FINANTAREA TRANZACTIILOR INTERNATIONALE

CURS VI CONF.UNIV.DR. DOREL PARASCHIV

FINANTAREA TRANZACTIILOR INTERNATIONALE

FINANTAREA TRANZACTIILOR INTERNATIONALE

FINANTAREA PE TERMEN SCURT

FINANTAREA PE TERMEN SCURT

FINANTAREA PE TERMEN SCURT

FINANTAREA PE TERMEN SCURT

FACTORINGUL

Diferente Factoring Forfetare

Cota de finantare De regula, 80% din valoarea facturilor pentru avans

Finantare de 100%

Capacitatea financiara

Factorul evalueaza soliditatea financiara a aderentului in cazul factoringului fara recurs

Institutia de forfetare se bazeaza pe credibilitatea bancii avalizatoare

Servicii oferite Gestiunea contului clienti, etc.

Nu sunt oferite servicii

Scadenta Imprumut pe termen scurt

De regula, imprumut pe termen mediu

FACTORING VS. FORFETARE

FACTORINGUL

EFECTELE FACTORINGULUI ASUPRA PARTILOR CONTRACTANTE- ADERENTUL -

AVANTAJE DEZAVANTAJE

Transformarea creantelor aderentului in lichiditati

Costuri destul de ridicate

Aderentul este protejat impotriva riscului de neplata din partea debitorilor sai

Presupune un risc indirect privind relatiile cu cumparatorii

Factoringul ofera aderentului servicii de natura contabila, consiliere de afaceri

Factoringul este un contract de adeziune, ceea ce inseamna ca aderentul trebuie sa accepte conditiile factoruluiFactoringul il degreveaza pe

aderent de o serie de activitati administrative

FACTORINGUL

EFECTELE FACTORINGULUI ASUPRA PARTILOR CONTRACTANTE- FACTORUL -

AVANTAJE DEZAVANTAJE

Factorul percepe un comision care variaza in functie de cifra de afaceri

Factorul isi asuma riscul insolvabilitatii debitorilor prin preluarea creantelor

Factorul percepe o dobanda la creditul de factoring

In cazul factoringului clasic, factorul isi asuma si riscul creditului

Factorul poate invoca actiunile in regres sau in repetitiune impotriva aderentului, in cazul in care neplata debitorilor este imputabila aderentului sau in cazul inexistentei creantei datorate

Incasarea creantelor presupune mobilizarea unor importante resurse materiale si umane, care uneori sunt dificil de recuperat

FINANTAREA PE TERMEN MEDIU

FORFETAREASCONTARE VS. FORFETARE

SCONTARE FORFETARE

Banca nu preia riscurile de neplata izvorate din reaua-credinta sau falimentul debitorului sau garantului, ultimul posesor legitim al cambiei tinand solidar la plata pe toti semnatarii acesteia

Institutia de forfetare preia asupra sa toate riscurile de neplata izvorate din reaua-credinta sau falimentul debitorului

Se efectueaza de banci comerciale, pe pietele de credit nationale

Se realizeaza pe plan international de un numar relativ redus de institutii situate, de regula, in centrele financiare importante

Scadenta efectelor de comert acceptate poate fi, in principiu, de max. 90 de zile

Se negociaza titluri de creanta pe termen mediu

Se realizeaza prin fonduri mobilizate de bancile comerciale pe piata nationala si apoi refinantate de la banca centrala

Are ca sursa de finantare fondurile atrase de institutiile de forfetare, prin mobilizarea lor pe plan international, pe piata eurovalutelor

Costul este stabilit in functie de conditiile pietei nationale a creditului al carei regulator este taxa oficiala a scontului sau taxa de rescont

Costul are ca baza de formare nivelul dobanzii la eurovaluta de referinta in care este exprimata creanta

Bancile comerciala sconteaza titluri de credit exprimate in moneda lor nationala

Institutiile de forfetare primesc titluri de credit exprimate in orice moneda acceptata ca eurovaluta

Taxa de forfetare este mai mare decat taxa scontului

LEASINGUL

LEASINGULLEASING FINANCIAR VS. OPERATIONAL

LEASING FINANCIAR LEASING OPERATIONAL

Rata de leasing reprezinta o cota parte din suma finantata plus dobanda aferenta finantarii prin leasing

Rata de leasing reprezinta amortizarea lunara plus beneficiul societatii de leasing

Amortizarea se calculeaza si se inregistreaza de utilizator

Amortizarea se calculeaza si se inregistreaza de locator

Amortizarea si dobanda sunt deductibile fiscal

Rata de leasing este deductibila integral

Exista optiunea de cumparare Nu exista optiunea de cumparare

Valoarea reziduala este de maxim 50%

Valoarea reziduala este de minim 50%

Taxele vamale se calculeaza la valoarea reziduala

FINANTAREA PE TERMEN LUNG