brd societate de administrare a fondurilor de pensii private s · 2010-08-11 · brd societate de...
TRANSCRIPT
Alege azi pentru mâine
BRD Societate de Administrarea Fondurilor de Pensii Private S.A
FOND DE PENSII ADMINISTRAT PRIVAT - BRD
BRD SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII PRIVATE S.A.
PROSPECTData public`rii07 August 2010
Informa]ii cu privire la administrator [i la fondul de pensii administrat privat
Fondul de Pensii Administrat Privat BRD este un fond de pensii administrat privat, în conformitate cu Legea 411/2004 privind Fondurile de
Pensii Administrate Privat, de c`tre BRD Societate de Administrare a Fondurilor de Pensii Private S.A. societate de na]ionalitate român`,
organizat` legal [i care func]ioneaz` în conformitate cu legile din România, înregistrat` la Registrul Comer]ului sub nr. J40/12386/27.06.2007,
având cod unic de înregistrare 22001457.
n Num`rul Deciziei de Autorizare a BRD SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII PRIVATE SA: 148 din data 18.02.2009
n Num`rul de Înscriere în Registrul Comisiei “SAP-RO-22013894” din data 08/08/2007
n Num`rul Deciziei de Autorizare a prospectului: 74 din data 08/08/2007, modificat prin:
n Avizul nr. 261 din data 02/10/2007;
n Avizul nr. 9623 din data 09/09/2009
n Avizul nr. 24 din data 27/07/2010
n Num`rul Deciziei de Autorizare a Fondului de Pensii Administrat Privat BRD: 107 / 2007 din data 28/08/2007
Conform portofoliului nostru standard prezentat mai jos [i în baza prevederilor legale, gradul de risc al fondului de pensii este MEDIU
BRD SOCIETATE DE ADMINISTRARE A FONDURILOR DE PENSII PRIVATE S.A.
Splaiul Independen]ei nr.15, bloc 100, tronson 1, etaj 6, sector 5
Bucure[ti, România
Tel: 021 408 29 00
Fax: 021 408 29 20
http://www.brdpensii.ro
e-mail: office.brdpensii @brd.ro, client.brdpensii @brd.ro
Autoritatea competent` în domeniul reglement`rii [i supravegherii sistemului de pensii private din România este Comisia de Supraveghere
a Sistemului de Pensii Private.
3
CUPRINS:1. INFORMA}II GENERALE 5
2. ADMINISTRAREA FONDULUI 5
2.1 PREZENTAREA ADMINISTRATORULUI 5
2.2INFORMA}II CU PRIVIRE LA AC}IONARI:
BRD - GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE / SOGECAP SA 5
2.3RESPONSABILIT~}ILE ADMINISTRATORULUI 5
3. BANCA DEPOZITAR~ 5
4. RESPONSABILIT~}ILE B~NCII DEPOZITARE 5
5. DESCRIEREA FONDULUI 6
5.1 DETALII CU PRIVIRE LA FONDUL DE PENSII
ADMINISTRAT PRIVAT 6
5.2 OBIECTIVELE FONDULUI 6
5.3 GRADUL DE RISC AL FONDULUI DE PENSII 6
5.4 GARAN}IILE OFERITE DE ADMINISTRATOR
PARTICIPAN}ILOR 6
5.5 PROFILUL PARTICIPAN}ILOR 6
5.6 PERFORMAN}A FINANCIAR~ {I PERFORMAN}ELE
ANTERIOARE CU PRIVIRE LA RANDAMENTUL
FONDULUI 6
6. POLITICA DE INVESTI}II A FONDULUI 6
6.1 PRINCIPII INVESTI}IONALE 6
6.2 DECLARA}IA PRIVIND POLITICA DE INVESTI}II 7
6.3 INSTRUMENTE FINANCIARE ELIGIBILE PENTRU
INVESTI}IILE FONDULUI DE PENSII 7
6.4 INTERDIC}II REFERITOARE LA INVESTI}IILE
FONDULUI DE PENSII. ACTIVE NEELIGIBILE
{I TRANZAC}II INTERZISE 7
6.5 PIE}ELE FINANCIARE PE CARE INVESTE{TE
ADMINISTRATORUL 7
6.6 STRUCTURA PORTFOLIULUI DE INVESTITII 7
6.6.1 Structura portofoliului de investi]ii dup`
instrumentele financiare eligibile 7
6.6.2 Structura portofoliului de investi]ii dup`
natura emitentului de instrumente financiare 8
6.7 RISCURILE DE INVESTI}IE {I MANAGEMENTUL
RISCURILOR LEGATE DE PORTOFOLIU 8
6.7.1 Factori de risc 8
6.7.2 Managementul riscului – metode de evaluare 8
6.8 PERSOANELE RESPONSABILE DE LUAREA
DECIZIILOR {I REALIZAREA INVESTI}IILOR 8
6.8.1 Directorul de investi]ii 9
6.8.2 Comitetul de Investi]ii 9
6.8.3 Consiliul de administra]ie al Companiei 9
6.9 SCHIMBAREA POLITICII DE INVESTI}II 9
6.10 TRANSPAREN}A FONDULUI 9
7. DREPTURILE {I OBLIGA}IILE PARTICIPAN}ILOR 9
7.1 DREPTURILE PARTICIPAN}ILOR 9
7.2 OBLIGA}IILE PARTICIPAN}ILOR 9
8. CONDI}IILE DE ACORDARE A PENSIEI PRIVATE
{I TRANSFERUL PARTICIPAN}ILOR 10
8.1 CONTRIBU}IILE PARTICIPAN}ILOR 10
8.2 PLATA PENSIEI PRIVATE 10
8.2.1 Decesul Participantului 10
8.2.2 Pensionarea Participan]ilor 10
8.2.3 Pensionarea înainte de termen a Participantului 10
8.2.4 Alte cazuri 10
8.3TRANSFERUL PARTICIPAN}ILOR ÎNTRE FONDURILE
DE PENSII ADMINISTRATE PRIVAT {I PENALIT~}ILE
DE TRANSFER 10
9. CALCULUL ACTIVELOR {I RENTABILIT~}II FONDULUI 11
9.1 CALCULUL ACTIVELOR FONDULUI 11
9.2 RATA DE RENTABILITATE 11
9.3 PROCEDURI DE PUBLICITATE 11
9.4 CARACTERISTICILE CONTURILOR PARTICIPAN}ILOR 11
10. CHELTUIELILE FONDULUI 11
10.1 COMISIONUL DE ADMINISTRARE 11
10.2 TAXA DE AUDIT 12
11. RESURSELE FINANCIARE ALE FONDULUI 12
12. REGIMUL FISCAL AL FONDULUI 12
13. SISTEMUL DE RAPORTARE 12
13.1 TIPURI DE RAPOARTE 12
13.2 OBLIGA}II 12
13.3 FRECVEN}~ 12
13.4 PROCEDURI DE PUBLICITATE 12
14. PROCEDUR~ PENTRU MODIFICAREA PROSPECTULUI 12
14.1 PROPUNEREA DE MODIFICARE A PROSPECTULUI 12
14.2 PUBLICAREA MODIFIC~RILOR LA PROSPECT 13
15. AUDITORUL STATUTAR AL FONDULUI 13
16. GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE 13
17. PROTEC}IA DATELOR CU CARACTER PERSONAL 13
18. GLOSAR DE TERMENI 13
19. CONTRACT DE ADMINISTRARE 14
5
1. INFORMA}II GENERALE
Schema fondului de pensii administrat privat a fost autorizat` deComisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (denumit`în cele ce urmeaz` “Comisia”) în conformitate cu Legea 411/2004privind Fondurile de Pensii Administrate Privat, denumit` în celece urmeaz` “Legea”, [i Norma nr. 7/2007 privind prospectul schemeide pensii private.Prezentul document, prospectul schemei de pensii private pentruFondului de Pensii Administrat Privat BRD, denumit în cele ceurmeaz` “Prospect” a fost realizat [i propus de BRD Societate deAdministrare a Fondurilor de Pensii Private S.A., [i autorizat deComisie. Prospectul va fi înmânat fiec`rui participant al Fonduluide Pensii Administrat Privat BRD, denumit în cele ce urmeaz`“Fondul de pensii”.Contractul de administrare al Fondului de pensii, încheiat întreAdministrator [i membrii fondatori face parte din prezentulprospect.
2. ADMINISTRAREA FONDULUI
2.1 Prezentarea administratorului
BRD Societate de Administrare a Fondurilor de Pensii Private S.A.,denumit` în cele ce urmeaz` “Administrator”, este o Societateînregistrat` la Registrul Comer]ului sub nr. J40/12386/27.06.2007,având cod unic de înregistrare 22001457, cu sediul în Bucure[ti,Splaiul Independen]ei nr.15, bloc 100, tronson 1, etaj 6, sector 5,înfiin]at` pe perioad` nedeterminat`, cu un capital social subscrissi v`rsat de 29.980.000 Lei, [i nu prezint` sucursale. BRD Societatede Administrare a Fondurilor de Pensii Private S.A. esteadministratorul Fondului. Administratorul este responsabil cu administrarea fondului inclusivcu strategia de investi]ii în conformitate cu acest prospect. Urm`toarele persoane au fost desemnate membrii ai Consiliului deAdministra]ie al Administratorului:
n Dl. Philippe PERRET, pre[edintele Consiliului;n Dl. Alain DE SAINT MARTIN, membru al Consiliului;n Dl. Damien MARECHAL, membru al Consiliului;n D-na Marie-France DANIEL-CHESTIER, membru al Consiliului;n Dl. Patrick GELIN, membru al Consiliului; n Dl. Sorin POPA, membru al Consiliului;n Dl. Ioan Constantin Iosif Niculescu, membru al Consiliului.
Directorul general al Administratorului este:
n Dl. Fabien LECOQ, Director General
Comitetul de Investi]ii este format din:n Director General al Administratorului Dl. Fabien LECOQ;n Directorul de Investi]ii al Administratorului Dl. BogdanGEORGESCU;
n Managerul Patrimoniu (Asset and Liability Manager – ALM) alGrupului SOGECAP Dl. Frederic DUCREUX;
n Directorul de investi]ii al Grupului SOGECAP Dl Eric JOSEPH.
Capitalul social al companiei este 29.980.000 Lei, împ`r]it în299.800 ac]iuni nominative cu o valoare nominal` de 100 Lei peac]iune. Toate ac]iunile sunt de acela[i tip [i fiecare ac]iune confer`drepturi egale cu drepturile conferite de orice alt` ac]iune.
2.2 Informa]ii cu privire la ac]ionari: BRD - GroupeSociété Générale / SOGECAP S.A.
Ac]iunile emise de Administrator sunt subscrise de ac]ionarii s`i,dup` cum urmeaz`: un num`r de 152 898 ac]iuni, respectiv unprocent de 51% din capitalul social al Administratorului, estesubscris de SOGECAP, în vreme ce un num`r de 146 902 ac]iuni,respectiv un procent de 49% din capitalul social al Admini -stratorului, este subscris de BRD - Groupe Société Générale S.A.
n BRD - Groupe Société Générale : BRD - Groupe Société GénéraleS.A., societate de na]ionalitate român`, organizat` legal [i carefunc]ioneaz` în conformitate cu legile din România, cu sediulsocial în Bulevardul Ion Mihalache nr. 1-7, sector 1, Bucure[ti,România, înregistrat` la Registrul Comer]ului sub nr.J40/608/1991, cod unic de înregistrare RO 361579, înregistrat` laBanca Na]ional` a României sub nr. RB-PJR-40-007/18.02.1999
n SOGECAP S.A.: SOGECAP, societate de na]ionalitate francez`,organizat` legal [i care func]ioneaz` în conformitate cu legiledin Fran]a, cu sediul social în 50, Avenue du Général de Gaulle92093 Paris La Défense Cédex, num`r de înregistrare RCS 086380 730 Nanterre.
2.3 Responsabilit`]ile Administratorului
n Administrarea [i investirea activelor fondului de pensii;n Convertirea contribu]iilor în unit`]i de fond;n Plata drepturilor cuvenite participan]ilor [i beneficiarilor,conform legii;
n Calculul zilnic al activului net al fondului de pensii [i al unit`]iide fond;
n Eviden]a conturilor individuale [i actualizarea acestora, precum[i furnizarea documentelor privind participarea, notificarea,informarea periodic` sau transferul;
n Gestionarea opera]iunilor zilnice ale fondului de pensii;n Elaborarea, prezentarea, depunerea, publicarea [i distribuireac`tre Comisie [i participan]i a situa]iilor financiare [i rapoartelorprev`zute de legisla]ia în vigoare;
n Gestionarea, p`strarea [i arhivarea documentelor privind fondulde pensii, participan]ii [i beneficiarii s`i;
n Gestionarea rela]iilor cu Comisia [i cu institu]iile implicate.
3. BANCA DEPOZITAR~
Depozitarul este institu]ia de credit din România, autorizat` deBanca Na]ional` din România, în conformitate cu legisla]iabancar`, ori sucursala din România a unei institu]ii de credit,autorizat` într-un stat membru al Uniunii Europene sau apar]inândSpa]iului Economic European, avizat` de Comisie pentru activitateade depozitare, potrivit legii, c`reia îi sunt încredin]ate spre p`strare,în condi]ii de siguran]`, toate activele fiec`rui fond de pensiiadministrat privat.Depozitarul Fondului este Banca Comercial` Român` S.A. cu sediulîn Bucure[ti, Bulevardul Regina Elisabeta nr. 5, înmatriculat` laORC sub nr. J40/90/23.01.1991, codul unic de înregistrare 361757,societate administrat` în sistem dualist, înscris` în Registrul Bancarsub nr. RB-PJR-40-008/1999, avizat` de CSSPP prin Avizul nr.20/12.06.2007 [i înscris` în Registrul Comisiei de Supraveghere aSistemului de Pensii Private (CSSPP) sub nr. DEP-RO-374136,telefon +4-021-312-2495, fax. +4-021-313-0077, adresa de [email protected], web site www.bcr.ro (în continuare,„Depozitarul”).
4.RESPONSABILIT~}ILE B~NCII DEPOZITARE
În conformitate cu legea [i cu contractul de depozit semnat întrebanca depozitar` [i Administrator, depozitarul trebuie:
n s` primeasc` [i s` p`streze în siguran]` înregistr`rile referitoarela toate activele fondului de pensii;
n s` p`streze în custodie titlurile ce apar]in Fondului; n s` p`streze înregistr`rile referitoare la valorile mobiliare înforma dematerializat` care constituie activele fondului de pensii;
n s` deschid` un cont pentru a colecta contribu]iile participan]ilor[i a efectua tranzac]iile Fondului de pensii private, [i un contpentru opera]iunile privind tranzac]ii cu instrumentelefinanciare;
6
n s` colecteze dividende, dobânzi [i alte beneficii corespunz`toareactivelor fondului;
n s` se asigure c` pl`]ile sunt efectuate la timp pentru toatetranzac]iile cu privire la activele fondului,
n s` se asigure c` transformarea contribu]iilor în unit`]i esterealizat` în conformitate cu condi]iile [i termenii stabili]i delege
n s` calculeze [i s` informeze, în fiecare zi lucr`toare,administratorul cu privire la valoarea net` a activelor fonduluide pensii;
n s` efectueze pl`]ile privind tranzac]iile Fondul [i s` pun` ladispozi]ie titlurile, doar dup` primirea instruc]iuniloradministratorului [i doar în urm`toarele cazuri:
l de a efectua investi]ii; l pentru a executa obliga]iile, plata taxelor de audit, taxelede administrare ale Fondului;
l alte scopuri date de administrator în conformitate culegea;
n s` p`streze confiden]ialitatea informa]iilor sau documen telorprimite de la Administrator Confiden ]ialitatea nu se aplic` în cazde control de la autorit`]ile competente, inclusiv CSSPP.
5. DESCRIEREA FONDULUI
5.1 Detalii cu privire la fondul de pensii administrat privat
n Data ultimei public`ri a prospectului: 07/08/2010n Numele fondului: Fond de Pensii Administrat Privat BRDn Data deciziei de autorizare a prospectului: 08/08/2007n Data deciziei de autorizare a fondului: 28/08/2007
5.2 Obiectivele fondului
Obiectivele sistemului de pensii administrate privat sunt acelea dea fructifica pe termen lung contribu]iile participan]ilor [i de a cre[tevaloarea activelor fondului în vederea constituirii unui activcorespunzator pentru ob]inerea unor pensii private, suplimentarepensiilor oferite prin sistemul de pensii publice, pe baza colect`rii[i investirii, în numele participan]ilor, a unui procent din contribu]iaindividual` la asigur`rile sociale.
5.3 Gradul de risc al fondului de pensii
Lichidit`]ile colectate în fond vor fi investite în instrumentelefinanciare selectate de Administrator. Instrumentele financiareselectate pentru investi]ii vor urma evolu]iile [i riscurile de pe pia]`.Pe baza structurii standard a portofoliului urm`rit` [i prezentat`la alineatul 6.6 din prospect [i conform criteriilor de riscrecomandate de Comisia de Supraveghere a Sistemului de PensiiPrivate, gradul de risc asociat cu Fondul de Pensii este MEDIU.
5.4 Garan]iile oferite de administrator participan]ilor
n Activele [i pasivele corespunz`toare activit`]ii de administrarea fondului de pensii sunt organizate , eviden]iate [i administrateseparat de activele [i contabilitatea proprie a administratorului;
n Provizioanele tehnice sunt constituite în conformitate cuprevederile legale pentru acoperirea obliga]iilor financiarerezultate din prospectul schemei de pensii private administrate;
n Sumele datorate participan]ilor la momentul transferului dinschema de pensii private, în momentul decesului, în momentulie[irii la pensie sau în momentul invalidit`]ii (vezi subcapitolul8.2) nu pot fi mai mici decât valoarea contribu]iilor pl`titediminuate cu penalit`]ile de transfer [i comisioanele legale.
5.5 Profilul participan]ilor
Persoanele în vârst` de pân` la 35 de ani, care sunt asiguratepotrivit prevederilor art. 5 alin. (1) din Legea nr. 19/2000 privind
sistemul public de pensii [i alte drepturi de asigur`ri sociale, cumodific`rile [i complet`rile ulterioare [i care contribuie la sistemulpublic de pensii, trebuie s` adere la un fond de pensii. Persoanele,altele decât cele prev`zute mai sus, în vârst` de pân` la 45 de ani,care sunt deja asigurate [i contribuie la sistemul public de pensii,pot adera la un fond de pensii administrat privat.
Persoana care nu a aderat la un fond de pensii administrat privatîn termen de 4 luni de la data la care este obligat` prin efectul legii,este repartizat` aleatoriu la un fond de pensii de c`tre institu]ia deeviden]`.O persoan` nu poate participa la Fondul de pensii dac` a participatdeja la un alt fond de pensii private.
Aderarea la un fond de pensii este o op]iune individual`, oferireaoric`rui fel de beneficii colaterale fiind interzis`.Administratorul nu poate refuza semnarea actului individual deaderare nici unei persoane care are dreptul de a participa la fondulde pensii.To]i participan]ii la un fond de pensii au acelea[i drepturi [i obliga]ii[i li se aplic` un tratament nediscriminatoriu.
În cazul în care un participant la Fond din România î[i schimb` loculde munc`, domiciliul sau re[edin]a pe teritoriul unui alt StatMembru al Uniunii Europene sau unui alt stat apar]inând Spa]iuluiEconomic European, Administratorul îi va oferi, în scris, informa]iiadecvate cu privire la drepturile dobândite privind pensia privata[i op]iunile sale în acest caz.
O persoan` devine participant la fondul de pensii prin îndeplinireacumulativ` a urm`toarelor condi]ii:- din proprie ini]iativ` a semnat un act individual de aderare saua fost repartizat aleatoriu, de c`tre CNPAS;- actul individual de aderare a fost validat de c`tre CNPAS;- a efectuat plata unei contribu]ii la fondul de pensii.
5.6 Performan]a financiar` [i performan]eleanterioare cu privire la randamentul fondului
Performan]ele anterioare ale Fondului nu reprezint` o garan]ie arealiz`rilor viitoare ale Fondului.
Autorizarea de c`tre Comisie a prospectului schemei de pensiiprivate nu reprezint` o garan]ie pentru realizarea obiectivelorinvesti]ionale ale fondului de pensii.
Autorizarea de c`tre Comisie a prospectului schemei de pensiiprivate nu implic` în nici un fel aprobarea sau evaluarea de c`treComisie a calit`]ii plasamentului în instrumente financiare [i nuofer` nici o garan]ie participantului.
6. POLITICA DE INVESTI}II A FONDULUI
Condi]iile de desf`[urare a activit`]ii [i organizarea politicii deAdministrare a Activelor, precum [i monitorizarea riscurilorfinanciare ale fondului, sunt în conformitate cu legisla]ia privind lafondurile de pensii din România.
6.1 Principii investi]ionale
Obiectivul politicii de investi]ii a Fondului const` în urm`rirearentabilit`]ii investirii contribu]iilor colectate, prin investi]ii pediferite pie]e financiare. Se va urm`ri deasemenea dispersiariscului pe diverse clase de active, pe tipuri de emiten]i, pe diversepie]e ale t`rilor din Uniunea European` precum [i pe pie]efinanciare ale statelor ter]e.
Performan]ele Fondului de pensii vor fi influen]ate pe termen scurt,mediu [i lung de evolu]iile pie]elor financiare pe care Fondul vaface plasamente.
7
Administratorul Fondului va avea drept obiectiv s` ob]in` cele maibune performan]ele ca urmare a estim`rilor cu privire la evolu]iaanumitor pie]e si de asemenea va depune toate eforturile, înbeneficiul participan]ilor, s` men]in` gradul de risc declarat înprezentul prospect luând în calcul obiectivele de performan]` siorizontul de administrare al fondului prin stabilirea unei politici dediversificare atent` a portofoliului între diferitele tipuri de active.
6.2 Declara]ia privind politica de investi]ii
Termenii [i condi]iile activit`]ii de investi]ie a administratorului,activitatea [i organizarea politicii sale de Management al Activelor,cât [i monitorizarea riscurilor financiare pentru Companie vorrespecta legisla]ia cu privire la pensia privat` din România.
De asemenea luând în calcul orizontul de administrare [iobiectivele de performan]`, Administratorul va diversifica activele,astfel încât se va evita expunerea excesiv` pe un anumit activ,urm`rind totodat` securitatea, calitatea [i rentabilitatea acestora.
Administratorul Fondului monitorizeaz` evolu]ia [i performan]`zilnic` a activelor Fondului, cu accent pe evolu]ia structurii pe clasede active, pe zone geografice, pe sectoare, plasând resurseleacestuia în acord cu strategia general` a administratorului,ac]ionând prin vânzarea [i cump`rarea diverselor instrumentefinanciare în condi]iile oferite de evolu]ia acestora pe diverse pie]e.
Investi]iile în instrumente financiare derivate sunt permise doar înm`sura în care contribuie la sc`derea riscurilor investi]iei saufaciliteaz` gestionarea eficient` a activelor în condi]iile existen]eiîn portofoliul fondului a activului suport.
Suma total` datorat` participan]ilor pentru pensia privat` nu poatefi mai mic` decât suma contribu]iilor, minus obliga]iile legale. Toate angajamentele de pensii vor fi, în orice moment, acoperite deactive adecvate (în ceea ce prive[te dimensiunea [i structura),corespunz`toare volumului de activitate [i tipului de datorii.
6.3 Instrumente financiare eligibile pentru investi]iileFondului de pensii
Instrumentele financiare în care se fac plasamentele sunt celestabilite de Norma 3 / 2009 emis` de Comisie privind investi]iilefondurilor de pensii administrate privat [i organizarea activit`]ii deinvestire cu urm`toarele limite maxime:
a) Instrumente ale pie]ei monetare, f`r` s` dep`[easc` un procentmai mare de 20% din valoarea total` a activelor Fondului depensii;
b) Titluri de stat din România, state membre ale Uniunii Europenesau apar]inând Spa]iului Economic European, în procent de pân`la 70% din valoarea total` a activelor Fondului de pensii;
c) Obliga]iuni [i alte valori mobiliare emise de autorit`]i aleadministra]iei publice locale din România, din Statele Membreale Uniunii Europene sau apar]inând Spa]iului EconomicEuropean, în procent de pân` la 30% din valoarea total` aactivelor Fondului de pensii;
d) Valori mobiliare tranzac]ionate pe pie]e reglementate dinRomânia, din state membre ale Uniunii Europene sauapar]inând Spa]iului Economic European, în procent de pân` la50% din valoarea activelor Fondului de pensii;
e) Titluri de stat emise de state ter]e,indiferent de termenul pân`la maturitate, în procent de pân` la 15% din valoarea total` aactivelor Fondului de pensii;
f) Obliga]iuni [i alte valori mobiliare emise de autorit`]ile
administra]iei publice locale din state ter]e, în procent de pân`la 10% din valoarea total` a activelor Fondului de pensii;
g) Obliga]iuni emise de organisme str`ine neguvernamentale,altele decât cele de la punctul j) tranzac]ionate pe pie]ereglementate care au primit din partea agen]iilor interna]ionalecalificativul „investment grade”, în procent de pân` la 5% dinvaloarea total` a activelor Fondului de pensii;
h) Titluri de participare emise de organisme de plasament colectivîn valori mobiliare din România, state membre ale UniuniiEuropene sau apar]inând Spa]iului Economic European [i dinstate ter]e, în procent de pân` la 5% din valoarea total` aactivelor Fondului de pensii;
i) Private equity la companii din România, state membre aleUniunii Europene sau apar]inând Spa]iului Economic European,în procent de pân` la 2% din valoarea total` a activelor Fonduluide pensii;
j) Obliga]iuni emise de Banca Mondial`, Banca European` pentruReconstruc]ie [i Dezvoltare, Banca European` de Investi]ii,tranzac]ionate pe pie]e reglementate, în procent de pân` la 15% din valoarea total` a activelor Fondului de pensii;
k) M`rfuri [i derivate pe m`rfuri precum: ]i]ei [i deriva]i ai acestuia,bumbac, cafea, grâu, cupru, aluminiu, zinc, metale pre]ioase,tranzac]ionate pe burse reglementate [i specializate din UniuneaEuropean` [i S.U.A., în procent de pân` la 3% din valoarea total`a activelor Fondului de pensii.
6.4 Interdic]ii referitoare la investi]iile Fondului depensii. Active neeligibile [i tranzac]ii interzise
Activele Fondului de pensii nu pot fi investite în :a) Active care nu pot fi înstr`inate prin lege;b) Active a c`ror evaluare este incert`, precum [i în antichit`]i,lucr`ri de art`, autovehicule si altele asemenea;
c) Bunuri imobiliare;d) Ac]iuni, obliga]iuni [i alte valori mobiliare emise de Administrator;e) Orice alte active stabilite de Comisie.
Activele Fondului de pensii nu pot fi înstr`inate :a) Administratorului sau auditorului Fondului de pensii;b) Depozitarului;c) Administratorului special al Fondului de pensii;d) Membrilor Consiliului Comisiei si personalului Comisiei;e) Persoanelor afiliate entit`]ilor enumerate mai sus;f) Oric`ror alte persoane sau entit`]i prev`zute de normeleComisiei.
Activele fondului de pensii nu pot constitui garan]ii [i nu pot fiutilizate pentru acordarea de credite, sub sanc]iunea nulit`]ii.
6.5 Pie]ele financiare pe care investe[te Administratorul
Activul Fondului de Pensii va fi investit pe pie]e financiare din:n România ;n State Membre ale Uniunii Europene sau apar]inând Spa]iuluiEconomic European ;
n State ter]e.
6.6 Structura portfoliului de investi]ii
6.6.1 Structura portofoliului de investi]ii dup`instrumentele financiare eligibile
În func]ie de natura instrumentelor financiare în careAdministratorul poate investi, procentele minime [i maxime admisesunt:
Administratorul fondului de pensii administrat privat are obliga]ias` corecteze, inclusiv prin m`suri active, abaterea de la gradul derisc declarat în prospectul schemei de pensii în maximum 60 de zilecalendaristice de la data dep`[irii/sc`derii pasive peste/sub limiteleaferente gradului de risc declarat.În cazul în care în procesul de investire sunt dep`[ite în mod pasivlimitele prev`zute în tabelul de mai sus, în maximum 30 de zilecalendaristice de la data dep`[irii limitei, administratorul fonduluide pensii administrat privat are obliga]ia s` corecteze, inclusiv prinm`suri active, abaterea de la limitele investi]ionale prev`zute delegisla]ia în vigoare [i în prospectul schemei de pensii private.
6.6.2 Structura portofoliului de investi]ii dup` naturaemitentului de instrumente financiare
În func]ie de natura emitentului de instrumente în careAdministratorul poate investi, procentele maxime admise sunt:n 5% din activele Fondului de pensii pot fi investite într-un singuremitent sau în fiecare categorie de active ale acestuia;
n 10% din activele Fondului de pensii în activele unui grup deemiten]i [i persoanele afiliate lor
6.7 Riscurile de investi]ie [i managementul riscurilorlegate de portofoliu
6.7.1 Factori de risc
Riscurile la care este supus Fondul de pensii pot fi structurate astfel:n Riscul sistematic, nediversificabil determinat de: evolu]iamacroeconomic` a economiei, modificarea dobânzii de pia]`,cre[terea infla]iei, evolu]ia nefavorabil` a ratei de schimb valutar;
n Riscul nesistematic, diversificabil determinat de riscul deplasament, riscul de concentrare, de lichiditate;
n Riscul legislativ determinat, de exemplu, de modific`ri alelimitelor investitionale admise sau a metodologiei de calcul aactivului net .
6.7.2 Managementul riscului – metode de evaluare
Managementul riscurilor de investi]ii [i al riscului de portofoliu esteîn sarcina Directorului de Investi]ii al Administratorului [i aDirectorului de Investi]ii al Grupului SOGECAP, având la baz`concluziile Comitetului de Investi]ii pentru fiecare categorie deinstrumente financiare în parte [i pentru fiecare scenariu economic. Pentru reducerea riscului sistematic, activele Fondului de pensii sevor investi pe diverse pie]e. În acela[i timp prin diversificareaprudent` a plasamentelor din portofoliu [i folosind tehnici [iinstrumente adecvate se va reduce riscul nesistematic. Deasemenea administrarea activelor Fondului de pensii va ]ine contde perspectivele fiec`rui domeniu, de condi]iile economice alefiec`rei zone geografice, ac]ionând doar în acele sectoare aleeconomiei [i folosind doar acele instrumente financiare care au unpoten]ial bun în condi]ii rezonabile de sigurant`. Pentru identificarea [i evaluarea riscurilor se vor avea în vedere :n Rate ale dobânzilor, evolu]ia principalilor indicatorimacroeconomici, evolu]ia indicatorilor bursieri, previziuni cuprivire la active [i pasive, ratele de schimb valutar;
n Diverse previziuni cu privire la influen]a unor sectoareeconomice de activitate în cazul unor modific`ri semnificativeîn situa]ia economic` local` [i regional`;
n Evolu]ia contextului economic global actual [i în perspectiv`.
Managementul riscului este monitorizat permanent dedepartamentul de audit intern al Administratorului în acord cupolitica de investi]ii.
6.8 Persoanele responsabile de luarea deciziilor [irealizarea investi]iilor
Pentru realizarea obiectivelor fondului prin stabilirea [iîndeplinirea politicii de investi]ii a Fondului de pensii, Directorul
Instrumente ale pie]ei monetare, cu respectarea urm`toarelorsublimite:
�lConturi în lei sau valute liber convertibile la b`nciautorizate s` func]ioneze pe teritoriul României,Uniunii Europene sau Spa]iului Economic European;
�lDepozite în lei sau valut` liber convertibil` la b`nciautorizate s` func]ioneze pe teritoriul României,Uniunii Europene sau Spa]iului Economic European,pe o perioad` de pân` la 180 zile calendaristice;
�lDepozite în lei sau valut` liber convertibil` la b`nciautorizate s` func]ioneze pe teritoriul României,Uniunii Europene sau Spa]iului Economic European,pe o perioad` mai mare 180 zile calendaristice.
Titluri de stat emise de Ministerul Finan]elor Publice dinRomânia, emise de state membre ale Uniunii Europene sauapar]inând Spa]iului Economic European, cu respectareaurm`toarelor sublimite:
�lTitluri de stat cu scaden]` mai mic` de 1 an �lTitluri de stat cu scaden]` mai mare de 1 an
Obliga]iuni [i alte valori mobiliare emise de autorit`]ileadministratiei publice locale din România sau statele membreale Uniunii Europene sau apar]inând Spa]iului EconomicEuropean, cu respectarea urm`toarelor sublimite:
�l Obliga]iuni emise de autorit`]ile administra]iei publicelocale din România sau statele membre ale UniuniiEuropene sau apar]inând Spa]iului EconomicEuropean cu garan]ia explicit` [i integral` a statului;
Valori mobiliare tranzac]ionate pe pie]e reglementate dinstatele membre ale Uniunii Europene, inclusiv România sauapar]inând Spa]iului Economic European, cu respectareaurm`toarelor sublimite:
�l Ac]iuni tranzac]ionate pe pie]e reglementate dinRomânia;
�l Ac]iuni tranzac]ionate pe pie]e reglementate din statemembre ale Uniunii europene sau apar]inândSpa]iului Economic European, altele decât România;
�l Obliga]iuni corporative ale emiten]ilor din Româniadin care:
�n Obliga]iuni corporative ale emitentilor din Româniacu garan]ia explicit` [i integral` a statului;
�l Obliga]iuni corporative ale emiten]ilor din statemembre ale Uniunii Europene sau apar]inândSpa]iului Economic European, altele decât România,care au primit din partea agen]iilor interna]ionalecalificativul „investment grade”, din care:
�nObliga]iuni corporative ale emiten]ilor din statemembre ale Uniunii Europene sau apar]inândSpa]iului Economic European, altele decâtRomânia, care au primit din partea agen]iilorinterna]ionale calificativul „investment grade”, cugaran]ia explicit` [i integral` a statului;
Titluri de stat emise state ter]e, cu respectarea urm`toarelorsublimite:
�l Titluri de stat din SUA, Canada, Japonia;�l Titluri de stat din state ter]e care au primit din partea
agen]iilor interna]ionale calificativul „investmentgrade”;
Obliga]iuni [i alte valori mobiliare, emise de autorit`]ileadministra]iei publice locale din state ter]e, cu respectareaurm`toarelor sublimite:
�l Obliga]iuni [i alte valori mobiliare emise de autorit`]iale administra]iei publice locale din SUA, Canada,Japonia;
�l Obliga]iuni [i alte valori mobiliare emise de autorit`]iale administra]iei publice locale din state ter]e care auprimit din partea agen]iilor interna]ionale calificativul„investment grade”;
Obliga]iuni emise de organisme str`ine neguvernamentale,dac` aceste instrumente sunt cotate la burse de valoriautorizate [i au primit din partea agen]iilor interna]ionalecalificativul „investment grade”;Obligatiuni emise de c`tre Banca Mondial`, Banca European`pentru Reconstruc]ie [i Dezvoltare, Banca European` deInvesti]ii, tranzac]ionate pe pie]e reglementate;Titluri de participare emise de organisme de plasamentcolectiv în valori mobiliare din România state membre aleUniunii Europene sau apar]inând Spa]iului EconomicEuropean [i din state ter]e
8
Tip de instrument financiar Standard Maximumadmis admis
0 % 20 %
0 % 5 %
0 % 20 %
0 % 20 %
40 % 70 %
0 % 50 %0 % 70 %
0 % 20 %
0 % 20 %
0 % 40 %
0 % 35 %
0 % 35 %
0 % 30 %
0 % 30 %
0 % 30 %
0 % 30 %
0 % 15 %0 % 15 %
0 % 5 %
0 % 10 %
0 % 10 %
0 % 5 %
0 % 5 %
0 % 15 %
0 % 5 %
9
de investi]ii, Comitetului de investi]ii [i Consiliul de Administrareal Administratorului au urm`toarele responsabilit`]i:
6.8.1 Directorul de investi]ii:
n organizeaz` activitatea direc]iei de investi]ii;n asigur` investirea activelor cu respectarea limitelor prev`zutede lege [i a celor stabilite prin prospectul schemei de pensii;
n asigur` diversificarea portofoliului fondului de pensiiadministrat privat în vederea dispersiei riscului [i a men]ineriiunui grad adecvat de lichiditate;
n efectueaz` analize prealabile investirii asupra riscului deinvesti]ie [i a costurilor implicate;
n asigur` dezvoltarea de politici [i proceduri adecvate privindanaliza oportunit`]ilor investi]ionale [i a plas`rii activelor;
n asigur` respectarea reglement`rilor pruden]iale;n asigur` informarea consiliului de administra]ie/consiliului desupraveghere asupra problemelor [i evolu]iilor semnificativecare ar putea influen]a profilul de risc al fondului de pensiiadministrat privat;
n stabile[te sisteme de raportare detaliate [i oportune c`treconsiliul de administra]ie [i/sau consiliului de supraveghere,dup` caz, care s` permit` acestora s` efectueze o evaluarecorect` a activitatii desfasurate.
6.8.2 Comitetul de Investi]ii
n examineaz` [i elaboreaz` viziunea economico-financiar` aFondului;
n elaboreaz` politica detaliat` de investi]ii [i asigur` un controlsuplimentar al conformit`]ii privind investirea în instrumentefinanciare eligibile;
n propune strategia de investi]ii în linie cu directivele grupuluiSOGECAP;
n valideaz` Rapoartele de management al Investi]iilor [iRapoartelor privind activele [i pasivele;
n aprob` investi]iile cu risc ridicat/sum` mare realizate de Companie.
6.8.3 Consiliul de administra]ie al Companiei
n decide cu privire la politica de investi]ii [i cu privire la politicafinanciar` a fondului de pensii;
n stabile[te sistemele de control financiar-contabil aplicabile dec`tre Companie [i aprob` planificarea financiar` a fondului.
6.9 Schimbarea politicii de investi]ii
În conformitate cu prevederile din legisla]ia aplicabil`, politica deinvesti]ii a Fondului de pensii va fi revizuit` cel pu]in o dat` la treiani în scopul men]inerii evolu]iei Fondului de pensii în obiectivulasumat prin prezentul Prospect. Pentru modificarea politicii deinvesti]ii Administratorul va ob]ine acordul Comisiei [i va informaparticipan]ii în leg`tur` cu noua politica investi]ional`, potrivitlegisla]iei aplicabile.Comitetul de investi]ii se va întruni, de regul`, o dat` pe trimestrupentru analiza [i adaptarea structurii portofoliului la condi]iile depia]`, precum [i ori de câte ori intervin schimb`ri majore de natur`s` afecteze politica de investi]ii sau performan]ele Fondului depensii.
6.10 Transparen]a fondului
Administratorul elaboreaz` [i public` pe pagina de internet, ladispozi]ia oric`rei persoane, nu mai târziu de 31 mai, în fiecare an,un raport anual cu informa]ii exacte [i complete cu privire laactivitatea realizat` în anul calendaristic anterior. În plus, fiecareparticipant [i beneficiar poate cere [i primi:n Declara]ia cu privire la politica de investi]ii, contul [i rapoarteanuale;
n Informa]ii detaliate [i substan]iale cu privire la: riscul investi]iei,setul de op]iuni de investi]ii, dac` este necesar, portofoliul
existent de investi]ii, cât [i la gradul de expunere la risc [icheltuielile cu privire la investi]ii.
În cazul în care participantul sau beneficiarul, pe lâng` rapoartelemen]ionate mai sus, solicit` informa]ii suplimentare cu privire laparticiparea sa la Fond, Administratorul va oferi aceste informa]iila costul efectiv al punerii la dispozi]ie a informa]iilor.
7. DREPTURILE {I OBLIGA}IILE PARTICIPAN}ILOR
7.1 Drepturile participan]ilor
Participan]ii vor avea drepturile conferite la semnarea actuluiindividual de aderare. O persoan` devine participant în fondul depensii private prin semnarea unui act individual de aderare, lacererea sa sau prin distribuirea c`tre Fond de c`tre organismeleabilitate.La semnarea actului individual de aderare, participan]ii suntinforma]i de Administrator sau mandatarul s`u cu privire lacondi]iile schemei de pensii, punând în eviden]` urm`toarele:drepturile [i obliga]iile p`r]ilor la schema de pensii, riscuriletehnice, financiare [i alte riscuri cât si cu privire la natura [idistribuirea acestor riscuri. Se interzice delegarea saureprezentarea unei alte persoane la semnarea actului individualde aderare.Ace[tia dobândesc statutul de de]in`tori de unit`]i de fond dup` ceprima contribu]ie este pl`tit` [i investit` în fond. Dup` ce opersoan` dobânde[te statutul de participant, acesta devine partedin contractul de societate civila a Fondului.
Participan]ii au urm`toarele drepturi:
n s` solicite si s` primeasc` rapoartele anuale; n s` fie informa]i anual cu privire la performan]a fondului [ivaloarea fondului;
n s` primeasc` drepturile de pensie când sunt îndeplinitecondi]iile de pensionare;
n s` se transfere la alt fond dup` plata taxelor de transfer, dup`caz;
n s` solicite [i s` primeasc` minim contravaloarea activuluipersonal net garantat în caz de invaliditate;
n s` fie pl`tit` beneficiarilor contravaloarea cotei p`r]i cuvenitedin activul net personal al participantului, în caz de deces alacestuia;
Drepturile participan]ilor se pot transfera în alte ]`ri unde [i-austabilit domiciliul / reziden]a, în conformitate cu dispozi]iilecontractelor interna]ionale [i conven]iilor semnate de România, iartransferul va fi f`cut în moneda acelei ]`ri sau în moneda convenit`de comun acord.
7.2 Obliga]iile participan]ilor
În urma adeziunii sau distribuirii aleatorii, participan]ii trebuie s`contribuie la Fond [i nu se pot retrage din sistemul de pensii privateîn timpul perioadei în care fac pl`]i c`tre sistemul de pensii publice,pân` când sunt eligibili pentru plata unei pensii private. Sunt scuti]ide la aceast` obliga]ie în perioadele în care pl`]ile nu sunt f`cutec`tre sistemul public de pensii.
Dac` un participant nu mai face contribu]ii c`tre Fond, acesta var`mâne participant, cu drepturi depline în Fond.
Adi]ional, participan]ii au urm`toarele obliga]ii:
n s` pl`teasc` taxa de subscriere /management, dac` exist`, dincontribu]ii;
n s` p`streze o copie a actului individual de aderare;n s` verifice corectitudinea pl`]ilor; n s` respecte condi]iile men]ionate în actul individual de aderare.
10
8. CONDI}IILE DE ACORDARE A PENSIEI PRIVATE{I TRANSFERUL PARTICIPAN}ILOR
8.1 Contribu]iile Participan]ilor
Contribu]iile c`tre Fond fac parte din pl`]ile f`cute sistemului publicde pensii, sub form` de contribu]ii individuale la asigur`rile sociale.Contribu]iile c`tre fondurile de pensii private sunt înregistratediferit, sunt deduse din salariul brut al asigura]ilor, în mod similarcu contribu]iile pl`tite în conformitate cu dispozi]iile Legii 19/2000,modificate. Baza de calcul [i termenii de plat` cu privire lacontribu]ia la fondul de pensii private sunt acelea[i cu cele pentruplata contribu]iilor la asigur`rile sociale. În conformitate cu legea,la începerea colect`rii, rata contribu]iei se va ridica la 2% din bazade calcul. Pentru o perioad` de 8 ani de la începutul colect`rii,contribu]ia va cre[te la 6%, cu un procent de 0.5 puncteprocentuale pe an, începând cu 1 ianuarie, din fiecare an. (1)Contribu]ia la fondul de pensii private este stabilit` [i pl`tit` înacelea[i condi]ii ca [i contribu]iile la asigur`rile sociale: de angaja]i,în sistemul public de pensii, apoi sistemul public de pensiitransmite contribu]ia Administratorului în termen de 3 zile.Dup` primirea de c`tre Administrator, contribu]iile nete suntconvertite în unit`]i ale fondului în maxim 2 zile lucr`toare de ladata primirii contribu]iilor. Valoarea unit`]ii de fond este pre]ulpl`tit de participan]i pentru o unitate [i const` în valoarea unitar`a activului calculat` [i certificat` de depozitar pe baza informa]iilor[i documentelor din ziua achizi]iei.Participantul care a fost deta[at într-o ]ar` str`in` are dreptul de acontinua pl`]ile c`tre fondul de pensii administrat privat dinRomânia, în timpul întregii perioade de deta[are. Participan]ii nuau posibilitatea de a contribui cu mai multe lichiditati în unit`]i defond, altele decât cele men]ionate mai sus (contribu]ii [i transferuriobligatorii), contribu]iile voluntare nu sunt acceptate.
8.2 Plata pensiei private
8.2.1 Decesul Participantului
Dac` participantul decedeaz` înainte de a deveni eligibil pentruplata unei pensii private, beneficiarilor li se va deschide câte uncont pe numele lor, la ultimul fond de Pensii la care a contribuitparticipantul decedat, unde Administratorul va transfera activelela care au dreptul ca beneficiari.Drepturile beneficiarilor sunt acelea[i ca cele ale participan]ilor laacel fond de pensii private. Beneficiarul are dreptul, dup` caz, la:n Cumularea conturilor la un singur fond de pensii, dac` arecalitatea de participant la un alt fond de pensii;
n Plata unic` a contravalorii cotei p`r]i cuvenite din activulpersonal net al participantului, dac` nu are calitatea departicipant.
Plata drepturilor beneficiarilor va fi efectuat` în termen de 10 zilelucr`toare, de la data depunerii solicit`rii [i documenta]iei.Comisioanele bancare pentru efectuarea viramentelor sau, dup`caz, taxele po[tale vor fi deduse din suma reprezentând activulpersonal net al participantului.
8.2.2 Pensionarea Participan]ilor
Participantul devine eligibil de a primi o pensie privat` la data lacare împline[te condi]iile de pensionare în sistemul public pentrulimit` de vârst`. Activele personale sunt utilizate doar pentru adobândi o pensie privat` cu excep]ia participan]ilor ale c`ror activepersonale sunt sub suma necesar` pentru dobândirea unei pensiiprivate. În acest caz, persoana prime[te suma cuvenit` ca plat` unic`.
(1) Prin derogare de la prevederile articolului 43, alin.(3) din Legea nr.411/2004 privindfondurile de pensii administrate privat, republicat`, cu modific`rile [i complet`rileulterioare, în anul 2009 cota de contribu]ie la fondul de pensii este de 2% din bazade calcul, stabilit` potrivit legii
În momentul în care participantul devine eligibil, participantulalege furnizorul de pensii private care stabile[te suma pensieiprivate, pe baza calculului actuarial [i pe baza activelor personaledin contul participantului.
8.2.3 Pensionarea înainte de termen a Participantului
În cazul în care participantul beneficiaz` de pensie de invaliditatede gradul I sau de gradul II pentru afec]iuni care nu mai permitreluarea activit`]ii, în condi]iile Legii nr. 19/2000 privind sistemulpublic de pensii [i alte drepturi de asigur`ri sociale cu modific`rile[i complet`rile ulterioare, acesta va avea dreptul s` primeasc`contravaloarea activului s`u personal net.Pentru a primi contravaloarea activului personal net, participantul,personal sau prin mandatar având procur` special` [i autentic`, vadepune la administratorul fondului de pensii administrat privat ocerere scris` prin care solicit` plata drepturilor cuvenite, înso]it`de copia legalizat` a deciziei de încadrare în gradul de invaliditatepentru care a fost pensionat, decizie care con]ine men]iunea"nerevizuibil prin afec]iune" sau “nerevizuibil conform Legiinr.19/2000”, cu modific`rile [i complet`rile ulterioare, dup` caz.Cererea prin care se solicit` plata drepturilor cuvenite poate fidepus` doar dup` virarea contribu]iei aferente lunii în care a fostemis` decizia de încadrare la invaliditate de gradul I sau II.În cererea scris` depus` la sediul administratorului, participantulva indica modalitatea aleas` de efectuare a pl`]ii drepturilor sale[i va specifica toate informa]iile necesare efectu`rii pl`]ii.Administratorul va transmite depozitarului instruc]iuni în vedereaefectu`rii transferului drepturilor participantului din contul colectoral fondului de pensii administrat privat.Plata sumei reprezentând activul personal net al participantului vafi efectuat` prin virament, în cont bancar sau prin mandat po[tal.Plata sumei se va face în termen de maximum 30 de zilecalendaristice de la data depunerii documenta]iei. În situa]ia în caredocumentele depuse sunt incomplete, ilizibile sau se constat`depunerea acestora într-o form` necorespunz`toare, precum [ilipsa unor documente, se va solicita participantului completarea oriînlocuirea acestora, dup` caz. Orice solicitare de completare oriînlocuire conduce la suspendarea termenului prev`zut de 30 zilecalendaristice, care reîncepe s` curg` de la data depuneriidocumenta]iei complete. Cuantumul sumei care urmeaz` a fi pl`tit`se calculeaz` având la baz` ultima valoare unitar` a activuluipersonal net. Administratorul va pl`ti participantului valoarea ceamai mare dintre valoarea activului personal net [i garan]iileprev`zute în prospect. Suma total` care urmeaz` a fi pl`tit` nupoate fi mai mic` decât valoarea contribu]iilor pl`tite, diminuatecu penalit`]ile de transfer [i comisioanele legale.Comisioanele bancare pentru efectuarea viramentelor sau, dup`caz, taxele po[tale vor fi deduse din suma reprezentând activulpersonal net al participantului.În cazul invalidit`]ii de gradul III, dac` participantul nu mai arecalitatea de asigurat potrivit prevederilor art. 5 alin. (1) din Legeanr. 19/2000, cu modific`rile [i complet`rile ulterioare, [i nu maicontribuie la sistemul public de pensii, plata contribu]iilor c`trefondul de pensii administrat privat va fi suspendat`. în acest cazparticipantul î[i p`streaz` drepturile pe toat` perioada desuspendare a pl`]ii contribu]iilor c`tre fondul de pensii administratprivat.
8.2.4 Alte cazuri
Dac` un participant nu mai contribuie la un fond de pensiiadministrat privat, acesta va r`mâne participant cu drepturi deplineîn fond.
8.3 Transferul participan]ilor \ntre fondurile de pensiiadministrate privat [i penalit`]ile de transfer
Un participant se poate transfera de la un fond de pensiiadministrat privat la un alt fond de pensii administrat privat dac`îndepline[te cumulativ urm`toarele condi]ii:
11
a) a semnat actul individual de aderare la fondul de pensiiadministrat privat la care dore[te s` se transfere, marcândop]iunea referitoare la transfer;
b) a notificat administratorul de la care se transfer`, în termenulprev`zut la art. 39 alin. (1) din Legea nr. 411/2004.
Administratorul fondului de pensii administrat privat la caredore[te s` se transfere participantul pune la dispozi]ia solici -tantului formularul de act individual de aderare [i formularul denotificare, în conformitate cu Norma nr. 12/2009 emis` de Comisieprivind transferul participan]ilor între fondurile de pensiiadministrate privat. Disponibilit`]ile b`ne[ti transferate reprezint`contravaloarea activului personal net al participantului care nupoate fi mai mic` decât valoarea garantat` de lege, [i anume sumacontribu]iilor virate în numele acestuia de la momentul dobândiriicalit`]ii de participant la un fond pentru prima dat`, diminuat` cucomisioanele legale [i penalit`]ile de transfer, dup` caz.Transferul disponibilit`]ilor b`ne[ti reprezentând contravaloareaactivului personal net al participantului se face din contul fonduluide la care se transfer` în contul fondului la care se transfer`participantul. În cazul în care contravaloarea activului personal alparticipantului care se transfer` este mai mic` decât valoareagarantat`, diferen]a se acoper` din provizionul tehnic, constituit deadministratorul de la care se transfer` participantul. Penalitateade transfer este re]inut` de c`tre administratorul fondului de lacare se solicit` transferul, din activul personal net al participantuluicare solicit` transferul mai devreme de 2 ani de la data semn`riiactului individual de aderare la un fond de pensii administrat privatsau de la data repartiz`rii aleatorii. Cuantumul penalit`]ii detransfer este de 5 % aplicat valorii activului net a participantuluice urmeaz` a fi transferat` în numele participantului. Drepturile participantului se pot cesiona de asemenea în alte ]`riunde [i-a stabilit domiciliul, în conformitate cu dispozi]iilecontractelor [i conven]iilor interna]ionale semnate de România, [itransferul se va realiza în moneda acelei ]`ri sau în monedaconvenit` reciproc.În caz de transfer de la un alt fond de pensii private, transferuldisponibilit`]ilor b`ne[ti se efectueaz` în data de 15 ale lunii.
9. CALCULUL ACTIVELOR {I RENTABILIT~}II FONDULUI
9.1 Calculul activelor fondului
Valoarea net` a activelor Fondului se calculeaz` prin sc`dereaobliga]iilor din valoarea total` a activelor:
Valoarea net` a activelor fondului = Valoarea total` a activelor – Valoarea obliga]iilor
Valoarea total` a activelor fondului se calculeaz` zilnic, prinînsumarea valorii tuturor activelor aflate în portofoliul acestuia.Contribu]iile participan]ilor [i accesoriile acestora reg`site în contulcolector nu intr` în calculul valorii totale a activelor, pân` la datatransform`rii în unit`]i de fond a contribu]iilor [i a transferului delichidit`]i în conturile individuale ale participan]ilor. Convertireacontribu]iilor în unit`]i de fond se face la ultima valoare unitar` aactivului net raportat` [i certificat` de c`tre depozitar.
Calculul valorii unitare a activului net al Fondului pentru o anumit`dat` se realizeaz` conform urm`toarei formule:
Valoarea unitar` a activului net la acea dat` = Valoarea net` a activelorfondului la acea dat`/ Num`rul de unit`]i de fond la acea dat`.
Num`rul de unit`]i de fond este diferen]a dintre num`rul total deunit`]i emise [i num`rul total de unit`]i de fond anulate ca urmarea pl`]ii drepturilor, a transferului activului personal sau anulate încaz de invaliditate sau deces al participantului, precum [i ca urmarea regulariz`rilor efectuate de c`tre institu]ia de eviden]`.
Valoarea unitar` a activului net se calculeaz` [i se raporteaz` înfiecare zi lucr`toare [i are ca baz` de calcul informa]iile valabiledin ziua lucr`toare anterioar` efectu`rii calculului. Valoareaunitar` a activului net se calculeaz` [i se înregistreaz` cu 6zecimale în eviden]ele Fondului.
9.2 Rata de rentabilitate
Dup` ce Administratorul va încasa contribu]ii timp de 24 de luni,va calcula [i va publica trimestrial pe pagina sa de internet ratarentabilit`]ii Fondului de pensii, în conformitate cu legisla]iaaplicabil` [i cu normele Comisiei, dup` transmiterea ratei derentabilitate calculate c`tre Comisie.
9.3 Proceduri de publicitate
Evolu]ia valorii unit`]ii de fond, cât [i activele totale nete [i rata derentabilitate vor fi prezentate în raportul anual publicat deAdministrator în fiecare an.Suplimentar Administratorul va publica s`pt`mânal pe pagina sade internet, evolu]ia valorii unit`tii de fond cât [i rata derentabilitate.La cerere, fiecare participant sau beneficiar va primi informa]iiadi]ionale cu privire la valoarea activului total, valoarea net` aunit`]ii de fond cât [i detalii cu privire la calculul acestor valori.Comisia va determina de asemenea [i va publica lunar urm`toareleinforma]ii:
n Rata de rentabilitate medie a tuturor fondurilor de pensiiadministrate privat pentru ultimele 24 de luni;
n Rata de rentabilitate a fiec`rui fond administrat privat pentruultimele 24 de luni;
n Rata de rentabilitate minim` a tuturor fondurilor.
9.4 Caracteristicile conturilor participan]ilor
Fiecare participant are un cont individual. Contribu]iile [itransferurile de disponibilit`]i ale participantului, precum [iaccesoriile aferente acestora se vireaz` în contul s`u individual. Participantul este proprietarul activului personal din contul sau. Activul personal nu poate face obiectul unei execut`ri silite sau alunei tranzac]ii, sub sanc]iunea nulit`]ii actelor respective.Activul personal nu poate fi cesionat sau gajat, sub sanc]iuneanulit`]ii actelor respective.
10. CHELTUIELILE FONDULUI
10.1 Comisionul de administrare
Comisionul de administrare:
n Deducerea unui cuantum din contribu]iile pl`tite de 2,5%, cucondi]ia ca aceast` deducere s` fie f`cut` înainte de convertireacontribu]iilor în unit`]i de fond;
n Deducerea unui procent din activul net total al Fondului de0,05% pe lun`. Comisionul de administrare din activul total alFondului, este estimat [i înregistrat zilnic în calculul valoriiactivului net [i regularizat lunar, conform documentelorjustificative.
Se excepteaz` de la plata comisionului prev`zut la aliniatul 1 demai sus urm`toarele:
n Transferul de disponibilit`]i în cazul transferului participantuluide la alt fond de pensii administrat privat;
n Drepturile cuvenite beneficiarilor care au calitatea departicipant;
n Accesoriile aferente contribu]iilor.
12
10.2 Taxa de audit
Cheltuielile ocazionate de auditul statutar al fondului suntclasificate ca [i cheltuieli opera]ionale [i sunt suportate [i pl`tite defond. Suma aferent` serviciului de audit statutar pentru anii urm`toriîncepând cu exerci]iul financiar 2009 va fi de 25.740 Lei (inclusiv TVA).Cheltuielile cu taxele de auditare ale fondului de pensii administratprivat sunt estimate anual, înregistrate zilnic [i regularizate la datapl`]ii acestora, conform documentelor justificative.
11. RESURSELE FINANCIARE ALE FONDULUI
Resursele financiare ale fondului de pensii se constituie din:
a) contribu]iile nete convertite în unit`]i de fond;b) drepturile cuvenite beneficiarilor [i nerevendicate în termenulgeneral de prescrip]ie;
c) dobânzile [i penalit`]ile de întârziere aferente contribu]iilornevirate în termen;
d) sumele provenite din investirea veniturilor prev`zute mai sus.
12. REGIMUL FISCAL AL FONDULUI
La data întocmirii prezentului Prospect, regimul fiscal al Fonduluieste urm`torul:
n Participan]ii nu pl`tesc impozite [i taxe aplicate contribu]iilor;
De asemenea, investi]iile fondului cât [i profitul din investi]iilefondului nu sunt impozabile.
13. SISTEMUL DE RAPORTARE
13.1 Tipuri de rapoarte
Administratorul pune la dispozi]ie gratuit participan]ilor la fondulde pensii urm`toarele tipuri de documente:
n Un raport anual: acest document con]ine informa]iile corecte [icomplete cu privire la activitatea realizat` în anul calendaristicanterior;
n Declara]ia privind politica de investi]ii: acest document con]inestrategia de investi]ie a activelor [i regulile urmate pentrustructura portofoliului ;
n Extrasul de cont: acest document con]ine situa]ia contului unuianumit participant detaliind activul personal, respectiv num`rulde unit`]i de fond [i valoarea acestora;
n Alte informa]ii cu privire la: riscul investitiei, gama de op]iuni deinvesti]ii, dac` este cazul, portofoliul existent de investi]ii,precum [i informa]ii privind expunerea la risc [i costurile legatede investi]ii.
În cazul în care participantul sau beneficiarul solicit`, pe lâng`inform`rile la care are dreptul potrivit paragrafului anterior,informa]ii suplimentare privind participarea sa la un fond de pensii,administratorul este obligat, contra cost, s`-i ofere aceste informa]ii.Tariful pentru acest serviciu nu poate dep`[i costul efectiv alpunerii la dispozi]ie a informa]iilor.
13.2 Obliga]ii
Administratorul are urm`toarele obliga]ii
n Raportul anual va con]ine cel pu]in membrii Consiliului deAdministra]ie al Administratorului [i, dac` este necesar, al
Comitetului de Direc]ie; numele ac]ionarilor care de]in mai multde 5% din totalul ac]iunilor [i procentul de]inut de ace[tia dintotalul ac]iunilor; numele depozitarului [i sediul; informa]ii cuprivire la situa]ia financiar` a fondului de pensii, precum [isitua]ia administratorului. Acest raport trebuie pus la dispozi]iaoric`rei persoane [i mai ales a participan]ilor, Comisiei, fiec`reipersoane care trebuie s` dobândeasc` calitatea de participant;
n Declara]ia privind politica de investi]ii va con]ine cel pu]instrategia de investi]ie a activelor, cu privire la natura [i durataobliga]iilor; metodele de evaluare a riscurilor cu privire lainvesti]ii; proceduri de management al riscurilor; metodele derevizuire a principiilor de investi]ii; persoanele responsabile culuarea deciziilor [i realizarea investi]iilor, procedurile de luarea deciziei;
n Situa]ia activului personal va informa anual, în form` scris`,fiecare participant, la ultima adres` notificat`, privind: activelepersonale, respectiv num`rul unit`]ilor de fond si valoarea lor,cât [i situa]ia administratorului;
n Administratorul transmite participantului [i beneficiarului s`u,în func]ie de circumstan]e, reprezentan]ilor lor, în termen de 10zile calendaristice, orice informa]ie relevant` cu privire lamodific`rile aduse în schema de pensii;
n Celelalte tipuri de rapoarte detaliate anterior sunt puse, lacerere, la dispozi]ia participan]ilor [i beneficiarilor sau, în func]iede circumstan]e, a reprezentan]ilor lor;
n În cazul în care un participant sau beneficiar, pe lâng` rapoarteleobligatorii detaliate anterior, solicit` informa]ii suplimentare cuprivire la participarea sa la un fond de pensii privat,Administratorul va oferi aceste informa]ii, contra cost.
13.3 Frecven]`
Aceste rapoarte vor fi actualizate [i puse la dispozi]ie în modregulat:
n Raportul anual este publicat pe pagina de internet anual, nu maitârziu de 15 Aprilie în fiecare an;
n Situa]ia activului personal este trimis` anual la ultima adres` aparticipantului notificat` administratorului.
Urm`toarele rapoarte sunt disponibile la cerere:
n Declara]ia privind politica de investi]ii; n Informa]ii adi]ionale relevante cu privire la modific`ri în schemade pensii;
n Informa]ii suplimentare cu privire la participarea la un fond depensii privat pe care Administratorul le ofer` contra cost.
13.4 Proceduri de publicitate
Situatia activului personal va fi trimis fiec`rui participant prin po[t`la ultima adres` notificat` Administratorului. Celelalte rapoarte vorfi puse la dispozi]ia participantului, în func]ie de caz, în re]eaua dedistribu]ie, la sediul Administratorului (toate rapoartele), pe paginade internet a Administratorului (raport anual) sau trimiseparticipantului prin po[t` sau e-mail (informa]ii suplimentarecerute de participan]i).
14. PROCEDUR~ PENTRU MODIFICAREA PROSPECTULUI
14.1 Propunerea de modificare a Prospectului
Prezentul Prospect va putea fi modificat cu respectarea prevederilorlegale.
Administratorul va propune modificarea [i/sau completareaProspectului în func]ie de evolu]ia real` a Fondului de pensii [i deschimb`rile legislative, precum [i pentru a adapta prevederileschemei de pensii administrat privat la condi]iile specifice pie]ei.
13
14.2 Publicarea modific`rilor la Prospect
Prospectul schemei de pensii administrat privat cu modific`rileaprobate de Comisie este publicat cu respectarea normelor Comisieiprivind informa]iile con]inute în materialele publicitare referitoarela fondurile de pensii administrat privat [i administrarea acestora. Prospectul modificat este pus la dispozi]ia publicului la sediul social[i la sediile autorizate ale acestuia [i se republic` pe pagina de weba Administratorului. Republicarea Prospectului modificat se anun]`cel pu]in într-un cotidian na]ional.
15. AUDITORUL STATUTAR AL FONDULUI
Pentru a audita situa]iile financiare [i rapoartele cu privire latranzac]iile Fondului, Administratorul a încheiat un contract deaudit cu compania Ernst & Young Assurance Services S.R.L.,membr` a Camerei Auditorilor Financiari din România [i avizat`de Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private.Auditorul statutar va întocmi un raport de audit, în conformitate custandardele interna]ionale de audit [i cu reglement`rile CamereiAuditorilor Financiari din România [i va prezenta acest raportComisiei [i Administratorului în acela[i timp. Cheltuielile cu privire la auditul statutar al Fondului sunt cheltuieliopera]ionale [i sunt pl`tite de fond.Auditul statutar al fondului nu poate fi realizat de acela[i auditorpentru mai mult de 5 ani consecutivi.
16. GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE
Groupe Société Générale („Grupul”) este grupul financiar din careAdministratorul face parte. Grupul a fost creat la Paris (Fran]a) în1864, ast`zi Société Générale fiind un grup financiar de vârf înEuropa:n Are una din cele mai mari b`nci din Fran]a, ca m`rime, avânddoua re]ele de distribu]ie, Société Générale [i Credit du Nord,fiind una din cele mai mari b`nci de finan]are [i investi]ii dinzona european`, ale c`rei valori corporative sunt definite prinprofesionalism, spirit de echip` [i inova]ie;
n Este unul din principalele grupuri financiare din lume;
Grupul particip` activ la ini]iative culturale, de solidaritate [i sport;
Groupe Société Générale este reprezentat în România prin:n BRD Groupe Société Générale –institu]ie de credit;n BRD Securities - Groupe Société Générale S.A. – companie deservicii de investi]ii financiare;
n BRD Sogelease SRL – companie de leasing;n BRD/SG Corporate Finance SRL – companie de consultan]`financiar`;
n BRD Finance Credite de Consum – companie financiar` decredite de consum.
Informa]ii cu privire la grup se pot g`si pe pagina sa de internet:www.socgen.com [i http://www.brd.ro/&files/raport2007ro.pdf
17. PROTEC}IA DATELOR CU CARACTER PERSONAL
1. Administratorul este înregistrat în registrul operatorilor de datepersonale deschis de Autoritatea Na]ional` de Supraveghere aPrelucr`rii Datelor cu Caracter Personal la num`rul 5463.
2. Datele participantului cu caracter personal pot fi prelucratenumai cu acordul exprimat în scris de c`tre acesta la încheiereaactului individual de aderare, cu respectarea dispozi]iilor Legiinr. 677/2001 pentru protec]ia persoanelor cu privire laprelucrarea datelor cu caracter personal [i pentru liberacircula]ie a acestor date.
3. Participantul este de acord ca Administratorul s` prelucrezedatele sale personale men]ionate mai sus în scopuri legate de
îndeplinirea obliga]iilor Administratorului potrivit prezentuluiProspect, pentru colectarea contribu]iilor Participan]ilor laFondul de pensii, statistici, marketing direct din parteaAdministratorului, precum si în cadrul rela]iilorAdministratorului cu autorit`]ile competente, si în general, înleg`tur` cu realizarea unui interes legitim sau cu îndeplinireaunei obliga]ii legale a administratorului.
4. Conform Legii nr. 677/2001, Participan]ii beneficiaz` de dreptulde interven]ie [i accesare a datelor personale [i de dreptul de anu fi supu[i unor decizii individualei.
5. Participantii au dreptul s` solicite, f`r` nici o justificare, în modgratuit, ca datele cu caracter personal s` nu fie prelucrate deAdministrator în scopul marketingului direct sau s` nu fiedezv`luite unor ter]i într-un asemenea scop.
6. În vederea exercit`rii acestor drepturi, oricare Participant poateînainta o cerere scris`, datat` [i semnat`, la sediulAdministratorului.
7. Mai mult, orice Participant va avea dreptul de a se adresainstan]ei pentru protec]ia oric`ruia din drepturile garantate deLegea nr. 677/2001 [i pentru a i se repara orice prejudiciu pe carel-ar putea suferi ca urmare a proces`rii datelor sale cu caracterpersonal.
18. GLOSAR DE TERMENI
În conformitate cu legea 411/2004 cu privire la fondul de pensiiprivate, termenii [i expresiile de mai jos au urm`toarele în]elesuri:
1. Activele Fondului de Pensii Administrat Privat BRD -instrumente financiare, inclusiv instrumente financiare derivate,precum [i numerar, rezultate ca urmare a investirii activelorpersonale ale participan]ilor;
2. Activ personal - suma acumulat` în contul unui participant, egal`cu num`rul de unit`]i de fond de]inute de acesta, înmul]ite cuvaloarea la zi a unei unit`]i de fond;
3. Activul net total al Fondului de Pensii Administrat Privat BRD lao anumit` dat` - valoarea care se ob]ine prin deducerea valoriiobliga]iilor fondului din valoarea activelor acestuia la acea dat`;
4. Act individual de aderare - un înscris prin care o persoan` î[imanifest` actul de voin]` de a fi parte la contractul de societatecivil` [i la prospectul schemei de pensii private;
5. Administrator - societatea comercial` pe ac]iuni constituit` înconformitate cu dispozi]iile legisla]iei în vigoare [i cu prevederileprezentei legi, denumit` societate de pensii, care are ca obiectexclusiv de activitate administrarea fondurilor de pensii [i,op]ional, furnizarea de pensii private;
6. Beneficiar - mo[tenitorul participantului, definit conformprevederilor Codului civil;
7. Beneficii colaterale - orice avantaje, precum facilit`]i b`ne[ti saucadouri, altele decât cele care rezult` din calitatea de participantsau de beneficiar al unei pensii private;
8. CNPAS – Casa Na]ional` de Pensii [i alte Drepturi de Asigur`riSociale;
9. Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private, -autoritatea administrativ` autonom`, cu personalitate juridic`,aflat` sub controlul Parlamentului României, potrivitprevederilor Ordonan]ei de urgen]` a Guvernului nr. 50/2005privind înfiin]area, organizarea [i func]ionarea Comisiei deSupraveghere a Sistemului de Pensii Private, aprobat` cumodific`ri [i complet`ri prin Legea nr. 313/2005;
10. Contribu]ii - sumele pl`tite de participan]i [i/sau în numeleacestora la un fond de pensii administrat privat;
11. Depozitar - institu]ia de credit din România, autorizat` de BancaNa]ional` a României, în conformitate cu legisla]ia bancar`, orisucursala din România a unei institu]ii de credit, autorizat` într-un stat membru al Uniunii Europene sau apar]inând Spa]iuluiEconomic European, avizat` de Comisie pentru activitatea dedepozitare, potrivit legii, c`reia îi sunt încredin]ate spre p`strare,în condi]ii de siguran]`, toate activele fiec`rui fond de pensiiadministrat privat;
14
12. Fondul de Pensii Administrat Privat BRD reprezint` fondulconstituit prin contract de societate civil`, încheiat între membriifondatori, în conformitate cu prevederile Codului civil referitoarela societatea civil` particular` [i cu dispozi]iile prezentei legi;
13. Instrumente financiare înseamn`:a valori mobiliare;b) titluri de participare la organismele de plasament colectiv;c) instrumente ale pie]ei monetare, inclusiv titluri de stat cuscaden]` mai mic` de un an [i certificate de depozit;
d) contracte futures financiare, inclusiv contracte similare cudecontare final` în fonduri;
e) contracte forward pe rata dobânzii;f) swap-uri pe rata dobânzii, pe curs de schimb [i pe ac]iuni;g) op]iuni pe orice instrument financiar prev`zut la lit. a) - d),inclusiv contracte similare cu decontare final` în fonduri;aceast` categorie include [i op]iuni pe curs de schimb [i pe ratadobânzii;
h) orice alt instrument admis la tranzac]ionare pe o pia]`reglementat` într-un stat membru al Uniunii Europene sauapar]inând Spa]iului Economic European sau pentru care s-af`cut o cerere de admitere la tranzac]ionare pe o astfel depia]`;
14. Private equity reprezint` ac]iuni la companii private private carenu sunt listate pe pie]e reglementate (burse);
15. Investment grade reprezint` rating de performan]` acordatemiten]ilor de valori mobiliare de c`tre agen]iile de evaluarespecializate;
16. Abatere pasiv` de la limitele investi]ionale reprezint` dep`[ireaori sc`derea fa]` de limitele investi]ionale, ap`rut` f`r` caadministratorul s` cumpere sau s` vând` instrumentelefinanciare respective;
17. Participant - persoana care contribuie sau/[i în numele c`reias-au pl`tit contribu]ii la un fond de pensii [i care are un dreptviitor la o pensie privat`;
18. Pensie privat` - suma pl`tit` periodic participantului saubeneficiarului, în mod suplimentar [i distinct de cea furnizat`de sistemul public;
19. Provizion (rezerv`) tehnic(`) - un volum adecvat de activecorespunz`tor angajamentelor financiare rezultate dinportofoliul de investi]ii care acoper` riscurile biometrice [i pecele privind investi]iile;
20. Riscuri biometrice - riscurile legate de deces, invaliditate [ilongevitate;
21. Schem` de pensii private - un sistem de termene, condi]ii [ireguli pe baza c`rora administratorul investe[te activelefondului de pensii în scopul dobândirii de c`tre participan]i aunei pensii private;
22. Stat membru de origine - statul membru al Uniunii Europenesau apar]inând Spa]iului Economic European, în careadministratorul î[i are sediul social [i principala structur`administrativ` sau, dac` nu are un sediu social, locul unde seafl` principala sa structur` administrativ`.
19. CONTRACT DE ADMINISTRARE
Prezentul contract (denumit în continuare “Contractul”) se încheiede c`tre [i între :
BRD Fond de Pensii SA, o societate de administrare de fonduri depensii private, cu sediul social situat în Bd. Unirii, nr. 64, bl. K4, scara5, sector 3, Bucure[ti, România, persoan` juridic` român`,înregistrat` la Oficiul Registrului Comer]ului cu nr. J40/12386/2007,cod unic de înregistrare 22001457, cod IBANRO18BRDE450SV25812374500, deschis la BRD, Sucursla MariClienti, autorizat` de Comisia de Supraveghere a Sistemului dePensii Private (denumit` în continuare “Comisia”) pentru prestareade activit`]i de administrare a fondurilor de pensii private sub nr.SAP-RO-22013894, conform deciziei de autorizare nr. 73, emis` la08.08.2007, înregistrat` în Registrul Comisiei cu nr.J40/12386/27.06.2007, reprezentat` în mod legal de Dl. Damien
Marechal, cet`]ean francez, n`scut la data de 18 mai 1955 înLambesart (59) Fran]a, domiciliat la 93 boulevard Voltaire 75011Paris Fran]a, posesor al pa[aportului francez nr. 05AE41555(Fran]a) emis de Ministerul Afacerilor Str`ine al Fran]ei la data de21/03/2005, valabil pân` la 20/03/2015, în calitate de DirectorGeneral, denumit` în continuare “BRD Fond de Pensii” [i,alternativ, “Societatea de Pensii”, [i1. D-na BLIDESCU OANA – RUXANDRA, cet`]ean român, n`scut`la data de 02.05.1981, în Municipiul Bucure[ti, Sector 5,domiciliat` în Municipiul Bucure[ti, str. Prl. Ghencea nr. 65B, bl.C1, sc. 5, ap. 1, Sector 6, legitimat` cu CI seria RT nr. 459882, emis`la data de 24.01.2007, de c`tre SPCEP S6 Biroul nr.3, CNP2810502450028,
2. D-na CIOBANU CRISTINA, cet`]ean român, n`scut` la data de19.08.1969, în Municipiul Bucure[ti, Sector 7, domiciliat` înmunicipiul Bucure[ti, str. Ion Cîmpineanu nr. 27, sc. 2, et. 4, ap.57, Sector 1, legitimat` cu CI seria RX nr. 200110, emis` la data de25.07.2003, de c`tre Sec]ia 3 Poli]ie, CNP 2690819413014,
3. D-na CHIFIAC MIHAELA, cet`]ean român, n`scut` la data de29.11.1975, în Municipiul Cîmpina, jud. Prahova, domiciliat` înMunicipiul Bucure[ti, Aleea Trestiana nr. 3, bl. 23, sc. 1, et.1, ap. 7,Sector 4, legitimat` cu CI seria RT nr. 220660, emis` la data de07.03.2002, de c`tre Sec]ia 14 Poli]ie, CNP 2751129290901,
4. D-na DRAGOMIR OANA-LUCIA, cet`]ean român, n`scut` la datade 30.07.1967, în Municipiul Bucure[ti, Sector 7, domiciliat` înMunicipiul Bucure[ti, Str. Brezoianu nr. 29, bl. B, et. 2, ap. 21,Sector 1, legitimat` cu CI seria RX nr. 198071, emis` la data de22.07.2003, de c`tre Sec]ia 3 Poli]ie, CNP 2670730413037,
5. D-l GHENADIE TIBERIU-DAN, cet`]ean român, n`scut la data de25.02.1977, în Lugoj, domiciliat în Municipiul Bucure[ti, str. RaduPopescu nr. 17, Bl. 24A, sc. 1, et. 7, ap. 26, Sector 1, legitimat cu CIseria RR, nr. 376365, eliberat de SPCEP S1, la data de 20.02.2006,valabil pân` la data de 25.02.2016, CNP 1770225201007,
6. D-na MORARU ILEANA, cet`]ean român, n`scuta la data de14.10.1977, în Municipiul Ro[iori de Vede, jud. Teleorman,domiciliat` în Municipiul Bucure[ti, Calea Grivi]ei nr. 191, bl.Rosu, sc. A, et. 1, ap. 8, sector 1, legitimat` cu CI seria RR nr.259606, emis` la data de 27.01.2003, de c`tre Sec]ia 4 Poli]ie, CNP2771014341729
denumi]i în continuare “Fondatorii”,
Având în vedere c`:
A. BRD Fond de Pensii este o societate autorizat` corespunz`tor deComisie prin Decizia de autorizare nr. 73/08.08.2007 pentruprestarea de activit`]i de administrare a fondului BRD Fond dePensii Administrat Privat.
B. Fondatorii sunt asocia]i fondatori în cadrul contractului desocietate civil` de înfiin]are a fondului de pensii BRD Fond dePensii Administrat Privat (în continuare denumit “Fond de Pensii”);
C. Prin prezenta, fondatorii sunt de acord s` delege în mod exclusivrealizarea activit`]ii de administrare a Fondului de pensii, iarBRD Fond de Pensii este de acord s` presteze activit`]i deadministrare cu privire la Fondul de Pensii, în termenii [icondi]iile stabilite mai jos;
D. Societatea de Pensii este dispus` s` accepte administrareaFondului de pensii [i s`-[i asume obliga]iile din prezentulcontract fa]` de Fondatori [i de viitorii participan]i la Fondul dePensii (Fondatorii, viitorii participan]i [i mo[tenitorii acestorasunt denumi]i colectiv “Participan]ii”);
Prin urmare, BRD Fond de Pensii [i Fondatorii au convenit dup`cum urmeaz`:
Obiectul contractului
ART. 11.1 Obiectul prezentului Contract este administrarea Fondului depensii de c`tre Societatea de Pensii, în conformitate cu termeniidin prezentul [i cu reglement`rile aplicabile.
15
1.2 In cadrul prezentului Contract, administrarea Fondului de pensiiînseamn` prestarea urm`toarelor activit`]i de c`tre Societateade Pensii:
(i). Administrarea [i investirea activelor Fondului de pensii;(ii). Conversia contribu]iilor Participan]ilor în unit`]i ale
Fondului de pensii;(iii). Plata drepturilor cuvenite Participan]ilor, conform legisla]iei
aplicabile; (iv). Calcularea valorii activului net al Fondului de pensii,
precum [i a valorii unit`]ii de fond în fiecare zi lucr`toare;(v). Crearea [i men]inerea provizionului tehnic conform
reglement`rilor aplicabile;(vi). Eviden]a [i actualizarea conturilor individuale ale
Participan]ilor, precum [i furnizarea regulat` de informa]iicu privire la participarea sau transferul Participan]ilor,precum [i cu privire la evenimente importante;
(vii). Administrarea opera]iunilor zilnice efectuate pentru Fondulde Pensii;
(viii). Angajarea, concedierea, monitorizarea [i coordonareaserviciilor prestate de furnizorii de servicii ai Societ`]ii dePensii în administrarea Fondului de pensii;
(ix). Plata sumelor cuvenite c`tre furnizorii de servicii aiSociet`]ii de Pensii în administrarea Fondului de pensii [ic`tre Comisie;
(x). Mandatarea [i monitorizarea agen]ilor de marketing aiFondului de pensii;
(xi). Elaborarea, prezentarea, depunerea, publicarea [idistribuirea de rapoarte c`tre Comisie [i Participan]i, înconformitate cu dispozi]iile legale aplicabile;
(xii). Administrarea, p`strarea [i arhivarea documentelorprivitoare la Fondul de Pensii, activitatea proprie [iParticipan]ii;
(xiii). Activit`]i de marketing cu privire la unit`]ile emise defondurile de pensii;
(xiv). Gestionarea rela]iilor cu Comisia [i cu institu]iile implicate;(xv). Orice alte activit`]i permise societ`]ilor de pensii în
administrarea fondurilor de pensii.
1.3 Participan]ii mandateaz` prin prezenta în exclusivitateSocietatea de Pensii s` realizeze obiectul prezentului Contract,conform Clauzei 1.2 de mai sus. Societatea de Pensii seangajeaz` prin prezenta s` desf`[oare activitatea deadministrare conform reglement`rilor aplicabile, cerin]elorComisiei [i reglement`rilor interne ale acesteia, precum [iconform dispozi]iilor prezentului Contract [i ale documentelorconstitutive ale Fondului de pensii.
1.4 În desf`[urarea activit`]ilor de administrare a Fondului depensii, Societatea de Pensii va avea drept scop valorificareaactiv` a activelor Fondului de pensii [i ob]inerea celor mai buneperforman]e în acest sens în contextul oric`ror circumstan]erelevante aplicabile periodic, cu men]inerea unui nivelacceptabil de risc, în conformitate cu dispozi]iile documentelorconstitutive ale Fondului de pensii [i reglement`rilor aplicabile.
1.5 În desf`[urarea acestor activit`]i, Societatea de Pensii va ]inecont de obiectivele de performan]` ale Fondului de pensii [i descopul principal al acestuia, respectiv furnizarea unei pensiiprivate Participan]ilor la Fondul de Pensii.
1.6 Societatea de Pensii va suporta costurile legate deadministrarea Fondului de Pensii, în conformitate cureglement`rile aplicabile.
Durata contractului
ART. 2Prezentul Contract se încheie pe o durat` nelimitat`.
Remunerarea Societ`]ii de pensii. Modalit`]i de plat`
ART. 33.1 Pentru administrarea Fondului de pensii, Societatea de Pensiiva re]ine un comision de administrare calculat dup` cumurmeaz`:
(i). Un procent de 2.5% din contribu]iile colectate de la Participan]i,calculat de Societatea de Pensii la valoarea contribu]ieiParticipan]ilor [i dedus din aceasta înainte de convertireacontribu]iilor în unit`]i de fond; plus
(ii). Un procent de 0.05% lunar, calculat de Societatea de Pensii latotalul activelor nete ale Fondului de pensii [i dedus dinacestea în fiecare lun`.
3.2 Societatea de Pensii nu are dreptul s` primeasc` platacomisioanelor de administrare la care se face referire în Clauza3.1 de mai sus în situa]iile urm`toare:
(i) Plata de c`tre Societatea de Pensii a oric`ror drepturimo[tenitorilor Participan]ilor, în condi]iile stabilite înreglement`rile aplicabile, în cazul în care mo[tenitoriirespectivi sunt, la rândul lor, Participan]i la Fondul de Pensii;
(ii) Transferul Participan]ilor la un alt fond de pensii administratprivat dup` doi ani de la subscrierea Participantului respectivla Fondul de Pensii;
(iii) Calcularea [i capitalizarea accesoriilor aferente contribu]iilorParticipan]ilor.
3.3 În caz de transfer al Participan]ilor la un alt Fond de Pensiiadministrat privat, Societatea de Pensii va re]ine o penalitatede transfer din suma transferat`, calculat` ca valoarea maxim`a penalit`]ii de transfer stabilit` în reglement`rile aplicabile ladata cererii de transfer. Aceast` penalitate este pl`tibil` numaidac` transferul are loc înainte de împlinirea a doi ani de la datasubscrierii Participan]ilor la Fondul de Pensii.
3.4 Societatea de Pensii este îndrept`]it` s` primeasc` plata unuicomision în schimbul furniz`rii de informa]ii suplimentareParticipan]ilor, conform dispozi]iilor Clauzei 8.4 de mai jos.Societatea de Pensii va stabili, în reglement`rile sale interne,comisioanele aplicabile pentru furnizarea de astfel deinforma]ii suplimentare [i le va comunica Participan]ilor “lacerere”. Comisioanele ce vor fi percepute Participan]ilor, în cazde solicitare de astfel de informa]ii suplimentare, nu pot dep`[icosturile de punere a informa]iilor la dispozi]ia Participan]ilor.
Obliga]iile Societ`]ii de pensii
ART. 44.1 Societatea de Pensii accept` [i se angajeaz` prin prezenta s`
respecte toate [i oricare din obliga]iile ce revin în sarcina saconform documentelor constitutive ale Fondului de pensii,prevederilor prezentului Contract, precum [i reglement`riloraplicabile în vigoare.
4.2 Societatea de Pensii are obliga]ia de a trata pe to]i Participan]iila Fondul de Pensii în mod egal [i f`r` discriminare.
4.3 Pentru îndeplinirea obliga]iilor sale, Societatea de Pensii vaac]iona în interesul Participan]ilor la Fondul de Pensii [i va evitaorice conflict de interese cu privire la interesul Participan]ilorla Fondul de Pensii. În cazul în care un astfel de conflict deinterese nu poate fi evitat de c`tre Societatea de Pensii, aceastadin urm` va acorda prioritate intereselor Participan]ilor laFondul de Pensii în desf`[urarea activit`]ii sale.
ART. 55.1 În desf`[urarea investi]iilor cu activele Fondului de pensii,
Societatea de Pensii va asigura securitatea, lichiditatea,calitatea [i profitabilitatea acestora, precum [i diversificareaactivelor Fondului de pensii, pentru a evita dependen]aexcesiv` pe un anumit activ sau categorie de active.
5.2 Societatea de Pensii va lua toate m`surile necesare pentru apreveni, elimina [i reduce pierderile, precum [i pentru aexercita [i colecta drepturile referitoare la activele dinportofoliul administrat.
5.3 Dup` începerea activit`]ii, Societatea de Pensii se angajeaz` s`procedeze, în fiecare zi lucr`toare, la calculul valorii unit`]ilorFondului de Pensii. Valoarea unit`]ii de fond a Fondului depensii va fi calculat` ca raport dintre valoarea net` a activelorFondului de pensii [i num`rul de unit`]i de fond emise deFondul de Pensii [i existente la acea dat`.
5.4 Societatea de Pensii va comunica valoarea unit`]ii de fondastfel calculat` c`tre Comisie. În cazul în care valoarea unit`]ii
de fond comunicat` de Societatea de Pensii nu va corespundecu valoarea unit`]ii de fond comunicat` de depozitarulFondului de pensii, Societatea de Pensii va trebui s` ajung` laun acord cu depozitarul [i s` comunice Comisiei în ziuaurm`toare valorile corecte ale unit`]ilor de fond pentru ziuaprecedent`, precum [i cauzele neconcordan]elor [i metodelede determinare [i rezolvare ale acestor neconcordan]e.
5.5 La sfâr[itul fiec`rui trimestru, Societatea de Pensii va calcula[i comunica Comisiei, dup` 24 de luni de la colectareacontribu]iilor individuale ale Participan]ilor la Fondul de Pensii,rata de rentabilitate a Fondului de pensii.
ART. 66.1 În desf`[urarea activit`]ii de administrare, conform prezentului
Contract, Societatea de Pensii va p`stra înregistr`rile [ieviden]ele cu privire la Participan]i, contribu]ii, investi]ii [ipensii private, în conformitate cu dispozi]iile legale aplicabile[i cu reglement`rile sale interne.
6.2 Toate activele [i pasivele Fondului de pensii vor fi organizate[i înregistrate de Societatea de Pensii separat de activeleproprii ale Societ`]ii de Pensii.
6.3 Societatea de Pensii î[i va ]ine contabilitatea în conformitatecu reglement`rile contabile aplicabile.
6.4 Societatea de Pensii va ]ine toate eviden]ele [i registrelereferitoare la Fondul de Pensii [i activitatea sa conformdispozi]iilor legale cu privire la arhivare, precum [ireglement`rilor interne.
ART. 77.1 Societatea de Pensii va asigura disponibilitatea pentru
comunicarea permanent` cu Participan]ii la Fondul de Pensii,pentru a le furniza acestora informa]iile [i explica]iile necesare,precum [i pentru a primi reclama]iile [i sesiz`rile lor referitoarela îndeplinirea datoriilor ce îi revin conform prezentuluiContract.
7.2 Societatea de Pensii va trata cu promptitudine [i va r`spundeîn scris la orice cerere, reclama]ie sau preten]ie formulat` deun participant la Fondul de Pensii în termen de maximum 15zile lucr`toare de la primirea solicit`rii respective din parteaParticipantului la Fondul de Pensii, cu excep]ia cazului în carese specific` o alta perioad` în prezentul Contract, documenteleconstitutive ale Fondului de pensii sau în reglement`rileaplicabile.
ART. 88.1 Societatea de Pensii trebuie s` furnizeze Participan]ilor la
Fondul de Pensii raportul anual întocmit cu respectareacondi]iilor minime precizate în legisla]ia aplicabil`. Împreun`cu acest raport, Societatea de Pensii va informa Participan]iianual, la ultimele adrese comunicate de ace[tia, cu privire lanivelul activelor personale ale acestora, num`rul de unit`]i defond [i valoarea acestora, precum [i despre situa]ia Societ`]iide pensii.
8.2 Societatea de Pensii trebuie s` transmit` Participan]ilor laFondul de Pensii orice informa]ii relevante cu privire lamodificarea regulilor schemei de pensii private în termen de 10zile de la apari]ia modific`rii respective.
8.3 La cerere, Societatea de Pensii trebuie s` furnizezeParticipan]ilor, gratuit, declara]ia cu privire la politica deinvesti]ii a Fondului de pensii, precum [i ultimele situa]iifinanciare [i rapoarte anuale ale Fondului de pensii.
8.4 In plus fa]` de obliga]iile de informare indicate la Clauzele 8.1pân` la 8.3 de mai sus, Societatea de Pensii se angajeaz` s`comunice Participan]ilor la Fondul de Pensii orice informa]iisolicitate de ace[tia [i care se refer` la obiectul [i realizareaacestui Contract, în conformitate cu prevederile Legii nr.411/2004 cu privire la fondurile de pensii administrate privat, cumodific`rile [i complet`rile ulterioare. Societatea de Pensii vatrebui s` se conformeze acestor cereri în schimbul unuicomision calculat [i perceput conform prevederilor Clauzei 3.4de mai sus.
Drepturile Participan]ilor
ART. 99.1 To]i Participan]ii la Fondul de Pensii au drepturi [i obliga]ii egale
[i au dreptul la tratament nediscriminatoriu din partea Societ`]iide pensii.
9.2 Participan]ii la Fondul de Pensii sunt îndrept`]i]i s` primeasc`de la Societatea de Pensii informa]ii cu privire la activitateaSociet`]ii de pensii în baza prevederilor Articolului 8 dinprezentul Contract [i în conformitate cu reglement`rileaplicabile.
9.3 Participan]ii la un Fond de Pensii vor avea dreptul de a setransfera la alt Fond de Pensii, în condi]iile stabilite în prezentulContract [i în reglement`rile aplicabile. în acest caz, Societateade Pensii va transfera la alt Fond de Pensii lichidit`]ilerespectivului Participant la Fondul de Pensii dup` deducereacosturilor [i comisioanelor aplicabile.
9.4 Participan]ii la Fondul de Pensii au dreptul de a primi o pensieprivat`, odat` ce îndeplinesc condi]iile de pensionare însistemul public de pensii, conform reglement`rilor aplicabile.Participan]ii pot alege s` primeasc` pensia privata de la un altfurnizor de pensii private.
Obliga]iile Participan]ilor
ART. 1010.1 Ca urmare a ader`rii lor la un Fond de Pensii, Participan]ii la
acesta trebuie s` contribuie la Fondul de Pensii. Participan]iinu se pot sustrage de la aceast` obliga]ie pân` la data la careau devenit eligibili pentru plata pensiei private, cu excep]iaperioadei în care contribu]iile la sistemul public de pensii nusunt datorate conform reglement`rilor aplicabile.
10.2 Participan]ii la Fondul de Pensii au obliga]ia de a pl`ticomisioanele de administrare c`tre Societatea de Pensii.
10.3 Participan]ii la Fondul de Pensii trebuie s`-[i respecteobliga]iile din cadrul actului individual de aderare, prin caresubscriu la Fondul de Pensii, [i trebuie s` respecte condi]iiledin acesta.
10.4 Participan]ii la Fondul de Pensii nu sunt îndrept`]i]i s`asocieze o alt` persoan` la Fondul de Pensii sau la contulindividual deschis la Fondul de Pensii.
10.5 Participan]ii nu au dreptul de a achizi]iona un activ [i/sau dea-[i asuma o r`spundere în numele [i/sau pe seama Fonduluide pensii.
10.6 Participan]ii nu au dreptul de a administra Fondul de Pensii[i/sau de a interveni în administrarea Fondului de pensii dec`tre Societatea de Pensii.
R`spunderea p`r]ilor
ART. 11Societatea de Pensii este r`spunz`toare pentru orice prejudiciuprodus Participan]ilor la Fondul de Pensii prin:
(i). Înc`lcarea prevederilor legale [i/sau reglement`rilor specialeîn vigoare;
(ii). Dol;(iii). Neexecutarea sau executarea defectuoas` a obliga]iilor
asumate prin prezentul Contract.
Depozitarea
Art. 12Societatea de Pensii este împuternicit` prin prezentul Contract s`încheie un contract cu o societate de depozitare avizat` de Comisie,care s` fie responsabil` pentru ]inerea în siguran]` a tuturoractivelor Fondului de pensii, precum [i pentru îndeplinirea tuturorcelorlalte obliga]ii legale în leg`tur` cu activitatea de depozitare.
16
Audit
Art. 1313.1 Societatea de Pensii este împuternicit` prin prezenta s` încheie
contracte cu persoane fizice sau juridice, persoane active dinpunct de vedere profesional [i avizate de Comisie, care s` fieresponsabile pentru auditarea situa]iilor financiar-contabileale Fondului de pensii [i, de asemenea, s` îndeplineasc` oricealte îndatoriri legale referitoare la activitatea de audit.
13.2 Societatea de Pensii va asigura buna colaborare cu auditorulnumit pentru realizarea auditului situa]iilor sale financiare pedurata desf`[ur`rii activit`]ii. Societatea de Pensii se angajeaz`s` furnizeze auditorului financiar toate informa]iile solicitatede acesta din urm` pentru desf`[urarea activit`]ii sale.
For]` Major`
ART. 1414.1 Orice circumstan]` independent` de voin]a p`r]ilor la acest
Contract, ce apare dup` încheierea acestuia [i împiedic`executarea sa, va fi considerat` For]` Major` [i va exonera der`spundere partea care o invoc`, în condi]iile stabilite mai jos.Reprezint` evenimente de For]` Major` circumstan]e precumr`zboiul, revolu]ia, cutremurul, inunda]iile mari, embargo-uletc.
14.2 Evenimentele de For]` Major` trebuie notificate de oricaredintre p`r]ile la prezentul Contract în termen de zece zile de ladata apari]iei [i dovedite în termen de 30 de zile sau o perioad`mai lung`, dar nu nerezonabil` având în vedere circumstan]ele,dup` cum va fi necesar.
14.3 In caz de For]` Major` care afecteaz` îndeplinirea obliga]iilorsale din prezentul [i conform prevederilor legale aplicabile,BRD Fond de Pensii va notifica prompt Comisia.
Modificarea contractului
ART. 15Modificarea Contractului se va realiza prin act adi]ional scris,întocmit de Societatea de Pensii. Modific`rile prezentului Contractvor intra în vigoare conform reglement`rilor aplicabile.
Încetarea Contractului
ART. 1616.1 Prezentul Contract înceteaz` automat [i f`r` interven]ia
oric`rei instan]e în cazurile specificate în reglement`rileaplicabile [i în documentele constitutive ale Fondului de pensiiîn cazul oric`rei p`r]i la prezenta.
16.2 În cazul rezilierii prezentului Contract, transferul activelorcorespunz`toare conturilor individuale ale Participan]ilor laFondul de Pensii se va face conform prevederilor legaleaplicabile [i prevederilor documentelor constitutive aleFondului de pensii.
16.3 F`r` a aduce atingere celor de mai sus, ca urmare a uneihot`râri a organului competent al Societ`]ii de Pensii, aceastadin urm` va avea dreptul s` înceteze acest Contract printrimiterea unei notific`ri cu 90 de zile înainte Participan]ilor laultimele adrese notificate. În acest caz, Societatea de Pensii vanotifica Comisiei hot`rârea organului s`u competent adoptat`în vederea încet`rii acestui Contract.
Litigii
ART. 17Orice litigiu între p`r]ile la prezentul Contract, care nu poate firezolvat pe cale amiabil`, va fi înaintat instan]elor judiciarecompetente din România.
Prezentul Contract se încheie ast`zi, 13.08.2007 între:
BRD Fond de Pensii S.A.Prin Dl. Damien Marechalîn calitate de Director General
[i
D-na BLIDESCU OANA – RUXANDRA
D-na CIOBANU CRISTINA
D-na CHIFIAC MIHAELA
D-na DRAGOMIR OANA – LUCIA
D-l GHENADIE TIBERIU – DAN
D-na MORARU ILEANA
în calitate de Fondatori
Ref.: PR.01.03.15/ August 2010/ Concep]ie STM
A.BRD - Groupe Société Générale are toate drepturile rezervate.
BRD Societate de Administrare a Fondurilor de Pensii Private S.A.Splaiul Independen]ei nr.15, bloc 100, tronson 1, etaj 6Sector 5, Bucure[ti - RomâniaTel.: 021.408.29.00Fax: 021.408.29.20www.brdpensii.ro