Instituiile financiar-creditare internaionale au fost create i activeaz pe baza conveniilor interstatale

Instituiile financiar-creditare internaionale au fost create i activeaz pe baza conveniilor interstatale. Ele sunt menite s regleze relaiile economice internaionale. Ele urmresc scopurile lor, rezolv diferite probleme i activeaz pe scar global sau regional.

Banca decontrilor internaionale (BDI).

Banca decontrilor internaionale este prima banc creat pe baza conveniei interguvernamentale a Angliei, Belgiei, Germaniei, Italiei, Franei i Japoniei. Aceste ri au semnat de asemenea o convenie cu Elveia n conformitate cu care sediul BDI a fost stabilit la Basle. Printre primii ei acionari n afar de bncile centrale ale rilor menionate, mai erau i bncile comerciale separate din Statele Unite n frunte cu Casa bancar Morgan.

Scopul crerii BDI a fost contribuia la colaborarea bncilor centrale ale rilor participante i asigurarea decontrilor internaionale ntre ele. Peste doi ani de activitate nc 19 ri europene au devenit membrii ei.

Fiind acionari ai BDI, bncile centrale ale acestor ri sunt simultan i clienii ei. De aceea BDI mai este numit i banca internaional a bncilor centrale. Prioritatea n conducerea activitii BDI tradiional aparine rilor din Europa de Vest, cu toate c influena SUA aici sporete.

n prezent mai mult de 30 de state sunt membri ai BDI, inclusiv statele europene foste socialiste: Albania, Bulgaria, Ungaria, Polonia .a. care au devenit membri nc pn la al doilea rzboi mondial. Componena participanilor i geografia operaiunilor BDI contemporane atest transformarea ei dintr-o organizaie vest-european regional ntr-o organizaie valutar-creditar internaional.

Conducerea activitii BDI se efectueaz de ctre Adunarea General i de Consiliul Directorilor, dar banca nsui este palata de decontri. Conform statutului funciile ei principale sunt asigurarea condiiilor favorabile pentru efectuarea operaiunilor financiare internaionale i ndeplinirea rolului de persoan mputernicit la realizarea decontrilor internaionale ale participanilor. Banca efectueaz operaiuni de depozitare-creditare, de burs i altele, inclusiv cele cu aur, i de asemenea realizeaz reglementarea interstatal a relaiilor valutar-creditare. Francul de aur elveian a fost aprobat ca valut de decontare, dar dolarul SUA se folosete pentru plata dividendelor acionarilor.

BDI este recunoscut n toat lumea ca un important centru informaional de cercetare. Ea duce o politic de colaborare activ cu alte organizaii financiar-creditare internaionale, activitatea crora va fi examinat mai jos.

Fondul Monetar Internaional (FMI) i Banca Internaional de Reconstrucie i Dezvoltare (Banca Mondial).

Pentru restabilirea i stabilizarea economiilor rilor europene distruse n timpul celui de-al doilea rzboi mondial, n anul 1944 Conferina Valutar-financiar Internaional de la Bretton-Woods (SUA) a nfiinat dou organizaii: Fondul Monetar Internaional ( FMI) i Banca Internaional de Reconstrucie i Dezvoltare (BIRD).

Primul a fost destinat s susin stabilitatea sistemelor valutare mondiale, dar a doua s stimuleze dezvoltarea economic ndelungat a rilor-participante, scopul lor comun fiind de a contribui la formarea economiei de pia deschis n lume.

Fondul Monetar Internaional a nceput s activeze n luna martie a anului 1947 n calitate de organ specializat al ONU.

Reedina lui se afl n New-York. Organul de conducere al FMI este Consiliul Directorilor i este format din minitrii finanelor sau conductorii bncilor centrale ale rilor-participante i se ntrunesc anual.

Directoratul organul executiv include ase reprezentani ai rilor cu cea mai mare cot de participare n capitalul Fondului i 16 din alte ri, alese dup criteriul geografic.

Capitalul FMI se constituie din contribuiile participanilor (n conformitate cu cotele fixate), mrimea crora depinde de potenialul economic i de activitatea rii n comerul internaional.

n perioada iniial de activitate Fondul ntrunea 49 de ri i dispunea de un capital de 8 mld $ SUA. n prezent numrul participanilor a cresut aproape de 4 ori, iar capitalul s-a majorat practic de 16 ori. Dou treimi din capital aparine unui contingent restrns de ri dezvoltate, restul aparine numeroaselor ri n curs de dezvoltare. Numrul voturilor fiecrei ri n organele de conducere ale Fondului se stabilete n funcie de cota de participare la capital.

Numrul cel mai mare de voturi l posed SUA (peste 19%) i rile Uniunii Europene (circa 30%). n ultimii ani au crescut cotele i respectiv i numrul de voturi al membrilor.

Funciile principale ale FMI sunt:

contribuia la dezvoltarea comerului internaional i cooperrii valutare;

susinerea stabilitii paritii valutare i nlturarea restriciilor valutare;

acordarea resurselor creditare oricror ri-participante pentru echilibrarea balanelor de pli.

Titlu de membru al Fondului este o cerin obligatorie pentru intrarea rii n BIRD i n alte organizaii valutar-creditare nrudite. n 1993 Republica Moldova a devenit membru BIRD cu toate drepturile.

Banca Internaional de Reconstrucie i Dezvoltare funcioneaz din anul 1946 n calitate de organ specializat independent de ONU n deciziile sale.

n msura extinderii activitii sale Banca a creat 4 subdiviziuni nrudite:

Corporaia financiar internaional (CFI) n 1956;

Asociaia internaional de dezvoltare (AID) n 1960;

Centrul internaional de reglementare a problemelor investiionale (CIRPI) n 1966;

Agenia multilateral de garantare a investiiilor (AMGI) n 1988.

n prezent toate aceste instituii formeaz echipa Bncii Mondiale cu reedina n Washington, dar BIRD, fiind ntemeietoarea i lanul de baz al echipei, este numit Banca Mondial (BM). Echipa BM este un partener n crearea pieei, ntrirea potenialului economic, contribuie la ridicarea nivelului de trai al cetenilor, mai ales n rile srace i n cele n curs de dezvoltare.

Banca Mondial este cea mai mare subdiviziune a Echipei, posednd un capital social n mrime de circa 200 mld $, iar numrul fondatorilor n prezent include 180 de ri. Fiecare ar n funcie de cot n FMI, posed partea sa de aciuni i, respectiv, voturile n organele de conducere. Cel mai mare acionar este SUA avnd circa 17% de voturi, Federaia Rus posed circa 3%.

Consiliul Directorilor organul suprem de conducere al Bncii. El este format din minitrii finanelor sau conductorii bncilor centrale ale rilor-participante, este condus de preedinte i rezolv problemele admiterii noilor ri, modificarea mrimii capitalului social, suspendarea temporar a calitii de membru etc. Consiliile Directorilor BM i FMI anual organizeaz edine comune.

Consiliul executiv de directori conduce activitatea zilnic, se afl permanent n reedin i sptmnal petrece edine. Preedintele Bncii este n acelai timp i preedintele consiliului executiv. Consiliul este constituit din 24 de persoane cte un reprezentant de la cei mai mari acionari i 19 regiuni. Reprezentanii regionali se aleg de la o singur sau cteva ri. Preedintele nainteaz spre examinare propunerea n legtur cu alocarea mprumuturilor, aprobarea devizelor financiare, numirea n funcie i concedierea personalului, care depete 7000 de persoane etc. Conducerea principalelor direcii funcionale ale activitii este executat de trei directori coordonatori.

Funciile principale ale BM sunt:

activitatea de investire n rile n curs de dezvoltare conform unui spectru larg de direcii de la ocrotirea sntii, educaie, mediul nconjurtor, pn la infrastructura i reformele politicii economice;

activitatea analitic i consultativ asupra problemelor economice;

rectificarea permanent a componenei i coninutului serviciilor prestate i, de asemenea, detaliilor programelor realizate;

intermedierea n redistribuirea resurselor ntre rile bogate i srace.

Banca are un venit stabil (mai mult de 1 mld $ anual), dei maximizarea lui nu este scopul primordial.

Venitul se folosete la dezvoltarea proprie, dar dividende acionarilor nu se pltesc.

n activitatea sa BM se conduce dup urmtoarele principii:

alocarea resurselor numai pentru investiii de capital efective care contribuie la creterea economic a rilor n curs de dezvoltare;

luarea deciziilor investiionale pe baza considerentelor economice innd cont de gradul probabilitii rambursrii resurselor;

acordarea creditelor numai contra garaniile guvernelor rilor-debitoare, mijloacele financiare nu se investesc n capitalurile sociale;

lipsa restriciilor la folosirea resurselor acordate n limita rii-participante.

Orientarea activitii preedintelui i personalului doar n interesele Bncii dar nu a altor subieci, inclusiv guvernele rilor.

Direcia principal a activitii BM pn la mijlocul anilor 50 era stimularea dezvoltrii economiilor rilor vest-europene distruse n timpul rzboiului. Succesiv politica creditar se schimba i acum o parte esenial a resurselor se aloc rilor n curs de dezvoltare n Asia, Africa, America Latin i Europa de Est. n afar de aceasta, n comparaiei cu sectorul industrial a crescut partea mijloacelor ndreptate pentru dezvoltarea agriculturii, ocrotirii sntii, educaiei etc.

Banca acord mprumuturi rilor n curs de dezvoltare pe termen de 15-17 ani cu rata dobnzii mai redus dect cele acordate de ctre bncile comerciale. n fiecare jumtate de an ratele dobnzii se reexamineaz. Ultimul timp mrimea lor s-a schimbat n limitele de 7-7,5%. Se practic acordarea unei perioade de graie de aproximativ cinci ani pn la termenul de rambursare a sumei de baz a mprumuturilor.

Pe parcursul activitii sale de 50 de ani BM a acordat mprumuturi n suma ce depete 300 mld $,pentru realizarea a mai mult de 6000 de programe n 140 de ri ale lumii, depind de dou ori rezultatele FMI. Participarea la ea aproape a tuturor rilor lumii i d posibilitatea de a aciona la scar global. Executnd diferite funcii, BM i FMI sunt parteneri i se completeaz reciproc.

Corporaia Financiar Internaional (CFI) a fost creat pentru stimularea activitii sectorului privat al economiei rilor n curs de dezvoltare fr primirea garaniilor guvernamentale. Ea emite obligaiuni proprii, care dein cel mai nalt rating pe piaa mondial. Circa o cincime din necesitile de resurse atrase sunt acoperite din contul mprumuturilor de la Banca Mondial.

Corporaia poate investi mijloace n capitalurile sociale ale ntreprinderilor, crora le acord credite. Ea finaneaz crearea ntreprinderilor noi i reconstrucia celor n funciune de la uzine pn la bnci. De asemenea se acord mult atenie dezvoltrii business-ului mic i ocrotirii mediului nconjurtor. La fel se acord servicii de consulting i ajutor tehnic organelor locale de conducere i ntreprinderilor dup un spectru larg de direcii. Unul dintre cele mai importante principii ale activitii CFI este:

finanarea nu mai mult de 25% din suma total de cheltuieli la proiecte;

achiziionarea nu mai mult de 35% de aciuni ale ntreprinderilor i neparticiparea n conducerea lor (neavnd n posesie pachetul de control).

Mrimile ratelor dobnzilor depind de potenialul economic al rilor i de caracterul proiectului finanat. Rambursarea mprumuturilor se efectueaz timp de 3-15 ani cu posibilitatea de amnare a plii pn la 12 ani. n prezent Corporaia aprob anual mprumuturi pentru peste 200 proiecte n sum care depete 3 mld $. Participanii ei sunt 170 de ri.

Asociaia Internaional de Dezvoltare (AID) a fost creat pentru acordarea ajutorului celor mai srace ri n curs de dezvoltare, care nu sunt n stare s ia mprumuturi de la BM. Asociaia, ca regul, acord mprumuturi fr dobnd pe termen de 30-40 ani, n funcie de solvabilitatea rii i cu o perioad de graie pn la 10 ani. n prezent, dreptul de a primi astfel de credite l au rile cu venit anual pe cap de locuitor care nu depete 835 dolari.

Mijloacele AID se formeaz n msura contribuiilor (de subscriere i voluntar) a participanilor mai bogai i, de asemenea, de la venituri i pli la creditele acordate. Federaia Rus contribuie mult la completarea mijloacelor Asociaiei.

n pofida independenei sale juridice, AID n multe cazuri realizeaz activitate comun cu BM, are un personal comun, ncperi i alt utilaj tehnic. n prezent Asociaia anual acord credite la peste 125 de proiecte n sum total de circa 6 mld $, participanii ei fiind 159 de ri.

Centrul Internaional de Reglementare a Problemelor Investiionale (CIRPI) a fost creat pentru stimularea extinderii investiiilor pe calea asigurrii condiiilor pentru inerea tratativelor conciliatorii i de arbitraj ntre guvernele rilor i investitorii strini. Centrul realizeaz, de asemenea, activitate consultativ i de editur cu privire la asigurarea legal a investiiilor strine. n prezent participanii lui sunt 126 de ri, dar numrul total al cazurilor de litigii examinate depete 30.

Agenia Multilateral de Garantare a Investiiilor (AMGI) a fost creat pentru acordarea ajutorului rilor n curs de dezvoltare privind atragerea investiiilor strine private pe calea acordrii garaniilor investitorilor de riscuri politice cum ar fi:

exproprieri;

operaiuni militare i dezordini publice;

nclcarea condiiilor contractelor etc.

Agenia de asemenea acord servicii consultative guvernelor cu privire la posibilitile i condiiile atragerii investiiilor. Dintre cererile privind asigurarea investiiilor prioritate se acord celor argumentate din punct de vedere financiar, economic i ecologic i care sunt apte s contribuie la dezvoltarea rii. Poliele de asigurare AMGI garanteaz investiiile private timp de 15-20 ani, astfel mrimea maxim de asigurare pe un singur proiect nu depete 50 mln $.

n prezent contractele eliberate de Agenie asigur anual fluxul investiiilor directe n mrime peste 2,5 mld dolari, ce permite rilor n curs de dezvoltare s creeze circa 10 mii locuri de munc suplimentare. Numrul total de contracte eliberate (aproximativ 200) n prezent asigur o acoperire n sum de peste 2 mld $. Membri ai AMGI sunt 132 de ri.

Instituiile financiar-creditare regionale internaionale

Apariia acestor instituii este legat de accelerarea distrugerii sistemului colonial mondial n anii 60, de extinderea colaborrii regionale i integrarea economic a rilor n curs de dezvoltare. La bncile regionale se refer:

Banca American de Dezvoltare (BAD) nfiinat n 1959;

Banca African de Dezvoltare (BAD) 1964;

Banca Asiat de Dezvoltare (BAD) 1966.

Fondatorii bncilor, n afar de rile n curs de dezvoltare ale regiunilor corespunztoare, au devenit i alte state: SUA, Japonia, unele state din Europa de Vest. Aceasta a permis extinderea posibilitilor financiare ale activitii lor.

Bncile au scopuri comune, efectueaz operaiuni de acelai tip, colaboreaz ntre ele i cu alte instituii internaionale.

rile-participante n curs de dezvoltare primesc ajutorul lor financiar pentru realizarea n special a proiectelor infrastructurale i, de asemenea, pentru dezvoltarea ntreprinderilor cu profil extractiv i prelucrativ.

Banca European pentru Investiii (BEI) a fost nfiinat n 1958 de ctre rile-membre ale UE. Scopurile crerii bncii au fost finanarea pe termen lung (20-25 ani) a regiunilor slab dezvoltate, realizarea proiectelor comune a rilor participante, mbuntirea structurii ramurale de producere n rile europene i, de asemenea, creditarea privilegiat (pn la 30-40 ani) a participanilor-asociai.

Consiliul Directorilor, care este constituit din minitrii finanelor rilor-participante i Directorat preedintele i civa adjunci ai lui se afl n fruntea Bncii. Astfel de ri ca Germania, Frana, Anglia i Italia dein cota cea mai mare n capitalul social care constituie circa 15 mld EURO. Mrimea capitalului de rezerv depete 10% din capitalul social.

BEI atrage mijloacele pe pieele de capital europene i internaionale, efectund o emisiune sistematic a obligaiunilor, valoarea nominal a crora se exprim n dolari SUA, EURO i alte valute. Dezvoltarea energeticii, transportului, telecomunicaiilor sunt direciile principale ale investiiilor Bncii. Completnd mijloacele debitorilor, creditele ei, de obicei, acoper nu mai mult de jumtate din cheltuielile la proiecte i pot fi acordate n EURO i n alte valute. Conjunctura pieei determin mrimea plii pentru credite. Astfel de ri ca Italia, Anglia, Frana i Irlanda sunt debitori poteniali ai Bncii.

Banca European de Reconstrucie i Dezvoltare (BERD) a fost nfiinat n 1991 pentru susinerea rilor Europei Centrale i de Est, inclusiv CSI n reconstituirea economiei de pia. Fondatorii Bncii n prezent sunt 60 de state, inclusiv toate rile europene, Rusia, un ir de ri din alte regiuni ale lumii (SUA, Japonia) i astfel de organizaii, precum UE i BEI.

Capitalul social constituie 20 mld EURO. Banca i desfoar activitatea n rile operaiuni, numrul crora a atins 26 dup intrarea, n 1996 a Bosniei i Heregovinei. Reedina BERD este la Londra, avnd 28 reprezentane n toate rile-operaiuni (n afar de Armenia). Spre deosebire de alte ri, Rusia are patru reprezentane: central Moscova i regionale Sankt Petersburg, Ekaterinburg i Vladivostok.

Consiliul de administraie, n frunte cu preedintele i doi adjunci, conduce Banca i este constituit din minitrii finanelor sau conductorii bncilor centrale ale rilor-participante i reprezentanii UE i BEI.

Multe din obligaiile sale el le delegheaz Consiliului Directorilor, care realizeaz conducerea activitii zilnice i care este constituit din preedinte, patru adjunci i 23 de directori. Fiecare din directori intr n componena unuia din cele trei Comitete ale Consiliului: de revizie, pe probleme bugetare i administrative, de politic financiar i operaional.

n afar de aceasta, structura organizatoric a Bncii include un rnd de filiale teritoriale i ramurale i, de asemenea, alte subdiviziuni funcionale (departamente i seciuni). Numrul total al personalului depete 1100 persoane (lund n consideraie guvernele n rile-operaiuni).

Atrgnd mijloacele pe pieele internaionale n condiii destul de favorabile, BERD acord serviciile sale la preuri comerciale. n principal aceasta este o completare a eforturilor altor creditori pentru acordarea ajutorului ntreprinderilor care au nevoie de resurse financiare.

Banca activeaz att n sectorul public, ct i n cel privat al economiei asumndu-i riscuri care sunt peste puterile multor investitori naionali i strini.

n 1997 Banca a alocat peste 2,3 mld EURO pentru realizarea a 143 proiecte noi. La nceputul anului 1998 Banca avea aprobate circa 600 proiecte n sum de peste 14 mld EURO.

Strategia de dezvoltare a BERD n perioada 1998-2001 prevedea mrirea sumei angajamentelor noi anuale pn la 2,7 mld EURO, iar volumului total 15 mld EURO.

Funciile principale ale BERD sunt:

finanarea direct i.e. acordarea creditelor pentru realizearea proiectelor concrete;

investirea mijloacelor n capitalul social i, de asemenea, garantarea plasrii aciunilor ntreprinderilor de stat i private;

acordarea garaniilor pentru asigurarea debitorului accesului la sursele de capital;

finanarea ntreprinderilor mici i mijlocii cu ajutorul intermediarilor.

Prioritile operaionale ale Bncii includ:

dezvoltarea sectorului privat;

cuprinderea tuturor rilor-operaiuni;

colaborarea cu intermediari financiari;

investiii n capitalul social.

n afar de aceasta, Banca tinde spre asigurarea dezvoltrii ecologic pure i stabile a economiilor, eficienei utilizrii resurselor energetice.

n activitatea sa Banca se conduce dup urmtoarele principii:

limitarea volumului finanrii la 35% din cheltuielile totale pe fiecare proiect;

cerinele fa de alii, n special investitorii industriali, privind achiziionarea pachetelor de control de aciuni sau drepturilor suficiente pentru conducerea ntreprinderilor;

acordarea pentru proiectele sectorului privat nu mai mult de dou treimi din suma mijloacelor mprumutate i nu mai puin de o treime din capitalul social;

cerinele de la ali participani ai cofinanrii privind acordarea mijloacelor suplimentare;

neacordarea mijloacelor investitorilor pentru achiziionarea aciunilor deja emise sau care se emit din nou;

neobligativitatea prezenei n form bneasc a cotei de participare la proiect