Cap4 Swap/ Swap-uri--operaiuni prin care o banc central deschide o linie de credit n moned naional n favoarea altei bnci centrale,care pentru a menine cursul n limitele stabilite,era nevoit s vnd valut.

Integrarea monetara--este denumirea procesului de formare a unei zone monetare, a unui spatiu in care monedele mai multor tari sunt fie legate intre ele in mod irevocabil sau fiecare moneda se leaga irevocabil de o moneda 'ancora' pe baza unui anumit raport, fie monedele nationale sunt inlocuite cu o singura moneda, care va fi folosita in intreaga zona.

arpele monetarmicarea solidar a monedelor europene,care floteaz concertat fa de celelalte valute.arpele fr tunelform a arpelui monetar n care se renun la obligativitatea susinerii cursului monedelor lor naionale fa de dolarul SUA,dar rmne valabil obligaia flucturii concertate a cursurilor monedelor europene.arpele n tunel-- form a arpelui monetar n care se urmrete variaia unei monede pe pia att fa de dolarul american ,ct i fa de toate celelalte monede din sistem.Apare ca rezultata dou constrngeri n cadrul mecanismului arpelui monetar.

Fondul European de Cooperare Monetar (FECOM)organism,creat la 3 aprilie 1973,de compensare multilateral ntre bncile centrale europene ,prin acordarea de credite pe termen scurt,rennoibile pn la trei luni.

Sistemul Monetar Europeancreat prin Rezoluia Consiliului European de la Bruxelles din 5-6 decembrie 1978,a nceput s funcioneze la 13 martie 1979 cu rol de meninere a cursului monedelor naionale n anumite limite.

ECUabreviere de la European Currency Unit (n traducere ,,unitate monetar european,,),a fost o moned de cont ,o moned-co,elementul central al mecanismului de cursuri fixe.Indicatorul de divergen bazat pe ECUindicator din cadrul SME care semnaleaz apropierea de limitele de intervenie,n fapt msura n care cursul unei monede se apropie de aceste limite,artnd deprecierea sau reprecierea unei monede fa de ansamblul celorlalte monede componente ale ECU.

Divergena maximvaloarea maxim pe care o poate atinge indicatorul de divergen,moment n care bncile centrale implicate erau obligate s intervin pe pia.

Pragul de divergenstabilit la 75% din divergena maxim ,este punctul din care,o dat atins,ncep interveniile bncilor centrale pe piaa valutar pentru a corecta evoluia cursului monedei naionale.

EUROmoneda Uniunii Europene lansat n ianuarie 1999 i aflat n circulaie general nc din 2002.

Criterii de convergeno ar ,pentru a adopta moneda unic european,trebuie s ntruneasc o serie de criterii economice pentru a nu destabiliza economia european i pentru a nu afecta cursul de schimb al monedei euro fa de alte monede internaionale.Acestea sunt stipulate prin Tratatul de la Maastricht.Cap5 Creditexpresia relaiilor de redistribuire a disponibilitilor bneti latente existente n economie att la agenii nefinanciari,ct i la cei financiari prin nlocuirea monedei temporar pasive cu moned activ ,ca i prin consolidarea i amplificarea disponibilitilor de capital bnesc i creterea masei monetare n circulaie.Creditul comercialeste creditul pe care i-l acord ntreprinztorii la vnzarea mrfurilor sub forma amnrii plii.Creditul de vnzareare ca obiect vnzarea mrfurilor cu plata amnat.ntreprinztorul apare n dubl ipotez :cea de mprumutat,prin credit-furnizori,pentru procurri de echipamente,i cea de mprumuttor,prin credite-clieni,pentru produsele livrate.Creditul de cumprtorse identific cu plile n avans.n aceast ipostaz ntreprinztorul poate fi att beneficiar al avansurilor pltite de ctre clienii si pentru fabricaia produselor,ct i pltitor de avansuri ctre furnizori.

Cambia/ nscrisuri cambialeefecte de comer sau titluride valoare specifice creditului pe termen scurt(trata,biletul la ordin,cecul)

Operaiuni de factoringreprezint o form a creditului comercial cu larg rspindire n economiile moderne.Ele rezid ntr-o tehnic financiar n care vnztorul de mrfuri pe credit ,posesor al titlului de crean ,nu se ocup el nsui de ncasarea lor,ci ncredineaz nscrisurile cambiale pentru ncasare,unor ntreprinderi specializate numite case de factoring.

Biletul la ordineste un efect comercial, nscris prin care o persoan, numitemitentorisubscriitor, se oblig s plteasc o sum de bani la scaden unei alte persoane numitbeneficiar, sau la ordinul acesteia. Ca form, biletul la ordin se aseaman cu o recunoatere de datorie de ctre debitor, fa de creditorul su.

Bonuri de tezaurreprezint o form special a cambiilor,nscndu-se cu ocazia contractrii de ctre stat a unor mprumuturi la banca de emisiune,a unor mprumuturi pe termen scurt(mai mic de un an)Bonificareremunirarea disponibilitilor bneti ale titlurilor de conturi constituite ca depozite la banc.

Cecultitlu de credit prin care titularul unui cont bancar d ordin bncii sale s plteasc o sum de bani persoanei indicate n cec ,n cazul cecului nominal,sau prezentatorului,n cazul cecului la purttor.Cecuri de viramentsunt cecuri de decontare i servesc la trecerea sumei din contul emitentului n cel al beneficiarului.Cecul certificat (acceptat) este cecul prin care banca confirm existena disponibilitilor n cont i asigur pe beneficiar de plata cecului la prezentare.Cec baratprovine de la cele 2 linii paralele,n diagonal,trasate pe cec.Acest instrument de plat i de credit implic obligaia de a efectua plata prevzut n cec numai de ctre o anumitbanc.Prin utilizarea cecului barat se evit folosirea cecurilor pierdute sau furate de la beneficiarii legali. Creditul bancareste un credit sub form bneasc acordat de bnci ntreprinztorilor.Creditele de trezoreriesunt credite pentru acoperirea unor goluri de cas,indiferent de cauza care determin aceste goluri.Ele sunt credite fr destinaie prestabilit,aa numitele credite non afectate.Aceste credite nu sunt garantate n mod expres,ci prin starea de bonitate a debitorului.Creditul de consumconst n vnzarea cu plata n rate a unor bunuri de consum personal de valori mari i folosin ndelungat.Creditul publiceste creditul contractat de stat prin lansarea titlurilor de mprumut (obligaiuni,titluri de rent,bonuri de tezaur)Creditul ipotecareste creditul garantat cu proprietatea imobiliar i are ca principal obiectiv susinerea dezvoltrii acestei proprieti.Creditele productivesunt cele destinate unei activiti de producieCreditele neproductiveau ca destinaie consumul individualCreditul realeste creditul acordat pe termeiul unor garanii materiale certe,care acoper cu prisosin valoarea creditului,punnd la adpost pe creditor de orice risc.Creditul personalarea la baz ncrederea de care se bubur debitorul,reputaia lui de a-i ndeplini prompt obligaia,calitile morale ale solicitatorului,dar i situaia lui material.Creditele pe termentrebuie rambursate la o dat stabilit,cum sunt de exemplu crediteler cambiale.nerespectarea termenului de rambursare atrage sanciuni.Creditele fr termencontractarea obligaiei de credit nu stipuleaz data lichidrii ei.Creditul denunabilatunci cnd bancherul i rezerv dreptul ca,naintea termenului de scaden fixat,pe baza unui preaviz,s cear debitorului s plteasc.Credit nedenunabilcredit n care bancherul nu-i rezerv dreptul de acere restituirea anticipat a mprumutului acordat.

Ipoteco form de garantare a returnrii creditului la scaden de ctre debitor pe baza unor valori imobiliare-terenuri,cldiri-pe seama crora creditorul se poate despgubi.

Scadentermenul de rambursare a unui credit care se coreleaz cu durata circuitului de exploataie (aprovizionare-producie-desfacere)

Dobnda--,,chiria,,pecare o pltete debitorul pentru dreptul ce i se acord de a utiliza capitalul de mprumutDobnda bonificatremunerarea disponibilitilor bneti ale titlurilor de conturi constituite ca depozite la banc.Dobnda perceputdobndape care o ncaseaz bncile de la clienii lor n calitate de debitori,corespunztor creditelor acordate.

Rambursareareturnarea creditului la scaden.

Scontoperaiuni de creditare,de transformare a creditului comercial n credit bancar,deoarece banca comercial avanseaz prezentatorului titlului de credit,nainte de scaden ,suma nscris n titlu,diminuat cu o dobnd aferent.

Gircedarea titlurilor de crean unei alte persoane i totodat,garantarea plii la scaden,solidar cu debitorul.

Emisiunecrearea de noi mijloace de plat n economie ,a unei mase monetare suplimentare.

Redistribuiretransferul unei pli din produsul social al unor participani la circuitul economic ctre ali participani la acest circuit.

Comisionsuma ncasat de banc pentru operaiunile efectuate ctre clienii si.

Rat-suma stabilit de banc de comun acord cu clientul cu ocazia ncheierii contractului de credit ,pe care debitorul urmeaz s o plteasc lunar pentru a rambursa creditul contractat.Cap 6Banc--unitate economic funcional instituional,a crei funcie principal,este de a colecta ,de a transfera i de a repartiza disponibilitile bneti.Banc de emisiune (banc central,banc a bncilor,banc de prm rang)instituie care are rolul de a asigura i regla cantitatea de bani n circulaie ,de a regla rata dobnzii n economie,de a preveni falimentele bancare ,de a autoriza i supraveghea exercitarea funciei de operator bancar.Banc comercialbanc specializat n primirea de depuneri la vedere i n acordarea de credite comerciale pe termen scurt.

Sistem financiar bancaruniti economice funcional-instituionale agregate la nivelul unei ri-private,publice,mixte-care ndeplinesc rolul de intermediar specializat ntre celelalte uniti economice,gestioneaz instrumentele politicii monetare i dispun de prghiile financiare pentru a influena n direcia transformrii economiei simbolice n factor stimulator al economiei reale.Sistem bancaransamblul diverselor categorii de bnci ce i desfoar activitatea pe teritoriul unei ri i nlnuirea logic a operaiunilor i tranzaciiloractive i pasive efectuate de acestea.

Scontarea--reprezinta operatiunea de cedare a cambiei catre banca in schimbul unui credit (suma de bani) egala cu diferenta dintre valoarea nominala a cambiei si scontul perceput de banca ca dobanda, pana la scadenta titlului.

Rescontulconstituie o modalitate de procurare a unor noi resurse de creditare prin cedarea portofoliului de efecte comerciale unei alte bnci comerciale,bncilor de scont ,dar de regul bancii de emisiune.

Operaiuni active--operaiuni care provoac modificri pe activul bilanului bancar i se caracterizeaz ncea mai mare parte prin plasamente bancare care genereaz venituri, precum i active ce nu genereaz venituri(numerar, mijloace fixe);Operaiuni pasive--operaiuni care provoac modificri prin pasivul bilanului bancar i se caracterizeazprin formarea resurselor bancare att proprii, ct i atraseOperaiunile extrabilaniere-- operaiuni care genereaz anumite rezultate fr a modifica bilanul bncii (servicii de consultan, operaiuni cu derivate)Operaiuni conexe-- operaiunile efectuate de banc n virtutea funciilor sale care modific concomitent att activul ct i pasivul bancar pot fi efectuate att din numele bncii ct i din numele clientului: decontrile bancare, operaiunile valutare, operaiunile cu metale preioase, operaiuni de clearing.Operaiuni de comisionoperaiuni n care banca acioneaz n numele i n contul clientului su ,Cele mai frecvente operaiuni de acest gen sunt cele care privesc efectuarea plilor,ndeosebi operaiuni de remiteri,acreditive,incasso.Operaiuni de mandatoperaiuni efectuate n numele bncii,dar n contul clientului.,aceste operaiuni se refer la administrarea hrtiilor de valoare i chear la administrarea unor patrimonii.Internaionalizarea bancar--reprezint un proces al rspndirii mondiale a serviciilor bancare.

Universalizarea bncilor --reprezint o alt caracteristic a sistemului bancar internaional, care decurge din intensificarea procesului de concentrare i centralizare bancar. Privit n corelaie cu celelalte trsturi caracteristice ale sistemului bancar, universalizarea const, pe de o parte, n aplicarea unor msuri de nfiinare a unor bnci de credit care s preia o parte din operaiunile bncilor comerciale, iar, pe de alt parte, ea presupune eliminarea deosebirilor dintre operaiunile pe care le efectueaz diferite categorii de bnci Cap7Inovaii financiarenoi produse financiare care au determinat o cretere a cererii de titluri de valoare,modificarea comportamentului publicului n materie de plasamente,dezvoltarea pieelor financiare.Active financiare lichideactive financiare care prezint un grad de lichiditate apropiat de cel al monedei propriu-zise i care aduc un venit sub form de dobnd.

Moneda propriu zisnumerar i disponibiliti n conturi curente (forme cu lichiditate maxim,dar randament zero).

Lichiditatea economiei-moneda prpriu-zis i activele financiare lichide,care pot fi transformate imediat sau ntr-un termen scurt n moned prppriu-zis,fr riscul unei pierderi semnificative de capital.

Rata lichiditii-mrimea relativ prin care se apreciaz lichiditatea economiei.

Masa monetaransamblul mijloacelor de plat,respectiv de lichiditi ,care exist la un moment dat n cadrul economiei unei ri sau a unei zone monetare.

Agregate monetareansambluri omogene de active susceptibile da a fi utilizate ca mijloc de plat.Acestea se includ unele n celelalte,agregatul cel mai mic fiind inclus n cel de mrime imediat superioar.

Moned primar (baz monetar/moned de rezerv)moneda emis i controlat de ctre banca central,incluznd numerarul i disponibilitile bncilor comerciale,ale statului i ale altor instituii n conturile deschise la banca central.Moneda ca mijloc de plat-cuprinde mijloacele de plat create de banca central i de celelate instituii financiar-bancare.Moneda ca avuie netcuprinde pe ling mijloacele de plat amintite ,acele active financiare care nu sunt utilizate curent n calitate de mijloace de plat,ns se pot transforma mai rapid sau mai lent n lichiditi.Viteza de circulaie a monedeinumrul mediu de tranzacii mojlocite de o unitate monetar ntr-o anumit perioad de timpContrapartide ale masei monetareoperaiuni care dau natere la crearea de moned i care exprim ansamblul finanrilor realizate deinstituiile financiar-monetare pe seama resurselor cu caracter monetar.Acestea se reflect n activul bilanului consolidat al instituiilor financiar-monetare.Cap8Cerere monetar cantitatea de moned justificat a se gsi n circulaie,prin proporiile i caracteristicile economiei.

Ofert de monedcantitatea de moned existent n circulaie.

Trapa pentru lichiditi--situaia n care rata dobnzii atinge un nivel suficient de mic nct preferina populaiei i agenilor economici pentru lichiditate devine total.

Compensarea interbancarstingerea unei datorii (sau ncasarea unei creane)de ctre o banc comercial fa de alt banc comercial,prin intermediul conturilor deschise la banca central.

Lichiditatea unei bncicapacitatea de a face fa plilor solicitate de clieni.

Operaiune de open marketintervenie a bncii centrale,prin vnzarea i cumprarea de titluri ale creditului public,cu scopul de a influena lichiditatea bncilor,potenialul lor de creditare i mrimea masei monetare.

Rezerve minime obligatoriidisponibiliti bneti pe care bncile comerciale sunt obligate s le pstreze permanent n conturi speciale ,la Banca Central.

Rezerve excedentaredisponibiliti n conturile deschise de bncile comerciale la banca central,peste nivelul rezervelor minime obligatorii

Multiplicatorul credituluinumrul de uniti de mas monetar nou creat pe baza unei uniti de rezerve excedentare

Motivul tranzaciilorexprim dorina indivizilor de a deine moned pentru a face fa plilor ntre dou ncasri de venituri.Motivul precauiilorreflect nevoia de moned a diverselor persoane pentru a se apra contra imprevizibilului i de a sesiza oportuniti de cumprare de bunuri sau hrtii de valoare la un pre avantajos.Motivul speculaiilorpun n eviden dorina indivizilor de a obine ctiguri din operaiuni speculative. Cererea de moned pentru tranzacii exprim cantitatea de moned necesar pentru realizarea tranzaciilor curente.Cererea de moned din considerente de precuaiecantitatea de moned necesar pentru a face fa imprevizibiluluiCererea de moned n scop speculativpune n eviden opiunea indivizilor pentru moned,n funcie de anticipaiile lor cu privire la curcul obligaiunilor i la raata dobnzii.

Moneda scripturaleste astfel denumit pentru c este creat printr-o nscriere n registrele instituiilor de credit.Circulaia ei se realizeaz ,n principal ,prin intermediul cecurilor,crilor bancare.

Baza monetarmonedaemis de banc central,poart aceast denumire,pentru c se apreciaz c bncile comerciale pot s creeze moned plecnd de la moneda bncii centrale pe care o dein.

Ecuaia schimbuluievideniaz relaia dintre masa monetar,viteza de circulaie a monedei i valoarea tranzaciilor.Reflect egalitatea dintre valoarea bunurilor vndute ,a serviciilor prestate i cantitatea de moned primit n contrapartid.