participantii profesionisti la piata valorilor mobiliare.[conspecte.md]

7/31/2019 Participantii Profesionisti La Piata Valorilor Mobiliare.[Conspecte.md]

1/13

Participani profesioniti la piaa valorilor mobiliare persoane juridice constituite n formajuridic de organizare de societate pe aciuni, care desfoar n exclusivitate activitiprofesioniste pe piaa valorilor mobiliare dup obinerea licenei eliberate de Comisia Naional. nlicena pentru desfurarea activitii profesioniste pe piaa valorilor mobiliare se vorspecificaexpres activitile de baz i conexe.

Pe piaa valorilor mobiliare pot fi desfurate urmtoarele activiti de baz:

a) de brokeraj (activitate de vnzare-cumprare a valorilor mobiliare, desfurat departicipantul profesionist la piaa valorilor mobiliare, n calitate de mandatar sau de comisionar ceactiveaz n baza contractului de mandat sau de comision, precum i n baza procurii pentruefectuarea tranzaciilor menionate, n cazul n care contractul nu stipuleaz mputernicirilemandatarului sau ale comisionarului)

b) de dealer (activitate de cumprare a valorilor mobiliare, desfurat de participantulprofesionist la piaa valorilor mobiliare, n numele i din cont propriu, pentru vnzarea lorulterioar n scopul obinerii de profit )

c) de administrare fiduciar a investiiilor(activitate desfurat de administratorul fiduciar

participant profesionist la piaa valorilor mobiliare conform contractului de administrare fiduciara urmtorului patrimoniu transmis acestuia: valorilor mobiliare; a mijloacelor bneti destinate investirii n valori mobiliare; a valorilor mobiliare i a mijloacelor bneti obinute ca rezultat al administrrii

fiduciare a valorilor mobiliare)d) de inere a registrului- activitate de colectare, nregistrare, prelucrare i pstrare a datelor

n vederea constituirii i funcionrii sistemului de inere a registrului deintorilor de valorimobiliare nominative, precum i de furnizare a datelor din registrul deintorilor de valorimobiliare nominative, desfurat de participantul profesionist la piaa valorilor mobiliare)

e) de depozitare (activitate de prestare a serviciilor de pstrare a valorilor mobiliare i/sau de

eviden a drepturilor deponenilor asupra valorilor mobiliare, desfurat de participantulprofesionist la piaa valorilor mobiliare)

f) bursier pe piaa valorilor mobiliare (activitate organizat a pieei valorilor mobiliare,desfurat de participantul profesionist la piaa valorilor mobiliare, orientat spre creareainfrastructurii i prestarea serviciilor care asigur efectuarea tranzaciilor civile cu valori mobiliarentre participanii la piaa valorilor mobiliare;)

g) de depozitar central(participant profesionist la piaa valorilor mobiliare, care presteazservicii de eviden a drepturilor deponenilor asupra valorilor mobiliare, de clearing i decontare atranzaciilor efectuate pe piaa bursier;

h) de estimare a valorilor mobiliare i a activelor ce se refer la elei) de consulting investiional - activitate desfurat de ctre participantul profesionist la

piaa valorilor mobiliare privind recomandarea personal dat unui client n legtur cu una saumai multe tranzacii cu valori mobiliare;

j) de fond de investiii.

n funcie de activitatea de baz desfurat conform licenei obinute, titularului de licen ise acord dreptul de a desfura urmtoarele activiti conexe:

a) de underwriting (activitate de mediere la emisiuni, desfurat de participantulprofesionist la piaa valorilor mobiliare n numele emitentului, n vederea promovrii oferteipublice primare i plasamentului valorilor mobiliare ale emitentului;

b) de clearing i decontare- activitate desfurat de participantul profesionist la piaavalorilor mobiliare, care const n efectuarea operaiunilor de colectare, verificare i corectare ainformaiei privind tranzaciile de vnzare-cumprare a valorilor mobiliare, n perfectareadocumentelor pentru executarea tranzaciilor, n stingerea obligaiilor reciproce ntre participanii

profesioniti la piaa valorilor mobiliare n cadrul decontrilor cu valorile mobiliare tranzacionate,


2/13

precum i n efectuarea decontrilor prin transferarea mijloacelor bneti i livrarea valorilormobiliare;

c) de consulting-activitate de prestare de ctre participantul profesionist la piaa valorilormobiliare a serviciilor auxiliare de consultan a clienilor n domeniul activitii liceniate;

Cumularea Genurilor de Activitate (activitate de baza +conexe)a) activitatea de brokeraj de baz cu activitatea conex de consulting investiional;

b) activitatea de dealer de baz cu activiti conexe de brokeraj, de underwriting iconsulting investiional;

c) activitatea de administrare fiduciar a investiiilor de baz cu activitatea conex deconsulting investiional;

d) activitatea de inere a registrului de baz cu activitatea conex de consulting;e) activitatea de depozitare de baz cu activitatea conex de consulting;f) activitatea bursier pe piaa valorilor mobiliare de baz cu activiti conexe de clearing i

decontare i de consulting;g) activitatea depozitarului central de valori mobiliare acord titularului ei dreptul de a

desfura activitile de depozitare, de clearing i decontare, de inere a registrului ca activiti debaz i activitatea de consulting ca activitate conex;

h) activitatea de estimare a valorilor mobiliare i a activelor ce se refer la ele de baz cuactivitatea conex de consulting;i) activitatea de consulting investiional;

j) activitatea de fond de investiii.

O persoan juridic poate s dein o singur licen pentru activitate profesionist pe piaavalorilor mobiliare.

CERINE UNICE FA DE ACTIVITATEA PARTICIPANILORPROFESIONITI LA PIAA VALORILOR MOBILIARE

Comisia Naional stabilete cerine unice fa de modul de desfurare a activitiiprofesioniste pe piaa valorilor mobiliare care snt obligatorii pentru participanii profesioniti,dupa cum urmeaza:

normativele privind suficiena capitalului propriu minim al participanilor profesioniti normativele fondului de garanie, precum i fondul de risc al participanilor Depozitarului

central de valori mobiliare,

participanii profesioniti snt obligai s dispun de dou persoane cu funcii derspundere, inclusiv conductorul (administratorul) i o persoan care poate exercitaatribuiile acestuia n lipsa lui, ce dein certificate de calificare eliberate de ctre Comisia

Naional.Conductorul (administratorul) participantului profesionist, conductorul filialei

(reprezentanei) acestuia i persoanele, care vor exercita atribuiile n lipsa acestora, trebuie sdispun de studii superioare n domeniul economic sau juridic i s aib o experien de lucru naceste domenii de cel puin 2 ani i s se bucure de o reputaie bun.

Contabilul-ef al participantului profesionist i persoana, care va exercita atribuiile n lipsaacestuia, trebuie s dispun de studii superioare financiar-economice i s aib o experien delucru pe specialitate de cel puin 2 ani.

n afar de persoanele specificate mai sus, participantul profesionist este obligat s dispunn statele sale de cel puin doi specialiti cu certificat de calificare, eliberat de ctre Comisia

Naional. Angajaii cu certificat de calificare pot activa numai ntr-o singur societate cu rolde participant profesionist.

Pentru a primi copiile legalizate ale licenei pentru filiale i reprezentane, participantulprofesionist trebuie s dispun de cel puin o persoan cu funcie de rspundere i un specialist cucertificat de calificare eliberat de Comisia Naional, care vor activa n cadrul filialei


3/13

(reprezentanei) respective, precum i de ncpere operaional, tehnic de calcul i reguli internede activitate.

Participantul profesionist este obligat s informeze n termen de 10 zile Comisia Naionalreferitor la modificrile efectuate n lista specialitilor care dein certificate de calificare.

MODUL DE ELIBERARE A LICENEILicena pentru desfurarea activitii profesioniste pe piaa valorilor mobiliare este eliberat

n baza cererii pentru eliberarea licenei (n continuare cerere).n cazul n care activitatea pentru care este solicitat licena va fi practicat i de ctre

filialele i/sau reprezentanele teritoriale, solicitantul de licen, pentru a primi copiile legalizateale licenei, indic acest fapt n cerere.

Cererea-model cuprinde informaia stabilit de prezentul Regulament (Anexa nr.1).Cererea se va ntocmi n limba de stat pe blancheta organizaiei, care intenioneaz s

desfoare activitate profesionist pe piaa valorilor mobiliare, conform art.3 alin.(9) din Legeaprivind societile pe aciuni, se va semna de conductor, se va autentifica prin tampilaorganizaiei i se va indica numrul de nregistrare i data de ieire.

Pentru primirea licenei privind desfurarea activitii profesioniste pe piaa valorilormobiliare, solicitantul de licen anexeaz la cerere:a) copia certificatului de nregistrare a ntreprinderii la Camera nregistrrii de Stat;

b) extrasul din Registrul de stat al persoanelor juridice;c) copia statutului, n dou exemplare, cu toate modificrile i completrile nregistrate la

data prezentrii documentelor. n statutul solicitantului de licen, cu excepia bncilor i altorinstituii financiare, va fi indicat activitatea de baz pentru care se solicit licena;

d) documentul ce confirm alegerea sau numirea organului executiv al solicitantului delicen;

e) bilanul contabil i darea de seam cu privire la rezultatele financiare, ntocmite la ultimadat de gestiune, confirmate de expertiza de audit. n cazul n care persoana juridic a fost

constituit nainte de data stabilit pentru ntocmirea drilor de seam financiare, se prezintbilanul contabil intermediar, confirmat de comisia de cenzori;f) documentele bancare i alte documente, care confirm formarea de ctre persoana juridic

respectiv a capitalului propriu minim i a fondului de garanie;g) copiile certificatelor de calificare ale conductorilor (managerului) i specialitilor

solicitantului de licen, eliberate de ctre Comisia Naional i copiile carnetelor de munc cunscrierile respective;

h) cazierul judiciar al conductorului (administratorului) solicitantului de licen, precum iadjunctului acestuia, eliberat cu cel mult 60 de zile calendaristice pn la data depunerii cererii

pentru eliberarea licenei;i) lista persoanelor afiliate ale solicitantului de licen, ntocmit conform prevederilor

legislaiei n vigoare;j) informaia privind deinerea de ctre solicitantul de licen individual sau mpreun cu

persoanele sale afiliate, direct sau indirect, a cotei de 5% i mai mult n capitalul social al altorparticipani profesioniti;

k) documentele care confirm existena condiiilor necesare pentru realizarea activitiirespective (cerine fa de ncperi, echipament i nzestrarea cu tehnic electronic de calcul);

l) confirmarea privind dispunerea de programul soft care corespunde cerinelor stabilite delegislaie i de actele normative ale Comisiei Naionale fa de modul de inere a registruluideintorilor de valori mobiliare nominative de ctre registrator i deintorul nominal;

m) regulile interne de activitate i regulile privind modul i condiiile crerii i utilizriifondului de garanie;

n) copia licenei Bncii Naionale a Moldovei (pentru bnci i alte instituii financiare);o) procedurile i msurile de control intern ndreptate spre prevenirea i combaterea splrii

banilor i finanrii actelor de terorism;p) copia bonului de plat a taxei pentru eliberarea licenei n mrimea stabilit de legislaie;q) copia contractului cu auditul independent;


4/13

r) alte documente prevzute de lege i prezentul Regulament n dependen departicularitile activitii liceniate.

Documentele specificate la lit.a) i c) se prezint n copii legalizate notarial.Semnatarul cererii poart rspundere pentru veridicitatea informaiei expuse n cerere i

documentele anexate.

Documentele prezentate pentru primirea licenei se nregistreaz n Direcia secretariat aComisiei Naionale.

Cererea nu se accept n cazul n care:a) aceasta a fost semnat de ctre o persoan care nu are atribuiile respective;

b) documentele snt perfectate cu nclcarea cerinelor prezentului Regulament inerespectarea cerinelor legislaiei cu privire la piaa valorilor mobiliare.

Despre neacceptarea cererii solicitantul de licen este informat n scris, cu cel puin 5 zilenainte de expirarea termenului de examinare a cererii, indicndu-se temeiurile.

Dup nlturarea cauzelor ce au servit temei pentru neacceptarea cererii, solicitantul delicen poate prezenta o nou cerere, care se examineaz n modul i termenul stabilit n pct.27.

Termenul de examinare a cererii nu va depi 30 de zile calendaristice de la data depuneriiacesteia cu toate documentele necesare anexate la ea.

Licena se elibereaz dup publicarea hotrrii Comisiei Naionale n Monitorul Oficial alRepublicii Moldova, pe formularul tipizat al licenei, conform legislaiei n vigoare. Formularelede licen snt documente de strict eviden. Formularele tipizate au serie i numerotare continu.

Licena se semneaz de ctre preedintele Comisiei Naionale, iar n lipsa lui de ctrevicepreedinte i se autentific prin tampila Comisiei Naionale.

La eliberarea licenei, pe unul din exemplarele statutului prezentat de ctre participantulprofesionist, care apoi i se restituie, se imprim tampila Comisiei Naionale "LICENA AFOST PRIMIT" cu indicarea activitii de baz, numrului, datei eliberrii i termenului devalabilitate a licenei. Pe acelai exemplar al statutului se indic informaia privind copiilelegalizate ale licenei, eliberate persoanei n cauz.

Al doilea exemplar al statutului se pstreaz la Comisia Naional pe parcursul ntregii

perioade de valabilitate a licenei.Licenele se acord pentru un termen de 5 ani, i la expirarea termenului de valabilitate,licena devine nul. Mrimea taxei pentru eliberarea licenei este de 2500 lei. Taxa pentrueliberarea licenei se transfer pe contul Comisiei Naionale.

Datele privind participantul profesionist care a primit licena se introduc n Registrul de statal licenelor eliberate, suspendate i retrase, inerea cruia se efectueaz de ctre Comisia

Naional.Participantul profesionist care a obinut licen, este obligat, n termen de 30 de zile de la

data publicrii hotrrii Comisiei Naionale privind eliberarea licenei, s instaleze pe cldirea ncare se afl sediul, filiala sau reprezentana acestuia un panou cu denumirea sa.

n cazul n care participantul profesionist intenioneaz s desfoare activitatea de baz

indicat n licen dup expirarea termenului ei de valabilitate, acesta este obligat s obin o noulicen n modul stabilit de lege i prezentul Regulament. Pentru primirea licenei participantul

profesionist va depune la Comisia Naional documentele prevzute n prezentul Regulament cucel puin 60 de zile nainte de expirarea termenului de valabilitate a licenei respective. O noulicen se elibereaz nu mai devreme de ultima zi lucrtoare pentru care a fost valabil licena

precedent.Participantul profesionist care a obinut licena respectiv nu este n drept s transmit

licena sau copia acesteia altei persoane.n cazul deteriorrii sau pierderii licenei, participantul profesionist este obligat n termen de

10 zile lucrtoare s depun la Comisia Naional o cerere pentru obinerea duplicatului licenei. ncazul n care licena este deteriorat, la cerere se anexeaz licena deteriorat. n cazul n carelicena a fost pierdut, participantul profesionist va publica un anun despre pierderea licenei nMonitorul Oficial al Republicii Moldova.

Comisia Naional, n termen de 5 zile lucrtoare de la data recepionrii cererii respective,elibereaz participantului profesionist duplicatul licenei, cu nscrierea meniunii "Duplicat".


5/13

Dac participantul profesionist i schimb denumirea i modific alte date ce se conin nlicen, el este obligat, n termen de 10 zile lucrtoare, s depun la Comisia Naional o cerere dereperfectare a licenei, mpreun cu originalul licenei care necesit reperfectare i documentele(sau copiile de pe acestea, autentificate n modul stabilit) ce confirm modificrile datelor n cauz.

Comisia Naional, n termen de 10 zile lucrtoare de la data depunerii cererii i adocumentelor respective, va elibera licena reperfectat pe un formular nou, innd cont demodificrile indicate n cerere, precum i copiile necesare de pe aceast licen.

n cazul n care nu se respect termenul de prezentare a documentelor pentru reperfectarealicenei, persoanelor cu funcii de rspundere ale deintorului de licen li se vor aplica sanciuniconform legislaiei n vigoare. Admiterea repetat a acestor nclcri va servi temei pentrususpendarea i/sau retragerea licenei.

Termenul de valabilitate a duplicatului licenei sau a licenei reperfectate nu poate depitermenul indicat n licena deteriorat, pierdut sau cea precedent.

RESPINGEREA CERERII DE ELIBERARE A LICENEIComisia Naional este n drept s adopte hotrrea cu privire la respingerea cererii de

eliberare a licenei pentru activitatea profesionist pe piaa valorilor mobiliare. Hotrrea cu privire

la respingerea cererii de eliberare a licenei se adopt n termen de cel mult 30 de zilecalendaristice, din data prezentrii ultimului document anexat la cerere cu indicarea motivului.Motive pentru respingerea cererii de a elibera licena snt:a) existena n documentele prezentate a datelor eronate sau falsificate;

b) neprezentarea tuturor documentelor, indicate n prezentul Regulament;c) necorespunderea documentelor prezentate cerinelor legislaiei n vigoare, prezentului

Regulament i altor acte normative ale Comisiei Naionale;d) necorespunderea solicitantului cerinelor prevzute la art.53 alin.(3) din Lege;e) lipsa unui sistem de eviden i raportare intern, care ar corespunde cerinelor stabilite de

Comisia Naional i Ministerul Finanelor;f) lipsa procedurilor i msurilor de control intern pentru asigurarea prevenirii i combaterii

splrii banilor i finanrii actelor de terorism;g) depistarea n procesul licenierii a unor fapte de nclcare de ctre solicitantul de licen acerinelor legislaiei cu privire la piaa valorilor mobiliare i actelor normative ale Comisiei

Naionale.n cazul adoptrii de ctre Comisia Naional a hotrrii cu privire la respingerea cererii de a

elibera licena, Comisia Naional, n termen de 3 zile lucrtoare de la data publicrii hotrrii nMonitorul Oficial al Republicii Moldova, va remite documentele prezentate solicitantului delicen.

Refuzul de eliberare a licenei nu mpiedic depunerea repetat de ctre aceeai persoan acererii pentru eliberarea licenei dup nlturarea motivelor care au servit drept temei pentru refuz,cu excepia cazurilor cnd cererea de eliberare a licenei a fost respins din motivul prevzut n

pct.60 lit.a). n cazul dat, o nou cerere de eliberare a licenei se poate depune nu mai devreme deexpirarea a 6 luni de la data adoptrii hotrrii cu privire la respingerea cererii precedente.

SUSPENDAREA LICENEI

Motive pentru suspendarea aciunii licenei snt:a) participantul profesionist a nclcat prevederile legislaiei cu privire la piaa valorilor

mobiliare i a actelor normative ale Comisiei Naionale stabilite pentru desfurarea activitiiliceniate;

b) nerespectarea de ctre participantul profesionist a cerinelor stabilite de ctre ComisiaNaional fa de mrimea capitalului propriu minim i a fondului de garanie;

c) neprezentarea, n termenul stabilit, a ntiinrii privind modificarea datelor specificate ndocumentele anexate la cererea de eliberare a licenei;

d) nerespectarea termenelor stabilite de Comisia Naional pentru nlturarea nclcrilordepistate;


6/13

e) nclcarea termenelor, modului i formelor stabilite de legislaie pentru dezvluireainformaiei, inclusiv includerea n drile de seam prezentate Comisiei Naionale a unor informaiieronate sau incomplete;

f) opunerea efecturii controalelor asupra activitii participantului profesionist i/saueschivarea de la prezentarea informaiei i a documentelor solicitate n cadrul controlului;

g) micorarea numrului de angajai ce necesit n mod obligatoriu s dispun de atestatul decalificare cu dreptul de a activa pe piaa valorilor mobiliare;

h) cererea liceniatului de a suspenda temporar aciunea licenei, cu indicarea cauzei i adeciziei organului mputernicit de a lua astfel de decizie;

i) nerespectarea prevederilor legislaiei privind prevenirea i combaterea splrii banilor ifinanrii actelor de terorism.

Termenul de suspendare a aciunii licenei se stabilete prin hotrrea Comisiei Naionale,dar nu poate depi 6 luni. Termenul de valabilitate a licenei nu se prelungete pe perioada desuspendare a acesteia.

Suspendarea aciunii licenei la cererea solicitantului de licen nu se consider msur desancionare fa de solicitant.

n cazul comiterii repetate a nclcrilor care au servit drept motiv pentru suspendareaaciunii licenei, licena se retrage.

Dup adoptarea hotrrii cu privire la suspendarea licenei, Comisia Naional introducenscrierea respectiv n Registrul de stat al licenelor eliberate, suspendate i retrase.

CONSECINELE ADOPTRII HOTRRII CUPRIVIRE LA SUSPENDAREA LICENEI

Suspendarea aciunii licenei duce la interzicerea temporar de a desfura activitateaprofesionist pe piaa valorilor mobiliare pn la adoptarea de ctre Comisia Naional a hotrriicu privire la reluarea valabilitii aciunii licenei sau cu privire la retragerea licenei.

Participantul profesionist, aciunea licenei cruia a fost suspendat, este obligat sntreprind toate msurile necesare pentru asigurarea proteciei intereselor clienilor si i altor

persoane, drepturile crora pot fi lezate prin suspendarea aciunii licenei.

Participantul profesionist fa de care a fost adoptat hotrrea cu privire la suspendareaaciunii licenei este obligat, n termenul stabilit n hotrre, s nlture nclcarea i consecinele eii s prezinte Comisiei Naionale darea de seam n form scris.

n baza drii de seam prezentate, Comisia Naional este n drept:1) s adopte hotrrea cu privire la reluarea valabilitii licenei;2) s adopte hotrrea cu privire la efectuarea controlului executrii msurilor, indicate n

hotrre;3) s adopte hotrrea cu privire la retragerea licenei.Comisia Naional examineaz i adopt hotrrea respectiv n 5 zile lucrtoare dup

prezentarea de ctre participantul profesionist a drii de seam menionate n punctul 70 alprezentului Regulament.

RETRAGEREA LICENEI

Licena se retrage n urmtoarele cazuri:a) retragerea licenei este solicitat benevol de participantul profesionist n baza cererii

depuse de ctre conductorul acestuia;b) nu au fost nlturate, n termenele stabilite de Comisia Naional, nclcrile i

consecinele acestora care au servit drept temei pentru adoptarea hotrrii cu privire la suspendareaaciunii licenei;

c) licena a fost obinut n baza unor informaii neveridice, oferite de solicitant;d) au fost comise nclcri grave i/sau repetate ale prevederilor Legii sau ale actelor

normative ale Comisiei Naionale;e) titularul de licen a desfurat, n mod ilicit, alte activiti;f) filiala i/sau reprezentana titularului de licen a desfurat activitatea liceniat fr copia

autorizat a licenei;g) titularul de licen se reorganizeaz sau se lichideaz;h) titularul de licen a fost declarat insolvabil prin hotrre a instanei de judecat;


7/13

i) titularul de licen nu i-a nceput activitatea n termen de un an de la data eliberriilicenei;

j) a fost retras licena bncii (pentru instituiile financiare);k) efectuarea tranzaciilor interzise de legislaie;l) manipularea pe piaa valorilor mobiliare.n cazul cnd licena se retrage conform lit.a), la cerere vor fi anexate urmtoarele

documente:a) copia publicaiei n Monitorul Oficial al Republicii Moldova privind ncetarea activitii

profesioniste pe piaa valorilor mobiliare i naintarea preteniilor fa de participantul profesionist;b) confirmarea privind lipsa preteniilor din partea clienilor participantului profesionist;c) confirmarea privind rezilierea contractelor ncheiate i neexecutate anterior;d) originalul licenei eliberate anterior;e) registratorii independeni suplimentar vor prezenta informaia privind transmiterea

registrelor emitenilor, cu care au avut ncheiate contracte de inere a registrului, i a documentelorlegate de inerea acestora, altor registratori independeni, iar deintorii nominali vor prezentainformaia privind lipsa deinerii de valori mobiliare n deinere nominal ale fotilor clieni.

Dup intrarea n vigoare a hotrrii privind retragerea licenei, Comisia Naional introducenscrierile respective n Registrul de stat al licenelor eliberate, suspendate i retrase.

Anexa nr.1la Regulamentul privind modul


8/13

de acordare i retragere a licenelorpentru activitatea profesionist

pe piaa valorilor mobiliare

CEREREde primire a licenei pentru activitatea profesionist pe piaa valorilor mobiliare

_______________________________________________________________________________________(denumirea genului de activitate de baz)

_______________________________________________________________________________________

1. Denumirea complet a solicitantului ________________________________________________________2. Sediul solicitantului, numrul de telefon, fax _________________________________________________________________________________________________________________________________________

(n cazul n care activitatea pentru care este solicitat licena va fi practicat n mai multe

subdiviziuni teritoriale (filiale i/sau reprezentane), solicitantul indic i sediul acestora)

3. Data i numrul nregistrrii de stat, codul fiscal ______________________________________________4. Mrimea capitalului social ________________________________________________________________5. Persoanele ce dein mai mult de 5 la sut din capitalul social al solicitantului:

Denumirea (numele i prenumele) persoanei Cota parte n capitalul social, %

6. Lista persoanelor afiliate ale solicitantului:

Denumirea (numele i prenumele) Descrierea legturii de afiliere

7. Componena consiliului societii:

Numele i prenumelemembrului

consiliului

Numrul i data adoptriihotrrii despre alegerea

n funcie

Funcia n componenaconsiliului

Studiile i loculde munc n

ultimii cinci ani

Numrul i dataeliberrii atestatului

de calificare de ctreCNPF

A B C D E

8. Componena organului executiv:

Numele i prenumelemembruluiorganuluiexecutiv

Numrul i data adoptriihotrrii despre alegerea(numirea) n funcie

Funcia n componenaorganului executiv

Studiile i loculde munc nultimii cinci ani

Numrul i dataeliberrii atestatuluide calificare al CNPF

A B C D E

9. Lista specialitilor obligai s dein atestate de calificare cu dreptul de a activa pe piaa valorilor mobiliare.

Numele i prenumelespecialistului

Numrul i data adoptriihotrrii privinddesemnarea (alegerea) nfuncie

Funcia deinut Funciile deserviciu de baz

Numrul i dataeliberrii atestatuluide calificare al CNPF

A B C D E

10. Solicitantul ____________________________________________________________________________(este, nu este)

membru al organizaiei de autoreglementare__________________________________________________________.(dac da, atunci se indic denumirea organizaiei i data intrrii n ea)

11. Solicitantul se oblig:


9/13

a) s prezinte C.N.P.F., n termen de cel puin 10 zile, informaii privind modificarea datelor, ce se conin nprezenta cerere i documentele anexate la ea;

b) s nu angajeze la serviciu n calitate de persoane oficiale i specialiti persoane ce nu corespundprevederilor legislaiei cu privire la piaa valorilor mobiliare i cu antecedente penale;

c) s prezinte licena la cererea contragenilor solicitantului i altor persoane interesate.

12. Declaraie:Subsemnatul confirm c:a) informaiile incluse n aceast cerere i anexele ei corespund realitii;

b) persoanele cu funcii de rspundere i specialitii solicitantului corespund cerinelor legislaiei cu privire la piaavalorilor mobiliare (art.52 i art.53 din Legea nr.199-XIV din 18 noiembrie 1998 "Cu privire la piaa valorilor mobiliare").Conductorul organizaiei

L..

_______________

(semntura)

_________________________

(numele i prenumele)

"____"________________20__Se anexeaz urmtoarele documente semnate de solicitant:a) copia certificatului de nregistrare a ntreprinderii la Camera nregistrrii de Stat;b) extrasul din Registrul de stat al persoanelor juridice;c) copia statutului n dou exemplare cu toate modificrile i completrile nregistrate la data prezentrii

documentelor. n statutul solicitantului de licen, cu excepia bncilor i a altor instituii financiare, va fi indicat

activitatea de baz pentru care se solicit licena;d) procesul-verbal ce confirm alegerea organului executiv al solicitantului de licen;e) bilanul contabil i darea de seam cu privire la rezultatele financiare ntocmite la ultima dat de gestiune

confirmate de expertiza de audit. n cazul n care persoana juridic a fost constituit nainte de data stabilit pentruntocmirea drilor de seam financiare se prezint bilanul contabil intermediar, confirmat de comisia de cenzori;

f) documentele bancare i alte documente, care confirm formarea de ctre persoana juridic dat a capitaluluipropriu minim i a fondului de garanie;

g) copiile atestatelor de calificare ale conductorilor (managerului) i specialitilor organizaiei solicitante delicen, eliberate de ctre Comisia Naional i copiile carnetelor de munc cu nscrierile respective;

h) cazierul judiciar al conductorului (administratorului) solicitantului de licen, precum i adjunctului acestuia,eliberat cu cel mult 60 de zile calendaristice pn la data depunerii cererii pentru eliberarea licenei;

i) lista persoanelor afiliate ale solicitantului de licen, ntocmit conform prevederilor legislaiei n vigoare;) informaia privind deinerea de ctre solicitantul de licen individual sau mpreun cu persoanele sale afiliate,

direct sau indirect a cotei de 5% i mai mult n capitalul social al altor participani profesioniti;j) documentele care confirm existena condiiilor necesare pentru realizarea activitii respective (cerine fa de

ncpere, echipament i nzestrarea cu tehnic electronic de calcul);k) confirmarea privind dispunerea de programul soft care corespunde cerinelor stabilite de legislaie i de actele

normative ale Comisiei Naionale, fa de modul de inere a registrului deintorilor de valori mobiliare nominative dectre registrator i deintorul nominal;

l) regulile interne de activitate i regulile privind modul i condiiile crerii i utilizrii fondului de garanie;m) copia licenei Bncii Naionale a Moldovei (pentru bnci i alte instituii financiare);n) procedurile i msurile de control intern ndreptate spre prevenirea i combaterea splrii banilor i finanrii

actelor de terorism;o) copia bonului de plat a taxei pentru eliberarea licenei n mrimea stabilit de legislaie;p) copia contractului cu auditul independent;q) informaia privind corespunderea exigenelor stabilite de legislaia cu privire la piaa valorilor mobiliare fa de

persoanele cu funcii de rspundere i angajaii solicitantului de licen;r) alte documente prevzute de lege i prezentul Regulament n dependen de particularitile activitii

liceniate.

Documentele specificate n subpunctele a) i c) se prezint n copii legalizate notarial.Semnatarul cererii poart rspundere pentru veridicitatea informaiei expuse n cerere i documentele anexate.

Anexa nr.2la Regulamentul privind modul de

acordare i retragere a licenelorpentru activitatea profesionist pe

piaa valorilor mobiliare


10/13

Cerinele minime

fa de ncperi, echipament i nzestrarea cu tehnic electronic de calculpentru activitatea participanilor profesioniti pe piaa valorilor mobiliare

I. Cerinele minime fa de ncperi i echipament pentru participanii profesionitice desfoar activiti de baz de brokeraj, de dealer, de administrarefiduciar a investiiilor i fonduri de investiii mutuale sau pe intervale

1. Participantul profesionist ce desfoar activiti de baz de brokeraj, de dealer, de administrare fiduciar a

investiiilor i fonduri de investiii mutuale sau pe intervale trebuie s dispun de ncpere cu suprafaa operaional minim de 30m2 i s asigure accesul liber al clienilor pentru obinerea informaiei necesare. ncperile pot fi amplasate n urmtoareleobiecte:

a) cldiri ce nu snt case de locuit;b) cldiri ce snt case de locuit, n acest caz n mod obligatoriu ncperile oficiului urmeaz:- s fie excluse din fondul locativ;- s fie plasate la primul etaj;- s dispun de intrare separat;- s fie izolate de ncperile de locuit.2. Pentru asigurarea integritii informaiei ncperea trebuie s fie izolat de celelalte ncperi de serviciu sau auxiliare i

s dispun de perei capitali i planeuri trainice ale podelii i tavanului, planeuri i perei interiori trainici.3. ncperile trebuie s fie amenajate cu alarma de paz i antiincendiar.4. ncperea destinat pentru pstrarea documentelor trebuie s fie amenajat cu safeuri i/ sau dulapuri metalice.

5. Organizaia trebuie s dispun de legtura telefonic, fax i pot electronic.6. Participantul profesionist, care ine registrul deintorilor de valori mobiliare n baza licenei ce i ofer calitatea de

deintor nominal, este obligat s respecte i cerinele stabilite n cap.II, punctele 3, 4 i 6 ale prezentei anexe.

II. Cerinele minime fa de ncperi, echipament i nzestrarea cu tehnic electronic decalcul pentru participanii profesioniti ce desfoar activitile de baz de inerea

registrului deintorilor de valori mobiliare, de depozitare,de depozitar central i bursier

1. ncperile (oficiile) destinate pentru inerea i pstrarea registrelor deintorilor de valori mobiliare (cu excepiancperilor emitenilor, care in registrul deintorilor de valori mobiliare de sine stttor), evidenei depozitare, de clearing idecontare, trebuie s dispun de suprafa operaional minim de 50 m2, (pentru filiale o suprafa operaional minim de 30m2,pentru reprezentane 10m2), iar pentru activitatea bursier de minim 200 m2 i s asigure accesul liber al clienilor,deintorilor de valorilor mobiliare pentru obinerea informaiei necesare i pot fi amplasate n urmtoarele obiecte:

a) cldiri ce nu snt case de locuit;b) cldiri care snt case de locuit, n acest caz n mod obligatoriu ncperile oficiului urmeaz:- s fie excluse din fondul locativ;- s fie plasate la primul etaj;- s dispun de intrare separat;- s fie izolate de ncperile de locuit.2. Pentru asigurarea integritii informaiei, ncperea trebuie s corespund urmtoarelor cerine:a) s fie izolat de celelalte ncperi de serviciu sau auxiliare;b) s dispun de perei capitali i planeuri trainice ale podelei i tavanului, planeuri i perei interiori trainici;c) s se nchid cu dou ui;d) s fie ntrite golurile pentru ferestre cu grilaje, n cazul cnd ncperea este amplasat la primul etaj;e) s dispun de safeuri i dulapuri metalice pentru pstrarea documentelor;f) s dispun de mijloace antiincendiare n stare de funcionare, alarm de paz.

3. ncperile se amenajeaz cu alarm de paz i antiincendiar, innd cont de urmtoarele cerine:a) se protejeaz instalaiile de construcii ale perimetrelor ncperilor, golurilor pentru ui i ferestre, tabacherile, canalele

de ventilare, racordurile termice, pereii despritori subiri i alte elemente ale ncperilor, accesibile din exterior, inclusiv celeutilate cu gratii de oel;

b) alarma de paz i antiincendiar se conecteaz la pupitrul pazei departamentale, postul personalului de gard,concentratori de capacitate mic sau semnalizatoare autonome. Se admite conectarea la paznicul, meseriaul care lucreaz ladomiciliu sau la o alt persoan care a ncheiat contract scris de paz a ncperii date. Locurile de gard ale tuturor acestorpersoane trebuie s fie asigurate cu legtur telefonic sau radio cu departamentul orenesc, raional al afacerilor interne.

4. Sistemul alarmei de paz i antiincendiar trebuie s corespund cerinelor SNIP "Automatica antiincendiar a cldirilori construciilor" i listei departamentale a obiectelor care se utileaz cu alarm de paz i antiincendiar i permanent se afl nstare de funcionare.

5. Pentru inerea registrului deintorilor de valori mobiliare de ctre emitent de sine stttor trebuie s fie utilizat uncomputer personal separat, destinat numai acestui scop, necesar pentru inerea registrului. Acest computer trebuie s satisfacurmtoarele cerine minime: configuraia minim a computerului: Pentium IV 1.6GHz (sau AMD Athlon 2000), RAM 128 Mb,HDD 20 Gb, Video 64Mb, CD R-RW.

6. Echipamentul utilizat de ctre registrator, depozitar, bursa de valori trebuie s se bazeze pe computerele cu cel puinurmtoarele configuraii minimale, independent de faptul dac se utilizeaz computere separate sau conectate la reeaua local(LAN): Pentium IV 1.6GHz (sau AMD Athlon 2000), RAM 128 Mb, HDD 20 Gb, Video 64Mb, CD R-RW.

7. Este necesar ca fiecare registrator, depozitar, burs de valori s dispun de cel puin o imprimant larg matricial


11/13

specializat rapid (formatul A3) sau o imprimant laser analogic dup productivitate HP Laser Jet 4.8. Organizaia trebuie s dispun de legtura telefonic i fax.9. ncperile filialelor i reprezentanelor trebuie s asigure accesul liber al clienilor pentru obinerea informaiei necesare

i pot fi amplasate n obiecte, care corespund criteriilor indicate n punctul 1 i s fie amenajate cu:a) safeu sau dulap metalic pentru pstrarea documentelor;b) un computer i o imprimant;c) legtur telefonic i fax.

Anexa nr.3la Regulamentul privind modul

de acordare i retragere a licenelorpentru activitatea profesionist

pe piaa valorilor mobiliare

1. Normativele obligatorii de suficien a capitalului propriu minim pentru desfurarea activitii profesioniste pe piaavalorilor mobiliare de baz

Nr.d/o

Denumirea activitii de baz Valoareaminim acapitalului

propriu (lei)1. Brokeraj 4000002. Dealer 8000003. inere a registrului 7000004. Depozitarului central de valori mobiliare 7000005. Depozitare 3000006. Bursier 10000007. Estimare a valorilor mobiliare i a activelor ce se refer la ele 2000008. Consulting investiional 1000009. Activitatea fondurilor de investiii mutuale i pe intervale 100000010. Administrare fiduciar a investiiilor:

- pentru fondurile de investiii mutuale i pe intervale - 0,9% dinvaloareaactiveloraflate nadministrare,dar nu maipuin de600000 lei.

- pentru alte persoane dect fondurile de investiii - 0,5% dinvaloareaactiveloraliate nadministrare,

dar nu maipuin de200000 lei

2. Cerinele normativului obligatoriu minim fa de capitalul propriu se stabilesc pentru toi participanii profesioniti, cu

excepia bncilor i a emitenilor care in de sine stttor registrul deintorilor de valori mobiliare.3. Patrimoniul solicitantului de licen poate fi format din:a) mijloace bneti;b) valori mobiliare lichide;c) alte active necesare pentru activitatea nemijlocit a acestuia.4. n cazul reducerii capitalului propriu al participantului profesionist sub normativul stabilit, participantul profesionist este

obligat, n termen de 2 luni, s ntreprind msurile necesare pentru conformarea acestuia normativului stabilit, cu prezentareainformaiei respective la Comisia Naional.

Anexa nr.4la Regulamentul privind modul de

acordare i retragere a licenelor


12/13

pentru activitatea profesionistpe piaa valorilor mobiliare

Modul de formarea fondului de garanie pentru desfurarea activitii profesioniste pe piaa

valorilor mobiliare i limitarea riscului legat de operaiuni cu valorile mobiliare1. Fondul de garanie se creeaz n scopul limitrii riscului n procesul activitii participanilor profesioniti i proteciei

drepturilor i intereselor acionarilor, investitorilor i clienilor participanilor profesioniti.2. Pentru participanii profesioniti (cu excepia bncilor, a emitenilor care in de sine stttor registrul deintorilor

valorilor mobiliare i a DCVM) se stabilesc normativele obligatorii ale fondului de garanie n mrime de 30 la sut din capitalulpropriu minim stabilit de Comisia Naional.3. Pentru DCVM se stabilete normativul obligatoriu al fondului de risc al participanilor n mrime de 500000 lei.4. Participantul profesionist este obligat s plaseze mijloacele fondului de garanie n valori mobiliare de stat, i/sau n

moned naional n depozite bancare, i/sau n certificate bancare de depozit.5. Modul de formare i utilizare a fondului de garanie al participanilor profesioniti i fondului de risc al participanilor

depozitarului se stabilesc n documentele interne de activitate a acestora.6. n cazul necesitii utilizrii fondului de garanie, participantul profesionist se va adresa la Comisia Naional pentru a

primi acordul acesteia.7. Dac n urma utilizrii mijloacelor fondului de garanie mrimea fondului devine mai mic dect normativul stabilit,

participantul profesionist aduce mrimea fondului de garanie la normativul necesar n termen de 90 de zile.

Investitorii

Prin investiie n sens larg se nelege orice plasament financiar n active reale sau financiaren scopul obinerii de profit.

Investitor- persoana fizic sau juridic care, n primul, rnd asumndu-i risculnerealizrii, plaseaz bani n instrumente financiare cu scopul de a obine avantajeeconomice din exersarea drepturilor de revendicare a unei pri din rezultatele exploatrii ifuncionrii activelor care fac obiectul investiiei sub forma profitului din investitii sau dindiferentele preturilor de tranzactionare existenta in piata secundara sub forma profiturilor sau

castigurilor de capital.Criterii care sunt luate n calcul de ctre investitori:- durata ;- lichiditatea;- sigurana;- riscul;- profitul din investitii- profitul din cresterea de capitalIn functie de gradul implicrii n activitatea de management a emitentului sau a interesului

privind natura bunului economic produs:1) Investitorii strategici;

2) Investitorii de portofoliu;

In functie de Scopul investitiei distingem investitori:1)conservator (hedger);2)speculator: pe timp lung; pe timp scurt, imediat;3)arbitrii;

n funcie de riscul asumat, investitorii se pot mpri n 4 mari categorii.1) Investitorii conservatori urmresc cu prioritate protejarea capitalului investit,

mulumindu-se n schimb cu randamente modeste. Ei aloc cea mai mare parte din

portofoliu n depozite bancare sau obligaiuni, fiind reticenti n a investi n aciuni. Iar,atunci cnd decid n cele din urm s-i asume riscuri mai mari, prefer companiilesolide i cu capitalizare foarte mare, deoarece acestea tind s i modifice valoarea maincet dect restul aciunilor.

Acesta strategie este justificat n cazul persoanelor cu responsabiliti financiare importante,cum ar fi cei care au investit deja foarte muli bani n propria afacere sau trebuie s aib grij de o


13/13

persoan n vrst. n plus, dac vrsta de pensionare este aproape, o astfel de strategie esteprudent, deoarece dac bursa scade, e posibil s nu aib timp s i revin ntr-o perioad att descurt.

2) Investitorii moderati au ca obiectiv s i creasc valoarea portofoliului, ns nu cuorice pre. Ei nu uit niciodata s se protejeze fa de pierderile majore. Un astfel deinvesititor aloc banii n mai multe tipuri de instrumente fnanciare, combinndinvestiiile riscante cu cele sigure. O posibila structura de portofoliu ar fi s investeasc

60% n aciuni, 30% n obligaiuni i 10% n depozite la banc. Printr-o astfel de schem,eventualele pierderi din aciuni vor fi mereu atenuate de dobnzile sigure pe care legenereaz depozitele i obligaiunile. La capitolul aciuni, dei prefer blue-chip-urile(companiile renumite), ei pot investi din cnd n cnd i n aciuni mai riscante. Un astfelde stil poate fi adecvat pentru orice investitor cu apetit sczut de risc.

3) Investitorii agresivi caut permanent aciunile cu cel mai mare potenial de cretere,fiind dispui s-i asume riscul de a pierde o mare parte din capitalul investit. Acestiaaloc pn la 95% din bani n aciuni. Desi nucleul portofoliului l formeaz aciunileemise de companiile solide, ei pot atinge expuneri semnificative i pe aciuni mairiscante.Potrivit experienei occidentale, orizontul optim de investiie pentru o astfel destrategie este de 15 ani i chiar mai mult. Acest abordare, combinat cu rbdarea de a

pstra o aciune n portofoliu chiar i n perioadele mai puin bune, este cea maiprofitabil pe termen lung.4)Ultima categorie investitori este reprezentat de cei care merg mpotriva tendinei

pieei. Acestea sunt persoanele care cumpr aciuni crora nimeni nu le acord atenie. Obiectivullor este de a cuta aciuni subevaluate la preuri foarte mici, n sperana c ele vor reveni n timp laadevrata lor valoare.Pentru ca aceast strategie s funcioneze, investitorul trebuie s aib foartemult rbdare, deoarece situaia se va nruti de multe ori nainte ca ea s devin mai bun. Oastfel de abordare necesit pe lng mult experien i o cercetare amnunit pentru a identfica oaciune subevaluat. Dar i cigurile sunt cu mult peste ateptri.

In functie de statut investitorii se mpart n trei mari categorii:a) individuali;

b) instituionali.c) profesionesti

Investitorii individuali sunt persoane fizice sau juridice care fac tranzacii de dimensiunimodeste pe piaa titlurilor financiare. Acetia pot fi:

investitori pasivi pe termen lung, care cumpr i pstreaz valorile mobiliare cu scopul dea-i asigura ctiguri de capital pe termen lung. Acest grup de investitori are un impactredus asupra preului zilnic al valorilor mobiliare;

negociatori activi, care ncearc s valorifice micarea cursului bursier n vederea obineriiunui profit.

Investitorii instituionali sunt societi sau instituii care fac tranzacii de dimensiuni mari.

Acetia cuprind: bncile, societile de asigurare, societile de investiii, organismele deplasament colectiv, instituiile care gestioneaz fondurile de pensii. O astfel de categorie deinvestitori exercit o influen semnificativ asupra volumului tranzaciilor i preuluiinstrumentelor financiare

participantii profesionisti la piata valorilor mobiliare.[conspecte.md]

Documents