lucrarea de licenta oana radu

8/4/2019 Lucrarea de Licenta Oana Radu

1/66

1

UNIVERSITATEA BABE-BOLYAI

FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE

I GESTIUNEA AFACERILOR

CLUJ-NAPOCA

Lucrare de licen

Coordonator tiinific

Prof. univ. dr. Gheorghe Ciobanu

Student

Oana-Alexandra RADU

2011


2/66

2

UNIVERSITATEA BABE-BOLYAI

FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE

I GESTIUNEA AFACERILOR

CLUJ-NAPOCA

Lucrare de licen

Leasingul motor al dezvoltrii economiei regionale

Coordonator tiinific

Prof. univ. dr. Gheorghe Ciobanu

Student

Oana-Alexandra RADU

2011


3/66

3

Bogia nu se msoar prin titlurile de proprietate, ci prin

efectiva utilizare a unor bunuri, chiar dac suntproprietatea

altora.(Aristotel- Retorica)


4/66

4

CUPRINS

INTRODUCERE 6

CAPITOLUL 1

PRINCIPII GENERALE ALE CONCEPTULUI DE LEASING N ECONOMIA DE

PIA

1.1 Conceptul general i istoria leasingului 10

1.1.1 Leasingul n concepia cultural i filozofic a contemporaneitii. 101.1.2 Funciile leasingului ca aspecte determinante n definirea conceptului... 11

1.2 Definirea legala a leasingului i statutul locatarului. 121.2.1 Reglementrile juridice privind leasingul. 141.2.2 Bunurile ce pot face obiectul unui contract de leasing. 15

CAPITOLUL 2

IMPORTANA LEASINGULUI FA DE ALTE METODE DE CREDITARE

2.1 Regula de aur a finanarii prin leasing.. 162.2 Importana leasingului fa de alte operaiuni comerciale 17

2.2.1 Finanarea economiilor productive.. 172.2.2 Influena leasingului auto pentru economia Romniei.. 18

2.3 Leasingul n economiile n curs de dezvoltare.. 20

CAPITOLUL 3

OPERAIUNILE DE LEASING

3.1 Clasificarea operaiunilor de leasing 23

3.2 Evoluia pieei de leasing din Romnia 30


5/66

5

CAPITOLUL 4

STUDIU DE CAZ :FINANAREA DE AUTOTURISME PRIN ATLASSIBLEASING IFN

4.1.Prezentarea generala a SC ATLASSIB LEASING IFN SA........................ 42

4.1.1.Scurt istoric al ATLASSIB LEASING IFN SA................................... 42

4.1.2. Organizarea ATLASSIB LEASING IFN SA.. 45

4.1.3.Oferta de produse. 47

4.2. Finanarea de autoturisme prin ATASSIB LEASING IFN SA.................... 48

CAPITOLUL 5

CONCLUZII I PROPUNERI. POSIBILITI DE EXTINDERE A LEASING-ULUI

N ARA NOASTR. ... 57

BIBLIOGRAFIE. 65


6/66

6

Introducere

Nimeni nu tie exact cnd, de-a lungul istoriei omenirii, a fost ncheiat primul

contract de finanare. Cu toate acestea, prima dovad material dateaz din jurul anului

2000 .e.n. n oraul Sumerian Ur, aflat pe rul Eufrat, n Irakul de astzi, a fost gsit o

bucat de lut pe care erau ncustate obligaiile de plat pe care le aveau persoanele

care doreau s mprumute, pe un anumit termen, animale, bani sau surse de ap.

Reglementri referitoare la proprietatea personal arendat apar evideniate n

codul de legi al regelui Hammurabi n anul 1750 .e.n.

Doveziile indic faptul c preoii au reprezentat primii locator-arendai. Prima

companie de leasing

din istorie a aprut n jurul anilor 400-450 .e.n., fiind detinut de familia Murashu din

oraul antic Nippur, aflat n sud-estul Babilonului. Familia Murashu era fr discuie

liderul pieei de leasing din Imperiul Persan, fiind specializat n leasingul pentru

pmnt. Exista ns i posibilitatea de a nchiria animale, echipamente agricole i

material de cusut.

Ulterior, grecii, romanii i egiptenii au vzut nchirierea ca fiind cea mai la

ndemn variant pentru a obine unelte si teren pentru agricultur. Fenicienii, pe de alt

parte, foloseau aceast form de finanare pentru a achiziiona vase dedicate navigaiei.

De altfel, fenicienii sunt aceia care au introdus nchirierea financiar (leasingul) ca

modalitate distinct fa de simpla nchiriere. Perioada pentru care vasele erau nchiriate

era aproape egal cu durata lor de via programat.

Se poate afirma c leasingul descinde din forma arhaic a creditului pe care o

constituia n dreptul roman fiducia, ca urmare a faptului c mprumuttorul i

rezerva, drept garanie pentru creana sa, proprietatea unui lucru.


7/66

7

Prin referirea fcut de Aristotel n Retorica i anume ca bogaia nu se

msoar n titluri de proprietate, ci prin efectiva ntrebuinare a unor bunuri, chiar dac

sunt proprietatea altora1, el a prefigurat prin una din ideile sale genial, fundamental

economic, juridic, financiar al leasingului.

n 1066 e.n., regale norvegian i ducele Normadiei au invadat Anglia. Acetia nu

aveau ns destule nave i nici timpul i resursele necesare pentru a le construe ntr-un

interval scurt, operaiunea militar fiind de

foarte mari dimensiuni. Soluia pe care au gsit-o cei doi lideri a fost nchirierea

navelor i chiar a echipajelor i a armamentului necesar. Un alt exemplu este cel al

cavalerului Bonfilles Mangarella de Gaeta care, n 1248, pregtindu-se pentru a aptea

cruciad, i-a nchiriat un echipament ntreg de cavaler, dobnda pltit fiind de 25%

din valoarea de pia a echipamentului.

mprumutul cailor i a echipamnetelor necesare pentru aratul terenurilor agricole a

reprezentat o alt forma de leasing derulat n evul mediu.

n secolul al XIX-lea, n Statele Unite ale Americii, dezvoltarea tehnologic n

industrie, agricultur si transporturi a determinat primele operaiuni care prefigurau

leasingul. n 1877 aparatele de telefon au fost nchiriate pe seama unui contract numit

lease.

Pentru a conserva controlul asupra brevetelor de invenii, dar i pentru a asigura

o vnzare mai bun a produselor lor, locatorii-productori, cum ar fi Bell Telephon

System, IBM, International cigar Machinery sau Unites Shoe Machinery Corporation,

au utilizat, nc din 1920, tehnica nchirierii i au oferit clienilor lor i servicii post-vnzare. Astfel, s-a nscut n SUA, leasingul industrial care s-a dezvoltat rapid, dar tot

att de rapid natura sa a fost alterat de influena leasingului financiar i de mediu

bancar, n spe de societiile bancare care ofereau leasing financiar2.

1Aristotel-Retorica, cartea I, cap. V (preluat dup D.Clocotici, Gh. Gheorghiu (2000)- Operaiuniile de

leasing, ediia a doua, Ed.Lumina Lex, Bucureti, pag. 19)2E.M.Bey, C.Gavalda (1983)- Le credit-bail immobilier, Presses Universitaires de France (PUF), Paris,

pag. 3


8/66

8

Leasingul financiar s-a nscut tot n SUA, cu ocazia rzboiului din Coreea, n

anii 1950-1952.

Pentru a rspunde nevoilor armatei americane, D.P.Booth jr., directorul unei fabrici de

produse alimentare aflat n California, nedispunnd nici de infrastructur material i

nici de mijloacele financiare necesare pentru a satisface comanda cerut, a decis s

mprumute utilajele necesare i s nu le cumpere. Aceast idee fecund a cunoscut un

incontestabil success i leasingul financiar privind bunurile mobile s-a dezvoltat rapid

ca urmare a efectelor conjugate a numeroi factori.

Aceast idee, experimentat pe firma lui, l-a determinat pe Booth jr. s-i

nfiineze o societate specializat pe nchirieri- United Stated Leasing Corporation-

prima societate specializat n operaiuni de leasing al echipamentelor mobile, societate

care este i astzi una dintre cele mai puternice din domeniu.

Dezvoltarea exploziv a leasingului n America a avut loc pe fondul undei

economii expansive i ntr-un climat fiscal ncurajator.

ncepnd cu anii 60, leasingul a ptruns i n Europa, prin Anglia, rspndindu-

se cu deosebire n

rile occidentale (Republica Federal Germania, Frana, Olanda, Belgia .a.).

Anul 2005 marcheaz a unsprezecea aniversare de la nfiintarea primei

societti de leasing din Romnia-Romlease S.A. (n prezent Unicredit Leasing). Cmpul

posibilitilor de finanare s-a lrgit i de atunci operatorii de pe piaa de capital au

propus clienilor lor, n parallel, pentru aceleasi nevoi de finanare, att creditul clasic,

ct i leasingul. Putem considera leasingul o form de finanare echivalent cumprumutul bancar?

Leasingul a devenit interesant pentru ntreprinderile romneti aflate la

nceput de drum sau n plin avnt, pentru care finanarea integral a investiiilor prin

leasing constituia un avantaj. Apariia i punerea n practic a conceptului de leasing a

condus la apariia a numeroase societi care au integrat n denumirea lor termenul

leasing. Acest lucru s-a datorat faptului c nu s-a gsit un correspondent n limba

romn a termenului i a inteniei de a se pstra terminologia sub care este cunoscutaceast operaie pe plan mondial.


9/66

9

Transpunerea leasingului n cadrul romnesc s-a realizat prin Ordonana

Guvernului nr. 51 din 28 august 1997 privind operaiunile de leasing i societaiile

leasing3. n ianuarie 2000 actul a fost republicat, leasingul fiind definit ca operaiune

prin care o parte, denumit locator/finanator, transmite pentru o perioad determinat

dreptul de folosin asupra unui bun al crui proprietar este celeilalte pri, denumit

utilizator, la societatea acesteia, contra unei pli periodice, denumit rat de leasing, iar

la sfritul perioadei de leasing locatorul/finanatorul se oblig s respecte dreptul de

opiune al utilizatorului de a cumpra bunul, de prelungi contractul de leasing ori de a

nceta raporturile contractuale4. Aceast opiune oferit utilizatorului difereniaz

leasingul de locaiune.

n cadrul operaiunii de leasing, locatorul/finanatorul pstreaz

proprietatea juridic asupra bunurilor respective pe o perioad n care utilizatorul are

dreptul folosinei acestora (proprietate economic) n schimbul plii unor rate de

leasing. Aceast caracteristic fundamental face distincia ntre leasing i creditul

clasic, unde mprumuttorul nu are nici un drept juridic asupra bunului, dect n msura

n care deine o garanie asupra bunului asigurat.

Dei ofertanii de capitaluri pun n concuren leasingul cu creditul

clasic, avantajele de care beneficiaz leasingul nu l fac strict echivalent cu mprumutul

bancar. Leasingul permite finanarea bunurilor alese de ctre utilizator, putnd avea o

structur de rambursare calculat n funcie de fluxurile economice generate de

activitatea utilizatorului. De asemenea, i alte avantaje sunt recunoscute leasingului:

finanarea integral a bunului si rapida lui mobilizare. Totodat, dreptul exclusiv al

locatorului asupra activului n regim

de leasing constituie o garanie real i eficace. Acest aspect lrgete oferta de leasingspre ntreprinderile care au un acces lilitat la creditele bancare.

De asemenea, dei leasingul permite finanarea att a bunurilor mobiliare, ct i

a celor imobiliare, ntreprinderile recurg la leasing mai ales pentru finanarea bunurilor

mobiliare, la nivelul Romniei5, ponderea leasingului imobiliar fiind, la nivelul anului

3Publicat n Monitorul Oficial nr. 224 din 30 august 1997, republicat n M.O. nr. 9 din 12 ianuarie

20004OG nr. 51/1997,republicat, art. 1 alin. 1

5Sursa: datele communicate de Asociaia Societilor de Leasing din Romnia (ASLR) i Asociaia de

Leasing Bancar (ALB)


10/66

10

2006 de 5%, iar la nivelul anului 2008 de 8% din totalul pieei de profil din Romnia.

Din acest motiv, precum i datorit faptului c leasingul imobiliar se desfoar ntr-un

cadru legal (n ceea ce privete aspectele contabile i fiscale) diferit, n studiul de fa

m-am limitat la contractual de leasing mobiliar.

CAPITOLUL 1

PRINCIPII GENERALE ALE CONCEPTULUI DE LEASING N

ECONOMIA DE PIA

1.1 Conceptul general i istoria leasingului

1.1.1 Leasingul n concepia cultural si filozofic a contemporaneitii

Noiunea de leasing nu poate fi definit unitar nici chiar n literatura i practica

economic. ncercriile de a da o definiie precis tiinific au esuat, n general, din

cauza pluralitii de condiii, a complexitii categoriilor i formelor de afaceri carese deruleaz sub aceast denumire.

Pentru nelegerea noiunii de leasing, n contextul definirii teroretice i

practice a acestuia, se consider oportun a se studia principiile juridice i economice,

care reglementeaz ntreg complexul afacerilor de leasing.n aceast ordine de idei,

ntr-un mod de apreciere primar, cu character de tiine juridice, se poate stabili din

punct de vedere istoric c instituia de drept a leasingului s-a orientat pe plan

mondial conform prevederilor juridice anglo-americane, care de fapt i-au i dat

denumirea internaionala de leasing.

Termenul de leasing provine de la cuvntul englezesc lease, care ntr-o

traducere mai simpl nseamn nchiriere-arendare. Dar leasingul modern propriu-

zis, n interpretarea economic i juridic, se regsete undeva ntre operaiunile de

cumprare i nchiriere n afacerile reglementate de principiile de drept.

Nu trebuie uitat nici faptul c n sfera afacerilor de leasing se ncheie contracte sui

generis, care prin complexitatea i dificultatea lor ngreuneaz aprecierile

economice i juridice al acestui segment al economiei mondiale.


11/66

11

n privina expansiunii internaionale a leasingului din ultima perioad se

constat faptul c industria mondial de leasing a ncheiat secolul XX cu cea mai

nalt rat de dezvoltare. Prin utilizarea acestui instrument se realizeaz astzi n

lume peste o jumatate de trillion de dolari. Totui, reglementrile juridice i

economice interne ale diferitelor state ngreuneaz exportul de leasing prin barierele

existente. O preocupare important n perioada actual se consider punerea la punct a

principiilor juridice i economice ale statelor (chiar i acelor din Uniunea

European) cu reglementrile internaionale. Diversitatea contabil reprezint unul

din obstacolele majore, de accea Comisia Europeana acord o mare importan

uniformizrii contabilitii pe plan internaional. Prin reglementriile din standardele

internaionale i directivele Uniunii Europene s-au luat msuri importante pentru

eliminarea barierelor care stau n calea expansiunii mondiale a leasingului i care se

nscriu n tendinele de globalizare economic a lumii contemporane.

1.1.2 Funciiile leasingului ca aspect determinante n definirea conceptului

Leasingul ca instrument de finanare n conceptia general a generaiei secolului

XXI, exceleaz prin modernitate i avantaje incontestabile. Pentru a se putea

nelege facilitiile pe care le ofer leasingul este necesar s se cunoasc

caracteristicile i funciunile sale ntreprinztoriale.

Dup o apreciere i analiz tiintific se poate constata c leasingul n forma lui

prefecionist este cu mult mai mult dect un simplu instrument de finanare i

ntrunete un complex de funciuni .Dintre acestea cele mai importante sunt :

Funcia de finanare Functia de investiii Funcia de servicii

Aceste funcii se mpletesc n practica leasingului modern ntr-un mnunchi defunciuni, care l deosebesc esenial de alte alternative de finanare. Caracteristicile ifunciuniile deosebite ale leasingului i asigur relizarea unor avantaje pentru

beneficiarii leasingului, care se prezint sub urmtoarele aspecte:

Menajarea capitalului propriu

Ameliorarea situaiei lichiditilor Asigurarea unui spatiu de joc al creditelor


12/66

12

Meninerea independentei ntreprinztorilor Nu sunt necesare garanii suplimentare deoarece obicetul

de leasing reprezint garania

Aspectele favorabile menionate sunt foarte attractive pentru utilizatorii de leasing

i sunt determinante n deciziile care se iau n vederea optrii pentru aceast alternativde finanare, n special n domeniul activitii de investiii. Din perspectivafinanatorului afacerea de leasing este n primul rnd o activitate de desfacere( princedarea obiectului de leasing), combinat cu finanarea acestuia prin instrumental definanare specific acestei brane.

n literatura de specialitate sursele de finanare sunt clasificate dup diferiteprincipii, care prezint ntr-o logic economic i financiar diverse modaliti deasigurare a fondurilor necesare. Sistemul surselor de finanri conine dou mari grupede constituire de instrumente de finanare, i anume:

Finanri interne Finanri externe

Din categoria finanri externe aparine i leasingul, care n interpretareateroretic, reprezint o modalitate de finanare prin credite cu caracter denchirieri pentru circulaia mrfurilor i a serviciilor.Definiia leasingului poate fi dat att din punct de verere economic, ct i

juridic.

Din punct de vedere economic, leasingul reprezint o operaiune definanare ncare finanatorul asigur fondurile necesare pentru ntreaga investiie6; din punctde vedere juridic, leasingul reprezint un contract complex xare permite unei

persoane s obin i s utilizeze un lucru fr a plti imediat preul7.

1.2. Definirea legal a leasingului i statutul locatarului

1.2.1 Reglementrile juridice privind leasingul

O prim definire legal a leasingul n Europa esre consemnat n Frana, unde

operaiunea este numit credit-bail, prin leage nr. 66-455 din 2 iulie 1996.Aceasta se

referee doar la leasingul imobiliar, definind operaiunile de credit-bail ca fiind cele

prin care o ntreprindere d n locaie bunuri imobiliare, n vederea unei utilizri

6Dan Voiculescu, Mircea Caras-Leasing, Ed. Enciclopedica, 1986 i Alex Puiu-tehnici de negociere

contractual i derularea afacerilor economice internaionale, Ed. Tribuna economic, 1997, pag.229-2587

D.Clocotici, Gh.Gheorghiu-Analiza juridic a operaiunilor de leasing n R.D.C. nr. 1-12/1997 i 3/1998.


13/66

13

profesionale, cumprate de ea sau constituite prin efortul ei financiar, dac aceste

operaiuni permit locatarului de a deveni proprietar, n tot sau n parte, a bunurilor

nchiriate cel mai trziu la expirarea termenului contractual.

Leasingul este o operaiune complex care ridic multe ntrebri relative lanatura sa juridic.Muli specialist au esuat in acest demers, tocmai datorit tendintei de

a ncadra operaiunile de leasing ntr-una din figurile juridice tradiionale.

Treptat ns, leasingul s-a evidentiat ca o instituie de sine stttoare,mai bine conturat

ca realitate economic dect ca figura juridic.

Aa cum se poate observa din tabloul synoptic al reglementrilor legale

prinvind leasingul n statele membre ale Leaseurope8 (Anexa 1), n marea majoritate a

rilor Europei nu exist o legislaie specific leasingului9.Prin absena unei legislaii

specific se remarc Austria (leasingul este supus legislaiei civile), Cehia(legea civil i

comerial), Danemarca, Elveia, Finandia, Germania(leasingul este tratat ca

nchiriere).n toate rile membre Leaseurope utilizatorul are la dispoziie opiunea de

cumprare, iar aceast opiune a fost utilizat n Frana ca unic criteriu pentru

departajarea diferitelor tipuri de leasing.

Piaa de leasing din Romania este formata din cateva mii de agenti economici

care indeplinesc cele doua conditii impuse de lege pentru a fi operatori pe aceasta piata

si anume , includerea activitatii de leasing in obiectul de activitate si un capital social de

500 milioane de lei.Dintre aceste, aproximativ o sut de societati sunt active, iar dintre

aceste 33 sunt membre ale Asociaiei Societilor de Leasing din Romnia (ASLR) i 9

sunt membre ale Asociaiei de Leasing Bancar(ALB)10.

In prezent piata de leasing romaneasca este structurata astfel: societati de

leasing afiliate unor banci, sociatati de leasing afiliate unor producatori sau furnizori de

produse si societati de leasing independente.Aceasta structura conduce la diferene Intre

serviciile de leasing oferite, n funcie de strategia fiecarei societi, a concepiei pe care

8 Leaseurope este acronimul Federaiei Europene a Societilor de Leasing

9 Sursa: www.leaseurope.org/pages/Leasing/legal_aspects/leasing_leagal.asp10

Sursa: ASRL i ALB(a se vedea anexa 2 si 3)


14/66

14

o are n privina riscului, a structurii unei tranzacii, ceea ce nseamn diferene de pre

pentru serviciile oferite, disponibilitate si flexibilitate in strucrura tranzactiilor.

In Romania, n prezent, bnciile pot desfasura operaiuni de leasing prin

societati distinct, constituite in acest scop ca filial ale bancilor, dar, prin prevederile dinLegea nr. 485/200311 pentru modificarea si completarea Legii bancare nr. 58/199812,

ncepnd cu data aderrii Romniei la Uniunea European, instituiile bancare vor putea

s fac leasing financiar n mod direct, prevedere care va afecta activitatea societtilor

de leasing independente.

1.2.2 Bunuri ce pot constitui obiectul unui contract de leasing

Textul Ordonanei nr.51/1997 prezint cadrul legal de exercitare a operaiunilor de

leasing, specificnd natura operaiei i identitatea ofertanilor de leasing.Acest cadru

legal definete totodat bunurile ce pot face obicetul uneui contract d eleasing.Astfel,

pot forma obiect al leasingului numai anumite categorii de bunuri determinate, aflate n

sfera operaiunilor de leasing13.Textul menionat stabilete urmtoarele categorii:

a) Bunurile immobile

Bunurile immobile, n sens juridic cuprind terenurile i construciile, astfel n

cazul construciile se precizeaz ca societiile de leasing care urmresc

utilizarea n leasing de construcii pot dobndi dreptul de folosin sau de

achiziie a terneului pe care se efectueaza lucrarea de catre antreprenor.

b) Bunurile mobile de folosin ndelungat

Legiuitorul defineste bunurile de folosinta indelungata , prin art. 2din Ordonanta

nr 21/1992 privind protectai consumatorilor, republicata, astefl : produsul de

folosinta indelungata este produsul relative complex, construit din piese si

subansambluri, proiectat si construit pentru a putea fi utilzat pe durata medie de

utilzare si asupra caruia se pot efectua reparatii sau activitati de intretinere.De

11Publicat in M.O. nr.876 din 10 decembrie 2003

12Publicat n M.O. nr.78 din 24 ianuarie 200513

OG nr. 51/1997 republicat, art.1 alin 2 i art. 22-24


15/66

15

asemenea, produsele de folosinta indelungata trebuie sa fie insatiate de

certificate de garnatie, de declarative de nconformitate si de cartea tehnica ori

instructiuni de folosire, redactata in limba romana care sa cuprinda principalele

caracteristici ale produsului, conditii de instalare,exploatare, intretinere, data

fabricatiei, termenul de garantie si eventualele riscuri ce pot aparea in urma

nerespectrii instructiunilor.

c) Echipamente industrialeNoiunea de echipament industrial nu este definit de legiuitor,dar avnd n

vedere celelalte categorii de obiecte ale leasingului rezult ca aceste sunt bunuri

mobile de orice natur, care pot fi exploatate commercial, cum ar fi : utilaje,

maini, instalaii i altele.Singura restricie ce ine de natura leasingului,const

n acceas ca acetse bunuri trebuie sa nu fie consumabile, adica pe durata

utilizrii nu-i consum substanta ci isi pastreaza identitatea, astfel ncat sa poata

fi cumparate sau restituite la finele operatiunii de leasing.

O vast categorie de active pot face obiectul operaiunilor de leasing; ele pot fi

active de valori mari (nave,vagoane sau avioane) sau active de valori mai mici

(material rulante sau materiale de birou).

Legea exclude tousi urmatoarele bunuri: Inregistrari de banda audio si video,

piesele de teatru, manuscrisele, brevetele si drepturile de autor14.

Exemplu:

Principalele susintoare ale leasingului echipamentelor industriale au fost

banciile, fie indirect prin intermediul unor societati specializate de leasing, fie

direct dupa ce aceaste au primit autorizatia sa desfasoare asemenea operaiuni.

In 1963, cea mai important reea bancar, National Banks, a primit aceast

autorizaie, urmat de Bank Holding Companies n 1970.Pn n anul 1975, deci n

mai puin de 15 ani, bncile au fost autorizate s desfoare operaiuni de leasing n

mod direct n 41 de state americane.

Dezvoltarea exploziv a leasingului n America a avut loc pe fondul unei

economii expansive i ntr-un climat fiscal ncurajator.

14OG nr. 51/1997 republicat, art.1 alin.2


16/66

16

CAPITOLUL 2

IMPORTANA LEASINGULUI FA DE ALTE METODE DE

CREDITARE

2.1Regula de aur a finanrii prin leasingIn literatura de specialitate societatile de leasing argumenteaza in favoarea afacerilor

de leasing prin actionarea principiul regula de aur a finantarii n cazul investiiilor

finantate prin leasing.Aceasta regula de aur consta n faptul c investiiile sunt

finantate pe toata durata functionarii lor prin finantare leasing.Ideea principala, care

sustien finantarea prin leasing, isi gaseste argumentatia in inoperativitatea acestei

reguli de aur n cazul finantrilor prin credite bancare, unde finantarea investitiilor

cu bunuri economice, de durata lunga de functionare, nu sunt pentru toata perioada

de folosinta creditate de catre banci. In virtutea regulii de aur a finantarii, afacerile

de leasing suporta riscuri mai reduse din partea locatarilor de leasing decat

instituiile bancare, care solicit garanii sporite de la clieni.Regula de aur a

finanrilor prin leasing ofer utilizatorului de leasing, prin finanarea obiectului de

leasing pe toat durata folosirii lui, o siguran deplin, n privina situaieilichiditilor societii sale, care nu sunt influenate negative.O stare ideala pentru

utilzatorul de leasing apre n cazul n care el va putea plti ratele deleasing din

profitul realizat, ca o consecin a folosirii obiectului de leasing pentru un scop

programat.

2.2Importana leasingului fa de alte operaiuni comerciale2.2.1 Finanarea investitiilor productive

Leasingul s-a dovedit a fi cel mai eficient mijloc de finanare a investiiilor productive,oferind un plus de siguran deintorului de capital.Statele au incurajat finanrile prinintermediul leasingului a unor investitii de interes general.

Unele proiecte ale statului pot fi finantate prin intermediul leasingului public,investitiile comunitilor pot folosi leasing communal.

Este de asemnea foarte important de menionat faptul ca leasingul combinat cu facilitatefiscal adecvate poate fi un mijloc efficient de dezvoltare a regiunilor subdezvoltate.


17/66

17

Leasingul accentueaza tendinta moderna a capitalismului de a face o discociere intre ceicare detin capital si cei care folosesc in mod active acest capital.

Prin utilzarea de fonduri pentru plata furnizorilor de bunuri, se ncurajeaz, indirect,producia de bunuri mobile i construirea de immobile.Fondurile sindicalizate din

contractile de leasing, cu valoare mare, pot atrage capitalul de pe piata si sa-ldirectioneze catre investitii: in acest fel, leasingul se dovedeste un mijloc de vitalizare aunei economii decapitalizate.

2.2.2 Influena leasingului auto pentru economia Romniei

Romnia este o ar n continu dezvoltare economic, nevoia acestei ri de dezvoltarela nivelul Uniunii Europene n primul rnd i nevoia de recunotin la nivel european i

internaional. Iar aici intervine i o mic ramur de ajutor, respectiv leasingul n

Romnia.

Managementul constituie o component a revoluiei tiinifice contemporane, unul

dintre cei mai importani factori ai vieii economico-sociale. n aprecierea

performanelor firmelor i ale economiei naionale, un loc important se atribuie calitii

managementului, deoarece acesta joac un rol vital n gestionarea i valorificarearesurselor materiale, financiare, umane, spirituale.

Funcia managementului este, n general, aceea de conducere, dar conducerea trebuie

privit ca un sistem care se realizeazprin funcii concrete, care, luate mpreun,

contribuie la asigurarea unor performane ct, mai ridicate. Punerea n practic a

funciilor managementului depind de numeroi factori:

specificul domeniului condus; nivelul dezvoltrii economiei i tiinei; modul de organizare a relaiilor sociale i de grup; gradul de civilizaie a colectivitilor conduse i valorile culturale ale acestora; competenta managerilor i pregtirea de specialitate.

Managementul este echivalent ci persoanele de conducere.Ca urmare, managerii au rol

hotrtor n ceea ce privete dimensiunea performanelor obinute de unitatea condus.

Capacitatea managerial a conductorilor presupune existena unui set de abiliti

specializate, bazate pe un complex de caracteristici constnd n valori, capaciti i


18/66

18

cunotine. Modul n care se exercita funcia de manager definete stilul managerial,

fiecare conductor fiind caracterizat printr-un ansamblu de atitudini i metode de lucru,

prin trsturi specifice ale relaiilor cu subalternii i cu mediul extern, prin promovarea

anumitor valori n cadrul colectivitii conduse.

Managerii capabili au posibilitatea dar i responsabilitatea fa de colectivele a cror

activitate o coordoneaz, s-i stabileasc strategia de conducere prin alegerea stilului

de conducere care li se potrivete, lund n considerare nivelul culturii organizaionale

i metodele de conducere cele mai adecvate. Aplicarea cu succes a metodelor de

conducere de ctre managerii ntreprinderilor romaneti, depinde de ndeplinirea

anumitor cerine:

cunoaterea aprofundat a realitilor i descifrarea tendinelor eseniale aleviitorului, n contextul tranziiei la economia de pia;

stabilirea de responsabiliti ct mai exacte n rndul conductorilor i al celorcondui;

prevenirea riscurilor i corectarea deciziilor greite, cu pierderi i sacrificii ctmai puine;

asigurarea motivaiei colectivelor i indivizilor condui pentru performan,inovare i progres.

n prezent asistm la un fenomen de internaionalizare a pieelor, la un nou mod de

abordare a problemelor economice n condiiile creterii permeabilitii granielor

economice ale statelor lumii. Afacerile economice internaionale reprezint, probabil,

cea mai relevant activitate a economiei de pia contemporan, numrul, amploarea i

diversitatea acestora crescnd considerabil n ultimele decenii. n aceste condiii a

aprut i s-a impus managementul afacerilor economice internaionale. Elaborarea

strategiei de ptrundere i dezvoltare pe piaa extern este un atribut important al

managementului organizaiei cu vocaie internaional. Ea presupune luarea n calcul a

evoluiei cadrului mondial (analiza mediului extern prin evidenierea oportunitilor i

riscul de afaceri) i a potenialului firmei respective (diagnosticul firmei pentru

stabilirea avantajelor i dezavantajelor acesteia n competiia internaional), n vedera

determinrii obiectivelor internaionalizrii i a formelor de internaionalizare.

Pregtirea specialitilor n domeniul managementului contemporan al afacerilor

economice presupune att cunoaterea principiilor, formulelor de organizare i


19/66

19

metodelor de aciune de larg variabilitate, ct i particularizarea i adaptarea acestor

principii i instrumente le realitile economice concrete:

1. Adaptarea sistemelor, metodelor i tehnicilor manageriale performane din alte ri la

condiiile interne din cadrul organizaiilor care i externalizeaz activitatea, fie n

exclusivitate de ctre managerii i specialitii firmei, fie cu ajutorul consultanilor n

managementul naional i internaional;

2. Perfecionarea metodelor i tehnicilor manageriale, pe baza cunoaterii modului de

utilizare a acestora n firmele performane din alte ri;

3. Transferul de sisteme i metode manageriale, de tehnici i tehnologii de anvergura

dintr-o firm din strintate n cadrul ntreprinderilor naionale.

Accesul firmelor romaneti la managementul internaional se poate realiza prin mai

multe ci, una dintre acestea fiind cea afacerilor economice internaionale la care ne -am

referit n cele precedente.

nelegerea de ctre managerii companiilor romaneti a dimensiunii internaionale a

problematicii economice contemporane, a complexitii mediului extern i a dinamicii

permanente n care se afla, este esenial pentru implementarea unui management

performant. Numai n aceste condiii acetia i vor putea adapta operativ strategiile,

astfel nct s evite riscurile i incertitudinile i, n final, s ctige.

Creterea gradului de internaionalizare a activitilor firmelor romaneti este imperios

necesar n contextul aderrii Romniei la Uniunea European. Orientarea ctre pieele

externe poate contribui la relansarea economiei romneti printr-o dezvoltare durabil,

n condiiile economiei de pia. Prin urmare, un rol nsemnat revine perfecionrii

managementului afacerilor economice internaionale, formrii a ct mai muli manageri

cu vocaie internaional.Performanele managerilor din domeniul afacerilor economice internaionale depind n

mod hotrtor de aplicarea conceptelor i metodelor de conducere tiinific a

afacerilor. Cteva direcii principale pentru perfecionarea managementului afacerilor

economice internaionale n ara noastr sunt:

1. Cretere competenei n ceea ce privete nsuirea mecanismelor de realizare i de

diversificare a afacerilor economice internaionale;


20/66

20

2. Cunoaterea reglementrilor legislative din diferite ri (cu privire la aspecte juridice,

vamale, valutare, fiscale etc.);

3. Disponibilitateapentru desfurarea unei activiti susinute de marketing, n vederea

identificrii posibililor parteneri de afaceri, cunoaterii strategiilor firmelor concurente,

valorificrii situaiilor conjuncturale ale pieei globale n timp i spaiu etc.;

4. Promovarea ntreprinderii i a ofertei de produse i servicii, i chiar elaborarea i

susinerea unor mrcii prin strategii adecvate;

5. Perfecionarea n activitile de negociere i contractare;

6. Abilitatea n selecionarea i combaterea tehnicilor manageriale specifice afacerilor

economice internaionale, conducnd la valorificarea performan a resurselor;

7. Capacitatea de a adapta n permanen produsele i serviciile la cerinele dinamice ale

pieei;

8. Creterea competitivitii din punct de vedere al raportului cost-calitate-pre.

n ultima jumtate de secol s-a predus o veritabil explozie n privina managementului

i tehnicilor afacerilor economice internaionale. Astfel, au aprut o serie de tehnici noi

(leasing, franchising) sau s-a produs o dezvoltare i perfecionare a altora mai vechi

(contrapartid, lohn, burse). n aceast lucrare analizam una din tehnicile de afaceri

economice internaionale respectiv afacerile prin leasing.

2.3 Leasingul n economiile n curs de dezvoltare

Leasingul poate fi un complementar al sistemului bancar; prin emiterea deaciuni sau alte titluri de valoare se pot atrage fondurile de la populatie si folosiin socioetatile de leasing.

In economia de piata, leasingul poate fi, prin controlul asupra creditului, unmijloc prin care statul intervine in dezvoltarea economica, incurajand anumiteinvestitii, orientand cresterea economica,Pe plan international, leasingul este un mijloc de sprijinire a exportului, ori definantare a societatilor cu proiecte de dezvoltare si nu in ultimul rand, leasingulpoate fi o cale credibila de finantare a statelor in curs de dezvoltare.

Afacerile economice internaionale prin leasing s-au dezvoltat rapid n Romnia,

deoarece mediul de afaceri se caracterizeaz prin lipsa persistent a resurselor necesare


21/66

21

finanrii procesului investiional. Piaa leasingului a cunoscut o cretere continu,

datorit faptului c ntreprinderile romaneti (utilizatori poteniali) au devenit din ce n

ce mai contiente de avantajele reale ale acestei tranzacii comerciale: economisirea n

faza iniial a capitalului propriu, flexibilitatea contractului de leasing, opiunea de

cumprare la finalizarea contractului contra unei valori reziduale etc. ns, i n acest

domeniu se manifest anumite tendine specifice unei economii n formare: pondera

exagerat de mare a nchiriate constnd n autoturisme (n perimetrul echipamentelor

industriale sau agricole), pondera redus a leasingului intern, imposibilitatea

valorificrii leasingului n privatizare s.a. Piaa romneasc are potenial semnificativ

pentru dezvoltarea acestor afaceri iar managerii societilor de leasing i ai societilor

beneficiare trebuie s aib n vedere: promovarea leasingului intern care ar conduce la

relansarea industriei romaneti, perfecionarea leasingului imobiliar sau a celui pentru

software, utilizarea acestei tehnici c metoda accesibil de privatizare.

Leasingul este o foarte bun metod de finanare n principal datorit operativitii cu

care poate satisface necesitile financiare ale agenilor economici i persoanelor fizice

deopotriv. Printr-o operaiune de leasing pot fi evideniate proceduri complicate ale

contractrii unor credite bancare, proceduri ce presupun imobilizarea unor elemente ale

patrimoniului societii sau celui privat, pentru constituirea de garanii. Leasingul

presupune existena unor furnizori, a societii finanatoare (societatea de leasing)i a

unui utilizator. n esen operaiunea de finanare prin leasing presupune c societatea

de leasing cumpra de la furnizor bunul solicitat de ctre utilizator i cedeaz folosin

celui din urm pentru o anumit perioad de timp n schimbul unei redevene lunare.

Conform legii (ORDONANA GUVERNULUI Nr.51/1997-cu modificrile i

completrile ulterioare) leasingul este definit astfel: operaiunilor de leasing prin care o

parte denumit locator/finanator, transmite pe p perioad determinat dreptul defolosin asupra unui bun al crui proprietar este, celeilalte pri, denumit utilizator, la

solicitarea acestuia, contra unei pli periodice denumit rata de leasing, iar la sfritul

perioadei de leasing locatorul/finanatorul se obliga s respecte dreptul de opiune al

utilizatorului de a cumpra bunul, de a prelungi contractul de leasing ori de a nceta

raporturile contractuale.

Printre avantajele pe care finanarea an sistem leasing se numr:


22/66

22

1. Permite utilizatorului s foloseasc resursele proprii pentru investiii i sporirea

capitalului de lucru (active circulante) evitnd imobilizarea acestora n achiziionarea de

utilaje sau alte echipamente.

2. Permite utilizatorului s foloseasc n permanen noile tehnologii n domeniu

datorit faptului c la finalul contractului de leasing acesta poate returna bunul societii

finanatoare i nchiria un altul ale crui caracteristici tehnice i performante sunt

superioare.

3. Permite utilizatorului s amne plata taxelor vamale pn la finalul contractului n

cazul bunurilor din import. Plata taxelor vamale i a TVA-ului din vama se va face la

valoarea rezidual adic 20% din valoarea bunului.

4. Faciliti fiscale:

- n cazul contractului de leasing financiar bunurile care fac obiectul contractului de

leasing se nregistreaz ca mijloace fixe n contabilitatea clientului (utilizatorului) acesta

deducnd cheltuielile cu amortizarea lui, iar din ra de leasing cheltuielile cu dobnd.

- n cazul contractului operaional, produsul se nregistreaz ca mijloc fix n

contabilitatea firmei de leasing iar valoarea rate de leasing este n totalitate cheltuiala

deductibil pentru utilizator.

5. Rapiditate de accesibilitate: n comparaie cu obinerea unui credit bancar, procedura

de obinere a unei finanri n sistem leasing ct i derularea unui asemenea contract

sunt mult mai facile.

6. Serviciile incluse n operaiunea de leasing efectuarea de ctre societatea de leasing a

tuturor procedurilor ocazionale de importul unor echipamente, utilaje, precum i

nmatricularea n cazul autoturismelor.

Tipuri de leasing:

Leasing financiar-este operaiunea de leasing cte ndeplinete una sau mai multe dinurmtoarele condiii:

1. Riscurile i beneficiile eferente dreptului de proprietate trec asupra utilizatorului din

momentul ncheierii contractului de leasing.

2. Prile au prevzut expres c, la expirarea contractului de leasing, se transfera

utilizatorului dreptul de proprietate asupra bunului.

3. Utilizatorul poate opta pentru cumprarea bunului iar preul de cumprare c

reprezenta cel mult 50% din valoarea de intrare (piaa) pe care acesta o are, la data lacare opiunea poate fi exprimat.


23/66

23

4. Perioada de folosire a bunului n sistemul de leasing acoper cel puin 75% din

durata normal de utilizare a bunului, chiar dac in final, dreptul de proprietate nu este

transferat.

Leasingul operational-este operaiunea de leasing care nu ndeplinete nici una din

condiiile enumerate mai sus.

(Modificarea i completarea Ordonatei de urgen a Guvernului nr.51/1997 privind

operaiunile de leasing societile de leasing).

n concluzie leasingul ajuta nu doar societile ci i persoanele fizice, leasingul i ajut

s economiseasc bani i timp.Se dovedete, cu ajutorul aceste situaii prezentate, c

leasingul ajuta i dezvoltarea economie Romniei, prin simpla s existen; doar pentru

c economia are nevoie metode rapide i eficiente pentru dezvoltarea ei.

CAPITOLUL 3

OPERATIUNILE DE LEASING

3.1 Clasificarea operatiunilor de leasing

Extinderea operaiunilor de leasing n lume a dus la modaliti diferite de

organizare i finanare a lor, cuprinse ntr-un sistem de criterii de clasificare a acestor

operaiuni, astfel:

Pe plan mondial, din punctul de vedere al tipologiei operaiunilor de leasing,

cea mai utilizat clasificare mparte acest tip de operaiuni n dou mari categorii:

operaiuni de leasingfinanciar i operaiuni de leasing operaional.

Cu privire la leasingul financiar, literatura de specialitate a consemnat

urmtoarele caracteristici principale:

Contractul se ncheie pe aa numita perioad de baz (prima nchiriere) care, deobicei, coincide cu durata normat de utilizare a bunului;


24/66

24

Utilizatorul la finele perioadei de leasing, adeseori, opteaz pentru prelungireacontractului, chiria cuprinde ealonat ntregul pre de vnzare al contractului

inclusiv costurile auxiliare i o cot de profit;

Contractul de leasing financiar

nu poate fi reziliatde nici una dintre pri; riscurile

economico-financiare sunt transferate asupra clientului, iar n cazul ntrzierii plii

ratelor de ctre client, proprietarul are dreptul s dispun de obiectul nchiriat;

La ncheierea contractului se specific cine este responsabil de plata reparaiilor,ntreinerii, impozitelor, asigurrilor i a altor cheltuieli. De obicei, sarcina plilor

acestor cheltuieli revine locatarului, cazul n care se numete net, iar dac sarcina

revine locatorului, leasingul se mai numete full-service sau de mentenan.

n ceea ce privete leasingul operaional, denumit i funcional sau de

exploatare, literatura de specialitate, a constatat urmtoarele caracteristici principale

ale acestuia:

Durata contractului de leasing operaional este mult mai micdect durata de viaeconomic a bunului nchiriat;

Din preul de vnzare al bunului se recupereaz prin chirii, n perioada de baz,numai o parte din valoarea acestuia i nu integral, ca i n cazul leasingului financiar

De regul, contractul de leasing operaional se combin cu cel de service intreinere

cnd costul acestor servicii se include n ratele de leasing sau pe lng contractul de

leasing, se ncheie i un contract separat de service;

alt caracteristic a leasingului operaional este c, adesea, dup expirarea perioadeide baz exist o clauz de anulare (reziliere) care d posibilitatea locatarului srenune la locaie i s restituie ehipamentul nainte de expirarea contractului;

aceasta este o facilitate important pentru locatar deoarece echipamentul poate fi

napoiat dac se uzeaz moral ca urmare a evoluiei tehnologiei sau napoiat dac se

uzeaz moral ca urmare a evoluiei tehnologiei sau dac locatorul nu mai are nevoie

de el datorit declinului afacerilor.

Leasingul operaional este folosit mai ales de societile de leasing sau de productorii

care dispun de mrfuri foarte cutate pe pia i la care dein poziii cheie..


25/66

25

Dup modalitile de finanare a operaiunilor de leasing exist: leasing

cu finanare interncnd finanatorul utilizeaz surse proprii de finanare (leasing n

forma sa clasic, leasing furnizor) i leasing cu finanare extern cnd finanatorulutilizeaz resurse externe pentru finanarea leasingului (leasing cu finanare bancar,

leasing leverage, leasing cu credit furnizor).

Leasingul n forma sa clasic este acea operaiune de leasing n care

finanatorul (societatea de leasing) dispune de resurse proprii utilizate n achiziionarea

bunului care va face obiectul contractului de leasing. n acest caz, bunul este

achiziionat din surse financiare proprii, iar n structura ratelor de leasing beneficiarul

va plti dobnda pe care ar fi pltit-o unei bnci dac i-ar fi acordat un mprumut.

Adeseori, dobnda perceput acoper i profitul vizat de finanator din operaiune i

trebuie s fie atractiv pentru beneficiar.

Achit bunul nchireaz bunul

Livreaz bunul

Figura nr.1 Schem a leasingului n forma sa clasic

Leasingul furnizoreste situaia extrem de simpl cnd furnizorul coincide cu

societatea de leasing. n acest caz, nu mai sunt necesare fonduri pentru achiziionarea

bunului de ctre societatea de leasing deoarece aceasta este nsi cu furnizorul. Aceast

modalitate de finanare este, desigur, i cea mai ieftin, dar destul de rar ntlnit n

practic.

Finanator

Societatea deleasing

Furnizor Beneficiar


26/66

26

nchireaz bunul

Figura nr.2 Schem de derulare a leasingului furnizor

Leasingul cu finanare bancarse caracterizeaz prin aceea c societatea de

leasing finaneaz bunul pe baza unor resurse financiare atrase, de obicei, de la banci. n

acest caz, dobnda perceput de banc este transferat beneficiarului prin ratele de

leasing.

Aceast modalitate de finanare este cea mai des ntlnit n practic, deoarecevolumul operaiunilor de leasing depete potenialul financiar al societilor de

leasing.

Achit bunul nchireaz

bunul

Acord credite

Livreaz bunul

Figura nr.3 Schem de derulare a leasingului cu finanare bancar

Leasingul laverajeste utilizat frecvent n tranzaciile cu echipamente de mare

valoare cum ar fi avioane, n care societatea de leasing finaneaz doar o parte din

valoarea bunului, restul fiind acoperit de diferii creditori (societi de finanare) care,

Societatea deleasing

Beneficiar

Banca

Finanator

Societatea de leasing

Furnizor Beneficiar


27/66

27

contra unei dobnzi, i vor recupera sumele avansate din ratele de leasing ncasate de la

beneficiari. Aceti creditori nu vor solicita societii de leasing rambursarea sumelor n

afara clauzelor prevzute n contractul de leasing, asumndu-i astfel riscurile

operaiunii. Garania rambursrii sumelor o reprezint garaniile oferite n cadrul

contractului de leasing de ctre beneficiar societii de leasing.

Ramburseaz creditul

Figura nr.4 Schem de derulare a leasingului laveraj

Leasingul cu credit furnizorapare n situaia n care furnizorul livreaz bunul

pe credit, urmnd a ncasa contravaloarea sa de la societatea de leasing pe msura

ncasrii ratelor de leasing de ctre aceasta de la beneficiari. i n acest caz, ratele de

leasing ar trebui majorate cu dobnda aferent vnzrii pe credit (practic a vnzrii n

rate).

Achit ealonat bunul

Crediteaznchireaz bunul

Livreaz bunul

Figura nr.5 Schem de derulare a leasingului cu credit furnizor

Societate definanare

Societate definanare

Finanator

Societatea de leasing

Furnizor Beneficiar

FinanatorSocietatea de leasing

Furnizor Beneficiar


28/66

28

n funcie de poziia furnizorului n contractul de leasing, distingem: leasing

direct i leasingindirect.

Leasingul direct se realizeaz prin ncheierea contractului ntre productor i

utilizatorul bunului ce face obiectul operaiunii, finanarea fiind asigurat de furnizor(productor). n acest caz, furnizorul este identic cu locatorul, acesta din urm putnd fi

productorul, dar i comerciantul bunului respectiv.

Leasingul indirectpresupune existena societilor specializate de leasing, care

preiau creditarea, prestarea de servicii, contractarea, finanarea i controlul plii ratelor,

asumndu-i riscurile acestor operaiuni. n acest caz, n plus fa de contractul de

locaie ncheiat ntre societatea de leasing i beneficiar se mai ncheie i alte contracte,

cum ar fi: un contract de vnzare-cumprare ncheiat ntre productor i societatea de

leasing i un contract demandat ntre societatea de leasing i beneficiar. Societile de

leasing pot fi:

Societi de leasing generale- sunt societi care au ca obiect de activitate leasingulde

echipamente industriale, al bunurilor de folosin ndelungat i al imobilelor, cu

destinaie comercial sau industrial, imobile cu destinaie de locuin ori leasingulfondului de comer.

Societi de leasing de intermediere- desfoar o activitate de mijlocire.Proprietatea

asupra echipamentelor nchiriate aparine celor care au furnizat fondurile de investiii

(societi i bnci cu un capital foarte mare) care urmresc, de fapt, pe aceast cale

evaziunea fiscal.

Societi de leasing integrate- sunt constituite de ctre mari uniti productoarecare au nfiinat societi de leasing proprii pentru a beneficia de avantaje financiare

ce rezult din aceste tranzacii.

Dup coninutul ratelor de leasing, leasingul poate fi brutsau net.

Leasingul net se caracterizeaz prin aceea c ratele de leasing se calculeaz

numai pe baza preului net de vnzare al obiectului contractului, fr s includ costulntreinerii sau al reparaiilor.


29/66

29

Leasingul brut (full-service) leasing este caracterizat prin aceea c ratele de

leasing includ cheltuieli de ntreinere, service, reparaii i asigurare. n mod normal, n

cazul leasingului operaional se ncheie i un contract de full-service sau acesta este

integrat celui anterior. Aceast form de leasing se ntlnete la instalaiile complexe

sau acolo unde se

dorete cucerirea pieei i reprezint o modalitate de permanentizare a relaiilor dintre

firme i de adncire a relaiilor dintre ele.

n funcie de durata de leasing, distingem: leasing pe termen scurt, leasing pe termen

mediui leasing pe termen lung.

Leasingul pe termen scurt, const n nchirierea bunurilor pe o durat de

cteva ore, zile sau luni mai multor beneficiari. Amortizarea se realizeaz prin

nchirierea pe termene scurte mai multor clieni.

Leasingul pe termen mediu, presupune amortizarea bunului prin nchirierea

consecutiv a acestora mai multor beneficiari pe termene scurte, de doi-trei ani.

Leasingul pe termen lung, se practic frecvent pe piaa bunurilor imobiliare

pentru cldiri complet utilate, durata fiind de circa 20-30 de ani.

Dup particularitile tehnicii de realizare, se disting diferite forme de leasing: lease-

back, leasing acionar, leasing experimental, time-sharing, master leasing, leasing

cu operator intercalat, operaiuni de hire-renting.

n funcie de natura obiectului tranzaciei exist: leasing mobiliar, leasing imobiliar

i leasing de personal.

Leasingul mobiliar reprezint acel contract de leasing ce presupune darea n

locaie a unui bun mobil cum ar fi mijloace de transport (automobile) dar i mijloace de

producie (maini, utilaje, echipamente). n cazul automobileler, de regul locatorul (de

multe ori furnizorul nsui) ofer toat gama serviciilor de garanie, respectiv de

ntreinere i reparaii..

Leasingul imobiliareste acel contract de locaie ce presupune darea n locaie a

unui bun imobil, cum ar fi cldiri, hale industriale i terenurile aferente lor.


30/66

30

Leasingul de personal s-a dovedit a fi o form foarte eficient pentru

satisfacerea nevoilor temporare de personal ale societilor mici i mijlocii pentru durate

mai scurte sau mai lungi.

Dup direcia leasingului, distingem leasing intern i leasing internaional (extern):

Leasingul internintervine atunci cnd prile implicate n contractul de leasing

provin din aceeai ar.

Leasingul internaional sau extern, intervine atunci cnd prile implicate n

contractul de leasing provin din cel puin dou ri diferite. Acesta poate fi, la rndul

su, de import, de export, i de tranzit.

3.2 Prezentarea pieei leasingului din Romnia

Tabelul urmtor pune n eviden evoluia volumului tranzaciilor de leasing pe primele

50 de piee n perioada 1988-1994, pe ri clasificate n funcie de venit:

Primele 50 piee de leasing 1988-1994. Tabel nr.1.

VOLUMUL TRANZACIILOR

(mld.USD)

1988 1990 1992 1994

A.ri cu venit ridicat 259 310 292 313

B.ri cu venit mediu 12 17 27 39

C.ri cu venit mic 3 5 5 5

TOTAL 274 332 323 357

Surs: World leasing Yearbook,1995;

Studiul se bazeaz pe un eantion de 24 ri cu venit ridicat, 20 ri cu venit

mediu i 6 ri cu venit mic. Clasificare dup Banca Mondial.


31/66

31

n ceea ce privete piaa de leasing din Romnia, ea este format din cteva mii

de ageni economici care ndeplinesc cele dou condiii impuse de lege pentru a fi

operatori pe aceast pia i anume: includerea activitii de leasing n obiectul de

activitate i un capital social de ron 50000 mii.

Ca urmare a schimbrilor intervenite n cadrul legal prin emiterea de ctre Banca

Naionala a Romniei a Ordonanei 28/2006 (legea IFN-urilor) piaa de leasing din

Romnia este reprezentata de cca 330 de societi de leasing , care s-au notificat la BNR

pna n luna aprilie 2006.

Dintre acestea 213 societi au transmis la BNR documentaia necesara pentru a

fi notificate ca IFN si pentru a indeplini conditiile impuse de lege ca operatori activi,

pn la data de 03.08.2006, iar alte 30 de societi de leasing sunt noi nfiinate n 2006.

Piaa de leasing din Romnia este structurat n anul 2006 astfel (i procentual n

cadrul ASLR):

- firme de leasing afiliate unor bnci (6 %) Porsche Leasing Romnia IFN SA, RCILeasing Romnia IFN SA ;

- firme de leasing afiliate unor productori sau furnizori de produse (6 %)Eurial

Leasing IFN SA, Toyo Motor Leasing IFN SA;

- firme de leasing independente (88 %) n numar de 28.

Numrul membrilor ASLR la sfritul 2006 era de 32, fa de 36 n primele 9 luni ale

anului.

Reducerea numarului de membrii s-a datorat ieirii din ASLR a patru societi de

leasing (Romexterra Leasing IFN SA, BCR Leasing IFN SA, Tiriac Leasing IFN SA,

Matco Leasing). Volumul total al contractelor de leasing ncheiate de membrii ASLR

pe anul 2006 a atins nivelul de 1.083,5 mil. Euro, n condiiile unui volum al bunurilor

de 841,9 mil EUR.


32/66

32

Dinamica evoluiei pieei de leasing poate fi urmrit i n tabelul urmtor (dup valoare

total a contractelor):

Dinamica evolutiei pietei de leasing 1998-2006 Tabel nr.2

. -mil EURO -

Anul 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

membre ASLR 128.5 202.9 340.0 587.6 624.1 850.0 1029.0 1115.0 1.083.5

nemembre ASLR n.a. 82.1 82.2 374.4 275.7 550.0 786.0 1100.0 0

TOTAL 128.5 285.0 422.2 962.0 899.8 1400.0 1815.0 2215.0 1083.5

Sursa: www.aslr.ro

Mentiune:Valoarea de 1.083,5 mil. Euro la nivelul anului 2006 se refera numai la

membri ASLR.

Dup cum se observ, ncepnd cu 1998, volumul tranzaciilor de leasing ncheiate

la nivelul ASLR a crescut continu. n aceste condiii, la finele anului 2006, volumul

total al pieei de leasing ASLR a atins un nivel de 1.083,5 mil EUR. De remarcat este

faptul c realizrile pieei de leasing ASLR pe anul 2006 a marcat o scdere cu cca. 2,82

% fa de anul 2005.

Structura contractelor de leasing (la nivelul ASLR), n funcie de obiectul contractului,

se prezint astfel:

Structura contractelor de leasing 2005-2006 Tabel nr.3.

Obiect contract% din total

2006

% din total

2005

Autovehicule : 93,14% 91,2 %
http://www.aslr.ro/http://www.aslr.ro/


33/66

33

Autoturisme 79,74% 65,5 %

Autoutillitare 25,6%

Vehiculecomerciale

13,4%

Autobuze

Echipamente industriale 3,73 % 6,1 %

Altele (birotica, tehnica medicala) 1,44% 2,3%

Imobiliare - office 0,59% 0,4 %

Sursa: www.aslr.ro

Din analiza datelor furnizate de membrii ASLR rezult c cel mai important

segment al pieei de leasing continu s l reprezinte cel al autovehiculelor. Ponderea

acestuia a ajuns, n 2006 la un nivel de 93,14 %, n cretere fa de anul 2005, cnd

pentru aceeasi perioad de raportare aceasta era de 91,2%, deci o cretere cu 2,08%. n

ceea ce privete ponderea finanrilor n leasing destinate echipamentelor industriale i

agricole s-a nregistrat un procent de 3,98 %, n descretere fa de 2005 cu un procent

de 35 %.

Leasingul imobiliar se situeaz la un nivel mai ridicat ca pondere n total

finantari fa de 2005, nregistrndu-se un procent de 1,44%, din care la leasingul

imobiliar- comercial s-a nregistrat un procent de 0,59%.

Dei exist o evoluie substanial i constant a pieei de leasing din Romnia,

societile de leasing se confrunt cu o serie de aspecte, dintre care menionm :

cadrul legal nca insuficient structurat : n aceasta perioad s -au aflat n discuii att

modificrile la legea 441/2006, lege care aduce modificri Legii 31/1990-legea

companiilor, ct i normele metodologice ale Ordonanei 28/2006 ,lege privind

reglementarea activitii instituiilor financiare nebancare IFN ;

manifestarea unei lipse de informare a potenialilor clieni despre operaiunea de

leasing.
http://www.aslr.ro/http://www.aslr.ro/


34/66

34

Pna la data de 31.10.2007BNR a acceptat 271 de societi n care se regasesc

societi de leasing financiar, societi de credit de consum, credite ipotecare sau

imobiliare, factoring.

La nivelul ASLR din cele 29 societi membre, care dennand o cot de piade cca. 10%, 24 societi au depus documentaia necesara la BNR (pana la data de

03.08.2006), pentru a fi notificate ca IFN-uri i 5 societi membre au renunat la

leasingul financiar i vor continua cu activitatea de leasing operaional.

Piaa de leasing n cadrul ASLR n anul 2007 este structurat astfel:

-firme de leasing afiliate unor productori sau furnizori de produs,n numar de 2;

-firme de leasing afiliate unor productori sau furnizori de produse :Eurial Leasing

IFN SA, Toyo Motor Leasing IFN SA, reprezentnd 6 % ;

-firme de leasing independente, n numar de 27, reprezentnd 94%.

Numrul membrilor ASLR la sfritul anului 2007 era de 29, fa de 31 la

semestru I 2007 .

Volumul total al contractelor de leasing ncheiate de membrii ASLR pe 2007 a

atins nivelul de 1076.6 mil. Euro, n condiiile unui volum al bunurilor finanate de

939.2 mil EUR.

Dinamica evoluiei pieei de leasing poate fi urmrit i n tabelul urmtor (dupa

valoarea total a contractelor):

Dinamica evoluiei pieei de leasing 1998-2007 Tabel nr.4

- mil EUR -

Anul 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

Societati

membre

128.5 202.9 340.0 587.6 624.1 850 1029 1115 1.083,5 1076.


35/66

35

Societati

nemembre

ASLR

n.a. 82.1 82.2 374.4 275.7 550 786 1100 -

TOTAL 128.5 285 422.2 962 899.9 1400 1815 2215 1.083,5 1076.

Evoluia pieei leasingului nRomnia

Menionez c valorile la nivelul anului 2006 i 2007 se refera numai la membri ASLR

Leasingul financiar a continuat sa reprezinte principala directie de derulare acontractelor de leasing, asa cum este evidentiat si in tabelul de mai jos:

Leasingul financiar-leasingul operaional 2006-2007 Tabel nr.5

LEASING FINANCIAR- membri ASLR LEASING OPERAIONAL- membri A

2006 2007 2006 2007


36/66

36

cross-

border

cross-

border

cross-

border

cross-

border

Nr.

contracte 94.8% 1.6% 86.08% 1.05% 3.6% - 12.87% -

Valoare

bunuri93.9% 3.6% 84.66% 6.91% 2.5% - % -

Operaiunile de leasing operaional extern reprezint, n 2007, o pondere de

6.91% n total valoare bunuri contractate de membrii ASLR, nregistrnd o cretere cucca. 1.33% fa de anul 2006.

n 2007 persoanele juridice au continuat s reprezinte cei mai importani

clieni ai societilor noastre de leasing. Valoarea bunurilor pentru leasingul persoanelor

juridice a reprezentat 70.92 % din total pia, 16.72% fiind reprezentat de persoanele

fizice i PFA, diferena de 12.36 % fiind reprezentat de sectorul public i ONG-uri.

n cadrul tuturor contractelor de leasing ncheiate la nivelul asociaiei, se poate face

distincie n funcie de tipul achiziiei, n leasing cu bunuri din import i leasing

domestic. Astfel, din totalul de 40.971 contracte ncheiate n 2007 i aflate n

derulare, cca. 54.22% sunt contracte cu furnizori externi i 45.78% reprezint

leasing cu furnizori interni.


37/66

37

Ca durat a contractelor pentru bunurile mobile i imobile, cea mai mare

parte, adic un procent de 43,23% din valoarea bunurilor sunt ncheiate pe durata a 4-5

ani , 30,56 % pe durata de 2-3 ani, 15,45 % pe o durat de mai mult de 5 ani , 9,79 % pe

o durat ntre 1-2 ani i 0,97 % ntre 3-4 ani.

Contractele de leasing imobiliar sunt ncheiate pe durata de 5 -20 ani.

Structura contractelor de leasing (la nivelul ASLR), in functie de obiectul

contractului, se prezinta astfel :

Structura contractelor de leasing 2006-2007 Tabel nr.6

Obiectul contractului

% din total pt. 2006

% din

total pt.

2006

% din

total pt.

2007

Autovehicule , din care: 93,14 86,59

-Autoturisme 79,74 38,24

-Autoutillitare

13,4 48,35-Vehicule comerciale

Autobuze

Echipamente total, din care : 8,82

- industriale 3,73 0,74

-constructii - 4.68

- agricole 0,25 0.64

-avioane/vapoare - -

-material rulant - cai ferate - -

-altele (birotica, tehnica

medicala)1,44 2.76


38/66

38

Imobiliare, din care : 4.59

- office 0,59 0,96

- rezidential 0,85 1,92

- industriale 0.53

- retail/outlets 0,75

- hoteluri 0,43


segment al pieei de leasing continu s l reprezinte cel al autovehiculelor.

Ponderea acestuia a ajuns, n 2007 la un nivel de 86.59 %,n scadere fa de anul

2006, cnd pentru aceeai perioad de raportare aceasta era de 93,14%, deci o scdere

cu 12%.

Tendina de scdere fa de anul 2006, s-a nregistrat pe categoriaautoturismelor cu 52.05% pentru vehiculele comerciale , autoutilitarele i autobuzele au

nregistrat o cretere cu 72.28 %, fa de 2006.

n ceea ce privete ponderea finanrilor n leasing destinate echipamentelor

industriale i agricole s-a nregistrat un procent de 1,38 % (adica 0,74 +0,64), n scdere

fa de 2006 cu un procent de 65,32 %.

Contractele de leasing pentru echipamente pentru constructii au reprezentat

4.68% din total echipamente finantate.


finanri fa de 2006, nregistrndu-se un procent total de 4.59%, nregistrnd o

cretere cu 68.62% fa de 2006.


segment al pieei de leasing continu s l reprezinte cel al autovehiculelor. Ponderea


39/66

39

acestuia a ajuns, n 2007 la un nivel de 86.59 %, n scadere fa de anul 2006, cnd

pentru aceeai perioad de raportare aceasta era de 93,14%, deci o scdere cu 12%.

Tendina de scdere fa de anul 2006, s-a nregistrat pe categoria

autoturismelor cu 52.05% pentru vehiculele comerciale , autoutilitarele i autobuzele aunregistrat o cretere cu 72.28 %, fa de 2006.

n ceea ce privete ponderea finanrilor n leasing destinate echipamentelor

industriale i agricole s-a nregistrat un procent de 1,38 % (adica 0,74 +0,64), n scdere

fa de 2006 cu un procent de 65,32 %.

Contractele de leasing pentru echipamente pentru constructii au reprezentat

4.68% din total echipamente finantate.


finanri fa de 2006, nregistrndu-se un procent total de 4.59%, nregistrnd o

cretere cu 68.62% fa de 2006.

Dei exist o evoluie substaniala i constant a pieei de leasing din Romnia,

societile de leasing se confrunt cu o serie de aspecte,dintre care menionm :

cadrul legal nca insuficient structurat : n aceasta perioad s -au aflat in discutii atat

modificrile la legea 441/2006, legea care aduce modificri Legii 31/1990- legea

companiilor, ct i normele metodologice ale Ordonanei 28/2006 ,lege privind

reglementarea activitii instituiilor financiare nebancare IFN ;

manifestarea unei lipse de informare a potenialilor clieni despre operaiunea de

leasing (unde se include i preferina de natur psihologic a proprietii asupra bunuluin dauna unui contract de leasing n care dreptul de proprietate asupra bunului trece

asupra utilizatorului numai dupa efectuarea plii integrale de ctre acesta);

stadiul actual al dezvoltrii economiei naionale

nivelul nc redus al investiiilor strine n Romnia

Una dintre modalitile de soluionare a aspectelor menionate mai sus este

reprezentat de activitatea susinut a ASLR n promovarea industriei de leasing i a


40/66

40

societilor ce acioneaz pe aceast pia. ASLR a iniiat i continuat eforturile de

modificare a cadrului legislativ n strns colaborare cu toi factorii decizionali din

pia, eforturi ce se vor concretiza n urmtoarea perioad de timp la nivel legislativ.

De asemenea, ASLR ii manifest disponibilitatea pentru continuarea dezbaterilor idialogurilor necesare crerii cadrului legislativ adecvat desfsurrii de operaiuni de

leasing de ctre toate tipurile de companii de leasing, indiferent de apartenenta acestora

la o anumita categorie de acionariat, n condiii de transparen real, concurent i

onorabilitate.

ASLR desfoar o campanie susinut pentru atragerea de noi membri n

asociaie din categoria de firme de leasing neafiliate nici unei asociaii.

Cu privire la leasingul operaional, apariia OG 28/2006 , precum i Legea 266

din 29.06.2006 pentru aprobarea OG 28/2006 privind regelentarea unor msuri financiar

fiscale, a condus la apariia Instituiilor Financiare Nebancare(IFN). Prin aceasta BNR

oblig societile de leasing s-i definesc obiectul de activitate ca leasing financiar,

aa cum este specificat in art. 7 al OG 28/2006. Aceeasi ordonanta la art 8, pct (6) se

refera la leasingul operational, astfel: inchirierea de bunuri mobile si imobile catre terte

parti, inclusiv leasing operational, cu conditia ca valoarea bunurilor mobile si imobile sa

nu depaseasca o limita care se stabileste prin norme de catre BNR.

Prin aceasta, ct i prin normele emise de BNR, se intelege ca societtile de

leasing care s-au notificat la BNR ca institutii financiare nebancare(IFN) , nu au voie sa

mai faca operaiuni de leasing operaional, dect n msura n care aceasta deriv din

leasingul financiar, la o valoare pe care o stabilete BNR i pe o perioad de maxim un

an.

Leasingul operaional , astfel nu intra sub incidena legii IFN, el fiind

reglementat prin OG 51/1997 i legea 287 din 13.07.2006 pentru modificarea i

completarea OG 51/1997 privind operaiunile de leasing i societile de leasing.

Dupa apariia OG 28/2006, legea IFN, o serie de societi membre ASLR, au

renunat la leasingul financiar i au trecut la reorganizarea societilor lor pentru

efectuarea leasingului operaional.


41/66

41

Aceasta deoarece o parte din aceste societti de leasing operaional se

confrunt cu o serie de greuti n desfurarea activitii de leasing operaional, att din

partea autorittilor, ct i a bncilor care le refuz acordarea de finanare.

Pentru gasirea unor soluii, Adunarea Generala ASLR care a avut loc la datade 27.04.2007, a hotrt crearea n cadrul asociaiei a unui Grup de lucru pentru leasing

operaional, care este coordonat de Domnul Cristian Gala- Director General al BT

Finop Leasing SA si membru al Consiliului Director ASLR. Prima ntalnire a Grupului

de lucru a avut loc n data de 10.05.2007 , la care au participat o parte din societile de

leasing operaional membre ASLR, cat si reprezentanii societii de rent-a-car

Autonom.

Cu acest prilej s-au stabilit urmtoarele: iniierea unui dialog la care s

participe societtile de leasing operaional pentru a stabili strategia specific n relaiile

cu autoritile, ct i gsirea unor ci eficiente de formare i consolidare a pieei de

leasing operaional. Aceasta cu att mai mult cu cat dup apariia legii IFN autoritile,

BNR i bncile comerciale nu susin leasingul operaional.

De aceea este imperios necesar o reacie a juctorilor din piaa de leasing

operaional de-a se statua relaii parteneriale ntre acestia i de a se stabili o serie de

principii de reglementare a pieei de leasing operaional.

Activitatea de leasing operaional ar putea fi asociata cu activitatea de management i

administrare de flote ct i cu activitatea de rent-a-car desfurat n prezent in Romnia

de firme specializate.

La nivel european activitatea de rent-a-car organizat pana n 2006 prin

asociaia ECATRA (European Car and Truck Rental) i care din octombrie 2006 s-a

unificat, prin absorbie , cu Leaseurope (The European Federation of Leas ing

Companies Associations) a devenit parte integrant a pieei de leasing operaional care

cuprinde: Long Term Rental, Short Term Rental si Hire Purchase pentru automobile,

autocamioane, echipamente i imobiliare.

Desigur c acest activitate specific este considerat in Romnia, n prezent,

ca activitate de nchiriere , nu de leasing operaional. Aceasta deoarece OG 51/1997,

legea leasingului, la art.7 impune un termen de minim un an pentru contractul de


42/66

42

leasing. Aceast condiie a fost impusa de MFP n scopul determinrii cuantumului

taxelor vamale la importurile auto prin contracte de leasing.

Avand n vedere c circulaia mrfurilor intercomunitare nu mai presupune

impunerea unor taxe vamale, iar pentru acele mrfuri care intr n Romnia din rinemembre UE taxa vamala de 10% se aplica la intrarea mrfurilor n spaiul comunitar,

apare necesar nlturarea condiiei de minim un an pentru contractul de leasing.

Drept urmare Grupul de lucru va trebui s fac interveniile necesare pentru

anularea din OG 51/1997 a termenului minim de un an. Prin reconsiderarea activitii de

rent-a-car ca activitatea de leasing, contractele de rent-a-car vor beneficia de prevederile

art. 8 din OG 51/1997, prin care contractul de leasing este investit cu titlu executoriu,

reducnd astfel o serie de pierderi ale acestor societi prin dispariia autovehiculului,

cauzate prin reaua voin a utilizatorului.

Desigur c prin incadrarea activiii de rent-a-car n activitatea de leasing, vor

aparea o serie de alte avantaje care vor conduce n mod nemijlocit la dezvoltarea acestei

activiti.

CAPITOLUL IV

Studiu de caz: Finanarea de autoturisme prin SC ATLASSIB LEASING IFN SA

4.1. Prezentarea generala a SC ATLASSIB LEASING IFN SA

4.1.1 Scurt istoric al ATLASSIB LEASING IFN SA

ATLASSIB LEASING IFN S.A. s-a nfiinat n anul 1997 i a avut o evoluie

ascendent de la an la an pe piaa de leasing din ar. Dac la nceput activitatea s -a

limitat la finanarea de autoturisme, n prezentofer ogam larga de soluii de

finanare incluznd echipamente de calcul, echipamente industriale, imobile

iautovehicule cu diverse destinaii.


43/66

43

Ca un merit al desfurrii activitii, societatea s-a plasat n anul 1999 pe locul 1 n

topul judeean al firmelor la categoria microntreprinderii are aprecieri att de la

partenerii din ar ct i de peste hotare.

n prezent capitalul social este de 1.143.750 lei , capital social ce se mpartentr-un numar de 1.143.750 actiuni nominative fiecare avnd o valoare de 1 leu

constituit prin participarea urmtoarelor persoane fizice:

Tabel nr. 7

Acionari AdresNr.

Aciuni

Valoare

(mii lei)

% din capitalul

social

Ciobanu Liliane

Christine

Sibiu,Str.Mihai Viteazu,

Nr.19, Sc.A, Etaj 4, ap.151.115.957 1.115.957 97.57%

Botez AndreeiaBucuresti, Str.Bradetului,

nr.18,Sector 427.450 27.450 2.4%

Dican Octavian Sibiu, Str. Livezii,nr.79171 171 0.015%

Mihu Cosmin

Toma

Sibiu,Str.Dimitrie

Anghel,nr.7172 172 0.015%

Durata societii este nfiinat pe durat nelimitat, i dobndete

personalitate juridic la data inregistrrii la Registrul Comerului.

Sediul societatii Atlassib Leasing IFN SA este in localitatea Sibiu str.

Autogarii nr.1, cod 550135, judetul Sibiu.


44/66

44

Conform actului constitutiv sediul societatii poate fi modificat numai pe

baza hotararii Adunarii Generale a Actionarilor .

Societatea are deschise sucursale in tara, astfel:

-SC ATLASSIB LEASING IFN SA SIBIU- SUCURSALA CONSTANTA, cu sediul

in Str. Primaverii, nr.6, bl.ST6, parter, jud.Constanta;

-SC ATLASSIB LEASING IFN SA SIBIU- SUCURSALA BRASOV, cu sediul in

Municipiul Brasov, Calea Bucuresti nr.16-18, judetul Brasov;

- SC ATLASSIB LEASING IFN SA SIBIU- SUCURSALA BUCURESTI, cu sediul

in Bucurescti, Str. Ion Brezoianu, nr.31-33,parter, Sector 6;

- SC ATLASSIB LEASING IFN SA SIBIU- SUCURSALA BACAU, cu sediul in

Municipiul Bacau, Str.9 Mai, nr. 78, bl. 78, scara A, et.1,judetul Bacau;

-SC ATLASSIB LEASING IFN SA SIBIU- SUCURSALA SUCEAVA, cu sediul in

Municipiul Suceava, Str. Traian Vuia, nr.7, parter, judetul Suceava;

- SC ATLASSIB LEASING IFN SA SIBIU- SUCURSALA ARAD, cu sediul in

Municipiul Arad, Calea 6 Vanatori, nr.2-4, ap.1, judetul ARAD.

-SC ATLASSIB LEASING IFN SA SIBIU- SUCURSALA TIMISOARA, cu sediul

in Municipiul Timisoara, Str.Aries, nr.5, demisol, judetul Timis;

-SC ATLASSIB LEASING IFN SA SIBIU- SUCURSALA DEVA, cu sediul in

Municipiul Deva, Str.1 Decembrie , nr.27, judetul Hunedoara.

Obiectivul de activitate principal il constituie acordarea in sistem leasing a

diverselor bunuri cum ar fi autoturisme noi si second hand, echipament industrial si decalcul, imobile precum si diverse mijloace de transport.

Conform actului constitutiv societatea va desfasura activitati lucrative in

domeniul intermedierilor financiare si prestarilor de servicii.

Activitatea principala fiind :

6491 Leasing financiar;

Activitati secundare desfasurate de societate:


45/66

45

7711 Activitati de inchiriere si leasing cu autoturisme si autovehicule rutiere usoare;

7712 Activitati de inchiriere si leasing cu autovehicule rutiere grele;

7731 Activitati de inchiriere si leasing cu masini si echipamente agricole;

7732 Activitati de inchiriere si leasing cu masini si echipamente pentru constructii;

7733 Activitati de inchiriere si leasing cu masini si echipamente de birou ;

7739 Activitati de inchiriere si leasing cu alte masini, echipamente si bunuri tangibile;

7729 Activitati de inchiriere si leasing cu alte bunuri personale si gospodaresti.

6619 Activitati auxiliare intermedierilor financiare, exclusive activitatii de asigurari sifonduri de pensii.

La ora actual societatea are n derulare un numr de peste 2000 contracte

de leasing cu parteneri din toat ara. De asemenea trebuie mentionat faptul c exist o

foarte bun relaie de parteneriat cu furnizorii externi. S-au creat relaii de colaborare

foarte bune cu o serie de dealeri interni dintre care reamintim STAR MOTORS, dealer

al mrcii Peugeot.

S.C. ATLASSIB LEASING IFN S.A. a nregistrat o cretere a cifrei de afaceri

de la an la an ajungnd la o cifr de 30 milioane Ron n anul 2005. Acest lucru a fost

posibil datorit unui management performant i a profesionalismului de care dau

dovad angajaii societii, de sprijinul i colaborarea foarte bun cu firmele din cadrul

Holdingului ATLASSIB, astfel nct la ora actual ofer clienilor un pachet complet de

servicii "LIVRARE - FINANARE - ASIGURARE".

De asemenea extinderea reelei teritoriale prin deschiderea de noi sucursale nara. Braov i Bucureti n anul 2004, Constana i Bacu n 2005, Suceava i Arad n

2006, Cluj -Napoca, Deva, Oradea i Timisoara n 2007, a facutposibil pstrarea liniei

ascendente pe care se situeaz compania. Pentru aceasta anul acesta se vor mai deschide

alte sucursale pentru a putea veni n ntmpinarea clienilor din toat ara.

4.1.2. Organizarea ATLASSIB LEASING IFN SA


46/66

46

De la nfiinarea societii i pn n prezent, ATLASSIB LEASING IFN SA a

nregistrat o evoluie bun, marcat de o cretere substanial, permind ocuparea unei

poziii bune n piaa de leasing din Romnia. De asemenea, ndeplinirea obiectivelor i

depirea criteriilor de performan stabilite au condus i conduc la asigurarea

premizelor necesare pentru dezvoltarea viitoare a societii.

Structura organizatoric a ATLASSIB LEASING IFN SA prezint un

numr redus de niveluri ierarhice, cuprinznd:Organe de conducere cu caracter

deliberativ (AGA, CA) ; Directoratul i Consiliul de Supraveghere i direcii, servicii i

compartimente operative i funcionale.

n principal aceast societate va fi administrat de :

I. Directorat

1.Conductorul SC ATLASSIB LEASING IFN SA ; Director General ; Preedinte al

directoratuluiMihu Cosmin Toma

2.Director adjunct- Gambutan Toader

3.Director economic- Gavrilescu Nicoleta Chivua

II.Consiliul de Supraveghere care este format din 3 membrii :

1.Preedinte Consiliul de administrare- Muntean Lenua

2.Horbat Maria-Magdalena

3. Tincu Liliana

Repartizarea profitului

Beneficiile si pierderile inregistrate de societate se repartizeaza intre actionari

proportional cu aportul adus de acestia la capitalul social astfel :

Ciobanu Liliane Christine-97.57%


47/66

47

Botez Andreea-2.40%

Dican Octavian-0.015%

Mihu Cosmin Toma-0.015%

Auditul financiar

Situaiile financiare ale societtii vor fi auditate financiar de catre SC ACE

CONSULT SRL , societate comercial din domeniul auditului financiar, cu sediul in

Municpiul Sibiu , Str.Constantin Noica , nr.3, ap.38 sub numarul j32/159/2002, avnd

Cod de identificare fiscala RO 14469555, autorizat de Camera Auditorilor Financiaridin Romnia cu autorizaia 523 din 23.06.2006, pentru desfurarea activitii de audit

financiar i servicii profesionale conexe, potrivit prevederilor legale.

Auditul intern al societii va fi organizat de Tudor Constantin , auditor

fiananciar, economist ,atestat de Camera Auditorilor Financiari din Romnia.

4.1.3. Oferta de produse

Societatea pune la dispoziia clienilor servicii n vederea achiziionrii n

sistem de leasing financiar a bunurilor de folosin ndelungat pentru persoane fizice,

persoane fizice autorizate i persoane juridice care opteaz pentru aceast form de

finanare.

Perioada de finanare variaz ntre 1 i 5 an i n funcie de: valoarea i natura

bunurilor, valoarea finanat, analiza economico financiar a clientului, facilitile de

care dispune societatea pentru desfurarea activitii, furnizori.

Asigurarea bunurilor contractate constituie o condiie obligatorie pe toat

durata contractului.

Societatea finaneaz achiziia de echipamente industriale, autovehicule i

bunuri de folosin ndelungat, imobile cu destinaie comercial sau industrial.


48/66

48

ntr-un termen relativ scurt, societatea s-a facut cunoscutpe piaa leasing-ului

datorit condiiilor financiare competitive acordate, relaiilor foarte bune cu clienii care

au scos n eviden profesionalismul i seriozitatea salariailor n abordarea situaiei

fiecrui client.

Preul produsuluise calculeaz avnd la baz dobnda de referin a creditului

bancar utilizat. Cu ct creditul este mai atractiv pentru ATLASSIB LEASING IFN SA,

cu att acesta se va transpune ntr-o ofert mai avantajoas pentru client.

De asemenea, ATLASSIB LEASING IFN SA asigur utilizatorilor si

servicii privind nmatriculrilei radierile autovehiculelor, ncheierea de polie de

asigurare (CASCO/RCA), precum i consultan pe oricare dintre domeniile ce

converg din direcia activitii de leasing financiar.

ATLASSIB LEASING IFN SA deine o ofert flexibil i avantajoas din

punct de vedere al costurilor, avnd astfel acces ctre toate tipurile de clieni.

Existena posibilitii finanrii proiectelor de anvergur, datorit apartenenei la un

grup financiar puternic atrag instituiile i firmele cu cifre de afaceri importante.

Avantajele oferite sunt:

rapiditate n procesarea cererilor de finanare; contactul direct i continuu cu furnizorii n orice etap a finalizarii unui dosar de

finanare;

comisioane reduse; sistem de calcul simplu, transparent i stabil; flexibilitate n luarea deciziei de finanare n funcie de particularitatea fiecrui

client.

4.2.Finanarea de autoturisme prin ATLASSIB LEASING IFN SA

Vom analiza n continuare paii care trebuie parcuri de ctre o societate n vederea

achiziionrii unui autoturism n sistem leasing financiar prin SC ATLASSIB

LEASING IFN SA. Avem astfel, urmtorul caz :


49/66

49

SC FISHING MERIDIAN SRL,reprezentat prin Antica Sebastian, societate ce are ca

obiect principal de activitate pescuitul si piscicultura, dorete achiziionarea unui

autoturism n sistem leasing prin Atlassib Leasing IFN SA.

Despre Sc Fishing Meridian Srl se cunosc urmatoarele date :

este infiinata la 20.11.2000 obiect principal de activitate : pescuitul si piscicultura (con 050) ; sediul social: Nvodari, str. Albatros, Nr.5A, Judeul Constana; cod unic de inregistrare : RO 13536931; nmatriculat la Registrul Comerului cu J13/4075/30.12.2005; cod IBAN : RO66BTRL01401202A11565XX deschis la banca Transilvania ; Exista un singur asociat unic :Antica Sebastian ; Constituit pe o durata nelimitata; Form de organizare :societate commercial cu raspundere limitata; Capital social subscris 200 ron Numr de angajai:5

Se solicit de ctre societatea SC FISHING MERIDIAN SRL achiziionarea

unui autoturism AUDI A4 din 2005 n valoare 16900 Euro Cip, diesel,capacitatea

cilindrica 1968, iar masa de 2050, culoarea bleu marin, avnd seria asiu

WAUYYY8E95A475582, autoturismul fiind in stare estetica buna, stare tehnica buna si

nr.de km parcuri 113.000.

Condiiile de finanare solicitatede aceasta sunt :15% avans; perioada de finanare de60 de luni , valoare reziduala 0.

Preul autoturismului este de 16,900 euro fara TVA , iar furnizorul autoturismului este

AUTOMOBILE THOMAS SCHELL, Germania-Munchen, societate cu care

ATLASSIB LEASING a colaborat cu succes si pentru alti clienti.


50/66

50

Oferta ATLASSIB LEASING IFN SA de finantare pentru autoturisme

este:

- cele mai bune condiii de finanare de pe piaa local datoratecolaborrii cu banca din

acelai grup financiar Banca Comercial Carpatica,reducerea riscului i ooperativitate ridicat prin asigurarea bunului la societatea de asigurari Atlassib broker

de asigurari- prin Carpatica Asig;

- flexibilitatea operaiunilor;

- operativitate n analiza cererii de finanare;

- posibilitatea de leasing i pentru autoturisme second-hand;

- finanarea prin leasing se acord persoanelor fizice i juridice;

- avans: minim 15%,maxim 50% din preul de achiziie de la furnizorul

autoturismului;

- durata contractului de leasing poate varia ntre 1 i 5 ani;

- valoarea rezidual minim 20% din valoarea autoturismului;

- tax de operare 2,5%

- rata dobnzii variazntre 8,9%-13%.

-plailese efectueaz lunar.

Avnd n vedere cele prezentate mai sus vom analiza n continuare etapele care

trebuie parcurse n vederea obinerii finanrii prin SC ATLASSIB LEASING

IFN SA:

1. Oferta preliminar: Clientul ii manifest interesul pentru obinerea

finanrii prin ATLASSIB LEASING i intr n contact direct cu unul dintre

consultanii de vnzri ai ATLASSIB LEASING IFN SA n vederea stabilirii pailor ce

trebuie urmai. n urma discuiei cu potenialul client , consultantul de vnzri este

informat asupra solicitrilor clientului, i pe baza acestora el intocmete oferta

preliminar privind finanarea i pune la dispoziie clientului lista cu actele necesare

pentru analiza societaii..


51/66

51

Ca urmare a analizrii ofertei primite de la ATLASSIB LEASING IFN SA cei

de la SC FISHING MERIDIAN S

lucrarea de licenta oana radu

Documents