S.C. TARNAVA S.A

Proiect -Gestiunea Financiara a Intreprinderii

Componenta echipei: Sandu Mihai Scarlat Ileana Simona Stanciu Valentin-Ionut Stavride Miruna Teodora

Indicatori utilizati in procesul de dezvoltare al unei societati comerciale

PARTEA I. PREZENTARE GENERAL1.1. DATE DE IDENTIFICARE Numele firmei: TARNAVA SA Codul unic de nregistrare: RO1228504 Forma juridic de constituire: S.A. Activitatea principal a societii i codul CAEN al activitii principale: fabricarea dearticole confecionate din textile Cod CAEN: 1413 Valoarea capitalului social: 1.610.720,10 lei Natura capitalului social:

Natura capitalului social (%)PublicPrivat

Romn100%

Strin (ara)

Conturi bancare deschise la banca/Sucursala: BCR, BRD, Banca Romaneasca Asociai, acionari principali la 31 dec 2013

Numele si prenumeleLocalitate / JudePondere n Capital social %

Persoane fizice36,2038%

PAS TIRNAVASighisoara59,3122%

Persoane juridice4,4840%

Adresa: STR. MIHAI EMINESCU 69Cod 545400 Telefon: 0265-771.167 0265-771.950 Fax: 0265-771.167 0265-777.417 E-mail: office@tarnava.ro viorel@tarnava.ro

1.2. ISTORIC, ACTIVITATE CURENT, MANAGEMENT, RESURSE UMANE Istoric : Societatea comerciala a fost fondata in anul 1949 ca o cooperativa mestesugareasca ce se numea "16 Februarie". In anul 1962, cooperativa a trecut la sectorul de stat si, in acelasi timp, si-a majorat capacitatea de productie prin construirea unei noi cladiri de fabricatie, cu dotare tehnica la cel mai inalt nivel din aceea perioada. In paralel, societatea si-a definit profilul de activitate prin specializarea, in exclusivitate, pe confectiile usoare: camasi si pijamale, iar ulterior si alte produse similare.

Societatea comerciala Tarnava S.A. Sighisoara a luat fiinta in anul 1990, in conformitate cu prevederile Legii nr. 15/1990 privind reorganizarea unitatilor economice de stat in regii autonome si societati comerciale, prin Hotararea Guvernului nr. 1224/23.11.1990, precum si in baza legii nr. 31/1990 privind societatile comerciale. S.C. Tarnava S.A. are sediul in Sighisoara, Str. Mihai Eminescu Nr. 69, Jud. Mures si este inmatriculata la Registrul Comertului Mures sub numarul J 26/17/1991, cod unic de identificare R1228504.

In anul 1996 societatea s-a privatizat, in baza Legii nr. 58/1991, 77/1994, 55/1995, odata cu semnarea contractului de vanzare-cumparare de actiuni nr. 171/08.04.1996, incheiat intre Fondul Proprietatii de Stat Bucuresti si Asociatia salariatilor din Tarnava PAS pentru 51% din capitalul social. Diferenta de 49% s-a constituit prin schimb de carnete cu certificate de proprietate sau de cupoane nominative de privatizare, contra actiuni.S.C. Tarnava S.A. este persoana juridica romana, cu forma juridica de societate pe actiuni, cu capital integral privat si isi desfasoara activitatea in conformitate cu legile romane si cu prevederile statutului societatii, intocmit in baza legii nr. 31/1990.

Activitate curent :Produsele/serviciile actuale :Produs/ServiciuCaracteristici

Camasa Filip ACamasa cu maneca lunga si garnitura la bentita interioara, slit maneca, manseta, si nasturi asortati la culoarea garniturii - totul formeaza o tinuta sport elegant si rafinata.

Camasa IuliusO camasa cambrata cu maneca lunga si manseta cu garnitura ce emana rafinament si eleganta, poate impresiona un partener de afaceri sau o femeie frumoasa. Fibra de bumbac de buna calitate ii confera purtabilitate si confort si multa incredere.

Camasa MirunaBluza in culori tari, cu maneca lunga si manseta intoarsa, cu pliuri simetrice si ordonate pe piepti si orientate prin fixare in sensuri diferite, confera imaginea unei discipline specific feminine. Este o bluza pentru femei indraznete si sigure pe ele.

Camasa MariusCamasa cu pense talie la spate, maneca lunga, un buzunar brodat cu logo de firma, combinatii de culori puternice la dos manseta, platca interioara si cant foran nasturi, este o camasa pentru cei cu o silueta sportiva indiferent de varsta.Grupa: Cmi din stofa de bumbac i stofa amestecat

Camasa LorenaBluza in culori atragatoare, are o suplete ce da feminitate oricarei femei datorita penselor de talie la piepti si spate, are un contrast bine ales cu gulerul si mansetele albe innobilate cu o cusatura speciala mult cautata. Este o bluza office dar si pt timpul liber.

60% Camasi barbati: 30,13% pondere in CA40% Bluze dama, rochii, fuste etc: 20,09%Furnizorii actuali de materii prime i materiale :Furnizori

Valoarea anual a achiziiilor

Materieprim/serviciuata211.624

nasturi425.361

tesaturi1.068.756

Ace de cusut53.127

Materieprim/serviciuAuxiliare adezive215.892

pungi27.145

S.C. Amann Romnia SRL Bucureti si S.C. Coats Romnia->ata S.C. Munplast S.A Bucuresti care asigur societatea cu nasturi. S.C. Park Land SRL Trgu Mure care furnizeaz esturi S.C. Romatex S.A Bucureti asigur firma cu ace de cusut S.C. Romprix Exim SRL Bucureti furnizeaz auxiliare adezive S.C. Rolmira SRL Bucureti furnizeaz pungi.

Procesul tehnologic : In cadrul S.C. Tarnava S.A Sighisoara se utilizeaza procese si procedee tehnologice avansate, specifice productiei moderne de camasi pentru barbati si bluze pentru femei. Procesul tehnologic al societii este foarte modern, bazndu-se pe ncadrarea tiparelor pe computer prin sistemul Assyst i Investronica de ultima generaie i maini de brodat ZSK computerizate de provenien german. Procesele tehnologice raspund celor mai exigente standarde practicate de societatile comerciale cu profil similar din tara si strainatate. Grupate pe stadii principale ale procesului de farbricatie, procesele tehnologice sunt:-croirea detaliilor, constand in operatii de incadrare a reperelor;-spanuire - operatie realizata manual, in proportie de 80%,-sectionare span si decupare a detaliilor manual, mecanizat;-repere prin termocolare, numerotare, sortare; Activitatea este organizata pe 3 formatii, cate una pentru fiecare din cele 3 ateliere de productie. Confectionatul detaliilor consta din operatii de prelucrare si montaj, pe sase linii tehnologice dotate cu echipamente specifice - masini de cusut simple si speciale. Transportul semifabricatelor in cadrul liniilor de prelucrare si montaj este realizat pe carucioare cu transport la sol si transportor suspendat. Finisatul produselor consta in operatii de calcare finala, realizate, dupa caz, de prese de calcat specializate sau instalatii de calcat. Ambalarea produselor se realizeaza la fiecare sectie de productie. Finisarea si ambalarea produselor se realizeaza la capatul liniilor de prelucreare - montaj. Intretinerea utilajelor in stare de functiune se efectueaza de catre formatii specializate.

Date tehnice cu privire la mijloacele fixe :Mijloc fixAn fabricaieValoare de pia estimat

MASINI DE CUSUT JUKI20111500 lei

SYSTEM ASSIST2009

MASA DE CALCAT BABYVAPOR2012500 lei

RAFTURI METALICE 2010400 lei

BANC LUCRU2011 650 lei

MASINA DE BOBINAT ATA HASHIMA2013500 lei

MASINA DE CUSUT SIRUBA20131200lei

MESE DE LUCRU PE ROLE2011450 lei

MASINA DE TAIAT MATERIAL20142000 lei

MASINA DE SURFILAT PORTABILA20142000 lei

CIOCAN ROTOPERCUTOR HAMMER 2010500 lei

Locaii pentru desfurarea activitii :Sediul social lucrativ Sighisoara, str Mihai Eminescu, nr 69, jud MuresPuncte de lucru: Sighisoara, str Hermann Obreth, nr 7 (magazin industrial) Targu Mures, str Horea, nr 3 (magazin industrial) Brasov, Calea Bucuresti, nr 229 (magazin Macro Mall) Brasov, Calea Bucuresti, nr 229 (magazin Central) Alba Iulia str Tudor Vladimirescu, nr 50 A (magazin Mall Alba) comuna Sarosu pe Tarnave jud Sibiu (sectie de productie)

1.3. Indicatori economico - financiari :Indicatori de echilibru financiar patrimonial si indicatori de performantaAnul

20132012

Indicatori de echilibru financiar( FR, NFR, TN, SN)FR=2.921.893NFR=2.829.779TN=92.114SN=2.636.829FR=2.827.386NFR=2.725.601TN=101.785SN=2.503.038

Indicatori de performanta( SIG, CAF)SIG:MC=1.952.542PE=7.588.333VA=5.918.729EBE=1.103.784RE=829.163RC=684.274PN=684.274

CAF=926.307SIG:MC=879.766PE=8.369.572VA=6.260.358EBE=437.499RE=225.271RC=47.148PN=47.148

CAF=322.367

Rate de rentabilitate( Rentabilitate economica, financiara, comerciala)REBE=0,24Rec=0,174Rpn=0,149Rfin=0,260EL=0,086Rd=0,059

REBE=0,092Rec=0,040Rpn=0,010Rfin=0,019EL=-0,021Rd=0,063

CF- flow( de gestiune, exploatare, CFD dupa origine si dupa destinatie)CFgest=799.854CFexploatare=799.854CF(origine)=1.146.654CF(dest)=420.782CFgest=191.746CFexploatare=191.746CFD(origine)=1.111.513CFD(dest)=408.074

INDICATORI DE BONITATE

Lichiditatea curent ( RLG)= Active Curente / Datorii Curente3,4213,104

Lichiditatea partiala=(Active Curente Stocuri) / Datorii Curente3,1762,38

Lichiditatea imediata = Disponibilitati/ Datorii curente0,080.078

Rata solvabilitatii = Activ total/ datorii totale1,8221,679

Coeficientul total de indatorare = Datorii totale/ Capitaluri proprii1,1721,415

Rata de ncasare a clienilor= Cifra de afaceri / Creane comerciale2,7453,490

Rata de acoperire a datoriilor= Cifra de afaceri / Datorii la furnizori19,7314,34

Marja de profit= (Profit net *100) / Cifra de afaceri7,3980,482

Management, Resurse umane :ManagementFunciaStudii superioare

Manager Economice/ superioare

Director economico financiarEconomice/ superioare

ContabilEconomice / superioare

Director de marketingEconomice/ superioare

Director imagine si comunicareEconomice/ superioare

Director IT Informatician Programator StatisticianEconomice/CSIE/ superioare

Resurse umaneActivitateaNumr de salariai anul 2012Numr de salariai anul 2013

Director general11

Directori executivi32

Coordonatori productie2020

Muncitori direct productivi200150

Muncitori indirect productivi2010

Muncitori deservire2520

TESA,din care:-in sectii-in com.functionale4063430624

TOTAL300233

PARTEA II. DESCRIEREA NOULUI PRODUS/SERVICIU OFERIT Caracteristici distinctive ale produsului/serviciului Dorim sa introducem pe piata camasa cu doua fete,avand una din fete uni, fiind potrivita pentru tinute elegante,iar cealalta fata cu model, pentru tinute casual. Astfel clientii vor avea avantajul de a cumpara doua camasi la pret de una. Totodata, am vrea sa introducem butonii de camasa, un accesoriu care pune in valoare atat o tinuta business, cat si una de ceremonie. Butonii de ceremonie se rezuma la cateva variante cromatice, alb, negru, argintiu, auriu ,bronz sau sidef, in timp ce butonii de business pot cuprinde mai multe nuante,forme si tematici abordate.

Avantajele competitive ale produsului/serviciului Camasa cu doua fete vine cu un plus de inovatie, putand fi purtata cu doua tinute diferite. Clientii nu vor fi nevoiti sa cumpere doua camasi diferite, economisind astfel timp si bani.Calitatea superioara a materialelor, cusaturile fine si atentia la detalii reprezinta un avantaj fata de produsele concurentei. Pe langa butonii clasici, exista si varianta celor personalizati.Gratie liniilor simple si design-ului stilat, acestia sunt alternativa ideala a butonilor clasici, perfecti pentru o ocazie speciala. Gama larga de modele si culori, potrivite pentru toate gusturile, reprezinta un avantaj fata de produsele oferite de concurenta.

Potenialul de dezvoltare al produsului Atragerea consumatorilor prin mai multe oferte, reduceri pentru perioadele de sarbatori,fidelizarea clientilor prin discount-uri oferite la 2 comenzi consecutive,oferirea cardurilor de fidelitatea cu oportunitatea de a cumula puncte odata cu fiecare achizitie. Totodata,diversificarea modelelor de camasi,de la cele cu maneca lunga pana la cele fara maneci contribuie la dezvoltarea produselor.

PARTEA III. ANALIZA PIEEI Piaa actualPrincipalii clieni:

Clientii sunt persoane de toate varstele. Copiii sunt atrasi de multimea de culori si de imprimeurile cu personaje din desenele animate, tinerii de diversitatea modelelor si de faptul ca pot fi combinate in diferite moduri, in timp ce adultii cauta simplitate si eleganta, texturi delicate si totodata sa accentueze liniile frumoase ale corpului, ascunzand defectele. Putem afirma faptul ca iarna si vara cresc vanzarile datorita gamei de produse.Iarna clientii cauta indeosebi camasi care pot fi purtate cu sacouri, in timp ce vara materialele vaporoase, matasea si in-ul sunt in topul preferintelor.

Vnzri pe (principalii) clieniLei(Grupe de) produse/servicii, LeiTotal

Produsul 1Produsul 2Produsul 3Produsul 4Lei%

Clieniexterni

Agatex, BenettonStefanelMarella55%

2.SeidenstickerBodono14%

3 W.E (firme olandeze)10%

Total export79

Total intern + export

Principalii concureni :

Braiconf S.A BrailaPuncte slabe: o gama restransa de sortimente.Puncte forte: mai multe puncte de desfacere in diferite zone ale tarii.

Bigotti BucurestiPuncte slabe: preturi ridicate.Puncte forte: produse de calitate superioara,design fin si o gama variata de produse.

Produs/serviciu oferit pieeiFirm concurent

Denumirea firmei/ firmelorPonderea pe pia( %)

1camasiBraiconf S.A Braila80%

2jachete,bluzoane,hanorace,impermeabile,paltoane,veste,fuste,pantaloni,costumeConfecia Brlad

3camasi,costume,sacouri,pantofi,pulovere,jachete,blugi,pantaloni,accesoriiBigotti Bucureti

Poziia produselor/serviciilor societii pe pia comparativ cu cele ale concurenei:Avantaje : preturi avantajoase si produse de calitate foarte buna;confectionarea camasilor la comanda;o gama larga de modele,accesibile tuturor clientilor,indiferent de varsta.Dezavantaje: o gama restransa de produse, produc doar camasi si bluze pentru femei,barbati si copii.

Date privind piaa i promovarea noului produs/serviciu:Clieni poteniali: Specializarea pe aceasta ramura ii confera clientului increderea ca produsele au fost realizate cu atentie si in detaliu,angajatii fiind foarte bine pregatiti in acest domeniu.Primul pas in strategia de marketing ar fi brandingul,punerea in evidenta a siglei firmei,care sa ramana intiparita in memoria clientului si sa fie usor de recunoscut.Acesta este o metoda de a ne distinge de ceilalti concurenti.Clinetii tinta vor fi de data aceasta tinerii,deoarece ei sunt deschisi la schimbari,cauta mereu lucruri noi si interesante,detalii care sa ii surprinda.Colaborarea cu branduri de renume in anumite perioade ale anului si promovarea acestor campanii in mass-media:reclame,reviste,blog-uri,internet.De asemenea,ii oferim clientului ocazia de a se abona la newsletter-ul firmei pentru a fi la curent cu toate noutatile.

Concureni poteniali:

Produs/serviciu oferit pieei

Firme concurente n condiiile lansrii pe pia a produselor/serviciilor noi

Denumirea firmei/firmelorPonderea pe pia(%)

1Camasa cu fata dubla-

2ButoniBigotti

3CravateBigotti,Braiconf,Trends

Principalele avantaje ale noilor produse/servicii oferite: Noul produs introdus,si anume camasa cu doua fete,atrage clientii nu numai prin pretul avantajos,dar si prin calitatea foarte buna a materialului,fiind confectionata din poplin.Este o fibra usoara,comfortabila,care permite pielii sa respire.Se preteaza unei multitudini de culori si imprimeuri si poate fi calcata foarte usor. Pretul butonilor,confectionati atat din materiale rezistente,metale pretioase,sticla, cat si din pietre semipretioase,variaza in functie de componenta acestora. Introducerea unei game de cravate de lux,realizata in colaborare cu un brand cunoscut,atrage clientii atat prin pretul bun al produselor(in comparatie cu cel pe care l-ar fi platit pentru o cravata semnata doar de firma respectiva).Acestea sunt realizate din materiale naturale:matase,bumbac,lana sau piele. Toate produsele cumparate pot fi returnate in termen de 30 de zile de la data achizitionarii,in starea in care au fost cumparate si prezentand bonul.

Posibile ameninri pentru produsele/serviciile oferite: Posibilele amenintari pot proveni de la societati care activeaza in acelasi domeniu si care produc astfel de bunuri,utilizand materiale si accesorii de calitate mai slaba dar care duc la un cost total al produsului mai mic decat produsele societatii in discutie.Tinand cont de scazuta putere de cumparare a celei mai mari parti a populatiei din romania,se poate ca acele produse sa fie vandute mai repede si intr-o cantitate mai mare.

Desfacerea noilor produse:Produse/grupede produseForme de desfacere(%)

Camasa fata dubla,butoni,cravatemagazinul fabricii5%

Camasa fata dubla,butoni,cravateonline15%

Camasa fata dubla,butoni,cravateprin distribuitori70%

Promovarea vnzrilor noilor produse/servicii:Produse/serviciiSistem de promovarePre/calitate

Camasa fata dublaPromovarea prin personalitati(artisti cunoscuti,sportivi,etc.)

CravateOferte promotionale pentru o anumita perioada de timp-daca clientul cumpara o cravata,a doua este la jumatate de pret.

ButoniPublicitatea la locul vnzrii

PARTEA IV. STRATEGIA GENERAL DE DEZVOLTARE A AFACERIIDecizia de investitii Obiectivul proiectului de investiii : Obiectivul proiectului de investitii se refera la construirea unei anexe a fabricii de confectii pentru marirea capacitatii de productie si achizitionarea de utilaje noi si performante pentru marirea productivitatii muncii.

Descrierea pe scurt a noului proces tehnologic: In cadrul noii anexe a fabricii vor fi stocate produsele finite urmand ca spatiul eliberat in locul de depozitare actual sa fie ocupat cu utilaje noi, performante care vor mari capacitatea de productie actuala. De asemenea se intentioneaza ca noile utilaje sa fie pe cat posibil mai automate, astfel incat sa reducem mana de lucru necesara.

Avize i autorizaii: Anexa fabricii va fi amplasata pe terenurile proprietate privata, fiind incheiate contracte de cesiune si superficie cu proprietarii acestora. Traseele de cabluri de medie si inalta tensiune necesare vor fi subterane, realizate conform normelor in vigoare si vor urmari pe cat posibil drumurile de acces catre fiecare locatie.

Indicatori de evaluare a proiectului de investitii:Obiectul investiieiValoarea investitiei(I0)Valoarea actualizata neta( VAN)Indice de profitabilitate( IP)Durata de amortizare (Termen de recuperare TR( ani)

o anexa la fabrica de productie 1.500.000 18.469.064,287 13.313

TOTAL 1.500.00018.469.064,28713,313

In anul 2013 intreprinderea realizeaza o investitie de 1.500.000 RON, cu o durata de exploatare de 6 ani si o durata de amortizare liniara de 6 ani, pentru a realiza o anexa la fabrica de productie, astfel incat sa marim capacitatea de productie. Cifra de afaceri repartizata pe cei 6 ani se prezinta atfel:CA1=10.250.000, CA2= 10.700.000, CA3=10.100.000, CA4=9.600.000, CA5=10.200.000, CA6=10.700.000. Din cifra de afaceri cheltuielile variabile reprezinta 30% iar cheltuielile fixe anuale sunt de 50.000 Ron. Impozitul pe profit =16%, iar investitia in activ circulant net reprezinta 6 zile de rotatie din cifra de afaceri. Rata de actualizare este de 15 %.Amortizare=Nr investitie/Nr aniAmortizare=1.500.000/6=250.000 Situaia prognozat dup implementarea investiiei: Orizonul de amortizare: 6 ani Impozit pe profit : 16% Rata de actualizare : 15 %IndicatoriAN IAN IIAN IIIAN IVAN VAN VI

CA10 250 00010 700 00010 100 0009 600 00010 200 00010 700 000

CV (-)3.075.0003.210.0003.030.0002.880.0003.060.0003.210.000

CF (-)50.00050.00050.00050.00050.00050.000

=EBE7.125.0007.440.0007.020.0006.670.0007.090.0007.440.000

-Amortizare250.000250.000250.000250.000250.000250.000

=EBIT6.875.0007.190.0006.770.0006.420.0006.840.0007.190.000

-Imp(pr)1.100.0001.150.4001.083.2001.027.2001.094.4001.150.400

=PN5.775.0006.039.6005.686.8005.392.8005.745.6006.039.600

+ Amortizare 250.000 250.000 250.000 250.000 250.000 250.000

=CFgest6.025.0006.289.6005.936.8005.642.8005.995.6006.289.600

-VR (valoare reziduala) 170.833,33 178.333,33 168.333,33 160.000 170.000 178.333,33

=CFDisp5.854.166,676.111.266,675.768.466,675.482.8005.825.6006.111.266,67

Modul de asigurare cu utiliti: Proiectul va fi implementat in aceeasi locatie ca si fabrica:STR. MIHAI EMINESCU 69Cod 545400,Mures,Sighisoara,Romania.Spatiul va fi asemenea celui deja existent din punct de vedere al structurii si amenajarii,ocupand o suprafata de 1500m2 .Acesta va fi dotat cu echipamente de ultima generatie,tinand cont de schimbarile tehnologice aparute.Utilitatile vor fi asigurate in cadrul sedului la fel ca si pana acum.

Modificrile necesare a fi operate n structura i numrul personalului angajat: In urma crearii anexei au fost alocate 40 de posturi noi. Vor fi 3 efi de divizie noi i un director pentru noua linie de producie. Intenionm s i trimitem la cursuri speciale n vederea calificrii superioare a acestora.

Principalii furnizori de materii prime/servicii pentru noile produse/servicii: Vom pstra aceiai furnizori de pn acum, dar datorit faptului c vom crete capacitatea de producie i implicit consumul de materie prim, intenionm s negociem cu acetia un pre mai favorabil. De asemenea un alt punct de negociere l va reprezenta i fidelitatea.

Plan de finanare a investiiei:Suma%

Credite bancare1.500.000100

Capital propriu

Alte surse

TOTAL100

ANALIZA SWOT Puncte tariRezulta din comportamentul activ, dinamic si competitiv in mediul intern si extern si se materializeaza in evolutia ascendenta a cifrei de afaceri, clientilor si dividendului/actiune.O buna comunicare cu clienii.Bun transparen n transmiterea informaiilor legate de diferitele probleme aparute.O buna cooperare intre angajati.Competenta si experienta profesionala a directorului firmei.Dezvoltarea mediului online, numarul persoanelor care au acces la internet este in crestere. Puncte slabe Oscilatia in valoarea profitului brut pe actiune.Plata chiriei pentru sediu.

OportunitiIncheierea unor contracte pe termen lung cu firma de curierat, ceea ce asigur un discount pentru fidelitate firmei.* O bun cunoatere a nevoilor consumatorului, respectiv a posibilitilor productorului de ctre consumato.AmeninriExterne:Liberalizarea comertului cu textile incepand cu ianuarie 2005.Interne: Lipsa unui sector primar puternic; nivel scazut de productivitate;lipsa producatorilor unei game extinse de accesorii.Cresterea costurilor de aprovizionare.Diminuarea puterii de cumparare a consumatorilor ca urmare a crizei economice globale.

15