PROCEDURA DE CONSOLIDARE A VALORII NOMINALE LA SC CONFECTII VASLUI SA

Operatiunea de consolidare a valorii nominale se va derula in baza unui Prospect intocmit

conform prevederilor legale in vigoare, care va fi supus aprobarii ASF.

A. Termeni utilizati in cadrul procedurii:

1. Consolidarea valorii nominale inseamna operatiunea de crestere a valorii nominale a

actiunilor emise de SC CONFECTII VASLUI SA, de la 0,1000 lei/actiune la 1.000 lei

/actiune, operatiune efectuata concomitent cu reducerea corespunzatoare a

numarului de actiuni: 10.000 actiuni cu valoare nominala de 0,1000 lei/actiune = 1

actiune cu valoare nominala de 1.000 lei/actiune

2. Actiune consolidata inseamna in general oricare si toate actiunile emise de catre SC

CONFECTII VASLUI SA, ulterior implementarii consolidarii Valorii Nominale, iar in

contextul in care se refera la un anumit actionar al SC CONFECTII VASLUI SA,

inseamna numarul intreg de actiuni care va fi alocat respectivului actionar ulterior

implementarii consolidarii valorii nominale, prin mecanismul aportului in numerar

sau al restituirii de aport, daca este cazul.

3. Actiuni neconsolidate inseamna in general oricare si toate actiunile emise de catre

SC CONFECTII VASLUI SA anterior Consolidarii Valorii Nominale, iar in contextul in

care se refera la un anumit actionar al SC CONFECTII VASLUI SA, insemna numarul

intreg detinut de respectivul actionar anterior implementarii Consolidarii Valorii

Nominale

4. Optiunea inseamna dreptul unui actionar SC CONFECTII VASLUI SA, de a alege intre

efectuarea unui Aport in Numerar sau primirea Restituirii de Aport in/din capitalul

social, astfel cum sunt acestea notiuni definite in cuprinsul prezentei proceduri, in

situatia in care este necesara exercitarea acestei optiuni pentru a detine un numar

intreg de actiuni

5. Optiunea de Aport in numerar inseamna optiunea exercitata in termenul de

exercitare a optiunii de catre un actionar al SC CONFECTII VASLUI SA, de a depune o

suma reprezentand diferenta dintre valoarea nominala a unei actiuni consolidate (

1.000 lei) si valoarea nominala a pachetului de actiuni care nu este multiplu de

10.000 ( numar de actiuni ce nu se pot consolida inmultit cu valoarea nominala de

0,1000 lei). Aportul in numerar al unui actionar poate avea valori de la 0,1000 lei la

999,9 lei.

6. Optiunea de Restituire de Aport inseamna optiunea exercitata in termenul de

exercitare a optiunii de catre un actionar al SC CONFECTII VASLUI SA de a primi de la

societate ( SC CONFECTII VASLUI SA) contravaloarea pachetului de actiuni care nu

este multiplu de 10.000 actiuni ( numar de actiuni ce nu se pot consolida inmultit cu

valoarea nominala de 0,1000 lei). Restituirea de aport pentru un actionar poate avea

valori de la 0,1000 la 999,9 lei.

7. Prospect inseamna documentul de urmeaza a fi intocmit de catre SC CONFECTII

VASLUI SA, in conformitate cu prevederile legale aplicabile ( Regulamentul CE nr.

809/2004) si inaintat Autoritatii de Supraveghere Financiara (ASF) spre aprobare,

insotit de documentele prevazute la art. 17 din Regulamentul CNVM nr. 1/2006

consolidat cu modificarile si completarile ulterioare.

8. Perioada de exercitare a optiunii inseamna perioada de 15 de zile, inceputul

perioadei de derulare urmand a fi stabilita expres in cadrul Prospectului aferent

operatiunii de consolidare aprobat de Autoritatea de Supraveghere Financiara

9. Intermediar inseamna societatea de servicii de investitii financiare desemnata de

emitent pentru intocmirea Prospectului si gestionarea formularelor de Aport in

Numerar/Restituire Aport/Revocare Aport

10. Data de inregistrare inseamna data aprobata de AGEA in vederea identificarii

actionarilor care au dreptul sa-si exercite optiunea de Aport in Numerar/Restituire

aport la capitalul social, in termenul si conditiile de exercitare, conform Prospectului

11. Data platii inseamna data calendaristica la care are loc inregistrarea in conturile

detinatorilor a instrumentelor financiare cu noile caracteristici si plata sumelor de

bani reprezentand Restituirea de aport, corespunzator optiunii de restituire expresa

sau tacita, conform Prospectului si aprobarii Adunarii Generale Extraordinare a

Actionarilor.

B. Descrierea operatiunii de consolidare a valorii nominale

Operatiunea de consolidare a valorii nominale, inseamna cresterea valorii nominale a

actiunii concomitent cu reducerea numarului de actiuni. Operațiunea de consolidare a

valorii nominale se va realiza în temeiul Hotararilor AGEA, conform prezentei proceduri

si a Prospectului. Teoretic, operațiunea de consolidare a valorii nominale nu conduce la

modificarea capitalului social. În considerarea art. 102 al. 1 din Legea nr. 31/1990

privind societatile, in conformitate cu care actiunile sunt indivizibile, urmeaza a se

incorpora în capitalul social suma de 127,5 lei lei din rezerve, pentru intregirea unei

singure acţiuni.

Din punct de devere practic, inregistrarea unei diferențe intre valoarea de restituire a

aporturilor și valoarea unor aporturi, va conduce la o modificare de capital social,

modificare aprobata de actionari si care va fi facuta prin incorporarea in capitalul social,

din rezervele societatii, a sumei de 127,5 lei.

Prospectul aferent operatiunii de consolidare, va fi publicat pe pagina de internet a

societatii dupa avizarea acestuia de catre Autoritatea de Supraveghere Financiara.

C. Scopul operatiunii

Cresterea valorii nominale, prin reducerea numarului de actiuni conduce in general la

cresterea pretului de piata al actiunilor. De asemenea prin scaderea numarului de

actiuni se urmareste si o scadere a cheltuielilor operationale precum si o crestere a

interesului investitorilor pe piata. De optiunile de aport sau de restituire de aport la

valoarea nominala pot beneficia toti actionarii care nu detin un numar de actiuni

multiplu de 10.000, operatiunea fiind derulata si in interesul actionarilor care nu detin

un numar de actiuni multiplu de 10.000. Valorile de aport sau de restituire de aport pot

fi cuprinse intre 0,1000 lei si 999,9 lei.

D. Impactul operatiunii

Consolidarea valorii nominale a actiunii va conduce la:

1. Reducerea numarului de actiuni si a numarului de actionari cu efecte asupra

actionarilor care au detineri mai mici de 10.000 actiuni, nivel inferior celui necesar

pentru dobandirea unei actiuni consolidate si care nu vor opta pentru efectuarea

unor aporturi suplimentare. Societatea asigura exercitarea corespunzatoare a

dreptului de optiune, egal pentru toti actionarii. Operatiunea vine in sprijinul

actionarilor cu participatii mici, care nu vor mai fi pusi in situatia ca pentru un venit

mic ( in cazul acordarii de dividend) sa plateasca obligatii fiscale disproportionate (

CASS de exemplu), obligatii care se calculeaza prin aplicarea unor procente raportate

la salariul minim pe economie.

2. Operatiunea va avea ca impact si concentrarea actionariatului, cu impact asupra

diminuarii cheltuielilor societatii din punct de vedere al taxelor anuale pe care le are

societatea de achitat in calitate de emitent.

3. Operatiunea poate avea si un impact potential pozitiv asupra pretului de piata a

actiunilor si a interesului investitorilor pentru emitent.

E. Exercitarea optiunii

Procedura asigura actionarilor inregistrati in registrul actionarilor SC CONFECTII VASLUI

SA, ( in cazul celor care nu detin un multiplu de 10.000 actiuni) posibilitatea de a opta

intre:

1. exercitarea optiunii de Aport in Numerar – efectuarea de noi aporturi in

numerar pentru a beneficia de un numar intreg de actiuni consolidate, astfel

cum sunt acestea definite in prezenta procedura

Sau

2. exercitarea optiunii de Restituire de Aport – exprimarea formala sau tacita a

vointei de a primi contravaloarea actiunilor anulate ce nu intra in sfera

consolidarii.

Perioada de exercitare a optiunilor de Aport in Natura/Restituire aport la capitalul

social este de 15 de zile, inceputul perioadei de derulare urmand a fi stabilita in mod

expres in cadrul prospectului aferent operatiunii de consolidare aprobat de ASF.

Operatiunea de consolidare nu presupune pierderea automata a calitatii de actionar

pentru nicuna dintre persoanele care detin aceasta calitate in prezent. Tuturor

actionarilor SC CONFECTII VASLUI SA, care nu detin un numar de actiuni multiplu de

10.000 li se ofera posibilitatea de a opta intre realizarea unor aporturi si restituirea

unor aporturi, cu valori cuprinse intre 0,1000 lei si 999,9 lei.

Orice modificari de date in registrul actionarilor ( date referitoare la identificarea

actionarilor) se realizeaza numai de catre Depozitarul SIBEX – care gestioneaza

registrul actionarilor societatii, la solicitarea actionarului/persoanei indreptatite.

Adresa Depozitarului SIBEX este : Piata Aurel Vlaicu nr. 9-10, et. III, Sibiu, jud. Sibiu,

Romania, cod postal 550377.

In cazul in care un actionar nu-si exercita una dintre optiunile prevazute in Prospect

in termenul de exercitare a optiunii, sau desi a exercitat o optiune, aceasta optiune

nu s-a realizat cu respectarea intocmai a tuturor prevederilor Hotararilor AGEA si a

prospectului, SC CONFECTII VASLUI SA, va considera ca respectivul actionar, astfel

cum este acesta identificat in registrul actionarilor societatii la data de inregistrare a

optat tacit pentru Restituire de Aport.

F. Mecanismul stabilirii valorii de contributie si/sau compensare

Determinarea numarului de actiuni consolidate: numarul de actiuni detinute la data de

inregistrare se imparte la 10.000. Rezultatul obtinut poate fi compus dintr-un numar

intreg reprezentand numarul actiunilor consolidate si un rest care reprezinta numarul de

actiuni care nu se poate consolida ( N)

Aportul in numerar inseamna suma reprezentand valoarea care va fi depusa de catre un

actionar SC CONFECTII VASLUI SA, care isi exercita optiunea in termenul precizat in

Procedura, prin aplicarea formulei de calcul stabilita astfel:

Valoare aport ( lei) = 1000 – ( N*0,1000)

Unde N-nr. de actiuni care nu se pot consolida ( nu este multiplu de 10.000)

0,1000 = valoare nominala veche

Restituire de aport inseamna suma ce urmeaza a fi restituita catre un actionar SC

CONFECTII VASLUI SA, care isi exercita optiunea in termenul precizat in procedura prin

aplicarea formulei de calcul stabilita astfel:

Valoare restituire aport ( lei)=N*0,1000

Unde N=numarul de actiuni care nu se poate consolida ( nu este multiplu de 10.000)

0,1000 – valoarea nominala veche

Aportul in numerar si/sau Restituirea de Aport determinate in baza mecanismului

stabilit prin prezenta procedura este raportata la valoarea nominala ( 0,1000 lei/actiune)

asigurandu-se un tratament echitabil pentru toti actionarii implicati in proces. Natura

juridica a platilor catre actionarii care nu-si exercita optiunea in sensul efectuarii de

contributii suplimentare este aceea de restituire aporturi.

G. Detaliile de plata

1. Plata aportului in numerar se va face de catre actionar in termenul de exercitare a

optiunii, conform prospectului, fiecarui actionar revenindu-I obligatia sa isi calculeze

suma reprezentand Aportul in numerar, in baza formulei indicate in Procedura si in

prospect.

2. Plata restituirii de aport

Conform legii 297/2004, art.146, al.5 indice1 “ Emitentii efectueaza plata dividendelor si

a oricaror alte sume cuvenite detinatorilor de valori mobiliare prin intermediul

depozitarului Sibex si al participantilor la sistemul de compensare-decontare.”

Actionarii inregistrati in registrul actionarilor tinut de Depozitarul Sibex la data de

inregistrare vor fi indreptatiti sa primeasca Restituirea de Aport conform Prospectului.

Comisioanele aferente operatiunilor de plata pentru Restituire Aport sunt suportate de

SC CONFECTII VASLUI SA.

3. Aspecte fiscale

Conform prevederilor legislatiei fiscale aplicabile, ca urmare a restituirii de aport astfel

cum a fost acesta definita in cuprinsul prezentei proceduri, veniturile actionarilor care

opteza pentru restituire de aport vor fi supuse regimului fiscal de la data realizarii

acestora ( stabilit prin Codul Fiscal).

H. Imputernicirea Consiliului de Administratie

Consiliul de Administratie este mandatat prin hotarara AGEA pentru adoptarea oricaror

si tuturor deciziilor necesare pentru finalizarea operatiunii de consolidare a valorii

nominale a actiunilor si semnarea tuturor documentelor necesare ducerii la indeplinire a

hotararii de consolidare a valorii nominale a actiunilor cu respectarea procedurii de

implementare aprobata de actionari.

I. Finalizarea punerii in executare a hotararii AGEA referitoare la consolidarea valorii

nominale

Consiliul de Administratie al SC CONFECTII VASLUI SA, va lua act de finalizarea punerii in

executare a hotararii si in baza mandatarii exprese a AGEA, va adopta toate si orice

decizii necesare si va semna toate documentele aferente ducerii la indeplinire a

hotararii de consolidare a valorii nominale in conditiile mentionate.