Ministerul Educației al Republicii Moldova

Universitatea de Stat din Moldova

Facultatea Științe Economice

Catedra Finanțe și Bănci

Lucru individualla disciplina „Finanțele întreprinderii I”

Efectuarea analizei situației financiare a întreprinderii în baza

Raportului Financiar al întreprinderii.

Discultu ValentinaFB 1301

Chișinău 2014

I. Analiza structurii financiare a întreprinderii

a) Analiza indicatorilor de structură financiarăTabelul 1. 1

Indicatorii surselor de finanțare

Indicatori Formula de calcul Calculul Valoarea ratei

1.Gradul de autonomie 0,947

2.Gradul de îndatorare0,052

3.Corelația dintre sursele proprii și cele împrumutate

Analizaindicatorilor de structură financiară a întreprinderii “BAZA DE TRANSPORT AUTOS.A.” observămcăîsiasigurăexistențaîn mare parte din captitalulpropriu, care reprezintă 94,7% din structuralorfinanciară. Gradulînalt al autonomieiprezintaavantaje cum ar fi: nu estenecesarăplatadobinziiși/saudividendelor; esteasigurată o garanție a motivațieipentruatingereasuccesuluiafacerii. Dar are șidezavantaje: firma estepuțincunoscută de instituțiilefinanciare.

b) Analiza posibilităților de finanțare ale întreprinderiiTabelul 1. 2

Indicatorii de îndatorare

IndicatoriFormula de calcul Calculul

Suma posibilă de

împrumutat1.Posibilitatea maximă de îndatorare globală

2*Capital Propriu- Datorii Totale 2*14094203-787789 27400617

2.Posibilitate de îndatorare la termen

Capital Propriu- DTL 14094203-105982 13988221

Gradul de îndatorare este mare (0,052) explica marimea de peste 27 mln a posibilității de îndatorare globală, la fel poate contracta şi împrumuturi pe termen scurt.

c) Analiza echilibrului financiar

Tabelul 1. 3Analiza fondului de rulment

Indicatori Anul precedent

Anul de gestiune

Abaterea absolută

Abaterea relativă

1. Active imobilizate 7769495 8050209 280714 3,61%

2. Active circulante 5255776 6839871 1584095 30,14%

3. Capital propriu 12121482 14094203 1972721 16,27%

4. Datorii pe termen lung 105982 105982 0 0%

5. Datorii pe termen scurt 797807 681807 -116000 -14,53%

6. Fond de rulment 4457969 6158064 1700095 38,13%

Fond de rulment(n-1)=Active Circulante-Datorii pe termen scurt=5255776-797807=4457969

Analizînd echilibrul financiar este vizibil faptul că „BAZA DE TRANSPORT AUTO S.A”

respectă criteriul destinației fondurilor. În 2014 fata de 2013 a crescut nivelul activelor

imobilizante si a capitalului propriu, si au scazut activele circulante, datoriile pe termen scurt si

fondul de rulment, insă neprivind la scaderea cu aproximativ 14% acesta constituie aproximativ

116 mii lei din motiv ca gradul de autonomie al firmei este mare.

II. Analiza activelor imobilizate

Tabelul 2. 1Indicatorii structurii activelor imobilizate

Indicatori Formula de calcul Calculul Valoarea 1.Rata imobilizărilor *100%

54,09%

2.Rata compoziției tehnice

;

Activele imobilizante constituie o parte de 54,09% din totalul activelor,ceea ce prezintă aproape

jumătate din activele întreprinderii.

III. Analiza activelor circulante

a) Analiza structurii activelor circulante

Tabelul 3. 1Indicatorii structurii activelor circulante

Indicatori Formula de calcul Calculul Valoarea 1.Rata activelor circulante 45,96%

2. Rata stocurilor de mărfuri și materiale 15,64%

3. Rata creanțelor 11,75%

Dintre activele circulante cea mai mare parte îi revine mijloacelor băneşti (≈45,96%), urmată de

rata stocurilor de mărfuri și materiale (≈15,64%), şi creanţele (11,75%) fapt ce se explică prin

faptul că tipul de activitate principală a „BAZA DE TRANSPORT AUTOS.A.” este transport de

călători.

b) Analiza surselor de finanțare a activelor circulante

Tabelul 3. 2Indicatorii surselor de finanțare a activelor circulante

Indicatori Formula de calcul Calculul Valoarea Profit net (intern) Profit pina la

impozit±economiicheltuieliprivind imp pevenit

1782471+259858 2042329

Fond de rulment (int) FR=Act.circ-DTS 6839871-681807 6158064Necesarulfonduluiderulment N FR=AE−PE (1070052+804353)-

(120209+561598)1192607

Datorii pe termen scurt (ext) D.fin.T.S+D.com.T.S.+DTScalc 120209+561589 681798AE- active de exploatare; PE- pasive de exploatareActivele de exploatare cuprind plasamentele de capital în stocuri de materii prime, producţie neterminată, produse

finite precum şi în creanţe faţă de terţi (clienţi, debitori, avansuri şi aconturi acordate furnizorilor, personalui, etc.).

Pasivele de exploatare reflectă furnizorii, avansurile şi aconturile primite de la clienţi, datoriile faţă de personal,

asigurări sociale, bugetul statului.

Nivelul surselor de finantare a activelor circulante este înalt, profitul net înregistrat este ≈50,5mii

lei, iar fondul de rulment si datoriile pe termen scurt depășesc nivelulactivelor circulante, acestea

avînd o pondere mica în totalul activelor se formeaza un fond de rulment mai mare decît

necesarul fondului de rulment.

c) Analiza indicatorilor eficienței utilizării activelor circulante

Tabelul 3. 3Indicatorii vitezei de rotație a activelor circulante

Indicatori Anul precedent Anul curent Abaterea absolută

Abaterea relativă

1.Active circulante 5255776 6839871 1584095 30,14%2.Venit din vânzări 5513890 5564242 50352 0,91%3. Număr de rotații 1,04 0,81 -0,23 -22,11%4. Durata unei rotații 346,15zile 444,44zile 98,29 28,39%5. Efect de încetinire (accelerare)

E=1519192,5 =>Efectdeîncetinire

Nr de rotatii= Durata rotației=

Ca urmare a majorării vitezei de rotaţie în perioada de gestiune curentă cu 98,29 zile în raport

cu perioada precedentă, întreprinderea a încasat mijloace bănești cu 50352 mii lei mai mult, ce

reprezintă cu 0,91% mai mult față de perioada precedentă.

E=(D z1−D z0)¿

VV360

Bibliografie

1) “GESTIUNEA ÎNTREPRINDERII pentru uzul studenţilor” Prof. univ. dr. Dobrotă Gabriela, Editura Academica Brâncuşi Târgu Jiu.

2) „Model de analiză a performanţei firmei” Mădălina DUMBRAVĂ, Academia de Studii Economice, Bucureşti.