raport anual moldova agroindbank 2011

BC Moldova Agroindbank S.A.BILANŢUL CONTABILPENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2010(Toate sumele sunt indicate în mii MDL, cu excepţia cazurilor când este menţionataltfel)

PUTEREAIN

NOI

PUTEREAIN

NOI

BC Moldova Agroindbank S.A.CUPRINS

CUPRINS

Misiunea Băncii 5

Sarcinile Strategice ale Băncii 6

Mesajul Preşedintelui Consiliului Băncii 7

Mesajul Preşedintelui Comitetului de Conducere al Băncii 9

Mediul de Afaceri 13

Evoluţia Sistemului Bancar 15

Recunoaştere naţională şi internaţională 17

Indicatorii Financiari de Bază ai Grupului 18

Activitatea Corporativă 19

Activitatea Retail 21

Activitatea de Investiţii 26

Activitatea de Trezorerie 28

Lista Băncilor Corespondente 31

Tehnologii Informaţionale 35

Managementul riscului 32

Prevenirea Spălării Banilor 37

Structura Organizatorică 38

Resursele Umane 39

Binefacere şi Sponsorizare 41

Subsidiari 42

Situaţiile Financiare Consolidate pentru anul încheiat la 31 decembrie 2011(întocmite în conformitatecu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară) 44

PUTEREAIN

NOI

4Raport Anual 2011

BC Moldova Agroindbank S.A.MISIUNEA BĂNCII

MISIUNEA BĂNCII

PUTEREA STĂ ÎN

NOI

Noi tindem să păstram poziţiile de lider pe piaţă prin schimbare permanentă şi perfecţionarecalitativă a băncii. Dorim ca Moldova Agroindbank să fie o companie puternică,

tehnologizată şi inovatoare, cu profitabilitate durabilă, asigurînd un randament sporit

acţionarilor noştri.

Noi considerăm Clientul drept cea mai mare valoare şi avuţie a noastră şi ne orientăm

strategia spre oferirea celor mai calitative servicii, celor mai bune soluţii financiare, şi

satisfacerea aşteptărilor clienţilor prin profesionalism, competenţă şi eficienţă.

Banca se concentrează pe dezvoltarea sănătoasă şi calitativă a afacerii. Dorim să ne

manageriem business-ul în manieră de înaltă responsabilitate, astfel încît să asigure un

echilibru optim între profitabilitate şi prudenţialitate, protecţie maximală contra riscurilor,

sporind valoarea acţiunilor băncii.

Concurenţa ne obligă să ne consolidăm poziţia de lider absolut în sistemul bancar al

Republicii Moldova prin competenţă şi calitate înaltă, inteligenţă, transparenţă, creativitate si

promptitudine în lansarea de noi produse.

PUTEREAIN

NOI

BC Moldova Agroindbank S.A.MISIUNEA BĂNCII

5 Raport Anual 2011

BC Moldova Agroindbank S.A.SARCINILE STRATEGICE ALE ACTIVITĂŢII BĂNCII PE ANII 2012-2014

SARCINILE STRATEGICE ALE ACTIVITĂŢII BĂNCII PE ANII 2012-2014

1. Consolidarea poziţiei de lider şi menţinerea poziţiilor principale pe piaţa financiar-

bancară a Moldovei: la active 20-22%, credite 21.5-22.5%, depozite total 20-22% prin

valorificarea avantajelor competitive oferite de marca binecunoscută şi oferirea de

servicii financiare de înaltă calitate.

2. Menţinerea rentabilităţii capitalului (ROE) în anul 2012 la nivel de cca 14.5%, inclusiv pe

contul dezvoltării afacerii băncii, optimizării cheltuielilor operaţionale, continuării

procesului de externalizare a unor activităţi, ridicării eficienţei filialelor băncii, dezvoltării

canalelor alternative de vînzări.

3. Dezvoltarea diversificată a business-ului băncii pe linii de afaceri prin adaptarea

ofertelor în funcţie de evoluţia pieţei.

4. Gestionarea prudentă a riscurilor şi a procedurilor de control intern, în scopul protejării

profitabilităţii băncii şi eficientizarea procesului de recuperare a creditelor problematice.

5. Perfecționarea continuă a calităţii personalului băncii şi creşterea productivităţii muncii.

6. Optimizarea continuă a portofoliului investiţiilor băncii.

7. Finalizarea procesului de consolidare a pachetului de acţiuni ale băncii pentru vînzarea

băncii către un investitor strategic străin.

PUTEREAIN

NOI

6 Raport Anual 2011

MESAJUL PREŞEDINTELUI CONSILIULUI BĂNCII

Doamnelor şi Domnilor,

Procesul de redresare a economiei moldoveneşti a continuat în anul 2011, materializat inclusiv în dinamica favorabilă a exporturilor, producţiei industriale şi celei agricole. Fiind o imagine fidelă a climatului macroeconomic, sistemul bancar al ţării a înregistrat, în ansamblu, tendinţe pozitive pe parcursul anului 2011, şi aceasta în pofida tensiunilor de pe pieţele financiare internaţionale.

În acelaşi timp, aşteptările alimentate de impactul recesiunii globale, precum şi îngrijorările legate de soluţionarea crizei datoriilor suverane din zona euro, menţin tensiunile pe segmentul financiar-bancar internaţional şi regional, creînd premise pentru incertitudinile creşterii economice în Republica Moldova.

În această conjunctură dificilă, amplificată de ajustările cadrului de reglementare, Moldova Agroindbank, abordînd o conduită prudentă şi urmînd cu perseverenţă politica de dezvoltare strategică pentru anii 2011-2013, a reuşit să obţină rezultate financiare deosebite, depăşind atît indicatorii proprii din anul 2010, cît şi majoritatea indicilor de performanţă ai celorlalte bănci pe sistem.

7 Raport Anual 2011

BC Moldova Agroindbank S.A.MESAJUL PREŞEDINTELUI CONSILIULUI BĂNCII

Astfel, Moldova Agroindbank şi-a menţinut poziţia de lider pe piaţa bancară din Republica Moldova la cei mai importanţi indici financiari, îmbunătăţindu-şi rezultatele la profitabilitate şi rentabilitate, calitatea activelor şi gestionarea riscurilor, calitatea portofoliului de credite şi menţinerea lichidităţii şi solvabilităţii băncii.

Cu certitudine, rezultatele atinse vor asigura continuitatea caracterului ascendent al dezvoltării băncii, spre o instituţie financiară prosperă şi excelenţă bancară.

Pusă acum două decenii şi ceva, temelia acestei creşteri asigură caracterul sustenabil al dezvoltării instituţiei, în pofida oricăror provocări de ordin fie obiectiv, fie subiectiv. Această durabilitate rezidă în managementul profesionist eficient, îmbinat cu suportul acordat de acţionari, cu fidelitatea partenerilor noştri interni şi externi, cu cele mai avansate practici aplicate în activitatea operațională a băncii, inclusiv nivelul înalt al tehnologizării tuturor proceselor în bancă, cu respectarea întocmai a intereselor clienţilor, cu devotamentul personal al fiecărui membru al echipei.

Urmînd această cale a unei bănci europene în propăşire, vom menţine în continuare poziţia de lider autentic pe piaţa bancară din Republica Moldova.

Cu respect,

Victor MICULEŢ,

Preşedintele Consiliului Băncii

PUTEREAIN

NOI

8 Raport Anual 2011

MESAJUL PREŞEDINTELUI COMITETULUI DE CONDUCERE AL BĂNCII

Stimate Doamne, Stimaţi Domni,

În anul 2011, Moldova Agroindbank şi-a sărbătorit jubileul de 20 de ani de activitate. În această perioadă, prin activitatea sa, banca şi-a adus aportul simţitor la dezvoltarea social-economică a ţării şi la aprofundarea relaţiilor cu partenerii financiari externi, la promovarea imaginii Republicii Moldova pe plan internaţional.

În condiţiile accentuării efectelor crizei economice globale asupra pieţei locale, graţie fortificării mecanismului de protecţie contra riscului de credit, Moldova Agroindbank a reuşit şi în 2011 să- şi consolideze poziţia binemeritată pe piaţa bancară autohtonă, sporindu-şi cotele de piaţă, profitabilitatea, rentabilitatea activelor, rentabilitatea capitalului, suficienţa lichidităţii.

Pe bună dreptate, în 2011 Moldova Agroindbank a fost recunoscută drept cea mai bună bancă din Moldova de către un şir de reviste financiare internaţionale cu renume, inclusiv Euromoney şi Global Finance. De asemenea, Moldova Agroindbank devine cîştigătoare a Marelui Premiu„Mercuriul de Aur” al Concursului Naţional „Marca Comercială a Anului”. Aprecierile confirmă statutul de lider autentic pe piaţa autohtonă, rezumat în excelenţa bancară de care dă dovadă Moldova Agroindbank în toţi anii de activitate.

Anul 2011 a fost un an de perfecţionare a Diviziunii Activitate Corporativă ce a avut drept rezultat fortificarea relaţiilor cu clienţii corporativi, eficientizarea procesului de creditare, menţinerea echilibrului între creşterea volumului vînzărilor şi calitatea portofoliului.

9 Raport Anual 2011

BC Moldova Agroindbank S.A.MESAJUL PREŞEDINTELUI COMITETULUI DE CONDUCERE AL BĂNCII

Concomitent, Moldova Agroindbank continuă perfecţionarea tuturor proceselor bancare, în paralel cu extinderea, diversificarea şi remodelarea continuă a întregii game de produse şi servicii. În 2011 Moldova Agroindbank a lansat un şir de produse noi şi campanii de promovare adresate întreprinderilor mici şi micro, persoanelor fizice. Prima dintre băncile din ţară, Moldova Agroindbank a lansat în 2011 programul „MAIB - banca moldovenilor de pretutindeni”, destinat exclusiv compatrioţilor aflaţi la muncă peste hotare.

De-a lungul anilor, banca şi-a edificat un şir de parteneriate durabile cu instituţii financiare internaţionale, bănci comerciale cu renume din Europa, companii transnaţionale. Moldova Agroindbank a continuat cooperarea cu parteneri internaţionali, precum Corporaţia Financiară Internaţională (IFC), Banca Europeană pentru Reconstrucţie şi Dezvoltare (BERD), Western NIS Enterprise Fund (WNISEF), Banca pentru Comerţ şi Dezvoltare în regiunea Mării Negre (BSTDB),Banca Europeană de Investiţii (BEI). Împreună cu investitorii, banca a realizat proiecte importante pentru economia Moldovei, implementînd tehnologii noi şi creînd noi locuri de muncă. Producătorul de sticlă Glass Container Prim SA din Moldova rămîne pînă în prezent un proiect unic pentru Republica Moldova, cu impact considerabil asupra economiei naţionale.

Este de datoria companiei să-şi împărtăşească valorile acumulate cu comunitatea în care activează. Pentru că este o bancă a tuturor, Moldova Agroindbank are una din cele mai durabile şi frumoase istorii de activitate de binefacere printre companiile autohtone. Coştientizînd că a fost creată de societate şi asumîndu-şi înalte angajamente faţă de ea, Moldova Agroindbank rămîne fidelă principiilor responsabilităţii sociale, tratînd acest proces drept o oportunitate în plus pentru dezvoltarea ţării şi asigurarea viitorului prosper al Republicii Moldova.

Realizările anului 2011 au creat baza pentru continuitate, pentru menţinerea caracterului consecvent şi durabil al relaţiilor cu clienţii şi partenerii. Rezultatele bune ne dau putere pentru asumarea şi pe viitor a unor angajamente înalte. Moldova Agroindbank va menţine poziţiile de lider pe piaţa bancară, inclusiv la active, credite şi depozite şi va continua dezvoltarea afacerii prin transformări şi modernizare continuă, atît pe segmentul Retail, cît şi pe cel Corporativ. Moldova Agroindbank va aplica şi mai departe cele mai perfomante metode şi practici, menţinînd excelenţa bancară pe piaţa autohtonă şi asigurînd trecerea la standarde internaţionale de calitate.

Starea financiară solidă, potenţialul intelectual vast al angajaţilor, managementul eficient, corectitudinea relaţiilor de colaborare prodigioasă cu acţionarii, cu partenerii interni şi externi şi cu clienţii băncii - toate acestea reprezintă temelia unor perspective durabile de dezvoltare a Moldova Agroindbank.

Cu respect,

Natalia VRABIEPreşedintele Comitetului de Conducere

PUTEREAIN

NOI10 Raport Anual 2011

BC Moldova Agroindbank S.A.COMITETUL

DE CONDUCERE AL BĂNCII

Natalia VRABIEPreşedinteleComitetului de Conducere

Anna GHEORGHIUPrim-

vicepreşedintele Comitetului de

Conducere

S erghei CEBOTARI Vicepreşedinte

le Comitetului de Conducere

PUTEREAIN

NOI

11 Raport Anual 2011

BC Moldova Agroindbank S.A.COMITETUL

DE CONDUCERE AL BĂNCII

Larisa RUDEVA

Vicepreşedintele Comitetului de Conducere

Marcel TELEUCĂ

Vicepreşedintele Comitetului de Conducere

Leonid BE JENARI

Membru al Comitetului de Conducere


BC Moldova Agroindbank S.A.MEDIUL DE AFACERI ÎN 2011

MEDIUL DE AFACERI ÎN 2011

Realizările economice ale Republicii Moldova denotă că anul 2011 poate fi considerat anul recuperării treptate, dar nu a depăşirii consecinţelor crizei financiare globale. Economia mondială continuă să fie ameninţată de criza datoriilor suverane din zona euro şi de instabilitatea principalelor monede de circulaţie internaţională. Scăderea producţiei industriale în zona euro, în special în ţări ca Germania, Franţa şi Italia, contribuie la reducerea ratei de creştere economică, ceea ce va influenţa reducerea presiunilor inflaţioniste în regiune.

Temperarea creşterii preţurilor ar putea determina băncile centrale dintr-un şir de ţări să-şi relaxeze politicile monetare pentru a revigora activitatea economică şi a stimula consumul.

Afectată de criza din anii 2008 şi 2009, economia Republicii Moldova, totuşi, are perspective de dezvoltare. Recuperarea rapidă a consumului intern a constituit primul şi principalul impuls pentru creşterea economică a ţării în 2010-2011, o dezvoltare economică poate fi asigurată în viitor doar prin tranziţia de la creşterea bazată în principal pe import şi consum la creşterea bazată pe producţie şi export. Stimularea investiţiilor interne, atragerea investitorilor externi şi majorarea exporturilor vor constitui principalele provocări în anii care urmează.

Perspectivele economice globale pentru anii 2012-2014 vor ramîne sumbre în viitorul apropiat, mai ales în zona euro, unde nu este exclusă o recesiune economică, iar Republica Moldova ar putea fi victima incertitudinilor economice europene, inclusiv ar putea spori vulnerabilitatea sistemului bancar autohton faţă de şocurile externe.

Pentru anul 2011 Guvernul

estimează o creştere a PIB cu cca 6%, în

volum de 82.9 miliarde MDL. În anul 2011 a

sporit consumul final al gospodăriilor şi a

început să crească

Indice de volum al PIB în % faţă de anul precedent

cererea pentru credite a populaţiei, ceea ce creează premise favorabile pentru majorarea volumului creditării de către bănci. În 2012 creşterea PIB-ului se estimează la 3.5-4%. Ministerul Economiei a elaborat două scenarii de dezvoltare economică – unul optimist şi

110

105

100

95

85

103.0

107.8

94.0

107.1

106.4

altul pesimist. În cazul scenariului optimist, PIB-ul va creşte cu încă 1.5-2 % față de cele 3.5- 4% prognozate, în cazul scenariului pesimist– creşterea economică prognozată va fi în descreştere cu până la 2%. În cazul scenariului pesimist creşterea economică va oscila între 2.6-3.4%. Fondul Monetar Internaţional şi BancaEuropeană pentru Reconstrucţie şi Dezvoltare

2007 2008 2009 2010 2011

Nivelul inflaţiei în %faţă de decembrie anul precedent

(BERD) prognozează că în 2012 creşterea PIB-

15 ului Republicii Moldova va constitui - 3.5%.

10

5

0 13.1

7.3

0.4

BC Moldova Agroindbank S.A.MEDIUL DE AFACERI ÎN 2011

8.1 7.82007 2008 2009 2010 2011


Nivelul inflaţiei în ianuarie-decembrie 2011 a constituit 7.8%, dinamica a fost determinată de impactul diminuării ritmului de creştere a activităţii economice în contextul scăderii cererii externe şi a diminuării ritmului de creştere a remitenţelor, precum şi de evoluţia monedei naţionale faţă de valutele principalilor parteneri comerciali externi. Conform prognozei indicatorilor macroeconomici pe anii 2012-2014, la sfîrşitul anului 2012, inflaţia anuală va constitui - 5.7%, conform planurilor de ţintire a inflaţiei ale Băncii Naţionale a Moldovei - 4.9% la finele anului 2012.

Gradul de dolarizare (depozite în valută/total depozite) este încă înalt, cu toate că a scăzut de la 48.45% în 2010 pînă la 46.16% în 2011.

Cursul de schimb oficial al monedei naţionale la 31.12.2011, comparativ cu începutul anului, a scăzut cu 3.6% în raport cu dolarul SUA şi cu 6.4% în raport cu Euro.

Deficitul balanţei comerciale acumulat în 12 luni 2011 alcatuia 2,970 milioane USD, cu 28% mai mult decît în perioada ianuarie-decembrie anul trecut.

Reexporturile de mărfuri în anul 2011 au constituit 1,006.4 milioane USD sau 45.3% din volumul total al exporturilor, comparativ cu anul 2010, reexporturile de mărfuri s-au majorat cu 66%, contribuind astfel la creşterea cu 26% a totalului exporturilor.

Deficitul format se acoperă în mare măsură de intrările de valută străină prin sistemul bancar, ca urmare a remitenţelor cetăţenilor Republicii Moldova, care au trimis în ianuarie-decembrie 2011 peste 1.45 miliarde USD cu 16.9% mai mult decît în anul 2010. Ca urmare a situaţiei incerte privind ocuparea forţei de muncă în ţările europene şi a riscului expulzării migranţilor, se preconizează o tendinţă de reducere a remitenţelor. Persistă riscul ca acestea să nu mai fie o sursă sigură de venit pentru populaţie şi de alimentare a majorării consumului pe piaţa internă a ţării.

În 2011 rezervele valutare au crescut cu 248 milioane USD (13%), pînă la 1.97 miliarde USD.

Ritmurile de creştere a principalilor indicatori monetari în decembrie 2011 faţă de

sfîrşitul anului 2010, %

120115110105

Masa monetară Baza monetară DepoziteCredite

Volumul masei monetare (banii în circulaţie plus depozitele) în anul 2011 faţă de anul 2010 a crescut cu 10.6%, constituind 41 miliarde MDL.

Nivelul monetizarii s-a redus de la 51.57% în anul 2010 pînă la

49.43 % la finele anului 2011.Volumul mijloacelor în numerar aflate în circulaţie a

crescut în anul 2011 cu 7.5%, în circulaţie se aflau 10.9 miliarde MDL.

Baza monetară (banii lichizi în circulaţie, rezervele băncilor comerciale la BNM, depozitele întreprinderilor de stat) în decembrie 2011 a constituit 14.3 miliarde MDL, fiind cu 18.4% mai mic decît la sfîrşitul anului 2010.

BC Moldova Agroindbank S.A.EVOLUŢIA SISTEMULUI BANCAR

EVOLUŢIA SISTEMULUI BANCAR

La 31.12.2011 sistemul bancar al ţării este reprezentat de Banca Naţională a Moldovei şi de 15 bănci comerciale, inclusiv 6 bănci cu capital străin. În linii generale sistemul bancar a avut o evoluţie bună, totodată, au existat un şir de factori, care au influenţat activitatea şi dezvoltarea acestuia.

Capitalul de gradul I s-a majorat cu 12.4 la sută, constituind la sfîrşitul lunii decembrie 7,557.8 milioane MDL. Sporirea indicatorului respectiv reflectă consolidarea sistemului şi creşterea rezistenţei acestuia la şocurile externe.

Cota investiţiilor străine în capitalul băncilor a constituit 74 la sută, în descreştere cu 3 puncte procentuale comparativ cu finele anului precedent, ca urmare a majorării capitalului social din contul investiţiilor acţionarilor rezidenţi.

Media suficienţei capitalului ponderat la risc pe sistem se menţine în continuare la un nivel înalt de 30.4 la sută (nivelul minim necesar fiind de 12 la sută). Sporirea acestui indicator cu0.4 puncte procentuale faţă de finele anului precedent indică un potenţial de valorificare cu riscuri scăzute a lichidităţilor disponibile.

Coeficientul lichidităţii pe termen lung (active cu termen mai mare de doi ani/ resurse financiare cu termen potenţial de retragere mai mare de doi ani ≤1) a consemnat un nivel de0.7. Lichiditatea curentă pe sistem (active lichide, exprimate în numerar, depozite la BNM, valori mobiliare de stat, credite interbancare nete cu termenul de până la o lună / total active ×100% ≥20 la sută) a alcătuit 33.2 la sută. Valorile respective ale indicatorilor lichidităţii relevă existenţa surselor adecvate pentru susţinerea plăţilor aferente obligaţiilor şi determină o rezistenţă sporită a băncilor la eventuale situaţii de impact negativ.

Activele totale pe sistem, la situaţia din 31.12.2011, au totalizat 47,707.9 milioane MDL, majorîndu-se faţă de finele anului precedent cu 12.9 la sută, din contul majorării obligaţiunilor şi a capitalului acţionar. Creşterea acestui indicator denotă o extindere a activităţii băncilor şi este mai mare faţă de creşterea de 5.8 la sută, înregistrată la situaţia din 31.12.2010.

Ponderea activelor sistemului bancar în PIB în 2011 a alcătuit 57.2% faţă de 58.8% în anul 2010, a creditelor acordate economiei naţionale în PIB – 37.3% faţă de 37.5 % şi a depozitelor – 36.3% faţă de 37.5% în anul 2010.

Dinamica depozitelor consemnată în anul trecut reflectă credibilitatea sistemului bancar. La 31.12.2011 acest indicator a constituit 32,632.1 milioane MDL, majorîndu-se comparativ cu finele anului precedent cu 13.6 la sută. În special, depozitele persoanelor fizice au sporit cu 13.8 la sută, pînă la 20,675.4 milioane MDL şi depozitele persoanelor

juridice cu 7.8 la sută, pînă la 10,512.0 milioane MDL. Ritmul de acumulare a depozitelor s-a redus, tendinţa ascendentă se va păstra şi în anul 2012.

Ponderea depozitelor în masa monetară a crescut de la 72.7% în 2010 la 73.5 % în 2011, iar ponderea depozitelor la credite s-a redus de la 100.1% în 2010, pînă la 97.3%.

În structura activelor, pe parcursul anului 2011, au crescut: creditele şi leasingul financiar net cu 19 la sută, pînă la 27,747.6 milioane MDL, mijloacele datorate de BNM cu 84.1 la sută, pînă la 4,390.3 milioane MDL. Concomitent, s-au micşorat mijloacele datorate de bănci şi mijloacele overnight net cu 17.2 la sută, până la 3,442.3 milioane MDL, valorile mobiliare net cu 3.5 la sută, pînă la 6,416.9 milioane MDL, alte active net cu 1.2 la sută, pînă la 3,719.9 milioane MDL şi numerarul cu0.2 la sută, pînă la 1,990.9 milioane MDL.


Astfel, creşterea activelor a fost determinată, în cea mai mare măsură, de creşterea creditelor. Totodată, o mai bună calitate a portofoliului de credite a influenţat calitatea activelor. La sfîrşitul anului 2011, creditele nefavorabile (substandard, dubioase şi compromise) în valoare absolută au înregistrat o diminuare cu 6.5 la sută faţă de sfîrşitul anului 2010, ponderea lor în totalul creditelor micşorându-se, respectiv, cu 2.6 puncte procentuale, pînă la 10.7 la sută. Ponderea creditelor nefavorabile în capitalul normativ total s-a redus cu 7.9 puncte procentuale faţă de finele anului 2010, constituind 41.8 la sută la 31.12.2011. Calitatea portofoliului de credite s-a îmbunătăţit din contul anulării creditelor expirate, al clasificării mai favorabile a creditelor acordate şi al unui grad mai înalt de rambursare.

Pentru anul 2011, venitul net pe sistemul bancar a însumat 879.7 milioane MDL, sau de 4.7 ori mai mult faţă de venitul înregistrat în anul precedent, Universalbank a înregistrat rezultate financiare negative.

Rentabilitatea activelor şi rentabilitatea capitalului social, la 31.12.2011, au constituit corespunzător 2 la sută şi 11.5 la sută, fiind în creştere faţă de finele anului precedent, cu, respectiv

1.5 puncte procentuale şi 8.9 puncte procentuale.

Active total

Credite total

Moldova Agroindbank

19.3%

Moldova Agroindbank

21.3%

Alte bănci 80.7%

Alte bănci 78.7%

Depozite total

Moldova Agroindbank

17.9%

Depozite persoane fizice

Moldova Agroindbank

20.5%

Alte bănc 82,1%

Alte bănci 79.5%

BC Moldova Agroindbank S.A.RECUNOAŞTERE NAŢIONALĂ ŞI INTERNAŢIONALĂ

RECUNOAŞTERE NAŢIONALĂ ŞI INTERNAŢIONALĂ

Dezvoltarea dinamică a băncii a fost apreciată, de-a lungul anilor, de publicaţii internaţionale de profil, printre care:

? Euromoney a recunoscut Moldova Agroindbank drept “Cea mai bună bancă din Moldova”în anii 1999, 2000, 2007, 2008, 2009, 2010 şi 2011;

? Global Finance a selectat Moldova Agroindbank drept “Cea mai bună bancă din Moldova” în anii 2007, 2008, 2009, 2010, 2011 şi “Cea mai bună bancă pe piaţa de schimb valutar din Republica Moldova” în 2009, 2010 şi 2011;

? The Banker a recunoscut Moldova Agroindbank drept “Banca anului în Republica Moldova” în 2009;

? Finance Central Europe a nominalizat banca în calitate de “Cea mai bună bancă în Moldova” în 2006, 2007, 2008, 2009 şi 2010, inclusiv la capitolele capital, active şi profit net, iar în 2010 revista a oferit băncii şi titlul de “Cea mai bună bancă în Moldova a deceniului 2000-2010”;

? World Finance a desemnat Moldova Agroindbank drept “Cea mai stabilă bancă, Moldova”

în 2008 şi 2010;

? BERD a desemnat banca drept “Cea mai activă bancă din Moldova în cadrul Trade Facilitation Programme” în 2009;

? KBS-Publishing, în parteneriat cu revista „Bankir” şi agenţia de rating „Credit rating”, au oferit băncii titlul de “Cea mai bună bancă pentru business-ul corporativ în CSI” în 2010;

? Organizaţia pentru Democraţie şi Dezvoltare Economică GUAM, a nominalizat Moldova Agroindbank în rîndul celor mai bune bănci din ţările membre ale GUAM pentru anul 2010;

? Camera de Comerţ şi Industrie a Republicii Moldova a oferit băncii distincţia supremă

„Mercuriul de Aur”, în cadrul concursului naţional “Marca Comercială a anului 2010”.

BC Moldova Agroindbank S.A.INDICATORI FINANCIARI DE BAZĂ AI BĂNCII ŞI SUBSIDIARILOR (GRUPUL)

INDICATORI FINANCIARI DE BAZĂ AI BĂNCII ŞI SUBSIDIARILOR (GRUPUL)(conform Standardelor Internaţionale de Raportare Financiară (SIRF))

Indicatori Unitate de măsură

31.12.2011

31.12.2010

Total active MDL’000

9,617,713

8,662,914

Total capital propriu MDL’000

1,993,309

1,822,108

Venit net dupa impozitare MDL’000

290,100 283,334

Rentabilitatea activelor % 3.4

3.4

Rentabilitatea capitalului % 16.

16.

Portofoliul de credite (net) MDL’000

6,158,756

5,048,444

Valori mobiliare deţinute pentru tranzacţionare

MDL’000

216,227 106,882

Investiţii disponibile pentru vînzare MDL’000

94,655 83,022

Datorii către clienţi MDL’000

5,850,924

5,523,461

inclusiv depozite persoane fizice MDL’000

4,268,057

4,026,200

Clienţi (activi) Număr 506,830 586,206

Numarul cardurilor internaţionale în circulaţie Număr 234,369 178,359

Reţea de distribuţie

Filiale Număr 70

70

Agenţii Număr 18

24

Puncte de schimb valutar Număr 4

Bancomate Număr 14

13

POS-Terminale Număr 2,025 1,881

18Raport Anual 2011

BC Moldova Agroindbank S.A.ACTIVITATEA CORPORATIVĂ

ACTIVITATEA CORPORATIVĂ

Relaţiile băncii cu companiile mari sunt gestionate de Departamentul Clienţi Corporativi al Diviziunii Activitate Corporativă, activitatea căruia este concepută şi orientată spre înţelegerea obiectivelor business-ului fiecărui client şi stabilirea unui parteneriat de încredere pe termen lung.

Anul 2011 a fost marcat de implementarea structurii noi a Diviziunii Activitate Corporativă fapt ce a permis gestionarea mai bună a relaţiilor cu clienţii corporativi, promovarea mai insistentă a produselor şi serviciilor bancare, gestionarea mai riguroasă a riscurilor aferente procesului de creditare precum şi asigurarea suportului eficient al vînzărilor.

Revigoarea activităţii clienţilor corporativi, interesul acestora într-o dezvoltare durabilă precum şi intensificarea relaţiilor dintre bancă şi clienţi au determinat creşteri faţă de anul precedent la majoritatea produsele destinate clienţilor corporativi. Astfel, Soldul creditelor s-a majorat cu 13.3% faţă de anul 2010, o pondere semnificativă revenind creditelor investiţionale şi revolving. A crescut Volumul vînzărilor produselor non-creditare, cele mai însemnate creşteri faţă de 2010 realizîndu-se la: proiectele salariale (131%), tranzacţiile forex (113%), operaţiunile cu numerarul în valută străină (179%), operaţiunile de decontări în valută străină (116%).

Valoarea tranzacţiilor efectuate prin conturile de card ale clienţilor corporativi a înregistrat o creştere de 51% faţă de 2010. Volumul tranzacţiilor electronice înregistrează şi ele o dinamică pozitivă continuă, iar ponderea lor în totalul tranzacţiilor efectuate de clienţi este în creştere. Aceasta indică nu doar sporirea interesului clienţilor băncii faţă de sistemele de deservire bancară la distanţă, dar şi de utilizarea efectivă a acestora, ca urmare a politicii băncii de asigurare a accesului la distanţă la produsele şi serviciile bancare prin implementarea produselor şi serviciilor electronice moderne.

În condiţiile unui mediu economic instabil, Moldova Agroindbank a venit cu noi soluţii pentru clienţii săi, menite să-i ajute să activeze mai eficient în noua conjunctură economică. În 2011, cu suportul băncii, au fost realizate cu succes o serie de proiecte, care au contribuit la minimizarea cheltuielilor clienţilor corporativi şi sporirea rentabilităţii acestora. În acest sens poate fi menţionat creditul pentru finanţarea efecienţei energetice şi a proiectelor regenerabile (MoSEFF), care se acordă de bancă din resursele BERD pentru finanţarea proiectelor, care au drept scop reducerea consumului de energie primară, reducerea emisiilor de CO2 şi în general îmbunătăţirea utilizării raţionale a energiei în industrii, agro-business şi clădiri comerciale. De asemenea, Facilitarea accesului la finanţare pentru sporirea investiţiilor în infrastructura post-recoltare în cadrul Programului„Compact” al Fondului Provocările Mileniului Moldova. În cadrul acestui program sunt acordate credite investiţionale pe termen mediu şi lung pentru activităţile de post recoltare şi/sau în scopuri comerciale ce ţin de lanţul valoric al produselor agricole din spaţiul rural.

În vederea fortificării relaţiilor cu clienţii existenţi şi atragerii de noi clienţi, strategia de dezvoltare a business-ului corporativ prevede:

• ridicarea calităţii de deservire a clienţilor;

• promovarea produselor de credit din liniile de creditare străine destinate

finanţării eficienţei energetice, promovării exporturilor etc.;

• ridicarea calităţii produselor oferite;

• continuarea practicii de fidelizare prin oferirea produselor bancare cu condiţii

individualizate şi soluţii adaptate exigenţelor specifice domeniului de activitate.


19Raport Anual 2011


Loialitatea clienţilor (durata relaţiei în ani cu clientul)

4- 5 ani 15%

1.3ani

17%

pînă la 1 an

5%

peste 5 ani 63%

Portofoliul de credite al clienţilor corporativi în dinamică

4000

3000

2000

1000

02007 2008 2009 2010 2011

Portofoliul de depozite al clienţilor corporativi în dinamică

800

600

400

200

02007 2008 2009 2010 2011

Venituri din produse necreditare

2007 2008 2009 2010 2011


20Raport Anual 2011

BC Moldova Agroindbank S.A.ACTIVITATEA RETAIL

ACTIVITATEA RETAIL

Reţeaua de distribuţie şi clienţii retail

În anul 2011, structura şi repartiția geografică a rețelei de distribuție a rămas aproape neschim- bată, însă au fost investite eforturi şi resurse importante pentru a implementa o suită de inovații în scopul dezvoltării şi obţinerii performanțelor durabile, fapt care va influența considerabil atitudinea clienților şi a partenerilor băncii.

Pe parcursul anului 2011, diviziunea retail şi-a concentrat activitatea cu preponderență asupra modernizării şi optimizării rețelei de filiale şi agenții, asupra atingerii profitabilităţii fiecărei subdivi- ziuni în parte şi, bineînţeles, asupra facilitării accesului la produsele băncii şi oferirea serviciilor de calitate.

Eforturile diviziunii retail au fost concentrate mai mult decît oricînd asupra sporirii numărului de clienți, fidelizării lor şi creării ofertelor comerciale perfect adaptate necesităților acestora. La finele anului 2011 s-a înregistrat un număr de 636.9 mii de clienți retail, care sunt deserviți la cel mai înalt nivel, grație profesionalismului angajaților băncii. Una din sarcinile strategice asumate la capitolul clienţi retail, a fost fidelizarea clienţilor existenţi, inclusiv activizarea acestora spre majorarea numă- rului de produse şi servicii utilizate per client şi a numărului de operaţiuni efectuate la bancă.

Produse şi servicii pentru clienţii retail

În condițiile unei concurențe acerbe pe o piață bancară quasisaturată, una din cele mai importante metode de diferențiere, este bineînțeles oferta de produse şi servicii destinate clienților.

Urmîndu-şi strategia adoptată în anii precedenţi, diviziunea retail a continuat şi în 2011 să spri- jine clienții în găsirea unor soluții adecvate activității acestora, atît prin actualizarea permanentă a produselor dedicate, cît şi prin simplificarea procedurilor de lucru cu potenţialii sau actualii clienţi.

Pe parcursul anului 2011 au fost lansate în premieră pe piața bancară din Republica Moldova, produse revoluționare, atît pentru întreprinderi, cît şi pentru persoanele fizice, menite să revalorifice potențialul acestora şi să creeze valoare adăugată pentru ei şi pentru economia țării în ansamblu.

În anul 2011, banca şi-a diversificat oferta de produse şi servicii destinate clienților persoane juridice, prin aderarea şi implementarea proiectelor noi precum Programul Compact gestionat de Fon- dul Provocările Mileniului Moldova şi care prevede susținerea agenților economici în procesul de tranziţie la agricultura performantă, prin finanțarea infrastructurii post-recoltare sau a necesităților comerciale, ce ţin de lanţul valoric al produselor agricole.

Un alt proiect important la care banca a aderat în anul 2011 - Filiera Vinului, este finanțat din sursele Băncii Europene de Investiții, şi vizează restructurarea sectorului vitivinicol, promovarea producerii vinului, îmbunătățirea calității acestuia şi diversificarea piețelor de desfacere prin proteja- rea autenticității producției vinicole a Republicii Moldova.

În anul 2011, clienţii retail persoane juridice au continuat să beneficieze de finanţare din contul liniilor de credit RISP, FIDA, MoSEFF, PAC şi PNAET, acordate de Instituţiile Financiare Internaţionale şi care vor contribui ulterior la dezvoltarea mediului de afaceri şi la creşterea economiei naţionale.

Pentru a putea răspunde în mod dedicat întreprinderilor mici şi micro, în funcție de profilul, di- mensiunea şi implicit nevoile lor, au fost relansate cu succes produsele speciale de microcreditare, iar responsabilii de clientelă prin deschiderea către client şi profesionalismul pe care îl manifestă au contribuit de fiecare dată la găsirea celor mai potrivite soluții de finanțare.


În cadrul segmentului de ÎMM, o atenție sporită este acordată relațiilor cu clienții din segmentul profesiilor liberale, şi anume celor care activează în sectorul medical. Astfel, în anul 2011 au fost revalorificate oportunitățile de creditare prin pachete special create pentru acest segment de clienți, condițiile şi termenele de acordare a resurselor financiare fiind remodelate în funcție de calificarea şi scopurile urmărite de către antreprenori.

Seria de produse destinate persoanelor fizice – lucrători migranți este un exemplu elocvent al performanței şi al capacității băncii de a răspunde nevoilor tuturor clienților săi, inclusiv a celor care muncesc în străinătate. Constituit dintr-un credit imobiliar, un credit pentru dezvoltarea afacerii, un depozit şi o serie de produse şi servicii indispensabile: card bancar, cont curent, transferuri rapide şi Internet-Banking, pachetul este special conceput şi destinat persoanelor fizice care muncesc în străinătate, dar care vor să-şi construiască un viitor în țară.

Acţiunile întreprinse pe întreg parcursul anului 2011 s-au încununat cu rezultate remarcabile. Astfel, la finele anului 2011 portofoliul de credite al diviziunii retail a înregistrat o creştere cu 28% faţă de perioada similară a anului precedent (portofoliului creditelor acordate persoanelor juridice a crescut cu 31%, iar cel al creditelor acordate persoanelor fizice cu 24%).

Activităţi de marketing

Principiile strategice ale activităţii de marketing conturate pentru anul 2011, s-au materializat cu succes şi s-au desfăşurat sub egida celui mai important eveniment: aniversarea a două decenii de activitate a băncii. Organizată la cel mai înalt nivel, ceremonia de aniversare a întrunit peste 350 de invitaţi de prestigiu, printre care s-au numărat cei mai importanţi clienţi şi parteneri ai băncii, personalităţi marcante, demnitari şi care a prilejuit totalizarea rezultatelor remarcabile, obţinute pe parcursul a 20 de ani de activitate, de rînd cu reiterarea angajamentelor durabile asumate faţă de aceştia.

Poziționîndu-se ca un partener de încredere şi un consultant financiar calificat, banca a continuat prin intermediul diviziunii retail, seria conferințelor tematice, organizate în scopul instruirii financiare a clienților ÎMM şi persoanelor fizice, întru oferirea soluțiilor de finanțare adecvate şi practice într-un mediu economic instabil.

Venind în permanenţă în întimpinarea clienților săi şi pentru a consolida parteneriatul cu aceştia, a fost organizată conferința anuală sub genericul: „Noi oportunități în dezvoltarea business-ului” în fiecare localitate a țării în care banca este prezentă. Temele abordate în cadrul acestor conferinţe au inclus: produse şi servicii bancare, acces la fonduri de finanțare internaționale, facilități şi grant-uri oferite etc. Specialiştii băncii au reuşit să obțină cu uşurinţă interesul şi gratitudinea clienților, graţie profesionalismului lor şi calităţii ofertelor prezentate, astfel, încît aceste seminare şi-au sporit şansele de a deveni tradiţionale.

Obţinerea perfomanţelor într-o activitate bazată pe satisfacerea continuă a necesităţilor financiare ale clienţilor, pe calitatea deservirii şi a ofertării produselor sau serviciilor, necesită monitorizare şi perfecţionare continuă.

În scopul eficientizării managementului calității sub toate aspectele sale organizaționale, au



fost organizate, în toate filialele băncii, cercetări de marketing – Mystery Shopper, prin care s-au obţinut informaţii preţioase despre satisfacţia clienţilor, procesul de vînzare, calitatea serviciilor, marketing-ul, pregătirea vînzătorilor, calitatea ofertelor etc. Studiile respective sunt organizate periodic şi au menirea înbunătăţirii aspectelor cercetate.

La capitolul comunicare internă, diviziunea retail şi-a adus aportul nemijlocit, relansînd unul din proiectele mai vechi: revista corporativă – Sîntem Lideri. Ediţie

cu ediţie această publicaţie consemnează cele mai importante evenimente, performanţele înregistrate, experienţele acumulate etc. În acelaşi an, prin utilizarea noilor tehnologii

informaţionale au fost organizate în premieră conferinţele WEB. Prin intermediul acestor conferinţe, angajaţii băncii au avut posibilitatea să comunice în timp real şi fără a părăsi

birourile, asupra diferitelor aspecte ale activităţii lor. Astfel, au fost organizate cu succes conferinţe WEB tematice, care au avut drept scop atît elucidarea problemelor specifice

legate de însuşirea unor produse, a noilor campanii promoţionale, cît şifacilitarea schimbului de experienţă în deservirea de calitate a clienţilor.

Organizarea, monitorizarea şi implementarea campaniilor promoţionale, de rînd cu participarea şi monitorizarea lansărilor de proiecte, expoziţii şi alte evenimente educaţionale sau filantropice, au constituit dintotdeauna pilonii activităţii de marketing şi promovare.

Participarea băncii la expoziţiile naţionale tematice este deja o tradiţie. Această modalitate de promovare a imaginii şi produselor bancare se integrează în contextul strategiei de marketing, vizînd fortificarea opiniei publice şi extinderea influenţei mărcii comerciale Moldova Agroindbank în rîndurile clienţilor şi partenerilor. Aceste obiective au fost atinse, iar eforturile recompensate prin obţinerea de către bancă a distincţiei supreme „Mercuriul de Aur” în cadrul concursului naţional„Marca Anului” desfăşurat sub egida Camerei Naţionale de Comerţ şi Industrie, pentru strategia de marketing eficientă a băncii implementată în anul 2010.

Lansate în contextul aniversării a 20-a, campaniile promoţionale au avut drept scop primordial fidelizarea clienţilor băncii şi stabilirea relaţiilor durabile cu clienţii potenţiali.

Parteneriatul băncii cu renumita companie Westen Union a adus, şi în anul 2011, premii şi emoţii pozitive atît personalului, cît şi clienţilor băncii, prin intermediul promoţiei„da! eu pot să-i aduc acasă pe cei dragi”.

În dimineaţa zilei de 1 martie 2011, toţi cei care au paşit pragul filialelor băncii au primit în dar mărţişoare personalizate şi felicitări din partea întregii echipe Moldova Agroindbank.

Unul din cele mai importante proiecte lansate pe parcursul anului 2011, sub genericul „MAIB

– banca moldovenilor de pretutindeni”, a încununat eforturile băncii de a fi mai aproape de concetăţenii care muncesc în străinătate. Lansînd un pachet de produse revoluţionate pe piaţa bancară din republică, diviziunea retail a comunicat acestui public-ţintă avantajele colaborării cu banca prin intermediul emisiunilor online, presei scrise şi electronice etc.

Clienţii retail persoane fizice au avut acces la credite avantajoase, pentru realizarea celor mai diverse proiecte, beneficiind deopotrivă de premii valoroase şi diverse facilităţi. Astfel, 100 de clienţi au obţinut premii echivalente ratei dobînzii calculate pentru 1 an de zile la creditul Multiopțional contractat în cadrul promoţiei „Credit Multiopţional – 1 an fără dobîndă”.

O altă promoție de succes a fost implementată în scopul fidelizării clienților existenți şi în scopul familiarizării persoanelor fizice cu avantajele cardurilor de credit. În cadrul acestei campanii promoţionale clienţii au beneficiat de carduri de credit cu perioadă de grație de pînă la 60 de zile, emise în condiţii preferenţiale şi comportînd avantaje multiple.



Portofoliul de credite retail în dinamică (mil. MDL)

3000

2500

2000

1500

1000

500

2456

1404

2415

1288

1742

793

2095

908

2674

1124

02007 2008 2009 2010 2011

Sold credite retail Sold credite persoane fizice

Portofoliul de depozite retail în dinamică (mil. MDL)

6000

5000

4446

4674 468

04992

5358

4000

3000

2000

1000

3618

4029 39244001

4245

0 2007 2008 2009 2010 2011

Depozite retail total Depozite pers. fizice

Dinamica numărului de clienţi retail (mii)

700605

659

600

500

400

300

200

100

434

397

512

471

554

510

559 611

0 2007 2008 2009 2010 2011

Clienţi retail total Clienţi persoane fizice


Operaţiuni cu carduri

Piaţa cardurilor bancare din Republica Moldova urmează o dinamică ascendentă la toate capitolele: numărul de carduri aflate în circulaţie, numărul şi valoarea operațiunilor cu carduri, rețeaua de acceptare pentru efectuarea operațiunilor cu carduri, produse inovative şi gama de servicii şi beneficii oferite în baza cardurilor bancare. În acelaşi timp se observă o tendinţă, deşi lentă, de creştere a ponderii plăților fără numerar şi diminuare a retragerilor de numerar în numărul total şi valoarea operațiunilor cu carduri.

Fiind membru principal a două sisteme internaţionale de plăţi, Visa şi MasterCard, banca acordă atenţie sporită dezvoltării business-ului cu carduri. Una din sarcinile principale ale diviziunii retail a fost menţinerea cotei de piaţă la emiterea şi acceptarea cardurilor. Ponderea numărului cardurilor Moldova Agroindbank aflate în circulaţie pe piaţa locală a crescut de la 22% (2010) pînă la 25% în 2011. Astfel, în 2010 numărul cardurilor active emise de Moldova Agroindbank a constituit 178,359 de carduri, iar în 2011 – 234,369 de carduri.

Pentru a oferiri servicii calitative şi operative clienţilor săi, banca a continuat extinderea reţelei de bancomate şi POS-terminale. Numărul bancomatelor Moldova Agroindbank a atins cifra de 148 la data de 31 decembrie 2011 în comparaţie cu 132 în 2010, iar numarul de POS-terminale a crescut la 1,846 în anul 2011. Banca şi-a menţinut cota de 17% din piaţa RM la numărul de bancomate instalate, şi 23% la numărul de POS-terminale.

Pentru a oferi fiecărui segment de clientelă produsul şi serviciul cel mai potrivit, banca a implementat noi produse şi a asigurat dezvoltarea continuă a produselor şi serviciilor existente.

Pe piaţa locală creşte interesul pentru cardurile dedicate cumpărăturilor în mediul Internet. Astfel, Moldova Agroindbank a lansat produsul MasterCard Standard M@IB Virtual, care este utilizat exclusiv pentru efectuarea tranzacţiilor în mediul Internet, fiind un instrument de plată optim, care oferă comoditate şi securitate sporită.

În 2011 Moldova Agroindbank a implementat Serviciul de Acceptare la plată a cardurilor bancare în mediul Internet. Comerţul electronic este destinat clienţilor băncii, care comercializează servicii şi produse prin intermediul magazinelor virtuale. Acest serviciu facilitează vînzările electronice prin acceptarea cardurilor la plată în condiţii de maximă securitate. Moldova Agroindbank a fost certificată la serviciul 3D Secure, şi astfel oferă comercianţilor un grad sporit de securitate la efectuarea tranzacţiilor şi acceptarea cardurilor la plată.

Moldova Agroindbank a lansat un proiect de fortificare a sistemului de protecţie, securitate şi integritate a produselor bancare de care pot beneficia clienţii săi.

În acest sens, a fost elaborată o soluţie de asigurare a deţinătorilor de carduri bancare Moldova Agroindbank contra riscurilor legate de pierderea cardurilor. Aceasta include, de asemenea, asigurarea unui şir întreg de alte riscuri aferente pierderii cardului, inclusiv pierderea concomitentă a documentelor, cheilor, telefoanelor mobile.

În perspectiva dezvoltării unei concurenţe puternice pe piaţa de retail bancar, Moldova Agroindbank este pregătită pentru exigenţele pieţei şi îşi propune să-şi menţină poziţia de lider naţional pe piaţa serviciilor şi produselor bancare.

Dinamica numărului cardurilor active în circulaţie

Dinamica dezvoltării rețelei de ATM-uri şi POS-terminale instalate

196,757

219,137

234,369

443

734

1,576 1,70

91,846

101 114 124 132 148

2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011

ATM Pos

BC Moldova Agroindbank S.A.ACTIVITATEA DE INVESTIŢII

ACTIVITATEA DE INVESTIŢII

Activitatea profesionistă a Moldova Agroindbank pe piaţa valorilor mobiliare a fost asigurată de licenţa acordată băncii de către Comisia Naţională a Pieţei Financiare pentru desfăşurarea activităţii de dealer pe piaţa valorilor mobiliare ca activitate de bază şi de brokeraj, de underwriting şi de consulting investiţional ca activităţi conexe.

Activitatea investiţională a băncii, în decursul anului 2011, a demarat pe fundamentul Politicii Investiţionale aprobate pentru această perioadă. Strategia investiţională a băncii, a fost orientată spre optimizarea portofoliului de participaţii, format iniţial pe principii conservative, cum ar fi modelele portofoliului de venituri obţinute din dobînzi şi dividende şi portofoliul creşterii agresive. Participarea băncii la piaţa de capital prin efectuarea investiţiilor financiare, urmează un obiectiv de diversificare a operaţiunilor active ale băncii prin valorificarea surselor alternative de venituri. La finele anului de referinţă portofoliul investiţional, în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară a înregistrat valoarea de 164,755 mii MDL, situaţie în care banca deţine cote de participare în 12 companii din diverse sectoare de activitate ale economiei naţionale.

Obiectivul investiţional primordial al băncii, având ca bază menţinerea profitabilităţii investiţiilor la un nivel cît mai înalt comparativ cu costul resurselor financiare atrase de bancă, a continuat să fie urmărit şi pe parcursul anului 2011. În acest context, Moldova Agroindbank a primit dividende în valoare de 4.81 milioane MDL.

În vederea minimizării riscului investiţional, banca a aplicat, în măsura oportunităţilor investiţionale oferite de piaţa autohtonă de capital, strategia de diversificare a portofoliului. Cea mai însemnată cotă din portofoliul băncii revine investiţiilor în compania fiică S.A. „MAIB-Leasing”, iar ponderi semnificative sunt deţinute de valorile mobiliare ale întreprinderilor din industria prelucrătoare, în special ale companiilor de fabricare a zahărului, produselor din sticlă.

Scopul primordial al politicii investiţionale l-a constituit administrarea eficientă a obiectelor de investiţii prin promovarea unor modele de management al întreprinderilor, care au ca obiectiv capitalizarea permanentă a obiectelor investiţionale şi obţinerea veniturilor investiţionale.

Dinamica portofoliului de investiţii

160,000

120,000

60,000

20,000

0

13

12 12 12 1212

11 11

84 ,673 113,287 113, 005 152, 719 164 ,75510

2007 2008 2009 2010 2011

Volumul portofoliului de investiţii, mii MDL Obiecte investiţionale, unităţi

BC Moldova Agroindbank S.A.ACTIVITATEA DE INVESTIŢII


O atenţie deosebită în realizarea politicii investiţionale a băncii a fost acordată prestării de servicii pe piaţa valorilor mobiliare, accentul fiind pus pe calitatea şi eficienţa serviciilor prestate. Pe parcursul anului de gestiune, volumul total al tranzacţiilor bursiere înregistrat la Bursa de Valori a Moldovei de către Departamentul Investiţii Corporative, în condiţiile prestării serviciilor de brokeraj pe piaţa valorilor mobiliare, a însumat peste 14.13 milioane MDL.

Oportunităţi sporite se asociază cu activităţile de underwriting şi de consulting investiţional, care în condiţiile atingerii unui nivel de dezvoltare a pieţei de capital, oferă emitenţilor posibilitatea atragerii mijloacelor financiare necesare pentru realizarea proiectelor şi investitorilor, noi instrumente financiare pentru investire.

Diversitatea şi universalitatea gamei de servicii prestate va permite băncii să sporească calitatea deservirii şi satisfacerea nevoilor clienţilor săi, contribuind, în mare măsură, la menţinerea de către bancă a poziţiei de lider al sistemului bancar autohton.

Dinamica structurii portofoliului investiţional

Producţie de pepenierăPanificaţieFabricarea zahăruluiFabricarea sticleiPrelucrarea pieilorAdmin. pieţelor financiareAlte intermedieri financiareAlte activ. creditareLeasing

45%

40%

35%

30%

25%

20%

15%

31.12.2010 1.49% 0.24% 18.38% 33.70% 1.07% 0,02% 3.45% 0.00% 41.65%

31.12.2011 1.39% 0.28% 25.93% 29.35% 0.99% 0.02% 3.45% 0.00% 38.60%

BC Moldova Agroindbank S.A.ACTIVITATEA DE TREZORERIE

ACTIVITATEA DE TREZORERIE

Operaţiuni ForexCursul de schimb USD/MDL pe parcursul anului 2011 a fluctuat într-un trend lateral,

după în- registrarea valorii maxime de 12.44 în luna ianuarie. Restul perioadei cursul s-a aflat în interiorul coridorului de 11.45-12.00 MDL. Coridorul îngust de fluctuaţie, a fost determinat, în mare măsură, de echilibrul dintre cererea şi oferta de valută. Totodată, Banca Naţională a Moldovei a intervenit periodic pe piaţa valutară cu cumpărări de valută în momente de apreciere majoră a leului moldovenesc, în cazurile de creştere a cursului, piaţa valutară se autoechilibra odată cu apariţia ofertei.

Volumul operaţiunilor valutare virament ale clienţilor băncii a constituit 1,216 milioane USD, în creştere cu 19% faţă de anul 2010. Banca a realizat un volum semnificativ de tranzacţii pe piaţa valu- tară cu băncile străine, în volum de 963 milioane USD, iar cu băncile rezidente volumul tranzacţionat pe parcursul anului 2011, a constituit 67 milioane USD.

Pe parcursul perioadei de referință banca a continuat activ efectuarea operaţiunilor cu bancnote pe piaţa interbancară efectuînd operaţiuni cu bancnote în valută străină contra virament atît cu băn- cile rezidente, cît şi cu băncile străine.

Volumul operaţiunilor prin punctele de schimb valutar ale băncii a constituit echivalentul a 437 de milioane USD, faţă de echivalentul a 404 milioane de USD în anul 2010, dintre care cota cea mai importanta a constituit-o operaţiunile cu valuta unica europeană, adică 68% în 2011, faţă de 72% în anul 2010.

Veniturile de la operaţiunile de schimb valutar, în anul 2011, au constituit 113.062 milioane MDL, în scădere cu 0.1% faţă de anul 2010, acest fapt fiind determinat de îngustarea spread-ului la opera- ţiunile valutare în medie cu 0.12%.

Evoluția cursului USD/MDL

Volum operaţiuni FOREX clienţi (mil. USD)

12.4012.2012.0011.8011.6011.4011.2011.0010.8010.60

1200

1150

1100

1050

1000950900

1022

1216

Ian Febr Mar Apr Mai Iun Iul Aug Sept Oct

Noiem

Dec

2010 2011

Volum operaţiuni PSV (milioane)

Venit operaţiuni FOREX (mil. MDL)

250.00

150.

00

100.00


50.00 222.10

110.10

138.00

215.00

113.062


113.240

113.176

113.080112.920112.760112.600

2010 2011

USD EUR


Operaţiuni Money-Market

În anul 2011, Moldova Agroindbank, ca şi în anii precedenţi, şi-a păstrat poziţia de lider pe piaţa monetară, fiind un participant activ la efectuarea operaţiunilor Money-Market.

Banca a continuat gestionarea eficienta a activelor lichide disponibile, fiind utilizate următoarele instrumente: Certificatele Băncii Naţionale (CBN), Valorile Mobiliare de Stat, împrumuturile/depozitele interbancare. Rata nominală a dobînzii la cele mai solicitate titluri de stat, cu scadenţa de 91 zile, a variat în diapazonul 8%-11.30%.

Volumul investiţiilor băncii în Valori Mobiliare de Stat pe piaţa primară a constituit 670 milioane MDL, faţă de 625 milioane MDL în anul 2010.

Avînd în vedere că banca dispunea de mijloace disponibile pe termen scurt, unicul instrument atractiv şi eficient cu un grad scăzut de risc l-a constituit investiţiile în CBN cu termen de circulaţie de 14 zile, la rata de bază a Băncii Naţionale a Moldovei, care pe parcursul anului a fost în diapazonul 8%-10%.

Volumul investiţiilor în 2011 în Certificatele Băncii Naţionale a constituit 25.1 miliarde MDL, fiind cu 21.5 miliarde MDL mai mici decît în 2010.

Venitul total, obţinut de la efectuarea investiţiilor în valori mobiliare, a constituit 114.4 milioane MDL, în creştere cu 28.5 milioane MDL faţă de 2010.

În anul 2011, datorită majorării rezervelor obligatorii de către BNM de la 8% la 14%, au scăzut plasamentele overnight în lei la BNM, acestea însumînd 8.9 miliarde MDL, comparativ cu 30.6 miliarde MDL în 2010. Volumul tranzacţiilor de plasare a mijloacelor băneşti în valută străină în depozite la băncile străine a constituit 366 milioane EUR.

Volum VMS (mil. MDL) Volum CBN (mil. MDL)

670

630

590

550

625

670

50000

40000

30000

20000

10000

0

46600

25077

2010 2011 2010 2011

Rata dobînzii, %

12108642

Ian Febr Mar Apr Mai Iun Iul Aug Sept Oct

Noiem

Dec

0

HVS-91

Atragerea împrumuturilor de la Instituţii Financiare Internaţionale

În scopul asigurării finanţării necesare pentru activitatea de creditare a băncii şi menţinerea nivelului optim al lichidităţii băncii, pe parcursul anului 2011, a fost continuat lucrul privind atragerea resurselor de la Instituţii Financiare Internaţionale. În anul 2011 a fost semnat un Acord de împrumut cu Black Sea Trade and Development Bank (BSTDB), în suma de 10 milioane USD, pe un termen de 1 an cu dreptul de prelungire ulterioară pe încă un an, pentru creditarea întreprinderilor mici şi mijlocii. Totodată, au fost valorificate împrumuturile contractate în anii precedenţi, în baza acordurilor semnate cu Banca Europeană pentru Reconstrucţie şi Dezvoltare (BERD) şi Corporaţia Financiară Internaţională (IFC).

Optimizarea reţelei de conturi corespondente

În scopul satisfacerii maxime a cerinţelor clienţilor şi extinderii operaţiunilor proprii ale băncii în domeniul decontărilor, banca continuă lărgirea şi diversificarea reţelei de conturi corespondente. Pe parcursul anului 2011 a fost deschis un cont corespondent în valută străină CNY (Yuan Renminbi chinezesc). Concomitent, în scopul minimizării riscurilor aferente, au fost închise conturile corespondente în Sviazi-bank (Rusia), Nova Ljublianska Banka (Slovenia) şi Abanka Vipa d.d. (Slovenia).

PUTEREAIN

NOI


BC Moldova Agroindbank S.A.LISTA BĂNCILOR CORESPONDENTE

LISTA BĂNCILOR CORESPONDENTE

Austria * Raiffeisen Bank International AG Viena

Belarus * Priorbank JSC Minsk

Belgia * Fortis Bank SA/NV Bruxelles

Germania

* Commerzbank AG Frankfurt / Main

* Deutsche Bank AG Frankfurt / Main

* Banca Nazionale del Lavoro SpA Roma

Italia

* Intesa Sanpaolo SpA Torino

* UniCredit SpA Milano

România

* Raiffeisen Bank SA Bucureşti

* Banca Comercială Română SA Bucureşti

* JSC VTB Bank Moscova

Rusia

* ZAO Raiffeisenbank Moscova

* Sberbank of Russia Moscova

SUA * The Bank of New York Mellon New York

Ucraina * PJSC CB Privatbank Dnipropetrovsk


BC Moldova Agroindbank S.A.MANAGEMENTUL RISCULUI

MANAGEMENTUL RISCULUI

Riscurile sunt inerente activităţilor băncii. Un management eficient al riscurilor reprezintă o condiţie a succesului, mai cu seamă în perioade economice deloc liniştite. Obiectivele esenţiale, ca maximizarea profitabilităţii, minimizarea expunerii la risc, respectarea reglementărilor în vigoare au determinat ca procesul de management al riscului să devină mai complex şi indispensabil.

Moldova Agroindbank acordă o atenţie deosebită gestionării prudente a riscurilor aferente activităţilor desfăşurate. Managementul riscurilor este parte componentă a procesului decizional şi de afaceri din cadrul băncii.

În bancă a fost implementat şi funcţionează un sistem eficient de administrare a riscurilor, bazat pe cerinţele Băncii Naţionale a Moldovei, recomandările Comitetului Basel pentru Supraveghere Bancară, recomandările companiei de audit, consultanţa primită de la experţi externi, precum şi pe experienţa proprie acumulată de bancă. Totodată sistemul de Management al riscurilor în bancă este într-un proces de perfecţionare continuă şi de ajustare permanentă la noile ameninţări la care este expusă afacerea băncii.

Consiliul băncii este responsabil de aprobarea strategiilor, politicilor şi principiilor generale de abordare a riscurilor în bancă şi a limitelor de risc, sarcina implementării cărora este delegată executivului băncii, inclusiv în cadrul unor comitete speciale cum ar fi Comitetul de Conducere, Comitetul pentru credite, Comitetul pentru administrare a activelor şi pasivelor.

Funcţia de Management al riscurilor este centralizată, fiind delegată Departamentului Administrare Riscuri – o subunitate cheie, subordonată direct Preşedintelui Comitetului de Conducere al băncii, avînd rolul de a identifica, evalua, raporta, gestiona şi monitoriza principalele riscuri.

Principiile de bază ale administrării riscurilorUrmărind o evoluţie pozitivă şi asigurarea unui plus de siguranţă activităţii sale, sporind

încrederea atît din partea partenerilor interni, cît şi internaţionali, banca îmbunătăţeşte în permanenţă politicile de management al riscului pentru a reflecta schimbările de produse şi cele de piaţă.

Banca administrează riscurile prin abordarea principalelor categorii de risc şi asigurarea cadrului adecvat pentru identificarea şi evaluarea acestora într-un stadiu incipient, realizează şi menţine mecanisme de control menite să minimizeze riscurile, implementează o serie de indicatori complecşi de performanţă şi deficienţă, care au menirea de a asigura o monitorizare calitativă a nivelul riscului, stabileşte limite stricte de risc, care nu pot fi depăşite şi care reflectă riscul maxim pe care banca îl acceptă, şi aplică parametri de risc, care reprezintă nivelul optim pentru unii indicatori de risc, ceea ce într-un final asigură menţinerea unui profil de risc prudent pentru bancă.

În scopul asigurării unei gestionări efeciente a riscurilor şi obţinerii informaţiei obiective privind starea şi mărimea riscurilor, expunerile băncii la riscuri sunt monitorizate permanent şi se prezintă informaţii zilnice la acest capitol, pentru identificarea riscurilor într-un stadiu incipient. Executivului băncii i se raportează lunar informaţia privind aceste expuneri, privind respectarea limitelor şi a parametrilor de risc, privind scenariile de evoluţie a riscurilor şi impactul posibil în cazurile respective, şi în caz de necesitate, se prezintă propuneri privind modificarea limitelor şi parametrilor de risc pentru a fi prezentate spre aprobare Consiliului băncii.

Pentru a-şi asigura pe de o parte o profitabilitate adecvată, iar pe de altă parte o poziţie financiară stabilă şi puternică, banca urmăreşte scopul de a identifica, stabili şi respecta nivelul acceptabil pentru toate riscurile gestionate, care să stabilească un echilibru cu rezultatele financiare, înregistrate de bancă de la activitatea sa, fiind expusă acestor riscuri.


BC Moldova Agroindbank S.A.MANAGEMENTUL RISCULUI (CONTINUARE)

Principalele riscuri pe care banca îşi propune să le administreze sunt:

? riscul de credit;

? riscul de piaţă, care include:

- riscul de rată a dobînzii;

- riscul valutar;

? riscul de lichiditate;

? riscul de ţară şi de contraparte;

? riscul operaţional.

Riscul de credit – este determinat de probabilitatea neonorării obligaţiilor de către debitorii băncii şi se manifestă, de regulă, prin nerambursarea (integrală sau parţială) a sumei de bază a creditului şi a dobînzii aferente în termenele stabilite în contract.

Banca acordă o atenţie deosebită administrării riscului de credit, în scopul menţinerii calităţii înalte a portofoliului de credite şi prevenirii efectelor potenţiale negative ale crizei financiare mondiale asupra rezultatelor financiare ale băncii.

Departamentul Administrare Riscuri supervizează în mod permanent riscurile de credit ale băncii cu scopul menţinerii unui portofoliu echilibrat, inclusiv pe segmente de clienţi (Corporativi şi Retail). Aria de activitate a Departamentului Administrare Riscuri, orientată spre limitarea riscului de credit, include: identificarea, analiza şi evaluarea riscurilor de credit, elaborarea propunerilor de minimizare şi prevenire a riscurilor, monitorizare a nivelului riscurilor acceptat de către bancă, controlul respectării limitelor de risc stabilite etc.

În acest sens se va păstra practica de prezentare a recomandărilor către Comitetul de Conducere al băncii, în baza Analizei riscurilor de credit, precum şi a informaţiei operative referitor la starea şi calitatea portofoliului de credite către conducerea băncii.

Riscul de credit este administrat de către bancă prin:

? Decizii echilibrate de acordare a creditelor, care se iau numai după o analiză minuţioasă a afacerii de creditare de către Departamentul Clienţi Corporativi/filială, obţinerea avizului pozitiv al Departamentului Administrare Riscuri şi în conformitate cu nivelul de împuterniciri respectiv;

? Diversificarea portofoliului de credite şi stabilirea limitelor generale la concentrarea de risc pentru segmente de clienţi, valute, genuri de activitate, termene de scadenţă, produse şi gestionarea lor permanentă;

? Respectarea restricţiilor prudenţiale, stabilite de Banca Naţională a Moldovei (privind datoria netă la creditele acordate de bancă unei persoane/grup de persoane, privind creditele mari, creditele acordate unui număr de zece persoane/grupuri de persoane, creditele acordate persoanelor fizice–angajaţi ai băncii, creditele acordate persoanelor afiliate băncii, credite acordate persoanelor fizice în lei moldoveneşti, ataşate la cursul valutei străine), stabilirea şi respectarea limitelor anuale de expunere la risc la produsele de creditare pentru clienţii corporativi;

? Analiza lunară a calităţii portofoliului de credite; banca, cel puţin trimestrial, efectuează revizuirea activelor pentru depreciere şi calculează valoarea pierderilor din deprecierea lor. Evaluarea deprecierii se bazează pe pierderile suportate şi nu pe pierderile prognozate sau viitoare. Pierderile din depreciere sunt recunoscute doar dacă există dovezi obiective de depreciere ca rezultat al unui sau mai multor evenimente, care au avut loc după recunoaşterea iniţială a activului (eveniment de pierdere). Calcularea deprecierii se bazează pe fluxurile viitoare de mijloace băneşti estimate generate de activele financiare. Fluxurile de mijloace băneşti generate de activele financiare evaluate la costul amortizat sunt actualizate utilizîndu-se o rată efectivă a dobînzii. Modul de calcul a deprecierii creditelor se stabileşte în funcție de nivelul de semnificaţie,


BC Moldova Agroindbank S.A.MANAGEMENTUL RISCULUI (CONTINUARE)

folosindu-se două metode – individuală sau colectivă:

a)Deprecierea individuală – pentru clienţi semnificativi, care au semne individuale de depreciere;

b) Deprecierea colectivă – pentru clienţi care nu au indicii de depreciere în mod individual, deprecierea avînd loc la nivel de portofolii de credite grupate în funcţie de caracteristici de risc similare. Pe parcursul vieţii creditului modul de calcul al deprecierii poate fi modificat. Noul mod de calcul se va aplica din ziua modificării;

? Banca formează reduceri pentru acoperirea pierderilor din deprecierea activelor financiare în mărimea deprecierii calculate pe bancă. La expirarea termenului de recuperare sau în lipsa perspectivei de recuperare a expunerii se formează rezerve în mărime de 100% cu trecerea acesteia la pierderi şi reflectarea la conturi extrabilanţiere. Încetarea urmăririi active se face la propunerea Departamentului Credite Problematice şi subdiviziunilor responsabile în baza hotărîrii Comitetului de Conducere al băncii. Mijloacele rezervate în contul reducerilor pentru pierderi din deprecierea activelor se utilizează pentru acoperirea activelor depreciate integral (în mărime 100%). Hotărîrea cu privire la achitarea activelor depreciate din contul reducerilor pentru pierderi din deprecierea activelor şi plăţilor aferente se ia de către Comitetul de Conducere al băncii. Concomitent suma activelor, trecute la scăderi din contul reducerilor pentru pierderi din deprecierea activelor, se înregistrează la intrare în conturile extrabilanţ, în care se reflectă activele achitate din contul reducerilor pentru pierderi din deprecierea activelor şi plăţilor aferente;

? Monitorizarea permanentă a situaţiei clienţilor şi deservirii datoriilor, clasificarea trimestrială a clienţilor în funcție de starea financiară, aplicarea ratelor dobînzii la credite, în funcţie de categoria clientului şi gradul de risc;

? Intensificarea şi eficientizarea acţiunilor de„însănătoşire”a portofoliului de credite şi îmbunătăţire continuă a calităţii lui, inclusiv prin monitorizarea strictă la etapa iniţială de deteriorare a calităţii creditelor;

? Eficientizarea procesului de recuperare a creditelor problematice, inclusiv prin aplicarea programului Collector;

? Aplicarea funcţiei de Credit Control pentru a asigura îndeplinirea ansamblului de condiţii privind aprobarea limitelor/tranzacţiilor atît la etapa pregătirii contractelor de credit, cît şi la etapa valorificării mijloacelor de credit;

? Revizuirea sistematică a împuternicirilor de creditare a administratorilor/organelor împuternicite în funcţie de evoluţia portofoliului de credite şi calitatea lui;

? Diferenţierea gradului de acoperire a creditului cu gaj în funcție de categoria clientului şi nivelul de risc, monitorizarea şi reevaluarea gajului existent conform procedurilor interne, asigurarea gajului cu risc sporit de pierdere;

? Revizuirea sistematică a politicilor, manualelor, standardelor, procedurilor de creditare pentru diferite segmente de clienţi şi operarea modificărilor necesare în conformitate cu situația creată;

? Participarea la elaborarea şi revizuirea Programelor de prezentare a produselor expuse riscului de credit.


BC Moldova Agroindbank S.A.TEHNOLOGII INFORMAŢIONALE

TEHNOLOGII INFORMAŢIONALE

Banca acordă atenţie prioritară aplicării tehnologiilor informaţionale avansate (TI), eficienţei, stabilităţii funcţionării şi dezvoltării infrastructurii TI în calitate de suport al proceselor de afaceri bancare pentru a face faţă ameninţărilor competiţiei şi schimbărilor de pe piaţă, de a facilita creşterea productivităţii.

Nucleul sistemului automatizat al băncii este soluţia Temenos Globus aplicată de bancă din anul 2003, în continuă dezvoltare, una din cele mai complexe şi performante soluţii aplicată în băncile locale. Aplicarea sistemului Temenos Globus cu servere centrale, acces on-line al tuturor utilizatorilor băncii şi executarea tranzacţiilor în regim real de timp, a facilitat implementarea serviciilor de deservire a clienţilor retail şi corporativi în orice filială, independent de locaţia unde clientul are deschise conturi. În anul 2009 a fost finalizată realizarea proiectului de migrare la sistemul Temenos Globus/T24, aplicarea căruia asigură noi facilităţi şi funcţionalităţi suplimentare, inclusiv este asigurată baza aplicării on-line şi 24/24 ore a sistemului.

Banca este una din primele organizaţii financiare din ţările CSI, care, prin colaborare cu compania IBM, a finisat modernizarea nodului server, creînd un centru de tip cluster distribuit geografic, de prelucrare a datelor pe baza platformei UNIX a IBM, cu utilizarea tehnologiilor SAN şi IBM On Demand, noul standard avansat de 4Gb Fibre Channel. Această arhitectură a sistemului informaţional permite asigurarea unei securităţi sporite, monitoring-ul deplin al datelor şi funcţionarea neîntreruptă a băncii chiar şi în cazul apariţiei unor defecţiuni infrastructurale.

În conlucrare cu companiile partenere specializate în TI şi telecomunicaţii, banca a dezvoltat soluţii de backup şi, de mai mulţi ani, dispune de un centru alternativ, aplică planuri şi dispozitive fiabile de asigurare a continuităţii afacerii.

În scopuri de optimizare, în bancă se aplică tot mai larg tehnologiile de virtualizare bazate pe soluţia Microsoft Hyper-V.

Începând cu 2009, în bancă este implementat Sistemul de Management al Securităţii Informaţionale în conformitate cu standardul ISO 27001, fapt confirmat prin

obţinerea certificatului respectiv pentru domeniul Tehnologii Informaţionale, confirmat şi în baza auditelor din 2010-2011.

Atenţie deosebită se acordă dezvoltării produselor tehnologizate, implementării acestora în bancă şi la clienţii săi. Astfel, în 2011 a fost implementat serviciul „Plăţi programate”, inclusiv în favoarea furnizorilor de servicii, optimizată soluţia SMS Banking, b-direct (Internet Banking pentru persoane fizice), este la etapa finală de dezvoltare soluţia complexă, multicanal de acces la distanţă la serviciile bancare Bank Flex MultyChannel care urmează a fi pusă la dispoziţia clienţilor în 2012.

Gestionarea riscurilor aferente tehnologiilor informaţionale

Riscurile aferente tehnologiilor informaţionale (TI) pot afecta capacitatea unei organizaţii de a-şi atinge şi menţine obiectivele de activitate. De aceea, banca conştientizează atît importanţa noilor tehnologii informaţionale şi avantajele oferite de acestea, cît şi riscurile aferente lor.

Riscul legat de tehnologiile informaţionale este determinat de posibilitatea de exploatare a vulnerabilităţilor unui bun sau a unui grup de bunuri informaţionale de către o eventuală ameninţare, precum şi de impactul rezultat în urma realizării acesteia.

În scopul guvernării eficiente a riscurilor aferente resurselor şi bunurilor informaţionale în bancă a fost creat şi implementat un Sistem de Management a Securităţii Informaţionale (SMSI)

BC Moldova Agroindbank S.A.TEHNOLOGII INFORMAŢIONALE


BC Moldova Agroindbank S.A.TEHNOLOGII INFORMAŢIONALE (CONTINUARE)

în conformitate cu prevederile standardului ISO/IEC 27001:2005, care este bazat pe o abordare a riscurilor de securitate informaţională, la care banca este expusă şi are scopul de a stabili, implementa, opera, monitoriza, revizui, menţine şi îmbunătăţi securitatea informaţiei.

Astfel gestionarea riscurilor informaţionale se realizează prin 2 procese interdependente:

a)identificarea şi analiza de impact a proceselor de afacere a băncii şi a bunurilor informaţionale care asigură realizarea lor, prin crearea şi menţinerea sistematică în stare actuală a unor Registre a proceselor şi bunurilor;

b)analiza de risc periodică pentru bunurile informaţionale cu un impact mare pentru procesele de afacere a băncii.

La determinarea periodicităţii de efectuare a analizei de risc se ţine cont de prevederile p.3 art.35 din „Regulamentul cu privire la sistemele de control intern în bănci”, aprobat prin hotărîrea Consiliului de Adminstrare al BNM nr. 96 din 30.04.2010.

Analiza de risc se efectuează conform unei metodologii de analiză a riscurilor informaţionale, care descrie procesul de management a acestora prin aplicarea a 9 etape:

1. Identificarea ameninţărilor;

2. Identificarea controalelor implementate şi planificate;

3. Identificarea vulnerabilităţilor;

4. Analiza impactului de la eventuala realizare a ameninţărilor;

5. Determinarea probabilităţii realizării ameninţărilor identificate;

6. Determinarea riscurilor asociate cu bunurile informaţionale;

7. Recomandări privind controale necesare pentru diminuarea riscurilor;

8. Determinarea riscului rezidual;

9. Documentarea rezultatelor.

În scopul minimizării şi prevenirii riscurilor aferente TI sunt efectuate următoarele acţiuni:

-elaborate şi realizate planuri de tratare a riscurilor informaţionale identificate în procesul analizei periodice a riscurilor conform metodologiei nominalizate mai sus;

- instruirea continuă a angajaţilor băncii şi părţilor terţe care prestează servicii de outsourcing în domeniul tehnologiilor informaţionale în vederea respectării cerinţelor de securitate informaţională, precum şi monitorizarea acţiunilor întreprinse de aceştea;

- efectuarea testelor/scanărilor componentelor Sistemului Informaţional Bancar (SIB) pentru identificarea vulnerabilităţilor tehnice la nivelul acestor componente;

-analiza fişierelor de securitate (LOG-uri) generate de unele componente ale SIB;

- gestionarea drepturilor de acces ale angajaţilor băncii la componentele SIB critice din punct de vedere al riscurilor, prin examinarea cererilor de acces la Internet, poştă electronică şi dispozitive externe;

- planificarea acţiunilor de prevenire şi înlăturare a vulnerabilităţilor identificate şi monitorizarea executării acestora;

- gestionarea sistematică a incidentelor de securitate informaţională, accentul fiind pus pe prevenirea incidentelor şi evitarea recidivelor;

- aplicarea acţiunilor preventive şi corective prin identificarea şi eliminarea eventualelor neconformităţi în funcţionarea Sistemului Informatic;

-determinarea necesităţii de controale adiţionale în urma ameninţărilor noi sau a modificărilor de manifestare a acestora;

-măsurarea eficacităţii controalelor de securitate informaţională implementate;

- raportarea periodică Comitetului de Conducere al băncii privind eficacitatea controalelor de securitate informaţională implementate;

- elaborarea, actualizarea sistematică şi aplicarea reală a actelor normative interne aferente securităţii informaţionale etc.

BC Moldova Agroindbank S.A.TEHNOLOGII INFORMAŢIONALE (CONTINUARE)


BC Moldova Agroindbank S.A.PREVENIREA SPĂLĂRII BANILOR

PREVENIREA SPĂLĂRII BANILOR

În anul 2011 banca a continuat acţiunile de conformare a sistemului de control intern prevederilor legislaţiei ce ţine de prevenirea spălării banilor şi finanţării terorismului, recomandărilor Băncii Naţionale a Moldovei. Au fost actualizate POLITICA băncii cu privire la prevenirea spălării banilor şi finanţării terorismului şi procedurile privind cunoaşterea clientului. Actele respective prevăd măsuri de respectare a cerinţelor impuse prin legislaţia în domeniu, diminuînd astfel expunerea băncii riscului financiar, legal şi de reputaţie.

Aspectele esenţiale sunt următoarele:

? abordarea pe bază de risc a clientelei: concept important ce este prevăzut în

procedurile de cunoaştere a clientelei şi de iniţiere/actualizare a relaţiei cu aceasta. Utilizarea corespunzătoare a acestui concept permite instituţiei noastre să-şi adapteze în mod flexibil cerinţele de prevenire a spălării banilor la specificul propriilor activităţi, să se concentreze pe zonele de risc maxim, asigurînd o prevenire mai eficientă;

? identificarea beneficiarului efectiv: obligaţia de identificare a beneficiarului real este

aplicată pornind tot de la abordarea pe bază de risc a clientelei, stabilindu-se astfel măsuri diferite - în funcţie de gradul de risc asociat clientului - în care cerinţele de identificare şi monitorizare a tranzacţiilor urmează a fi impuse;

? definirea persoanelor expuse din punct de vedere politic: persoanele cu funcţii

publice pe plan naţional şi internaţional urmează a fi supuse unui control sporit la iniţierea relaţiilor de afaceri.Banca utilizează aplicaţii informatice dedicate, care preiau automat datele din sistemele

informatice principale, diminuînd riscul prezentării rapoartelor cu caracter incorect sau incomplet al informaţiei. Preluarea automată a datelor aferente raportărilor zilnice exclude accesul personalului la aceste rapoarte (cu excepţia vizualizării şi listării).

Pe parcursul anului a fost petrecută instruirea corespunzătoare a personalului specializat în activitatea de monitorizare şi raportare, asigurînd evaluarea calităţii acţiunilor de prevenire a spălării banilor. În scopul combaterii finanţării terorismului se efectuează monitorizarea permanentă a tranzacţiilor clienţilor, inclusiv prin confruntarea cu listele persoanelor şi entităţilor implicate în activităţi teroriste şi de spălare a banilor. În cazul stabilirii relaţiilor de corespondenţă de la instituţiile bancare în cauză se solicită informaţii despre conformarea lor cerinţelor AML şi KYC. Banca nu a avut obiecţii de la organele abilitate referitor la implicarea sa în afaceri ilicite sau de spălare a banilor.


BC Moldova Agroindbank S.A.STRUCTURA ORGANIZATORICĂ A BC “MOLDOVA-AGROINDBANK” S.A.

STRUCTURA ORGANIZATORICĂ A BC “MOLDOVA-AGROINDBANK” S.A.

Adunarea

Generală

Comisia de

Cenzori

Consiliul Băncii

Comitetul pentru compensaţii şi beneficii

Comitetul de Conducere al băncii

Departamentul Audit Intern

Comitetul ALCO

Comitetul pentru Credite

Departamentul Administrare

Riscuri Departamentul Juridic

Departamentul Resurse Umane şi

Organizare Serviciul Securitate

Diviziunea Activitate Corporativă

Diviziunea Activitate Retail

Departamentul Trezorerie

Departamentul Planificare Strategică şi Buget

Departamentul Contabilitate şi Finanţe

Departamentul Investiţii Corporative

Grupul Gestionare Capital Social şi Persoane Afiliate

Departamentul Tehnologii Informaţionale

Departamentul Tezaur

Direcţia Decontări Internaţionale

Departamentul Credite

Problematice Direcţia Decontări şi

Statistică Direcţia Administrare

Serviciul Securitate Tehnologii Informaţionale şi Continuitate Afacere

Secţia Evaluare Bunuri

Secţia Lucrări Secretariat şi

Arhivare Grupul Achiziţii

Grupul Prevenirea Spălării Banilor

“MAIB-Leasing” S.A. (întreprindere fiică cu 100% din capitalul social aparţinînd băncii)

„MOLDMEDIACARD” SRL (54.24 % din capitalul social aparţinînd băncii)

BC Moldova Agroindbank S.A.STRUCTURA ORGANIZATORICĂ A BC “MOLDOVA-AGROINDBANK” S.A.


BC Moldova Agroindbank S.A.RESURSELE UMANE

RESURSELE UMANE

Dezvoltarea rapidă a pieţei, dar şi competitivitatea acerbă în sistemul financiar-bancar din ultimul timp conduc din ce în ce mai mult la migraţia forţei de muncă calificate de la o bancă la alta. Acest lucru a imprimat managementului resurselor umane al băncii o importanţă deosebită, personalul fiind apreciat de executiv ca cel mai valoros activ. Resursele umane, unice prin potenţialul lor de creştere şi dezvoltare, precum şi prin capacitatea de a-şi cunoaşte şi învinge propriile limite, sunt privite ca o sursă de avanaj competitiv continuu pentru bancă.

Numărul total al personalului băncii a avut pe parcursul anului 2011 o creştere nesemnificativă, de 1.8 la sută comparativ cu anul precedent şi la data de 31.12.2011 a constituit 1568 de angajaţi, ceea ce a asigurat acoperirea suficientă cu resurse umane a tuturor funcţiilor băncii.

Calitatea forţei de muncă a băncii a fost reprezentată prin cota de 82 la sută de specialişti cu studii postuniversitare şi superioare universitare, precum şi prin menţinerea mediei de vîrstă a specialiştilor la indicele de 36 de ani.

Banca a acordat în continuare angajaţilor săi posibilităţi pentru dezvăluirea potenţialului lor şi formarea carierei, peste 160 de lucrători fiind promovaţi pe parcursul anului de referinţă în diverse funcţii şi subunităţi şi pe diverse nivele ierarhice. În acest mod mobilitatea funcţională şi geografică a personalului a permis satisfacerea diverselor necesităţi ale băncii în resurse umane, precum şi poziţionarea dorită a lucrătorilor în cîmpul intern al muncii.

În legătură cu creşterea şi sofisticarea pieţei şi a produselor oferite de bancă clienţilor săi, executivul de asemenea a urmărit obiectivul de dobîndire de către personalul băncii şi de menţinere la el a competenţelor necesare pentru îndeplinirea cu succes a obiectivelor generale ale băncii, într- un mediu competitiv agresiv, în condiţii de profitabilitate pentru bancă, unde satisfacerea cerinţelor clienţilor rămîne un scop dominant. Banca a identificat în permanență cerinţele profesional- tehnice, manageriale şi de comportament ale diferitelor grupuri de personal, discrepanţele între cerinţele înaintate faţă de lucrători şi nivelul existent de competenţă a lor, focusînd astfel instruirea şi dezvoltarea angajaţilor pe necesităţile strategice ale business-ului, planurile de afaceri şi cerinţele funcţionale. În scopul satisfacerii cît mai eficiente a necesităţilor de instruire a resurselor umane, au fost promovate programe complexe de formare profesională pe diverse domenii, inclusiv prin intermediul soluţiei eLearning, puse în aplicare în bancă în anul 2011 şi utilizate în cazul nevoii de a instrui într-un timp foarte scurt un număr mare de angajaţi. În anul de referinţă au fost organizate în total 375 de seminare interne şi externe, care au cuprins peste 2500 de participanţi.

Moldova Agroindbank a canalizat cultura sa corporativă spre formarea la fiecare colaborator a unui comportament orientat către rezultate colective şi atingerea obiectivelor stabilite întru fortificarea siguranţei băncii şi prosperarea clienţilor ei. Concomitent, banca a întreprins măsuri spre crearea la personalul băncii a spiritului de echipă şi a sentimentului de fidelitate faţă de bancă.

Astfel, optimizarea proceselor de dezvoltare a factorului uman şi a culturii organizaţionale, fortificarea mediului corporativ al băncii pe contul coeziunii personalului ei, comportamentele pozitive au dinamizat avansarea permanentă a rezultatelor de business şi performanţa băncii.

BC Moldova Agroindbank S.A.RESURSELE UMANE


BC Moldova Agroindbank S.A.RESURSELE UMANE (CONTINUARE)

Numărul total al personalului băncii

1800

1600

1400

1200

1000800

600

400

1523

1358

16361473

1514 15401568

1374 13981430

2000

165 163140 142 138

2007 2008 2009 2010 2011

Total personal scriptic Specialişti Personal tehnic

BC Moldova Agroindbank S.A.RESURSELE UMANE (CONTINUARE)


BC Moldova Agroindbank S.A.BINEFACERE ŞI SPONSORIZARE

BINEFACERE ŞI SPONSORIZARE

Moldova Agroindbank este o bancă cu o responsabilitate socială înaltă, fiind unul din susţinătorii importanţi, care se implică permanent în realizarea proiectelor din domeniul culturii, artei, educaţiei, sportului, în acţiuni de caritate şi binefacere.

În anul 2011 bancă a continuat parteneriatul cu Centrul de Informaţii Universitare prin susţinerea de-a lungul anilor, începînd cu 2001, a Proiectului „Burse de merit” şi a Proiectului lansat în anul 2010 „Burse Suplimentare pentru Tinerii din Familii Dezavantajate”, avînd scopul acordării suportului necesar tinerilor dezavantajaţi din familii cu venituri modeste, din familii cu mulţi copii, celor care sunt orfani sau sub tutelă şi celor cu disabilităţi.

De asemenea, Moldova Agroindbank, întru sprijinul şi promovarea cinematografiei naţionale, a fost partener la producţia filmului social „2438 km sau toate drumurile duc la Roma”, care vine spre educarea populaţiei pentru a nu deveni victime ale traficului de fiinţe umane.

Moldova Agroindbank a fost unul din sponsorii principali ai seratei tradiţionale „10 jurnalişti ai anului” organizat de către Centrul pentru Jurnalism Independent.

Cultura în mod constant este una din principalele destinaţii ale suportului financiar oferit de Moldova Agroindbank. Banca este implicată în parteneriate de lungă durată, în acţiuni de sprijin al valorilor autentice ale muzicii, picturii, teatrului sau educaţiei. Astfel, în anul 2011 banca a fost sponsor al festivalurilor internaţionale de muzică „Mărţişor”, „Invită Maria Bieşu”, „Două inimi gemene” şi Zilei Naţionale a Vinului.

Împreună cu Fundaţia Socială Medico-Filantropică „Hospice Angelus”, banca a participat în calitate de sponsor de argint la balul de caritate în scopul sensibilizării societăţii întru implicarea în rezolvarea problemelor pacienţilor cu maladii incurabile.

O atenţie deosebită se acordă problemelor ce ţin de patrimoniul spiritual al ţării, mănăstirilor şi bisericilor, lăcaşurilor cu valoare istorică şi culturală. În acest sens banca a susţinut financiar renovarea şi reconstrucţia Mănăstirilor„Naşterea Măicii Domnului”, „Sfîntul Proroc Ilie”, „Sfîntul Apostol Andrei”,„Sfinţii Trei Ierarhi”, Bisericilor „Sfîntul Cuvios Iacob Hozevitul”, „Sfinţii Apostoli Petru şi Pavel”, cu hramul „Tuturor sfinţilor”.

Unul din proiectele de durată este susţinerea acţiunii sociale „Caravana de Crăciun”, organizată împreună cu ONG-ul „Clipa Siderală” pentru copii din orfelinate şi şcolile din ţară. Aproape 6000 de scrisori au fost expediate de către copii din toată Moldova la adresa lui Moş Crăciun cu sprijinul financiar al Moldova Agroindbank prin intermediul Fundaţiei „Clipa Siderală”.

Au fost oferite donaţii de către Moldova Agroindbank Gimnaziului-internat din or. Făleşti, patronat de bancă pe parcursul mai multor ani. În anul 2011 a fost oferită copiilor posibilitatea de a se bucura de sărbătorile de Sfintele Paşti şi Anul Nou.

La fel, Moldova Agroindbank continuă parteneriatele cu federaţiile şi asociaţiile sportive din ţară. În anul 2011 a beneficiat de susţinerea băncii Asociaţia Sportivă a Jurnaliştilor din Moldova pentru petrecerea turneului „Cupa Presei – 2011” la mini-fotbal pentru echipele de amatori. În vara anului 2012 Echipa Olimpică a Republicii Moldova va participa la cea de-a 30-a ediţie a Jocurilor Olimpice de la Londra, la care banca va fi unul din partenerii principali.

Un segment important al politicii sociale este susţinerea fundaţiilor în favoarea copiilor defavorizaţi, a persoanelor vîrstnice şi a celor bolnave. Moldova Agroindbank contribuie la îmbunătăţirea calităţii vieţii persoanelor social-vulnerabile, prin intermediul ONG-lor pentru bătrîni şi copii, sprijinind mai multe acţiuni, avînd ca ţintă sănătatea oamenilor şi combaterea sărăciei.


BC Moldova Agroindbank S.A.SUBSIDIARI

SUBSIDIARI

MAIB-LEASING

„MAIB-Leasing” S.A. (MAIB-Leasing) a fost fondată în septembrie 2002 de Moldova Agroindbank, fiind una dintre primele companii de leasing din Republica Moldova. Sesizînd importanţa implementării unor noi mecanisme financiare, compania şi-a asumat misiunea promovării acestui serviciu practic inutilizabil în acea perioadă, prin oferirea soluţiilor de finanţare corespunzătoare necesităţilor şi exigenţelor fiecărui client, contribuind la dezvoltarea acestui segment al pieţei financiare locale. Din start, avînd o viziune clară asupra misiunii sale, managementul companiei a impus o strategie ce are ca scop obţinerea şi menţinerea statutului de lider pe piaţa autohtonă a serviciilor de leasing. La data de 31.12.2011 compania avea în vigoare 504 contracte de leasing financiar şi vînzări în rate, cu o valoare totală a portofoliului net de 252.4 milioane MDL (190.5 milioane MDL în anul 2010). Pe parcursul anului 2011 au fost încheiate 211 contracte în sumă de200.5 milioane MDL (în anul 2010 au fost încheiate 133 contracte în suma de 111.1 milioane

MDL).

Ponderea dominantă în structura portofoliului de leasing continuă să fie deţinută de autoturisme, urmată de contractele ale căror obiect îl constituie imobilul. Astfel, putem concluziona că activitatea principală a companiei o constituie finanţarea în sistem leasing cu prioritate a autoturismelor, imobilului şi a utilajelor, ca răspuns la cerinţele pieţei. Pentru finanţarea necesităţilor clienţilor actuali şi potenţiali, MAIB-Leasing îşi extinde continuu gama de instrumente financiare, care reprezentă un obiectiv major în dezvoltarea pe viitor.

MAIB-Leasing şi-a demonstrat capacitatea de a opera cu succes într-un cadru economic şi financiar dificil, influenţat de efectele crizei economice globale. Aplicînd condiţii prudenţiale în cadrul procesului de acordare a leasing-ului societatea şi-a asigurat o poziţie de lider stabilă în sectorul serviciilor de leasing, unde concurenţa este în continuă creştere.

Din perspectiva desfăşurării activităţilor în interiorul societăţii, compania îşi propune să valorifice efectele strategiei manageriale. Un alt element important al strategiei companiei vizează asigurarea unei baze de finanţare care să asigure corespondenţa dintre sursele de finanţare şi expuneri.

MAIB-Leasing este o

companie lider pe piaţa

leasing-ului din Republica

Moldova, avînd

Dinamica portofoliului de leasing

stabilite relaţii de colaborare cu reprezentanţi ai business-ului mic şi mijlociu şi cu persoane fizice. Asigurarea serviciilor complete, în concordanţă cu cerinţele şi aşteptările clienţilor, este şi va fi pe termen lung prioritatea companiei.

300,000

250,000

150,000

50,000

0

630

759 63

5

505

504

800

600

400

200

0

2007 2008 2009 2010 2011

Valoarea contractelor Contracte efective

BC Moldova Agroindbank S.A.SUBSIDIARI


BC Moldova Agroindbank S.A.SUBSIDIARI (CONTINUARE)

Structura portofoliului la 31.12.2010(după valoarea contractelor)

Structura portofoliului la 31.12.2011(după valoarea contractelor)

Autoturisme 40.05%Imobil 35.30%Camioane 13.34%Utilaj 8.60%Tehnică agricolă 2. 52%Altele 0.15%Tehnică de birou 0.04%

Autoturisme 39.41%Imobil 29.39%Utilaj 18.26%Camioane 9.95%Maşini speciale 1.73%Tehnică agricolă 1.19%Altele 0.07%

MOLMEDIACARD

Compania de procesare a plăţilor cu carduri „Molmediacard” S.R.L. a fost constituită şi si-a lansat activitatea la 20.03.2000, avînd ca scop selectarea, implementarea, susţinerea şi exploatarea Sistemului de procesare a plăţilor cu utilizarea cardurilor şi integrării lui în sistemele internaţionale de plăţi cu carduri. În scopul realizării obiectivelor sale, societatea practică următoarele genuri de activitate: dezvoltarea, elaborarea, emiterea, comercializarea cardurilor şi operarea strategiilor, sistemelor, standardelor, metodologiilor, reglementărilor şi studiilor în domeniul serviciilor financiar- bancare legate de tranzacţiile cu carduri, asigurarea compatibilităţii cardurilor şi echipamentului aferent standardelor internaţionale etc.

“Moldmediacard” SRL este unul dintre primii operatori din Republica Moldova, care au implementat sistemul informatic necesar pentru procesarea tranzacţiilor cu carduri bancare de plată. Compania poate presta servicii de procesare pentru membrii sistemelor internaţionale de plăţi cu carduri atît Visa, cît şi MasterCard.

Activitatea companiei este într-o continuă creştere, fapt demonstrat atît de creşterea numărului cererilor de autorizare prelucrate şi a numărului tranzacţiilor de clearing, cît şi sporirea constantă a cifrei de afaceri. În calitate de clienţi ai societăţii sunt asociaţii - băncile comerciale autohtone. Sistemul informatic utilizat în companie procesează 26.6% din volumul total al tranzacţiilor cu carduri bancare înregistrat pe piaţă şi participă la emiterea unui volum de 28.8% din numărul total de carduri emise în Republica Moldova. Ponderea echipamentelor de acceptare a cardurilor conectate la Moldmediacard este de 24.2% bancomate şi 39.4 % POS-terminale, înregistrîndu-se o majorare faţă de anul 2010.

Aceste rezultate sunt susţinute şi de proiectele care au fost şi care se implementează de către societate. Astfel, împreună cu specialiştii băncii s-a implementat soluţia ce ţine de procesarea cardurilor cu microprocesor. Banca a implementat proiectul de acceptare a tranzactiilor e-commerce cu carduri bancare Visa şi Mastercard în specificaţii 3D-Secure, precum şi proiectul de achitări periodice cu carduri bancare (recurring payments).


BC MOLDOVA AGROINDBANK SA

SITUAŢIILE FINANCIARE

CONSOLIDATE

PENTRU ANUL

ÎNCHEIAT LA 31

DECEMBRIE 2011

ÎNTOCMITE ÎN CONFORMITATE

CU STANDARDELE

INTERNAŢIONALE DE

RAPORTARE FINANCIARĂ

BC Moldova Agroindbank S.A.

SITUAŢII FINANCIARE CONSOLIDATEPENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011

CONTENTSSituaţia consolidată a rezultatului global 46 Situaţia consolidată a poziţiei financiare 48 Situaţia consolidată a modificărilor capitalului propriu 49Situaţia consolidată a fluxurilor de trezorerie 50

Note explicative la situaţiile financiare consolidate

1 Informaţii generale despre Grup 52

2 Politici contabile semnificative 54

3 Estimări contabile semnificative 73

4 Mijloace băneşti 75

5 Conturi la Banca Naţională a Moldovei 75

6 Conturi curente şi depozite la bănci 76

7 Valori mobiliare deţinute pentru tranzacţionare 77

8 Credite acordate clienţilor 78

9 Creanţe aferente leasing-ului financiar 85

10 Investiţii financiare 89

11 Investiţii în asociaţi 91

12 Active luate în posesie 92

13 Mijloace fixe 93

14 Active nemateriale 95

15 Alte active 96

16 Datorii către bănci 98

17 Împrumuturi 100

18 Datorii către clienţi 105

19 Impozitare 107

20 Alte datorii 109

21 Acţiuni ordinare 109

22 Reconcilierea profitului nerepartizat statutarcu profitul nerepartizat statutar conformSIRF 110

23 Suficienţa capitalului 111

24 Mijloace băneşti 113

25 Venituri din / şi cheltuieli privind dobânzile şi similare 113

26 Venituri din comisioane, net 114

27 Venituri din operaţiuni cu valuta străină 114

28 Alte venituri operaţionale 115

29 Cheltuieli aferente retribuirii muncii 115

30 Cheltuieli generale şi administrative 116

31 Deprecierea creditelor şi a creanţelor privind leasing-ul financiar 116

32 Garanţii şi alte angajamente financiare 117

33 Angajamente de capital 118

34 Câştiguri pe acţiune 118

35 Valoarea justă a instrumentelor financiare şi nivelele valorii juste 118

36 Prezentarea Instrumentelor Financiare pe categorii de evaluare 119

37 Părţi afiliate 122

38 Raportarea pe segmnete 123

39 Managementul riscului 129

40 Structura bilanţului contabil pe valute 142

41 Structura pe scadenţe 144

42 Expunerea la riscul ratei dobânzii 148

43 Evenimente ulterioare datei bilanţului 151Raportul auditorului independent 152


45Raport Anual 2011

Această versiune a situaţiilor financiare alăturate reprezintă o traducere după original, care a fost întocmită în engleză. În toate problemele legate de interpretarea informaţiilor, a punctelor de vedere sau a opiniilor, versiunea în limba originală a situaţiilor financiare prevalează faţă de prezenta traducere.


SITUAŢIA CONSOLIDATĂ A REZULTATULUI GLOBAL

PENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011(Toate sumele sunt indicate în mii MDL, cu excepţia cazurilor când este menţionat altfel)

Note 2011

MDL’000

2010

MDL’000

Venituri din dobânzi şi venituri similare 25 809,812

705,671Cheltuieli privind dobânzile şi cheltuieli similare 25

(326,52(268,785)Venituri din dobânzi şi venituri similare,

net483,283

436,886

Deprecierea valorii creditelor şi a creanţelor 31

leasing-ului (70,024)

(104,367)

Venituri nete din dobânzi diminuate cu pierderi din413,2 332,

deprecierea valorii

Venituri din comisioane 151,186

146,228

Cheltuieli privind comisioanele (26,326

(25,16

Venituri din comisioane, net 26 124,860

121,059

Venituri din operaţiuni cu valută străină 27 112,128

114,781Dividende primite 4,8 2,5

Venituri din reevaluarea activelor financiare

pentru tranzacţionare9,904

10,188

Alte venituri operaţionale 28

22,93

Total venituri neaferente dobînzilor 263,907

271,528

Cheltuieli privind retribuirea muncii şi cheltuieli aferente 29 (179,995)

(161,068)

Cheltuieli generale şi administrative 30 (143,938)

(106,672)Uzura şi amortizarea 13, 14 (43,4

84)(50,763)

Deprecierea valorii investiţiilor financiare

(1,259

Total cheltuieli neaferente dobînzilor (367,820)

(319,762)

Profit din activitatea operaţională 309,346

284,285

Cota parte a profitului din întreprinderile asociate 11 _871

(908)

Profit din activitatea operaţională până la impozitare 310,217

283,377

Notele anexate sunt parte integră a acestor rapoarte financiare.46 Raport Anual 2011

Această versiune a situaţiilor financiare alăturate reprezintă o traducere după original, care a fost întocmită în engleză. În toate problemele legate de interpretarea informaţiilor, a punctelor de vedere sau a opiniilor, versiunea în limba originală a situaţiilor financiare prevalează faţă de


prezenta traducere.

BC Moldova Agroindbank S.A.SITUAŢIA CONSOLIDATĂ A REZULTATULUI GLOBAL (CONTINUARE)


Note

2011

2010

Cheltuieli privind impozitul pe venit 19 (20,117)

Profit net 290,100

283,334

Aferente acţionarilor Băncii 289,848

282,932Aferente interesului care nu controlează _

_252 Profit net 290,1

00283,334

Alte rezultate globale

13 6,082

11,

-

-

(21,658)

(4,042)-

--

285,806

282,932

286,058

283,334

Majorarea / diminuarea rezervei de reevaluare amijloacelor fixe

Majorarea / diminuarea valorii activelor financiare disponibile pentru vânzareImpozit amânat

Alte rezultate globale ale perioadei de gestiune, net

Aferente acţionarilor BănciiAferente interesului care nu se controlează

Total rezultatul global al perioadei

Situaţiile financiare au fost autorizate pentru emitere la 6 aprilie 2012 de către Executivul Grupului reprezentat de:

__________________Dna N

Preşedintele Comitetului de Conducere atalia Vrabie

BC Moldova Agroindbank S.A.SITUAŢIA CONSOLIDATĂ A REZULTATULUI GLOBAL (CONTINUARE)


____________

Vicepreşedintele Comitetului de Conducere_

Dna Larisa Rudeva




SITUAŢIA CONSOLIDATĂ A POZIŢIEI FINANCIARE


ACTIVE

Note

2011MDL’000

2010MDL’000

Mijloace băneşti 4 209,684 220,920Conturi la Banca Naţională 5 1,170,212 479,728Conturi curente şi depozite la bănci 6 276,446 760,347Valori mobiliare deţinute pentru tranzacţionare 7 216,227 106,882Credite acordate clienţilor 8 6,158,756 5,048,444Creanţe aferente leasing-ului 9 233,639 170,437Investiţii finaninciare disponibile pentru vânzare 10 94,655 83,022Investiţii financiare păstrate pînă la scadenţă 10 695,854 1,269,326Investiţii în asociaţi 11 3,154 2,283Active luate în posesie 12 20,861 18,485Mijloace fixe 13 370,220 376,653Active nemateriale 14 25,767

29,474 Alte active 15142,238 96,913

Total active 9,617,713 8,662,914

OBLIGAŢIUNIDatorii către bănci 16 475,103 381,719Împrumuturi 17 1,198,167 892,546Datorii către clienţi 18 5,850,924

5,523,461 Datoria la impozitul amînat 19 41,720 -

20Alte datorii 58,490 43,080

Total obligaţiuni7,624,4046,840,806

CAPITAL SOCIAL ATRIBUIT DEŢINĂTORILOR CAPITALULUI ÎN COMPANIA MAMĂAcţiuni ordinare 21 207,527 207,527Acţiuni de trezorerie 21 (12,854) (12,854)Capital suplimentar 31,037 31,037Rezerva de reevaluare a mijloacelor fixe

182,394194,009

Rezerva privind activele disponibile pentrucomercializare 23,742 16,169Profit nerepartizat 22 1,557,995 1,383,004

1,989,841 1,818,892

Interesul care nu controlează 3,468 3,216 Total capitalul propriu 1,993,309

1,822,108

Total obligaţiuni şi capitalul propriu 9,617,7138,662,914

Situaţiile financiare au fost autorizate pentru emitere la 6 aprilie 2012 de către Executivul Grupului reprezentat de:


Preşedintele Comitetului de Conducere Dna Natalia Vrabie

Vicepreşedintele Comitetului de Conducere Dna Larisa Rudeva



BC Moldova Agroindbank S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011(Toate sumele sunt indicate în mii MDL, cu excepţia cazurilor când este menţionat altfel)

BC Moldova Agroindbank S.A.SITUAŢIA CONSOLIDATĂ A MODIFICĂRILOR CAPITALULUI PROPRIU


Aferente acţionarilor Grupului

Rezerva

privind

Acţiuni

ordinare

Acţiuni de

tezaur

Capital suplimentar

activele disponibile

pentru vânz

Rezerva de

reevaluare a

mijloacelor

fixe

Profit nerepartizat

Total

Interesul ce nu se

controlează

Total

MDL’00

0MDL’000

MDL’000

MDL’000

MDL’000

MDL’000

MDL’000

MDL’000

MDL’000

Total rezultatul global - - - 7,57

(11,615)

289,848

285,806

252 286,058Dividende plătite -

-

-

-

-

(114,857)

(114,857)

- (114,857)

Sold la 31 decembrie 2011 207,52

7(12,854)

31,037

23,742

182,394

1,557,995

1,989,841

3,468

1,993,309

Sold la 1 ianuarie 2010

207,527

(12,854)

31,037

16,169

194,009

1,139,007

1,574,895

2,814

1,577,709

Total rezultatul global - - - - 282,932

282,932

402 283,334Dividende plătite -

-

-

-

-

(38,935)

(38,935)

- (38,935)

Sold la 31 decembrie 2010 207,52

7(12,854)

31,037

16,169

194,009

1,383,004

1,818,892

3,216

1,822,108

La 31 decembrie 2011 capitalul de rezervă ce nu se distribuie se ridică la suma MDL’000 349,626 (2010: MDL’000 340,675).

49Notele anexate sunt parte integră a acestor rapoarte financiare.

Raport Anual 2011Această versiune a situaţiilor financiare alăturate reprezintă o traducere după original, care a fost întocmită în engleză. În toate problemele legate de interpretarea informaţiilor, a punctelor de vedere sau a opiniilor, versiunea în limba originală a situaţiilor financiare prevalează faţă de prezenta traducere.

BC Moldova Agroindbank S.A.SITUAŢIA CONSOLIDATĂ A FLUXURILOR DE TREZORERIE


Note

2011

MDL’00

2010

MDL’0

Activitatea operaţională

Încasări privind dobânzi 780,346

676,257

Plăţi privind dobânzi (324,241)

(262,230)

Încasări din comisioane 151,186

146,228

Plata comisioanelor (26,326)

(25,169)

Încasări privind alte venituri 179,083

142,409

Plăţi băneşti privind cheltuieli generale şi administrative

(131,476)

(107,929)

Plăţi băneşti privind retribuirea muncii (180,094

(160,96

Încasări până la schimbări în active şi obligaţiuni

448,478

408,600

(Majorarea) / diminuarea activelor curente :

Conturi curente şi depozite la bănci (89,618)

(7,238)

Valori mobiliare deţinute pentru tranzacţionare (99,581)

36,524

Investiţii păstrate pînă la scadenţă (25,507)

(17,803)

Investiţii disponibile pentru vînzare - 228

Credite, net (1,204,240)

(1,170,025)

Credite aferente leasing-ului, net (84,282)

43,239

Alte active (45,108)

(6,793)

Majorarea / (diminuarea) datoriilor curente :

Datorii către bănci 92,433

86,762

Datorii către clienţi şi autorităţi publice 326,900

218,241

Alte datorii

(20,60

BC Moldova Agroindbank S.A.SITUAŢIA CONSOLIDATĂ A FLUXURILOR DE TREZORERIE


Fluxul net de mijloace băneşti din activitatea operaţională până la impozitare

(622,843) (428,867)

Plata impozitului pe venit

Fluxul net de mijloace băneşti din activitatea operaţională (43 ) (29 )

(622,886) (428,896)

Activitatea investiţională

13, 14

(42,177)

(33,723)

4,806

2,566

(52,73

(37,371)

(83,894)

Plăţi băneşti pentru procurarea mijloacelor fixe şi activelor nemateriale

Dividende primite

Plăţi băneşti pentru procurarea de investiţii financiare

Fluxul net de mijloace băneşti din activitatea investiţională



Note

2011

2010

Activitatea financiară

Plăţi băneşti aferente împrumuturilor (231,215)

(449,911)Încasări băneşti aferente împrumuturilor 521,3

65514,581Dividende plătite 21

(114,85 (38,39

Fluxul net de mijloace băneşti din activitateafinanciară 175,2

9326,272

Pierderi din diferenţa de curs valutar _ _(9,131

Fluxul net, descreşterea mijloacelor băneşti (494,095)

(491,425)

Soldul mijloacelor băneşti la 1 ianuarie

Soldul mijloacelor băneşti la 31 decembrie

24

2,200,713

1,706,6

2,692,138


1 INFORMAŢII GENERALE DESPRE GRUP

BC Moldova Agroindbank SA (“Banca”) a fost înfiinţată în 1991 ca o societate pe acţiuni. Banca activează din cadrul sediului central , care este situat în Chişinău, prin intermediul a 70 de filiale inclusiv Direcţia Operaţiuni cu Clienţii la Centrala Băncii la situaţia din 31 decembrie 2011 (70 de filiale la data de 31 decembrie 2010) şi 22 de oficii secundare (24 de reprezentanţe la data de 31 decembrie 2010) situate pe întreg teritoriul Republicii Moldova. În legătură cu modificările operate la Legea instituţiilor financiare nr. 550-XIII din 21.07.1995 prin Legea Republicii Moldova pentru modificarea şi completarea unor acte legislative nr. 241 din 24.09.2010, pe parcursul anului 2011 reprezentanţele Băncii au fost reînregistrate la Banca Naţioanlă a Moldovei în calitate de oficii secundare.

Serviciile Băncii sunt divizate în servicii bancare corporative şi servicii bancare retail – persoane fizice şi întreprinderi mici, micro şi mijlocii. Serviciile bancare corporative sunt oferite de către Departamentul Clienţi Corporativi si-a început activitatea în 2002.

Activitatea corporativă a Băncii constă în atragerea depozitelor, gestionarea fluxului mijloacelor băneşti, activitatea de creditare şi finanţarea comerţului exterior. Ea oferă servicii bancare şi produse bancare tradiţionale cât şi produse aferente operaţiunilor de comerţ exterior, incluzând ordine de plată, tranzacţii documentare şi emiterea acreditivelor şi garanţiilor. Banca, de asemenea, oferă un sir întreg de servicii bancare de retail pentru persoane fizice: conturi de economii, depozite la

vedere şi la termen, credite, operaţiuni de schimb al valutelor şi transferuri de fonduri locale şi internaţionale.

Banca deţine de asemenea 100 % în capitalul social MAIB Leasing SA (la 31 decembrie 2010:100%), o subsidiară care oferă produse de leasing şi 54.24 % în capitalul Moldmediacard SRL (la 31 Decembrie 2010: 54.24%), societate cu răspundere limitată care oferă servicii de procesare a tranzacţiilor cu carduri („companie fiica”, împreună denumite drept „Grupul”). Banca este compania mamă.

Grupul are 1,604 salariaţi la data de 31 decembrie 2011 (1,577 la data de 31 decembrie 2010).

Adresa juridică a Băncii este: strada Cosmonauţilor 9, Chişinău, Republica Moldova. Adresa juridică a companiei fiice MAIB Leasing SA este: strada Tighina 49, Chişinău, Republica Moldova. Adresa juridică a companiei subsidiare Moldmediacard SRL este: strada Miron Costin 9, Chişinău, Republica Moldova.

Deoarece operaţiunile Grupului nu sunt expuse la riscuri şi rentabilităţi cu un grad semnificativ de diferenţiere precum şi datorita faptului ca mediul legislativ, natura serviciilor, activitatea, tipologia clienţi pentru serviciile şi produsele oferite, cât şi metodele folosite pentru furnizarea serviciilor sunt omogene pentru toate activităţile sale, Grupul operează ca un segment unic de activitate.


52 Raport Anual 2011Această versiune a situaţiilor financiare alăturate reprezintă o traducere după original, care a fost întocmită în engleză. În toate problemele legate de interpretarea informaţiilor, a punctelor de vedere sau a opiniilor, versiunea în limba originală a situaţiilor financiare prevalează faţă de prezenta traducere.

BC Moldova Agroindbank S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011(Toate sumele sunt indicate în mii MDL, cu excepţia cazurilor când este menţionat altfel)1INFORMAŢII GENERALE DESPRE GRUP (CONTINUARE)

La 31 decembrie 2011 şi 2010, structura capitalului acţionar este precum urmează:

2011 2010

Societatea civilă a acţionarilor Grupului si afiliaţii* 31.65% 31.65%

Poteza Adriatic Fund B.V. 4.72% 4.72%Factor Banka D.D. 4.99% 4.99%Activa Holdings B.V. 4.99% 4.99%Druga d.o.o. 4.32% 4.32%Logar Milena 4.69% 4.69%Acţiuni de tezaur 6.20% 6.20% Alţii** 38.44% 38.44%

Total 100.00% 100.00%

*La data de 31 decembrie 2011 Societatea civilă a acţionarilor Grupului şi afiliaţii săi include în total 36 de persoane (anul 2010 - 35 persoane ), dintre care 19 membri ( 2010 - 19 membri) ai managementului executiv şi non-executiv şi alte 17 persoane afiliate (anul 2010 - 16 persoane).

**Alţi acţionari ai Grupului sunt în număr de 3,178 (31 decembrie 2010 – 3,196 de acţionari) dintre care 2,802 de acţionari sunt persoane fizice şi 376 – persoane juridice (31 decembrie 2010: 2,810 persoane fizice şi 386 persoane juridice).

BC Moldova Agroindbank S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011(Toate sumele sunt indicate în mii MDL, cu excepţia cazurilor când este menţionat altfel)1INFORMAŢII GENERALE DESPRE GRUP (CONTINUARE)



2 POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE

2.1 Bazele întocmirii

Situaţiile financiare consolidate sunt întocmite în lei moldovenesti (“MDL”), moneda ţării în care operează Grupul. Jurnalele şi înregistrările contabile ale Grupului sunt realizate în conformitate cu reglementările bancare din Moldova, iar situaţiile financiare consolidate statutare sunt întocmite conform Standardelor Contabile şi de Raportare emise de Ministerul Finanţelor şi de Banca Naţională a Moldovei. Compania fiică de leasing consolidată deţine înregistrările contabile în conformitate cu regulamentele contabile din Moldova aplicate companiilor de leasing. Situaţiile financiare consolidate statutare sunt pregatite în baza costului istoric. Aceste situaţii financiare consolidate întocmite conform SIRF au fost ajustate pentru a reflecta diferenţele aparute din tratarea contabilă în scopul unei prezentări juste în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară (“SIRF”) (a se vedea nota 22).

(a)Standardele în vigoare pentru perioade anuale incepand cu sau după 1 ianuarie 2011 Următoarele standarde şi interpretări noi au intrat în vigoare

pentru Bancă din 1 ianuarie 2011:

- Amendamente la IAS 24, Prezentarea Informaţiilor privind Părţile Afiliate (emis în noiembrie 2009 şi respectiv pentru perioadele anuale începând din sau după 1 ianuarie 2011). IAS 24 a fost revizuit în 2009 prin (a) simplificând definiţia părţii afiliate, clarificând sensul preconizat şi eliminând inconsecvenţele şi prin (b) oferind o scutire parţială de la cerinţele de publicare pentru Guvern legate de entităţi. Amendamentele nu produc nici un impact asupra situaţiilor financiare consolidate ale Grupului.

- Îmbunătăţirile aduse Standardelor Internaţionale de Raportare Financiara (emise în mai 2010 şi începând cu 1 ianuarie 2011). Îmbunătăţirile constau dintr-un set de modificări substanţiale şi clarificări în următoarele standarde şi interpretări: IFRS a fost modificat (i) pentru a permite utilizarea valorii contabile conform GAAP anterior ca costul considerat al unui element de mijloace fixe şi active nemateriale, dacă acest element a fost utilizat în operaţiuni supuse reglementărilor de rate; (ii) pentru a permite utilizarea unui eveniment determinând reevaluarea drept cost al unui element de mijloace fixe chiar dacă reevaluarea are loc pe parcursul unei perioade acoperite de primele situaţii financiare conform IFRS şi(iii) pentru a impune entitatea care adoptă pentru prima dată IFRS să explice modificările survenite în politicile contabile sau în neconcordanţele aferente implementării IFRS 1 între prima raportare interimară conform IFRS şi primele situaţii financiare IFRS;

IFRS 3 a fost modificat:

(i) de a solicita evaluarea în baza valoarii juste (cu excepţia cazului în care o alta bază de măsurare este impusă de un alt standard IFRS), a intereselor necontrolate care nu sunt prezente intereselor de proprietate sau nu dau dreptul de deţinere a unei părţi proporţionale din activele nete în caz de lichidare,

(ii) de a oferi orientări privind măsurile dobândite de plata pe bază de acţiuni care nu au fost înlocuite , sau au fost voluntar înlocuite ca urmare a unei


combinări de întreprinderi şi;

(iii) pentru a clarifica faptul că considerentele de contingente din combinări de întreprinderi care au avut loc înainte de data intrării în vigoare standardului IFRS revizuit ( eliberat în ianuarie 2008) vor fi contabilizate conform orientărilor, în versiunea anterioară a standardului IFRS 3;


BC Moldova Agroindbank S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011(Toate sumele sunt indicate în mii MDL, cu excepţia cazurilor când este menţionat altfel)2 POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)2.1 Bazele întocmirii (continuare)

IFRS 7 a fost modificat pentru a clarifica anumite cerinţe de prezentarea a informaţiilor în special:

(i) prin adăugarea unui accent explicit pe interacţiunea dintre informaţiile cantitative şi calitative privind natura şi amploarea riscurilor financiare,

(ii) prin eliminarea cerinţelor de a prezenta valoarea contabilă a activelor financiare, renegociate, care altfel ar fi fost expirate sau depreciate,

(iii) prin înlocuirea cerinţei de a prezenta valoarea justa a garanţiei printr-o cerinţă mai generală, de a dezvălui efectul său financiar, şi

(iv) prin clarificarea faptului că o entitate trebuie să prezinte valoarea activelor luate în posesie la data de raportare, şi nu cea din perioada de raportare.

IAS 1 a fost modificat pentru a clarifica cerinţele de prezentare şi conţinutul la situaţia modificărilor în capitalul propriu; standardul IAS 27 a fost modificat prin clarificarea regulilor de tranziţie la amendamentele din IAS 21, 28 şi 31 efectuate de către standardul IAS 27 revizuit (astfel cum a fost modificat în ianuarie 2008); standardul IAS 34 a fost modificat pentru a adaugă exemple suplimentare unor evenimente importante şi tranzacţii care necesită prezentarea unui raport financiar consistent, care include transferurile la valoarea justă între nivelele ierarhiei, modificările de clasificare a activelor financiare sau schimbări în mediul de afaceri sau cel economic, care afectează evaluarea justă a instrumentelor financiare ale entităţilor;

şi standardul IFRIC 13 a fost modificat pentru a clarifica măsurarea valorii juste a creditelor acordate. Modificările de mai sus au oferit informaţii suplimentare sau revizuite , dar nu au avut un impact semnificativ asupra evaluării sau recunoaşterii tranzacţiilor şi soldurilor raportate la aceste situaţii financiare.

Efectul financiar a garanţiilor necesare de a fi prezentate de către modificările la standardul IFRS 7 este prezentat în aceste situaţii financiare prin prezentarea valorilor garanţiilor separat pentru:

(i) acele active financiare unde garanţiile şi alte imprumuturile atrase sunt egale, sau depăşesc valoarea contabilă a activului (”active

supragarantate”), şi

(ii) acele active financiare unde garanţiile şi alte garanţii suplimentare sunt mai mici decât valoarea contabilă a activului („active subgarantate”).

Amendamentele nu au nici un impact asupra situaţiilor financiare ale Grupului.

- Alte standarde revizuite şi interpretări efective pentru perioada curentă. IFRIC 19 ”Stingerea datoriilor financiare cu instrumente de capitaluri proprii”, amendamente la IAS32 privind clasificarea emisiunilor de drepturi, clarificări din IFRIC 14 „IAS 19 – limita unui avantaj determinat, cerinţele minime de


finanţare şi interacţiunea lor” cu privire la plăţile anticipate ale cerinţelor minime de finanţare şi la modila IFRS1 „Adoptarea pentru prima dată a standardelor IFRS”, nu a avut nici un impact asupra acestor situaţii financiare consolidate.



(b) Noi standarde şi interpretări emise, care sunt obligatorii pentru perioade anule începând cu sau după 1 ianuarie 2012 şi pe care Grupul nu le-a adoptat anterior

- IFRS 9, Instrumente financiare Partea 1: Clasificare şi evaluare. IFRS 9 emis în noiembrie 2009, înlocuieşte acele părţi din IAS 39 referitoare la

clasificarea şi evaluarea activelor financiare. IFRS 9 a fost ulterior modificat în octombrie 2010 pentru a aborda clasificarea şi măsurarea pasivelor financiare şi în decembrie 2011 la (i) s-a schimbat data efectivă a acesteia pentru perioadele anuale care încep la sau după ianuarie 2015 şi (ii)se adaugă informaţii de tranziţie. Principalele caracteristici ale standardului sunt după cum urmează:

? Activele financiare trebuie clasificate în două categorii de evaluare: cele estimate ulterior la valoarea justă şi cele estimate ulterior la cost amortizat.

Decizia respectivă trebuie luată la evaluarea iniţială. Clasificarea depinde de modelul de administrare a instrumentelor financiare utilizat de entitate şi fluxul de numerar caracteristic instrumentului.

? Un instrument este ulterior evaluat la cost amortizat doar dacă acesta este un instrument de îndatorare şi (i) obiectivul modelului de activitate al

entităţii prevede de a menţine activul pentru a încasa fluxul de numerar, şi (ii) fluxul de numerar reprezintă doar plăţi ale principalului şi dobânzii (aceasta doar dacă are „trăsăturile de bază ale unui împrumut”). Toate celelalte instrumente de îndatorare trebuie să fie evaluate la valoarea justă prin contul de profit sau pierdere.

? Toate instrumentele de capital propriu trebuie să fie estimate ulterior la valoarea justă. Instrumente de capital care sunt deţinute pentru vânzare

trebuie să fie estimate la valoarea justă prin contul de profit şi pierdere. Pentru celelalte investiţii în capitalul propriu, poate fi efectuată o alegere irevocabilă la constatarea iniţială, de a recunoaşte valoarea justă realizată şi nerealizată a veniturilor ori pierderii, prin alte venituri totale, mai degrabă decât prin contul de profit sau pierdere. Nu poate fi nici o reciclare a veniturilor la valoarea justă şi pierderilor la profit sau pierdere. Această alegere se poate face pe baza unui instrument. Dividendele vor fi prezentate în contul de profit sau pierdere, atâta timp cât acestea reprezintă o rentabilitate a investiţiei.

? Majoritatea cerinţelor IAS 39 privind clasificarea şi evaluarea datoriilor financiare au fost transpuse neschimbat în IFRS 9. Modificarea esenţială se

referă la faptul că entitatea va fi obligată să prezinte efectele schimbărilor în riscul propriu de credit al datoriilor financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere în alte venituri.

Cu toate că adoptarea IFRS 9 este obligatorie din 1 ianuarie 2015, se permite adoptarea anticipată a acestuia. Grupul consideră implicaţii ale standardului, impactul asupra Grupului şi perioada adoptării acestuia de către Grup.


- IFRS 10, Situaţiile financiare consolidate (emis în mai 2011 şi în vigoare pentru perioadele anuale care încep la sau după 1 ianuarie 2013), înlocuieşte toate orintările privind controlul şi consolidarea în IAS 27 „Situaţiile financiare consolidate şi individuale” şi SIC-12 „Consolidare - entităţi cu scop special „. IFRS 10 modificări definiţia noţiunii de control, astfel încât aceleaşi criterii se aplică tuturor entităţilor pentru a determina controlul. Această definiţie este susţinută de aplicarea extensivă a controlului. Se estimează că amendamentele nu vor avea impact material asupra Grupului.

- IFRS 11, Aranjamente comune, (publicat în mai 2011 şi în vigoare pentru perioadele anuale care încep la sau după 1 ianuarie 2013), înlocuieşte IAS 31 „Interese în asocierile de participaţie” şi SIC-13 „, Entităţi Controlate în Comun - Contribuţiile non-monetare ale Asociaţilor” . Modificări în definiţii au redus tipurile de aranjamente comune la două: operaţiuni comune şi de asociaţii în participaţiune. Alegerea politicii existente a consolidării proporţionale pentru entităţi controlate în comun a fost eliminată. Capitalului propriu de contabilitate este obligatoriu pentru participanţii în asocierile în participaţiune. Grupul evaluează în prezent impactul modificării standardului asupra informaţiilor prezentate în situaţiile sale financiare consolidate.

- IFRS 12, Divulgarea Intereselor în alte entităţi, (publicat în mai 2011 şi în vigoare pentru perioadele anuale care încep la sau după 1 ianuarie

2013), se aplică entităţilor care au un interes într-o filială, un acord comun, un asociat sau societăţile cu structură neconsolidată. Acesta înlocuieşte cerinţele de publicare în prezent găsite în IAS 28 „Investiţii în asociaţi”. IFRS 12 impune entităţilor să prezinte informaţii care ajută cititorii situaţiilor financiare să evalueze natura, riscurile şi efectele financiare asociate cu interesele entităţii în filiale, entităţi asociate, aranjamente comune şi entităţi cu structura neconsolidată. Pentru a atinge aceste obiective, noul standard prevede prezentări de informaţii într-o serie de domenii, inclusiv a hotărârilor şi ipotezelor semnificative realizate pentru a stabili o entitate de control, un acord comun, sau influenţează în mod semnificativ interesele sale în alte entităţi, prezentările de informaţii extinse pe cota intereselor necontrolate în activităţi de grup şi de fluxurile de numerar, de informaţii financiare rezumate de filiale cu materiale fără interese, şi prezentări de informaţii detaliate ale intereselor în entităţi cu structura neconsolidată. Grupul evaluează în prezent impactul modificării standardului asupra informaţiilor prezentate în situaţiile sale financiare consolidate.

- IFRS 13, Evaluarea la valoarea justă, (publicat în mai 2011 şi în vigoare pentru perioadele anuale care încep la sau după 1 ianuarie 2013),

are scopul de a îmbunătăţi coerenţa şi de a reduce complexitatea, oferind o definiţie revizuită a valorii juste, şi o sursă unică de măsurare a valorii juste şi cerinţele de publicare pentru utilizare în IFRS-uri. Grupul evaluează în prezent impactul modificării standardului asupra informaţiilor prezentate în situaţiile sale financiare consolidate.

- IAS 27, Situaţiile financiare consolidate şi individuale (revizuit în mai 2011 şi în vigoare pentru perioadele anuale care încep la sau după 1

ianuarie 2013), a fost schimbat şi obiectivul său este acum de a prescrie cerinţele contabile şi de a informa asupra investiţiilor în filiale, asocieri în participaţiune şi asociaţi, atunci când o entitate întocmeşte situaţii financiare individuale. Orientările privind controlul şi situaţiile financiare consolidate au fost înlocuite cu IFRS 10, Situaţiile financiare consolidate. Grupul evaluează în prezent impactul modificării standardului asupra informaţiilor prezentate în situaţiile sale financiare consolidate.


2 POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)2.1 Bazele întocmirii (continuare)

- IAS 28, Investiţii în entităţile asociate, (revizuit în mai 2011 şi în vigoare pentru perioadele anuale care încep la sau după 1 ianuarie 2013).

Modificarea IAS 28 rezultă din proiectul Consiliului cu privire la asociaţii în participaţiune. Discutând despre acest proiect, Consiliul a decis să includă contabilitatea pentru întreprinderile comune utilizând metoda din IAS 28, deoarece această metodă este aplicabilă pentru ambele societăţi mixte şi asociaţi. Cu această excepţie, alte documente de îndrumare au rămas neschimbate. Grupul evaluează în prezent impactul modificării standardului asupra informaţiilor prezentate în situaţiile sale financiare consolidate.

- Prezentările informaţiilor de Transferuri ale activelor financiare - Amendamente la IFRS 7 (emis în octombrie 2010 şi în vigoare pentru

perioadele anuale care încep la sau după 1 iulie 2011.). Amendamentul cere informaţii suplimentare în ceea ce priveşte expunerile la risc care rezultă din activele financiare transferate. Amendamentul include o cerinţă de a dezvălui pe clase natura activelor, valoarea contabilă şi o descriere a riscurilor şi beneficiilor de active financiare, care au fost transferate la un alt partid, dar rămân în bilanţul entităţii. Prezentările sunt, de asemenea, necesare pentru a permite unui utilizator să înţeleagă valoarea oricăror datorii asociate, precum şi relaţia dintre activele şi pasivele financiare asociate.În cazul în care activele financiare au fost nerecunoscute, dar entitatea este în continuare expusă la anumite riscuri şi avantaje asociate cu activul transferat, dezvăluirea suplimentară este necesară pentru a permite efectelor acestor riscuri de a fi înţelese. Se estimează că amendamentele nu vor avea impact material asupra situaţiilor financiare consolidate ale Grupului.

- Amendamente la IAS 1, Prezentarea situaţiilor financiare (emis în iunie 2011, in vigoare pentru perioade anuale care încep la sau după 1 iulie

2012), schimbă divulgarea de elemente prezentate în venitul global. Modificările necesare entităţilor la articole separate prezentate în venitul global în două grupuri, bazate sau nu, pot fi reclasificate în profit sau pierderi viitoare. Titlul folosit de IAS 1 a fost schimbat în „declaraţia de profit sau pierdere şi alte venituri globale”. Grupul estimează că standardul modificat să impacteze prezentarea situaţiilor sale financiare, dar să nu impacteze asupra măsurării tranzacţiilor şi soldurilor.

- Modificat IAS 19, Beneficiile angajaţilor (emis în iunie 2011, în vigoare pentru perioadele care încep la sau după 1 ianuarie 2013), face schimbări

semnificative la recunoaşterea şi evaluarea cheltuielilor de pensii cu beneficii definite şi terminarea beneficiilor, precum şi informaţii pentru toate beneficiile angajaţilor. Standardul prevede recunoaşterea tuturor modificărilor în răspunderea netă privind beneficiul determinat (active), atunci când acestea apar, după cum urmează: (i) costul serviciilor şi dobânzile în contul de profit sau pierdere; şi(ii) reevaluările din alte venituri global. Se estimează că amendamentele nu vor avea impact material asupra situaţiilor financiare consolidate ale Grupului.

- Prezentări de informaţii - Compensarea activelor financiare şi angajamentelor financiare

- Amendamente la IFRS 7 (emis în decembrie 2011 şi în vigoare pentru perioade anuale care încep la sau după 1 ianuarie 2013). Amendamentul prevede prezentări de informaţii, care va permite utilizatorilor situaţiilor financiare unei entităţi pentru a evalua efectul sau potenţialul efect al procedurilor de compensare, inclusiv drepturile de despăgubire. Amendamentul va avea un impact asupra informaţiilor, dar nu va avea nici un impact asupra măsurării şi recunoaşterii instrumentelor financiare.

58Raport Anual 2011


BC Moldova Agroindbank S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011(Toate sumele sunt indicate în mii MDL, cu excepţia cazurilor când este menţionat altfel)2POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

2.1 Bazele întocmirii (continuare)

- Compensarea activelor financiare şi angajamentelor financiare - Amendamente la IAS 32 (emis în decembrie 2011 şi de vigoare pentru perioade anuale care încep la sau după 1 ianuarie 2014). Amendamentul a adăugat un ghid de aplicare la IAS 32 în vederea abordării neconcordanţelor identificate în aplicarea unora dintre criteriile de compensare. Aceasta include clarificarea sensului de „are în prezent un drept legal de despăgubire” şi că unele sisteme de decontare pe bază brută pot fi considerate echivalente cu decontarea pe bază netă. Grupul consideră implicaţiile standardului, impactul asupra Grupului şi perioada adoptării acestuia.

- Alte standarde revizuite şi interpretări: Amendamentele la IFRS 1 „Adoptarea pentru prima dată a IFRS”, referitoare la hiperinflaţie severă şi eliminarea referinţelor la date fixe pentru anumite excepţii şi derogări, nu va avea nici un impact asupra acestor situaţii financiare. Amendamentul la IAS 12 „Impozitul pe profit”, care introduce o prezumţie relativă că o investiţie imobiliară contabilizată la valoarea justă este recuperată în întregime, prin vânzare, nu vor avea nici un impact asupra acestor situaţii financiare. IFRIC 20, Costurile de Dezizolare în Faza de Producţie a unei Mine la Suprafaţă, prevede când şi cum se ţine cont de avantajele care decurg din activitatea de dezizolare în industria minieră.

Dacă nu este stipulat altfel, se consideră că noile standarde şi interpretări nu vor avea impact semnificativ asupra Grupului.

2.2 Principii contabile

Situaţiile financiare consolidate sunt întocmite în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară (SIRF) ce conţin standarde şi interpretări aprobate de Consiliul Standardelor Internaţionale de Contabilitate (CSIC), precum şi de Comitetului Permanent pentru Interpretarea Standardelor, aprobate de Comitetul Standardelor Internaţionale de Contabilitate, care sunt în vigoare.

2.3 Principii de consolidare

Situaţiile financiare consolidate includ situaţiile financiare ale BC Moldova Agroindbank SA şi ale companiilor fiice – MAIB Leasing SA şi Moldmediacard SRL– la data de 31 decembrie al fiecărui an.

Situaţiile financiare ale întreprinderilor fiice sunt întocmite pentru acelasi an de raportare ca al Băncii, fiind utilizate politici de contabilitate consecvente. Toate soldurile şi tranzacţiile între companii, inclusiv profiturile nerealizate generate din tranzacţiile intra-grup au fost eliminate în întregime. Pierderile nerealizate sunt eliminate cu excepţia când cheltuielile nu pot fi recuperate. Companiile fiice sunt consolidate din data când controlul se transferă către Grup şi încetează să fie consolidate la data când Grupul transferă controlul altcuiva.

2.4 Conversia valutei străine

Tranzacţiile în valută sunt înregistrate la cursul de schimb de la data tranzacţiei. La data bilanţului, activele şi datoriile monetare denominate în valută sunt


convertite folosind cursul de schimb de închidere.

59Raport Anual 2011



2.4 Conversia valutei străine (CONTINUARE)

Ratele de schimb la sfârsitul anului şi ratele medii pe an au fost:

2011 2010 USD

USD

Media perioadei 11.7370 16.33

6911.3663 16.3

995Finele anului 11.7154 15.0737

12.1539 16.1045

Diferenţele de curs care provin din decontarea tranzacţiilor la cursuri diferite de cele de la data tranzacţiei, precum şi diferenţele de curs valutar nerealizate din active şi datorii monetare în valută străina nesoluţionate sunt recunoscute în raportul privind rezultatele financiare.

2.5 Credite şi avansuri emise de către Grup

Creditele ş i avansurile sunt active financiare nederivate cu plăţi fixe sau determinabile, care nu sunt cotate la piaţa activă. Acestea survin atunci când Grupul remite fonduri direct debitorului, neavând intenţia de a vinde creanţele. Acestea sunt recunoscute iniţial la valoarea justă plus costurile tranzacţiei, şi sunt ulterior evaluate la costul amortizat folosind metoda ratei efective a dobânzii.Costul amortizat se calculează ţinând cont de orice comisioane, prime şi costuri care sunt parte integrantă a ratei dobânzii efective. Grupul dezvăluie informaţia privind portofoliul de credite şi provizionul acestuia, reiesind din următoarea segmentare a clienţilor:

- corporativi;

- retail persoane juridice;

- retail persoane fizice.

Datoriile de la bănci se clasifică în credite şi avansuri şi evaluate la cost amortizat diminuat cu provizionul pentru depreciere.

2.6 Leasing

Leasing financiar (Grupul drept Locator)

Grupul reflectă activele aferente leasing-ului financiar drept creanţe egale cu investiţia netă în leasing. Venitul financiar se constată în baza unei rate periodice constante de venit din investiţia netă scadentă. Costul direct iniţial este inclus în valoarea iniţială a creanţelor privind leasing-ului financiar şi reduc suma venitului recunoscut pe parcursul perioadei de leasing.

Leasing operaţional (Grupul drept Locatar)


Leasingul unde locatorul păstrează în mod substanţial toate riscurile şi beneficiile aferente proprietăţii bunului este clasificat ca leasing operaţional. Plăţile de leasing în cazul unui leasing operaţional sunt recunoscute ca cheltuiala perioadei în contul de profit şi pierdere prin metoda liniară de-a lungul termenului de leasing.

2.7 Deprecierea creditelor deţinute la costul amortizat

Pierderile din depreciere sunt recunoscute ca profit sau pierdere a anului de gestiune atunci cînd apar ca rezultat al unuia sau al mai multor evenimente care au avut loc după recunoaşterea iniţială a activului financiar şi care au impact asupra valorii sau în timp a fluxurilor de numerar viitoare ale activului financiar sau ale unui grup de active financiare care pot fi estimate fiabil. Dacă banca


BC Moldova Agroindbank S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011(Toate sumele sunt indicate în mii MDL, cu excepţia cazurilor când este menţionat altfel)2 POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)2.7 Deprecierea creditelor deţinute la costul amortizat (CONTINUARE)

determină că nu există dovezi obiective referitoare la faptul ca s-a constatat depreciere pentru un activ financiar evaluat individual , indiferent dacă e semnificativă sau nu, atunci activul dat se include într-un grup de active financiare cu caracteristici similare ale riscului de credit, şi se evaluează împreună pentru depreciere. Factorii principali pe care banca îi ia în considetaţie pentru a determina dacă un activ financiar este depreciat sunt restanţele şi statutul de realizare a garanţiilor aferente, dacă este cazul.

Alte criterii importante care sunt utilizate pentru a determina dacă există dovezi obiective că a avut loc o pierdere din depreciere sunt următoarele:

a) situaţia financiară nefavorabilă a clientului, clasificat în categoriile D sau E conform standardelor băncii;

b) încălcarea obligaţiilor contractuale;

c) restructurarea / prolongarea datoriilor;

d) iniţierea procedurii de insolvabilitate;

e) situaţia nefavorabilă în ramura de activitate / industria clientului;

f) ) indic ii de diminuare a fluxurilor de mijloace băneşti a perioadelor viitoare;

g) informaţie negativă obţinută de la biroul de credite şi / sau din alte surse;

h) altele (la discreţia specialiştilor băncii).

Evaluarea individuală a portofoliului de credite şi creanţe

În conformitate cu politica Grupului, creditele evaluate individual sunt acele active care îndeplinesc cel puţin una dintre următoarele condiţii:

- expunerea creditului depăşeşte nivelul de semnificaţie pentru un credit individual (“abordare pe bază de credit” – în cadrul selecţiei automate);

- expunerea pe client, respectiv suma expunerilor tuturor creditelor acordate clientului, depăşeşte nivelul de semnificaţie pentru expunerea pe client

(„abordare bazată pe client”– în cadrul selecţiei automate);

- credite individuale semnificative cu indiciii de deprecire conform celor expuse în condiţiile

a)– h) de ma i sus;

- Grupul a recunoscut subiectiv o expunere sub nivelul semnificativ individual (în cadrul selecţiei manuale).

Aceasta înseamnă că se face o evaluare individuală a creditelor performante în cazul în care:


a) Creditul face parte din segmentul corporativ (nu este aplicat nici un nivel semnificativ).

b) Expunerea unui credit şi / sau a unui client:

- din segmentul retail – persoane juridice (IMM, Micro) depăşeşte 3,000,000 lei;

- din segmentul retail – persoane fizice depăşeşte 1,000,000 lei.

Pierderile din depreciere sunt întotdeauna recunoscute printr-un cont de provizion şi se masoară drept diferenţa dintre valoarea contabilă a activelor şi valoarea prezentă a fluxurilor de mijloace



băneşti viitoare estimate (care exclud pierderile viitoare din credit care nu au avut loc) actualizate la rată dobânzii efective iniţiale a activului financiar.

Calcularea valorii prezente a fluxurilor de mijloace băneşti viitoare ale unui activ financiar garantat reflectă fluxurile de numerar care pot rezulta din executarea ipotecii minus costurile de obţinere şi vînzare a gajului, indiferent dacă este posibilă executatreea ipotecii.

Evaluarea colectivă a portofoliului de credite şi creanţe

În scopul evaluării colective a deprecierii, activele financiare sunt grupate pe baza caracteristicilor similare a riscului de credit. Aceste caracteristici sunt relevante la estimarea fluxurilor de numerar viitoare pentru grupuri de astfel de active, fiind un indiciu al capacităţii debitorilor de a plăţi toate sumele datorate în conformitate cu termenii contractuali ai activelor care sunt evaluate.

Fluxurile viitoare de numerar într-un grup de active financiare care sunt evaluate colectiv pentru depreciere, sunt estimate pe baza fluxurilor de trezorerie contractuale ale activelor şi a experienţei managementului privind măsura în care sumele vor deveni restante ca rezultat al pierderilor anterioare şi sucesele în recuperarea sumelor restante. Experienţa din trecut se ajustează pe baza datelor curente observabile pentru a reflecta efectele condiţiilor actuale care nu afectează perioadele anterioare, şi pentru a elimina efectele condiţiilor din trecut care nu există în prezent.

Coeficientul de recuperare (Loss given default) se calculează pentru expunerile garantate şi negarantate la riscul de credit. Banca utilizează o perioadă de observaţie de trei luni (time horizon) pentru estimarea provizionului pentru deprecierea colectivă.

Pierderile din depreciere sunt permanent reflectate printr-un cont de provizion. Dacă într-o perioadă ulterioară valoarea pierderii din depreciere se diminuează şi


acestă diminuare poate fi atribuită obiectiv unui eveniment care a avut loc după ce pierderea a fost recunoscută (cum ar fi o îmbunătăţire a raitingului de credit al debitorului) , atunci pierderea recunoscută anterior este stornată prin ajustarea contului de provizion prin contul deprofit sau pierdere.

Activele irecuperabile sunt casate din provizionul pentru pierderi din depreciere la active după ce s-au sfîrşit toate procedurile pentru recuperarea activului şi a fost determinată valoarea pierderii. Recuperările ulterioare ale sumelor casate sunt creditate la contul de provizion pentru pierderi din depreciere la active.

Creanţe aferente leasing-ului financiar şi alte creanţe

În caz că sunt dovezi obiective ce atestă că Grupul nu va fi capabil să colecteze toate sumele scadente (plăţile minime de leasing plus dobânda) în conformitate cu termenii originali ai contractului de leasing, atunci asemenea creanţe vor fi considerate depreciate. Valoarea pierderii din depreciere reprezintă diferenţa dintre valoarea contabilă a creanţei şi valoarea prezentă a fluxurilor de numerar viitoare estimate actualizate la rata dobânzii efective implicite din contractul de leasing. Valoarea contabilă a activului este redusă la valoarea recuperabilă prin decontarea în contul de profit şi pierdere prin utilizarea unui provizion pentru depreciere pentru creanţe aferente leasingului care nu pot fi colectate. Calcularea valorii actualizate a fluxurilor băneşti viitoare estimate a unui activ financiar garantat reflectă fluxurile de numerar care pot rezulta din deposedarea activului minus costurile pentru obţinerea şi vânzarea gajului, indiferent dacă deposedarea este sau nu probabilă. Grupul



estimează dacă există dovezi obiective de depreciere individual pentru activele financiare individual semnificative şi individual sau colectiv pentru activele financiare ce nu sunt individual semnificative. În scopul evaluarii colective a deprecierii, activele financiare sunt grupate pe baza caracteristicilor similare aferente riscului de credit (de exemplu, pe baza metodologiei de clasificare a Companiei ţinând cont de istoria de rambursare, statutul restanţei şi alţi factori relevanţi). Aceste caracteristici sunt relevante pentru estimarea fluxurilor de numerar viitoare pentru grupurile respective de active, indicând capacitatea debitorilor de a plăti toate sumele datorate în conformitate cu termenii contractuali ai activelor evaluate.

2.8 Credite renegociate

Când este posibil Grupul încearcă să restructureze creditele decât să ia în posesie gajul. Acesta poate implica extinderea graficului de plată şi renegocierea condiţiilor de creditare. Conducerea Băncii revizuie în mod continuu creditele renegociate pentru a se asigura că toate cerinţele sunt respectate şi plăţile ulterioare vor avea loc. Creditele continuă să fie obiectul unei evaluării individuale sau colective a deprecierii.

2.9 Investiţii financiare

Instrumente financiare – termeni-cheie de evaluare

În funcţie de clasificarea acestora, instrumentele financiare sunt contabilizate la valoarea justă sau cost amortizat, după cum este descris mai jos:

Valoarea justă este valoarea la care poate fi tranzacţionat un activ, între părţi interesate şi în cunoştinţă de cauză, în cadrul unei tranzacţii desfăşurate în condiţii obiective.

Valoarea justă este preţul curent oferit de cumpărător pentru activele financiare şi preţul cerut de vânzător pentru datoriile financiare ce sunt cotate pe o piaţă activă.

Pentru activele şi datoriile cu risc de piaţă de compensare, Grupul poate utiliza preţurile medii pe piaţă drept bază pentru stabilirea valorii juste a poziţiilor cu risc de compensare şi poate aplica corespunzător preţul cerut sau oferit la poziţia deschisă netă. Un instrument financiar este privit ca cotat pe piaţa activă dacă preţurile cotate sunt disponibile cu regularitate la burse sau alt gen de instituţii şi acele preţuri sunt obiective pentru tranzacţiile de piaţă actuale şi regulate.

Tehnicile de evaluare, precum metoda de discont a fluxurilor de numerar sau modelul în baza tranzacţiilor obişnuite recente sau luarea în considerare a informaţiei financiare a întreprinderii în care s-a investit, sunt utilizate pentru a evalua la valoarea justă instrumentele financiare pentru care nu este disponibil preţul de piaţă. Tehnicile de evaluare pot solicita presupuneri care nu sunt confirmate de date observabile pe piaţă. Informaţia aferentă va fi dezvăluită în situaţiile financiare dacă modificarea oricăror din aceste supoziţii într-o alternativă posibilă ar schimba în mod semnificativ profitul, venitul, activele şi datoriile totale.


Costurile de tranzacţie sunt costuri incrementale care se atribuie direct achiziţiei, emiterii sau cedării unui instrument financiar. Un cost al schimbării nivelului de activitate este un cost care nu ar fi fost suportat dacă entitatea nu ar fi achiziţionat, emis sau cedat instrumentul financiar.


BC Moldova Agroindbank S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011(Toate sumele sunt indicate în mii MDL, cu excepţia cazurilor când este menţionat altfel)2 POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)2.9 Investiţii financiare (CONTINUARE)

Costurile de tranzacţie includ comisioanele şi plăţile achitate agenţilor (inclusiv angajaţii care activează în calitate de agenţi comerciali), consultanţilor, brokerilor şi dealerilor, plăţile percepute de agenţiile de reglementare şi bursele de valori mobiliare, şi impozite şi taxe de transfer. Costurile de tranzacţie nu includ primele de datorie sau disconturile, costurile financiare sau costurile administrative sau de menţinere.

Costul amortizat al unui activ financiar sau al unei datorii financiare este valoarea la care activul financiar sau datoria financiară este evaluat(ă) la recunoaşterea iniţială minus rambursările de principal, plus dobânda calculată, şi pentru instrumentele financiare minus orice decontare a provizionului pentru depreciere.

Dobânda calculată include amortizarea costurilor de tranzacţionare amânate la recunoaşterea iniţială şi orice primă sau discont la valoarea de scadenţă utilizând metoda ratei efective a dobânzii. Veniturile şi cheltuielile aferente dobânzilor calculate, ce includ atât cuponul calculat cât şi discontul sau prima amortizată (inclusiv plăţi amânate la iniţiere, dacă acestea au existat), nu sunt prezentate separat şi sunt incluse în valoarea contabilă a elementelor aferente în situaţia poziţiei financiare.

Metoda ratei efective a dobânzii este o metodă de alocare a veniturilor sau cheltuielilor aferente dobânzilor în perioada relevantă pentru a obţine o rată a dobânzii constantă periodică (rata dobânzii efectivă) asupra valorii contabile.

Rata efectivă a dobânzii reprezintă rata care actualizează exact plăţile şi încasările viitoare în numerar (cu excepţia pierderilor viitoare din creditare) pe durata de viaţă preconizată a instrumentului financiar sau, acolo unde este cazul, pe o durată mai scurtă, la valoarea contabilă netă a activului financiar sau a datoriei financiare.

Rata efectivă a dobânzii actualizează fluxurile de numerar a instrumentelor la următoarea dată a modificării ratei, cu excepţia primelor şi disconturilor (reducerilor) care reflectă depăsirea marjei de credit asupra ratei flotante specificată pentru instrument, sau alte variabile care nu se actualizează la ratele de piaţă. Aceste prime şi disconturi sunt amortizate pe toată durata de viaţă prognozată pentru instrumental respectiv.

Calculul valoarii include toate comisioanele plătite sau încasate între părţile participante la contract, care fac parte din rata efectivă a dobânzii.

Activele financiare la valoarea justă prin contul de profit şi pierdere

Investiţiile în titlurile de plasament clasificate drept deţinute pentru vânzare sunt incluse în categoria “active financiare la valoarea justa prin contul de profit şi pierdere.Valoari mobiliare deţinute pentru tranzacţionare sunt titluri, care fie au fost achiziţionate pentru a genera profit din fluctuaţiile pe termen scurt ale preţului sau ale marjei intermediatorului, fie sunt titluri incluse intr-un portofoliu în care există un model de tranzacţionare în scopul obţinerii de profit.

Valoari mobiliare deţinute pentru tranzacţionare sunt recunoscute iniţial la valoarea justă. După recunoaşterea iniţială, titlurile de tranzacţionare sunt evaluate la


valoarea justă pe baza preţurilor înregistrate pe piaţa organizată.

Toate câştigurile sau pierderile realizate sau nerealizate aferente sunt recunoscute în venit financiar



le

unt ste

nit upă

dă stul iv, în

ţiei ţie ie.

stă de bil,

ru

în situaţia rezultatului global. Veniturile din dobânzi aferente valorilor mobiliare respective sunt incluse în venituri din dobânzi în situaţia rezultatului global.

Toate achiziţiile şi vânzările de titluri de trezorerie ce prevăd livrarea într-un interval de timp prevăzut de reglementări sau de practicile de piaţă sunt recunoscute la data decontării.

Investiţiile disponibile pentru vânzare

Toate investiţiile care nu au fost clasificate ca valori mobiliare deţinute pentru tranzacţionare sau pastrate până la scadenţă sau credite şi creanţe, sunt clasificate ca valori mobiliare disponibile pentru vânzare.

Toate procurările şi vânzările de investiţii, care trebuie transmise în perioada de timp stabilită de legislaţie sau convenţiile de piaţă sunt recunoscute la data decontării. Acestea sunt recunoscute iniţial la valoarea justă plus costurile tranzacţiei.


Ulterior recunoaşterii iniţiale valorile mobiliare disponibile pentru vânzare sunt reevaluate la valoarea lor justă, cu excepţia cazurilor când valoarea justă nu poate fi determinată şi sunt ţinute la evidenţă la cost minus oricare provizion de depreciere. Valorile juste sunt bazate pe preţurile cotate sau sunt estimate pe baza modelelor fluxului de numerar şi a coeficienţilor care reflectă circumstanţe specifice ale emitentului.

Schimbările în valoarea justă pentru instrumentele financiare disponibile pentru vânzare s recunoscute la alte rezultate globale. Dobânda pentru investiţiile disponibile pentru vânzare e raportată la venituri din dobânzi.

Pierderile din depreciere se recunosc în situaţia rezultatului global a perioadei în care au surve ca rezultat al unuia sau mai multor evenimente („evenimente pierderi”), care s-au petrecut d evaluarea iniţială a investiţiilor deţinute pentru vânzare.

Diminuare semnificativă sau continuă a valorii juste a investiţiei sub costul acesteia este o dova a deprecierii investiţiei. Pierderile din depreciere cumulative – calculate ca diferenţa dintre co de achiziţie şi valoarea actuală justă, diminuată cu orice provizion pentru deprecierea acestui act recunoscut anterior în situaţia rezultatului global – se reclasifică din alte rezultate globale la profitul sau pierderea perioadei.

Determinarea valorii juste

Valoara justă a instrumentelor financiare tranzacţionate pe o piaţă activă la data situaţiei pozi financiare este bazată pe preţurile cotate pe piaţa activă sau cotaţiile de dealing (preţul de licita pentru poziţie lungă şi preţul de cerere pentru poziţie scurtă), fără a fi excluse costurile de tranzacţ

Pentru toate celelalte instrumente financiare pentru care nu există o piaţă activă , valoarea ju este determinată utilizând tehnici de evaluare. Tehnicile de evaluare includ metoda fluxurilor trezorerie actualizate, compararea cu alte instrumente pentru care există preţ de piaţă observa modele de creditare şi alte tehnici de evaluare relevante.

Unele instrumente financiare sunt reflectate la valoarea justă utilizând tehnici de evaluare pent



care nu există piaţă curentă sau date observabile ale pieţei. Valorile juste respective sunt determinate utilizând tehnici de evaluare testate utilizând preţuri din orice tranzacţii actuale observabile pe piaţă si, utilizând estimărea de către Bancă a celei mai bune metode de evaluare.

Modelele de evaluare sunt ajustate pentru a reflecta diferenţa dintre preţurile cererii şi ofertei pentru a reflecta costul poziţiei inchise, creditul contrapărţilor şi decalajul de lichiditate şi a limitărilor în utilizarea tehnicilor respective.

De asemenea, profitul sau pierderea calculate la momentul recunoaşterii iniţiale a astfel de instrumente financiare („Ziua 1” profit sau pierdere) este amânat şi recunoscut doar când intrările de date pe piaţă devin observabile, sau la derecunoaşterea acestora instrumente financiare.

Analiza valorii juste a instrumentelor financiare şi detalii adiţionale despre cum ele sunt evaluate, sunt prezentate în Nota 32.

Investiţii păstrate pînă la scadenţă

Investiţiile păstrate pînă la scadenţă sunt investiţiile care poartă plăţi fixe sau determinabile şi cu o scadenţă fixă pe care Grupul are intenţia şi capacitatea de a le păstra pînă la scadenţă. După recunoaşterea iniţială, investiţiile financiare păstrate pînă la scadenţă sunt ulterior recunoscute la costul amortizat utilizînd metoda dobânzii efective, minus provizionul pentru depreciere.

Costul amortizat este calculat luând în consideraţie orice reducere sau primă la achiziţionare şi plăţile care sunt parte integrală a dobînzii efective. Amortizarea este inclusă în venitul din dobînzi. Pierderea parvenită în urma deprecierii acestor tipuri de investiţii sunt recunoscute ca pierderi din depreciere la investiţiile financiare în situaţia rezultatului global.

Investiţiile în întreprinderi asociate

Un asociat este o entitate în care Grupul are o influenţă semnificativă şi care nu este nici sucursală, nici asociere în participaţie. Investiţiile în entităţi asociate sunt înregistrate în contabilitate pe baza metodei punerii în echivalenţă şi sunt recunoscute iniţial la cost.

2.10 Mijloace fixe

Mijloacele fixe sunt înregistrate la valoarea costului minus uzura acumulată şi pierderile din deprecierea valorii cu excepţia grupelor „Clădiri şi construcţii speciale”, „Terenuri de pământ” - care au fost reevaluate.

Frecvenţa reevaluărilor depinde de modificările valorilor juste ale imobilizărilor corporale reevaluate. În cazul în care valoarea justă a unui activ reevaluat se deosebeşte semnificativ de valoarea contabilă, se impune o nouă reevaluare. Unele elemente de imobilizări corporale suferă modificări semnificative şi fluctuante


ale valorii juste, necesitând, prin urmare, reevaluări anuale. În cazul imobilizărilor corporale ale căror valori juste nu suferă modificări semnificative, nu este necesar să se facă reevaluări. În schimb, s-ar putea să fie necesar să se reevalueze elementul respectiv numai o dată la trei sau la cinci ani.

Cheltuielile privind reparaţiile şi întreţinerea sunt înregistrate ca cheltuieli operaţionale la momentul realizarii lor. Cheltuielile ulterioare privind mijloacele fixe sunt recunoscute ca active doar dacă acele

66Raport Anual 2011


BC Moldova Agroindbank S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011(Toate sumele sunt indicate în mii MDL, cu excepţia cazurilor când este menţionat altfel)2 POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)2.10 Mijloace fixe (CONTINUARE)

cheltuieli îmbunătăţesc condiţia activului peste standardul de performanţă evaluat iniţial.În cazul în care valoarea de bilanţ a unui activ este mai mare decât valoarea recuperabilă estimată, activul este depreciat până la valoarea recuperabilă. Valoarea recuperabilă a mijloacelor fixe este valoarea cea mai mare între valoarea justă diminuată cu cheltuielile de vinzare şi valoarea în folosinţă. Câştigurile şi pierderile din vânzarea mijloacelor fixe sunt determinate prin referinţă la valoarea de bilanţ şi sunt înregistrate ca venituri.

Uzura este calculată prin metoda liniară pe toată durata estimată de funcţionare utilă a activului conform tabelului următor:

Tipul activului

Terenuri NedeterminatClădiri 33-50

Îmbunătăţiri aduse activelor închiriate 4-15Bancomate 4Echipamente şi instalaţii 4-8Calculatoare 4Vehicule 7

Surplusul din reevaluare inclus în capitalurile proprii în privinţa unui element de imobilizări corporale poate fi transferat direct în rezultatul reportat atunci când activul este derecunoscut.

2.11 Active nemateriale

Activele nemateriale reprezintă costuri pentru achiziţia de programe informatice ce sunt amortizate folosind metoda casării liniare pe duratele estimate de functionare utilă, care variază intre 2 şi 12 ani. Cheltuielile de amortizare aferente activelor nemateriale sunt recunoscute în situaţia rezultatului global în categoria de cheltuieli consistentă cu funcţia activului nematerial. În cazul în care valoarea de bilanţ a unui activ este mai mare decât valoarea recuperabilă estimată, activul este depreciat până la valoarea recuperabilă.

2.12 Împrumuturi

Împrumuturile sunt recunoscute iniţial la valoarea justă a consideraţiei primite diminuată cu cheltuielile directe de tranzacţionare. Ulterior împrumuturile sunt evaluate la costul amortizat, iar orice diferenţă între încasările nete şi valoarea de răscumparare este recunoscută în situaţia rezultatului global pe perioada până la scadenţă folosind metoda randamentului efectiv. Cheltuielile aferente împrumuturilor sunt recunoscute în momentul realizării acestora.

BC Moldova Agroindbank S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011(Toate sumele sunt indicate în mii MDL, cu excepţia cazurilor când este menţionat altfel)2 POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)2.10 Mijloace fixe (CONTINUARE)

2.13 Datorii către clienţi

Datoriile către clienţi sunt datorii nederivate către persoane fizice, stat sau persoane juridice şi sunt contabilizate la cost amortizat.

Datoriile către autorităţile publice se includ în datoriile către clienţi şi cuprind conturi curente ale Ministerului de Finanţe a Moldovei şi conturile de depozit ale Fondului de Asigurări Sociale, care sînt înregistrate la cost amortizat.

67Raport Anual 2011



NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011(Toate sumele sunt indicate în mii MDL, cu excepţia cazurilor când este menţionat altfel)

2 POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

2.14 Compensarea activelor şi datoriilor financiare

Activele şi datoriile financiare sunt compensate iar suma netă este raportată în bilanţ atunci când exista un drept legal cu privire la compensarea sumelor recunoscute şi există intenţia de realizare sau de compensare a acestora pe o baza netă sau de realizare a activului şi de decontare a obligaţiunii simultan.

2.15 Contracte de vânzare şi răscumpărare

Valorile mobiliare vândute cu un angajament concomitent de răscumpărare a lor la o anumitedată viitoare (contracte repo) continuă să fie recunoscute în situaţia poziţiei financiare ca valori mobiliare şi sunt evaluate în conformitate cu politicile contabile respective. Obligaţiunea pentru sumele primite ca rezultat al încheierii acestor contracte este inclusă în datoria către bănci şi alte instituţii financiare.

Diferenţa dintre preţul de vânzare şi de răscumpărare este tratată drept cheltuială cu dobândă folosind metoda dobânzii efective. Activele achiziţionate printr-un angajament corespondent de a revinde la o dată viitoare specificată (contracte repo reluate) sunt înregistrate drept credite şi avansuri acordate altor bănci sau clienţi, după caz.

2.16 Recunoaşterea veniturilor şi cheltuielilor

Veniturile şi cheltuielile din dobânzi sunt recunoscute în situaţia rezultatului global pentru toate instrumentele purtătoare de dobândă, inclusiv pentru creditele clasificate ca neperformante, pe baza principiului de specializare a exerciţiului folosind metoda randamentului efectiv.

Veniturile din dobânzi includ cupoanele câştigate din hârtii de valoare investiţionale şi deţinute pentru vânzare cu venit fix precum şi disconturile calculate, primele aferente titlurilor de trezorerie şi alte instrumente similare.

Onorariile şi costurile directe referitoare la emisiunea creditelor sunt amânate şi amortizate la venitul din dobânzi pe parcursul perioadei creditului utilizând metoda dobânzii efective. Veniturile din comisioane şi speze bancare pentru diversele servicii bancare sunt înregistrate la momentul efectuării tranzacţiilor.

Dividendele sunt recunoscute la momentul la care este stabilit dreptul acţionarilor de a primi sumele respective.

Venitul din vânzarea activelor în rate este recunoscut atunci când riscurile şi beneficiile semnificative aferente drepturilor de proprietate asupra bunului au fost trecute către cumpărător, iar suma venitului poate fi evaluată într-un mod sigur.Venitul din asigurări care a fost refacturat locatarului este înregistrat la valoarea netă şi inclus în alte venituri din activitatea operaţională.

Comisioanele şi costurile directe referitoare la încheierea contractelor de leasing sunt amânate şi amortizate la venitul din dobânzi pe parcursul perioadei de


leasing utilizând metoda ratei efective a dobânzii.

Venitul obţinut din penalităţi este recunoscut pe baza calculului lunar, indiferent de scadenţă sa, şi este inclus în alte venituri operationale. În cazul în care se presupune că suma penalităţii nu poate fi colectată,aceasta se provizionează sau se casează.

68Raport Anual 2011





2.17 Mijloace băneşti

În scopul întocmirii raportului privind fluxul de mijloace băneşti, numerarul şi echivalentul de numerar cuprind numerarul din casierie, conturile curente şi plasamentele pe termen scurt la alte bănci, titlurile de trezorerie şi alte investiţii foarte lichide pe termen scurt cu o scadenţă mai mică de 90 de zile de la data achiziţiei.

2.18 Acţiuni de tezaur

Intrumentele de capital proprii ale Băncii care sunt căpătate de către Bancă (acţiuni de tezaur) sunt deduse din capital şi reflectate la costul mediu ponderat. Recompensa achitată sau primită la procurare, vânzare, emisie, sau anulare a instrumentelor de capital ale Băncii i sunt reflectate direct în capital. Nu se recunosc veniturile sau cheltuielile în situaţia rezultatului global, provenite din procurare, vânzare, emisie sau anulare a instrumentelor de capital.

2.19 Deprecierea valorii activelor nefinanciare

Grupul estimează la fiecare dată de raportare dacă există indici ale deprecierii activelor. În cazul în care sunt identificaţi astfel de indici, sau când testarea anuală a deprecierii pentru careva active este cerută, Grupul estimează valoarea recuperabilă a activului. Valoarea recuperabilă a unui activ sau a unei unităţi generatoare de numerar (UGN) reprezintă cea mai mare valoare dintre valoarea sa justă minus costurile de vânzare şi valoarea sa de utilizare.

În cazul în care valoarea contabilă a activului sau a UGN depăşeşte valoarea sa recuperabilă, activul este considerat depreciat şi valoarea sa este diminuată la nivelul valorii de recuperare.

Pentru a determina valoarea de utilizare, fluxurile de trezorerie viitoare sunt actualizate la valoarea lor prezentă utilizând rata de actualizare inainte de impozitare ce reflectă estimarile curente ale pieţei aferente valorii-timp a banilor şi riscurile specifice aferente activului.

Pentru determinarea valorii reale minus costurile de realizare este utilizată o tehnică de evaluare potrivită. Aceste calcule sunt coroborate cu evaluările multiple sau altor indicatori ai valorii juste.

2.20 Garanţii financiare

În cursul activităţii economice ordinare Grupul emite garanţii financiare ce includ acreditive, garanţii şi angajamente de acceptare.

Garanţiile financiare sunt recunoscute iniţial în situaţiile financiare la valoarea justă, în “Alte datorii ”, fiind valoarea câştigului primit. Ulterior recunoaşterii iniţiale,


datoria Băncii aferentă fiecărei garanţii este determinată la valoarea cea mai mare între suma iniţial recunoscută, diminuată, unde este cazul, cu amortizarea cumulată, recunoscută în situaţia rezultatului global şi estimarea cheltuielilor necesare pentru a acoperi orice obligaţie financiară apărută în rezultatul garanţiei. Orice creştere a datoriei aferente garanţiilor financiare este înregistrată în situaţia rezultatului global în “Deprecierea valorii creditelor”. Câştigul primit este recunoscut la situaţia rezultatului global în “Venit din comisioane” în baza metodei liniare pe tot parcursul termenului unei garanţii.

69Raport Anual 2011





2.21 Datorii şi active contingente

Datoriile contingente nu sunt recunoscute în situatiile financiare consolidate, dar ele sunt prezentate în note, cu exceptia cazurilor în care posibilitatea unei iesiri de beneficii economice este inlaturata.

Activele contingente nu sunt recunoscute în situatiile financiare consolidate, dar sunt prezentate când o intrare de beneficii este probabilă.

2.22 Provizioane

Grupul recunoaste provizioane atunci cand are obligatia prezenta legala sau implicita de a transfera beneficii economice ca rezultat al unor evenimente trecute şi atunci cind o estimare sigură a obligatiei poate fi efectuată.

2.23 Costuri de pensionare şi beneficiile angajaţilor

Grupul efectueaza contributii catre fondurile infiintate în Republica Moldova pentru pensii, asistenta medicala şi benificii aferente somajului, calculate în baza salariilor tuturor angajatilor Grupul. Grupul nu participa la nici un alt plan cu beneficii şi nu are nici o obligatie de a oferi alte beneficii fostilor sau actualilor angajati.

2.24 Părţi afiliate

Parte afiliată O parte este afiliată unei entităţi dacă:

(a) direct sau indirect, prin unul sau mai mulţi intermediari, partea:

(i) controlează, este controlată de sau se află sub controlul comun al entităţii (aceasta include societăţile-mamă, filialele sau filialele din acelasi grup);

(ii) are un interes într-o entitate care îi oferă influenţă semnificativă asupra entităţii respective; sau

(iii) deţine controlul comun asupra entităţii;

(b) partea este o entitate asociată (potrivit definiţiei din IAS 28 Investiţii în entităţile asociate) a entităţii;

(c) partea este o asociere în participaţie în care entitatea este asociat (a se vedea IAS 31 Interese în asocierile în participaţie);

(d) partea este un membru al personalului-cheie din conducerea entităţii sau a societăţii- mamă;

(e) partea este un membru apropiat al familiei oricărei persoanei menţionate la litera(a) sau (d);

(f) ) partea este o entitate care este controlată, controlată în comun sau influenţată semnificativ sau pentru care drepturile semnificative de vot


într-o asemenea entitate sunt date, direct sau indirect, de orice persoană menţionată la litera (d) sau (e); sau

(g) partea este un plan de beneficii post-angajare pentru beneficiul angajaţilor entităţii, sau al oricărei entităţi care este parte afiliată entităţii.

O tranzacţie cu părţile afiliate reprezintă un transfer de resurse, servicii sau obligaţii între părţile afiliate, indiferent dacă se facturează sau nu un preţ.

70Raport Anual 2011



2.25 Impozitare

Un provizion este constituit pentru toate obligatiile probabile de impozitare în conformitate cu legislatia naţională în vigoare.

Diferentele intre raportarea financiara conform SIRF şi reglementarile fiscale locale genereaza diferente intre valoarea de bilant a anumitor active şi datorii şi baza lor fiscala.

Impozitul pe venitul amanat este calculat folosind metoda obligatiilor, pentru toate diferentele temporare care apar intre baza fiscala a activelor şi datoriilor şi valoarea lor de bilant folosita pentru raportarea financiara.

Activele şi datoriile privind impozitul amanat sunt calculate utilizand ratele de impozitare care se estimeaza ca vor fi aplicate în anii în care activele vor fi realizate sau datoriile vor fi decontate, pe baza ratelor de impozitare au intrat în vigoare sau care au fost reglementate substantial la data bilantului.

Activele amânate privind impozitul pe venit sunt recunoscute pentru toate diferenţele temporare deductibile, activele şi datoriile neutilizate privind impozitul pe venit în măsura în care exista probabilitatea unui profit impozabil disponibil, din care sa se utilizeze toate diferentele temporare deductibile şi activele şi datoriile neutilizate privind impozitul pe venit.

2.26 Recunoaşterea şi anularea recunoaşterii instrumentelor financiare

Grupul recunoaşte un activ financiar sau o obligaţie financiară în bilanţul contabil doar în cazul în care Grupul devine parte a unui acord contractual cu privire la instrumentul respective

Toate tranzacţiile ordinare de vânzare şi cumpărare a activelor financiare sunt recunoscute la data decontării, adică la dată când activul este livrat Băncii sau de către Bancă.

Tranzacţiile ordinare de vânzare şi cumpărare sunt procurări sau vânzări de active financiare care solicită livrarea activului pe parcursul perioadei stabilite de regulile sau convenţiile pieţii.

Un activ financiar este derecunoscut în cazul când:

? Dreptul de primire a fluxului de numerar aferent activului a expirat;

? Grupul menţine dreptul de primire a fluxului de numerar aferent activului, dar si-a asumat obligaţia de a le achita pe deplin, fără tergiversări semnificative, unei părţi terţe în cadrul unui acord de intermediere; sau


? Grupul si-a transferat drepturile de a primi fluxul de numerar aferent activului şi fie (a) a transferat substanţial toate riscurile şi beneficiile activului, sau (b) nu a transferat şi nu a menţinut substanţial toate riscurile şi beneficiile aferente activului, dar si-a transferat controlul asupra activului.

În cazul în care Grupul nici nu transferă, nici nu păstrează marea majoritate a riscurilor şi beneficiilor activului financiar activul este recunoscut proporţional cu continuarea implicării sale.

Continuarea implicării entităţii ia forma garantării activului transferat, măsura în care entitatea continuă să se implice este valoarea mai mică între valoarea activului şi valoarea maximă a contravalorii primite pe care entitatea ar putea fi nevoită să o achite. Recunoaşterea unei obligaţiuni financiare este anulată în cazul în care obligaţia aferentă acesteia este reziliată, anulată sau expirată.

71Raport Anual 2011



2.27 Raportarea pe segmente

Raportarea pe segmente se face în conformitate cu raportarea internă prezentată de Comitetul de Conducere al Băncii şi de către şefii departamentelor ce sunt responsabili de luarea deciziilor operaţionale. Un segment este prezentat separat, în cazul în care veniturile, rezultatul financiar sau activele acestuia reprezintă nu mai puţin de zece la sută din rezultatul financiar total, sau din suma totală a activelor tuturor segmentelor.


72Raport Anual 2011



3 ESTIMĂRI CONTABILE SEMNIFICATIVE

Pregătirea situaţiilor financiare în conformitate cu Standardele Internaţionale de Raportare Financiară necesită ca conducerea să efectueze estimări şi presupuneri, care afectează sumele şi soldurile raportate în situaţiile financiare şi notele explicative.

Provizion pentru pierderi la credite şi creanţe

Grupul revizuie periodic portofoliile sale de credite pentru a evalua deprecierea. Pentru a determina dacă o pierdere din depreciere ar trebui să fie înregistrată în contul de profit şi pierdere pentru anul de gestiune, Banca face raţionamente pentru a stabili dacă există date observabile care ar demonstra că este o diminuare măsurabilă în fluxurile viitoare de numerar ce rezultă dintru-un portofoliu de credite, pînă ca diminuarea respectivă să fie atribuită unui credit anumit din portofoliul dat.

Această dovadă poate include date observabile care indică faptul că a existat o schimbare adversă în statutul plăţilor de la debitorii băncii, sau condiţiile economice naţionale sau locale care influenţează asupra micşorării activelor băncii.

Managementul utilizează estimările bazate pe experienţa pierderilor istorice pentru active cu aceleaşi caracteristici de risc de credit şi dovezi obiective ale deprecierii similare celor în portofoliul său atunci cînd îşi programează fluxurile viitoare de numerar.

Metodologia şi ipotezele utilizate pentru estimarea atît a valorii, cît şi a timpului fluxurilor de numerar viitoare, sunt revizuite periodic pentru a reduce orice diferenţe dintre pierderile estimate şi cele reale.

Metodologia Grupului s-a modificat de parcursul anului curent datorită estimărilor managementului bazate pe informaţia actualizată şi a mediului de afaceri existent. Un sumar al metodologiei şi al estimărilor actuale este prezentat în Nota 2.3, iar impactul modificărilor în estimări este prezentat în Nota 8, după cum cere standardul SIC 8.39.

Managementul a estimat impactul asupra provizionului pentru pierderi la credite de la 1% creştere sau descreştere a nivelului coeficientul de recuperare (Loss Given Default) folosit la estimarea provizionului colectiv. Această modificare poate genera majorarea sau diminuarea cu MDL’ 000 433 a provizionului pentru pierderi la credite.

Datorită modificărilor în metodologia de provizionare nu a fost posibil de a prezenta cifrele comparative şi de a prezenta sensibilitatea la modificări în valoarea prezentă a fluxurilor de numerar viitoare comparative cu fluxurile de numerar viitoare actualizate din creditele individual semnificative.

Pierderile din depreciere ale creanţelor aferente leasingului şi altor creanţe


Grupul evaluează creanţelor aferente leasingului şi altor creanţe care sunt afectate la fiecare dată de raportare pentru a determina dacă un provizion pentru depreciere ar trebui să fie înregistrat în situaţia consolidată a rezultatului global.

În special, decizia managementului este necesară în estimarea sumei şi programarea viitoarelor fluxuri de numerar atunci când se determină nivelul provizionului necesar. Aceste estimări se bazează pe ipoteze despre un număr de factori şi rezultatele reale pot fi diferite, ducând la schimbări viitoare ale provizionului.

73Raport Anual 2011



3 ESTIMĂRI CONTABILE SEMNIFICATIVE (CONTINUARE)

Metodologia şi ipotezele utilizate pentru estimarea atât a cantităţii cit şi a timpului în ceeea ce priveşte viitoarele fluxuri de numerar sunt revizuite în mod constant pentru a reduce diferenţele dintre estimările pierderilor şi experienţa pierderilor reale

Valoarea justă a instrumentelor financiare

Atunci când valoarea justă a activelor şi obligaţiunilor financiare înregistrate în bilanţ nu poate fi preluată de pe piaţa activă, aceasta este determinată prin intermediul tehnicilor active, inclusiv modelul actualizării fluxului de numerar.

Factorii iniţial înregistraţi în acest model sunt preluaţi de pe piaţa observabilă dacă este posibil, dacă nu, este necesar a face anumite raţionamente pentru stabilirea valorii juste.

Raţionamentele în cauză se bazează pe analiza riscului de lichiditate, riscului de credit şi volatilitate. Modificările în considerarea acestor factori pot influenţa valoarea justă raportată a instrumentelor financiare.

Provizion pentru deprecierea valorii investiţiilor în capital

Grupul tratează investiţiile în capital disponibile pentru vânzare ca depreciate atunci când are loc o diminuare semnificativă sau continuă a valorii juste sub costul investiţiei. Constatarea trăsăturii de semnificativ sau continuu necesită anumite raţionamente.

În acest sens, Grupul evaluează, printre altele, volatilitatea normală a preţului acţiunilor.

În plus, provizionarea pentru depreciere este potrivită în cazul înrăutăţirii situaţiei financiare a compniei în care este deţinută investiţia, înrăutăţirea performanţelor sectorului sau industriei, modificărilor tehnologice sau în fluxul de numerar operaţional şi financiar .

Aşa cum nu există o piaţa activă pentru investiţiile în capital necotate, iar informaţia furnizată de piaţă nu poate fi utilizată în prognozarea şi estimarea fluxurilor viitoare de numerar, nu este posibilă determinarea fiabilă a valorii juste, şi deci, deprecierea se determină prin compararea cotei părţi deţinută de Grup în activele nete pe baza situaţiilor financiare auditate ale beneficiarilor de investiţii cu valoarea contabilă a acestor investiţii.


În baza cerinţelor IAS 39, Grupul clasifică instrumentele financiare nederivate cu plaţi fixe sau determinate şi cu maturitate stabilită drept„păstrate pînă la


scadenţă”. Această clasificare se bazează pe ipoteze semnificative.

În vederea definirii acestor raţionamente, Grupul evaluează intenţia sa şi capacitatea de a păstra investiţii pînă la maturitate.

În cazul în care, Grupul nu poate păstra aceste investiţii pînă la maturitate în alte condiţii decît în cazul vînzării aproape de scadenţă a unei părţi nesemnificative din acestea, va fi necesară reclasificarea întregii clase a investiţiilor în categoria celor disponibile pentru vînzare.

74Raport Anual 2011



4 MIJLOACE BĂNEŞTI

2011 2010MDL’000 MDL’000

Numerar 209,253 220,381Cecuri de călătorie 420 529Altele 11 10

209,684 220,920

5 CONTURI LA BANCA NAŢIONALĂ A MOLDOVEI

2011 2010MDL’000 MDL’000

Cont curent 784,627 210,211Rezerve obligatorii 385,585 269,517Depozite overnight _ _ - -

1,170,212 479,728

Cont curent şi rezervele obligatorii

Contul deschis la Banca Naţională a Moldovei în lei moldoveneşti (MDL) se numeşte cont curent. Grupul îşi menţine rezervele sale obligatorii într-un cont curent deschis la BNM în valoare de

8% din fondurile atrase în Lei Moldoveneşti şi valută neconvertibilă, 8% din fondurile denominate în USD şi EUR sunt păstrate într-un cont de rezervă obligatorie special la BNM. Fondurile atrase în valuta străină sunt rezervate în dolari SUA de la mijloacele atrase în USD; în EUR – de la mijloacele atrase în EUR şi în EUR de la mijloacele atrase în alte valute liber convertibile.

La 31 decembrie 2011 soldul rezervat în contul deschis la BNM este în sumă de MDL’000 468,212 (2010: MDL’000 260,389). Acest sold includea rezervele


obligatorii din fondurile atrase în lei moldoveneşti şi valuta neconvertibila. Soldul rezervat în conturile rezervelor obligatorii în USD şi EURO a constituit USD’000 8,540 şi EUR’000 18,943 respectiv (2010: USD’000 6,765 şi EUR’000 11,630).

Dobânda oferita de către BNM pentru fondurile conturilor rezervelor obligatorii pe parcursul anului 2011 a variat intre 0.37 % şi 1.14 % pe an la rezervele în valută străină şi 2.40 - 4.29 % la rezervele în MDL (2010: 2% în MDL şi 0.28% - 0.71% în valută străină pe an).

Rezervele obligatorii în USD şi EUR sunt deţinute în conturile Nostro ale BNM la băncile corespondente din tarile OCDE. Rezervele obligatorii deţinute la contul curent în MDL la Banca Naţionala pot fi folosite de către Grup în operaţiunile sale zilnice.

75Raport Anual 2011



6 CONTURI CURENTE ŞI DEPOZITE LA BĂNCI

2011 2010

MDL’000 MDL’000

Conturi curente 262,552 365,370Depozite 13,894 394,977

276,446 760,347

Toate conturile curente şi depozitele sunt în valută străină deschise în bănci din străinătate, precum Commertzbank,Citybank, Bank of New York, Sberbank (Moscova), RZB Group.

Depozitele la bănci includ de asemenea şi depozitele restricţionate la 31 decembrie 2011 în sumă de MDL’000 13,425 (2010: MDL’000 39,982).

Depozitele restricţionate preponderent reprezintă plasamentele în baza acordurilor de membru încheiate cu Visa, MasterCard, Western Union şi Bank of New York în suma de USD’000 884,8 (MDL’000 10,366) (2010: USD’000 1,806 sau MDL’000 23,192) şi EUR’000 200 (MDL’000 3,015).

Pe parcursul anului 2011, dobânda la plasamentele la bănci în valută liber convertibilă a variat între 0.10 % si 1.22 % (2010: între 0.15% şi 0.70%).

Analiza calităţii depozitelor deschise în alte bănci este prezentată mai jos:

Bănci corespondente ClasificareAgenţie de

Rating

Commerzbank FFT A S & PCitibank A FitchBank of NY AA- FitchRZB Group Austria A FitchSberbank Moscova BBB FitchDZ Bank Aa3 Moody’s


76Raport Anual 2011


7 VALORI MOBILIARE DEŢINUTE PENTRU TRANZACŢIONARE

2011 2010

MDL’000 MDL’000

Valori mobiliare de stat pentru tranzacţionare 216,170 106,825

Investiţii în acţiuni 57 57

216,227 106,882

La 31 decembrie 2011 valorile mobiliare deţinute pentru vânzare constau din titluri de stat emise de către Ministerul Finaţelor alRepublicii Moldova cu scadenta de pina la 364 zile cu o rată a dobânzii variind între 10.00 % si13.46.% p. a. (2010: 5.37% şi 9% p. a.). La data de 31.12.2010 suma valorilor mobiliare de stat deţinute pentru tranzacţionare plasate în gaj pentru împrumuturile acordate de către BNM constituie MDL’000 11,925 (363 titluri, cu scădenţa de pînă la 364 zile). La 31 decembrie 2011 nu sunt valori mobiliare de stat plasate în gaj.

Investiţiile de capital în sumă de MDL’00057 (2010: MDL’000 57) reprezintă 4.26 % din capitalul acţionar al SA Astraea. Pe data de 17 decembrie 2008 MAIB Leasing SA a procurat 26,730 acţiuni ale SA Astraea, MDL 57 per acţiune, reprezentînd 54.88% a capitalului statutar al acesteea .

Costul total al tranzacţiei include şi comisionele şi plata brokerilor în sumă de MDL’000 1,562.Achiziţia a fost înregistrată de un Registrator Independent la data de 12 ianuarie 2009.

MAIB-Leasing SA a reorganizat investiţia în două entităţi separate la sfârsitul anului 2010.

Ca urmare a reorganizarii societatea a primit active sub formă de active fixe (o clădire, terenuri, construcţii suplimentare), datorii şi capital suplimentar.

77Raport Anual 2011


8 CREDITE ACORDATE CLIENŢILOR

2011 2010

MDL’000 MDL’000

Clienţi corporativi 3,632,215 3,170,413Clienţi retail persoane juridice 1,542,191 1,236,576Persoane fizice 1,112,143 912,21Credite, brut 6,286,549 5,319,206

Minus: rezerva pentru pierderi la credite (127,793) (270,762)

6,158,756 5,048,444

Notă:2011 2010

MDL’000 MDL’000

Soldul creditelor ipotecare – brut 776,175 636,224Soldul creditelor ipotecare – net 764,963 624,800

La 31 decembrie 2011, portofoliul brut de credite include credite restante în sumă de MDL’000 86,892 (2010: MDL’000 241,189), valoarea acestora s-a diminuat în anul curent datorită rambursării a unor credite restante şi casării creditelor neperformante. În decursul anului 2011 au fost casate credite în sumă de MDL’000 265,271 bazată pe estimările managementului ce ţin de probabilitatea recuperării acestor credite.

Analiza portofoliului de credite pe sectoare industriale este prezentata mai jos:

2011 2010 MDL’000 MDL’000

Agricultura şi industrie alimentara 1,368,096 1,395,721Producţie şi comerţ 2,855,058 2,106,970Sector energetic 264,699 231,524

Consum 896,933 715,669Imobil 343,800 373,140Transport şi construcţii de drumuri 332,232 426,830 Guvern 198 229Altele 225,533 69,123

6,286,549 5,319,206

Rata medie a dobânzii anuală pentru împrumuturi oferite în MDL este 14.32% (2010: 15.95%), în USD 8.54 % (2010: 9.85%) şi în EUR 8.47 % (2010: 9.97%). La 31 decembrie 2011 valoarea brută a împrumuturilor şi avansurilor către clienţi, purtătoare de dobânzi a fost în valoare de MDL’000 518,535 (2010: MDL’000 673,486).

78Raport Anual 2011


BC Moldova Agroindbank S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011(Toate sumele sunt indicate în mii MDL, cu excepţia cazurilor când este menţionat altfel)8CREDITE ACORDATE CLIENŢILOR (CONTINUARE)

Debitorii au dreptul de a rambursa creditele în avans, achitînd un comision pentru rambursare anticipată în valoarea de un procent anumit stabilit de Bancă, din suma rambursată.

Clasificarea creditelor din portofoliu Grupului pentru perioada 2011 şi 2010, acets tabel a fost ajustat datorită schimbărilor în estimările managementului (a se vedea Nota 3):

31 Decembrie2011 Determina

teDeterminatecolect

ivindividual

Nici

pentru deprecier

pentru deprecierrestan

te,Credite cu

cu semne

cu semneni

cirestanţa, dar

de de

depreciate

nedepreciate

depreciere

depreciere

MDL’00

MDL’00

MDL’000

Clienţi corporativi

2,389,437

- - 1,242,778

3,632,215Retail persoane

juridice 784,133

31,391

647,399

79,268

1,542,191Persoane fizice

50,43834,447

1,024,766

2,492

1,112,143

Total 3,224,008

65,838

1,672,165

1,324,538

6,286,549

31 Decembrie2010 Nici Determin

ate

Determinate


Credite cu

restanţa, dar

colectiv pentrupentru

depreciere, cudepreciere, Total

semne

cu semne

MDL’000

de depreciere

MDL’

- - 2,193,728

3,170,413

967,645

- 62,674 206,257

1,236,576

755,998

62,362

71,094

22,763

912,217

2,700,328

62,362

133,768 2,422,748

5,319,206

restante,nici

depreciate

MDL’0

Clienţi corporativi

976,685

Retail persoane juridice Persoane fizice

Total

Creditele “nici restante nici depreciate” sunt considerate creditele, care se clasifică ca „standard” şi „supravegheat” conform


sistemului intern de raiting al Grupului, în baza situaţiei financiare a debitorului, existenţa şi calitatea gajului, calitatea datoriei şi mediul economic în care activează debitorul. Creditele sunt clasificate în categoria “standard” şi „supravegheat” în cazurile cînd debitorii execută integral condiţiile contractuale.



Analiza calităţii creditelor nici restante nici depreciate este prezentată mai jos:

2011 MDL’000

2010 MDL’000

Corporativi, inclusiv: 2,389,437 976,68Clienti cu istoria creditara mai mare de 5 ani 1,267,582 571,

415Clienti cu istoria creditara de la 2 pina la 5 ani 511,883 292,361Clienti noi 609,972 112,909

Retail persoane juridice, inclusiv: 784,133 Clienti mijlocii 341,179 234,

411Clienti mici 357,701 468,125Clienti micro 85,190 261,870Altele 63 3,239

Retail persoane fizice, inclusiv: 50,438 755,99Credite cu asigurarea prin gaj imobil 50,177 620,

992261 33,9

73 -

101,03

3,224,008 2,700,328

Credite cu asigurarea cu alt gaj cu exceptiaimobilCredite fără asigurarea gajului

Total

Analiza creditelor restante dar nedepreciate după scadenţă este prezentată mai jos:


31 Decembrie2011 Credite restante

scade

nte

MDL’0

1-30

zile

31-60

zile

61-90

MDL’0

Mai mult de 90 zile

restante

- - - - - -

22,752 898 527 1,106

6,108 31,391

32,098 409 209 231

1,500 34,447

54,850 1,307 736 1,337

7,608 65,838

Clienţi corporativi Retail persoane juridicePersoane fizice

Total



31 Decembrie2010

Credite scadente

C r edit e restan t e

Mai mult 1-30 zile 31-60 zile 61-90 zile de 90 zile

restante

Total restante

MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000

Clienţicorporativi

- - - - - -

Retail persoane

juridice- - - - - -

Persoane fizice 56,278 285 356 1,965 3,47862,362

Total 56,278 285 356 1,965 3,478 62,362

Analiza creditelor determinate individual pentru depreciere cu semne de depreciere este prezentată mai jos:

31 Decembrie2011

Credite scadente


Mai mult 1-30 zile 31-60 zile 61-90 zile de 90 zile

restante

Total restante


Clienţi

corporativi1,212,464 1,663 - 20,852 7,799 1,242,778

Retailpersoane juridice 43,917 2,318 305 8,630 24,098 79,268


Persoane fizice 2,419 22 - - 51 2,492

Total 1,258,800 4,003 305 29,482 31,948 1,324,538

81Raport Anual 2011


31 Decembrie2010

Credite


Mai mult

Total restante

scadente 1-30 zile 31-60 zile 61-90 zile de 90 zile

restante


Clienţi

corporativi2,083,711 1,492 - - 108,525 2,193,728

Retail persoane

juridice101,022 1,348 742 1,664 101,481 206,257

Persoane fizice 11,938 - - 3,879 6,946 22,763

Total 2,196,671 2,840 742 5,543 216,952 2,422,748

Mişcarea în provizionul pentru deprecierea creditelor în 2011 şi 2010 este prezentată mai jos:

2011 2010

Corporativi

Retail persoa-

ne juridice

Persoa-ne

fizice Total

Corpo-rativi

Retail persoane juridice

Persoa-ne

fizice

Total

MDL’000 MDL’000

160,324

91,332

19,106

270,762

93,542

79,569

25,855

198,966

(173,097)

(67,397)

(24,777)

(265,271)

- (7,316)

(20,561)

(27,877)

35,849

4,849

10,191

50,889

- 2,635

8,690

11,325

57,48

3,768

10,16

71,41

66,782

16,444

5,12

88,3

Sold la1 ianuarie Casări Recuperări

Venituri din/

Cheltuială anuală

Sold la 31 decembrie

80,558 32,552 14,683 127,793 160,324 91,332 19,106 270,762


Mişcarea provizionului individual şi colectiv pentru credite pe parcursul anilor 2011 şi 2010 :

Provizionul ProvizionulTotal

ProvizionulProvizionul

Total 2011

2010

216,172 54,590

270,762 164,874 34,092

198,966

(224,272)

(40,999)

(265,271) (2,957) (24,920)

(27,877)38,926 11,9

6350,889 37 11,2

8811,325

65,921

71,413

54,218 34,13

88,34

96,747 31,04

127,793 216,172 54,590

270,762

Sold la 1 ianuarieCasări Recuperări Cheltuiala anuală


Valoarea justă a gajului aferentă creditelor evaluate individual pentru depreciere la 31 decembrie 2011 reprezintă MDL’000 1,071,570 (2010: MDL’000 2,233,668).

Gajul include preponderent valori imobiliare, alte proprietăţi şi depozite. Efectul financiar al garanţiilor

Efectul financiar al garanţiilor se prezintă ca dezvăluire a valorii garanţiilor, separat pentru (i) activele garanţiile cărora sunt egale ori depăşesc valoarea de bilanţ a activului ( supra-garantat) şi(ii) activele garanţiile cărora sunt mai mici decît valoarea de bilanţ activului ( sub-garantat). Efectul financiar a garanţiilor la 31 Decembrie 2011 se prezintă mai jos:

Activ supra-garantat Activ sub-garantat

Valoarea de bilanţ a activelor

Valoarea justă a garanţiilor Valoarea debilanţ

a activelor Valoarea justă a garanţiilor

Clienţi corporativi 3,456,105 5,339,114 95,552 44,722

Retail persoane juridice 1,468,968 2,644,142 40,671 28,703 Persoane fizice 783,748 1,602,780 313,712 816

Total 5,708,821 9,358,036 449,935 74,241


Rata de provizionare pentru portofoliul individual şi colectiv al Grupului se prezintă în felul următor:

2011

%

2010

2.03 5.09

2.14 6.47

1.76 2.17

Provizion total ca pondere din total portofoliu Provizion individual

Provizion colectiv

Tabelul de mai jos prezintă valoarea creditelor renegociate ale Grupului pe parcursul anului:

2011 2010MDL’000 MDL’000

Corporativi 688,406 638,290

Retail persoane juridice 34,904 32,770

Retail persoane fizice - -

723,310 671,060

Datorită raţionamentelor managementului, în decursul anului 2011 Grupul a adoptat o nouă metodologie pentru evaluarea provizionului pentru pierderi la credite. Conform acestei metodologii toate creditele corporative şi creditele acordate ÎMM şi persoanelor fizice, cu o valoare certă a expunerii (precizată în nota 2.3) şi creditele cu factori declanşatori ai deprecierii sunt supuse unei evaluări individuale.

Dacă creditele evaluate individual sunt determinate a fi depreciate ca rezultat al unor dovezi obiective de depreciere, atunci li se atribuie un provizion pentru

depreciere. Creditele semnificative individual care nu au semne evidente de deficienţe, nu sunt incluse ulterior în analiza colectivă şi provizionul pentru depreciere se calculează pe baza fluxurilor de numerar contractuale actualizate la rata iniţială a dobînzii efective. Creditele performante care nu au semne de depreciere sunt prezentate la categoria „nici restante, nici depreciate”, celelalte credite sunt prezentate la categoria„determinate individual pentru depreciere, cu semne de depreciere”.

Comparativ cu modelul de management din anul precedent, la moment se utilizează în estimări toate fluxurile de numerar posibile în analiza individuală pentru depreciere, iar în anul precedent se utiliza doar valoarea actualizată a gajului. Această modificare a estimărilor de management, cu privire la utilizarea fluxurilor de numerar preconizate, are impact asupra valorii provizionului pentru pierderi la credite în sensul diminuării acestuia de aproximativ MDL’000 50’000.



9 CREANŢE AFERENTE LEASING-ULUI FINANCIAR

Grupul este implicat ca locator în contracte de leasing în EUR, USD şi MDL care au ca obiect maşini, echipamente comerciale, industriale, agricole şi de birou, precum şi imobil.

2011

MDL’000

2010

MDL’000

Investiţii brute în leasing financiarNu mai târziu de 1 an 134,864 124,41

5Mai târziu de 1 an, dar nu mai mult de 5 ani 159,970 103,524Peste 5 ani 13,412 308,246 227,939

Venit viitor nerealizat din activitatea financiarăaferenta leasing-ului financiarRezerva pentru creanţele necolectate aferente leasing-ului

Investiţii nete în leasing financiar

(65,034)

(39,468)

(9,573)

(18,034)

233,639

170,43

Investiţiile nete ale Grupului în leasing financiar sunt precum urmează:

2011MDL’000

2010MDL’000

105,138 101,144127,774 87,327

10,300 -


243,211 188,471

(9,573 )

233,639

(18,0

34) Nu mai târziu de 1 anMai târziu de 1 an, dar nu mai mult de 5 ani Peste 5 ani

Minus rezerva pentru creanţele necolectate aferente leasing-ului

Investiţii nete în leasing financiar


BC Moldova Agroindbank S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011(Toate sumele sunt indicate în mii MDL, cu excepţia cazurilor când este menţionat altfel)9CREANŢE AFERENTE LEASING-ULUI FINANCIAR (CONTINUARE)

Tabelul de mai jos prezintă calitatea portofoliului de leasing:

2011 2010

Persoane fizice

MDL’000

Persoane juridice

MDL’000

Persoane fizice

MDL’000

Persoane juridice

MDL’000

Nici restante nici depreciate 25,049 85,044 18,646 49,63

3Restante,dar nu depreciate 30,970 74,026 29,285 34,72

3Depreciate 19,158 8,965 40,440 15,74

Brut 75,177 168,035 88,371 100,100

Minus provizion pentru depreciere individuale

(6,315) - (1,811) (5,545)Minus:provizio

n colectiv (1,016) (2,242 ) (10,678)

67,846 165,793 75,882 94,555

Creanţe de leasing nici restante nici depreciate

Toate creditele nici restante, nici depreciate sunt considerate la nivel standard. Valoarea gajului aferent creditelor din categoria respectivă la 31 decembrie 2011 alcătuia MDL’000 152,369 (2010:MDL’000 100,544).

Persoane fizice Persoane juridice Total


MDL’000 MDL’000 MDL’000

2011 25,049 85,044 110,093

2010 18,646 49,633 68,279

Rata medie anuală a dobânzii pentru contractele de leasing financiar în MDL în 2011 19.78% (2010: 22.27%), în USD 15.14% (2010: 15.42%) şi în EUR13.16% (2010: 14.84%).



Creanţe de leasing restante, dar nu depreciate

Persoane fizice

MDL’000

Persoane juridice

MDL’000

Total

MDL’000

La 31 decembrie 2011

Restante până la 30 zile 23,332 54,913 78,245

Restante 31-60 zile 7,638 19,113 26,751

Total 30,970 74,026 104,996


Restante până la 30 zile 19,652 31,592 51,244

Restante 31-60 zile 9,633 3,131 12,764

Total 29,285 34,723 64,008

Creanţe de leasing depreciate

Persoane fizice

MDL’000

Persoane juridice

MDL’000

Total

MDL’000


Valoarea brută 28,123 19,158 47,281

Valoare justă a garanţiilor 15,568 10,158 25,726



Valoarea brută 40,440 15,744 56,184

Valoare justă a garanţiilor 31,897 17,310 49,207



Mişcarea în rezerva pentru creanţele necolectate aferente leasing-ului este prezentată în continuare:

2011MDL’000

2010MDL’000

Sold la 1 ianuarie 18,034 17,911Casări (13,433) (12,58

4)Cheltuiala anuală 4,972 12,707

Sold la 31 decembrie 9,573 18,034

2011 2010MDL’000 MDL’000

Continuă să fie depreciate după restructurare 3,479 1,717

Nedepreciat după restructurare – care altfel ar fi fost depreciate

10,969 31,344

14,448 33,061

Categorii restante de contracte de leasing renegociate

2011 2010

MDL’000 MDL’000

Nerestante 1,021 15,353

Restante pînă la 30 zile 5,932 15,005

Restante 30-60 de zile 4,016 986


10,969 31,344

Cota netă curentă a investiţiilor în activitatea de leasing include sume restante la data de 31 decembrie 2011 în valoare de MDL’000 22,290 (2010: MDL’000 50,876).

La 31 decembrie 2011 Grupul a grevat dreptul sau de colectare a creanţelor aferente leasingului în sumă de MDL 313,045 (2010: MDL 48,073) (a se vedea nota 15).



10 INVESTIŢII FINANCIARE

2011 2010MDL’000 MDL’

000

Investiţii disponibile pentru vânzare 94,655 83,022Investiţii păstrate până la scadenţă 695,854 1,269,

326

790,509 1,352,348

Investiţii disponibile pentru vînzare

Domeniul de activitate

P roprieta t e % 2011 2010 2011 2010 MDL’000 MDL’000

IM Glass Container

Company SAProducerea

sticlei

17.43%

17.43%

43,982

47,088

IM Sudzucker Moldova SAFabrica

12.37%

12.37%

42,716

28,076

IM Glass Container Prim SA Producerea sticlei

4.74%

4.74%

4,375

4,375

IM Piele SA Fabricarea pieilor

12.80%

12.80%

1,633

1,633

IM Biroul de Credit SRLBirou al istoriilor 6.7

0%9.27%

1,019

1,019

Garant Invest SRL 9.9 9.9 4 440financiar

iSA Combinatul depanificaţie Franzeluţa

1.13%

1.13%

46

365

Depozitarul Naţional deServicii

deValori Mobiliare al Moldovei

depozitare 4.69%

4.69%

19 19clearing


Bursa de Valori din Moldova Servicii bursiere

2.63%

2.63%

7

7

94,655

83,0

Investiţiile disponibile pentru vînzare ale Grupului reprezintă investiţii de capital achiziţionate cu scopul de a fi revîndute conform cerinţelor de reglementare.

Toate investiţiile disponibile pentru vânzare, cu excepţia I.M . Sudzucker Moldova SA, Combinatul de panificaţie„Franzeluţa”şi al IM Glass Container Company SA, sunt recunoscute la valoarea costului la 31 decembrie 2011 deoarece valoarea justă nu poate fi determinată într-un mod sigur.

Cele mai mari investiţii ale Băncii sunt cele în capitalul social al IM Glass Container Company SA şi IM Sudzucker Moldova SA, a căror valoarea justă a fost determinată reiesind din estimarea valorilor mobiliare efectuată de un estimator extern.


BC Moldova Agroindbank S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011(Toate sumele sunt indicate în mii MDL, cu excepţia cazurilor când este menţionat altfel)10 INVESTIŢII FINANCIARE (CONTINUARE)

La determinarea valorii juste a investiţiei băncii în capitalul ÎM Glass Container Company SA, a fost utilizată metoda actualizării fluxurilor de trezorerie. Calculele efectuate au la bază prognoza indicatorilor financiari ai Societăţii pentru o peripoadă de perspectivă de 5 ani (2012 – 2016); rata creşterii pe termen lung de 5% anual stabilită în dependenţă de rata inflaţiei prognozate de către Banca Naţională a Moldovei pentru perioadele următoare şi creşterea prognozată a fluxurilor din contul optimizării cheltuielilor, extinderii pe pieţele străine şi a creşterii pieţei interne; şi rata de actualizare a fluxurilor financiare nete stabilită aplicând metoda Costului Mediu Ponderat al Capitalului (WACC).

La determinarea valorii juste a investiţiei băncii în capitalul IM Sudzucker Moldova SA, a fost utilizată metoda actualizării fluxurilor de trezorerie. Calculele efectuate au la bază prognoza indicatorilor financiari ai Societăţii pentru o peripoadă de perspectivă de 5 ani (2012 – 2016); ritmul de creştere pe termen lung de 3% anual ce se stabileşte în dependenţă de creşterea prognozată a fluxurilor din contul optimizării costurilor, extinderii pe pieţele străine şi creşterea pieţei interne, şi rata de actualizare a fluxurilor financiare nete stabilită aplicînd metoda Costului Mediu Ponderat al Capitalului (WACC).

Alte investiţii ale Băncii, precum investiţiile în capitalul social al ÎM Biroul de Credit SRL, Depozitarul Naţional de Valori Mobiliare al Moldovei SA Garant Invest SRL şi Bursa de Valori a Moldovei SA au fost achiziţionate de către acesta cu scopul de a-si asigura participarea pe piaţa locală , conform cerinţelor de reglementare ale pieţei valorilor mobiliare.

Deoarece întreprinderea ÎM Piele SA şi-a sistat activitatea Grupul nu dispune de informaţii suficiente pentru a determina valoarea justă a investiţiei în capitalul ÎM Piele SA pe baza fluxului financiar sau a altor date financiare.

Pentru SA Combinatul de panificatie Franzeluta Grupul a determinat valoarea justă a investiţiei în baza valorii de piaţa, cu care a fost cotată la Bursa de Valori a Moldovei. La 31 decembrie 2011 valloarea de bilanţ a investiţie a fost în sumă de MDL’000 464 (la 31 decembrie 2010 – MDL’000 365).

Investiţi păstrate pînă la scadenţă

2011 2010

MDL’000 MDL’000

Certificate emise de Banca Naţională a Moldovei 449,287 1,049,217

Valori mobiliare de stat 198,117 167,372

Valori mobiliare în valută ale statelor OCDE 48,450 52,737

695,854 1,269,326


La 31 decembrie 2011 valorile mobiliare de stat investiţionale constau din titluri de stat emise de Ministerul finanţelor al Republicii Moldova cu scadenţă între 91 şi 731 zile cu o rată a dobânzii variind între 9 % şi 14.02 % (2010: 5.29% şi 9.30% pe an).



La 31 decembrie 2011 Certificatele emise de Banca Naţională a Moldovei au o scadenţă de 14 zile cu rata dobânzii anuală de 9.5 % (2010: 7 zile şi 7%).La 31 Decembrie 2011 nu sunt valori mobiliare de stat deţinute până la scadenţă şi plasate în gaj.

La data raportării Grupul deţine în portofoliul investiţional valori mobiliare trezoreriale ale următoarelor state: Polonia, Slovacia, Cehia (state - membre OCDE).

Potrivit agenţiei de rating S & P, aceste ţări au următoarele ratinguri: Polonia „A-”; Slovacia „A +”; Republica Cehă „AA-”.

Valorile mobiliare respective au fost procurate la 21 iulie 2010 cu următoarele preţuri şi rate ale dobânzii:

1 Polonia – preţul: 105.85; cupon: 4.5%; scadenţa: 5 februarie2013; dobânda: 2.132%;

2 Slovacia – preţul: 107.30; cupon: 4.5%; scadenţa: 20 mai 2014; dobânda: 2.477%;

3 Cehia – preţul: 107.70; cupon: 4.625%; scadenţa: 23 iunie 2014; dobânda: 2.537%.

11 INVESTIŢII ÎN ASOCIAŢI

Mişcarea în portofoliul de investiţii în asociaţi al Grupului este prezentata mai jos:


Domeniul de ProprietateProprietate

Ecoplantera SRL Agricultură 40% 40%

MDL’000

2,2

MDL’000

2,2

2,283

2,283

Ecoplantera SRL

Tabelul ce urmează ilustrează informaţia financiară sumarizată a cotei de acţiuni a Grupului în entitate:

Cotă în bilanţul asociatului:

2011MDL’000

2010

MDL’000

Active 4,185 4,511Pasive (1,031) (2,2

28)

Active nete 3,154 2,28

Cotă în venitul şi profitul asociatuluiVenit 2,565 2,3

66Profit 871 (908

91Raport Anual 2011



12 ACTIVE LUATE ÎN POSESIE

La 31 Decembrie 2011 activele luate în posesie cu valoarea de MDL’000 20,861 includ vehicule reposedate de MAIB - Leasing ca rezultat al încheierii contractului de leasing datorat neachitării aferente leasingului.

Tipul2011

MDL 2010

Camioane - 14Autoturisme 1,796 3,6

63Imobil 19,661 15,714Echipament 342 Total active luate în posesie 21,799 19,602

Provizionul pentru activele luate în posesie (938 ) (1,117)

Active luate în posesie, net 20,861 18,4


92Raport Anual 2011



13 MIJLOACE FIXE

Valoarea reevaluată Cost

Terenuri si clădiri Mobilier

şi echipamente

Modernizări Autovehicule aduse activelor

închiriate

Active în curs de execuţie Total

MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000La 1 ianuarie 2011

Cost 376,331

258,994 21,755 16,360 701,283Uzura acumulată

(91,691)(209,025) (13,292) (10,622) - (324,6

30)Valoarea netă 284,640

49,969 8,463 5,738 376,653

La sfîrsitul anului 31 decembrie 2011

Cost 284,640

49,969 8,463 5,738 376,653Intrări - 15 233 - 36,608Reevaluarea (5,44

7)- - - (6,53

7)Transferuri 3,216 22,812 3,380 1,522 -

Iesiri (283) - (29) (328) (647)Cheltuială anuală

(8,627) (23,254 ) (1,972) (2,004) -

(35,857Valoarea netă la 31 decembrie 2011 273,499

49,542 10,075 4,928 370,220

Cost 373,817

281,821 25,339 17,554 730,707Uzura acumulată (100,31

8)(232,279) (15,264) (12,626) - (360,4

87)

Valoare netă la 31 decembrie 2011 273,499

49,542 10,075 4,928 32,176 370,22

La 31 decembrie 2011, costul mijloacelor fixe uzate integral dar încă utilizate de către Grup a constituit MDL’000 153,294 (2010: MDL’000 117,092). Mijloacele fixe sunt înregistrate la valoarea costului minus uzura acumulată şi pierderile din deprecierea valorii cu excepţia grupului „Terenuri şi Clădiri” - care au fost reevaluate.

13 MIJLOACE FIXE (CONTINUARE)

Ultima reevaluare a terenurilor şi clădirilor a fost efectuată în anul 2011 de către evaluatori independenţi.

Valoarea reevaluată Mobilier

Cost

echipamente

activelor de execuţie închiriate

MDL’000

MDL’000 MDL’000 MDL’000

MDL’00La 1 ianuarie 2010

Cost 373,205

246,804

15,867 15,65725,079

676,612Uzura acumulată (83,16

2) (178,62

(11,969 ) (7,540) - (281,297)Valoarea netă 290,04

368,178

3,898 8,11725,079

395,315

La sfîrsitul anului 31 decembrie 2010 Cost 290,04

368,178

3,898 8,11725,079

395,315Intrări 2,93

34,401

5,898 -11,533

24,765Transferuri 193 7,7

95- 781

(8,769)-

Iesiri - (6) (10) (78) - (94)

Cheltuială anuală (8,529)

(30,399

(1,323 ) (3,082) - (43,333Valoarea netă la 31 decembrie

2010284,640

49,969

8,463 5,73827,843

376,653

Cost 376,331

258,994

21,755 16,36027,843

701,283Uzura acumulată

(91,691)

(209,025)

(13,292) (10,622) - (324,630)

Valoare netă la 31 decembrie 2010

284,640

8,463 5,73827,843

376,65

În conformitate cu IAS 16p.40 dacă, valoarea contabilă a unui activ este diminuată ca urmare a unei reevaluări, această diminuare trebuie recunoscută în contul de profit sau pierdere. Acestă diminuarea trebuie recunoscută la alte venituri globale pe măsura existenţei soldului creditor în sursplusul reevaluării activului dat.Drept urmare reevaluării efectuate valoarea bunurilor din grupul „Terenuri şi Clădiri” ale Grupului a fost diminuată. Descreşterea valorii juste a fost inregistrata la alte venituri golbale pri reducerea rezervei de reevaluare.



14 ACTIVE NEMATERIALE

2011

MDL’000

2010

MDL’000

Cost la 1 ianuarie 2011 78,498 69,447Amortizarea acumulată (49,024) (41,5

95)

Net cost la 1 ianuarie 2011 29,474 27,852Intrări 3,920 9,051Cheltuieli cu amortizarea (7,627) (7,4

29)Valoarea netă


25,767 29,474

Cost 82,418 78,498Amortizarea acumulată (56,651) (49,0

24)Valoarea netă la 31 decembrie 2011 25,767 29,47

La 31 decembrie 2011 costul activelor nemateriale complet amortizate s-a ridicat la valoarea de MDL’000 4,831 (2010: MDL’000 13,464).

In 2003 Grupul a început sa folosească noul sistem informaţional bancar „Globus”, care a fost cumpărat sub Acordul de Licenţa Generala semnat cu Temenos Holdings NV în septembrie 2000.

Pe lîngă Licenţa Generală Grupul a semnat de asemenea şi pentru o licenţă de reînnoire ce oferă Băncii beneficiul de a implementa şi aplica versiunile actuale ale acestui sistem informaţional procurat. La 31 decembrie 2011 valoarea de bilanţ al onorariului pentru Licenţa Generală inclus în activele nemateriale era în valoare de MDL’000 14,900 (2010: MDL’000 18,143).

Începând cu 1 ianuarie 2004 onorariul pentru Licenţa Generală a început sa fie amortizat şi costul Licenţei se alocă în baza metodei liniare pe parcursul


perioadei contractuale rămase de 12 ani.

In septembrie 2007 Grupul a semnat un contract cu compania ITSS (Elveţia) pentru realizarea proiectului de migrare la cea mai noua versiune a sistemului “Globus” – T-24, implementarea căruia s-a efectuat la 11 ianuarie 2010.



15 ALTE ACTIVE

2011

2010

MDL’0 MDL’0

Alte active nefinanciare

Plăţi în avans 27,252

14,668Obiecte de mică valoare şi materiale aflate în stoc 6,0

826,874Creanţe privind decontările cu bugetul 6,6

612,503Alte taxe anulate 56 433

Alte active financiare

Datorii aferente acordurilor de leasing anulate 57,202

44,510Creanţe din vânzări în rate (leasing) 28,2

8329,960Creanţe de la alte instituţii financiare 39,4

0716,047Credite către furnizori 11,2

989,313Creanţe de la asigurator (leasing) 3,8

173,936Alte

2,642 2,060182,7

00130,304

Minus: provizion pentru alte depreciere (25,678)

(20,984)Minus: provizion pentru depreciere (9,55

2)(9,923)Minus: provizion pentru împrumuturi la dealeri

(5,232 (2,48

142,238

96,91

La 31 decembrie 2011, Grupul dispune de creanţe aferente contractelor de leasing anulate în valoare brută de MDL’000 57,202 (2010: MDL’000 44,510 ).

2011

2010


Valoare brută a creanţelor aferente contractelor de leasing anulate 57,2

0244,510Deprecierea (25,6

78)(20,984)

31,524

23,52

Pe parcursul anului 2011 a fost înregistrat un număr semnificativ de contracte de leasing anulate prematur scadenţei contractuale. Grupul a recunoscut diferenţa dintre valoarea de piaţă a obiectelor de leasing deposedate şi valoare de bilanţ a datoriei privind plăţile de leasing la data anulării ca alte creanţe, deoarece el este în drept sa ceară diferenţa rezultată de la clienţi. Prin urmare, la 31 decembrie 2011, Grupul la fel a recunoscut un provizion pentru sumele respective.

Creanţe din vânzări în rate reprezintă sume datorate de către clienţi ca rezultat al vânzărilor în credit a activelor de către compania fiică. Termenii de creditare sunt de scurtă durată (până la un an) şi durată medie (până la 3 ani).



15 ALTE ACTIVE (CONTINUARE)

Calitatea portofoliului de leasing este prezentată mai jos, după cum urmează:

2011

MDL’000

2010

MDL’000

Nici restante nici depreciate 1,263

2,874Nerestante dar depreciate - 9

Depreciate 27,020

27,077Brut 28,2

8329,960

Diminuat cu provizionul pentru depreciere (9,552)

(9,923)

18,731

20,037

Calitatea portofoliului de credite acordate dealerilor este prezentată mai jos:

2011

MDL’0

2010

MDL’

Nici restante nici depreciate Depreciate

- 11,298

- 9,313

Brut 11,298

9,313

Diminuat cu provizionul pentru depreciere (5,232)

(2,484)

6,06

6,82


Mişcările în provizionul pentru depreciere pentru creanţe neîncasate, aferente vânzărilor în rate şi alte creanţe sunt prezentate mai jos:

2011

MDL’0

2010

MDL’

33,391

17,49511,4

2719,655(4,35

6)(3,759)

40,462

33,391

Sold la 1 ianuarie Majorări Diminuări


Creanţe de la alte instituţii financiare reprezintă creanţele provenite din operaţiile de clearing aferente sistemelor Visa şi Mastercard în valoare de MDL’000 35,634 (2010: MDL’000 13,340). Potrivit agenţiei de rating Moody’s sistemului Visa International îi este atribuit următoarea clasificare „A 1” şi„P-1”, iar pentru MasterCard Incorporated: „A-3” şi „P-2”.

97Raport Anual 2011



16 DATORII CĂTRE BĂNCI

2011 2010Valuta Scadenţa MDL’000 MDL’000

Împrumuturi şi depozite de la alte bănci pentru finanţarea activităţii bancare

Împrumut de la BNM MDL25 ianuarie2012

11 11

Împrumut de la BERD EURO/USD

12 februarie2015

328,801

326,392

Depozite de la alte bănci USD 2,912

331,7

24328,650

Credite şi împrumuturi pentru finanţarea activităţii de leasing

Energbank EUR Noiemb. 2013

13,230

12,389Victoriabank EUR Decem. 2014 13,8

0113,340FinComBank SA MDL/EU

RIun –Dec 2014

19,187

-

Mobiasbanca EUR/USD

Mar – Dec 2011

- 2,681Comerţbank EUR Decem. 2014 5,8

186,227Împrumuturi (ULIM) EUR/US

DSept. 2012 22,6

7218,432EuroCreditBank SA EUR Aprilie 2013 3,0

17-

Banca Comerciala Română EUR Martie 2021 29,541

-Banca pentru Comert şi Dezvoltare

EUR Mai 2017 30,113în regiunea Marii Negre (BSTDB)

MoldAsig EUR Martie 2012 6,000 - 143,379 53,069

475,103 381,719

Banca Naţionala a Moldovei

Scadenţa 2011 2010

MDL’000 MDL’000

Contractul de Credit No 18 Ianuarie 2011 - 39

Contractul de Credit No 19 Ianuarie 2011 - 53Împrumut de la BNM (CCL) Decembrie 2012 11 27

11 119

Contractul de credit No 1074 (CCL)

La 22 iunie 1995 Grupul a semnat un Contract de Credit cu Banca Naţională a Moldovei în sumă de MDL’000 350 pe termen de 25 ani în scopul creditării CCL Nr.240 în conformitate cu hotărârea Parlamentului Republicii Moldova Nr.209-XIII şi sub garanţia Primăriei or. Chişinău din 29.05.1995 cu nr.1. Rata dobânzii aferentă creditului este fixă în mărime de 10% anual. Deoarece o parte din credit


BC Moldova Agroindbank S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011(Toate sumele sunt indicate în mii MDL, cu excepţia cazurilor când este menţionat altfel)16 DATORII CĂTRE BĂNCI (CONTINUARE)

a fost rambursată înainte de termen a avut loc modificarea scadenţei pînă la 25 decembrie 2012.

La 31 decembrie 2011 soldul împrumutului constituie MDL’000 11.

Împrumuturi şi credite acordate activităţii de leasing financiar

La 31 decembrie 2011 şi 31 decembrie 2010 Grupul a gajat dreptul de colectare a creanţelor aferente leasing-ului financiar pentru a asigura creditele şi împrumuturile precum urmează:

2011 2010

MDL’000 MDL’000

Victoriabank20,872 15,527

Moldasig6,083 -

BSTDB 63,265FinComBank

17,975 -Mobiasbanca

- 10,022

EuroCreditBank3,064 -

BCR 33,645 -Comertbank

6,508 6,508Energbank 21,633 16,016

173,045 48,073

BC Moldova Agroindbank S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011(Toate sumele sunt indicate în mii MDL, cu excepţia cazurilor când este menţionat altfel)16 DATORII CĂTRE BĂNCI (CONTINUARE)



17 ÎMPRUMUTURI

2011 2010

Împrumuturi de la organizaţii financiareMDL’000

MDL’000

internaţionale

Fondul European pentru Europa de Sud-Est (EFSE)

307,542

447,712Corporatia Financiara Internationala (CFI) 175,0

7959,208Proiectul de Investitii şi Servicii Rurale (RISP) 145,8

22107,057Fondul Internaţional de Dezvoltare Agricola (FIDA) 294,5

28246,495Proiectul de Ameliorare a Competitivitatii (PAC) 144,2

5120,854Kreditanstalt fur Wiederaufbau (KFW) 13,7

1311,220Banca pentru Comert şi Dezvoltare în regiunea Mării

Negre(BSTDB) 117,232 -

1,198,167 892,546

Fondul European pentru Europa de Sud-Est (EFSE)

2011

2010

MDL’000

MDL’000

Contract de împrumut EFSE 20.12.2006 13,565

42,830Contract de împrumut EFSE 10.05.2007 11,7

2336,817Contract de împrumut EFSE Ipoteca 10.05.2007 115,1

61122,435Contract de împrumut EFSE din 13.05.2009

167,0245,630307,5

42447,712

La 20 decembrie 2006 Grupul a semnat un Acord de Imprumut cu Fondul European pentru Europa de Sud – Est în sumă de EUR’000 3,000 şi USD’000 3,000 pe termen de până la 5 ani în scopul acordării subcreditelor întreprinderi private, micro şi mici, în toate sectoarele economiei. Dobânda aferentă creditelor în USD şi EUR este variabilă. La 31 decembrie 2011 soldul imprumutului a constituit EUR’000 507 (MDL’000 7,642) şi USD’000 506 (MDL’000 5,928) (2010:


EUR’000 1,519(MDL’000 24,463) şi USD’000 1,531 (MDL’000 18,608)).

La 10 mai 2007 Grupul a semnat un Acord de Împrumut cu Fondul European pentru Europa de Sud-Est în sumă de USD’000 5,000 pe termen de până la 5 ani în scopul acordării subcreditelor întreprinderilor private, micro şi mici în toate sectoarele economiei. Dobânda aferentă creditelor este variabilă. La 31 decembrie 2011 soldul imprumutului a constituit USD’000 1,010 (MDL’000 11,833)(2010: USD’000 3,016 (MDL’000 36,656)).




17 ÎMPRUMUTURI (CONTINUARE)

La 10 mai 2007 Grupul a semnat un Acord de Împrumut cu Fondul European pentru Europa de Sud-Est în sumă de USD’000 10,000 pe termen de până la 10 ani în scopul acordării subcreditelor persoanelor fizice pentru construcţia sau reparaţia imobilului. Dobânda aferentă creditelor este variabilă. La 31 decembrie 2011 soldul împrumutului a constituit USD’000 10,105 (MDL’000 118,384)(2010: USD’000 10,103 (MDL’000 122,791)).

La 13 mai 2009 Grupul a semnat 2 Acorduri de împrumut cu EFSE, în sumă de EUR’000 8,000 şi USD’000 9,563 pe termen de 5 ani, în scopul acordării subcreditelor întreprinderilor private, micro şi mici, în toate sectoarele economiei. Dobânda aferentă creditelor în USD este variabilă . La 31.12.2011 soldul împrumutului a constituit EUR’000 5,766 (MDL’000 86,915) şi USD’000 6,877 (MDL’000 80,567)(2010: EUR’000 8,060 (MDL’000 129,802) şi USD’000 9,625 (MDL’000 116,981)).

Corporatia Financiară Internaţională (IFC)

La 29 iunie 2010 Grupul a semnat un Acord de împrumut cu Corporaţia Financiară Internaţională, în sumă de USD’000 15,000 pe termen de 5 ani, pentru creditarea întreprinderilor mici şi mijlocii. Dobânda aferentă creditului este variabilă. La 31 decembrie 2011 soldul împrumutului constituie USD’000 15,036 (MDL’000176,153) (la 31 decembrie 2010: USD’000 5,007 (MDL’000 60,855)).

Proiectul de Investitii şi Servicii Rurale (RISP)

2011 2010

MDL’000

MDL’000

Contract de împrumut Nr. OL-45/1 9,708 11,755

Contract de împrumut Nr. 4157 MD 136,11

95,3

145,822

107,057

Contract de împrumut Nr. OL-45/1

Creditele din cadrul Proiectului de Investiţii şi Servicii Rurale (RISP) au fost primite în urma semnării unui contract dintre Ministerul de Finanţe al Republicii Moldova şi Banca Mondială, pentru finanţarea întreprinderilor din sectorul rural.


Fiecare împrumut din cadrul acestor linii de credit au o perioadă de graţie de până la 3 ani. După expirarea perioadei de graţie, suma creditului până la scadenţă este rambursat în 24 de rate semi-anuale la 1 aprilie si, respectiv, la 1 octombrie a fiecărui an.RISP a acordat Grupului credite denominate în USD şi MDL. Dobânda aferenta creditelor în USD şi MDL este variabilă .

Contract de împrumut Nr. 4157 MD

La data de 13 Aprilie 2006, Republica Moldova a semnat un Acord Financiar de Dezvoltare, în sumă totală de XDR’000 10,400 oferit de Asociaţia Internaţională de Dezvoltare pentru un al doilea Proiect de Investiţii şi Servicii la nivel Rural.




Suma împrumutului se rambursează în 24 de tranşe semi-anuale la 1 aprilie şi 1 octombrie în fiecare an, după o perioadă de graţie de 3 ani.

Pe 15 iulie 2006 Grupul a semnat un acord subsidiar de împrumut la contractul de împrumut MDL’000 4,157, pentru finanţarea întreprinderilor din sectorul rural. La 31 decembrie 2011 soldul împrumuturilor constituie MDL’000 136,114 (2010: MDL’000 95,302).

Fondul International de Dezvoltare Agricola (FIDA)

2011

MDL’0

2010MDL’000

Contract de împrumut Nr-527-MD 122,502

112,292Contract de împrumut Nr-629-MD 90,31



410,912Contract de împrumut Nr-832-MD

294,528

246,495

Contract de împrumut Nr. 527-MD

Fondul Internaţional de Dezvoltare Agricolă (FIDA) a oferit un împrumut Republicii Moldova în valoare de XDR’000 5,800 în conformitate cu contractul de împrumut nr.527 din 31 ianuarie 2000, pentru re-creditarea afacerilor mici din zona rurală prin intermediul băncilor comerciale din Moldova. La data de 8 august 2000 a fost semnat un contract de împrumut suplimentar dintre Ministerul de Finanţe din Moldova şi Grup.

În conformitate cu acest contract Grupul poartă în întregime riscul aferent creditului în ceea ce priveşte contractele de împrumut individuale semnate cu debitorii finali. Împrumutul este rambursat de doua ori pe an la 15 mai şi 15 noiembrie în conformitate cu graficul de plată a fiecărui contract de împrumut separat.

Grupul a primit credite de la FIDA denominate în USD şi MDL. Dobânda aferentă creditelor în USD şi MDL este variabilă.

La 1 februarie 2006 Grupul a semnat un nou contract de împrumut cu Directoratul Liniei de Credit pe lângă Ministerul Finanţelor al Republicii Moldova care, de fapt, reprezintă o nouă retragere efectuată de către Grup conform acordului de împrumut No 527-MD având aceiasi termeni de creditare ca şi contractul subsidiar de împrumut semnat la 8 august 2000.

Contractul de împrumut Nr.629-MD

Fondul Internaţional pentru Dezvoltarea Agricolă a acordat un împrumut Republicii Moldova în valoare de XDR’000 10,300 conform acordului de împrumut 629 din 4 martie 2004, având drept scop implementarea Proiectului de Revitalizare a Agriculturii prin intermediul băncilor comerciale locale. La 2 martie şi 11 mai 2006 Grupul a semnat două contracte de împrumut subsidiare - No 8-629-OL şi FIDA PRA-R1 respectiv.





În conformitate cu contractul de împrumut No 8-629-OL fondurile primite reprezintă efectiv tranşele alocate din suma principală de XDR`000 10,300, pe când fondurile din sursa de finanţare FIDA PRA-R1 reprezintă dobânda acumulată din împrumuturile acordate conform contractelor precedente pe care Directoratul Liniei de Credit pe lângă Ministerul Finanţelor al Republicii Moldova o utilizează pentru a re-credita instituţiile în scopul revitalizării agriculturii în mediu rural.

Împrumuturile sunt denominate în USD şi MDL şi se rambursează de două ori pe an, la 15 ianuarie şi 15 iulie. Rata dobânzii la împrumuturile în USD şi MDL este flotantă.

Contract de împrumut Nr. 686-MD

Fondul Internaţional pentru Dezvoltarea Agricolă a acordat un împrumut Republicii Moldova în valoare de XDR’000 9,100, conform acordului de împrumut 686 din 21 februarie 2006, având drept scop implementarea Proiectului de Dezvoltare a Afacerilor Rurale prin intermediul băncilor comerciale locale. La 8 decembrie 2006 şi 22 martie 2007 Grupul a semnat două contracte de împrumut subsidiare – Nr. 7-686-OL şi FIDA PDAR-RI respectiv.

În conformitate cu contractul de împrumut NO 7-686-OL, fondurile primite reprezintă efectiv tranşele alocate din suma principală de XDR`000 9,100, pe când fondurile din sursa de finanţare FIDA PDAR-RI reprezintă dobânda acumulată din împrumuturile acordate conform contractelor precedente pe care Directoratul Liniei de Credit pe lingă Ministerul Finanţelor al Republicii Moldova o utilizează pentru a re-credita instituţiile în scopul dezvoltării agriculturii în mediul rural.

Împrumuturile sunt denominate în USD şi MDL şi se rambursează de doua ori pe an, la 15 ianuarie şi 15 iulie. Rata dobânzii la împrumuturile în USD şi MDL este flotantă.

Contract de împrumut Nr-758-MD

Fondul Internaţional pentru Dezvoltarea Agricolă a acordat Republicii Moldova un împrumut în valoare de circa XDR`000 5,000, conform Acordului de împrumut nr. 758 – MD din 29 octombrie 2008, având drept scop implementarea Programului de Servicii Financiare Rurale şi Marketing prin intermediul bancilor locale. La 13 aprilie 2009 Grupul a semnat un acord de împrumut subsidiar No 4 – 758 – OL.

La 06 august 2010 Grupul a semnat un acord de recreditare FIDA 4 R1 a mijloacelor circulante libere acumulate din sursa de finanţare directă.

Împrumuturile sunt denominate în USD şi MDL şi se rambursează de două ori pe an, la 15 ianuarie şi 15 iulie. Rata dobînzii la împrumuturile în USD şi MDL este variabilă.

Contractul de împrumut No–L-I-832-MD

Fondul Internaţional pentru Dezvoltarea Agricolă a acordat un împrumut Republicii Moldova în valoare de DST000 12,400 conform acordului de împrumut L-I-832-MD din 21 februarie2011 avînd drept scop implementarea Proiectului de Servicii Financiare Rurale şi Dezvoltare a Businessului Agricol prin intermediul


băncilor comerciale locale. La 06 octombrie 2010 Grupul a semnat un Acord de împrumut N0 3-L-I-832-OL.

Împrumuturile sunt denominate în USD, EUR şi MDL şi se rambursează de două ori pe an, la 15 decembrie şi 15 iunie. Rata dobînzii la împrumuturile în USD, EUR şi MDL este variabilă.




Proiectului de Ameliorare a Competivităţii (PAC) Contract de împrumut Nr-4655-MD

Asociaţia Internaţională pentru Dezvoltare a acordat un împrumut Republicii Moldova în valoare de DST’000 15,400, conform acordului de împrumut nr. 4655 din 17 noiembrie 2009, având drept scop implementarea Proiectului de Ameliorare a Competivităţii prin intermediul băncilor locale.

La 4 martie 2010 Grupul a semnat un Acord de recreditare No 1 cu Proiectului de Ameliorare a Competivităţii (PAC). Împrumuturile sunt denominate în USD, EUR, MDL şi se ramburseaza de 2 ori pe an, la 1 aprilie şi 1 octombrie. Rata dobânzii la împrumuturile în MDL şi USD este variabilă.

La 31 decembrie 2011 soldul împrumutului constituie MDL’000 1,927, USD’000 3,883(MDL’000 45,491) şi EUR’000 6,424 (MDL’000 96,833).

Kreditanstalt fur Wiederaufbau (KFW)

Kreditanstalt fur Wiederaufbau (Germania) a acordat un împrumut Republicii Moldova în valoare de EUR’000 2,000 conform acordului de împrumut din 15 august 2001, pentru dezvoltarea întreprinderii S.A „Sudzuker Moldova”. Deoarece Ministerul Finanţelor a acceptat recreditarea fondurilor libere acumulate din rambursările principalului împrumutului KFW pentru dezvoltarea întreprinderilor Mici şi Mijlocii, la 26 iunie 2007 Grupul a semnat un contract de împrumut subsidar– No 1.

Împrumuturile sunt denominate în MDL şi se rambursează de două ori pe an, la 15 ianuarie şi 15 iulie. Rata dobânzii la împrumuturile în lei este variabilă.

La 31 decembrie 2011 soldul împrumutului constituie MDL’000 10,409 şi USD’000 282(MDL’000 3,304) (la 31 decembrie 2010: MDL’000 11,220).

Banca pentru Comerţ şi Dezvoltare în Regiunea Mării Negre (BSTDB)

La 22 iulie 2011 Grupul a semnat un Acord de împrumut cu Banca pentru Comerţ şi Dezvoltare în regiunea Mării Negre (BSTDB), în sumă de USD’000 10,000 pe termen de 1 an, cu dreptul de prolongare ulterioară pe o perioadă de încă un an, pentru creditarea întreprinderilor mici şi mijlocii. Dobânda aferentă creditului este variabilă.

La 31 decembrie 2011 soldul împrumutului constituie USD’000 10,089 (MDL’000 118,197).


18 DATORII CĂTRE CLIENŢI

2011 2010MDL’000 MDL’

000

Persoane juridiceConturi curente, inclusiv: 1,255,742

1,142,9clienţi corporativi 401,347 371,534clienţi retail 854,395 771,441Depozite la termen, inclusiv:

326,540 353,81clienţi corporativi 69,347 136,

661clienţi retail 257,193 217,149Certificate de depozit 585

1,582,867 1,497,261

Persoane fiziceConturi curente 532,603 404,

731Depozite la termen 3,735,454 3,621,4 4,268,057 4,026,200

5,850,924 5,523,461

La 31 decembrie 2011 conturile curente ale persoanelor juridice cuprind depozite restricţionate prin contracte de garanţie în valoare de de MDL’000 40,056 (2010: MDL’000 35,264).

Portofoliul de depozite la termen al Grupului cuprinde depozite fără dreptul de retragere a sumei depozitului înainte de data scadenţei.

Pentru astfel de depozite, în caz de retragere a sumei anterior scadenţei, dobânda se micşorează la rata depozitelor la cerere şi se recalculeaza pentru toata perioada depozitului.


18 DATORII CĂTRE CLIENŢI (CONTINUARE)

Ratele anuale de dobânda acordate de Grup la depozitele în lei moldoveneşti şi valută străină pentru persoanele fizice şi juridice au variat după cum urmează:

2011 2010

MDL Valută MDL Valută

% % % % % % % %

Persoane juridiceDepozite la

cerere0 - 0.1 0 - 0.1 0 - 0 0 - 0.1

0.3

-

4.0

0.1

-

0.5

3.5

-

9.7

0.2

-

4.2

9.

- 4 -

Depozite la termen de până

la 3 luni1.2 - 4.0 0.5 - 1.0

Depozite la termen >3 luni <

1 an3.7 - 9.7 0.8 - 4.2

Depozite latermen de peste 1 an 9.8 - 11 2 - 5.5

Persoane fizice

0 -

0.5

0 -

0.10.2

-

3.0

0.2

-

0.5


0.5

-

9

0.3

-

4

8.

- 1.

-

Depozite la

cerere0 - 0.5 0 - 0.1

Depozite la termen de

până la 3 luni0.2 - 4.0 0.2 - 1.5

Depozite la termen >3 luni <

1 an0.5 - 10 0.3 - 5.2

Depozite latermen de peste 1 an 2.5 - 11.7 1 - 6



19 IMPOZITARE

2011 2010MDL’000 MDL’000

Cheltuieli curente privind impozitul pe venit 55 43Cheltuieli amânate privind impozitul pe venit 20,062 -

Cheltuieli privind impozitul pe venit al perioadei 20,117 43

Cheltuielile curente privind impozitul pe venit se calculă în baza venitului impozabil din situaţiile financiare statutare. în scopuri fiscale, deductibilitatea anumitor cheltuieli, de exemplu cheltuielile de protocol, este limitată la un anumit procent din profit, specificat de legea fiscala. Cota standard a impozitului pe venit în 2011 este 0%(2010: 0%). În 2012 cota impozitului pe venit va fi 12%.

Reconcilierea dintre cheltuielile privind impozitul este prezentată în tabelul de mai jos după cum urmează:

2011 2010MDL’000 MDL’000

Profitul contabil până la impozitare 310,217 283,377

La cota efectiva a impozitului pe venit in 2011 – 0 % (2010 – 0 %) - - Depăsirea limitei pentru cheltuieli aferente donaţiilor (la 15%)55 43

Venit net taxabil la rata impozitului perioadelor viitoare de 12% 20,062 -

Cheltuieli privind impozitul pe venit al perioadei 20,117 43

Datorită faptului că rata impozitului pe venit pentru anul 2012 a fost adoptată înainte de 31 decembrie 2011, în conformitate cu cerinţele IAS 12 impozitul amânat trebuie să fie calculat ca din 31 decembrie 2011. Impozitul amânat pe venit a fost calculat aplicând cota impozitului pe venit de 12 % în vigoare pentru 2012 (2011: 0%).

Varianta contului impozitului pe profit amânat este următoarea:

2011 2010MDL’000 MDL’000

Sold la 1 ianuarieDatorii privind impozit amânat atribuit la contul de profit şi pierderi 20,062 -

Datorii privind impozit amânat atribuit la alte rezultate globale 21,658 -

Total datorii privind impozit amânat 41,720 -



19 IMPOZITARE (CONTINUARE)

Creanţele şi datoriile privind impozitul amânat atribuit la contul de profit şi pierderi sunt atribuibile următoarele elemente:

2011

MDL’000

2010

MDL’000

Creanţe privind impozit amânat

Credite şi avansuri 8,161

-

Imobilizărilor necorporale 363

-

Imobilizărilor corporale 6 -

Creanţe aferente leasingului 220

-

Creanţe comerciale şi alte creanţe 573

-

Active luate în posesie 10

Datorii comerciale şi alte datorii 69 -

Rezerve pentru concedii neutilizate

9,42

6-

Datorii privind impozitul amînat

Deprecierea valorii creditelor (27,309)

-

Deprecierea activelor (696)

-

Recunoaşterea datoriilor debitoare restante (297)

-

Împrumuturi (1,116)

-

Mijloace fixe (41)

-

Investiţii imobiliare

(29,48

8) -

Datorii nete privind impozitul amînat (20,06


Datoriile privind impozitul amânat atribuite la alte rezultate globale sunt atribuibile următoarele elemente:

2011 2010

MDL’000 MDL’000

Datorii privind impozitul amânat

Rezerve de reevaluare a mijloacelor fixe(17,697) -

Rezerve de reevaluare a activelor disponibile pentru vânzare(3,961) -

(21,658) -


20 ALTE DATORII

2011

MDL’000

2010

MDL’000

Nefinanciare

Datorii privind alte impozite şi taxe 25,642

16,277Dividende declarate şi spre plată 4,8

783,898

Datorii privind impozitul pe venit curent 55 43

Financiare

Datorii către furnizori 8,121

11,060Datorii către asigurator (întreprinderea fiică) 7,0

867,318

Plăţi în valută străină cu data valutării în viitor

Decontări cu alte instituţii financiare

-

7,557

1,158

-

Avansuri de la clienţi privind contractele de leasing viitoare

3,022

158

Altele 2,129

3,168

58,490

43,080

21 ACŢIUNI ORDINARE

La 31 decembrie 2011 capitalul statutar cuprindea 1,037,634 acţiuni ordinare nominative, valoarea nominală pe acţiune de MDL 200 (31 decembrie 2010: 1,037,634), dintre care 973,367 erau acţiuni aflate în circulaţie cu drept egal de vot şi achitate în întregime.

Pe parcursul anului 2007, prin oferta tender, Grupul a achiziţionat 64,267 acţiuni de tezaur la un preţ de 1,340 lei pe acţiune.

Pe parcursul anului 2011 Grupul a declarat dividende ce urmează a fi distribuite în sumă de MDL’000 114,858 sau MDL 118 pe acţiune (2010: MDL 38,934 sau

MDL 40.00 pe acţiune) din profitul net al anului încheiat la 31 decembrie 2010.



22 RECONCILIEREA PROFITULUI NEREPARTIZAT STATUTAR CU PROFITUL NEREPARTIZAT STATUTAR CONFORM SIRF

Reconcilierea profitului nerepartizat şi a profitului net al Grupului conform Standardelor Naţionale de Contabilitate şi a Standardelor Internaţionale de Raportare Financiara este prezentata mai jos:

Profit nerepartizat2011 Profitul net

2011

Profit erepartizat

2010

Profitul net 2010

Conform situaţiilor financiare MDL ’000 MDL ’000 MDL ’000 MDL ’000

consolidate statutare1,380,406 290,802 1,204,714 266,267

2,475 (1,028)

3,503

(8,054)

(20,062) (20,062)

- (617)

227,732 65,578

162,154

32,368

(109) - (109) -

(376) 99

(475) 5

(69,626) (35,428)

(34,198)

(11,803)

7,672 41

7,631

4,391

(3,030) 757

(3,787)

75(2,008) (150

)(1,858)

(193)

(12,865) (12,865)

- -

8,295 2,118

6,177

1,739

38,786 871

37,915

(1,997)

- - - -

705 (633)

1,337

471

177,589

(702)

178,290

17,067

Ajustări SIRF Recunoaşterea datoriilor debitoare restante aferente dobânziiDiferenţa din impozitul amânat pe venitProvizion pentru deprecierea valorii creditelor Capitalizarea mijloace fixeDeprecierea valorii investiţiilor disponibile pentru vânzare Reflectarea creditelor şi a creanţelor aferente leasing-ului acordate clienţilor la costul amortizatReflectarea creditelor şi a avansurilor de la bănci la costul amortizatAmortizarea adiţionala SpoririAjustarea diferenţelor negative de la reevaluarea mijloacelor fixeReversarea provizionului calculat conform SNC pe active (cu excepţia creditelor) şi aferent obligaţiunilor extrabilanţiere Restatarea investiţiilor în companiile asociate prin metoda punerii in echivalentaScoaterea din uz a mijloacelor fixeAltele

Total ajustări

Conform SIRF



23 SUFICIENŢA CAPITALULUI Tabelul de mai jos prezinta modul de calcul a suficientii capitalului pe baza cifrelor SIRF, în conformitate cu reglementarile Grupului pentru Platile Internationale cu privire la calculul suficientei capitalului (Metoda Basel):

Valoare nominală Valoare ponderată de risc

Active bilanţiere consolidate (diminuate cu valoare

2011 MDL’000

2010 MDL’000

2011 MDL’000

2010 MDL’000

a rezervelor)

Mijloace băneşti în numerar 209,684 220,920

0% - -

Conturi la BNM denominate în MDL 784,627 210,211

0% - -

Conturi la BNM denominate în valută străină 385,585 269,517

20% 77,117 53,904

Conturi curente şi depozite la bănci 276,446 760,347

20% 55,289 152,069

Valori mobiliare deţinute pentru tranzacţionare 216,227 106,882

0% - -

Credite (exclusiv ipoteca) 5,393,793 4,423,644 100% 5,393,793 4,423,644

Credite (ipoteca) 764,963 624,800

50% 382,482 312,400

Creanţe aferente leasing-ului 233,639 170,437

100% 233,639 170,437

Investiţii disponibile pentru vînzare 94,655 83,022

100% 94,655 83,022

Investiţii păstrate pîna la scadenţă 695,854 1,269,326 0% - -

Investiţii în asociaţii 3,154 2,283 100% 3,154 2,283

Active deţinute pentru vînzare 20,861 18,485

100% 20,861 18,485

Mijloace fixe 370,220 376,653

100% 370,220 376,653

Active nemateriale 25,767 29,474

100% 25,767 29,474

Alte active 142,238 96,913 100% 142,238 96,913

Total active bilanţiere consolidate 9,617,713 8,662,914 6,799,215 5,719,284

Elemente extrabilanţiere consolidateGaranţii emise 213,827 196,

020100% 213,827 196,020

Acreditive 48,154 23,451

100% 48,154 23,451

Acreditive cu plată amînată 18,637 4,498 100% 18,637 4,498

Angajamente de acordare a creditelor 572,965 316,399 50% 286,483 158,199

Total elemente extrabilanţiere consolidate 853,583 540,368 567,101 382,168

Total 10,471,296 9,203,282 7,366,315 6,101,452


23 SUFICIENŢA CAPITALULUI (CONTINUARE)

2011 2010

MDL’000 MDL’0

Nivelul 1 de capital

Capital acţionar, nominal 194,673 194,673Capital suplimentar 31,037 31,037Profit nerepartizat 1,557,995 1,383,

004Total pe nivelul 1 de capital 1,783,705 1,608,714

Nivelul 2 de capital

Rezerva din reevaluare a mijloacelor fixe 182,394 194,009

Rezerva pentru activele disponibile pentrucomercializare

23,742 16,169

Total pe nivelul 2 de capital 206,136 210,178

Total capital 1,989,841 1,818,892

Rata aferenta nivelului 1 24.21% 26.37%Rata aferenta nivelelor 1 şi 2 27.01% 29.81%

Rata aferenta nivelului I se calculeaza ca raportul procentual dintre capitalul total pe nivelul I catre activele bilantiere şi extrabilantiere ponderate la risc.

Rata aferenta nivelelor I şi II serveste la evaluarea suficientei capitalului ponderrat la risc, şi se calculeaza ca raportul procentual dintre capitalul total (nivelul I şi nivelul II) catre activele bilantiere şi extrabilantiere ponderate la risc.

Pe parcursul anilor 2011 şi 2010 Grupul s-a conformat cu prevederile Bancii Nationale a Moldovei, mentinind suficienta capitalului la nivelul de 12%.

Grupul se conduce în activitatea sa de Politica de management al capitalului. Grupul aplică urmatoarele instrumente de gestionare a capitalului Băncii: (i) planificarea capitalului şi (ii) monitorizarea, conformarea şi menţinerea cerinţelor de capital.

Grupul menţine un sistem de monitorizare şi raportare a indicatorilor privind capitalul Băncii şi asigura în activitatea sa respectarea cerinţelor cu privire la capital, prevăzute în actele legislative autorităţilor de supraveghere.

24 MIJLOACE BĂNEŞTI

În scopul întocmirii raportului consolidat privind fluxul mijloacelor băneşti, mijloacele băneşti cuprind următoarele solduri cu scadenta de până la 90 de zile:

2011 MDL’000

2010 MDL’000

Numerar 209,684 220,920Conturi la Banca Naţională 784,626 210,211Conturi curente şi depozite la bănci 263,021 720,365Certificatele emise de Banca Naţională 449,287

1,049,2

1,706,618 2,200,713

25 VENITURI DIN / ŞI CHELTUIELI PRIVIND DOBÂNZILE ŞI SIMILARE

2011MDL’000

2010MDL’000

Venituri din dobânzi şi venituri similare

Credite şi avansuri acordate băncilor 18,474 8,841

Credite şi avansuri acordate clienţilor 658,669 587,503Leasing financiar 28,144 33,599

104,525

809,812 705,671

(210,964) (182,948)(20,336) (6,6

02)(65,660) (64,726)_(29,569)

(14,50

(326,529) (268,785)

483,283 436,88

Valori mobiliare investiţionale şi deţinutepentru tranzacţionare (dobînzi la VMS)

Cheltuieli privind dobânzile si cheltuieli similareDepozite ale persoanelor fiziceDepozite ale persoanelor juridice Depozite şi împrumuturi ale băncilor Alte

Venituri nete din dobânzi

Veniturile din dobânzi la active financiare depreciate constituie MDL 000 453 (2010: MDL 000 320,422).


26 VENITURI DIN COMISIOANE, NET

2011 2010MDL’000 MDL’000

Venituri din comisioaneTranzacţii în numerar

51,509 43,584Procesarea plăţilor clienţilor

36,911 35,833

Tranzacţii cu carduri de debit14,070 21,241

Comisioane aferente salariilor transferate la

cardurile de debit 6,121 5,893Transferuri prin Western Union

8,567 8,961Serviciile de livrarea a numerarului

2,558 2,531

Serviciile de debit direct1,971 1,525

Comisioane aferente garanţiilor si

acreditivelor 6,835 5,203

Deservirea conturilor clienţilor16,524 16,379

Instrumente de debit ( comisioane din alte

servicii prestate clienţilor) 6,120 5,078 151,186 146,228Cheltuieli cu comisioaneleTranzacţii cu carduri de debit

(5,622) (6,291)Serviciile centrelor de procesare (11,352) (10,421)Comisioane aplicate de băncile corespondente (2,269) (2,412)Contribuţii la Fondul de Garantare a Depozitelor (4,459) (4,190)Altele (2,624) (1,855)

(26,326) (25,169)

Venituri din comisioane, net124,860 121,059

27 VENITURI DIN OPERAŢIUNI CU VALUTĂ STRĂINĂ

2011 2010MDL’000 MDL’000

Venituri din tranzacţionarea cu valute121,259 119,688

Pierderi din cursul de schimb valutar(9,131) (4,907)

112,128 114,781


28 ALTE VENITURI OPERAŢIONALE2011 2010

MDL’000 MDL’000

Venituri din penalităţi5,624 15,893

Venituri din disponibilizarea activelor în rate247 1,757

Venituri din dividendele neachitate cu vechime

depăsită 595 824Venituri din realizarea acţiunilor Visa şi Mastercard

31 45Venituri din iesirea mijloacelor fixe

2,093 38Alte venituri

3,619 4,377

12,209 22,934

29 CHELTUIELI AFERENTE RETRIBUIRII MUNCII

2011 2010MDL’000 MDL’000

Salarii şi premii134,500 117,048

Asigurarea socială şi contribuţii32,187 28,687

Asigurarea medicală4,735 4,152

Alte cheltuieli aferente retribuirii muncii8,573 11,181

179,995 161,068

Grupul efectuează contribuţii în fondul de pensii al Republicii Moldova, care sunt calculate ca un procent de la salariul brut. Aceste contribuţii sunt reflectate ca cheltuieli în raportul consolidat privind rezultatele financiare în perioada obţinerii salariului corespunzător de către angajaţi.

30 CHELTUIELI GENERALE ŞI ADMINISTRATIVE 2011 20

10MDL’000 MDL’000

Cheltuieli aferente arendei 26,129 26,957Cheltuieli de reclama şi sponsorizare 15,836 7,694Diminuarea valorii mijloacelor fixe 12,865 -

Cheltuieli privind reparaţia şi întreţinerea 12,223 11,101Întreţinerea activelor nemateriale 10,388 11,284Cheltuieli aferente serviciilor comunale 8,680 7,118Cheltuieli de securitate şi paza 7,258 6,486Cheltuieli poştale şi de telecomunicaţii

Taxa specială pentru asigurarea7,159 7,0

95

stabilităţiifinanciare 5,093 -Cheltuieli de transport 4,354 3,6

44Cheltuieli de birotica 4,265 3,723Cheltuieli de promovare a afacerii 4,174 1,660Cheltuieli privind servicii profesionale 3,090 2,829Remunerarea Consiliului Băncii 2,525 1,892Cheltuieli de deplasare 2,119 1,270Cheltuieli de asigurare 1,408 1,193Cheltuieli privind instruirea 900 723

Comisioane şi taxe 590 1,344Deprecierea activelor luate în posesie (180) 1,047Altele 15,062

9,612

143,938 106,672

31 DEPRECIEREA CREDITELOR ŞI A CREANŢELOR PRIVIND LEASING-UL FINANCIAR

Deprecierea activelor purtătoare de dobândă:

2011 2010Note

MDL’000 MDL’000

Credite8 71,413 88,348

Creanţe privind leasing-ul financiar9

(8,461) 123Alte active 15 7,072 15,896 70,024 104,367

116Raport Anual 2011


32 GARANŢII ŞI ALTE ANGAJAMENTE FINANCIARE

Valoare agregata a garanţiilor, angajamentelor şi a altor elemente extrabilanţiere existente la 31 decembrie 2011 şi 31 decembrie 2010 este:

2011MDL’000

2010MDL’000

Acreditive 66,791 27,949Garanţii 213,827 196,

020Angajamente de finanţare şi altele 572,965 316,399

853,583 540,368

În cursul activităţii economice ordinare, Grupul emite garanţii şi acreditive în favoarea clienţilor săi. Riscul de creditare a garanţiilor este similar celui generat din activitatea de creditare. în cazul reclamaţiei contra Grupului generata de nerespectarea obligaţiilor de către client aferente garanţiei, aceste instrumente de asemenea prezintă un anumit risc de lichiditate pentru Grup.

La 31 decembrie 2011 nu se necesita nici un fel de provizion în legătura cu aceasta.

Angajamentele de finanţare nu necesita în mod obligatoriu o iesire viitoare de numerar, având în vedere ca multe din aceste angajamente vor expira fără a fi finanţate.

Tabelul de mai jos reflectă analiza pe maturităţi a garanţiilor şi altor angajamente financiare ale Grupului la 31 decembrie 2011 şi 31 decembrie 2010:

31 Decembrie2011

Mai puţin de 1 lună

De la 1 la 3 luni

De la 3 luni la 1 an

De la 1 la 5 ani

Mai mult de 5 ani Total


Acreditive 36,959 26,903 2,929 - - 66,791Garanţii 127,565 2,612 17,927 65,723 - 213,827Angajamentefinanciare 1,486 65,463 231,410 274,091 515 572,965

Total 166,010 94,978 252,266 339,814 515 853,583



32 GARANŢII ŞI ALTE ANGAJAMENTE FINANCIARE (CONTINUARE)

31 Decembrie2010

Mai puţin de 1

De la 1 la 3

De la 3 lun

De la 1 la 5

Mai mult

MDL’000 MDL’000

MDL’000

MDL’000

MDL’000

MDL’000

Acreditive 2,580 12,607

12,762

- - 27,949Garanţii 22,0

3413,575

31,792

- 196,020Angajamente

9,710 financiare

42,121

146,386

118,182

-

316,399

Total 76,762

172,723

149,974

540,368

33 ANGAJAMENTE DE CAPITAL

La data de 31 decembrie 2011 şi 31 decembrie 2010 nu existau angajamente de capital.

34 CÂŞTIGURI PE ACŢIUNE

Acţiuni ordinare emise Profit anual

Câştiguri de bază pe acţiune

MDL’000 MDL

La 31 decembrie 2010 973,367 282,932

290.67La 31 decembrie 2011 973,367 289,8

48297.78

Câştigul de baza pe acţiune este calculat prin divizarea venitului net anual atribuit deţinătorilor de acţiuni ordinare ale companiei mama la numărul mediu ponderat a acţiunilor ordinare valide pe parcursul anului.

La 31 decembrie 2011 şi 31 decembrie 2010 nu existau instrumente de capital cu caracter diluativ, subscrise de Grup.

35 VALOAREA JUSTA A INSTRUMENTELOR FINANCIARE ŞI NIVELELE VALORII JUSTE

Grupul utilizează următoarele nivele pentru determinarea şi dezvăluirea valorii juste a instrumentelor financiare:Nivelul 1: cotaţiile pe piaţa activă a acelorasi instrumente financiare (de ex. fără modificări sau restructurări);Nivelul 2: cotaţiile pe piaţa activă a activelor sau pasivelor financiare similare sau alte tehnici de evaluare pentru care toate datele semnificative sunt bazate pe

tranzacţii actuale observabile pe piaţă; şiNivelul 3: tehnici de evaluare pentru care datele semnificative nu se bazează pe tranzacţiile observabile pe piaţă.La 31 decembrie 2011 şi 2010 Grupul avea în portofoliu doar hârtii de valoare de stat şi investiţii deţinute pentru vânzare de Nivelul 2 Nivelul 3.Tabelul următor sumarizează valoarea de bilanţ şi valoarea justă a activelor şi datoriilor financiare care nu au fost prezentate în bilanţ de către Grup la valoarea lor justă.



35 VALOAREA JUSTA A INSTRUMENTELOR FINANCIARE ŞI NIVELELE VALORII JUSTE (CONTINUARE)

2011 2010 Valoarea de Valoarea Valoarea Valoarea

bilanţ MDL’00

justă

de bilanţ MDL’0

justă Active financiare

Credite 6,158,756

6,208,100

5,048,444

5,054,633Clienţi corporativi 3,551,6

573,620,519

3,010,090

3,078,234Clienţi retail persoane juridice 1,509,6

391,533,907

1,145,245

1,170,075Persoane fizice 1,097,4

601,053,674

893,109

806,324Creanţe aferente leasing-ului

Investiţii financiare păstrate pînă la

233,639

244,932

170,437

175,909

scadenţă 695,854

690,037

1,269,326

1,268,979Alte active financiare 142,64

9142,649

105,826

105,826

Obligaţiuni financiare

Datorii către bănci 475,103

475,103

381,719

381,719Împrumuturi 1,198,1

671,215,180

892,546

888,271Datorii către clienţi 5,850,9

245,814,767

5,523,461

5,551,773Alte obligaţiuni financiare 27,91

527,915

22,862

22,862

Credite şi creante aferente leasingului financiar, net

Creditele şi creanţele aferente leasingului financiar sunt prezentate la valoarea neta cu: rezerva pentru pierderi la credite total. Valoarea justă estimată a creditelor şi creanţelor aferente leasingului financiar reprezintă valoarea actualizată a fluxurilor de numerar viitoare care se aşteaptă a fi realizate.

Fluxurile de numerar viitoare sunt actualizate la ratele de piaţă actuale pentru a determina valoarea justă.Valori mobiliare investiţionale

Valori mobiliare investiţionale includ doar active purtătoare de dobândă deţinute până la maturitate. Valoarea justă a valorilor mobiliare investiţionale se bazează pe valoarea de piaţă sau broker-dealer preţ cotat.

Datorii către bănci

Valoarea justă a împrumuturilor cu rată flotantă aproximează valoarea lor de bilanţ.

Valoarea justă estimată a depozitelor cu rată fixă şi a altor împrumuturi care nu dispun de preţ cotat pe piaţă se bazează pe valoarea actualizată a fluxurilor de numerar utilizând ratele dobânzii a unor noi datorii cu maturitate similară.

36 PREZENTAREA INSTRUMENTELOR FINANCIARE PE CATEGORII DE EVALUARE

În scopul evaluării, IAS 39, Instrumente financiare: Recunoaştere şi Evaluare, Grupul clasifică activele financiare în următoarele categorii: (a) credite; (b) active

financiare disponibile pentru vânzare; (c) active financiare păstrate până la scadenţă si(d) active financiare la valoare justă prin profit şi pierdere (“AFVJPP”).Activele financiare la valoare justă prin profit şi pierdere se divizează în 2 subcategorii: (i) active desemnate astfel la recunoaşterea iniţială, şi (ii) cele

clasificate ca fiind deţinute pentru tranzacţionare.



36 PREZENTAREA INSTRUMENTELOR FINANCIARE PE CATEGORII DE EVALUARE (CONTINUARE)

În plus, creanţele din leasingul financiar formează o categorie separată. Tabelul de mai jos prezintă reconcilierea activelor financiare dupa aceste categorii de evaluare la 31 decembrie 2011:

31 decembrie 2011 CrediteActiv

e disponibile pentr

u vânzare

Active deţinute

pentru tranzacţionare

Păstrate pânăla

scadenţă

Creanţe din leasingul

financiar

Total

Active

MDL ’000 MDL ’000 MDL ’000 MDL ’000 MDL ’000 MDL ’000

Mijloace băneşti în numerar şi conturi la BNM 1,379,896 - - - - 1,379,896 Conturi curente şi depozite la bănci 276,446 - - - - 276,446 Active financiare deţinute pentru tranzacţionare - - 216,227 - - 216,227 CrediteClienţi corporativi 3,551,657 - - - - 3,551,657Clienţi retail persoane juridice 1,509,639 - - - - 1,509,639Persoane fizice 1,097,460 - - - - 1,097,460Creanţe din leasingClienţi corporativi - - - - 165,793 165,793Persoane fizice - - - - 67,846 67,846 Investiţii financiare –disponibile pentru vânzare - 94,655 - - - 94,655 Investiţii financiare – păstrate până la scadenţă - - - 695,854 - 695,854 Alte active financiare:Creanţe din contractele de leasing anulate (leasing) 31,524 - - - - 31,524 Creanţe din vâzările în rate (leasing) 18,731 - - - - 18,731 Creanţe de la alte instituţii financiare 39,407 - - - - 39,407 Credite acordate dealer-ilor (leasing) 6,066 - - - - 6,066 Creanţe de la asigurători (leasing) 3,817 - - - - 3,817 Alte 2,642 - - -

- 2,642 Total active financiare 7,917,285 94,655 216,227 695,854 233,639 9,157,660


36 PREZENTAREA INSTRUMENTELOR FINANCIARE PE CATEGORII DE EVALUARE (CONTINUARE)

Tabelul de mai jos prezintă reconcilierea activelor financiare cu categoriile de evaluare la 31 decembrie 2010:

31 decembrie 2010 Credite Active

disponibile pentru vânzare

Active deţinute

pentru tranzacţionare

Păstrate până

la scadenţ

ă

Creanţe din

leasingul

financiar

Total

Active

MDL ’000 MDL ’000 MDL ’000 MDL ’000 MDL’000 MDL ’000

Mijloace băneşti în numerar şi conturi la BNM 700,648 - - - - 700,648 Conturi curente şi depozite la bănci 760,347 - - - - 760,347 Active financiare deţinute pentru tranzacţionare - - 106,882 - - 106,882 CrediteClienţi corporativi 3,010,090 - - - - 3,010,090Clienţi retail persoane juridice 1,145,245 - - - - 1,145,245Persoane fizice 893,109 - - - - 893,109Creanţe din leasingClienţi corporativi - - - - 94,555 94,555Persoane fizice - - - - 75,882 75,882 Investiţii financiare – disponibile pentru vânzare - 83,022 - - - 83,022 Investiţii financiare – păstrate până la scadenţă - - - 1,269,326 - 1,269,326 Alte active financiare:Creanţe din contractele de leasing anulate (leasing) 23,526 - - - - 23,526 Creanţe din vâzările în rate (leasing) 20,037 - - - - 20,037Creanţe de la alte instituţii financiare 16,047 - - - - 16,047Credite acordate dealer-ilor (leasing) 6,829 - - - - 6,829Creanţe de la asigurători (leasing) 3,936 - - - - 3,936 Alte 2,060 - - - -

2,060 Total active financiare 6,581,874 83,022 106,882 1,269,326 170,437 8,211,541

La 31 decembrie 2011 şi 31 decembrie 2010 toate obligaţiunile financiare ale Grupului au fost reflecate la costul amortizat.



37 PĂRŢI AFILIATE

In cursul activitatii economice ordinare pe parcursul anului Grupul a efectuat o serie de tranzactii bancare şi nebancare cu parti afiliate. Aceste tranzactii includ acordarea creditelor, deschiderea depozitelor, finantarea comertului, achitarea unor plati, tranzactii cu valuta straina şi procurarea de bunuri şi servicii de la parti afiliate.Tranzacţiile şi soldurile menţionate mai sus au aparut ca urmare a activităţii economice ordinare a Grupului şi au fost menţinute la ratele de piaţă. Mai jos sunt prezentate soldurile şi tranzactiile cu partile afiliate pe parcursul anului:

Tranzacţii cu părţi afiliate

Tranzacţii de

capital

Parte afiliatăCre

dite în sold la

Provizioane

pentru deprecie

Depozite la finele

Garanţii emise de

Venituri

aferente dobânzil

or şi comisioa

Cheltuieli

aferente

dobânzi-lor şi

Venituri neaferente

Cheltui- eli/ costuri neafer

entedobân-

Procurări de automo

Dividende MDL’0

00MDL’000

MDL’000

MDL’000

MDL’00

MDL’000

MDL’000

MDL’000

MDL’000

MDL’0

Societatea Civilă a acţionarilor Grupului

Acţionari 2011

644

305 92,242

8,667

162 7,813

506

19,928

6,396

39,079

şi afiliaţii lor 2010

12,302

2,206

60,028

8,857

(159

2.836

38

18,605

12,920

Alţi directori (conducere executivă/ non-

Management

2011 4,0

3520 7,1

15- 438 3

113

8,048

-- 2,

51şi afiliaţiilor2010

3,023

- 3,837

228 14

73 5,089

- 855

Poteza Adriatic Acţionar 2011

- - - - - - - - - -Fund BV

2010

- - - - - - - - - 1,95

2011

687

203

3

Ecoplantera SRL Asociat 2010

1,36

33

347

33

Total 2011

5,36

33

99,379

8,667

803 8,123

67

27,9

6,396

41,594

2010

16,692

2,537

63,8

8,857

416 2.977

49

23,694

15,730

Remunerarea DirectorilorManagementul executiv a fost remunerat în valoare totală de MDL’000 19,414 (2010: MDL’000 17,722). Membrii neexecutivi ai Consiliului Grupului au primit onorarii (inclusiv contribuţii de asigurări sociale şi asistenţa medicală) în valoare totala de MDL’000 2,354 (2010: de MDL’000 1,892).



38 RAPORTAREA PE SEGMENTE

Segmentele operaţionale - reprezintă subunităţi structurale ale Băncii ce desfăşoară activităţi în rezultatul cărora se obţine profit, se suportată cheltuieli, iar rezultatele activităţilor operaţionale desfăşurate sunt revizuite în mod constant de membrii Comitetului de Conducere al Băncii şi de către şefii departamentelor, ce sunt responsabili de luarea deciziilor operaţionale în baza rapoartelor întocmite în conformitate cu regulamentul stabilit.

(a) descrierea produselor şi serviciilor care generează venituri din segmente de raportare

Operaţiunile Grupului sunt clasificate pe segmente de afaceri de bază:

? Operaţiuni de Retail Banking - acest segment include oferirea unui spectru larg de servicii bancare clienţilor: persoanelor juridice a întreprinderilor mici şi

mijlocii şi persoanelor fizice; atragerea şi plasarea depozitelor şi creditelor interbancare; finanţarea creditelor de consum şi imobiliare, furnizarea produselor investiţionale cu amănuntul, servicii de amanet, de folosire a cardurilor de debit, servicii internet-banking precum alte tipuri de servicii.

? Corporate Banking - acest segment include diferite tipuri de finanţări ale activităţii curente şi investiţionale a Companiilor (credite, linii de credit,

garanţii, tranzacţii documentare, etc.), deservirea conturilor curente şi de depozit ale Companiilor, efectuarea operaţiunilor de salarizare, efectuarea operaţiunilor cu valută străină şi cu instrumente financiare, oferirea serviciilor investiţionale.

? Operaţiuni de trezorerie - acest segment include efectuarea operaţiunilor interbancare (operaţiuni FOREX, atragerea şi plasarea depozitelor şi creditelor

interbancare, efectuarea operaţiunilor cu valută străină, operaţiuni cu certificate emise de BNM), pe pieţele financiare interne şi externe în cadrul limitelor stabilite, precum şi atragerea împrumuturilor şi contractarea liniilor de credit de la bănci şi alte instituţii financiare internaţionale.

(b) Factorii utilizaţi de Management la identificarea segmentelor de raportare

Segmentele Grupului sunt unităţi de afaceri strategice, orientate spre diferite categorii de clienţi. Având în vedere specificul segmentării clienţilor şi tipul serviciilor bancare prestate, administrarea şi gestionarea unităţilor comerciale se efectuează în mod individual.

(c) Evaluarea profitului sau pierderii segmentelor operaţionale

Situaţiile financiare consolidate pregătite de către Grup în anumite aspecte diferă de informaţiile întocmite în conformitate cu IFRS:


(i) Repartizarea resurselor între subunităţile Băncii – cumpărarea / vînzarea fondurilor pe fiecare categorie de resurse se efectueeză în baza preţurilor de

transfer, constituite din ratele dobânzii la atragerea / plasarea resurselor pe fiecare categorie şi marja la cumpărare/ vânzarea fondurilor.

(ii) Preţurile de transfer pentru cumpărarea / vânzarea resurselor cu destinaţie specială în monedă naţională şi valută străină atrase de la Banca Naţională a

Moldovei, instituţii şi



38 RAPORTAREA PE SEGMENTE (CONTINUARE)

organisme financiare naţionale şi internaţionale sunt egale cu costul acestor resurse format în corespundere cu condiţiile acordurilor şi contractelor respective de ămprumut. Preţurile de tarnsfer se examinează la ALCO şi se aprobă de către Comitetul de Conducere al Băncii.

(iii) impozitele pe venit sunt alocate pe segmente odată cu recepţionare cheii de către Grup;

(iv) rezervele pentru împrumuturi sunt calculate în conformitate cu cerinţele BNM şi cu calitatea portofoliului, şi nu pe baza cerinţelor prevăzute de IFRS (IAS)

39;

(v) veniturile din comisioane pentru tranzacţiile de creditare sunt reflectate la momentul apariţiei, şi nu în perioadele viitoare utilizând metoda dobânzii

efective, şi

(vi) cheltuielile centrelor de deservire sunt repartizate pe toate unităţile structurale, odată cu luarea în primire a cheilor de către Grup.

(d) Informaţia geografică

Grupul nu dispune de venituri semnificative de la clienţi externi aflaţi în afara ţării.

Grupul nu dispune de active de lunga durată (peste 1 an) care sunt localizate în alte ţări decît Moldova.

(e) Clienţii de bază

Grupul nu are clienţi externi, care ar genera Grupului venituri cе ar depăsi 10 % din veniturile totale ale Grupului.



În tabelul de mai jos este prezentată informaţia pe segmente pentru segmentele raportabile pentru perioada încheiată la 31 decembrie 2011 şi 31 decembrie 2010:

31 Decembrie 2011Activitatea Comerci

Retail bankin

Trezoreri

Total conform Raportului de

profit MDL’000

MDL’000

MDL’000

Total venituri din dobânzi 362,77

2337,660

123,097

24,496

848,025

- 848,025Venituri din dobânzi din vînzarea

fondurilor între subunităţi 25,287

300,082

1,974

- 327,343

(327,343)

Total venituri din dobânzi 388,05

9637,742

125,071

24,496

1,175,368

(327,343)

848,025Cheltuieli aferente dobânzilor la depozitele

clienţilor şi alte împrumuturi 36,411

281,759

- 8,387

326,557

- 326,557Cheltuieli aferente dobânzilor pentru

cumpărarea fondurilor între subunităţi 171,14

111,289

42,36

327,462

(327,462)

Total cheltuieli din dobânzi 207,56

0393,048

42,36

11,048

654,019

(327,462)

326,557

Venituri net din dobânzi

TOTAL:Defalcări în fondul de risc la active

180,499

244,694 82,708

13,448 521,349 119 521,468

aferente dobânzilor 93,233

59,318 (628)

(24,660) 127,263 - 127,263Venituri (cheltuieli) net din dobânzi

după defalcări în fondul de risc 87,266

185,376 83,33

38,108 394,086 119 394,205Total venituri neaferente dobânzilor

70,258208,074 (2,056

) 11,131 287,407 - 287,40

7TOTAL VENITURI 157,524

393,450 81,280

49,239 681,493 119 681,612

125 Raport Anual 2011Această versiune a situaţiilor financiare alăturate reprezintă o traducere după original, care a fost întocmită în engleză. În toate problemele legate de interpretarea informaţiilor, a punctelor de vedere sau a opiniilor, versiunea în limba originală a situaţiilor financiare prevalează faţă de prezenta



traducere.

31 Decembrie 2011

Activitatea Comercială

Retailbanking Trezorerie Alte Total Ajustări


profit si

pierderi

MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000 MDL’000

Cheltuieli directe 17,651 181,447 8,541 183,116 390,755 - 390,755

Venituri -brut 139,873 212,003 72,739 (133,876) 290,739 118 290,857

Venituri indirecte (redistribuirea întresubunităţi) (27,535) 19,325 8,210 - - - -

Cheltuieli indirecte redistribuite întresubunităţi 15,678 146,945 3,511(166,134) - - - Venit

net pînă la impozitare 96,660 84,383 77,438 32,258 190,739 119

290,857 Impozit pe venit 18 28 9 - 55 -

55 Venit net după impozitare 96,642 84,355 77,429 32,258 290,684 118

290,802

31 Decembrie 2010


Retail banking

Trezorerie Alte Total Ajustări


profit si

pierderi


Total venituri din dobânzi 328,761 290,532 84,546 19,398 723,237 - 723,237

Venituri din dobânzi din vînzarea fondurilor între subunităţi

23,229 269,034 1,326 - 293,589 (293,589) -

Total venituri din dobânzi 351,990 559,566 85,872 19,398 1,016,826 (293,589) 723,237Cheltuieli aferente dobânzilor la depozitele

clienţilor şi alte împrumuturi29,367 237,149 - 3,210 269,726 -269,726

Cheltuieli aferente dobânzilor pentru cumpărarea fondurilor între subunităţi

158,448 108,417 21,336 3,057 291,258 (291,258) -

Total cheltuieli din dobânzi 187,815 345,566 21,336 6,267 560,984 (291,258) 269,726

Venituri (cheltuieli) net din dobânzi 164,175 214,000 64,536 13,131 455,842 (2,331)

453,511 TOTAL:Defalcări în fondul de risc la active

aferente dobânzilor98,589 32,961 (2,085) (9,609) 119,856 -119,856

Venituri (cheltuieli) net din dobânzi după defalcări în fondul de risc

65,586 181,039 66,621 22,740 335,986 (2,331) 333,655

Total venituri neaferente dobânzilor 63,000 206,239 1,515 25,538 296,292 - 296,292

TOTAL VENITURI 128,586 387,278 68,136 48,278 632,278 (2,331) 629,947

31 Decembrie 2010


Retail banking

Trezorerie Alte Total Ajustări


profit si pierderi

MDL’000 MDL’000 MDL’000

MDL’000

MDL’000 MDL’000

Cheltuieli directe 15,967 164,819 8,150

174,705

363,641

- 363,641Venituri -brut 112,61 222,459 59,98 (126,427 268,63 (2,3 266,30

Venituri indirecte (redistribuirea (24,500)

subunităţi)16,524 7,97

6- - - -

Cheltuieli indirecte redistribuite între13,085

subunităţi130,639

3,053(146,777)

- -

-

Venit net pînă la impozitare 75,034 108,344 64,909

20,350

268,637

(2,331)

266,306

Impozit pe venit 12 24 7

- 43 -

43

Venit net după impozitare 75,022 108,320 64,902

20,350

268,594

(2,331)

266,263

Veniturile totale pe segmente şi profitul net diferă de profitul şi veniturile statutare, datorită diferenţelor neesenţiale între veniturile / cheltuielile dintre segmente, ce nu necesită a fi dezvăluite. Reconcilierea profitului net conform IFRS este dezvăluită în nota 22.




39 MANAGEMENTUL RISCULUI

Riscurile sunt inerente activităţilor Grupului. Un management eficient al riscurilor reprezintă o condiţie a succesului, mai cu seamă în perioade economice deloc liniştite. Obiectivele esenţiale, ca maximizarea profitabilităţii, minimizarea expunerii la risc, respectarea reglementărilor în vigoare au determinat ca procesul de management al riscului să devină mai complex şi indispensabil.

Grupul tratează managementul riscurilor ca o parte componenta şi foarte importantă a procesului decizional şi de afaceri din cadrul Grupului, ce ar genera efecte pozitive, inclusiv pentru clientela sa.

Grupul este expus la riscul de credit, inclusiv referitor la bancile partenere (riscul de contraparte), riscul de lichiditate, riscul de piaţă, care include riscul ratei de schimb valutar şi riscul ratei dobânzii, riscurile operaţional, riscul de tara şi de transfer.

39.1 Structura administrării riscurilor

Structura sistemulului de administrare a riscurilor este bazată pe cerinţele actuale privind sistemele de control intern, practica general acceptată în domeniu, inclusiv recomandarile Comitetului Basel pentru Supraveghere Bancară.

Consiliul Grupului este responsabil de aprobarea strategiilor, politicilor şi principiilor generale de abordare a riscurilor în grup şi a limitelor de risc, sarcina implementării cărora este delegată executivului Grupului, inclusiv în cadrul unor comitete speciale cum ar fi Comitetul de Conducere, Comitetul pentru credite, Comitetul pentru administrare a activelor şi pasivelor.

Funcţia de administrare nemijlocită a riscurilor, inclusiv identificarea, evaluarea, raportarea, şi monitorizarea acestora este centralizată şi atribuită Departamentului Administrare Riscuri, o subunitate cheie, subordonată direct Preşedintelui Comitetului de Conducere al Grupului.

39.2 Principiile de bază ale administrării riscurilor

Principiile de bază în ceea ce priveşte administrarea riscurilor sunt stabilirea unor limite stricte de risc, care nu pot fi depăsite şi care reflectă riscul maxim pe care Grupul îl acceptă, aplicarea unor parametri de risc, care reprezintă nivelul optimal pentru unii indicatori de risc, spre menţinerea căruia tinde banca reiesind din strategiile sale şi din mediul actual şi tendinţele pieţei, şi stabilirea altor restricţii în cadrul activităţilor şi produselor pe care le realizează Grupul.

Totodată, Grupul utilizează garantarea şi hedjarea expunerilor sale la risc prin instrumente disponibile pe piaţă. În scopul asigurării unei gestionări efective a riscurilor şi obţinerii informaţiei obiective privind starea şi mărimea riscurilor, expunerile băncii la riscuri sunt monitorizate permanent şi se prezintă informaţii zilnice

la acest capitol, pentru identificarea riscurilor într-un stadiu incipient.


Executivului Grupului i se raportează lunar informaţia privind aceste expuneri, privind respectarea limitelor şi a parametrilor de risc, privind scenariile de evoluţie a riscurilor şi impactul posibil în cazurile respective, şi în caz de necesitate, se prezintă propuneri privind modificarea limitelor şi parametrilor de risc pentru a fi prezentate spre aprobare Consiliului Grupului.


BC Moldova Agroindbank S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011(Toate sumele sunt indicate în mii MDL, cu excepţia cazurilor când este menţionat altfel)39 MANAGEMENTUL RISCULUI (CONTINUARE)

39.3 Riscul de ţară şi de transfer

Riscul de ţară este riscul determinat de eventualul impact negativ asupra activităţii Grupului pe care îl pot avea condiţiile şi evenimentele economice, sociale şi politice dintr-o ţară.

Riscul de transfer este riscul imposibilităţii convertirii de către o entitate străina a unor obligaţii financiare în valuta necesara plăţii din cauza lipsei sau indisponibilităţii acestei valute ca urmare a unor restricţii impuse de către ţara respectivă.

Sistemul de gestionare a riscului de ţară în Grup prevede aplicarea şi perfecţionarea unui mecanism de apreciere şi revizuire a categoriei de risc stabilită pentru ţara respectivă, în baza analizei unui complex de factori, prevăzuţi în cadrul actelor normative interne, de limitare a expunerii băncii faţă de fiecare ţară, inclusiv revizuirea periodică şi ajustarea limitelor stabilite.

Respectarea limitelor de ţară se monitorizează continuu, conducerea băncii fiind informată periodic cu privire la nivelul de expunere a grupului riscului de ţară, gradul de utilizare a acestora, estimarilor efectuate de agentiile internationale de rating şi a rating-ului atribuit ţărilor individuale, etc.

39.4 Riscul de piaţă

Volatilitatea pieţelor financiare globale şi ale Moldovei

Evoluţia crizei economice şi financiare mondiale şi-a initiat manifestareatprin reducerea nivelului de lichiditate incepind cu mijlocul anului 2008 (adesea menţionată ca şi Criză Financiara ), care a rezultat intr-un nivel mai redus al pieţelor de capital, nivelul micşorat al lichidităţilor în sectorul bancar şi economie în general, ratele majorate de finanţare interbancară şi volatilitatea sporită a pieţelor valorilor mobiliare şi a celor valutare.

Incertitudinea pe pieţele financiare globale a dus pe perioada anilor 2008-2011 la falimentarea unor bănci şi corporaţii, la intervenţii de susţinere a băncilor şi altor companii.

În Statele Unite ale Americii, ţările Europei, inclusiv a Europei de Vest, Rusia şi în alte regiuni, impactul complet al crizei financiare care continuă sa se manifeste este dificil de evaluat şi anticipat, în vederea întreprinderii masurilor eficiente de precauţie. În a doua jumatate a anului 2011 în special s-au acutizat

efectele crizei în zona euro, impactul carora se va resimti şi pe parcursul urmatorilor ani.

Efectul acestor circumstanţe generează clar consecinţe asupra Republicii Moldova, însă are impact mai mic pentru Grup, care este o instituţie financiara clasică, fără derivative şi mai puţină participare in investiţii bancare.


Într-o perioadă deloc uşoară, Bancaa reuşit să se menţină pe linia de plutire, identificând soluţii pe termen scurt şi lung în vedereaa desfăşurării activităţii în ritm sănătos, atingându-şi obiectivele stabilite. Consemnarea unei mărimi substanţiale a capitalului şi existenţa surselor adecvate de lichidităţi, au permis avansarea băncii în valorificarea potenţialului său de efectuare a operaţiunilor de credit, fără a-şi pereclita siguranţa financiară.

Eforturile susţinute de Bancă, au permis dezvoltarea extensivă a acesteia şi consolidarea capitalului.


39.4 Riscul de piaţă (CONTINUARE)

Încrederea obţinută din partea partenerilor financiari şi a clientelei, a fost acompaniată de o abordare temeinică a managementului riscurilor şi tratarea acestuia ca o parte componentă şi foarte importantă a procesului decizional.

Pe parcursul anului 2011 economia ţării a continuat sa înregistreze rezultate pozitive după începutul crizei financiare. Potrivit informaţiilor publicate de către Biroul Naţional de Statistică, PIB- ul Moldovei a crescut în 2011 comparativ cu 2010 cu 6%. Pentru perioada financiară încheiată la 31 decembrie 2011, indicii preţurilor de industrie, comparativ cu luna decembrie 2010, au crescut cu 7.8% ).

39.4.1 Riscul valutar

Riscul ratei de schimb este riscul pierderilor potenţiale, cauzate de modificarea ratei de schimb (preţului) valutei respective pe piaţa valutară. În scopul estimării riscului de piaţă derivat din modificările ratelor de schimb a valutelor străine faţă de Leul Moldovenesc, Grupul utilizează metoda VaR cu intervalul de confidenţă de 95%, calculat în baza informaţiei privind fluctuaţiile zilnice ale ratelor de schimb, înregistrate pe parcursul unei perioade de observaţie de doi ani, un an şi o lună.

VaR reprezintă valoarea pierderilor potenţiale maxime de la poziţiile valutare deschise respective ca urmare a fluctuaţiilor ratelor de schimb pe parcursul unei zile. Mărimea indicelui VaR este calculată zilnic în vederea conformării acesteia limitei stabilite. Limita VaR este examinată de ALCO şi aprobată de către management anual, în cadrul Directivelor Anuale privind Limitele şi Parametrii de Risc.

Evoluţia indicatorului VAR este redată în tabela de mai jos:(MDL’000)Valoar

eaEfectiv la 31

medie

Valoarea

Valoarea Limita

VAR Decembrie

zilnică

maximă

minimă

2011 700-de la 01,.01.11-31.12.11

(206)

18

56

152010 700-de la 01.01.10-

31.12.10150

20

59

11

Deşi, pe parcursul anului 2011, ratele de schimb pentru principalele valute au trecut printr-o fază „critică şi volatilă”, nu au fost înregistrate depăşiri ale limitei stabilite pentru VaR. Evoluţia zilnică a indicelui VaR consemnează un trend similar perioadei precedente, înregistrând valori sub- limita stabilită, fapt ce denotă un nivel adecvat al expunerii băncii riscului valutar. Comitetul pentru administrarea activelor şi pasivelor băncii examinează periodic expunerea băncii la riscul valutar şi recomandă spre aprobare limite interne pentru poziţiile valutare (de obicei, anual), respectarea cărora este monitorizată cu stricteţe. Pe parcursul anului 2011 nu au fost înregistrate depăşiri ale acestora.

În scopul asigurării unei gestionări eficiente a riscului valutar şi creşterii rezistenţei Grupului la posibile evoluţii nefavorabile a factorilor de risc, Grupul utilizează metoda de stress - testing a riscului.

În tabela de mai jos este reflectat efectul potenţial (asupra conturilor de profit / pierderi) de la modificarea zilnică a ratelor principalelor valute străine cu care operează Grupul EUR, USD, RUB



39.4 Riscul de piaţă (CONTINUARE) 39.4.1 Riscul valutar (CONTINUARE)

în raport cu MDL, punctul de plecare fiind reprezentat de mărimea poziţiilor valutare deschise ale băncii la 31 decembrie 2011, având în vedere devierile maxime în creştere / scădere ale ratelor de schimb începând cu 01 ianuarie 2010:

La 31 Creşter ReducerDecembrie zilni zilni2011 maxi Efec maxi

Rata posibi Veni posibi Efectul PVD

schimb

a ratelor

Pierderi

a ratelor

Pierderi

EUR 15.0737

+4.76

(45,677)

-3.9

38,288USD

11.7154

+2.69

5,147

-1.1

(4,312)RUB

(832) 0.3635 +4.25 (35 ) -4.51 _ _37

Total, MDL (40,565) 33,976

La 31 Creşter ReducerDecembri zilni zilni2010 maxim Efec maxi

Rata posibil Veni posibi Efectul

PVD

schimb

ratelor

Pierderi

a ratelor

Pierderi

EUR 16.1045

+ 2.20

(1,818)

-2.5

2,115USD

12.1539

+1.44

(2,336)

-1.1

1,850RUB 6,299 0.3978 + 3.00 189 -1.83 (115)

Total, MDL(3,965) 3,850


Divizarea activelor şi obligaţiunilor Grupului pe principalele valute este prezentată în nota 40.

39.4.2 Riscul ratei dobânzii

Riscul ratei dobânzii este riscul pierderilor generate de modificările ratelor de dobândă, care pot influenţa asupra fluxului viitor al mijloacelor băneşti sau asupra valorii de piaţă a instrumentelor financiare.


BC Moldova Agroindbank S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011(Toate sumele sunt indicate în mii MDL, cu excepţia cazurilor când este menţionat altfel)39 MANAGEMENTUL RISCULUI (CONTINUARE)39.4 Riscul de piaţă (CONTINUARE) 39.4.2 Riscul ratei dobânzii (CONTINUARE)

Grupul este expus riscului ratei dobânzii în rezultatul modificării adverse pe piaţă a ratelor de dobânzi în principal, în măsura în care există discrepanţe de maturitate / termene de revizuire a ratei dobânzii (preţului) pentru activele şi obligaţiunile cu dobândă şi în urma modificarii ratelor dobânzii pentru active,obligaţiuni şi instrumente extrabilanţiere.

Grupul deţine valoarea pozitivă al GAP-lui dintre activele şi obligaţiunile sensibile ratelor de dobânzi, care indică o sensibilitate mai mare a activelor generatoare de dobândă din bilanţ faţă de evoluţia ratelor de dobânzi, şi că în cazul majorării ratelor de dobînzi volumul veniturilor din dobânzi va fi mai mare şi invers. Valoarea medie al GAP-lui pe parcursul anului 2011 a constituit 1,074.4mln lei, fiind în creştere cu 33.58% comparativ cu echivalentul perioadei precedente, ca consecinţă a creşterii volumului ASRD pe parcursul anului cu un ritm mai înalt decât cel al OSRD.

În scopul evaluării şi minimizării expunerii Grupului riscului ratei dobânzii, Grupul stabileşte, pe lângă alte limite interne, o valoare optimală (parametru de risc) a raportului dintre mărimea Gap către activele senisbile la rata dobânzii (ASRD), pe care tinde să o menţină Valorile înregistrate ale acestui indicator sunt prezentate în tabela de mai jos:

GAP cumulativ / Active sensibile la rata dobânzii

2011 %

2010

Parametrul de risc 15 15

La 31 decembrie 14.84 11.0

Pe parcursul anului 2011, raportul mărimii GAP cumulativ către ASRD s-a încadrat în parametrul de risc intern recomandat, desi s-a consemnat menţinerea „pe plus” a volumului ASRD, totodată BC „Moldova Agroindbank” SA promovând o politică orientată spre asigurarea unui echilibru între profit, eficienţă şi calitate, astfel încât amplificarea ASRD este susţinută de consemnarea unui volum pregnant al Capitalului Acţionar.

Grupul estimează evoluţii standarde şi / sau nestandarde ale factorilor de risc prin modelarea scenariilor de deviere a nivelului acestora, care fiind aplicate la suma decalajului activelor şi obligaţiunilor ratei dobânzii, indică sensibilitatea şi impactul potenţial asupra venitului net din dobânzi.

BC Moldova Agroindbank S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011(Toate sumele sunt indicate în mii MDL, cu excepţia cazurilor când este menţionat altfel)39 MANAGEMENTUL RISCULUI (CONTINUARE)39.4 Riscul de piaţă (CONTINUARE) 39.4.2 Riscul ratei dobânzii (CONTINUARE)


Creşterea

Sensibilitatea VND, MDL’000

Pesteîn

puncte procentuale

1 lună 1-3 luni 3-12 luni 1- 5 ani 5 ani

Total

+100

(2,082)

(2,368)

(2,361) 17,922 6,730

17,841+

5(1,041)

(1,184)

(1,180) 8,961 3,365

8,921

+100

12,688

(3,907)

(2,749) 2,014 222

8,268+

56,344

(1,953)

(1,375) 1,007 111

4,134

2011

2010

Descreşterea

Sensibilitatea VND, MDL’000

Pesteîn

puncte procentuale

1 lună 1-3 luni 3-12 luni 1- 5 ani 5 ani

Total

-100

2,082

2,368 2,361

(17,922)

(6,730)

(17,841)-

501,041

1,184 1,180

(8,961)

(3,365)

(8,921)

2011

2010-100 (12,688) 3,907 2,749 (2,014) (222)

(8,268)-50 (6,344) 1,953

1,375 (1,007)(111) (4,134)

Un alt indicator utilizat pentru cuantificarea riscului ratei dobânzii este Duration – indicator al senzitivităţii valorii de piaţă a instrumentelor de dobândă cu rată fixă la modificările ratelor de dobânzi. Valoarea indicatorului Duration este direct corelată cu maturitatea instrumentelor de dobândă, cu cât maturitatea unui instrument este mai mare, cu atât impactul modificării dobânzilor pe piaţă asupra preţului sau valorii de piaţă a titlurilor financiare deţinute este mai ridicat, ceea ce se reflectă direct în mărimea indicatorului în cauză. Valoarea indicelui Duration la finele anului 2011 a crescut de 2.8 ori comparativ cu finele anului 2010, în rezultatul menţinerii unui volum mai ridicat de VMS, cu atât mai mult cu cât ratele de dobânzi pentru bonuri de trezorerie şi obligaţiuni de stat au consemnat o evoluţie pozitivă faţă de perioada anului precedent.

Grupul monitorizează în permanenţă sensibilitatea valorii de piaţă a portofoliului valorilor mobiliare (emise de către MF şi BNM) la modificarea ratelor de dobânzi pe piaţă şi conformarea mărimii indicatorului Duration limitei interne aprobate.

Valoarea indicelui Duration al portofoliului de VM, ani

2011 2010

Limita Duration 0.25 0.25La 31 decembrie 0.1600 0.0569Mediu 0.0860 0.0807Maximum 0.1600 0.1083Minimum 0.0405 0.569

134Raport Anual 2011



39.5 RISCUL LICHIDITĂŢII

Riscul lichidităţii reprezintă o eventuală imposibilitate a băncii de a asigura în orice moment şi la un preţ rezonabil mijloace băneşti necesare pentru onorarea obligaţiunilor sale de plată, care pot surveni la rîndul lor de la refluxul depozitelor atrase şi de la alte obligaţiuni sau de la o sporire a volumului activelor nelichide (creditelor).

Sistemul de gestionare a riscului de lichiditate prevede controlul respectării tuturor normativelor, limitelor şi parametrilor privind riscul de lichiditate stabilite de către BNM, creditorii externi ai băncii şi a celor aprobate în cadrul Directivelor Anuale cu privire la limitele şi parametrii de risc, raportarea periodică cu privire la nivelul de expunere a grupului riscului de lichiditate, cu înaintarea recomandărilor şi propunerilor de rigoare, monitorizarea sistematică şi analiza factorilor de risc cu privire la lichiditate curentă şi pe termen lung al Grupului, efectuarea testelor de stress bazate pe modelarea scenariilor bine definite cu privire la nivelul de lichiditate curentă şi pe termen lung a băncii, ce sprijină procesul pronosticării fluxurilor băneşti şi creşte rezistenţa băncii în faţa potenţialelor şocuri.

Având în vedere că riscul de lichiditate presupune, nu doar deficitul propriu-zis al mijloacelor financiare necesare, dar şi costul de obţinere al acestora, Grupul urmăreşte să-si asigure un portofoliu diversificat şi de o calitate înaltă al activelor, asigurându-si o activitate durabilă şi de succes. De asemenea, Grupul recurge la linii de creditare de la OFI cu scopul extinderii activităţii de creditare şi finanţării clienţilor. Cerinţele de bază ale BNM privind riscul de lichiditate se referă, dar nu se limitează la menţinerea nivelului obligatoriu al rezervelor valutare la contul BNM, nivelului minim obligatoriu al lichidităţii curente (K2) şi pe termen lung (K1).

Pe parcursul anului 2011 Grupul a respectat cu stricteţe toate limitele şi parametrii de risc stabiliţi în cadrul Directivelor anuale cu privire la expunerea băncii riscului de lichiditate, precum şi cerinţele BNM.

K2, (IFRS )

La 31 decembrie 2011 26.53%

La 31 decembrie 2010 33.17%

Analiza decalajelor pentru activele şi obligaţiunile Grupului, luându-se ca bază perioada lor rămasă până la scadentă, este prezentata în nota 41.

BC Moldova Agroindbank S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011(Toate sumele sunt indicate în mii MDL, cu excepţia cazurilor când este menţionat altfel)39 MANAGEMENTUL RISCULUI (CONTINUARE)39.5 Riscul lichidităţii (CONTINUARE)

Tabela de mai jos totalizează profitul maturităţii obligaţiunilor la 31 decembrie 2011 şi 31 decembrie 2010 în baza obligaţiunilor de plată contractuale nediscontate. Plăţile care necesită o notificare sunt tratate de parcă notificarea ar fi făcută imediat. Cu toate acestea, Grupul estimează că mulţi clienţi nu vor cere plata obligaţiunilor în perioada apropiată în care grupul ar trebui să plătească şi tabelul nu reflectă fluxurile de numerar aşteptate indicate de istoria de menţinere a depozitelor.

31 decembrie 2011Până la

1 lună Până

la 3 luni


De la 1 la 5 ani

Mai mult

de 5 ani

Total

Active financiare


Mijloace datorate băncilor 1,658,074 - - - -

1,658,074 Valori Mobiliare deţinute pentru tranzacţionare 54,459 65,232 105,985 -

- 225,676

Investiţii păstrate pînă la scadenţă 483,361 88,511 139,154 - - 711,026

Credite şi avansuri către clienţi 3,212 635,846 2,331,048 4,187,690 792,585 7,950,381

Creanţe aferente leasingului financiar 186 12,239 72,398 202,713 18,759

306,295 Alte active financiare 14,238 - - - -

14,238

Total active financiare 2,213,530 801,828 2,648,585 4,390,403 811,344 10,865,690


Datorii către bănci 333,297 - 30,327 87,046 65,915 516,585

Împrumuturi 152,724 25,470 235,871 927,491 107,926 1,449,482

Datorii către clienţi 2,373,746 1,004,813 2,486,109 173,565 464 6,038,697

Alte obligaţiuni financiare 41,133 540 2,940 48,044 467

BC Moldova Agroindbank S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011(Toate sumele sunt indicate în mii MDL, cu excepţia cazurilor când este menţionat altfel)39 MANAGEMENTUL RISCULUI (CONTINUARE)39.5 Riscul lichidităţii (CONTINUARE)

93,124 Total obligaţiuni nediscontate 2,900,900 1,030,823 2,755,247 1,236,146

174,772 8,097,888 Garanţii 127,565 2,612 17,927 65,723

- 213,827

Decalaje de lichiditate (814,935) (231,607) (124,589) 3,088,534 636,572 2,553,975


31 decembrie 2010

Până la

1 lună

Până la

3 luni


De la 1 la 5 ani

Mai mult

de 5 ani

Total

Active financiare


Mijloace datorate băncilor 1,208,074 32,222 - - - 1,240,296

Valori Mobiliare deţinute pentru tranzacţionare 29,862 59,346 19,297 - - 108,505

Investiţii păstrate pînă la scadenţă 1,090,019 65,248 54,649 75,508 - 1,285,424

Credite şi avansuri către clienţi 402,371 410,184 1,981,203 2,948,631 553,975 6,296,364

Creanţe aferente leasingului financiar 34,885 11,336 46,042 78,174

- 170,437 Alte active financiare 103,680 298 1,319 529 - 105,826

Total active financiare 2,868,891 578,634 2,102,510 3,102,843 553,975 9,206,852


Datorii către bănci 2,139 - - - - 2,139

Împrumuturi 22,329 28,324 179,520 1,191,822 129,185 1,551,180

Datorii către clienţi 2,131,462 1,186,996 2,208,232 59,837 - 5,586,527

Alte obligaţiuni financiare 22,862 - - - - 22,862

Total obligaţiuni nediscontate 2,178,792 1,215,320 2,387,752 1,251,659 129,185 7,162,708

Garanţii 128,619 22,034 13,575 31,792 - 196,020

Decalaje de lichiditate 561,480 (658,720) (298,817) 1,819,392 424,790 1,848,124


39.5 Riscul lichidităţii (CONTINUARE)

La 31 decembrie 2011 Grupul a depăşit indicatorul de expunere netă către un grup de persoane care acţionează în comun (expunerea la Compania IM „Glass Container Prim” SA. Prin această depăşire s-au incălcat prevederile Acordurilor de Împrumut semnate cu Banca Europeană pentru Reconstrucţie şi Dezvoltare (BERD) şi Banca de Dezvoltare a Comerţului şi regiunea Mării Negre versiune (BSRDB).Suma totală a împrumuturilor la 31 decembrie 2011 au fost reclasificate ca fiind plătibileîn termen de pâna la 1 lună; suma totală restantă este de MDL 621.1 milioane. Grupul a primit derogare temporară pentru acest indicator de la BSTDB la 28 februarie 2012 şi de la BERD, la 22 februarie 2012. Termenul contractual de maturitate ale acestor împrumuturi, la 31 decembrie 2011 au fost: MDL 27.1 milioane (1-3 luni), MDL 219.7 milioane (3 luni - 1 an); MDL 374.3 (1 - 5 ani). La data de 26 martie 2012 Compania IM “Glass Container Prim” SA , a rambursat parţial împrumuturile restante şi a dobânzile, ca rezultat expunerea netă au fost reduse fiind în conformitate cu normele stabilite de către BNM.

La 31 decembrie 2011 Grupul a fost în conformitate cu indicatorii financiari stipulaţi în acordul de împrumut cu BSTDB cu excepţia a Venitului din activitatea operaţională către Cheltuieli privind rata dobînzii şi Expunere faţă de o persoană / entitate. Grupul nu a solicitat o scrisoare de scutire de la BSTDB nici înainte, nu ulterior datei de raportare. Ca rezultat, soldul total al împrumuturilor de la BSTDB la 31 decembrie 2011 a fost reclasificat drept scadent imediat.

39.6 RISCUL DE DE CONTRAPARTE

Riscul de contraparte (băncile partenere) este riscul neonorării de către contraparte a anumitor angajamente financiare şi creanţe aferente tranzacţiilor încheiate pe pieţele financiare (valutar, monetară şi de valori) în cadrul efectuării operaţiunilor documentare si/sau de clearing.

Grupul încheie activ tranzacţii pe pieţele interbancare interne şi externe cu bănci partenere. Riscul de contraparte pentru aceste bănci a sporit esenţial pe perioada crizei economico-financiare globale, mai multe instituţii financiare fiind puternic afectate în rezultat.

Sistemul de gestionare a riscului de contraparte în grup prevede aplicarea şi perfecţionarea unui mecanism de apreciere şi revizuire a solvabilităţii băncilor partenere în baza analizei calitative şi cantitative a băncilor care caracterizează activitatea şi administrarea riscului de contraparte prin limitarea expunerii băncii către acesta, inclusiv revizuirea periodică şi ajustarea limitelor stabilite.

La aprecierea solvabilităţii băncilor din străinătate pentru care este atribuit ratingul internaţional de către agenţiile de rating: Standard&Poor’s, Moody’s şi Fitch Ratings, să ia în calcul ratingul cel mai redus.

Grupul divizează riscul de credit global faţă de o contraparte în sub-tipuri de risc ca settlement risk, pre-settlement risk şi lending risk, fiind stabilite sub-limite pentru fiecare din aceste tipuri.

Respectarea limitelor de contaparte la efectuarea tranzacţiilor se monitorizează continuu la două nivele, iar conducerea grupului este informată imediat privind depăsirea nivelului admisibil de expunere la riscul de contraparte, fiind întreprise operativ măsuri de ajustare a poziţiilor de risc excesiv.


Comitetului pentru Credite este la rândul său informat periodic cu privire la nivelul de expunere a băncii riscului de contraparte aferent băncilor partenere, cu privire la gradul de utilizare a acestora.



39.6 Riscul de de contraparte(CONTINUARE)

Expunerea Băncii faţă de bănci partenere pe categorii de solvabilitate la 31 decembrie:

Categoria internă de solvabilitate 2011 2010 MDL’000 % MDL’000 %

AAA - - - -

AA 33,162

10 39,279 5.4A 271,38

779 682,235 93.

80BBB 18,345

6 3,446 0.4BB 11,71

23 - -

B 6,874

2

2,416

0.

Total 341,480

100

727,376 10

A-AAA -solvabilitatea de la înaltă pînă la exceptional de înaltă; BB,BBB-solvabilitatea medie, peste medie; B-solvabilitatea redusă ; C-CCC -solvabilitatea insuficientă; D-solvabilitatea joasă , risc înalt de neplată / faliment.

În scopul evaluării riscului de contraparte, pe lângă evaluarea individuală a solvabilităţii fiecărei banci cu care încheie tranzacţii, Grupul monitorizizează şi analizează evoluţia sectorului bancar, în special intern în ansamblu, situaţia politică şi macroeconomică şi estimează repercusiunile potenţiale ale acestora asupra sistemului bancar.

39.7 RISCUL DE CREDIT

Riscul de credit – riscul, aparut ca urmare a incapacitatii sau nedorinţei împrumutatului să-si îndeplinească obligaţiile de plată stabilite în contractul de credit, cea ce rezultă pierderi financiare pentru Grup.

Administrarea eficienta a riscului de credit este posibila prin identificarea, masurarea, monitorizarea şi controlul expunerilor la riscul de credit şi anume:

- analiza minuţioasă a fieacarei tranzacţii creditare de către Departamentul Clienti Corporativi sau filialele Băncii;

- luarea deciziilor echilibrate de acordare a produselor, ce conţin riscuri de credit, numai după obţinerea avizului Departamentului Administrare Riscuri şi în


conformitate cu nivelul de împuterniciri respectiv a Grupului;

- diversificarea portofoliului de credite;

- stabilirea limitelor generale la concentrarea de risc pentru segmente de clienţi, valute, genuri de activitate, termene de scadenţă, produse şi gestionarea lor

permanentă;

- respectarea normativelor, stabilite de Banca Naţională a Moldovei şi instituţiile financiare

– creditorii bancii, respectarea indicatorilor interni, stabilirea şi respectarea limitelor anuale de expunere la risc la produsele creditare pentru clientii corporativi;


BC Moldova Agroindbank S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011(Toate sumele sunt indicate în mii MDL, cu excepţia cazurilor când este menţionat altfel)39 MANAGEMENTUL RISCULUI (CONTINUARE)39.7 Riscul de credit (CONTINUARE)

- aplicarea funcţiei de Credit Control pentru a verifica îndeplinirea ansambului de condiţii privind aprobarea limitelor / tranzacţiilor atât la etapa pregătirii

contractelor de credit, cât şi la etapa ridicării mijloacelor de credit;

- revizuirea împuternicirilor de creditare a administratorilor în funcţie de evoluţia portofoliului de credite şi calitatea lui;

- diferenţierea gradului de asigurare a creditului cu gaj în dependenţă de categoria clientului, monitorizarea şi reevaluarea gajului existent conform

procedurilor interne, asigurarea gajului cu riscul sporit de pierdere;

- revizuirea sistematică a manualelor /procedurilor de creditare pe diferite segmente de clienţi şi perarea modificărilor necesare;

- participarea la elaborarea şi revizuirea Programelor de prezentare a produselor exspuse riscului de credit.

In anul 2011 în legatura cu trecerea la Standardele Internationale de Raportare Financiara a fost elaborata o noua metodologie de depreciere a creditelor (individuala şi colectiva), revizuita şi actualizata informatia privind asigurarea creditelor.

Tabelul de mai jos prezintă expunerea maximă la riscul de credit a elementelor bilanţiere şi extra- bilanţiere ale Grupului:

2011MDL’000

2010

MDL’

Conturi la Banca Naţională 1,170,212

479,728Conturi curente şi depozite la bănci 276,4

46760,347Valori mobiliare deţinute pentru tranzacţionare 216,2

27106,882Credite, brut 6,286,5

495,319,206Creanţe aferente leasingului, brut 243,2

12188,471Investiţii păstrate pînă la scadenţă 695,8

541,269,326Alte active

8,927,9

078,140,007

Acreditive 66,791

27,949

BC Moldova Agroindbank S.A.NOTE EXPLICATIVE LA SITUAŢIILE FINANCIARE CONSOLIDATEPENTRU ANUL ÎNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2011(Toate sumele sunt indicate în mii MDL, cu excepţia cazurilor când este menţionat altfel)39 MANAGEMENTUL RISCULUI (CONTINUARE)39.7 Riscul de credit (CONTINUARE)

Garanţii 213,827

196,020Angajamente financiare şi altele

572,96 316,39

853,58 540,36

Total expunere la riscul de credit 9,781,490

8,680,375


La 31 decembrie 2011 creditele acordate celor mai mari 20 clienţi (Grupuri) ai Grupului sunt în valoare de MDL’ 2,320,201 reprezentînd 36.4 % din portofoliul brut de credite a Grupului(2010: MDL 1,977,228 sau 41.89%). Aceşti clienţi pot fi analizaţi pe industrii precum urmează:

2011MDL’000

2010MDL’000

Comerţ 583,768 348,218

Produse alimentare 375,565 318,769

Industria alimentara 6,729 231,917

Vinificaţie 287,154 226,101

Producerea uleiului de floarea soarelui 228,095 188,693

Comercianţi de autovehicule 205,012 175,302

Agricultură 245,127 139,245

Transport 51,964 126,481

Depozitarii - 123,249

Construcţia de imobiliare 89,825 86,071

Centrul de divertisment 15,235 10,668

Credite de consum 111 2,514

Leasing 27,297 -

Altele 114,433

-

2,230,315

1,977,228

Pentru analiza concentrării semnificative la riscul de creditare la nivel industrial a se vedea nota 8.


40 STRUCTURA BILANŢULUI CONTABIL PE VALUTE

31 decembrie 2011

Total

MDL’000

MDL

USD

EUR

Altele

MDL’000

ACTIVE

Mijloace băneşti 209,684

113,456

29,679

54,823

11,726Conturi la Banca 1,170,2 784,6 100,05 285,53 -

Conturi curente şi276,446

depozite la bănci23

155,960

110,397

9,859

Valori mobiliare deţinute216,227

pentru tranzacţionare216,227

- - -

Credite 6,158,756 3,370,738

1,061,005

1,727,013

-

Creanţe aferente leasing-233,639

ului48,931

7,656

177,052

-

Investiţii disponibile94,655

pentru vânzare94,655

- - -

Investiţii păstrate pînă la695,854

scadenţă647,550

- 48,304

-

Investiţii în asociaţi 3,154 3,154

- - -

Active deţinute pentru20,861

vânzare20,861

- - -

Mijloace fixe 370,220 370,220

- - -

Active nemateriale 25,767 25,767

- - -

Alte active 142,238 133,563

1,042

7,633

-


Total active 5,829,979

1,355,392

2,410,757

21,585

PASIVE

Datorii către bănci 475,103 17,612

170,375

287,116

-

Împrumuturi 1,198,167 598,314

505,372

94,481

-

Datorii către clienţi 5,850,924 3,276,805

570,101

1,983,611

20,407Alte datorii 100,210

93,597

1,465

5,148

-

Total pasive

7,624,404

3,986,328

1,247,313

2,370,356

20,407



40 STRUCTURA BILANŢULUI CONTABIL PE VALUTE (CONTINUARE)

Total

MDL

USD

EUR

Alt

ele

MDL’

ACTIVEMijloace băneşti 220,92

0112,241

37,447

58,185

13,047Conturi la Banca

Naţională479,728

210,211

82,221

187,296

-

31 decembrie 2010

760,347

1,780

148,830

606,901

2,836

106,882

106,882

- - -

5,048,444

3,068,463

647,195

1,332,786

-

170,437

67,449

8,398

94,590

-

83,022

83,022

- - -

1,269,326

1,216,589

- 52,737

-

2,283

2,283

- - -

18,485

18,485

- - -

376,653

376,653

- - -

29,474

29,474

- - -

96,913

72,641

9,831

14,441

-


8,662,914

5,366,173

933,922

2,346,936

15,883

381,719

3,387

174,441

203,891

-

892,546

349,336

383,562

159,648

-

5,523,461

2,919,405

537,758

2,056,427

9,871

43,080

33,077

404

9,594

56,840,8

063,305,205

1,096,165

2,429,560

9,876

Conturi curenteşi depozite la bănci Valori mobiliare deţinute pentru tranzacţionare CrediteCreanţe aferente leasing-ului Investiţii disponibile pentru vânzare


Investiţii în asociaţi Active deţinute pentru vânzare

Mijloace fixe Active nemateriale Alte active

Total active

PASIVEDatorii către bănci Împrumuturi Datorii către clienţi Alte datorii

Total pasive

Decalaj


41 STRUCTURA PE SCADENŢE

La 31 decembrie 2011 structura pe scadenţe a activelor şi datoriilor Grupului, luîndu-se ca bază perioada rămasă pâna la scadenţă, este după cum urmează:

31 decembrie 2011 Total


De la 1 luna până 3 luni

De la 3 luni până la 1 an

De la 1 la 5 ani

Mai mult

de 5 ani

Scadenţa nedefinită*


ACTIVE

Mijloace băneşti 209,684 209,684 - - -

- - Conturi la Banca Naţională 1,170,212 1,170,212 - -

- - - Conturi curente şi depozite la bănci 276,446 276,446 -

- - - - Valori mobiliare deţinute pentru tranzacţionare 216,227 54,100

63,959 98,168 - - -

Credite 6,158,756 327,983 617,701 2,085,949 2,637,915 434,889 54,319

Creanţe aferente leasing-ului 233,639 18,977 11,890 64,786 127,693 10,293

- Investiţii disponibile pentru vânzare 94,655 - - - -

- 94,655 Investiţii păstrate pînă la scadenţă 695,854 480,176 86,784 128,894 -

- - Investiţii în asociaţi 3,154 - - -

- - 3,154 Active deţinute pentru vânzare 20,861 - -

- - - 20,861 Mijloace fixe 370,220 -

- - - 326,958 43,262

Active nemateriale 25,767 - - - -

25,767 - Alte active 142,238 142,238 - - - -

-

Total active 9,617,713 2,679,816 780,334 2,377,797 2,765,608 797,907 216,251


41 STRUCTURA PE SCADENŢE (CONTINUARE)




De la 3 luni până

la 1 an

De la 1 la 5 ani

Mai mult

de 5 ani

Scadenţa nedefinita *

PASIVE


Datorii către bănci,inclusiv 475,103 331,713 - 28,683 67,661 47,046 -

BERD 328,801 328,801 - - - - -

Alte împrumuturi, inclusiv 1,198,167 151,998 25,110 223,088 720,941 77,030

- BSTDB 117,232 117,232 - - -

- - Datorii către clienţi 5,850,924 2,363,151 991,478 2,359,185

136,773 337 -

Alte datorii 100,210 41,133 540 2,940 48,044 467 7,086

Total pasive 7,624,404 2,887,995 1,017,128 2,613,896 973,419 124,880 7,086

Decalaje de scadenta 1,993,309 (208,179) (236,794) (236,099) 1,792,189 673,027 209,165

Decalaje de scadenta, cumulative (208,179) (444,973) (681,072) 1,111,117 1,784,144 1,993,309


41 STRUCTURA PE SCADENŢE (CONTINUARE)






De la 1 la 5 ani

Mai mult

de 5 ani

Scadenţa nedefinită *


ACTIVE

Mijloace băneşti 220,920

Conturi la Banca Naţională 479,728

Conturi curente şi depozite la bănci 760,347

Valori mobiliare deţinute pentru ranzacţionare

106,882

Credite 5,048,444

Creanţe aferente leasing-ului 170,437

Investiţii disponibile pentru vânzare 83,022

Investiţii păstrate pînă la scadenţă 1,269,326

Investiţii în asociaţi 2,283

Active deţinute pentru vânzare 18,485

Mijloace fixe 376,653

Active nemateriale 29,474

Alte active 96,913

220,920 - - - - -

479,728 - - - - -

728,138 32,209 - - - -

29,708 58,641 18,533 - - -

274,690 422,882 1,862,219 2,122,248 275,874 90,531

34,885 11,336 46,042 78,174 - -

- - - - -

83,022 1,084,941 64,310 52,300 67,775 -

-

- - - - - 2,283

- - - - - 18,485

- - - - 331,077 45,576

- - - - 29,474 -

96,913 - - - - -

Total active 8,662,914 2,949,923 589,378 1,979,094 2,268,197 636,425 239,897


31 dec

embrie 2010 TotalMai puţin de

1 lună



De la 1 la 5 ani

Mai mult

de 5 ani

Scadenţa nedefinita *

PASIVE


Datorii către bănci 381,719 5,379 4 18,444 357,892 - -

Împrumuturi 892,546 63,075 26,283 96,211 670,515 36,462 -

Datorii către clienţi 5,523,461 2,129,877 1,177,862 2,160,452 55,270 - -

Alte datorii 43,080 43,037 43 - - - -

Total pasive 6,840,806 2,241,368 1,204,192 2,275,107 1,083,677 36,462 -

Decalaje de scadenţă 1,822,108 708,555 (614,814) (296,013) 1,184,520 599,963 239,897

Decalaje de scadenţă, cumulative 708,555 93,741 (202,272) 982,248 1,582,211 1,822,108

Activele cu scadenţă nedefinită cuprind active nemonetare ce se planifică a fi recuperate prin intermediul utilizarii lor, precum şi active monetare ale căror termen de recuperare nu este identificat la finele anului. Astfel de active cuprind credite restante şi avansuri către clienţi şi investiţii în capital. Pasivele cu scadenţa

nedefinită cuprind pasive nemonetare.

147


42 EXPUNEREA LA RISCUL RATEI DOBÂNZII

Datele de mai jos prezintă informaţii cu privire la gradul de expunere a Grupului la riscul ratei dobânzii, bazându-se fie pe scadenţă contractuală a instrumentelor sale financiare, fie pe data următoare a modificării dobânzii, în cazul instrumentelor ce sunt reevaluate la o rata a dobânzii de piaţă pâna la scadenţă. Politica Grupului este de a-si administra expunerea faţă de fluctuaţiile venitului net din dobânzi apărute ca urmare a schimbării în ratele de dobândă în funcţie de gradul de nepotrivire dintre variaţiile pe diferite elemente ale bilanţului.


Mai puţin

de 1

De la 1 lună până 3


De la 1 la 5 ani

Mai mult

de 5

Articole nepurtătoareMDL’00

0 MDL’00

MDL’000

MDL’000

MDL’000 MDL’000

ACTIVE

Mijloace băneşti 209,684 - - - - - 209,684Conturi la Banca Naţională 1,170,21

21,170,212

- - - - -

Conturi curente şi depozite la bănci 276,446 276,446

- - - - -

Valori mobiliare deţinute pentru tranzacţionare 216,227 49,287

63,959

98,168 - - 4,813Credite (rata variabilă) 5,695,36

45,640,221

- - - - 55,143Credite (rata fixă) 463,392 21,45

842,460

151,343 238,463 9,668

-

Creanţe aferente leasing-ului 233,639 233,639

- - - - -

Investiţii disponibile pentru vânzare 94,655 - - - - - 94,655Investiţii păstrate pînă la scadenţă 695,854 477,08

986,784

128,894 - - 3,087Investiţii în asociaţi 3,154 - - - - - 3,154Active deţinute pentru vânzare 20,861 - - - - - 20,86

1Mijloace fixe 370,220 - - - - - 370,220Active nemateriale 25,767 - - - - - 25,767Alte active

142,238

- - - 142,238Total active 9,617,713 7,868,352 193,203 378,405 238,463 9,668 929,622

148 Raport Anual 2011Această versiune a situaţiilor financiare alăturate reprezintă o traducere după original, care a fost întocmită în engleză. În toate problemele legate de interpretarea informaţiilor, a punctelor de vedere sau a opiniilor, versiunea în limba originală a situaţiilor financiare prevalează faţă de prezenta


traducere.


42 EXPUNEREA LA RISCUL RATEI DOBÂNZII (CONTINUARE)

31 decembrie 2011Total

Mai puţin

de 1 lună

De la 1 lună până 3 luni


De la 1 la 5 ani

Mai mult

de 5 ani

Articole nepurtătoare de dobândă


PASIVE

Datorii către bănci, inclusiv: 475,103 469,525 - 11 - - 5,567BERD 328,801 323,234 - - - - 5,567Împrumuturi, inclusiv: 1,198,167 297,628 142,263 705,512 - - 52,7

64BSTDB 117,232 117,154 - - - - 78

Datorii către clienţi (rata fixă) 172,340 131,760 6,492 33,968 120 - -

Datorii către clienţi (rata variabila) 5,678,584 5,611,218 - - - - 67,366Alte datorii

100,210 - - - - -

100,210

Total pasive 7,624,404 6,510,131 148,755

739,491

120 - 225,907

Decalaje de dobândă 1,993,309 1,358,221 44,448 (361,086) 238,343

9,668 703,71

149

31 decembrie 2010 Tota

l

Mai puţin

de 1 lună



De la 1 la 5 ani

Mai mult

de 5 ani

Articole nepurtătoare de dobândă


ACTIVE

Mijloace băneşti 220,920 - - - - - 220,920

Conturi la Banca Naţională 479,728 479,728 - - - - -

Conturi curente şi depozite la bănci 760,347 760,347 - - - - -

Valori mobiliare deţinute pentru tranzacţionare 106,882 29,087 57,068 18,148 - - 2,579

Credite (rata variabilă) 4,692,265 4,374,958 - - - - 317,307

Credite (rata fixă) 356,179 14,052 28,917 132,989 157,994 22,227 -

Creanţe aferente leasing-ului 170,437 34,885 11,336 46,042 78,174 - -

Investiţii disponibile pentru vânzare 83,022 - - - - - 83,022

Investiţii păstrate pînă la scadenţă 1,269,326 1,088,839 85,290 92,420 - - 2,777

Investiţii în asociaţi 2,283 - - - - - 2,283

Active deţinute pentru vânzare 18,485 - - - - - 18,485

Mijloace fixe 376,653 - - - - - 376,653

Active nemateriale 29,474 - - - - 29,474

Alte active

Total active

96,913

8,662,

-

6,781,

-

182,

-

289,

-

236,

-

22,

96,913

1,150,






De la 1 la5 ani

Mai mult de 5 ani

Articole ne

purtăt

oar

31 decembrie 2010


PASIVE

381,719

2,139

323,248

18,444

34,648

- 3,240

892,546

140,746

200,388

510,325

- - 41,087

197,347

111,793

49,671

35,762

121

- -

5,326,114

5,258,436

- - - - 67,678

43,08

43,08

Datorii către bănci

Împrumuturi

Datorii către clienţi (rata fixa)Datorii către clienţi (rata variabila)

Alte datorii

Total pasive 5,513,114 564,531

34,769 - 155,085

Decalaje de dobândă 1,268,782 (390,696) (274,932)

201,399

22,22

995,328

Decalaje de dobândă, 1,268,782 603,154

804,553 1,822,108cumulative

Grupul acorda credite şi acceptă depozite atât cu rata dobânzii fixă, cât şi variabilă. Creditele cu rata variabilă acordate clienţilor precum şi depozitele de la clienţi reprezintă instrumente pentru care Grupul deţine dreptul unilateral de a modifica rata dobânzii în conformitate cu modificările ratelor de pe piaţa. Grupul informează cu 15 zile înainte ca modificarea să ia loc. În scopul dezvăluirii decalajului dobânzii, creditele şi depozitele purtătoare de rata variabilă au fost considerate ca având o perioada de modificare a preţurilor de 15 zile şi au fost clasificate într-o categorie de „până la 1 lună”.

43 EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANŢULUI

Cota Băncii în „Glass Container Prim” SA au fost majorate până la 16.99% în 2012, ca urmare a deciziei Consiliului de Conducere şi permisiunea primită de la Banca Naţională a Moldovei.


INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT

To the Shareholders and Board of Directors of BC Moldova Agroindbank SA Report on the Consolidated Financial Statements

1 We have audited the accompanying consolidated statements of BC Moldova Agroindbank SA (“the Bank”) and its subsidiaries (together, “the Group”) which comprise the consolidated statement of financial position as of 31 December 2011 and the consolidated statement of comprehensive income, consolidated statement of changes in equity and consolidated cash flow statement for the year ended and summary of significant accounting policies and other explanatory notes.

Management’s Responsibility for the Financial Statements

2 Management is responsible for the preparation and fair presentation of these consolidated financial statements in accordance with International Financial Reporting Standards, and for such internal control as management determines is necessary to enable the preparation of consolidated financial statements that are free material misstatement, whether due to fraud or error.

Auditor’s Responsibility

3 Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing. Those Standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance whether the consolidated financial statements are free from material misstatement.

4 An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the auditor’s judgment, including the assessment of the risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditor considers internal control relevant to the entity’s preparation and fair presentation of the financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity’s internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and reasonableness of accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements.

5 We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for ouraudit opinion.

Opinion

6 In our opinion, the accompanying consolidated financial statements present fairly, in all material respects, the financial position of the Group as of 31 December 2011, and of its financial performance and its cash flows for the year then ended in accordance with International Financial Reporting Standards.

Other Matters

7 This report is made solely to the Group’s shareholders, as a body. Our audit work has been undertaken so that we might state to the Group’s shareholders those matters we are required to state to them in an auditor’s report and for no other purpose. To the fullest extent permitted by law, we do not accept or assume responsibility to anyone other than the Group and Group’s shareholders as a body, for our audit work, for this report, or for the opinion we have formed.

ICS PricewaterhouseCoopers Audit SRL Chisinau, 6 April 2012

ICS PricewaterhouseCoopers Audit SRL, 37 Maria Cebotari Street, Chisinau, 2012, Republic of MoldovaIdentification Number (IDNO): 1003600008161T: +373 22 23 81 22; F: 373 22 23 81 20, www.pwc.com/md

http://www.pwc.com/md

Adresa de contact:

BC „Moldova-Agroindbank” S.A.Republica Moldova, MD 2005mun. Chişinău, str. Cosmonauţilor 9 Tel.: (373 22) 222770,fax: (373 22) 228058e-mail: [email protected], www.maib.md

http://www.maib.md/

mailto:[email protected]

PUTEREAIN

NOI


raport anual moldova agroindbank 2011

Documents