Download - Studiu Privind Operatiunile de Leasing
1
Universitatea din Petroşani
Facultatea de Ştiinţe
Specializarea: FINANŢE-BĂNCI
LUCRARE DE DISERTAȚIE
Coordonator
Profesor Ilie Răscolean
Absolvent
Stan (Zică) Mihaela-Rodica
2
Universitatea din PetroşaniFacultatea de Ştiinţe
Specializarea: FINANŢE-BĂNCI
STUDIU PRIVINDOPERAŢIUNILE DE LEASING
CoordonatorProfesor Ilie Răscolean
Absolvent Stan (Zică) Mihaela-Rodica
Petroşani2014
Cuprins
Capitolul 1. Prezentarea operațiunilor de leasing..........................................................
1.1 Scurt istoric................................... .........................................................................
1.2 Definiție...........................................................................................................
1.3 Clasificare.....................................................................................................
1.4 Caracteristicile operațiunilor de leasing............................................................
Capitolul 2. Forme de aplicare ale operațiunilor de leasing ...........................................
2.1 Cadru legal..........................................................................................................
2.2 Contractul de lesing...........................................................................................
2.3 Avantaje, dezavantaje, limite, importanță....................................................................
Capitolul 3. Studiu de caz
3.1 Prezentare generală a societăţii SC Privilege Advertising SRL..........................
3.2 Desfășurarea unei operațiuni de leasing .............................................................
Concluzii şi propuneri................................................................................................
Bibliografie.................................................................................................................
Anexe
3
CAPITOLUL 1. PRINCIPALELE CARACTERISTICI ALE
OPERAȚIUNILOR DE LEASING
1.1 Scurt istoricOperațiunile de leasing au apărut ca urmare a ritmului alert al comerțului, lucru ce
implica investiții pe care comerciantul nu le putea face nedispunând de fonduri suficiente de
autfinanțare. Pe lângă lipsa capacității financiare, nevoia utilizării progresului tehnic în
procesul de producție a reprezentat un alt factor important în căutarea de soluții de finanțare.
S-a găsit ca și soluție la aceste nevoi, leasingul.
În literatura juridică străină, s-a afirmat că primele forme de leasing ar fi apărut în
Mesopotmia, Egipt și Grecia. În literatura română s-a consemnat că primele forme ale
leasingului au apărut în dreptul roman, când împrumutătorul își rezerva pentru garanția
creanței sale proprietatea unui lucru.
Unii autori susțin că leasingul a apărut în SUA în 1855, prin societatea The
Birmingham Wagon Company și a desfășurat activități în cadrul cărora vagoane de cale ferată
erau date în leasing proprietarilor de cărbune și alte minerale. 1
Majoritatea autorilor consideră că leasingul a fost folosit prima dată în SUA, în 1877,
când societatea Bell Telephone Comp. a oferit abonaților săi posibilitatea de a le închiria
aparatele telefonice, în locul vânzării acestora. În anii 1930 au apărut și primele forme de
leasing imobiliar.2
Prima formă de leasing născută din nevoia obținerii unei finanțări în vederea
desfășurării unei activități de producție, a apărut în 1950, tot în SUA. Managerul unei firme de
produse alimentare din California, a primit o cerere de condiţionare a unor alimente pentru
armată, ceea ce presupunea că avea de executat o comandă mare şi nedispunând de suficienţi
bani pentru achiziţionarea echipamentelor industriale de care avea nevoie, s-a gândit să le
închirieze. Astfel, el s-a adresat unei instituţii financiare căreia i-a sugerat să-şi modifice
domeniul său de activitate financiară, spre a cumpăra echipamentele de care întreprinderea
avea nevoie şi de a-i închiria imediat acest echipament pentru a onora comanda către armată.
1 Dr. Dumitru A.P. Florescu, Av. Monica Rotaru, Av. Mihaela Olteanu, Jud. Dr. Gabriela Spătaru, Cons. Jud. Adina Derscanu, Contractul de leasing, Editura Universul Juridic, 2013, p. 132 Gabriel Tița-Nicolescu, Regimul juridic al operațiunilor de leasing, Editura All Beck, 2003, p. 7
4
Totodată, directorul întreprinderii îşi lua sarcina de a decide el însuşi natura şi caracteristicile
echipamentului de care avea nevoie.
Acest procedeu va sta la baza unei industrii de proporţii internaţionale.
Propria lui firmă de închirieri “ US Leasing Corporation “ 3 din San Francisco cu un
capital iniţial de 20.000 USD a finanţat după numai doi ani operaţiuni leasing pentru diferite
echipamente în valoare de 3 milioane USD. În 1952 se creează United States Leasing
Corporation care a rămas cea mai importantă societate de leasing dintre cele existente în SUA.
Numărul firmelor de leasing a crescut rapid, astfel încât în 1959 cifra de afaceri a
acestora era de aproximativ 300 milioane USD, în 1967 peste 1,5mld USD, în 1970
aproximativ 7 mld. USD, în 1992 peste 200 mld. USD.
Marea Britanie a fost cea care a preluat imediat operațiunile de leasing, mai ales
datorită asemănărilor între legislația lor cu cea americană. Prima formă utilizată în economia
englezească a fost „sale and lease-back”, operațiune ce s-a dezvoltat foarte rapid prin
implicarea societăților bancare.
Leasingul s-a extins și în alte state cu toate că nu are o consacrare legislativă expresă.
În România, leasingul a fost reglementat în 1997 prin Ordonanța Guvernului nr.
51/1997 privind operațiunile de leasing și societățile de leasing.
1.2 DefinițieDin punct de vedere etimlogic, termenul „lease” este de origine franceză ce provine
din vechiul “lais”, derivate al verbului “laiser”, care la rândul lui provine cin latinescul
“laxare”.4
Prima definiție legală a leasingului în Europa provine din Franța, unde operațiunea
poartă numele de credit-bail, adică o întreprindere dă în locație bunuri imobiliare în vederea
unei utilizări profesionale cu condiția ca această operațiune să permit locatarului să devină
proprietar.
S-a susținut 5 că operațiunea de leasing reprezintă un complex de raporturi juridice
care cuprinde, pe lângă contractual propriu-zis de leasing, toate celelalte consecințe legale
izvorând din încheierea contractului. Operațiunea de leasing este astfel o tranzacție tripartită,
3 Marin Andreic, Leasing – cale de finanţare a investiţiilor pentru întreprinderile mici şi mijlocii, Editura Grimm, 1997, p. 164 Lector univ. dr. Elena Turcu, Contractul de leasing, Editura Hamangiu, 2008, p. 65 T.R. Popescu, Dreptul Comerțului internațional, Editura Universității, 1975, p.158
5
la cere iau parte un producător sau un furnizor de bunuri, un finanțator, societatea de leasing,
și un utilizator, indifferent că este vorba despre o persoană fizică sau juridică.6
Din punct de vedere economic, leasingul reprezintă o operțiune de finanțare în care
finanțatorul asigură fondurile necesare pentru întreaga investiție.7
Din punct de vedere juridic, leasingul reprezintă un contract complex care permite unei
persoane să obțină și să utilizeze un lucru fără a plăti imediat prețul, cu posibilitatea de a-l
cumpăra la un preț rezidual.8
Din punctul de vedere al societăţii de leasing, leasingul constituie o cumpărare a
unui bun cu scopul închirierii, urmată de o închiriere în scopul vânzării. Deci leasingul este o
operaţie de finanţare (creditare) pe baza unui contract prin care utilizatorul poate folosi un bun
cu posibilitatea de a -1 cumpăra la finele contractului, după ce a fost plătită chiria aferentă şi
valoarea reziduală. Prin prisma finalităţii, operaţiunea de leasing poate fi asemănată cu cea de
vânzare-cumpărare cu plata în rate, în cazul în care bunul trece în proprietatea beneficiarului.
Deosebirea este aceea că prin operaţiunea de vânzare un anumit bun este cedat contra unei
sume de bani, în timp ce prin leasing se cedează dreptul de folosinţă a bunului respectiv.
Din punctul de vedere al beneficiarului, leasingul reprezintă o formă de creditare în
cadrul căreia sumele necesare achiziţionării bunului se obţin din exploatarea acestuia, iar
rambursarea lui se face eşalonat, sub forma ratelor de leasing, şi, în final a valorii reziduale. În
această situaţie, leasingul apare ca o vânzare în rate, în cadrul căreia dreptul de proprietate se
transferă odată cu achitarea valorii reziduale, respectiv odată cu achitarea bunului. Diferenţa
faţă de vânzarea în rate se observă la durata de rambursare a ratelor, care este de minim 75%
din durata de funcţionare normală a bunului, în anumite ţări.9
Leasingul este o operațiune comercială prin care o parte numită locator/finanțator
transmite pentru o perioadă determinată dreptul de folosință a unui lucru al cărui proprietar
este către altă parte, numită locatar/utilizator, contra unei plăți periodice, denumită rată de
leasing, iar la sfârșitul perioadei de leasing finanțatorul se obligă să rspecte dreptul de opțiune
al utilizatorului de a cumpăra bunul, de a prelungi contractul de leasing sau de a înceta
raporturile contractuale.
6 Sergiu Popovici, Contractul de leasing, Universul Juridic, 2010, p.127 Dan Voiculescu, Mircea Caras, Leasing, Editura Enciclopedică, 1986, p. 2298 Prof. Univ. Dr. Dorin Clocotici, Lector univ.dr. Gh. Gheorghiu, Operațiunile de leasing, Ediția aIIa, Editura Lumina Lex, 2000, p. 99 Lect. Univ. R. Mihai Vuță, Lect. Univ. Drd. Andreea Mitroi, Contabilitate aprofundată – Modulul II, Universitatea Hyperion, Facultatea de Stinnțe Economice, pg.9
6
Leasingul este o formă modernă de comerț exterior, un sistem original de finanțare,
sub forma închirierii unor mijlace de producție sau ca un accord prin care locatorul transmite
locatarului, în schimbul unei plăți sau serii de plăți, dreptul de utilize un bun pe o perioadă
convenită de timp.
Întâlnim mai multe definiții ale leasingului la diferiți autori:
“o operațiune de finanțare la termen, având ca suport juridic principal un
contract c conferă unei persoane posesia și folosința unui bun.”10
“o operațiune prin care o parte denumită finanțator se angajează, la cererea unui
utilizator, să-i asigure posesia spre folosință a unui bun, cumpărat sau realizat
de finanțator, contra unei redevențe, iar la sfârșitul perioadei de leasing
convenite, să respecte dreptul de opțiune al utilizatorului de a dobândi
proprietatea bunului la un preț residual sau de a prelungi contractul de leasing,
ori de a înceta raporturile contractuale. ”11
“o formă de comerț și de finanțare prin locațiune, de către societăți financiare
specializate în aceste operațiuni, de către instituții financiare sau direct de către
producători, oferită întreprinderilor a căror motivație pentru recurgerea la
această tehnică de comerț rezidă în specificul unor operațiuni pe care le
realizează –pe termen scurt și nerepetabile- sau în faptul că nu dispun de
suficiente fonduri proprii ori împrumutate pentru a le cumpăra.”12
“ formă modernă de cmerț exterior, de import-export, un system original de
finanțare, sub forma închirierii unor mijloace de producție. ”13
Operațiunea de leasing este o tehnică de finanțare a societăților comerciale care doresc
să-și achiziționeze utilje și echipamente, dar care nu au posibilități financiare, în sensul că
respectivii agenți economici își pot asigura finanțarea integrală fără a fi nevoiți să contracteze
un credit bancar sau fără a-și greva bunurile mobile și imobile prin instituirea unei ipoteci sau
a unui gaj, sarcini de natură a afecta dinamismul specific domeniului comercial.
10 V.M. Ionescu, Aspecte generale privind leasingul, Revista de Drept Comercial nr.9/1996, Editura Lumina Lex, 1996, p.6111 Prof. Univ. Dr. Dorin Clocotici, Lector univ.dr. Gh. Gheorghiu, Operațiunile de leasing, Ediția aIIa, Editura Lumina Lex, 2000, p. 1512 Al. Puiu, Management în afacerile economice internaționale. Tratat, Editura Independentă Economică, 1997, p.37613 Idem, p. 376
7
1.2.1 Definiția leasingului în FranțaÎn Franța s-a conturat prima definiție legală din Europa a leasingului , unde operațiunea
poartă denumirea de credit-bail.
În 1966, legea prevedea că operațiunile de credit-bail sunt cele prin care o întreprindere
dă în locație bunuri imobiliare, în vederea unei utilizări profesionale, cumpărate de ea sau
construite prin efortul ei financiar, dacă aceste operațiuni, indiferent de calificarea lor, permit
locatarului să devină prorietar, total sau parțial, a bunurilor astfel închiriate, cel mai târziu la
expirarea termenului contractual, fie printr-o promisiune unilaterală de vânzare, fie prin
achiziționarea directă ori indirectă a dreptului de proprietate a terenului pe care au fost
edificate imobilele închiriate fie prin transferul de plin drept a dreptului de proprietate asupra
construcțiilor edificate pentru acel locator.14
Leasingul reprezintă o finanțare integrală a unei inevstiții productive, garantată de
beneficiar cu însăși proprietatea investiției finanțate.15
1.2.2 Definiția leasingului în GermaniaÎn Germania, în circularele fiscale din 1971 și 1972, s-a conturat o definiție foarte
sumară, stabilind drept criteriu unic în caracterizarea contractului, durata sa fixă și perioada în
care este reeșalonată restituirea capitalului investit de finanțator.
Aceste circulare prevedeau perioada determinată și irevocabilă a contractului, timp în
care nicio parte nu poate rezilia contractul, iar mărimea plăților efectuate de beneficiar
cuprinde atât costul de achiziție/producție cât și toate cheltuielile accesorii suportate de
societatea finanțatoare. De asemenea, se menționează următoarele: contractul prevede
opțiunea de cumpărare a utilizatorului la sfârșitul perioadei, dacă nu prevede se poate prelungi
relația contractuală și dacă bunurile sunt specializate și nu pot folosi decât utilizatorului
transferul dreptului de proprietate se face automat la sfârșitul contractului.
1.2.3 Definiția leasingului în BelgiaDefiniția dată de legislația belgiană este cea mai fidelă leasingului mobiliar și imbiliar,
sub aspectul raportării acestuia la realitatea econmică a operațiunii. Considerând transmiterea
14 Prof. Univ. Dr. Dorin Clocotici, Lector univ.dr. Gh. Gheorghiu, Operațiunile de leasing, Ediția aIIa, Editura Lumina Lex, 2000, p. 1015 M. Giovanoli, Le credit-bail (leasing) en Europe. Developement et nature juridique, Paris, 1980, p.11
8
către utilizator a riscurilor și sarcinilor ce decurg din folosința bunului, au fost precizate toate
elementele specifice operațiunii de leasing.
Aici se precizează ca bunurile să fie achiziționate de la furnizori, durata contractului
trebuie să corespundă perioadei de utilitate a bunului din punct de vedere al performanței
econmice.
1.2.4 Definiția leasingului în ItaliaÎn Italia, leasingul – locazione financiaro – este definit prin închirierea bunurilor
mobile ori imobile, pe care finanțatorul le dobândește, ori le confecționează, în raport cu
indicațiile date de utilizator, acesta din urmă asumându-și toate riscurile pe timpul valabilității
contractului, având și dreptul de a devein proprietarul bunului primit în locațiune, cu condiția
de a plăti prețul stabilit la data închirierii. 16
1.2.5 Definiția leasingului în GreciaAvând în vedere că legea elenă a apărut în anul 1986, când deja există o tradiție în
acest domeniu în Europa, nu s-au făcut demersuri în vederea sintetizării unei definiții.
1.2.6 Definiția leasingului în RomâniaÎn legislația română operațiunile de leasing sunt definite ca fiind acele operațiuni prin
care “o parte, denumită locator/finanțator, transmite pe o perioadă determinată dreptul de
folosință asupra unui bun al cărui proprietar este, celeilalte părți, denumită utilizator, la
solicitarea acesteia contra unei plăți periodice, denumită rată de leasing, iar la sfârșitul
perioadei de leasing locatorul/finanțatorul se obligă să respecte dreptul de opțiune al
utilizatorului de a cumpăra bunul, de a prelungi contractul de leasing ori de a înceta raporturile
contractuale. ”17
Tabelul 1.116 Prof. Univ. Dr. Dorin Clocotici, Lector univ.dr. Gh. Gheorghiu, Operațiunile de leasing, Ediția aIIa, Editura Lumina Lex, 2000, p. 1317 Ordonanța nr.51/1997, completată și modificată prin Legea Nr.90/28.04.1998 și Legea Nr.99/1999, republicată în M.O. al României, partea I, Nr.9/12.01.2000
9
Schema operațiunii de leasing
OBIECT: finanțare prin închiriere
SUBIECȚI: a) un furnizor de bunuri;
b) o societate de leasing, în calitate de locator sau locator și furnzior;
c) un utilizator, în calitate de terț beneficiar, conform clauzelor stipulate
în contractul de vânzare-cumpărare, precum și de locatar și mandatar,
în temeiul contractului de leasing;
TRANSFERUL utilizatorul poate dobândi dreptul de proprietate asupra bunului la
DREPTULUI DE expirarea contractului de leasing;
PROPRIETATE:
CONTRACTE: a) unul sau mai multe contracte de mandat pentru declanșarea negocierii
unui contract de vânzare-cumpărare sau în scopul finalizării acestuia;
b) un contract de vânzare- cumpărare;
c) un contract de leasing cu clauză de opțiune;
d) mai multe contracte accesorii: un contract de asigurare a bunului,
încheiat de către utilizator, un contract de mandat ce conferă
utilizatorlui dreptul de a asigura bunul și de a avea calitate procesuală în
orice litigiu privind dreptul de proprietate, folosința sau viciile ascunse
ale bunului;
CLAUZE utilizatorul are dreptul de a rezilia unilateral contractul de leasing, în
SPECIALE: cazul în care cumpără anticipat bunul la un preț corespunzător sumei
nerambursate;
VARIANTE: a) societatea de leasing poate apela la o bancă pentru anobține resursele
financiare achiziționării bunului („leasing leverage”);
b) un comerciant își vinde echipamentul sau alt bun unei societăți de
leasing, pentru a-l utiliza cu titlu de chirie, dar cu obligația de
răscumpărare la expirarea termenului contractual (”lease back”);
EFECTE: a) locatorul acordă folosința bunului pentru un termen determinat;
b) se rambursează ratele cu titlu de chirie, care acoperă integral sau
parțil valoarea bunului cu o marjă de profit;
10
c) la expirarea termenului contractual, utilizatorul beneficiază de
opțiunea de cumpărare sau de reînchiriere a bunului;
d) în sistem „time sharing” sau „multipurpose”, bunul poate fi utilizat în
timpi partajați, simultan sau succesiv de către mai mulți utilizatori, rata
cu titlu de chirie fiind calculată proporțional cu gradul de utilizare.18
V.M. Ionescu, Aspecte generale privind leasingul, Revista de Drept Comercial nr.9/1996, Editura Lumina Lex, 1996, p.65
1.3 ClasificareLeasingul poate fi clasificat după mai multe criterii:
1. După perioada contractului:
Leasing pe termen scurt – închirierea bunurilor pentru câteva ore, zile sau luni,
mai multor beneficiari, în vederea amortizării;
Operaţiunile de "renting" sau „hire" sunt văzute ca operaţiuni intermediare de leasing,
însă ele nu îndeplinesc condiţia esenţială a unui contract de leasing (de a nu fi revocat de
niciuna dintre părţi). Operaţiunea de hire presupune închirierea unor echipamente, mijloace de
transport etc. pe o perioadă scurtă (câteva ore, o zi) odată cu service-ul aferent. La renting,
perioada este ceva mai mare decât în cazul anterior.
Leasing pe termen mediu (equipment leasing) – presupune amortizarea bunului
prin închirierea consecutivă a acestuia mai multor beneficiari pe termene scurte
de 2-3 ani;
Leasing pe termen mediu sau lung (plant leasing)– în general se practică pe
piața bunurilor imobiliare pentru 20-30 ani. Se realizează pe termen lung,
durata normală de leasing corespunzând celei de funcţionare normală a bunului,
după perioada de închiriere beneficiarul putând opta pentru cumpărarea
acestuia la un preţ inferior celui iniţial.
2. După poziția furnizorului în contract:
Leasing direct – se realizează prin încheierea contractului între producător și
utilizatorul bunului ce face obiectul operațiunii, finanțarea fiind asigurată de
furnizor (producător), caz în care furnizorul este unul și același cu locatorul,
acesta putând fi atât producătorul cât și comerciantul bunului respectiv;18 V.M. Ionescu, Aspecte generale privind leasingul, Revista de Drept Comercial nr.9/1996, Editura Lumina Lex, 1996, p.65
11
Leasing indirect – presupune existența societăților specializate de leasing, care
preiau creditarea, prestarea de servicii, contractarea, finanțarea și controlul
plății ratelor, asumându-și și riscul acestor operațiuni.
3. După specificul tehnicii de realizare:
Leasing experimental – tehnica folosită de producători pentru promovarea
vânzărilor, bunurile sunt închiriate pentru o perioadă scurtă de câteva luni, în
mod experimental, cu condiția ca la expirarea perioadei contractuale,
utilizatorul să-și manifeste opțiunea în sensul cumpărării bunurilor dacă sunt
corespunzătoare cerințelor sale;
Lease-back – proprietarul unor utilaje sau chiar al unei întreprinderi, aflat în
urgentă necesitate de resurse bănești, vinde unei societăți de leasing utilajele
respective, după care le închiriază de la acesta în baza unui contract de leasing
în schimbul plății unor redevențe eșalonate pe toată durata contractului, pentru
ca apoi, la expirarea perioadei de închiriere, să le răscumpere la valoarea
reziduală.
Time-sharing - se bazează pe o închiriere pe timpi partajaţi, adică a mai multor
clienţi simultan. Ratele plătite lunar la asemenea contracte sunt de aproximativ
3-4 ori mai mici decât cele de leasing. Se practică în special în turism prin
închirierea bazei materiale în cazul tehnicii de calcul sau a unor mijloace de
transport. Această formă de leasing prezintă două forme:
o term leasing - presupune o închiriere pe un termen dat
o trip leasing - închirierea mijloacelor aferente voiajului.
Leasing de personal – în general, leasingul sau închirierea se referă la o
colaborare pe o perioadă de timp (1 sau câteva zile). În ţările vestice, varianta
de lucru temporar este uzitată şi de persoane care au deja un loc de muncă
permanent şi doresc să-şi suplimenteze veniturile.
4. După subiectele care participă la operațiune:
Leasing public – utilizatorul este o instituție publică;
Leasing privat – utilizatorul este o persoană fizică sau juridică de drept privat.
5. După Norma IAS 17 se disting două tipuri de leasing:
12
Leasing financiar;
Leasing operațional.
În tabelul de mai jos vedem diferențe și asemănări între cele două forme:1920
Tabelul 1. 2.
Diferențe și asemănări între leasing financiar și leasing operațional
LEASING
FINANCIAR OPERAȚIONAL
Avansul este obligatoriu
Bunurile ce fac obiectul contractului
de leasing se înregistrează ca
mijloace fixe în contabilitatea
utilizatorului
Ratele lunare sunt compuse din
capital și dobândă, la care se aplică
TVA-ul
La expirarea contractului de leasing
se transferă utilizatorului dreptul de
proprietate asupra bunului
Riscurile și beneficiile aferente
dreptului de proprietate trec asupra
utilizatorului din momentul
încheierii contractului de leasing
Avansul nu este obligatoriu
Bunurile ce fac obiectul
contractului de leasing se
înregistrează ca mijloace fixe în
contabilitatea firmei de leasing
Ratele lunare sunt compuse din
amortizare și beneficiu
Utilizatorul returnează bunul
finanțat la sfârșitul perioadei de
leasing
Riscurile și beneficiile sunt în
sarcina proprietarului
6. După ponderea ratelor în preţul de vânzare a bunului:
Leasing operaţional (de mentenanţă, tehnic) - se derulează pe o perioadă mai
mică decât durata economică de viaţă estimată a echipamentului şi presupune
recuperarea în perioada de locaţie doar a unei părţi din bunul închiriat, deşi
locatorul aşteaptă să recupereze toate costurile prin reînnoirea contractului sau
prin închirierea către alţi locatari. Oferă atât finanţarea, cât şi servicii de
19 http://www.banknews.ro/utile/informatii-generale-leasing.php20 http://www.finzoom.ro/Info/art/Advices/Leasing-Financiar-10b1f15684fd481da0d0b25c11a800b9/
13
mentenanţă pentru echipamentul închiriat, costul asigurării mentenanţei fiind
inclus în chiria leasingului.
Leasing financiar (de capital) - urmăreşte recuperarea integrală a valorii bunului
în perioada de locaţie şi obţinerea unui profit. Specificul acestei forme de
leasing constă în faptul că societatea de leasing de regulă nu alege, nu produce
şi nici nu livrează bunul, doar achiziţionează bunul sau dreptul de proprietate şi
folosinţă de la furnizor. Acesta urmează a fi livrat beneficiarului direct de către
furnizor. Leasingul financiar nu oferă mentenanţă, nu poate fi reziliat şi este
complet amortizat. La sfârşitul perioadei, locatarul poate opta pentru
cumpărarea bunului prin achitarea valorii reziduale. Societatea de leasing este
deci doar un intermediar financiar între furnizor şi beneficiar
Lease-back - reprezintă o formă mascată de finanţare a unei societăţi
comerciale fiind similar cu ipoteca. În acest caz, beneficiarul vinde bunurile
aflate în proprietatea sa finanţatorului, care i le închiriază în baza unui contract
de leasing. La finele locaţiei, bunurile revin în proprietatea beneficiarului în
urma achitării valorii reziduale.
7. După aspectul costurilor ratelor de leasing:
Leasing brut (full service leasing)—în care ratele includ şi cheltuielile de
întreţinere şi reparaţii. Această formă de leasing se foloseşte în scopul
permanentizării relaţiilor dintre firme şi se întâlneşte în general la instalaţiile
complexe sau acolo unde se doreşte cucerirea pieţei;
Leasing net—ratele se calculează doar pe baza preţului net de vânzare al obiectului
contractului.
8. După țara de rezidență a părților contractului:
Leasing international - bunurile mobile care sunt introduse în ţară de către
utilizatori, persoane fizice sau juridice române, în baza unor contracte de
leasing încheiate cu societăţi de leasing persoane juridice străine constituie
obiectul lesingului international/extern;
Leasing intern - operaţiunea de finanţare în care participanţii sunt aceiaşi,
particularitatea constând în faptul că, atât utilizatorul cât şi societatea de
leasing sunt persoane rezidente ale aceleiaşi ţări.
14
1.4 Carcteristici Operațiunile de leasing au următoarele caracteristici:
a) Sunt realizate numai de societăți comerciale specializate în calitate de
locator/finanțator;
b) Au ca obiect bunuri iobile sau mobile de folosință îndelungată, aflate în circuitul
civil;
c) Bunurile sunt proprietatea societății de leasing (sau construite pentru aceasta, în
cazul iobileleor), în vederea dării lor în folosința utilizatorilor;
d) Bunurile date spre folosință rămân în proprietatea societății de leasing;
e) La momentul expirării perioadei de folosință prevăzută în contractul de leasing,
utilizatorul are posibilitatea de a deveni proprietarul, în tot sau în parte, a bunurilor
folosite;
f) În situația exercitării opțiunii de dobândire a proprietății, utilizatorul trebuie să
plătească un preț rezidual, ținându-se cont de vărsămintele efectuate pe durata
folosinței bunurilor, cu titlu de redevență;
g) Durata minimă a contractului de leasing este de un an.21
1.5 Obiectul operațiunilor de leasingConform alin. 2 al art.1 și art. 22-24 din lege, pot forma obiect al operațiunilor de leasing
următoarele categorii:
a) Bunuri imobile aciziționate sau construite de osocietate de leasing;
b) Bunurile mobile de folosință îndelungată;
c) Ecipamentele industriale;
d) Fondul de comerț (ansamblu de bunuri afectate de un comerciant în cadrul
nîntreprinderii proprii, în scopul desfășurării activității sale specifice)22 sau
elementele sale componente;
Sunt excluse de la operațiunile de leasing următoarele:
a) Înregistrările pe bandă audio și video, piesele de teatru, manuscrisele, brevetele
și drepturile de autor;
21 Prof. Univ. Dr. Dorin Clocotici, Lector univ.dr. Gh. Gheorghiu, Operațiunile de leasing, Ediția aIIa, Editura Lumina Lex, 2000, p. 32-3422 O. Căpățână, Societățile comerciale, Editura Lumina Lex, 1996, p. 282-283
15
b) Bunurile care fac obiectul proprietății publice.
CAPITOLUL 2. FORME DE APLICARE ALE OPERAȚIUNILOR
DE LEASING
2.1 Cadru legalLeasingul și societățile de leasing sunt reglementate prin Ordonanța Guvernului
nr.51/1997 publicată în Monitorul Oficial al României, Partea I, nr.224/1997, modificată prin
Legea nr.90/1998, publicată în M.O. nr.170/30.04.1998 și Legea nr. 99/1999, publicată în
M.O. 236/27.05.1999. Ordonanța a fost republicată în M.O. nr.9/12.01.2000.
16
Cu toate acestea, primele referiri la leasing s-au făcut în Hotărârea Guvernului nr.72/1993
privind regimul vamal al bunurilor importate ce fac obiectul tranzacțiilor de leasing.23
Din punct de vedere contabil, operațiunile de leasing sunt reglementate de ordinul
Ministerului Finanțelor nr.686/25.06.1999 pentru aprobarea Normelor privind înregistrarea în
contabilitate a operațiunilor de leasing24 și de Circulara BNR nr.3/10.01.2000 privind
înregistrarea în contabilitatea băncilor a operațiunilor de leasing.25
Reglementările vamale referitoare la operațiunile de leasing extern sunt prevăzute de
Hotărârea Guvernului nr.1114/2001 pentru aprobarea Regulamentului de aplicare a Codului
Vamal al României.26
Pentru leasingul extern, se au în vedere și prevederile Regulamentului Băncii Naționale
a României nr.3/23.12.1997 privind efectuarea operațiunilor valutare27, care pe lângă
delimitarea inechivocă a noțiunilor de leasing financiar și de leasing operațional (art.1,
pct.1.7), reglementează condițiile de efectuare a plăților către utilizatorul rezident către
nerezidenți.
Legislația fiscală conține reglementări cu referire expresă la operațiunile de leasing,
vizând, în principal, cuantumul cheltuielilor deductibile efectuate în cadrul unei operațiuni
deleasing în scopul calculării profitului impozabil. Art.12 din Legea nr. 414/2002 privind
impozitul pe profit28 prevede că în cazul leasingului financiar, utilizatorul este tratat din punct
de vederefiscal ca proprietar, în timp ce în cazul leasingului operaționallocatorul/finanțatorul
are această calitate. Amortizarea bunului ce face obiectul contractului de leasing se face de
către utilizator în cazul leasingului financiar și de către locator în cadrul leasingului
operaționqal, cheltuielile fiind deductibile. În cazul leasingului financiar, utilizatorul deduce
dobânda, iar în cazul leasingului operațional utilizatorul deduce chiria. Aceste prevederi sunt
strâns legate și vor fi coroborate cu legislația română privind regimul amortizărilor, și anume,
Legea nr.15/1994 privind amortizarea capitalului imobilizat în active corporale și
necorporale29.
23 Gabriel Tița-Nicolescu, Regimul juridic al operațiunilor de leasing, Editura All Beck, 2003, p. 1724 Monitorul Oficial nr.333/14.07.1999, modificat prin Ordonanța Ministerului Finanțelor nr.1784/2002, Monitorul Oficial nr.21/16.01.200325 Monitorul Oficial nr. 23/24.01.2000 26 Monitorul Oficial nr.735/19.11.200127 Monitorul Oficial nr. 395/31.12.199728 Monitorul Oficial nr. 456/27.06.200229 Monitorul Oficial nr.80/29.03.1994, republicată în Monitorul Oficial nr.242/31.05.1999
17
Ca urmare a adoptării Ordonanței |Guvernamentale nr.28/2006 privind reglementarea
unor măsuri financiar-fiscale și clasificarea societăților de leasing ca instituții financiare
nebancare, Banca Națională a României a emis Norme, ordine și Regulamente, care prevăd
anumite obligații în sarcina societăților de leasing. BNR este autoritatea competentă în
domeniul autorizării și supravegherii companiilor de leasing financiar definite ca instituții
nebancare.
Printre aceste acte norative se nuără Regulamentul BNR nr.20/2009 privind instituțiile
financiare nebancare, Ordinul BNR nr. 18/2007 privind aprobarea modelelor situațiilor
financiare periodice, aplicabile instituțiilor financiare nebancarr, precum și Ordinul BNR
nr.4/2010 pentru modificarea modelelor situațiilor financiare și a normelor privind întocirea și
utilizarea acestora, aplicabile instituțiilor financiare nebancare.
Prin răspândirea mondială a contractelor de leasing s-a creat necesitatea reglementării
uniforme a acestora. Regulile diferite, aplicate de unele țări au dus la nesiguranță pe piața
internațională a leasingului.
La 28.05.1988 la Ottawa, sub egida UNIDROIT-lui, a fost reglementat leasingul
financiar. Scopul acestei decizii a fost formularea unri baze legislative comune, care să
constituie baza rezolvării unor eventuale litigii pe parcursul derulării contractelor de leasing
internațional.
Tabelul 2.1
Leasingul din perspectiva reglementărilor contabile naţionale comparativcu reglementările fiscale naţionale
REGLEMENTĂRI CONTABILE NAŢIONALE
REGLEMENTĂRI FISCALE NAŢIONALE
Bunurile ce constituie obiectul unui contract de leasing sunt de natură specială, numai locatarul putându-le folosi fără modificări importante
Riscurile şi beneficiile dreptului de proprietate asupra bunului ce constituie obiectul unui contract de leasing se transferă utilizatorului la momentul la care contractul de leasing produce efecte
18
Leasingul transferă locatarului titlul de proprietare asupra bunului până la sfârşitul duratei contractului de leasing
Contractul de leasing prevede în mod expres transferul dreptului de proprietate asupra bunului ce face obiectul contractului de leasing
Locatarul are opţiunea de a cumpăra Bunul la un preţ estimat mai mic decât valoarea justă de la data la care opţiunea poate fi exercitată
Utilizatorul are opţiunea de cumpărarea a bunului la momentul expirării contractului de leasing, precizându-se că valoarea reziduală (exprimată în procente) este mai mică sau egală cu diferenţa dintre durata normală de funcţionare maximă şi durata contactului de leasing raportată la durata normală de funcţionare maximă (exprimată în procente)
Valoarea ratelor de leasing este mai mare sau egală cu valoarea de intrare a bunului
Valoarea ratelor de leasing este mai mare sau egală cu valoarea de intrare a bunului
Durata contractului de leasing acoperă durata de viaţă economică a bunului, chiar dacă nu este transferat titlul de proprietate
Perioada de leasing depăşeşte 80% din durata normală de funcţionare maximă a bunului ce face obiectul contractului de leasing.
Lect. Univ. R. Mihai Vuță, Lect. Univ. Drd. Andreea Mitroi, Contabilitate aprofundată –
Modulul II, Universitatea Hyperion, Facultatea de Stiințe Economice, pg. 24
2.2 Contractul de leasingLeasingul este atât o operațiune formată dintr-un complex de contracte, cât și un
contract distinct. Astfel, cînd ne referim la totalitatea raporturilor juridice ne aflăm în fața
operațiunilor de leasing, iar când ne referim la actul încheiat între finanțator și utilizator
întâlnim contractul de leasing.
Contractul de leasing este un act juridic bilateral, care se încheie între societatea de
leasing, în calitate de locator/finanțator și utilizator.
Contractul de leasing reprezintă acel raport contractual în baza căruia o parte, denumită
locator/finanțator, transmite pentru o perioadă determinată de timp dreptul de folosință asupra
unui bun al cărui proprietar este sau pe care îl va produce ori îl va achiziționa de la un terț
furnizor, unei părți, denumită utilizator, contra unei plăți periodice, denumită rată de leasing,
cu dreptul utilizatorului de a opta pentru cumpărarea bunului, restituirea sa ori continuarea
folosirii acestuia.
19
2.2.1 Clasificarea contractelor de leasingContractele de leasing pot fi clasificate după mai multe criterii:
1. După natura bunului contractat:
Contract de leasing mobiliar - poate avea ca obiect bunuri cu destinație
comercială sau industrială ori bunuri de folosință îndelungată – echipamente
industriale
Contractul de leasing imobiliar – poate avea ca obiect imobile cu destinație
industrială sau comercială, ori imobile cu destinația de locuință pentru
persoanele fizice
2. După natura operațiunii:
Contract de leasing financiar – trebuie să îndeplinească anumite condiții:
Riscurile și beneficiile dreptului de proprietate asupra bunului care face
obiectul leasingului sunt transferate utilizatorului la momentul la care
contractul de leasing produce efecte;
Contractul prevede expres transferul dreptului de proproietate asupra
bunului ce face obiectul leasingului către utilizator la momentul
expirării contractului;
Utilizatorul are opțiunea de a cumpăra bunul la momentul expirarii
contractului, iar valoarea reziduală exprimată în procente este mai mică
sau egală cu diferența dintre durata normală de funcționare maximă și
durata contractului de leasing, raportată la durata normală de
funcționare maximă, exprimată în procente;
Perioada de leasing depășește 80% din durata normală de funcționare
maximă a bunului care face obiectul leasingului – perioada de leasing
include orice perioadă pentru care contractul de leasing poate fi
prelungit;
Valoarea totală a ratelor de leasing, mai puțin cheltuielile accesorii, este
mai mare sau egală cu valoarea de intrare a bunului.
Contract de leasing operațional – orice contract de leasing încheiat între locator
și locatar, care transferă locatarului riscurile și beneficiile dreptului de
20
proprietate, mai puțin riscul de valorificare a bunului la valoarea reziduală
(riscul de valorificare a bunului la valoarea reziduală există atunci când
opțiunea de cumpărare nu este exercitată la începutul contractului sau când
contractul de leasing prevede expres restituirea bunului la moentul expirării
contractului.30
În perioada primei închirieri nu poate fi recuperat integral prețul de
producție, respectiv, prețul de export
Contractul este încheiat pe o perioadă mai mică decât durata vieții
economice a echipamentelor închiriate
În cele mai multe cazuri, finanțatorul este, în același timp și
producătorul sau furnizorul bunurilor
În acest caz, societățile de leasing prestează și alte operațiuni, precum
gestionare, întreținere, consultanță, revizie, etc.
În literartura de specialitate31 a dreptului comerțului internațional, s-a precizat
că leasingul operațional poate îmbrăca și alte forme:
True lease – contractul e reziliabil, are ca obiect echipamente care sunt
folosite temporar de către utilizator în activitateasa comercială;
Service and maintenance – locatorul este și producătorul bunului,
utilizatorul beneficiază de servicii de întreținere, consultanță și revizie
periodică a utilajelor.
3. După modul de calcul al ratelor:
Contract de leasing brut (full service leasing) – în componența ratelor sunt
incluse anumite elemente – prețul de vânzare, cheltuielile efectuate pentru
întreținere, beneficiile realizate pe parcursul utilizării bunurilor date în leasing;
Contract de leasing net – ratele se calculează numai pe baza prețului net de
vânzare a bunului, prețul folosinței fiind inclus în valoarea chiriei – furnizorul
nu mai are obligația de a asigura instruirea și specializarea personalului care
folosește echipaentul;
30 http://static.anaf.ro/static/10/Anaf/Legislatie_R/Cod_fiscal_norme_2014.htm#_Toc304299643, Cod fiscal, art.7, pct.831 D. Mazilu, Dreptul comerțului internațional, Partea specială, Editura Lumina Lex, 2000, p.302
21
Contractul de leasing cu amortizare integrală – valoarea totală a ratelor de
leasing plătite de utilizator finanțatorului, din care se scade valoarea totală
plătită cu titlu de beneficiu, aortizează integral valoarea bunului
Contractul de leasing cu amortizare parțială – presupune existența unei valori
reziduale considerabile, care pune în valoare și dă semnificație dreptului de
opțiune al utilizatorului – ratele plătite de utilizator nu aortizează integral
valoarea echipamentelor și nici costul de achiziție suportat de finanțator.
4. După țara de origine a participanților la contract:
Contract de leasing intern – părțile contractante provin din aceeași țară;
Contract de leasing extern – părțile contractante provin din cel puțin două țări
diferite.
5. După durata contractului:
Contract de leasing pe termen scurt – închirierea bunurilor pe o durată de cțteva
ore, zile sau luni mai multor beneficiar;
Contract de leasing pe termen lung – durata de leasing corespunde celei de
funcționare normală a bunului.
6. După calitatea utilizatorului:
Contract de leasing privat – beneficiarul finanțării este statul, comunitate
locală;
Contract de leasing privat – beneficiarul este o întreprindere particulară, vizând
bunuri cu destinație comercială sau industrială, sau persoane fizice.
7. După apartenența fondurilor investite prin contractul de leasing:
Contract de leasing realizat cu fondurile unei societăți de leasing;
Contract de leasing sindicalizat – finanțarea bunurilor contractate se face prin
punerea în comun de fonduri aparținând mai multor societăți de leasing.32
8. Alte tipuri de contracte:
Contractul de lease back – furnizorul se identifică cu utilizatorul care vinde
bunurile aflate în proprietatea sa finanțatorului, acesta din urmă închiriindu-le
în baza unui contract înapoi către utilizator;
32 Prof. Univ. Dr. Dorin Clocotici, Lector univ.dr. Gh. Gheorghiu, Operațiunile de leasing, Ediția aIIa, Editura Lumina Lex, 2000, p. 53
22
Contractul de leasing experimental – metodă folosită de producători în scopul
promovării vânzarilor – se închiriază bunurile pe o perioadă scurtă, iar
utilizatorul trebuie să cumpere bunurile la expirarea contractului dacă acestea
corespund nevoilor și cerințelor sale;
Contractul de time-sharing – închirierea bunurilor, în comun, de către mai mulți
beneficiari, în timpi partajați;
Contractul de renting – închiriere pe termen scurt sau foarte scurt (ziua/oră),
îndeosebi a ijloacelor de transport sau a unor utilaje de construcții;
Contract de master leasing (leasing de containere) – este folosit de societățile
de transport, avantajul mfolosirii lui constând în avantajele pe care le are un
cărăuș prin închirierea containerelor, față de achiziționarea acestora
Term leasing – pentru o perioadă determinată;
Trip leasing – pentru o anumită călătorie.33
Contractul de leasing wet – individualizarea contractelor ce au ca obiect nave
sau aeronave. Aceste operațiuni mai sunt cunoscute sub denumirea de big-
ticket leasing sau large-ticket, denumirea fiind determinată de complexitatea
operațiunilor necesare pentru fiecare contract în parte.34
2.2.2 Părțile contractului de leasingConform Ordonanței Guvernamentale nr.51/1997 rezultă că în cadrul unei operațiuni
de leasing participă, în calitate de părți:
A. Producătorul/furnizorul – reprezintă o persoană fizică sau juridică, aceea care
realizează/produce bunul și care îl vinde unei societăți de leasing. Acesta poate
fi:
Producătorul bunului;
Reprezentantul producătorului într-un stat (zonă);
Un dealer (distribuitor) care a încheiat cu producătorul un contract de
distribuție.
33 Dr. Dumitru A.P. Florescu, Av. Monica Rotaru, Av. Mihaela Olteanu, Jud. Dr. Gabriela Spătaru, Cons. Jud. Adina Derscanu, Contractul de leasing, Editura Universul Juridic, 2013, p. 73-8134 O. Căpățână, Închirierea de aeronave în sistem wet-lease, în Revista de Drept Comercial, nr.11/2000, p. 7-10.
23
B. Finanțatorul/locatorul – este întotdeauna societatea de leasing, adică acea
persoană juridică care se interpune între producătorul/furnizorul bunurilor și
utilizator. Locatorul are calitatea de proprietar al bunului care va fi dat în
leasing utilizatorului.
C. Utilizatorul – o persoană fizică sau juridică care ia în folosință bunul care
constituie obiect al contractului de leasing de la un finanțator.
2.2.2.1 Obligațiile finanțatoruluiFiecare parte a operațiunii de leasing are anumite obligații. În cazul finanțatorului, se
regăsesc următoarele obligații:
respectarea dreptului utilizatorului de a alege furnizorul;
să încheie un contract de vânzare-cumpărare cu furnizorul desemnat de
utilizator, în condiţiile formulate de către acesta;
să încheie un contract de leasing cu utilizatorul şi să transmită acestuia, în
temeiul contractului de leasing, toate drepturile derivând din contractul de
vânzare-cumpărare, cu excepţia dreptului de dispoziţie;
să respecte dreptul de opţiune al utilizatorului, care constă în posibilitatea
acestuia de a opta pentru prelungirea contractului de leasing sau pentru
achiziţionarea ori restituirea bunului;
obligaţia de a-i garanta utilizatorului folosinţa liniştită a bunului atâta vreme cât
acesta respectă toate clauzele contractuale;
obligaţia de a asigura bunurile ce fac obiectul contractului de leasing, printr-o
societate de asigurare.
2.2.2.1 Obligațiile utilizatoruluiUmătoarele obligații îi revin utilizatorului:
să efectueze recepţia şi să primească bunul la termenul prevăzut în contractul
de leasing;
să exploateze bunul conform instrucţiunilor furnizorului şi să asigure instruirea
personalului desemnat să îl exploateze;
să nu greveze de sarcini bunul fără acordul finanţatorului;
24
să efectueze plăţile cu titlu de rată de leasing în cuantumul şi la termenele
stabilite prin contract;
să suporte cheltuielile de întreţinere şi alte cheltuieli care decurg din contractul
de leasing;
în lipsa unei clauze contrare, să-şi asume pentru întreaga perioadă a
contractului totalitatea obligaţiilor care decurg din folosirea bunului direct sau
prin prepuşii săi, inclusiv riscul pierderii, distrugerii sau avarierii bunului, din
cauze fortuite şi continuitatea plăţilor ratelor leasingului până la achitarea
integrală a valorii contractului de leasing;
să permită finanţatorului verificarea periodică a stării şi a modului de
exploatare a bunului;
obligaţia de a-l informa pe finanţator în timp util, despre orice tulburare a
dreptului de proprietate venită din partea unui terţ;
să nu aducă modificări bunului fără acordul finanţatorului;
obligaţia restituirii bunului în conformitate cu prevederile contractului de
leasing. Toate acestea se vor regăsi în contractul de leasing, fără însă ca
drepturile şi obligaţiile finanţatorului şi ale utilizatorului să fie limitate numai la
ele.
2.2.3 Cuprinsul contractului de leasingConform art.6 din Ordonanța |Guvernamentală nr.51/1997, pe lângă părțile
contractante, contractul de leasing trebuie să cuprindă cel puțin următoarele elemente:
a) Clauza privind definirea contractului de leasing ca leasing financiar sau operațional;
b) Denumirea bunului care face obiectul contractului de leasing ca leasing financiar sau
operațional;
c) Valoarea exactă a sumelor ratelor lunare de leasing și data exactă de plată a acestora;
d) Perioada de utilizare în sistem de leasing a bunului;
e) Clauza privind obligația asigurării bunului;
f) Valoarea totală a contractului de leasing.
În cazul leasingului financiar, pe lângă cele de mai sus, se mai adaugă următoarele elemente:
a) Valoarea de intrare a bunului;
25
b) Valoarea reziduală a bunului convenită de părți, când este cazul;
c) Valoarea avansului;
d) Rata de leasing.35
2.3 Avantaje, dezavantaje, importanță
2.3.1 Avantaje
2.3.1.1 Avantaje pentru utilizator Mecanismul de plată prin ratele de leasing prin economisirea în fază inițială a
capitalului propriu, plata unui avans nefiind obligatorie;36
Nu necesită garanții suplimentare;
Redevențele locative sunt incluse în costuri și se scad din profitul impozabil;
Flexibilitatea ce derivă din posibilitatea formulării mai multor variante de
leasing;
Reprezintă o cale de acces la tehnologii avansate şi de dezvoltare a activităţii;
Asigură o planificare a cheltuielilor având în vedere că ratele plătite cu titlu de
chirie rămân în general fixe;37
Durata de închiriere poate fi stabilită astfel încât întreprinderea să fie dotată
permanent cu maşinile cele mai moderne şi cu cel mai bun randament;
Posibilitatea de a negocia modul de eşalonare a ratelor (rate mai mici la
început);
Se poate conveni cu furnizorul să se înlocuiască utilajele cu altele mai
moderne, beneficiarul fiind astfel ferit de efectele nocive ale uzurii morale care
a devenit foarte intensă în condiţiile revoluţiei tehnico-ştiinţifice actuale;
Obţinerea de utilaje pe perioade foarte scurte pe care nu se justifică cumpărarea
(operaţii de hire-renting);
Posibilitatea folosirii în continuare şi după încheierea contractului, a maşinilor
solicitându-se însă chirii mai reduse;
35 Dr. Dumitru A.P. Florescu, Av. Monica Rotaru, Av. Mihaela Olteanu, Jud. Dr. Gabriela Spătaru, Cons. Jud. Adina Derscanu, Contractul de leasing, Editura Universul Juridic, 2013, p. 90-91
36 http://www.justpedia.ro/drept-comercial/53/avanajele-si-limitele-leasingului/#_ftn137 V.M. Ionescu, Aspecte generale privind leasingul, Revista de Drept Comercial nr.9/1996, Editura Lumina Lex, 1996, p.52-62
26
Posibilitatea de a achiziţiona bunul la încheierea contractului la un preţ mai
scăzut dat de valoarea reziduală;
Utilizatorul poate beneficia la preţuri modice de know-how privind exploatarea
optimă a maşinilor, utilajelor, instalaţiilor aflate în folosinţa sa, pregătirea
personalului şi creşterea nivelului de calificare;
Bilanţul contabil al întreprinderii locatare nu este afectat în cazul sistemelor de
contabilitate grefate pe principiul „prevalentei aparenţei juridice supra realităţii
economice" („form over substance principie") dar şi pentru sistemele de
contabilitate ce aplică principul „prevalentei realităţii economicului asupra
aparenţei juridicului" („substance over form principie") însă aici numai pentru
leasingul operaţional;
Avantaj pentru obţinerea unui credit bancar, prin faptul că leasingul oferă o mai
bună imagine financiară a întreprinderii prin influenţarea indicatorilor
determinaţi pe baza bilanţului contabil (mai ales în cazul aplicării principiului
contabil „form over substance principie"). Totuşi pe o piaţă funcţională
investitorii nu se mai lasă păcăliţi cu asemenea trucuri transparente;
Valoarea finanțată poate fi rambursată din beneficiul adus de exploatarea
bunului închiriat, astfel încât utilizatorul nu își imobilizează capitalul în active
corporale;
Posibilitatea achiziționării bunului la sfârșitul contractului;
Condițiile contractuale sunt standardizate, ceea ce permite operativitate și
mobilitate la tratativele care se poartă pentru încheierea operațiunii;
Graficul de plăți este mult mai flexibil decât al unui credit bancar.
2.3.1.2 Avantaje pentru furnizor (producător) Este o tehnică eficientă de marketing eficientă contribuind la promovarea și
dezvoltarea exporturilor, furnizorul având posibilitatea să realizeze pe lângă
exportul tradițional și pe cel în leasing;
Se atrag noi beneficiari care nu pot plăti întregul preț în cazul vânzărilor cash
sau nici avansul în cazul vânzărilor pe credit;
27
Câștigarea de noi clienți prin faptul că un anumit echipament este mai întâi
închiriat pentru a-l convinge pe client de randamentul său, iar în cazul unui
rezultat pozitiv, acesta va achiziționa ecipamentul;
Promovarea bunurilor de înaltă calitate dar cu prețuri ridicate;
Permite depăşirea anumitor dificultăţi legate de legislaţie, de exemplu atunci
când legislaţia naţională interzice anumite importuri de utilaje;38
Rata profitului este de regulă mai mare în cazul leasingului decât în vânzările
tradiționale.
2.3.1.3 Avantaje pentru finanțator Obținerea unor câștiguri suplimentare prin revânzarea sau reîncirierea mașinilor și
utilajelor care i-au fost returnate după expirarea perioadei de închiriere de bază;
Păstrarea drepturilor de proprietate asupra bunurilor în regim de leasing, putându-se
folosi ca garanții pentru noi împrumuturi;
Costurile de achiziție a bunurilor sunt mai reduse pentru ncă societatea de leasing are
posibilitatea să cumpere bunuri în condiții mai avantajoase dacă se specializează pe
anumite bunuri. Acesta lucrând cu același furnizor poate primi o reducere de prețuri
(„volum discount”);
Ratele de rentabilitate obținute din leasing sunr, de regulă, ridicate.
2.3.1.4 Avantaje pentru statAceste avantaje apar în cazul privatizării societăților de stat prin lesasing, în sensul că
se conservă temporar proprietatea asupra unităților economice respective, ele putând fi
definitiv privatizate după ce clientul și-a dovedit calitățile manageriale, dovedind astfel că
întreprinderea are șanse reale de progres.
Această metodă de privatizare se pretează cu atât mai mult cu cât lipsa de fonduri din
economie face dificilă cumpărarea imediată a bunurilor din proprietatea statului.39
2.3.2 Dezavantaje38 Lect. Univ. R. Mihai Vuță, Lect. Univ. Drd. Andreea Mitroi, Contabilitate aprofundată – Modulul II, Universitatea Hyperion, Facultatea de Stinnțe Economice, pg.16-1739 Dr. Dumitru A.P. Florescu, Av. Monica Rotaru, Av. Mihaela Olteanu, Jud. Dr. Gabriela Spătaru, Cons. Jud. Adina Derscanu, Contractul de leasing, Editura Universul Juridic, 2013, p. 59
28
Este eficient numai în condițiile în care se poate exploata obiectul contractului în toată
perioada de închiriere;
Adeseori este mai costisitor decât cumpărarea pe credit iar opţiunea pentru o astfel de
operaţiune se justifică numai dacă sumele eliberate pot fi investite în alte domenii
rentabile;
Prezintă condiții restrictive în ceea ce privește obligațiile de întreținere a bunului, mai
ales în cazul leasingului operațional;
În cazul leasingului financiar, dacă se solicită închiderea contractului înainte de
termen, finanțatorul va percepe penalități substanțiale pentru a-și asiguura profitul
proiectat;40
Bunurile pot fi deteriorate prin utilizarea necorespunzătoare a lor de către utilizator;
Dificultatea recuperării bunului în cazul rezilierii contractului.
2.3.3 Importanță Leasingul s-a dovedit a fi cel mai eficient mijloc de finanțare a investițiilor productive,
oferind un plus de siguranță deținătorului de capital;
Este o alternativă modernă la creditul clasic, dar poate fi și o metodă de remobilizare a
capitalului imobilizat (lease-back);
Oferă creditorului drept garanție însuși dreptul de proprietate, ceea ce dă creditului un
grad de risc scăzut;
Este un mijloc de sprijinire a exportului, ori de finanțare a societăților cu proiecte de
dezvoltare;
O cale credibilă de finanțare a investițiilor statelor în curs de dezvoltare.
2.4 Etapele realizării unei operațiuni de leasingOperațiunile de leasing presupun mai multe etape în derularea lor, prima dintre acestea
fiind formarea raporturilor contractuale.
40 Dr. Dumitru A.P. Florescu, Av. Monica Rotaru, Av. Mihaela Olteanu, Jud. Dr. Gabriela Spătaru, Cons. Jud. Adina Derscanu, Contractul de leasing, Editura Universul Juridic, 2013, p. 13
29
Un rol important în procesul de formare a oricărui contract este negocierea.
Complexitatea leasingului face ca etapa formării contractului să aibă la rțdul său mai multe
componente, care diferă în funcție de elementul operașiunii care ia naștere.
Utilizatorul, care, având nevoie de anumite bunuri, cercetează piața pentru
identificarea unor furnizori, urmând apoi să caute o formă de finanțare, în cazul nostru o
societate de leasing.
Tabelul 2.2
Etapele derulării contractului de leasing
LIVRARE BUN
2.4.1 Etapa I – alegerea
furnizoruluiPrima etapă în cursul formării operațiunilor de leasing reprezintă selectarea de către
viitorul utilizator a producătorului care urmează să-i furnizeze bunurile de care are nevoie.
30
UTILIZATORAlegerea furnizoruluiSolicită ofertă şi trimite documente pentru analiză
FURNIZOR Trimitere ofertă FINANŢATORNU
ASIGURATOR
EMITERE FACTURI RATE
DA NU
Încheiere contract Reziliere contract
Aprobare dosar
Semnare contract
de leasing
Semnare contract de vânzare-cumpărare
Semnare contract de asigurare
Plată
Utilizatorul acționează ca și când ar urma să cumpere bunul, deși societatea de leasing
îl va aciziționa, dobândind astfel dreptul de proprietate. El solicită furnizorului caracteristicile
tehnice, termenul de livrare și prețul, dar poate negocia și condiții de instalare și punere în
funcțiune, în cazul echipamentelor. În care utilizatorul este de acord cu oferta furnizorului,
acesta trece la etapa următoare, și anume, selectarea societății de leasing care să finanțeze
bunul ce se dorește a fi achiziționat. Finanțatorul urmează să respecte în contractul de vânzare-
cumpărare și în contractul de leasing toate aspectele negociate de utilizator cu furnizorul.
2.4.2 Etapa II– alegerea finanțatoruluiExistența mai multor societăți de leasing oferă posibilitatea utilizatorului de a alege
oferta cea mai potrivită nevoilor sale. Este foarte important pentru utilizator ca finanțatorul să
întrunească anumite condiții de calitate:
Costurile – volumul și durata ratelor de leasing;
Disponibilitatea de a acorda consultanță și asistență;
Capacitatea de a presta servicii auxiliare;
Credibilitatea societății.
După alegerea finanțatorului, viitorul utilzator va completa și depune o cerere de finanțare
și va pregăti documentele solicitate de finanțator în vederea analizării solvabilității
solicitantului.
2.4.3 Etapa III– aprobarea dosarului de finanțareÎn baza documetelor juridice și financiare solicitate de societatea de leasing și depuse
de utilizator, finanțatorul face analiza financiară și verificarea documetelor juridice. În urma
avizului acordat de departamentul juridic și al departamentului de analiză, dosarul va fi supus
aprobării unui Comitet de Credit, care în general este format din reprezentanți ai
departamentului vânzări, departamentului risc și ai managementului.
Se obține aprobarea dosarului și se trece la etapa următoare.
2.4.4 Etapa IV– semnarea contractului tripartitSe semnează contractul de vânzare-cumpărare între cele trei părți implicate în
tranzacție – utilizatror, furnizor și finanțator. Acest contract va cuprinde specificațiile tenhnice
31
ale bunului ce va face obiectul contractului de leasing, prețul, termenul de livare, condițiile de
plată și cele de instalare/predare.
2.4.5 Etapa V– semnarea contractului de leasingEtapa următoare constă în procedarea la semnarea contractului de leasing. Acesta
implică doar două părți – utilizatorul și finanțatorul. Se va menționa cuantumul avansului,
perioada de finanțare, valoarea și periodicitatea ratelor și evetualele garanții suplimentare
solicitate unde este cazul.
2.4.6 Etapa VI– plata avansului și plata furnizoruluiFinanțatorul emite factura de avans conform procentului stabilit prin contract, iar la
confirmarea încasării acestui avans de la utilizator, finanțatorul procedează la plata integrală a
bunului către furnizor. Din acest moment și contractul de vânzare-cumpărare și cel de leasing
încep să-și producă efectele.
2.4.7 Etapa VII– livrarea bunului și începerea derulării contractului de
leasingFurnizorul trebuie să livreze bunul în condițiile negociate și stabiloite prin contractul
tripartit. Se face recepția bunului de către utiloizator, în unele cazuri (de obicei în cazul
ecipamentelor), și a unui reprezentant al finanțatorului. În luna imediat următoare livrării
începe și facturarea ratelor și derularea propriu-zisă a contractului de leasing.
Tabelul 2.3
Tehnica operaţiunii de leasing în etapele şi fazele intermediare
Operaţiunea Furnizorul Finanțatorul Utilizatorul
32
I.Operaţiuni
premergătoare
(înainte de co-
manda bunului)
II. Comandarea
bunului
III. Livrarea şi
decontarea bunului
trimite factura
proformă;
cere trimiterea către
client a propunerii de
închiriere
confirmă primirea
comenzii;
solicită un eventual
acont
livrează bunul
emite factura
întocmeşte şi trimite
propu nerea de
închiriere;
examinează cererea
de închiriere;
răspunde viitorului
utilizator;
stabileşte comanda
trimite comanda
fermă la furnizorul
bunului
primeşte cererea şi
remite acontul la
furnizor
decontează c/val
facturează prima rată
acceptă propunerea ;
trimite cererea de
închiriere împreună
cu bilanţurile;
acceptă comanda
bunului în structura
şi condiţiile stabilite
- returnează comanda
împreună cu un acont
egal cu rata
expediază procesul
verbal de restituire
confirmă;
deduce acontul vărsat
din rată, plăteşte
consecutiv ratele de
leasing;
prelungirea
contractului
cumpărarea bunului
la valoarea reziduală;
restituirea bunului
societăţii de leasing
Sursa:Dan Voiculescu, Mircea Coraş, Leasing
Într-o altă prezentare, mecanismul tranzacţiei de leasing ar arăta schematic ca în figura
următoare:41
41 Alexandru Puiu – Management în Afaceri Economice Internaţionale, Ed. Independenţa Economică – Brăila 1999, p. 391
33
Figura 2.1
Mecanismul tranzacţiei de leasing
(3)
(6)
(1)
(5) (2) (4) (7)
(1) Cererea de ofertă adresată de beneficiar societăţii de leasing
(2) Acceptarea cererii de ofertă de către finanţator
(3) Participarea beneficiarului la operaţiunea de vânzare-cumpărare
(4) Încheierea contractului de leasing între utilizator şi societatea de leasing
(5) Încheierea contractului de vânzare-cumparare între finanţator şi producător
(6) Punerea bunului la dispoziţia beneficiarului
(7) Plata ratelor din ţara de leasing
2.5 Norme privind înregistrarea în contabilitate a operaţiunilor de leasingÎn baza prevederilor art. VI de la titlul II din Legea nr. 99/1999 privind unele măsuri
pentru accelerarea reformei economice, se emit următoarele norme privind înregistrarea în
contabilitate a operaţiunilor de leasing42.
2.5.1 Înregistrarea în contabilitate a principalelor operaţiuni privind
leasingul operaţional
42 *** Afaceri pentru argeşeni – “ Totul despre leasing “, p. 1534
PRODUCĂTOR UTILIZATOR
SOCIETATEA DE LEASING
În contabilitatea societăţilor de leasing (locator)
a) Achiziţionarea de imobilizari corporale ce urmează a fi predate în regim de leasing
se înregistrează pe baza facturilor emise de furnizorii interni, prin articolul contabil:
% = 404 “ Furnizori de imobilizări “
212 “Mijloace fixe “
4426 “ TVA deductibilă “
b) Achiziţionarea de bunuri mobile de natura imobilizărilor corporale de la furnizori
externi, ce urmează a fi predate în regim leasing, se înregistrează prin articolul contabil:
212 “Mijloace fixe “ = 404 “ Furnizori de imobilizări “
c) Amortizarea imobilizărilor corporale achiziţionate şi predate utilizatorilor conform
contractelor de leasing potrivit duratelor normale de funcţionare legale în vigoare:
681 “ Cheltuieli de exploatare= 281 “ Amortizări privind
privind amortizarea imobilizările corporale “
imobilizărilor “
d) Înregistrarea facturii emise de locator reprezentând ratele de încasat:
411 “ Clienţi “ = %
706 “ Venituri din redevenţe, locaţii
de gestiune şi chirii “
4427 “ TVA colectată “
e) Înregistrarea trasnsferului dreptului de proprietate la valoarea reziduală stabilită între
părţi în cazul în care este prevăzută în contract această clauză, în baza contractului de vânzare-
cumpărare şi a facturii:
461 “ Debitori “ = %
7721 “ Venituri din cedarea activelor “
4427 “ TVA colectată “
f) Scoaterea din patrimoniu a bunurilor care au constituit obiectul contractului de
leasing :35
% = 212 “ Mijloace fixe “
281 “ Amortizări privind
imobilizările
6721 “ Cheltuieli privind
activele cedate “
2.5.2 Înregistrarea în contabilitate a principalelor operaţiuni privind
leasingul financiar
În contabilitatea societăţilor de leasing (locator)
a) Achiziţionarea de imobilizari corporale de la furnizori interni, ce urmează a fi
predate în regim de leasing:
% = 404 “ Furnizori de imobilizări “
212 “Mijloace fixe “
4426 “ TVA deductibilă “
b) Achiziţionarea de bunuri mobile de natura imobilizărilor corporale de la furnizori
externi, ce urmează a fi predate în regim leasing, se înregistrează prin articolul contabil:
212 “Mijloace fixe “ = 404 “ Furnizori de imobilizări “
c) Predarea de către beneficiar (utilizator) a bunurilor care fac obiectul contractului de
leasing la valoarea înscrisă în contract, respectiv la costul de achiziţie şi evidenţierea creanţei,
inclusiv a dobânzii de încasat:
2672 “ Împrumuturi acordate pe termen lung” = 212 “ Mijloace fixe “
2678 “ Dobânzi aferente = 472 “ Venituri înregistrate în avans”
creanţelor imobilizate “
d) Emiterea facturilor reprezentând ratele de încasat potrivit contractului şi
înregistrarea acestora în contabilitate:
36
411 “ Clienţi “ = %
706 “ Venituri din redevenţe, locaţii
de gestiune şi chirii “
2678 “ Dobânzi aferente creanţelor
imobilizate “
4427 “ TVA colectată “
şi, concomitent, următoarele operaţiuni:
d)
1. Înregistrarea la venituri a dobânzii facturate:
472 ” Venituri înregistrate în avans “ = 706 “ Venituri din redevenţe
locaţii de gestiune şi chirii “
2. Credit cont 8038 “ Alte valori în afara bilanţului “ analitic “ Bunuri predate în
leasing financiar “.
3. Înregistrarea diminuării creanţei înregistrate la pct. 2.1. lit. c). în debitul contului
2672 “ Împrumuturi acordate pe termen lung “ cu cota-parte din veniturile facturate şi
înregistrate în creditul contului 706 “ Venituri din redevenţe, locaţii de gestiune şi chirii “.:
658 “ Alte cheltuieli de = 2672 “ Împrumuturi acordate
exploatare “ pe termen lung “
e) La expirarea contractului de leasing, o dată cu facturarea ultimei rate se
consemnează şi transferul dreptului de proprietate pe baza contractului de vânzare-cumpărare.
CAPITOLUL 3. OPERAȚIUNEA DE LEASING ÎN CADRUL
RAIFFEISEN LEASING IFN S.A.
37
3.1 Prezentarea Raiffeisen Leasing IFN S.A.
Friedrich Wilhelm Raiffeisen a întemeiat în 1862 prima uniune de credit în
Anhausen Germania. În 1886 apare prima uniune bancară Raiffeisen in Muhldorf, Austria.
Raiffeisen Zentralbank Osterreich AG (RZB) cu sediul în Viena a fost fondată în 1927
pentru a coordona activitățile și politicile financiare ale țntregului grup bancar Raiffeisen și
este responsabilă cu tranzacțiile și operațiunile efectuate în numele grupului la nivel
național și internațional.
Raiffeisen International este subsidiara în întregime consolidată a RZB, care deține
aproximativ 70% din acțiunile comune. Restul acțiunilor se tranzacționează liber la Vienna
Stock Exchange. RZB este una dintre cele mai importante bănci comerciale și de investiții
din Austria și instițutia centrală a Grupului austriac Raiffeisen, cel mai mare grup bancar
din această țară.
Din Grupul Raiffeisen International fac parte numeroase companii de leasing
prezente în 17 țări: Austria, Albania, Belarus, Bosnia și Herțegovina, Bulgaria, Republica
Cehă, Croația, Ungaria, Ucraina, Polonia, România, Rusia, Serbia, Slovacia, Slovenia,
Kazahstan și Moldova.
Din iulie 2002 Grupul Raiffeisen este prezent pe piața românească de leasing prin
Raiffeisen Leasing România.
De asemenea, grupul mai este reprezentat în România de urmatoarele instituții
financiare:
Raiffeisen Bank
Raiffeisen Broker de Asigurare - Reasigurare
Raiffeisen Capital & Investment
Raiffeisen Banca pentru Locuințe
Raiffeisen Asset Management
Raiffeisen Capital Management
Raiffeisen Investment Romania 43
43 http://raiffeisen-leasing.ro/despre.php?articol=8138
Raiffeisen Leasing își face apariția în forță pe piața românească în iulie 2002 având
avantajul de a fi formată din două companii deja existente: Camionaval Leasing Company,
companie cu structură și management german specializată pe vehicule comerciale și Leasing
Danubius, compania de leasing a Băncii Agricole, actuala Raiffeisen Bank (România).
Oferta Raiffeisen Leasing se adresează atât companiilor românești și multinaționale,
parteneri tradiționali ai Grupului Raiffeisen, cât și întreprinderilor mici și mijlocii și, nu în cele
din urmă, persoanelor fizice. Gama de soluții de finanțare cuprinde toate tipurile de
autovehiculeșsi echipamente, precumșsi finanțări pentru proiecte mari - flote, proiecte
industriale complexe și imobiliare.
Raiffeisen Leasing s-a remarcat prin produse flexibile și servicii de calitate, iar
eforturile de a oferi clienților o experiență cât mai placută au fost urmate în mod natural de o
rapidă evoluție a cifrei de afaceri. Asftel, la sfârșitul anului 2007 valoarea bunurilor finanțate
se ridica la 260,6 milioane euro, iar în anul 2008 Raiffeisen Leasing a finanțat bunuri în
valoare de 190,7 milioane euro.
Ca recunoaștere a abordării dinamice a pieței și a efortului continuu de a îmbunătăți
calitatea serviciilor oferite, Raiffeisen Leasing a fost distinsă în anul 2004 cu Premiul pentru
Excelență Financiară din partea Bucharest Business Week. Pentru activitatea desfățurată în
anul 2004, Raiffeisen Leasing International a acordat în urma competiției între cele 14
subisidiare ale rețelei Raiffeisen Leasing din Europa Premiul pentru Dezvoltare 2004
subsidiarei din România.44
În graficele de mai jos este prezentată evoluția Raiffeisen Leasing în ultimii trei ani:
Figura 3.1
Evoluția finanțărilor noi exprimată în milioane EUR
44 https://www.raiffeisen-leasing.ro/despre.php?articol=8339
Figura 3.2
Evoluția contractelor noi semnate de Raiffeisen Leasing
Figura 3.3
Evoluția profitului înregistrat de Raiffeisen Leasing exprimat în milioane EUR
40
Surse: https://www.raiffeisen-leasing.ro/news.php?articol=631
http://www.bankingnews.ro/raiffeisen-leasing-finantari.html
După cum se poate vedea în graficele de mai sus, cu toate că numărul contractelor de
leasing nou semnate și profitul sunt în creștere, valoarea finanțărilor noi a scăzut în 2012 și a
revenit la trendul ascendent în 2014, dar oricum se menține sub valoarea din 2011.
Dacă ar fi să comparăm cu anii 2007-2008 când valoarea finanțărilor noi era de 260,6
miloane EUR, respectiv 190,7 milioane EUR, scăderea poate fi considerată dramatică. Acest
lucur se datorează atât scăderii puterii de cumpărare din ultimii ani, cât și a înăspririi
condițiilor de acordare a finanțărilor.
3.2 Desfășurarea operațiunii de leasing către utilizatorul Privilege
Advertising SRLPrivilege Advertising SRL a decis să își îmbunătățească procesul de produție, dar și să
își diversifice gama de produse prin aciziționarea unui ecipament necesar producției
publicitare ce face obiectul activității sale.
În acest sens, utilizatorul alege produsul și furnizorul care îi pune la dispoziție
specificația tehnică a produsului solicitat, oferta de preț și termenii de livrare. (ANEXA 1).
Utilizatorul alege ca și societate finanțatoare pe Raiffeisen Leasing SRL, în urma
efectuării unui studiu pe piața societăților de leasing și studierii ofwertelor acestora.
41
Finanţatorul solicită documente financiare şi juridice utilizatorului, în baza cărora face
analiza dosarului de finanţare
Raiffeisen Leasing IFN SA solicită următoarele documente în vederea analizei
dosarului de finanţare:
- Cerere finanţare (Anexa 2)
- O scurtă prezentare a afacerii - istoric şi planuri de viitor
- Statutul societăţii sau Actul constitutiv;
- Contractul de societate;
- Certificatul de înregistrare de la Registrul Comerţului;
- Codul Fiscal;
- Cerere de menţiuni şi acte adiţionale privind modificările în activitatea societăţii (dacă
este cazul);
- Bilanţurile anuale contabile certificate pentru ultimii 2 ani cu balanţele aferente
a. bilanţ 2010 (Anexa 3),
b. balanţă decembrie 2010 (Anexa 3),
c. bilanţ iunie 2011 (Anexa 5),
d. balanţă iunie 2011 (Anexa 6)
- Ultimele 2 balanţe întocmite de firmă
a. balanţă luna octombrie 2011 (Anexa 7)
b. balanţă luna noiembrie 2011 (Anexa 8)
- Contractele de închiriere / Acte de proprietate - care atestă sediul social;
- Proces verbal al Adunării Generale a Acţionarilor / Asociaţilor pentru încheierea
contractului de leasing (Anexa 9)
- Împuternicirea persoanei care semnează contractul;
- Copie după buletinele de identitate pentru persoanele autorizate să reprezinte firma;
- Factura proformă emisă de furnizor pentru bunul solicitat spre finanţare, cu preţ CIP şi
data livrării (Anexa 10)
- Extras Registrul Comerţului;
- Specimen de semnătură;
- Orice alt document cerut de finanţator.
Finanțatorul face analiza juridică (prin Departamentul juridic) și financiară (scoring
preliminar efectuat de Departamentul vânzări) a solicitantului pe baza documentelor depuse de 42
acesta. În baza avizului juridic și a scoringului, dosarul intră în analiza propriu-zisă în cadrul
Departamentului Risc, urmând să fie supus aprobării Comitetului de Credit. Se aprobă dosarul
și se semnează contractul de vânzare-cumpărare tripartit cu furnizorul. (ANEXA 11).
Părțile participante la această operațiune de leasing sunt:
- PRIVILEGE ADVERTISING S.R.L. din București, în calitatre de
Utilizator;
- RAIFFEISEN LEASING IFN S.A. din București, în calitate denFinanțatot
și
- MOZAIK CONSULTING S.R.L. din Cluj, în calitate de Furnizor.
Se procedează la semnarea contractului de leasing între Finanţator şi Utilizator (ANEXA
12).
Condiţiile generale de leasing reprezintă parte integrantă a contractului. (ANEXA 13).
În contract se descrie exact bunul care face obiectul contractului de leasing, descriere
ce conţine: denumirea bunului, aspectele tehnice, destinaţia şi scopul pentru care a fost
achiziţionat, eficienţa acestui echipament, dar şi valoarea echipamentului (20000 EUR
+TVA).
Se emite factura proforma (ANEXA 14) de către Departamentul facturare în care se
specifică procentul avansului ce trebuie achitat de utilizator, în cazul de față 2000 EUR +
TVA=2480 EUR. Utilizatorul efectuează plata avansului în data de 04.01.2012, la cursul
Raiffeisen Bank 1 EUR = 4.3675 RON, adică achită suma de 10831,4 RON. Operaționalitatea
contractului de leasing este condiționată de plata de către utilizator a: taxei de management în
valoare de 400 EUR (fără TVA), reprezentând 2% din prețul de aciziție, a avansului în valoare
de 2000 EUR (fără TVA) și a taxei logistice în valoare de 100 EUR (fără TVA). Astfel, pe
lângă plata avansului, utilizatorul mai achită finanțatorului, tot în data de 04.01.2012 suma de
500 EUR+TVA = 620 EUR, la cursul RBRO 1 EUR = 4.3675 RON, adică suma de 2707,85
RON.
După înregistrarea plății avansului de către Departamentul contabilitate, finanțatorul
consideră contractul activ și transmite Departamentului Trezorerie acordul de a efectua plata
integrală echipamentului către furnizor. Plata se face la cursul BNR din ziua plății, adică
05.01.2012, când 1 EUR = 4.3398 RON. Raiffeisen Leasing plătește către Mozaik Consulting
24800 EUR*4.3398 RON = 107627,04 RON.
43
După înregistrarea plății echipamentului, furnizorul emite factura fiscală de vânzare a
echipamentului. (ANEXA 15).
Data de începere a contractului de leasing se consideră data plății avansului, în cazul de
față, 04.01.2012, iar data primei rate este prima zi lucrătoare a lunii imediat următoare livrării
bunului, adică 01.02.2012.
Bunul ce urmează a fi achiziţionat va fi asigurat pe toată perioada derulării contractului
de leasing, cu opţiunea împotriva tuturor riscurilor, iar prima de asigurare va fi achitată de
către beneficiar.
Obligativitatea de asigurare este legată în mod direct de condiţiile utilizatorului de
leasing, care în perioada duratei contractuale este expus unor pericole şi, în consecinţă, unor
riscuri legate de dispariţia, distrugerea sau deteriorarea obiectului de leasing pe care îl are în
folosinţă.
Contractul de asigurare este orientat în direcţia ocrotirii intereselor locatorului, având
singura garanţie obiectul de leasing asigurat. Dacă din prudenţă locatorul de leasing încheie
contractul de asigurare pentru obiectul de leasing, este clar că primele de asigurare le va
recupera de la utilizator, refacturându-le utilizatorului. Acest lucru se întâmplă în cazul în care
utilizatorul nu îşi onorează plata primelor de asigurare la scadenţa convenită cu societatea de
asigurări, fiind astfel necesară intervenţia finanţatorului, care odată devenit proprietar asupra
bunului, devine direct interesat de starea acestuia.
Raiffeisen Leasing IFN SA dispune de propriul broker de asigurări, Raiffeisen Broker
de Asigurare-Reasigurare SRL, în cadrul căruia este acţionar. Astfel, asigurarea
echipamentului va fi efectuată prin intermediul acestui broker, cu posibilitatea ca Utilizatorul
să-şi aleagă societatea de asigurare dintr-o listă de societăţi agreate de Finanţator.
Departamentul asigurări preia oferta brokerului și o transmite utilizatorului. Privilege
Advertising a ales oferta Allianz Tiriac datorită promoţiei existente pentru echipamentele noi
achiziţionate în sistem leasing prin intermediul Raiffeisen Leasing. Astfel, cota de asigurare
este de 1,5% şi rezultă o primă trimestrială de asigurare de 75 EUR. (ANEXA 16).
Pe întreaga perioadă de derulare a contractului de leasing, comportamentul la plată este
monitorizat de Departamentul urmărire plăți care are ca și obiectiv menținerea procentului de
sume neîncasate la termen sub limita de 2%.
La sfârşitul perioadei de leasing, utilizatorul poate cumpăra echipamentul la o valoare
reziduală stabilită prin contract (20% din preţul de achiziţie), valoare ce reprezintă suma de 44
4000 EUR (fără T.V.A.). Cu acordul societăţii de leasing, valoarea reziduală poate fi eşalonată
pe o perioadă de maxim un an (conform procedurilor interne ale Raiffeisen Leasing).
Încasarea valorii reziduale este, de asemenea, monitorizată de Departamentul urmărire
plăți fără acordul căruia nu se face transferul dreptului de proprietate ( în cazul autoveiculelor
nu se vor preda documetele necesare înmatriculării bunului către utilizator, decât cu condiția
acitării tuturor debitelor existente).
Figura 3.4
Operațiunea de leasing – fluxul în cadrul societății de leasing45
CONCLUZII
46