Lichiditatea - reprezint capacitatea unui agent economic de a face fa datoriilor sale pe termen scurt prin transformarea rapid a activelor sale circulante n disponibiliti; se calculeaz sub forma lichiditii curente, conform relaiei:

Se consider c o societate are o lichiditate bun dac acest indicator este mai mare de 100%.

O alt form sub care se calculeaz lichiditatea este lichiditatea imediat, exprimat conform relaiei:

Indicatorul lichiditii imediate se mai numete i testul acid i reflect mai exact lichiditatea unei societi. n cazul n care acest indicator este mai mare de 100%, lichiditatea este ideal. Un nivel mai mic de 100% reprezint un semnal serios pentru banc, exist riscul ca agentul economic n cauz s nu poat rambursa la timp ratele de credit i de dobnd;

Valorile acestui indicator sunt determinate de ramura de activitate. Solvabilitatea - reflect capacitatea general a firmei de a transforma toate activele sale n numerar pentru plata tuturor datoriilor; se calculeaz conform relaiei :

;

Solvabilitatea arat capacitatea unei societi de a-i acoperi toate datoriile (banc, furnizori, buget, etc.) prin valorificarea tuturor activelor sale.

Valoarea indicatorului este influenat direct de ramura de activitate, de complexitatea tehnologiei, de ciclul de fabricaie.Indiferent de situaia analizat valoarea indicatorului trebuie s fie supraunitar. Bncile urmresc ca pe total, acest indicator s fie supraunitar iar pe structur, acea parte din activ reprezentat de imobilizrile corporale s fie acoperit de regul cu surse proprii i n total activ ponderea datoriilor totale ctre furnizori, buget, banc, s nu fie mai mare de 50%;

4.2. Indicatori de performan

Rentabilitatea - reprezint capacitatea agentului economic de a obine profit din activitatea proprie. Indicatorii de rentabilitate utilizai la analiza bonitii clienilor se pot grupa astfel:

Rentabilitatea de exploatare reprezint capacitatea unei firme de a obine profit din activitatea propriu-zis naintea oricror influene ale elementelor financiare i excepionale; se calculeaz sub dou forme:

RBE =x100;

Excedentul brut din exploatare exprim acumularea brut din activitatea de exploatare, admind c amortizarea i provizioanele sunt doar cheltuieli calculate nu i pltite. De aceea, acestea din urm se regsesc, pn la solicitarea lor pentru investiii, riscuri sau cheltuieli, n acumulrile bneti ale ntreprinderii. Excedentul brut din exploatare exprim capacitatea potenial de autofinanare a investiiilor ( din amortizri, provizioane i profit).

Rezultatul din exploatare exprim mrimea absolut a rentabilitii activitii de exploatare prin deducerea tuturor cheltuielilor (pltibile i a celor calculate) din veniturile exploatrii (ncasabile i a celor calculate).

RNE=;

Rezultatul din exploatare exprim mrimea absolut a rentabilitii activitii de exploatare prin deducerea tuturor cheltuielilor (pltibile i a celor calculate) din veniturile exploatrii (ncasabile i a celor calculate);

Rentabilitatea economic exprim capacitatea firmei de a obine profit din ntreaga sa activitate economicofinanciar, se calculeaz sub urmtoarele forme:

;

;

x100;

Rentabilitatea financiar - exprim capacitatea capitalului investit de a produce profit i se calculeaz prin urmtorii indicatori:

;

;

.

Cu ct aceti indicatori au o valoare mai mare, cu att rentabilitatea este mai bun;

4. 3. Ali indicatori

Riscul financiar

Prezint indicii asupra posibilitilor clienilor de a rambursa creditele i de a plti dobnda. Riscul financiar se exprim prin indicatorul de acoperire a ratei dobnzii care arat capacitatea clientului de a plti dobnda la creditele angajate i se calculeaz conform relaiei:

Atunci cnd valoarea indicatorului este mai mare de 3 se consider c agentul economic are o bun capacitate de a-i achita dobnzile;

Politica de dividende prezint politica conducerii firmei n repartizarea i utilizarea profitului; se calculeaz conform relaiei:

;

Bncile comerciale agreeaz reinvestirea profitului ntr-o proporie ct mai ridicat;

_133643796.unknown

_333259220.unknown

_333262508.unknown

_133723644.unknown

_268179292.unknown

_133678972.unknown

_61474372.unknown

_62362884.unknown

_65496284.unknown

_62369180.unknown

_62355612.unknown

_57144068.unknown

_57139788.unknown