Download - Evaluarea unei firme
CAPITOLUL I
CAPITOLUL I
PREZENTAREA GENERAL A UNITII PATRIMONIALE
1.1 Denumirea i sediul unitii patrimoniale
Denumirea societii este S.C. INDOMUS S.R.L., cu sediul n Romnia, judeul Bihor, localitatea Oradea, str. Traian Mooiu, nr. 7. Sediul societii poate fi schimbat n alt localitate din Romnia. Societatea poate avea sucursale, filiale, reprezentane, agenii i n alte localiti din ar i strintate, n condiiile legii.
Societatea este nregistrata la Camera de Comer i Industrie sub nr. J05/552/2002.
n toate actele, facturile, anunurile, publicaiile i alte acte emise de societate, denumirea societii va fi precedat sau urmat de cuvintele societate cu rspundere limitat sau iniialele S.R.L., de sediul societii, numrul de nregistrare n Registrul Comerului i capitalul social.
1.2 Durata societii
Durata societii este nelimitat, cu ncepere de la data nregistrrii la Camera de Comer i Industrie a judeului Bihor.
1.3 Forma juridic a S.C. INDOMUS S.R.L.S.C. INDOMUS S.R.L. este persoan juridic romn, avnd forma juridic de societate cu rspundere limitat (S.R.L.). Aceasta i desfoar activitatea n conformitate cu legile romne i cu prezentul act constitutiv.
1.4 Obiectul de activitate a S.C. INDOMUS S.R.L.Obiectul de activitate al societii comerciale SC INDOMUS SRL, conform cod CAEN, este: construcii civile i lucrri de geniu civil.
1.5 Scopul S.C. INDOMUS S.R.L.
Scopul societii este asigurarea unor activiti de producie, comercializare i servicii ctre populaie, care s duc la realizarea de profituri.
1.6 Structura de conducere a S.C. INDOMUS S.R.L.
1.7 Capitalul social i prile sociale
Capitalul social al S.C. INDOMUS S.R.L., este integral privat i fixat la suma de 2.000 lei, mprit n 1.000 aciuni nominative n valoare de 2.00 lei fiecare, subscrise i vrsate de acionari.
Nr.crt.Numele i prenumele acionarilorNumrul de aciuni deinuteProcent din capital
1.Pantea Florian 1.00050%
2.Nicoar Gheorghe1.00050%
1.8 Istoric
Societatea S.C. INDOMUS S.R.L. a luat fiin n anul 2002.
n prezent, S.C. INDOMUS S.R.L. funcioneaz ca societate cu rspundere limitat, cu un numr de 105 salariai.
n tot acest timp a desfurat o activitate laborioas executnd lucrri de construcii i instalaii n oraul Oradea, n judeul Bihor, n judeul Sibiu i n Ungaria, avnd un numr mediu mediu de 100 125 muncitori angajai.
Printre lucrrile executate sau n curs de execuie se afl:
- Biserica Romano Catolic din Marghita;
- Catedrala Episcopal Ortodox Romn din Oradea;
- Sanatoriul Balnear 1 Mai;
- Spitalul din comuna Bratca;
- cmin i atelier pentru copii handicapai din Cadea;
- cmin i ateliere colare n Popeti;
- lucrri de alimentare cu ap i canalizare n Ungaria (100 km);
- spitalul Neuro psihiatric din Rul Vadului, judeul Sibiu;
- amenajri la Banca Romn pentru Dezvoltare;
- amenajri la Garnizoana din Oradea;
- un numr nsemnat de case particulare i de lucrri de construcii i instalaii la diferite firme de stat i particulare.
Construcii civile, industriale, agricole i edilitare:
- cas familial str. Gheorghe Doja (Raffaele);
- magazin depozit esturi S.C. FURPILE S.R.L. B-dul Decebal;
- MINDBANK Oradea;
- casa familial str. Horea, nr. 49;
- sediu organizare antier S.C. IZOTEROM IMPORT EXPORT S.R.L.;
- locuin str. Mrti, nr. 13;
- unitate tranare carne pasre n localitatea Sntandrei pentru S.C. FLORELIA PROD COM IMPEX S.R.L.
Renovri construcii amenajri interioare i exterioare, mansardri poduri:
- magazin S.C. ORADINUM S.A.;
- reparaii locuin str. Ion Vidu, nr. 14;
- amenajare sediu BCR Oradea Sucursala Rogerius;
- reparaii Cmin Nefamiliti nr. 1 str. Atelierelor, nr. 13;
- zugrveli, vopsitorii n unele spaii aferente birourilor din cadrul Primriei Oradea;
- reparaii la Cimitirul Municipal Oradea i Grdina Dendrologic RAPAS Oradea;
- Teatrul de Stat pt.copii i tineret ARCADIA Oradea (faad);
- amenajri interioare i exterioare la Hala Producie S.C. PRELMET S.R.L. Inand;
- Hala S.C. RAFFAELE CALZATURIFICIO PROD S.R.L. reamenajare interioar, reparaii hidroizolaii i luminator;
- amenajri interioare i exterioare Fabrica de Confecii S.C. ORADINUM S.A.;
- refacere acoperi Grdinia nr. 34 Oradea;
- amenajare sal calculatoare Grup colar sanitar Vasile Voiculescu;
- amenajare bibliotec Liceul Teoretic Lucian Blaga;
- reabilitare baz de tratament Tinca S.C. TURISM CRIUL Tinca S.A.
Lucrri instalaii (sanitare, nclzire, electrice, etc.):
- reparaii capitale grupuri sanitare corp C Colegiul Tehnic Constantin Brncui;
- instalaii nclzire coala General nr. 16 Oradea;
- instalaii electrice Grdinia nr. 34 Oradea;
- instalaii sanitare Hotel Vulturul Negru Oradea;
- instalaii sanitare, nclzire bloc apartamente Velena S.C. STAR WEST S.R.L.;
- reabilitare baz de tratament Tinca S.C. TURISM CRIUL Tinca S.A.
Confecii metalice, hale industriale, etc.:
- Supermarket FLORELIA;
- garaj auto Oorhei lucrri c-ii peste cota 0.00 S.C. ROVANDA TRANSPORT S.R.L.
- montare structur metalic + panouri acoperi Hala Oorhei S.C. ROVANDA TRANSPORT S.R.L.;
- modernizare i extindere Copertin Piaa Rogerius Oradea RAPAS Oradea;
- complex tranare carne pasre, loc. Sntandrei S.C. FLORELIA PRODCOM IMPEX S.R.L.;
- reabilitare mprejmuire Uzina de ap nr. 1, zona de protecie sanitar Oradea;
- confecii metalice SELGROS Oradea;
- realizare hale industriale, confecii metalice S.C. RAFFAELE CALZATURIFICIO PROD S.R.L.
Execuii i modernizri de drumuri, platforme:
- modernizare str. Beldiceanu Oradea;
- modernizare str. Narciselor Oradea;
- platforma betonat, localitatea Sntandrei S.C. FLORELIA PRODCOM IMPEX S.R.L.
Ignifugri arpante, structuri lemn, etc.:
- ignifugare elemente lemn Teatrul de Stat Oradea;
- ignifugare arpant lemn bloc apartamente, str. Rzboieni, nr. 85 S.C. STAR WEST S.R.L.;
- ignifugare arpanta Grdinia nr. 34 Oradea.
Societatea noastr este atestat pentru executare lucrri de ignifugare a materialelor combustibile.
Alimentri cu ap, canalizri, reele termice:
- branament ap i canalizare S.C. OCEANO TRADING S.R.L., str. Moliere, nr. 1, Oradea;
- lucrri canalizare i alimentri cu ap R.A. AP CANAL Oradea;
- lucrri branament ap canal realizate pentru diverse persoane fizice i asociaii de locatari.
Un numr nsemnat din lucrrile mai sus enumerate au fost finalizate de organizaii din strintate cu care am avut o bun colaborare i care sunt: Club Rotary Germania; Fundaia Terre des Hommes Olanda; Compania NUON Olanda; Organizaia Cavalerii de Malta; Fundaia Huroky Belgia..
Toate aceste obiective au avut i lucrri de hidroizolaii, termoizolaii, precum i instalaii aferente (sanitare, electrice, alimentri cu ap i canalizare n funcie de prevederile din proiecte).
n paralel cu aceast activitate susinut a reuit s organizeze i o baz de producie, amplasat la aproximativ 2 km de Vama Bor, cu racord linie C.F. i dotrile necesare susinerii procesului de execuie cu betoane, mortare, confecii metalice, tmplrie, armturi din oel beton, betoane prefabricate i utilajele de construcii impuse de aceast activitate.
n prezent baza de producie a firmei are urmtoarele activiti:
- staie de betoane dotat cu dou betoniere de 500 l i silozurile de ciment i var aferente;
- central termic echipat cu dou cazane;
- atelier de tmplrie dotat cu 12 maini unelte;
- atelier de lctuerie;
- gater cu o capacitate de 20 30 mc / zi;
- atelier pentru confecionarea armturilor din oel beton;
- atelier pentru tierea geamurilor;
- garaj cu apte boxe i atelier de reparaii auto;
- atelier de tinichigerie;
- atelier pentru prefabricarea elementelor de beton armat;
- magazii nchise pentru materiale de construcii i instalaii;
- platforme amenajate pentru depozitare;
- depozit de carburani.
CAPITOLUL II
DETERMINAREA DIN PUNCT DE VEDRE PRACTIC A DIAGNOSTIULUI S.C. INDOMUS S.R.L.
2.1 Diagnosticul juridic
2.1.1 Forma juridic a S.C. INDOMUS S.R.L. este de societate cu rspundere limitat.
2.1.2 Capitalul social
Capitalul social al S.C. INDOMUS S.R.L., este integral privat i fixat la suma de 2.000 lei, mprit n 1.000 aciuni nominative n valoare de 2.00 lei fiecare, subscrise i vrsate de acionari.
Nr.crt.Numele i prenumele acionarilorNumrul de aciuni deinuteProcent din capital
1.Pantea Florian1.00050%
2.Nicoar Gheorghe1.00050%
2.1.3 Drept de proprietate
Societatea este proprietara tuturor bunurilor aflate n patrimoniu, inclusiv a terenului. Toate bunurile din patrimoniu sunt nregistrate n evidenele contabile, asupra terenului exist titlul de proprietate.
Exist extras de Carte Funciar privind proprietatea asupra terenurilor i cldirilor nregistrat la nr. 826 / 2002, eliberat de Judectoria BIHOR.
2.1.4 Dreptul societii
Societatea i desfoar activitatea conform prevederilor legale n vigoare i conform statutului societii.
Prin activitatea pe care o desfoar, societatea se ncadreaz n obiectul de activitate aa cum este el prevzut n statut.
2.1.5 Drept comercial
Fondul de comer al societii are ca element ncorporat firma, a crei protecie este asigurat conform prevederilor Legii nr. 26 / 90 prin nregistrarea la Oficiul Registrului Comerului.
n momentul de fa societatea nu are ncheiate contracte de nchiriere pentru active aflate n patrimoniu.
2.1.6 Dreptul muncii
SC INDOMUS SRL SRL are un numr de 100 de salariai.
Anual, potrivit prevederilor legale se negociaz contractul colectiv de munc. Contractul reglementeaz relaiile de munc ntre conducerea societii i salariai n ceea ce privete ansamblul condiiilor de angajare i de munc, salarizarea i celelalte garanii sociale ale angajailor.
Activitatea salariailor se desfoar n conformitate cu Regulamentul de ordine interioar i a fielor de post.
2.1.7 Drept fiscal
SC INDOMUS SRL SA este nregistrat la Direcia General a Finanelor Publice i are codul fiscal nr. R 14681158.
Supravegherea gestiunii se face de ctre comisia de cenzori, care verific periodic respectarea dispoziiilor legale, corespondena evidenelor scriptice cu cele faptice.
Punctele tari ale diagnosticului juridic: contract i statut corespunztor mrimii ntreprinderii i obiectului de activitate, absena litigiilor contractuale i a litigiilor de munc, relaii contractuale cu terii, corecte i de lung durat.
2.2 Diagnosticul potenialului uman
2.2.1 Asigurarea cu personal
2.2.1.1 Numrul scriptic de personal
Numrul scriptic de personal
20052006
74100
2.2.1.2 Numrul mediu sciptic de salariai
Numrul mediu scriptic de salariai
20052006
7097
2.2.1.3 Numrul efectiv de salariai
Numrul efectiv de salariai
20052006
76105
2.2.1.4 Numrul mediu efectiv de personal
Numrul mediu efectiv de salariai
20052006
72102
2.2.1.5 Numrul maxim de personal
Numrul maxim de personal
20052006
80110
2.2.2 Calificarea personalului
Calificarea personaluluiNumr persoane
20052006
Director executiv11
Director tehnic11
Director economic11
Inginer22
Merceolog22
Responsabil oferte11
ef birou aprovizionare11
Jurist11
Secretar11
Contabil32
Administrator11
Maistru65
Zidar85
Dulgher53
Zugrav85
Electrician85
Tmplar85
Sudor22
Instalator118
ofer22
Necalificat2720
Total10074
2.2.3 Structura personalului
2.2.3.1 Structura personalului pe categorii de vrst i sexeVrstaBrbaiFemei
2005200620052006
Sub 20 ani2200
ntre 20 - 30 ani131600
ntre 30 - 40 ani203412
ntre 40 - 50 ani283344
Peste 50 ani6900
Total699456
2.2.3.2 Structura personalului pe nivele de pregtire, sexe i vechime n ntreprindere
Nivelul de pregtireBrbaiFemei
2005200620052006
Studii superioare7722
Studii medii404000
Maitri5500
Necalificai202000
TOTAL727222
VechimeBrbaiFemei
2005200620052006
Pn la 5 ani5600
ntre 5 - 10 ani6900
ntre 11 - 15 ani121300
ntre 16 - 20 ani101912
Peste 20 ani364744
TOTAL699456
2.2.4 Comportamentul i disciplina personalului
Denumire indicatorFond de timpFond de timp
20052006
Fond de timp calendaristicZile365365
Srbtori i zile de repaus legalZile110110
Fond de timp maxim disponibilZileOre25520402552041
Fond de timp planificatZileOre25520402552041
AnFond de timp efectiv lucrat
200584,28 %
200696,17 %
Gradul de folosire a fondului de timp maxim disponibil:
timp total efectiv lucrat / fond total de timp maxim disponibil x 100
20052006
83,9297,25
Gradul de ndeplinire a normelor
Indicatorii circulaiei forei de munc:
- coeficientul intrrilor = numrul total al intrrilor de personal / numrul mediu de personal
- coeficientul ieirilor = numrul total al plecrilor / numrul mediu de personal
- coeficientul micrilor totale = (numrul total al intrrilor de personal + numrul total al plecrilor) / numrul mediu de personal
Rata general a absenteismului
Nu s-au nregistrat conflicte de munc ntre salariai, reprezentani de sindicat i conducerea societii.
2.2.5 Diagnosticul managementului ntreprinderii
Nr. crt.Nume i prenumeVrstStudiiFuncieExperien
1Nicoar Gheorghe62ASEPatron30 ani
2Pantea Florian57ASEAdministrator25 ani
3Cmpean Aurica36ASEDirector economic20 ani
4Uivaroan Dinu42IPBDirector tehnic25 ani
Sistemul de conducere al societii comerciale este conducerea prin obiective.
Obiectivele societii pentru perioada imediat urmtoare i de perspectiv sunt:
- meninerea profilului de fabricaie existent;
- asigurarea cu comenzi i contracte ferme, pentru desfacerea produselor att pe piaa intern, ct i la export;
- creterea productivitii muncii;
- mbuntirea calitii produselor i serviciilor.
Relaiile comerciale cu furnizorii i clienii se stabilesc pe baz de contracte comerciale ferme.
Principalii furnizori de materii prime sunt:
- SC Holcim SA Aled; pentru ciment
- SC Gros Metal SRL; fier
- SC Tehnomet SA;
- SC Viadia SRL; materiale de construcii
- SC Tiger Amira SRL; obiecte sanitare
Principalii furnizori:
- SC Construcii Bh SA lucrri n subantrepriz.
Toate serviciile prestatate i produsele comercializate sunt pe piaa intern.
Principalii beneficiari de servicii n construcii:
- SC SELINA SA;
- SC SILVIA GOIESTI SRL;
- SC EUROCIV SRL;
- SC MOBILA ALFA SA;
- SC FLORELIA SRL;
- SC Trameco SA mijloace de transport i utilaje;
- SC Mericris SRL utilaje.
Punctele tari ale diagnosticului potenialului uman: numrul de personal existent este la nivelul necesarului, nivelul de calificare corespunde cerinelor postului, structura personalului este echilibrat, personalul este capabil s se adapteze la nnoire, grad ridicat de ndeplinire a normelor de munc, nivel ridicat al productivitii i profitabilitii muncii cu tendin de cretere, absena grevelor, protecia muncii corespunztoare, realizarea i depirea criteriilor de performan negociate.
2.3 Diagnosticul potenialului tehnic
Pe lng activitatea principal de construcii care are ponderea n cifra de afaceri agentul economic are urmtoarele secii de producie:
- Atelier de confecii metalice;
- Atelier de tmplrie;
- Atelier mecanici auto;
- Atelier prefabricate i nlocuitori;
- Staie de betoane.
Seciile au fost dotate cu utilaje achiziionate n perioada 2002 2003, att din ara, ct i din strintate.
Principalele utilaje tehnologice de baz, existente n dotarea societii comerciale, sunt urmtoarele:
- gater;
- utilaje specifice de tmplrie;
- staie de betoane;
- macara;
- autoutilitare pentru transportul materialelor;
- mijloace de transport diverse.
- schel metalic.
Nivelul tehnic al dotrii actuale al societii este bun.
Instalaiile i sursele de utiliti ale S.C. INDOMUS S.R.L., sunt n stare bun i funcionale.
Punctele tari ale diagnosticului potenialului tehnic: utilaje corespunztoare cu legislaia n vigoare, dar i cu cerinele ntreprinderii; utilaje puin uzate att fizic ct i moral; utilaje care pot fi rennoite; structura pe categoria acestor utilaje este corespunztoare cu obiectul de activitate al ntreprinderii; eficiena utilajelor este vizibil; utilaje performante i n conformitate cu obiectul de activitate.
2.4 Diagnosticul financiar
2.4.1 Diagnosticul rentabilitii
Diagnosticul profitului:
Diagnosticul situaiei generale a rezultatelor pe baza contului de profit i pierdere:Nr. crt.Indicatori20052006
1Vnzri2.891.18411.289.926
2Subvenii--
3Alte venituri683.560943.139
4Total venituri3.578.83112.299.942
5Cheltuieli de producie variabile--
6Marja brut de exploatare--
7Cheltuieli de exploatare totale3.537.80011.612.640
8Rezultat din exploatare41.031687.302
9Rezultat financiar324250
10Rezultat excepional--
11Profit nainte de impozitare41.355687.552
12Impozit pe profit7.900111.115
13Profit net33.455576.437
- modificarea rezultatului financiar: 250 324 = - 74
- modificarea rezultatului din exploatare: 687.552 41.355 = 646.271
- modificarea rezultatului net: 576.437 33.455 = 542.982
n anul 2006 vnzrile au crescut de la 2.891.184 lei, n 2005, la 11.289.926 lei.
n anul 2006 veniturile au crescut de la 3.578.831 lei, n 2005, la 12.299.942 lei.
n anul 2006 profitul net a crescut de la 33.455 lei, n 2005, la 542.982 lei, ceea ce nseamn o evoluie foarte bun a rezultatului activitii.
Analiza posturilor de activ
Nr. crt.ExplicaiiSimbol20052006
1Imobilizri necorporaleInc--
2Imobilizri corporaleIc84.268139.368
3Imobilizri financiareIf13.26838.377
4Active imobilizateAi97.536177.745
5StocuriSt60.651181.550
6CreaneCr365.9121.040.598
7DisponibilitiDb87.8461.133.910
8Conturi de regularizareCt reg--
9Active circulanteAC514.4092.356.068
10Total activeAt611.9452.533.803
n anul 2006 activele imobilizate au crescut de la 97.536 lei, n 2005, la 177.745 lei, ceea ce nseamn o evoluie foarte bun avnd n vedere obiectul de activitate al societii.
n anul 2006 stocurile au crescut de la 60.651 lei, n 2005, la 181.550 lei.
n anul 2006 creanele societii au crescut de la 365.912 lei, n 2005, la 1.040.598 lei.
n anul 2006 disponibilitile au crescut de la 87.846 lei, n 2005, la 1.133.910 lei.Analiza posturilor de pasiv
Nr. crt.ExplicaiiSimbol20052006
1Capital socialCs200200
2RezerveRv4040
3Rezultatul reportatRez rep33.455576.437
4Capitaluri propriiCpr33.695576.677
5Credite pe termen mediu i lungDTML--
6Credite pe termen scurtDTS--
7FurnizoriFz--
8Alte datoriiA dat909-
9DatoriiDat577.3411.957.126
10Total pasivPt611.9452.533.803
n valoare absolut capitalul social a rmas constant la suma de 200 lei.
n anul 2006 datoriile au crescut de la 577.341 lei, n 2005, la 1.957.126 lei, dei societatea un a apelat la nici un fel de credite.
2.4.2 Indicatorii de echilibru financiar
Fondul de rulment reprezint excedentul de resurse permanente care asigur finanarea activelor circulante. El este folosit pentru acoperirea nevoilor de finanare, fiind destinat rennoirii activelor circulante.
Fondul de rulment = capital permanent active imobilizate
Indicatori20052006
Capital propriu33.695576.677
mprumuturi pe termen lung--
Capital permanent33.695576.677
Active imobilizate97.536177.745
Fond de rulment- 63.841398.932
n 2006 valoarea fondul de rulment a crescut la 398.932 lei de la - 63.841 lei, n 2005, ceea ce nseamn c activele circulante au fost foarte puin rennoite.
Necesarul de fond de rulment reprezint partea din activele curente care trebuie finanat din resursele permanente.
Necesarul de fond de rulment = stocuri + creane + active de regularizare datorii curente pasive de regularizare
Indicatori20052006
Stocuri60.651181.550
Creane365.9121.040.598
Active de regularizare--
Datorii curente577.3411.957.126
Pasive de regularizare--
Necesar de fond de rulment- 150.788- 734.978
n 2006 valoarea necesarului de fond de rulment a crescut la - 734.978 lei de la - 150.788 lei, n 2005, ceea ce nseamn c societatea prezint un dezechilibru financiar a crui valoare crete.
Trezoreria net reprezint disponibilitile bneti rmase la dispoziia firmei rezultate din activitatea desfurat.
Trezoreria net = fond de rulment necesar de fond de rulment
Indicatori20052006
Fond de rulment- 63.841398.932
Necesar de fond de rulment- 150.778- 734.978
Trezoreria net- 214.619- 336.046
n 2006 valoarea trezoreriei a crescut la - 336.046 lei de la - 214.619 lei, n 2005, ceea ce nseamn c societatea prezint un dezechilibru financiar i anume, nevoia de fond de rulment nu poate fi finanat n ntregime din fondul de rulment.
Lundu-se n considerare situaia celor dou perioade se constat o scdere a surselor de finanare, o asemeanea situaie financiar este alarmant necesitnd o cretere a disponibilitilor n perioada urmtoare pentru acoperirea datoriilor.
2.4.3 Indicatorii de solvabilitate
Solvabilitatea reprezint capacitatea firmei de a face fa obligaiilor sale bneti, de a-i onora plile la termenele scadente.
Solvabilitate = fonduri proprii / (fonduri proprii + credite)
Indicatori20052006
Capital propriu33.695576.677
Credite--
Fonduri proprii + credite33.695576.677
Solvabilitate11
n perioada evaluat solvabilitatea are o valoare constant i anume 1.
Solvabilitatea general exprim gradul de acoperire a datoriilor totale ctre teri.
Sovabilitate general = active totale / datorii pe termen scurt
Solvabilitatea general
20052006
5,5 %22,75 %
n perioada evaluat solvabilitatea general este cuprins ntre 5,5 % i 22,75 %.
2.4.4 Indicatorii de structur financiar i analiza rentabilitii
Rata stabilitii financiare:
(capital permanent / pasive totale) x 100 = 100 %
Rata autonomiei financiare globale:
(capital propriu / pasive totale) x 100 = 22,74 %
Rata ndatorrii:
(datorii totale / pasive totale) x 100 = 77,24 %
Nivelul de ndatorare este foarte mare, fiind n procent de 77,24 %.
2.4.5 Analiza rentabilitii
Pentru analiza rentabilitii societii se utilizeaz principalele posturi din contul de profit i pierdere.
Nr. crt.ExplicaiiSimbol20052006
1Cifra de afaceriCA2.895.18411.289.926
2Venituri din exploatareV ex3.578.83112.299.942
3Cheltuieli din exploatareCh ex3.537.80011.612.640
4Rezultatul din exploatareRez ex41.031687.302
5Venituri financiareVf324885
6Cheltuieli financiareCh f-635
7Rezultatul financiarRez f324250
8Venituri excepionaleV excp--
9Cheltuieli excepioneleCh excp--
10Rezultatul excepionalR excp--
11Profitul brutPb41.355687.552
12Profitul netPn33.455576.437
Analiznd contul de rezultate al S.C. INDOMUS S.R.L. pe anii 2005 i 2006 se prezint astfel:
- veniturile din exploatare au crescut de la 3.578.831 lei, n 2005, la 12.299.942 lei, n 2006;- cheltuielile din exploatare au crescut de la 3.537.800 lei, n 2005, la 11.612.640 lei, n 2006;- rezultatul financiar a sczut de la 324 lei, n 2005, la 250 lei, n 2006.
2.4.6 Indicatorii de randament
Rentabilitatea msoar rezultatele obinute n raport cu activitatea firmei (rentabilitatea comercial) sau rezultatele n raport cu resursele economice utilizate (rentabilitatea economic). Dac msoar rezultatele obinute n raport cu disponibilitile avute este rentabilitate financiar.
Rata rentabilitii comerciale arat rezultatul brut din exploatare aferent cifrei de afaceri.
Rata rentabilitii economice reflect eficiena activitii desfurat din perspectiva capitalului permanent. Valoarea considerat optim este de 25 %.
Rezultatul din exploatare = venituri din exploatare cheltuieli din exploatare
Rata rentabilitii financiare este considerat optim la valoarea de 30 %.
Nr. crt.Rata rentabilitiiMod de calcul20052006
1comercialerezultatul din exploatare / cifra de afaceri1,41 %6,08 %
2economiceexcedentul brut din exploatare / active totale sau (rezultat din exploatare / active totale) x 1006,70 %27,12 %
3financiare(profit net / capital propriu) x 10099,28 %99,95 %
Rata rentabilitii economice a depit chiar, n anul 2006, valoarea considerat optim (25 %) dei n urm cu un an, n 2005, era cu mult sub valoarea considerat optim.
Rata rentabilitii financiare, n perioada analizat, este cu mult mai mare dect valoarea considerat optim (30 %).
2.4.7 Indicatorii de performan
Nr. crt.Denumire indicatoriSimbol20052006
1Cifra de afaceriCA2.895.18411.289.926
2StocuriSt60.651181.550
3ClieniCl365.9121.040.598
Rotaia stocurilor n funcie de cifra de afaceri = stocuri totale / cifra de afaceri x 365
Rotaia clienilor n funcie de cifra de afaceri = clieni / cifra de afaceri x 365
Nevoia de finanare n funcie de rotaiile calculate = rotaie stocuri / rotaie clieni
Nr. crt.DenumireMod de calcul20052006
1Rotaia stocurilor n funcie de cifra de afaceri(St / CA) x 3657,665,87
2Rotaia clienilor n funcie de cifra de afaceri(Cl / CA) X 36546,1333,65
3Nevoia de finanare n funcie de rotaiiRot St / rot Cl0,160,17
Avnd n vedere faptul c toate valorile ratelor calculate mai sus sunt pozitive, observm c societatea are o micare permanent i relativ rapid a stocurilor, ceea ce e un lucru bun pentru c astfel societatea i recupereaz de la clieni drepturile i i pltete datoriile ctre furnizori.
2.4.8. Indicatori de rentabilitate:
Rata rentabilitii veniturilor (rata profitului net) = profit net x 100 / cifra de afaceri
Indicatori20052006
Profit brut41.031687.302
Profit net33.455576.537
Cifra de afaceri2.891.18411.289.926
Rata profitului brut %1,5 %1,35 %
Rata profitului net %1,2 %5,1 %
Randamentul capitalului social = (profit net * 100) / capital social
Randamentul capitalurilor proprii = (profit net * 100) / capital propriu
Indicatori20052006
Profit net33.455576.437
Capital social200200
Capitaluri proprii33.695576.677
Randamentul capitalurilor proprii %99.28 %99.95 %
Randamentul capitalului social5 %5 %
Randament active = cifra de afaceri / total active
Indicatori20052006
Cifra de afaceri2.891.18411.289.926
Total activ611.0362.533.803
Randament active4.73 %0.44 %
2.4.9 Diagnosticul rezultatului exploatrii
Analiza factorial a rezultatului exploatrii are menirea de a stabili sistemul de factori care determin modificarea rezultatului exploatrii n vederea alegerii criteriilor principale de estimare a evoluiei viitoare.Analiza rezultatului exploatrii pleac de la datele oferite de contul de profit i pierdere i scoate n eviden aspecte legate de eficiena economic a activitii de exploatare.
La S.C. INDOMUS S.R.L., la sfritul exerciiului financiar a celor dou perioade, s-a nregistrat urmtoarea situaie conform contului de rezultate prezentat sub forma sintetic:
Nr. crt.IndicatoriExerciiu financiar precedentExerciiu financiar ncheiat%
1Venituri din exploatare3.578.83112.299.942343.68 %
2Cheltuieli pentru exploatare3.537.80011.612.640328.24 %
3Rezultatul exploatrii41.031687.3021.675.07 %
2.4.10 Diagnosticul corelaiei dintre creane i obligaii n anul 2006:
Pentru activitatea financiar a ntreprinderii este important cunoaterea evoluiei corelaiei dintre creane i obligaii, ntr-u ct acestea influenez capacitatea de plat.
Creanele reprezint anumite drepturi bneti realizabile n termene diferite. Formarea lor este n direct legtur cu rotaia capitalului, cu momentele pe care le parcurge n procesul schimbrii formei acesteia.
Obligaiile se formeaz n cadrul relaiei dintre firm cu furnizorii, acionarii, salariaii proprii, bugetul statului, bnci, etc.
Nr. crt.Interval de vechimeCreaneObligaii
suma%suma%
1Sub 1 an989.34895,07 %1.946.71699,46 %
2Peste 1 an51.2504,93 %104.5100,54 %
Total1.040.598100 %1.957.126100 %
Conform tabelului de mai sus rezult c la sfritul perioadei de evaluare, n anul 2006, ponderea principal o determin ponderea obligaiilor cu o vechime de pn ntr-un an, iar ponderea creanelor se observ a fi mai mic dect ponderea obligaiilor, dar se situeaz cu preponderen n acelai interval de vechime.
Lichiditatea se refer la proprietatea elementelor patrimoniale de a se transforma n bani, acestea putnd fi i un criteriu de grupare a posturilor n bilan.
Lichiditatea global = active circulante / datorii pe termen scurt
Indicatori20052006
Active circulante514.4092.356.058
Datorii pe termen scurt577.3411.957.126
Lichiditate global0.891.20
2.4.11 Diagnosticul echilibrului financiar prin metoda ratelor
Echilibrul economico financiar al firmei reprezint un sistem de corelaii prin care se stabilesc anumite proporionaliti n cadrul i ntre diferite fluxuri financiare. El constituie o premis, dar i o consecin a desfurrii normale a activitii firmei, n conformitate cu obiectul su. Ca premis, trebuie avute n vedere corelaiile obiective dintre necesitile de resurse materiale i posibilitile de finanare. De modul n care sunt utilizate i valorificate aceste resurse, depinde asigurarea echilibrului economico financiar, literatura de specialitate ofer mai muli indicatori.
n practic se folosesc urmtorii indicatori:
capital propriu
- rata autonomiei financiare =
capital propriu + capital mprumutat
fondul de rulment
- rata de finanare a stocurilor =
stocuri
capital propriu
- rata de autofinanare a activelor =
active fixe + circulante
Rata de finanare a stocurilor pe baza fondului de rulment:
Indicatori20052006
Fond de rulment- 63.841398.932
Stocuri60.651181.550
Rata de finanare a stocurilor1,05 %2,19 %
Rata de finanare a activelor circulante pe baza fondului de rulment:
Indicatori20052006
Fond de rulment- 63.841398.932
Active circulante514.4092.356.058
Rata de finanare a activelor circulante0,12 %0,16 %
Rata de finanare a necesarului de fond de rulment pe baza fondului de rulment:
Indicatori20052006
Fond de rulment- 63.841398.932
Necesarul de fond de rulment- 150.778- 734.978
Rata de finanare a necesarului de fond de rulment0,42 %0,54 %
Rata de autofinanare:
Indicatori20052006
Capital propriu33.695576.677
Active circulante + active imobilizate611.9452.533.803
Rata de autofinanare 5,5 %22,76 %
Rata datoriilor totale:
Indicatori20052006
Datorii totale577.3411.957.126
Active circulante + active imobilizate611.9452.533.803
Rata datoriilor totale 94,34 %77,24 %
Rata de autofinanare a activelor imobilizate pe baza resurselor proprii:
Indicatori20052006
Capital propriu33.695576.677
Active imobilizate97.536177.745
Rata de autofinanare 34,55 %32,44 %
Rata de finanare a activelor imobilizate pe baza capitalului permanent:
Indicatori20052006
Capital permanent33.695576.677
Active imobilizate97.536177.745
Rata de autofinanare 34,55 %34,44 %
n intervalul 2005 2006 echilibrul cunoate o evoluie substanial n special n urma profitului realizat n anul 2006 i care a fost repartizat pentru fonduri de dezvoltare.
Metoda bazat pe evaluare patrimonial
Bilanul contabil la data evalurii se prezint astfel:
Activ
Mijloace fixe
Terenuri
Investiii n curs:
imobilizri financiare
total imobilizri
stocuri de materii prime i materiale
stocul de Q n curs de execuie
stocul de produse finite
creane
dispobiliti
total activ circulant
Total activ 85.368
54.000 38.377
177.745
85.000
96.550
1.040.598
1.133.910
2.356.058
2.533.803
Pasiv
capital propriu
datorii
Total pasiv 576.677
1.957.126
2.533.803
Evaluarea patrimonial a unei ntreprinderi are n vedere valoarea actual a elementelor materiale ale patrimoniului net.
n stabilirea valorii patrimoniale se pornete de la ultimul bilan contabil ncheiat pe baza ultimei balane de verificare ncheiate.
n categoria metodei patrimoniale de evaluare se include:
- activul net evideniat sau contabil;
- activul net corectat;
- activul de lichidare.
Activul net evideniat sau contabil:
ANE = ACTIV TOTAL DATORII TOTALE
Activul net corectat:
ANC = (ACTIV TOTAL NET CONTABIL + DA) (DATORII TOTALE CONTABILE + DP)
Activul net de lichiditate:
ANL = ACTIVE TOTALE EVALUATE LA MOMENTUL OPERAIUNII DATORII TOTALE CHELTUIELI CU LICHIDAREA OBLIGAIILE FISCALE ASUPRA LICHIDRII
Calculul + sau de evaluare a elementelor patrimoniale:
Pierderea de valoare a creanelor:
Corecia = 15.000
Nr. crt.SemnificaieValoare contabilCorecieValoare corectat
1Imobilizri necorporale---
2Mijloace fixe85.368- 17.00068.368
3Terenuri54.000+ 250.000304.000
4Imobilizri financiare38.377+ 23.00061.377
5TOTAL Imobilizri177.745+ 2.56.000433.745
6Stocuri de materii prime i materiale85.000- 8.00077.000
7Conturi de regularizare---
8Stocuri de Q neterminat96.550- 5.00091.550
9Creane1.040.598- 15.0001.025.598
10Disponibiliti1.133.910-1.133.910
11TOTAL Active circulante2.356.058- 28.0002.328.058
12TOTAL ACTIV2.533.803+ 228.0002.761.803
13Datorii totale1.957.126+ 12.0001.969.126
14Activ net576.677216.000816.677
Activ net contabil = 576.677 lei
Activ net corectat = 816.677 lei
Sold total al coreciilor = +216.000 lei
CAPITOLUL III
DETERMINAREA RISCULUI DE FALIMENT AL S.C. INDOMUS S.R.L.
Riscul reprezint variabilitatea rezultatului ca urmare a influenei unor factori provenii din mediul intern sau extern al agentului economic.
Riscul reprezint prejudiciul potenial la care este supus patrimoniul i activitatea ntreprinderii.
Riscul de faliment reprezint posibilitatea de apariie a incapacitii de onorare a obligaiilor scadente la un moment dat pentru o societate. Altfel spus, riscul de faliment reprezint posibilitatea apariiei unui deficit de disponibiliti n asigurarea i susinerea activitii societii comerciale.
Modelul Cannon Holder se bazeaz pe o funcie Z:
Z = 0,16 x R1 + 0,22 x R2 0,83 x R3 0,1 x R4 + 0,24 x R5
active circulante stocuri 2.356.058 181.550
R1 = = = 1,12
datorii pe termen scurt 1.957.126
capitaluri permanente 576.677
R2 = = = 0,23
pasive totale 2.533.803
cheltuieli financiare 635
R3 = = = 0,0001
cifra de afaceri 11.289.926
cheltuieli de exploatare 11.612.640
R4 = = = 11,78
valoarea adugat 986.013
exedentul brut din exploatare 687.302
R5 = = = 0,36
datorii totale 1.957.126
Z = 0,16 x 1,12 + 0,22 x 0,23 0,83 x 0,0001 0,1 x 11,78 + 0,24 x 0,36 = 0,1792 + 0,0506 0,000083 1,178 + 0,0864 = - 0,861883
Z = - 0,861883
Avnd n vedere faptul c valoarea lui Z este - 0,861883 putem spune c societatea se afl ntr-o situaie nefavorabil n ceea ce privete riscul de faliment.CONCLUZIE
n urma evalurii ntreprinderii S.C. INDOMUS S.R.L. am observat urmtoarele:
- n ceea ce privete partea juridic totul este conform legii;
- n ceea ce privete partea personalului totul se desfoar n condiii normale i de eficien. Personalul existent este la nivelul necesarului, nivelul de calificare corespunde cerinelor posturilor, structura personalului este echilibrat.
- n ceea ce privete utilarea tehnic aceasta este corespunztoare cu legislaia n vigoare, dar i cu cerinele ntreprinderii. Utilajle sunt performante, puin uzate i corespunztoare cu obiectul de activitate al ntreprinderii de unde rezult eficiena vizibil a acestora.
n intervalul 2005 2006 echilibrul cunoate o evoluie substanial n special n urma profitului realizat n anul 2006 i care a fost repartizat pentru fonduri de dezvoltare.Totui a crescut i datoriile de la 577.341 lei, n 2005, la 1.957.126 lei, n 2006, dei societatea nu a apelat la nici un fel de credite.
innd cont de valorile trezoreriei din perioada analizat observm c societatea prezint un dezechilibru financiar i anume, nevoia de fond de rulment nu poate fi finanat n ntregime din fondul de rulment.
n perioada analizat se constat o scdere a surselor de finanare, o asemeanea situaie financiar fiind alarmant necesitnd o cretere a disponibilitilor n perioada urmtoare pentru acoperirea datoriilor.
Societatea are o micare permanent i relativ rapid a stocurilor, ceea ce e un lucru bun pentru c astfel societatea i recupereaz de la clieni drepturile i i pltete datoriile ctre furnizori.
Avnd n vedere faptul c valoarea lui Z este - 0,861883 putem spune c societatea se afl ntr-o situaie nefavorabil n ceea ce privete riscul de faliment.ADMINISTRATOR
PANTEA FLORIAN
DIRECTOR ECONOMIC
CMPEAN AURICA
DIRECTOR TEHNIC
UIVAROAN DINU
SERVICIUL JURIDIC
OPREAN MIHAELA
COMPARTIMENTUL
FINANCIAR CONTABIL
PERSONAL SALARIZARE
COMPARTIMENTUL
PRODUCIE ACHIZIII OFERTARE
COMPARTIMENTUL ADMINISTRATIV
PAGE 23