Analiza sectorului constructiilor din

Romania si prognoza pe termen mediu

Idei, opinii, recomandari –extras din studiul realizat de Neomar Consulting

asupra sectorului constructiilor din Romania in Octombrie 2011

Cum va evolua piata constructiilor din Romania pana in 2015?

Isi vor reveni lucrarile de constructii de locuinte?

• Raspunsul il da noul studiu al companiei Neomar Consulting ce contine o analiza 360⁰ a acestui sector, contine majoritatea indicatorilor statistici relevanti si traseaza o prognoza pe termen mediu a acestui sector.

• Aceasta prezentare include o serie de informatii si analizeextrase din acest studiu.

• Cercetarea a fost realizata in perioada August-Octombrie2011

• Datele au fost preluate de la Institutul National de Statistica, BNR, Comisia Nationala de Prognoza, MinisterulFinantelor precum si din alte studii si analize realizate de Neomar Consulting.

Intreagul studiu este disponibil

pentru achizitionare – detalii pe

www.neomar.ro

Cine este Neomar Consulting?

Servicii oferite:

•Analize si studii de piata,

•Prognoze, planuri de afaceri

•Documente pentru fonduri europene

•Studii pentru lansarea unui produs nou

•Analiza nevoilor potentialilor clienti

•Baze de date cu potentiali clienti

Au colaborat cu noi:

•Oltchim

•Rehau Polymer

•Ruukki

•Lindab

•Elpreco

•Siceram

•Bramac

•Saint Gobain

•Wienerberger

•Macon

•Beltrame

•Arcelor-Mittal Constructions

•Stemcor

•Teraplast

Si multi altii…

Pe scurt:

•Companie specializata in studii de piata si

consultanta

•Peste 10 ani de experienta in analiza pietelor

tehnice din Romania

Detalii: www.neomar.ro / www.marketfocus.ro / www.customersatisfaction.ro

Analiza macroeconomica – cum a evoluat PIB si inflatia in

Romania?

Evolutie anuala

PIB Rata inflatiei

Evolutie semestriala

PIB Rata inflatiei milioane euro milioane euro

2007 124,653 4.83 % Sem. I 2007 50,119 3.96 %

2008 139,761 7.63 % Sem. I 2008 57,284 7.77 %

2009 117,530 5.76 % Sem. I 2009 49,815 6.60 %

2010 122,008 6.06 % Sem. I 2010 51,648 4.68 %

2011*

4.60% Sem. I 2011 55,322 7.62 %

Evolutia veniturilor si resurselor financiare ale populatiei

Scaderea veniturilor populatiei este departe de a fi

asa de dramatica precum este reflectata deseori in

mass-media.

Scaderea consumului este generata de inclinatia

consumatorilor de a economisi (a se vedea

cresterea volumului depozitelor din banci) precum si

de scaderea creditelor noi acordate gospodariilor

populatiei

Valoarea lucrarilor de constructii contractate – pe categorii

de lucrari

milioane euro 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011* Sem. I 2009 Sem. I 2010 Sem. I 2011

Cladiri rezidentiale * 899 952 1,632 1,797 3,041 2,784 1,937 1,270 1,016 926 631 501

Evolutie 6% 71% 10% 69% -8% -30% -34% -20% -4% -32% -21%

Cladiri ne-rezidentiale 2,481 2,901 3,315 5,833 9,007 4,102 3,105 2,770 3,047 1,381 1,125 1,253

Evolutie 17% 14% 76% 54% -54% -24% -11% 10% -16% -19% 11%

Constructii ingineresti** 2,036 2,694 3,162 4,466 6,516 8,485 6,638 6,669 7,203 2,382 2,477 2,668

Evolutie 32% 17% 41% 46% 30% -22% 0% 8% -25% 4% 8%

TOTAL 5,416 6,546 8,109 12,095 18,564 15,371 11,679 10,709 11,187 4,689 4,233 4,422

Evolutie 21% 24% 49% 53% -17% -24% -8% 4% -19% -10% 4%

Sursa: INSSE – Octombrie 2010 / * Cladiri rezidentiale = doar cladirile rezidentiale construite in antrepriza, nu si

cele construite in regie proprie.. ** Constructii ingineresti = drumuri, cai ferate, sisteme de apa/canalizare, etc.

Date provizorii

1,632 1,797 3,041 2,784

1,937 1,270 1,016

3,315

5,833

9,007

4,102 3,105 2,770 3,047 3,162

4,466

6,516

8,485

6,638 6,669 7,203

8,109

12,095

18,564

15,371

11,679 10,709

11,187

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011*

Valoarea lucrarilor de constructii contractate

- pe categorii de lucrari (mil. euro)Cladiri rezidentiale

Cladiri ne-rezidentiale

Constructii ingineresti

TOTAL

962 926

631 501

1,649 1,381

1,125 1,253

3,183

2,382 2,477 2,668

5,795

4,689

4,233 4,422

Sem. I 2008 Sem. I 2009 Sem. I 2010 Sem. I 2011

Valoarea lucrarilor de constructii contractate

- pe categorii de lucrari (mil. euro)

analiza comparativa semestriala

Valoarea lucrarilor de constructii contractate – in functie

de tipul lucrarilor si de categorie

(milioane euro) 2009 2010Evolutie

2010/2009

Sem. I

2009

Sem. I

2010

Sem. I

2011Evolutie

Constructii noi 7,875 6,767 -14% 3,312 2,734 2,784 2%

Cladiri rezidentiale 1,590 952 -40% 771 493 353 -28%

Cladiri ne-rezidentiale 2,226 1,841 -17% 1,017 791 800 1%

Constructii ingineresti 4,059 3,974 -2% 1,524 1,450 1,631 12%

Renovari 1,244 1,250 1% 506 490 552 13%

Cladiri rezidentiale 121 124 2% 50 59 41 -30%

Cladiri ne-rezidentiale 444 396 -11% 180 146 221 51%

Constructii ingineresti 678 731 8% 276 285 290 2%

Intretinere si reparatii curente 2,560 2,692 5% 871 1,008 1,086 8%

Cladiri rezidentiale 225 194 -14% 106 79 107 35%

Cladiri ne-rezidentiale 434 533 23% 184 188 232 24%

Constructii ingineresti 1,900 1,964 3% 581 742 747 1%

TOTAL 11,679 10,708 -8% 4,689 4,233 4,422 4%

7,875 6,767

1,244

1,250

2,560

2,692

11,679

10,708

2009 2010

Valoarea lucrarilor de constructii contractate

(mil. euro) comparatie anuala

Constructii noi

Renovari

Reparatii curente

TOTAL

2,734 2,784

490 552

1,008 1,086

4,233 4,422

Sem. I 2010 Sem. I 2011

Valoarea lucrarilor de constructii contractate

(mil. euro) comparatie semestriala

Autorizatiile de constructii – intoarcere la perioada

2004-2005

AN 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Numarul de autorizatii

emise

38,151 44,494 54,127 62,605 68,185 70,957 57,436 49,952

Evolutie 16.6% 21.7% 15.7% 8.9% 4.1% -19.1% -13.0%

Suprafata utila totala

autorizata (mii m2)

7,219 8,537 11,044 14,865 19,426 21,774 12,753 10,915

Evolutie 18.3% 29.4% 34.6% 30.7% 12.1% -41.4% -14.4%

Suprafata utila medie /

autorizatie (m2)

189 192 204 237 285 307 229 217

Evolutie 1.4% 6.3% 16.4% 20.0% 7.7% -25.2% -5.5%

Perioada Ian.-Mai 2009 Ian.-Mai 2010 Ian.-Mai 2011

Numarul de

autorizatii

emise

22,464 18,034 17,641

Evolutie -19.7% -2.2%

Suprafata utila

totala

autorizata (mii

m2)

5,101 4,181 4,381

Evolutie -18.0% 4.8%

Suprafata utila

medie /

autorizatie (m2)

235 231 248

Evolutie -1.4% 7.4% 7,219

8,537

11,044

14,865

19,426

21,774

12,753

10,915

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Suprafata utila totala autorizata (mii m2)

Autorizatiile de constructie (continuare)

27,755

34,465

43,645

51,215

56,956

61,531

48,833

42,189

10,145 9,790 10,184 11,093 10,8039,164 8,380 7,415

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Numar de autorizatii de constructie emise - in functie de tipul de cladiri

Cladiri rezidentiale

Alte cladiri

A se remarca, in ceea ce priveste autorizatiile de constructie, similitudinea datelor din 2010-2011 cu

cele din perioada 2004-2005.

Locuinte finalizate

Numarul de locuinte terminate - pe surse de finantare

Surse de finantare 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Evolutie

Total 29,047 30,127 32,868 39,638 47,299 67,255 62,520 48,526 -22.38%

Fonduri publice 6,137 4,939 3,756 4,856 4,299 6,084 5,756 2,884 -49.90%

Fonduri private 22,910 25,160 27,527 34,782 43,000 61,171 56,764 45,642 -19.59%

% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Total 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

Fonduri publice 21% 16% 11% 12% 9% 9% 9% 6%

Fonduri private 79% 84% 84% 88% 91% 91% 91% 94%

29,047 30,12732,868

39,638

47,299

67,255

62,520

48,526

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Numarul de locuinte terminate anual

Constructiile civile cu caracter non-rezidential – o scurta

privire de ansamblu

milioane euro 2006 2007 2008 2009 2010*

Cladiri nerezidentiale - total 5,840 8,999 4,337 3,012 2,495

Facilitati de cazare turistica 156 201 282 149 97

Cladiri administrative 973 1,131 1,210 940 884

Cladiri pentru comert cu ridicata si cu amanuntul 477 637 920 502 437

Cladiri pentru trafic si comunicatii (statii,terminale,garaje etc.) 87 108 105 74 57

Constructii industriale si depozite 939 1,479 1,240 850 578

Cladiri pentru recreere, invatamant, spitale si clinici 322 510 410 350 329

Alte cladiri nerezidentiale 2,886 4,934 170 147 113

Sursa: INSSE (2006-2009) si estimari Neomar Consulting (2010)

Analiza perspectivelor constructiilor industriale

Premise viitoare:

•Primul segment care are sanse sa iasa din criza va fi cel al spatiilor industriale.

•In retail, componenta de centre comerciale va iesi mai greu, iar segmentul spatiilor comerciale stradale mai

usor.

•Ne putem astepta pe termen mediu la o crestere a constructiilor cu caracter logistic (depozite

specializate pentru produse agricole, frigorifice, etc)

Piata spatiilor industriale si logistice moderne (clasa A si B) 2008 2009 2010 2011 *

stoc din anul precedent (mp) 1,063,000 1,153,000 1,223,000 1,270,000

livrari noi (mp) 90,000 70,000 47,000 15,000

Total volum piata la finele anului (mp) 1,153,000 1,223,000 1,270,000 1,285,000

Evolutia pietei (%) 6% 4% 1%

Total valoare investitie anuala (euro) 117,000,000 91,000,000 61,100,000 19,500,000

evolutia investitiilor anuale (%) -22% -33% -68%

Sursa: companiile de real-estate specializate in tranzactii cu spatii industriale

Nota: informatiile nu includ si constructiile de astfel de spatii finantate independent si care nu sunt supuse tranzactionarii prin intermediul agentiilor

Analiza perspectivelor constructiilor de tip centru comercial

Denumire proiect DezvoltatorSuprafata

inchiriabila (m2)

Nr. loc.

parcareInvestitie (euro) Finalizare Locatie

Colosseum - finalizare constructie Nova Imobiliare 114,000 5,800 360,000,000 2014 Bucuresti

Victoria Shopping Centru CD Capital Partners / Benevo 60,000 1,800 150,000,000 2013 Bucuresti

Maritimi Shopping Centru ImmoFinanz 48,000 2,200 140,000,000 S2 2011 Constanta

Coresi Shopping City - faza I Centrura Capital Partners 45,000 2,400 44,000,000 T3 2011 Brasov

Coresi Shopping City - faza II Centrura Capital Partners 40,000 1,100 66,000,000 T4 2012 Brasov

Cora City Park Constanta Romania HyperMARTIEe 150,000 1,500 100,000,000 S1 2012 Constanta

Electroputere Parc Craiova K&S Developments 56,000 2,000 90,000,000 T4 2011 Craiova

Pallady Shopping Center Avrig 35 / Cascade Group 97,000 3,000 80,000,000 2012 Bucuresti

Galleria Arad GTC 33,000 1,300 70,000,000 T4 2011 Arad

Era Shopping Park Iasi - faza II ECDC / Argo Capital Partners 28,500 1,000 4,500,000 S2 2011 Iasi

Era Shopping Park Oradea - faza II ECDC / Argo Capital Partners 23,100 1,000 3,500,000 S1 2011 Oradea

Doldora Bazaar - faza II Doldora Capital 16,000 500 18,000,000 S2 2011 Bucuresti

Prima Shopping Centru - faza I Oasis Development 24,000 / 50,000,000 S2 2012 Oradea

Baneasa Shopping City - extindere Baneasa Development 25,000 / 22,000,000 S2 2011 Bucuresti

Uvertura City Mall Botosani Danut Prisecariu 15,000 272 20,000,000 S2 2011 Botosani

Vitan Outlet TC Real Estate Development 12,300 293 16,000,000 S1 2011 Bucuresti

TOTAL 811,900 26,165 1,284,500,000

Nota: In tabelul de mai sus sunt incluse doar proiectele imobiliare de tip mall / shopping-center.

•Piata spatiilor comerciale continua sa beneficieze de pe urma expansiunii internationale a unor retaileri mari.

•Capitala reprezinta un "magnet" pentru comercianti si dezvoltatori, iar activitatea continua sa se concentreze

aici.

•Scaderea consumului si incertitudinile economice ale zonei euro vor determina pe intervalul 2012-2014 o

temperare a investitiilor in acest segment. Vor ramane active in principal proiectele investitionale ale

segmentului de retail tip magazine de discount si supermarket-uri insa vom asista la un declin vizibil in ceea ce

priveste investitiile in centrele comerciale de mari dimensiuni.

Analiza perspectivelor constructiilor de tip magazin de

bricolaj

•Criza a afectat puternic piata de bricolaj din Romania, aceasta fiind printre cele mai sensibile la starea economica a tarii.•In 2009 piata de bricolaj a scazut puternic, cu -24%, la aproximativ 2 mld. Euro.•In 2010 piata a scazut cu inca -15%, pana la 1,7 mld. Euro.•Jucatorii vor miza in principal pe mentinerea activitatii, neinvestind in deschideri noi de magazine, in principal din cauza mentinerii cererii la un nivel scazut. •Vor exista totusi cateva exceptii: Dedeman si Obi doresc sa-si extinda acoperirea geografica in Romania in 2011. Aceste companii prevad deschiderea cel putin a cate unui magazin. In plus, in piata isi face aparitia un nou concurent - Leroy Merlin, parte a grupului francez Adeo.

306

244

123

61

5

258

178

110

74

33

197

148 132

71

39

Praktiker Bricostore bauMAX Hornbach OBI Romania

Cifra de afaceri a principalilor competitori (mil. euro)

2008 2009 2010

Analiza perspectivelor constructiilor de cladiri de birouri

•Cererea de pe acest sector este sub nivelul ofertei. In prezent, exista cladiri aproape trei sferturi goale,ceea ce era de neimaginat in urma cu doi ani.•Multe dintre proiectele care au inceput anii trecuti sunt inghetate. Acest nivel nu a mai fost intalnit dincea mai neagra perioada a crizei, adica in perioada 2008.

Premise viitoare:•Pe piata birourilor din Bucuresti trebuie sa ne asteptam la o reducere a numarului de proiecte cu finalizare in urmatorii 2-3 ani. In urmatorii 2-3 ani se vor finaliza cladirile deja incepute, a caror finantare nu a fost suspendata sau construite din fonduri proprii.•Antreprenorii care si-au propus sa ridice cladiri de birouri in speranta ca vor atrage chiriasii, deocamdata, fiind afectati de criza, stau cu acestea nefinalizate. •Gradul mare de neocupare si saracia chiriasilor sunt in prezent principalii dusmani ai investitorilor de pe piata birorurilor.

Piata spatiilor de birouri 2008 2009 2010 2011 *

stoc din anul precedent (mp) 960,000 1,160,000 1,565,000 1,730,000

livrari noi (mp) 200,000 405,000 165,000 65,000

Total volum piata la finele anului (mp) 1,160,000 1,565,000 1,730,000 1,795,000

Evolutia pietei (%) 35% 11% 4%

Total valoare investitie anuala (euro) 440,000,000 891,000,000 363,000,000 143,000,000

evolutia investitiilor anuale (%) 103% -59% -61%

Investitii in infrastructura rutiera

Proiecte infrastructura rutiera km mil. Euro

Autostrazi 1,823 18,500

realizate 134 373

in executie 494 3,455

in pregatire 1,195 14,672

Variante de ocolire 967 5,490

realizate 27 89

in executie 312 718

in pregatire 628 4,683*

Drumuri Nationale 3,651 2,520

realizate 637 403

in executie 932 617

in pregatire 2,082 1,500*

Drumuri Expres (in pregatire) 382 3,737

TOTAL proiecte 6,823 30,247

realizate 798 865

in executie 1,738 4,790

in pregatire 4,287 24,592

realizate798 12%

in executie1,738 25%

in pregatire4,287 63%

Impartirea proiectelor de infrastructura rutiera in functie de lungime (km)

Sursa: CNADNR

Proiecte de investitii -

domeniul RUTIER

(milioane euro)

Bugetul

de Stat

Finantari

ne-rambursabile

Credite

rambursabileTotal

finalizate 2009 2,024 187 221 2,433

finalizate 2010 1,491 295 564 2,350

finalizare 2011 2,308 295 511 3,113

finalizare dupa 2011 5,844 2,769 1,768 10,381

Total 11,666 3,546 3,065 18,277

Sinteza – investitiile publice in infrastructura de transport

Proiecte de investitii -

TOATE DOMENIILE

cuprinse in planul de

transport (milioane euro)

Bugetul

de Stat

Finantari

ne-rambursabileCredite Total

finalizate 2009 2,187 510 258 2,956

finalizate 2010 1,665 733 588 2,986

finalizare 2011 3,089 1,063 599 4,751

finalizare dupa 2011 6,017 3,694 1,768 11,479

Total 12,958 6,000 3,214 22,172

2,433 2,350

3,113

414 546

1,406

24 11

80

86 79

152

2,956 2,986

4,751

finalizate 2009 finalizate 2010 finalizare 2011

Proiecte de investitii per total infrastructura de transport in functie de domeniul in care

s-au realizat investitiile (milioane euro)

Aviatie civila Naval

Feroviar Rutier

Total

Alte investitii publice, inclusiv fonduri UE cu impact in

constructii

Investitiile in proiecte de mediu,inclusiv canalizare – obiective cu impact asupra industriei

constructiilor

•Imbunatatirea calitatii si a accesului la infrastructura de apa si apa uzata (canalizare)

•Realizarea de lucrari de alimentare cu apa si dezvoltare / reabilitare de retelede canalizare

•Managementul serviciilor de apa/apa uzata.

•Dezvoltarea sistemelor durabile de management al deseurilor

•Reducerea riscului de producere a dezastrelor naturale cu efect asupra populatiei (in special

prevenirea inundatiilor)

Plan financiar anual pentru POS Mediu

Anul

milioane euro

Finantare

Structurala (FEDR)

Fond de

coeziuneTOTAL

2007 51 222 272

2008 118 319 437

2009 149 429 579

2010 169 515 683

2011 206 555 761

2012 252 596 849

2013 292 639 931

Total 2007-2013 1,237 3,276 4,512

Anul 20076%

Anul 200810%

Anul 200913%

Anul 201015%

Anul 201117%

Anul 201219%

Anul 201320%

Planul financiar anual pentru POS Mediu

Prognoza pietei lucrarilor de constructii din Romania

12,110

18,550

16,092

11,844

10,2429,566

10,06810,687

11,35711,960

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Piata de constructii din Romania - 2006-2015

(mil euro - lucrari in antepriza)

Evolutia pietei cimentului si a polistirenului expandat

3,591,978

2,885,865 3,188,016

Sem. I 2009 Sem. I 2010 Sem. I 2011

Evolutia vanzarilor de ciment - cantitativ

(tone)

analiza semestriala10,458,528

7,894,755 6,921,102

2008 2009 2010

Evolutia vanzarilor de ciment - cantitativ

(tone)

analiza anuala

699,000

1,050,000

1,849,000

2,640,000

3,143,000

2,734,0002,950,000

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Dimensiunea estimata a pietei de polistiren expandat (metri

cubi)

Piata materialelor de zidarie si a invelitorilor pentru

acoperis

117

165

198

97

83

112

138

168

97

79

2006 2007 2008 2009 2010

Dimensiunea totala a pietei materialelor de zidarie

- valoric (mil. euro)

Caramida BCA 153.5

185.4

122.8 116.1

127.9

2007 2008 2009 2010 2011*

Dimensiunea pietei de invelitori pentru acoperis - valoric (mil. euro)

Mai multe detalii

despre aceste piete

in studiile specifice

realizate de Neomar

Consulting

Analiza cifrei de afaceri a companiilor de constructii

1,525

2,022

1,355

984

2007 2008 2009 2010

Evolutia cifrei de afaceri (milioane euro) a principalilor 50 de competitori

de pe piata constructiilor civile

primele 50 companii

16%

Alte companii

84%

Cifra de Afaceri a principalelor 50 companiicomparativ a industriei - 2010

primele 5 companii

7%

Alte companii

93%

Cifra de Afaceri a principalelor 5 companiicomparativ a industriei - 2010

285

360375

407

2007 2008 2009 2010

Evolutia cifrei de afaceri (milioane euro)

a principalilor 5 competitori

de pe piata constructiilor civile

Sunt analizate companiile cu codul CAEN 4120 – Lucrari de constructie a cladirilor rezidentiale si nerezidentiale.

Analiza cifrei de afaceri a companiilor de constructii

(continuare)

1,603

1,8891,789

1,428

2007 2008 2009 2010

Evolutia cifrei de afaceri (euro)

a principalilor 50 de competitori

de pe piata de infrastructura rutiera

562

639 660

534

2007 2008 2009 2010

Evolutia cifrei de afaceri (euro)

a principalilor 5 competitori

de pe piata de infrastructura rutiera

primele 50 companii

54%

Alte companii

46%

Cifra de afaceri a principalelor 50 companii comparativ cu

cifra de afaceri a industriei - 2010

primele 5 companii

20%

Alte companii

80%

Cifra de afaceri a principalelor 5 companii comparativ cu

cifra de afaceri a industriei - 2010

Sunt analizate companiile avand cod CAEN 4211 - Lucrari de constructie de drumuri si autostrazi

Informatii mai detaliate despre materialele de constructii

in studiile tematice – detalii pe www.neomar.ro

Panouri termoizolante Prefabricate din beton

Polistiren Expandat

Tabla cutataInvelitori pentru acoperis

Materiale de zidarie

Tamplarie termoizolanta

Nevoi speciale? Putem realiza si proiecte exclusiv

pentru compania Dvs:

• Documente pentru atragerea de fonduri europene

• Studii specifice intrarii pe o piata noua

• Studii pentru lansarea unui produs nou

• Analiza nevoilor potentialilor clienti

• Baze de date cu potentiali clienti

• Planuri de marketing, analize, prognoze

25

Pentru intrebari sau nelamuriri, va rugam contactati-ne!

Bogdan Funieru – Managing Director

Mobil: +40722.697.705

Email: bogdan.funieru@neomar.ro

Tel/Fax: +4021. 313.68.15 / +4021. 313.68.18

Va multumim!

© 2011 – Neomar Consulting

Reproducerea sau difuzarea acestei prezentari este permisa numai cu acordul scris al SC Neomar Consulting SRL