raport anual 2019 conform regulamentului asf...

Raport Anual 2019 conform Regulamentului ASF 5/2018

Raport anual

pentru perioada incheiata la 31 decembrie 2019

Acest Raport anual este intocmit in conformitate cu cerintele Regulamentului ASF nr.5/2018 pentru exercitiul financiar 2019.

Data raport: 25 februarie 2020

Denumirea entitatii juridice: UniCredit Bank S.A.

Sediul social: Bd. Expozitiei, Nr. 1F, Sector 1, Bucuresti, Romania

Date de contact: Tel +40 21 200 2000

Website: www.unicredit.ro

Email: [email protected]

Numar de inregistrare in Registrul Comertului: J40/7706/1991

Cod Unic de Inregistrare: RO361536

Numar Registru Bancar: RB-PJR - 40 - 011/1999

Notificare inregistrata la ca operator de date cu caracter personal la ANSPDCP sub nr.: 10964

Capital social subscris si varsat: RON 455.219.478,30

Piata reglementata pe care se tranzactioneaza obligatiunile emise:

Bursa de Valori Bucuresti (BVB) - Bucharest Stock Exchange (www.bvb.ro)

Caracteristicile principale ale obligatiunilor emise de catre UniCredit Bank S.A.:

14.600 obligatiuni cu valoarea nominala de 10.000 RON/obligatiune, simbol bursier UCB20 (ISIN ROUCTBDBC022).

(http://www.bvb.ro/FinancialInstruments/Details/FinancialInstrumentsDetails.aspx?s=UCB20)






Cuprins

1. Analiza activitatii Bancii .................................................................................................................................................................... 1

1.1. Informatii generale ........................................................................................................................................................................................... 1

1.1.1. Evaluarea generala in legatura cu exercitiul financiar incheiat la 31 Decembrie 2019 ........................................................ 1

1.1.2. Evaluarea nivelului tehnic al bancii ............................................................................................................................................................ 2

1.1.3. Evaluarea activitatii de aprovizionare tehnico – materiala (surse interne si externe) ........................................................... 2

1.1.4. Evaluarea activitatii de vanzare ................................................................................................................................................................... 2

1.1.5. Evaluarea aspectelor legate de angajatii bancii .................................................................................................................................... 4

1.1.6. Evaluarea aspectelor legate de impactul activitatii de baza a emitentului asupra mediului inconjurator.................... 5

1.1.7. Evaluarea activitatii de cercetare si dezvoltare ..................................................................................................................................... 5

1.1.8. Evaluarea activitatii societatii comerciale privind managementul riscului ................................................................................ 5

1.1.9. Elemente de perspectiva privind activitatea bancii ............................................................................................................................ 9

2 . Activele necorporale si corporale ale Grupului ......................................................................................................................11

2.1. Prezentarea si analizarea efectelor cheltuielilor de capital, curente sau anticipate asupra situatiei financiare a societatii comerciale comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut .................................................................................................... 11

2.2. Precizarea amplasarii si a caracteristicilor principalelor capacitati de productie in proprietatea Bancii ................... 11

2.3. Descrierea si analizarea gradului de uzura al proprietatilor Bancii ............................................................................................. 11

3 . Piata valorilor mobiliare emise de Banca/Grup .....................................................................................................................12

3.1. Descrierea pietelor din Romania si din alte tari pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise ........................ 12

3.2. Prezentarea modului in care aceasta isi achita obligatiile fata de detinatorii de astfel de valori mobiliare ............. 12

3.3. Descrierea politicii Bancii cu privire la dividende .............................................................................................................................. 13

4 . Conducerea bancii .............................................................................................................................................................................14

4.1. Modificari in organismele de conducere ale Grupului ..................................................................................................................... 14

4.2. Majorare capital social, modificari in structura actionariatului Bancii ...................................................................................... 15

5 . Situatia financiar-contabila individuala si consolidata ......................................................................................................16

5.1. Situatia activelor, datoriilor si a capitalurilor proprii ........................................................................................................................ 16

5.2. Contul de profit si pierdere ......................................................................................................................................................................... 20

5.3. Fluxuri de numerar ........................................................................................................................................................................................ 22

6. Anexe ......................................................................................................................................................................................................24

6.1. Lista filialelor Bancii si a societatilor controlate de aceasta.......................................................................................................... 24

6.2. Lista persoanelor afiliate ............................................................................................................................................................................. 24

6.3. Declaratiile membrilor Consiliului de Supraveghere si Directoratului privind interesele directe sau indirecte in entitati ............................................................................................................................................................................................................................... 24

6.4. CV-urile membrilor Consiliului de Supraveghere si Directoratului ............................................................................................ 24

6.5. Anexe modificari componenta Consiliu de Supraveghere si Directorat ................................................................................... 24

6.6. Situatii financiare si raport auditor ........................................................................................................................................................ 24

6.7. Declaratia de Conformitate ....................................................................................................................................................................... 24


1

1. Analiza activitatii Bancii

1.1. Informatii generale

UniCredit Bank S.A. (“Banca”) este noua denumire a UniCredit Tiriac Bank S.A, incepand cu luna august a anului 2015 si are sediul social situat in Bd. Expozitiei 1F, Sector 1, Bucuresti, Romania. Banca a fost infiintata ca banca comerciala romaneasca in anul 1991 sub denumirea de Banca Comerciala Ion Tiriac S.A., care a fuzionat, incepand cu 01.09.2006, cu HVB Bank Romania S.A., rezultand Banca Comerciala HVB Tiriac S.A. In urma fuziunii prin absorbtie a UniCredit Romania S.A. (banca absorbita) de catre Banca Comerciala HVB Tiriac S.A. (banca absorbanta), Banca este autorizata de catre Banca Nationala a Romaniei sa desfasoare activitati in domeniul bancar. Banca ofera servicii comerciale bancare in moneda locala si in moneda straina pentru persoane fizice si companii. UniCredit Bank este parte a UniCredit, grupul financiar european cu reteaua cea mai extinsa din Europa Centrala si de Est si una dintre cele mai importante din Europa. UniCredit Bank este un "one-stop-shop" pentru servicii financiare, deservind mai mult de 600.000 de clienti.

UniCredit Bank S.A. este organizata sub forma de societate pe actiuni infiintata in Romania in anul 1991, inmatriculata la Registrul Comertului sub nr. J40/7706/1991, avand codul de inregistrare fiscala RO361536 si este inregistrata in registrul bancar cu numarul RB-PJR - 40 - 011/18.02.1999

(http://www.bnro.ro/files/d/RegistreBNR/InstitCredit/ban1_raport.html).

La 31 decembrie 2019, Grupul UniCredit (“Grup”) include UniCredit Bank S.A. (“Banca”) ca societate mama, si filialele sale UniCredit Consumer Financing IFN S.A. (“UCFIN”), UniCredit Leasing Corporation IFN S.A (“UCLC”) si Debo Leasing S.R.L. (“DEBO”).

Domeniul de activitate al filialelor si procentul de participatie a Bancii in filiale sunt prezentate in Situatiile financiare consolidate, intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana pentru anul financiar incheiat la 31 decembrie 2019.

A se vedea nota Entitatea raportoare prezentat1 in Notele la Situatiile financiare consolidate pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019.

La 31 decembrie 2019, Grupul isi desfasura activitatea prin sediul central din Bucuresti si prin reteaua sa formata din cele 146 sucursale si agentii (31 decembrie 2018: 149) deschise pe teritoriul Romaniei.

1.1.1. Principalele rezultate ale activitatii Grupului si tranzactii semnificative

In anul 2019, Grupul UniCredit Bank, format din UniCredit Bank si filialele sale si-a concentrat atentia si resursele pe consolidarea pozitiei in piata, managementul riscurilor, cresterea si dezvoltarea solida a afacerii urmarind in acelasi timp protejarea activelor si capitalului Bancii, crearea de valoare adaugata pentru clientii sai, actionari si societate prin imbunatatirea calitatii produselor si serviciilor, printr-un management riguros al riscurilor de credit, de piata si operational si al controlului intern, aliniate in intregime cu reglementarile legale si ale Grupului UniCredit si cu cele mai bune practici internationale.

Grupul UniCredit Romania a obtinut un profit net consolidat de 638 milioane de lei in anul 2019, in crestere cu 19,16% fata de aceeasi perioada a anului precedent.

UniCredit Bank a obtinut un profit net individual de 573 milioane de lei in 2019, in crestere cu 4% fata de aceeasi perioada a anului precedent.

Grupul a realizat in anul 2019 venituri operationale consolidate de 2.162.905 mii RON, in crestere cu 13,11 % fata de anul 2018. Aceasta evolutie este generata in principal de cresterea volumelor creditelor si depozitelor, comparativ cu aceeasi perioada a anului anterior. Cheltuielile operationale au inregistrat o crestere de 14,96% in anul 2019, 974.293 mii RON, comparativ cu 847.517 mii RON in anul 2018.


2

Indicatorii financiari ai Grupului arata o pozitie echilibrata: rentabilitatea anualizata a capitalurilor proprii (ROE) a fost la finele anului 2019 de 12,91%, in vreme ce rentabilitatea anualizata a activelor (ROA) s-a plasat la 1,28%. Raportul intre costuri si venituri s-a situat la 45,05%, in crestere fata de anul precedent.

1.1.2. Evaluarea nivelului tehnic al bancii

Digitalizarea a continuat sa reprezinte si in 2019 o directie strategica. Astfel, Banca a continuat sa urmareasca eliminarea documentatiei pe hartie in relatia cu clientii sai, promovand utilizarea semnaturii electronice calificate emisa de o Autoritate de Certificare din Romania. Prin implementarea semnaturii electronice, UniCredit le ofera clientilor sai posibilitatea de a opta pentru modul in care vor sa interactioneze cu Banca, in sucursala sau la distanta, prin intermediul canalelor alternative (pentru acele produse pentru care a fost implementata posibilitatea de semnare electronica a documentatiei contractuale).

Totodata, Banca a continuat sa imbunatateasca aplicatia de Mobile Banking, introducand noi functionalitati, cu scopul de a le oferi clientilor o experienta de utilizare cat mai simpla si mai rapida.

1.1.3. Evaluarea activitatii de aprovizionare tehnico – materiala (surse interne si externe)

Activitatea de aprovizonare tehnico- materiala nu este semnificativa pentru Banca si nici pentru Grup.

1.1.4. Evaluarea activitatii de vanzare

Anul 2019 a fost marcat de numeroase realizari, inovatii si lansari de produse pentru UniCredit in Romania, in toate ariile sale de activitate.

Serviciile si produsele oferte de banca si entitatile sale au primit, in semn de recunoastere, numeroase distinctii pe parcursul anului. Astfel, UniCredit Bank a primit din partea revistei financiare britanice The Banker premiul “Banca anului” 2019 in Romania, aceasta fiind a doua oara cand banca primeste distinctia respectiva, dupa ce i-a mai fost acordata in 2017. Premiul a venit ca o recunoastere a eforturilor depuse in directia transformarii digitale. In ceea ce priveste activitatea din zona de corporate, banca a fost distinsa cu mai multe premii, precum: “UniCredit, Market Leader in Romania” acordat in cadrul 2019 Euromoney’s Trade Finance Survey; “Bank of the Year” in cadrul celei de-a 14 Gale SEE Real Estate Awards, organizata de Europa Property; „Best Service Provider for cash management” in Romania si „Cash management market leader” in Romania in cadrul “Euromoney Cash Management Survey 2019”.

Totodata, eforturile si dedicarea puse in slujba clientilor de private banking de catre echipa de specialitate au fost recunoscute in prestigioase analize internationale. Pe de o parte, UniCredit a fost desemnata de catre revista Global Finance drept “Cea mai buna banca de Private Banking din Romania”, iar in cadrul Euromoney Private Banking and Wealth Management Survey, banca din Romania a fost recunoscuta pentru Best Private Banking Services Overall în Romania, Net-worth-specific services, subcategoria: High Net Worth clients Technology si Tehnologie.

Si pe plan local, Bancii i-au fost acordate numeroase distinctii: intr-un demers ce recompenseaza excelenta, Finmedia a acordat UniCredit Bank trei premii pentru activitatea si rezultatele din retail (“Cele mai bune agentii in activitatea de creditare”; “Cele mai bune agentii in atragerea de depozite”; “Cele mai profitabile agentii”) si un premiu legat de managementul NPL. Apoi, cardul pentru copii Mastercard Young a fost desemnat “Produsul Anului” 2019 in cadrul competitiei "Produsul anului" organizata de Media Concept Store, iar in cadrul galei E-Finance organizata de Finmedia, Banca a castigat premiul categoriei „e-cards”.

In 2019 UniCredit a reusit sa isi consolideze pozitia in topul bancilor din Romania punand digitalizarea in centrul atentiei si investind in aceasta zona, pentru a le oferi clientilor solutii digitale mai bune, care sa le simplifice experienta bancara, atat in segmentul retail, cat si corporate.

Astfel, in sfera serviciilor oferite clientilor companii, UniCredit a devenit in 2019 prima banca din Romania care a oferit, incepand din decembrie 2019, posibilitatea de a semna documentatia in relatia cu banca folosind o semnatura electronica calificata emisa de un furnizor autorizat din Romania.


3

Aceasta semnatura, recunoscuta pe deplin pe teritoriul Romaniei si al Uniunii Europene, cu valoare juridica identica semnaturii olografe, poate fi folosita si in relatie cu alte parti. Introducerea semnaturii electronice permite simplificarea proceselor in sucursale, aducand marele avantaj al eliminarii hartiei si al inlocuirii acesteia cu documentatie electronica, usor de stocat si de accesat atat de catre clienti, cat si de catre banca. Aceasta lansare a venit dupa ce, in 2018, UniCredit a implementat cu succes posibilitatea de semnare electronica a documentelor pentru mai multe tipuri de produse destinate persoanelor fizice, astfel contribuind la eficientizarea operatiunilor in sucursale si simplificarea experientei bancare a clientilor.

Tot in 2019, banca a extins portofoliul de solutii de banking pentru transformarea digitala a companiilor prin lansarea unei solutii modulare de acceptare la plata pentru e-commerce, venind in sprijinul celor ce isi doresc sa deschida un magazin online intr-un mod simplu, rapid si sigur. Prin intermediul celor doua module doua module, eGenius si eGeniusWEB, UniCredit Bank ofera solutii adaptate tipului de business, punand multiple beneficii la dispozitia celor care isi doresc sa deschida un magazin online de la suport pentru integrare rapida, siguranta prin plati 3D Secure si pana la vizibilitate in online si pe retelele sociale, prin optiune integrata de share pe aceste platforme. Pentru IMM-uri, beneficiul principal pe care il ofera solutiile de acceptare la plata pentru e-Commerce UniCredit este ca le faciliteaza deschiderea unui magazin virtual, iar pentru companiile mari cele mai importante beneficii tin de integrarea rapida, de oferirea de solutii complete de implementare si timpul economisit in activarea si buna functionare a e-shop-urilor. In plus, ambele solutii permit obtinerea de rapoarte detaliate pentru afacere si vanzari, un avantaj foarte util pentru beneficiari.

Nu in ultimul rand, pentru clientii sai persoane juridice, Banca a continuat sa ofere si in 2019 conditii speciale de finantare in contextul diferitelor conventii in care a fost parte. Astfel, la inceputul anului, UniCredit Bank a demarat acordarea de facilitati, in baza acordului semnat cu Fondul European de Investitii (FEI), prin Programul Fund of Funds, un program cu fonduri atrase de la Fondul European pentru Agricultura si Dezvoltare Rurala (FEADR) care are ca obiectiv facilitarea accesului la finantare pentru fermierii si intreprinderile care activeaza in mediul rural, proiect finantat de Uniunea Europeana prin Fondul European Agricol pentru Dezvoltare Rurala si implementat in Romania prin Programul National de Dezvoltare Rurala 2014 – 2020.

Pentru zona de retail, prima jumatate a anului 2019 a fost bogata in realizari pentru UniCredit. Pastrandu-si obiectivul de a deveni un jucator cat mai puternic in zona de retail, Banca a continuat sa inoveze si sa isi dezvolte oferta, propunandu-le clientilor produse mai simple, platforme digitale moderne si procese simplificate.

Astfel, in luna mai, UniCredit Bank si Mastercard au lansat Mastercard Young, care se adreseaza categoriei de varsta de pana la 18 ani, fiind la momentul respectiv primul card de debit de pe piata locala utilizabil si de catre copiii intre 6 si 14 ani (potrivit unui studiu de piata realizat in aprilie 2019 de iSense Solutions pentru UniCredit Bank). Produsul, atasat ofertei de cont curent GeniusCont Junior, ofera beneficii importante financiare si non-financare pentru clientii minori si reprezentantii legali ai acestora.

Apoi, in luna iunie, UniCredit Romania a anuntat ca Apple Pay devine disponibil pentru clientii sai, facand inca un pas in directia asumata - de inovare si digitalizare si oferindu-le clientilor noi solutii care conteaza pentru ei – o metoda de plata simpla, rapida si sigura, care le imbunatateste experienta. Apple Pay poate fi utilizat de toti detinatorii de carduri UniCredit, la toate terminalele din Romania care permit plati contactless sau oriunde in lume unde sunt acceptate platile contactless. Cu Apple Pay pe iPhone, Apple Watch, iPad si Mac, clientii pot face rapid si comod cumparaturi in magazine, prin aplicatii sau online, folosind orice tip de carduri de debit si credit UniCredit.

Totodata, UniCredit Consumer Financing IFN SA (UCFIN), parte a grupului UniCredit Bank din Romania, si-a continuat procesul de dezvoltare beneficii oferite clientilor prin cresterea retelei de parteneri strategici, simplificarea si digitalizarea proceselor de achizitie si post-vanzare. Din domeniul telecomunicatiilor, partenerii nostrii strategici au oferit clientilor sai accesul la planuri de rate pentru achizitia de terminale mobile si accesorii, prin creditele UniCredit Consumer Financing. Creditul de nevoi personale a beneficiat de lansarea unor oferte preferentiale green (Creditul Verde pentru achizitionarea de produse sau tehnologii energetice ridicate) si payroll (pret preferential pentru clientii ce incaseaza sau urmeaza sa incaseze salariul prin UniCredit). Toate produsele au fost incluse in campania de Black Friday avand scopul de cresterea


4

achizitiei online. In acelasi registru online, fluxurile au fost imbunatatite pentru semnatura digitala, iar cardul de credit a lansat functionalitatea de plata la distanta prin Apple Pay.

In pregatirea pentru anul 2020, accentul va fi pus pe cresterea partenerilor strategici , fluxuri digitale simplificate pentru imbunatatirea experientiei cu clientul si conturarea a noi beneficii de tip cashback pe cardurile de credit.

In 2019, UniCredit Leasing si-a consolidat pozitia de top pe piata de leasing financiar, prin produsele de finantare oferite, continuand sa sustina dezvoltarea economiei romanesti. Grija pentru client a fost o prioritate si in 2019, compania continuand eforturile pentru cresterea calitatii serviciilor oferite. In 2019 UniCredit Leasing a lansat o emisiune de obligatiuni de rang senior cu maturitate de trei ani, cu o suma atrasa in valoare de 300 milioane de euro. Listarea a fost facuta la Luxembourg Stock Exchange, cu admitere la tranzactionare pe piata MTF. Datele prezentate referitoare la anul 2019 au avut in vedere organizarea si conducerea contabilitatii in conformitate cu Legea nr. 82/1991 republicata cu modificarile si completarile ulterioare si in confirmitate cu Ordinul Bancii Nationale a Romaniei nr. 27/16.12.2010, cu modificarile si completarile ulterioare.

Toate obligatiile fata de bugetul de stat au fost inregistrate si platite in conformitate cu reglementarile locale in vigoare.

Auditorul extern al bancii, Deloitte Audit SRL, a efectuat auditul anual al situatiilor financiare individuale si consolidate pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019 in conformitate cu cerintele Standardelor Internationale de Audit („ISA”).

Opinia de audit exprima faptul ca situatiile financiare individuale si situatiile financiare consolidate redau o imagine fidela, in toate aspectele semnificative, a pozitiei financiare individuale a Bancii si respectiv a Grupului UniCredit Bank , precum si a rezultatului individual si consolidat, si a fluxurilor de numerar individuale si consolidate in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana.

Rezultatele evaluarii bancii sunt prezentate in Raportul auditorului independent Deloitte Audit SRL, anexat la situatiile financiare individuale, respectiv consolidate.

1.1.5. Evaluarea aspectelor legate de angajatii bancii, respectiv ai Grupului si aspecte conexe

La data de 31.12.2019, UniCredit Bank avea 2.987 angajati la norma intreaga, iar consolidat cu UniCredit Leasing Corporation IFN S.A si UniCredit Consumer Financing IFN S.A insumeaza 3.357 angajati la norma intreaga.

Banca este preocupata in permanenta de pregatirea si dezvoltarea profesionala a angajatilor, organizandu-se cursuri atat pentru imbunatatirea cunostintelor tehnice precum si a competentelor specifice activitatii bancare.

Din punct de vedere a sindicalizarii fortei de munca, 1.182 de angajati (40% din angajatii Bancii) sunt membri in sindicat.

Descrierea raporturilor dintre manager si angajati precum si a oricaror elemente conflictuale ce caracterizeaza aceste raporturi

Evaluarea anuala a performantei reprezinta finalizarea unui proces de dialog continuu care se desfasoara pe parcursul întregului an intre manager si angajati. O intelegere corecta a performantei si a asteptarilor ajuta angajatii sa identifice calea corecta in atingerea potentialului maxim, in cel mai eficient mod cu putinta: Evaluarea Performantei.

Totodata, in cadrul organizatiei se desfasoara periodic cursuri de dezvoltare a competentelor manageriale, adresate managerilor, ce vizeaza in principal aspecte legate de motivarea angajatilor, oferirea de feedback, conducerea si organizarea eficienta a echipelor , precum si activitati ce vizeaza imbunatatirea performantei si productivitatii angajatilor, a motivatiei si angajamentului acestora, si a colaborarii dintre ei, precum si dintre ei si manageri .


5

1.1.6. Evaluarea aspectelor legate de impactul activitatii de baza a emitentului asupra mediului inconjurator

Nu exista litigii (existente sau preconizate) cu privire la incalcarea legislatiei privind protectia mediului inconjurator.

1.1.7. Evaluarea activitatii de cercetare si dezvoltare

Activitatea de cercetare si dezvoltare consta in diversificarea si perfectionarea programelor informatice.

1.1.8. Evaluarea activitatii societatii comerciale privind managementul riscului

Banca a continuat sa analizeze atent riscurile efective si potentiale, reflectandu-le adecvat in nivelul de provizionare si in calculul cerintelor de capital..

Banca a urmarit administrarea in forma agregata a riscurilor semnificative – riscul de credit, riscul de piata, riscul operational, riscul de lichiditate, riscul reputational, riscul de afaceri, riscul strategic, riscul investitiilor imobiliare si a identificat corelatiile si interdependentele dintre diferitele tipuri de risc.

Principalele riscuri la care Grupul UCB este expus sunt:

1.1.8.1. Riscul de piata si de dobanda

Riscul de dobanda reprezinta expunerea bancii din punct de vedere financiar la variatiile adverse ale ratelor de dobanda.

Fluctuatiile ratei dobanzii pot fi o sursa de profit si de crestere a valorii investitiei actionarilor, dar in acelasi timp pot reprezenta o amenintare la adresa veniturilor realizate de banca si a capitalului acesteia. Dobanzile variabile influenteaza nivelul veniturilor prin efectul asupra veniturilor si cheltuielilor cu dobanzi precum si asupra altor cheltuieli operationale si venituri care sunt sensibile la modificarea ratelor; totodata, au un efect asupra valorii generate de banca prin provocarea de variatii in valoarea actualizata neta a activelor, pasivelor si elementelor extra-bilantiere. Cu privire la acest aspect, Unicredit Bank a implementat procese de gestionare a riscului, care mentin riscul de dobanda intre limite prudentiale.

Managementul riscului de rata dobanzii din afara portofoliului de tranzactionare vizeaza optimizarea, intr-un scenariu normal de piata, profilul risc/rentabilitate si crearea valorii pe termen lung reducand in acelasi timp impactul negativ asupra castigurilor bancii si a capitalului reglementar provenind din volatilitatea ratelor dobanzii.

Grupul monitorizeaza expunerea la riscul dobanzii printr-un sistem de indicatori si limite asociate: duration gap, basis point value, componenta VaR de rata a dobanzii din afara portofoliului de tranzactionare, senzitivitatea veniturilor nete din dobanzi precum si modificarea valorii economice.

1.1.8.2. Riscul de credit

Grupul UCB este expus riscului de credit, adica riscului de impact negativ in venituri ca urmare a neindeplinirii de catre debitorii Grupului a obligatiilor din cadrul contractelor de credit acordate pe termen scurt, mediu si lung.

Grupul UCB administreaza acest risc printr-un set comprehensiv de masuri, atat la nivel de tranzactie si debitor, cat si la nivel global, referitoare la:

• O atenta evaluare a bonitatii clientilor si a expunerii la risc aferenta solicitarilor de credit;

• O monitorizare continua a expunerilor, in vederea identificarii oricarei modificari ce poate afecta negativ expunerea la risc si in vederea adoptarii masurilor necesare pentru diminuarea sau limitarea potentialelor pierderi;


6

• Constituirea pierderilor asteptate din riscul de credit, in conformitate cu legislatia in vigoare privind standardele internationale de raportare financiara (IFRS9) si coroborat si cu politicile UniCredit Group;

• Alocarea de capital pentru pierderile potentiale neasteptate din riscul de credit, in conformitate cu prevederile cadrului de reglementare si cu politicile Grupului UniCredit;

• Monitorizarea continua a profilului de risc de credit, in vederea controlarii acestuia si asigurarii respectarii limitelor definite in conformitate cu strategia de administrare a riscurilor si apetitul la risc al Bancii.

• De asemenea, in ceea ce priveste asigurarea unei administrari prudente a riscului de credit de contrapartida, Banca colaboreaza cu banci internationale corespondente cu ratinguri adecvate politicii de risc, urmarind criterii de evaluare si reguli interne stricte. Exista limite specifice pentru tranzactiile cu alte banci, tranzactii referitoare la depozite si la operatiuni de schimb valutar.

In 2019, definitia creditelor neperformante a fost actualizata, avand in vedere ca pragul de semnificatie al obligatiilor restante din imprumuturile cuvenite pentru expuneri de vanzare cu amanuntul a fost aliniat, atat pentru banca, cat și pentru UCFIN, la nivelul stabilit prin Regulamentul nr. 5/2018 pentru modificarea si completarea Regulamentului Bancii Nationale a Romaniei nr. 5/2013 privind cerintele prudentiale pentru institutiile de credit, dupa cum urmeaza:

- nivelul componentei relative a pragului de semnificatie este de 1%;

- nivelul componentei absolute a pragului de semnificatie este de 150 RON.

1.1.8.3. Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate reprezinta probabilitatea bancii de a nu-si onora obligatiile contractuale scadente fata de clienti si terti. In conditii normale de functionare a pietei, riscul de lichiditate se poate materializa prin necesitatea ca banca sa plateasca o prima peste rata de piata pentru a putea accesa lichiditate.

Printre principalii generatori de risc de lichiditate, banca se poate confrunta cu riscul cauzat de nesincronizarea in timp/riscul de refinantare, riscul de lichiditate neprevazut, riscul de lichiditate a pietei.

Gestionarea riscului de lichiditate

In concordanta cu cadrul Grupului in ceea ce priveste lichiditatea, principalul obiectiv al managementului este de a mentine expunerea de lichiditate la un nivel la care banca sa fie capabila sa isi onoreze obligatiile de plata pentru activitatea in curs de desfasurare, dar si in cazul unei crize, fara a periclita valoarea francizei sau brandul.

In consecinta, au fost definite doua modele principale operationale pentru managementul lichiditatii: managementul lichiditatii in conditii de desfasurare normala a activitatii si managementul riscului neprevazut de lichiditate.

Din punct de vedere al guvernantei riscului de lichiditate, Grupul mentine doua grupari: corpurile de administrare care au functie de decizie strategica si unitati operationale care au functie de management operativ al lichiditatii: ALM, Financial Risk, Markets-Treasury.

Strategia privind lichiditatea si de finantare a bancii este definita/revizuita cel putin anual, prin considerarea strategiei bancii si a modelului sau de afaceri, conditiile macroeconomice/financiare actuale si asteptate, capacitatea de finanatare a bancii, precum si toleranta globala la risc, asa cum este ea reflectata in Cadrul apetitului pentru risc.

In conformitate cu obiectivul strategic de dezvoltare a autonomiei in finantare, strategia de finantare pe termen mediu si lung a grupului implica:

• realizarea unei baze diversificate de finantare a clientilor;


7

• extinderea finantarilor strategice precum emisiuni de obligatiuni si obligatiuni garantate;

• dezvoltarea colaborarii cu diverse institutii financiare internationale si banci straine pentru derularea de programe special de finantare.

Alocarea costului/beneficiului in ceea ce priveste lichiditatea reprezinta o componenta importanta a cadrului de management al lichiditatii. Lichiditatea este o resursa rara si, prin urmare, managementul adecvat al costurilor si beneficiilor este esential in vederea asigurarii unor modele de business sustenabile. De aceea, Banca aplica un mecanism adecvat pentru preturile interne de transfer

Expunerea la riscul de lichiditate

Indicatorii cheie folositi de catre banca pentru masurarea riscului de lichiditate sunt:

• raportul zilnic de lichiditate pe termen scurt, prin care se monitororizeaza in principal fluxurile provenite din tranzactiile interbancare;

• raportul privind lichiditatea structurala se foloseste pentru determinarea proportiei in care activele pe termen mediu si lung sunt sustinute de finantari cu maturitati similare;

• indicatori reglementati: banca trebuie sa respecte limitele impuse de Banca Nationala a Romaniei, cum sunt indicatorul de lichiditate calculat pe baza Regulamentului nr 25/201 si rata de acoperire a lichiditatii, calculata in conformitate cu prevederile Regulamentului nr. 575/2013 si Regulamentului nr. 61 alti indicatori pentru managementul lichiditatii si a necesitatilor de finantare, folositi pentru evaluarea concentrarii finantarii si a modului in care creditele acordate clientelei sunt sustinute de finantarea comerciala. .

Banca are setate limite si nivele de alerta pentru principalii indicatori folositi in evaluarea riscului de lichiditate si in cazul in care o depasire este observata sau anticipata, se iau masuri de corectare a acestora si de ajustare structurala a activelor si pasivelor bancii.

O evaluare periodica a testului de stress este necesara pentru a determina pozitia de lichiditate a bancii. In cazul unei pozitii care se deterioreaza, testul de stress de lichiditate este unul din indicatorii principali utilizati pentru sustinerea deciziilor managementului inainte si in timpul situatiilor de stress. In particular, rezultatele testului de stress de lichiditate sunt utile pentru a evalua nivelul adecvat si compozitia rezervei de lichiditate. Testul de stress de lichiditate serveste ca un instrument esential de evaluare a riscului de lichiditate in mod continuu mai degraba, decat doar in caz de situatie de criza.

1.1.8.4. Riscul operational

Expunerea la riscul operational este generata de probabilitatea inregistrarii de pierderi ca urmare a unor procese interne inadecvate sau care nu si-au indeplinit functia in mod corespunzator, resurse umane si sisteme sau evenimente externe. Riscul operational include riscul legal, dar exclude riscul strategic si reputational. Riscul legal include, fara a se limita la, expunerea la amenzi, penalitati sau despagubiri punitive rezultate din actiuni de supraveghere, cat si din intelegeri private.

Cadrul de administrare a riscului operational in UniCredit Bank este bine structurat si cuprinde factori relevanti in promovarea unor conditii favorabile comunicarii, administrarii si controlului riscului operational. Cadrul este sustinut de existenta unei functii independente dedicate controlului riscului operational, a unei structuri de comitete relevante si a unui sistem de raportare a riscului operational catre conducerea Bancii.

Sistemul de administrare a riscului operational este integrat in procesele interne de administrare a riscurilor semnificative. Principalele instrumente folosite pentru administrarea si controlul riscului operational sunt: colectarea evenimentelor de riscuri operationale, analiza scenariilor, indicatorii de risc operational, actiunile de diminuare si raportare a riscului operational


8

Obiectivul principal al administrarii riscului operational il constituie implementarea unor procese performante in identificarea timpurie a expunerilor la risc precum si definirea si mentinearea unui sistem complex de controale eficiente in prevenirea materializarii riscurilor si diminuarii efectelor acestora.

1.1.8.5. Riscul Reputational

Riscul reputational este riscul actual sau viitor al unor efecte negative asupra veniturilor si capitalului, ca urmare a perceptiei negative a imaginii Bancii de catre clienti, contrapartide, actionari/investitori, autoritati de reglementare sau angajati (“stakeholders”). In particular, este riscul care decurge din perceptia negativa de catre clienti, contrapartide, actionari, investitori, detinatori de creante, analisti ai pietei, alte parti relevante interesate (precum societatea civila - ONG-uri, media, etc) sau autoritati de reglementare, care pot afecta negativ capacitatea de a mentine sau de a stabili noi relatii de afaceri si de a avea acces continuu la surse de finantare.

Banca a implementat o serie de procese, metode, indicatori specifici si sisteme de control a riscului reputational, in vederea evaluarii, monitorizarii, diminuarii si raportarii peridoce catre organele relevante.

1.1.8.6. Riscul de Afaceri

Riscul de afaceri este definit ca reprezentand schimbari adverse si neasteptate in volumele de afaceri si/sau marjelor sale care nu se datoreaza riscului de credit, riscului de piata sau riscului operational. Poate conduce la diminuari serioase ale veniturilor si, prin urmare, la diminuarea valorii de piata a unei companii.

Riscul de afaceri rezulta in primul rand din deteriorarea importanta a mediului de afaceri, schimbari ale situatiei competitionale sau comportamentul clientilor, dar poate rezulta si din modificari ale cadrului legal.

1.1.8.7. Riscul aferent Investitiilor imobiliare

Riscul aferent investitiilor imobiliare este definit ca o pierdere potentiala ca urmare a fluctuatiilor valorii de piata a portofoliului de investitii imobiliare detinut.

1.1.8.8. Riscul Strategic

Riscul de a suferi pierderi potentiale ca urmare a deciziilor sau schimbarii radicale ale mediului de afaceri, implementarea necorespunzatoare a deciziilor, lipsei de reactie la schimbarile mediului de afaceri cu impact negativ asupra profilului de risc si in consecinta, asupra capitalului, veniturilor, directiei generale si a obiectivelor Bancii pe termen lung.

1.1.8.9. Riscul asociat folosirii excesive a efectului de levier

Riscul asociat folosirii excesive a efectului de levier - inseamna riscul rezultat din vulnerabilitatea Bancii fata de un efect de levier sau un efect de levier contingent, care poate necesita masuri neplanificate de corectare a planului sau de afaceri, inclusiv vanzarea de active in regim de urgenta, ceea ce ar putea duce la pierderi sau la reevaluari ale activelor ramase.

1.1.8.10. Riscul de inter-concentrare

In cadrul Bancii, se aplica urmatoarele abordari privind riscul de concentrare:

• Riscul de concentrare intra-risc este considerat in cadrul proceselor de administrarea a riscurilor pentru fiecare risc semnificativ;

• Riscul de inter-concentrare este considerat atat in cadrul proceselor de administrarea a riscurilor pentru riscurile individuale, cat si in mod integrat, in cadrul simularilor de criza si in procesul de evaluare a adecvarii capitalului la riscuri.


9

1.1.9. Principalele evenimente si principalii factori de incertitudine, care pot afecta lichiditatea Grupului, comparativ cu anul precedent

Rata inflatiei a urcat la finele anului 2019 la 4%, dupa o coborare usoara sub intervalul impus de Banca Centrala. si se asteapta ca rata inflatiei sa ramana deasupra nivelului de 4% si in 2020, datorita re-liberalizarii preturilor la energie (gaze naturle in iulie, respectiv energie electrica la 31.12.2020) si a majorarii accizei la tigarete. Presiunile inflationiste au provenit din variatia preturilor de productie din industrie pe piata interna, precum si din majorarea costului fortei de munca si deprecierea cursului valutar al leului, care a condus la cresterea preturilor pentru produsele din import. Actuala prognoza pentru anul 2020 situeaza inflatia in intervalul 3,6%-4,3%, cele mai ridicate nivele fiind estimate in lunile iulie si august, ca urmare a re-liberalizarii pretului la gazele naturale.

Banca Nationala a Romaniei (“BNR”) a mentinut rata dobanzii de politica monetara la 2,5% pe parcursul anului 2019. De asemenea, rezervele minime obligatorii (RMO) au fost de asemenea mentinute la nivelul de 8%, atat pentru lei cat si pentru valuta. Pentru anul 2020 nu anticipam o modificare a ratei dobanzii de referinta sau a nivelului rezervelor minime obligatorii. De asemenea, Banca Nationala a Romaniei („BNR”) a organizat saptamanal operatiuni de atragere de depozite cu scadenta de o saptamana pentru a putea retrage excesul de lichiditate de pe piata, spre finalul anului asistand la o crestere usoara a ratelor ROBOR. Pentru anul acesta este estimata mentinerea cotatiilor ROBOR peste nivelul de 3% dat fiind managementul foarte strict al lichiditatii de catre BNR i. Inflatia ridicata de anul acesta va solicita eforturi semnificative din partea BNR privind gestionarea lichiditatii din piata si, eventuale interventii pe piata valutara pentru a putea preveni eventualele modificari bruste ale cursului de schimb si ale ratelor de dobanda.

Cursul de schimb EUR-RON s-a mentinut in intervalul 4,7-4,8 in anul 2019 cu presiuni constante de depreciere datorita fluxurilor de capital nefavorabile, in timp ce in 2020 este asteptata o schimbare de interval, prin trecerea pe un interval superior de variatie, respectiv 4,8-4,9. Banca Nationala a Romaniei a avertizat insa ca, in contextul evolutiei negative a deficitelor gemene si a unei eventuale modificari bruste a sentimentului pe pietele internationale, presiunile asupra cursului de schimb vor creste. Totusi, o depreciere graduala a monedei nationale nu va afecta semnificativ gradul de supraevaluare al acesteia, fapt datorat costurilor ridicate cu forta de munca ce depasesc productivitatea.

Rata creditelor neperformante a inregistrat o scadere in anul 2019, ajungand la un nivel de 4,6% in luna Septembrie, insa deocamdata ramane peste valorile medii inregistrate in Zona Euro. Optimizarea si restructurarea portofoliilor de credite a fost deja realizata, astfel ca nu ne asteptam ca operatiuni similare sa mai aiba un impact important asupra ratei creditelor neperformante. Mai mult,, Banca Centrala a micsorat incepand cu luna Ianuarie 2019 gradele de indatorare ale persoanelor fizice cu scopul de a preveni cresterea riscului de nerambursare pana la 30% pentru creditele in valuta si 40% pentru creditele in lei.

Volumul creditelor acordate in moneda locala a atins o pondere de 67,9% in luna Decembrie 2019, fiind preferate de sectorul privat. Fata de aceeasi perioada a anului anterior, creditele acordate sectorului neguvernamental au crescut cu 6,3% la finalul lunii Decembrie 2019, fiind preferate creditele in moneda locala. Pe de alta parte, depozitele au continuat sa creasca intr-un ritm mai puternic decat creditele, acest lucru reflectand faptul ca exista in continuare suficient de mult spatiu pentru creditare si ca populatia continua sa aiba o predispozitie majora pentru economisire.

Integritate si responsabilitate sociala corporativa

De peste 13 ani, UniCredit Bank sustine unele dintre cele mai importante proiecte de educatie financiara si antreprenoriala, initiative comunitare si sociale, precum si evenimente culturale din Romania. UniCredit Bank s-a implicat si a sustinut un numar important de proiecte educationale, antreprenoriale, sociale si culturale, in cooperare cu diferite organizatii non-guvernamentale si alti parteneri.

Printre acestea, in prima parte a anului 2019 se regasesc: Social Impact Banking, Academia Mintilor Creative (3 editii in Iasi, Bucuresti si Timisoara), Creative Quarter Design Festival (un eveniment multi-disciplinar dedicat industriilor creative din Bucuresti), Festivalul International de Teatru de la Sibiu (unde Banca se implica in sustinerea locatiei de


10

la Fabrica de Cultura), Teach for Romania (proiecte educationale in zone defavorizate ale tarii), programul de burse SoNoRo pentru tineri muzicieni, festivalul de muzica Nostalgia, festivalul Plai Timisoara, festivalul Amural Brasov.

Proiecte cu impact social

Anul acesta s-a lansat si in Romania programul Social Impact Banking (SIB). SIB reprezinta angajamentul UniCredit de a construi o societate mai echitabila si mai inclusiva. Scopul acesteia este de a identifica, finanta si promova oameni si afaceri care au un impact social pozitiv. Aceasta abordare urmareste sa genereze atat beneficii economice, cat si beneficii mai largi la nivel de societate. Pe langa furnizarea de credite proiectelor si organizatiilor care sunt in general excluse din accesarea unor produse si servicii bancare, SIB ofera grupului UniCredit ocazia de a impartasi expertiza financiara si de afaceri prin programe educationale dedicate micro-intreprinderilor, afacerilor sociale, grupurilor vulnerabile sau dezavantajate, inclusiv tinerilor, batranilor si altor categorii aflate in situatii de risc de excluziune sociala.

Implicarea angajatilor UniCredit este o componenta importanta in realizarea actiunilor din cadrul SIB, care sprijina construirea unor retele valoroase in comunitatile in care banca opereaza. Acestea aduc oamenii impreuna, pentru a impartasi experiente pozitive si pentru a creste notorietatea proiectelor relevante, cu scopul de a creste potentialul impact al acestora. SIB va implica si monitorizarea si masurarea rezultatelor, care este esentiala pentru a asigura o crestere sustenabila atat a proiectelor sponsorizate, cat si a randamentului investitiilor facute de banca. Obiectivul este de a masura nu doar impactul direct, ci si efectele pozitive indirecte ale proiectelor sustinute pentru bunastarea sociala si economica a comunitatilor in care UniCredit este prezenta.

In prezent, Banca continua proiectele aflate in curs, cum ar fi cel de educatie financiara si antreprenoriala pentru micro-intreprinderi din industrii creative, Academia Mintilor Creative, pe care l-a adaptat la scopul Social Impact Banking. De asemenea, s-a lansat si un nou proiect de educatie financiara, Start Major, pentru elevii de liceu.

Proiecte educationale

Incepand de anul acesta, Banca a pozitionat Academia Mintilor Creative in linie cu Social Impact Banking. In 2019, Academia a ajuns pentru prima data la Iasi, pentru a doua oara la Timisoara si Cluj-Napoca, si in Bucuresti pentru editia de primavara si toamna. Cei peste 200 de antreprenori creativi, care au participat la aceste sesiuni, au beneficiat de noul curs pe care l-am introdus – Inovatie sociala. In parteneriat cu Ashoka, o organizatie internationala dedicata promovarii antreprenoriatului social, am dezvoltat un modul educational axat pe a-i ajuta pe antreprenori sa identifice si sa fructifice oportunitatile de impact social din cadrul afacerilor lor.

A fost continuat parteneriatul cu echipa Teach for Romania, prin sprijinirea a 3 profesori, carora le sunt acoperite salariile pentru anul scolar 2019-2020 si care predau, in prezent, intr-o scoala din Fundeni, Calarasi.

Proiecte culturale

Grupul UniCredit are o traditie indelungata in sprijinirea culturii, avand convingerea ca aceasta este un mod de a promova progresul social si economic, dar si de a incuraja dialogul cu privire la inovatie, coeziunea sociala si sentimentul de apartenenta.

UniCredit Bank este unul dintre cei doi sponsori oficiali ai Festivalului International de Teatru de la Sibiu (FITS). Pentru al 16-lea an, UniCredit Bank a fost partener oficial al FITS, evenimentul dedicat artelor spectacolului, care a pus Romania pe harta culturala a lumii, si continua sa sustina festivalul. Astfel, daruind arta de inalta calitate publicului FITS, UniCredit investeste in lucrurile care conteaza pentru acesta. In 2019, Banca a continuat sustinerea locatiei Fabrica de Cultura, unde, impreuna cu echipa Teatrul Radu Stanca, dezvolta o platforma educationala de arta, cultura si arhitectura. In plus, in acest an Banca a sustinut expozitia de lampioane „Lantern Festival”, o traditie chinezeasca veche de secole, la Muzeul Astra din Sibiu, pentru ca proiectele culturale contribuie direct la progresul social si economic al societatii si, de aceea, implicarea in cele care conteaza pentru romani.


11

2 . Activele necorporale si corporale ale Grupului

2.1. Prezentarea si analizarea efectelor cheltuielilor de capital, curente sau anticipate asupra situatiei financiare a societatii comerciale comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut

Activele corporale si necorporale in valoare bruta au fost in suma de 1.005.157 mii RON la 31 decembrie 2019, in comparatie cu 890.067 mii RON la 31 decembrie 2018, reprezentand o crestere de 13% (valori nete 396.652 mii RON la 31 decembrie 2019 in comparatie cu 336.157 mii RON la 31 decembrie 2018, reprezentand o crestere de 18%).

2.2. Precizarea amplasarii si a caracteristicilor principalelor capacitati de productie in proprietatea Bancii

La data de 31 decembrie 2019, Banca detine in proprietate active corporale de natura cladirilor, reprezentand spatiul in care functioneaza sucursalele din: Bucuresti ( „Norilor”, „Victoria”, „Traian”, „SMBU”, „SMB2”, ”Magheru”), „Calafat”, „Focsani”, „Satu-Mare”, „Craiova”, „Pitesti”, „Oradea”, „Piatra Neamt”, etc. Restul sediilor in care Grupul isi desfasoara activitatea sunt sedii inchiriate. Banca a inchis in 2019 un numar de 4 sucursale aflate in spatii inchiriate.

2.3. Precizarea potentialelor probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale Bancii

Nu exista probleme legate de dreptul de proprietate asupra activelor corporale ale Bancii.


12

3 . Piata valorilor mobiliare emise de Banca/Grup

3.1. Descrierea pietelor din Romania si din alte tari pe care se tranzactioneaza valorile mobiliare emise

In iulie 2017, Banca a emis 61.000 obligatiuni noi pe termen mediu si lung, in RON listate la Bursa de Valori Bucuresti, valoarea nominala in suma de 10.000 RON/obligatiune, avand urmatoarele caracteristici:

• simbol UCB20, ISIN ROUCTBDBC022, 14.600 obligatiuni, dobanda variabila de ROBOR 6M+0,65% pe an, cuponul de dobanda platibil semestrial si avand data de rascumparare la 15 iulie 2020. Din totalul de 6 cupoane aferente acestei emisiuni, au fost platite cupoanele de dobanda 1, 2, 3 si 4 catre detinatorii acestor obligatiuni;

• simbol UCB22, ISIN ROUCTBDBC030, 28.050 obligatiuni, dobanda variabila de ROBOR 6M+0,85% pe an, cuponul de dobanda platibil semestrial si avand data de rascumparare la 15 iulie 2022. Din totalul de 10 cupoane aferente acestei emisiuni, au fost platite cupoanele de dobanda 1, 2, 3 si 4 catre detinatorii acestor obligatiuni;

• simbol UCB24, ISIN ROUCTBDBC048, 18.350 obligatiuni, dobanda variabila de ROBOR 6M+1,05% pe an, cuponul de dobanda platibil semestrial si avand data de rascumparare la 15 iulie 2024. Din totalul de 14 cupoane aferente acestei emisiuni, au fost platite cupoanele de dobanda 1, 2, 3 si 4 catre detinatorii acestor obligatiuni.

Informatii complete privind aceste obligatiuni sunt prezentate pe pagina Bursei de Valori Bucuresti:




3.2. Prezentarea modului in care aceasta isi achita obligatiile fata de detinatorii de astfel de valori mobiliare

Platile de cupoane au fost efectuate conform prevederilor Capitolului „TERMENII SI CONDITIILE OBLIGATIUNILOR”, paragraful 9 Plati din „Prospectul de emisiune obligatiuni” publicat pe site-ul Autoritatii de Supraveghere Financiara (http://www.asfromania.ro ) – link direct:

(http://www.asfromania.ro/supraveghere/supraveghere-capital/emitenti-capital-supraveghere/oferte-publice-capital-supraveghere/prospecte-amendamente/1891-prospectele-amendamentele-certificatele-pentru-ofertele-de-vanzare-aprobate-de-a-s-f-c-n-v-m).

UniCredit Bank SA a semnat in luna august 2017 Contracte de prestari servicii cu Depozitatul Central si are calitatea de agent de plata pentru obligatiunile proprii.


13

3.3. Descrierea politicii Bancii cu privire la dividende

In aprilie 2019 Adunarea Generala a Actionarilor a aprobat distribuirea profitului net aferent anului 2018, dupa cum urmeaza:

• majorarea rezervei legale cu suma de 12.320.215,40 RON pana la 20% din valoarea capitalului social alBancii in conformitate cu prevederile Legii 31/1990;

• constituirea unei rezerve in valoare de 27.258.575,00 RON aferente profitului reinvestit pe exercitiul2018;

• distribuirea de dividende in valoare de 360.749.199,47 RON, proportional cu cota de participare afiecarui actionar la capitalul social varsat al Bancii;reinvestirea profitului net ramas in valoare totala de150.470.728,13 RON, in vederea sprijinirii bazei de capital si a ratei de solvabilitate a Bancii (cu scopulde a dezvolta strategia de afaceri a Bancii).


14

4 . Modificari ce impacteaza capitalul actionarilor si conducerea Grupului

4.1. Modificari in organismele de conducere ale Grupului

In cadrul Adunarii Generale a Actionarilor din data de 17 aprilie 2008, a fost adoptat sistemul dualist de administrare, conform caruia, conducerea si administrarea UniCredit Bank SA este asigurata de Directorat, respectiv de catre Consiliul de Supraveghere, membrii Directoratului neputand fi in acelasi timp si membri in Consiliul de Supraveghere.

Prezentarea componentei Consiliului de Supraveghere a Bancii la 31 decembrie 2019

Componenta Consiliului de Supraveghere UniCredit Bank, la data de 31.12.2019:

1. Corneliu Dan Pascariu, cetatean roman, nascut la data de 12.05.1950, Presedintele Consiliului de Supraveghere;

2. Heinz Meidlinger, cetatean austriac, nascut la data de 06.09.1955, vice presedinte;

3. Jutta Liebenwein Schoeffmann, cetatean austriac, nascuta la data de 30.11.1959, membru;

4. Stefano Porro, cetatean italian, nascut la data de 07.03.1975, membru;

5. Zeynep Nazan Somer Ozelgin, cetatean turc, nascuta la data de 06.11.1963, membru;

6. Pasquale Giamboi, cetatean italian, nascut la 24.10.1954, membru.

Prezentarea componentei conducerii executive a Bancii la 31 decembrie 2019

Componenta Directoratului UniCredit Bank, la data de 30.12.2019:

1. Catalin Rasvan Radu, cetatean roman, nascut la data de 12.02.1966, Presedinte Executiv (CEO), Presedinte al Directoratului;

2. Marco Cravario, cetatean italian, nascut la data de 28.05.1967, Prim Vicepresedinte Executiv (CEO adjunct);

3. Philipp Gamauf , cetatean austriac, nascut in 23.06.1982, Vicepresedinte Executiv, membru al Directoratului;

4. Nicola Longo Dente, cetatean italian, nascut in 21.06.1959, Vicepresedinte Executiv, membru al Directoratului;

5. Andrei Bratu, cetatean roman, nascut in 16.04.1978, Vicepresedinte Executiv, membru al Directoratului;

6. Carlo Driussi, cetatean italian, nascut in 01.01.1978, Vicepresedinte Executiv, membru al Directoratului.

In decursul anului 2019 au avut loc urmatoarele modificari in organele de conducere ale UniCredit Bank:

Consiliul de Supraveghere:

- In cadrul sedintei Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor, ce a avut loc in data de 25.02.2019, a fost numit domnul Faik Acikalin in functia de membru al Consilului de Supraveghere al Bancii, pentru un mandat de 3 ani, respectiv pana la data de 25.02.2022. La data de 07.01.2020 BNR a aprobat aceasta numire.

- La data de 10.07.2019 dl. Pasquale Giamboi a fost aprobat de catre BNR in functia membru al Consilului de Supraveghere al Bancii.

- In cadrul sedintei Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor, ce a avut loc in data de 19.09.2019, s-a aprobat:


15

• numirea doamnei Luboslava Uram in functia de membru al Consilului de Supraveghere al Bancii, pentru un mandat de 3 ani, respectiv de la 01.11.2019 pana la 01.11.2022, numire in curs de aprobare BNR;

• Luarea la cunostinta a renuntarii domnului Luca Pierluigi RUBAGA la mandatul de membru al Consiliului de Supraveghere al Bancii incepand cu data de 01.11.2019;

Directorat:

- dl. Andrei Bratu si-a inceput activitatea ca membru al Directoratului Bancii (coordonator Divizie Risc) in data de 01.01.2019, in urma numirii sale in cadrul sedintei Consiliului de Supraveghere din 18.10.2018 si a aprobarii acordate de BNR;

- dl. Carlo Driussi si-a inceput activitatea ca membru al Directoratului Bancii (coordonator al Diviziei GBS) in data de 24.05.2019, in urma numirii sale in cadrul sedintei Consiliului de Supraveghere din data de 05.12.2018 si a aprobarii acordate de BNR.

- in sedinta Consilului de Supraveghere din data de 11.09.2019, se ia act de incetarea mandatului dlui. Septimiu Postelnicu ca Membru al Directoratului Bancii (Coordonator Divizia Retail Retail) incepand cu data de 01.11.2019, in acelasi timp dna Antoaneta Curteanu fiind numita in functia de Vicepresedinte Executiv (Coordonator Divizia Retail Retail), inlocuindu-l pe dl. Postelnicu. Dna Antoaneta Curteanu si-a inceput activitatea in data de 25.11.2019, in urma aprobarii acordate de BNR;

- in sedinta Consilului de Supraveghere din data de 12.11.2019 s-a luat act de renuntarea dlui. Marco Cravario (Prim Vicepresedinte Executiv) incepand cu data de 01.01.2020. Aprobarile legate de numirea succesorului domnului Marco Cravario inca continua.

In evidentele Bancii nu sunt inregistrate litigii sau proceduri administrative in care au fost implicati membrii Consiliului de Supraveghere sau ai Directoratului UniCredit Bank.

4.2. Majorare capital social, modificari in structura actionariatului Bancii

La 31 decembrie 2019, capitalul social statutar al Bancii este de 455.219.478,30 RON, format dintr-un numar de 48.948.331 de actiuni ordinare (acelasi ca si la 31 decembrie 2018), avand o valoare nominala de 9,30 RON/actiune si o prima de emisiune de 75,93 RON/actiune. Totalul primelor de emisiune este de 621.680 mii RON.

UniCredit Bank SpA, actionarul majoritar al Bancii, detine o participatie la capitalul social de la 98,63% la 31 decembrie 2019

In anul 2019 nu au avut loc modificari semnificative in structura capitalului social al Bancii.

La 31.12.2019 structura actionariatului a fost urmatoarea:

Actionari Nr. de actiuni Valoare (RON) %

UniCredit S.p.A. - Italy 48.277.621 448.981.875,30 98,6298

Persoane fizice romane 631.989 5.877.497,70 1,291

Persoane juridice romane 21.606 200.935,80 0,0447

Persoane fizice straine 9.775 90.907,50 0,0202

Persoane juridice straine 7.340 68.262,00 0,0143

TOTAL 48.948.331 455.219.478,30 100


16

5 . Situatia financiar-contabila individuala si consolidata

5.1 Situatia activelor, datoriilor si a capitalurilor proprii

Structura si evolutia principalelor categorii de active, datorii si capitaluri proprii ale Grupului, respectiv Bancii sunt prezentate mai jos:

Grup Banca mii RON 2019 2018 2017 2019 2018 2017

Active: Numerar si echivalente de numerar 11.693.894 10.282.258 8.824.908 11.693.863 10.282.174 8.824.887 Active financiare detinute la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere

267.990 296.785 121.382 267.990 296.785 121.413

Active financiare derivate desemnate ca instrumente de acoperire

- 146 4.197 - 146 4.197

Credite si avansuri acordate clientilor la cost amortizat*

26.013.805 24.622.314 23.940.918 22.483.263 20.973.071 20.750.502

Creante nete din leasing financiar* 3.323.516 3.002.737 2.710.234 - - - Plasamente la banci la cost amortizat 572.567 1.897.602 1.125.134 572.567 1.897.602 1.125.134 Alte active financiare la cost amortizat 142.810 190.151 104.533 100.767 143.332 118.193 Activele financiare detinute la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global

8.614.640 7.330.621 6.002.073 8.612.294 7.328.275 5.999.727

Investitii in filiale - - - 143.116 143.116 143.116 Imobilizari corporale* 200.368 173.260 180.195 188.613 171.402 178.613 Active reprezentand dreptul de utilizare 174.235 - - 160.445 - - Imobilizari necorporale 196.284 162.897 168.094 186.516 152.089 156.393 Creante privind impozitul pe profit curent 2.848 630 - 2.848 - - Creante privind impozitul pe profit amanat 132.466 143.456 110.054 60.809 79.454 56.459 Alte active* 191.185 201.485 166.418 68.066 79.050 58.035 Active imobilizate detinute in scopul vanzarii - 32.692 36.812 - - - Total active 51.526.608 48.337.034 43.494.950 44.541.157 41.546.496 37.536.670

* Informațiile comparative au fost redate, asa cum este descris mai jos.

Incepand cu anul 2019, avansurile platite pentru achizitia de imobilizari au fost reclasificate din categoria Proprietati si echipamente si din titlu Imobilizari necorporale la Legenda altor active. Datele comparative pentru 31 decembrie 2018 au fost prezentate in prezentarea anului curent.

De asemenea, Grupul si-a reclasificat portofoliul de imprumuturi acordate de filiala UniCredit Leasing Corporation clienților sai, de la poziția din bilant „Creante nete de leasing” din pozitia din bilant „Imprumuturi si avansuri catre clienti la cost amortizat”. Datele comparative pentru 31 decembrie 2018, au fost prezentate in prezentarea anului curent, pentru a asigura comparabilitatea datelor si informatiilor prezentate.


17

Grup Banca

mii RON 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2017 Datorii: Datorii financiare detinute la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere

73.969 69.809 80.020 73.969 69.829 80.020

Datorii financiare derivate desemnate ca instrumente de acoperire

114.852 78.919 76.166 114.852 78.919 76.166

Depozite de la banci 1.666.287 3.757.657 3.148.300 1.666.287 3.757.657 3.148.300 Imprumuturi de la banci si alte institutii financiare la cost amortizat

6.483.236 7.591.301 6.558.213 795.267 1.073.065 868.424

Depozite de la clienti 33.938.950 29.494.901 27.049.412 34.706.764 29.841.828 27.336.175 Obligatiuni emise 2.044.046 622.115 1.166.163 621.823 622.115 1.166.163 Alte datorii financiare la cost amortizat 391.071 459.838 494.351 340.562 368.442 454.759 Datorii subordonate 912.449 890.311 890.162 807.304 787.705 787.082 Datorii din operatiuni de leasing 163.898 - - 158.752 - - Datorii privind impozitul pe profit curent 2.699 44.889 22.806 - 43.705 14.388 Datorii privind impozitul pe profit amanat - - - - - - Provizioane 240.959 205.454 131.914 218.819 202.412 144.600 Alte datorii nefinanciare 251.401 264.656 166.344 167.708 152.408 95.189 Total datorii 46.283.817 43.479.850 39.783.851 39.672.107 36.998.085 34.171.266


18

*Valoarea reala a primei de emisiuni in 2017 este de 55 RON; datorita prezentarii in mii de lei se prezinta ca 1

La sfarsitul anului 2019, totalul activelor a fost 51.526.608 mii RON in comparatie cu 48.337.034 mii RON la 31 decembrie 2018 (crestere cu 6,60%).

Variatiile semnificative (cresteri / descresteri) in cadrul activelor au fost pentru urmatoarele categorii:

• Plasamente la banci: descrestere cu 1.325.036 mii RON (-69,83%) de la 1.897.603 mii RON la 31 decembrie 2018 la 572.567 mii RON la 31 decembrie 2019.

• Credite si avansuri acordate clientilor: crestere cu 1.391.491 mii RON (+5,65%) de la 24.622.314 mii RON la 31 decembrie 2018 la 26.013.805 mii RON la 31 decembrie 2019.

• Active imobilizate detinute in scopul vanzarii: descrestere cu 32.692 mii RON (-100%) la 31 decembrie 2019. In anul 2019, Grupul a vandut active imobilizate clasificate „deținute spre vanzare” conform IFRS 5 pentru un pret total de 33.942 lei (32.692 mii RON Valoarea contabila neta), rezultand un castig net de mii 1.249 RON. La 31 decembrie 2019, Grupul a incasat numerar de 6.000 de lei din pretul total de vanzare, iar suma ramasa va fi achitata intr-o etapa ulterioara.

• Active financiare detinute la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global: crestere cu 1.284.019 mii RON (+17,52%) de la 7.330.621 mii RON la 31 decembrie 2018, la 8.614.640 mii RON la 31 decembrie 2019

Grup Banca

mii RON 2019 2018 2017 2019 2018 2017

Capitaluri proprii

Capital social 1.177.748 1.177.748 1.101.604 1.177.748 1.177.748 1.101.604

Prime de emisiune* 621.680 621.680 1 621.680 621.680 (1)

Rezerva de acoperire a riscurilor fluxurilor de trezorerie

(47.833) (45.054) (48.923) (47.833) (45.054) (48.923)

Rezerva aferenta activelor financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global

20.330 (88.570) (53.503) 20.330 (88.570) (53.503)

Rezerva din reevaluarea imobilizarilor corporale

12.682 9.819 9.673 12.682 9.819 9.673

Alte rezerve 298.289 271.031 244.828 298.289 271.031 244.828

Rezultat reportat 3.050.001 2.794.726 2.307.202 2.786.154 2.601.756 2.111.725

Total capitaluri proprii aferente societatii mama

5.132.897 4.741.381 3.560.881 4.869.050 4.548.411 3.365.404

Total capitaluri proprii aferente interesului care nu controleaza

109.894 115.803 150.218 - - -

Total capitaluri proprii

5.242.791 4.857.184 3.711.099 4.869.050 4.548.411 3.365.404

Total datorii si capitaluri proprii

51.526.608 48.337.034 43.494.950 44.541.157 41.546.496 37.536.670


19

• Numerar si echivalente de numerar: crestere cu 1.411.636 mii RON (+13,73%) de la 10.282.258 mii RON la 31 decembrie 2018 la 11.693.894 mii RON la 31 decembrie 2019.

• Credite nete din leasing financiar: crestere cu 320.779 mii RON (+10,68%) de la 3.002.737 mii RON la 31 decembrie 2018 la 3.323.516 mii RON la 31 decembrie 2019.

• Active financiare detinute la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere: descrestere cu 28.795 mii RON (-9,70%) de la 296.785 mii RON la 31 decembrie 2018 la 267.990 mii RON la 31 decembrie 2019.

• Activele dreptului de utilizare: pozitie noua in exercitiul financiar 2019, deoarece incepand cu 01.01.2019, Grupul aplica noul standard IFRS 16 „Contracte de Leasing”, descris in situatiile financiare la Nota 3n „Politici Contabile” si din perspectiva impactului asupra situatiilor financiare la Nota 44 „IFRS 16”.

Variatiile semnificative in cadrul datoriilor si capitalurilor proprii au fost pentru urmatoarele categorii:

• Datorii financiare derivate desemnate ca instrumente de acoperire: crestere cu 35.933 mii RON (+45,53%) de la 78.919 mii RON (31 decembrie 2018) la 114.852 mii RON (31 decembrie 2019).

• Depozite de la banci: descrestere cu 2.091.370 mii RON (-55,66%) de la 3.757.657 mii RON (31 decembrie 2018) la 1.666.287 mii RON (31 decembrie 2019).

• Imprumuturi de la banci si alte institutii financiare la cost amortizat: descrestere cu 1.108.065 mii RON (-14,60%) de la 7.591.301 mii RON (31 decembrie 2018) la 6.483.236 mii RON (31 decembrie 2019).

• Depozite de la clienti: crestere cu 4.444.049 mii RON (+15,07%) de la 29.494.901 mii RON (31 decembrie 2018) la 33.938.950 mii RON (31 decembrie 2019).

• Obligatiuni emise: crestere cu 1.421.931 mii RON (+228,56%) de la 622.115 mii RON de la 31 decembrie 2018 la 2.044.046 mii RON la 31 decembrie 2019, in urma emiterii obligatiunilor efectuate de UNICREDIT LEASING CORPORATION IFN SA in octombrie 2019, pentru o suma totala de 300 de milioane de euro, care sunt admise la tranzactionare pe piata Euro MTF de la Bursa de Valori din Luxemburg.

• Alte datorii financiare la cost amortizat: crestere cu 163.898 mii RON la 31 decembrie 2019 de la 0 mii RON la 31 decembrie 2018.

• Datorii din operatiuni de leasing: pozitie noua in exercitiul financiar 2019, deoarece incepand cu 01.01.2019, Grupul aplica noul standard IFRS 16 „Contracte de Leasing”, descris in situatiile financiare la Nota 3n „Politici Contabile” si din perspectiva impactului asupra situatiilor financiare la Nota 44 „IFRS 16”.

• Datorii privind impozitul pe profit curent: descrestere cu 42.190 mii RON (-94,77%) de la 44.889 mii RON la 31 decembrie 2018 la 2.699 mii RON la 31 decembrie 2019.

• Provizioane: crestere cu 35.505 mii RON (+17,28%) de la 205.454 mii RON la 31 decembrie 2018 la 240.959 mii RON la 31 decembrie 2019.

• Rezerva aferenta activelor financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global: crestere cu 108.900 mii RON (+122,95%) de la -88.570 mii RON (31 decembrie 2018) la 20.330 mii RON (31 decembrie 2019).


20

5.2. Contul de profit si pierdere

Contul de profit si pierdere pentru Grup, respectiv Banca este prezentat mai jos:

Grup Banca

In Mii RON 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2017 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2017

Venituri din dobanzi 1.850.803 1.704.394 1.309.852 1.339.265 1.258.876 959.284

Cheltuieli cu dobanzile (526.573) (476.770) (287.013) (378.152) (350.856) (209.716)

Venituri nete din dobanzi 1.324.230 1.227.624 1.022.839 961.113 908.020 749.568

Venituri din comisioane 454.938 416.318 461.957 424.480 417.581 382.125

Cheltuieli cu comisioane (138.481) (110.874) (89.753) (127.476) (98.893) (80.986)

Venituri nete din comisioane 316.457 305.444 372.204 297.004 318.688 301.139

Venit net din tranzactionare si din instrumente derivate detinute la valoare justa prin contul de profit sau pierdere

360.345 304.901 211.658 360.345 304.901 212.542

Castiguri / (Pierdere) din schimb valutar 96.215 47.264 69.845 83.747 36.290 56.455

Ajustari privind valoarea justa aferente contabilitatii de acoperire

1.831 (2.576) (4.374) 1.831 (2.576) (4.375)

Venit net din cedarea activelor si datoriilor financiare care nu sunt evaluate la valoare justa prin contul de profit sau pierdere

51.895 7.775 66.857 34.550 4.025 45.906

Venituri din dividende 1.971 2.376 2.191 1.971 2.376 2.191

Alte venituri operationale 9.961 19.372 12.724 6.810 12.153 14.287

Venituri operationale 2.162.905 1.912.180 1.753.944 1.747.371 1.583.877 1.377.713

Cheltuieli cu personalul (421.876) (398.446) (373.149) (367.480) (347.332) (325.338)

Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea imobilizarilor corporale

(95.246) (37.247) (44.328) (89.633) (36.569) (43.630)

Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea imobilizarilor necorporale

(57.049) (58.368) (50.086) (50.484) (50.235) (46.125)

Alte cheltuieli administrative (377.120) (326.289) (356.263) (344.931) (289.016) (315.715)

Alte cheltuieli operationale (23.002) (27.162) (23.263) (11.810) (16.255) (11.474)

Cheltuieli operationale (974.293) (847.512) (847.089) (864.338) (739.407) (742.282)


21

Grup Banca

In Mii RON 31.12.2019 31.12.2018 2017 2019 2018 2017

Rezultatul net al activitatii operationale 1.188.612 1.064.668 906.855 883.033 844.470 635.431

Pierderea neta din deprecierea activelor financiare (387.323) (357.800) (336.719) (191.157) (150.954) (167.961)

Pierderea neta din deprecierea activelor nefinanciare (396) - - (396) - -

Pierderi nete din provizioane (33.209) (68.791) (80.131) (14.165) (47.445) (79.733)

Castiguri nete/ (Pierdere) din alte activitati de investitii 1.249 64 (4.576) - 64 (4.576)

Profit inainte de impozitare 768.933 638.141 485.430 677.315 646.135 383.161

Impozitul pe profit (131.358) (103.070) (79.557) (104.395) (95.336) (57.887)

Profitul net al anului de raportare 637.575 535.071 405.873 572.920 550.799 325.274

Atribuibil:

Actionarilor societatii mama 643.482 564.455 384.625 572.920 550.799 325.274

Intereselor care nu controleaza (5.907) (29.384) 21.248 - - -

Profitul net aferent anului de raportare 637.575 535.071 405.873 572.920 550.799 325.274

Ponderea fiecarei categorii de produse sau servicii in veniturile operationale ale Bancii pentru ultimii trei ani:

Grup Banca

%din total venituri 2017 2018 2019 2017 2018 2019

Credite si avansuri acordate clientilor 1 50% 46% 42% 36% 30% 30% Depozite clienti 2 11% 15% 15% 14% 18% 19% Tranzactii 3 13% 12% 11% 19% 17% 14% Investitii si tranzactionare 4 16% 18% 21% 20% 22% 27% Altele 5 10% 9% 10% 11% 12% 10%

1. veniturile din dobanzi si comisioanele aferente serviciilor financiare ale clientilor 2. venituri si cheltuieli aferente depozitelor clientilor 3. venituri si cheltuieli cu comisioanele aferente tranzactiilor si serviciilor bancare (ex plati,FX,tranzactii cu cash) 4. venituri din trading 5. venituri si cheltuieli cu comisioanele din asigurari,fonduri mutuale, veniturile din relatia cu alte banci


22

5.3. Fluxuri de numerar

Structura de fluxuri de numerar este sintetizata in situatia fluxurilor de numerar:

Grup Banca

In Mii RON 2019 2018 2017 2019 2018 2017

Activitatea de exploatare

Profitul exercitiului financiar inainte de impozitare 768.933 638.141 485.430 677.315 646.135 383.161

Ajustari pentru elemente nemonetare:

Amortizarea si deprecierea imobilizarilor corporale si necorporale

152.295 95.626 94.414 140.117 86.820 89.756

Pierderea neta din deprecierea activelor financiare 462.203 401.279 380.883 271.109 180.848 212.296

Modificarea valorii juste a activelor financiare derivate la valoare justa prin contul de profit sau pierdere

4.451 (35.667) 17.930 4.412 (35.667) 17.930

Alte elemente aferente activitatilor de finantare si investitii

(14.592) 7.451 165.068 (13.343) 1.166 46.895

Alte ajustari nemonetare 407.997 (135.559) (96.694) 213.543 (158.226) (75.211)

Profit operational inainte de modificarea activelor si datoriilor de exploatare

1.781.287 971.271 1.047.030 1.293.153 721.076 674.827

Modificari in activele de exploatare

(Cresterea)/Descresterea titlurilor de valoare detinute pentru tranzactionare

(1.043.849) (1.486.128) 529.704 (1.043.850) (1.486.117) 529.704

(Cresterea)/Descresterea plasamentelor la banci 1.322.993 (769.261) (387.048) 1.322.993 (768.993) (387.048)

(Cresterea)/Descresterea creditelor si avansurilor acordate clientilor

(1.749.209) (694.261) (2.466.841) (1.690.780) (125.052) (2.074.042)

(Cresterea)/Descresterea creantelor din leasing financiar (424.994) (399.039) (584.659) - - -

(Cresterea)/ Descresterea altor active 37.821 (122.921) (378.035) 36.117 (54.096) (85.289)


23

Grup Banca

In Mii RON 2019 2018 2017 2019 2018 2017

Modificari in datoriile de exploatare:

(Descresterea)/Cresterea depozitelor de la banci (2.090.967) 675.379 (15.417) (2.090.967) 675.379 (15.417)

(Descresterea)/Cresterea depozitelor de la clienti 4.190.791 2.390.546 5.053.454 4.610.789 2.471.397 4.892.053

(Descresterea)/Cresterea altor datorii (99.835) (10.829) 354.738 (27.040) (91.942) 381.945

Impozit pe profit platit (188.727) (103.009) (121.668) (155.469) (79.170) (104.136)

Numerar net din/(utilizat in) activitati de exploatare

1.735.311 451.748 3.031.259 2.254.946 1.262.482 3.812.597

Activitatea de investitii

Achizitii de imobilizari corporale si necorporale 1 1.257 12.626 1 1.257 1.713

Venituri din vanzarea imobilizarilor corporale (141.045) (83.265) (83.293) (133.563) (75.308) (80.371)

Venituri din vanzarea activelor imobilizate detinute pentru vanzare (nota 18)

6.000 - 2.191 - - 2.191

Venituri din vanzarea de participatii - 13.148 656 - - 656

Numerar net utilizat in activitati de investitii 2.211 2.466 (67.820) 2.211 2.466 (75.810)

Activitatea de finantare

Dividende platite (357.421) - (125.881) (357.421) - (125.881)

(Plati) / venituri din obligatiuni emise 1.411.004 (550.000) 610.000 - (550.000) 610.000

Cresterea capitalului si a primelor de emisiune - 697.825 - - 697.825 -

Incasari/rambursari din datorii subordonate (4.034.241) (2.404.310) 559.164 (298.108) (261.970) 559.164

Rambursarea imprumuturilor de la institutiile financiare

2.848.271 3.334.490 (4.726.744) - 386.532 (1.784.916)

Incasari din imprumuturi de la institutiile financiare

- - 3.738.500 - - 68.786

Plata datoriilor de leasing (56.788) - - (54.776) - -


24

Indicatorul de lichiditate in RON echivalent calculat in conformitate cu Regulamentul BNR nr. 25/2011 a fost in 2019 intre 1,46 si 22,01 (dependent de maturitatea reziduala a activelor si obligatiilor) iar in 2018 intre 1,52 si 15,84.

Grup Banca

In Mii RON 2019 2018 2017 2019 2018 2017

Numerar net din activitati de finantare (189.175) 1.078.005 55.040 (710.305) 272.387 (672.847)

Cresterea neta a numerarului si a echivalentelor de numerar

1.413.303 1.463.359 3.018.479 1.413.290 1.463.284 3.063.393

Numerarul si echivalente de numerar la 1 ianuarie 10.285.157 8.824.908 5.806.429 10.285.073 8.824.887 5.760.948

Impact IFRS 9 la 01.01.2018 - (3.110) - - (3.098) -

Numerarul si echivalente de numerar la 31 decembrie 2018

11.698.460 10.285.157 8.824.908 11.698.363 10.285.073 8.824.887

Fluxurile de numerar din activitatile de exploatare cuprind:

Dobanda incasata 1.811.688 1.258.545 1.078.022 1.316.448 920.013 1.078.022

Dobanda platita (543.190) (429.034) (237.651) (402.071) (311.099) (237.651)


24

6. Anexe

Urmatoarele documente sunt atasate prezentului raport:

6.1. Lista filialelor Bancii si a societatilor controlate de aceasta

Lista filialelor si a entitatilor controlate de Banca la data de 31 decembrie 2019 este prezentata in Anexa 1.

6.2. Lista persoanelor afiliate

Lista persoanelor afiliate este prezentata in Anexa 2.

6.3. Declaratiile membrilor Consiliului de Supraveghere si Directoratului privind interesele directe sau indirecte in entitati

Declaratiile membrilor Consiliului de Supraveghere si ai Directoratului privind interesul direct sau indirect in entitati sunt prezentate in Anexa 3

6.4. CV-urile membrilor Consiliului de Supraveghere si Directoratului

CV-urile membrilor Consiliului de Supraveghere si Directoratului sunt prezentate in Anexa 4.

6.5. Anexe modificari componenta Consiliu de Supraveghere si Directorat

A se vedea Anexa 5 privind modificarile intervenite in structura Consiliului de Supraveghere si Directoratului Bancii.

6.6. Situatii financiare si raport auditor

Situatiile financiare consolidate si individuale la 31 decembrie 2019, intocmite in conformitate cu IFRS adoptate de Uniunea Europeana si auditate de catre auditorul extern independent Deloitte Audit SRL.

6.7. Declaratia de Conformitate

Declaratia de Conformitate a membrilor Directoratului care isi asuma raspunderea pentru intocmirea situatiilor financiare consolidate si individuale la 31 decembrie 2019.

Dl. Catalin Rasvan Radu Dl. Philipp Gamauf Presedinte Executiv Vicepresedinte Executiv

Verificat, Ana Costea Director Contabilitate

Intocmit, Andreea Andrei Contabil Senior

Anexa 1: Lista filialelor Bancii si a societatilor controlate de aceasta

Anexa 1

Lista filialelor Bancii si a societatilor controlate de aceasta

Lista filialelor UniCredit Bank SA si a societatilor controlate de aceasta la data de 31.12.2019 cuprinde:

Nr. Ctr.

Denumire entitate Cota participatie

Tip Societate CUI Nr. Inreg. O.N.R.C

Nr. Registrul Bancar /General

IFN

1 UniCredit Consumer Financing IFN S.A. 50.10% Filiala – controlata direct 24332910 J40/13865/2008 RG-PJR-41-110247 RG-PJR-41-110065

2 UniCredit Leasing Corporation IFN S.A. 99.98% Filiala – controlata direct si indirect

14600820 J40/3396/2002 RG-PJR-41-110176 RS-PJR-41-110031

3 Debo Leasing IFN SA* 99.97% Filiala – controlata indirect 15948432 J40/16182/2003 RG-PJR-41-110197

*) Aceasta entitate este controlata direct de catre UniCredit Leasing Corporation IFN S.A.

Anexa 2: Lista persoanelor afiliate

Anexa 2

1

Lista persoanelor afiliate

Lista persoanelor afiliate UniCredit Bank SA la data de 31.12.2019 cuprinde:

Nr. Crt Denumire parte afiliata Tip Parte Afiliata

1 UniCredit Bank SA Grup UniCredit

2 UniCredit Bank Austria AG Grup UniCredit

3 UniCredit Bank AG Grup UniCredit

4 UniCredit Bank Hungary zrt Grup UniCredit

5 UniCredit SPA Grup UniCredit

6 UniCredit Bank Czech Rep. and Slovakia Grup UniCredit

7 UniCredit Bank Austria AG Grup UniCredit



10 UniCredit Banka Slovenija DD Grup UniCredit

11 UniCredit Bank Ireland PLC Grup UniCredit

12 UniCredit SPA London Branch Grup UniCredit

13 Zagrebacka Banka DD Grup UniCredit

14 UniCredit Bank AG London Branch Grup UniCredit

15 UniCredit SPA Grup UniCredit

16 UniCredit Bank Serbia JSC Grup UniCredit

17 UniCredit Luxembourg SA Grup UniCredit

18 FactorBank AG Grup UniCredit

19 UniCredit Caib Securities Romania SA Grup UniCredit

20 UniCredit Leasing Fleet Management SRL Grup UniCredit

21 UniCredit Leasing Corporation IFN SA Grup UniCredit

22 UniCredit Insurance Broker SRL Grup UniCredit

23 Debo Leasing SRL Grup UniCredit

24 UniCredit Factoring SPA Grup UniCredit

25 UniCredit Consumer Financing IFN SA Grup UniCredit

26 UniCredit Services GMBH Austria Suc Bucuresti Grup UniCredit

27 UniCredit Factoring EAD Grup UniCredit

28 Uctam RO SRL Grup UniCredit

29 UniCredit Services SCPA Milano Sucursala Bucuresti Grup UniCredit

30 Yapi Ve Kredi Bankasi AS Grup UniCredit

31 Yapi Kredi Faktoring Grup UniCredit

32 Ani Cirstea Management / Corporate officer

33 Global Plast Horeca Management / Corporate officer

34 Global Plast Business Management / Corporate officer

35 Global Plast Trading Management / Corporate officer

36 Global Plast Invest Management / Corporate officer

37 Game Store Distribution Management / Corporate officer

38 Cirstea Gabriel Management / Corporate officer

39 Cirstea Teodora Management / Corporate officer

Anexa 2

2


40 Cirstea Gabriel Ionut Management / Corporate officer

41 Cirstea Stefan Management / Corporate officer

42 Elena Florea Management / Corporate officer

43 Florea Serban Daniel Management / Corporate officer

44 Florea Daria Management / Corporate officer

45 Florea Irina Management / Corporate officer

46 Florea Alexandra Management / Corporate officer

47 Bogdan Oniga Management / Corporate officer

48 Adrian Codirlasu Management / Corporate officer

49 Ilie Daniela Management / Corporate officer

50 Codirlasu Alex Management / Corporate officer

51 Zamfir Bogdan Management / Corporate officer

52 Varzaru Daniel Management / Corporate officer

53 Dragos Birlog Management / Corporate officer

54 Birlog Andreea Madalina Management / Corporate officer

55 Birlog Stefan Management / Corporate officer

56 Adina Iovu Management / Corporate officer

57 Adrian Pirvulescu Management / Corporate officer

58 Simona Petrescu Management / Corporate officer

59 Salagean Maria-Georgia Management / Corporate officer

60 Diana Ciubotariu Management / Corporate officer

61 Claudia Mocanu Management / Corporate officer

62 Smartrade International Management / Corporate officer

63 Mocanu Sorin Alexandru Management / Corporate officer

64 Catalin Lefter Management / Corporate officer

65 Societe Generale Management / Corporate officer

66 Adina Enescu Management / Corporate officer

67 Manuta Dumitrache Management / Corporate officer

68 Vedel Razvan Florin Management / Corporate officer

69 Ioana Ciucu Management / Corporate officer

70 Alexandra Ivanov Management / Corporate officer

71 Gabriel Jeflea Management / Corporate officer

72 Sorin Dragulin Management / Corporate officer

73 Gabriela Dragulin Management / Corporate officer

74 Nedelcu Loredana Elena Management / Corporate officer

75 Petraru Mihaela Management / Corporate officer

76 Sterian Bogdan Management / Corporate officer

77 Ana Costea Management / Corporate officer

78 Mihai Ovidiu Lazar Management / Corporate officer

79 Dragomir Cristina Angela Management / Corporate officer

80 Bujor Roxana Management / Corporate officer

81 Stamatian Liviu Andrei Management / Corporate officer

82 Cismaru Delia Management / Corporate officer

83 Roteanu Cosmina Management / Corporate officer

Anexa 2

3


84 Catalin Rasvan Radu Management / Corporate officer

85 Marco Cravario Management / Corporate officer

86 Andrei Bratu Management / Corporate officer

87 Philipp Gamauf Management / Corporate officer

88 Antoaneta Curteanu Management / Corporate officer

89 Nicola Longo Dente Management / Corporate officer

90 Carlo Driussi Management / Corporate officer

91 Dan Corneliu Pascariu Management / Corporate officer

92 Heinz Meidlinger Management / Corporate officer

93 Stefano Porro Management / Corporate officer

94 Jutta Liebenwein Schöffmann Management / Corporate officer

95 Nazan Somer Özelgin Zeynep Management / Corporate officer

96 Pasquale Giamboi Management / Corporate officer

97 Bodirca Daniela Margareta Management / Corporate officer

98 Milosoiu Simona Nicoleta Management / Corporate officer

99 Tanasescu Ienciu Serban Mihai Management / Corporate officer

100 Ramona Balasanian Management / Corporate officer

101 Daniela Panaitescu Management / Corporate officer

102 Milosoiu Radu Management / Corporate officer

103 Milosoiu Andrei Management / Corporate officer

104 Panaitescu Cristian Ion Management / Corporate officer

105 Panaitescu Bianca Maria Management / Corporate officer

106 Tanasescu Ienciu Sophia Ioana Management / Corporate officer

107 Boureanu Irina Management / Corporate officer

108 Balasanian Arsavir Teodor Management / Corporate officer

109 Balasanian Robert Andrei Management / Corporate officer

110 Balasanian Alexandru Vlad Management / Corporate officer

111 Bodirca Cristian Management / Corporate officer

112 Bodirca Tudor Stefan Management / Corporate officer

113 Crision Exim SRL Management / Corporate officer

114 Mega Trans Logistic SRL Management / Corporate officer

115 Globalia Cargo SRL Management / Corporate officer

116 Axa Management Concept SRL Management / Corporate officer

117 F DESIGN ELECTRIC SRL Management / Corporate officer

118 Borislav Guenov Petrov Management / Corporate officer

119 Taseva Gergana Kirilova Management / Corporate officer

120 Ghiulea Daniel Management / Corporate officer

121 Eugenia Bolboros Management / Corporate officer

122 Dutu Ana Maria Management / Corporate officer

Anexa 3: Declaratiile membrilor Consiliului de Supraveghere si Directoratului privind interesele directe sau indirecte in entitati

DECLARATIE/STA TEMENT

Subsemnatul/Undersigned, PASCARIU CORNELIU DAN, detinand functia de/holding the position of

PRESEDINTE AL CONSILIULUI DE SUPRAVEGHERE/CHAIRMAN OF THE SUPERVISORY BOARD fn cadrul

UniCredit Bank SA incepand cu data de/ within UniCredit Bank SA starting With 2006, declar si certific

prln prezenta, pe proprie raspundere, urmatoarele/ I hereby declare and certify, under own liability, the

following:

(i) Am interese directe sau indirecte in urmatoarele entitati/ I have direct or indirect interests in the following entities :

• DAPAS CONSUL TING SRL • EUROMCO SRL • AGYS AG • VINOPOLYS

(ii) Urmatorii membrii apropia~i ai famlliei mele1, se afla sau se pot afla in una urmatoarele

situatii descrise de .art 102 alin 3 lit g) din Regulamentul BNR nr. 5/2013 ,,se anticlpeaza sa influen~eze sau sa fie lnfluen,ati de ace~tia (n.n. persoana dectaranta) in raport cu institu~ia de credit/ The following close members of my famil{, are held or can be held in one of the following situations described bV art102 paragraph letter g) of the NBR Regulation no.5/2013: ,/t is anticipated to influence or to be influenced bV them (the person making the declaration) In relation with the credit Institution.

Nurne: Data nasterii

Orlce modiflcare cu privire la declaratiile de mal sus va fl comunlcata, de lndata, Directiel Resurse

Urnane/ Anv modification related to the above declarations shall be communicated, as soon as possible

to the Human Resources Department.

Redactata intr-un (1) exemplar in limba romana, in deplina cunostinta a faptului ca declaratlile

false se pedepsesc conform prevederilor legale aplicabile./ Drawn up in one (1) Romanian copy, fully

aware that the false declarations are punished according to the legal applicable P,J:C · · . I •

Data/Date /~:J.f ~/<j Semnarura ~~· ~,--=--' partenerul de via\a ~i copiii ueclarantului: copiii partenerului de via\;"t al declarantu lui: dependen\i (pcrsoane allate in intretinerea declarantului, care depind financ iar de accs1a) ai declarantului sau ai partencrului de via1a al acestuia 2 Do111estic partner and children; children of the domestic par/11t.!r: depe11dants (persons held /11 thi: maintenance of the i11divfd11al. jinuncial dependents of him) <?/ the individual or of his/her do11111s1ic

partner.

UniCredit Bank Confidentia l

l

DECLARATIE/5TA TE/\t1ENT

Subsemnatul/Undersigned, HEINZ MEIDLINGER, detinand functla de/holding the position of

VICEPRESEDINTE CONSILIU DE SUPRAVEGHERE / DEPUTY CHAIRMAN OF THE SUPERVISORY BOARD in

cadrul UniCredit Bank SA incepand cu data de/ within UniCredit Bank SA starting with 26.07.2017, declar

si certific prin prezenta, pe proprie raspundere, urmatoarele/ I hereby declare and certify, under own

liability, the f ollowlng:

(I) Am interese directe sau indirecte in urmatoarele entitati/ I have direct or indirect interests in the following entities :

Vicepresedinte Consiliu de Supraveghere/ Deputy Chairman of Supervisory Board - UniCredit Bank CZ &SK Membru Consiliu de Supraveghere/ Supervisory Board Member ~ UniCredit Bank Bulbank Membru Consiliu de Supraveghere/ Supervisory Board Member - Wiener Privatbank Director/ Managing Partner - Meidlinger Investment & Consulting GmbH

N/A

(ii) Urmatorii membrii apropiati ai famiUei mele1, se afla sau se pot afla in una urmatoarele situatii descrise de art 102 alln 3 lit g) din Regulamentul BNR nr. 5/2013 ,,se anticipeaza sa influenteze sau sa fie influentati de ace~tla (n.n. persoana declaranta) in raport cu institutla de credit/ The following close members of my famili/, are held or can be held in one of the following situations described by art.102 paragraph letter g) of the NBR Regulation no.5/2013: ,.it is anticipated to influence or to be influenced by them (the person making the declaration) in relation With the credit institution.

Nume/ Name: Data nasterif/ Date of birth:

Orlce modlficare cu privlre la declaratiile de mai sus va fi comunicata, de lndata, Directiei Resurse

Umane/ Any modification related to the above declarations shall be communicated, as soon as possible


Redactata intr-un (1) exemplar In limba tomana, In deplina cunostinta a faptului ca declaratiile

false se pedepsesc conform prevederilor legate apllcablle./ Drawn up in one (1) Romanian copy, fully f

aware that the false declarations are punished according to the legal ap1fable prov~ s.

;l ?'·ti ~ Data/Date Bucharest, 04.03.2019 Semnatura /Signature-6 _ _0 _ 1} _ _! / .,,_

1 partenerul de viata ~i copiii declaranflllui ; copii i partenerului de via\~ al dcclarantulu i; clependenti (persoane atlate in intretinerea declarantului, care depind financiar de acesta) ai declarantului sau ai partenemlui de via{:! al acestuia 1 Domestic partner and children; children o.f the domestic partner: dependants (persons held ;11 the 111aintena11ce of the individual. /711ancia/ dependems of him) of the i11divic/11al or of his/her domestic partner.

UniCredit Bank Confidential

1

DECLARATIE/STATEMENT

Subsemnatul/Undersigned, Dr. Jutta Liebenwein-Schoeffmann, detinand functia de/holding the position

of Member of Supervisory Board in cadrul UniCredit Bank SA incepand cu data de/ within UniCredit Bank

SA starting with ............................................... , declar si certific prin prezenta, pe proprie raspundere,

urmatoarele/ I hereby declare and certify, under own liability, the following:

(i) Am interese directe sau indirecte in urmatoarele entitati/ / have direct or indirect interests in the following entities :

-NONE

(ii) Urmatorii membrii aproplati al familiei mele1, se afla sau se pot afla in una urmatoarele situatii descrlse de art 102 alln 3 lit g) din Regulamentul BNR nr. 5/2013 ,,se anticipeaza sa influenteze sau sa fie lnfluentati de ace~tia (n.n. persoana declaranta) in raport cu institutia de credit/ The following close members of my fa mil{, are held or can be held in one of the following situations described by art.102 paragraph letter g) of the NBR Regulation no.5/2013: ,Jt is anticipated to influence or to be influenced by them (the person making the declaration) in relation with the credit institution.

Nume: Data nasterii

............... NONE. ................... .

Orice modificare cu privire la declaratiile de mai sus va fi comunicata, de indata, Directiei Resurse



Redactata intr-un (1) exemplar in limba romana, in deplina cunostinta a faptului ca declaratiile

false se pedepsesc conform prevederilor legate aplicabile./ Drawn up in one (1) Romanian copy, fully

aware that the false declarations are punished according to the legal applicable provisions.

Data/Date February 19, 2019 Semnatura /Signature __ ~ lt-------

1 partenerul de viatA ~i copiii declarantului; copiii partenerului de viatA al declarantului; dependenti (persoane aflate in intretinerea declarantului, care depind financiar de acesta) ai declarantului sau ai fartenerului de viatA al acestuia

Domestic partner and children; children of the domestic partner; dependants (persons held in the maintenance of the individual, financial dependents of him) of the individual or of his/her domestic partner.


1

DECLARATIE/STA TEfv'IENT

Subsemnatul/Undersigned, STEFANO PORRO, detinand functia de/holding the position of Member of

the SB in cadrul UniCredit Bank SA incepand cu data de/ within UniCredit Bank SA starting with

20/02/2017, declar si certific prin prezenta, pe proprie raspundere, urmatoarele/ / hereby declare and

certify, under own liability, the following:


(ii) Urmatorii membrii apropiati ai familiei mele1, se afla sau se pot afla in una urmatoarele situatii descrise de art 102 alin 3 lit g) din Regulamentul BNR nr. 5/2013 ,,se anticipeaza sa influenteze sau sa fie influentati de ace~tia (n.n. persoana declaranta) in raport cu institutia de credit/ The following close members of my famili/, are held or can be held in one of the following situations described by art.102 paragraph letter g) of the NBR Regulation no.5/2013: ,,it is anticipated to influence or to be influenced by them (the person making the declaration) in relation with the credit institution.

Nume: Data nasterii

..__)J. ·'.d·.,J. € ................ .







Data/Date -1 5 /? V1 ::> -(_'~ Semnatura !Signature ~:;)o . ....;:5' _ ).._~ .....,-V.,~ <:

1 partenerul de viata ~i copiii declarantului; copiii partenerului de viata al declarantului; dependenti

(persoane aflate in intretinerea declarantului, care depind tinanciar de acesta) ai declarantului sau ai partenerului de viata al acestuia



I


Subsemnatul/ Undersigned, Z. NAZAN SOMER OZELGIN, detinand functia de/ holding the position of

SUPERVISORY BOARD MEMBER in cadrul UniCredit Bank SA incepand cu data de/ within UniCredit Bank SA

starting with OCTOBER 23, 2017, declar si certific prin prezenta, pe proprie raspundere, urmatoarele/ I hereby

declare and certify, under own liability, the following.

(i) Am interese directe sau indirecte in urmatoarele entitati/ I have direct or indirect interests in the following entities:

UNICREDIT ROMANIA - SUPERVISORY BOARD MEMBER

MAPFRE INSURANCE,TURKEY - SUPERVISORY BOARD MEMBER

UNICREDIT CROATIA - SUPERVISORY BOARD MEMBER

(ii) Urmatorii membrii apropiali ai familiei mele1, se afla sau se pot afla in una urmatoarele situatii descrise de art 102 alin 3 lit g) din Regulamentul BNR nr. 5/2013 .se anticipeazi sA influenteze sau sa fie influentati de a~ia (n.n. persoana declaranta, in raport cu institulia de crediV The following close members of my family2, are held or can be held in one of the following situations described by art.102 paragraph letter g) of the NBR Regulation no.5/2013: ,,it is anticipated to influence or to be influenced by them (the person making the declaration) in relation with the credit institution.

Nume: Data nasterii

NONE

Orice modificare cu privire la declaratiile de mai sus va fi comunicata, de indata, Directiei Resurse Umane/ Any

modification related to the above declarations shall be communicated, as soon as possible to the Human

Resources Department

Redactata intr-un (1) exemplar in limba romans, in deplina cunostinta a faptului ca declaratiile false se

pedepsesc conform prevederilor legale aplicabile./ Drawn up in one (1) Romanian copy, fully aware that the

false declarations are punished according to the legal applicable provisions.

Data/ Date FEBRUARY 06, 2019

1 partenerul de viata ~i copiii declarantului; copiii partenerului de viata al declarantului; dependenti (persoane aflate in intretinerea declarantului, care depind financiar de acesta) ai declarantului sau ai partenerului de viata al acestuia



1


Subsemnatul/Undersigned, Pasquale Giamboi, detlnand functia de/holding the position of member of

Supervisory Board in cadrul UniCredit Bank SA incepand cu data de/ within UniCredit Bank SA starting with

July 10. 2019, declar sl certlflc prin prezenta, pe proprle raspundere, urmatoarele/ / hereby declare and

certifV, under own liabf/lty, the following:

(i) Am lnterese directe sau indlrecte In urmatoarele entitati/ / have direct or indirect interests in the following entities :

~----------~-----··········

(ii) Urmatoril membril apropia,i ai famillei mele1, se afla sau se pot afla in una urmatoarele situatii descrlse de art 102 alin 3 lit g) din Regulamentul BNR nr. 5/2013 ,,se antlclpeaza sa influenteze sau sa fie influentatl de ace~tia (n.n. persoana declaranta) in raport cu lnstitutia de credit/ The following close members of mv familt/. are held or can be held in one of the following situations described by art.102 paragraph 3 letter g) of the NBR Regulation no.5/2013: ,,it is anticipated to Influence or to be influenced by them (the person making the declaration) In relation with the credit institution.

Nume: Data nasterii

............... ~ ................ . ......... ~ ........... ... ........... .

~ ...... // ........................ .

Orice modiflcare cu privire la declaratiile de mai sus va fl comunicata, de lndata, Directiei Resurse



Redactata intr-un (1) exemplar In llmba romana, In depllna cunostlnta a faptului ca declaratille

false se pedepsesc conform prevederilor legate aplicablle./ Drawn up in one (1) Romanian copy, fully

aware that the false declarations are punished according to the legal appllc~r.evlsron .

Oa(a/D,te_ ,.l!, j21:\ 2.o Lq__ Semnatura /Signa ~ 'hr/ ..e.:::'.~~~~'.,~ :::iK

1 partenerul de via\a ~i copiii dcclarantului: copiii r,artenerului de viata al declarantului; clependenti (persoane aflate in intretinerea declarantului, care clepind financiar de acesta) ai declarantului sau ai partencrului de via\a al acestuia 2 Domestic partner and children; children of the domestic partner: dependants (persons held i11 the mai11te11ance of the individual. ,financial dependents of him) of' the individual or of his/her domesfjc partner.

DECLARATIEJSTA TEMENT

Subsemnatul, Rasvan Radu, cetatean roman, nascut la data de 12.02.1966, in Bucuresti, domici!iat in

Bucuresti, CNP 1660212461511, detinand functla de Presedinte Executiv in cadrul UniCredit Bank SA

incepand cu data de 02.01.2005, declar si certific prin prezenta, pe proprie raspundere, urmatoarele:

(i) Am lnterese directe sau indirecte in urmatoarele entitati/ I have direct or indirect interests in the following entities:

. ..,NIA ........................ .

(ii)

Nume:

Urmatorii membrii aproplati ai familiei mele1, se afla sau se pot afla in una urmatoarele situatil descrise de art io2 alin 3 lit g) din Regulamentul BNR nr. 5/2013 ,,se anticipeaza sii influenteze sau sa fie influentati de ace~tia (n.n. persoana declaranta) in raport cu institu,ia de credit/ The following close members of my family?, are held or can be held in one of the following situations described by art.102 paragraph letter g) of the NBR Regulation no.512013: )tis anticipated to influence or to be influenced by them (the pel5on making the declaration) in relation with the credit institution.

Data nasterii

......... N/A ... ............ NIA ......... .

Orice modiflcare cu privire la declaratiile de mai sus va fi comunicata, de indata, Directiei Resurse



Redactata intr-un (1) exemplar in limba romana, in deplina cunostfnta a faptului ca declaratiile

false se pedepsesc conform prevederilor legate aplicabile./ Drawn up in one (1) Ro anian copy, fully

aware that the false declarations are punished according to the legal applic

I Data/Date /2.[)2 .2o/;J _____ Semnatura /Signatufe ------------

1 parteneru! Uc via\ii ~i copiii dcclaruntului: copiii partcnerului de via\11. al Ueclarantu/ui: depenUen(i {pcrsoanc atlatc in intrclinerca declarantului. care depind financiar de acesla) ai dcclarantului sau ai partenerului de via\il al acesluia 2 Domestic partner and children; children of the domestic pal'/ner; depc11da111s (persons held in the 111ainte11a11ce of 1//e individual. ji11a11cial dependents of him/ of !he indil'id11al or of his, her domeslic par111er.


I

DE CLARA TIE/STATEMENT

Subsemnatul/Undersigned, Marco Cravario, cetatean/cltizen Italian, nascut la data de/born as of

28/05/1967, in/in Torino, Italy, domiciliat in/domiciled in Str Duiliu Zamfirescu, nr 5, sector 1,

Bucuresti CNP/PIN 7670528400016, detinand functia de/holding the position of Deputy CEO in

cadrul UniCredit Bank SA incepand cu data de/ within UniCredit Bank SA starting with 16/02/2015,

declar sf certlfic prln prezenta, pe proprle raspundere, urmatoarele/ I hereby declare and certify,

under own liability, the following:

(i) Am interese directe sau indlrecte in urmatoarele entitatl/ I have direct or Indirect interests in the following entities: please see ANNEX 1

(Ii) Urmatoril membrll apropiati ai famlllei mele1, se afla sau se pot afla in 1Jna urmatoarele situatii desi;rlse de art 102 alin 3 lit g) din Regutamentul BNR nr. 5/2013 ,,se anticlpeaza sa lnfluenteze sau sa fie lnftuentatl de ace~tla (n.n. persoana declaranta) in raport cu institutia de credit/ The following close members of my f amlty2

, are held or can be held in one of the following situations described by art.102 paragraph letter g) of the NBR Regulation no.5/2013: ,,it is anticipated to influence or to be influenced by them (the person making the declaration) in relation with the credit institution.

Nume: Data nasterii

Marco Cravario 28.05.1967

Orice modificare cu privire la declaratilte de ma/ sus va fi comunicata, de lndata, Dlrectiei Resurse

Umanel Any modification related to the above declarations shall be communicated, as soon as

possible to the Human Resources Department.

Redact a ta intr-un (1) exemplar in limb a romana, In depllna cunostinta a f aptului ca declaratlite

false se pedepsesc conform prevederllor legate aplicabite./ Drawn up in one (1) Romanian copy,

fully aware that the false declarations are punished according to the legal app(icable provisions.

Data/Date 08.02.2019 '·11 , / I (

Semnatura/5/gnature -~~

---J partenerul de viata ~i copili declarantului; copili partenerulul de viata at declarantului; dependent/ (persoane aflate in intretinerea declarantului, care depind flnanclar de acesta) ai declarantului sau al partenerului de viata al acestuia z Domestic partner and children; children of the domestic partner; dependants (persons held In the maintenance of the individual, financial dependents of him) of the individual or of his/her domestic partner.


l

ANNEX 1

Italian non-commercial companies owning family properties (real estate)

La Salomona 55 45% Corso Giovanni Lanza 781 10133 Torino, Italy Antea 55 90% Corso Giovanni Lanza 78, 10133 Torino, Italy Antea 2 55 42% Corso Giovanni Lanza 78, 10133 Torino, Italy Ghizolfo SS 50% Corso Giovanni Lanza 78, 10133 Torino, Italy Linda SS 56% Corso Giovanni Lanza 78, 10133 Torino, Italy Tean SS 45% Corso Giovanni Lan za 78, 10133 Torino, Italy Bianca SS 37% Corso Giovanni Lanza 78, 10133 Torino, Italy Grantea SS 75% Corso Giovanni Lanza 78, 10133 Torino, Italy Lamar S5 10% Corso Giovanni Lanza 78, 10133 Torino, Italy

Italian commercial lfmited liability company

Managing family business

Albergo Biancaneve 8% Sas

Via Luciano Manara 5, 10133 Torino, Italy

Residential RE

Residential RE

Residential RE

Residential RE

Residential RE

Residential RE

Commercial RE Residential RE

Residential RE

Family ~ , business ·---------'----~~'------------·-----~--

Date: 08/02/2019


Subsemnatul/Undersigned, G (\ rvl AL) r- _PH t'd fP . detinand functia de /holding the position of

( X ( C Vi\ v f \l \ ~f:C.f.f.~.L~f.~.T/ ?1f ~rul UniCredit Bank SA lncepand cu data de/ wilhin UniCredil Bank SA starting

with .Q..;>..~.9..L .... W..1.&. ........ declar si certific prin prezenta, pe proprie raspundere, urmatoarele/ I

hereby declare and cerlify, under own liability, the following:

(i) Am interese directe sau indirecte in urmatoarele entltati/ / have direct or indirecc interests in the following entities :

(ii) Urmatorii membrii apropiatl ai familiei mele1, se afla sau se pot afla in una urmatoarele situatii descrise de art 102 alin 3 lit g) din Regulamentul BNR nr. 5/2013 ,.se anticlpeaza sa influenteze sau sa fie influentati de ace~tia (n.n. persoana declaranta) in raport cu institutla de credit/ The fol/owing close members of my family". are held or can be held In one of the following situations described by art.102 paragraph letter g) of the NBR Regulation no.5/2013: ,it is anticipated to influence or lO be influenced by them (the person making the declaration) in relation with the credit institution.

Nume: Data nasterii


Umane/ Any modification related lo the above declarations shall be communicated. as soon as possible



false se pedepsesc conform prevederilor legate aplicabile./ Drawn up in one (1) Romanian copy. fully

aware that the false dectaralions are punished according to the legal applicable provisions.

Semnatura /Signature ____ .'A_. ____ _

1 pilnenerul de via\il ~i cop ii i cleclarantului : copiii partcncrulu i de v ia\i\ al dcc lnrnn1u l11i; dcpcnclen\i (pcrsoane un,11c in intrctincrea dcdarantului. care dcpind financiar de accsta) ai dcc lnrnmu lui sau ai partcncrului de via\a al nccstuia : D11111l!sth· purtnl!r a11cl childrc:11; d1ildrc11 r!f the: d11111estic /Jtlrtlll'I'; dependants (per.wm ln•ld in the 111"i11fl.'11m1n• rd the i11dil'ic/11al. /inunt'ial tlt!pe11cle111s ,{ him) <?( the imlh'itl11al rir r!(' hl.d1t!r t!11111t!sf11 · par/11..:r.



. <~ Subsemnatul/Undersigned, N \ (. (}LI\ LONGO ~f ";) detinand functia de/holding the position of

f: X.[ c...un Jf ... \U .. ~E.C.P.:-.f.~.\.~ .. ~hcadrul UniCredit Bank SA incepand cu data de/ within UniCredit Bank SA starting

with .G.;;?,.1.Al: ... 1.!:?.1.8.. ......... , declar sl certific prin prezenta, pe proprie raspundere, urmatoarele/ /

herebv declare and certify, under own liability. the following:

(/) Am interese directe sau indirecte in urmatoarele entitati / I have direct or Indirect interests in the following entities :

-··· · ···· ····----~./" ··-···---~

{Ii) Urmatorii membrii apropia~i ai familiei mele1, se afla sau se pot afla in una urmatoarele situatii descrise de art 102 alin 3 lit g) din Regulamentul BNR nr. 5/2013 ,,se anticipeaza sa influen,eze sau sa fie influen,ati de ace~tia (n.n. persoana declaranta) in raport cu institu~ia de credit/ The following close members of mv {amilY". are held or can be held in one of the following situations described by art.102 paragraph letter g) of the NBR Regulation no.512013: ,Jt is anticipated to influence or to be influenced by them (the person making the declaration) in relation with the credit institution.

Nume: Data nasterii /

/

················7-L. ..... . ............................ .. f. ............ .


Umane/ Any modification related co the above declarations shall be communicated, as soon as possible




aware that the false declarations are punished according to the legal applicable p

Data/Date - C1S-4-o.J_ )_JD L~

1 partenerul de via\~ ~i copiii declarantului; copiii pnrtenerulu i de via\a al dec larantulu i: clependen\i (persoane allate in int.,:ctinerea declarantului. care depind linancinr de acestn) cii dcclarantului sau ai rnrtenerului de via\a al acestuia ! Dn111e1·tic pt1r/m•r and chiltln.!11; children ,!f' the d11111estic 1wr111er: depe11dw1t.1· {person.,· heft! in the 111ai11rmi111ce t!( the intlil'idual . .f111u11c.:it1! cll!pt!mlents of him) of the imlil'irl11ul m· (!/ his,"ftl!I' do111es1ic pan ner,


DECLARATIE/5 TATE/v1ENT

Subsemnatul/Undersigned, ANDREI-FLORIN BRATU, detinand functia de/holding the position of member

of Management Board in cadrul UniCredit Bank SA incepand cu data de 01 ianuarie 2019/ within UniCredit

Bank SA starting with 01 January 2019. declar si certlfic prin prezenta, pe proprie raspundere,

urmatoarele/ I hereby declare and certify. under awn liability, the following:

(i) Am interese directe sau indlrecte in urmatoarele entitati/ / have direct or indirect interests in the following entities:

----------'tf /_If. ______________ _

(ii)

Nume:

Urmatorii membrli apropiatl ai famlliel mele1, se afla sau se pot afla in una urmatoarele situatii descrise de art 102 aUn 3 lit g) din Regulamentul BNR nr. 5/2013 ,,se antlcipeaza sa influenteze sau sa fie lnfluen\a~i de ace~tia (n.n. persoana declaranta) in raport cu lnstitu,ia de credit/ The following close members of my f amila/. are held or can be held in one of the following situations described by art.102 paragraph 3 letter g) of the NBR Regulation no.5/2013: ..it is anticipated to influence or to be influenced by them (the person making the declaration) in relation with the credit institution.

Data nasterii

Orice modificare cu prlvire la declaratille de mal sus va fl comunicata, de lndata, Dlrectiei Resurse



Redactata intr-un (1) exemplar in limba romana, in deplina cunostinta a faptului ca declaratille

false se pedepsesc conform prevederllor legate aplicabile./ Drawn Up in one (1) Romanian copy, fully


Data/Date _ &jj_~l}_~IJ/~-------- Semnatura /Signature_-~

1 partcnerul de via1a ~i copiii declaraniului: copiii partenerului de via\a al declarantului: dependen\i (per!manc all.it e in intrelinerea dcclaranlului, care dcpind linanciar de aces1a) ai dcc larantului sau ai partcnerului de via~a al accstuia ' Dn111estic purf11t!r nm/ childre11: children c!f' th1t domestic purt11er: dt'p1mJ1111ts (pl!rsom held in the 111ai11te11c111ce n( IIH: i1J(lirid11al. ji111111cial dependt1111.1· n.f him) nf the individual or nf his/her domestic partner



Subsemnatul/Undersigned, CARLO DRIUSSI, detinand functia de/holding the position of member of

Management Board In cadrul UniCredit Bank SA incepand cu data de/ within UniCredit Bank SA starting

with Mav 27, 2019. declar si certific prin prezenta, pe proprie raspundere, urmatoarele/ I herebv

declare and certifv. under own liabilitv. the following:


_____ UNI -~-6)_1_1 __

(ii) Urmatorii membrii apropiati al familiei mele1, se afla sau se pot afla in una urmatoarele situatii descrise de art 102 alin 3 lit g) din Regulamentul BNR nr. 5/2013 ,,se anticipeaza sa influenteze sau sa fie influentati de ace~tia (n.n. persoana dec/aranta) in raport cu instltutia de credit/ The following close members of mv famitt./. are held or can be held in one of the following situations described bV art.102 paragraph 3 letter g) of the NBR Regulation no.512013: ,Jt is anticipated to influence or to be influenced bv them (the person making the declaration) in relation with the credit institution.

Nurne:

............... .... 7· .......... .

........... 7 .............. ..... ..... . Orice modificare cu privire la declaratiile de mai sus va fi comunicata, de indata, Directlei Resurse

Umanel Anv modification related ro the above declarations shall be communicated, as soon as possible



false se pedepsesc conform prevederilor legale aplicabile./ Drawn up in one (1) Romanian copv, (ullv


Data/Date __ .Li_ ( 1( 1_1_ __

1 parLcnci'ul <le v iat:1 ~i copiii de<:larantului: copi ii pa11e11erului de viata al declaranLului: dependenti

(pcrsunne allate in intretinerca declarantului. care clepind financiar de accsLa) ai dcc lararmdui sau ai portcnendui de vi<1\a al acestuia • Dnmt·.,·rh· /Jcll'll ll'I' 1111d childri:11; chi/dre11 <!/ the t!u111est ic µurtner: dept•ntlanrs (11er,,·om; ht!ld in !ht!

111(1i/lle11c111n· 11( the:' i111/ivi1h111/ . .fi111111dal depende111.,· uf hi///) nf th1; i111/il'id110/ or <!F /,is/ht!r do111e.,·tie /1111'/1/l'I'.


DECLARATIE/STAlfMENT

Subsemnatul/ Undersigned. Huseyin Faik Acikalin, detinand functia de membru al Consillulul de Supraveghere al

UniCredit Bank S.A. lncepand cu data de 24.12.2019/ holding the position of member of SupelYfso,y Board within

UniCredit Bank SA starting with December 24, 2019, declar sl certlflc prin prezenta, pe proprie raspundere,

urmatoarele/ l hereby declare and cettify, under own /!ability, the following.

(i} Am lnterese dlrecte sau indlrecte in urmatoarele entltatl/ I have direct or Indirect interests in the following entitles :

SUPERVISORY BOARD MEMBER UNICREDIT RUSSIA

SUPERVISORY BOARD MEMBER MIGROS, TURKEY

SUPERVISORY BOARD MEMBER DOGAN HOLDING, TURKEY

SUPERVISORY BOARD MEMBER ECZACIBASI HOLDING, TURKEY

(iO Unnatoril membril apropia~ al familial mele1, se afla sau se pot afla In una urmatoarele sltuatll descrise de art 102 alin 3 lit g) din Regulamentul BNR nr. 5/2013 .se antlclpem s! influenfeze sau s! fie lnfluenfall de ac~ia (n.n. persoana declarant~ in raport cu lnstltu~a de credit/ The following close members of my fami!y2, are held or can be held in one of the following situations described by art.102 paragraph 3 letter g) of the NBR Regulation no.5/2013: ,,It is anticipated to influence or to be influenced by them (the person making the declaration) in relation with the credit institution.

Nume: Data nasterii

Orice modiflcare cu privlre la declaratiile de mai sus va fl comunlcata, de lndata, Dlrectlel Resurse Umane/ Any

modification related to the above declarations shall be communicated, as soon as possible to the Human

Resources Department.

Redactata intr-un (1) exemplar in llmba romana, In depllna cunostinta a faptului ca declaratllle false se

pedepsesc conform prevederilor legale apllcablle./ Drawn up in one (1) Romanian copy, fully aware that the

false declarations are punished according to the legal appl/cable provisions.

//ft S. fJ/ 2020 Data/ Date _________ _ Semnatuta / Stgnatum I , ~ ip u-.,__ /

1 partenerul de viata ~i copiii declarantului; copiii partenerului de via\a al declarantului; dependenti (persoane aflate in intretinerea declarantului , care depind financiar de acesta) ai declarantului sau ai partenerului de via\~ al acestuia 1 Domestic partner a11d children: children of r/Je dom11stic partner: d11pe11da11ts (perso11s held in rhe mai11tena11ce of the individual, fincmcial depende11ts of him) of the individual or of his/her domestic partner.


Subsemnatul/Undersigned, ANTOANETA CURTEANU, detinand functia de/holding the position of

membru al Directoratului / member of Management Board in cadrul UniCredit Bank SA incepand cu data

de 25.11.2019/ within UniCredit Bank SA starting with November 25, 2019, declar si certific prin

prezenta, pe proprie raspundere, urmatoarele/ / hereby declare and certify, under own liability, the

following:


!(a

{ii) Urmatorii membrii apropiati ai familiei mete1, se afla sau se pot afla in una urmatoarele situatii descrise de art 102 alin 3 Lit g) din Regulamentul BNR nr, 5/2013 ,,se anticipeaza sa influenteze sau sa fie influentati de ace~tia (n.n. persoana declaranta) in raport cu institutia de credit/ The following close members of my family!, are held or can be held in one of the following situations described by art.102 paragraph 3 letter g) of the NBR Regulation no.5/2013: .,iUs __ ;mticipated to influence or to be influenced by them (the person making the declaration) in relation with the credit institution.

Nume: Data nasterii

/'10

---Grice modificare cu privire la declaratiile de mai sus va fl comun·icata, de indata, Directlei Resurse



Redactata intr-un (1) eKemplar in limba romana, in deplina cunostinta a faptului ca declaratiile



Data/Date_ /J}!Zjfa I J ______ Semnatura /Signature_~----

1 partenerul de viatli $i copiii declarantului; copiii partenerului de viati'l al declarantului; dependcnti (persoane atlate in intretinerea declarantului, care depind financiar de acesta) ai declarantului sau ai partenerului de viatl'i al acestuia 2 Domeslic parlner and children; children of lhe domestic partner; dependanls (persons held in !he mainlenance of lhe individual, financial dependenls of him) of rhe individual or of his/her domeslir.: partner.

UniCredit Bank Confidential UniCredit Bank Confidential

I

Anexa 4: CV-urile membrilor Consiliului de Supraveghere si Directoratului

Dan Pascariu (68) Chairman of th e Supervisory Board

Dan Pascariu 1s a senior figure in the Romanian financial

industry. He started his career with lhe Romanian Bank for

foreign Trade m 1973, becoming its Chairman and CEO in

1990. Between 1994 and 1996 he was the CEO of Banca

Bucuresti, a newly created baking institution by Alpha Credit

Bank of Greece and EBRD as well as Chairman of the Board

of Bucharest Investment Group, the investment banking

arm of Banca Bucuresti. Between 1996 and 1998 Mr.

Pascariu was Chairman of the Board of Creditansta lt

Financial Advisers, the investment banking arm of

Creditanstalt Bankverein of Austria.

From 1998 to June 2007 he was the Chairman and CEO of the HVB Bank Romania (member of

the HVB Group). Following tl,e merger with the local subsidiary of Unicred1t, since June 2007 he

1s the non-executive Chairman of the Board of Unicredit Bank (member of the UniCredit Group).

Mr. Pascanu is also non-executive Board member of TRANSFOND.

Mr. Pascariu was the founder and first President of the Romanian Banking Association between

1991 and 1994, as well as a cofounder and associate Professor at tl1e Romanian Banking

Institute.

C U R R I C U L U M V I T A E

Heinz Meidlinger, 63 EDUCATION Primary School, Vienna 09/61 – 06/65 Secondary Modern School, Vienna 09/65 – 06/69 Polytechnic School, Vienna 09/69 – 06/70 Internal and External Seminars on Management and Leadership CURRENT FUNCTIONS

Meidlinger Investment & Consulting Ges.m.b.H. Managing Partner

Dep. Chairman of Supervisory Board in the following corporations: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia a.s, Prague UniCredit Bank Romania SA, Bucharest

Member of Supervisory Board in the following corporations: UniCredit Bulbank a.d., Sofia Wiener Privatbank, Wien

Chairman of Audit Committee UniCredit Bank Romania SA, Bucharest

Member of Audit, Nomination and Compensation Committees in the following corporations: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia a.s., Prague UniCredit Bank Romania SA, Bucharest Wiener Privatbank, Wien

Member of Risk Committee in the following corporation: UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia a.s., Prague UniCredit Bank Romania SA, Bucharest UniCredit Bulbank a.d., Sofia Wiener Privatbank, Wien

PREVIOUS RESPONSIBILITIES

Chairman of the Supervisory Board July 2009 – December 2013 UniCredit Bank Slovakia a.s., Bratislava

Member of Supervisory Board in various countries: since 1994 Austria, Russia, Ukraine, Hungary, Slovenia, Serbia, Cayman Islands, United Kingdom, Croatia, Poland, Germany, Slovakia, Romania, Bulgaria and Czech Republic

UniCredit Bank AG – Vienna Branch July 2010 – September 2010 Branch Manager

UniCredit CAIB AG March 2010 – June 2010 CEO, Member of the Board

UniCredit CAIB AG July 2008 – March 2010 dep. CEO, Member of the Board

UniCredit Bank Austria AG July 2008 – December 2010 Head of Markets, Managing Director

UniCredit Markets & Investment Banking since July 2006 Member of the Operating Committee

UniCredit Markets & Investment Banking August 2007 – July 2008 General Manager Global Markets

Bank Austria Creditanstalt AG August 2007 – July 2008 Head of Markets

UniCredit Markets & Investment Banking July 2006 – August 2007 Global Head of Fixed Income Currencies & Commodities

Bank Austria Creditanstalt AG April 2003 – July 2006 Executive Director and Treasurer Head of EEMEA Markets and Subsidiaries

Bank Austria AG June 2001 – April 2003 Managing Director of EEMEA Markets (management responsibility within Joint Management Structure of HVB and BA CA) March 1999 – June 2001 Deputy Head of Group Treasury Bank Austria (Deputy Group Treasurer) - since March 1999 Management responsibility for Treasury and Custody activities in CEE countries and full branches of BA-Group Global Head of FX Global Head of Custody since July 1999 General Manager September 1998 – March 1999 Head of International Coordination for Foreign Treasury Units Assistant General Manager FX Markets Bank Austria [Sept. 1998 Creditanstalt merger into Bank Austria]

Creditanstalt AG June 1997 – September 1998 Head of Department FX Markets and Corporate Sales since June 1994 Assistant General Manager May 1992 – June 1997 Deputy Head of Department FX Markets and Corporate Sales since June 1990 Senior Dealer 1987 – 1993 Head of Group FX-Trading since September 1980 Treasury department, bank notes and foreign exchange August 1970 – September 1980 Various activities in branch-offices

***

Curriculum Vitae Name Dr. Jutta Liebenwein-Schöffmann

Date and place of birth November 30th, 1959 in 9360 Friesach, Austria Address Trazerberggasse 90, 1130 Vienna Nationality Austrian

Educational background Sep 1966- June 1970 Primary school in 9360 Friesach, Austria Sep 1971- June 1978 High School (Gymnasium St. Veit a.d. Glan), Austria Oct 1979- March 1984 Studies of law at Karl-Franzens-Universität 8010 Graz, Austria

Graduated (doctor juris) in 1984 Oct 1984- June 1985 Diplome des Etudes Approfondies (D.E.A.)

Droit International Economique Université Panthéon-Sorbonnes, Paris, France

Jan – Dec 1990 M.B.A. INSEAD Fontainebleau, France, graduated in Dec 1990

Professional Experience 1982-1984 Assistant at the Institute of International Law and Relations at the

Karl-Franzens-Universität 8010 Graz, Halbärthgasse 3, Austria 1984 and 1986 9 months practice at the Judicial Courts of Austria in Graz and

Vienna March 1986- March 87 Practice of law with the international law firm Linklaters&Paines,

London EC2Y 8HQ, 1 Silk Street, UK April 1987 – March 88 Ortner Pöch Foramitti, law firm in 1010 Vienna, Austria

- general legal work in civil and criminal law April 1988- Oct 2000 Various positions at Creditanstalt.Bankverein/Bank Austria

(merged in 1998) in 1010 Vienna, Schottengasse 4-6, Austria (supervision Austrian National Bank/FMA)

- credit advisor in project finance and corporate finance units - international planning & shareholding - risk management: responsible for corporate transactions of

London branch, moved later on to CEE risk management with responsibility for Russia and Hungary

Nov 2000- Oct 2003 Austria Wirtschaftsservice GmbH, Walcherstrasse 11, 1020 Vienna, Austria (guarantee institution under the responsibility and supervision of the Austrian Ministry of Finance)

- head of team responsible for East-West-Fund - advised and serviced numerous Austrian companies - responsible for cooperation with IFIs (EBRD, EIB, IFC) - member of SB of a private equity fund

Nov 2003 – Sept 2016 Various positions in Unicredit Bank Austria, Schottengasse 4-6, 1010 Vienna. Austria (supervision Austrian national Bank/FMA) mostly in Underwriting, approval authority for credit transactions gradually increased over years up to EUR 75mn

- CEE Underwriting: head of SEE desk - Global Account Manager for a corporate portfolio of 15

client groups (in 2007/08 for a period of 1 year) - Regional Industry Team 3: deputy and subsequently head

of credit underwriting unit responsible for the corporate portfolio Automotive, Transport and Tourism CEE & Austria

- head of CEE Underwriting March 2014 – September 2016 (i) supervises a team of 14 – 16 persons (ii) around EUR 45bn approved credit lines under responsibility (iii) assesses credit transactions (iv) issuing non-binding opinions to CEE banking subsidiaries (v) member of credit committee of Unicredit Bank Austria

- Since October 2016 Head of Underwriting CEE in Unicredit spa, Piazza Gae

Aulenti, 20154 Milan, Italy - continuation of underwriting function for CEE in Unicredit

spa after demerger of CEE division from Bank Austria and integration into Unicredit spa, Milan

- head of a team of 14 persons - approval authority up to EUR 150mn for credit transactions

of CEE customers in Unicredit spa - issuing non-binding opinions to CEE banking subsidiaries

for credit transactions up to EUR 150mn - preparing credit assessments for the credit committee of

Unicredit Holding - reports directly to the CRO CEE of Unicredit group.

1

Curriculum Vitae

Stefano Porro Birth date: 07-03-1975 Age: 43 Nationality: Italian

2006-current: Unicredit Group – Unicredit S.p.A. Entity regulated by the European Central Bank and Bank of Italy

Current Role

Head of Group Administrative & Analytics Office (2017-current) Main responsibilities: Manager charged with preparing Company Financial Reports Coordinating Accounting, Regulatory Reporting, Tax affairs, Data office activities at Group level

Responsible for: i) Group accounting processes, procedures and data/reporting production; ii) application of the relevant accounting principles throughout the Group; iii) consolidated and Unicredit S.p.A. regulatory notification and reporting; iv) definition and implementation of tax related policies, procedures, principles; v) assessment of tax implications and compliance for ordinary business development, new product introduction and extraordinary transactions; vi) data strategy and management for analysis and reporting for the business network, competence lines, top management.

Current Board and Supervisory Board Member positions: Unicredit Employees Pension Fund and Unicredit Bank S.A.

Previously carried out managerial roles:

i) Head of Group Planning & Capital Management (2015-2017)

Main responsibilities: Coordinating Planning & Control, Capital Management and Strategic Assets & Liabilities Management activities at Group level

Board and Supervisory Member positions: Unicredit Employees Pension Fund and Unicredit Bank S.A. Preceding Board Member positions: Unicredit Bank Ireland

ii) Head of Group ALM & Financial Planning within the Group Finance Department (2009-2015)Main responsibilities: Coordinating Group financial planning and funding process, ensuring Group-wide financial stability with an efficient mix between assets and liabilities;Coordinating ALM activities and methodologies at Group level (Liquidity, Interest Rates, FX strategic & operating strategies, Fund Transfer Pricing, Models development), also defining targets & steering the execution of specific financial transactions over Group subsidiaries; Structured Balance Sheet Transactions and financial deals for strategic management of equity, interest rate, FX, credit & country risks

Preceding Board Member positions: Unicredit Credit Management Immobiliare and Unicredit Delaware

iii) Head of Active Balance Sheet Management within the Group Finance Department (2006-2009) Main responsibilities: Listed Shareholdings / Strategic investments Management, Structured Balance Sheet Transactions, Active Credit Portfolio Management

Preceding Board Member positions: Aspra Finance, firm in charge of non-performing loans management

2

1999-2006 Allianz Group - Riunione Adriatica di Sicurtà S.p.A.Entity regulated by the ISVAP (Italian Insurance Companies regulator)

Head of Corporate Finance and Financial Markets units (2004-2006) Main responsibilities: • Active monitoring of shareholdings (Italian and foreign) and strategic investments (listed and not), with analysis and execution of extraordinary financial operations (including active management through derivatives instruments with hedging or yield enhancement purposes) • Deal management for M&A operations and core business investments (insurance, banking, asset management & financial network, real estate) • Business case assessment and corporate development initiatives (launch of new business activities) • Analysis to support investment/disinvestment activity and performance monitoring of Alternatives Investments (Real Estate, Private Equity, Hedge Funds) • Management of proprietary investment portfolio composed by equities, bonds, structured investments, financial derivatives

Other positions: Committee Member of Ras Private Equity Partners Fund; Board Member of CityLife, real estate firm winner of the contest for the requalification of the historical quarter of the Fair of Milan

Previously carried out activities in the Finance Department (1999-2004) with regard to asset management and corporate finance related topics:

i) Head of the Corporate Finance and Strategic Investments unit (2002-2004)

ii) Financial analyst in the Financial Participations unit (2001-2002)

iii) Analyst/portfolio manager of the Insurance proprietary investment portfolio (1999-2000)

1999-1999 KPMG S.p.A.

Analyst for auditing activity in the Banking, Insurance and Financial Institutions industries

Studies

1994-1999 Bachelor in Business Administration - Management of Industrial Enterprises - Luigi Bocconi University in Milan

Zeynep Nazan Somer Ozelgin was born in Istanbul in 1963. She completed her high school education in Istanbul American Robert College. Somer Ozelgin has an undergraduate degree from the Business Administration Faculty of Bosphorus University.

She joined Arthur Andersen Istanbul office as an Independent Auditor in 1988 and obtained her Certified Public Accountant Certificate in 1993. During her career with Arthur Andersen, Somer Ozelgin assumed auditing and financial consultancy responsibilities for companies in banking and finance, manufacturing, commerce, construction and tourism. Furthermore, she ran many internal control and workflow reviews, restructuring and due diligence projects as well as company valuations especially in the financial sector. She was the partner in charge of financial sector in the last two years of her career with Arthur Andersen Turkey. During this period, she also held responsibilities for financial sector clients in Bucharest and Sofia.

Somer Ozelgin joined Yapi Kredi Bank in Turkey in 2000 as Executive Vice President in charge of Individual Banking. Between 2003 and 2009, she served as Executive Vice President in charge of credit cards and consumer lending. Somer Ozelgin was the Executive Vice President in charge of Retail Banking and a member of the Executive Committee of Yapi Kredi from 2009 to 2018. She was also the acting CFO for Yapi Kredi between December 2004 and October 2005 in addition to her responsibilities as Executive Vice President in charge of credit cards and consumer lending.

Currently, Somer Ozelgin is a Supervisory Board Member of Unicredit Romania(since October 2017), Supervisory Board Member of Zagrebacka Banka (Unicredit Croatia-since May 2018) and Supervisory Board Member of Mapfre Insurance, Turkey (since December 2018). She also holds Deputy Chair responsibility in Zagrebacka in addition to being a member of the Risk Committee and Audit Committee and provides management consultancy services to some CEE banks. Furthermore, she is the Board Member and Deputy Chair of Istanbul Golf Club and as part of her social responsibility efforts holds a chair in the Advisory Committee of Darussafaka Foundation (a reputable Turkish foundation focusing on education).

Somer Ozelgin has been a member of the Board of Directors of Yapi Kredi Azerbaijan between September 2012 and 2018. She also served as a member of the Board of Directors of Tani Pazarlama A.~. (a Ko~ Holding company) between March 2014 and March 2018.

Furthermore, Somer Ozelgin has been a Board Director of Visa Europe from May 2003 till June 2016 and a Board Director of 441 Trust Company Limited from June 2016 to December 2017. She also chaired the Turkish National Board of Visa from May 2003 to December 2017.

In addition to current and past Board memberships mentioned above, Somer Ozelgin has been a Board Member in the following institutions during her career.

Turkish Interbank Card Center ( BKM A.S.) Board Member- ( March 2003-February 2006) Turkish Interbank Card Center ( BKM A.S.) Board Member and Chairperson ( March 2005-February 2006) Turkish Credit Bureau Board Member ( October 2000- February 2006) Turkish Credit Bureau Board Member and Chairperson ( March 2005- February 2006) Yapi Kredi Pension and Life Insurance Company- Board Member ( October 2000- April 2004) and (March 2009- August 2009) .,,----,

Scanned with CamScanner

PERSONAL INFORMATION Pasquale Giamboi

CURRICULUM VITAE

NAME:

DATE AND PLACE OF BIRTH:

cmzEN: DOMICILE:

STUDIES:

UNIVERSITY

HIGH SCHOOL

OTHER EDUCATION:

9 Via Molino 4, 21052 Busto Arsizio (VA), Italy

\. +39 0331-670730 g +39 348 5808045

m [email protected]

GIAMBOI PASQUALE

24™ OCTOBER 1954, BOLOGNA-ITALY

ITALIAN

VIA MOLINO 4, 21052 BUSTO ARSIZIO (VARESE)- ITALY

UNIVERSITA DEGLI STUD! IN BOLOGNA- ITALY

1984 DEGREE IN LAW, WITH 97/110 MARK.

DISSERTATION IN COMMERCIAL PENAL LAW, WITH THE TITLE:

"CURRENT PROFILES OF PUBLIC AND PRIVATE BANKS EMPLOYEES'

CRIMINAL LIABILITY"

STATE TECHNICAL INSTITUTE FOR SURVEYORS ,.ANTONIO PACINOmH -

BOLOGNA- ITALY

1973 DIPLOMA FOR SURVEYORS WITH 60/60 MARK.

ISTUD - STRESA (NOVARA)- ITALY

1976 54• ERACLITUS EXECUTIVE PROGRAM MASTER MANAGEMENT

SKILLS DEVELOPMENT

UNIVERSITY S.D.A. L. BOCCONI - MILANO - ITALY

1977 COURSE OF SPECIALIZATION "HUMAN RESOURCES AND

ORGANIZATION"

IPSOA-ASSAGO (MILANO}-ITALY

1978 COURSE IN "ORGANIZATION PLANNING AND MANAGEMENT"

UniCredit Bank Internal Use Only


PROFESSIONAL EXPERIENCE:

name of company:

address:

sector: supervision authority:

Position held from:

Responsibilities:

name of company:

address:

01/05/2018 RmRED

UNICREDIT S.P.A ZWEIGNIEDERLASSUNG VIENNA-AUSTRIA

LASSALLESTRASSE 5, 1020 VIENNA - AUSTRIA sector: BANKING supervision authority: BANK OF ITALY, 0STERREICH NATIONAL BANK (0NB), FINANCIAL MARKET

AUTHORITY (FMA)

Position held between: 01/10/2013 TO 30/04/2018

Responsibilities:

name of company:

address:

HEAD OF UNI CREDIT S.P.A. PERMANENT ESTABLISHMENT (l>E) VIENNA

MANAGE THE PE FROM AN ORGANIZATIONAL, HR AND ADMINISTRATIVE POINT OF VIEW, INCLUDING THE ACTIVITIES ON BEHALF OF THE HOLDING, PRIMARILY

IN THE FIELD OF MANAGEMENT AND FINANCIAL CONTROL, OF LEGAL SUPPORT

TO VARIOUS PROJECTS AS WELL AS OTHER ACTIVITIES WHICH ARE - FOR REASONS OF MANAGEMENT AND FUNCTIONALITY - EASIER AND MORE

LOGICAL PERFORMED LOCALLY IN AUSTRIA. MANAGE THE SHAREHOLDING

ACTIVITIES AS THE PE IS THE LEGAL OWNER OF THE MAJORITY OF THE SHARES

IN UNICREDIT BANK AUSTRIA AG AND OF THE CEE BANKS OF UNICREDIT SPA;

REPORTING TO LOCAL AUTHORITIES (ONB, FMA, FIRMENBUCH, STATISTIK

AUSTRIA)

UNICREDIT BULBANK - SOFIA - BULGARIA

PIAZZA SVETA NEDELIA 7, 1000 SOFIA - BULGARIA

sector: BANKING

supervision authority: BULGARIAN NATIONAL BANK (BNB)


Responsibilities:

MEMBER OF THE MANAGEMENT BOARD AND HEAD OF RETAIL BANKING

DIVISION DESIGN OF THE STRATEGY AND MANAGEMENT OF THE RETAIL BANKING BUSINESS DEVELOPMENT OF PRODUCTS AND SERVICES FOR THE FAMILY AND

SME CUSTOMER SEGMENT; MANAGEMENT OF THE BRANCH NETWORK AND OF

THE ALTERNATIVE CHANNEL DISTRIBUTION. THE RETAIL BANKING OF

UNICREDIT BULBANK REPRESENT 55% OF THE REVENUES OF THE BANK,



~-------IC,<:;;-.::.ll----------------~----... -----1

INVOLVING 2 241 PEOPLE DISTRIBUTED IN OVER 200 BRANCHES AND IN THE HEAD OFFICE.

name of company: UNICREDIT S.P.A

address: VIA SAN PROTASO 3, 20121 MILANO- ITALY sector: BANKING

supervision authority: BANK OF ITALY


EXECUTIVE VICE PRESIDENT, HEAD OF BUSINESS ADVISORY STAFF,

CENTRAL & EASTERN EUROPE (CEE) BANKING OPERATIONS DIVISION

Responsibilities: MANAGEMENT OF STRATEGIC BUSINESS PROJECTS AND COORDINATION, AT

HOLDING LEVEL, OF THE ACTIVITIES OF SOFT COLLECTION, RENEGOTIATION

AND RESTRUCTURING OF PROBLEMATIC CREDIT PORTFOLIO WITHIN FAMILIES,

SME AND CORPORATE SEGMENTS, RULED BY THE GROUP CEE DIVISION

BRANCHES. THE GROUP IS PRESENT IN 19 CEE COUNTRIES WITH AS MUCH

COMMERCIAL BANKS. THE AREA OF RESPONSIBILITY LEADS TO PLAN,

ORGANIZE, IMPLEMENT AND HOMOGENIZE THE BEST ACTIVITIES TO PREVENT

CUSTOMERS' DEFAULT AND MINIMIZE PROVISION ACTIVITIES.

name of company:

address:

UNICREDIT FAMILY FINANCING S.P.A.

VIA TORTONA 33, 20144 MILANO - ITALY

sector: BANKING



CHIEF OPERATING OFFICER (COO)

Responsibilities: DIRECTION OF THE OPERATIVE MACHINE (CREDIT, ORGANIZATION AND

OPERATION, HR, CUSTOMER SERVICE) OF THE NEW GROUP SOCIETY COMES

FROM THE MERGER BETWEEN UNICREDIT BANCA PER LA CASA (MORTGAGES)

AND UNICREDIT CONSUMER FINANCING (LOANS AND CARDS).

name of company: UNICREDIT BANCA PER LA CASA S.P.A.

address: VIA TORTONA 33, 20144 MILANO - ITALY

sector: BANKING


Position held between: 01/10/2003 TO 31/12/2008 CHIEF EXECUTIVE OFFICER (CEO), MEMBER OF THE BOARD OF DIRECTORS

Responsibilities: RUN AND DEVELOP THE SPECIALIZED MORTGAGES SUPPLY TO INDIVIDUAL

SUBSIDIARIY OF UNICREDIT SPA, THROUGH A MULTI-CHANNEL DISTRIBUTION

NETWORK (UCB BRANCHES, 360 FINANCIAL ADVISORS AND BROKERS, MONO-



name of company:

address:

PRODUCT BRANCHES, REAL ESTATE, FINANCIAL, INSURANCES AND CREDIT

BROKERAGE PARTNERS). THE BANK'S MISSION WAS TO FULFILL ALL NEEDS OF

FUNDING AND INSURANCE CONNECTED TO THE PURCHASE AND MANAGEMENT

OF A NEW HOUSE. AS UNICREDIT EXECUTIVE VICE PRESIDENT, THE MORTGAGE

BUSINESS RESPONSIBILITY WAS SPREAD AT EUROPEAN LEVEL. MAIN

DIMENSIONAL DATA MANAGED IN ITALY {2008):

CLIENTS W MARKET SHARE MANAGED MORTGAGES STOCK {MLN €) ANNUAL MORTGAGES SUPPLY {MLN €) EMPLOYEES W NET PROFIT BUSINESS LINE {MLN €)

UNICREDITO ITALIANO SPA

VIA SAN PROTASO 3, 20121 MILANO - ITALY

1.000.000 25%

68.163 8.500

510 150

sector: BANKING supervision authority: BANK OF ITALY


Responsibilities:

name of company:

address:

CENTRAL CO-DIRECTOR AND HEAD OF SHAREHOLDING DEPARTMENT- RETAIL DIVISION

SHARE WITH GENERAL MANAGERS THE ECONOMICAL AND FINANCIAL RESULTS

OF SUBSIDIARIES AND CONTROLLED BANKS (BANCA DELL' UMBRIA 1462,

CLARIMA, ADALYA BANCA IMMOBILIARE, CASSE DI RISPARMIO DI CARPI,

FOSSANO, SALUZZO, BRA E SAVIGLIANO; ADDRESS AND SUPPORT BANKS TOWARDS THE DEVELOPMENT OF THEIR OWN BUSINESS MODELS, COHERENTLY

TO DIVISION STRATEGIC GUIDELINES; COORDINATE COMMERCIAL AND SERVICE

ACTIONS FOR CUSTOMERS OF THE CONTROLLED BANKS, GRANTING ALSO AN

EFFECTIVE RELATIONSHIP BETWEEN SUCH BANKS AND GROUP COMPANIES

{ESPECIALLY THOSE RELATED TO INSURANCES AND COMMON FUNDS); PLAN

AND MONITOR THE ACTIVITY TREND INCLUDED IN THE COMMERCIAL AGREEMENTS DEFINED WITH SUBSIDIARIES AND ALLIED BANKS.

UNICREDITO ITAUANO SPA


sector: BANKING


Position held between: 01/10/2000 TO 30/09/2002 CENTRAL CO-DIRECTOR AND HEAD OF RETAIL AND PRIVATE BANKING AREA·

ITALIAN BANKS DIVISION



Responsibilities:

name of company:

address:

FINE POINT THE SATISFACTION DEGREE AND THE NET ECONOMICAL

CONTRIBUTION OF RETAIL AND PRIVATE CUSTOMERS, FULFILLED THROUGH THE

GROUP ITALIAN BRANCHES; DEFINE A GROUP STRATEGY FOR MARKET RETAIL,

IN TERMS OF PRODUCTS, CUSTOMER SEGMENTS, GEOGRAPHICAL MARKETS

AND DISTRIBUTION CHANNELS; IDENTIFY AND DEVELOP THE GROUP RETAIL

PRODUCTS AND SERVICES RANGE AND DEFINE THE PRICING POLICY; DEVELOP

COMMERCIAL TOOLS/APPROACHES ABLE TO INCREASE PROFIT, MARKET

SHARES AND CUSTOMER SATISFACTION, MINIMIZING THE COSTS/PROFITS

RATIO AND TO COORDINATE BANKS WITH THE BEST LOCAL PROTECTION,

VERIFYING COHERENCE TO GROUP STRATEGY; MANAGE CENTRALIZED

MARKETING TOOLS AND STRUCTURES AT GROUP LEVEL (CRM AND MARKETING

DATA BASE); DEVELOP AND MANAGE SUBSIDIARY CHANNELS (CALL CENTER,

INTERNET BANKING, MERCHANT BANKERS NETWORK); COORDINATE THE

ADVERTISING ACTIVITIES, CENTRALIZING THE DEFINITION OF GUIDELINES,

MEDIA STRATEGY AND PURCHASE FUNCTIONS, GRANTING THE BEST

VALORIZATION OF GROUP BRANDS PORTFOLIO; ACQUIRE, DEVELOP AND

MAINTAIN DURING TIME SPECIALTY SKILLS, KEY TO GRANT GROUP

COMPETITIVENESS IN MID-LONG TERMS; MONITOR cos,r AND SERVICE LEVEL

OF COMPETENCE PROCESSES.

UNICREDITO ITAUANO SPA


sector: BANKING



Responsibilities:

HEAD OF ALTERNATIVE DISTRIBUTION CHANNEL- RETAIL AND PRIVATE

BANKING DIRECTION HEAD OFFICE

DEFINE THE MARKETING POLICY OF GROUP DISTRIBUTION CHANNELS,

COHERENTLY TO GENERAL RETAIL MARKET STRATEGIES; DEFINE AND

COORDINATE GROUP BRANCHES ATMS; MANAGE DIR:ECT RESPONSIBILITY

CHANNELS (GROUP CALL CENTER FOR TELEPHONE BANKING AND

TELEMARKETING, GROUP IT PLATFORMS) DEFINING THEIR ACTION AND

DEVELOPMENT PLANS; GRANTING CHANNEL INNOVATION DIRECTED TO

MARKET AND TECHNOLOGY DEVELOPMENT; CHECK PERFORMANCES OF THE

SEVERAL GROUP CHANNELS AND DEFINE IMPROVING ACTIONS AND

STRUCTURAL INTERVENTIONS; COORDINATE AND FACILITATE EXTERNAL

• DISTRIBUTION CHANNELS DEVELOPMENT (BROKERS NETWORK, SIM ON LINE,

THIRD PARTY ALLIES); COORDINATE GROUP PLANNING AND CONTROL CYCLE,

WITH REFERENCE TO CHANNELS AND DISTRIBUTION NETWORKS. MAIN

PROJECTS MANAGED AS PROJECT LEADER: CREATION OF: A CALL CENTER TO

DEVELOP TELEPHONE BANKING AND TELEMARKETING SEIRVICES FOR CREDITO



name of company:

address:

ITALIANO; DEVELOP ON-LINE BANKING PLATFORMS FOR CREDITO ITALIANO;

CREATION OF NEW ATMS LAY-OUT; CREATION OF CREDIT BROKERAGE

CENTERS; FEASIBILITY ANALYSIS FOR XELION, THE GROUP REAL ESTATE ON LINE

MEDIATION COMPANY

CREDITO ITALIANO CORSO STRADA NUOVA 55, 27100 PAVIA- ITALY

sector: BANKING


Position held between: 01/01/1995 TO 31/12/1995 DIRECTOR OF PAVIA GROUP AREA

Responsibilities:

name of company:

address:

MANAGE THE PROFIT AND LOSS, THE BALANCE SHEET, THE BRANCH NETWORK,

THE RISK, THE HUMAN RESOURCES AND CUSTOMER BASE OF THE AREA

CREDITO ITALIANO

PIAZZA ROMA 1, 20900 MONZA- ITALY sector: BANKING



Responsibilities: HEAD OF PRIVATE CUSTOMER AND SMALL BUSINESS- MONZA GROUP AREA LEADING AND MANAGING THE PROFIT AND LOSS OF PRIVATE AND SMALL

BUSINESS MARKET. DEPUTY DIRECTOR OF THE MAIN BRANCH (MONZA E BRIANZA)

name of company: CREDITO ITALIANO

address: VIA VOLTA, 20885 LESMO (MONZA E BRIANZA) - ITALY sector: BANKING



Responsibilities:

name of company:

address:

DEPUTY DIRECTOR HEAD OFFICE PROFESSIONAL TRAINING CENTER

DESIGN, DEVELOP AND MANAGE THE TRAINING AND EDUCATIONAL PROGRAM

CREDITO ITALIANO VIA SAN PROTASO 3, 20121 MILANO - ITALY

sector: BANKING

supervision authority: BANK OF ITALV




Responsibilities:

name of company:

address:

DEPUTY DIRECTOR OF THE ORGANIZATIONAL DEVELOPMENT UNIT· HEAD

OFFICE HR DIVISION

DESIGN OF ROLES AND MACRO-STRUCTURES, IMPLEMENTATION OF SYSTEMS

TO CHECK PERFORMANCES AND MBO POTENTIAL AND SYSTEM

CREDITO ITALIANO

VIA SAN PROTASO 3, 20121 MILANO- ITALY

sector: BANKING



name of company:

address:

EXECUTIVE HEAD OF TRAINING AND MANAGEMENT EDUCATION PROGRAMS -

HEAD OFFICE PROFESSIONAL TRAINING CENTER

CREDITO ITALIANO

VIA MONTEGRAPPA 5, 40121 BOLOGNA - ITALY

sector: BANKING



name of company:

address:

sector:

CORPORATE & SME CREDIT ANALYST- CREDIT RISK DEPARTMENT BOLOGNA

BRANCH

CREDITO ITALIANO VIA VOLTA, 20885 LESMO (MONZA E BRIANZA)- ITALY

BANKING



name of company:

address:

TRAINER OF ORGANIZATION AND MARKETING - HEAD OFFICE PROFESSIONAL

TRAINING CENTER

CREDITO ITALIANO VIA MONTEGRAPPA 5, 40121 BOLOGNA - ITALY

sector: BANKING


Position held between: 17/01/1977 TO 28/02/1978 FRONT OFFICE AND CUSTOMER SERVICE BOLOGNA BRANCH

name of company: CASSA DI RISPARMIO IN BOLOGNA



address: VIA FARINI 22, 40124 BOLOGNA- ITALY


Position held between: 14/12/1973 TO 01/05/1975 JR AUDITOR HEAD OFFICE AUDIT DEPARTMENT

ADDITIONAL POSITIONS HELD WITHIN THE UNICREDIT SPA

name of company: UNICREDIT BANK A.O. BANJA LUKA address: MARLIE BURSAC 7, 78000 BANJA LUKA- BOSNIA AND HERZEGOVINA

sector: BANKING supervision authority: BANKING AGENCY OF REPUBLIC OF SRPSKA (BARS)

Position held from: 14/10/2017

name of company:

address:

CHAIRMAN OF SUPERVISORY BOARD

UNICREDIT BAN KA SLOVENUA 0.0 SMARTINSKA 140, 1000 UUBUANA- SLOVENUA

sector: BANKING supervision authority: BANK OF SLOVENUA (BSI)

Position held from: 20/02/2018

name of company:

address:

MEMBER OF SUPERVISORY BOARD

21/02/2018 CHAIRMAN OF AUDIT COMMITTEE

UNICREDIT GLOBAL LEASING EXPORT GMBH OPERNGASSE 21, 1040 VIENNA- AUSTRIA

sector: LEASING supervision authority: BANK OF ITALV, OSTERREICH NATIONAL BANK (0NB), FINANCIAL MARKET

AUTHORITY (FMA)

Position held between: 20/07/2016 TO 30/04/2018 CHAIRMAN OF SUPERVISORY BOARD

name of company:

address:

UCG BETEILIGUNGSVERWALTUNG GMBH LASSALLESTRASSE 5, 1020 VIENNA - AUSTRIA

sector: BANKING supervision authority: BANK OF ITALV, 0STERREICH NATIONAL BANK (0NB), FINANCIAL MARKET

AUTHORITY (FMA)




MANAGING DIRECTOR

name of company: JSC UKRSOTSBANK address: STR. KOVPAKA 29, 01350 KYEV • UKRAINE

sector: BANKING supervision authority: NATIONAL BANK OF UKRAINE (NBU}


name of company:

address:

sector:


PLANETHOME AG

MONCHNER STR. 14, 85774 M0NCHEN-UNTERF0HRING • GERMANY

REAL ESTATE AND FINANCE

supervision authority: FEDERAL FINANCIAL SUPERVISORY AUTHORITY (BAFIN)


name of company:

address:


VEREINSBANK VICTORIA BAUSPAR (WB) AG HAYDNSTRASSE 4-8, 80336 MUNCHEN -GERMANY

sector: BANKING supervision authority: FEDERAL FINANCIAL SUPERVISORY AUTHORITY (BAFIN)


name of company:

address:

sector:


FIDITALIA SPA VIA G.DA SILVA 34, 20100 MILANO· ITALY

BANKING

supervision authority: BANK OF ITALY Position held between: 28/11/2000 TO 30/03/2002

MEMBER OF BOARDS OF DIRECTORS

name of company:

address:

UNICREDIT FOND! SGR P.A. GALLERIA PATIARI 2, 20100 MILAN· ITALY

sector: ASSET MANAGEMENT




Position held between: 22/0:3/2002 TO 30/03/2005 MEMBER OF BOARDS OF DIRECTORS

name of company: VIVll~CITY SPA address: VIA DI PRISCILLA 101, 00199 ROMA - IT AL V

sector: ICT

supervision authority: ---·-Position held between: 19/lli/2001 TO 30/03/2005


name of company:

address:

MULTITEL SPA· SOCIETA INTERBANCARIA DI SERVIZI TELEMATICI VIA GUIDO ROSSA 10, LAVI NO DI MEZZO -ANZOLA NELL'EMILIA (BOLOGNA) -

ITAILV

sector: ICT

supervision authority: ---·-Position held between: 07/02/2001 TO 30/03/2004


name of company:

address:

CASSA DI RISPARMIO DI TRENTO E ROVERETO SPA

VIJ~ CALEPINA 1, 38122 TRENTO - ITALV

sector: BANKING supervision authority: BANK OF ITALV

Position held between: 25./01/2001 TO 30/03/2004

name of company:

address:

MIEMBER OF BOARDS OF DIRECTORS AND THE EXECUTIVE COMMITIEE

UNICREDIT XELION BANCA SPA VIA PIRELLI 32, 20124 MILANO - ITALV

sector: BANKING

supervision authority: BJ~NK OF ITALV Position held between: 2~1/10/1999 TO 30/03/2004


name of company:

address:

G~SA DI RISPARMIO DI FOSSANO SPA VIA ROMA 122, 12045 FOSSANO {CUNEO) - ITALV

sector: BANKING supervision authority: BANK OF ITALV



~- - - --- -~-..... ---------~------ - ~

Position held between: 29/04/2003 TO 30/03/2006 MEMBER OF BOARDS OF DIRECTORS AND EXECUTIVE COMMITTEE

name of company:

address:

sector:

BANCA DELL UMBRIA 1462 SPA

CORSO VANNUCCI 39, 06121 PERUGIA- ITALY

BANKING

supervision authority: BANK OF ITALY Position held between: 10/12/2002 TO 30/04/2004


ADDITIONAL POSITIONS HELD OUTSIDE THE UNICREDIT SPA

name of company:

address:

EUROPEAN MORTGAGE FEDERATION AISBL (EMF) AVENUE DE LA JOYEUSE ENTREE 14/2 B, 1040 BRUXELLES - BELGIUM

sector: ASSOCIATION

supervision authority: ----Position held between: 01/03/2007 TO 31/12/2008

PRESIDENT

name of company:

address:

sector:

ASSOCIAZIONE ITAUANA DEL CREDITO Al CONSUMO E IMMOBILIARE

(ASSOFIN) CORSO ITALIA 17, 20122 MILANO - ITALY

ASSOCIATION

supervision authority: ----Position held between: 01/01/2006 TO 31/12/2008

DEPUTY CHAIRMAN

name of company:

address:

SSB SPA- SOCIETA PER I SERVIZI BANCARI

VIALE CERTOSA 218, 20100 MILANO- ITALY

sector: ICT supervision authority: ----Position held between: 01/01/2001 TO 30/09/2013

DEPUTY CHAIRMAN

name of company: CIM - ITAUA SPA



address: CORSO EUROPA 14, 24040 ZINGONIA (BERGAMO)· ITALY

sector: ICT

supervision authority: ==== Position held between: 31/05/2002 TO 30/03/2005

MEMBER OF BOARDS OF DIRECTORS name of company:

address:

B.1.G. - BENI IMMOBILI GESTITI SPA VIA TURATI FILIPPO 32, 20100 MILANO· ITALY

sector: REAL ESTATE

supervision authority: ==== Position held between: 15/05/2003 TO 30/03/2006


name of company: PIRELLI AND C. REAL ESTATE FRANCHISING HOLDING SRL address: VIALE PIERO E ALBERTO PIRELLI 27, 20126 MILANO - ITALY

sector: REAL ESTATE

supervision authority: ----



name of company: CONSORZIO GESTIONE BANCOMAT (CO.GE.BAN) address: VIA DELLE BOTIEGHE OSCURE 4, 00100 ROMA- ITALY


Position held between: 24/04/2002 TO 30/03/2005 MEMBER OF BOARDS OF DIRECTORS



... - ________________ , _________ _

LANGUAGES KNOWLEDGMENT

Mothertongue(s) ITALIAN

Other language(s) UNDERSTANDING SPEAKING WRmNG

Listening I Reading Spoken interaction! Spoken production

ENGLISH Cl Cl Cl Cl Cl ---- -- -- -- --- - - - - -·-----

GERMAN fv. fv. fv. fv. fv. ·------- ·------------

Common European Framework of Reference for Languages Levels: Al/fv.: Basic user- 81/82: Independent user- C1/C2 Proficient user

DRIVING LICENSE CATEGORY A

CATEGORYB

I AUTHORIZE THE USE OF MY PERSONAL DATA IN COMPLIANCE WITH THE ITALIAN DATA PROTECTION

LAW N. 196 ART. 13

BUSTO ARSIZIO, 18 FEBBRAIO 2019


Rasvan Radu

1. DATE OF BIRTH:

February 12, 1966

2. STATUS:

Married, two children

3. ACADEMIC QUALIFICATIONS

2000 AMP Harvard Business School

1997 MA (Economic Degree) Romanian-American University - Bucharest

1995 MBA at Conservatoire National des Arts et Metiers-Paris, Bucharest (2.5 years)

1992 Academy of Economic Studies - Foreign Exchange Relations and International Taxes (1 year)

1990 M.Sc. (Engineering Degree) Polytechnic University of Bucharest

4. PROFESSIONAL EXPERIENCE

Present UniCredit Group S.p.A - Executive Vice President

Country Chairman Romania: UniCredit Bank; UniCredit Leasing Corporation,

UniCredit Consumer Finance (UCFin)

2005 - 2007 UniCredit Romania - Executive President and Chief Executive Officer

2001 -2005 Raiffeisen Bank - Vice Chairman

2000 - 2001 Romanian Savings Bank (CEC) - Vice Chairman

1991 - 2000 Romanian Commercial Bank

1997 - 2000 - Director - Capital Markets Division

1997-1998 Set-up BCR-Chisinau Subsidiary in Moldova.

1996 - Deputy Director - International Division; Project Manager - ROB inaugural

eurobond issue.

1995 - Project Manager for implementation of the international payments system

1994 - Manager : SWIFT . Investigations {Trade Finance & Payments)

1993 - Project Manager for NOSTRO Reconciliation Automation

1993-1996 - Trade Finance Division - Manager - SWIFT Department

1992 - Project Manager for SWIFT implementation

1991-1992 - IT department, Trade. Finance, Treasury

1992-1994 Hanbet Corp. - USA

Responsibilities: - training of local dealers. representation & implementation in:

Indonesia, Tunisia. Bulgaria, Lebanon

1990-1991 Enterprise of Peripheral Equipment

Responsibilities: - computer maintenance

5. Other activities

Member of the Supervisory Board: Romanian Credit Bureau; The Aspen Institute Roman ia;

6. TRAINING EXPERIENCE 1997 Eastern Europe.an Training Program - Merrill Lynch - New York (5 weeks)

1996 Capital Markets - Merrill Lynch International - London (2 weeks)

·1996 International Bankers Seminar - Bank Hapoalim - Israel (2 weeks)

1996 Executive Management Program - Amerfcan Express Bank (2 weeks)

1995 Reimbursements, Collections & Documentary Credits - International Chamber of

Commerce - Paris and Barcelona

1993 ''Train the Trainer" course - Barclays Bank. International Trade Finance (2 weeks)

1992 SWIFT, La Hulpe - Belgium (4 weeks)

7. COURSES AND SEMINARS

• Merrill Lynch & National Bank of Romania - Accessing capital markets in Romania 1997-

Bucharest

• Central & Eastern European Issuers & Investors Forum 1997-Vienna

• Japan International Ffnance Conference 1996 .•. Tokyo

• Environment protection - UNEP 1995

• National Bank of Indonesia - 1994

• Banking Operations - SIBOS - Brussels, Geneva. Boston, Copenhagen, Florence

• Electronic Payments & ACH - Orlando, Amsterdam.

8. LANGUAGES: English (fluent), Italian (fluent), French (good)

/ 1

CV MARCO CRAVARIO

Marco Cravario, aged 51 , was born in Turin, Italy. At present, he coordinates UniCredit Group's

banking activities in Romania, as Deputy CEO UniCredit Bank Romania.

With a banking experience of over 15 years, he had various positions during this time, such as

General Manager UniCredit Bank Slovakia, Chief Financial Officer Yapi Kredi Bank Turkey or Chief

Financial Officer UniCredit Bank Romania, being therefore at his second mandate in Romania.

Marco Cravario has an Economics Degree from the University of Turin in Italy. He attended numerous

management and financial programs, including London School of Economics and INSEAD,

Fontainebleau. He is also professor at the Master in Finance, Insurance and Risk management of the

Institute Carlo Alberto, University of Turin in Italy.

I~ n _/,~ ~ -~----'..l.L ~~---~ -----

Place, date . --lgRature

CV Philipp Gamauf

Philipp Gamauf joined UniCredit in 2005, building his entire professional banking career withtn UniCredit Group, after graduating in Strategic Management, Management Control and Consulting from the Vienna University of Economics and Business Administration.

During the years, he accumulated a vast multicultural experience. working fn several banks of the Group located in Austria, Germany and Italy, in different business areas such as Planning and Controlling, Accounting and Tax. Strategy & Data Governance.

Before corning to Romania. Philipp Gamauf (aged 36) was Head of Markets Planning & Controlling for UniCredit globally.

Starting January 2018, Philipp Gamauf is Chief Financial Officer. Executive Vice-President within UniCredit Bank Romania.

2.- ?.cY1 9

CV Nicola Longo Dente

Nicola Longo Dente, aged 59, has a vast professional experience in UniCredit Group, where he started his career in the Italian network in the eatly 1980s, shortly after embracing an international career in corporate banking, moving to Chicago, Hong Kong and New York offices, where he became Deputy Head for the group corporate bank1ng business.

In 2008 he moved to UniCredit CEE Division taking his first assignment at Ukrsotsbank Ukraine assuming the responsibility for International & Multinational clients' business.

In 2011 he was appofnted Head of International & Multinational Banking at Yapi Kredi Bankasi Turkey until December 2017.

Starting from 2018 he took over the position of Executive Vice-President in UniCredit Bank Romania.

Nicola Longo Dente studied Economic and Banking Sciences at the Catholic University of Sacred Heart Milan and also accomplished various professional training programs tn international banking, capital markets, and business management in New York, London, Turin, Milan and Lausanne.

Curriculum Vitae 1

CURRICULUM VITAE

Andrei BRATU PERSONAL DATA Birthdate: April 16, 1978 EDUCATION 1997 - 2001 Bucharest Academy of Economic Studies

BSc Finance and Banking

2001- 2003 Bucharest Academy of Economic Studies MSc Financial Management and Capital Markets

TOEFL certificate 2002

Various training courses in: - Structured & Project Finance - SDA Bocconi, UniCredito Italiano - Capital markets & Privatisations - SDA Bocconi, UniCredito

Italiano - Acquisition finance - SDA Bocconi, UniCredito Italiano - Financial Analysis – UniCredit Romania - Credit Risk – Unicredito Italiano - Banking regulations in Romania - ARB - International Accounting Standards – KPMG

PROFFESIONAL EXPERIENCE November 2003 – present UNICREDIT BANK SA (Bd Expozitiei 1F, Sector 1, Bucuresti)

Institution under the supervision of National Bank of Romania

Executive Vice President and Chief Risk Officer (January 2019-

present) Director (September 2015 – December 2019) Mid Corporate Department

Curriculum Vitae 2

Director (August 2009 – August 2015) Corporate Underwriting Department

Interim positions (held in parallel with the base position): Interim Chief Risk Officer (March 2012 – Sept 2012) Interim Retail Underwriting Director (Oct 2012 – Dec 2013)

Director (June 2007 – July 2009) Specialized Lending Department Deputy Director (March 2006 – July 2007)

Corporate Products Department

Officer / Senior Officer (Novembre 2003 – March 2006) Credit Department April 2003 – October 2003 BANCA DE CREDIT SI INVESTITII ROMEXTERRA SA

(Soseaua Pipera 42, Globalworth Plaza, Bucuresti)

Institution under the supervision of National Bank of Romania

Analyst – Network Coordination Department May 2000 – April 2003 S.C. VALSA CONSULTING S.A.

Financial Analyst

Carlo Driussi

Italian, born in Rome, on January the 1' 1 1978, married, 3 children. Current residence address: Balkanska, 2 • 11000 Belgrade, Serbia

Studies: MBA at Bradford University, UK- ongoing, planned to be finished by 2019

Poverljiv/Confidential

BA in Management Engineering at FAM Faculty of Management - University Union Nikola Tesla, Serbia 2017 High school Diploma of "Ragioneria" (Accounting), at the Technical Commercial School "Gioberti Q. Sella 11 of Rome, Italy

July 1997, 60/60

Other Executive Education: Innovation in Action@ UniCredit, in collaboration with HEC University, UniManagement Turin, Italy, 2016

Leadership Curriculum "Uni Future": o Oxford Leadership, UniManagement train1ng center, Turin, 2017 o "Transform 2019", IMO Business School, Lausanne, Switzerland, 2017

Lead the Change in UniCredit, IMO Business School, Lausanne, Switzerland, 2018

Languages Italian, native English, 6,5 !ELTS Serbian, basic

Professional Experience

UniCredit Bank Serbia JSC Address: Rajiceva 27-29 • 11000 Belgrade, Serbia Sector: Banking Authority; National Bank of Serbia

Since September 2015 Head of Global Banking Service Division, UniCredit Bank of Serbia, Belgrade Permanently lnvited at the Board of Directors Member of the Management Team Member of the Cost Management Node

Responsible for: non-HR cost of the Bank and the Bank's Operations (direct responsibility of 220+ people):. Organization, Information Technology, Real Estate management, Cost Management and Procurement, Security, Banking Operations/Back Office activities,. Data Governance, Project Portfolio Management. Responsible for Smart Working lmplementation and introduction of Agile at Scale.

January 2011-August 2015 Head of Human Resources Department, UniCredit Bank of Serbia, Belgrade Permanently invited at the Board of Directors Member of the Management Team of the Bank

Responsible for; HR cost of the Bank, management, development, training and HR administration of the Staff of the Bank (more than 1.100 resources). legal issues HR related,

UniCredit S.p.A. Address: Piazza Gae Aulenti 3 - Tower A - 20154 Milan, Italy Sector: Banking Authority: National Bank of Italy

October'2007 - December 2010 Global HR Business Partner, UniCredit S.p.A, Milan

Responsible for:


Management and Development of followfng HR Area: CFO, M&A, Management Committee Staff, Institutional and Regulatory Strategic Advisory, Group Identity and Communication (around 1.000+ people in Italy and 4.100+ worldwide).

Capitalia S.p.A. Acquired and merged with UniCredit S.p.A. Sector: Banking Authority: National Bank of Italy

April 2006 - October 2007 HR Manager, Capitalfa S.p.A., Rome

HR Management of Capitalia Holding. Part of the team for merging Capitalia Holding with UniCredit Group.

Capitalla Informatica Acquired and merged within UniCredit Group with UniCredit Services Sector: ICT services for UniCredit Group Authority: National Bank of Italy

February 2005 -April 2006 HR Manager, Capitalia Informatica (ICT Company of Capitalia Group), Rome

Part of the team for the start-up of the Company. HR Management of Head Office resources and Internal Communication .

Capitalia Service JV S.r.l. Acquired by UniCredit Group and merged with UniCredit Credit Management which has been sold in October 2015. Lately

the company has been merged with do Bank S.p.A. Address: Piazzetta Monte, 1- 37121 Verona, Italy Sector: management of Non-performing loans Authority: National Bank of Italy

May 2003 - January 2005 HR Director, Capitalia Service JV (company for managing the non-performing loans of Capitalia Group), Rome

Responsible for: Start-up of the Company In Joint Venture with Archon Group (Goldman Sachs) with responsibility for all HR activities, Industrial Relations, Management and Development, HR Adm'1nistration and Labor law related act,ivities.

Capitalia S.p.A. Acquired and merged with UniCredit S.p.A.

Sector: Banking

Authority: National Bank of Italy

July 2002 -April 2003 HR Business Partner, Capitalia Holding, Rome

Start-up of the HR office, with focus on HR management and development.

Banca di Roma 5.p.A.

Acquired and merged with UniCreditS.p.A. Sector: Banking

Authority: National Baak of Italy

May 2000 - June 2002 Business Assistant of Area Manager, Banca di Roma, Rome

Responsible for: Business Assistant of the Area Manager.


Responsible for HR Management (900+ resources) and for planning and control of the network (54 branches).

MedioCredlto Centrale S.p.A. Acquired by Banca di Roma and then by UniCredit Group, sold in 2011, today the company has as Unique shareholder a

state company named lnvitalia. Address: Viale America, 351-00144 Rome, Italy

Sector: credit management and management of state subsidized credits to corporate companies Authority: National Bank of Italy

Aprll 1999 - May 2000 Internal Audit staff member, MedioCredito Centrale, Roma

Competencies in : lnterna1 Aud it management.

September 1997 -April 1999 Back Office staff member, MedloCredito Centrale, Roma

Intra-banking operations management.

J hereby give consent for my persona l data to be processed .

Carlo Driussi

Curriculum Vitae

NAME: H. FAIK ACIKALIN

CITIZEN, BIRTH DATE AND PLACE: TURKISH, 30/04/19621 DENIZLI/TURKEY

DOMICILE: KEMER PARK EVLERI 24 YUCEL SOKAK GOKTURK 34077 EYUP ISTANBUL TURKEY

UNIVERSITY: MIDDLE EAST TECHNICAL UNIVERSITY/ANKARA/TURKEY

FACULTY OF ADMINISTRATIVE SCIENCES/BUSINESS ADMINISTRATION

GRADUATION:1987 /BS DEGREE

PROFESIONAL EXPERIENCE:

YEARS COMPANY TITLE

1987-1992 INTERBANK MGMT TRAINEE/INT. AUDITOR/ACC OFFICER

1992-1994 MARMARABANK CREDIT MARKETING MANAGER

1994-1995 KENTBANK CREDIT MARKETING MANAGER

1995-1996 FINANSBANK CREDIT MARKETING DIRECTOR

1996-1998 DEMIRBANK BRANCH MANAGER

1998-2005 DISBANK BRANCH MNG/COO/DEPUiY CEO/CEO

2005-2007 FORTIS BANK TURKEY CEO

2007-2009 DOGAN NEWSPRINT MEDIA CE0

1BRSA : BANKING REGULATION&SUPERI/ISION AGENCY

2CMB : CAPITAL MARKETS BOARD OF TURKEY

SUPERVISOR

BRSA1/CMB2

BRSA1/CMB2

CMB2.

YEARS COMPANY TITLE SUPERVISOR

2009-2017 YAPI KREDI BANKASI CEO/CHAIRMAN OF EXCO* BRSA1/CMB2

2010-2017 KOC FINANCIAL SERVICES(l) CEO/CHAIRMAN OF EXCO

2011-2017 KOC HOLDING PRESIDENT BANKING&INSURANCE GROUP CMB2

2018-PRESENT MIG ROS TURKEY MEMBER/SUPERVISORY BOD CMB2

2018-PRESENT DOGAN HOLDING MEMBER/SUPERVISORY BOARD CMB2

2018-PRESENT ECZACIBASI HOLDING MEMBER/SU PERVISORY BOARD

2018-PRESENT UCI RUSSIA MEMBER/SUPERVISORY BOARD CENTRAL BANK RUSSIA

(1) Please see below detailed info:

August 2011- 29 December 2017 as the President of Ko~ Holding's Banking and Insurance Group,

responsibilities and relevant Supervisors:

YEARS

2009-2017

2009 - 2017

2009-2017

2009 -2017

2009-2017

2009-2017

2011--2014

2014 - 2017

2011- 2017

COMPANY

YAPI t<REDI INVEST

YAPI KREDI LEASING

YAPI KREDI FACTORING

YAPI KREDI BANK NEDERLAND NV

YAPI KREDI BANK AZERBAIJAN

YAPI KREDI BANK MOSCOW

YAPI KREDI INSURANCE/PENSION

YAPI KREDI BANK MALTA

YAPI KREDI KORAY REAL ESTATE INV TRUST

TITLE

CHAIRMAN

CHAIRMAN

CHAIRMAN

CHAIRMAN

CHAIRMAN

CHAIRMAN

CHAIRMAN

CHAIRMAN

CHAIRMAN

2011 -2017 BANQUE DE COMMERCE ET DE PLACEMENTS SA VICE CHAIRMAN

'0RSA: BANKING REGULATION&SUPERVISION AGENCY

2CMB; CAPITAL MARKETS BOARD OF TURKEY

3ROT TREASURY: REPUBLIC OF TURKEY MINISTRY OF TREASURY&FINANCE

4MFSA: MAL TA FINANCIAL SERVICES AUTHORITY

5FINMA : SWISS FINANCIAL MARKET SUPERVISORY AUTHORITY

SUPERVISOR

CMB2

BRSA1

BRSA1

DE NEDERLANDSCHE BANK

CENTRAL BANK OF AZ

CENTRAL BANK OF RUSSIA

ROT TREASU RY3

MFSA4

CMB2

FINMA5

*CHIEF EXECUTIVE OFFICER (CEO)

ROLES AND RESPONSIBILITIES

THE CHIEF EXECUTIVE OFFICER (CEO) IS ULTIMATELY RESPONSIBLE FOR THE MANAGEMENT, FOR ANY AND ALL TRANSACTIONS AND PROCEDURES AND FOR THE ATIAINMENT OF OVERALL OBJECTIVES OF THE BANK, ACCORDING THE DELEGATION OF RESPONSIBILITIES DETERMINED BY BOARD OF DIRECTORS.

IN ADDITION TO THIS, CEO ALSO;

IS RESPONSIBLE FOR INSTRUCTING AND PROVIDING NECESSARY MANAGEMENT DIRECTIVES IN ANY AND ALL THE TRANSACTIONS AND PROCEDURES OF THE BANK FOR THE EXECUTION AND FOLLOW-UP OF THE BOARD OF DIRECTORS DECISIONS;

IDENTIFIES THE STRATEGIES CONCERNING THE OVERALL OBJECTIVES OF THE BANK TO BE SUBMIITED TO THE BOARD OF DIRECTORS FOR APPROVAL;

IN PARTICULAR, THE CEO IS OBLIGED TO ADVISE AND REPORT TO THE BOARD OF DIRECTORS AT ANY STAGE AND UPON REQUEST OF THE BOARD OF DIRECTORS ANY DETAILS OF ANY AND ALL AGREEMENTS AND CONTRACTS CONCLUDED BETWEEN THE BANK AND ANY COMPANY OF (INCLUSIVE OF MAJOR SHAREHOLDERS, UNICREDIT GROUP AND KOc; GROUP) OR MAIN SHAREHOLDER OF THE BANK OR ANY SUBSIDIARIES OR AFFILIATES OF THE SHAREHOLDERS OF THE BANK;

EVALUATES AND APPROVES THE DEPUTY CEO PROPOSALS (INCLUDING THE BUSINESS PLAN) TO BE SUBMITIED TO THE BOARD OF DIRECTORS IN TERMS OF ORGANIZATIONAL SET-UP, RISKS, SIGNIFICANT EXPENSES, TERRITORIAL EXPANSION PLAN, OPERATIONS ON CAPITAL, DIVIDEND POLICIES, TAX POLICIES AND FINANCIAL STATEMENT POLICIES;

FOLLOWS UP THE EXECUTION OF THE DECISIONS TAKEN BY THE BOARD OF DIRECTORS;

SUPERVISES THE HEAD OFFICE AND SETS OUT SUITABLE DRAFT SIGNATURE CIRCULARS (INCLUDING POWERS ASSIGNED TO EXECUTIVES AND OTHER KEY EMPLOYEES, IDENTIFYING DUTIES AND RESPONSIBILITIES FOR EACH OF THEM) AND INTERNAL ORGANIZATION POLICIES AND PROCEDURES OF THE COMPANY TO BE APPROVED BY THE BOARD OF DIRECTORS;

IDENTIFIES THE MAIN BUSINESS RISKS, SUBMITIING THEM TO THE ATIENTION OF THE BOARD OF DIRECTORS FOR ANALYSIS AND ENSURES THE IMPLEMENTATION OF THE DIRECTIVES OF THE BOARD THROUGH THE DESIGN, MANAGEMENT AND MONITORING OF INTERNAL CONTROL SYSTEMS;

IS THE ULTIMATE RESPONSIBLE FOR THE APPOINTMENT, TRANSFER, GRATIFICATION, PUNISHMENT AND DISMISSAL OF ALL EMPLOYEES AND STAFF MEMBERS OF THE BANK (EXCEPT FOR THE APPOINTMENT OF FIRST LINE EXECUTIVES WHO ARE RECOMMENDED BY THE CEO, BUT APPOINTED BY THE BOARD OF DIRECTORS);

LEADS THE COLLEGIALITY AND TRANSPARENCY OF THE PROCESS OF DETERMINATION OF THE SALARIES AND REMUNERATIONS, IN LINE WITH BOARD OF DIRECTORS GUIDELINES;

ACTS AS CHAIRMAN OF THE EXECUTIVE COMMITIEE AND ENSURES ITS FUNCTIONING.

Name: Date and Place of Birth:

Permanent Residency Address:

Temporary Residency Address:

Nationality:

Education Background:

Professional Experience:

Curiculum Vitae

l.'.uboslava Uram 19.3.1975, Nova Bana, Slovak Republic

Hrachova 16B 821 05 BRATISLAVA Slovak Republic

Hollandstrasse 18, TOP22 1020 Vienna Austria

Slovak

1993 - 1998

1989 - 1993

1985 - 1989 1981 - 1985

University of Economics Bratislava Faculty of Economic Informatics Master Degree in Applied Statistics

High School - Gymnazium Frantiska Svantnera, Nova Bana

Primary School, Zarnovica, Slovak Republic

Primary School, Voznica, Slovak Republic

UniCredit S.p.A., Zweigniederlassung Wien

Rothschildplatz 4, 1020 Vienna, Austria CEE COO

', :?v19 - today

Responsible for governance and steering of COO function in CEE Commercial Banking as well in all CEE Legal Entities incl. Organisation, ICT, Procurement, Real Estate and Logistics, Operations, Cost

Management, Outsourcing Management, Security Reporting to Head of CEE Commercial Banking, managerial level - UniCredit Group Management Board - 2 Number of employees in managed structure - 50, functional reporting fo Heads of GBS in legal

entities in CEE Ensuring the development and monitoring the execution of the operative, budget and technical plans in compliance with the commercial targets of CEE COO

Responsible for the preparation and execution of the delegated budgets

(including the FTE budget).

1

UniCredit Services GmbH, Rothschildplatz 4, 1020 Vienna, Austria

CEE CIO 111, ( 1 o - today

Responsible for delivery of shared CEE IT Services to all CEE legal entities (11 countries) and local IT

Services for UniCredit Czech Republic and Slovakia, Unicredit Hungary

Managing teams located in 7 different countries, which were responsible for design, development,

implementation and maintenance of CEE Core Banking system, Domestic and Foreign Payments

Systems, Card Management System, Public Websites, Internet and Mobile Banking, Integration ESB

Layer, Local Competence Centres in Czech Republic, Slovakia, Hungary

Reporting to CEE CIO, managerial level - UniCredit Services Management Board

Number of employees in managed structure - 380 Responsible for timely project organisation and delivery, maintenance and assurance of internal and

customer SLA levels,

Ensuring the development and monitoring the execution of the operative, budget and technical plans

in compliance with the commercial targets of CEE CIO

Defining IT Strategy for CEE CIO perimeter, co-defining and participating in definition

of IT Strategy of UniCredit Services



Responsible for the adherence to the legislation and the approved Group policies. internal regulations

and standards within the organizational units, that he/she is in charge of.

Responsible for the development and execution of the necessary measures for improvement of the

organization and efficiency of the processes within the Division

UniCredit Services GmbH,

Rothschildplatz 4, 1020 Vienna , Austria

Head of CEE Delivery 1:i11.;ary 2(• 1 j •rte _y, I

Responsible for delivery of shared CEE IT Services to all CEE legal entities (11 countries)

Managing teams located in 7 different countries, which were responsible for design, development,

implementation and maintenance of CEE Core Banking system. Domestic and Foreign Payments

Systems, Card Management System, Public Websites, Internet and Mobile Banking, Integration ESB

Layer

Reporting to CEE CIO, managerial level - UniCredit Services Management Board - 1

Number of employees in managed structure - 290

Responsible for timely project organisation and delivery, maintenance and assurance of internal and

customer SLA levels Ensuring the development and monitoring the execution of the operative, budget and technical plans

in compliance with the commercial targets of CEE CIO



Responsible for the adherence to the legislation and the approved Group policies, internal regulations


Responsible for the development and execution of the necessary measures for improvement of the

organization and efficiency of the processes within the Division.

2

UniCredit Bulbank AD, SA: Bulgarian National Bank

7, Sveta Nedelya Square, 1000 Sofia, Bulgaria

Head of Global Banking Services Division, Member of the Management Board A 91.,st 20" .i Decel' oe 2n1

Responsible for Global Banking Services division covering - ICT. Procurement, Real Estate

and Logistics, Organisation, Operations Reporting to COO of the bank, managerial level - Management Board Number of employees in managed structure - 630 Leading Global Banking Services Division (GBS) and manages the efficient collaboration with the other Bank organizational units in compliance with the overall business strategy Giving guidelines and monitoring the activities within ICT Management Department. Operations Department, Real Estate and Logistics Department, Organization Department and Procurement

Department. Ensuring the development of the necessary directives, policies, standards, rules and regulations for

the activities within GBS aiming at sustainable business development. Ensuring the development and monitoring the execution of the operative, budget and technical plans in compliance with the commercial targets. Coordinating the Bank Project Portfolio and the Bank Applications Portfolio and Technical

infrastructure in compliance with the Bank commercial targets. Responsible for the preparation and execution of the delegated budgets (including the FTE budget). Participating in the collective bodies according to the internal regulations (Cost Committee, Project

Portfolio Committee and etc.) Responsible for the adherence to the legislation and the approved Group policies, internal regulations


Analysing and reporting the reports the results from the Division 's activities. Responsible for the development and execution of the necessary measures for improvement of the organ ization and efficiency of the processes within the Division. Responsible for the successful fulfilment of the key processes within the human resources management area - Performance management. Talent management, Analysis of training needs and

etc. Supporting the creation of environment that enables the human resources development within the

Division. Reporting to the Bank Management for identified risk in the area, for which he/she is in charge of, and

proposes the respective prevention measures.

UniCredit Banka Slovenija D.O., Smartinska Cesta 140, 10000 Ljubljana, Slovenia

Head of Global Banking Services Division .'::-c.f:(-·MbE: :.J12 - UV 20 I 1

SA: The Bank of Slovenia

Responsible for Global Banking Services division covering - ICT, Procurement, Logistics, Real Estate, Cost Management, Organisation, Operations, Chief Security Office Reporting to CEO of the bank, managerial level Management Board -1

Participating member of Management Board without voting rights, member of Cost Committee, Operational Risk Committee, ALCO committee. BCM committee Number of employees in structure - 130 Reporting to CEO, 6 direct reports. acting Head of Operations

3

Budgeting, planning, forecasting and control of all Non-HR related costs of the bank and all investments, full responsibility of managing Non-HR costs of the bank and subsidiaries Participating in all official bodies of the bank including Cost Committees. Operational Risk Committee,

Internal Control Business committee etc. Ensuring strategic objectives shaped at Executive Management level to be translated into tactical

business plans with mechanisms for key measurements in place to monitor progress Ensuring that business change projects are delivered in line with directions from Management Board

level. Coordinating the efforts of the different operational areas under management to ensure minimal duplication of efforts, maximum efficiency and with minimum costs for value Rebalancing resources between different areas e.g. reallocating headcount or budgets, but within

overall approved resources for the year Contributing to the development of business strategy for the next 2-3 years by providing a view on potential improvements for products or services and an assessment of the existing situation and

anticipated changes in the external environment As Chief Process Officer assuring effectiveness of processes and systems in use in general and

recommend corrective action or automation Ensuring that a proper infrastructure (building, systems and staff complement) is maintained and

developed for the bank Working with managers in the team to achieve excellent business results through continuous people

development and mentoring activities Ensuring the development of a high-performing team through embedding formal Performance Development and informally coaching management team on how to conduct the process effectively Monitoring the strict adherence to governance principle and legislation compliance in the division Determining and analysing training and development needs for managers and ensure they do the

same for their teams, ensuring that identified training is budgeted for and executed

Cooperating on key group project - Integration of UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia as responsible for ICT Data Warehousing strategy and execution plan

UniCredit Bank Slovakia a.s,

Sancova 1/A, 813 33 Bratislava, Slovakia Head of Change Management and ICT Support Department

r- - '- /? f' I l - /; ti 11 s• :1_ 0 .!_

SA: Narodna banka Slovenska (NBS)

Responsible for Project Management. Process Management and ICT support activities Reporting to Head of Global Banking Services, managerial level Management Board -2

Number of employees in structure - 23 Definition of the bank ICT strategy and alignment with group ICT vendor and holding structure Demand portfolio management

Portfolio Management of ICT changes related to development and enhancement of local DWH based on SAS technology Project management of the Optimization of SME lending processes Quality Assurance in the project of implementation of electronic archive Vendor management and regular cooperation with major outsourcing vendor - implementation of standard procedures and

policies after ICT outsourcing according to ITIL best practice Management of Cost and investment budget related to ICT and Operations

Participation on international project of CRM implementation in Serbia, Bulgaria, Romania, Russia as quality assurance for area of SAS Data Mart design and implementation Reporting to Management board member - Head of Global Banking Services

4 1

)u""' J; f,r I/J I~

1

Management spam - 3 direct reports, 20 - 25 people in the department

UniCredit Bank Slovakia a.s, Sancova 1/A, 813 33 Bratislava, Slovakia Head of Change Management and Process Management Unit

,r 1ar> 21. r' - ~. ,"'a11r .r C -,

SA: Narodna banka Slovenska (NBS)

Reporting to Head of Department, managerial level Management Board -3

Number of employees in structure - 7 Application of structured methodology for project and portfolio management and leading change management activities across the bank Managing Demand portfolio, project managers and direct project management for key projects in the

bank

Consult and coach project teams

Support organizational design and definition of roles and responsibilities

Overall management of Demand portfolio budget and schedule

Alignment of priorities and resources with key stakeholders in bank management

Quality assurance for key projects, participation in steering committees and project bodies

Reporting to Management Board - 1 level - Head of department

Management spam - 6 - 8 direct reports - project managers and process managers

Capgemini Slovensko, s.r.o., Prievozska 1570/2, 821 09 Bratislava, Slovakia Managing Consultant

) -r ,b , J ry 20

Defining strategy of the local consulting team in area of Business Intelligence

Preparation of yearly budget, regular management of forecast, consulting revenues pipeline, invoicing

and reconciliation for dedicated area

Active consulting in area of Business Intelligence for key Slovakian financial institutions and

telecommunication companies

Defining, planning, managing and delivering projects focused on data warehousing , data mining and

business intelligence

Delivering trainings and mentoring junior consultants

Reporting to CEO, managing team of 6 - 8 consultants

SAS Slovakia s.r.o., Lazaretska 12, 81108 Bratislava, Slovakia Commercial Director

,vpr ,bPJ ?O[, ( -1 ,be, ~oos

Overseeing company needs, handling daily business issues and managing company profitability,

software and services sales revenues

Communicating and negotiating with clients and business partners in order to assure customer

satisfaction and service delivery

Defining and implementing strategic sales activities, pre-sales actions and public relations

Working with sales manager and sales team to ensure compliance with company contract and pricing

strategy

5

)1 : fl JI /-1 j /yf J

Representing company in implementation project related bodies like Steering committees and

Advisory boards together with clients key representatives

Working with partners and vendors to assure relevant level of resources and knowledge

Reviewing, scrutinizing, and developing operational process flows

Ensuring that the financial aspects and impact of a contracts are clear to all parties, reflecting in

company budget, forecast and P&L Ensuring that all stakeholders, such as administration, operations, and finance understand and

adhere to business obligations; reflecting them accurately

Sole legal representative of the company

Reporting to CEE Regional Manager. 5 direct reports

SAS Slovakia s.r.o., Lazaretska 12, 81108 Bratislava, Slovakia Professional Services Manager

~ _ I - : (. ' .:,.; • Q ,

Responsible for successful delivery of client project work assigned to Professional Services team and

sub-contractors. partnering companies

Hire, develop and manage 10-25 consultants and ensure projects are completed on time. within

budget and with the highest consistent quality

Managing consultants so that each achieves the billing target, budgeting overall services revenues,

regular forecasting , management and invoicing, defining pricing strategy and plan, managing

profitability of the department Serving as escalation point for clients to ensure high quality deliverables, solutions and client

management on projects

Collaborating with the sales and technical support to maximize growth opportunities and customer

satisfaction Developing and maintaining deep customer contacts - serving as project and account manager for

key clients - UniCredit Bank and OTP Bank Achieving and maintaining assigned Certifications and needed credentials for self and team

Leading/participating in employee recruiting, training and development efforts as assigned so as to

create the highest quality consulting organization in the industry

Serving as a role model in project management, best practice sharing, proactive actions and creative

problem solving activities

Mentoring assigned employees and new hires to develop their full potential, to ensure adoption of

methodology and delivery of quality of work, and to ensure that company objectives are met

Proactively anticipating problems or opportunities and mobilize colleagues to development creative.

lasting solutions.

Representing the company with the highest standards and preparation at assigned events or other

forums.

Acting as legal representative of the company

6

SAS Slovakia s.r.o., l azaretska 12, 81108 Bratislava, Slovakia Consultant ~ ul , 1 3c t - :•Jne 2001

Gathering requirements from the business or IT management for Bl tools and translating requirements into prototype processes, user interfaces, data sources, queries, codes and dashboards Integrates new Bl tools into existing or new systems, including designing data mining model for credit

scoring and loyalty programs Recommending changes or removal of tools to the IT steering committee, IT management and end

users for updates Mentoring Bl and IT teams on Bl Tools and solution methods, best practices, and applications Creating and providing firm-wide training and documentation on Bl Tools and solutions Supporting Sales team in identifying sales opportunities, qualification of the needs and participation

on the sales process

ITll Qualification ITIL Intermediate Level, Service Strategy ITIL Intermediate Level. Planning, Protection and Optimization ITIL V3 Foundation

Certificate, PRINCE2 Foundation course, CUPE ltd., Bournemouth Holding PRINCE2 Foundation Certificate No. 00113353-01-4CFB

UniCredit Development Program - UniFuture UniCredit Development Program - lead the Change

LANGUAGE KNOWLEDGE

English German Slovenian Russian Bulgarian Czech

Full professional proficiency Good command Basic communication skills Basic communication skills Basic communication skills Limited working proficiency

7

,Miji1~1J~ DAT A & LOCUL NASTERII

1 Mal, 1968

Bucuresti, Romania

ADRESA

Strada Hatisului 9,bl. H10, sc.1, apt. 3, Bucuresti, sector 2,cod 73534,

Romania

TELEFON

(0040) 723 506 706

SITUATIE CIVILA

casatorita, un copil

NATIONALIT ATEA

Romana

Permis conducere cat. B din 1989

REALIZARI PROFESIONALE

Contributia cu succes in echipa de proiect responsabila cu integrare a ce/or trei banci care au format Banca UniCredit Tiriac in 2007.

lmplementarea proiectului ,,Corporate Boosting Revenues", impreuna cu echipa McKinsey in 2008, cu contributie remarcabila la cresterea veniturilor in toate segmentele de clienti corporate.

).J. /o!! ):ol"J 0--

l l111Cred1I l3U5tnPS5 1ntormat1on/Y~111~:pP.p,1n C11y»<P6H., lt111<ll"iJM,'IL\I rn

Antoaneta Curteanu

EXPERIENT

Head of Corporate Investment Banking and Private Banking, membra a Consiliului de Administratie, UniCredit Bulbank, (Bulgaria, 7 Sv. Nedelya sq. 1000 Sofia),

Autoritatea de supraveghere - Banca Nationala a Bulgariei, (1 , Knyaz Alexander I Sq., 1000 Sofia. Bulgaria)

Mai 2016 - prezent Responsabila cu implementarea strategiei Diviziei Corporate Investment Banking si Private Banking (CIB&PB) si realizarea planului comercial multianual, in concordanta cu planul ,,Transform" al grupului si cu obiectivele stabilite de Consiliul de Supraveghere; Raportare la CEO/Deputy CEO, coordonare a 550 de angajati; Membra a Consiliului de Supraveghere a UniCredit Leasing Bulgaria (UCL); direct responsabila cu implementarea planului de afaceri si obtinerea indicatorilor planificati, UCL are raportare directa la CIB&PB; Presedinte al Directoratului UniCredit Factoring Bulgaria (UCF) -responsabila de coordonarea si controlul activitatilor companiei de factoring si indeplinirea planului de afaceri; UCF are raportare directa la CIB&PB;

Chief Executive Officer, UniCredit Leasing Corporation IFN SA (Bucuresti, Str. Ghetarilor 23-25, sector 1) lulie 2010 - Aprilie 2016- Autoritatea de supraveghere BNR

Responsabila cu realizarea strategiei de afaceri a companiei conform cu deciziile Consiliului de Supraveghere si liniilor directoare ale Grupului UniCredit; Conducerea activitatii curente a companiei, a tranzactiilor, asigurand promovarea culturii riscului in luarea deciziilor si integrarea operatiunilor cu banca UniCredit conform planurilor multianuale ale Grupului; Dezvoltarea echipelor si managementul a 260 de angajati, asigurarea sustenabilitatii rezultatelor financiare prin cresterea satisfactie1 clientilor; Pastrarea solidei reputatii a grupului UniCredit, precum si a pozitiei de leader in piata leasingului financiar;

Deputy Head of Corporate Investment Banking & Private Banking Division and Global Transactioning Director, UniCredit Tiriac Bank (Romania, Bd.Expozitiei nr.1 F, sector 1, Bucuresti) lunie 2007 - lunie 201 O - Autoritatea de supraveghere BNR

Responsabila cu elaborarea si implementarea strategiei de vanzari si marketing, precum si indeplinirea bugetului de Corporate in cooperare directa cu membrul Consiliul de administratie; Coordonarea retelei de sucursale pentru activitatea de Corporate in vederea obtinerii indicatorilor planificati ; responsabila cu politica de preturi, produse si respectarea costului

Absolventa a .. MBA for Bankers" coursuri de master organizate de SDA Bocconi, impreuna cu UniCredit in 2005.

Presidente ALB - Asociatia Societatilor Financiare, 2011-2014, coordonarea eforturilor membrilor pentru imbunatatirea standardelor industriei financiare (Leasing si Credit de Consum). implementarea codului de conduita si a culturii de conformitate, reprezentarea Romaniei la Federatiile Europene de profil: LeaseEurope si Eurofinans

Co-autor al cartii ,,Factoringul in comertul international" impreuna cu profesorul Caraiani.

Membru activ al asociatiei European Professional Woman Network (EPWN) in Romania

Finalizarea cu suoces a numeroase tranzactii financiare si proiecte din sectoare economice diverse, achizWa de noi clienti corporate si cresterea cotei de piata a Bancii UniCredit in Romania

Dezvotarea si suslinerea in cariera a mai mu/tor generatii de specia/isti bancari si manageri de succes din piata.

Uni<..redit Busines> lnformat1on/YH~1KpeA1-1r Cny>Kt-ima lilHq>OpMflmlR

de rise asumat; coordonarea directa a activitatii Oiviziei Global Transactional Banking (GTB): Cash Management, Factoring. Trade Finance, Financial Institutions & Correspondent Banking, Custody, Product Development, Structured Trade & Export Finance, avand o echipa de cca 50 de angajati;

Vice Presedinte Executiv responsabil cu activitatea de Corporate, UniCredit Romania SA (Bucuresti , Splaiul Unirii nr.16, sector 3) Mai 2005 - Mai 2007 - Autoritatea de supraveghere BNR

Membra a Consiliului de administratie responabila cu implememntarea obiectivelor de afaceri pentru Corporate si respectarea strategiei decise de Consiliul de Supraveghere; Membra a Consiliului de Administratie a UniCredit Securities; Responsabila cu implementarea strategiei de vanzari si obtinerea rezultatelor comerciale planificate anual prin coordonarea unei echipe de cca 120 de angajati ; Responsabila cu atingerea obiectivelor de crestere a veniturilor, a cotei de piata, cresterea numarului de clienti, a volumelor de depozite si credite: cu pastrarea calitatii portofoliului in indicatorii aprobati ;

Deputy Managing Director, UniCredit Romania SA (Bucuresti, Splaiul Unirii nr.16, sector 3) Octombrie 2004 - Aprilie 2005 - Autoritatea de supraveghere BNR

Responsabila cu Divizia de Rise - acordare, monitorizare si recuperare credite; riscul de piata, de investitil si riscul operational -in perioada integrarii bancilor UniCredit/HVB/Banca Tiriac Responsabila de Organizare & Proceduri , Control Intern si Conformitate;

Corporate Network Manager, UniCredit Romania SA (Bucuresti , Splaiul Unirii nr.16, sector 3) Februarie 2004 - Septembrie 2004 - Autoritatea de supraveghere BNR

Responsabila cu extinderea retelei de sucursale la nivel national; Stabilirea planului de afaceri regional si atingerea obiectivelor comerciale ale sucursalelor pentru clientii Corporate in conformitate cu indicatorii asumati ; Monitorizarea p,erformanteJor fiecarui centru de profit, optimizarea proceselor de vanzari , a produselor si eficientizarea activitatilor la nivelul retelei conform obiectivelor Grupului;

Director Regional Bucuresti, UniCredit Romania SA (Bucuresti, Splaiul Uniri i nr.16, sector 3) Octombrie 2003 - Februarie 2004 - Autoritatea de supraveghere BNR

Responsabila cu coordonarea sucursalelor, implementarea strategiei de vanzari si marketing si cresterea portofoliului de clienti in Bucuresti; Conducerea activitatii curente a retelei din Bucuresti in vederea indeplinirii obiectivelor comerciale si financiare cu incadrarea in costul de rise asumat de Group, respectiv pastrarea calitatii portofoliului ;

LIMBI STRAINE

Engleza: Avansat ltaliana; lntermediar

Spaniola: lntermediar

COMPUTER SKILLS

Operating Systems Windows 2000, NT, XP,

Word, Excel, Power Point, E-mail, Internet

J.t /o9 /otol '::7 {!J;---

Main Branch Manager, UniCredit Romania SA (Bucuresti, Splaiul Unirii nr.16, sector 3) Februarie 2000 - Septembrie 2003 - Autoritatea de supraveghere BNR

Responsabila cu coordonarea Sucursalei ,,Principale'' din Bucuresti si realizarea obiectivelor comerciale planificate; lmplementarea strategiei de marketing si vanzari pentru cresterea portofoliului in conformitate cu competentele aprobate si costul de rise acceptat de Grup; Cresterea cotei de piata in Bucuresti;

Senior Relationship Manager, UniCredit Romania SA (Bucuresti, Splaiul Unirii nr.16, sector 3) Aprilie 1999 - Februarie 2000 - Autoritatea de supraveghere BNR

Responsabila de administratea unui portofoliu de companii mari si obtinerea rezultatelor comerciale planificate anual;

Head of Documentary Credits Department, UniCredit Romania SA (former DemirBank) (Bucuresti, Splaiul Unirii nr.16, sector 3) lanuarie 1998 - Aprilie 1999 - autoritatea de supraveghere BNR

Coordonarea activitatii de Tranzactii Documentare (Letters of Credit, Letters of Guarantee and Documentary lncasso) pentru operatiunile de import/export ale clientilor bancii, in conformitate cu practicile internationale de comert;

Export Department Manager, Commercial Bank "ION TIRIAC", International Division (Bucuresti, Splaiul Unirii nr.16, sector 3) Martie 1996 - lanuarie 1998 - Autoritatea de supraveghere BNR

Coordonarea activitatii de Tranzactii Documentare de export pentru clientii din portofoliul bancii. Avizarea, confirmarea si controlul documentelor de export in cadrul acreditivelor documentare. precum si coordonarea activitatii de lncasso Oocumentar de export conform practicilor internationale de comert;

Documentary Credits Specialist, Commercial Bank 1110N TIRIAC", International Division (Bucuresti, Splaiul Uniri i nr. 16, sector 3) Septembrie 1993 - Martie 1996 - Autoritatea de supraveghere BNR

Responsabila cu acreditivele de export si lncasso-urile documentare pentru clientii bancii ; avizarea, confirmarea acreditivelor, verificarea documentelor comerciale de export, modificarea conditiilor si termenilor acreditivelor, corespondenta cu bancile externe s1 1ncasarea aferenta a contravalorii documentelor. Solutionarea discrepantelor aferente si consilierea clientilor pentru tranzactiile internationale;

Payment Order Specialist, Commercial Bank "ION TIRIAC", International Division (Bucuresti , Splaiul Unirii nr.16, sector 3) August 1991 - Septembrie1993 -Autoritatea de supraveghere BNR

responsabila cu activitatea de plati externe, intocmirea mesajelor

UniCredit Busint?ss lnformation/Y111-1HpeAMT C11y>Ke61fr1 "11~ij)opM.:it.111>1

telex in conformitate cu instructiunile clientilor;

Contabil, METALOGLOBUS, Bucuresti Septembrie 1986 - August 1991

responsabila cu calculatia costurilor (ante si post calculatie) la fabrica de jucarii

Aprilie 2017 ,,Business Leaders for Transform" IMO Lausanne

Aprilie - Junie 2016 ,,EMERITUS" Conducerea prin Valori - asociatia Erudio;

Sept - Nov 2010 ,,Erisma" Leadership Creativ - asociatia Erudio

Mai 2003 - Februarie 2004 Master "Young Talents Programme", SDA Bocconi University and UCI Group

Februarie 1999 Risk Management on loans,lstanbul, lnterconsult Ltd Septembrie 1996 - Februarie 1997 English course "Money Matters" held by Linguaphone Institute London, Chamber of Commerce London/Cornelsen & Oxford

Septembrie 1996 ''International Payments" Seminar by Citibank

1994-1996 U.S.A. Graduate School of Banking at Louisiana State University, Master Degree in Banking 96

Junie 1994 Trust Company Bank of South Georgia, Albany GA, USA, "trainee" in diferite departamente ale bancii (risk, conformitate , front office)

Noiembrie 1993 IBR and Deutsche Bank "Payment System" Seminar

Decembrie 1992 Austrian National Bank Seminar, "Bank Marketing"

1986 - 1991 The Academy of Economic Studies, Bucharest, Finance and Accounting Faculty, Master in Finance and Accounting in 1991 , Academic work: "Cost Calculation"

1982-1986 ,.Julia Hasdeu" High School Bucharest

/XI ~o<./09/~o/9

SEPTIMILJ POSTELNICU

Seµtimiu Postelnicu is 42 vears old ancJ graduated the Academy of Economic Studies, where he hc1s also an MBA title.

He has 22 vcars of eKperience in financial services, occupying managerial positions in various business areas -lmth commprci,1l ancl operational.

During 200.:'.1-2006 he held the Managing Director of HVB Leasing Romania position and during 2006-2008 he was Integration CorndinalOJ for UniCrPdit Leasing - UniCredit HVB Leasing integration and afterward CED of UniCredit

I.easing Corporation. In ?009 he accepted the challenge of an international e><perience within UniCredit Group. holding tr,e HC1ad of Global Services position of UniCredit Leasing S.p.A. in Milan, coordinating the Or'.janization,

Logistics. Ir and Security a1eas of Cenlral and Eastern Europe.

During all this time )1e was a member of the Executive Committee and a member of the Supervisory CommitteP of UniCredit !l'asirig sub5irJiaries in Ukraine. Slovenia and the Baltic Countries. In 2010. he was appointed Head of Global Banking Servires in UniCredit Bank Romania, respon.sible for IT, Operations, Security & Organizing. coorrJinat1n'.) majo1 projects - such as the acquisition of client portfolio from The Royal Bank of Scotland µle -Romilni;, l'lr;inrh and Lhe transformation and digitization of the bank in Romania.

Startin(J AwWst 2016. Septimiu Postetnicu took over as Head of Retail Division within UniCredit Bank, and from May 201 8 hP was appointed Executive Vice-President of the same division.


Anexa 5: Modificari componenta Consiliu de Supraveghere si Directorat

UniCredit Bank DUPLICAT

HOTARAREA

DUNARII GENERALE ORDINARE A ACTIONARILOR

UniCredit Bank S.A.

din data de 25.02.2019

Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor UniCredit Bank SA, persoana juridica romana organizata sub forma unei societati pe actiuni, administrata fn sistem dualist, cu sediul social in Bucure~ti, Bulevardul Expozitiei nr. 1 F, sectorul 1, Romania, fnregistrata fn Registrul Bancar sub nr. RB-PJR-40-011/18.02.1999 ~i la Registrul Comertului sub nr. J40/7706/1991, EUID: ROON RC J40/7706/1991 , notificare inregistrata la ANSPDCP sub nr. 10964, cod unic de inregistrare RO 361536, (denumita Tn continuare .. Banca"), convoaca Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor pentru data de 25.02.2019, incepand cu ora 09.00 la Camera de Comert ~i lndustrie a Romaniei, sala Alexandru loan Cuza, etajul 4, situata in Bucure~ti, Bulevardul Octavian Goga, nr. 2, sector 3, in prezenta actionarilor inscri~i Tn Registrul actionarllor Bancii la data de referinta 11 .02.2019, ce reprezinta 98,6414 % din totalul drepturilor de vot.

Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor a fest convocata in mod legal de catre Directoratul Bancii prin publicarea convocatorului in Monitorul Oficiat at Romaniei, partea a IV-a, nr. 353 din data de 23.01 .2019 ~i in ziaru l ,,Romania Libera" din data de 25.01.2019 precum ~i pe pagina de internet a Bancii, potrivit prevederilor art. 117 ~i art. 1172 al. 2 din Legea nr.31/1990 privind societatile. republicata. cu modificarile ~i completarile ulterioare.

Asupra aspectelor inscrise la punctul 1 pe ordinea de zi, Adunarea Generata Ordinara a Actionarilor a aprobat, cu 98,6414% din voturile exprimate de actionarii prezenti sau reprezentati la Adunarea Generala Ordinara a Ac\ionarilor Bancii:

1. Aprobarea numirii domnului Faik Acikalin in functia de membru al Consilului de Supraveghere al Bancii, pentru un mandat de 3 ani, respectiv pana la data de 25.02.2022. Domnul Faik Acikalin i~i va exercita responsabilitafile dupa obtinerea aprobarii prealabile a Bancii Nationale a Romaniei.

Asupra aspectelor inscrise la punctul 2 pe ordinea de zi, Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor a aprobat, cu 98,6414% din voturile exprimate de actionarii prezenti sau reprezentati la Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor Bancii:

2. Aprobarea numirii domnului Pasquale Giamboi in functia de membru al Consilului de Supraveghere al Bancii, pentru un mandat de 3 ani, respectiv pana la data de

UniCredit Bank S.A. Bulevardul Expozitiei nr. 1 F, Sector 1, Bucuresti

Banca mombro a UnlCro(jll Group, sooietare adm,olsuera \fl s,sren, dualist cusoo1u1m Romania. SucuresU. Bulevardul Expozillel nr. 1F. sector 1. lnroglstrala In Rogistrul Comertulul sub nr. J40/7706/199 I . In Reg1stnJI Bancar sub nr RB-PJR-40-011116 02 1999 sl lnreglslrala la ANSPOCP cu notif,carea nr 10964, cod unla de lnreglstr.,re 361536. alribut fi&cal RO. capital sOGlal subscrls s1 varsat455.219.478.30 RON ·Cod SWIFT: BACXROBU

Telefon Relatn cu Clientii (Call Center): 021 200 2020 e-mail: in([email protected]

0101 ·01/10160818

UniCredit Bank 25.02.2022. Domnul Pasquale Giamboi i9i va exercita responsabilita\ile dupa ob\inerea aprobarii prealabile a Bancii Nationale a Romaniei.

u

·1/ As~i aspectelor inscrise la punctul 3 pe ordinea de zi, Adunarea Generala Ordinara a . .: .. : ~~ rilor a aprobat. cu 9816414% din voturile exprimate de actionarii prezenti sau

._~ entati la Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor Bancii: MIHAE.\.~

3. Luarea la cuno~tlnta a renuntarii domnului Heinz Meidlinger la mandatul de membru al Consiliului de Supraveghere al Bancii 9i, pe cale de consecinta, la pozitia de Vicepre9edinte al Consiliului de Supraveghere al Bancii. Mandatul domnului Heinz Meidlinger va inceta incepand cu data urmatoare zilei primirii de catre UniCredit Bank SA. a aprobarii prealabile a Bancii Nationale a Romaniei pentru domnul Faik Acikalin, ca urmare a desemnarii sale in functia de membru al Consilului de Supraveghere al Bancii , conform punctului 1 de pe ordinea de zi a prezentei Adunari Generale a Actionarilor. Ulterior incetarii mandatului sau, domnul Heinz Meidlinger va fi radiat din evidentele Registrului Comertului.

Asupra aspectelor inscrise la punctul 4 pe ordinea de zi , Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor a aprobat, cu 98,6414% din voturile exprimate de actionarii prezenti sau reprezentati la Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor Bancii:

4. Aprobarea imputernicirii Pre9edintelui Executiv al Bancii, a Prim-Vicepre9edintelui Executiv ori a oricaruia dintre Vicepre~edintii Executivi ai Bancii sa semneze orice documente ce vor fi intocmite 1n baza hotararii Adunarii Generale Ordinare a Ac\ionarilor, precum 9i sa indeplineasca toate actiunile 9i formaiitatile necesare pentru inregistrarea 9i/sau publicarea hotararii Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor 9i/sau a oricaror documente, potrivit reglementarilor legale in vigoare. Pre9edintele Executiv al Bancii 9i, respectiv, oricare dintre Vicepre9edintii Executivi ai Bancii pot imputernici oricare 2 (doi) salariati ai Bancii pentru aducerea la indeplinire a acestui mandat.

Redactata astazi, 25.02.2019.

Presedinte de sedinta . . . Secretar de ~edin1a

Dan Pascariu Sevastita Draghici

~ .S. INDEsc,.~~

UniCredit Bank S.A. Bulevardul Expozitiei nr. 1 F, Sector 1. Bucuresti

Banca mombra a UniCredit Group. socletate adm,n,strata ,n s11te111 dualisl. ousediul 1n Romania. Bucuresll. Bulevarllui Expot,tlel nr. IF, sector 1.1nregialra1a In Reglstrul ComertulUI stJb nr J4017706/199 ! , In Reg,strul Bancar sub nr RB-PJR-40-011118 02 1999 st lnregistrata la ANSPDCP ou notlffcarea nr. 10964, cod unlc de lnrcgistrare 361536. alribut fiscal RO. cap1lal social subsons st var,;a\ 455.219 478,JORON -Cod SWIFT. BACXROBU

Telefon Relatii cu Clientii (Call Center): 021 200 2020 e-mail; [email protected]

0 101-01/20150818

R O ~I ,\ i'i I ,\ l lNllfNEA NATIONA L,\ A NOTARI LOR l'l lBLI C I

O C IET\TE PRO FF:S IO~A L,\ NOTA RI.\L,\ " Dl lR NESCll ~i Asocia1ii"

Liccn(a de func(i<,na rc nr. 2.t9/3526/ 13.09.20 16 S.:diul: Str. Jenn Loui~ Calderon nr. 57. cl:lj I si 2. Sector 2. [h1run:~1i

rc:1: 02 1.33 1.20.11 , onJ.288.9..t&. r:a.,: 021 .331.20.99. c-nwil: ~ccrc1ariat111 bnpdumc$cu.ro

i NCHEIERE DE AUTENTIFICARE NR. 987 AN UL: 2019 LUNA FEBRUARl E ZIUA: 25

Eu, TANAC HIEVICI ANDRA MlH AELA, notar public. la cererca partii m-am dcplasat lo adrcsa din Mun. Bucurc~ti. Bulcvardul Oc1avian Goga nr.2, Sector 3, unde am gasit pe:

- PASCARIU CORN ELIU-DAN, ceta1ean roman. domicil iat ,n Mun. Bucure~t i. Sector I. Str. George Demetrescu Mirea nr.3. ap.1. identiticat cu cartea de identitate seria RD nr.643931 emisa de PCEP I biroul nr.2 la data de 19.08.20 I 0, valabi la pa na la dala de 12.05.2070, CNP I 500512400327, 111 ca l it ate de Prqcdintc de $edinla al Aclu n~ri i Generale Or<l inarc a AcJionnrilor Un iCredit Bank S./\. din data de 25.02.2019.

- DRAGH IC[ SEVASTITA, ceta\ean roman, domiciliati'l in Mun. Bucurc~ti . Sector .J. Str. Trcstiana nr.3, bl.8B. sc.B et. 8, ap.77. identilicala cu cartea de identitate seri a RX nr.71 1794 cmisil de SPCEP Sector 4 In data de 14.05.20 15. va labila pana la data de 05.05.2025. CNP 2630505400402. 111 calitatc de ecrctar de cdi111a al Adunarii Generalc Ordinarc a Actionarilor UniCredit Bank S.A. din data de 25.02.2019,

care, dupa ce au citil actul, au declarat ci'l i-au in\e les con\i nutul , ca cele cuprinse 1'n act reprezinta vointa lor. au consim\it la autcntificarca prezenlului inscris ~i au semnat unicu l exemplar.

in temeiul art. 12 li l. b) di n Lcgea notari lor publici ~i a aclivita! ii notariale nr. 36/ 1995. republicatii. cu modificarile ulterioare.

SE DECLARA AUTENTIC PREZENTUL iNSCRI

S-a perceput onorariul de 300 lei plus 57 lei TVA cu factura nr.31163/2019.

NOTAR PUBLIC IANACHIEVICl ANDRA MIH AELA

s.s. i ndescifra bil/1.s. stam pilii nota r

PREZE NT UL D UPLICAT S-A TNTOCMIT i N 6 (SAS E) EX EMJ'LARE, DE IANAC UJEV ICl ANDRA

MIHAELA, NOTAR P UB LIC, ASTAZI, DATA AUTENTlFICARll ACTUL I S I ARE AC EEASI

FOR'fA PROBANTA CA ORJG INALUL.

N IANACHJE

~ UniCredit BanltJUPLICAT HOTARAREA

ADUNARII G NERALE ORDINARE A ACTtONARILOR

UniCredit Bank S.A.


Adunarea Genetala Ordinara a Ajionarilor UniCredit Bank S.A., persoana juridica romana organizata sub forma unei societat i pe a~iuni, adminlstrata Tn sistem dualist, cu sediul social Tn Bucure~ti, Bulevardul Expozitiei nr. F, sectorul 1, Romania, Tnregistrata Tn Registrul Bancar sub nr. RB-PJR--40-011/18.02.1999 ~i la Registrul Comeftului sub nr. J40/7706/1991, EUID: ROONRC J40/7706/1991, cod unic de Tnregi trare RO 361536, (denumita in continuare ,,Banca"), a fost convocata pentru data de 19.09.2 19, Tncepand cu ora 09.00 World Trade Center Bucure~ti, situat in Bucure~ti, Piata Montreal nr.10, sector 1, sala de conferinte "Montreal", Tn prezenta actionarilor inscri~i in Registrul ctionarilor Banci i la data de referinta 02.09.2019, ce reprezinta 98,6298 % din totatul d epturilor de vat.

Adunarea Generala Ordinara a Ac\i narilor a fast convocata in mod legal de catre Directoratul

Bancii prin publicarea convocatoru ui Tn Monitorul Oficial al Romaniei, partea a IV-a, nr. 3396 din data de 14.08.2019 si ,n ziar l ,,Romania Libera" din data de 14.08.2019, precum si pe

pagina de internet a Bancii, potrivi prevederilor art. 117 ~i art. 1172 al. 2 din Legea nr.31/i990

privind societatile, republicata, cu odificarHe ~i completarile ulterioare.

Asupra aspectelor ,nscrise la pu ctul 1 pe ordinea de zi. Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor a aprobat, cu 100 % di voturile exprimate de actionari i prezenti sau reprezentati la Adunarea Generala Ordinara a Aqi narilor Bancii:

1. Luarea la cuno~tinta a re untarii domnului Luca Pierluigi RUBAGA la mandatul de membru al Consiliului de Su raveghere al Bancii Tncepand cu data de 01.11.2019.

Asupra aspectelor inscrlse la pumctul 2 pe ordinea de zi, Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor a aprobat, cu 100 % in voturile exprimate de actionarii prezenti sau reprezentati la Adunarea Generala Ordinara a A ,ionarilor Bancii:

2. Numirea doamnei Luboslav URAM in functia de membru al Consilului de Supraveghere al Bancii, pentru un manda:t de 3 ani, incepand cu data de 01.11.2019 pana la data de

01.11.2022. Doamna Lubo lava URAM i~i va exercita responsabilitatile dupa obtinerea aprobarii prealabile a Banci Nationale a Romaniei.

UniCredit Bank S.A.

Bulevardul Expozitiei nr. lF, Sector 1, Bucuresti Tel +40 21 200 2020 e-mail: inf ocenter@unicrediUo

!la d mcmbra ~ UniCredit Grovo · NI. oe 01dlne ;n eglstrel Ban,ar< RB-PJR-40 ·011/ 18.02.1999

• apital SOCla\: 455.219.478,30 RON • Nr, de

Or lne in regrwul Com•11ului: 140/77061! 991 -

Co unlr de inreglstrare: 361536 · !l<Jeletate

adrnfs.tra13 7r1 sfstem dualist, Cod SWIFl' BA ROSO

~ UniCredit Bank aspectelor inscrise la pu ctul 3 pe ordinea de zi, Adunarea Generala Ordinara a

voturile exprlmate de act;ionarii prezenti sau reprezentati la arilor Bancii:

Executiv al Bancii ii a unuia dintre Vicepreiedintii Executivi documente ce vor fi intocmite in baza hotararii Adunarii narilor, precum ii sa indeplineasca toate actiunile ii

formalitatile necesare pent u inregistrarea ii/sau publicarea hotararii Adunarii Generale Ordinare a Aqionarilor ii/s u a oricaror documente, potrivit reglementarilor legale in vigoare. Preiedintele Exec tiv al Bancii ii, respectiv, oricare dintre Vicepreiedintii Executivi ai Bancii pot imp~ternici oricare 2 (doi) salariati ai Bancii pentru aducerea la indeplinire a acestui mand 1it.

Redactata astazi. 19.09.2019

Pre~edinte de ~edinta

Dan Pascariu

-·~ S.S. INDESCIFRABIL

L.--- ., .

UniCredit Bank S.A.

Bulevardul Expozitiei nr. l F, Sector 1, Bucuresti Tel +40 21 200 2020 e-mail: in([email protected]

Ba ~ mombr3 a un1Crl'<llt GrO<JP · NI. deordlne in oglstrul Banca,: RB·PJR·40·011/ 18.02,1999

• apital social, 455.219.478,lO RON • Nr. de

Or lne ;n registrut Come11u1uic 140/7706/l 991 •

Co unit de inregistrare: 361536, s.ocietate il<t lni1;.tra.t~ in sls1em duall~t. Cod sw1n. BA XROBU

Secretar de sedinta ' ,

Sevastita Draghici

S.S. INDESCIFRABIL '-- -

RO ~I AN I A l'Nlll,\E:\ NATIO.\:\LA ,\ NOT,\RILOR l'liBLJCI

SOCIETATE PROFESION1\L,\ NOTARIAi.,\ "OURi\ESCl: ~i Asodatii"

Licenta de functionarc nr. 249/3526/13.09.2016 Scdiul: Str. k:rn Louis Calderon nr. 57. ctaJ I ~i 2. Sector 2. Bucurc~ti

Tel: 021.33 1.20. 71 I 0723.288.948. r-.ix: 021.331.20.99. e-mai l: secn:tari;[email protected]

INCHEI RE OE AUTENTIFICARE NR. 4817 ANUL: 2019 LUNA SEPTEMBRIE ZJUA: 19

Eu, IANACHIEVICJ ANDRA MIHAELA, notar public, la cererea partii m-am deplasat la adre-sa din Mun. Bucure~ti , Pia ta Montreal, nr. I 0. Sector I, sala de conferinte" Montreal", unde am gasit pe:

- PASCARIU CORNELIU-oJIN, cetafean romai1, domiciliat 1n Mun. Bucure~ti , Sector I, Str. George Demctrcscu Mirea nr.3. ap.1, posesor al anii de identitate seria RD nr.64393 l emisa de SPCEP SI biroul nr.2 la data de 19.08.20 I 0, va labila pana la dat de 12.05.2070, CNP I 500512400327. cunoscut personal de notat", 111 calitate de Pre~edinte de $edinta al Adu1 arii Genera le Ordinare a Acfionari lor UniCredit Bank S.A. din data de 19.09.2019,

- DRAGHICI SEVASTITA, c ta\ean roman, domiciliata 111 Mun. Bucure~ti , Sector 4. Str. Trestiana nr.3 , bl.8B, sc.B et.8, ap.77, posesoare a artii de identitate s-cria RX nr.711794 emlsa de SPCEP Sector 4 la data de 14.05.20 I 5, valabila pana la data d . 05.05.2025. CNP 2630505400402, cunoscuta personal de notar, 1n calitate de Sccretar de $edinta al Adun rii Gencrale Ordinare a Actionarilor UniCredit Bank S.A. din data de 19.09.2019,

care. dupa cc au citit actul, au de larat ca i-au inteles continutul, ca cele cuprinse in act reprezinta vointa lor. au consimfit la autentifi carea prezent Jui inscris ~i au semnat unicul exemplar.

In temeiul art. 12 lit. b) din Le 1 a notari lor pub I ici ~i a activita\i i notariale nr. 36/ 1995, republicata, cu modiftcarile ulierioare,

SE DE LARA AUTENTlC PREZENTUL INSCRlS

S-a perccput onorariu l de 300 lei plus 57 lei TVA cu factura nr.36333/2019.

NOTAR PUBLIC IAN CHIEVICI ANDRA MIHAELA

s .s. indescifrabil/1.s. stampila notar

PREZENTUL OUPLICAT S-A INTO MIT IN 6 (SASE) EXEMPLARE, DE IANACHIEVICI ANDRA MJHAELA, NOTAR PUBLIC, AST~ ZI, DATA AUTENTIFICARll ACTULUI SI ARE ACEEASI FORTA PROBANTA CA ORIGINAL L.

IAN

Q UniCredit Bank EXTRAS DIN

HOTARAREA CONSILIULUI DE SUPRAVEGHERE

UniCredit Bank S.A.


Consiliul de Supraveghere al UniCredit Bank S.A. ("Banca"), in baza prevederilor Actului Constitutiv al Bancii c;;i a dispozitillor legate 'i'n vigoare c;;i in conformitate cu informatiile ~i materialele prezentate 1n cadrul c;;edintei care a avut toe 1n data de 11.09.2019,

Referitor La punctul nr. 04 al ordinii de zi 'Modificari in componenta Directoratului UniCredit Bank S.A.'

Decide in unanimitate dupa cum urmeaza:

1. Se ia act de Tncetarea mandatului de Membru al Directoratului Bancii al domnului Septimiu Postelnicu c;;i, pe cale de consecinta, de retragerea sa din functia de Vicepre~edinte Executiv al Directoratului Bancii, coordonator al Diviziei Retail, 'incepand cu data de 01.11.2019.

2. Se numec;;te incepand cu data de 01.11.2019, in functia de membru al Directoratului Bancii, Viceprec;;edinte Executiv, coordonator al Diviziei Retail, doamna Antoaneta Curteanu, cetatean roman, nascuta la data de 01.05.1968, in Mun. Bucurec;;ti, Sector 3, Romania. identificata cu Cl, seria DP, nr. 164804, ernisa la data de 04.05.2015 c;;i valabila pana la data de 01.05.2025.

3. Durata rnandatulu i doamnei Antoaneta Curteanu va fi egala cu durata ramasa pana la expirarea mandatului Directoratului Banci i, respectiv pana la data de 17.04.2020.

4. Doamna Antoaneta Curteanu va Tncepe sa-c;; i exercite atribu\iile de mernbru al Directoratului Bancii, Vfceprec;;edinte Executiv al Diviziei Retail. numai Tncepand de la data primirii aprobarli prealabile din partea Bancii Nationale a Romaniei.

5. Pentru a se asigura gestionarea adecvata a activitatilor in domeniile de activitate corespunzatoare, daca va fi cazul, incepand cu data de 01.11.2019 c;;i pana la data la care doamna Antoaneta Curteanu va primi aprobarea prealabila a Bancii Nationale a Romaniei, dl. Marco Cravario. Prim Viceprec;;ed inte Executiv al Directoratului Bancii, va exercita 1n mod corespunzator c;;i valabil. oricare c;;i toate cornpetentele interne de decizie/ drepturile de semnatura ce apart;in Viceprec;;edintelui Executiv al Directoratului Bancii, coordonator al Diviziei Retail.

6. Toate mandatele acordate de catre domnul Septimiu Postelnicu Tn calitate de Viceprec;;edinte Executiv al Directoratului Banci i, coordonator al Diviziei Retail, vor ramane valabile pana la momentul ,n care vor fi eventual re~ e-c-atr

UniCredit Bank S.A.

Bulevardul Expozltiel nr. 1F. Sector l . Bucuresti Tel +40 21 200 2020 e-mail: infocenter@unicreditro

1 / 1

Band m~mb,a a Unltl<'<!lt G,oup · N,. de 01dlne ill Regl\11Ul Banca,· RB·PIR•4D•UI I I t8.0Zl999 • Caaltal !.OClal. 455,219.478,30 RON· Ni. de Oldlne in ,egi~IIUI (orn~I\UlUI: )40/7706/1991 ·

lod unlc de ln1eglst1are: 361536 · ElllO: ROONRUA0/17061199 1 • Or,erato, do tlalo cu

(.lt:Xtpr pers.onal ni 10964. socll!tall'!

admfnt~l(a!A Tn slstcm t1ualls.t, Coo SWIF I

BAC~R06U

~ UniCredit Bank

EXTRAS DIN

HOTARAREA CONSILIULUI DE SUPRAVEGHERE

UniCredit Bank S.A.


Consiliul de Supraveghere al UniCredit Bank S.A. ("Banca"), in baza prevederilor Actului Constitutiv al Bancii '?i a dispozitiilor legale in vigoare. avand in vedere aspectele hotarate prin Decizia Consillulul de Supraveghere al Bancii din data de 13.11.2018 ~i in conformitate cu informa~iile ~i materialele prezentate in cadrul ~edintei care a avut loc in data de 05.12.2018,

Referitor la punctul nr. 04 al ordinii de zi 'Modificari in structura Directoratului UniCredit Bank S.A.'

( ... )

Consiliul de Supraveghere aproba in unanimitate:

1. Se nume~te incepand cu data de 01.01.2019, in funqia de membru al Directoratului Bancii, Vlcepre~edinte Executiv, coordonator al Divlziei GBS, domnul Carlo Driussi, cetatean italian, nascut la data de 01.01.1978, in Roma, Italia. posesor al pa~aportului cu nr. YA7026941, emis la data de 18.11.2014 '?i valabil pana la data de 17.11.2024.

2. Durata mandatului domnului Carlo Driussi va fi egala cu durata ramasa pana la expirarea mandatului Directoratulu1 Bancii, respectiv pana la data de 17.04.2020.

3. Domnul Carlo Driussi va incepe sa-~i exercite atributiile de membru al Directoratului Bancii, Vicepre~edinte Executiv al Diviziei GBS, numai i ncepand de la data primirii aprobarii prealabile din partea Bancii Nationale a Romaniei.

4. Pentru a se asigura gestionarea adecvata a activitatilor in domeniile de actlvitate corespunzatoare. conform deciziei Consiliului de Supraveghere din data de 13.11.2018, pana la data la care domnul Carlo Driussi va primi aprobarea prealabila a Bancii Nationale a Romaniel, dl. Marco Cravario - Prim Vicepre~edinte Executiv al Directoratului Bancii, va exercita in mod corespunzator ~i valabil, oricare ~i toate competentele interne de decizie/ drepturile de semnatura ce apartin Vicepre~edintelui Executiv al Directoratului Bancii, coordonator al Diviziei GBS.

Secretaria11terat/ \J

Secretar al 1jJ ~en DURNEA

UniCredit Bank S.A.

Bulevardul Expozltlel nr. lF, Sector 1, Bucurestl Tel +40 21 200 2020 e-mail: [email protected]

1 / 1

llan<:A memb•J a UniCredit GrO<Jo • ~r. de ordln•

in ReglstNI Sancar: RB·PIR-40·011118.02.1999

· Capital ,oclal: 455.2L9A78.30 RON · 1/1, de

01dlne ,n ,e91s1rul torne11ulul: J40/7706/!99l · Cod untc de lnreg,wa,e: 361536 · EU10: RQONRCJ40/77061!99l • Operator de dale cv taractor persONL nr 10964, societal~

adrnlnlslrJt3 lu sl5lern ouallst, Cod sw,n: 8ACXR0BU

To: Supervisory Board of UniCredit Bank S.A./ Consiliul de Supraveghere al UniCredit Bani< 5.A.

Management Board of UrnCredit Bank S.A./ Directoratul UniCredit Bank 5.A.

Dear Colleagues/ Stimati colegi.

I, the undersigned/ Subsemnatul,

SEPTIMIU POSTELNICU

Hereby inform you about my resignation from my mandate as member of the Management Board of

UniCredit Bank S.A. and from my function as Executive Vice-President of the UniCredit Bank S.A.,

coordinator of the Retail Division, resignation to become effective and mandate t o no longer produce

effects as of 01.11.2019./ Prin prezenta, va ,n~tiintez cu privire la renuntarea mea la mandatul de

membru al Directoratului UniCredit Bank 5.A. 1; la funqia de Vicepre~edinte Executiv al UniCredit Bani<

S.A. . coordonator al Diviziei Retail, renuntare care va deveni efectiva iar mandatul urmand sa nu mai

produca efecte fncepand cu data de 01.11.2019.

Septimiu Postelnicu

- - - ~

) , Q) ) (,'/fj Date:/ Data: ...:_~--· _ _?'

To: Supervisory Board of UniCredit Bank S.A./ Constl1ul de Supravoghorc al UmCrecJit Bnnk

S.A

Management Board of UniCredit Bank S.A./ Directoratul Un,Crec-'tt Bank S.A

Dear Colleagues/ Stima(i coleg,.

I, the undersigned/ Subsemnatul,

MARCO CRAVARIO

Hereby inform you about my resignation from my mandate as member of the Management Board of

UniCredit Bank S.A. and from my function as Prime Executive Vice-President of the UniCredit Bank

S.A., resignation to become effective and mandate to no longer produce effects as of 01.01.2020./

Pnn prezenta. vii in$fiin(ez cu privire la renun(area mea la mandatul de mombru al Directoratu/111

U, 11Creclil Bank S.A. $i la func(ia de Prim-Vicepre$edinte Executiv al UniCredit Bank S A.. ren un{are

care va deve111 efecliva iar mandatul urmand sa nu mai produca efecte incepamf cu data de

01.01.2020.

Date-/ Dal ff 07 .1 1 2019

Anexa 6: Situatii financiare si raport auditor

Paperlessbank

Capital and balancesheet management

Disciplined riskmanagement

Growthengines

“Go-to” bank for SMEs

Grow and strengthenclient franchise

Processoptimisation

Enhancedservice model

Compliance

Ethics and Respect

“Do the right thing!”

Sustainableresults

Customerexperience

Team 23

Transform

Sustainability

One Bank,One Team, One UniCredit.

31 decembrie 2019Situații financiareconsolidate și individualeÎntocmite în conformitate cu Standardele Internaționale de Raportare Financiară adoptate de Uniunea Europeană

UniCredit Bank S.A.

Situatii financiare consolidate si individuale

pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019

intocmite in conformitate cu Standardele

Internationale de Raportare Financiara

adoptate de Uniunea Europeana

~ UniCredit Bank

Cuprins Raportul auditorului independent ......................................................................................................................................................................................................................................... Situatia consolidata si individuala a rezultatului global .............................................................................................................................................................................................. 1 Situatia consolidata si individuala pozitiei financiare .................................................................................................................................................................................................. 3 Situatia consolidata si individuala a modificarilor capitalurilor proprii ................................................................................................................................................................. 5 Situatia consolidate si individuala a fluxurilor de trezorerie ...................................................................................................................................................................................... 9 Note la situatiile financiare globale ................................................................................................................................................................................................................................. 11 1. ENTITATEA RAPORTOARE ................................................................................................................................................................................................................................................................. 11 2. BAZELE INTOCMIRII ............................................................................................................................................................................................................................................................................. 12 3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE............................................................................................................................................................................................................................................. 14 4. ADMINISTRAREA RISCULUI ............................................................................................................................................................................................................................................................... 38 5. ESTIMARI CONTABILE SI JUDECATI SEMNIFICATIVE ............................................................................................................................................................................................................... 121 6. CLASIFICAREA CONTABILA SI VALOAREA JUSTA A ACTIVELOR/DATORIILOR FINANCIARE ......................................................................................................................................... 128 7. VENITURI NETE DIN DOBANZI ....................................................................................................................................................................................................................................................... 132 8. VENITURI NETE DIN COMISIOANE ................................................................................................................................................................................................................................................ 133 9. VENIT NET DIN TRANZACTIONARE SI DIN INSTRUMENTE FINANCIARE DETINUTE LA VALOARE JUSTA PRIN CONTUL DE PROFIT SAU PIERDERE ............................... 133 10. VENITUL NET DIN CEDARI DE ACTIVE SI DATORII FINANCIARE CARE NU SUNT LA VALOAREA JUSTA PRIN CONTUL DE PROFIT SAU PIERDERE .................................. 134 11. VENITURI DIN DIVIDENDE ............................................................................................................................................................................................................................................................... 134 12. CHELTUIELI CU PERSONALUL ......................................................................................................................................................................................................................................................... 134 13. CHELTUIELI CU AMORTIZAREA SI DEPRECIEREA IMOBILIZARILOR CORPORALE SI NECORPORALE ......................................................................................................................... 135 14. ALTE CHELTUIELI ADMINISTRATIVE ............................................................................................................................................................................................................................................. 135 15. ALTE CHELTUIELI OPERATIONALE ................................................................................................................................................................................................................................................. 136 16. PIERDEREA NETA DIN DEPRECIEREA ACTIVELOR FINANCIARE ........................................................................................................................................................................................... 136 17. PIERDERI NETE DIN PROVIZIOANE ............................................................................................................................................................................................................................................... 136 18. CASTIGURI/(PIERDERI) NETE DIN ALTE ACTIVITATI DE INVESTITII .................................................................................................................................................................................... 136 19. IMPOZITUL PE PROFIT ...................................................................................................................................................................................................................................................................... 137 20. NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR ................................................................................................................................................................................................................................ 137 21. ACTIVE/DATORII FINANCIARE LA VALOAREA JUSTA PRIN CONTUL DE PROFIT SAU PIERDERE ............................................................................................................................... 138 22. PLASAMENTE LA BANCI ................................................................................................................................................................................................................................................................... 139 23. CREDITE SI AVANSURI ACORDATE CLIENTILOR ........................................................................................................................................................................................................................ 140 24. CREANTE NETE DIN LEASING FINANCIAR .................................................................................................................................................................................................................................. 143 25. ACTIVE FINANCIARE DETINUTE LA VALOARE JUSTA PRIN ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL ............................................................................................................ 145 26. INVESTITII IN FILIALE ......................................................................................................................................................................................................................................................................... 147 27. IMOBILIZARI CORPORALE ................................................................................................................................................................................................................................................................. 148 28. IMOBILIZARI NECORPORALE ............................................................................................................................................................................................................................................................ 152 29. CREANTELE SI DATORIILE PRIVIND IMPOZITUL AMANAT ..................................................................................................................................................................................................... 154 30. ALTE ACTIVE FINANCIARE SI NEFINANCIARE ............................................................................................................................................................................................................................ 157 31. INSTRUMENTE FINANCIARE DERIVATE DE ACOPERIRE......................................................................................................................................................................................................... 158 32. DEPOZITE DE LA BANCI .................................................................................................................................................................................................................................................................... 159 33. IMPRUMUTURI DE LA BANCI SI ALTE INSTITUTII FINANCIARE ............................................................................................................................................................................................ 159 34. DEPOZITE DE LA CLIENTI ................................................................................................................................................................................................................................................................. 159 35. OBLIGATIUNI EMISE ........................................................................................................................................................................................................................................................................... 160 36. DATORII SUBORDONATE.................................................................................................................................................................................................................................................................. 160 37. PROVIZIOANE ...................................................................................................................................................................................................................................................................................... 161 38. ALTE DATORII ...................................................................................................................................................................................................................................................................................... 161 39. CAPITAL SOCIAL .................................................................................................................................................................................................................................................................................. 162 40. ALTE REZERVE ..................................................................................................................................................................................................................................................................................... 162 41. TRANZACTII CU ENTITATILE AFILIATE.......................................................................................................................................................................................................................................... 163 42. ANGAJAMENTE EXTRABILANTIERE, ACTIVE SI DATORII CONTINGENTE .......................................................................................................................................................................... 165 43. SEGMENTE OPERATIONALE ............................................................................................................................................................................................................................................................ 168 44. IFRS 16 - „CONTRACTE DE LEASING” (GRUPUL CA LOCATAR) ............................................................................................................................................................................................ 175 45. TAXA PE ACTIVE ................................................................................................................................................................................................................................................................................. 176 46. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANTULUI ........................................................................................................................................................................................................................ 177 Raportul Directoratului .................................................................................................................................................................................................................................................... 1-33

Deloitte.

Catre Actionarii, UniCredit Bank S.A.

RAPORTULAUDITORULUIINDEPENDENT

Raport cu prlvlre la sltuaime flnanclare

Oplnle

Deloitte Audit S.R.L. Cl.:idirea The Mark Tower Calea Grivi\ei nr. 82-98 Sector 1, 010735 Bucure~t,, Romania

Tel.: +40 21 222 16 61 Fax: +40 2122216 60 www.deloitte.ro

1. Am auditat situatiile financiare individuale $i consolidate ale UniCredit Bank S.A. (,,Banca") $i ale filialelor sale ("Grupul"), cu sediul social in Bd. Expozitiei lF, Sector 1, Bucure$ti, Romania, identificaUI prin codul unic de inregistrare fiscala RO 361536, care cuprind situatia indivlduala si consolidata a pozitiei financiare la data de 31 decembrie 2019 $i situatia individuala si consolidata a rezultatului global, situatia individuala $i consolidata a modificarilor capitalurilor proprii $i situatia individuala $i consolidata a fluxurilor de trezorerie aferente exercitiulul incheiat la aceasta data, precum $i un sumar al politicilor cantabile semnificative $i notele explicative.

2. Situatiile financiare la 31 decembrie 2019 se identifica astfel:

Situatiile financiare individuale

• Total capitaluri proprii: • Profltul net al exercitiului financiar:

Situatiile financiare consolidate

• •

Total capitaluri proprii: Profltul net al exercitiului financiar:

3. in opinia noastra:

4.869.050 m ii RON 572.920 rnii RON

5.242.791 mii RON 637 .575 mii RON

• situatiile financiare individuale anexate prezinta fidel, sub toate aspectele semnificatlve pozltia financiara individuala a Bancii la data de 31 decembrie 2019, $i performanta sa financiara individuala $i fluxurile sale de trezorerie indlvlduale aferente exercitiului incheiat la data respectiva, in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana (,,IFRS") $i Ordinul Bancii Nationale a Romaniei nr. 27/2010 pentru aprobarea Reglementarilor cantabile conforrne cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana, cu modificarile urmatoare (,,Ordinul 27/2010").

• situatiile financiare consolidate anexate prezinta fidel, sub toate aspectele semnificative pozitia financiara consolidata a Grupului la data de 31 decembrie 2019, $i performanta sa flnanciara consolidata $i f!uxurile sale de trezorerie consolidate aferente exercitiului incheiat la data respectiva, in conformitate cu IFRS si cu Ordinul 27/2010.

Baza pentru opinle

4. Am desfa$urat auditul nostru in conformitate cu Standardele Internationale de Audit ("ISA"), Regulamentul UE nr. 537 al Parlamentului $i al Consiliului European (in cele ce urmeaza ,.Regulamentul") $i Legea nr. 162/2017 (,,Legea"). Responsabilitatile noastre in baza acestor standarde sunt descrise detaliat in sectiunea "Responsabilitatile audltorului intr-un audit al situatiilor financiare" din raportul nostru. Suntem independenti fata de Grup, conform Codului Etic al Profesioni$tilor Contabili emis de Consiliul pentru Standarde Internationale de Etid pentru Contabili (codul IESBA), conform cerintelor etice care sunt relevante pentru auditul situatiilor financiare in Romania, inclusiv Regulamentul $1 Legea, $i ne-am indeplinit responsabilitatile etice conform acestor cerlnte $i conform Codului IESBA. Credem ca probete de audit pe care le-am obtinut sunt suficiente $i adecvate pentru a furniza o baza pentru opinia noastra.

1

Numele Delo1ue se refer a; la organ1za11a Deloi.ne Tauche TOhmatju L m1ted. -0 c:0mpanie <u raspunder@ Ml1ta1.a din Marea Bntan1e. a f,rmele membre ale aceste,a, ill cadrul ca.re1a f,ec;are fir ma memb r.a este o persoan~ juridica independent.a Pentru O desniere am.}nun;+ta a S{r« turu lega e a Oe,o cte oi.,ir;ht Tohmat:~u t mited Ji a (1rmelor membre v~ ruga m sa ac;:cesat1 www.delo1ne.com1roldespre

Deloitte. Aspectele chele de audit

5. Aspectele cheie de audit sunt acele aspecte care, in baza rationamentului nostru profesional, au avut cea mai mare importantl:I pentru auditul situatiilor financiare indlviduale $i consolidate din perioada curenta. Aceste aspecte au fost abordate in contextul auditului situatiilor financiare individuale $i consolidate in ansamblu $i in formarea opiniei noastre asupra acestora $i nu oferim o opinie separata cu privire la aceste aspecte.

Natura ariel de lnteres Cum a abordat audltul nostru aspectul chele de audit

Deprecierea colect/va a credltelor fl a avansurllor acordate clientllor

ln urma adopMrii IFRS 9, Grupul inregistreaza Pe baza evaluarii riscului $i a cuno$tintelor asupra pierderile din credite in functie de pierderile industriei, cu sprijinul expertllor no$tri in riscu/ de credit, preconizate din credite (ECL): pe o perioada de pana am analizat deprecierea creditelor $i a creantelor din la 12 /uni pentru expunerile pentru care riscu/ de contractele de leasing $i am evaluat metodologfa aplicata credit nu a crescut semnificativ de la momentul in determlnarea deprecierii, precum $i ipoteze/e cheie acordarii, $i pe durata de vlata a creditului pentru fo/osite de catre Conducere conform descrierii i/lspectului expunerile care inregistreaza o cre$tere semnlficativa cheie de audit. a riscu/ul de credit, dupa cum se mentioneaza in

Procedurile noastre au constat in: politica privind identificarea $i evaluarea deprecierii de la nota 3 fit. (g) la situatiile financiare. 1) Testarea controafelor cheie privind:

La 31 decembrie 2019, liniife chele din situatiile • asigurarea cafitatii date/or sursa folosite in financiare ale Grupului, care au fost semnificativ dezvo/tarea de Judecati profesionale ~i a afectate in urma adoptlirii IFRS 9 sunt creditele $I modelelor de ca/cul a ECL; avansurife acordate c/ientilor in valoare de 26.013.805 mil RON (net de provlzioanele pentru depreciere . identificarea la timp a indiciilor de depreciere, aferente in valoare de 1.619.046 mli RON) $i inc/usiv cre$terea semnificativa a riscului de creantele nete din contractele de leasing in va/oare de credit; 3.323.516 mii RON (net de provizioane/e pentru • analiza performantei financiare a debitorifor $1 depreciere aferente in valoare de 277.238 mii RON). estimarea recuperarilor viitoare. Grupul exercita un nivel semnificativ de judecata 2) Obtinerea $1 anafizarea informatiilor care sustin profesionala, fo/osind ipoteze subiective privind ipoteze/e folosite in: momentul inregistrarii $i valoarea care trebuie inregistrata drept depreciere pentru credite sl • dezvoftarea modelelor de ca/cul al parametri/or avansuri. !ntruc~t creditele $i avansurile ( inclusiv cheie de rise (probabilitate de nerambursare creantele din contractele de leasing) constitute o parte pe 12 /uni, probabilitate de nerambursare pe semnificativa din activele Grupufui, $1 datoritli durata vietli $i pierderea in caz de semnificatiei j udecatifor profesionale apficate de nerambursare), inclusiv procedurife prlvind Conducere in clasificarea creditelor $i a creantelor in calitatea date/or sursa; cele 3 stadii stipulate de IFRS 9 $i in stabilirea

dezvoltarea modelelor privind pierderile din nivelului de depreciere corespunzator, aceasta arie de • audit constituie un aspect chele de audit. credit preconizate;

Ariile cheie ale Judecatii profesionale exerdtate de . dezvoltarea modele/or privind alocarea pe

catre Conducere au inc/us: stadii;

• interpretarea cerintetor de stabilire a • dezvo/tarea modele/or care sa reflecte

deprec/erii creantelor prin aplicarea IFRS 9, impactul eventual al conditiilor economice

care se reflecta in mode/ul de ca/cul al viitoare in ca/culul ECL.

pierderilor din credit preconizate; 3) Verificarea implementarii noii metodo/og;; de ca/cul

• ipotezele folosite in mode/efe de ca/cul al ECL in sistemefe informatice de ca/cul, inclusiv:

pierderl/or din credit preconizate pentru • testarea controalelor informatice generate evaluarea riscului de credit aferent expunerii privind surse/e de date $1 ca/cufele ECL; $1 f/uxurilor de numerar viitoare a$teptate de la clienti; • evaluarea pe bazli de e~antion a calitlitii

Identificarea expunerilor cu un nivel rid/cat creditelor $i a afocarii pe stadii; .

de deteriorare a calitatii creditufui. . testarea pe baza de e~ntion a calcule/or ECL.

2

Deloitte.

Recunoa,terea veniturllor din doblinzl ,1 comls/oane

Facem referire la notele 7 $i 8 din situatiile financiare.

Pentru perioada incheiata la 31 decembrie 2019, veniturile din dobanzi sunt Fn va/oare de 1.850.803 mii RON, iar veniturile din comisioane sunt in va/oare de 454.938 mii RON, prov.enind in principal din creditele acordate cllentilor (inc/usiv creante din leasing financiar). Aceste venituri sunt principalii contribuitori la venitul din exploatare al Grupului, influentand profitabilitatea acestuia .

In timp ce venlturile din dobanzi se recunosc pe durata de viata estimata a instrumentului financiar folosind rata efectlva a dobanzii, recunoa$terea veniturilor din comisioane depinde de natura comisioanelor, dupa cum urmeaza:

• comisloane care pot fi atribuite direct instrumentu/ui financiar fac parte din rata efectiva a doblJnzii $i se recunosc pe durata de viata estimata a instrumentului respectiv, fiind prezentate ca venituri din dobanzi;

• comisioanele pentru serviciile furnizate sunt recunoscute cand serviciul este furnizat $i sunt prezentate ca venituri din comisioane;

• comisioanele pentru Fndeplinirea unui act sunt recunoscute la finalizarea actului ~i sunt prezentate ca venituri din comisioane.

Specificul recunoa~terii veniturilor, volumul mare de tranzactii individuate mici care depind de calltatea date/or aferente dobanzilor $i comisioanelor $i de solutiile lnformatice pentru a le inregistra, fac ca acest aspect sa constituie un aspect cheie de audit.

Alte informatll - Raportul admlnistratorllor

Am testat controa/ele interne cheie $1 ne-am concentrat asupra:

• date/or privind dobanzile/comisioanele aferente creditelor, creantelor de leasing financiar $i depozitelor clientilor;

• Fnreglstrarii/modificarii comisioanelor ~; rate/or dobanzii;

• supravegherii $i controlului conducerii asupra veniturilor din dobanzi si comlsioane, inclusiv asupra monitorizarii bugetului;

• controale/or informatice referitoare la drepturile de acces $i managementul schimbarilor in controale/e automatizate relevante, Fmpreuna cu speciali$tii no$tri in IT.

De asemenea, am efectuat urmatoarele proceduri cu privire la recunoa$terea dobanzilor $i a comisioanelor:

- Am evaluat tratamentul contabil referitor la comisioanele percepute c/ientilor pentru a stabili daca metodo/ogia a respectat cerintete standardului de contabilitate ap/icabil (IFRS 9). Ne-am axat testarea pe analizarea corectitudinii c/asificarii:

• comisioanelor care sunt identificate ca atribuibile direct instrumentului financiar ~i care fac parte din rata efectiva a dobanzii;

• comisioanelor care nu sunt identiflcate ca atribulbile direct instrumentului financlar.

- Am eva/uat daca datele folosite pentru calcu/ul veniturilor din dobanzi si din comisioane sunt complete $i corecte.

- Am evaluat formula matematica folosita pentru recunoa$terea dobfJnzii aplicabile pe durata de viata estimata a creditului.

- Am evaluat veniturile din dobanzi $i comisioane dezvoltJndu-ne propria a$teptare asupra veniturilor $i am comparat-o cu rezultatele efective.

6. Administratorli sunt responsabili pentru intocmirea si prezentarea altor informatii. Acele alte informatii cuprind Raportul administratorilor, care include $i declaratia nefinanciara, dar nu cuprind situatiile financiare individuale $i consolidate $i raportul auditorului cu privire la acestea.

Oplnla noastra cu privire la situatiile financiare lndividuale $i consolidate nu acopera $i aceste alte informatii $i cu exceptia cazului in care se mentioneaza explicit in raportul nostru, nu exprimam nici un fel de concluzie de asigurare cu privire la acestea.

in legatura cu auditul situatiilor financiare individuale $i consolidate pentru exercltiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019, responsabilitatea noastra este sa citim acele alte informatii $i, in acest demers, sa apreciem dad! acele alte informatii sunt semnificativ inconsecvente cu situatiile financiare, sau cu cuno$tintele pe care noi le-am obtinut in tlmpul auditului, sau daca ele par a fi denaturate semnificativ.

3

Deloitte. in ceea ce prive$te Raportul administratorilor, am citit $i raporti!m dadl acesta a fost intocmit, in toate aspectele semnificatlve, in conformitate cu Ordinul Bancii Nationale a Romaniei nr. 27/2010, articolele 11-13.

in baza exclusiv a activitatilor care trebuie desfa$urate in cursul auditulul situatiilor financiare individuale $i consolidate, in opinia noastra:

a) Informatiile prezentate in Raportul administratorilor pentru exercitiul financiar pentru care au fost intocmite situatiile flnanciare individuale $i consolidate sunt in concordanta, in toate aspectele semnificative, cu situatiile financiare individuale $i consolidate;

b) Raportul Administratorilor, a fost intocmit, in toate aspectele semnificative, in conformltate cu Ordinul Bancii Nationale a Rornaniei nr. 27/2010, articolele 11-13;

in plus, in baza cuno$tintelor $i intelegerii noastre cu privire la Grup $i Ja mediul acestuia, dobandite in cursul auditului situatiilor financiare individuale $i consolidate pentru exercitiul financiar incheiat la data de 31 decembrie 2019, ni se cere sa raportam daca am identificat denaturari semnificative in Raportul administratorilor. Nu avem nimic de raportat cu privlre la acest aspect.

Responsabllltiflle conducerll ,1 ale persoanelor responsablle cu guvernanta pentru sltua~lle financlare

7. Conducerea este responsabila pentru intocmirea $i prezentarea fidela a situatiilor financiare individuale $i consolidate in conformitate cu Ordinul 27/2010 $i pentru acel control intern pe care conducerea ii considera necesar pentru a permite intocmirea de situatii financiare lipsite de denaturari semnificative, cauzate fie de frauda, fie de eroare.

8. in intocmirea situatiilor financiare, conducerea este responsabila pentru aprecierea capacitatii Grupului de a-$i continua activitatea, prezentand, daca este cazul, aspectele referitoare la continuitatea actlvltatii Si utilizand contabilitatea pe baza continuitatii activitatii, cu exceptla cazului in care conducerea fie intentioneaza sa lichideze Grupul sau sa opreasca operatiunile, fie nu are nicio alta alternativa realista in afara acestora.

9. Persoanele responsabile cu guvernanta sunt responsabile pentru supravegherea procesului de raportare financiara al Grupului.

Responsabillt~tlle audltorulul intr-un audit al sltuatlllor flnanclare

10. Obiectivele noastre constau in obtlnerea unei asigurari rezonabile privind masura in care situatiile financiare, in ansamblu, sunt lipsite de denaturari semnificative, cauzate fie de frauda, fie de eroare, precum $i in emiterea unui raport al auditorului care include opinia noastra. Asigurarea rezonabila reprezinta un nivel ridicat de asigurare, dar nu este o garantie a faptului ca un audit desfa$urat in conformitate cu Standardele Internationale de Audit va detecta intotdeauna o denaturare semnificativli, daca aceasta exlsta. Denaturarile pot fi cauzate fie de frauda, fie de eroare $i sunt considerate semnificative daca se poate preconiza, in mod rezonabil, di acestea, individual sau cumulat, var influenta decizllle economice ale utilizatorilor, luate in baza acestor situatii financiare.

11. Ca parte a unui audit in conformitate cu Standardele Internationale de Audit, exercitam rationamentul profesional $i mentinern scepticismul profesional pe parcursul auditului. De asemenea:

• ldentificam $i evaluam riscurile de denaturare semnificativa a situatiilor financiare, cauzata fie de frauda, fie de eroare, proiectam $i executam proceduri de audit ca raspuns la respective!e riscuri $i obtlnem probe de audit suficiente $i adecvate pentru a fumiza o baza pentru opinia noastra. Riscul de nedetectare a unei denaturari semnificative cauzate de frauda este mai ridicat dedit eel de nedetectare a uoei denaturari semnificative cauzate de eroare, deoarece frauda poate presupune intelegeri secrete, fals, ornisiuni intentionate, declaratii false $i evitarea controlului intern.

• f ntelegem controlul intern relevant pentru audit, in vederea proiectarii de proceduri de audit adecvate circumstantelor, dar fari!i a avea scopul de a exprima o opinie asupra eficacitatii controlului intern al Grupului.

• Evaluam gradul de adecvare a politicilor contabile utilizate $i caracterul rezonabil al estimarilor contabile $i al prezentarilor aferente de informatii realizate de catre conducere.

4

Deloitte. • Formull!.im o concluzie cu privire la gradul de adecvare a utilizarii de catre conducere a contabl liHitii pe baza

continuitatii activitl!.itii $i determinam, pe baza probelor de audit ob~nute, daca exista o incertitudine semnificativa cu privire la evenimente sau condltii care ar putea genera indoieli semnificative privind capacitatea Grupului de a-$i continua activitatea. in cazul in care concluzionam ca exista o incertitudine semnificativa, trebuie sa atragem atentia in raportul auditorului asupra prezentarilor aferente din situatiile financiare sau, in cazul in care aceste prezentari sunt neadecvate, sl! ne modificam oplnia. Concluziile noastre se bazeazl!.i pe probele de audit obtinute pana la data raportului auditorului. Cu toate acestea, evenimente sau conditii viitoare pot determina Grupul sa nu i$i mai desfa$oare activitatea in baza principiului continuitatii activitatii.

• Evaluam prezentarea, structura $1 continutul general al situatiilor financiare, inclusiv al prezentarilor de informatii, $i masura in care situatiile financlare reflecta tranzactiile $i evenimentele de baza intr-o maniera care realizeaza prezentarea fidela.

12. Comunicam persoanelor responsabile cu guvernanta, printre alte aspecte, aria planificata $i programarea in timp a auditului, precum $i principalele constatari ale auditului, inclusiv orice deficiente semnlficative ale controlului intern, pe care le identifidim pe parcursul auditului.

13. De asemenea, furnizam persoanelor responsabile cu guvemanta o declaratie ca am respectat cerintele etice relevante privind independenta $i cl! lesam comunicat toate relatiile $1 alte aspecte despre care s-ar putea presupune, in mod rezonabil, ca ne afecteaza independenta $i, acolo unde este cazul, masurile de protectie aferente.

14. Dintre aspectele comunicate cu persoanele responsabile cu guvernanta, stabilim care sunt aspectele cele mai importante pentru auditul situatiilor financiare din perioada curenta $i care reprezinta, prin urmare, aspecte cheie de audit. Descrlem aceste aspecte in raportul auditorului, cu exceptia cazului in care legile sau reglementarile interzic prezentarea publica a aspectului sau a cazului in care, in circumstante extrem de rare, determinam ca un aspect nu ar trebui comunicat in raportul nostru deoarece se preconizeaza in mod rezonabil ca beneficiile interesului public sa fie depa$lte de consed ntele negative ale acestei comunlcari.

Raport cu prlvlre la alte dlspozltll legale ,1 de reglementare

15. Am fast numiti de Adunarea Generala a Act1onarilor dm data de 8 aprihe 2018 sa auditam situatiile financiare individuale $i consolidate ale UniCredit Bank S.A. pentru exerc1tiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019. Durata totala neintrerupta a angajamentului nostru este de 7 anl, acoperind exerciiiile financiare incheiate la 31 decembrie 2013 pan/!! la 31 decembrie 2019.

Confirmam ca:

• Opinia noastra de audit este in concordantl!.I cu raportul suplimentar prezentat Comitetului de Audit al Bancl l, pe care I-am emis in aceea$i data in care am emis $i acest raport. De asemenea, in desfa$urarea aud1tulul nostru, ne-am pastrat independenta fata de Grup.

• Nu au fost furnizate serviciile non audit interzise, men~ionate la articolul 5 alineatul (1) dfn Regulamentu! UE nr. 537/2014.

Directorul de misiune al auditului pentru care s-a intocmit acest raport al auditoru!ul Independent este Claud1u Ghiurluc.

fnregis ,-. eg1 ul lie electronic al auditorilor financiar. $i firmelor de audit cu nr. AF 3113

in nu ele:

DELOITTE AUDIT S.R.L.

inregistrata in Registrul public electronic al auditorilor financiari $i firmelor de audit cu nr. FA 25

Cjl!direa The Mark, Calea Griv1tei nr. 84-98 $i 100· 102, etajul 8 ~i etajul 9, Sector 1 Bucure~ti, Romania 2 martie 2020

5

Autorltatea Pentru Suprave11herea Publlcl a

Actlvlt,WI de Audit Statutar (ASPAAS)

Auditor flnanclar: Deloitte Audit S.R.L.

Reglstru Public Electronic : FA25

Autoritatea Pentru Supravegherea Publlcl a Actlvi~tii de Audit Statutar (ASPAAS)

Auditor financiar : Ghlurluc Claudlu

Registru Public Electronic: AF:3113

SITUATIA CONSOLIDATA SI INDIVIDUALA A REZULTATULUI GLOBAL

PENTRU EXERCITIUL FINANCIAR INCHEIAT LA 31 decembrie 2019

1

Raportul auditorului independen Situatia consolidata si individuala a rezultatului global

Grup Banca

mii RON Nota 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018

Venituri din dobanzi

1.850.803 1.704.394 1.339.265 1.258.876

Cheltuieli cu dobanzile

(526.573) (476.770) (378.152) (350.856)

Venituri nete din dobanzi 7 1.324.230 1.227.624 961.113 908.020

Venituri din comisioane

454.938 416.318 424.480 417.581

Cheltuieli cu comisioane

(138.481) (110.874) (127.476) (98.893)

Venituri nete din comisioane 8 316.457 305.444 297.004 318.688

Venit net din tranzactionare si din instrumente derivate detinute la valoare justa prin contul de profit sau pierdere

9 360.345 304.901 360.345 304.901

Castiguri/ (Pierderi) nete din schimb valutar

96.215 47.264 83.747 36.290

Ajustari privind valoarea justa aferenta contabilitatii de acoperire

1.831 (2.576) 1.831 (2.576)

Venitul net din cedari de active si datorii financiare care nu sunt la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere

10 51.895 7.775 34.550 4.025

Venituri din dividende 11 1.971 2.376 1.971 2.376

Alte venituri operationale

9.961 19.372 6.810 12.153

Venituri operationale

2.162.905 1.912.180 1.747.371 1.583.877

Cheltuieli cu personalul 12 (421.876) (398.446) (367.480) (347.332)

Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea imobilizarilor corporale

13 (95.246) (37.247) (89.633) (36.569)

Cheltuieli cu amortizarea si deprecierea imobilizarilor necorporale

13 (57.049) (58.368) (50.484) (50.235)

Alte cheltuieli administrative 14 (377.120) (326.289) (344.931) (289.016)

Alte cheltuieli operationale 15 (23.002) (27.162) (11.810) (16.255)

Cheltuieli operationale

(974.293) (847.512) (864.338) (739.407)

Rezultatul net al activitatii operationale

1.188.612 1.064.668 883.033 844.470

Pierderea neta din deprecierea activelor financiare

16 (387.323) (357.800) (191.157) (150.954)

Pierderea neta din deprecierea activelor nefinanciare

(396) - (396) -

Pierderi nete din provizioane 17 (33.209) (68.791) (14.165) (47.445)

Castiguri nete/ (pierdere) din alte activitati de investitii

18 1.249 64 - 64

Profit inainte de impozitare

768.933 638.141 677.315 646.135

Impozitul pe profit 19 (131.358) (103.070) (104.395) (95.336)

Profitul net al perioadei de raportare

637.575 535.071 572.920 550.799

Atribuibil:

Actionarilor societatii mama

643.482 564.455 - -

Interesele care nu controleaza

(5.907) (29.384) - -

Profitul net al perioadei de raportare

637.575 535.071 - -

SITUATIA CONSOLIDATA SI INDIVIDUALA A REZULTATULUI GLOBAL


2

Grup Banca

mii RON Nota 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018

Alte elemente ale rezultatului global, nete de impozit

Elemente ce nu vor fi reclasificate prin contul de profit sau pierdere

Reevaluarea imobilizarilor corporale (neta de impozit amanat)

29iii 2.863 146 2.863 146

Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare prin alte elemente ale rezultatului global (nete de impozit amanat) - capitaluri proprii

29i (279) 1.887 (279) 1.887

Total elemente ce nu vor fi reclasificate prin contul de profit sau pierdere

2.584 2.032 2.584 2.032

Elemente care pot fi reclasificate prin contul de profit sau pierdere

Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare prin alte elemente ale rezultatului global (nete de impozit amanat) - instrumente de datorie

29i 109.179 (35.502) 109.179 (35.502)

Modificarea neta a rezervei de acoperire a fluxurilor de trezorerie (nete de impozit amanat)

29ii (2.779) 3.869 (2.779) 3.869

Total elemente care pot fi reclasificate prin alte elemente ale rezultatului global

106.400 (31.633) 106.400 (31.633)

Situatia altor elemente ale rezultatului global, neta de impozit

108.984 (29.601) 108.984 (29.601)

Situatia rezultatului global

746.559 505.470 681.904 521.198 Atribuibil:

Actionarilor societatii mama

752.466 534.854 - -

Interesele care nu controleaza

(5.907) (29.384) - -

Situatiile financiare consolidate si individuale au fost aprobate de Directorat in data de 25 februarie 2020 si au fost semnate in numele acestuia de:

Dl. Rasvan Catalin Radu Dl Philipp Gamauf Presedinte Vicepresedinte

SITUATIA CONSOLIDATA SI INDIVIDUALA A POZITIEI FINANCIARE


3

Situatia consolidata si individuala pozitiei financiare

Grup Banca

mii RON Nota 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018 Active:

Numerar si echivalente de numerar 20 11.693.894 10.282.258 11.693.863 10.282.174 Active financiare detinute la valoarea justa prin contul de profit si pierdere

21 267.990 296.785 267.990 296.785


31 - 146 - 146

Credite si avansuri acordate clientilor la cost amortizat*

23 26.013.805 24.622.314 22.483.263 20.973.071

Creante nete din leasing financiar* 24 3.323.516 3.002.737 - - Plasamente la banci la cost amortizat 22 572.567 1.897.602 572.567 1.897.602 Alte active financiare la cost amortizat 30 142.810 190.151 100.767 143.332 Activele financiare detinute la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global

25 8.614.640 7.330.621 8.612.294 7.328.275

Investitii in filiale 26 - - 143.116 143.116

Imobilizari corporale* 27 200.368 173.260 188.613 171.402

Active reprezentand dreptul de utilizare 44 174.235 - 160.445 -

Imobilizari necorporale* 28 196.284 162.897 186.516 152.089

Creante privind impozitul pe profit curent

2.848 630 2.848 -

Creante privind impozitul pe profit amanat 29 132.466 143.456 60.809 79.454

Alte active* 30 191.185 201.485 68.066 79.050

Active imobilizate detinute in scopul vanzarii 30 - 32.692 - -

Total active

51.526.608 48.337.034 44.541.157 41.546.496

Datorii:

Datorii financiare detinute la valoarea justa prin contul de profit si pierdere

21 73.969 69.809 73.969 69.829


31 114.852 78.919 114.852 78.919

Depozite de la banci 32 1.666.287 3.757.657 1.666.287 3.757.657 Imprumuturi de la banci si alte institutii financiare la cost amortizat

33 6.483.236 7.591.301 795.267 1.073.065

Depozite de la clienti 34 33.938.950 29.494.901 34.706.764 29.841.828

Obligatiuni emise 35 2.044.046 622.115 621.823 622.115

Alte datorii financiare la cost amortizat 38 391.071 459.838 340.562 368.442

Datorii subordonate 36 912.449 890.311 807.304 787.705

Datorii din operatiuni de leasing 44 163.898 - 158.752 -

Datorii privind impozitul pe profit curent

2.699 44.889 - 43.705

Datorii privind impozitul pe profit amanat

- - - -

Provizioane 37 240.959 205.454 218.819 202.412

Alte datorii nefinanciare 38 251.401 264.656 167.708 152.408

Total datorii

46.283.817 43.479.850 39.672.107 36.998.085

*Informatiile comparative au fost retratate conform descrierii din nota 3

SITUATIA CONSOLIDATA SI INDIVIDUALA A POZITIEI FINANCIARE


4

Grup Banca

mii RON Nota 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018

Capitaluri proprii

Capital social 39 1.177.748 1.177.748 1.177.748 1.177.748

Prime de emisiune 39 621.680 621.680 621.680 621.680 Rezerva de acoperire a riscurilor fluxurilor de trezorerie

(47.833) (45.054) (47.833) (45.054)

Rezerva aferenta activelor financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global

20.330 (88.570) 20.330 (88.570)


12.682 9.819 12.682 9.819

Alte rezerve 40 298.289 271.031 298.289 271.031

Rezultat reportat

3.050.001 2.794.726 2.786.154 2.601.756 Total capitaluri proprii aferente societatii mama

5.132.897 4.741.381 4.869.050 4.548.411 Total capitaluri proprii aferente interesului care nu controleaza

109.894 115.803 - -

Total capitaluri proprii

5.242.791 4.857.184 4.869.050 4.548.411

Total datorii si capitaluri proprii

51.526.608 48.337.034 44.541.157 41.546.496



SITUATIA CONSOLIDATA SI INDIVIDUALA A MODIFICARILOR CAPITALURILOR PROPRII


5

Situatia consolidata si individuala a modificarilor capitalurilor proprii

31.12.2019

Grup

mii RON Capital social

Rezerva activelor financiare la

valoarea justa prin alte

elemente ale rezultatului

global

Rezerva de

acoperire a

riscurilor fluxurilor

de trezorerie

Reevaluarea imobilizarilor

corporale

Alte rezerve

Prime de emisiune

Rezultatul reportat

Total Interese care nu

controleaza Total

Sold la 31 Decembrie 2018 1.177.748 (88.570) (45.054) 9.819 271.031 621.680 2.794.726 4.741.381 115.803 4.857.184

Rezultatul global aferent exercitiului financiar

Profitul net al exercitiului financiar** - - - - - - 643.482 643.482 (5.907) 637.575 Alte elemente ale rezultatului global nete de impozit

Reevaluarea imobilizarilor corporale, neta de

impozit - - - 2.863 - - - 2.863 - 2.863

Modificarea neta a valorii juste a activelor

financiare prin alte elemente ale rezultatului

global, neta de impozit - 108.900 - - - - - 108.900 - 108.900

Modificarea neta a rezervei de acoperire a

fluxurilor de trezorerie, neta de impozit - - (2.779) - - - - (2.779) - (2.779)

Transfer la alte reserve* - - - - 27.258 - (27.258) - - - Total alte elemente ale rezultatului global

- 108.900 (2.779) 2.863 27.258 - (27.258) 108.984 - 108.984

Total rezultat global aferent exercitiului financiar - 108.900 (2.779) 2.863 27.258 - 616.224 752.466 (5.907) 746.559

Dividende distribuite* - - - - - - (360.749) (360.749) - (360.749) Alte modificari - - - - - - (202) (202) - (202) Sold la 31 Decembrie 2019 1.177.748 20.330 (47.833) 12.682 298.289 621.680 3.050.001 5.132.897 109.894 5.242.791

* In conformitate cu Decizia Adunarii Generale a Actionarilor din 08 Aprilie 2019, s-a decis alocarea unei parti din profitul net al Bancii aferent anului 2018 (550.799 mii RON) sub forma de dividende in suma de 360.749 mii RON si constituirea unei rezerve pentru profitul reinvestit in suma de 27.258 mii RON. ** Din profitul aferent anului 2019, Banca va propune Consiliului de Supraveghere si Adunarii Generale a Actionarilor distribuirea in anul 2020 a sumei de 28.180 mii RON pentru constituirea unei rezerve pentru profitul reinvestit aferent scutirii de la plata impozitului pe profit in conformitate cu art .22 din Legea 227/2015.

Situatiile financiare consolidate si individuale au fost aprobate de Directorat in data de 25 februarie 2020 au fost semnate in numele acestuia de:




6

31.12.2018

Grup



valoarea justa prin alte

elemente ale rezultatului

global

Rezerva de

acoperire a

riscurilor fluxurilor

de trezorerie


corporale

Alte rezerve

Prime de emisiune**

Rezultatul reportat

Total Interese care nu

controleaza Total

Sold la 31 Decembrie 2017 raportat anterior 1.101.604 (53.503) (48.923) 9.673 244.828 1 2.307.202 3.560.881 150.218 3.711.099

Efectul modificarilor politicilor contabile - (1.452) - - - - (57.324) (58.776) (5.032) (63.808)

Sold la 31 Decembrie 2017 1.101.604 (54.955) (48.923) 9.673 244.888 1 2.249.878 3.502.105 145.185 3.647.291

Rezultatul global aferent exercitiului financiar

Profitul net al exercitiului financiar - - - - - - 564.455 564.455 (29.384) 535.071

Alte elemente ale rezultatului global nete de impozit

Reevaluarea imobilizarilor corporale, neta de impozit

- - - 146 - - - 146 - 146

Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare prin alte elemente ale rezultatului global, neta de impozit

- (33.616) - - - - - (33.616) - (33.616)

Modificarea neta a rezervei de acoperire a fluxurilor de trezorerie, neta de impozit

- - 3.869 - - - - 3.869 - 3.869

Transfer la alte rezerve - - - - 26.204 - (26.204) - - -

Total alte elemente ale rezultatului global - (33.616) 3.869 146 26.204 - (26.204) (29.601) - (29.601)

Total rezultat global aferent exercitiului financiar

- (33.616) 3.869 146 26.204 - 538.251 534.854 (29.384) 505.470

Alte modificari* - - - - - - 6.597 6.597 1 6.598 Emitere actiuni 76.144 - - - - 621.680 - 697.825 - 697.825 Sold la 31 Decembrie 2018 1.177.748 (88.570) (45.054) 9.819 271.031 621.680 2.794.726 4.741.381 115.803 4.857.184

*Reprezinta in principal efecte fiscale inregistrate in timpul anului datorita modificarilor politicilorcontabile in Banca. ** Valoarea reala a primelor de emisiune in 2017 este de 55 RON; datorita prezentarii in mii RON suma este prezentata ca fiind egala cu 1.





7

31.12.2019 Banca



valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global

Rezerva de acoperire a riscurilor

fluxurilor de trezorerie


corporale Alte rezerve

Prime de emisiune

Rezultatul reportat

Total

Sold la 31 Decembrie 2018 1.177.748 (88.570) (45.054) 9.819 271.031 621.680 2.601.756 4.548.411 Rezultatul global aferent exercitiului financiar

Profitul net al exercitiului financiar** - - - - - - 572.920 572.920


Reevaluarea imobilizarilor corporale, neta de impozit

- - - 2.863 - - - 2.863

Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare prin alte elemente ale rezultatului global , neta de impozit

- 108.900 - - - - - 108.900


- - (2.779) - - - - (2.779)

Transfer la alte reserve* - - - - 27.258 - (27.258) -

Total alte elemente ale rezultatului global - 108.900 (2.779) 2.863 27.258 - (27.258) 108.984

Total rezultat global aferent exercitiului financiar - 108.900 (2.779) 2.863 27.258 - 545.661 681.904

Dividende distribuite* - - - - - - (360.749) (360.749)

Alte modificari - - - - - - (516) (516)

Sold la 31 Decembrie 2019 1.177.748 20.330 (47.833) 12.682 298.289 621.680 2.786.154 4.869.050

* In conformitate cu Decizia Adunarii Generale a Actionarilor din 08 Aprilie 2019, s-a decis alocarea unei parti din profitul net al bancii aferent anului 2018 (550.799 mii RON) sub forma de dividende in suma de 360.749 mii RON si constituirea unei reserve pentru profitul reinvestit in suma de 27.258 mii RON. ** Din profitul aferent anului 2019, Banca va propune Consiliului de Supraveghere si Adunarii Generale a Actionarilor distribuirea in anul 2020 a sumei de 28.180 mii RON pentru constituirea unei rezerve pentru profitul reinvestit aferent scutirii de la plata impozitului pe profit in conformitate cu art .22 din Legea 227/2015.





8

31.12.2018 Banca



valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global

Rezerva de acoperire a riscurilor

fluxurilor de trezorerie


corporale Alte rezerve

Prime de emisiune**

Rezultatul reportat

Total

Sold la 31 Decembrie 2017 raportat anterior 1.101.604 (53.503) (48.923) 9.673 244.828 1 2.111.725 3.365.404

Efectul modificarilor politicilor contabile - (1.452) - - - - (41.163) (42.615)

Sold la 31 Decembrie 2017 1.101.604 (54.955) (48.923) 9.673 244.828 1 2.070.562 3.322.789 Rezultatul global aferent exercitiului financiar

Profitul net al exercitiului financiar - - - - - - 550.799 550.799


Reevaluarea imobilizarilor corporale, neta de impozit - - - 146 - - - 146

Modificarea neta a valorii juste a activelor financiare prin alte elemente ale rezultatului global, neta de impozit

- (33.616) - - - - - (33.616)


- - 3.869 - - - - 3.869

Transfer la alte rezerve - - - - 26.204 - (26.204) -

Total alte elemente ale rezultatului global - (33.616) 3.869 146 26.204 - (26.204) (29.601)

Total rezultat global aferent exercitiului financiar - (33.616) 3.869 146 26.204 - 524.595 521.198

Alte modificari* - - - - - - 6.600 6.600

Emitere actiuni 76.144 - - - - 621.680 - 697.824

Sold la 31 Decembrie 2018 1.177.748 (88.570) (45.054) 9.819 271.031 621.680 2.601.756 4.548.411

*Reprezinta in principal efecte fiscale inregistrate in timpul anului datorita modificarilor politicilorcontabile in Banca. ** Valoarea reala a primelor de emisiune in 2017 este de 55 RON; datorita prezentarii in mii RON suma este prezentata ca fiind egala cu 1.



SITUATIA CONSOLIDATA SI INDIVIDUALA A FLUXURILOR DE NUMERAR


9

Situatia consolidate si individuala a fluxurilor de trezorerie

Grup Banca

mii RON Nota 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018

Activitatea de exploatare

Profitul exercitiului financiar inainte de impozitare 19 768.933 638.141 677.315 646.135

Ajustari pentru elemente nemonetare

Amortizarea si deprecierea imobilizarilor corporale si necorporale

13 152.295 95.626 140.117 86.820

Pierderea neta din deprecierea activelor financiare

462.203 401.279 271.109 180.848

Modificarea valorii juste a activelor financiare derivate la valoare justa prin contul de profit sau pierdere

4.451 (35.667) 4.412 (35.667)

Alte elemente aferente activitatilor de finantare si investitii

(14.592) 7.451 (13.343) 1.166

Alte ajustari nemonetare

407.997 (135.559) 213.543 (158.226)

Profit operational inainte de modificarea activelor si datoriilor de exploatare

1.781.287 971.271 1.293.153 721.076

Modificari in activele de exploatare

(Cresterea)/Descresterea activelor financiare detinute la valoarea justa prin contul de profit si pierdere/prin alte elemente ale rezultatului global

(1.043.849) (1.486.128) (1.043.850) (1.486.117)

(Cresterea)/Descresterea plasamentelor la banci

1.322.993 (769.261) 1.322.993 (768.993)

(Cresterea)/Descresterea creditelor si avansurilor acordate clientilor

(1.749.209) (694.261) (1.690.780) (125.052)

(Cresterea)/Descresterea creantelor din leasing financiar

(424.994) (399.039) - -

(Cresterea)/Descresterea altor active

37.821 (122.921) 36.117 (54.096)

Modificari in datoriile de exploatare

(Descresterea)/Cresterea depozitelor de la banci

(2.090.967) 675.379 (2.090.967) 675.379 (Descresterea)/Cresterea depozitelor de la clienti

4.190.791 2.390.546 4.610.789 2.471.397

(Descresterea)/Cresterea altor datorii

(99.835) (10.829) (27.040) (91.942) Impozit pe profit platit

(188.727) (103.009) (155.469) (79.170)

Numerar net din / (utilizat in) activitati de exploatare

1.735.311 451.748 2.254.946 1.262.482

Activitatea de investitii

Incasari din vanzarea imobilizarilor corporale

1 1.257 1 1.257 Achizitii de imobilizari corporale si necorporale

(141.045) (83.265) (133.563) (75.308)

Incasari din vanzarea activelor detinute in vederea vanzarii (nota 18)

6.000 - - -

Venituri din vanzarea de participatii

- 13.148 - - Dividende incasate

2.211 2.466 2.211 2.466

Numerar net utilizat in activitati de investitii

(132.833) (66.394) (131.351) (71.585)

SITUATIA CONSOLIDATA SI INDIVIDUALA A FLUXURILOR DE NUMERAR


10

Grup Banca

mii RON Nota 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018

Activitatea de finantare

Dividende platite

(357.421) - (357.421) -

(Plati)/Incasari obligatiuni

1.411.004 (550.000) - (550.000)

Cresterea capitalului si a primelor de emisiune

- 697.825 - 697.825

Rambursarea imprumuturilor de la institutiile financiare

(4.034.241) (2.404.310) (298.108) (261.970)

Incasari din imprumuturi de la institutiile financiare

2.848.271 3.334.490 - 386.532

Incasari/rambursari din datorii subordonate

- - - -

Plata datoriilor de leasing 44 (56.788) - (54.776) -

Numerar net din/(utilizat in) activitati de finantare

(189.175) 1.078.005 (710.305) 272.387

(Descresterea)/Cresterea neta a numerarului si a echivalentelor de numerar

1.413.303 1.463.359 1.413.290 1.463.284

Numerarul si echivalente de numerar la 1 ianuarie - valoare bruta

10.285.157 8.824.908 10.285.073 8.824.887

Impact IFRS 9 la 01.01.2018

- (3.110) - (3.098)

Numerarul si echivalente de numerar la 31 decembrie - valoare bruta

20 11.698.460 10.285.157 11.698.363 10.285.073

Ajustari de depreciere

(4.566) (2.899) (4.500) (2.899)

Numerar si echivalente de numerar la 31 decembrie - valoare neta

11.693.894 10.282.258 11.693.863 10.282.174

Grup Banca

mii RON Nota 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018

Fluxurile de numerar din activitatile de exploatare cuprind:

Dobanda incasata

1.811.688 1.258.545 1.316.448 920.013

Dobanda platita

(543.190) (429.034) (402.071) (311.099)



NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE CONSOLIDATE SI INDIVIDUALE


11

Note la situatiile financiare globale

1. ENTITATEA RAPORTOARE

Grupul UniCredit („Grupul”) include UniCredit Bank S.A. („Banca”) ca societate mama, si filialele sale, UniCredit Consumer Financing IFN S.A. („UCFIN”), UniCredit Leasing Corporation IFN S.A („UCLC”), Debo Leasing S.R.L. („DEBO”). Aceste situatii financiare consolidate includ Banca si filialele sale.

UniCredit Bank S.A. („Banca”) cu sediul social situat in Bd. Expozitiei 1F, Sector 1, Bucuresti, Romania a fost infiintata ca banca comerciala romaneasca in data de 1 iunie 2007 in urma fuziunii prin absorbtie a UniCredit Romania S.A. (banca absorbita) de catre Banca Comerciala HVB Tiriac S.A. (banca absorbanta) si este autorizata de catre Banca Nationala a Romaniei sa desfasoare activitati in domeniul bancar.

Banca ofera servicii comerciale bancare si de retail in moneda locala (“RON”) si in moneda straina pentru persoane fizice si companii. Acestea includ: deschideri de cont, plati interne si internationale, tranzactii de schimb valutar, finantarea de capital circulant, facilitati de credit pe termen mediu si lung, credite retail, garantii bancare, acreditive si incasari prin cecuri si bilete la ordin.

UniCredit Bank S.A este controlata direct de UniCredit SpA (Italia), cu sediul la Milano, Italia, Piazza Gae Aulenti, 3.

Grupul isi exercita controlul direct si indirect asupra urmatoarelor filiale:

UniCredit Consumer Financing IFN S.A. („UCFIN”), avand sediul social situat in str. Ghetarilor nr. 23-25, etaj 1 si 3, Sector 1, Bucuresti, Romania, furnizeaza credite pentru finantarea consumului catre clienti persoane fizice. Banca detine o participatie de 50,1% in UCFIN incepand cu ianuarie 2013;

UniCredit Leasing Corporation IFN S.A. („UCLC”), avand sediul social in str. Ghetarilor nr. 23-25, etajele 1, 2 si 4, Sector 1, Bucuresti, Romania, furnizeaza servicii de leasing financiar clientilor persoane juridice si persoane fizice. UCLC, anterior entitate asociata, a devenit filiala a Bancii incepand cu luna aprilie 2014 moment in care Banca a obtinut controlul indirect de 99,95% (controlul direct: 99,90%). Procentul de participatie indirecta a Bancii la 31 decembrie 2019 este de 99,98% (control direct: 99,96%), ca rezultat al fuziunii prin absorbtia entitatii UniCredit Leasing Romania SA („UCLRO”) de catre UCLC finalizata in iunie 2015, data la care UCLRO a fost absorbita de UCLC;

Debo Leasing S.R.L, avand sediul social in str. Ghetarilor nr. 23-25, etaj 2, Sector 1, Bucuresti, Romania, companie care administreaza un portofoliu de leasing imobiliar, a devenit filiala a Bancii incepand cu luna aprilie 2014. Banca detine un control indirect de 99,97% prin intermediul UCLC. Debo Leasing S.R.L. este noua denumire a Debo Leasing IFN S.A incepand cu luna octombrie 2018, cand societatea a fost radiata din Registrul General al Institutiilor Financiare Nebancare.

In august 2018 a incetat sa mai fie subsidiara a Grupului UniCredit urmatoarea companie:

UniCredit Insurance Broker S.R.L., avand sediul social in str. Ghetarilor nr. 23-25, etaj 2, Sector 1, Bucuresti, Romania, este o firma de intermediere polite de asigurari privind activitatea de leasing pentru clienti persoane juridice si persoane fizice, in care Banca detinea un control indirect de 99,98% prin intermediul UCLC. UniCredit Insurance Broker S.R.L. a incetat sa mai fie subsidiara a Grupului incepand cu luna august a anului 2018 ca urmare a vanzarii sale de catre UCLC, societatea sa mama, catre doua societati nerezidente parte din Grupul UniCredit SpA.

La 31 decembrie 2019, Grupul isi desfasoara activitatea prin sediul central din Bucuresti si prin reteaua sa formata din 146 de sucursale (31 decembrie 2018: 149 de sucursale) situate in Bucuresti si in tara.



12

2. BAZELE INTOCMIRII

a) Declaratie de conformitate

Situatiile financiare individuale ale Bancii si situatiile financiare consolidate ale Grupului au fost intocmite in conformitate cu Standardele Internationale de Raportare Financiara (“IFRS”) adoptate de Uniunea Europeana si cu prevederile Ordinului 27/2010 emise de Banca Nationala a Romaniei pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu Standardele Internationale de Raportare Financiara adoptate de Uniunea Europeana, cu modificarile ulterioare.

b) Bazele evaluarii

Situatiile financiare consolidate si individuale au fost intocmite, dupa cum urmeaza:

Elemente Baza de evaluare Instrumente financiare la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere

Valoarea justa

Credite si avansuri acordate clientilor Cost amortizat Active financiare la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global Valoarea justa Cladiri si terenuri Valoarea justa Investitii imobiliare Valoarea justa Alte imobilizari corporale si imobilizari necorporale Cost Instrumente financiare derivate desemnate ca instrumente de acoperire a riscului Valoarea justa

c) Moneda functionala si de prezentare

Situatiile financiare consolidate si individuale sunt prezentate in lei (RON), care este moneda functionala si de prezentare. Exceptand situatiile in care este specificat altfel, toate valorile prezentate in RON au fost rotunjite la unitatea cea mai apropiata a miilor. Tabelele din acest document pot contine diferente din rotunjire.

d) Utilizarea de estimari si judecati semnificative

Intocmirea situatiilor financiare consolidate si individuale presupun din partea conducerii utilizarea unor judecati profesionale, estimari si ipoteze care afecteaza aplicarea politicilor contabile, precum si valoarea raportata a activelor, datoriilor, veniturilor si cheltuielilor. Rezultatele efective pot fi diferite de valorile estimate.

Estimarile si judecatile sunt revizuite periodic aplicand principiul continuitatii. Revizuirile estimarilor contabile sunt recunoscute atat in perioada in care estimarea este revizuita, daca revizuirea afecteaza doar acea perioada, cat si in perioda revizuirii si in perioadele viitoare afectate, daca revizuirea afecteaza atat perioada curenta, cat si perioadele viitoare.

In mod special, informatiile privind ariile importante de estimare a incertitudinii si rationamentele critice efectuate de catre management in aplicarea politicilor contabile care au avut efectul cel mai semnificativ asupra sumelor recunoscute in situatiile financiale consolidate sunt prezentate in notele 4 si 5.

e) Tranzactii in moneda straina

Operatiunile exprimate in moneda straina sunt convertite la cursul de schimb de la data tranzactiei. Activele si datoriile monetare inregistrate in valuta la data intocmirii situatiilor financiare sunt exprimate in RON la cursul din ziua respectiva. Diferentele rezultate din conversie sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere. Activele si datoriile nemonetare in moneda straina care sunt evaluate la cost istoric sunt convertite folosind cursul de schimb de la data tranzactiei.



13

2. BAZELE INTOCMIRII (continuare)

e) Tranzactii in moneda straina (continuare)

Activele si datoriile nemonetare in moneda straina care sunt evaluate la valoarea justa sunt convertite in RON la cursul de schimb de la data la care a fost determinata valoarea justa.

Ratele de schimb ale principalelor valute au fost urmatoarele:

Moneda 31 Decembrie

2019 31 Decembrie

2018 Variatie

Euro (EUR) 1: RON 4,7793 1: RON 4,6639 2,47% Dolar SUA (USD) 1: RON 4,2608 1: RON 4,0736 4,60%

f) Raportarea financiara in economiile hiperinflationiste

Romania a inregistrat in trecut niveluri relativ ridicate ale inflatiei si a fost considerata a fi hiperinflationista conform IAS 29 „Raportarea financiara in economiile hiperinflationiste” („IAS 29”). IAS 29 impune ca situatiile financiare intocmite in moneda unei economii hiperinflationiste sa fie retratate in unitatea de masura existenta la finalul perioadei de raportare (adica elementele nemonetare sa fie retratate utilizand un indice general al preturilor de la data achizitiei sau contributiei). Deoarece caracteristicile mediului economic din Romania indica faptul ca perioada hiperinflationista a incetat, incepand cu 1 ianuarie 2004, Grupul a intrerupt aplicarea prevederilor IAS 29.

Prin urmare, sumele exprimate in unitatea de masura existenta la 31 decembrie 2003 sunt tratate ca baza pentru valorile contabile din cadrul acestor situatii financiare consolidate si individuale.

g) Bazele consolidarii

Filialele

Filialele sunt entitati controlate de catre Grup. Grupul controleaza o entitate in care s-a investit daca si numai daca detine in totalitate urmatoarele:

autoritate asupra entitatii in care s-a investit, adica investitorul detine drepturi care ii confera autoritatea de a controla activitatile relevante (activitatile care afecteaza semnificativ veniturile entitatii in care s-a investit);

expunere sau drepturi la veniturile variabile pe baza participarii sale in entitatea in care s-a investit;

capacitatea de a-si utiliza autoritatea asupra entitatii in care s-a investit pentru a isi influenta valoarea veniturilor.

In evaluarea controlului, drepturile de vot potentiale care sunt in prezent exercitabile sau convertibile sunt luate in considerare.

Situatiile financiare ale filialelor sunt incluse in situatiile financiare consolidate si individuale de la data de la care incepe exercitarea controlului pana in momentul in care acesta inceteaza.

La 31 decembrie 2019 si 31 decembrie 2018, Grupul este format din Banca si filialele sale UCFIN, UCLC, si DEBO.

Ca urmare a vanzarii UCIB de catre UCLC catre doua companii nerezidente care fac parte din UniCredit SpA Group in august 2018, UniCredit Insurance Broker S.R.L. nu mai este o filiala a Grupului.

Grupul a decis sa evalueze interesul care nu controleaza la cota sa proportionala a sumei recunoscute aferente activelor nete identificabile la data achizitiei.

Tranzactiile eliminate la consolidare

Soldurile si tranzactiile intragrup, si orice castiguri nerealizate ce rezulta din tranzactiile intragrup, au fost eliminate in intocmirea situatiilor financiare consolidate si individuale. Castigurile nerealizate rezultate din tranzactii cu entitati asociate sunt eliminate pana la limita interesului Grupului in entitate. Castigurile nerealizate din tranzactii cu entitati asociate sunt eliminate din investitia in entitatea asociata. Pierderile nerealizate sunt eliminate in acelasi mod ca si castigurile nerealizate, dar numai daca nu exista un indiciu de depreciere.



14

3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE

Politicile contabile descrise mai jos au fost aplicate consecvent de-a lungul exercitiilor financiare prezentate in aceste situatii financiare consolidate si individuale.

Grupul a reclasificat anumite sume dupa depunerea situatiilor financiare consolidate si individuale la 31 decembrie 2018 dupa cum este prezentat mai jos.

Incepand cu 2019 avansurile platite pentru achizitia de imobilizarile corporale au fost reclasificate din categoria de Imobilizari corporale in Alte active pentru suma de 3.093 mii RON pentru Grup si 3.045 mii RON pentru Banca (2018: 22.912 mii RON pentru Grup si 22.529 mii RON pentru Banca), si respectiv din categoria de Imobilizari necorporale in Alte active pentru suma de 2.533 mii RON pentru Grup si 164 mii RON pentru Banca (2018: 2.979 mii RON pentru Grup si 1.529 mii RON pentru Banca). Datele comparative la 31 decembrie 2018 au fost retratate in prezentarea din anul curent in vederea asigurarii comparabilitatii datelor si informatiilor prezentate.

Grupul a reclasificat in pozitia bilantiera „Credite si avansuri acordate clientilor” portofoliul de credite acordate de subsidiara UniCredit Leasing Corporation clientilor sai, care au fost prezentate anterior pe pozitia bilantiera „Creante nete din leasing financiar” pentru suma de 1.089.014 mii RON (2018: 1.086.466 mii RON). Datele comparative la 31 decembrie 2018 au fost retratate in prezentarea din anul curent in vederea asigurarii comparabilitatii datelor si informatiilor prezentate incluzand prezentarile specifie in Situatia fluxurilor de numerar si Note.

a. Activele si datoriile financiare – recunoastere si evaluare initiala

Vanzarile sau cumpararile de active financiare care presupun livrarea activelor intr-un cadru de piata reglementat prin regulamente sau conventii sunt recunoscute la data decontarii, respectiv data la care conform acordului este setata livrarea activului care fac obiectul acestui acord.

Orice modificare a valorii juste a unui activ care trebuie incasata in perioada dintre data contractului si data decontarii nu este recunoscuta in cazul activelor evaluate la cost sau la cost amortizat (altele decat pierderile din depreciere). Pentru activele recunoscute la valoarea justa, modificarile de valoare justa vor fi recunoscute in contul de profit si pierdere sau in alte elemente ale rezultatului global, dupa caz.

Instrumentele derivate sunt recunoscute la data tranzactiei, respectiv data la care Grupul se angajeaza sa cumpere sau sa vanda activul.

Un activ financiar sau o datorie financiara este evaluata initial la valoare justa, la care se adauga costurile tranzactiei care sunt direct atribuibile achizitiei/emiterii (pentru un element care nu este recunoscut la valoare justa prin contul de profit si pierdere).

b. Active si datorii financiare – Clasificare

Ca urmare a intrarii in vigoare a standardului IFRS 9 incepand cu 1 ianuarie 2018, Grupul a reclasificat activele si datoriile financiare existente la 1 ianuarie 2018 in noi categorii, avand ca baza modelul de afaceri si caracteristicile fluxurilor de numerar contractuale.

Analiza modelului de afaceri a fost realizata prin maparea domeniilor de activitate ale Grupului si prin alocarea unui model de afaceri specific fiecaruia. In acest sens, domeniilor de activitate care alcatuiesc portofoliul Grupului le-au fost atribuite modele de afaceri „detinute pentru a colecta” sau „detinute pentru a colecta si vinde”, in functie de intentiile de detinere si de cifra de afaceri asteptata a instrumentelor financiare.

Domeniilor de activitate care alcatuiesc portofoliul de tranzactionare al Grupului le-a fost alocat un model de afaceri „de alta natura” pentru a reflecta intentiile de tranzactionare.

In scopul clasificarii instrumentelor financiare in noile categorii avute in vedere de IFRS 9, analiza modelului de afaceri trebuie completata de o analiza a fluxurilor contractuale („testul SPPI”).

In acest sens, Grupul a dezvoltat sisteme si procese pentru a analiza portofoliul de instrumente de datorie si credite aflate in derulare si pentru a evalua daca caracteristicile fluxurilor de trezorerie contractuale permit evaluarea la costul amortizat (portofoliul „detinut pentru a colecta”) sau la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global (portofoliu „detinut pentru a colecta si vinde”).



15

3. POLITICI CONTABILE SEMNIFICATIVE (continuare)

b. Active si datorii financiare – Clasificare (continuare)

Analiza in cauza a fost efectuata atat la nivel de contract, cat si prin definirea unor clase specifice pe baza caracteristicilor tranzactiilor si prin utilizarea unui instrument specific dezvoltat pe plan intern („Instrumentul SPPI”) pentru analizarea caracteristicilor contractuale in ceea ce priveste cerintele IFRS 9.

In aplicarea regulilor mentionate mai sus, activele si datoriile financiare ale Grupului au fost clasificate dupa cum urmeaza:

Active financiare:

La data inceperii contractului, un activ financiar este clasificat intr-una din urmatoarele categorii:

la valoare justa prin contul de profit si pierdere - detinute in vederea tranzactionarii (vezi nota 3.b1.i);

desemnat ca fiind evaluat la valoare justa prin contul de profit si pierdere (vezi nota 3.b1.iii);

la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global (vezi nota 3.b3);

la cost amortizat (vezi nota3.b2).

Datorii financiare:

La data inceperii contractului, o datorie financiara este clasificata intr-una din urmatoarele categorii:

evaluata la cost amortizat (vezi nota3.b2);

evaluata la valoare justa prin contul de profit si pierdere - detinuta in vederea tranzactionarii (vezi nota 3.b1.ii);

desemnata la valoarea justa (vezi nota 3.b1.iii).

b1. Active si datorii financiare la valoare justa prin contul de profit si pierdere

(i) Active financiare detinute pentru tranzactionare

Un activ financiar este detinut pentru tranzactionare daca este:

dobandit sau generat in principal in scopul vanzarii sau rascumpararii in viitorul apropiat;

parte dintr-un portofoliu de instrumente financiare identificate care sunt administrate impreuna si pentru care exista dovezi ale unui model real actual de obtinere a profitului pe termen scurt;

un contract derivat care nu este desemnat in cadrul contabilitatii de acoperire impotriva riscurilor, inclusiv instrumente financiare derivate cu valoare justa pozitiva incorporate in datorii financiare, altele decat cele evaluate la valoarea justa, cu recunoasterea efectelor veniturilor prin profit si pierdere.

Ca si alte instrumente financiare, la recunoasterea initiala, la data decontarii, un activ financiar detinut pentru tranzactionare este evaluat la valoarea sa justa, de obicei egal cu suma platita, excluzand costurile si veniturile tranzactiei, care sunt recunoscute in contul de profit si pierdere, direct atribuibile activelor financiare. Instrumentele financiate derivate din portofoliul de trading sunt recunoscute la data tranzactiei. Dupa recunoasterea initiala, aceste active financiare sunt evaluate la valoarea lor justa prin contul de profit si pierdere.

Un instrument derivat este un instrument financiar sau un alt contract care are toate cele trei caracteristici urmatoare:

valoarea sa se modifica ca raspuns la modificarea ratei dobanzii specificate, a pretului instrumentului financiar, a pretului marfurilor, a cursului de schimb valutar, a indicelui preturilor sau a ratelor, a ratingului de credit sau a indicelui de credit sau a altei variabile (denumite in mod obisnuit "specificata”), iar in cazul unei variabile nefinanciare, aceasta nu este specifica uneia dintre partile contractului;

nu necesita o investitie neta initiala sau o investitie neta initiala mai mica decat ar fi necesar pentru alte tipuri de contracte care ar fi de asteptat sa aiba un raspuns similar la schimbarile factorilor de piata;

este decontat la o data ulterioara.



16



b1. Active si datorii financiare la valoare justa prin contul de profit si pierdere (continuare)

Un instrument derivat incorporat este o componenta a unui instrument hibrid (combinat) care include si un contract gazda nederivat, astfel incat o parte din fluxurile de numerar ale instrumentului combinat variaza similar unui instrument derivat autonom.

Un instrument derivat incorporat este separat de alte datorii financiare decat cele evaluate la valoarea justa prin contul de profit si pierdere si de instrumente nefinanciare si este recunoscut ca derivat daca:

caracteristicile si riscurile economice ale instrumentului derivat incorporat nu sunt strans legate de cele ale contractului-gazda;

un instrument separat cu aceiasi termeni ca si instrumentul derivat incorporat s-ar incadra in definitia unui instrument derivat; si

instrumentul hibrid (combinat) nu este evaluat in intregime la valoarea justa prin contul de profit si pierdere.

Atunci cand un instrument derivat incorporat este separat, contractul gazda este contabilizat in conformitate cu clasificarea sa contabila.

(ii) Datorii financiare detinute in vederea tranzactionarii

Datoriile financiare detinute pentru tranzactionare includ:

instrumente derivate care nu sunt desemnate drept instrumente de acoperire impotriva riscului; obligatiile de a livra active financiare imprumutate intr-un timp scurt (de exemplu o entitate care vinde

active financiare pe care nu le detine inca); datorii financiare emise cu intentia de a le rambursa pe termen scurt; datorii financiare care fac parte dintr-un portofoliu de instrumente financiare considerate ca un tot si

pentru care exista dovezi ale unui model recent de tranzactionare.

Datoriile financiare detinute pentru tranzactionare, inclusiv instrumentele derivate, sunt evaluate la valoare justa la recunoasterea initiala si pe durata de viata a tranzactiei.

Grupul detine urmatoarele instrumente de tranzactionare la 31 decembrie 2019 si la 31 decembrie 2018: instrumente financiare clasificate ca detinute in vederea tranzactionarii instrumentelor financiare, active derivate si datorii derivate rezultate din tranzactiile cu clientii si acoperite economic cu tranzactii back-to-back in cadrul Grupului UniCredit SpA.

(iii) Active si datorii financiare desemnate la valoarea justa prin contul de profit si pierdere

Un activ financiar nederivat poate fi desemnat la valoarea justa daca desemnarea respectiva elimina neconcordantele contabile care rezulta din evaluarea activelor si pasivelor asociate in functie de diferite criterii de evaluare.

Aceste active sunt contabilizate de asemenea ca "Active financiare detinute in vederea tranzactionarii".

Ca si activele financiare, datoriile financiare, pot fi desemnate, in conformitate cu IFRS9, la recunoasterea initiala ca masurate la valoarea justa, daca:

aceasta desemnare elimina sau reduce considerabil o neconcordanta contabila sau de evaluare care ar rezulta din aplicarea diferitelor metode de evaluare a activelor si datoriilor, a castigurilor sau pierderilor aferente; sau

un grup de active financiare, datorii financiare sau ambele sunt gestionate si evaluate la valoarea justa in cadrul strategiei de gestionare a riscurilor sau a strategiei de investitii care este documentata intern de personalul-cheie de conducere al entitatii.

Aceasta categorie poate include, de asemenea, datorii financiare reprezentate de instrumente hibride (combinate) care contin instrumente financiare derivate incorporate care, altfel, ar fi trebuit sa fie separate de contractul-gazda. Activele si datoriile financiare prezentate in aceasta categorie sunt evaluate la valoarea justa la recunoasterea initiala si pe durata de viata a tranzactiei.



17



b1. Active si datorii financiare la valoare justa prin contul de profit si pierdere (continuare)

Grupul desemneaza activele si datoriile financiare la valoarea justa prin contul de profit si pierdere atunci cand:

Activele si datoriile sunt administrate, evaluate si raportate intern la valoarea justa;

Desemnarea elimina sau reduce in mod semnificativ o neconcordanta contabila care ar aparea in caz contrar; sau

Activul sau datoria contine un instrument derivat incorporat care modifica in mod semnificativ fluxurile de trezorerie care altfel ar fi necesare in cadrul contractului.

La 31 decembrie 2019 si la 31 decembrie 2018 , Grupul nu a desemnat alte active sau datorii ca fiind evaluate la valoarea justa prin contul de profit si pierdere.

(iv) Alte active financiare evaluate obligatoriu la valoarea justa

Un activ financiar este clasificat drept activ financiar evaluat obligatoriu la valoarea justa, daca nu indeplineste conditiile, in ceea ce priveste modelul de afaceri sau caracteristicile fluxului de numerar, pentru a fi evaluat la cost amortizat sau la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global.

Urmatorul tip de active ar putea fi, de asemenea, clasificate in acest portofoliu:

instrumente de datorie, valori mobiliare si credite pentru care modelul de afaceri nu este nici „detinut pentru a colecta” si nici „detinut pentru a colecta si a vinde”, dar care nu fac parte din portofoliul de tranzactionare;

instrumente de datorie, valori mobiliare si credite cu fluxuri de trezorerie care nu reprezinta exclusiv plata a principalului si a dobanzii;

unitati in fonduri de investitii;

instrumente de capital propriu pentru care Grupul nu aplica optiunea prevazuta de standardul de evaluare a acestor instrumente la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global.

Grupul a clasificat ca active financiare evaluate obligatoriu la valoare justa prin contul de profit si pierdere actiunile VISA in categoria C actiuni preferentiale dupa cum este prezentat in Nota 3 o iii).

b2. Active si datorii financiare la cost amortizat

Un activ financiar este clasificat in clasa active financiare evaluate la cost amortizat daca:

modelul sau de afaceri este: “detinut pentru a colecta”; si

fluxurile de numerar reprezinta numai plata principalului si a dobanzii.

Aceste elemente includ, de asemenea, valoarea neta a contractelor de leasing financiar pentru activele in curs de constructie sau care urmeaza sa fie inchiriate, cu conditia ca aceste contracte sa aiba caracteristicile contractelor care implica transferul riscului.

Activele financiare la cost amortizat includ creditele si avansurile acordate clientilor, plasamentele la banci, creantele de leasing si alte active financiare ca debitorii diversi, sumele in tranzit de la clienti si sumele in tranzit de la banci.

La recunoasterea initiala, la data decontarii, activele financiare la costul amortizat sunt evaluate la valoarea justa, care este de obicei egala cu valoarea platii efectuate, plus costurile tranzactiei si veniturile direct atribuibile instrumentului.

Dupa recunoasterea initiala la valoarea justa, aceste active sunt evaluate la costul amortizat care necesita recunoasterea dobanzilor pe baza de angajamente prin utilizarea metodei ratei efective a dobanzii pe durata creditului.



18



b2. Active si datorii financiare la cost amortizat (continuare)

Datoriile financiare evaluate la cost amortizat cuprind instrumentele financiare (altele decat datoriile detinute in vederea tranzactionarii sau cele desemnate la valoarea justa) reprezentand diferitele forme de finantare a tertilor si alte datorii financiare, de exemplu sume in tranzit de la clienti si de la banci precum si sume de platit catre furnizori.

Aceste datorii financiare sunt recunoscute la data decontarii initial la valoarea justa, care este, in mod normal, contraprestatia primita minus costurile de tranzactie direct atribuibile datoriei financiare. Ulterior, aceste instrumente sunt evaluate la cost amortizat utilizand metoda dobanzii efective.

Instrumentele de datorie hibride aferente instrumentelor de capitaluri proprii, schimburilor valutare, instrumentelor de credit sau indicilor sunt tratate ca instrumente structurate. Intrumentul derivat incorporat este separat de contractul principal si recunoscut ca instrument derivat, cu conditia indeplinirii cerintelor de separare, si este recunoscut la valoarea justa. Instrumentul derivat incorporat este recunoscut la valoarea sa justa, clasificat ca active sau datorii financiare detinute in vederea tranzactionarii si ulterior evaluat la valoarea justa prin contul de profit si pierdere.

Diferenta dintre suma totala primita si valoarea justa initiala a instrumentului derivat incorporat este atribuita contractului-gazda.

Titlurile emise sunt recunoscute fara sumele rascumparate; diferenta dintre valoarea contabila a datoriei si suma platita pentru cumpararea sa este recunoscuta in contul de profit si pierdere. Cedarea ulterioara de catre emitent este considerata o emisiune noua, care nu genereaza castiguri sau pierderi.

b3. Active financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global

Un activ financiar este clasificat ca fiind evaluat la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global daca:

modelul sau de afaceri este „detinut pentru a colecta si vinde”;

fluxurile de numerar sunt reprezentate numai de plata principalului si a dobanzii.

Aceasta categorie include, de asemenea, instrumentele de capitaluri proprii pentru care Grupul aplica optiunea acordata prin standardul de evaluare a instrumentelor la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global.

La recunoasterea initiala, la data decontarii, activele financiare sunt evaluate la valoarea justa, care este de obicei egala cu valoarea platii efectuate, plus costurile de tranzactionare si veniturile direct atribuibile instrumentului.

Dupa recunoasterea initiala, dobanzile acumulate la instrumentele purtatoare de dobanda sunt inregistrate in contul de profit si pierdere conform criteriului costului amortizat.

Castigurile si pierderile rezultate din modificarile valorii juste sunt recunoscute in Situatia Rezultatului Gobal si sunt prezentate in rezerve din reevaluare in capitalurile proprii.

Pierderile din depreciere sunt inregistrate in contul de profit si pierdere cu contrapartida in situatia rezultatului global si sunt de asemenea prezentate la Rezerve din reevaluare in capitalurile proprii.

In cazul cedarii, profiturile si pierderile acumulate se inregistreaza in contul de profit si pierdere.

In ceea ce priveste instrumentele de capitaluri proprii, castigurile si pierderile rezultate din modificarile valorii juste sunt recunoscute in situatia rezultatului global si sunt prezentate in rezervele din reevaluare in capitalurile proprii. In cazul cedarii, profiturile si pierderile acumulate se inregistreaza in Alte rezerve.

In conformitate cu prevederile IFRS 9, pierderile din deprecierea instrumentelor de capitaluri proprii nu sunt recunoscute in contul de profit si pierdere.



19


c. Active si datorii financiare - Modificare si derecunoastere

Renegocierile instrumentelor financiare care determina o schimbare a conditiilor contractuale sunt contabilizate in functie de importanta modificarii contractuale in sine.

In cazul in care renegocierile nu sunt considerate semnificative, expunerea bruta este reevaluata prin calcularea valorii actuale a fluxurilor de numerar ca urmare a renegocierii la rata efectiva initiala a dobanzii. Diferenta dintre expunerea bruta inainte si dupa renegociere, ajustata sa ia in considerare modificarile provizionului de pierdere aferenta creditului, este recunoscuta in contul de profit si pierdere drept castig sau pierdere din modificare.

In acest sens, renegocierile obtinute atat prin modificarea contractului initial, fie prin incetarea contractului vechi si incheierea unui nou contract, sunt considerate semnificative atunci cand exista o modificare substantiala a termenilor instrumentului. O modificare substantiala poate fi indicata de mai multi factori, printre care: o modificare a monedei, termenii modificati nu mai sunt doar plata principalului si a dobanzii, inlocuirea debitorului initial cu un nou debitor sau valoarea actuala a noilor fluxuri de numerar actualizate la rata dobanzii efective initiale difera de valoarea actuala a fluxurilor de numerar originale cu mai mult de 10%.

Grupul derecunoaste un activ financiar atunci cand drepturile de a primi fluxuri de numerar din acel activ financiar expira sau atunci cand transfera drepturile de a primi fluxurile de numerar contractuale aferente acelui activ financiar intr-o tranzactie in care a transferat in mod semnificativ toate riscurile si beneficiile dreptului de proprietate. Orice drept in activele financiare transferate care este retinut de Grup sau creat pentru Grup este recunoscut ca un activ sau datorie separata.

Grupul derecunoaste o datorie financiara atunci cand obligatiile contractuale sunt stinse sau anulate ori au expirat.

Grupul intra in tranzactii prin care transfera active recunoscute in bilant dar retine fie toate riscurile si beneficiile asociate activelor transferate, fie o parte a acestora. Daca toate sau o mare parte a riscurilor si beneficiilor sunt retinute, atunci activele transferate nu sunt derecunoscute din situatia pozitiei financiare.

Transferurile de active cu retinerea tuturor sau a celor mai semnificative riscuri si beneficii sunt, de exemplu, imprumuturi de titluri de valoare sau tranzactiile de vanzare cu clauza de rascumparare.

Grupul a intrat in mai multe tranzactii cu UniCredit SpA si alte entitati din cadrul Grupului UniCredit SpA prin care:

fie UniCredit SpA a finantat in mod direct clienti persoane juridice, in timp ce Grupul a avut rol de intermediar sau de agent de garantare si de plata; sau

Grupul a transferat catre UniCredit SpA prin intermediul contractelor de novatie soldul anumitor credite acordate deja clientilor persoane juridice din Romania si de asemenea a preluat rolul de agent de garantare si de plata.

Pentru majoritatea contractelor incheiat cu UniCredit SpA exista un acord de participare la risc prin care Grupul se obliga sa compenseze UniCredit SpA pentru orice costuri, pierdere sau datorie suferite de UniCredit SpA conform contractelor relevante pana la limita unui procent stabilit din sumele relevante si pana la limita agreata de la caz la caz.

Imprumuturile finantate de UniCredit SpA nu sunt recunoscute in situatiile financiare ale Grupului (vezi Nota 42 „Angajamente si datorii contingente”), deoarece Grupul si-a transferat dreptul de a primi numerar din aceste imprumuturi, nu si-a pastrat in mod substantial toate riscurile si beneficiile proprietatii si a renuntat la controlul activului.

Reducerea directa a valorii creditelor (write-off) reprezinta operatiunea de reducere directa a valorii contabile brute a creditelor integral acoperite cu ajustari pentru depreciere si transferarea acestora in conturi de evidenta extrabilantiere, unde sunt urmarite pana la recuperare. La momentul epuizarii actiunilor legale de recuperare a creantelor, se efectueaza scoaterea din evidenta extrabilantiera.



20


d. Active financiare achizitionate sau emise depreciate ca urmare a riscului de credit - POCI

Cand la recunoasterea initiala, o expunere prezentata in „Active financiare la valoarea justa prin elemente ale rezultatului global" sau „Active financiare la cost amortizat" este neperformanta, aceasta este calificata drept „Achizitionata sau emisa depreciata ca urmare a riscului de credit - POCI".

Costul amortizat si veniturile din dobanzi generate de aceste active se calculeaza luand in considerare, in estimarea viitoarelor fluxuri de numerar, pierderile de credit anticipate pe intreaga durata reziduala a activului.

Aceasta pierdere de credit asteptata este supusa unei revizuiri periodice, determinand astfel recunoasterea deprecierii sau a reluarii provizioanelor.

Activele clasificate POCI sunt clasificate in mod conventional la recunoasterea initiala in stadiul 3.

Daca, in urma imbunatatirii bonitatii contrapartii, activele devin „performante", ele sunt clasificate in stadiul 2.

Aceste active nu sunt clasificate niciodata in stadiul 1 deoarece pierderea estimata a creditelor este intotdeauna calculata avand in vedere un orizont de timp egal cu durata reziduala a acestora.

Pe langa activele achizitionate depreciate, Grupul identifica drept POCI acele expuneri de credit care apar in cazul restructurarii expunerilor depreciate care au condus la furnizarea de noi finantari considerate semnificative, fie in termeni absoluti, fie in termeni relativi in comparatie cu valoarea expunerii originale.

e. Evaluarea la cost amortizat

Costul amortizat al unui activ sau datorie financiara reprezinta valoarea la care activul sau datoria financiara este masurata la recunoasterea initiala, mai putin platile de principal, plus sau minus amortizarea cumulata folosind metoda ratei efective a dobanzii pentru diferentele dintre valoarea recunoscuta initial si valoarea la data scadentei, mai putin ajustarile pentru deprecierea activelor.

f. Evaluarea la valoarea justa

Valoarea justa reprezinta valoarea pentru care un activ poate fi schimbat sau o datorie stinsa intr-o tranzactie normala intre participantii la piata la data de evaluare pe piata principala, sau in absenta unei piete principale, pe piata cea mai avantajoasa la care Grupul are acces la acea data. Valoarea justa a unei datorii reflecta riscul de neperformanta al acesteia.

Grupul masoara valoarea justa a instrumentelor financiare pe baza preturilor cotate pe o piata activa, atunci cand acestea sunt disponibile. Piata este considerata a fi activa cand tranzactiile cu activul sau datoria in cauza au loc la un volum si cu o frecventa suficiente pentru a oferi informatii de pret in mod continuu.

In cazul in care pentru instrumentele financiare piata este inactiva, Grupul stabileste valoarea justa folosind diverse tehnici de evaluare. Tehnicile de evaluare cuprind tranzactii recente ce au avut loc in conditii normale de piata intre parti interesate si in cunostinta de cauza (cand acestea sunt disponibile), referiri la valori juste ale altor instrumente care sunt substantial similare, analize de fluxuri viitoare de numerar si modele de pret pentru optiuni.

Metoda aleasa de evaluare trebuie sa ia in considerare in cea mai mare masura posibila informatiile disponibile din piata, sa se bazeze cat mai putin pe estimarile Grupului, sa inglobeze toti factorii pe care participantii din piata ii iau in considerare in stabilirea preturilor si sa fie in conformitate cu metodologiile economice acceptate avute in vedere la stabilirea preturilor instrumentelor financiare.

Datele pe care se bazeaza tehnicile de evaluare trebuie sa reprezinte in mod rezonabil asteptarile pietei si sa evalueze factorii risc-beneficiu intrinseci instrumentului financiar evaluat.



21


f. Evaluarea la valoarea justa (continuare)

Cea mai buna estimare a valorii juste a instrumentelor financiare la recunoasterea initiala este pretul de tranzactionare, adica valoarea justa a sumei date sau primite, in afara de cazul in care valoarea justa a instrumentului financiar este evidentiata prin comparatie cu alte tranzactii curente cu instrumente financiare similare observabile in piata sau bazate pe tehnici de evaluare ale caror variabile includ doar informatii observabile din piata.

Valoarea justa a unui depozit la vedere nu este mai mica decat suma platibila la cerere, actualizata incepand cu prima zi in care ar putea fi necesar ca suma sa fie platita.

In cazul in care valoarea justa nu poate fi estimata in mod credibil, participatiile pentru care nu exista un pret de piata cotat pe o piata activa sunt evaluate la cost si sunt testate periodic pentru depreciere.

g. Identificarea si evaluarea deprecierii

(i) Aspecte generale

Creditele si avansurile acordate clientelei, plasamentele la banci si titlurile de datorie clasificate ca active financiare la costul amortizat, activele financiare la valoarea justa prin alte elemente ale rezulatului global (cu exceptia instrumentelor de capital) si expunerile relevante in afara bilantului sunt testate pentru depreciere conform cerintelor IFRS 9.

In acest sens, aceste instrumente sunt clasificate in stadiul 1, stadiul 2 sau stadiul 3 in functie de calitatea lor de credit absoluta sau relativa in ceea ce priveste platile initiale. Astfel:

Stadiul 1: include (i) expunerile de credit nou initiate sau dobandite; (ii) expunerile pentru care riscul de credit nu s-a deteriorat semnificativ de la recunoasterea initiala; (iii) expunerile cu risc de credit cu redus (scutire de risc de credit scazut);

Stadiul 2: include expuneri de credit care, desi performante, au inregistrat o deteriorare semnificativa a riscului de credit de la recunoasterea initiala;

Stadiul 3: include expuneri de credit depreciate.

Pentru expunerile din stadiul 1, deprecierea este egala cu pierderea asteptata calculata pe un orizont de timp de pana la un an. Pentru expunerile in stadiile 2 sau 3, deprecierea este egala cu pierderea asteptata calculata pe un orizont de timp corespunzator intregii durate a expunerii.

Pentru a indeplini cerintele standardului, Grupul a elaborat modele specifice pentru a calcula pierderile asteptate pe baza parametrilor PD, LGD si EAD, utilizati in scopuri de reglementare si ajustati pentru a asigura coerenta cu reglementarile contabile. In acest context, informatii „prospective" au fost incluse prin elaborarea unor scenarii specifice.

Modelul de alocare pe stadii este un aspect cheie al noului model contabil necesar pentru a calcula pierderile de credit asteptate. In cadrul Grupului, modelul de alocare pe stadii s-a bazat pe o combinatie de elemente relative si absolute. Elementele principale au fost:

compararea, pentru fiecare tranzactie, intre probabilitatea de nerambursare de la data acordarii si cea de la data raportarii, ambele calculate in conformitate cu modelele interne, prin praguri stabilite astfel incat sa ia in considerare toate variabilele-cheie ale fiecarei tranzactii care pot afecta asteptarile bancii privind modificarile probabilitatii de nerambursare in timp (de exemplu vechimea, scadenta, nivelul probabilitatii de nerambursare la data acordarii);

elemente absolute, cum ar fi cerintele legale (de exemplu, 30 de zile de restanta);

dovezi interne suplimentare (de exemplu, clasificarea “Restructurat” (forborne)).

In ceea ce priveste instrumentele de datorie, Grupul a optat pentru aplicarea scutirii de risc de credit scazut pentru valorile mobiliare „investment grade”, in deplina conformitate cu standardul contabil IFRS 9.



22


g. Identificarea si evaluarea deprecierii (continuare)

Ajustarile pentru deprecierea creditelor si creantelor se bazeaza pe valoarea actualizata a fluxurilor de numerar asteptate ale principalului si ale dobanzii. Pentru determinarea valorii actuale a fluxurilor de numerar viitoare, cerinta de baza este identificarea colectarilor estimate, scadentarul platilor si rata de actualizare utilizata.

Valoarea pierderii pentru expunerile depreciate, clasificate ca imprumuturi neperformante si care inregistreaza impropabilitate de plata, in functie de categoriile specificate mai jos, este diferenta dintre valoarea contabila si valoarea actualizata a fluxurilor de numerar estimate, actualizate la rata initiala a activului financiar.

Pentru toate detinerile cu rata fixa, rata dobanzii astfel determinata este mentinuta constanta in urmatoarele exercitii financiare, in timp ce pentru detinerile cu rata variabila rata dobanzii este actualizata in conformitate cu clauzele contractuale.

In cazul in care rata dobanzii initiala nu poate fi identificata sau daca se constata ca ar fi excesiv de dificila identificarea, se aplica rata care o aproximeaza cel mai bine, recurgandu-se la "avantaje practice" care nu modifica substanta si asigura coerenta cu standardele internationale de contabilitate.

Orizonturile de recuperare sunt estimate pe baza planurilor de afaceri sau a previziunilor bazate pe experienta de recuperare istorica observata pentru clase similare de credite, luand in considerare segmentul clientului, tipul de credit, tipul de garantie si alti factori considerati relevanti.

De asemenea, ajustarea de depreciere privind expunerile depreciate a fost calculata conform cerintelor IFRS 9 pentru a include (i) ajustarile necesare pentru a ajunge la calculul unei pierderi la un punct-in-timp si prospective; si (ii) scenarii multiple care se aplica acestui tip de expunere.

(ii) Parametrii si definitii ale riscului utilizati pentru calculul ajustarilor de valoare

Asa cum s-a mentionat in paragraful anterior, Grupul a dezvoltat modele specifice pentru calcularea pierderii asteptate; astfel de modele se bazeaza pe parametrii probabilitatea de nerambursare (PD), pierderea in caz de nerambursare (LGD) si expunerea in caz de nerambursare (EAD) si rata efectiva a dobanzii. Astfel:

PD reprezinta probabilitatea aparitiei unui eveniment de neplata a expunerii de credit, intr-un interval de timp definit (adica 1 an);

Valoarea LGD reprezinta procentajul pierderii estimate si, prin urmare, rata de recuperare asteptata, la data producerii evenimentului asupra expunerii de credit;

EAD (expunerea in caz de nerambursare) reprezinta masura expunerii la momentul evenimentului de neplata al expunerii din credit;

rata efectiva a dobanzii este rata de actualizare care exprima valoarea in timp a banilor.

Acesti parametri sunt calculati pornind de la parametrii corespunzatori utilizati in scopuri de reglementare, cu ajustari specifice pentru a asigura coerenta intre tratamentul contabil si cel de reglementare, in ciuda cerintelor de reglementare diferite. Ajustarile principale au vizat:

eliminarea conservatorismului necesar in scopuri de reglementare;

introducerea ajustarilor „punct in timp" pentru a inlocui ajustarile „pe parcursul ciclului” necesare in scopuri de reglementare;

includerea informatiilor „prospective";

extinderea parametrilor de risc de credit la o perspectiva multianuala.

In ceea ce priveste PD pe durata de viata, curbele PD pe parcursul ciclului obtinute prin ajustarea ratelor implicite cumulate observate, au fost calibrate pentru a reflecta previziunile la un punct in timp si previziunile prospective privind ratele de nerambursare din portofoliu.

Rata de recuperare incorporata in LGD pe parcursul ciclului a fost ajustata pentru a elimina conservatorismul si pentru a reflecta tendinta actualizata a ratelor de recuperare, precum si asteptarile privind tendintele viitoare actualizate la rata efectiva a dobanzii sau cea mai buna aproximare.



23



EAD pe durata de viata a fost obtinuta prin extinderea modelului reglementat sau de gestiune de 1 an, prin eliminarea marjei de conservatorism si includerea asteptarilor privind nivelurile viitoare asteptate.

Referindu-se la componenta calitativa a modelului pentru alocarea stadiilor, Banca a adoptat o abordare statistica bazata pe o regresie cuantificata al carei obiectiv este definirea unui prag in termeni de variatie maxima acceptabila intre PD la momentul initierii si PD evaluat la data raportarii. Obiectivul variabil al modelului regresiv este astfel schimbarea dintre PD la data de raportare comparativ cu cea de la data acordarii, in timp ce variabilele explicative sunt factori cum ar fi vechimea tranzactiei, PD la data acordarii.

O componenta cheie a modelului este definirea cuantilei care identifica valoarea din Stadiul 2 asteptata in medie pe termen lung si care afecteaza determinarea pragului de modificare a PD, dupa care tranzactia este clasificata in Stadiul 2. Cuantila medie pe termen lung este determinata pe baza mediei asteptate a deteriorarii portofoliului, determinata de rata de nerambursare ca si in orice alt stadiu de deteriorare (adica: 30 de zile intarziere).

Valoarea expunerilor clasificate in Stadiul 2 la fiecare data de raportare se va situa in jurul cuantilei identificate pe termen lung, pe baza conditiilor economice la momentul respectiv si a asteptarilor viitoare privind evolutia ciclului economic.

Cu referire la stadiul 3, trebuie remarcat faptul ca acesta include expunerile depreciate care corespund expunerilor agregate neperformante, astfel cum sunt definite de EBA (EBA/ ITS/ 2013/03 / rev1 24/7/2014).

EBA a definit ca „neperformante" expunerile care indeplinesc unul sau ambele criterii dintre urmatoarele:

expuneri materiale cu intarzieri mai mari de 90 de zile;

expuneri pentru care Grupul evalueaza ca este putin probabil ca debitorul sa isi plateasca integral obligatiile de credit fara a se recurge la executarea si realizarea garantiilor, indiferent de valoarea expunerilor restante si de numarul de zile de cand expunerea este restanta;

sume/rate neachitate.

In anul 2019 pragul de semnificatie al obligatiilor restante din imprumuturile retail a fost aliniat la nivel de Banca si UCFIN in concurdanta cu nivelul mentionat in Regulamentul nr. 5/2018 pentru modificarea si completarea Regulamentului Bancii Nationale a Romaniei nr. 5/2013 privind cerintele prudentiale pentru institutiile de credit, dupa cum urmeaza:

a) Nivelul componentei relative a pragului de semnificatie este de 1%;

b) Nivelul componentei absolute a pragului de semnificatie este de 150 RON.

(iii) Informatii prospective pentru calcularea ajustarilor de valoare

Pierderea de credit asteptata care rezulta din parametrii descrisi in paragraful precedent ia in considerare previziunile macroeconomice prin aplicarea multiplelor scenarii asupra componentelor „prospective" pentru a compensa nelinearitatea partiala prezenta in mod natural in corelatia dintre variatiile macroeconomice si riscul de credit. Mai exact, efectul neliniaritatii a fost incorporat prin estimarea unui factor de acoperire aplicat direct pierderii de credit asteptate la nivel de portofoliu.

Procesul definit pentru a include scenarii macroeconomice multiple este pe deplin compatibil cu procesele de prognoza macroeconomica utilizate de Grup pentru obiective suplimentare de gestionare a riscurilor (cum ar fi procesele adoptate pentru a calcula pierderile de credite asteptate din previziunile macroeconomice aliniate la cadrul de reglementare al testului de stres al ABE si la cadrul ICAAP). Procesul mentionat a beneficiat deasemenea de avantajul functiei independente de cercetare a UniCredit. Punctul de pornire a fost, prin urmare, complet aliniat, in ciuda faptului ca cererea este diferentiata pentru a se conforma cerintelor diferite folosind numai scenarii interne.

In special, UniCredit Grup a selectat trei scenarii macroeconomice pentru a determina componenta “in perspectiva”: un scenariu de baza, un scenariu pozitiv si un scenariu negativ.



24



Scenariul de baza este scenariul principal si, intr-adevar, este de asteptat sa aiba cea mai mare probabilitate de aparitie. Scenariile pozitiv si negativ reprezinta situatii alternative, fie mai bune, fie mai proaste comparativ cu scenariul de baza, in ceea ce priveste evolutia economiei tarilor in care Grupul opereaza.

Scenariul de baza ("Baseline") reflecta evolutia macroeconomica asteptata de Grup si, ca atare, este coerenta cu ipotezele utilizate in procesele de planificare.

In zona Euro, se preconizeaza ca mediul extern competitiv va testa tot mai mult rezistenta factorilor autohtoni de crestere. Se prognozeaza o activitate de investitii mai lenta si o mai mare raspandire pe piata fortei de munca, cu toate ca o recesiune la nivel global ramane probabila. Este posibil ca in regiunea Europei Centrale si de Est cresterea economica sa incetineasca, in principal datorita turbulentelor externe.

De la politica fiscala globala se asteapta un impuls moderat. In zona Euro, factorii de decizie fie nu sunt dispusi, fie nu sunt in masura sa accelereze cheltuielile. In majoritatea statelor membre, indatorarea publica ridicata a impus restrictii stricte asupra politicii fiscale. In Germania, exista atat argumente politice cat si legale pentru limitarea expansiunii fiscale, in ciuda excedentului semnificativ din bugetul public.

Scenariul pozitiv: In acest scenariu cresterea PIB-ului ramane aproape de sau chiar peste potential in majoritatea tarilor din Europa Centrala si de Est, reflectand un mediu extern favorabil, cu o incetinire globala mai putin accentuata in 2020. In Rusia, cresterea ramane aproape de potential, la aproximativ 1.5% peste orizontul prognozat, in timp ce Turcia cunoaste un ritm de crestere mai rapid, ceea ce ar ajuta la reducerea ratei somajului.

Scenariul negativ reflecta unul din scenariile utilizate in procesele de evaluare a adecvarii capitalului (ICAAP). In concordanta cu cadrul ICAAP, scenariul a fost ales pentru a reprezenta unul dintre riscurile macroeconomice si financiare pe care Grupul le prevede ca fiind cele mai relevante in tarile unde Grupul activeaza si pentru activitatile economice ale Grupului.

Acest scenariu al contaminarii este confirmat la 10%. Rezultatul constructiv al alegerilor pentru Parlamentul European ar trebui sa limiteze riscul unei deteriorari generalizate a angajamentului pentru proiectul Uniunii Europene. In Italia, evenimentele din vara au dus la formarea unui guvern dornic in a cauta un dialog constructiv cu Comisia Europeana, desi acest lucru este oarecum compensat de lupta guvernului de a vorbi cu o singura voce despre o serie de subiecte si de puternica pozitie a partidelor eurosceptice de dreapta in sondajele de opinie. Astfel, daca ar avea loc un colaps al guvernului fara formarea unei majoritati alternative, noile alegeri ar duce la cresterea influentei partidelor de dreapta in parlament. In acest context, politica monetara expansionista a BCE, in special decizia din Septembrie de a continua achizitiile de active nete in mod deschis, reprezinta un factor pozitiv si ar trebui sa ofere un sprijin continuu pentru randamentul investitorilor. Evolutiile politice recente si ratele scazute ale dobanzilor pentru datoria publica au diminuat temerile ca una sau mai multe agentii de rating ar putea reduce rating-ul Italiei.

Prognozele in ceea ce priveste modificarile in „rata de nerambursare" si in „rata de recuperare" sunt incluse in parametrii PD si LGD in timpul calibrarii. De fapt, parametrii de credit, in mod normal, sunt calibrati pe un orizont care ia in considerare intregul ciclu economic („Through-the-cycle – TTC"), fiind astfel necesara o calibrare „Point-in-time-PIT" si una „Forward-looking – FL” care permit reflectarea in acei parametri de credit a situatiei actuale si a asteptarilor privind evolutia viitoare a ciclului economic.

In acest sens, parametrul PD se calculeaza printr-o procedura de calibrare normala, logistica sau Bayesian, utilizandu-se ca punct de ancorare o medie aritmetica a ultimelor rate de nerambursare observate in portofoliu si ratele de insolvabilitate preconizate de Functia Testului de Stres. PD determinat in acest fel isi va pierde natura ciclului economic („Through-the-cycle – TTC") in favoarea unei filosofii „la un punct in timp” si a unei filosofii „prospective”.

Parametrul LGD este realizat „la un punct in timp”, printr-un factor scalar care permite sa se tina seama de raportul dintre recuperarile medii pe parcursul perioadei si recuperarile obtinute in anii anteriori. Includerea prognozei in cadrul parametrului LGD se efectueaza prin ajustarea ratei anuale de recuperare implicita in acest parametru pentru a tine seama de asteptarile variatiilor ratelor de recuperare oferite de Functia Testului de Stres.



25


h. Instrumente financiare derivate detinute pentru administrarea riscului si pentru aplicarea contabilitatii de acoperire impotriva riscurilor

Instrumentele financiare derivate includ optiuni pe rata dobanzii si pe curs de schimb, swap-uri pe rata dobanzii, swap-uri valutare si tranzactii forward. Valoarea pozitiva a valorii juste a instrumentelor financiare derivate este recunoscuta ca un activ iar valoarea negativa este recunoscuta ca o datorie.

Instrumentele financiare derivate detinute pentru administrarea riscului includ toate activele si datoriile derivate care nu sunt clasificate ca active si datorii financiare detinute pentru tranzactionare. Instrumentele financiare derivate detinute pentru administrarea riscului sunt recunoscute la valoarea justa in situatia pozitiei financiare. Tratamentul schimbarilor de valoare justa depinde de clasificarea acestor instrumente in urmatoarele categorii:

(i) Acoperirea valorii juste impotriva riscurilor

Atunci cand un instrument financiar derivat este desemnat ca element de acoperire in cadrul unei relatii de acoperire a valorii juste impotriva riscurilor pentru un activ sau o datorie ori un angajament ferm care poate sa afecteze contul de profit sau pierdere, modificarile in valoarea justa a instrumentului financiar derivat sunt recunoscute imediat in contul de profit sau pierdere impreuna cu modificarile in valoarea justa a instrumentului acoperit care sunt atribuibile riscului acoperit, in acceasi pozitie in contul de profit sau pierdere si in alte elemente ale rezultatului global ca elemente de acoperire.

Daca instrumentul financiar derivat de acoperire expira sau este vandut, lichidat sau exercitat, sau daca relatia de acoperire nu mai indeplineste criteriile contabilitatii de acoperire a riscurilor valorii juste, sau desemnarea acoperirii este anulata, atunci contabilitatea de acoperire este intrerupta prospectiv. Cu toate acestea, daca instrumentul financiar derivat este cedat prin novatie catre o contrapartida comuna de catre ambele parti ca urmare a unei prevederi legale fara modificarea termenilor contractuali cu exceptia acelora referitori la novatie, atunci instrumentul financiar derivat nu este considerat expirat sau finalizat.

Orice ajustare pana la momentul intreruperii elementului acoperit pentru care metoda ratei dobanzii efective este utilizata, este inregistrata in contul de profit sau pierdere ca parte a ratei dobanzii efective a acestuia recalculata pe durata de viata ramasa.

Grupul a inceput sa aplice contabilitatea de acoperire impotriva riscului valorii juste din anul 2013. Grupul a desemnat contractele swap pe rata dobanzii ca instrumente de acoperire si anumite credite acordate clientilor Grupului ca elemente acoperite.

(ii) Alte instrumente derivate care nu sunt detinute pentru tranzactionare

Atunci cand un instrument financiar derivat nu este detinut pentru tranzactionare si nu este desemnat ca instrument de acoperire intr-o relatie de acoperire, toate modificarile de valoare justa sunt recunoscute imediat in contul de profit sau pierdere.

(iii) Instrumente derivate incorporate

Instrumentele financiare derivate pot fi incluse in alt angajament contractual (un „contract gazda”). Grupul considera instrumentele derivate incorporate separat de contractul gazda atunci cand contractul gazda nu se reflecta la valoarea justa in contul de profit si pierdere, si caracteristicile instrumentelor financiare derivate incorporate nu sunt corelate indeaproape cu contractul gazda. Instrumentele derivate incorporate care sunt separate sunt inregistrate in functie de clasificarea lor si sunt prezentate in situatia pozitiei financiare ca active financiare derivate la valoarea justa prin contul de profit si pierdere si datorii financiare derivate la valoarea justa prin contul de profit si pierdere.

(iv) Acoperirea fluxurilor de trezorerie

La desemnarea initiala a acoperirii, Grupul documenteaza formal relatiile intre instrumentele de acoperire si elementele acoperite, inclusiv obiectivele de management al riscului si strategia privind derularea acoperirii, impreuna cu metoda ce va fi utilizata pentru evaluarea eficacitatii relatiei de acoperire. Grupul evalueaza, atat la initierea relatiei de acoperire cat si pe parcursul derularii acesteia pe o baza continua, daca instrumentele de acoperire sunt asteptate sa fie eficiente in compensarea modificarilor de valoare justa sau a fluxurilor de trezorerie ale elementelor acoperite pe parcursul perioadei pentru care acoperirea este desemnata. Grupul evalueaza acoperirea fluxurilor de trezorerie pentru o tranzactie previzionata, daca



26


h. Instrumente financiare derivate detinute pentru administrarea riscului si pentru aplicarea contabilitatii de acoperire impotriva riscurilor (continuare)

tranzactia previzionata este foarte probabil sa se intample si prezinta o expunere la variatiile fluxurilor de trezorerie care ar putea afecta in cele din urma contul de profit si pierdere.

Atunci cand un instrument derivat este desemnat ca instrument de acoperire intr-o relatie de acoperire privind variatia fluxurilor de trezorerie atribuibile riscurilor specifice asociate unui activ sau datorii recunoscute sau unei tranzactii previzionate foarte probabile care ar putea afecta contul de profit sau pierdere, partea eficienta a modificarii valorii juste a instrumentului derivat este recunoscuta in „Alte elemente ale rezultatului global”. Orice parte ineficienta a modificarii de valoare justa a instrumentelor derivate este recunoscuta imediat in contul de profit si pierdere.

Daca instrumentul financiar derivat de acoperire expira sau este vandut, lichidat sau exercitat, sau acoperirea nu mai indeplineste criteriile de recunoastere a contabilitatii de acoperire, sau daca relatia de acoperire este revocata, atunci contabilitatea de acoperire este intrerupta prospectiv. Intr-o relatie de acoperire intrerupta, suma acumulata recunoscuta in „Alte elemente ale rezultatului global” aferente perioadei in care relatia a fost eficienta este reclasificata din capitaluri proprii in contul de profit sau pierdere ca o ajustare de reclasificare atunci cand tranzactia previzionata are loc si impacteaza contul de profit sau pierdere. Daca tranzactia previzionata nu se mai asteapta sa se intample, atunci soldul din „Alte elemente ale rezultatului global” este reclasificat imediat in contul de profit si pierdere ca o ajustare de reclasificare.

Grupul a desemnat anumite contracte swap pe rata dobanzii si pe cursul de schimb ca elemente de acoperire si anumite credite acordate clientelei si depozite de la banci si clienti ai Bancii ca elemente acoperite.Pentru scopurile contabilitatii de acoperire, numai instrumentele care implica o parte terta din afara Grupului (sau tranzactiile intragrup direct replicate cu terte parti din afara Grupului) sunt desemnate ca elemente de acoperire. Castigurile sau pierderile din diferentele de curs valutar aferente acestor instrumente financiare sunt recunoscute direct in contul de profit si pierdere.

Grupul a adoptat anticipat „Reforma ratelor dobanzilor de referinta – modificari la IFRS 9, IAS 39 si IFRS 7”. Modificarile ofera masuri temporare care permit contabilitatii de acoperire aplicate de Banca sa continue in perioada de incertitudine, inainte de inlocuirea unei rate a dobanzii de referinta existente cu o alta rata a dobanzii aproape lipsite de risc.

i. Active detinute in scopul vanzarii/Activitati intrerupte

Un activ imobilizat (sau un grup de active) este clasificat ca fiind detinut in scopul vanzarii daca valorea sa contabila va fi recuperata in principal in urma vanzarii mai degraba decat prin utilizarea sa continua.

Pentru ca acest lucru sa fie valabil, activul (sau grupul destinat cedarii) trebuie sa fie disponibil pentru vanzarea imediata in starea sa actuala numai in conditiile obisnuite pentru vanzarea acestor active (sau grupurile destinate cedarii), iar vanzarea trebuie sa fie foarte probabila.

Pentru ca vanzarea sa fie foarte probabila, managementul Grupului trebuie sa fie angajat intr-un plan de vanzare a activului (sau grupului destinat cedarii), si sa fie lansat un program activ pentru gasirea unui cumparator si finalizarea planului trebuie carea a fost initiat. In plus, activul (sau grupul destinat cedarii) trebuie sa fie in mod activ promovat pentru vanzare la un pret rezonabil in raport cu valoarea sa justa curenta.

In plus, este de asteptat ca vanzarea sa se finalizeze in termen de un an de la data clasificarii, iar actiunile necesare pentru completarea planului ar trebui sa indice ca este putin probabil sa intervina modificari semnificative ale planului sau ca planul sa fie retras.



27


i. Active detinute in scopul vanzarii/Activitati intrerupte (continuare)

Activitatea intrerupta este o componenta a unei entitati care fie a fost cedata, fie este clasificata ca fiind detinuta pentru vanzare, si

reprezinta o linie principala distincta de activitate sau zona geografica de operatiuni;

face parte dintr-un singur plan coordonat de a ceda o linie de activitate distincta au zona geografica de exploatare; sau

este o filiala achizitionata exclusiv in scopul revanzarii.

Grupul evalueaza un activ imobilizat (sau un grup destinat cedarii) clasificat ca fiind detinut in scopul vanzarii la valoarea cea mai mica dintre valoarea sa contabila si valorea justa minus costurile de vanzare. Atunci cand activul este clasificat ca fiind detinut in scopul vanzarii nu se mai amortizeaza si este testat pentru depreciere periodic.

Activul imobilizat este transferat din active imobilizare detinute in scopul vanzarii atunci este vandut sau conditiile de recunoastere in aceasta categorie nu mai sunt indeplinite.

La 31 decembrie 2018 Grupul a clasificat in categoria de active detinute pentru vanzare activele reposedate de UniCredit Leasing ce au fost in cele din urma vandute in anul 2019.

j. Dobanzi

Veniturile si cheltuielile din dobanzi sunt recunoscute in contul de profit si pierdere folosind metoda ratei efective a dobanzii. Rata dobanzii efective este rata care actualizeaza cu exactitate fluxurile viitoare estimate de numerar de platit sau de incasat pe perioada de viata a activului financiar sau datoriei financiare (sau, cand e cazul, pe o perioada mai scurta) la valoarea contabila a activului sau datoriei financiare.

Pentru calculul ratei dobanzii efective, Grupul estimeaza fluxurile viitoare de numerar luand in considerare toti termenii contractuali ai instrumentului financiar.

Atunci cand un activ financiar sau un grup de active financiare a inregistrat o pierdere din depreciere, venitul din dobanzi este recunoscut ulterior, folosind rata dobanzii pentru actualizarea fluxurilor de numerar viitoare in scopul masurarii pierderii din depreciere aplicate la valoarea contabila neta a creditului.

Metoda de calcul a ratei dobanzii efective include toate spezele platite sau primite care sunt parte integranta a ratei dobanzii efective. Costurile de tranzactionare sunt costuri incrementale direct atribuibile achizitiei sau emiterii unui activ sau a unei datorii financiare.

Veniturile si cheltuielile din dobanzi prezentate in situatia consolidata a rezultatului global cuprind:

a) dobanzi din active si datorii financiare evaluate la cost amortizat calculate pe baza dobanzii efective;

b) partea eficienta a modificarilor de valoare justa a instrumentelor derivate destinate acoperirii fluxurilor de trezorerie impotriva riscurilor de variatie a dobanzii, in aceeasi perioada in care fluxurile de trezorerie acoperite afecteaza cheltuielile cu dobanzile/veniturile din dobanzi.

k. Speze si comisioane

Veniturile si cheltuielile din speze si comisioane care sunt parte integranta a ratei dobanzii efective a unui activ financiar sau unei datorii financiare sunt incluse in calculul ratei dobanzii efective.

Alte venituri din speze si comisioane obtinute din serviciile financiare furnizate de Grup, inclusiv comisioanele de administrare cont, comisioanele de administrare a investitiilor, taxele de consultanta si taxele de sindicalizare sunt recunoscute in contul de profit si pierdere pe baza principiului contabilitatii de angajamente, adica atunci cand serviciul respectiv este furnizat.

Alte cheltuieli din speze si comisioane se refera in principal la comisioanele de tranzactionare si administrare, care sunt recunoscute in momentul in care serviciul este prestat.



28


l. Venit net din alte instrumente financiare detinute la valoare justa prin contul de profit si pierdere

Aceasta categorie contine toate castigurile si pierderile din modificarile de valoare justa ale activelor si datoriilor detinute pentru tranzactionare. Grupul a ales sa prezinte toate modificarile de valoare justa ale activelor si datoriilor comerciale in veniturile din tranzactii, inclusiv orice venituri sau cheltuieli din/cu dobanda si dividende.

Aceste elemente sunt, de asemenea, influentate de ajustarile din evaluare atunci cand se utilizeaza anumite tehnici de evaluare, cum ar fi: ajustari privind valoarea justa si ajustari suplimentare de evaluare. Ajustarea privind valoarea justa este o ajustare care ia in considerare riscul de neperformanta (riscul de credit propriu - DVA sau riscul de credit al contrapartidei din tranzactia respectiva – CVA OIS - diferenta asteptata din tranzactii colateralizate). Ajustarile suplimentare de valoare reprezinta ajustari care iau in considerare evaluarea incertitudinii (de exemplu, atunci cand a avut loc o scadere semnificativa a volumului sau a nivelului de activitate, comparativ cu nivelul pietei pentru activul sau datoria respectiva, sau comparativ cu active si datorii similare si entitatea a considerat ca pretul tranzactiei/ pretul cotat este diferit de valoarea justa).

m. Venituri din dividende

Veniturile din dividende sunt recunoscute in contul de profit si pierdere la data la care este stabilit dreptul de a primi aceste venituri. Dividendele sunt tratate ca distribuire de profit pentru perioada in care sunt declarate si aprobate de Adunarea Generala a Actionarilor.

n. Plati de leasing

Pentru anul 2018, platile de leasing operational sunt recunoscute in contul de profit si pierdere pe baza metodei liniare pe durata contractului de leasing. Facilitatile de leasing primite sunt recunoscute ca parte integranta a cheltuielii totale de leasing pe durata contractului de leasing.

Contractele de leasing financiar in care Grupul este locatorul care transfera in mod substantial locatarului toate riscurile si beneficiile legate de proprietatea asupra activului inchiriat sunt contabilizate in conformitate cu IAS 17 Contracte de leasing („IAS 17”).

Investitiile nete de leasing se evalueaza initial la valoarea justa plus costurile directe si ulterior evaluate la cost amortizat si sunt prezentate net de depreciere. Acestea sunt inregistrate pe baza investitiilor nete de leasing, identificate ca fiind depreciate pe baza evaluarii continue, pentru a aduce aceste active la valoarea lor recuperabila.

O creanta de leasing este recunoscuta pe durata perioadei de leasing, la valorile actuale ale platilor minime de leasing, care urmeaza a fi efectuate de catre locatar catre Grup, utilizand rata dobanzii efective si include valoarea reziduala garantata. Venitul total rezultat din leasing este inclus in capitolul „Venituri din dobanzi" in situatia rezultatului global.

Incepand cu anul 2019, Grupul aplica Standardul IFRS 16 Contracte de leasing („IFRS 16”) care inlocuieste IAS 17. IFRS 16 introduce o noua definitie a contractelor de leasing si confirma clasificarea actuala in cele 2 tipuri de leasing (financiar si operational) in tratamentul contabil aplicat de catre locator.

In ceea ce priveste tratamentul contabil aplicat de catre locatar, noul standard contabil prevede, pentru toate tipologiile de leasing, recunoasterea unui activ, reprezentand dreptul de utilizare a activului suport, in acelasi timp cu recunoasterea unei datorii pentru viitoarele plati care rezulta din contractul de leasing.

La recunoasterea initiala, acest activ este evaluat avand la baza fluxurile de numerar aferente contractelor de leasing. Dupa recunoasterea initiala, dreptul de utilizare va fi evaluat avand ca baza regulile cu privire la active reglementate de IAS 16, IAS 38 sau IAS 40 si prin urmare, aplicand modelul bazat pe cost, mai putin deprecierea acumulata si orice pierderi din depreciere acumulate.Dreptul de utilizare al activelor este amortizat pe durata contractului de leasing.



29


n. Plati de leasing (continuare)

Datoria aferenta leasingului este initial evaluata la valoarea actualizata a platilor de leasing platibile pe durata contractului de leasing, actualizata la rata implicita in contractul de leasing, daca aceasta poate fi determinata cu usurinta. Daca aceasta rata nu poate fi determinata cu usurinta, locatarul va folosi rata sa de imprumut incrementala.

Ca si in cazul standardului anterior IFRS 16, respectiv IAS 17, locatorii clasifica contractele de leasing ca operationale sau financiare. Un contract de leasing este clasificat ca un contract de leasing financiar daca transfera in mod substantial toate riscurile si beneficiile aferente dreptului de proprietate asupra unui activ suport. In caz contrar, un contract de leasing este clasificat ca un contract de leasing operational. Pentru contractele de leasing financiar, un locator recunoaste venitul financiar pe durata contractului de leasing, pe baza unui model care reflecta o rata periodica constanta a rentabilitatii investitiei nete. Un locator recunoaste platile de leasing operational drept venit pe baza liniara sau, in cazul in care este mai reprezentativ pentru modelul in care profitul din utilizarea activului suport este diminuat, o alta baza sistematica.

Grupul a decis, asa cum este permis de standard, sa nu aplice prevederile IFRS 16 pentru contractele de leasing aferente activelor necorporale, pentru contractele de leasing pe termen scurt, cu termen mai mic de 1 an si cele cu valoare mica a activului (sub 5.000 EUR).

Ca urmare, standardul se va aplica contractelor de inchiriere a activelor corporale, altele decat cele pe termen scurt si/sau pentru care pentru care activul suport are valoare mica, ca de exemplu proprietati/spatii de birouri, masini, echipamente de birou si alte active.

In vederea calcularii datoriei de leasing aferente dreptului de utilizare a activului, Grupul actualizeaza viitoarele plati de leasing la o rata de actualizare adecvata.

Pentru a estima rata relevanta de imprumut incrementala care va fi utilizata in scopuri de actualizare, Grupul foloseste curba de finantare securizata a UniCredit SpA, ajustata pentru primele de risc de tara (ajustarea de finantare pentru risc de tara - “CFA”). Pentru a determina rata fixa a dobanzii, pentru un termen relevant, Grupul aplica Swapul Cross-Currency (fix/ variabil) intre EURO si fluxurile de numerar in acea moneda in afara EUR, in timp ce pentru fluxurile de numerar denominate in EUR, Grupul aplica IRS pentru EURIBOR 3M.

In acest sens, viitoarele plati de leasing care se vor actualiza sunt determinate in baza prevederilor contractuale nete de TVA ca urmare a faptului ca obligatia de a plati aceasta taxa incepe in momentul emiterii facturii de catre locator si nu in momentul intrarii in vigoare a contractului de leasing.

In vederea efectuarii acestui calcul platile de leasing trebuie sa fie aduse in prezent folosind o rata de dobanda implicita a contractului, sau, daca aceasta nu este disponibila, la o rata de imprumut incrementala. Aceasta din urma se stabileste pe baza costului de finantare a datoriilor cu durata similara si garantie similara cu cele implicite in contractul de leasing.

In vederea determinarii termenului de leasing este necesar sa se ia in considerare perioadele care nu pot fi anulate in contract, perioada in care locatarul are dreptul de a utiliza activul suport, tinandu-se de asemenea cont de reinnoirea optiunilor in cazul in care locatarul are dreptul rezonabil de reinnoire.



30


o. Investitii in instrumente de capitaluri proprii

(i) Filiale

Filialele sunt entitati in care Banca detine, direct sau indirect, prin filiale, mai mult de jumatate din drepturile de vot ale unei entitati, cu exceptia cazului in care, in circumstante exceptionale, se poate demonstra clar ca acest tip de proprietate nu constituie control.

Filialele sunt entitati in care Banca detine jumatate sau mai putin din drepturile de vot si are:

puterea peste mai mult de jumatate din drepturile de vot, in temeiul unui acord cu alti investitori;

puterea de a guverna politicile financiare si operationale ale entitatii prin statut sau un acord;

puterea de a numi sau revoca majoritatea membrilor consiliului de administratie sau structurilor de conducere echivalente, iar controlul entitatii este exercitat de acest consiliu sau organ;

puterea de a exprima majoritatea voturilor la sedintele consiliului de administratie sau structurilor de conducere echivalente, iar controlul entitatii este exercitat de acest consiliu sau organ.

Incepand cu ianuarie 2013, Banca detine 50,1% din UniCredit Consumer Financing IFN S.A., controlul asupra companiei fiind transferat catre Banca dupa preluarea unui pachet suplimentar de 4.4%. UCFin era anterior achizitiei o entitate asociata.

In primul semestru al anului 2014, Banca a preluat pachetul de control direct in entitatile de leasing UCLC (99,90%) si respectiv UCLRO (99,99%) de la entitatea de leasing controlata de Grupul UniCredit. Procesul de fuziune dintre UCLC si UniCredit Leasing Romania SA (“UCLRO”) a inceput in 2014 si s-a finalizat in iunie 2015, cand UCLRO a fost absorbita de UCLC.

Banca a contabilizat filialele sale la cost in situatiile financiare individuale in pozitia “Investitii in filiale” in conformitate cu IAS 27 Situatii financiare individuale.

UCLC este la randul sau societata mama si controleaza direct Debo Leasing S.R.L. (“DEBO”) - entitate ce se ocupa cu leasingul imobiliar – detinand 99.99% din capital din aprilie 2014.

(ii) Entitati asociate

Entitatile asociate sunt acele societati in care Grupul detine o influenta semnificativa, dar nu si control asupra politicilor financiare si operationale.

Grupul nu detine participatii in entitati asociate la 31 decembrie 2019 si nu a detinut nici la 31 decembrie 2018.

(iii) Instrumente de capitaluri proprii

Grupul detine participatii minoritare in alte entitati care furnizeaza servicii financiare auxiliare si sunt clasificate ca active financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global. Participatiile necotate a caror valoare justa nu poate fi estimata in mod credibil sunt inregistrate la cost. Ori de cate ori sunt disponibile pe piata noi informatii in ceea ce priveste valoarea justa a acestor instrumente de capital si valorile juste respective pot fi măsurate in mod credibil aceste instrumente financiare sunt măsurate la valoarea justa recunoscand modificarile valorilor lor juste in pozitia corespunzatoare din alte elemente ale rezultatului global.

Participatiile sunt testate cel putin anual pentru depreciere pe baza valorii capitalului net din cele mai recente situatii financiare, comparata cu valoarea neta a respectivului instrument.

Acțiunile preferențiale VISA Seria C sunt evidentiate ca active financiare la valoarea justa prin contul de profit si pierdere, valoarea justa fiind estimata utilizand metodologia furnizata de societatea-mamă UniCredit SpA și se bazeaza pe pretul de inchidere al acțiunilor comune VISA Inc. cotate la Busa de Valori de la New York. Va rugam sa consultati notele 21 si 25 pentru prezentare si detalii suplimentare.



31


p. Impozitul pe profit

Cheltuiala cu impozitul pe profit aferent exercitiului cuprinde impozitul curent si impozitul amanat. Impozitul pe profit este recunoscut in contul de profit sau pierdere sau in „Alte elemente ale rezultatului global” daca impozitul se refera la „Alte elemente ale rezultatului global”. Impozitul pe profit curent si impozitul pe profit amanat sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere in pozitia „Impozit pe profit”, cu exceptia impozitului referitor la elemente care sunt recunoscute in perioada curenta direct in conturile de capitaluri, cum sunt cele referitoare la castiguri/pierderi din active evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global, modificari ale valorii juste a fluxurilor de trezorerie pentru instrumentele de acoperire, a caror modificare de valoare se recunoaste, net de impozite, direct in „Alte elemente ale rezultatului global”.

Impozitul curent este impozitul de platit pe profitul perioadei, determinat in baza procentelor aplicate la data bilantului si a tuturor ajustarilor aferente perioadelor precedente.

Impozitul amanat este calculat folosind metoda pasivului bilantier pentru acele diferente temporare ce apar intre baza fiscala de calcul a impozitului pentru active si datorii si valoarea contabila a acestora folosita pentru raportare in situatiile financiare. Impozitul amanat este calculat pe baza modalitatii previzionate de realizare sau decontare a valorii contabile a activelor si datoriilor, folosind ratele de impozitare prevazute de legislatia in vigoare care se aplica la data de raportare.

Creanta privind impozitul amanat este recunoscuta numai in masura in care este probabil sa se obtina profituri impozabile in viitor care sa permita compensarea cu acest activ. Creanta privind impozitul amanat este revizuita la fiecare data de raportare si este diminuata in masura in care beneficiul fiscal aferent este improbabil sa se realizeze.

Impozitele aditionale care apar din distribuirea de dividende sunt recunoscute la aceeasi data cu obligatia de plata a dividendelor.

Cota de impozit pe profit utilizata la calculul impozitului curent si amanat a fost de 16% la 31 decembrie 2019 (2018: 16%).

q. Compensari

Activele si datoriile financiare sunt compensate si rezultatul net este prezentat in situatia pozitiei financiare doar atunci cand exista un drept legal de compensare si daca exista intentia decontarii lor pe o baza neta, sau daca se intentioneaza realizarea activului si stingerea datoriei in mod simultan.

Veniturile si cheltuielile sunt prezentate pe baza neta numai cand sunt permise de standardele contabile, sau ca profit sau pierdere rezultate dintr-un grup de tranzactii similare cum ar fi activitatea de tranzactionare a Grupului.

r. Numerar si echivalente de numerar

Numerarul si echivalentele de numerar includ numerarul efectiv, conturile curente la bancile centrale, conturile nostro, plasamentele la alte banci cu scadenta initiala mai mica de 90 de zile si sunt inregistrate la cost amortizat in situatia pozitiei financiare.

Numerarul si echivalentele de numerar nu comporta un risc semnificativ de modificare a valorii juste si sunt utilizate de catre Grup pentru gestionarea angajamentelor sale pe termen scurt.



32


s. Imobilizari corporale

(i) Recunoastere initiala si evaluare

Toate imobilizarile corporale sunt recunoscute initial la cost.

Costul include cheltuielile direct atribuibile achizitiei activului. Atunci cand anumite componente ale unei imobilizari corporale au durata de viata utila diferita, acestea sunt contabilizate ca elemente distincte (componente majore) de imobilizari corporale.

(ii) Evaluare ulterioara

Terenurile si cladirile sunt recunoscute la valoarea reevaluata, aceasta fiind valoarea justa la momentul reevaluarii mai putin orice amortizare cumulata ulterioara si ajustari pentru depreciere cumulate.

Reevaluarile sunt efectuate cu o regularitate suficienta pentru a asigura ca valoarea neta nu difera semnificativ de valoarea justa la sfarsitul perioadei de raportare. Valoarea justa a terenurilor si cladirilor este determinata de obicei pe baza evidentelor pietei si este efectuata in mod normal de evaluatori profesionisti calificati.

Daca valoarea neta a unui activ a crescut in urma reevaluarii, aceasta crestere este recunoscuta in alte elemente ale rezultatului global si acumulata in capitaluri in pozitia „Alte rezerve”. Cu toate acestea, cresterea se va inregistra in contul de profit sau pierdere in cazul in care aceasta reverseaza o scadere din reevaluare a aceluiasi activ, scadere ce a fost recunoscuta anterior in contul de profit sau pierdere.

Daca valoarea neta a unui activ a scazut in urma reevaluarii, aceasta scadere este recunoscuta in contul de profit sau pierdere. Cu toate acestea, scaderea este recunoscuta in „Alte elemente ale rezultatului global” daca a existat anterior un surplus din reevaluare pentru activul respectiv. Scaderea recunoscuta in „Alte elemente ale rezultatului global” diminueaza valoarea acumulata in capitaluri in pozitia „Alte rezerve”.

Pentru celelalte imobilizari corporale este folosit modelul costului, conform IAS 16 „Imobilizari corporale”. Dupa recunoasterea initiala, calculatoarele si echipamentele, mijloacele de transport, mobilierul si alte active sunt evaluate la cost, mai putin orice amortizare cumulata sau ajustari pentru depreciere.

(iii) Costuri ulterioare

Grupul recunoaste in valoarea neta a unei imobilizari corporale, costul de inlocuire a unei componente a acesteia, atunci cand acest cost este suportat, doar daca este probabil ca beneficiile economice viitoare incluse in acea componenta sa fie transferate Grupului si costul acelei componente sa poata fi masurat in mod credibil. Toate celelalte costuri sunt recunoscute ca o cheltuiala in contul de profit sau pierdere in momentul efectuarii lor.

(iv) Amortizare

Amortizarea este calculata prin metoda liniara pe perioada duratei de viata estimata pentru fiecare element din categoria imobilizarilor corporale. Terenurile nu sunt supuse amortizarii. Bunurile dobandite prin leasing sunt amortizate pe perioada cea mai mica dintre durata leasingului si durata de viata.

Ratele de amortizare estimate sunt urmatoarele:

Cladiri

- imobilizari corporale 2% pe an

- imbunatatiri (spatii inchiriate) 6,25% - 100% pe an

Echipamente de birou si mobilier 6,00% - 25% pe an

Calculatoare si echipamente 25% pe an

Metodele de amortizare, duratele de viata utile si valorile reziduale sunt reevaluate la data de raportare.



33


t. Imobilizari necorporale

(i) Recunoastere

O imobilizare necorporala este un activ nemonetar identificabil fara forma fizica despre care se asteapta sa fie utilizat pe o durata mai mare de un an si din care este probabil ca Grupul sa obtina beneficii economice viitoare.

Imobilizarile necorporale sunt, in principal, fond comercial, software, marcile si imobilizari necorporale referitoare la clienti („lista de clienti”).

Imobilizarile necorporale, altele decat fondul comercial, se recunosc la cost de achizitie, inclusiv orice cost aparut pentru a aduce activul in stare de functionare, mai putin amortizarea cumulata si pierderile din depreciere.

Costurile de achizitie si punere in functiune a sistemelor informatice achizitionate se capitalizeaza avand ca baza costurile efectuate in vederea aducerii in stare de functionare a unui sistem informatic.

Costurile aferente mentinerii unei aplicatii informatice sunt recunoscute ca o cheltuiala cand sunt efectuate. Costurile care sunt direct atribuite productiei unor aplicatii informatice identificabile si unice aflate sub controlul Grupului si care este probabil ca vor genera beneficii economice peste costurile de productie pe o perioada mai mare de un an sunt recunoscute ca imobilizari necorporale. Costurile directe includ dezvoltarea de aplicatii informatice, costuri cu personalul si un procent din costurile generale relevante.

(ii) Cheltuieli ulterioare

Cheltuielile ulterioare aferente imobilizarilor necorporale sunt capitalizate numai cand acestea determina cresterea beneficiilor economice viitoare incorporate in activul la care se refera. Toate celelalte cheltuieli sunt recunoscute in contul de profit sau pierdere pe masura ce sunt efectuate.

(iii) Amortizare

Amortizarea este inregistrata in contul de profit sau pierdere in mod liniar pe durata estimata de viata a imobilizarilor necorporale, incepand cu luna urmatoare datei de la care acestea au fost date in folosinta.

Durata de viata utila este in general:

Software: 3-5 ani; Lista de clienti: 5 ani; Pentru licente: durata de viata contractuala, max 5 ani.

u. Deprecierea activelor nefinanciare

Valoarea neta a activelor Grupului, altele decat creantele privind impozitul amanat, este analizata la data situatiilor financiare pentru a determina daca exista vreun indiciu obiectiv de depreciere. Daca un astfel de indiciu exista, atunci se estimeaza valoarea recuperabila a activului. O pierdere din depreciere este recunoscuta atunci cand valoarea neta a activului depaseste valoarea sa recuperabila. Pierderile din depreciere sunt recunoscute in rezultatul anului.

v. Provizioane

Provizioanele sunt recunoscute in situatia pozitiei financiare atunci cand pentru Grup se naste o obligatie legala sau implicita legata de un eveniment trecut si este probabil ca in viitor sa fie necesara consumarea unor resurse economice care sa stinga aceasta obligatie si se poate face o estimare rezonabila a valorii obligatiei. Daca efectul este semnificativ, provizionul este determinat prin actualizarea fluxurilor de numerar viitoare folosind o rata de actualizare inainte de impozitare care reflecta conditiile curente de piata si riscurile specifice datoriei respective.



34


w. Garantii financiare si angajamente de finantare

Garantiile financiare sunt contracte prin care Grupul isi asuma un angajament de a efectua plati specifice catre detinatorul garantiei financiare pentru a compensa pierderea pe care detinatorul o sufera in cazul in care un debitor specific nu reuseste sa efectueze plata la scadenta in conformitate cu termenii unui instrument de datorie.

Datoria aferenta garantiilor financiare este recunoscuta initial la valoarea justa si este amortizata pe durata de viata a garantiei financiare. Datoria aferenta garantiilor financiare este masurata ulterior la valoarea cea mai mare dintre suma amortizata si valoarea actualizata a platilor (atunci cand plata a devenit probabila). Garantiile financiare sunt prezentate in notele la situatiile financiare consolidate si individuale in nota 42.

Grupul a desfasurat tranzactii cu Grupul UniCredit SpA si alte entitati din cadrul Grupului UniCredit SpA referitor la imprumuturi acordate clientilor nebancari finantate de catre astfel de entitati din cadrul Grupului UniCredit SpA (vezi Nota 42). In conformitate cu acordurile de participare la risc legate de astfel de imprumuturi, Grupul trebuie sa compenseze Grupul UniCredit SpA si pe celelalte entitati din cadrul Grupului UniCredit SpA, astfel cum este prevazut in Nota 3 c).

Provizioane pentru aceste garantii financiare sunt determinate utilizand metodologia interna a Grupului pentru determinarea deprecierilor creditelor si avansurilor acordate clientilor si sunt prezentate in categoria provizioane in situatia consolidata si individuala a pozitiei financiare.

x. Beneficiile angajatilor

(i) Beneficii pe termen scurt

Beneficiile pe termen scurt ale angajatilor includ salarii, indemnizatii, bonusuri si contributii la asigurarile sociale. Beneficiile pe termen scurt sunt recunoscute drept cheltuieli pe masura ce serviciile sunt prestate. Grupul include in beneficiile pe termen scurt si estimarea datoriei cu participarea angajatilor la profit, de platit in lunile urmatoare fata de sfarsitul anului.

(ii) Alte beneficii pe termen lung ale angajatilor

Conform reglementarilor si politicilor interne, Grupul are obligatia de a plati la pensionarea angajatilor un beneficiu echivalent a doua salarii la data pensionarii. Obligatia neta a Grupului cu privire la acest beneficiu de pensionare este calculata prin estimarea sumei beneficiilor viitoare pe care angajatii le-au castigat in schimbul serviciului prestat in perioadele curente si anterioare; acest beneficiu este actualizat pentru a i se determina valoarea prezenta. Rata de actualizare este randamentul la data de raportare a obligatiunilor emise de stat care au scadente aproximativ similare cu cele ale obligatiilor Grupului.

(iii) Tranzactii cu plata pe baza de actiuni

Grupul detine scheme de stimulare a conducerii de nivel inalt constand in optiuni pe actiuni si actiuni in functie de performanta, care prevad ca actiunile UniCredit SpA (societatea-mama) vor fi acordate beneficiarilor. Costul acestor scheme este suportat de catre Grup si nu de catre societatea-mama, prin urmare este recunoscut ca o cheltuiala cu beneficii pentru angajati.

La nivelul Grupului cheltuiala este recunoscuta in contrapartida cu o datorie care este evaluata la valoarea justa.

(iv) Beneficii pentru incetarea contractului de munca

Beneficiile pentru incetarea contractului de munca sunt recunoscute ca o cheltuiala atunci cand se demonstreaza ca Grupul este angajat, fara posibilitatea realista de a se retrage, intr-un plan detaliat formal fie de a inceta contractul de munca inainte de data de pensionare, fie de a furniza beneficii de incetare pentru contractul de munca ca rezultat al unor oferte de incurajare a plecarii voluntare in somaj a angajatilor. Beneficiile de incetare a contractului de munca pentru plecarea voluntara sunt recunoscute ca o cheltuiala daca Grupul a facut o oferta de plecare voluntara in somaj, este probabil ca oferta sa fie acceptata si numarul de acceptari poate fi estimat in mod credibil. Daca beneficiile sunt datorate pe o perioada mai mare de 12 luni, atunci ele sunt actualizate la valoarea lor prezenta.



35


y. Raportarea pe segmente

Un segment operational este o componenta a unei entitati:

(a) care se angajeaza in activitati din care poate obtine venituri si de pe urma caruia poate suporta cheltuieli;

(b) ale carei rezultate din activitate sunt examinate in mod periodic de catre principalul factor decizional operational al entitatii in vederea luarii de decizii cu privire la alocarea resurselor pe segment si a evaluarii performantei acestuia; si

(c) pentru care sunt disponibile informatii financiare distincte.

Principalul format de raportare pentru segmentarea operationala se bazeaza pe structura interna de raportare a segmentelor de afaceri, care reflecta responsabilitatile de conducere in Grup. Rezultatele pe segmente care sunt raportate managementului Grupului includ elemente direct atribuibile unui segment precum si elemente care pot fi alocate in mod rezonabil segmentului respectiv.

Elementele nealocate cuprind in principal imobilizari necorporale si corporale si datoriile sau activele fiscale.

In scopul gestionarii optime a activitatilor, Grupul este organizat in urmatoarele segmente operationale:

Retail – Grupul furnizeaza persoanelor fizice (cu exceptia clientilor Private Banking) si intreprinderilor mici si mijlocii o gama variata de produse si servicii financiare, inclusiv creditare (credite ipotecare, de nevoi pesonale, descoperit de cont, facilitate pentru cardul de credit si transfer de fonduri), economisire, servicii de plata si operatiuni cu tilturi de valoare. In segmentul “Retail” este inclusa si UCFin;

Corporate Investment Banking(“CIB”)- Grupul ofera servicii si produse prin Directia Tranzactii Bancare Globale (inclusiv servicii platii, trade finance, administrare lichiditatii), Directia Finantare (dezvolta si ofera produse de finantare - Factoring, Investitii imobiliare, Fonduri Europene - fiind de asemenea activ implicata in initierea, structurarea si promovarea tranzactiilor specializate de finantare, sindicalizari si alte tranzactii bancare de investitii specializate, administrare portofoliu de overflow si realizarea analizei financiare pentru tranzactii complexe si cu risc ridicat), Directia Consultanta Financiara Corporatii (managementul consultantei pentru proiectele companiilor privind fuziunile si achizitiile, a acelora referitoare la finantarea pietelor de capital sau alte servicii de consiliere financiara) si Directia Trezorerie;

Serviciile sunt furnizate clientilor persoane juridice, companii mijlocii, companii mari, companii internationale, companii imobiliare, sector public si institutii financiare.

Private Banking („PB”) – Se concentreaza pe clienti persoane fizice si familii cu investitii semnificative si/sau persoane importante (VIP). Segmentul ofera produse si servicii bancare personalizate, inclusiv solutii de Management si Custodie a Activelor;

Leasing - Grupul, prin UCLC si Debo, incheie contracte de leasing financiar in principal pentru finantarea achizitiilor de autoturisme, masini de transport, echipamente si imobiliare. Contractele de inchiriere sunt, in principal, incheiate in EUR, USD si RON, si sunt acordate pentru o perioada cuprinsa intre 1 si 15 ani, transferul de proprietate asupra activelor inchiriate facandu-se la sfarsitul contractului de leasing;

Altele - cuprinde toate elementele nealocate segmentelor mai sus mentionate, cum ar fi investitii de capital, taxe si activitatile echipei Administrare Active si Pasive (ALM).



36


z. Noi standarde si interpretari

Aplicarea initiala a noilor amendamnete la standardele existente cu efect in perioada curenta de raportare:

Urmatoarele standarde noi, amendamente la standarde existente si intepretari emise de IASB si adoptate de UE au efect pentru perioada curenta de raportare:

IFRS 16 “Leasing” – adoptat de UE la 31 octombrie 2017 (in vigoare pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2019);

Modificari la IFRS 9 „Instrumente financiare” - Plata in avans cu compensare negativa - adoptate de UE la 22 martie 2018 (in vigoare pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2019);

Modificari la IAS 19 „Beneficiile angajatilor” - Modificare, reducere sau decontare a planului - adoptata de UE la 13 martie 2019 (in vigoare pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2019);

Modificari la IAS 28 „Investitii in asociatii si societati mixte” - Interesele pe termen lung in asociatii si in societati mixte - adoptate de UE la 8 februarie 2019 (in vigoare pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2019);

Modificari la diverse standarde datorate „Imbunatatirilor IFRS-urilor (ciclul 2015 -2017)”rezultate din proiectul anual de imbunatatire a IFRS (IFRS 3, IFRS 11, IAS 12 si IAS 23), in principal, in scopul eliminarii inconsecventelor si clarificarii formularii - adoptate de UE la 14 martie 2019 (in vigoare pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2019);

IFRIC 23 „Incertitudine privind abordarile privind impozitul” - adoptată de UE la 23 octombrie 2018 (in vigoare pentru perioadele anuale care încep la 1 ianuarie 2019 sau ulterior).

Adoptarea acestor noi standarde, modificari la standardele si interpretare existente nu a dus la modificari semnificative in Situatiile financiare ale Grupului, cu exceptia IFRS 16 „Leasing” prezentat in Nota 44.

Grupul a decis sa nu adopte aceste standarde noi in avans inainte de data intrarii in vigoare.

Standarde si modificari la standardele existente emise de IASB si adoptate de UE, dar care nu au intrat in vigoare inca

La data semnarii acestor Situatii financiare, urmatoarele amendamente la standardele existente au fost emise de IASB si adoptate de UE, dar nu au intrat in vigoare inca:

Modificari la IAS 1 „Prezentarea situatiilor financiare” si IAS 8 „Politici contabile, schimbari in estimarile contabile si erori” – Definitia pragului de semnificatie – adoptat de UE pe 29 noiembrie 2019 (in vigoare pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2020);

Modificari la IFRS 9 „Instrumente financiare”, IAS 39 „Instrumente financiare: recunoastere si evaluare” si IFRS 7 „Instrumente financiare: prezentare” – reforma ratei de dobanda de referinta– adoptat de UE pe 15 ianuarie 2020 (in vigoare pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2020);

Modificari la Referintele la Cadrul Conceptual in Standardele IFRS adoptate de UE pe 29 noiembrie 2019 (in vigoare pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2020).

Grupul a ales sa adopte anticipat amendamentele la reforma ratei de dobanda de referinta pentru exercitiul financiar incheiat la 31 decembrie 2019. Aceste amendamente ar fi fost altfel obligatorii incepand cu 1 ianuarie 2020.

Principalul avantaj al adoptarii anticipate a acestor amendamente este reducerea efectului oricarei incertitudini provenite din reforma IBOR asupra relatiilor contabilitatii de acoperire la 31 decembrie 2019. Daca Grupul nu ar fi ales adoptarea anticipata a acestor amendamente, ar fi trebuit sa fie in masura sa demonstreze ca incertitudinile care rezulta din reforma IBOR nu afecteaza relatiile sale de acoperire in masura in care relatiile de acoperire ar trebui sa fie intrerupte.



37


z. Noi standarde si interpretari (continuare)

Noi standarde si modificari la standardele existente emise de IASB, dar care nu au fost adoptate inca de UE

In prezent, standardele IFRS adoptate de UE nu difera semnificativ de reglementarile adoptate de IASB cu exceptia urmatoarelor noi standarde si amendamente la standardele existente, care nu au fost inca adoptate pentru a fi aplicate in UE pana la data publicarii acestor Situatii financiare:

IFRS 17 „Contracte de asigurare” (in viguare pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2021);

Modificari la IFRS 3 “Combinari de intreprinderi”– definitia unei intreprinderi (in vigoare pentru combinarile de intreprinderi pentru care data achizitiei este in sau dupa inceputul primei perioade anuale de raportare incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2020, si pentru achizitiile de active care au loc in sau dupa inceputul aceastei perioade),

Modificari la IAS 1 „Prezentarea situatiilor financiare” – Clasificarea datoriilor in datorii pe termen scurt si datorii pe termen lung (in vigoare pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2022);

IFRS 14 „Conturi reglementate de amanare” – (in vigoare pentru perioadele anuale incepand cu sau dupa 1 ianuarie 2016) – UE a decis sa nu inceapa procesul de adoptare si sa astepte versiunea finala a standardului;

Modificari la IFRS 10 „Situatii financiare consolidate” si IAS 28 „Investitii in asociatii si societati mixte” - Vanzarea sau contributia activelor intre un investitor si asociatul sau/ societatea mixta si modificarile ulterioare (intrarea efectiva in vigoare a fost amanata pe termen nedefinit pana la finalizarea proiectelor de cercetare asupra capitalurilor).

Grupul anticipeaza ca adoptarea acestor noi standarde si a modificarilor standardeleor existente nu va avea un impact semnificativ asupra situatiilor financiare ale Grupului in perioada de aplicare initiala.

Contabilitatea de acoperire pentru portofoliul de active si datorii financiare ale carei principii nu au fost adoptate de UE ramane in continuare nereglementata.



38

4. ADMINISTRAREA RISCULUI

a) Introducere

Riscurile sunt administrate printr-un proces de continua identificare, masurare si monitorizare, in functie de limitele de risc, separarea responsabilitatilor si alte controale.

Grupul este expus urmatoarelor riscuri semnificative:

riscul de credit (include si riscul privind creante din leasing financiar);

riscul de lichiditate;

riscul de piata (inclusiv riscul de rata a dobanzii in afara portofoliului de tranzactionare);

riscul operational;

riscul reputational;

riscul de afaceri;

riscul de investitii financiare;

riscul aferent investitiilor imobiliare;

riscul strategic;

riscul asociat folosirii excesive a efectului de levier;

riscul inter-concentrare.

De asemenea, Grupul acorda o atentie sporita si riscului de conformitate si riscului fiscal.

Aceasta nota prezinta informatii despre expunerea Grupului la fiecare dintre riscurile mentionate mai sus, obiectivele, politicile si procesele de evaluare si gestionare permanenta a riscului precum si despre administrarea capitalului de catre Grup.

b) Cadrul de administrare a riscurilor

Obiectivele privind administrarea riscurilor sunt corelate cu obiectivele generale strategice ale Grupului:

managementul adecvat si prudent al riscurilor si, in mod special, al riscurilor semnificative;

cresterea portofoliului de credite intr-o maniera selectiva si realizarea unei structuri echilibrate pe segmente de clienti;

diversificarea produselor;

mentinerea unui prag sustenabil de profitabilitate;

reducerea – pe cat posibil – a impactului negativ generat de criza economica;

identificarea de solutii optime adaptate la nevoile clientilor ce se confrunta cu efectele negative ale crizei econonico-financiare;

pregatirea corespunzatoare a angajatilor Grupului, astfel incat sa ofere servicii de calitate clientilor;

integrarea locala a standardelor existente la nivelul Grupului sub forma de regulamente si proceduri interne.

Administrarea riscurilor in cadrul Grupului presupune:

cultura privind administrarea riscului;

cadru privind administrarea riscului;

politica pentru aprobarea de noi produse.



39

4. ADMINISTRAREA RISCULUI (continuare)

b) Cadrul de administrare a riscurilor (continuare)

Cultura privind riscurile in cadrul Grupului este integrata si definita la nivel de ansamblu, fiind bazata pe o intelegere deplina a riscurilor cu care se confrunta Grupul si a modului in care acestea sunt administrate, avand in vedere toleranta / apetitul la risc al Grupului.

Obiectivele strategice ale Grupului includ si dezvoltarea unei culturi solide privind administrarea riscurilor, extinsa atat la nivelul structurii de conducere, cat si la nivelul liniilor de activitate cu atributii in administrarea riscurilor, prin determinarea, pentru ansamblul activitatilor derulate, dar si pentru fiecare activitate semnificativa, a raportului dintre riscuri si profit pe care Grupul il considera acceptabil in conditiile asigurarii continuitatii activitatii pe baze sanatoase si prudente.

Grupul urmareste administrarea in forma agregata a riscurilor semnificative – riscul de credit, riscul de piata, riscul operational, riscul de lichiditate, riscul reputational, riscul de afaceri, riscul de investitii financiare, riscul strategic si riscul investitiilor imobiliare - urmarindu-se identificarea corelatiilor si interdependentelor intre diferitele tipuri de risc.

Cadrul de administrare a riscurilor se bazeaza pe:

definirea si stabilirea unor principii de baza, a unor politici, proceduri, limite si controale aferente administrarii riscurilor;

o structura organizatorica specializata in managementul si controlul riscurilor;

strategii si tehnici specifice de masurare, evaluare, monitorizare, diminuare si raportare a riscurilor.

Cadrul de administrare a riscurilor semnificative este transpus in mod clar si transparent in norme interne, proceduri, inclusiv in manuale si coduri de conduita, facandu-se distinctie intre standardele generale aplicabile intregului personal si regulile specifice aplicabile anumitor categorii de personal.

Structurile organizatorice cu rol in administrarea riscurilor sunt:

Consiliul de Supraveghere are responsabilitatea generala de stabilire si supraveghere a cadrului general de administrare a riscurilor Bancii si de aprobare a profilului de risc al Bancii.

Directoratul implementeaza strategia de administrare a riscurilor si politicile specifice aprobate de Consiliul de Supraveghere privind administrarea riscurilor semnificative.

Comitetul de Administrare a Riscurilor Operationale stabilit de Consiliul de Supraveghere indeplineste functii de consiliere pentru deciziile structurilor de conducere cu privire la apetitul la risc si strategia globala privind administrarea riscurilor, actuale si viitoare ale Bancii si asigura asistenta Consiliului de Supraveghere in supravegherea implementarii de catre conducerea superioara a strategiei globale privind administrarea riscurilor, actuale si viitoare ale Bancii.

Implementarea strategiei privind managementul riscurilor semnificative la nivelul Grupului pentru dezvoltarea si monitorizarea politicilor de administrare a riscului este realizata prin urmatoarele comitete cu responsabilitati privind administrarea riscului:

Comitetul de Administrare a Activelor si Pasivelor;

Comitetul Operativ de Administrare al Riscului;

Comitetul Special de Credit;

Comitetul de Credit;

Comitetul de Management al Riscului de Frauda;

Comitetul Operational Permanent.



40


b) Cadrul de administrare a riscurilor (continuare)

Comitetul de Audit al Grupului este responsabil pentru monitorizarea respectarii politicilor si procedurilor Grupului UniCredit in ceea ce priveste modul de gestionare a riscurilor si procedurile aferente, precum si pentru revizuirea adecvarii cadrului general de administrare a riscurilor in raport cu riscurile cu care Banca se confrunta. Comitetul de Audit este asistat in aceste functii de catre Departamentul Audit Intern. Acesta intreprinde atat controale regulate cat si ad-hoc asupra procedurilor de administrare a riscurilor, ale caror rezultate sunt raportate Comitetului de Audit.

c) Riscul de credit

(i) Administrarea riscului de credit

Politicile Bancii de administrare a riscului sunt stabilite pentru a identifica si analiza riscurile cu care se confrunta Banca, pentru a stabili limitele adecvate de risc si control, precum si pentru a monitoriza riscurile si respectarea limitelor. Politicile si sistemele de gestionare a riscurilor sunt revizuite periodic pentru a reflecta modificarile conditiilor de piata, produselor si serviciilor oferite. Grupul, prin intermediul standardelor si procedurilor de management si training, urmareste sa dezvolte un mediu constructiv si disciplinat, in cadrul caruia toti angajatii sa isi inteleaga rolurile si obligatiile.

Riscul de credit reprezinta riscul ca o modificare neasteptata a performantei financiare a contrapartidei ar putea genera o modificare a valorii expunerii fata de aceasta. Aceasta modificare a valorii expunerii ar putea genera o stare de nerambursare a contrapartidei, care nu este capabila sa indeplineasca obligatiile contractuale sau diminuarea performantei financiare a contrapartidei: in acest ultim caz este mult mai relevant din perspective marcarii activelor la piata si astfel este clasificat in cadrul portofoliului de tranzactionare.

Grupul a stabilit procese de gestionare a riscului si dispune de instrumente pentru a identifica, masura, monitoriza si controla riscul de credit.

Politica de administrare a riscului de credit a Grupului promoveaza un set de principii si practici coerente, orientate catre urmatoarele obiective:

Stabilirea unui cadru si a unor parametri adecvati de risc de credit;

Promovarea si operarea unui proces sanatos si solid de acordare credite;

Promovarea si mentinerea unui proces adecvat de administrare, masurare si monitorizare credite;

Asigurarea unui control permanent asupra calitatii portofoliului de credite acordate.

Administrarea riscului de credit se realizeaza avand in vedere creditele atat la nivel individual, cat si la nivelul intregului portofoliu, luand in considerare aspectele cantitative si calitative aferente riscurilor.

Grupul evalueaza in principal bonitatea clientului/ entitatii care solicita facilitatea de credit. Aceasta evaluare se concentreaza in principal pe determinarea masurii in care entitatea care solicita facilitatea de credit poate sa isi respecte obligatiile de plata in mod autonom, indiferent daca sunt sau nu aduse garantii suplimentare (capacitatea de rambursare).

(ii) Informatia anticipativa (forward looking):

Grupul aplica probabilitati pentru scenariile prognozate identificate. Scenariul de baza este cel mai probabil rezultat si consta in informatiile utilizate de Grup pentru planificare strategica si bugetare. Tabelul de mai jos rezuma principalii indicatori macroeconomici inclusi in scenariile economice de referinta utilizate la 31 decembrie 2019:



41


c) Riscul de credit (continuare)

(ii) Informatia anticipativa (forward looking) (continuare):

Tara Scenariu macroeconomic Scenariu de baza

2020 2021 2022

Romania PIB real, schimbare anuala % 2,4 2,7 3,0 Romania Inflatia anuala, la sfasit de perioada 3,7 4,1 2,7 Romania Rata somajului, % 4,4 4,5 4,5 Romania Rata pe termen scurt, sfarsit de perioada 2,8 3,0 2,9 Romania Rate pe termen lung, 10 ani (%) 4,5 4,5 4,0 Romania Indicele de pret al locuintelor, schimbare anuala % 0,5 0 3,0

(iii) Expunerea la riscul de credit

In acest capitol, "Grupul" include UniCredit Bank S.A., UniCredit Consumer Financing IFN S.A ("UCFIN"), UniCredit Leasing („UCLC”) si Debo Leasing („Debo”) pentru creditele acordate clientilor pentru expunerile din bilant, cat si pentru expunerile extrabilantiere. Creantele nete din leasing financiar, apartinand UniCredit Leasing si Debo Leasing, sunt raportate separat datorita faptului ca modelul de afaceri si factorii de risc de credit aferenti sunt semnificativ diferite fata de cele ale bancii si ale UCFIN.

Pe parcursul acestui capitol toate sumele contin efectul ajustarii dobanzii pentru creditele neperformante („IRC”). Ca urmare valoarea neta a imprumuturilor si ajutarilor pentru depreciere sunt prezentate la valoarea incluzand IRC.

Credite si avansuri acordate clientelei, expunere bilantiera si extrabilantiera – Calitatea activelor:

Grup

mii RON Stadiul 1 - ECL 12 luni

Stadiul 2 - ECL pe toata

durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total

La 31 decembrie 2019 Expunere bruta 34.487.682 5.036.041 2.114.917 25.265 41.633.097

Bilantiera 22.314.886 3.429.467 1.888.498 25.265 27.632.851 Extrabilantiera 12.167.253 1.606.574 226.419 - 14.000.246 Ajustare pierderi (132.890) (59.132) (1.581.204) (4.106) (1.773.226) Bilantiera (120.093) (50.554) (1.448.399) (4.106) (1.619.046) Extrabilantiera (12.787) (8.578) (132.815) - (154.180) Valoare contabila 34.349.259 4.976.909 533.703 21.159 39.859.871 Bilantiera 22.194.793 3.378.913 440.099 21.159 26.013.805 Extrabilantiera* 12.154.466 1.597.996 93.604 - 13.846.066 La 31 decembrie 2018

Expunere bruta 29.546.596 6.292.506 2.174.575 32.691 38.013.677 Bilantiera 19.892.478 4.599.202 1.946.760 32.691 26.438.440 Extrabilantiera 9.654.118 1.693.304 227.815 - 11.575.237 Ajustare pierderi (123.755) (136.895) (1.709.760) (3.916) (1.970.410) Bilantiera (115.840) (117.000) (1.583.286) (3.916) (1.816.126) Extrabilantiera (7.915) (19.895) (126.474) - (154.284) Valoare contabila 29.422.841 6.155.611 464.815 28.775 36.043.267 Bilantiera 19.776.638 4.482.202 363.474 28.775 24.622.314 Extrabilantiera* 9.646.203 1.673.409 101.341 - 11.420.953

* Valoarea contabila pentru expunerea extrabilantiera include provizioanele inregistrate in bilant la pozitia „Provizioane”.



42



Credite si avansuri acordate clientelei, expunere bilantiera si extrabilantiera – Calitatea activelor (continuare):

(iii) Expunerea la riscul de credit (continuare)

Banca

mii RON Stadiul 1 - ECL 12 luni


durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total

La 31 decembrie 2019 Expunere bruta 30.412.917 4.927.243 1.907.996 25.265 37.248.156

Bilantiera 18.836.183 3.321.623 1.687.120 25.265 23.844.926 Extrabilantiera 11.576.734 1.605.620 220.876 - 13.403.230 Ajustare pierderi (60.056) (53.974) (1.425.916) (4.106) (1.539.946) Bilantiera (49.836) (35.658) (1.276.169) (4.106) (1.361.663) Extrabilantiera (10.220) (18.316) (149.747) - (178.283) Valoare contabila 30.352.861 4.873.269 482.080 21.159 35.708.210 Bilantiera 18.786.347 3.285.965 410.951 21.159 22.483.263 Extrabilantiera* 11.566.514 1.587.304 71.129 - 13.224.947 La 31 decembrie 2018

Expunere bruta 25.486.089 6.190.028 2.043.989 32.691 33.720.106 Bilantiera 16.262.728 4.497.417 1.816.174 32.691 22.576.319 Extrabilantiera 9.223.361 1.692.611 227.815 - 11.143.787 Ajustare pierderi (41.533) (125.502) (1.611.595) (3.916) (1.778.629) Bilantiera (34.267) (99.907) (1.469.074) (3.916) (1.603.248) Extrabilantiera (7.266) (25.595) (142.521) - (175.382) Valoare contabila 25.444.556 6.064.526 432.394 28.775 31.941.476 Bilantiera 16.228.461 4.397.510 347.100 28.775 20.973.071 Extrabilantiera* 9.216.095 1.667.016 85.294 - 10.968.405


Credite si avansuri pentru banci la cost amortizat –pentru calitatea activelor a se vedea nota 22

Active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global – pentru calitatea activelor a se vedea nota 25



43




Creante nete din leasing financiar, expunere bilantiera si extrabilantiera – Calitatea activelor:

UCLC (UniCredit Leasing Corporation)

mii ron Stadiul 1 - ECL

12 luni

Stadiul 2 - ECL pe toata durata

maturitatii


maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total

La 31 decembrie 2019 Expunere bruta 3.158.739 251.219 316.364 - 3.726.322

Bilantiera 3.034.128 251.219 315.407 - 3.600.754 Extrabilantiera 124.611 - 957 - 125.568 Ajustare pierderi (50.325) (11.843) (216.130) - (278.298) Bilantiera (49.398) (11.843) (215.997) - (277.238) Extrabilantiera (927) - (133) - (1.060) Valoare contabila 3.108.414 239.376 100.234 - 3.448.024 Bilantiera 2.984.730 239.376 99.410 - 3.323.516 Extrabilantiera* 123.684 - 824 - 124.508 La 31 decembrie 2018

Expunere bruta 2.723.957 320.974 397.111 - 3.442.042 Bilantiera 2.618.988 320.974 396.741 - 3.336.703 Extrabilantiera 104.969 - 370 - 105.339 Ajustare pierderi (38.379) (15.797) (280.643) - (334.819) Bilantiera (37.527) (15.797) (280.642) - (333.966) Extrabilantiera (852) - (1) - (853) Valoare contabila 2.685.578 305.177 116.468 - 3.107.223 Bilantiera 2.581.461 305.177 116.099 - 3.002.737 Extrabilantiera* 104.117 - 369 - 104.486




44




Portofoliul de credite este evaluat din punct de vedere al riscului de credit pe baza unor modele de rating interne. Clientii sunt impartiti in anumite clase de rating in conformitate cu probabilitatea de neindeplinire a obligatiilor contractuale pe o perioada de un an. Clasele de rating sunt stabilite conform Scalei Master utilizata de Grupul UniCredit. Scala Master furnizeaza o scala de rating standard pentru intregul portofoliu de credite al Grupului UniCredit si asigura, de asemenea, comparabilitatea cu scalele de rating ale agentiilor externe de rating, pe baza probabilitatii de neindeplinire a obligatiilor contractuale pe o perioada de un an atribuite fiecarei clase de rating (calibrare).

Scala Master contine 10 clase de rating principale, care sunt divizate in 27 de grade de rating. Clientii incadrati in gradele de rating de la 1+ la 8 au o probabilitate de neindeplinire a obligatiilor contractuale scazuta si sunt incadrati in categoria de clienti nedepreciati. Gradele 8-, 9 si 10 contin clienti depreciati in conformitate cu definitiile reglementate pentru clienti depreciati.

Expunerea totala a Grupului la risc este impartita in patru categorii principale in functie de valoarea depreciata identificata, astfel: expuneri semnificative depreciate individual, alte credite depreciate, restante nedepreciate, curente si nedepreciate, in conformitate cu procedura de rating intern a Grupului si stadiul de restanta al creditelor.

Credite depreciate (inclusiv creante din leasing)

Creditele si avansurile sunt depreciate si ajustarile de depreciere apar daca exista o dovada obiectiva de depreciere ca rezultat al:

unuia sau mai multor indicii care au aparut dupa recunoasterea initiala a investitiei (indicii de depreciere);

faptului ca acel indiciu de depreciere are un impact asupra fluxurilor de trezorerie viitoare estimate ale activului financiar care poate fi masurat credibil.

Credite semnificative depreciate individual

Creditele depreciate individual semnificative contin credite semnificative acordate persoanelor fizice (mai mari de 250.000 EUR) care au cel putin un indiciu de depreciere, asa cum este definit in procedurile interne ale Bancii si credite semnificative acordate clientilor persoane juridice (mai mari de 1 milion EUR) cu grade de rating 8-, 9 sau 10, asa cum sunt definite in procedurile interne ale Bancii; aceste doua categorii sunt evaluate individual de catre Grup.

Pentru toate aceste credite, garantiile sunt impartite in proprietati, bunuri, cesiuni de creante si altele. In alte garantii sunt incluse gajurile asupra stocurilor, masinilor, numerar si asigurari de risc financiar.

Credite curente si nedepreciate

Aceasta categorie include toate expunerile care nu sunt incadrate in categoriile mentionate anterior si sunt considerate a fi performante.

Alte credite depreciate

Alte credite depreciate includ toate creditele acordate persoanelor fizice cu mai mult de 90 de zile de intarziere si creditele acordate persoanelor juridice cu grade 8-, 9 si 10 care nu sunt semnificative individual.

Credite restante nedepreciate

Credite care prezinta fluxuri contractuale de dobanda sau principal restante dar pe care Grupul nu le considera depreciate tinand cont de nivelul de garantii disponibile si/sau de stadiul colectarii sumelor datorate catre Grup.

Ajustari pentru depreciere

Grupul determina valoarea ajustarii pentru depreciere pe baza metodologiei interne, asa cum este descris in nota 3 g) (i). Expunerile restructurate sunt contracte de imprumut pentru care au fost aplicate masuri de restructurare, acestea fiind monitorizate indeaproape de catre Grup.



45




Orice operatiune de inlocuire a activelor acordate debitorului care se confrunta sau urmeaza sa se confrunte cu dificultati financiare in indeplinirea angajamentelor financiare reprezinta o concesiune acordata imprumutatului (toleranta), care nu ar fi fost acordata daca debitorul nu ar fi in dificultate financiara .

O concesiune se refera la una dintre urmatoarele actiuni:

o modificare a termenilor si conditiilor anterioare ale unui contract in baza careia se considera ca debitorul nu poate sa indeplineasca datorita dificultatilor financiare ("activul problema"), pentru a permite o capacitate suficienta pentru a satisface datoria, care nu ar fi fost acordat in cazul in care debitorul nu a fost initial in dificultate financiara;

o refinantare totala sau partiala unui contract legata de un activ in cauza, care nu ar fi fost acordata debitorului, daca nu a fost in dificultate financiara.

O concesiune poate genera o pierdere pentru creditor.

Operatiunile de inlocuire a activelor performante, care au constatat o dovada obiectiva a deprecierii, conduc la considerarea acestor expuneri drept active problema numai daca exista un impact negativ asupra fluxurilor de numerar viitoare estimate ale activului financiar sau ale grupului de active financiare care poate fi estimat fiabil.

Garantii

Intr-o mare masura, expunerea Grupului este reprezentata de creditele traditionale acordate societatilor nefinanciare si gospodariilor. Aceste imprumuturi pot fi asigurate prin constituirea unui gaj (ex. o ipoteca asupra unui bun/ proprietati sau asupra titlurilor de valoare, bunuri mobile sau creante) sau garantii (de obicei furnizate de catre persoane fizice sau juridice). Orice forma de garantie serveste doar ca o asigurare suplimentara a imprumutului garantat si este astfel luata in considerare in momentul in care Grupul evalueaza bonitatea clientului/entitatii care solicita facilitatea de credit. Pentru ca Grupul sa fie protejat impotriva fluctuatiilor valorii de piata a activelor aduse drept garantie, valoarea acestora trebuie sa ofere, in general, o marja adecvata in exces fata de valoarea actuala a activelor gajate, iar aceasta marja este ajustata in mod corespunzator in functie de caracteristicile intrinseci ale acestor active.

La momentul evaluarii garantiilor, un accent deosebit este pus pe caracterul executoriu al garantiei si pe cat de potrivita este garantia in raport cu imprumutul solicitat. In conformitate cu prevederile anterioare, Acordul de Capital Basel III stipuleaza faptul ca garantia obtinuta trebuie sa fie valabila, efectiva si restrictiva pentru furnizorul ei si trebuie de asemenea sa poata fi executata in raport cu terte parti indiferent de jurisdictie, inclusiv in situatia insolvabilitatii sau de administrare a debitorului si/sau a furnizorului de garantii.

Avand in vedere importanta acestei cerinte, inclusiv in scopul reducerii cerintelor de capital pentru riscul de credit, procedura de aplicare precum si procesele legate de guvernarea acestei arii de activitate sunt deosebit de stricte, pentru a asigura faptul ca documentatia obtinuta este completa si conform cu procedura la nivel individual.

In ceea ce priveste caracterul de adecvare, garantia este considerata a fi corespunzatoare atunci cand aceasta este atat calitativ cat si cantitativ suficienta in raport cu valoarea si natura facilitatii de credit acordate, cu conditia sa nu existe elemente de risc semnificative asociate cu furnizorul garantiei.

Tabelele de mai jos prezinta, pentru Grup, defalcarea creditelor acordate clientilor pe segmente de afaceri si pe tipuri de calitate a activelor, inclusiv garantiile alocate pentru clasele de calitate ale activelor respective, separat pentru expunerile bilantiere si pentru expunerile extrabilantiere.

Valoarea garantiilor prezentate in tabelele de mai jos reprezinta valoarea de piata plafonata la nivelul expunerii individuale a creditului si ajustata ulterior conform procedurii interne privind calculul deprecierii aferente creditelor acordate de Grup/Banca. Valoarea colateralelor mentionate in explicatiile narative reprezinta valoarea de piata a acestora inainte de orice ajustare de valoare mai sus prezentate.



46




2019

Grup

mii RON Total din care*: Corporate SME

Persoane fizice

Private banking


Stadiul 3 1.328.758 1.050.941 138.494 119.989 19.334

Suma bruta 1.328.758 1.050.941 138.494 119.989 19.334

Ajustari de depreciere (1.101.580) (859.775) (116.732) (110.337) (14.736)

Valoare contabila neta 227.178 191.166 21.762 9.652 4.598 Valoarea justa a colateralului

200.240 149.771 30.588 6.000 13.881

Proprietati 159.337 122.035 17.421 6.000 13.881

Bunuri 28.051 17.436 10.615 - -

Cesiune de creante 20 20 - - -

Alte colaterale 12.832 10.280 2.552 - -


Stadiul 3 559.740 45.913 113.064 400.723 40

Suma bruta 559.740 45.913 113.064 400.723 40

Ajustari de depreciere (346.819) (27.772) (83.685) (235.358) (4)

Valoare contabila neta 212.921 18.141 29.379 165.365 36 Valoarea justa a colateralului

190.533 20.502 27.351 142.645 35

Proprietati 175.623 14.633 19.858 141.097 35

Bunuri 10.953 5.319 5.337 297 -

Cesiune de creante 168 96 72 - -

Alte colaterale 3.789 454 2.084 1.251 - Credite restante nedepreciate Stadiul 1 833.763 377.065 233.884 221.606 1.208

Stadiul 2 590.165 186.682 105.076 297.244 1.163

Suma bruta 1.423.928 563.747 338.960 518.850 2.371


Valoare contabila neta 1.383.556 561.785 334.836 484.566 2.369 Credite curente si nedepreciate Stadiul 1 21.481.123 12.120.213 2.576.522 6.737.452 46.936

Stadiul 2 2.839.302 1.476.130 243.856 1.082.721 36.595

Suma bruta 24.320.425 13.596.343 2.820.378 7.820.173 83.531


Valoarea contabila neta 24.190.150 13.547.842 2.797.404 7.761.834 83.070

Valoare contabila totala 26.013.805 14.318.934 3.183.381 8.421.417 90.073 * Din totalul valorii brute a creditelor in suma de 27.632.851 mii RON la 31 decembrie 2019, pentru credite in valoare de 2.353.674 mii RON Grupul nu a inregistrat ajustari pentru depreciere ca urmare a valorii garantiilor primite. Valoarea totala de piata a acestor garantii este de 13.353.553 mii RON la 31 decembrie 2019 si este reprezentata in principal de proprietati imobiliare, bunuri mobile-echipamente si vehicule- si depozite colaterale care pot fi subiectul unei garantii reale/ipoteci.



47




2018

Grup


Persoane fizice

Private banking


Stadiul 3 1.518.253 1.152.195 210.118 153.265 2.675

Suma bruta 1.518.253 1.152.195 210.118 153.265 2.675

Ajustari de depreciere (1.300.665) (986.510) (174.583) (137.188) (2.384)

Valoare contabila neta 217.588 165.685 35.535 16.077 291 Valoarea justa a colateralului

352.667 273.187 53.460 26.020 -

Proprietati 271.346 205.572 39.754 26.020 -

Bunuri 50.544 38.713 11.831 - -

Cesiune de creante 17.313 17.313 - - -

Alte colaterale 13.464 11.589 1.875 - -


Stadiul 3 428.507 32.748 106.891 288.867 1

Suma bruta 428.507 32.748 106.891 288.867 1


Valoare contabila neta 145.886 8.257 29.601 108.028 - Valoarea justa a colateralului

138.921 9.925 28.267 100.729 -

Proprietati 127.652 7.435 20.905 99.312 -

Bunuri 6.140 864 5.274 2 -

Cesiune de creante 500 500 - - -

Alte colaterale 4.629 1.126 2.088 1.415 - Credite restante nedepreciate Stadiul 1 629.461 257.322 203.348 167.042 1.749

Stadiul 2 537.281 78.539 114.590 344.069 83

Suma bruta 1.166.742 335.861 317.938 511.111 1.832

Ajustari de depreciere (46.129) (712) (4.463) (40.953) (1)

Valoare contabila neta 1.120.613 335.149 313.475 470.158 1.831 Credite curente si nedepreciate Stadiul 1 19.263.017 10.545.825 2.466.545 6.184.751 65.896

Stadiul 2 4.061.921 2.665.623 174.358 1.189.490 32.450

Suma bruta 23.324.938 13.211.448 2.640.903 7.374.241 98.346

Ajustari de depreciere (186.711) (89.308) (18.598) (77.621) (1.184)

Valoarea contabila neta 23.138.227 13.122.140 2.622.305 7.296.620 97.162

Valoare contabila totala 24.622.314 13.631.231 3.000.916 7.890.883 99.284

* Din totalul valorii brute a creditelor in suma de 26.438.440 mii RON la 31 decembrie 2018, pentru credite in valoare de 2.306.959 mii RON Grupul nu a inregistrat ajustari pentru depreciere ca urmare a valorii garantiilor primite. Valoarea totala de piata a acestor garantii este de 12.102.675 mii RON la 31 decembrie 2018 si este reprezentata in principal de proprietati imobiliare, bunuri mobile-echipamente si vehicule- si depozite colaterale care pot fi subiectul unei garantii reale/ipoteci.



48




2019

Grup

mii RON Total din care: Corporate SME

Persoane fizice

Private banking

Extrabilantier - angajamente de credit

Stadiul 1 8.459.581 7.046.818 1.054.948 354.513 3.302

Stadiul 2 967.317 823.119 64.050 75.680 4.468

Stadiul 3 84.515 72.977 8.639 2.799 100

Valoare contabila bruta 9.511.413 7.942.914 1.127.637 432.992 7.870


Valoare contabila neta* 9.451.929 7.889.013 1.124.527 430.521 7.868

Extrabilantier - scrisori de credit

Stadiul 1 108.657 108.459 198 - -

Stadiul 2 39.220 39.220 - - -

Stadiul 3 985 985 - - -

Valoare contabila bruta 148.862 148.664 198 - -

Ajustari de depreciere (1.634) (1.634) - - -

Valoarea contabila neta* 147.228 147.030 198 - -

Extrabilantier - garantii emise

Stadiul 1 3.599.015 3.533.546 64.360 814 295

Stadiul 2 600.037 572.034 19.072 2.603 6.328

Stadiul 3 140.919 137.779 1.398 547 1.195

Valoare contabila bruta 4.339.971 4.243.359 84.830 3.964 7.818

Ajustari de depreciere (93.062) (92.451) (488) (113) (10)

Valoare contabila neta* 4.246.909 4.150.908 84.342 3.851 7.808

Valoare contabila totala 13.846.066 12.186.951 1.209.067 434.372 15.676

* Valoarea contabila neta pentru expunerea extrabilantiera include provizioanele inregistrate in bilant la pozitia „Provizioane”.



49




2018

Grup

mii RON Total din

care: Corporate SME

Persoane fizice

Private banking


Stadiul 1 7.221.432 6.113.866 833.782 272.230 1.554

Stadiul 2 977.956 808.586 74.697 90.666 4.007

Stadiul 3 80.287 79.169 751 229 138


Ajustari de depreciere (53.538) (51.543) (1.876) (118) (1)



Stadiul 1 79.867 70.901 8.966 - -

Stadiul 2 49.077 49.077 - - -

Stadiul 3 3.484 3.484 - - -

Valoare contabila bruta 132.428 123.462 8.966 - -

Ajustari de depreciere (2.516) (2.499) (17) - -

Valoarea contabila neta* 129.912 120.963 8.949 - -


Stadiul 1 2.352.819 2.285.054 65.626 1.075 1.064

Stadiul 2 666.271 637.991 14.545 2.646 11.089

Stadiul 3 144.044 142.019 1.830 195 -




Valoare contabila totala 11.420.953 10.038.935 997.340 366.840 17.838

* Valoarea contabila neta pentru expunerea extrabilantiera include provizioanele inregistrate in bilant la pozitia „Provizioane”.



50




Tabelele de mai jos prezinta, pentru Banca, defalcarea creditelor acordate clientilor pe segmente de activitate si tipuri de calitate a activelor, inclusiv garantiile alocate pentru clasele de calitate ale activelor respective, separat pentru expunerile bilantiere si expunerile extrabilantiere.

2019

Banca

mii RON Total din

care*: Corporate SME

Persoane fizice

Private banking


Stadiul 3 1.304.541 1.050.941 114.277 119.989 19.334 Suma bruta 1.304.541 1.050.941 114.277 119.989 19.334 Ajustari de depreciere (1.077.756) (859.775) (92.908) (110.337) (14.736)

Valoare contabila neta 226.785 191.166 21.369 9.652 4.598 Valoarea justa a colateralului 197.056 149.771 27.404 6.000 13.881 Proprietati 159.337 122.035 17.421 6.000 13.881

Bunuri 24.867 17.436 7.431 - - Cesiune de creante 20 20 - - - Alte colaterale 12.832 10.280 2.552 - -


Stadiul 3 382.579 45.913 103.859 232.767 40 Suma bruta 382.579 45.913 103.859 232.767 40

Ajustari de depreciere (198.413) (27.772) (79.708) (90.929) (4) Valoare contabila neta 184.166 18.141 24.151 141.838 36 Valoarea justa a colateralului 185.705 20.502 22.820 142.348 35

Proprietati 175.623 14.633 19.858 141.097 35 Bunuri 6.494 5.319 1.175 - - Cesiune de creante 168 96 72 - -

Alte colaterale 3.420 454 1.715 1.251 - Credite restante nedepreciate

Stadiul 1 651.340 377.065 134.956 138.111 1.208

Stadiul 2 520.399 186.682 75.718 256.836 1.163 Suma bruta 1.171.739 563.747 210.674 394.947 2.371 Ajustari de depreciere (11.886) (1.962) (2.703) (7.219) (2)

Valoare contabila neta 1.159.853 561.785 207.971 387.728 2.369 Credite curente si nedepreciate Stadiul 1 18.184.843 12.118.875 1.656.738 4.362.294 46.936 Stadiul 2 2.801.224 1.476.131 213.403 1.075.095 36.595 Suma bruta 20.986.067 13.595.006 1.870.141 5.437.389 83.531

Ajustari de depreciere (73.608) (48.493) (11.381) (13.273) (461) Valoarea contabila neta 20.912.459 13.546.513 1.858.760 5.424.116 83.070 Valoare contabila totala 22.483.263 14.317.605 2.112.251 5.963.334 90.073

* Din totalul valorii brute a creditelor in suma de 23.844.926 mii RON la 31 decembrie 2019, pentru credite in valoare de 2.351.825 mii RON Banca nu a inregistrat ajustari pentru depreciere ca urmare a valorii garantiilor primite. Valoarea totala de piata a acestor garantii este de 13.337.696 mii RON la 31 decembrie 2019 si este reprezentata in principal de proprietati imobiliare, bunuri mobile-echipamente si vehicule- si depozite colaterale care pot fi subiectul unei garantii reale/ipoteci.



51




2018

Banca

mii RON

Total din care*:

Corporate SME Persoane

fizice Private banking


Stadiul 3 1.504.553 1.152.195 196.418 153.265 2.675 Suma bruta 1.504.553 1.152.195 196.418 153.265 2.675 Ajustari de depreciere (1.288.288) (986.510) (162.206) (137.188) (2.384) Valoare contabila neta 216.265 165.685 34.212 16.077 291 Valoarea justa a colateralului 349.225 273.187 50.018 26.020 - Proprietati 271.346 205.572 39.754 26.020 - Bunuri 47.102 38.713 8.389 - - Cesiune de creante 17.313 17.313 - - - Alte colaterale 13.464 11.589 1.875 - - Alte credite depreciate

Stadiul 3 311.621 32.748 100.049 178.823 1 Suma bruta 311.621 32.748 100.049 178.823 1 Ajustari de depreciere (180.786) (24.491) (74.994) (81.300) (1) Valoare contabila neta 130.835 8.257 25.055 97.523 - Valoarea justa a colateralului 135.827 9.925 25.173 100.729 - Proprietati 127.652 7.435 20.905 99.312 - Bunuri 3.046 864 2.180 2 - Cesiune de creante 500 500 - - - Alte colaterale 4.629 1.126 2.088 1.415 - Credite restante nedepreciate

Stadiul 1 553.781 257.322 141.425 153.285 1.749 Stadiul 2 453.946 78.539 76.323 299.001 83 Suma bruta 1.007.727 335.861 217.748 452.286 1.832 Ajustari de depreciere (17.543) (712) (2.983) (13.847) (1) Valoare contabila neta 990.184 335.149 214.765 438.439 1.831


Stadiul 1 15.708.947 10.481.074 1.541.543 3.620.434 65.896 Stadiul 2 4.043.471 2.665.621 169.642 1.175.758 32.450 Suma bruta 19.752.418 13.146.695 1.711.185 4.796.192 98.346 Ajustari de depreciere (116.631) (88.686) (6.625) (20.136) (1.184) Valoarea contabila neta 19.635.787 13.058.009 1.704.560 4.776.056 97.162 Valoare contabila totala 20.973.071 13.567.100 1.978.592 5.328.095 99.284

* Din totalul valorii brute a creditelor in suma de 22.576.319 mii RON la 31 decembrie 2018, pentru credite in valoare de 2.303.842 mii RON Banca nu a inregistrat ajustari pentru depreciere ca urmare a valorii garantiilor primite. Valoarea totala de piata a acestor garantii este de 12.084.705 mii RON la 31 decembrie 2018 si este reprezentata in principal de proprietati imobiliare, bunuri mobile-echipamente si vehicule- si depozite colaterale care pot fi subiectul unei garantii reale/ipoteci.



52




2019

Banca

mii RON

Total din care:




Stadiul 1 7.867.436 7.090.910 668.816 104.408 3.302

Stadiul 2 966.363 823.119 64.050 74.726 4.468

Stadiul 3 78.972 72.978 3.095 2.799 100





Stadiul 1 110.284 110.086 198 - -

Stadiul 2 39.220 39.220 - - -

Stadiul 3 985 985 - - -

Valoare contabila bruta 150.489 150.291 198 - -

Ajustari de depreciere (1.634) (1.634) - - -

Valoarea contabila neta* 148.855 148.657 198 - -


Stadiul 1 3.599.014 3.533.545 64.360 814 295

Stadiul 2 600.037 572.034 19.072 2.603 6.328

Stadiul 3 140.919 137.779 1.398 547 1.195





* Valoarea contabila neta pentru expunerea extrabilantiera include provizioanele inregistrate in bilant la pozitia „Provizioane”



53




2018

Banca

mii RON

Total din care:




Stadiul 1 6.790.568 6.082.476 613.751 92.787 1.554

Stadiul 2 977.263 808.586 74.697 89.973 4.007

Stadiul 3 80.287 79.169 751 229 138




Extrabilantier - scrisori de credit Stadiul 1 79.867 70.901 8.966 - -

Stadiul 2 49.077 49.077 - - -

Stadiul 3 3.484 3.484 - - -

Valoare contabila bruta 132.428 123.462 8.966 - -

Ajustari de depreciere (2.516) (2.499) (17) - -

Valoarea contabila neta* 129.912 120.963 8.949 - -


Stadiul 1 2.352.926 2.285.161 65.626 1.075 1.064

Stadiul 2 666.271 637.991 14.545 2.646 11.089

Stadiul 3 144.044 142.019 1.830 195 -





* Valoarea contabila neta pentru expunerea extrabilantiera include provizioanele inregistrate in bilant la pozitia „Provizioane”



54




Tabelele de mai jos prezinta defalcarea creantelor de leasing pe tipuri de segmente de activitate si de calitate a activelor, inclusiv garantii atribuite pentru clasele de calitate ale activelor respective, separat pentru expunerile bilantiere si expunerile extrabilantiere.

2019 UCLC (UniCredit Leasing Corporation)

mii RON Total din care*: Corporate SME Persoane fizice


Stadiul 3 252.244 42.352 208.956 936

Suma bruta 252.244 42.352 208.956 936

Ajustari de depreciere (189.207) (25.506) (162.765) (936)

Valoare contabila neta 63.037 16.846 46.191 -

Valoarea justa a colateralului 130.566 16.846 113.702 18

Proprietati 12.348 - 12.348 -

Masini si echipamente 78.025 16.369 61.638 18

Cesiune de creante - - - -

Alte colaterale 40.194 477 39.717 -


Stadiul 3 63.163 1 62.000 1.162

Suma bruta 63.163 1 62.000 1.162

Ajustari de depreciere (26.792) (1) (25.841) (950)

Valoare contabila neta 36.371 - 36.159 212

Valoarea justa a colateralului 39.416 - 38.554 861

Proprietati - - - -

Masini si echipamente 39.416 - 38.554 861


Alte colaterale - - - -


Stadiul 1 92.588 7.214 81.779 3.595

Stadiul 2 113.172 - 110.813 2.359

Suma bruta 205.760 7.214 192.592 5.954


Valoare contabila neta 203.227 7.156 190.151 5.920


Stadiul 1 2.941.540 229.836 2.639.480 72.225

Stadiul 2 138.047 5 137.307 735

Suma bruta 3.079.587 229.841 2.776.787 72.960


Valoarea contabila neta 3.020.881 216.215 2.732.221 72.444

Valoare contabila totala 3.323.516 240.217 3.021.666 78.576 * Din totalul valorii brute a a creantelor de leasing in suma de 3.600.754 mii RON la 31 decembrie 2019, pentru creante de leasing in valoare de 21.155 mii RON UniCredit Leasing nu a inregistrat ajustari pentru depreciere ca urmare a valorii garantiilor primite. Valoarea totala de piata a acestor garantii este de 57.966 mii RON la 31 decembrie 2019 si este reprezentata de bunuri aflate in proprietate, depozite colateralesi ipoteci imobiliare.



55






Persoane fizice


Stadiul 3 342.704 12.528 329.209 967

Suma bruta 342.704 12.528 329.209 967


Valoare contabila neta 93.801 4.540 89.261 -

Valoarea justa a colateralului 188.508 4.286 184.158 64

Proprietati 14.442 - 14.442 -

Masini si echipamente 95.396 3.821 91.511 64


Alte colaterale 78.670 465 78.205 -


Stadiul 3 54.037 - 52.941 1.096

Suma bruta 54.037 - 52.941 1.096

Ajustari de depreciere (31.739) - (31.054) (685)

Valoare contabila neta 22.299 - 21.887 412

Valoarea justa a colateralului 25.922 - 25.497 425

Proprietati - - - -

Masini si echipamente 25.459 - 25.034 425


Alte colaterale 463 - 463 -


Stadiul 1 129.809 3.481 125.214 1.114

Stadiul 2 193.307 3.169 189.999 139

Suma bruta 323.116 6.650 315.213 1.253


Valoare contabila neta 315.678 6.490 307.969 1.219


Stadiul 1 2.489.179 219.146 2.235.305 34.728

Stadiul 2 127.666 - 127.666 -

Suma bruta 2.616.845 219.146 2.362.971 34.728

Ajustari de depreciere (45.886) (4.880) (39.869) (1.137)

Valoarea contabila neta 2.570.959 214.266 2.323.102 33.591

Valoare contabila totala 3.002.737 225.296 2.742.219 35.222 * Din totalul valorii brute a a creantelor de leasing in suma de 3.336.703 mii RON la 31 decembrie 2018, pentru creante de leasing in valoare de 35.660 mii RON UniCredit Leasing nu a inregistrat ajustari pentru depreciere ca urmare a valorii garantiilor primite. Valoarea totala de piata a acestor garantii este de 65.690 mii RON la 31 decembrie 2018 si este reprezentata de bunuri aflate in proprietate, depozite colaterale si ipoteci imobiliare.



56





mii RON Total din care: Corporate SME Persoane fizice


Stadiul 1 124.611 23.642 99.590 1.379

Stadiul 2 - - - -

Stadiul 3 957 82 874 -

Valoare contabila bruta 125.568 23.724 100.464 1.379

Ajustari de depreciere (1.060) (225) (828) (6)

Valoare contabila neta* 124.508 23.499 99.636 1.373

* Valoarea contabila pentru expunerea extrabilantiera include provizioanele inregistrate in bilant in linia „Provizioane”.


mii RON Total din care: Corporate SME Persoane fizice


Stadiul 1 104.969 19.822 84.919 228

Stadiul 2 - - - -

Stadiul 3 370 - 370 -

Valoare contabila bruta 105.339 19.822 85.289 228

Ajustari de depreciere (853) (198) (654) (1)

Valoare contabila neta* 104.486 19.624 84.635 227




57




Tabelele de mai jos prezinta defalcarea creditelor si avansurilor acordate clientilor dupa gradele de risc, separat pentru expunerile bilantiere si pentru expunerile extrabilantiere.

2019 Grup

mii RON

Credite si avansuri catre clienti la cost amortizat (bilantier)

Stadiul 1 - ECL 12 luni


maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total

Clasele 1-3: performante (risc scazut)

3.556.836 77.946 - - 3.634.782

Clasele 4-6: performante (risc mediu)

16.930.491 2.144.327 - 20.640 19.074.818

Clasele 7-8: performante (in observatie & substandard)

1.821.137 1.190.605 - - 3.011.742

Clasa 8: depreciate - - 1.523.802 4.625 1.523.802

Clasa 9: depreciate - - 154.586 - 154.586


Neclasificat 6.422 16.589 - - 23.011 Total valoare contabila bruta

22.314.886 3.429.467 1.888.498 25.265 27.632.851

Ajustare pierderi (120.093) (50.554) (1.448.399) (4.106) (1.619.046)

Valoare contabila neta 22.194.793 3.378.913 440.099 21.159 26.013.805

2018 Grup

mii RON




maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total


3.530.442 78.713 - - 3.609.155


15.036.772 3.282.479 - 26.007 18.319.251


1.323.092 1.210.272 - - 2.533.364




Neclasificat 2.172 27.738 - - 29.910 Total valoare contabila bruta

19.892.478 4.599.202 1.946.760 32.691 26.438.440





58




2019 Grup

mii RON

Credite si avansuri catre clienti la cost amortizat (extrabilantier)



maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total


4.245.154 423.926 - - 4.669.081


7.414.430 698.054 - - 8.112.482


497.501 470.269 - - 967.770



Clasa 10: depreciate - - 268 - 268

Neclasificat 10.169 14.325 - - 24.493

Total valoare contabila bruta

12.167.253 1.606.574 226.419 - 14.000.246

Ajustare pierderi (12.787) (8.578) (132.815) - (154.180)

Valoare contabila neta* 12.154.466 1.597.995 93.604 - 13.846.066


2018 Grup

mii RON



Stadiul 2 - ECL pe toata durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total


2.852.602 285.738 - - 3.138.340


6.504.625 806.093 - - 7.310.718


286.859 585.235 - - 872.094




Neclasificat 10.032 16.238 - - 26.270

Total valoare contabila bruta 9.654.118 1.693.304 227.815 - 11.575.237






59




Banca mii RON 2019




maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total


1.195.000 70.384 - - 1.265.384


15.968.347 2.061.755 - 20.640 18.030.102


1.666.414 1.172.895 - - 2.839.309




Neclasificat 6.422 16.589 - - 23.011


18.836.183 3.321.623 1.687.120 25.265 23.844.926



Banca mii RON 2018




maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total


928.248 64.945 - - 993.193


14.133.429 3.204.376 - 26.007 17.337.805


1.198.879 1.200.358 - - 2.399.237




Neclasificat 2.172 27.738 - - 29.910


16.262.728 4.497.417 1.816.174 32.691 22.576.319





60




Banca mii RON 2019




durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total


4.045.433 423.333 - - 4.468.766


7.046.119 697.693 - - 7.743.812


475.013 470.269 - - 945.282




Neclasificat 10.169 14.325 - - 24.494





Banca

mii RON 2018




maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total


2.673.240 285.094 - - 2.958.334


6.269.181 806.044 - - 7.075.225


270.908 585.235 - - 856.143




Neclasificat 10.032 16.238 - - 26.270







61




UCLC (UniCredit Leasing Corporation) mii RON 2019

Credite din leasing financiar (bilantier)



durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total


27.152 414 - - 27.566


2.365.200 164.609 - - 2.529.809


641.776 86.196 - - 727.972




Neclasificat - - - - -

Total valoare contabila bruta 3.034.128 251.219 315.407 - 3.600.754


Valoare contabila neta 2.584.730 239.376 99.410 - 3.323.516

UCLC (UniCredit Leasing Corporation) mii RON 2018

Credite din leasing financiar (bilantier)



durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total


43.141 369 - - 43.510


1.793.988 239.150 - - 2.033.138


781.859 81.455 - - 863.314





Total valoare contabila bruta 2.618.988 320.974 396.741 - 3.336.703


Valoare contabila neta 2.581.461 299.477 121.799 - 3.002.737



62





mii RON 2019

Credite din leasing financiar (extrabilantier)



durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total


874 - - - 874


109.876 - - - 109.876


13.861 - - - 13.861



Clasa 10: depreciate - - - - -


Total valoare contabila bruta 124.611 - 957 - 125.568

Ajustare pierderi (927) - (133) - (1.060)

Valoare contabila neta* 123.684 - 824 - 124.508



mii RON 2018

Credite din leasing financiar (extrabilantier)



durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total


9 - - - 9


89.432 - - - 89.432


15.528 - - - 15.528





Total valoare contabila bruta 104.969 - 370 - 105.339

Ajustare pierderi (852) - (1) - (853)

Valoare contabila neta* 104.117 - 369 - 104.486




63




Tabelele de mai jos prezinta impartirea creditelor si avansurilor acordate bancilor pe categorii de risc, separat pentru expunerile bilantiere si expunerile extrabilantiere.

Grup / Banca

mii RON 2019

Credite si avansuri catre banci la cost amortizat



durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total

Clasele 1-8: performante 572.918 - - - 572.918





Total valoare contabila bruta 572.918 - - - 572.918

Ajustare pierderi (351) - - - (351)

Valoare contabila neta 572.567 - - - 572.567

Total valoare contabila bruta - expunere extrabilantiera

1.784.345 35.650 - - 1.819.995

Ajustare pierderi - expunere extrabilantiera

(192) (7) - - (199)

Valoare contabila neta – extrabilantier

1.784.153 35.643 - - 1.819.796

Grup / Banca

mii RON 2018

Credite si avansuri catre banci la cost amortizat



maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total

Clasele 1-8: performante 1.894.607 3.123 - - 1.897.730





Total valoare contabila bruta 1.894.607 3.123 - - 1.897.730

Ajustare pierderi (112) (16) - - (128)

Valoare contabila neta 1.894.495 3.107 - - 1.897.602

Total valoare contabila bruta - expunere extrabilantiera

1.587.025 41.718 - - 1.628.743

Ajustare pierderi - expunere extrabilantiera

(175) (6) - - (181)

Valoare contabila neta – extrabilantier

1.586.850 41.712 - - 1.628.562

Cele 2 tabele de mai sus sunt valabile atat pentru Grup cat si pentru Banca.



64




Tabelele de mai jos prezinta impartirea activelor financiare la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global pe grade de risc, separat pentru expunerile bilantiere ale Grupului si ale Bancii.

Grup

mii RON 2019 Active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global



durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total

Clasele 1-8: performante 8.621.164 - - - 8.621.164




Neclasificat - - - - - Total valoare contabila bruta

8.621.164 - - - 8.621.164

Ajustare pierderi (6.524) - - - (6.524)

Valoare contabila neta 8.614.640 - - - 8.614.640

Grup

mii RON 2018 Active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global



durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total

Clasele 1-8: performante 7.340.830 - - - 7.340.830






7.340.830 - - - 7.340.830





65




Banca

mii RON 2019

Active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global



durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total

Clasele 1-8: performante

8.618.818 - - - 8.618.818






8.618.818 - - - 8.618.818



Banca

mii RON 2018




durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total

Clasele 1-8: performante

7.338.484 - - - 7.338.484






7.338.484 - - - 7.338.484





66




Concentrarea riscului de credit referitor la creditele si avansurile acordate clientilor

Grupul monitorizeaza trimestrial concentrarea riscului de credit pe segmente de activitate, segmente de clienti, produse, ratinguri, zone geografice. O analiza a concentrarilor riscului de credit la nivel de industrie la data de raportare este prezentata mai jos:

Grup

Credite catre clientela la cost amortizat - bilantier 2019 2018

Entitati private (inclusiv persoane fizice) 8.965.011 8.430.338

SME

G Comert cu ridicata si cu amanuntul

1.386.638 1.287.338

C Industria prelucratoare 524.116 542.167

A Agricultura. silvicultura si piscicultura

435.957 359.040

F Constructii 169.049 174.761 H Servicii de transport si de depozitare

535.585 533.734

Alte servicii 359.551 378.810 Total SME 3.410.896 3.275.850

Corporate

C Industria prelucratoare 5.115.425 4.852.302 G Comert cu ridicata si cu amanuntul

3.722.630 3.528.156

L Imobiliare 1.683.457 1.786.026 A Agricultura. silvicultura si piscicultura

1.013.365 1.116.060

H Servicii de transport si de depozitare

650.471 629.741

Alte servicii 3.071.596 2.819.967

Total Corporate 15.256.944 14.732.252

Total 27.632.851 26.438.440

Ajustari de depreciere (1.619.046) (1.816.126)

Valoare contabila neta 26.013.805 24.622.314



67




Concentrarea riscului de credit referitor la creditele si avansurile acordate clientilor (continuare)

Grup

Credite catre clientela la cost amortizat – extrabilantier 2019 2018 Entitati private (inclusiv persoane fizice) 452.644 384.863 Angajamente de credit

SME

G Comert cu ridicata si cu amanuntul 663.338 436.791 C Industria prelucratoare 144.757 177.098 A Agricultura. silvicultura si piscicultura 114.845 114.558 F Constructii 100.537 61.166 H Servicii de transport si de depozitare 27.257 22.806 Alte industrii 76.902 96.811

Total SME 1.127.636 909.230

Corporate

C Industria prelucratoare 2.163.388 1.694.546 G Comert cu ridicata si cu amanuntul 2.042.248 1.766.127 D Productia si furnizarea de energie electrica si termica. gaze. apa calda si aer conditionat

847.927 696.706

F Constructii 722.769 538.854 K Institutii financiare si de asigurari 532.932 677.082 Alte industrii 1.633.650 1.628.306

Total Corporate 7.942.916 7.001.621 Total angajamente de credit 9.070.552 7.910.851 Scrisori de garantie

SME G Comert cu ridicata si cu amanuntul 198 302

Alte industrii - 8.664 Total SME 198 8.966

Corporate

G Comert cu ridicata si cu amanuntul 82.587 68.119 C Industria prelucratoare 53.877 43.805 H Servicii de transport si de depozitare 11.530 - M Activitati profesionale. stiintifice si tehnice 985 2.079 F Constructii 729 1.969 Alte industrii 583 7.490

Total Corporate 150.291 123.462 Total scrisori de garantie 150.489 132.428 Garantii financiare

SME

G Comert cu ridicata si cu amanuntul 29.911 26.836 F Constructii 15.366 8.495 C Industria prelucratoare 14.560 7.151 N Activitati de servicii suport si administrative

6.338 7.351 M Activitati profesionale. stiintifice si tehnice 4.764 7.471 Alte industrii 13.891 24.697

Total SME 84.830 82.001

Corporate

D Productia si furnizarea de energie electrica si termica. gaze. apa calda si aer conditionat

1.259.008 648.874

G Comert cu ridicata si cu amanuntul 1.056.735 245.856 F Constructii 670.715 914.472 K Institutii financiare si de asigurari 271.518 42.498 C Industria prelucratoare 258.095 591.365 Alte industrii 725.661 621.999

Total Corporate 4.241.732 3.065.064 Total garantii financiare 4.326.562 3.147.065 TOTAL expunere extrabilantiera credite catre clientela

14.000.246 11.575.237

Ajustari de depreciere (154.180) (154.284) Valoare contabila neta 13.846.066 11.420.953



68





Banca

Credite catre clientela la cost amortizat - bilantier 2019 2018

Entitati private (inclusiv persoane fizice) 6.290.328 5.683.400

SME


846.989 820.141



299.806 250.070

F Constructii 169.049 174.761


131.963 130.474

Alte servicii 342.366 349.490

Total SME 2.298.951 2.225.401

Corporate

C Industria prelucratoare 5.114.905 4.852.330


3.721.853 3.463.394

L Imobiliare 1.683.457 1.786.026


1.013.365 1.116.060


650.471 629.741

Alte servicii 3.071.596 2.819.967

Total Corporate 15.255.647 14.667.518

Total 23.844.926 22.576.319

Ajustari de depreciere (1.361.663) (1.603.248)




69





Banca Credite catre clientela la cost amortizat – extrabilantier 2019 2018 Entitati private (inclusiv persoane fizice) 201.584 204.758 Angajamente de credit

SME

G Comert cu ridicata si cu amanuntul 273.186 217.944 C Industria prelucratoare 143.806 176.779 A Agricultura. silvicultura si piscicultura 114.845 114.558 F Constructii 100.537 61.166 H Servicii de transport si de depozitare 27.257 22.806 Alte industrii 76.329 95.946

Total SME 735.960 689.199

Corporate

C Industria prelucratoare 2.163.390 1.741.182 G Comert cu ridicata si cu amanuntul 2.038.547 1.688.099 D Productia si furnizarea de energie electrica si termica. gaze. apa calda si aer conditionat

847.927 696.706

F Constructii 722.769 538.854 K Institutii financiare si de asigurari 580.725 677.082 Alte industrii 1.633.650 1.628.306

Total Corporate 7.987.008 6.970.229 Total angajamente de credit 8.722.968 7.659.428 Scrisori de garantie SME G Comert cu ridicata si cu amanuntul 198 302

Alte industrii - 8.664 Total SME 198 8.966

Corporate

G Comert cu ridicata si cu amanuntul 82.587 68.119 C Industria prelucratoare 53.877 43.805 H Servicii de transport si de depozitare 11.530 - M Activitati profesionale. stiintifice si tehnice 985 2.079 F Constructii 729 1.969 Alte industrii 583 7.490

Total Corporate 150.291 123.462 Total scrisori de garantie 150.489 132.428 Garantii financiare

SME

G Comert cu ridicata si cu amanuntul 29.911 26.837 F Constructii 15.366 8.495 C Industria prelucratoare 14.560 7.151 N Activitati de servicii suport si administrative

6.338 7.351

M Activitati profesionale. stiintifice si tehnice 4.764 7.471 Alte industrii 13.891 24.697

Total SME 84.830 82.002

Corporate

D Productia si furnizarea de energie electrica si termica. gaze. apa calda si aer conditionat

1.260.634 649.012

G Comert cu ridicata si cu amanuntul 1.056.735 914.441 F Constructii 670.715 591.365 K Institutii financiare si de asigurari 271.518 42.498 C Industria prelucratoare 258.095 245.856 Alte industrii 725.661 621.999

Total Corporate 4.243.359 3.065.171 Total garantii financiare 4.328.189 3.147.173 TOTAL expunere extrabilantiera credite catre clientela

13.403.230 11.143.787

Ajustari de depreciere (178.283) (175.382) Valoare contabila neta 13.224.947 10.968.405



70




Concentrarea riscului de credit referitor la creditele nete din leasing financiar (continuare)


Creante leasing la cost amortizat - bilantier 2019 2018

Entitati private (inclusiv persoane fizice) 81.639 43.147

SME

G Comert cu ridicata si cu amanuntul 573.799 581.835

H Servicii de transport si de depozitare 536.256 541.671



A Agricultura. silvicultura si piscicultura 221.671 208.943

Alte servicii 1.058.256 945.119

Total SME 3.239.708 3.060.320

Corporate




Q Activitati servicii medicale si sociale 4.498 -

J Informatii si comunicatii 8.501 7.390

Alte servicii 9.223 14.696

Total Corporate 279.407 233.236

Total 3.600.754 3.336.703

Ajustari de depreciere (277.238) (333.966)



Creante leasing la cost amortizat – extrabilantier 2019 2018

Entitati private (inclusiv persoane fizice) 1.379 228

Angajamente de credit

SME


L Imobiliare 19.749 6.481




Alte industrii 24.361 18.715

Total SME 100.464 85.289

Corporate


A Agricultura. silvicultura si piscicultura 3.684 -


Alte servicii - 1.739

Total Corporate 23.725 19.822

Total 125.568 105.339

Ajustari de depreciere (1.060) (853)

Valoare contabila neta

124.508 104.486



71




Modificarile expunerilor bilantiere ale activelor financiare ale Grupului sunt prezentate mai jos:

2019

Grup




durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total

Valoarea contabila bruta la 31 decembrie 2018

19.892.478 4.599.202 1.946.760 32.691 26.438.440

Schimbari in valoarea contabila bruta

-Transfer la stadiul 1 1.716.388 (1.629.246) (87.142) - -

-Transfer la stadiul 2 (1.039.488) 1.044.882 (5.394) - -

-Transfer la stadiul 3 (467.840) (198.271) 666.111 - - -Schimbari datorate modificarilor ce nu au avut ca rezultat derecunoasteri

(2.316.520) (434.842) (122.516) - (2.873.878)

Active financiare noi acordate sau cumparate

6.644.760 476.647 111.983 - 7.233.390

Active financiare derecunoscute (2.394.174) (550.212) (105.472) - (3.049.858)

Derecunoastere - - (558.743) - (558.743)

Alte schimbari 279.282 121.307 42.911 (7.426) 443.500 Valoarea contabila bruta la 31 decembrie 2019

22.314.886 3.429.467 1.888.498 25.265 27.632.851

Ajustare pierderi la 31 decembrie 2019

(120.093) (50.554) (1.448.399) (4.106) (1.619.046)

Valoare contabila neta la 31 decembrie 2019

22.194.793 3.378.913 440.099 21.159 26.013.805

Modificarile ajustarilor de depreciere ale Grupului sunt prezentate mai jos:

2019

Grup

Ajustare pierderi - Credite si avansuri catre clienti la cost amortizat (bilantier)



durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare la POCI

Total

Ajustare pierderi la 31 decemrie 2018 (115.840) (117.000) (1.583.286) (3.916) (1.816.126)

Schimbari in ajustarile de pierderi

-Transfer la stadiul 1 (140.067) 62.730 77.337 - -

-Transfer la stadiul 2 5.395 (8.026) 2.631 - -

-Transfer la stadiul 3 11.057 12.739 (23.796) - - -Crestere datorata schimbarii in riscul de credit

(1.179) (6.364) (284.118) - (291.661)

-Scadere datorata schimbarii in riscul de credit

46.371 2.628 841 - 49.840

-Derecunoastere - - 558.002 - 558.002

-Schimbari datorate modificarilor ce nu au avut ca rezultat derecunoasteri

110.994 4.283 (159.417) (190) (44.140)


(42.509) (12.119) (84.129) - (138.757)

Active financiare derecunoscute 5.604 8.645 26.387 - 40.636 Schimburi valutare si alte miscari 81 1.930 21.149 - 23.160 Ajustare pierderi la 31 decembrie 2019

(120.093) (50.554) (1.448.399) (4.106) (1.619.046)



72





2018

Grup




durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare la POCI

Total

Valoarea contabila bruta la 31 Decembrie 2017

18.915.624 4.656.242 1.866.884 - 25.438.750

Impact FTA (6) (2.388) 223 - (2.171)

Corectie valoare bruta cu venituri din dobanzi credite depreciate

- - 126.705 - 126.705

Valoarea contabila bruta la 01 ianuarie 2018

18.915.618 4.653.991 1.993.735 41.335 25.563.344


-Transfer la stadiul 1 563.515 (511.093) (52.422) - -

-Transfer la stadiul 2 (1.025.710) 1.046.763 (21.053) - -

-Transfer la stadiul 3 (135.034) (113.833) 248.867 - -


(2.109.020) (369.122) (28.280) (5.831) (2.506.422)


6.629.521 484.710 113.990 - 7.228.221

Active financiare derecunoscute (2.918.104) (596.139) 248.174 (2.813) (3.266.069)

Derecunoastere - - (557.281) - (557.281)

Alte schimbari (28.308) 3.925 1.030 - (23.353)


19.892.478 4.599.202 1.946.760 32.691 26.438.440

Ajustare pierderi la 31 decembrie 2018 (115.840) (117.000) (1.583.286) (3.916) (1.816.126)


19.776.638 4.482.202 363.474 28.775 24.622.314



73




Modificarile ajustarilor de depreciere ale Grupului sunt prezentate mai jos:

2018

Grup




durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare la POCI

Total

Ajustare pierderi la 31 Decembrie 2017 (84.502) (36.896) (1.334.470) - (1.455.868) Impact FTA 7.813 (37.466) (677) - (30.330)

Corectie ajustare pierderi cu venituri din dobanzi credite depreciate

- - (126.705) - (126.705)

Ajustare pierderi la 1 ianuarie 2018 (76.689) (74.362) (1.461.852) (8.537) (1.612.903) Schimbari in ajustarile de pierderi

-Transfer la stadiul 1 (44.612) 10.401 34.211 - - -Transfer la stadiul 2 4.402 (25.648) 21.246 - - -Transfer la stadiul 3 3.700 5.551 (9.251) - -

-Crestere datorata schimbarii in riscul de credit

(1.068) (22.178) (151.780) - (175.026)


41.806 22.279 774 - 64.859

-Derecunoastere - - (107.323) - (107.323)


(3.180) (27.394) (116.318) 4.621 (146.892)


(47.151) (9.721) (82.614) - (139.486)

Active financiare derecunoscute 6.927 3.984 288.237 - 299.148 Schimburi valutare si alte miscari 25 88 1.384 - 1.497 Ajustare pierderi la 31 decembrie 2018 (115.840) (117.000) (1.583.286) (3.916) (1.816.126)



74




Modificarile expunerilor extrabilantiere ale angajamentelor de creditare, acreditivelor si garantiilor financiare ale Grupului sunt prezentate mai jos:

2019

Grup

Angajamente de credit, scrisori de credit si garantii financiare



durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total

Valoarea contabila bruta la 2018 9.654.118 1.693.304 227.815 - 11.575.237 Schimbari in valoarea contabila bruta


-Transfer la stadiul 2 (310.955) 311.196 (241) - -


(1.416.528) (227.758) (59.801) - (1.704.087)


3.784.027 122.661 26.652 - 3.933.340

Derecunoastere - - - - -

Alte schimbari 168.023 24.979 2.754 - 195.756 Valoarea contabila bruta la 31 decembrie 2019

12.167.253 1.606.574 226.419 - 14.000.246

Ajustare pierderi la 31 decembrie 2019 (12.787) (8.578) (132.815) - (154.180)


12.154.466 1.597.996 93.604 - 13.846.066

Modificarile Grupului, pentru ajustarea pierderilor pentru expunerile extrabilantiere sunt prezentate mai jos:

2019

Grup

Ajustare pierderi - Angajamente de credit, scrisori de credit si garantii financiare



durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare la POCI

Total

Ajustare pierderi la 31 decembrie 2018 (7.915) (19.895) (126.474) - (154.284) Schimbari in ajustarile de pierderi

-Transfer la stadiul 1 (4.768) 4.767 1 - -

-Transfer la stadiul 2 337 (337) - - -

-Transfer la stadiul 3 59 6 (65) - - -Crestere datorata schimbarii in riscul de credit

(56) (2.227) (7.786) - (10.069)


4.320 121 12 - 4.453

-Derecunoastere - - - - - -Schimbari datorate modificarilor ce nu au avut ca rezultat derecunoasteri

475 6.555 11.209 - 18.239


(3.425) (1.195) (12.220) - (16.840)

Schimburi valutare si alte miscari (1.814) 3.627 2.508 - 4.321 Ajustare pierderi la 31 decembrie 2019 (12.787) (8.578) (132.815) - (154.180)



75





2018

Grup

Angajamente de credit, scrisori de credit si garantii financiare (extrabilantier)



durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare la POCI

Total


8.719.772 1.374.316 246.480 - 10.340.568

Impact FTA - - - - Corectie valoare bruta cu venituri din dobanzi credite depreciate Valoarea contabila bruta la 01 ianuarie 2018

8.719.772 1.374.316 246.480 - 10.340.568





(2.231.005) (238.252) (49.036) - (2.518.293)


3.366.224 204.142 20.639 - 3.591.005


Alte schimbari 155.324 6.279 354 - 161.957 Valoarea contabila bruta la 31 decembrie 2018

9.654.118 1.693.304 227.815 - 11.575.237


(7.915) (19.895) (126.474) - (154.284)


9.646.203 1.673.409 101.341 - 11.420.953



76




Modificarile pentru ajustarea pierderilor pentru expunerile extrabilantiere sunt prezentate mai jos, pentru Grup:

2018

Grup

Ajustare pierderi - Angajamente de credit, scrisori de credit si garantii financiare (extrabilantier)



durata maturitatii


maturitatii

Din care: active

financiare la POCI

Total

Ajustare pierderi la 31 Decembrie 2017

(8.868) (2.326) (111.830) - (123.024)

Impact FTA 142 (10.786) 669 - (9.975) Corectie ajustare pierderi cu venituri din dobanzi credite depreciate

- - - - -

Ajustare pierderi la 1 ianuarie 2018

(8.726) (13.112) (111.161) - (132.999)


-

-Transfer la stadiul 1 (63) 63 - - -



(20) (4.607) (6.413) - (11.040)


45 229 - - 274


2.081 (6.852) (10.989) - (15.760)


(2.221) (602) (13.985) - (16.808)

Schimburi valutare si alte miscari 12 5.934 16.103 - 22.049 Ajustare pierderi la 31 decembrie 2018

(7.915) (19.895) (126.474) - (154.284)



77




Tabelele de mai jos prezinta, pentru Grup si Banca, analiza miscarilor pe parcursul anului pe clasa de active:

2019

Grup/Banca


Credite si avansuri pentru

banci

Obligatiuni si actiuni la valoare justa prin

alte elemente ale rezultatului global*

Valoarea contabila bruta la 2018 1.897.602

7.330.621


Schimbari datorate modificarilor ce nu au rezultat in derecunoastere

(1.741.977)

514.093

Active financiare noi acordate sau cumparate 470.032

1.303.656

Active financiare derecunoscute

(61.183)

(642.052)

Derecunoastere

-

-

Alte schimbari

8.444

114.848


572.918

8.621.166

Ajustare pierderi la 31 decembrie 2019 (351)

(6.526)

Valoare contabila neta la 31 decembrie 2019 572.567

8.614.640

* Sumele includ activele financiare detinute la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global, reprezentand investitii de capital detinute de UniCredit Leasing in UniCredit Leasing Fleet Management, care sunt in intregime in Stadiul 1-12 luni ECL, iar valoarea contabila bruta a acestora este de 2.346 mii RON la 31 decembrie 2018 si la 31 decembrie 2019.

2019 Grup/Banca


Ajustare pierderi - Credite si

avansuri catre banci

Ajustare pierderi - Obligatiuni si actiuni la valoare justa prin

alte elemente ale rezultatului global


(10.211)


-Crestere datorata schimbarii in riscul de credit -

-

-Scadere datorata schimbarii in riscul de credit -

-

-Derecunoastere

-

-


27

-

Active financiare noi acordate sau cumparate (297)

(6.524)

Active financiare derecunoscute 51

10.209

Schimburi valutare si alte miscari (4)

-


(351)

(6.526)



78




Tabelele de mai jos prezinta, pentru Grup si Banca, analiza miscarilor pe parcursul anului pe clasa de active:

2018 Grup/Banca


Credite si avansuri

pentru banci

Obligatiuni si actiuni la valoare justa prin alte

elemente ale rezultatului global*

Valoarea contabila bruta la 31 decembrie 2017 1.125.134

5.985.089

Impact FTA (272) (2.031)

Valoarea contabila bruta la 1 ianuarie 2018 1.124.862 5.983.058



885.007

(1.811)

Active financiare noi acordate sau cumparate 121.346

1.343.943


(232.129)

-

Derecunoastere

-

-

Alte schimbari

(1.356)

15.642


1.897.730

7.340.832


(10.211)

Valoare contabila neta la 31 decembrie 2018 1.897.602

7.330.621

* Sumele includ activele financiare detinute la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global, reprezentand investitii de capital detinute de UniCredit Leasing in UniCredit Leasing Fleet Management, care sunt in intregime in Stadiul 1-12 luni ECL, iar valoarea contabila bruta a acestora este de 2.346 mii RON la 1 ianuarie 2018 si la 31 decembrie 2018.

2018 Grup/Banca


Ajustare pierderi - Credite si avansuri

catre banci

Ajustare pierderi – Obligatiuni si actiuni la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global

Ajustare pierderi la 31 decembrie 2017 -

-

Impact FTA (272) (2,031)

Ajustare pierderi la 1 ianuarie 2018 (272) (2,031)


-Crestere datorata schimbarii in riscul de credit -

-

-Scadere datorata schimbarii in riscul de credit -

-

-Derecunoastere

-

-

-Schimbari datorate modificarilor ce nu au rezultat in derecunoastere

(14)

-

Active financiare noi acordate sau cumparate (81)

(8,277)

Active financiare derecunoscute 240

97

Schimburi valutare si alte miscari (1)

- Ajustare pierderi la 31 decembrie 2018

(128)

(10.211)



79




Modificarile bilantiere ale activelor financiare, pentru Banca, sunt prezentate mai jos:

2019

Banca




durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total

Valoarea contabila bruta la 2018 16.262.728 4.497.417 1.816.174 32.691 22.576.319


-Transfer la stadiul 1 1.579.608 (1.579.140) (468) - -

-Transfer la stadiul 2 (940.118) 943.583 (3.465) - -

-Transfer la stadiul 3 (330.033) (162.787) 492.820

- -Schimbari datorate modificarilor ce nu au avut ca rezultat derecunoasteri

(745.278) (355.163) (66.037) - (1.166.478)


5.187.193 449.931 84.380 - 5.721.504

Active financiare derecunoscute (2.340.843) (547.350) (104.772) - (2.992.965)

Derecunoastere - - (558.163) - (558.163)

Alte schimbari 162.926 75.132 26.651 (7.426) 264.709 Valoarea contabila bruta la 31 decembrie 2019

18.836.183 3.321.623 1.687.120 25.265 23.844.926


(49.836) (35.658) (1.276.169) (4.106) (1.361.663)


18.786.347 3.285.965 410.951 21.159 22.483.263

Modificarile ajustarilor de depreciere, pentru Banca, sunt prezentate mai jos:

2019

Banca




durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare la POCI

Total


(34.267) (99.907) (1.469.074) (3.916) (1.603.248)





(1.177) (6.280) (271.591) - (279.048)


45.829 1.985 825 - 48.639

-Derecunoastere

557.422 - 557.422 -Schimbari datorate modificarilor ce nu au avut ca rezultat derecunoasteri

133 10.369 (75.795) (190) (65.293)


(14.390) (8.278) (61.131) - (83.799)

Active financiare derecunoscute 5.140 8.629 26.066 - 39.834

Schimburi valutare si alte miscari 362 1.955 21.512 - 23.829 Ajustare pierderi la 31 decembrie 2019

(49.836) (35.658) (1.276.169) (4.106) (1.361.663)



80




Modificarile expunerilor bilantiere ale activelor financiare pentru Banca, sunt prezentate mai jos:

2018

Banca




durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare la POCI

Total


15.842.668 4.459.382 1.787.005 - 22.089.055

Impact FTA (6) (2.251) 146 - (2.111) Corectie valoare bruta cu venituri din dobanzi credite depreciate

- - 126.705 - 126.705


15.842.662 4.457.131 1.913.856 41.335 22.213.649





(853.173) (338.725) (16.770) (5.831) (1.208.668)


4.777.839 453.280 78.902 - 5.310.021

Active financiare derecunoscute (2.880.754) (591.382) 248.870 (2.813) (3.223.266)

Derecunoastere - - (557.281) - (557.281)


16.262.728 4.497.417 1.816.174 32.691 22.576.319


(34.267) (99.907) (1.469.074) (3.916) (1.603.248)


16.228.461 4.397.510 347.100 28.775 20.973.071



81




Modificarile ajustarilor de depreciere, pentru Banca, sunt prezentate mai jos:

2018

Banca




maturitatii


maturitatii

Din care: active

financiare la POCI

Total


(47.392) (27.126) (1.264.037) - (1.338.555)

Impact FTA 7.813 (37.466) (677) - (30.330)


(126.705) - (126.705)

Ajustare pierderi la 1 ianuarie 2018

(39.579) (64.592) (1.391.419) (8.537) (1.495.590) Schimbari in ajustarile de pierderi




(39) (12.588) (93.870) - (106.497)


4.226 6.459 545 - 11.230

-Derecunoastere - - (107.323) - (107.323)


5.111 (26.907) (113.141) 4.621 (134.937)


(11.185) (5.231) (53.705) - (70.121)


6.714 3.951 287.815 - 298.480

Schimburi valutare si alte miscari

28 89 1.393 - 1.510


(34.267) (99.907) (1.469.074) (3.916) (1.603.248)



82




Modificarile angajamentelor de credit, scrisorilor de credit si altor garantii financiare, pentru Banca, sunt prezentate mai jos:

2019

Banca




durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total

Valoarea contabila bruta la 2018 9.223.361 1.692.611 227.815 - 11.143.787


-Transfer la stadiul 1 311.577 (311.571) (6) - -



(1.507.668) (227.758) (59.799) - (1.795.225)


3.777.850 122.661 26.652 - 3.927.163



11.576.733 1.605.620 220.877 - 13.403.230


(10.220) (18.316) (149.747) - (178.283)


11.566.513 1.587.304 71.130 - 13.224.947

Modificarile ajustarii pierderii extrabilantiere, pentru banca, sunt prezentate mai jos:

2019

Banca




durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare la POCI

Total


(7.266) (25.595) (142.521) - (175.382)





(56) (2.227) (7.786) - (10.069)


4.320 121 12 - 4.453


490 6.555 11.209 - 18.254


(3.414) (1.195) (12.220) - (16.829)

Schimburi valutare si alte miscari 78 (411) 1.623 - 1.290 Ajustare pierderi la 31 decembrie 2019

(10.220) (18.316) (149.747) - (178.283)



83




Modificarile angajamentelor de credit, scrisorilor de credit si altor garantii financiare, pentru Banca, sunt prezentate mai jos:

2018

Banca




durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total


8.428.376 1.374.316 246.480 - 10.049.172

Impact FTA - - - - - Corectie valoare bruta cu venituri din dobanzi credite depreciate

- - - - -


8.428.376 1.374.316 246.480 - 10.049.172





(2.236.294) (238.252) (49.036) - (2.523.582)


3.364.849 204.142 20.639 - 3.589.630


Alte schimbari 22.627 5.586 354 - 28.567 Valoarea contabila bruta la 31 decembrie 2018

9.223.361 1.692.611 227.815 - 11.143.787


(7.266) (25.595) (142.521) - (175.382)


9.216.095 1.667.016 85.294 - 10.968.405



84




Modificarile ajustarii pierderii extrabilantiere, pentru banca, sunt prezentate mai jos:

2018

Banca




maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare la POCI

Total


(8.676) (2.326) (111.830) - (122.832)

Impact FTA (50) (10.786) 669 - (10.167)


- - - - -

Ajustare pierderi la 1 ianuarie 2018 (8.726) (13.112) (111.161) (132.999)





(20) (4.607) (6.413) - (11.040)


45 229 - - 274

-Derecunoastere - - - - -


2.725 (6.852) (10.989) - (15.116)


(2.216) (602) (13.985) - (16.803)

Schimburi valutare si alte miscari 12 234 56 - 302 Ajustare pierderi la 31 decembrie 2018

(7.266) (25.595) (142.521) - (175.382)



85




Modificarile pentru expunerile bilantiere pentru creantele din leasing financiar sunt prezentate mai jos:





maturitatii


maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total

Valoarea contabila bruta la 2018

2.618.988 320.974 396.741 - 3.336.703




-Transfer la stadiul 3 (77.214) (30.037) 107.250 - (1) -Schimbari datorate modificarilor ce nu au avut ca rezultat derecunoasteri

(659.025) (45.357) (62.054) - (766.436)


1.360.076 69.960 14.514 - 1.444.550


(252.118) (53.686) (20.953) - (326.757)

Derecunoastere - - (87.305) - (87.305)

Alte schimbari - - - - - Valoarea contabila bruta la 31 decembrie 2019

3.034.128 251.219 315.407 - 3.600.754


(49.398) (11.843) (215.997) - (277.238)


2.984.730 239.376 99.410 - 3.323.516



86




Modificarile pentru ajustarea pierderilor pentru creantele din leasing financiar sunt prezentate mai jos:





durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total


(37.527) (15.797) (280.642) - (333.966)



-Transfer la stadiul 2 1.640 (2.530) 890 - -

-Transfer la stadiul 3 3.004 645 (3.649) - - -Crestere datorata schimbarii in riscul de credit

(70) (2.973) (38.394) - (41.437)


6.600 1.514 (36) - 8.078

-Derecunoastere - - 87.306 - 87.306 -Schimbari datorate modificarilor ce nu au avut ca rezultat derecunoasteri

3.153 3.827 16.014 - 22.994


(20.232) (4.028) (8.870) - (33.130)

Active financiare derecunoscute 2.451 778 17.466 - 20.695

Schimburi valutare si alte miscari (930) (390) (6.458) - (7.778) Ajustare pierderi la 31 decembrie 2019

(49.398) (11.843) (215.997) - (277.238)



87









durata maturitatii


maturitatii

Din care: active

financiare la POCI

Total


2.210.031 364.134 456.063 - 3.030.228



-Transfer la stadiul 2 (185.368) 190.261 (4.894) - (1)


(561.646) (42.655) (45.868) - (650.169)


1.246.639 45.348 7.880 - 1.299.867

Active financiare derecunoscute (200.411) (59.755) (32.680) - (292.846)

Derecunoastere - - (50.376) - (50.376)

Alte schimbari - - - - -


2.618.988 320.974 396.741 - 3.336.703


(37.527) (15.797) (280.642) - (333.966)


2.581.461 305.177 116.099 - 3.002.737



88









durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total


(22,310) (8,722) (303,315) - (334,347)


-

-Transfer la stadiul 1 (5,300) 4,364 936 - -

-Transfer la stadiul 2 3,120 (4,235) 1,115 - -


(697) (4,091) (21,081) - (25,869)


3,686 1,891 23 - 5,600

-Derecunoastere - - 50,376 - 50,376


(1,353) (5,283) (8.757) - (15.393)


(16,655) (1,584) (4.455) - (22.694)

Active financiare derecunoscute 1,667 1,481 10.925 - 14.073 Schimburi valutare si alte miscari

(20) (8) (5.684) - (5.712)


(37,527) (15,797) (280,642) - (333,966)



89




Modificarile pentru expunerile extrabilantiere pentru creantele din leasing financiar sunt prezentate mai jos:





durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total


104.969 - 370 - 105.339


-Transfer la stadiul 1 (366) - 366 - -

-Transfer la stadiul 2 - - - - -

-Transfer la stadiul 3 92 - (92) - - -Schimbari datorate modificarilor ce nu au avut ca rezultat derecunoasteri

(96.296) - (301) - (96.597)


115.880 - 612 - 116.492

Active financiare derecunoscute - - - - -


Alte schimbari 332 - 2 - 334 Valoarea contabila bruta la 31 decembrie 2019

124.611 - 957 - 125.568


(927) - (133) - (1.060)


123.684 - 824 - 124.508

Modificarile pentru ajustarea pierderilor pentru expunerile extrabilantiere pentru creantele din leasing financiar sunt prezentate mai jos:


Ajustare pierderi - Angajamente de credit, scrisori de credit si garantii financiare (extrabilantier)

Stadiul 1 - ECL 12

luni


durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total

Ajustare pierderi la 31 decembrie 2018 (852) - (1) - (853) Schimbari in ajustarile de pierderi

-Transfer la stadiul 1 (3) - 3 - -


-Transfer la stadiul 3 3 - (3) - - -Crestere datorata schimbarii in riscul de credit

(21) - (31) - (52)


- - - - -


823 - (1) - 822


(877) - (100) - (977)

Active financiare derecunoscute - - - - -

Schimburi valutare si alte miscari - - - - -

Ajustare pierderi la 31 decembrie 2019 (927) - (133) - (1.060)



90









durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare la POCI

Total


107.123 18.535 2.839 - 128.497


-Transfer la stadiul 1 5.720 (5.720) - - -


-Transfer la stadiul 3 (229) - 229 - - -Schimbari datorate modificarilor ce nu au avut ca rezultat derecunoasteri

(103.551) (12.815) (2.790) - (119.156)


95.906 - 92 - 95.998


Alte schimbari - - - - - Valoarea contabila bruta la 31 decembrie 2018

104.969 - 370 - 105.339

Ajustare pierderi la 31 decembrie 2018 (852) - (1) - (853) Valoare contabila neta la 31 decembrie 2018

104.117 - 369 - 104.486


2018 UCLC (UniCredit Leasing Corporation) Ajustare pierderi - Angajamente

de credit, scrisori de credit si garantii financiare (extrabilantier)



durata maturitatii


durata maturitatii

Din care: active

financiare POCI

Total


(454) (63) (533) - (1.050)




-Transfer la stadiul 3 1 - (1) - - -Crestere datorata schimbarii in riscul de credit

- - - - -


18 - - - 18


395 35 532 - 962


(785) 1 1 - (783)

Schimburi valutare si alte miscari

- - - - -


(852) - (1) - (853)



91


d) Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate reprezinta probabilitatea grupului de a nu-si onora obligatiile scadente contractuale cu clientii si tertii. In conditii normale de functionare a pietei, riscul de lichiditate se poate materializa prin necesitatea ca banca sa plateasca o prima peste rata de piata pentru a putea accesa lichiditate.

Riscul de lichiditate are urmatoarele subcategorii riscul cauzat de nesincronizarea in timp, riscul de lichiditate neprevazut, riscul de lichiditate a pietei.

In concordanta cu cadrul de lichiditate al Grupului, principalul obiectiv al managementului de lichiditate al UCB este de a mentine expunerea de lichiditate la un nivel la care banca sa fie capabila sa isi onoreze obligatiile de plata pentru activitatea in curs de desfasurare, dar si in cazul unei crize fara a periclita valoarea francizei sau brandul.

In consecinta, au fost definite doua modele principale operationale pentru managementul lichiditatii: managementul lichiditatii in conditii de desfasurare normal a activitatii si managementul riscului de lichiditate neprevazut.

Din punct de vedere al guvernantei riscului de lichiditate, UCB mentine doua grupari: Comitetele de administrare care au functie de decizie strategica si Unitati operationale care au functie de management operativ al lichiditatii: Finante, Risc de piata, Tresorerie-Piete financiare.

In conformitate cu obiectivul strategic de dezvoltare a autonomiei in finantare, strategia de finantare pe termen mediu si lung a Bancii implica:

incurajarea depozitelor comerciale stabile;

extinderea finantarilor strategice precum emisiuni de obligatiuni si obligatiuni garantate;

dezvoltarea colaborarii cu diverse institutii financiare internationale si banci straine pentru derularea de programe de finantare.

Alocarea costului/beneficiului de lichiditate reprezinta o componenta importanta a cadrului de management al lichiditatii. Lichiditatea este o resursa rara si, prin urmare, managementul adecvat al costurilor si beneficiilor este esential in vederea asigurarii unor modele de business sustenabile. De aceea, Banca aplica un mecanism adecvat pentru transferul preturilor interne.

Masurile cheie folosite de catre grup pentru masurarea riscului de lichiditate sunt:

raportul zilnic de lichiditate pe termen scurt, prin care se monitororizeaza in principal fluxurile provenite din tranzactiile interbancare;

raportul privind lichiditatea structurala se foloseste pentru monitorizarea proportiei in care activele pe termen mediu si lung sunt sustinute de finantari cu maturitati stabile;

indicatorii de lichiditate stabiliti prin reglementarile Bancii Nationale a Romaniei, precum indicatorul de lichiditate calculat conform Regulamentului BNR 25/2011, indicatorul de acoperire a necesarului de lichiditate, indicatorul de finantare stabila neta;

alti indicatori pentru managementul lichiditatii si a necesitatilor de finantare folositi pentru a evalua, printre altele concentrarea finantarii, masura in care creditele acordate clientelei sunt sustinute prin fonduri comerciale.

Grupul are setate limite si nivele de alerta pentru principalii indicatori folositi in evaluarea riscului, si in cazul in care o depasire este observata sau anticipata, se iau masuri de corectare a acestora si de ajustare structurala a activelor si pasivelor Grupului.

O evaluare periodica a testului de stress este necesara pentru a determina pozitia de lichiditate a grupului. In cazul unei pozitii care se deterioreaza, testul de stres de lichiditate este unul din indicatorii principali utilizati pentru sustinerea deciziilor managementului inainte si in timpul situatiilor de stress. In cazul particular, rezultatele testului de stres de lichiditate sunt utile pentru a evalua nivelul adecvata si compozitia rezervei de lichiditate. Testul de stress de lichiditate serveste ca un instrument esential de evaluare a riscului de lichiditate in mod continuu mai degraba, decat doar in caz de situatie de criza.



92


d) Riscul de lichiditate (continuare)

O analiza a activelor si pasivelor financiare ale Grupului la 31 decembrie 2019 pe scadenta contractuala reziduala la data de raportare este prezentata mai jos:

31.12.2019 Grup

mii RON Pana la 3 luni Intre 3 luni si 1 an Intre 1 an si 5 ani Peste 5 ani Fara scadenta Total valoare

contabila Numerar si echivalente de numerar 11.693.894 - - - - 11.693.894 Active financiare detinute la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere

51.281 24.676 73.731 78.682 39.620 267.990

Plasamente la banci 50.617 304.821 217.129 - - 572.567

Credite si avansuri acordate clientilor 2.053.621 8.483.779 7.626.006 7.850.399 - 26.013.805

Creante nete din leasing financiar 18.618 204.886 2.871.465 228.547 - 3.323.516 Active financiare detinute la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global

534.384 487.080 5.356.944 2.228.375 7.857 8.614.640

Alte active financiare 97.865 - 44.945 - - 142.810

Total active financiare 14.500.280 9.505.242 16.190.220 10.386.003 47.477 50.629.222 Datorii financiare detinute la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere

24.365 3.611 32.379 13.614 - 73.969


823 1.712 15.319 96.998 - 114.852

Depozite de la banci 856.983 716.938 92.366 - - 1.666.287

Imprumuturi de la banci si datorii subordonate 249.658 731.711 5.186.060 1.228.256 - 7.395.685

Obligatiuni emise - 148.685 1.895.361 - - 2.044.046

Depozite de la clienti 31.272.114 2.428.885 237.947 4 - 33.938.950

Alte datorii financiare 354.120 - 36.951 - - 391.071

Datorii din operatiuni de leasing 15.745 41.399 98.753 8.001 - 163.898

Total datorii financiare 32.773.808 4.072.941 7.595.136 1.346.873 - 45.788.758

Excedent/ (deficit) de lichiditate (18.273.528) 5.432.301 8.595.084 9.039.130 47.477 4.840.464 Ajustari pentru plasamente in titluri de valoare disponibile pentru refinantare*

8.072.399 (487.080) (5.356.944) (2.228.375) - -

Excedent/ (deficit) de lichiditate ajustat (10.201.129) 4.945.221 3.238.140 6.810.755 47.477 4.840.464

*)In cadrul gestionarii lichiditatii, Grupul detine titluri de stat si obligatiuni care pot fi usor convertite in numerar in cazul cresterii riscului de lichiditate. De asemenea, majoritatea acestor valori mobiliare sunt disponibile pentru refinantare pentru a asigura accesul rapid la fonduri.



93



31.12.2019 Grup

mii RON Pana la 3 luni Intre 3 luni si 1 an Intre 1 an si 5 ani Peste 5 ani Fara scadenta Flux nominal brut

intrari/ (iesiri)

Angajamente

Angajamente irevocabile date (2.015.255) (394.654) (251.059) - - (2.660.968)

Angajamente irevocabile primite 191.172 - - - - 191.172

Garantii financiare date - (6.093.804) - - - (6.093.804)

Excedent de angajamente / (deficit) (1.824.083) (6.488.458) (251.059) - - (8.563.600)

Tabelul prezentat mai sus prezinta fluxurile de trezorerie neactualizate ale Grupului, inclusiv contractele de garantie financiara si angajamentele de credit nerecunoscute pe baza celei mai rapide scadente contractuale posibile, in cadrul unei abordari foarte prudentiale.



94



O analiza a activelor si pasivelor financiare ale Grupului la 31 decembrie 2018 pe scadenta contractuala reziduala la data de raportare este prezentata mai jos:

31.12.2018 Grup

mii RON Pana la 3 luni Intre 3 luni si 1 an Intre 1 an si 5 ani Peste 5 ani Fara scadenta Total valoare

contabila Numerar si echivalente de numerar 10.282.258 - - - - 10.282.258 Active financiare detinute la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere

296.785 - - - - 296.785


146 - - - - 146

Plasamente la banci 116.552 618.968 1.162.082 - - 1.897.602

Credite si avansuri acordate clientilor 3.268.163 8.114.585 7.782.416 5.434.092 23.058 24.622.314

Creante nete din leasing financiar 252.856 730.861 1.781.349 116.982 120.689 3.002.737 Active financiare detinute la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global

344.711 305.621 4.247.469 2.424.622 8.198 7.330.621

Alte active financiare 190.151 - - - - 190.151


69.809 - - - - 69.809


78.919 - - - - 78.919

Depozite de la banci 3.276.306 481.351 - - - 3.757.657

Imprumuturi de la banci si datorii subordonate 888.596 1.954.182 4.363.463 1.275.371 - 8.481.612

Obligatiuni emise - - 434.812 187.303 - 622.115

Depozite de la clienti 27.322.799 1.979.475 176.881 1.010 14.736 29.494.901

Alte datorii financiare 459.838 - - - - 459.838

Total datorii financiare 32.096.267 4.415.008 4.975.156 1.463.684 14.736 42.964.851


6.977.712 (305.621) (4.247.469) (2.424.622) - -


*)In cadrul gestionarii lichiditatii, Grupul detine titluri de stat si obligatiuni care pot fi usor convertite in numerar in cazul cresterii riscului de lichiditate. De asemenea, majoritatea acestor valori mobiliare sunt

disponibile pentru refinantare pentru a asigura accesul rapid la fonduri.



95



31.12.2018 Grup

mii RON Pana la 3 luni Intre 3 luni si 1 an Intre 1 an si 5 ani Peste 5 ani Fara scadenta Flux nominal brut

intrari/ (iesiri)

Angajamente

Angajamente irevocabile date (2.530.045) - - - - (2.530.045)

Angajamente irevocabile primite 2.244.513 - - - - 2.244.513


Excedent de angajamente / (deficit) (285.532) (4.645.515) - - - (4.931.047)

Tabelul prezentat mai sus prezinta fluxurile de trezorerie neactualizate ale Grupului, inclusiv contractele de garantie financiara si angajamentele de credit nerecunoscute pe baza celei mai rapide scadente contractuale posibile, in cadrul unei abordari foarte prudentiale.



96



O analiza a activelor si pasivelor financiare ale Bancii la 31 decembrie 2019 pe scadenta contractuala reziduala la data de raportare este prezentata mai jos:

31.12.2019 Banca

mii RON Pana la 3 luni Intre 3 luni si 1 an Intre 1 an si 5 ani Peste 5 ani Fara scadenta Total valoare contabila

Numerar si echivalente de numerar 11.693.863 - - - - 11.693.863 Active financiare detinute la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere

51.281 24.676 73.731 78.682 39.620 267.990

Plasamente la banci 50.617 304.821 217.129 - - 572.567

Credite si avansuri acordate clientilor 1.868.773 7.192.306 5.583.745 7.838.439 - 22.483.263 Active financiare detinute la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global

534.384 487.080 5.356.944 2.228.375 5.511 8.612.294



24.366 3.611 32.378 13.614 - 73.969


823 1.712 15.319 96.998 - 114.852

Depozite de la banci 856.983 716.938 92.366 - - 1.666.287 Imprumuturi de la banci si datorii subordonate

86.127 186.140 524.825 805.479 - 1.602.571

Obligatiuni emise - 148.685 473.138 - - 621.823

Depozite de la clienti 32.049.145 2.428.885 228.731 3 - 34.706.764


Datorii din operatiuni de leasing 15.745 39.778 95.228 8.001 - 158.752

Total datorii financiare 33.373.751 3.525.749 1.461.985 924.095 - 39.285.580


8.072.399 (487.080) (5.356.944) (2.228.375) - -


*) Ca parte a managementului lichiditatilor sale, Banca detine titluri de trezorerie si obligatiuni care pot fi usor convertite in numerar in cazul cresterii riscului de lichiditate, fiind prezentate in categoria pana la 3

luni. De asemenea, majoritatea titlurilor de mai sus sunt disponibile pentru refinantare in scopul de a asigura accesul rapid la fonduri.



97



31.12.2019 Banca

mii RON Pana la 3 luni Intre 3 luni si 1 an Intre 1 an si 5

ani Peste 5 ani Fara scadenta

Flux nominal brut intrari/ (iesiri)

Angajamente




Excedent de angajamente / (deficit) (1.699.576) (6.093.804) - - - (7.793.380)

Tabelul de mai sus prezinta fluxurile de numerar ne-actualizate ale Bancii, inclusiv contractele de garantie financiara si angajamentele de creditare, pe baza celei mai recente scadente contractuale in conformitate cu o abordare extrem de prudenta.



98



O analiza a activelor si pasivelor financiare ale Bancii la 31 decembrie 2018 pe scadenta contractuala reziduala la data de raportare este prezentata mai jos:

31.12.2018 Banca

mii RON Pana la 3 luni Intre 3 luni si 1 an Intre 1 an si 5 ani Peste 5 ani Fara scadenta Total valoare contabila

Numerar si echivalente de numerar 10.282.174 - - - - 10.282.174 Active financiare detinute la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere

269.721 - - - 27.064 296.785


146 - - - - 146

Plasamente la banci 116.552 618.968 1.162.082 - - 1.897.602

Credite si avansuri acordate clientilor 3.090.954 7.300.107 5.165.305 5.416.705 - 20.973.071 Active financiare detinute la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global

344.711 305.621 4.247.469 2.424.622 5.852 7.328.275



69.829 - - - - 69.829


78.919 - - - - 78.919

Depozite de la banci 3.276.306 481.351 - - - 3.757.657 Imprumuturi de la banci si datorii subordonate

76.310 50.955 647.469 1.086.036 - 1.860.770

Obligatiuni emise - - 434.812 187.303 - 622.115

Depozite de la clienti 27.684.462 1.979.475 176.881 1.010 - 29.841.828


Total datorii financiare 31.554.268 2.511.781 1.259.162 1.274.349 - 36.599.560


6.977.712 (305.621) (4.247.469) (2.424.622) -


*) Ca parte a managementului lichiditatilor sale, Banca detine titluri de trezorerie si obligatiuni care pot fi usor convertite in numerar in cazul cresterii riscului de lichiditate, fiind prezentate in categoria pana la 3 luni. De asemenea, majoritatea titlurilor de mai sus sunt disponibile pentru refinantare in scopul de a asigura accesul rapid la fonduri.



99



31.12.2018 Banca

mii RON Pana la 3 luni Intre 3 luni si 1 an Intre 1 an si 5

ani Peste 5 ani Fara scadenta

Flux nominal brut intrari/ (iesiri)

Angajamente




Excedent de angajamente / (deficit) (1.754.598) (4.714.601) - - - (6.469.199)

Tabelul de mai sus prezinta fluxurile de numerar ne-actualizate ale Bancii, inclusiv contractele de garantie financiara si angajamentele de creditare, pe baza celei mai recente scadente contractuale in conformitate cu o abordare extrem de prudenta.



100



Fluxuri de numerar viitoare ale datoriilor financiare

Profilul de scadente al datoriilor financiare, pentru Grup, la 31 decembrie 2019 si 2018 ce are la baza obligatiile viitoare de plata contractuale ne-actualizate este prezentat mai jos:

31.12.2019 Grup

mii RON Pana la 3 luni Intre 3 luni si 1

an Intre 1 an si 5

ani Peste 5 ani

Total valoare contractuala

Datorii financiare detinute la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere 1.783.251 801.978 27.807 8.885 2.621.921

Datorii financiare derivate desemnate ca instrumente de acoperire 798 - 11.396 113.573 125.767

Depozite constituite de banci 1.580.011 99.140 - - 1.679.151

Imprumuturi de la banci si datorii subordonate 594.149 1.679.049 4.508.395 1.121.992 7.903.585

Depozite atrase de la clienti 31.302.796 2.452.521 247.313 4 34.002.634

Obligatiuni emise - 179.204 1.973.507 - 2.152.711

Datorii din operatiuni de leasing 16.052 41.809 100.416 8.172 166.449

Total datorii financiare 35.277.057 5.253.701 6.868.834 1.252.626 48.652.218

31.12.2018 Grup


an Intre 1 an si 5

ani Peste 5 ani


Datorii financiare detinute la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere 1.363.044 (224.299) 38.442 13.821 1.191.008

Datorii financiare derivate desemnate ca instrumente de acoperire 1.029 - 10.998 123.303 135.330

Depozite constituite de banci 882.793 902.414 1.979.720 18.365 3.783.292

Imprumuturi de la banci si datorii subordonate 940.147 2.224.916 4.731.902 1.209.493 9.106.458

Depozite atrase de la clienti 28.487.972 2.686.495 1.727.780 17.130 32.919.377

Obligatiuni emise - 14.086 501.945 191.799 707.830




101



Fluxuri de numerar viitoare ale datoriilor financiare (continuare)

Profilul de scadente al datoriilor financiare , pentru Banca, la 31 decembrie 2019 si 2018 ce are la baza obligatiile viitoare de plata contractuale ne-actualizate este prezentat mai jos:

31.12.2019 Banca


an Intre 1 an si 5

ani Peste 5 ani


Datorii financiare detinute la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere 1.783.251 801.978 27.807 8.885 2.621.921

Datorii financiare derivate desemnate ca instrumente de acoperire 798 - 11.396 113.573 125.767


Imprumuturi de la banci si datorii subordonate 86.268 191.670 589.560 985.275 1.852.773


Obligatiuni emise - 170.455 506.206 - 676.661



31.12.2018 Banca


an Intre 1 an si 5

ani Peste 5 ani


Datorii financiare detinute la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere 1.363.044 (224.299) 38.442 13.821 1.191.008

Datorii financiare derivate desemnate ca instrumente de acoperire 1.029 - 10998 123.303 135.330

Depozite constituite de banci 882.793 902.414 1.979.720 18.365 3.783.292

Imprumuturi de la banci si datorii subordonate 136.898 230.520 867.026 999.632 2.234.076

Depozite atrase de la clienti 28.834.900 2.686.495 1.727.780 17.130 33.266.305

Obligatiuni emise - 14.086 501.945 191.799 707.830

Datorii din operatiuni de leasing - - - - -




102



Analiza valorilor notionale ale activelor/datoriilor derivate, ale Grupului, in functie de scadenta reziduala contractuala la data de raportare este prezentata mai jos:

31.12.2019 Grup

mii RON Valoare contabila Valoare bruta intrari/ (iesiri)

Pana la o luna 1-3 luni Intre 3 luni si 1 an Intre 1 an si 5 ani Peste 5 ani

Active financiare derivate 66.672 88.789 9.594 17.001 18.549 31.809 11.836

Iesiri 267.990 (4.796.792) (2.096.823) (1.859.761) (862.376) 13.444 8.724

Intrari 201.318 4.885.581 2.106.417 1.876.762 880.925 18.365 3.112

Datorii financiare derivate (188.821) (193.309) (10.631) (11.241) (8.378) (44.818) (118.241)

Iesiri (73.969) (2.747.688) (785.795) (998.254) (801.978) (39.203) (122.458)

Intrari (114.852) 2.554.379 775.164 987.013 793.600 (5.615) 4.217

31.12.2018 Grup




Iesiri 296.932 (2.449.058) (1.102.268) (670.911) (700.500) 12.977 11.644

Intrari 229.725 2.533.689 1.110.168 677.319 724.798 20.030 1.375


Iesiri (69.809) (1.331.468) (1.749.951) 380.748 224.299 (49.440) (137.124)

Intrari (78.919) 1.163.667 1.742.251 (392.603) (231.142) (8.198) 53.360



103



Analiza valorilor notionale ale activelor/datoriilor derivate, ale Bancii, in functie de scadenta reziduala contractuala la data de raportare este prezentata mai jos:

31.12.2019 Banca




Iesiri 267990 (4.796.792) (2.096.823) (1.859.761) (862.376) 13.444 8.724

Intrari 201318 4.885.581 2.106.417 1.876.762 880.925 18.365 3.112


Iesiri -73969 (2.747.688) (785.795) (998.254) (801.978) (39.203) (122.458)

Intrari -114852 2.554.379 775.164 987.013 793.600 (5.615) 4.217

31.12.2018 Banca




Iesiri 296932 (2.449.058) (1.102.268) (670.911) (700.500) 12.977 11.644

Intrari 229725 2.533.689 1.110.168 677.319 724.798 20.030 1.375


Iesiri -69829 (1.326.338) (1.744.821) 380.748 224.299 (49.440) (137.124)

Intrari -78919 1.158.515 1.737.099 (392.603) (231.142) (8.198) 53.360



104


e) Riscul de piata

Riscul de piata este riscul ca modificarea preturilor de piata, cum ar fi rata dobanzii, preturile instrumentelor de capital, ratele de schimb valutar si marja de risc de credit (care nu sunt legate de riscul de credit al debitorului/ emitentului), sa afecteze veniturile Grupului sau valoarea detinerilor sale de instrumente financiare. Obiectivul managementului riscului de piata este de a gestiona si controla expunerile de risc de piata astfel incat acesta sa fie in limite acceptabile si in acelasi timp raportul rentabilitate/risc sa fie optimizat.

Administrarea riscurilor de piata

Structura organizatorica

Consiliul de Supraveghere stabileste directiile strategice referitor la expunerea la riscurile de piata, prin calcularea, in functie de inclinatia fata de risc a Grupului si obiectivele de creare de valoare in raport cu riscurile asumate, alocari de capital pentru toate segmentele operationale, in conformitate cu strategiile Grupului UniCredit.

Comitetul de Administrare al Riscului ofera consiliere si recomandari in ceea ce priveste deciziile luate de catre Presedintele Executiv si elaborarea propunerilor facute de catre acesta Directoratului sau Consiliului de Supraveghere cu privire la urmatoarele:

recomandari in ceea ce priveste metodele care vor fi utilizate pentru realizarea de modele de masurare si monitorizare a riscurilor bancare;

politicile de risc ale Grupului (identificarea riscului, analiza anvergurii riscului, definirea obiectivelor de alocare de capital, precum si limitele pentru fiecare tip de risc, atribuirea responsabilitatilor functionale catre departamentele si diviziile relevante);

masuri corective care vizeaza reechilibrarea pozitiilor de risc ale Grupului.

Responsabilitatea generala pentru riscul de piata este delegata Comitetului de Administrare a Activelor si Pasivelor. Departamentul responsabil de administrarea riscului de piata asigura masurarea si monitorizarea riscurilor asumate in conformitate cu directivele stabilite de catre Grupul UniCredit.

Departamentele Administrarea Activelor si Pasivelor si Trezorerie - Tranzactionare, gestioneaza managementul strategic si operational al activelor si datoriilor, avand obiectivul de a optimiza structura bilantului si de a asigura sustenabilitatea operationala si financiara a politicilor Grupului de crestere pe piata creditului, optimizand expunerile Grupului la riscul valutar, de rata dobanzii si de lichiditate.

Grupul separa expunerea la riscul de piata pe portofolii: tranzactionabil si netranzactionabil. Portofoliul de tranzactionare este administrat de catre Departamentul Trezorerie si include pozitiile care deriva din marcarea la piata si din detinerile proprii, impreuna cu majoritatea activelor financiare care sunt evaluate pe baza valorii juste. De asemenea, riscul de schimb valutar rezultat din pozitiile bilantului Grupului este in administrarea Departamentului Trezorerie. In consecinta, pozitia de schimb valutar este tratata ca parte a portofoliului de tranzactionare al Grupului in scopul de administrare a riscurilor.

Expunerea la riscul de piata – Instrumentul Valoare la Risc (“Value at risk”)

Instrumentul principal utilizat pentru a masura si controla expunerea la risc este Valoarea la Risc (VaR). VaR este pierderea maxima estimata care deriva din intregul portofoliu intr-o perioada specificata de timp (perioada de detinere) dintr-o reactie adversa a pietei si avand o probabilitate specificata (interval de incredere).

Modelul VaR utilizat de Grup se bazeaza pe un nivel de incredere de 99 de procente si presupune o perioada de detinere de o zi. Utilizarea unui orizont de timp de 1 zi face posibila comparatia instantanee intre profitul/pierderea realizata.



105


e) Riscul de piata (continuare)

Desi VaR este un instrument important de masurare a riscului de piata, ipotezele pe care modelul se bazeaza genereaza limitari, astfel:

o perioada de detinere de o zi presupune ca este posibil sa acoperi sau sa vinzi pozitia detinuta in aceasta perioada de timp. Aceasta este considerata a fi o ipoteza realista, in aproape toate cazurile, dar poate sa nu fie realista in situatiile in care exista o lipsa severa de lichiditate in piata pentru o perioada indelungata;

un nivel de incredere de 99 la suta nu reflecta pierderile care pot aparea dincolo de acest nivel. Chiar si in cadrul modelului utilizat exista o probabilitate de unu la suta ca pierderile sa depaseasca VaR;

VaR este calculat la sfarsitul fiecarei zile si nu reflecta expunerile care pot sa apara pe pozitiile luate in cursul zilei de tranzactionare;

utilizarea datelor istorice ca baza pentru determinarea intervalului in care se regasesc viitoarele posibile rezultate nu poate acoperi intotdeauna toate scenariile posibile, mai ales pe cele de natura exceptionala;

indicatorul VaR este dependent de pozitia Grupului in cadrul tranzactiei si de volatilitatea preturilor de piata. VaR determinat pentru o pozitie care nu se schimba se reduce daca volatilitatea pretului de piata scade si invers.

Grupul utilizeaza o limita VaR pentru riscul de piata total si pentru portofoliul netranzactionabil si o limita pentru portofoliul de tranzactionare; aceasta limita este revizuita si aprobata de Grupul UniCredit si ALCO din cadrul Grupului. VaR este calculat zilnic intr-un sistem intern comun tututor companiilor din Grupul UniCredit; datele sunt incarcate automat din sistemul principal al Bancii si alte sisteme de front office (interfete).

O sinteza a pozitiei Grupului si a Bancii exprimata prin VaR se prezinta astfel:

31.12.2019 Grup Banca

mii EUR 31

decembrie Media Maxim Minim

31 decembrie

Media Maxim Minim

Riscul valutar

27 51 221 3 24 50 223 1

Riscul de rata de dobanda

1.505 2.996 3.768 1.498 1.625 3.078 3.825 1.602

Marja riscului de credit

5.948 5.733 6.863 5.035 5.948 5.733 6.863 5.035

Global 5.055 5.606 6.811 4.678 5.101 5.576 6.852 4.693



106



Expunerea la riscul de piata – Instrumentul Valoare la Risc (“Value at risk”) (continuare):


mii EUR 31

decembrie Media Maxim Minim

31 decembrie

Media Maxim Minim

Riscul valutar

59 79 366 1 61 80 358 1

Riscul de rata de dobanda

3.797 5.842 11.191 2.757 3.775 5.716 8.276 2.609

Marja riscului de credit

5.195 4.612 5.974 3.377 5.195 4.650 5.974 3.377

Global 4.820 3.942 5.036 2.934 4.828 3.961 5.027 3.075

Limitarile metodologiei VaR sunt recunoscute prin completarea limitelor VaR de alte analize de pozitie si senzitivitate a limitelor impuse. Grupul utilizeaza o serie de teste de stres pentru a modela impactul financiar a unei varietati de scenarii de piata privind pozitiile Grupului.

Analiza de senzitivitate a riscului valutar

Pozitiile valutare nete sunt fixate de catre Grup si sunt mai mici decat limitele prudentiale impuse de Banca Nationala a Romaniei.

Limitele sunt exprimate in echivalent EUR, iar expunerea la aceste limite este monitorizata zilnic de catre departamentul responsabil de administrarea riscului de piata.

Tabelul de mai jos prezinta utilizarea medie a acestor limite pentru anii 2019 si 2018, corelata, de asemenea, cu valoarea fixa a VaR pentru riscul valutar.

Pozitia valutara deschisa a Grupului, respectiv Bancii, este urmatoarea:

Group

mii EURO 31.12.2019 31.12.2018

Limite (EUR echiv) Utilizare medie Limite (EUR echiv) Utilizare medie

EUR 60.000 20,64% 60.000 29,96%

RON 60.000 20,88% 60.000 30,17%

USD 5.000 9,71% 5.000 6,89%

Banca

mii EURO 31.12.2019 31.12.2018

Limite (EUR echiv) Utilizare medie Limite (EUR echiv) Utilizare medie

EUR 60.000 20,67% 60.000 29,80%

RON 60.000 20,67% 60.000 29,86%

USD 5.000 4,09% 5.000 5,66%

Expunerea la riscul de piata - Ecartul de rata de dobanda

Riscul de rata de dobanda este gestionat in principal prin monitorizarea diferentelor de rata de dobanda (ecarturi) si prin existenta unor limite prestabilite pentru benzile de modificare a dobanzilor. ALCO este organul de monitorizare pentru respectarea acestor limite si este asistat de departamentul responsabil de administrarea riscului de piata in cadrul activitatilor sale zilnice de monitorizare.



107



Urmatorul tabel prezinta o sinteza a ecartului de rata de dobanda al Grupului in raport cu activele si datoriile purtatoare de dobanda la 31 decembrie 2019 in functie de valoarea minima dintre maturitatea contractuala si frecventa de reevaluare a dobanzii („repricing”):

31.12.2019 Grup

mii RON Pana la 3 luni Intre 3 luni si 1 an Intre 1 an si 5 ani Peste 5 ani Total valoare

contabila Numerar si echivalente de numerar 11.693.894 - - - 11.693.894

Active financiare detinute pentru tranzactionare 51.281 24.676 73.731 118.302 267.990

Credite si avansuri acordate bancilor 50.617 304.821 217.129 - 572.567

Credite si avansuri acordate clientilor 7.909.304 7.935.017 5.769.914 4.399.570 26.013.805

Credite nete din leasing financiar 2.250.625 273.905 710.379 88.607 3.323.516 Active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global

534.384 487.080 5.356.944 2.236.232 8.614.640

Alte active financiare 141.080 - - 1.730 142.810

Total active financiare 22.631.185 9.025.499 12.128.097 6.844.441 50.629.222

Datorii financiare detinute la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere

24.366 3.611 32.378 13.614 73.969

Datorii financiare derivate desemnate ca instrumente de acoperire 823 1.712 15.319 96.998 114.852


Imprumuturi de la banci si datorii subordonate 4.285.279 875.442 2.199.042 35.922 7.395.685


Obligatiuni emise - 621.823 1.422.223 - 2.044.046

Alte datorii financiare 391.071 - - - 391.071


Total datorii financiare 37.419.936 4.208.622 4.005.662 154.538 45.788.758

Senzitivitatea dobanzii excedent/ (deficit) (14.788.751) 4.816.877 8.122.435 6.689.903 4.840.464



108



Urmatorul tabel prezinta o sinteza a ecartului de rata de dobanda al Grupului in raport cu activele si datoriile purtatoare de dobanda la 31 decembrie 2018 in functie de valoarea minima dintre maturitatea contractuala si frecventa de reevaluare a dobanzii („repricing”):

31.12.2018 Grup




Active financiare derivate desemnate ca instrumente de acoperire - - - 146 146

Credite si avansuri acordate bancilor 116.552 618.968 1.162.082 - 1.897.602

Credite si avansuri acordate clientilor 21.624.879 1.308.034 1.392.919 296.482 24.622.314

Credite nete din leasing financiar 2.343.553 196.609 455.913 6.662 3.002.737 Active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global

344.711 305.621 4.247.469 2.432.820 7.330.621

Alte active financiare 190.151 - - - 190.151



16.515 5.456 33.740 14.098 69.809



Imprumuturi de la banci si datorii subordonate 7.309.750 319.168 829.448 23.246 8.481.612

Depozite atrase de la clienti 27.322.794 1.979.474 176.881 15.752 29.494.901

Obligatiuni emise - 622.115 - - 622.115


Total datorii financiare 38.494.947 3.299.325 1.050.829 119.750 42.964.851

Senzitivitatea dobanzii excedent/ (deficit) (3.581.131) (854.767) 6.387.613 2.706.048 4.657.763



109



Urmatorul tabel prezinta o sinteza a ecartului de rata de dobanda al Bancii in raport cu activele si datoriile purtatoare de dobanda la 31 decembrie 2019 in functie de valoarea minima dintre maturitatea contractuala si frecventa de reevaluare a dobanzii („repricing”):

31.12.2019 Banca




Credite si avansuri acordate bancilor 50.617 304.821 217.129 - 572.567

Credite si avansuri acordate clientilor 7.041.144 6.611.800 4.440.607 4.389.712 22.483.263


534.384 487.080 5.356.944 2.233.886 8.612.294




24.366 3.611 32.378 13.614 73.969

Datorii financiare derivate desemnate ca instrumente de acoperire 823 1.712 15.319 96.998 114.852


Imprumuturi de la banci si datorii subordonate 1.602.571 - - - 1.602.571





Total datorii financiare 35.463.749 3.331.559 371.656 118.616 39.285.580

Senzitivitatea dobanzii excedent/ (deficit) (15.991.693) 4.096.818 9.716.755 6.623.284 4.445.164



110



Urmatorul tabel prezinta o sinteza a ecartului de rata de dobanda al Bancii in raport cu activele si datoriile purtatoare de dobanda la 31 decembrie 2018 in functie de valoarea minima dintre maturitatea contractuala si frecventa de reevaluare a dobanzii („repricing”):

31.12.2018 Banca




Active financiare derivate desemnate ca instrumente de acoperire - - - 146 146

Credite si avansuri acordate bancilor 116.552 618.968 1.162.082 - 1.897.602

Credite si avansuri acordate clientilor 19.689.920 687.005 323.275 272.871 20.973.071


344.711 305.621 4.247.469 2.430.474 7.328.275




16.535 5.456 33.740 14.098 69.829



Imprumuturi de la banci si datorii subordonate 1.700.770 - 160.000 - 1.860.770

Depozite atrase de la clienti 27.684.457 1.979.474 176.881 1.016 29.841.828



Total datorii financiare 33.156.254 2.980.157 381.381 81.768 36.599.560

Senzitivitatea dobanzii excedent/ (deficit) (2.567.853) (1.353.237) 5.531.504 2.711.411 4.321.825



111



Urmatorul tabel prezinta media anuala a ratelor de dobanda obtinute sau oferite de Grup, respectiv Banca in cursul anului 2019 pentru activele si datoriile purtatoare de dobanda:

Grup Banca

31.12.2019 RON EUR USD RON EUR USD

Medie Medie Medie Medie Medie Medie

Active Conturi curente la Banca Nationala

a Romaniei 0,16% 0,01% - 0,16% 0,01% -

Plasamente la banci 3,51% -0,43% 1,00% 3,51% -0,43% 1,00% Titluri de valoare 3,94% 2,24% - 3,94% 2,24% - Credite si avansuri acordate

clientilor 6,61% 1,72% 5,02% 5,61% 2,72% 5,02%

Creante nete din leasing financiar 5,13% 3,35% 5,47% - - - Datorii Depozite atrase de la banci 2,70% 1,02% 1,00% 2,70% 1,02% 1,00% Depozite atrase de la clienti 2,36% 0,32% 1,22% 2,36% 0,32% 1,22% Imprumuturi de la banci 2,96% 1,23% 1,00% 3,65% 0,61% 1,00% Imprumuturi subordonate - 3,53% - - 3,71% -

Urmatorul tabel prezinta media anuala a ratelor de dobanda obtinute sau oferite de Grup, respectiv Banca in cursul anului 2018 pentru activele si datoriile purtatoare de dobanda:

Grup Banca

31.12.2018 RON EUR USD RON EUR USD

Medie Medie Medie Medie Medie Medie

Active Conturi curente la Banca Nationala

a Romaniei 0,15% 0,02% - 0,15% 0,02% -

Plasamente la banci 3,13% -0,43% 1,86% 3,23% -0,45% 1,88% Titluri de valoare 3,73% 2,58% - 3,73% 2,58% - Credite si avansuri acordate

clientilor 5,66% 2,18% 4,48% 5,02% 2,91% 4,88%

Datorii Depozite atrase de la banci 2,29% 0,62% 1,53% 2,29% 0,62% 1,53% Depozite atrase de la clienti 2,13% 0,31% 1,19% 2,13% 0,31% 1,19% Imprumuturi de la banci 3,44% 0,90% 4,60% 3,55% 0,66% 3,82% Imprumuturi subordonate - 3,59% - - 3,73% -

Ratele de dobanda legate de moneda locala precum si monedele straine semnificative la 31 decembrie 2019 si 31 decembrie 2018 sunt prezentate in tabelul urmator:

Monede Rata de dobanda 31.12.2019 31.12.2018

RON Robor 3 luni 3,18% 3,02%

RON Robor 6 luni 3,24% 3,30%

EUR Euribor 3 luni -0,38% -0,31%

EUR Euribor 6 luni -0,32% -0,24%

USD Libor 3 luni 1,91% 2,80%

USD Libor 6 luni 1,91% 2,88%



112



Activele si datoriile financiare in moneda nationala si in monede straine detinute de Grup la 31 decembrie 2019 pot fi prezentate astfel:

31.12.2019 Grup

mii RON

RON USD EUR Altele Total

Active financiare

Numerar si echivalente de numerar

4.741.867 46.761 6.850.384 54.882 11.693.894 Active financiare detinute la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere

160.547 39.617 67.826 - 267.990


- 18 (18) - -

Credite si avansuri acordate bancilor

405.816 - 166.751 - 572.567

Credite si avansuri acordate clientilor

14.930.285 565.864 10.515.830 1.826 26.013.805

Creante nete din leasing financiar

237.316 1.076 3.085.124 - 3.323.516


7.201.779 - 1.412.861 - 8.614.640

Alte active financiare

117.117 (50) 25.741 2 142.810

Total active financiare

27.794.727 653.286 22.124.499 56.710 50.629.222

Datorii financiare Datorii financiare detinute la valoarea justa prin contul de

profit sau pierdere - - 73.969 - 73.969


- 886 113.966 - 114.852

Depozite de la banci

524.079 161.929 980.279 - 1.666.287 Imprumuturi de la banci si alte institutii financiare la cost amortizat

2.756.753 1 3.726.482 - 6.483.236

Datorii subordonate

- - 912.449 - 912.449

Depozite atrase de la clienti

21.747.361 1.576.534 10.500.089 114.966 33.938.950

Obligatiuni emise

621.823 - 1.422.223 - 2.044.046

Alte datorii financiare

229.638 21.050 130.426 9.957 391.071

Datorii din operatiuni de leasing

4.849 1.401 157.648 - 163.898

Total datorii financiare

25.884.503 1.761.801 18.017.531 124.923 45.788.758

Active/ (datorii) financiare nete

1.910.224 (1.108.515) 4.106.968 (68.213) 4.840.464



113



Activele si datoriile financiare in moneda nationala si in monede straine detinute de Grup la 31 decembrie 2018 pot fi prezentate astfel:

31.12.2018 Grup

mii RON


Active financiare



186.995 28.791 80.836 163 296.785


- 22 124 - 146


1.776.013 32.016 89.573 - 1.897.602


14.018.900 484.614 10.115.243 3.557 24.622.314

Creante nete din leasing financiar

386.451 32.331 2.583.955 - 3.002.737


6.392.195 (404) 938.830 - 7.330.621


103.911 1.311 84.910 19 190.151


25.335.767 671.733 21.540.566 74.548 47.622.614

Datorii financiare


26.882 1.729 41.035 163 69.809


- 616 78.303 - 78.919


312.630 215.963 3.229.064 - 3.757.657 Imprumuturi de la banci si alte institutii financiare la cost amortizat

2.826.002 80.173 4.685.126 - 7.591.301

Datorii subordonate

- - 890.311 - 890.311


20.160.695 1.231.735 7.973.168 129.303 29.494.901

Obligatiuni emise

622.115 - - - 622.115


306.328 21.916 127.333 4.261 459.838


24.254.652 1.552.132 17.024.340 133.727 42.964.851


1.081.115 (880.399) 4.516.226 (59.179) 4.657.763



114



Activele si datoriile financiare in moneda nationala si in monede straine detinute de Banca la 31 decembrie 2019 pot fi prezentate astfel:

31.12.2019

Banca mii RON


Active financiare



160.547 39.617 67.826 - 267.990


- 18 (18) - -


405.816 - 166.751 - 572.567


12.468.971 565.864 9.446.603 1.825 22.483.263 Active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global

7.199.433 - 1.412.861 - 8.612.294


76.134 (50) 24.681 2 100.767


24.503.984 652.210 18.517.841 56.709 43.730.744

Datorii financiare Datorii financiare detinute la valoarea justa prin contul de profit

sau pierdere - - 73.969 - 73.969


- 886 113.966 - 114.852


524.079 161.929 980.279 - 1.666.287 Imprumuturi de la banci si alte institutii financiare la cost amortizat

158.915 - 636.352 - 795.267

Datorii subordonate

- - 807.304 - 807.304


21.896.849 1.576.534 11.118.415 114.966 34.706.764

Obligatiuni emise

621.823 - - - 621.823


186.056 21.049 123.500 9.957 340.562 Datorii din operatiuni de leasing

610 1.401 156.741 - 158.752


23.388.332 1.761.799 14.010.526 124.923 39.285.580


1.115.652 (1.109.589) 4.507.315 (68.214) 4.445.164



115



Activele si datoriile financiare in moneda nationala si in monede straine detinute de Banca 31 decembrie 2018 pot fi prezentate astfel:

31.12.2018

Banca mii RON


Active financiare



187.015 28.791 80.816 163 296.785


- 22 124 - 146


1.776.013 32.016 89.573 - 1.897.602


11.473.923 484.614 9.010.977 3.557 20.973.071 Active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global

6.389.849 (404) 938.830 - 7.328.275


57.636 1.311 84.366 19 143.332


22.352.232 639.402 17.855.203 74.548 40.921.385

Datorii financiare Datorii financiare detinute la valoarea justa prin contul de

profit sau pierdere 26.902 1.729 41.035 163 69.829


- 616 78.303 - 78.919


312.630 215.963 3.229.064 - 3.757.657 Imprumuturi de la banci si alte institutii financiare la cost amortizat

158.483 47.247 867.335 - 1.073.065

Datorii subordonate

- - 787.705 - 787.705


20.229.649 1.232.685 8.250.191 129.303 29.841.828

Obligatiuni emise

622.115 - - - 622.115


231.407 21.916 110.858 4.261 368.442 Total datorii financiare

21.581.186 1.520.156 13.364.491 133.727 36.599.560

Active/ (datorii) financiare nete 771.046 (880.754) 4.490.712 (59.179) 4.321.825



116


f) Riscul strategic

Riscul strategic face parte din riscurile care sunt evaluate din punct de vederea calitativ in cadrul procesului de evaluare a riscurilor initiat de Grupul UniCredit si respectiv Banca.

Riscul strategic este analizat din urmatoarele perspective:

riscul de schimbare in mediul de afaceri;

riscul de implementare defectoasa a deciziilor;

riscul de lipsa de reactivitate.

Pentru riscurile enumerate, se analizeaza trei parametri: probabilitatea, severitatea si expunerea.

Grupul a implementat regulamente interne si mecanisme specifice pentru gestionarea Riscului Strategic.

g) Riscul de conformitate

In conformitate cu prevederile legale si politicile Grupului UniCredit, administrarea riscului de conformitate de catre Functia de Conformitate in cadrul UniCredit Bank S.A. se realizeaza prin:

acordarea de consultanta cu privire la aplicarea prevederilor cadrului legal si de reglementare si cu privire la standardele pe care Banca este necesar sa le indeplineasca;

evaluarea impactului posibil pe care l-ar putea avea orice schimbari ale cadrului legal si de reglementare privind activitatile bancii;

verificarea ca noile produse si proceduri sunt conforme cu cadrul de reglementare;

efectuarea de controale de nivel 2 in ariile aflate in competenta Functiei de Conformitate, in baza metodologiilor specifice de control;

evaluarea, masurarea si monitorizarea riscului de conformitate in ariile aflate in competenta Functiei de Conformitate, precum si raportarea corespunzatoare catre conducerea Bancii;

administrarea relatiei cu autoritatile de reglementare, fie direct prin Functia de Conformitate, fie in colaborare cu alte functii din Banca.

h) Riscul aferent impozitarii

Grupul asigura derularea sustenabila a managementului riscului fiscal prin mentinerea unei functii fiscale transparente, operationale si eficiente in cadrul organizatiei. Grupul respecta si aplica cu strictete legislatia fiscala in vigoare pentru toate categoriile de taxe si impozite.

Diferentele dintre tratamentul contabil conform IFRS si cerintele fiscale au fost analizate si identificate atent, rezultand recunoasterea corespunzatoare a efectelor privind impozitul pe profit amanat in situatiile financiare.

Grupul este permanent concentrat pe monitorizarea riscului aferent preturilor de transfer, inclusiv pe documentarea adecvata si proactiva a tranzactiilor intragrup.

Obligatiile fiscale ale Grupul sunt, potential, supuse inspectiei fiscale pe o perioada de cinci ani in urma.

La nivelul bancii se desfasoara un control fiscal pentru impozitul pe profit si impozitul pe veniturile realizate de nerezideneti, pentru perioada 2013 – 2017.



117


i) Mediul de afaceri

Economia Romaniei a crescut cu 4,1% in raport cu anul anterior, temperand ritmul de crestere indus de stimulii fiscali introdusi in anii precedenti. Formarea bruta de capital fix a avut o contributie semnificativa in formarea PIB-ului, peste consumul populatiei, datorita constructiilor noi si investitiilor in utilaje si echipamente. Asteptam o crestere economica la nivelul de 2,4% in anul 2020, din cauza incetinirii economiei. In mare parte, incetinirea este pusa pe seama mediului extern caracterizat de incertitudine ca urmare a razboiului comercial dintre SUA si China, cat si mediului intern in care observam epuizarea impulsului fiscal si o scadere a nivelului investitiilor de capital. Anticipam de asemenea o incetinire a cresterii consumului privat desi, conform legii, este planificata pentru anul acesta o crestere de 40% a pensiilor incepand cu luna Septembrie 2020.

Deficitul bugetar a atins in 2019 un nivel de peste 4,6% din PIB, cauzat de o slaba colectare a taxelor si impozitelor si cheltuielile neobisnuit de mari cu pensii si salarii. Ministerul de Finante a construit bugetul pentru anul 2020 pe un deficit de 3,6% din PIB, insa cresterea pensiilor incepand cu septembrie va pune in dificultate indeplinirea acestui obiectiv. De asemenea, presiunile suplimentare reprezentate de legea privind dublarea alocatiilor pentru copii, avand un impact de aprox. 6 miliarde de lei, vor adauga in contul deficitului bugetar chiar daca implementarea acesteia se va amana pana in August 2020. Propunerea privind eliminarea pensiilor speciale ar putea acoperi cresterea alocatiilor, insa acest lucru nu va rezolva problema unui potential deficit peste 3,6%. Evolutia acestuia afecteaza atat costurile de finantare interna si externa ale tarii, cat si perspectiva de rating, modificata de catre S&P in negativ in luna Decembrie.

Rata dobanzii de politica monetara a fost mentinuta la nivelul de 2,50% in anul 2019 si nu sunt asteptate modificari ale acesteia pe parcursul anului 2020. De asemenea, rata rezervelor minime obligatorii („RMO”) a fost si ea pastrata la nivelul de 8% atat pentru pasivele in lei, cat si pentru cele in valuta. Ratele de dobanda pentru facilitatile de credit si depozit au fost si ele mentinute la nivelurile de 3,50%, respectiv 1,50%. Nu sunt asteptate modificari asupra ratelor de dobanda in cursul anului 2020 deoarece acestea ar putea afecta politica de stabilitate a preturilor. De asemenea, Banca Nationala a Romaniei („BNR”) a organizat saptamanal operatiuni de atragere de depozite cu scadenta de o saptamana pentru a putea retrage excesul de lichiditate dn piata, spre finalul anului asistand la o crestere usoara a ratelor ROBOR. Pentru anul 2020 este estimata mentinerea cotatiilor ROBOR peste nivelul de 3% prin managementul foarte strict al lichiditatii de catre Banca Centrala, prin utilizarea interventiilor pe piata valutara si operatiuni repo.

Cursul de schimb EUR-RON s-a mentinut in intervalul 4,7-4,8 in anul 2019 cu presiuni constante de depreciere datorita fluxurilor de capital nefavorabile. Banca Nationala a Romaniei a avertizat insa ca, in contextul evolutiei negative a deficitelor gemene si a unei eventuale modificari bruste a sentimentului pe pietele internationale, presiunile asupra cursului de schimb vor creste. Totusi, o depreciere graduala a monedei nationale nu va afecta semnificativ gradul de supraevaluare al acesteia, fapt datorat costurilor ridicate cu forta de munca ce depasesc productivitatea.

Rata inflatiei a urcat la finele anului 2019 la nivelul de 4%, dupa o coborare usoara in intervalul impus de Banca Centrala in lunile precedente si este asteptata sa se mentina peste acest nivel si anul acesta datorita re-liberalizarii preturilor la gaze incepand cu luna Iulie. Presiunile inflationiste au provenit din variatia preturilor de productie din industrie pe piata interna, precum si din majorarea costului fortei de munca si deprecierea cursului valutar care a condus la cresterea preturilor pentru produsele din import.



118


i) Mediul de afaceri (continuare)

Deficitul balantei comerciale s-a mentinut la niveluri ridicate in anul 2019, pe fondul unor cresteri accelerate ale importurilor, in timp ce exporturile au fost afectate de situatia economica nefavorabila la nivel global. Tendinta de deteriorare a pozitiei Romaniei in plan extern poate fi pusa pe seama pierderii de competitivitate prin pret din anumite sectoare economice cauzata de marirea costurilor salariale in conditiile unei relative stabilitati a monedei locale. De asemenea, deficitul de cont curent a continuat sa creasca, intr-un ritm mai lent, neputand fi acoperit din cauza scaderii investitiilor straine directe si transferurilor de capital. In anul 2020 nu este asteptata o crestere a investitiilor, insa cresterea absorbtiei de fonduri europene va putea conduce la o scadere usoara a deficitului de cont curent, nivelul estimat fiind de 4% din PIB.

Volumul creditelor acordate in lei a crescut in anul 2019, ajungand la o pondere de 67,2% in luna Noiembrie, fiind preferate de sectorul privat in locul celor acordate in valuta. Fata de aceeasi perioada a anului anterior, creditele acordate gospodariilor au crescut cu 13,7%, in timp ce societatile nefinanciare au inregistrat o crestere de 4,1%. Pe de alta parte, depozitele au continuat sa creasca intr-un ritm mai puternic decat creditele, acest lucru reflectand faptul ca exista in continuare suficient de mult spatiu pentru creditare, insa conditiile impuse de banci sunt mult mai stricte, excluzand astfel un numar relativ mare de potentiali debitori.

De asemenea, Banca Centrala a micsorat incepand cu luna Ianuarie 2019 gradele de indatorare ale persoanelor fizice cu scopul de a preveni cresterea riscului de nerambursare, pana la 30% pentru creditele in valuta si 40% pentru creditele in lei. Rata creditelor neperformante a inregistrat o scadere in anul 2019, ajungand la un nivel de 4,6% in luna Septembrie, insa deocamdata ramane peste valorile medii inregistrate in Zona Euro (3% in luna iunie).

j) Managementul capitalului

Politica Grupului este de a mentine o baza solida de capital, astfel incat sa raspunda increderii investitorilor, creditorilor si pietei si pentru a sustine dezvoltarea viitoare a afacerii. Impactul nivelului capitalului asupra rentabilitatii actionarilor este, de asemenea, monitorizat, iar Grupul actioneaza in sensul mentinerii unui echilibru intre profituri mai mari, care ar putea fi generate de o indatorare mai mare si avantajele si securitatea oferite de o capitalizare puternica.

Capitalul reglementat

Incepand cu ianuarie 2014, sistemul bancar romanesc aplica cerintele Regulamentului UE nr. 575/2013 al Parlamentului European si Consiliului din 26 iunie 2013 privind cerintele prudentiale pentru institutiile de credit si societatile de investitii si de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012 si cerintele Regulamentului nr. 5/2013 privind cerinte prudentiale pentru institutiile de credit emis de Banca Nationala a Romaniei.

Prin aplicarea reglementarilor mai sus mentionate, este redefinita structura Fondurilor proprii, precum si criteriile de eligibilitate pe care instrumentele de capital trebuie sa le indeplineasca pentru a fi incluse in Fondurile Proprii de Nivel 1 de Baza, Suplimentar si Fondurile Proprii de Nivel 2. Sunt definiti noi indicatori de lichiditate si de capital ce trebuie monitorizati peste cerintele minime de capital prevazute de regulamentele respective.



119


j) Managementul capitalului (continuare)

Riscul de credit

In luna iulie 2012, Banca a obtinut autorizarea BNR pentru a calcula cerinta de capital de risc de credit conform abordarii Foundation IRB, pentru urmatoarele categorii de clienti: societati (mai putin societatile din sectorul imobiliar), multinationale, banci si alte institutii financiare. Pentru celelalte categorii de clienti, Grupul calculeaza cerinta de capital de risc de credit conform metodei standard.

Riscul de piata

Banca calculeaza cerinta de capital de risc de piata pentru pozitiile din portofoliul de tranzactionare, folosind metoda standard conform Regulamentului UE nr. 575/2013 al Parlamentului European si Consiliului din 26 iunie 2013 privind cerintele prudentiale pentru institutiile de credit si societatile de investitii si de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012.

Riscul operational

Grupul UniCredit a dezvoltat un model intern de masurare a cerintelor de capital pentru riscul operational aplicand Abordarea Avansata de Evaluare a capitalului pentru riscul operational. Metoda capitalului la risc („capital at risk”) utilizata in cadrul calculului AMA implica modelarea bazei de date interne de pierderi de risc operational, integrand informatii din baze de date externe (pierderile inregistrate in baza de date internationala ORX), date generate prin intermediul utilizarii de scenarii (evenimente de risc operational, respectiv pierderi, extreme, ipotetice dar previzibile, integrand date referitoare la pierderi interne si externe din categoria celor cu impact mare si frecventa redusa) si indicatorii cheie de risc operational. Cerinta de capital calculata conform AMA este estimata la un nivel de incredere de 99,9%.

Fonduri proprii

Fondurile proprii de nivel 1 de baza includ: instrumente de capital, prime de emisiune, rezultatul reportat, alte elemente ale rezultatului global acumulate, alte rezerve precum si o serie de deduceri (pierderile exercitiului financiar, imobilizarile necorporale, creantele privind impozitul amanat care se bazeaza pe profitabilitatea viitoare, sumele negative care rezulta din calcularea valorilor asteptate si alte ajustari reglementate de lege). Fondurile proprii de nivel 2 includ imprumuturile subordonate.



120


j) Managementul capitalului (continuare)

Solvabilitatea Grupului si a Bancii este prezentata mai jos:

Grop Banca

mii RON 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018

Fonduri proprii de nivel 1 4.252.035 3.961.150 4.067.305 3.789.261 Fonduri proprii de nivel 2 805.312 785.867 805.312 785.867 Total fonduri proprii 5.057.347 4.747.017 4.872.617 4.575.128 Total cerinte de fonduri proprii, din care: 31.085.512 28.458.912 25.000.183 22.536.865 Valorile expunerilor ponderate la riscul de credit,

riscul de contrapartida si riscul de diminuare a

valorii creantei si tranzactiile incomplete 28.535.180 26.177.994 23.168.404 20.981.180

Valoarea totala a expunerii la risc pentru riscul de

pozitie, riscul valutar si riscul de marfa 44.354 181.876 44.354 176.907

Valoarea totala a expunerii la risc pentru riscul

operational 2.483.241 2.090.620 1.764.688 1.370.356

Valoarea totala a expunerii la risc pentru

ajustarea evaluarii creditului 22.737 8.422 22.737 8.422

Indicatori de capital Rata fondurilor proprii totale 16,27% 16,68% 19,49% 20,30% Rata fondurilor proprii de nivel 1 13,68% 13,92% 16,27% 16,81%

* Conform reglementarilor locale, profitul net al anului nu se include in calculul fondurilor proprii pana la repartizarea sa conform destinatiilor stabilite de Adunarea Generala a Actionarilor. Pentru comparabilitate, profitul net nu a fost inclus in calculul de fonduri proprii pentru ambele exercitii financiare.

Alocarea capitalului

Alocarea capitalului intre operatiunile specifice si activitati este, intr-o mare masura, condusa de optimizarea randamentului capitalului alocat. Capitalul alocat fiecarui segment de afaceri este determinat ca un procent stabilit de catre Grupul UniCredit pe baza activelor ponderate la risc.

k) Cifra de afaceri

Incepand cu 1 ianuarie 2014, Grupul aplica prevederile Regulamentului BNR nr. 5/2013 privind cerintele prudentiale pentru institutiile de credit.

Cifra de afaceri a Grupului la 2019 este de 2.827.952 mii RON (2018: 2.497.096 mii RON), calculata si prezentata in conformitate cu prevederile art. 644 din Regulamentul nr. 5/2013 mentionat mai sus si consta in elemente de venituri din exploatare din care se exclud cheltuielile cu dobanzile si cheltuielile cu comisioanele.

Cifra de afaceri a Bancii la 2019 este de 2.252.993 mii RON (2018: 2.030.898 mii RON), care este calculata si prezentata in conformitate cu prevederile art. 644 din Regulamentul nr. 5/2013 mentionat mai sus si consta in elemente de venituri din exploatare din care se exclud cheltuielile cu dobanzile si cheltuielile cu comisioanele.



121

5. ESTIMARI CONTABILE SI JUDECATI SEMNIFICATIVE

Grupul face estimari si utilizeaza ipoteze care afecteaza valorile raportate ale activelor si datoriilor in urmatorul exercitiu financiar. Estimarile si judecatile respective sunt evaluate in mod regulat si se bazeaza pe experienta trecuta si pe alti factori, inclusiv asteptarile viitoare care sunt considerate a fi rezonabile in circumstantele date.

a) Surse principale ale incertitudinii in estimari

Ajustari pentru deprecierea creditelor

Grupul isi evalueaza portofoliul de credite pentru a stabili deprecierea aferenta cel putin o data pe luna. Pentru a stabili daca o pierdere din depreciere ar trebui sa fie inregistrata in contul de profit sau pierdere, Grupul face judecati cu privire la existenta unor informatii/date observabile care sa indice faptul ca exista o scadere masurabila in fluxurile de numerar viitoare estimate aferente unui portofoliu de credite, inainte ca aceasta scadere sa fie identificata pentru un anumit credit din acel portofoliu. Aceste dovezi pot include date observabile care indica faptul ca a existat o schimbare adversa in capacitatea de plata a debitorilor in cadrul unui grup, sau in conditiile economice pe plan local sau national care se coreleaza cu statusul de neindeplinire al obligatiilor contractuale aferente activelor din cadrul acelui grup.

Evaluarea deprecierii creditelor ia in considerare efectele vizibile ale conditiilor actuale din piata asupra evaluarii individuale/colective a creditelor si a avansurilor acordate clientilor. Grupul a estimat ajustarea pentru deprecierea creditelor si a avansurilor acordate clientilor pe baza metodologiei interne armonizate cu politicile Grupului UniCredit. Datorita incertitudinilor prezente pe pietele financiare locale in ceea ce priveste evaluarea activelor si mediul economic al imprumutatilor, estimarea Grupului ar putea fi revizuita dupa data aprobarii informatiilor financiare incluse in situatiile financiare consolidate.

Daca probabilitatea de neplata si criteriile de recunoastere a garantiilor utilizate in estimarea colectiva a ajustarilor pentru deprecierea creditelor ar varia cu +/-10 %, se estimeaza ca ajustarea Grupului pentru pierderi din deprecierea creditelor ar fi:

Entitate / Impact Impact PD Impact PD Impact Impact

mii RON 2019 crescut cu 10% scazut cu 10% Garantii crescut cu

10% Garantii scazut cu

10%

UCL 5.815 (6.138) (6.461) 5.879

UCFIN 7.364 (7.448) - -

UCB 12.529 (12.529) (15.651) 33.379

Consolidat 25.708 (26.115) (22.112) 39.258

Entitate / Impact Impact PD Impact PD Impact Impact

mii RON 2018 crescut cu 10% scazut cu 10% Garantii crescut cu

10% Garantii scazut cu

10%

UCL 6.074 (6.412) (6.749) 6.142

UCFIN 8.406 (8.406) - -

UCB 18.039 (18.039) (21.622) 36.084

Consolidat 32.519 (32.857) (28.371) 42.226

Analiza de senzitivitate a activelor evaluate la valoare justa prin alte elemente al rezultatului global (2019-2018)

Valoarea justa a activelor financiare la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global este dependenta direct de variabila randament de piata variabil, iar schimbarile survenite pe piata au un impact semnificativ asupra pozitiei financiare a Grupului si a activelor sale nete.



122

5. ESTIMARI CONTABILE SI JUDECATI SEMNIFICATIVE (continuare)

a) Surse principale ale incertitudinii in estimari (continuare)

In cazul in care randamentul de piata variaza cu +/-10 %, rezerva negativa inregistrata la data de 31 decembrie 2019 privind valoarea justa a activelor financiare prin alte elemente ale rezultatului global ar varia dupa cum urmeaza:

31.12.2019 Banca

mii RON Randament de piata -10% Randament de piata +10%

Active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global denominate in RON

88.061 (85.652)

Active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global denominate in EUR

9.290 (8.851)


97.351 (94.503)

In cazul in care randamentul de piata variaza cu +/-10 %, rezerva negativa inregistrata la data de 31 decembrie 2018 privind valoarea justa a activelor financiare disponibile pentru vanzare ar varia dupa cum urmeaza:

31.12.2018 Banca

mii RON Randament de piata -10% Randament de piata +10%

Active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global denominate in RON

90.553 (88.029)

Active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global denominate in EUR

17.803 (17.281)


108.356 (105.310)

b) Judecata profesionala privind aplicarea politicilor contabile ale Grupului

Clasificarea activelor si datoriilor financiare

Politicile contabile ale Grupului furnizeaza cadrul pentru desemnarea activelor si datoriilor la initierea acestora intr-una din diferitele categorii contabile.

Clasificarea si evaluarea activelor financiare depinde de rezultatele testului SPPI si al modelului de afaceri (a se vedea sectiunile privind activele financiare din nota 3). Grupul determina modelul de afaceri la un nivel care reflecta modul în care grupurile de active financiare sunt gestionate împreuna pentru a atinge un anumit obiectiv de afaceri. Aceasta evaluare include o judecata care reflecta toate dovezile relevante, inclusiv modul în care se evalueaza performanta activelor si masurarea performantei acestora, riscurile care afecteaza performanta activelor si modul în care acestea sunt gestionate si modul în care administratorii activelor sunt compensati.

Monitorizarea face parte din evaluarea continua a Grupului daca modelul de afaceri pentru care sunt detinute activele financiare ramase este în continuare adecvat si daca nu este adecvat daca a avut loc o schimbare a modelului de afaceri si, deci, o schimbare potentiala a clasificarii acestor active.

In clasificarea activelor sau datoriilor financiare ca “instrumente financiare derivate detinute pentru administrarea riscului”, Grupul a determinat ca sunt indeplinite descrierile prezentate in capitolul de politici contabile 3 h).



123


b) Judecata profesionala privind aplicarea politicilor contabile ale Grupului (continuare)

Relatii de acoperire impotriva riscurilor

In desemnarea instrumentelor financiare in relatii de acoperire impotriva riscurilor, Grupul a determinat faptul ca se asteapta ca acoperirea sa fie foarte eficienta pe perioada relatiei de acoperire.In contabilitatea instrumentelor derivate ce sunt utilizate in relatiile de acoperire impotriva riscului asociat fluxurilor de trezorerie, Grupul a determinat faptul ca expunerea la fluxurile de trezorerie acoperita este legata de fluxuri de trezorerie viitoare foarte probabile.

Determinarea valorii juste

Valoarea justa a instrumentelor financiare ce nu sunt tranzactionate pe o piata activa (de exemplu titluri de stat nelistate si certificate de depozit) este determinata prin utilizarea tehnicilor de evaluare. Grupul utilizeaza judecata sa in selectarea metodelor de evaluare si in emiterea ipotezelor ce au in principal la baza conditiile de piata existente la fiecare data de raportare.

In cazul activelor la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global, clasificarea acestora in instrumente financiare listate si nelistate este prezentata in tabelul de mai jos:

31.12.2019 Grup Banca mii RON Listat* Nelistat Total Listat* Nelistat Total Instrumente de datorie evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global

8.606.775 8 8.606.783 8.606.775 8 8.606.783

Instrumente de capitaluri evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global

- 7.857 7.857 - 5.511 5.511

Total active detinute la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global

8.606.775 7.865 8.614.640 8.606.775 5.519 8.612.294

*) Instrumentele financiare listate sunt cele listate pe o piata de capital organizata si reglementata

31.12.2018 Grup Banca mii RON Listat* Nelistat Total Listat* Nelistat Total Instrumente de datorie evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global

6.767.243 555.179 7.322.422 6.767.243 555.179 7.322.422

Instrumente de capitaluri evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global

- 8.199 8.199 - 5.853 5.853

Total active detinute la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global

6.767.243 563.378 7.330.621 6.767.243 561.032 7.328.275

*) Instrumentele financiare listate sunt cele listate pe o piata de capital organizata si reglementata

Grupul determina valoarea justa utilizand urmatoarea ierarhie care reflecta importanta datelor de intrare utilizate in efectuarea masurarii:

Nivelul 1: Pret de piata cotat (neajustat) in piete active pentru un instrument identic la care Banca are acces la data masurarii. Un pret cotat pe o piata activa furnizeaza cea mai credibila evidenta pentru valoarea justa si este aplicat fara alte ajustari in determinarea valorii juste oricand este disponibil;

Nivelul 2: Tehnici de evaluare bazate pe date observabile, fie direct (de exemplu, preturile) sau indirect (de exemplu, elemente derivate din pret). Aceasta categorie include instrumente evaluate folosind: preturile de piata listate pe pietele active pentru instrumente similare; preturi cotate pentru instrumente identice sau similare pe pietele care sunt considerate mai putin active; sau alte tehnici de evaluare in care toate inputurile semnificative sunt date direct sau indirect observabile pe piata;

Nivelul 3: Tehnici de evaluare care utilizeaza inputuri semnificative de date ce nu pot fi observate in piata. Aceasta categorie include toate instrumentele pentru care tehnica de evaluare include date care nu se bazeaza pe informatii observabile, iar aceste intrari au un efect semnificativ asupra evaluarii instrumentului. Aceasta categorie include instrumente care sunt evaluate pe baza datelor neobservabile.



124



Urmatorul tabel prezinta o analiza a instrumentelor financiare detinute la valoare justa, conform nivelului ierarhic de clasificare a valorii juste, la 31 decembrie 2019:

31.12.2019 Grup

mii RON Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Total valoare

justa Total valoare

contabila

Active detinute pentru tranzactionare si instrumente de acoperire

Active financiare pentru tranzactionare la valoare justa prin profit sau pierdere 149.710 77.811 849 228.370 228.370

Modificari de valoare justa ale instrumentelor acoperite - - - - -

Active financiare derivate desemnate ca instrumente de acoperire - - - - -

Total active detinute pentru tranzactionare si instrumente de acoperire 149.710 77.811 849 228.370 228.370


Titluri de datorie 7.563.637 1.043.146 - 8.606.783 8.606.783

Instrumente de capital - - 7.857 7.857 7.857

Total active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global 7.563.637 1.043.146 7.857 8.614.640 8.614.640

Active financiare nedestinate tranzactionarii, evaluate obligatoriu la valoare justa prin profit sau pierdere Instrumente de capital - - 39.620 39.620 39.620

Total active financiare la valoare justa prin profit sau pierdere - - 39.620 39.620 39.620

Datorii detinute pentru tranzactionare si ca instrumente de acoperire

Datorii financiare derivate la valoare justa prin profit sau pierdere - 73.120 849 73.969 73.969

Datorii financiare derivate desemnate ca instrumente de acoperire - 114.852 - 114.852 114.852

Total datorii detinute pentru tranzactionare si ca instrumente de acoperire - 187.972 849 188.821 188.821



125




31.12.2018 Grup


justa Total valoare

contabila



Modificari de valoare justa aferente instrumentelor acoperite - - - - -

Active financiare derivate desemnate ca instrumente de acoperire - 146 - 146 146



Titluri de datorie 6.926.748 395.675 - 7.322.422 7.322.422


Total active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global 6.926.748 395.675 8.199 7.330.621 7.330.621









126



Urmatoarul tabel prezinta o analiza a instrumentelor financiare detinute la valoare justa, conform nivelului ierarhic de clasificare a valorii juste, la 31 decembrie 2019:

31.12.2019 Banca


justa Total valoare

contabila




Active financiare derivate desemnate ca instrumente de acoperire - - - - -



Titluri de datorie 7.563.637 1.043.146 - 8.606.783 8.606.783


Total active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global 7.563.637 1.043.146 5.511 8.612.294 8.612.294









127




31.12.2018 Banca


justa Total valoare

contabila




Active financiare derivate desemnate ca instrumente de acoperire - 146 - 146 146



Titluri de datorie 6.926.748 395.675 - 7.322.422 7.322.422


Total active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global 6.926.748 395.675 5.853 7.328.275 7.328.275

Active financiare nedestinate tranzactionarii, evaluate obligatoriu la valoare justa prin profit sau pierdere









128

6. CLASIFICAREA CONTABILA SI VALOAREA JUSTA A ACTIVELOR/DATORIILOR FINANCIARE

Urmatoarele tabele prezinta valorile contabile ale Grupului pentru fiecare clasa de active si datorii financiare, precum si valorile juste ale acestora:

31.12.2019 Grup mii RON

La valoarea justa prin contul de profit sau pierdere - detinute

pentru tranzactionare

La cost amortizat

Active financiare detinute la valoare

justa prin alte elmente ale

rezultatului global

La valoarea justa prin contul de profit sau

pierdere

Total valoare contabila

Valoare justa

Numerar si echivalente de numerar - 11.693.894 - - 11.693.894 11.693.894 Active financiare detinute la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere

267.990 - - - 267.990 267.990


- - - - - -

Plasamente la banci la cost amortizat - 572.567 - - 572.567 567.396

Credite si avansuri acordate clientilor la cost amortizat - 26.013.805 - - 26.013.805 25.708.206

Creante nete din leasing financiar - 3.323.516 - - 3.323.516 3.323.516 Activele financiare detinute la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global

- - 8.614.640 - 8.614.640 8.614.640

Alte active financiare la cost amortizat - 142.810 - - 142.810 142.810

Total active financiare 267.990 41.746.592 8.614.640 - 50.629.222 50.318.452 Datorii financiare detinute la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere

73.969 - - - 73.969 73.969


114.852 - - - 114.852 114.852

Depozite atrase de la banci - 1.666.287 - - 1.666.287 1.663.071 Imprumuturi de la banci si alte institutii financiare, inclusiv datorii subordonate

- 7.395.685 - - 7.395.685 7.392.593

Obligatiuni emise - 2.044.046 - - 2.044.046 2.044.046

Depozite atrase de la clienti - 33.938.950 - - 33.938.950 33.871.974

Alte datorii financiare la cost amortizat - 391.071 - - 391.071 391.071

Datorii din operatiuni de leasing - 163.898 - - 163.898 163.898

Total datorii financiare 188.821 45.599.937 - - 45.788.758 45.715.474



129

6. CLASIFICAREA CONTABILA SI VALOAREA JUSTA A ACTIVELOR/DATORIILOR FINANCIARE (continuare)

Urmatoarele tabele prezinta valorile contabile ale Grupului pentru fiecare clasa de active si datorii financiare, precum si valorile juste ale acestora:

31.12.2018 Grup mii RON

La valoarea justa prin contul de profit sau pierdere - detinute


La cost amortizat

Active financiare detinute la valoare

justa prin alte elmente ale

rezultatului global


pierdere


Valoare justa

Numerar si echivalente de numerar - 10.282.258 - - 10.282.258 10.282.258 Active financiare detinute la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere

296.785 - - - 296.785 296.785


146 - - - 146 146

Plasamente la banci la cost amortizat - 1.897.602 - - 1.897.602 1.880.062


Creante nete din leasing financiar - 3.002.737 - - 3.002.737 3.002.737 Activele financiare detinute la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global

- - 7.330.621 - 7.330.621 7.330.621



69.809 - - - 69.809 69.809


78.919 - - - 78.919 78.919


- 8.481.612 - - 8.481.612 8.468.705

Obligatiuni emise - 622.115 - - 622.115 622.115






130


Urmatoarele tabele prezinta valorile contabile ale Bancii pentru fiecare clasa de active si datorii financiare, precum si valorile juste ale acestora:

31.12.2019 Banca

mii RON La valoarea justa prin contul de profit sau pierdere - detinute


La cost amortizat

Activele financiare detinute la valoarea

justa prin alte elemente ale

rezultatului global


pierdere


Valoare justa

Numerar si echivalente de numerar - 11.693.863 - - 11.693.863 11.693.863 Active financiare la valoare justa prin contul de profit sau pierdere

267.990 - - - 267.990 267.990


- - - - - -

Plasamente la banci la cost amortizat - 572.567 - - 572.567 567.396


Creante nete din leasing financiar - - - - - - Activele financiare detinute la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global

- - 8.612.294 - 8.612.294 8.612.294



73.969 - - - 73.969 73.969


114.852 - - - 114.852 114.852


- 1.602.571 - - 1.602.571 1.599.479




Datorii din operatiuni de leasing - 158.752 - - 158.752 158.752




131


Urmatoarele tabele prezinta valorile contabile ale Bancii pentru fiecare clasa de active si datorii financiare, precum si valorile juste ale acestora:

31.12.2018 Banca

mii RON La valoarea justa prin contul de profit sau pierdere - detinute


La cost amortizat

Activele financiare detinute la valoarea

justa prin alte elemente ale

rezultatului global


pierdere


Valoare justa

Numerar si echivalente de numerar - 10.282.174 - - 10.282.174 10.282.174 Active financiare la valoare justa prin contul de profit sau pierdere

296.785 - - - 296.785 296.785


146 - - - 146 146

Plasamente la banci la cost amortizat - 1.897.602 - - 1.897.602 1.880.062


Creante nete din leasing financiar - - - - - - Activele financiare detinute la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global

- - 7.328.275 - 7.328.275 7.328.275



69.829 - - - 69.829 69.829


78.919 - - - 78.919 78.919


- 1.860.770 - - 1.860.770 1.847.863







132

7. VENITURI NETE DIN DOBANZI

mii RON Grup Banca

31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018


Dobanzi si venituri similare, provenite din:

Credite si avansuri acordate clientilor* 1.351.879 1.240.049 1.021.628 967.064

Creante nete din leasing financiar 181.232 173.503 - -

Titluri de valoare si obligatiuni 253.231 190.508 253.231 190.508

Conturi curente si plasamente la banci 60.902 99.467 60.847 100.437

Dobanzi negative de la datorii financiare 3.559 867 3.559 867

Total venituri din dobanzi 1.850.803 1.704.394 1.339.265 1.258.876


Cheltuieli cu dobanda si alte datorii similare, provenite din:

Depozite atrase de la clienti 244.544 224.351 244.600 224.776

Imprumuturi de la banci si alte institutii financiare

186.888 166.485 42.599 40.146

Depozite atrase de la banci 42.702 35.587 42.702 35.587

Acorduri de rascumparare 124 12.200 124 12.200

Obligatiuni emise 29.323 38.147 25.396 38.147

Dobanzi negative din active financiare 20.835 - 20.835 -

Datorii din operatiuni de leasing 2.157 - 1.896 -

Total cheltuieli cu dobanzile 526.573 476.770 378.152 350.856

Venituri nete din dobanzi 1.324.230 1.227.624 961.113 908.020

*) Veniturile din dobanzi pentru exercitiul incheiat la 31 decembrie 2019 includ cheltuielile cu ajustarile din dobanzi aferente activelor financiare depreciate in suma totala de 90.614 mii RON (31 decembrie 2018: 63.474 mii RON) pentru grup si 63.657 mii (31 decembrie 2018: 56.855 mii RON) pentru banca.



133

8. VENITURI NETE DIN COMISIOANE

mii RON Grup Banca

31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018

Venituri din comisioane

Comisioane aferente operatiunilor de plata 293.854 278.876 288.134 251.607 Comisioane aferente contractelor de participare la risc (vezi Nota 40)

293 298 293 298

Comisioane aferente garantiilor emise si acreditivelor

32.022 27.795 32.022 27.795

Comisioane de administrare 12.776 10.727 8.436 8.629

Alte comisioane 115.993 98.622 95.595 129.252

Total venituri din comisioane 454.938 416.318 424.480 417.581

Cheltuieli cu comisioane

Comisioane interbancare 63.441 49.182 63.480 49.288

Comisioane aferente operatiunilor de plata 56.040 44.026 49.140 36.674

Angajamente si taxe similare 441 592 441 592

Comisioane intermediere vanzari 5.440 6.818 2.679 3.112

Altele 13.119 10.256 11.736 9.226

Total cheltuieli cu comisioane 138.481 110.874 127.476 98.893

Venituri nete din comisioane 316.457 305.444 297.004 318.688

9. VENIT NET DIN TRANZACTIONARE SI DIN INSTRUMENTE FINANCIARE DETINUTE LA VALOARE JUSTA PRIN CONTUL DE PROFIT SAU PIERDERE

mii RON Grup Banca

31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018 Venituri nete din operatiuni de schimb valutar (inclusiv derivate pe cursul de schimb)

341.655 294.850 341.697 294.527

Venit net/(pierdere) din derivate pe rata dobanzii

(13.943) (8.423) (13.985) (8.100)

Venit net aferent titlurilor de tranzactionare 13.291 12.553 13.291 12.553

Venit net/(pierdere) din derivate pe marfuri 7.970 111 7.970 111

Venit net din tranzactionare pentru instrumente financiare detinute la valoarea justa prin contul de profit si pierdere

348.973 299.091 348.973 299.091

Castiguri/(pierderi) nete aferente instrumentelor financiare nedestinate tranzactionarii, evaluate la valoare justa prin contul de profit si pierdere

11.372 5.810 11.372 5.810

Venit net pentru instrumente financiare detinute la valoarea justa prin contul de profit si pierdere

360.345 304.901 360.345 304.901



134

10. VENITUL NET DIN CEDARI DE ACTIVE SI DATORII FINANCIARE CARE NU SUNT LA VALOAREA JUSTA PRIN CONTUL DE PROFIT SAU PIERDERE

Grup Banca

mii RON 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018

Venit net din vanzarea activelor la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global

11.841 (311) 11.841 3.844

Castig / Pierdere neta din derecunoasterea activelor inregistrate la cost amortizat

40.054 8.086 22.709 181

Venitul net din cedari de active si datorii financiare care nu sunt la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere

51.895 7.775 34.550 4.025

11. VENITURI DIN DIVIDENDE

Grupul a primit dividende de la urmatoarele companii:

Grup Banca

mii RON 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018

Transfond SA 1.635 1.960 1.635 1.960

Biroul de Credit SA 336 416 336 416

Total venituri din dividende 1.971 2.376 1.971 2.376

*) Veniturile din dividende aferente actiunilor Visa au fost reclasificate in venituri nete aferente activelor financiare nedestinate tranzactionarii, evaluate la valoare justa prin contul de profit si pierdere

12. CHELTUIELI CU PERSONALUL

mii RON Grup Banca

31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018

Cheltuieli cu salariile 409.252 389.164 357.955 340.316

Cheltuieli cu contributiile la asigurarile sociale, fondul de somaj si fondul de sanatate

11.838 10.798 10.486 9.939

Alte (venituri)/cheltuieli 786 (1.516) (961) (2.923)

Total 421.876 398.446 367.480 347.332

Numarul de salariati ai grupului la 31 decembrie 2019 a fost de 3.357 (31 decembrie 2018:3.312). Remuneratia membrilor conducerii in anul 2019 a fost de 11.536 (2018: 13.076 mii RON).

Numarul de salariati ai bancii la 31 decembrie 2019 a fost de 2.987 (31 decembrie 2018: 2.952).

Grupul practica o schema de stimulare a conducerii, constand in optiuni pe baza de actiuni si actiuni in functie de performanta conform carora UniCredit SpA ("societate-mama") va oferi aceste actiuni beneficiarilor. Costul acestei scheme este suportat de catre Grup si filialele sale si nu de societatea-mama si, ca urmare, este recunoscut ca o cheltuiala cu beneficii acordate angajatilor (vezi nota 3 x) (iii)). In anul 2019, Banca a platit o suma de 1.603 mii RON in echivalent (2018: 3.289 mii RON in echivalent), aferenta acestor beneficii.



135

13. CHELTUIELI CU AMORTIZAREA SI DEPRECIEREA IMOBILIZARILOR CORPORALE SI NECORPORALE

mii RON Grup Banca

31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018

Cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor corporale

33.881 36.611 33.069 35.933

Cheltuieli cu deprecierea aferenta drepturilor de utilizare (vezi nota 3 lit. (n) si nota 44)

59.525 - 54.724 -

Cheltuieli privind derecunoasterea imobilizarilor corporale

1.840 636 1.840 636

Cheltuieli cu amortizarea imobilizarilor necorporale

57.018 58.061 50.466 49.985

Cheltuieli din cedarea si casarea imobilizarilor necorporale

31 307 18 250

Total 152.295 95.615 140.117 86.804

14. ALTE CHELTUIELI ADMINISTRATIVE

mii RON Grup Banca

31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018

Cheltuieli administrative (chirie, intretinere, alte cheltuieli)*

44.983 105.635 41.278 97.549

Cheltuieli cu servicii IT 102.692 87.311 97.623 82.054

Alte cheltuieli si taxe** 115.857 33.331 115.857 33.331

Cheltuieli cu posta si telecomunicatiile 24.103 19.793 19.775 16.269

Cheltuieli de protocol si publicitate 34.014 29.316 26.000 20.543

Cheltuieli cu serviciile de consultanta 10.086 14.026 5.899 8.066

Materiale si consumabile 12.833 11.506 11.678 9.688

Cheltuieli cu instruirea personalului si recrutarea

4.948 4.608 3.841 3.716

Cheltuieli cu asigurarile 3.346 3.447 2.430 3.074

Altele 24.258 17.316 20.550 14.724

Total 377.120 326.289 344.931 289.016

*Cheltuielile cu chiriile au scazut in mod semnificativ in 2019, ca urmare a adoptarii IFRS 16 „Leasing” (pentru contractele de leasing operațional care nu sunt pe termen scurt si nu au valoare scazuta, Grupul prezinta cheltuieli cu amortizarea dreptului de utilizare si cheltuielilor cu dobanzile pentru datoriile de leasing, in loc de cheltuieli cu chiriile ca in 2018. Pentru detalii suplimentare cu privire la politicile contabile legate de IFRS 16 va rugam sa consultati Nota 3n si impactul financiar al IFRS 16 din Nota 44.

** Alte impozite si taxe includ taxa pe active, in sumă de 59.609 mii RON, descris in detaliu in nota 45.

Cheltuielile privind auditul statutar platite de catre Grupul UniCredit societatii de audit Deloitte si altor companii din grupul lor, au fost dupa cum urmeaza:

audit si servicii conexe: 2.300 mii RON (31 decembrie 2018: 2.328 mii RON); servicii de consultanta fiscala privind preturile de transfer: 347 mii RON (31 decembrie 2018: 278 mii

RON). alte servicii: revizuirea prospectului de emisiune obligatiuni al subsidiarei UniCredit Leasing 427 mii RON

(31 decembrie 2018: 0 mii RON) – detaliat in nota 35.

Sumele mentionate nu includ TVA.

Cheltuielile privind auditul statutar platite de catre Banca societatii de audit Deloitte si altor companii din grupul lor de catre banca au fost dupa cum urmeaza:

audit si servicii conexe: 1.588 mii RON (31 decembrie 2018: 1.592 mii RON); servicii de consultanta fiscala privind preturile de transfer: 347 mii RON (31 decembrie 2018: 139 mii

RON).

Sumele mentionate nu includ TVA.



136

15. ALTE CHELTUIELI OPERATIONALE

mii RON Grup Banca

31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018

Cheltuieli cu piederi din debitori diversi 7.404 4.251 - 14

Venit net/(Cheltuieli nete) privind deprecierea stocurilor

(7.001) (3.875) - -

Alte cheltuieli operationale 22.599 26.786 11.810 16.241

Total 23.002 27.162 11.810 16.255

16. PIERDEREA NETA DIN DEPRECIEREA ACTIVELOR FINANCIARE

mii RON Grup Banca

31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018

Cheltuiala neta aferenta ajustarilor pentru credite si avansuri clienti

443.740 316.187 265.937 165.550

Cheltuiala neta aferenta ajustarilor pentru banci

2.090 (484) 1.320 (484)

Cheltuiala neta aferenta ajustarilor pentru titluri

(3.719) 8.178 (3.719) 8.178

Cheltuieli privind derecunoasterea creditelor 1.846 3.738 1.846 3.738

Cheltuiala neta aferenta ajustarilor pentru creantele nete din leasing financiar

22.853 56.211 - -

Recuperari aferente creditelor derecunoscute (81.214) (30.734) (81.214) (30.732) Cheltuiala neta din constituirea ajustarilor pentru deprecierea altor active financiare

1.727 4.704 6.987 4.704

Total 387.323 357.800 191.157 150.954

17. PIERDERI NETE DIN PROVIZIOANE

mii RON Grup Banca

31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018

Cheltuiala neta/(venit net) cu provizioane

pentru garantii financiare si angajamente

extrabilantiere

995 48.079 886 42.362

Cheltuiala neta/(venit net) cu provizioane pentru litigii

15.842 6.911 (2.063) 4.782

Cheltuiala neta cu alte provizioane 16.372 13.801 15.342 301 Pierderi nete din provizioane 33.209 68.791 14.165 47.445

18. CASTIGURI/(PIERDERI) NETE DIN ALTE ACTIVITATI DE INVESTITII

mii RON Grup Banca 31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018

Castiguri/ Pierderi din cedari grupuri de imobilizari detinute in scopul vanzarii*

1.249 64 - 64

Castiguri / Pierderi nete din alte activitati de investitii

1.249 64 - 64

*In anul 2019 Grupul a vandut active detinute in scopul vanzarii conform IFRS 5 la un pret total de 33.942 mii RON rezultand un profit net de 1.249 mii RON. La 31 decembrie 2019 Grupul a incasat numerar in valoare de 6000 mii RON din totalul pretului de vanzare suma ramasa urmand a fi platita in viitor.



137

19. IMPOZITUL PE PROFIT

Reconcilierea intre profitul inaintea impozitarii si cheltuiala cu impozitul pe profit inclusa in contul de profit sau pierdere:

mii RON Grup Banca

31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018

Profit inaintea impozitarii 768.933 638.141 677.315 646.135

Impozit direct la 16% (2018: 16%) din profitul impozabil determinat conform normelor legale din Romania

(144.134) (132.282) (108.588) (108.487)

Corectii asupra cheltuielii curente cu impozitul pe profit provenite din anul anterior

(712) - (327) -

(Cheltuiala)/Venit din impozitul amanat 13.488 29.212 4.520 13.151

Total impozit pe profit (131.358) (103.070) (104.395) (95.336)

Profit inaintea impozitarii 768.933 638.141 677.315 646.135

Impozit aferent cotei statutare de 16% (123.029) (102.103) (108.370) (103.382)

Cheltuieli nedeductibile (91.518) (73.113) (50.934) (43.829)

Venituri neimpozabile 44.288 34.460 29.832 24.569

Constituirea si reversarea diferentelor temporare

17.642 24.300 4.520 13.152

Credit fiscal 21.259 13.386 20.557 14.154

Impozit pe profit din contul de profit sau pierdere

(131.358) (103.070) (104.395) (95.336)

20. NUMERAR SI ECHIVALENTE DE NUMERAR

mii RON Grup Banca

31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018

Conturi la Banca Nationala a Romaniei 4.223.925 1.460.587 4.223.925 1.460.587

Numerar (inclusiv numerar in ATM-uri) 1.607.801 1.515.542 1.607.794 1.515.534

Plasamente interbancare pe termen scurt 5.831.936 7.256.906 5.831.937 7.256.906

Conturi la alte banci 34.798 52.122 34.707 52.046

Total valoare bruta 11.698.460 10.285.157 11.698.363 10.285.073

Ajustari de depreciere (4.566) (2.899) (4.500) (2.899)

Total valoare neta 11.693.894 10.282.258 11.693.863 10.282.174

Numerarul mentinut la Banca Nationala a Romaniei asigura conformitatea cu cerintele privind rezerva minima obligatorie. La 31 decembrie 2019, rata rezervei minime obligatorii a fost de 8% (31 decembrie 2018: 8%) pentru fondurile atrase de la clienti in lei si de 8% (31 decembrie 2018: 10%) pentru fondurile atrase in valuta, ambele cu maturitatea reziduala mai mica de 2 ani de la sfarsitul perioadei de raportare si pentru datorii cu maturitate reziduala mai mare de 2 ani cu clauza de rambursare, transfer si retrageri anticipate, respectiv 0% pentru celelalte datorii incluse in baza de calcul.



138

21. ACTIVE/DATORII FINANCIARE LA VALOAREA JUSTA PRIN CONTUL DE PROFIT SAU PIERDERE

Active financiare detinute la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere

mii RON Grup Banca

31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018

Instrumente derivate

66.672 67.060 66.672 67.060

Titluri de valoare detinute pentru tranzactionare

161.698 202.661 161.698 202.661

Instrumente de capital*

39.620 27.064 39.620 27.064

Total

267.990 296.785 267.990 296.785

*Titlurile de participare aferente VISA Inc sunt clasificate ca „Instrumente de capital – Active financiare evaluate la valoare justa prin contul de profit si pierderi (descris in Nota 3 o) iii-).”

Active/datorii financiare derivate

Grup Banca

mii RON

31.12.2019

Valoarea notional

Valoarea prezenta Valoarea notional

Valoarea prezenta

Active Datorii Active Datorii

Derivative pe curs de schimb

Contracte Forward 6.804.317 23.827 25.008 6.804.317 23.827 25.008

Optiuni cumparate 616.089 1.807 40 616.089 1.807 40

Optiuni vandute 616.089 - 1.806 616.089 - 1.806

Total derivative pe curs de schimb 8.036.495 25.634 26.854 8.036.495 25.634 26.854

Derivative pe rata dobanzii

Swap-uri pe rata dobanzii 2.381.102 27.359 32.516 2.381.102 27.359 32.516

Optiuni cumparate 603.107 13.677 - 603.107 13.677 -

Optiuni vandute 603.107 - 14.597 603.107 - 14.597

Total derivative pe rata dobanzii 3.587.316 41.036 47.113 3.587.316 41.036 47.113

Alte instrumente derivate cumparate

156 2 - 156 2 -

Alte instrumente derivate vandute 156 - 2 156 - 2

Total instrumente derivate marfuri 312 2 2 312 2 2

Total 11.624.123 66.672 73.969 11.624.123 66.672 73.969



139

21. ACTIVE/DATORII FINANCIARE LA VALOAREA JUSTA PRIN CONTUL DE PROFIT SAU PIERDERE

(continuare)

Grup Banca

mii RON

31.12.2018

Valoarea notional

Valoarea prezenta Valoarea notional

Valoarea prezenta

Active Datorii Active Datorii

Derivative pe curs de schimb

Contracte Forward 6.154.343 23.250 20.596 6.159.473 23.250 20.616

Optiuni cumparate 219.905 93 53 219.905 93 53

Optiuni vandute 219.905 - 88 219.905 - 88 Total derivative pe curs de schimb

6.594.153 23.343 20.737 6.599.283 23.343 20.757

Derivative pe rata dobanzii

Swap-uri pe rata dobanzii 4.905.314 27.181 31.689 4.905.314 27.181 31.689

Optiuni cumparate 687.287 16.457 - 687.287 16.457 -

Optiuni vandute 687.287 - 17.309 687.287 - 17.309 Total derivative pe rata dobanzii

6.279.888 43.638 48.998 6.279.888 43.638 48.998

Alte instrumente derivate cumparate

592 79 - 592 79 -

Alte instrumente derivate vandute

592 - 74 592 - 74

Total instrumente derivate marfuri

1.185 79 74 1.185 79 74

Total 12.875.226 67.060 69.809 12.880.356 67.060 69.829

La 31 decembrie 2019 banca avea tranzactii de schimb valutar la vedere (spot) neajunse la scadenta, dupa cum urmeaza: valoarea notionalului de active 1.247.923 mii RON (2.462.290 mii RON la 31 decembrie 2018) si valoarea notionalului de datorii 1.248.160 mii RON (la 31 decembrie 2018: 2.462.252 mii RON).

Valoarea prezenta a tranzactiilor la vedere (SPOT) a fost de 183 mii RON (pasiv) (38 mii RON la 31 decembrie 2018 (activ)).

22. PLASAMENTE LA BANCI

mii RON Grup Banca

31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018

Credite acordate bancilor 572.567 1.897.602 572.567 1.897.602

Total 572.567 1.897.602 572.567 1.897.602

Plasamentele la banci cuprind depozite plasate la banci comerciale locale si internationale. Aceste expuneri au grade de risc de la 1 la 7 (31 decembrie 2018: de la 1 la 7) si sunt considerate performante in conformitate cu modelele interne de rating ale Bancii la 31 decembrie 2019 si respectiv 31 decembrie 2018.

Pentru calitatea portofoliului de active se va consulta Nota 4.c.(iii) -Plasamente la banci.



140

23. CREDITE SI AVANSURI ACORDATE CLIENTILOR

Activitatea comerciala a Grupului este concentrata pe creditarea companiilor si persoanelor fizice avand in principal domiciliul/sediul social in Romania. Valorile de mai jos indica valoarea contabila bruta si ajustarea pentru depreciere incluzand IRC. Impartirea portofoliului pe tipuri de credite a fost dupa cum urmeaza:

Grup

mii RON

Stadiul 1 si Stadiul 2

Stadiul 3 Din care: active financiare POCI

31.12.2019

Credite ipotecare pentru persoane fizice 5.734.834 347.915 - 6.082.749

Credite de nevoi personale si de achizitie auto

2.167.240 158.891 - 2.326.131

Carduri de credit si overdraft 506.559 32.834 - 539.393

Credite corporate 14.633.675 830.461 25.265 15.464.136

Credite SME 2.030.764 217.522 - 2.248.286

Factoring, Discounting, Forfetare 671.281 300.875 - 972.156

Credite si avansuri acordate clientilor inainte de provizionare

25.744.353 1.888.498 25.265 27.632.851

Ajustare pentru pierderi din deprecierea creditelor

(170.647) (1.448.399) (4.106) (1.619.046)

Valoarea neta a creditelor si avansurilor acordate clientilor

25.573.706 440.099 21.159 26.013.805

Grup

mii RON

Stadiul 1 si Stadiul 2


31.12.2018



2.588.299 103.994 - 2.692.293



Credite SME 1.890.956 295.313 - 2.186.269

Factoring, Discounting, Forfetare 1.253.960 289.750 - 1.543.710


24.491.680 1.946.760 32.691 26.438.440


(232.840) (1.583.286) (3.916) (1.816.126)


24.258.840 363.474 28.775 24.622.314



141

23. CREDITE SI AVANSURI ACORDATE CLIENTILOR (continuare)

Activitatea comerciala a Bancii este concentrata pe creditarea companiilor si persoanelor fizice avand in principal domiciliul/sediul social in Romania. Impartirea portofoliului pe tipuri de credite a fost dupa cum urmeaza:

Banca

mii RON Stadiul 1 si Stadiul 2


31.12.2019



43.198 8.000 - 51.198



Credite SME 2.030.764 217.522 - 2.248.286

Factoring, Discounting, Forfetare 671.281 300.875 - 972.156


22.157.806 1.687.120 25.265 23.844.926


(85.494) (1.276.169) (4.106) (1.361.663)


22.072.312 410.951 21.159 22.483.263

Banca



31.12.2018



62.779 7.758 - 70.537



Credite SME 1.890.956 295.313 - 2.186.269

Factoring, Discounting, Forfetare 713.741 289.751 - 1.003.492


20.760.145 1.816.174 32.691 22.576.319


(134.174) (1.469.074) (3.916) (1.603.248)


20.625.971 347.100 28.775 20.973.071



142

23. CREDITE SI AVANSURI ACORDATE CLIENTILOR (continuare)

Modificarile ajustarilor, pentru Grup, privind deprecierea creditelor si avansurilor acordate clientilor pot fi sintetizate astfel:

Grup

mii RON

31.12.2019

31.12.2018

Sold la 31 decembrie

1.816.126

1.455.868

Impact implementare IFRS 9 la 01 ianuarie 2018

-

30.330


- 126.705

Sold la 1 ianuarie

1.816.126

1.612.903

Cheltuieli nete cu ajustarile pentru depreciere (Nota 16)

443.740

316.187

Diferente de curs de schimb valutar

24.751

1.812

Reluari din provizioane aferente creantelor derecunoscute si vandute

(706.199)

(160.894)

Alte ajustari*

40.628

46.118


1.619.046

1.816.126

* Variatia dintre soldurile de deschidere si inchidere la 31 Decembrie 2019/2018 si 2018/2017 pentru veniturile din dobanzi IRC.

Banca

mii RON

31.12.2019

31.12.2018


1.603.248

1.338.555


-

30.330


- 126.705

Sold la 1 ianuarie

1.603.248

1.495.590

Cheltuieli nete cu ajustarile pentru depreciere (Nota 16)

265.937

165.550


23.832

1.754


(571.982)

(105.764)

Alte ajustari*

40.628

46.118


1.361.663

1.603.248

* Variatia dintre soldurile de deschidere si inchidere la 31 Decembrie 2019/2018 si 2018/2017 pentru veniturile din dobanzi IRC.



143

24. CREANTE NETE DIN LEASING FINANCIAR

Grupul actioneaza in calitate de locator in cadrul contractelor de leasing financiar oferite in principal pentru finantarea achizitiilor de autovehiculelor, echipamentelor si proprietatilor imobiliare. Contractele de leasing sunt in principal in EUR, USD si RON si sunt oferite pe o perioada cuprinsa intre 1 si 15 ani, cu transferarea dreptului de proprietate asupra bunurilor finantate la sfarsitul contractului de leasing. Dobanda este facturata pe perioada leasingului prin intermediul ratelor egale. Creantele din leasing sunt garantate de bunurile care fac obiectul contractelor de leasing si de alte garantii.

Impartirea investitiei nete de leasing pe maturitati este prezentata in tabelul urmator:

UCLC ( UniCredit Leasing

Corporation)

mii RON 2019

Creante nete din leasing financiar Total, din care Stadiul 1 Stadiul 2 Stadiul 3

Creante din leasing cu scadenta sub 1 an, brut

1.268.577 1.016.992 76.991 174.594

Creante din leasing cu scadenta sub 1-5 ani, brut

2.209.140 1.931.509 139.615 138.016

Creante din leasing cu scadenta > 5 ani, brut

123.037 85.627 34.613 2.797

Total creante din leasing brut 3.600.754 3.034.128 251.219 315.407

Total investitii de leasing nete de dobanda viitoare

3.600.754 3.034.128 251.219 315.407

Ajustari de depreciere aferente creantelor din leasing

(277.238) (49.398) (11.843) (215.997)

Total investitii nete de leasing 3.323.516 2.984.730 239.376 99.410


Corporation)

mii RON 2018

Creante nete din leasing financiar Total, din care Stadiul 1 Stadiul 2 Stadiul 3

Creante din leasing cu scadenta sub 1 an, brut

1.288.716 938.517 105.389 244.810

Creante din leasing cu scadenta sub 1-5 ani, brut

1.882.701 1.616.026 156.885 109.790

Creante din leasing cu scadenta > 5 ani, brut

165.286 64.445 58.700 42.141

Total creante din leasing brut 3.336.703 2.618.988 320.974 396.741

Total investitii de leasing nete de dobanda viitoare

3.336.703 2.618.988 320.974 396.741

Ajustari de depreciere aferente creantelor din leasing

(333.966) (37.527) (15.797) (280.642)

Total investitii nete de leasing 3.002.737 2.581.461 305.177 116.099



144

24. CREANTE NETE DIN LEASING FINANCIAR (continuare) Modificarile ajustarilor pentru depreciere, pentru creantele de leasing pot fi sintetizate astfel:

UCLC ( UniCredit Leasing Corporation)

mii RON Creante nete din leasing financiar - depreciere

31.12.2019

31.12.2018


333.966

322.786


-

11.479

Sold la 1 ianuarie

333.966

334.265

Cheltuieli nete cu ajustarile pentru depreciere

22.853

56.211


7.724

287


(87.305)

(56.797)


277.238

333.966

UCLC (UniCredit leasing

Corporation)



31.12.2019

Credite ipotecare pentru persoane fizice 345.985 7.080 - 353.065


- - - -

Carduri de credit si overdraft - - - -

Credite corporate 2.939.362 308.327 - 3.247.689

Credite SME - - - -

Factoring, Discounting, Forfetare - - - -


3.285.347 315.407 - 3.600.754


(61.241) (215.997) - (277.238)

Creante nete din leasing 3.224.106 99.410 - 3.323.516

UCLC (UniCredit leasing

Corporation)



31.12.2018

Credite ipotecare pentru persoane fizice 317.406 45.564 - 362.970


- - - -

Carduri de credit si overdraft - - - -

Credite corporate 2.622.556 351.177 - 2.973.773

Credite SME - - - -

Factoring, Discounting, Forfetare - - - -


2.939.962 396.741 - 3.336.703


(53.324) (280.642) - (333.966)

Creante nete din leasing 2.886.638 116.099 - 3.002.737



145

25. ACTIVE FINANCIARE DETINUTE LA VALOARE JUSTA PRIN ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL

Grupul detine urmatoarele active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global:

mii RON Grup Banca

31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018 Titluri de valoare detinute la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global

8.606.783 7.322.422 8.606.783 7.322.422

Titluri de participare 7.857 8.199 5.511 5.853

Total 8.614.640 7.330.621 8.612.294 7.328.275

Titluri de valoare detinute la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global

La 31 decembrie 2019 Grupul a inclus in categoria titlurilor de valoare detinute la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global obligatiuni, titluri de stat emise de catre Guvernul Romaniei, obligatiuni municipale emise de catre Primaria Bucuresti si obligatiuni emise de Ministerul Finantelor Publice in valoare de 8.606.783 mii RON (31 decembrie 2018: 7.322.422 mii RON).

La data de 31 decembrie 2019 titlurile de valoare detinute la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global sunt gajate in suma de 484,829 mii RON (31 decembrie 2018: 653.036 mii RON).

Grupul a transferat in contul de profit sau pierdere in cursul anului 2019 suma de 11,841 mii RON (31 decembrie 2018: 3.843 mii RON) reprezentand venitul net din vanzarea activelor financiare detinute la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global.

Titluri de participare

Grupul detinea la 31 decembrie 2019 si 31 decembrie 2018 urmatoarele titluri de participare nelistate prezentate ca si active financiare la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global:

31.12.2019 Grup % Cota de participare

Valoare justa mii RON Domeniul de activitate

UniCredit Leasing Fleet Management Leasing operational 9,99% 2.346 Transfond SA Alte servicii financiare

8,04% 3.610

Biroul de Credit SA Activitati financiare

6,80% 1.160

Fondul Roman de Garantare a Creditelor pentru Intreprinzatorii Privati IFN SA

Activitati financiare 3,10% 741

Total 7.857

31.12.2018 Grup % Cota de participare


UniCredit Leasing Fleet Management Leasing operational 9,99% 2.346 Transfond SA Alte servicii financiare

8,04% 3.742

Biroul de Credit SA Activitati financiare

6,80% 1.210 Fondul Roman de Garantare a Creditelor pentru Intreprinzatorii Privati IFN SA Activitati financiare 3,10% 897

Casa de Compensare Bucuresti SA Alte servicii financiare

0,91% 4 Total 8.199

Entitatile mentionate mai sus sunt incorporate in Romania.



146

25. ACTIVE FINANCIARE DETINUTE A VALOARE JUSTA PRIN ALTE ELEMENTE ALE REZULTATULUI GLOBAL (continuare)

Banca detinea urmatoarele titluri de participare nelistate la valoare justa prin alte elemete ale rezultatului global la 31 decembrie 2019 si 31 decembrie 2018:

31.12.2019 Banca % Cota de participare


Transfond SA Alte servicii financiare

8,04% 3.610 Biroul de Credit SA Activitati financiare

6,80% 1.160

Fondul Roman de Garantare a Creditelor pentru Intreprinzatorii Privati IFN SA

Activitati financiare 3,10% 741

Total 5.511

31.12.2018 Banca % Cota de participare


Transfond SA Alte servicii financiare

8,04% 3.742 Biroul de Credit SA Activitati financiare

6,80% 1.210

Fondul Roman de Garantare a Creditelor pentru Intreprinzatorii Privati IFN SA Activitati financiare 3,10% 897

Casa de Compensare Bucuresti SA Alte servicii financiare

0,91% 4 Total 5.853

Entitatile mentionate mai sus sunt incorporate in Romania



147

26. INVESTITII IN FILIALE

Banca

31.12.2019 31.12.2018

mii RON Domeniul de activitate Statul in care sunt

inregistrate % Cota de participare

Valoare contabila

% Cota de participare

Valoare contabila

UniCredit Consumer Financing IFN S.A. Creditare persoane fizice Romania 50,10% 64.767 50.10% 64.767 UniCredit Leasing Corporation IFN S.A. Servicii de leasing Romania 99,98% 78.349 99.98% 78.349 Total 143.116 143.116

Urmatoarele informatii sunt preluate din situatiile financiare individuale ale filialelor, intocmite in conformitate cu politicile contabile ale Grupului UniCredit, care se bazeaza pe standardele IFRS adoptate de Uniunea Europeana:

31.12.2019 Banca

mii RON % Cota de participare

Total Active Total Datorii Venituri operationale

Profit /(Pierdere)

31.12.2019 UniCredit Consumer Financing IFN S.A. 50,10% 2.680.339 2.460.274 216.534 (11.862) UniCredit Leasing Corporation IFN S.A. 99,98% 5.302.755 4.960.680 187.849 59.008 31.12.2018 UniCredit Consumer Financing IFN S.A. 50,10% 2.748.731 2.516.804 168.843 (58.906) UniCredit Leasing Corporation IFN S.A. 99,98% 4.627.956 4.344.889 154.787 40.697



148

27. IMOBILIZARI CORPORALE

31.12.2019 Grup

mii RON Terenuri si cladiri Calculatoare si echipamente

Mijloace de transport

Mobilier si alte active

Imobilizari in curs Total

Cost Sold la 1 ianuarie 2019 88.323 167.302 137 109.649 17.157 382.568

Intrari 7.042 17.227 - 8.694 48.760 81.723

Reevaluare - anulare amortizare cumulata (14.445) - - - - (14.445)

Reevaluari* 3.793 - - - - 3.793

Iesiri (4.393) (15.741) - (17.413) (31.206) (68.753)

Reclasificare din Alte active** - 22.986 - - - 22.986

Sold la 31 decembrie 2019 80.320 191.775 137 100.930 34.710 407.872

Amortizare si pierderi din depreciere Sold la 1 ianuarie 2019 (10.811) (127.952) (26) (70.519) - (209.308)

Cheltuiala cu amortizarea in cursul anului (7.359) (18.150) (18) (8.354) - (33.881)

Reevaluare - anulare amortizare cumulata 14.445 - - - - 14.445

Iesiri 3.725 15.325 - 15.819 - 34.869

Reclasificare din Alte active** - (13.627) - - - (13.627)

Sold la 31 decembrie 2019 - (144.406) (43) (63.055) - (207.504)

Valoare contabila neta La 1 ianuarie 2019 77.511 39.351 111 39.130 17.157 173.260

La 31 Decembrie 2019 80.320 47.369 94 37.875 34.710 200.368

* Cea mai recenta reevaluare pentru clasa de terenuri si cladiri a fost realizata de SVN Research & Valuation Advisors SRL la 31 decembrie 2019. In conformitate cu Standardele Internationale de Evaluare, estimarea valorii juste a fost realizata de evaluator folosind doua metode alternative: abordarea prin venituri si abordarea prin piata, folosind-o pe cea mai potrivita in functie de natura si scopul fiecarui element.

** Grupul a reclasificat o sumă de 9.359 mii lei (valoarea contabila bruta 22.986 mii RON/ amortizare cumulata si deprecieri 13.627 mii RON) din Alte active / Active reposedate (Nota 30) reprezentand echipamente inchiriate prin contract pe termen mai mare de 1 an.



149

27. IMOBILIZARI CORPORALE (continuare)

31.12.2018 Grup





Cost Sold la 1 ianuarie 2018 79.937 157.044 58 107.129 24.197 368.365

Intrari 9.972 16.480 79 15.244 30.484 72.259

Iesiri (444) (6.222) - (12.724) (37.524) (56.914)

Reclasificare in investitii imobiliare (1.142) - - - - (1.142)

Sold la 31 decembrie 2018 88.323 167.302 137 109.649 17.157 382.568

Amortizare si pierderi din depreciere Sold la 1 ianuarie 2018 (266) (113.638) (9) (74.257) - (188.170)

Cheltuiala cu amortizarea in cursul anului (11.012) (20.943) (16) (4.640) - (36.611)

Iesiri 448 6.629 - 8.378 - 15.455

Reclasificare in investitii imobiliare 18 - - - - 18

Sold la 31 decembrie 2018 (10.811) (127.952) (26) (70.519) - (209.308)

Valoare contabila neta La 1 ianuarie 2018 79.671 43.407 48 32.871 24.197 180.195

La 31 Decembrie 2018 77.511 39.351 111 39.130 17.157 173.260



150


31.12.2019 Banca





Cost Sold la 1 ianuarie 2019 84.809 160.718 - 108.262 17.157 370.946

Intrari 7.013 15.406 - 8.675 48.760 79.854

Reevaluare - anulare amortizare cumulata (14.445) - - - - (14.445)

Reevaluari* 3.793 - - - - 3.793

Iesiri (850) (13.915) - (17.144) (31.206) (63.115)

Reclasificare in investitii imobiliare - - - - - -

Sold la 31 decembrie 2019 80.320 162.210 - 99.793 34.710 377.033

Amortizare si pierderi din depreciere Sold la 1 ianuarie 2019 (7.534) (122.788) - (69.221) - (199.543)

Cheltuiala cu amortizarea in cursul anului (7.359) (17.407) - (8.303) - (33.069)

Reevaluare - anulare amortizare cumulata 14.445 - - - - 14.445

Iesiri 447 13.750 - 15.550 - 29.747

Reclasificare in investitii imobiliare - - - - - -

Sold la 31 decembrie 2019 - (126.445) - (61.975) - (188.420)

Valoare contabila neta La 1 ianuarie 2019 77.275 37.930 - 39.040 17.157 171.402

La 31 Decembrie 2019 80.320 35.765 - 37.818 34.710 188.613

* Cea mai recenta reevaluare pentru clasa de terenuri si cladiri a fost realizata de SVN Research & Valuation Advisors SRL la 31 decembrie 2019. In conformitate cu Standardele Internationale de Evaluare, estimarea valorii juste a fost realizata de evaluator folosind doua metode alternative: abordarea prin venituri si abordarea prin piata, folosind-o pe cea mai potrivita in functie de natura si scopul fiecarui element.



151


31.12.2018 Banca





Cost Sold la 1 ianuarie 2018 79.709 151.313 - 106.019 24.197 361.238

Intrari 6.429 15.853 - 15.254 30.484 68.020

Iesiri (188) (6.448) - (13.011) (37.524) (57.171)

Reclasificare in investitii imobiliare (1.141) - - - - (1.141)

Sold la 31 decembrie 2018 84.809 160.718 - 108.262 17.157 370.946

Amortizare si pierderi din depreciere Sold la 1 ianuarie 2018 - (109.410) - (73.216) - (182.626)

Cheltuiala cu amortizarea in cursul anului (7.706) (19.691) - (8.536) - (35.933)

Iesiri 154 6.313 - 12.530 - 18.997

Reclasificare in investitii imobiliare 18 - - - - 18

Sold la 31 decembrie 2018 (7.534) (122.788) - (69.222) - (199.544)

Valoare contabila neta La 1 ianuarie 2018 79.709 41.903 - 32.804 24.197 178.613

La 31 Decembrie 2018 77.275 37.930 - 39.040 17.157 171.402



152


Leasing operational (inchirieri)

mii RON Grup Banca

31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018

Datorii aferente contractelor de leasing operational

Pana la 12 luni 57.061 60.850 55.523 58.951

Intre 1 an si 5 ani 98.836 142.321 95.228 137.500

Peste 5 ani 8.001 3.232 8.001 3.232

Total datorii viitoare aferente contractelor de leasing operational

163.898 206.403 158.752 199.683

28. IMOBILIZARI NECORPORALE

31.12.2019 Grup

mii RON Imobilizari

necorporale Imobilizari

necorporale in curs Total

Sold 1 ianuarie 2019 447.569 59.931 507.500

Intrari 69.436 84.913 154.349

Iesiri (585) (63.818) (64.403)

Sold la 31 decembrie 2019 516.420 81.026 597.446

Amortizare si pierderi din depreciere

Sold la 1 ianuarie 2019 (344.602) - (344.602)

Cheltuiala cu amortizarea in cursul anului (57.018) - (57.018)

Iesiri 458 - 458

Sold la 31 decembrie 2019 (401.162) - (401.162)

Valoarea contabila neta - - -

La 1 ianuarie 2019 102.967 59.931 162.897

La 31 decembrie 2019 115.258 81.026 196.284

31.12.2018 Grup

mii RON Imobilizari



Sold 1 ianuarie 2018 390.806 65.003 455.809

Intrari 58.473 45.929 104.402

Iesiri (1.710) (51.001) (52.711)



Sold la 1 ianuarie 2018 (287.715) - (287.715)


Iesiri 1.174 - 1.174



La 1 ianuarie 2018 103.090 65.003 168.094

La 31 decembrie 2018 102.967 59.931 162.897



153

28. IMOBILIZARI NECORPORALE (continuare)

31.12.2019 Banca

mii RON Imobilizari



Sold 1 ianuarie 2019 399.842 59.932 459.774

Intrari 63.818 84.913 148.731

Iesiri (215) (63.819) (64.034)



Sold la 1 ianuarie 2019 (307.685) - (307.685)


Iesiri 196 - 196



La 1 ianuarie 2019 92.157 59.932 152.089

La 31 decembrie 2019 105.490 81.026 186.516

31.12.2018 Banca

mii RON Imobilizari



Sold 1 ianuarie 2018 349.928 65.003 414.931

Intrari 51.002 45.929 96.931

Iesiri (1.088) (51.000) (52.088)



Sold la 1 ianuarie 2018 (258.538) - (258.538)


Iesiri 838 - 838



La 1 ianuarie 2018 91.390 65.003 156.393

La 31 decembrie 2018 92.157 59.932 152.089



154

29. CREANTELE SI DATORIILE PRIVIND IMPOZITUL AMANAT

Creantele si datoriile privind impozitul amanat la 31 decembrie 2019 sunt atribuibile elementelor detaliate in tabelul de mai jos:


mii RON Active Datorii Net Active Datorii Net

Creante nete din leasing financiar 35.299 - 35.299 - - -

Imobilizari corporale si necorporale 886 9.594 (8.708) 886 9.594 (8.708)

Alte active 5.004 - 5.004 - - -

Provizioane, alte datorii, cheltuieli previzionate

96.682 78 96.604 65.250 - 65.250

Creanta/(Datoria) cu impozitul amanat 16% prin contul de profit sau pierdere

137.871 9.672 128.199 66.136 9.594 56.542

Activele financiare detinute la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global

7.486 10.468 (2.982) 7.486 10.468 (2.982)

Instrumente financiare derivate de acoperire

9.111 - 9.111 9.111 - 9.111


- 1.862 (1.862) - 1.862 (1.862)

Creanta/(Datoria) cu impozitul amanat 16% prin capitaluri

16.597 12.330 4.267 16.597 12.330 4.267

Creanta/(Datoria) cu impozitul amanat 16%

154.468 22.002 132.466 82.733 21.924 60.809

Creantele si datoriile privind impozitul amanat la 31 decembrie 2018 sunt atribuibile elementelor detaliate in tabelul de mai jos:


mii RON Active Datorii Net Active Datorii Net

Creante nete din leasing financiar 35.518 - 35.518 - - -

Imobilizari corporale si necorporale 915 7.790 (6.875) 915 7.790 (6.875)

Alte active 20.396 155 20.241 - - -

Provizioane, alte datorii, cheltuieli previzionate

66.947 - 66.947 58.704 - 58.704

Creanta/(Datoria) cu impozitul amanat 16% prin contul de profit sau pierdere

123.776 7.945 115.831 59.619 7.790 51.829

Activele financiare detinute la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global

20.952 658 20.294 20.951 658 20.294


8.582 - 8.582 8.582 - 8.582


- 1.251 (1.251) - 1.251 (1.251)

Creanta/(Datoria) cu impozitul amanat 16% prin capitaluri

29.534 1.909 27.625 29.533 1.909 27.625

Creanta/(Datoria) cu impozitul amanat 16%

153.310 9.854 143.456 89.152 9.699 79.454



155

29. CREANTE SI DATORII PRIVIND IMPOZITUL AMANAT (continuare)

Taxele recunoscute in alte elemente ale rezultatului global la 31 decembrie 2019 sunt prezentate in tabelul de mai jos:


mii RON Inainte de impozitare

Impozit amanat

Net de impozit

Inainte de impozitare

Impozit amanat

Net de impozit

Rezerva aferenta activelor financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global i)

23.312 (2.982) 20.330 23.312 (2.982) 20.330

Rezerva de acoperire a fluxurilor de trezorerie ii)

(56.944) 9.111 (47.833) (56.944) 9.111 (47.833)

Rezerva din reevaluarea imobilizarilor corporale iii)

14.544 (1.862) 12.682 14.544 (1.862) 12.682

Taxele recunoscute in alte elemente ale rezultatului global la 31 decembrie 2018 sunt prezentate in tabelul de mai jos:



Impozit amanat

Net de impozit


Impozit amanat

Net de impozit

Rezerva aferenta activelor financiare evaluate la valoare justa prin alte elemente ale rezultatului global i)

(108.864) 20.294 (88.570) (108.864) 20.294 (88.570)

Rezerva de acoperire a fluxurilor de trezorerie ii)

(53.636) 8.582 (45.054) (53.636) 8.582 (45.054)

Rezerva din reevaluarea imobilizarilor corporale iii)

11.070 (1.251) 9.819 11.070 (1.251) 9.819

i) Modificarile de rezerve pentru active financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global la 31 decembrie 2019 sunt prezentate in tabelul urmator:



Impozit amanat

Net de impozit


Impozit amanat

Net de impozit

1 Ianuarie (108.864) 20.294 (88.570) (108.864) 20.294 (88.570)

Transfer in contul de profit si pierdere 11.841 (1.895) 9.946 11.841 (1.895) 9.946

Modificarea neta in alte elemente ale rezultatului global

120.335 (21.381) 98.954 120.335 (21.381) 98.954

31 Decembrie 23.312 (2.982) 20.330 23.312 (2.982) 20.330



156

29. CREANTE SI DATORII PRIVIND IMPOZITUL AMANAT (continuare)

Modificarile de rezerve pentru active financiare evaluate la valoarea justa prin alte elemente ale rezultatului global la 31 decembrie 2018 sunt prezentate in tabelul urmator:



Impozit amanat

Net de impozit


Impozit amanat

Net de impozit

1 Ianuarie (65.146) 10.191 (54.955) (65.146) 10.191 (54.955)

Transfer in contul de profit si pierdere 3.844 615 4.459 3.844 615 4.459


(47.562) 9.488 (38.074) (47.562) 9.488 (38.074)

31 Decembrie (108.864) 20.294 (88.570) (108.864) 20.294 (88.570)

ii) Modificarile referitoare la rezerva din fluxurile de numerar de acoperire la 31 decembrie 2019 sunt prezentate in tabelul de mai jos:



Impozit amanat

Net de impozit


Impozit amanat

Net de impozit

1 ianuarie (53.636) 8.582 (45.054) (53.636) 8.582 (45.054)

Transfer in contul de profit si pierdere (88) 14 (74) (88) 14 (74)


(3.220) 515 (2.705) (3.220) 515 (2.705)

31 Decembrie (56.944) 9.111 (47.833) (56.944) 9.111 (47.833)

Modificarile referitoare la rezerva din fluxurile de numerar de acoperire la 31 decembrie 2018 sunt prezentate in tabelul de mai jos:



Impozit amanat

Net de impozit


Impozit amanat

Net de impozit

1 ianuarie (58.241) 9.318 (48.923) (58.241) 9.318 (48.923)

Transfer in contul de profit si pierdere 848 (136) 712 848 (136) 712


3.758 (601) 3.156 3.758 (601) 3.156

31 Decembrie (53.636) 8.582 (45.054) (53.636) 8.582 (45.054)



157

30. ALTE ACTIVE FINANCIARE SI NEFINANCIARE

mii RON Grup Banca

31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018

Alte active financiare Sume in tranzit-banci 45.971 40.740 45.971 40.740

Sume in tranzit-clientela nebancara 16.960 61.173 16.960 61.173

Debitori diversi 80.995 80.059 36.070 29.589

Depozite colaterale 2.327 3.460 2.307 3.460

Venituri de primit 22.480 25.806 25.382 29.457

Total valoare contabila bruta 168.733 211.238 126.690 164.419

Minus ajustare pentru deprecierea debitorilor diversi

(25.923) (21.087) (25.923) (21.087)

Total alte active financiare 142.810 190.151 100.767 143.332

Alte active nefinanciare

Debitori diversi 96.090 98.316 26.981 58.144

Cheltuieli inregistrate in avans 54.421 78.466 12.906 17.683

Stocuri (inclusiv active reposedate)* 16.116 24.241 3.261 2.278

Altele 25.448 462 25.808 945

Total valoare contabila bruta 192.075 201.485 68.956 79.050 Minus ajustare pentru deprecierea debitorilor diversi

(890) - (890) -

Total alte active nefinanciare 191.185 201.485 68.066 79.050

Total alte active 333.995 391.636 168.833 222.382

Grupul a inregistrat ca si cheltuiala in avans in 2019 si 2018 elemente precum: chirie sedii, taxe locale, asigurarea sediilor si asigurari de raspundere profesionala.

Active reposedate

Activele reposedate detinute de Grup si Banca in urma procesului de recuperare a creantelor care apare in desfasurarea normala a activitatii curente sunt prezentate tabelele de mai jos:

Grup

mii RON Stocuri*

Active reposedate reclasificate in active

imobilizate detinute in scopul vanzarii***

Imobilizari corporale**

Total

Sold la 31 decembrie 2018 21.058 32.692 - 53.750

Sold la 31 decembrie 2019 12.429 - 9.359 21.788

Banca

mii RON Stocuri*

Active reposedate reclasificate in active

imobilizate detinute in scopul vanzarii***

Imobilizari corporale**

Total

Sold la 31 decembrie 2018 - - - -

Sold la 31 decembrie 2019 328 - - 328 * Activele reposedate sunt prezentate in categoria Stocuri – Alte active non-financiare din Situatia consolidata si individuala a pozitiei financiare. ** Din pozitia de Stocuri-active reposedate/Alte active, Grupul a facut o reclasificare in valoare de 9.359 mii RON (valoare contabila bruta 22.986/ amortizare cumulata si ajutari pentru depreciere 13,627 mii RON) in pozitia de Imobilizari corporale (Nota 27) reprezentand echipamente inchiriate in baza unor contracte cu o perioada mai mare de 1 an. *** In anul 2019, Grupul a vandut activele reposedate reclasificate in active imobilizate detinute in scopul vanzarii conform informatiilor prezentate in Nota 18 Castiguri nete din alte activitati de investitii.



158

31. INSTRUMENTE FINANCIARE DERIVATE DE ACOPERIRE

Grupul utilizeaza swap-urile pe rata dobanzii pentru a acoperi riscul de rata a dobanzii aferent creditelor si depozitelor clientilor, cat si aferent operatiunilor cu titluri.

Valorile juste ale instrumentelor derivate desemnate ca instrumente de acoperire a fluxurilor de numerar („CFH” sau Cash Flow Hedge) si respectiv pentru acoperirea valorii juste („FVH” sau Fair Value Hedge) sunt urmatoarele:

Grup mii RON 31.12.2019 31.12.2018 CFH Notional Active Datorii Notional Active Datorii

Swap pe rata dobanzii 269.413 - (62.289) 296.018 - (59.720)

Total 269.413 - (62.289) 296.018 - (59.720)

Grup mii RON 31.12.2019 31.12.2018 FVH Notional Active Datorii Notional Active Datorii

Swap pe rata dobanzii 573.516 - (52.563) 573.660 146 (19.199)

Total 573.516 - (52.563) 573.660 146 (19.199)

Perioadele de timp in care fluxurile de numerar acoperite sunt asteptate sa se realizeze si sa afecteze situatia individuala a rezultatului global sunt dupa cum urmeaza:

Grup

mii RON 31.12.2019 31.12.2018

Pana la un an

Intre 1 an si 5 ani

Peste 5 ani Pana la un an

Intre 1 an si 5 ani

Peste 5 ani Intrari - - - - - 349 Iesiri (824) (12.093) (53.242) (1.056) (11.229) (71.092)

La 31 decembrie 2019 toate relatiile corespunzatoare contabilitatii de acoperire impotriva riscurilor folosind instrumente de numerar si respectiv pentru acoperirea valorii juste au fost evaluate ca fiind eficiente.

Pentru rezerva din fluxurile de numerar de acoperire a se vedea Nota 29.

Avand in vedere reformele la nivelul indicilor de referinta si introducerea ratelor fara risc (IBOR Transition), Grupul UniCredit a stabilit un proiect de evaluare a riscurilor sale cheie legate de reforma indicilor de referinta si a pus in aplicare un plan de actiune relevant pentru atenuarea acestor riscuri si asigurarea tranzitiei la IBORs. Astfel, proiectul acopera diferite aspecte precum contractele si comunicarea cu clientii, procesele, sistemele de contabilitate, gestionarea riscurilor si este replicat la nivel local, fiind sustinut de seful CIB si de CFO. Structura de guvernare specifica a Bancii este implementata si pentru acest proiect, incluzand infiintarea unui Comitet de Coordonare si informari periodice ale partilor interesate cu privire la progresul inregistrat.

Tabelul de mai jos prezinta valoarea nominala si valoarea de piata a instrumentelor derivate in corespondenta cu fluxurile de trezorerie pentru acoperirea riscurilor care vor fi afectate de reforma IBOR, adica exprimate in alta valuta decta EURO. Instrumentele de acoperire derivate furnizeaza o aproximare a expunerii la risc a Bancii gestionata prin relatiile de hedging.

mii RON 31.12.2019 31.12.2018 CFH Notional Active Pasive Notional Active Pasive

Swap pe rata dobanzii (USD) 4,879 - (820) 4,664 - (561) Total 4,879 - (820) 4,664 - (561)



159

32. DEPOZITE DE LA BANCI

mii RON Grup Banca

31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018

Depozite la termen 1.002.896 3.484.356 1.002.896 3.484.356

Depozite la vedere 663.391 273.301 663.391 273.301

Total 1.666.287 3.757.657 1.666.287 3.757.657

33. IMPRUMUTURI DE LA BANCI SI ALTE INSTITUTII FINANCIARE

mii RON Grup Banca

31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018

Banci comerciale 5.539.000 6.488.536 101.543 221.657

Banci de dezvoltare multilaterala 777.950 870.495 666.141 770.689

Institutii financiare internationale 166.286 232.270 27.583 80.719

Total 6.483.236 7.591.301 795.267 1.073.065

La 31 decembrie 2019, scadenta finala a imprumuturilor este cuprinsa intre ianuarie 2020 si decembrie 2024.

34. DEPOZITE DE LA CLIENTI

mii RON Grup Banca

31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018

Depozite la termen 8.871.596 11.009.576 8.913.628 11.009.576

Depozite rambursabile la cerere 23.818.578 17.507.809 24.551.843 17.863.158

Depozite colaterale 1.248.561 977.356 1.241.078 968.934

Certificate de depozit 215 160 215 160

Total 33.938.950 29.494.901 34.706.764 29.841.828

La 31 decembrie 2019, clientii retail (persoane fizice si intreprinderi mici si mijlocii) reprezinta 33% din portofoliu, in timp ce clientii persoane juridice reprezinta 61% si respectiv clientii private banking 6% din portofoliu (31 decembrie 2018: retail 33%, persoane juridice 62%, clientii private banking 5%).



160

35. OBLIGATIUNI EMISE

mii RON Grup Banca

31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018

Obligatiuni emise 2.044.046 622.115 621.823 622.115

Total 2.044.046 622.115 621.823 622.115

In scopul diversificarii surselor de finantare, UniCredit Leasing Corporation IFN SA a emis in luna octombrie 2019 obligatiuni de rang senior, nesubordonate, denominate in Euro in valoare de 300 de milioane de EUR admise la tranzactionare pe piata Euro MTF in cadrul Luxembourg Stock Exchange (ISIN: XS2066749461). Obligatiunile au o maturitate de 3 ani (data de emisiune 18 octombrie 2019 si maturitatea in 18 octombrie 2022) si platesc un cupon anual de 0,502%. Pretul de emisiune a fost de 100% din valoare nominala si intreaga emisiune este garantata de UniCredit S.p.A.

In luna iunie 2018 a ajuns la scadenta emisiunea de obligatiuni emisa de Grup in suma de 550.000 mii RON.

In luna iulie 2017, Grupul a emis obligatiuni in valoare totala de 610.000 mii RON cu plata semestriala a cuponului si urmatoarele clase de maturitati: 3, 5 si 7 ani.

Obligatiunile emise sunt listate la Bursa de Valori Bucuresti (data listarii 07.08.2017), avand urmatoarele caracteristici:

ISIN Cod BVB Maturitate Valoarea

nominala in mii RON

Rata dobanzii

ROUCTBDB022 UCB20 15-iul-20 146.000 ROBOR6M+ 0,65% p.a.



Emisiunea de obligatiuni din iulie 2017 s-a adresat exclusiv investitorilor calificati. Valoarea nominala totala anuntata initial a fost suprasubscrisa, in total fiind emise 61.000 obligatiuni din clasele de maturitati mentionate anterior.

36. DATORII SUBORDONATE

mii RON Grup Banca

31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018

UniCredit SPA 807.304 787.705 807.304 787.705

UniCredit Bank Austria AG 105.145 102.606 - -

Total 912.449 890.311 807.304 787.705

La 31 decembrie 2019, urmatoarele acorduri erau in vigoare:

imprumut subordonat de la UniCredit SPA, Italia in valoare totala in echivalent mii RON 233.558 (mii EUR Eq. 48.500) principal, cu maturitatea iulie 2027;

imprumut subordonat de la UniCredit SPA, Italia in valoare totala in echivalent mii RON 573.746 (mii EUR Eq. 120.000) principal, cu maturitatea decembrie 2027;

imprumut subordonat de la UniCredit Bank Austria AG in valoare totala in echivalent mii RON 105.145 (mii EUR Eq. 22.000) principal.

Rambursarea principalului in sold si a dobanzii atasate aferente imprumuturilor mentionate mai sus este subordonata tuturor celorlalte obligatii ale Grupului.



161

37. PROVIZIOANE

mii RON Grup Banca

31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018 Provizioane pentru garantii financiare 93.261 92.795 120.009 114.573

Provizioane pentru litigii 41.278 22.817 11.176 13.031 Provizioane pentru angajamente extrabilantiere

62.179 62.523 58.473 60.990

Alte provizioane 44.241 27.319 29.161 13.818

Total 240.959 205.454 218.819 202.412

Miscarile in provizioane din timpul anului se prezinta astfel:

mii RON Grup Banca

31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018

Sold la 1 ianuarie 205.454 131.914 202.412 144.600

Impactul tranzitiei la IFRS 9 - 10.167 - 10.167

Cheltuiala neta/(venit net) cu provizioane pentru garantii financiare si angajamente extrabilantiere (Nota 17)

995 48.079 886 42.362

Cheltuiala neta/(venit net) cu provizioane pentru litigii (Nota 17)

15.842 6.911 (2.063) 4.782

Cheltuiala neta/(venit net) cu alte provizioane (Nota 17)

16.372 13.801 15.342 301

Diferente de curs de schimb 2.296 5 2.242 200 Reclasificare provizioane din extrabilantier in bilantier*

- (5.423) - -

Sold la 31 Decembrie 240.959 205.454 218.819 202.412

*Grupul a reclasificat provizioanele din afara bilantului constituite pentru sumele de participare la risc pentru clientii UniCredit Leasing, fata de provizioanele bilantiere pentru creantele de leasing. Pozitia creantelor nete de leasing include, prin urmare, intreaga valoare a provizioanelor de risc pentru clientii respectivi.

38. ALTE DATORII

mii RON Grup Banca

31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018


Sume in tranzit- banci 166.948 137.590 166.948 137.590

Sume in tranzit- clientela nebancara 68.136 167.537 67.137 129.730 Sume de platit catre terte parti pentru servicii prestate

55.428 37.547 37.800 37.547

Sume de platit furnizorilor 31.210 44.063 4.032 15.571

Creditori diversi 69.349 73.101 64.645 48.004

Total alte datorii financiare 391.071 459.838 340.562 368.442

Alte datorii nefinanciare

Sume de platit catre terte parti pentru servicii prestate

- - - -

Venituri in avans 117.309 123.988 76.960 77.010

Sume de platit catre bugetul de stat 51.408 49.616 26.239 23.064

Sume de platit catre angajati 66.096 56.280 56.677 49.937

Altele 16.589 34.772 7.832 2.397

Total alte datorii nefinanciare 251.402 264.656 167.708 152.408

Total alte datorii 642.473 724.494 508.270 520.850



162

39. CAPITAL SOCIAL

La 31 decembrie 2019, capitalul social statutar al Bancii este format dintr-un numar de 48.948.331 de actiuni ordinare (31 decembrie 2018: 48.948.331 actiuni ordinare) avand o valoare nominala de 9,30 RON/actiune si o prima de emisiune de 75,93 RON/actiune. Totalul primelor de emisiune este de 621.680 mii RON.

Structura Actionariatului Bancii se prezinta astfel:

Banca

31.12.2019 31.12.2018

% %

UniCredit SpA* 98,6297 98,6297 Alti actionari 1,3703 1,3703

Total 100 100

*) UniCredit Sp.A a preluat operatiunile din CEE si subsidiarele de la UniCredit Bank Austria AG din 1 octombrie 2016.

Capitalul social cuprinde urmatoarele:

Banca

31.12.2019 31.12.2018

Capital social statutar 455.219 455.219

Efectul hiperinflatiei – IAS 29 722.529 722.529

Capital social retratat conform IFRS 1.177.748 1.177.748

40. ALTE REZERVE

In tabelul urmator este prezentata componenta altor rezerve:

mii RON Grup Banca

31.12.2019 31.12.2018 31.12.2019 31.12.2018

Rezerve pentru riscuri bancare generale

115.785 115.785 115.785 115.785

Rezerve statutare legale 91.044 91.044 91.044 91.044

Efectul hiperinflatiei - IAS 29 19.064 19.064 19.064 19.064

Alte rezerve* 72.396 45.138 72.396 45.138

Total 298.289 271.031 298.289 271.031

*Ca urmare a deciziei Adunarii Generale a Actionarilor din data de 8 aprilie 2019 a fost constituita o rezerva de 27.258 mii RON ce consta in profitul aferent anului 2018 ce a fost reinvestit, exceptat de la plata impozitului pe profit conform articolului nr. 22 din Legea 227/2015. Din profitul aferent anului 2019, Banca va propune Consiliului de Supraveghere si Adunarii Generale a Actionarilor distribuirea in anul 2020 a sumei de 28.180 mii RON pentru constituirea unei rezerve pentru profitul reinvestit supus scutirii de la plata impozitului pe profit in conformitate cu art .22 din Legea 227/2015.

Rezervele pentru riscurile bancare generale includ sume de bani pastrate in vederea acoperirii pierderilor viitoare si a altor riscuri contingente neprevazute. Aceste rezerve nu sunt distribuibile catre actionari.

Rezervele statutare legale reprezinta transferurile acumulate din rezultatul reportat consituite in conformitate cu Legea societatilor comerciale 31/1990, care prevede transferul a maxim 5% din profitul anual, pana cand rezerva atinge 20% din valoarea capitalului social. Aceste rezerve nu sunt distribuibile. La 31 decembrie 2018 rezerva legala inregistrata de Banca a atins nivelul maxim de 20% din valoarea capitalului social.



163

41. TRANZACTII CU ENTITATILE AFILIATE

Grupul a desfasurat o serie de tranzactii cu UniCredit S.p.A (Italia) si cu membri ai Grupului UniCredit in cadrul desfasurarii activitatii sale normale. Aceste tranzactii au avut loc in termeni comerciali si la pretul pietei.

Urmatoarele tranzactii au avut loc intre Grup si UniCredit S.p.A si subsidiarele acesteia:

Grup

mii RON 31.12.2019

31.12.2018

Societatea mama

Alte entitati afiliate

Societatea mama


Active financiare derivate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere

734 11.230 964 4.916


- - - 146

Conturi curente si depozite la banci 5.783.679 18.316 8.943.057 25.981

Credite si avansuri acordate bancilor 64.720 9.210 94.876 16.280

Credite si avansuri acordate clientilor - 40.971 - 51.592

Alte active 32.996 27.481 22.317 10.833

Creante in sold 5.882.129 107.208 9.061.214 109.748

Datorii financiare derivate la valorea justa prin contul de profit sau pierdere

16.797 47.413 12.156 38.746

Instrumente financiare derivate de acoperire 47.866 66.984 18.164 60.755

Conturi curente 14.300 159.076 8.155 107.756

Depozite atrase - 932.699 2.341.303 952.434

Imprumuturi contractate 4.668.786 792.919 5.192.539 1.143.581

Obligatiuni emise - 25.635 - -

Datorii subordonate 807.305 105.145 787.705 102.606

Alte datorii 6.350 4.728 5.526 4.712

Datorii in sold 5.561.403 2.134.599 8.365.548 2.410.590

Venituri din dobanzi 24.675 1.034 65.912 1.070

Cheltuieli cu dobanzile (184.279) (78.533) (133.404) (84.285)

Venituri din comisioane si speze 1.732 33.038 1.803 3.153

Cheltuieli cu comisioane si speze (158) (161) (1.434) (1.460)

Venituri de exploatare - 2.546 - 467

Cheltuieli de exploatare (1.784) (57.450) (637) (51.402)

Venit/ (cheltuiala) net(a) (159.814) (99.526) (67.760) (132.457)

Total angajamente 131.494 379.648 334.226 1.003.256



164

41. TRANZACTII CU ENTITATILE AFILIATE (continuare)

Banca

mii RON

31.12.2019 31.12.2018

Societatea mama Filiale


Societatea mama Filiale


Active financiare derivate la valoarea justa prin contul de profit sau pierdere

734 1 11.230 964 - 4.916


- - - - - 146

Conturi curente si depozite la banci

5.783.679 - 18.316 8.943.057 - 25.981


64.720 - 9.210 94.876 - 16.280


- - 37.940 - 1 48.456

Alte active 29.238 2.902 10.231 19.863 3.581 8.391

Creante in sold 5.878.371 2.903 86.927 9.058.760 3.582 104.169

Datorii financiare derivate la valorea justa prin contul de profit sau pierdere

16.797 - 47.413 12.156 20 38.746


47.866 - 66.984 18.164 - 60.755

Conturi curente 14.300 739.926 157.187 8.155 58.533 106.116

Depozite atrase - 43.759 929.610 2.341.303 303.265 950.162

Imprumuturi contractate - - 33.582 - - 211.589

Obligatiuni emise - - - - - -

Datorii subordonate 807.305 - - 787.605 - -

Alte datorii 6.350 - 4.728 5.526 - 4.712

Datorii in sold 892.618 783.685 1.239.504 3.172.909 361.817 1.372.080

Venituri din dobanzi 24.675 9 812 65.912 39 950

Cheltuieli cu dobanzile (86.949) (412) (36.279) (56.636) (457) (43.603)

Venituri din comisioane si speze 1.732 34.375 5.573 1.803 64.118 3.153

Cheltuieli cu comisioane si speze (158) (1.086) (151) (1.434) - (1.449)

Venituri de exploatare - 2.909 392 - 2.021 467

Cheltuieli de exploatare (1.784) - (57.450) (636) - (50.645)

Venit/ (cheltuiala) net(a) (62.484) 35.795 (87.103) 9.009 65.721 (91.127)

Total angajamente 131.494 114.627 379.539 334.226 97.965 1.003.256



165

41. TRANZACTII CU ENTITATILE AFILIATE (continuare)

Tranzactii cu personalul cheie din conducere

In cursul normal al activitatii, Grupul efectueaza un numar de tranzactii bancare cu personalul cheie din conducere (conducerea executiva, administratori si manageri ai Grupului). Acestea includ in principal credite, conturi curente si depozite. Volumul acestor tipuri de tranzactii la sfarsitul anului financiar se regaseste in tabelul de mai jos:

mii RON Grup

2019 2018

Credite

12.291 18.389

Conturi curente si depozite

26.505 29.618


859 477


(110) (65)

42. ANGAJAMENTE EXTRABILANTIERE, ACTIVE SI DATORII CONTINGENTE

i) Angajamente extrabilantiere

In orice moment, Grupul are angajamente asumate asimilate creditelor. Aceste angajamente iau forma unor credite aprobate, limite de card de credit si de facilitati de overdraft. Angajamentele de credit in sold au o perioada de angajament care nu se extinde dincolo de perioada de subscriere normala si de decontare, adica intre o luna si un an.

Grupul ofera garantii financiare si acreditive pentru a garanta catre terti executarea unui serviciu de catre clienti. Aceste acorduri au termene fixate si, in general, se prelungesc pe o perioada de pana la un an. Maturitatile nu sunt concentrate intr-o anumita perioada.

Sumele contractuale ale angajamentelor si datoriilor contingente sunt prezentate in tabelul de mai jos pe categorii. Sumele reflectate in tabel reprezentand angajamente de credit presupun ca facilitatile ar putea fi utilizate in totalitate. Sumele reflectate in tabel pentru garantii si scrisori de credit reprezinta pierderea maxima contabila, care ar putea fi recunoscuta la sfarsitul perioadei de raportare, in cazul in care contrapartidele nu si-ar respecta obligatiile contractuale.

Impartirea pe stadii a expunerii extrabilantiere pentru IFRS 9 este prezentata mai jos:

Grup



31.12.2019

Angajamente de credit, din care: 9.426.898

84.515 - 9.511.413 - irevocabil 2.316.712 8.475 - 2.325.187 - revocabil 7.110.186 76.040 - 7.186.226 Scrisori de credit 147.877 985 - 148.862 Garantii emise 4.199.052 140.919 - 4.339.971 Valoare contabila bruta 13.773.827 226.419 - 14.000.246 Ajustari de depreciere - angajamente de credit (11.115) (48.369) - (59.484) Ajustari de depreciere - scrisori de credit (1.321) (313) - (1.634) Ajustari de depreciere - garantii emise (8.929) (84.133) - (93.062) Ajustare pierderi (21.365) (132.815) - (154.180) Valoare contabila neta 13.752.462 93.604 - 13.846.066



166

42. ANGAJAMENTE EXTRABILANTIERE, ACTIVE SI DATORII CONTINGENTE (continuare)

i) Angajamente extrabilantiere (continuare)

Grup



31.12.2018

Angajamente de credit, din care: 8.199.388 80.287 - 8.279.675 - irevocabil 2.217.776 592 - 2.218.368 - revocabil 5.981.612 79.695 - 6.061.307 Scrisori de credit 128.944 3.484 - 132.428 Garantii emise 3.019.090 144.044 - 3.163.134 Valoare contabila bruta 11.347.422 227.815 - 11.575.237 Ajustari de depreciere - angajamente de credit (5.108) (48.430) - (53.538) Ajustari de depreciere - scrisori de credit (673) (1.843) - (2.516) Ajustari de depreciere - garantii emise (22.029) (76.201) - (98.230) Ajustare pierderi (27.810) (126.474) - (154.284) Valoare contabila neta 11.319.612 101.341 - 11.420.953

Banca



31.12.2019

Angajamente de credit, din care: 8.833.799 78.972 - 8.912.771 - irevocabil 1.723.613 2.932 - 1.726.545 - revocabil 7.110.186 76.040 - 7.186.226 Scrisori de credit 149.504 985 - 150.489 Garantii emise 4.199.051 140.919 - 4.339.970 Valoare contabila bruta 13.182.354 220.876 - 13.403.230 Ajustari de depreciere - angajamente de credit (8.481) (48.358) - (56.839) Ajustari de depreciere - scrisori de credit (1.321) (313) - (1.634) Ajustari de depreciere - garantii emise (18.734) (101.076) - (119.810) Ajustare pierderi (28.536) (149.747) - (178.283) Valoare contabila neta 13.153.818 71.129 - 13.224.947

Banca



31.12.2018

Angajamente de credit, din care: 7.767.831 80.287 - 7.848.118

- irevocabil 1.786.219 592 - 1.786.811

- revocabil 5.981.612 79.695 - 6.061.307

Scrisori de credit 128.944 3.484 - 132.428

Garantii emise 3.019.197 144.044 - 3.163.241

Valoare contabila bruta 10.915.972 227.815 - 11.143.787

Ajustari de depreciere - angajamente de credit (10.130) (48.343) - (58.473)

Ajustari de depreciere - scrisori de credit (673) (1.843) - (2.516)

Ajustari de depreciere - garantii emise (22.060) (92.333) - (114.393)

Ajustare pierderi (32.863) (142.519) - (175.382)

Valoare contabila neta 10.883.109 85.296 - 10.968.405



167




Corporation)



31.12.2019

Angajamente de credit, din care: 124.611 957 - 125.568 - irevocabil 124.611 957 - 125.568 - revocabil - - - - Scrisori de credit - - - - Garantii emise - - - - Valoare contabila bruta 124.611 957 - 125.568 Ajustari de depreciere - angajamente de credit (927) (133) - (1.060) Ajustari de depreciere - scrisori de credit - - - - Ajustari de depreciere - garantii emise - - - - Ajustare pierderi (927) (133) - (1.060) Valoare contabila neta 123.684 824 - 124.508


Corporation)



31.12.2018

Angajamente de credit, din care: 104.969 370 - 105.339

- irevocabil 104.969 370 - 105.339

- revocabil - - - -

Scrisori de credit - - - -

Garantii emise - - - -

Valoare contabila bruta 104.969 370 - 105.339

Ajustari de depreciere - angajamente de credit (852) (1) - (853)

Ajustari de depreciere - scrisori de credit - - - -

Ajustari de depreciere - garantii emise - - - -

Ajustare pierderi (852) (1) - (853)

Valoare contabila neta 104.117 369 - 104.486



168



Banca actioneaza ca agent garantor, de plati si de acoperire pentru o serie de contracte de credit incheiate intre UniCredit SpA sau alte entitati din cadrul Grupului UniCredit in calitate de creditor si cu firme romanesti in calitate de debitor. Pentru fiecare dintre aceste contracte exista un acord de participare la risc prin care Banca isi ia obligatia de a compensa UniCredit SpA si alte entitati din Grupul UniCredit. Suma totala aferenta acestui risc la 31 decembrie 2019 este de 27.211.827 EUR (31 decembrie 2018: 33.750.616 EUR).

Ca o compensatie pentru garantiile financiare asumate prin acordurile de participare la riscuri si pentru asigurarea furnizarii de servicii de agent garantor si de plata fata de UniCredit SpA, Banca primeste comisioane percepute debitorilor si o parte din marja de dobanda colectata de la acestia. Banca amortizeaza comisioanele colectate in avans aferente acestor acorduri de participare la risc pe perioada de timp ramasa pana la maturitatea facilitatilor.

Grupul a incheiat o serie de contracte de novatie cu UniCredit SpA prin care contractele de credit initiale incheiate intre Grup si societatile romanesti au fost transferate catre UniCredit SpA in schimbul rambursarii totale a obligatiei de plata a debitorilor catre Banca. Conform acestor contracte de novatie, Banca este inca angajata drept agent garantor si de plata pana cand debitorul isi va onora datoria.

ii) Litigii

La data de 31 decembrie 2019 Grupul era implicat in mai multe litigii (in calitate de parat) pentru care in baza estimatilor facute de avocati a fost constatata ncesitatea constituirii un provizion in valoare totala la 31 decembrie 2019 de 41.278 mii RON (31 decembrie 2018 18.967 mii RON).

La data de 31 decembrie 2019 Banca era implicata in mai multe litigii (in calitate de parat) pentru care in baza estimatilor facute de avocati a fost constatata ncesitatea constituirii unui provizion in valoare totala la 31 decembrie 2019 de 7.326 mii RON (31 decembrie 2018 9.181 mii RON). In plus in anul 2016 a fost inregistrat un provizion general de 3.850 mii RON ce a fost mentinut atat in 2018 cat si in 2019 pentru a asigura o abordare unitara cu partile afiliate.

43. SEGMENTE OPERATIONALE

Formatul raportarii pe segmente se bazeaza pe structura interna de raportare pe segmente de afaceri, care reflecta responsabilitatile managementului in cadrul Bancii. A se vedea Nota 3y).



169

43. SEGMENTE OPERATIONALE (continuare)

Segmente operationale in situatia rezultatului global la 31 decembrie 2019:

31.12.2019 Grup

mii RON CIB si PB Leasing Retail Altele Total

Venit net din dobanzi 487.829 127.454 549.249 159.698 1.324.230

Venituri nete din speze si comisioane 153.941 40.292 119.872 2.352 316.457

Venit net din tranzactionare si din alte instrumente financiare care nu sunt detinute la valoare justa prin contul de profit si pierdere

303.404 - 85.569 25.098 414.071

Castiguri/ (Pierderi) nete din schimb valutar 83.747 12.490 20 (42) 96.215

Venituri din dividende - - - 1.971 1.971

Alte venituri operationale 1.388 7.850 4.650 (3.927) 9.961

Venituri operationale 1.030.309 188.086 759.360 185.150 2.162.905

Cheltuieli operationale (351.491) (59.740) (582.366) 19.304 (974.293)

Venituri operationale nete 678.818 128.346 176.994 204.454 1.188.612

Pierderi nete din deprecierea activelor financiare (172.564) (30.547) (179.704) (4.508) (387.323)

Pierderi nete din provizioane - (20.725) (3.391) (9.093) (33.209)

Castiguri nete din alte activitati de investitii - 1.249 - (396) 853

Profit inainte de impozitare 506.254 78.323 (6.101) 190.457 768.933

Impozitul pe profit (81.000) (19.059) (5.543) (25.756) (131.358)

Profit net 425.254 59.264 (11.644) 164.701 637.575



170



31.12.2018 Grup


Venit net din dobanzi 459.208 121.205 499.719 147.492 1.227.624

Venituri nete din speze si comisioane 141.591 13.828 127.365 22.660 305.444


275.230 11.050 62.863 (39.043) 310.100

Castiguri/ (Pierderi) nete din schimb valutar 1.102 (30.015) 7.905 68.272 47.264

Venituri din dividende - - - 2.376 2.376

Alte venituri operationale 332 10.339 5.899 2.802 19.372

Venituri operationale 877.463 126.407 703.751 204.559 1.912.180

Cheltuieli operationale (280.603) (52.961) (515.133) 1.185 (847.512)

Venituri operationale nete 596.860 73.446 188.618 205.744 1.064.668

Pierderi nete din deprecierea activelor financiare (130.808) (56.133) (173.333) 2.474 (357.800)

Pierderi nete din provizioane - (2.620) (13.651) (52.520) (68.791)

Castiguri nete din alte activitati de investitii - - - 64 64

Profit inainte de impozitare 466.052 14.693 1.634 155.762 638.141

Impozitul pe profit - (2.376) (1.980) (98.714) (103.070)

Profit net 466.052 12.317 (346) 57.048 535.071



171



31.12.2019

Banca

mii RON CIB si PB Retail Altele Total

Venit net din dobanzi 487.829 313.621 159.663 961.113

Venituri nete din speze si comisioane 153.941 142.800 263 297.004


303.404 68.266 25.056 396.726

Castiguri/ (Pierderi) nete din schimb valutar 83.747 - - 83.747

Venituri din dividende - - 1.971 1.971

Alte venituri operationale 1.388 5.573 (151) 6.810

Venituri operationale 1.030.309 530.260 186.802 1.747.371

Cheltuieli operationale (351.491) (526.694) 13.847 (864.338)

Venituri operationale nete 678.818 3.566 200.649 883.033

Pierderi nete din deprecierea activelor financiare (172.564) (18.266) (327) (191.157)

Pierderi nete din provizioane - - (14.165) (14.165)

Castiguri nete din alte activitati de investitii - - (396) (396)

Profit inainte de impozitare 506.254 (14.700) 185.761 677.315

Impozitul pe profit (81.000) 2.352 (25.747) (104.395)

Profit net 425.254 (12.348) 160.014 572.920



172



31.12.2018

Banca


Venit net din dobanzi 459.208 302.540 146.272 908.020

Venituri nete din speze si comisioane 141.591 177.487 (390) 318.688


275.230 62.217 (31.097) 306.350

Castiguri/ (Pierderi) nete din schimb valutar 1.102 - 35.188 36.290

Venituri din dividende - - 2.376 2.376

Alte venituri operationale 332 8.991 2.830 12.153

Venituri operationale 877.463 551.235 155.179 1.583.877

Cheltuieli operationale (280.603) (459.016) 212 (739.407)

Venituri operationale nete 596.860 92.219 155.391 844.470

Pierderi nete din deprecierea activelor financiare (130.808) (17.332) (2.814) (150.954)

Pierderi nete din provizioane - - (47.445) (47.445)

Castiguri nete din alte activitati de investitii - - 64 64

Profit inainte de impozitare 466.052 74.887 105.196 646.135

Impozitul pe profit - - (95.336) (95.336)

Profit net 466.052 74.887 9.860 550.799



173


Raportarea pe segmente in situatia consolidata a pozitiei financiare la 31 decembrie 2019 (Grup):

31.12.2019 Grup


Total active 24.079.725 5.310.972 10.614.054 11.521.857 51.526.608

Total datorii 23.514.167 4.965.546 11.548.820 6.255.284 46.283.817

Total capital - - - 5.242.791 5.242.791

Total datorii si capital 23.514.167 4.965.546 11.548.820 11.498.075 51.526.608

Raportarea pe segmente in situatia consolidata a pozitiei financiare la 31 decembrie 2018 (Grup):

31.12.2018 Grup

mii RON CIB and PB Leasing Retail Altele Total

Total active 25.935.287 4.299.047 9.985.134 8.117.566 48.337.034

Total datorii 21.938.267 4.352.170 9.754.387 7.435.027 43.479.850

Total capital - - - 4.857.184 4.857.184

Total datorii si capital 21.938.267 4.352.170 9.754.387 12.292.211 48.337.034



174


Raportarea pe segmente in situatia individuala a pozitiei financiare la 31 decembrie 2019 (Banca):

31.12.2019

Banca


Total active 24.079.725 8.075.584 12.385.848 44.541.157

Total datorii 23.514.167 11.497.181 4.660.759 39.672.107

Total capital - - 4.869.050 4.869.050

Total datorii si capital 23.514.167 11.497.181 9.529.809 44.541.157

Raportarea pe segmente in situatia individuala a pozitiei financiare la 31 decembrie 2018 (Banca):

31.12.2018

Banca


Total active 25.935.287 7.306.688 8.304.521 41.546.496

Total datorii 21.938.267 9.662.214 5.397.604 36.998.085

Total capital - - 4.548.411 4.548.411

Total datorii si capital 21.938.267 9.662.214 9.946.015 41.546.496



175

44. IFRS 16 - „CONTRACTE DE LEASING” (GRUPUL CA LOCATAR)

Grupul actioneaza in calitate de locatar in cadrul contractelor de leasing pentru autovehicule si inchiriere spatii. Contractele de leasing sunt denominate in EUR, USD si RON si sunt semnate pe o perioada cuprinsa intre 1 si 15 ani.

Tabelul de mai jos prezinta miscarea drepturilor de utilizare de la data intrarii in vigoare a IFRS 16 (1 ianuarie 2019).


mii RON Masini Terenuri si

cladiri Total Masini Terenuri si

cladiri Total

Sold la 1 ianuarie 2019 3.253 194.016 197.269 1.502 177.720 179.222

Contracte noi 13.798 13.603 27.401 12.675 14.183 26.858

Modificari contractuale (99) 9.189 9.090 (99) 9.188 9.089

Amortizarea in an (2.037) (57.488) (59.525) (1.316) (53.408) (54.724)

Sold la 31 decembrie 2019 14.915 159.320 174.235 12.762 147.683 160.445

Tabelul de mai jos prezinta datoriile de leasing de la data intrarii in vigoare a IFRS 16 (1 ianuarie 2019).


mii RON Masini Terenuri si


cladiri Total

Sold la 1 ianuarie 2019 3.253 174.893 178.146 1.502 170.748 172.250

Cheltuieli cu dobanzile 117 2.040 2.157 21 1.875 1.896

Plati de leasing (Principal + Dobanda)

(2.327) (54.461) (56.788) (1.532) (53.244) (54.776)

Contracte noi 13.798 14.205 28.003 12.675 14.183 26.858

Modificari contractuale (98) 9.043 8.945 (98) 9.190 9.092

Impactul cursului de schimb 147 3.288 3.435 144 3.288 3.432

Sold la 31 decembrie 2019 14.890 149.008 163.898 12.712 146.040 158.752

Tabelul de mai jos prezinta sumele recunoscute in contul de profit si pierdere pentru pozitiile de IFRS 16

mii RON Grup Banca

Masini Terenuri si


cladiri Total

Cheltuieli cu deprecierea aferente drepturilor de utilizare

(2,037) (57,488) (59,525) (1,316) (53,408) (54,724)

Cheltuieli cu dobanzile aferente datoriilor din leasing

(117) (2,040) (2,157) (21) (1,875) (1,896)

Tabelul de mai jos prezinta analiza pe maturitati a datoriei din operatiuni de leasing

mii RON Grup Banca

Masini

Terenuri si cladiri Total Masini

Terenuri si cladiri Total

Pana la un an 4.004 53.057 57.061 3.245 52.278 55.523

Intre 1 an si 5 ani 10.791 88.045 98.836 9.467 85.761 95.228

Peste 5 ani - 8.001 8.001 - 8.001 8.001

Total 14.795 149.103 163.898 12.712 146.040 158.752



176

45. TAXA PE ACTIVE

In cursul exercitiului financiar 2019 conform Ordonantei de Urgenta a Guvernului nr. 114/2018 privind instituirea unor masuri ı̂n domeniul investitiilor publice si a unor masuri fiscal-bugetare, modificarea si completarea unor acte normative si prorogarea unor termene, denumita in continuare “Ordonanta” institutiile bancare au fost obligate la plata taxei pe active financiare nete, denumita in continuare “taxa pe active”

Taxa pe active este supusa abrogarii in anul financiar 2020.

Considerente metodologice privind taxa pe active

Banca a fost obligata sa calculeze semestrial, respectiv la sfarsitul anului taxa pe active, prin aplicarea cotelor prevazute de lege asupra bazei impozabile. Baza de calcul a taxei pe active (baza impozabila) consta in activele financiare nete ale bancii, existente la sfarsitul semestrului, respectiv al anului pentru care s-a datorat taxa pe active.

Din baza impozabila s-au exclus urmatoarele elemente :

Numerarul; Solduri de numerar la banci centrale, la valoare neta (doar expunerile performante); Expuneri neperformante, la valoare neta (de provizioane); Titluri de datorie emise de administratii publice, la valoare neta (doar expunerile performante); Credite si avansuri acordate administratiilor publice, la valoare neta (doar expunerile performante); Credite acordate sectorului neguvernamental purtatoare de garantii primite din partea administratiei

publice centrale, la valoare neta (doar expunerile performante); Credite acordate institutiilor de credit, la valoare neta (doar expunerile performante); Conturi de correspondent si depozite la institutii de credit, la valoare neta (doar expunerile performante); Operatiuni reverse repo cu institutii de credit, la valoare neta (doar expunerile performante).

In cazul in care Banca inregistra pierdere contabila, inainte de calculul taxei pe active, la sfarsitul semestrului, respectiv al anului curent pentru care se datora taxa, aceasta nu se mai datora.

In cazul in care taxa pe active datorata de Banca se situa peste profitul contabil, inainte de calculul taxei pe active, inregistrat la sfarsitul semestrului, respectiv al anului curent pentru care se datora taxa, taxa datorata se limita la profitului contabil inregistrat, fara a influenta taxa pe active datorata pentru anii urmatori.

Cotele taxei pe active, aplicate asupra bazei impozabile, s-au situat la nivelul de 0,4% pe an, daca Banca detinea o cota de piata mai mare sau egala cu 1% si 0,2% pe an, daca Banca detinea o cota de piata mai mica de 1%.

Pentru fiecare perioada de determinare a taxei (semestru/an) Banca a avut posibilitatea de a reduce taxa datorata daca indeplinea urmatoarele conditii, dupa cum urmeaza:

pentru diminuarea marjei de dobanda:

- cu 50% daca se indeplinea tinta de diminuare a marjei de dobanda stabilita de Ordonanta, sau marja de dobanda se situa sub nivelul marjei de referinta de asemenea stabilit de Ordonanta;

- cu mai putin de 50%, in functie de proportia cu care s-a diminuat marja de dobanda.

pentru cresterea intermedierii financiare (creditarii):

- cu 50% daca se indeplinea tinta de crestere a creditarii stabilita de Ordonanta;

- cu mai putin de 50%, in functie de proportia cu care crestea volumul creditelor acordate.

Taxa pe active aferenta anului 2019 se declara pana la data de 25 august 2020. Diferentele in plus fata de sumele platite si declarate pana la data de 25 august 2019, aferente primului semestru al anului 2019, se platesc pana la data de 25 august 2020, inclusiv. Diferentele in minus se restituie/compenseaza potrivit dispozitiilor Legii nr. 207/2015 privind Codul de procedura fiscala, cu modificarile si completarile ulterioare.

Cheltuiala cu taxa pe active este cheltuiala deductibila la stabilirea rezultatului fiscal reglementat de titlul II din Legea nr. 227/2015 privind Codul fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare.



177

45. TAXA PE ACTIVE (continuare)

Determinarea taxei pe active aferenta anului 2019

Rata aplicabilă pentru UniCreditBank a fost de 0,4% pe an. Pentru semestrul incheiat la 30 iunie 2019, UniCredit Bank nu a indeplinit conditiile pentru reducerea taxei pe active. Nivelul taxei pe active calculat pe baza rezultatelor la 30 iunie 2019 a fost de 82.092 mii RON.

Pentru anul incheiat la 31 decembrie 2019, banca a indeplinit partial condițiile pentru a obtine reduceri pentru taxa pe activele financiare, respectiv o reducere de 31,57% pentru cresterea intermedierii financiare, prin cresterea stocului de imprumuturi fata de 31 decembrie 2018. Nivelul taxei pe active calculat pe baza rezultatelor la 31 decembrie 2019 este de 59.609 mii lei, dupa cum este prezentat in tabelul de mai jos:

milioane RON 31 decembrie 2019 30 iunie 2019

Tortal active baza de calcul taxa

A 21.778

A 20.523

Taxa calculata prin aplicarea cotei de taxa, inainte de reduceri

0,40% B=A*0,40% 87,11 0,40% B=A*0,40% 82,09

Reducere aplicabila taxei datorita diminuarii marjei de dobanda

0,00% C=B*0,00% 0,00 0,00% C=B*0,00% 0,00

Reducere aplicabila taxei datorita cresterii creditarii

31,57% D=B*31,57% -27,50 0,00% D=B*0 0,00

Taxa pe active dupa reduceri

E=B-C-D 59,61

E=B-C-D 82,09

Diferenta rezultata din recalcul (comparata cu taxa pe active platita deja in primul semestru al anului 2019) va fi recuperata sau compensata cu taxele datorate de catre Banca in perioadele viitoare.

46. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANTULUI

Nu au avut loc alte elemente semnificative ulterioare datei bilantului.


Dl. Catalin Rasvan Radu Dl. Philipp Gamauf Presedinte Executiv Vicepresedinte executiv

Anexa 7: Declaratia de Conformitate

1

DECLARATIE

in conformitate cu prevederile art. 31 din Legea contabilitatii nr. 82/1991

S-au intocmit “Situatiile Financiare consolidate si individuale” ale Grupului UniCredit Bank S.A. (“Grupul”) la 31 decembrie 2019, in conformitate cu prevederile Ordinului Bancii Nationale a Romaniei nr. 27/2010 pentru aprobarea Reglementarilor Contabile conforme cu Directivele europene, cu modificarile si completarile ulterioare, pentru:

Persoana juridica: UNICREDIT BANK S.A.

Judetul: 41 - Directia Generala de Administrare Mari Contribuabili, MUN.BUCURESTI

Adresa: localitatea BUCURESTI, sectorul 1, B-dul Expozitiei, nr.1F, tel. 021/200.20.00

Numar din Registrul Comertului: J40/7706/1991

Forma de proprietate: 34 – Societati comerciale pe actiuni

Activitatea preponderenta (cod si denumire clasa CAEN): 6419 – Alte activitati de intermedieri monetare

Cod de identificare fiscala: RO 361536.

Persoanele care au obligatia gestionarii Grupului isi asuma raspunderea pentru intocmirea “Situatiilor Financiare consolidate si individuale” la 31 decembrie 2019.

Situatiile financiare au fost intocmite in conformitate cu Ordinul Bancii Nationale a Romaniei nr.27/2010 pentru aprobarea Reglementărilor contabile conforme cu directivele europene, cu modificarile si completarile ulterioare si confirmam ca:

a) politicile contabile aplicate la intocmirea situatiilor financiare anuale consolidate si individuale sunt in conformitate cu reglementarile contabile aplicabile;

b) situatiile financiare anuale consolidate si individuale ofera o imagine fidela a pozitiei financiare, a performantei financiare si a celorlalte informatii referitoare la activitatea Grupului.

Presedinte Executiv, Vicepresedinte Executiv,

Catalin Rasvan Radu Philipp Gamauf

raport anual 2019 conform regulamentului asf...

Documents