să reprezinte 1/3 din pasivul total). În cazul nostru, valorile acestei rate sunt nefavorabile definind necesitatea acută de fonduri a firmei, necesitate ce se accentuează către finele lui 2012. Rata de îndatorare globală ne arată limita până la care agentul economic este finanţat din alte resurse decât fondurile proprii. Cu cât valoarea acestei rate este mai mică, cu atât ne sugerează o situaţie mai favorabilă pentru firmă. În cazul debitorului situaţia este nefavorabilă de-a lungul întregii perioade şi se înrăutăţeşte pe masură ce se apropie de finalul perioadei analizate. Rata stabilităţii financiare reflectă legătura dintre capitalul de care dispune societatea în mod permanent şi totalul patrimoniului. Valoarea optimă este cât mai apropiată de 100%, dar în cazul debitorului această rată are valori descrescătoare - negative, cu mult inferioare pragului optim.

Pe lângă analiza veniturilor, cheltuielilor şi elementelor patrimoniale, am urmărit şi evoluţia debitoarei din punct de vedere al lichidităţii. Pentru aceasta, s-au calculat pentru anii 2009 - 2012 al perioadei urmărite, indicatorii de lichiditate:


Rata lichidităţii curente 0.11 0.16 0.17 0.14

(active circulante/datorii pe termen scurt)

Rata lichidităţii rapide 0.03 0.04 0.04 0.07

(creanţe+disponibilităţi/datorii pe termen scurt)

Rata lichidităţii imediate 0.01 0.00 0.00 0.01

(disponibilităţi băneşti/datorii pe termen scurt)

Rata lichidităţii curente sau generale se calculează ca raport între activele circulante şi datoriile curente şi reflectă posibilitatea componentelor patrimoniale curente de a se transforma într-un termen scurt în lichidităţi pentru a satisface obligaţiile de plată exigibile. Se apreciază că există o lichiditate curentă favorabilă pentru societatea atunci când valoarea acestei rate este supraunitară. În cazul de faţă, cea mai mică valoare a acestui indicator este înregistrată pentru 2009. Rata lichidităţii rapide exprimă capacitatea întreprinderii de a-şi onora datoriile pe termen scurt din creanţe şi disponibilităţi băneşti. Nivelul asiguratoriu al acestei rate este de 2/3 şi el nu este atins în perioada analizată.

Rata lichidităţii imediate apreciază măsura în care datoriile exigibile imediate pot fi acoperite pe seama disponibilităţilor băneşti. Nivelul asiguratoriu pentru această rată a capacităţii imediate de plată este 1/3 şi

în cazul nostru nu este atins în niciun an din cei analizaţi denunţând solduri de disponibilităţi reduse în comparaţie cu nivelul datoriilor pe termen scurt ale societăţii, deci dificultăţi în achitarea acestora la scadenţă.

Analiza ratelor de gestiune


Rotaţia imobilizărilor nete 1 0.36 0.45 0.42

(cifra de afaceri/active imobilizate)

Durata de rotaţie a stocurilor 62 163 189 112

(stocuri/cifra de afaceri)x360

Durata de încasare a creanţelor 24 54 51 85

(creante/cifra de afaceri)x360

Durata de rotaţie a disponibilitatilor 5.0 2 3.31 22.6

(disponibilitati/cifra de afaceri)x360

Durata de rotaţie a activelor circulante 91 220 244 219

(active circulante/cifra de afaceri)x360

Durata de achitare furnizori 0 521 0 734

(furnizori/cifra de afaceri)x360

Rotaţia activului total – nr. rota ţii 0.5 0.3 0.34 0.33

(cifra de afaceri/activ total) Rotaţia imobilizărilor reflectă gradul de reînnoire a activului imobilizat prin cifra de afaceri. Durata sau viteza de rotaţie a stocurilor exprimă numărul de zile necesar pentru ca stocurile să parcurgă fazele necesare aprovizionării, producţiei şi desfacerii. O accelerare a vitezei de rotaţie a stocurilor înseamnă creşterea eficienţei utilizării lor. Durata optimă este în jurul valorii de 45 de zile. În cazul nostru valoarea acestui indicator este în general nefavorabilă în definirea situaţiei debitorului, pe fondul creşterii valorii stocurilor acumulate comparativ cu volumul vânzărilor, valoarea acestui indicator creşte semnificativ pe perioada analizată, sugerând o înrăutăţire a situaţiei. Durata de încasare a creanţelor are o valoare optimă cuprinsă între 10 şi 30 de zile. În cazul debitorului, valorile acestui indicator sunt apropiate de cele ale pragurilor optime doar în 2009, fără ca însă situaţia să fie neapărat una favorabilă. Durata de achitare furnizori, sugerează o înrăutăţire a situaţiei firmei pe parcursul lui 2012, când se înregistrează menţinerea unui nivel foarte de ridicat al datoriilor pe termen scurt comparativ cu cifra de afaceri a firmei. Rotaţia activului total, observă că activul total se roteşte prin cifra de afaceri destul de greu, sub 2 rotaţii recuperându-se în formă bănească iniţială în mult peste 180 zile. Numărul de rotaţii scade şi durata în zile creşte, ele nu ating valorile optime ceea ce înseamnă o situaţie grea pentru firmă cu efecte negative asupra trezoreriei sale şi cu o ineficientă evidenţă a utilizării activului. II. 2.1. Analiza contului de profit şi pierdere

Contul de profit şi pierdere este un document contabil care oferă o imagine fidelă asupra performanţei financiare a societăţii, sintetizând într-o manieră explicită veniturile şi cheltuielile înregistrate în scopul desfăşurării activităţii, prezentând modul de formare a rezultatelor economice. Aşadar, contul de profit şi pierdere este un document de sinteză contabilă prin care se regrupează fluxurile de exploatare, financiare şi extraordinare ale unei societăţi. Cu ajutorul lui se explică modul de constituire a rezultatului exerciţiului în

diferite etape permiţând desprinderea unor concluzii legate de nivelul performanţelor economice ale activităţii desfăşurate de o entitate într-un exerciţiu financiar.

Prin urmare, analiza evoluţiei contului de profit şi pierdere este necesară pentru a contura o imagine cât mai fidelă şi complexă a situaţiei debitoarei, precum şi pentru a putea defini cât mai precis cauzele şi împrejurările care au determinat apariţia stării de insolvenţă a acesteia.

Imaginea de ansamblu asupra contului de profit şi pierdere aferent perioadei de activitate 2009 - 2012 privind debitoarei SC Eddisimo Commerts SRL se prezintă după cum urmează:

Indicatori din Contul de Profit si Pierdere

2009 2010 2011 2012

Cifra de afaceri 104.414 65.962 65.582 60.069

Total venituri

104.414 65.962 68.041 60.069 Total cheltuieli

166.578 62.977 65.930 70.714 Profit brut

-62.164 2.985 2.111 -10.645 Profit net

-65.031 -240 2.111 -10.645

Numar salariati 1 N/A 1 1

Contul de profit şi pierdere exprimă situaţia veniturilor totale, cheltuielilor totale precum şi rezultatele

obţinute:


Cifra de afaceri netă 104414 65962 65582 60069

Producţia vândută 0 0 2573 0

Venituri din vânzarea mărfurilor 104414 65962 63009 60069

Variaţia stocurilor 0 0 0 0

Producţia realizată de entitate pentru scopurile sale proprii şi capitalizată

0 0 0 0

Alte venituri din exploatare 0 0 2459 0

Total venituri din exploatare 104414 65962 68041 60069

Cheltuieli cu materiile prime şi materialele consumabile

0 2000 3722 0

Alte cheltuieli materiale 0 0 0 0

Cheltuieli cu energia şi apa 0 0 0 0

Cheltuieli privind mărfurile 86852 54729 52279 59036

Cheltuieli cu personalul 5206 0 5740 9613

Cheltuieli cu amortizarea imobilizărilor corporale şi necorporale

20038 2425 2425 1818

Cheltuieli privind amortizarea activelor circulante 0 0 0 0

Cheltuieli cu prestaţiile externe 19209 668 317 247

Cheltuieli cu impozite şi taxe 31 0 0 0

Cheltuieli cu despăgubiri, donaţii şi activele cedate 13341 190 0 0

Total cheltuieli din exploatare 144677 60012 64483 70714

Rezultatul din exploatare -40263 5950 3558 -10645

Venituri financiare 0 0 0 0

Cheltuieli financiare 21901 2965 1447 0

Rezultatul financiar -21901 -2965 -1447 0

Rezultatul curent al exerciţiului -62164 2985 2111 -10645

Venituri totale 104414 65962 68041 60069

Cheltuieli totale 166578 62977 65930 70714

Profitul sau pierderea brută -62164 2985 2111 -10645

Impozitul pe profit 2867 3225 0 0

Alte impozite neinregistrate mai sus 0 0 0 0

Rezultatul net al exerciţiului -65031 -240 2111 -10645

Veniturile de exploatare reprezintă principala componentă a veniturilor şi sunt constituite în proporţie de peste 96% din venituri obţinute în urma vânzării mărfurilor, restul fiind realizate din producţia vândută sau alte venituri de exploatare. Se caracterizează prin scădere permanentă de la an la an, nivelul minim fiind atins în 2012, scăderea fiind de cca 1/3 faţă de 2009. Veniturile financiare nu sunt prezente în intervalul de timp analizat. În ceea ce priveşte cheltuielile firmei, acestea sunt constituite în cea mai mare măsură din cheltuieli de exploatare (aproximativ 60 - 90% din totalul cheltuielilor), restul fiind reprezentat de cheltuieli financiare. În cadrul cheltuielilor de exploatare, cele mai mari valori le au cheltuielile privind mărfurile (cu ponderi de 60-90%), urmate de cheltuielile privind prestaţiile externe (cu pondere de 13% în 2009, apoi in scădere) şi cheltuieli privind salariile (între 3,5 şi 13,00% din cheltuielile de exploatare). Sunt prezente în proporţii mai mici cheltuielile cu materiile prime şi materialele, energia şi apa, amortizările, alte impozite şi taxe şi alte cheltuieli de exploatare, cheltuieli cu despăgubiri, donaţii şi activele cedate (9,2% în 2009). Cheltuielile financiare reprezintă cca 13% din cheltuielile totale în 2009 şi sunt formate din cheltuieli efectuate ca urmare a diferenţelor de curs , respectiv cele cu dobânzile bancare.Cheltuielile financiare se reduc în fiecare an analizat. Scăderea cheltuielilor totale ale firmei este similară celei a veniturilor, adică de cca 1/3 ori în 2012 comparativ cu 2009. De remarcat pentru întreaga perioadă urmărită este paralelismul între nivelurile veniturilor şi cheltuielilor, acestea din urmă fiind mai mari decât veniturile şi determinând finalizarea fiecărui exerciţiu financiar cu pierdere.

A. Activitatea de exploatare

Prezintă cea mai mare importanţă în cadrul analizei pe baza contului de profit şi pierdere, indiferent de specificul activităţii entităţii economice analizate. În analiză se iau în considerare veniturile din exploatarea activităţii şi în contrapartidă, cheltuielile materiale şi cele privind utilităţile, cheltuielile privind personalul (inclusiv taxele aferente), cheltuielile privind prestaţiile externe, cheltuielile privind taxele şi impozitele datorate, alte cheltuieli de exploatare. B. Activitatea finaciară

În ceea ce priveşte activitatea financiară a societăţii, aceasta cuprinde veniturile obţinute din dobânzile încasate ca urmare a existenţei disponibilului în conturile pe care aceasta le are deschise la bănci. În situaţia dată SC Eddisimo Commerts SRL nu dispune de disponibilităţi băneşti şi este în imposibilitatea de aşi relua ciclul de activitate.

C. Rezultatul net

Rezultatul net reprezintă suma rezultatelor din: exploatare, financiare şi cele cu caracter extraordinar din care se scade impozitul calculat conform dispoziţiilor legale ale Legii nr. 571/2006 privind codul fiscal.

În ceea ce priveşte evoluţia rezultatului net al debitoarea SC Eddisimo Commerts SRL în perioada

analizată 2009 - 2012 , prezintă valorile menţionate în tabelul de mai jos:

Rezultatul din exploatare -40263 5950 3558 -10645

Venituri financiare 0 0 0 0

Cheltuieli financiare 21901 2965 1447 0

Rezultatul financiar -21901 -2965 -1447 0

Rezultatul curent al exerciţiului -62164 2985 2111 -10645

Venituri totale 104414 65962 68041 60069

Cheltuieli totale 166578 62977 65930 70714

Profitul sau pierderea brută -62164 2985 2111 -10645

Impozitul pe profit 2867 3225 0 0

Alte impozite neinregistrate mai sus 0 0 0 0

Rezultatul net al exerciţiului -65031 -240 2111 -10645

Analiza riscului de insolvenţă Pornind de la tabloul complet al evoluţiei veniturilor şi cheltuielilor firmei, precum şi de la structura patrimoniului pentru anii supuşi observării, se poate face o analiză a riscului de insolvenţă de-a lungul perioadei urmărite. Pentru detectarea riscului de apariţie a incapacităţii de plată, am utilizat modelul ALTMAN cu 5 variabile. Funcţia scor a acestui model se prezintă astfel : Z=3,3*R1+1*R2+0,6*R3+1,4*R4+1,2*R5 R1 = rezultatul curent / activ total, R2 = cifra de afaceri / activ total, R3 = capitalizarea bursieră / împrumuturi, R4 = profitul reinvestit / activ total, R5 = activ circulant / activ total

Indicator Coeficient 31/12/09 31/12/10 31/12/11 31/12/12

Rezultatul curent

-62164.00 2985.00 2111.00 -10645.00

Total activ

214212.00 225645.00 190707.00 180998.00

Raport

-0.29 0.01 0.01 -0.06

Variabila R1 3.3 -0.96 0.04 0.04 -0.19

Cifra de afaceri

104414.00 65962.00 65582.00 60069.00

Total activ

214212.00 225645.00 190707.00 180998.00

Raport 0.49 0.29 0.34 0.33

Variabila R2 1 0.49 0.29 0.34 0.33

Cap.bursieră

-68522.00 -68762.00 -66651.00 -77296.00

Împrumuturi

243663.00 255336.00 254789.00 255725.00

Raport -0.28 -0.27 -0.26 -0.30

Variabila R3 0.6 -0.17 -0.16 -0.16 -0.18

Profitul reinvestit

16356 32469 6233 0

Activ total

214212 225645 190707 180998

Raport 0.08 0.14 0.03 0.00

Variabila R4 1.4 0.11 0.20 0.05 0.00

Activ circulant

26488 40346 44445 36554

Activ total

214212 225645 190707 180998

Raport 0.12 0.18 0.23 0.20

Variabila R5 1.2 0.15 0.21 0.28 0.24

VALOAREA SCORULUI "Z"

-0.38 0.59 0.55 0.20

insolvenţă insolvenţă insolvenţă insolvenţă

Modelul Altman este un model care, după cum se poate observa sintetizează în componenţa sa mai mulţi indicatori, încercând să ofere o situaţie de ansamblu asupra situaţiei societăţii analizate. Cu cât valoarea fiecărei categorii de indicatori este mai ridicată, cu atât creşte valoarea scorului Z şi întreprinderea va fi la adăpost de riscuri financiare. Altman a determinat valorile 1,81 şi 2,675 ca valori critice pentru scorul Z. Mai mult, întreprinderile a căror scor Z calculat este mai mic de 1,81 se încadrează în categoria firmelor cu risc de insolvență. Întreprinderile pentru care valoarea calculată a scorului AL se găseşte în jurul intervalul 1,81 sunt considerate ca fiind firme a căror situaţie financiară este precară şi sunt predispuse insolvenței. În cazul nostru, situaţia firmei este precară, ajungând la stadiul imposibilităţii de a-şi acoperi datoriile scadente la termen şi favorizând acumularea acestora. În concluzia celor analizate pentru cei patru ani de activitate de dinaintea deschiderii procedurii de insolvenţă, considerăm că situaţia financiară a firmei a înregistrat în această perioadă un regres ca urmare a diminuării drastice a cifrei de afaceri şi menţinerii cheltuielilor la valori mai ridicate decât cele ale veniturilor realizate.

II.3 Analiza fluxurilor de numerar 3.1 Analiza transferurilor efectuate înainte de deschiderea procedurii

În ceea ce priveşte transferurile patrimoniale înainte de deschiderea procedurii, lichidatorul judiciar precizează că din documentele analizate, nu au fost transferate bunuri din patrimoniul debitoarei SC Eddisimo Commerts SRL. 4. Concluzii privind cauzele şi împrejur ările care au condus la încetarea de plăti

Din punct de vedere al rentabilităţii firmei în această perioadă, situaţia SC Eddisimo Commerts SRL poate fi estimată cu ajutorul ratei profitului ale cărei valori sunt prezentate în tabelul de mai jos:

Anul Valoare profit net (ron) Rata profitului %

(profit net/cifra de afaceri)

2009 -65,031 -62.3

2010 -240 -0.4

2011 2,111 3.2

2012 -10,645 -17.7

Pragul minimal al ratei profitului este de -62,3% în 2009. Se poate observa că din acest punct de

vedere, cel mai bun an pentru firmă a fost 2011. Pentru restul perioadei, deşi după cum s-a vazut mai sus, cifra de afaceri a înregistrat creşteri semnificative , din cauza creşterii cheltuielilor debitoarei, profitul înregistrat a fost mai mic şi în descreştere.

Anul 2009 a fost un an de cotitură în evoluţia debitoarei. Volumul vânzărilor a fost diminuat pe de o parte ca efect al crizei economice, de asemenea concurenţa existentă pe piaţă nu a permis practicarea unor adaosuri mai mari.

Se poate observa că, volumul vânzărilor firmei nu este mare, fiind vorba de o activitate de mai mică anvergură – magazin sătesc cu diverse produse, în special alimentare, tutun şi băuturi, deschis într-un spaţiu oferit de asociatul unic, pentru care nu se plăteşte chirie. De asemenea, cheltuielile antrenate de firmă sunt în principal cu mărfurile achiziţionate şi cu salariile, alte cheltuieli de exploatare având valori reduse. Un astfel de tip de afacere presupune creşterea volumului vânzărilor doar până la un anumit nivel (din cauza limitărilor impuse de condiţiile locale ale pieţei) şi stabilirea unui echilibru între venituri şi cheltuieli, echilibru care să permită obţinerea de profit şi rentabilitatea activităţii, chiar dacă profitul obţinut nu este unul spectaculos. În aceste condiţii, orice suplimentare a cheltuielilor nu face decât să afecteze acest echilibru pe moment şi să creeze dificultăţi financiare, fapt care s-a şi întâmplat în 2009 – 2010 , ca urmare a achiziţiei a două autoturisme în leasing.

Deşi s-au luat măsuri de diminuare a cheltuielilor efectuate de firmă , acest fapt nu a fost suficient pentru a împiedica întârzierile la plată ale datoriilor către furnizori şi s-au creat astfel premizele intrării în stare de insolvenţă. Ca urmare, la sfârşitul lunii octombrie 2013, debitoarea s-a văzut nevoită să declare starea de

insolvenţă şi să solicite instanţei intrarea în procedură simplificată de faliment. Din analiza documentelor contabile de care dispunem şi pe baza cărora este întocmit prezentul raport,

lichidatorul judiciar opinează faptul ca starea de încetare de plăţi nu a fost cauzată de administratorul societar. În concordanţă cu cele constate în urma analizei realizate asupra activităţii debitorului, condiţiilor

pieţei şi cadrului legislativ, lichidatorul judiciar consideră că starea de insolvenţă a apărut ca efect al convergenţei mai multor factori, principalele cauze care au generat starea de insolvenţă a societăţii fiind: - menţinerea în ultimii patru ani de activitate a cheltuielilor firmei la un nivel superior celui atins de venituri şi păstrarea unui grad de îndatorare ridicat; - criza economico-financiară resimţită la nivelul anilor 2009-2010, chiar dacă influenţa exercitată asupra acestui sector nu este la fel de evidentă ca în alte domenii; - 2009 a fost şi anul marcat de schimbarea condiţiilor pieţei ca urmare a efectelor crizei financiare, fapt care a avut drept efect scăderea cifrei de afaceri a debitoarei, deci şi scăderea încasărilor acesteia. - un management defectuos în perioada 2009 – 2012; - cheltuieli foarte mari cu contractele de leasing – au fost achiziţionate mijloace de transport pentru care nu s-au achitat la zi ratele;

În consecinţă, ne rezervăm dreptul de a reveni asupra acestor concluzii în măsura identificării de noi date relevante care vor fi obţinute pe parcursul derulării procedurii de insolvenţă.

5. Antrenarea răspunderii patrimoniale a persoanelor cărora le este imputabilă apariţia stării de insolvenţă a debitoarei

Antrenarea răspunderii patrimoniale a persoanelor cărora le este imputabilă apariţia stării de insolvenţă este reglementată de art. 138 din Legea nr. 85/2006. Potrivit acestui text legal, judecătorul sindic poate dispune ca o parte a pasivului debitorului, persoana juridica, ajuns în stare de insolvenţă, sa fie suportată de membrii organelor de conducere si/sau supraveghere din cadrul societăţii, precum şi de orice alta persoană care a cauzat starea de insolvenţă a debitorului, prin una dintre următoarele fapte: -au folosit bunurile sau creditele persoanei juridice în folosul propriu sau în cel al unei alte persoane; - au facut acte de comerţ în interes personal, sub acoperirea persoanei juridice; -au dispus, în interes personal, continuarea unei activităţi care ducea, în mod vădit, persoana juridica la încetarea de plăţi; -au ţinut o contabilitate fictivă, au făcut să dispară unele documente contabile sau nu au ţinut contabilitatea în conformitate cu legea; -au deturnat sau au ascuns o parte din activul persoanei juridice ori au mărit în mod fictiv pasivul acesteia; -au folosit mijloace ruinătoare pentru a procura persoanei juridice fonduri, în scopul întârzierii încetării de plăţi; în luna precedentă încetării plăţilor, au plătit sau au dispus să se plătească cu preferinţă unui creditor, în dauna celorlalţi creditori.

Precizăm că până în acest moment, administratorul judiciar nu a putut identifica nicio persoană dintre cele prevazute la art.138 din Legea 85/2006 privind procedura insolvenţei care să fi cauzat starea de insolvenţă, prin niciuna dintre modalitatile prevazute in acest text legal.

Totodată, în ceea ce priveşte prevederile art.80 din Legea 85/2006 privind procedura insolvenţei, până la această dată, lichidatorul judiciar nu a identificat nicio situaţie în care să poată face aplicarea acestor prevederi.

Precizăm că în ipoteza în care vom descoperi orice act, stare, imprejurare sau situaţie care ne-a fost ascunsă, nu vom ezita în informarea adunarii/comitetului creditorilor, nici în întreprinderea demersurilor legale la care avem dreptul.

Lichidator judiciar, Consultant Insolvenţă SPRL, prin ec. Popescu George

raport privind cauzele art 59 eddisimo commerts

Documents