aquatim s.a. situatia modificĂrilor in patrimoniu · fundaţia aquademica poate fi exclusa de la...

AQUATIM S.A.SITUATIA MODIFICĂRILOR IN PATRIMONIU

(sumele sunt exprimate in LEL daca nu este specificat altfel)

! ! Î A n / ţ nr*ţr\ 1/tOVl ICI V. £ ' r t ip. ■= -4-irr 1 O mrr.s-r-A 8 J* r \ r-rr r r \ rl rT V- * V Ulii -ri-Iiv i CZCA C Rezerv e dir. 8J* A’THJ 4-îvti^uuai TOT a ei v/ i nil./Social legale reevaluare

realizatereevaluare reporta t

Total capitaluri 31 Dec 2015 85.193.100 8.612.866 84.457.988 4.204.337 21.411.351 203.879.642

Repartizare fond IID _ _ _ 19.783.820 _ (19.783.820) .

Repartizare rezerva legala - 826.420 - - (826.420) -

Trasfer rezerve de reevaluare realizate - - - (263.738) 263.738 -

Rezultatul exerciţiului curent - - - 11.157.415 11.157.415


Repartizare fond IID . 10.330.995 _ (10.330.995) _

Repartizare rezerva legala - 731.920 - - (731.920) -

Trasfer rezerve de reevaluare realizate - - - (238.038) 238.038 -

Rezultatul exerciţiului curent - " - - 10.109.167 10.109.168


AQUATIM S.A.SITUATIA FLUXURILOR DE NUMERAR

(sumele sunt exprimate in LEI, daca nu este specificat altfel)

2016 20117Fluxuri de numerar din activitati de exploatare Profitul net inainte de impozitare si elemente 15.381.408 13.598.4-40extraordinareAjustări pentru:

Amortizare si provizioane pentru deprecierea activelor 8.601.300 12.644.0*94imobilizateVenituri din subvenţii pentru investitii (2.452.898) (8.487.168)Valoarea neta a imobilizărilor ieşite 19.565 (109.894)Variaţia ajustarilor de depreciere stocuri 22.115 29.9 93Variaţie ajustari de valoare depreciere creanţe 9.553.793 8.173.056Provizioane pentru riscuri si cheltuieli (704.387) 193.6 96Venituri din dobanda (462.495) (313.691)Venituri din cedarea activelor (31.800) 19.5 71Diferente de curs valutar activitate finanţare net 448.939 1.194.909

Cheltuieli cu dobanda 879.923 739.473Profit din exploatare inainte de variaţia capitalului 31.255.463 27.682.479circulam

Scădere / (Creştere) creanţe comerciale si de alta natura (10.134.362) (15.305.604)Scădere / (Creştere) stocuri 2.025.453 (1.469.955)Creştere / (Scădere) datorii către furnizori si de alta natura 1.643.822 (10.097.777)

Numerar generat din exploatare 24.790.376 809.140Dobanda plătită (629.457) (932.693)Impozitai pe profit plătit (3.489.415) (4.230.130)Fluxurile de numerar inaintea elementelor extraordinare 20.671.504 (4.535.683)

Numerarul net provenit din activitati de exploatare 20.671.504 (79.287)

Fluxuri de numerar din activitati de investitiiAchiziţii de imobilizări si subvenţii pentru investitii (8.756.907) 3.663.509Incasari din vanzarea de imobilizări 31.800 109.894Dobânzi încasate 401.325 313.691

Fluxul net de numerar din activitati de investitii (8.323.782) 4.087.094

Fluxuri de numerar din activitati de finanţareTrageri / (Rambursari) nete de împrumuturi 26.161.634 (6.998.945)

Fluxul net de numerar din activitati de finanţare 26.161.634 (6.998.945)

Creşterea / (Descreşterea) neta a numerarului si 38.509.356 (7.265.533)echivalentului numerarNumerar si echivalent numerar Ia inceputul perioadei 90.613.687 129.123.043Numerar si echivalent numerar la sfarsitul perioadei 129.123.043 121.857.510

AQUATIM S.A.NOTE LA SITUATIILE FINANCIARE


NOTA 1. INFORMAŢII GENERALE

R.A.A.C. AQUATIM Timişoara a fost infiintata in baza Legii 15/1990 si a Deciziei nr.l 18/05.11.1990 a Consiliului Local Timişoara. In conformitate cu aceasta AQUATIM Tim işoara este compania locala de apa si canal pentru Timişoara. Principalele sale activitati constau in colectarea si epurarea apelor reziduale, captare, tratarea si distributia apelor potabile si industriale pentru agenţii economici si consumatorii casnici.R.A.A.C. AQUATIM Timişoara s-a inmatriculat la Registrul Comerţului sub nr. J35/4096/1992. deţinând certificatul de inregistrare fiscala - cod fiscal R03041480.

La data de 03 iulie 2007, Regia s-a transformat in societate comerciala, ingloband si reţelele de distributie din oraşele Deta si Jimbolia. In acest fel, Aquatim a devenit operator regional.Societatea a preluat incepand cu anul 2010 operarea reţelelor de apa si canalizare in oraşele Făget, Buzias si Sannicolau Mare cu comunele aferente precum si o zona periurbana oraşului Timişoara, ajungand sa opereze in 74 localitati.

Sediul social este in Timişoara, Str. Gheorghe Lazar nr.l IA.

Obiectul de activitate consta in distribuirea apei potabile, industriale, canalizare, epurare de ape uzate.

Serviciile prestate de Societate asigura distribuirea apei potabile si canalizarea pentru locuitorii municipiului Timişoara, precum si deservirea agenţilor economici. Societatea are ca principale obiecte de activitate urmatoarele:

• Captarea din sursele de suprafaţa si subterane a cantitatilor de apa necesare, tratarea, transportul, acumularea si distribuirea apei potabile in sistemele zonale;

• Canalizarea si epurarea apelor uzate;• Realizarea programelor de investitii;• Servicii de proiectare si alte prestatii de servicii specifice domeniului de activitate;• Achiziţionarea, comercializarea, repararea, verificarea si etalonarea aparatelor de masurat debite.

Societatea este una din beneficiarele Acordului de împrumut dintre Romania si Banca Europeana de Reconstrucţie si Dezvoltare din 09.05.1995 publicat in Monitorul Oficial nr. 287/11.12.1995, destinat realizarii programului investitional privind imbunatatirea activitatii de alimentare cu apa si canalizare. Individualizarea Acordului s-a realizat prin Acordul de împrumut Subsidiar si de Garanţie incheiat si semnat in data de 25 august 1995 intre Ministerul Finanţelor, Consiliul Local Timişoara si Regie. A fost finalizat in noiembrie 2009.

In Decembrie 2003, Societatea a primit aprobarea pentru un imprumut nerambursabil din Fondul ISPA "Reabilitarea tehnologiei de epurare a apelor uzate si modernizarea reţelei de canalizare in oraşul Timişoara. Romania” (a se vedea si Nota 5 „Situatia creanţelor si datoriilor”).

La 31 decembrie 2017, Societatea deţine participatii in suma de 60.000 Lei in patrimoniul Fundaţiei Aquademica.

1/22



NOTA 1. INFORMAŢII GENERALE (continuare)

Societatea nu intocmeste Situatii financiare anuale consolidate la 31.12.2017

Fundaţia Aquademica poate fi exclusa de la consolidare deoarece includerea sa nu este sermnificativa pentru scopul oferirii unei imagini fidele a activelor, datoriilor, poziţiei financiare si a profitului societatii.Situatiile financiare ale societatii oferă o imaginea fidela a activelor, datoriilor, poziţiei financiare si a profitului societatii.

Modalitatea folosita pentru exprimarea in moneda naţionala a elementelor patrimoniale, a veniturilor si cheltuielilor evidenţiate iniţial intr-o moneda străină

Tranzacţiile Societatii efectuate in valuta sunt contabilizate la rata de schimb din data tranzactiei. In anul 2017, tranzacţiile in valuta au avut drept obiectiv realizarea investiţiilor in concordanta cu programele de investitii asumate contractual. Urmare acestui fapt, câştigurile si pierderile rezultate din decontarea tranzacţiilor au afectat rezultatul exerciţiului.

Datoriile in valuta străină sunt transformate in lei la cursul oficial de schimb din ultima zi a perioadei de raportare.

La 31 decembrie 2017, cursul de schimb utilizat pentru reevaluarea crentelor si datoriilor in valuta a fost 1 USD = 3,8915 Lei si 1 EURO = 4,6597 Lei.

Informaţii referitoare la impozitul pe profit

Reconcilierea dintre rezultatul exerciţiului si rezultatul fiscal, asa cum este prezentata in declaraţia de impozit:

Nr. Explicaţie Anul incheiat la 31 Anul incheiat la 31Crt. decembrie 2017 decembrie 2016

1 Profit inainte de impozitare si participarea salariaţilor la profit 14.638.440 16.528.408

2 Rezerva legala deductibila (731.920) (826.420)3 Venit neimpozabil (2.691.420) (2.982.084)4 Cheltuieli nedeductibile in scopul 11.756.374 14.892.918calcularii impozitului5 Profit impozabil (1+2+3+4) 22.971.474 27.612.8226 Impozitul pe profit 3.675.436 4.418.0517 Cheltuieli cu sponsorizările 186.164 194.0588 Impozit datorat (6-7) 3.489.272 4.223.9939 Profit fiscal (5-8) 19.482.202 23.388.82910 Profit contabil (9+8-2-3-4) 11.149.168 12.304.41511 Participarea salariaţilor la profit 1.040.000 1.147.00012 Profit net contabil (10-11) 10.109.168 11.157.415

2 / 2 2




Onorariile plătite auditorilor

Societatea a angajat in anul 2017 servicii referitoare la auditul financiar. Tariful privind serviciul de audit prestat este in conformitate cu contractul semnat pentru anul 2017, in suma de 30.000 lei (fara TVA) si cuprinde servicii de audit referitoare la:

Auditul situatiilor financiare statutare

Angajamente primite si acordate

Societatea a semnat un acord de imprumut cu BERD (pentru masura "Reabilitarea tehno-logiei de epurare a apelor uzate si modernizarea reţelei de canalizare in oraşul Timişoara, Rom ania”), in valoare totala de 11,52 milioane EURO, rambursabil in 22 de rate semestriale egale, cu o peiioada de gratie de 5 ani de zile (a se vedea si Nota 5).

Compania a incheiat cu Ministerul Mediului si Pădurilor contractul de finanţare nr. 120834/24 februarie 2011. Obiectul acestui Contract este reglementarea termenilor şi condiţiilor de acordare a finanţarii nerambursabile pentru implementarea Proiectului intitulat: “Extinderea şi modernizarea sistemului de alimentare cu apa şi canalizare in judeţul Timiş “ (denumit in continuare „Proiect”), cu codul CCI Nr 2009R0161PR013, conform Deciziei de Aprobare nr. C(2011) 104 din data de14.01.2011 a Comisiei Europene, cu nr. 30269 de inregistrare in SMIS-CSNR şi a Ordinului ministrului mediului şi pădurilor nr. 846 / 03.02.2011. Valoarea totala a proiectului POS MEDIU 2007 - 2013 este de 509.635.639 lei fara TVA (contravaloarea a 118.871.000 Euro) si valoarea totala a TVA - ului in suma de 106.358.029 lei. Din valoarea totala a proiectului suma de 103.365.394 Euro (reprezentând 86,96% din total) este asigurata din Fondul de Coeziune, Bugetul de Stat si Bugetul Local, iar 15.505.606 Euro sunt asiguraţi de către Aquatim SA.

Fondurile necesare asigurarii surselor de finanţare de acoperit de către Aquatim sunt asigurate prin credit. Astfel, a fost semnat un nou acord de imprumut cu Banca Europeana de Reconstrucţie si Dezvoltare (BERD).

In Martie 2012, Societatea a primit aprobarea pentru imprumutul BERD ce nu va depasi suma de15.510.000 Euro.

3 / 2 2




Valoarea totala a proiectului este de 118,9 milioane EUR. sursele de finanţare fiind urmatoarrele:

Surse de finanţare Total (milioane EUR)

împrumut BERD 15,51Fonduri UE 87,86Buget de Stat 13,44Buget Local______________________________________________________________2,07Total 118,88

In conformitate cu prevederile acordului de imprumut semnat de Companie si BERD, imprumutul este in valoare totala de 15.51 milioane EURO si va fi rambursat in 22 de rate semestriale egale incepand din 21 august 2016 pana la 21 februarie 2027.

Tragerile se vor efectua la cererea Companiei pe durata perioadei de angajament in valoare de minimum 100.000 Euro.

Aquatim SA a preluat drepturile si obligaţiile ce decurg din acest contract de imprumut.

Pana la data de 31 decembrie 2017, Compania a efectuat trageri din acest imprumut contractat de la BERD in suma totala de 9.091.995 EUR.

4 / 2 2



NOTA 2. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE

Politicile contabile aplicate in aceste situatii financiare sunt prezentate in cele ce urm»eaza:

2.1 CONCEPTE DE BAZA

Contabilitatea de angajament

Situatiile financiare sunt elaborate conform contabilitatii de angajament. Astfell efectele tranzacţiilor si ale altor evenimente sunt recunoscute atunci cand tranzacţiile si evenimientele se produc (si nu pe masura ce numerarul sau echivalentul sau este incasat sau plătit) si sunt irLregistrate in evidentele contabile si raportate in situatiile financiare ale perioadelor aferente.

Principiul continuitatii activitatii

Situatiile financiare sunt elaborate pornindu-se de la prezumţia ca intreprinderea isi va continua activitatea si in viitorul previzibil. întreprinderea nu are intentia si nici nevoia de a-si lichida sau de a-si reduce in mod semnificativ activitatea.

2.2 PRINCIPII CONTABILE

Nu au existat abateri de la principiile contabile, acestea au fost aplicate conform OMFP 1802/2014, cu modificările si completările ulterioare conform OMFP 2869/2010 si Legea contabilitatii 82/1991 republicata.

Principiul permanentei metodelor

Este asigurata continuitatea aplicarii aceloraşi reguli si norme privind evaluarea, inregistrarea in contabilitate si prezentarea elementelor patrimoniale si a rezultatelor, asigurand comparabilitatea in timp a informaţiilor contabile.

In anul 2012 clădirile din domeniul propriu au fost evaluate la valoarea de piaţa, eliminandu- se amortismentul cumulat la 31.12.2012 din valoarea acestora.

Principiul prudentei

Valoarea elementelor patrimoniale a fost determinata pe baza principiului prudentei. Au fost avute in vedere urmatoarele aspecte:

a) au fost luate in considerare numai profiturile recunoscute pana la data încheierii exerciţiului financiar;

b) s-a tinut seama de toate obligaţiile previzibile si de pierderile potentiale care au luat naştere in cursul exerciţiului financiar încheiat sau pe parcursul unui exerciţiu anterior, chiar daca asemenea obligaţii sau pierderi au aparut intre data încheierii exerciţiului si data întocmirii bilanţului;

c) s-a tinut seama de toate ajustarile de valoare datorate deprecierilor.

5 / 2 2



NOTA 2. PRINCIPII, POLITICI SI METODE CONTABILE (continuare)

Principiul independentei exerciţiului

S-au luat in considerare toate veniturile si cheltuielile corespunzătoare exerciţiului financiar pentru care se face raportarea, fara a se tine seama de data incasarii sumelor sau a efectuării plaţilor.

Principiul evaluarii separate a elementelor de activ si de pasiv

In vederea stabilirii valorii totale corespunzătoare unei poziţii din bilanţ s-a determinsat separat valoarea aferenta fiecărui element individual de activ sau de pasiv.

Principiul necompensarii

Valorile elementelor ce reprezintă active nu au fost compensate cu valorile eleme=ntelor ce reprezintă pasive, respectiv veniturile cu cheltuielile.

Principiul prevalentei economicului asupra juridicului

Informaţiile prezentate in situatiile financiare reflecta realitatea economica a evenimentelor si tranzacţiilor, nu numai forma lor juridica.

Principiul pragului de semnificaţie

Element care are o valoare semnificativa au fost prezentat distinct in cadrul situatiilor financiare. Elementele cu valori nesemnificative care au aceeaşi natura sau cu funcţii similare au fost insumate, nefiind necesara prezentarea lor separata.

Utilizarea estimărilor

Pentru acele elemente a căror valoare este nesigura si care trebuie incluse in situatiile financiare, in contabilitate trebuie făcute cele mai bune estimări. In acest scop au fost revizuite valorile elmentelor patrimoniale pentru a reflecta evenimentele ulterioare datei de inchidere a exerciţiului financiar, schimbările de circumstanţe sau dobandirea unor noi informaţii, ori de cate ori acele valori sunt semnificative.

Evenimentele care au aparut dupa data bilanţului si au furnizat informaţii suplimentare cu privire la estimările făcute de management la data bilanţului au condus la ajustarea elemntelor patrimoniale pentru a reflecta si informaţiile suplimentare.

6 / 2 2




2.3 POLITICI SI METODE CONTABILE

Active imobilizate

Costurile indatorarii, respectiv cheltuielile financiare cu dobânzile si diferentele de curs aferente dobânzii privind imprumuturile. care sunt direct atribuibile achiziţiei, construcţiei sau producţiei activelor pe termen lung au fost fi capitalizate ca parte din costul acelui activ. D iferentele nefavorabile de curs valutar precum si comisioanele aferente imprumuturilor care au finantat activele pe termen lung nu au fost incluse in valoarea contabila a activelor aferente.

Costul de achiziţie istoric a fost reevaluat in conformitate cu Hotararile de Guvern: HG 945/1990. HG 26 /1992. HG 500 /1994. HG 983 /1998 si HG 1553 /2003 in baza unor indici stabiliti prin respectivele acte normative pentru a retrata valoarea contabila neta a activelor la un nivel care sa reflecte mai bine valoarea lor de piaţa. Pentru inregistrarea rezultatelor reevaluarii efectuate in baza HG 1553 /2003 s-au utilizat datele incluse intr-un raport intocmit de către un reevaluator autorizat independent.

De asemenea, Societatea a procedat la reevaluarea valorii imobilizărilor la 31 decembrie 2006. prin intermediul unui raport de evaluare intocmit de un evaluator autorizat ANEVAR.

La 31 decembrie 2009, imobilizările au fost reevaluate pe baza unui raport intocmit de o comisie tehnica interna. Metoda de reevaluare folosita de comisia interna a fost de a inflata cu indicii publicaţi de Institutul National de Statistica valoarea de inventar si amortizarea. Valorile astfel obtinute sunt corectate de comisie pentru a fi in concordanta cu realitatea din teren.

La 31 decembrie 2010, ca urmare a reevaluarii patrimoniului public de către Consiliul Local Timişoara. Societatea a reevaluat acele elemente de patrimoniu public din surse proprii aferente si aflate in exploatare in oraşul Timişoara. Mijloacele fixe de natura patrimoniului public din surse proprii din celelalte localitati nu au fost reevaluat.

La 31 decembrie 2012, imobilizările au fost reevaluate pe baza unui raport intocmit de o comisie tehnica interna. Metoda de reevaluare folosita de comisia interna a fost de a inflata cu indicii publicaţi de Institutul National de Statistica valoarea de inventar si amortizarea. Valorile astfel obtinute sunt corectate de comisie pentru a fi in concordanta cu realitatea din teren.

La 31.12.2013 societatea a procedat la reevaluarea valorii imobilizărilor din domenul public din toata aroa de operare, primite in concesiune precum si a celor din domeniul public realizate din surse proprii. Reevaluarea a fost realizata si cuprinsa intr-un raport de evaluare intocmit de un evaluator autorizat ANEVAR.

Pentru calculul amortizarii se foloseste metoda de amortizare liniara, duratele de viata folosite fiind urmatoarele:

Clădiri si constructii 30-50 aniEchipamente 7-10 aniMijloace de transport 5 aniTehnica de calcul 3 aniMobilier si echipament de birou 5-15 aniSoftware 3 ani

7 / 2 2




Societatea (numita operator) a semnat in ianuarie 2010 cu Asociaţia de Dezvoltare Intercomunitara Apa Canal Timiş (care a fost mandatata de 43 de Localitati -numite autoritati delegante) un contract de delegarea a gestiunii serviciilor publice de alimentare cu apa si c. analizare. Anexa la contract s-au semnat intre operator si 40 de autoritati delegante. procese verbale d e predare primire a mijloacelor fixe de natura patrimoniului public existente, pentru a fi utilizate de operator in vederea realizarea serviciilor de apa canal in aceste localitati.

Societatea a ales sa reflecte redeventa anuala ca si cost al perioadei si nu prin constitoiirea unei imobilizări necorporale de natura licenţelor.

Investitia in curs se amortizeaza incepand cu momentul punerii in funcţiune. Chelt uielile cu intretinerea si reparaţiile mijloacelor fixe sunt evidentiate in cheltuielile din exploatare in momentul efectuării lor. iar imbunatatirile care duc la marirea duratelor de viata sau a performantelor activelor sunt capitalizate.

In proprietatea societatii, au ramas doar acele mijloace fixe de natura domeniului public care au fost finalitate din surse proprii, si care se amortizeaza in continuare.

Stocuri

Stocurile sunt înregistrate in contabilitate la o valoare egala cu costul de achiziţie sau cu costul de producţie.

Costul de achiziţie include, ca si in cazul activelor imobilizate, preţul de cumparare. taxele nerecuperabile, cheltuielile de transport-aprovizionare si alte cheltuieli accesorii necesare pentru punerea in stare de utilitate sau intrarea in gestiune a bunului respectiv.

Daca valoarea realizabila neta a stocurilor este mai mica decât costul de achiziţie sau costul de producţie, atunci acea valoare realizabila neta corespunzătoare activului circulant este cea care este prezentata in situatiile financiare, respectiv valoarea activului, mai puţin provizionul constituit.

Metoda utilizata pentru evidenta consumului de stocuri este FIFO.

Creanţe

Creanţele sunt prezentate in bilanţ la valoarea istorica mai puţin ajustarile pentru depreciere considerate la nivelul facturilor neincasate avand o vechime mai mare de 365 de zile de la data scadentei in cazurile in care s-a constatat ca valoarea realizabila este mai mica decât valoarea istorica.

De asemenea pentru firmele aflate in insolventa reorganizare, lichidare sau faliment , s-au înregistrat ajustari la nivelul total al facturilor in sold la finele anului 2017.

8 / 22




Alocaţii bugetare

Alocaţiile bugetare primite pentru investitii in vederea achiziţionării de mijloacae fixe de domeniul public sunt evidentiate incepand cu anul 2008 in conturi de subvenţii. La finalizarea lucrărilor, mijloacele fixe rezultate se predau la Consiliul Local in evidenta domeniului pinblic si se preiau la societate in exploatare prin concesiune. Odata cu predarea mijloacelor fixe se dimiinueaza si subvenţiile unde au fost evidentiate valorile alocaţiilor bugetare.

Evaluarea creanţelor si datoriilor in valuta

La inchiderea bilanţului, elementele nemonetare, de natura activelor imobilizate, stocurilor si capitalurilor proprii, trebuie raportate utilizandu-se cursul de schimb de la data efectuării tranzactiei iar elementele nemonetare inregistrate la valoarea justa si exprimate in valuta trebuie raportate utilizandu-se cursul de schimb existent in momentul determinării valorilor respective;

Elementele monetare exprimate in valuta sunt raportate utilizandu-se cursul de inchidere comunicat de Banca Naţionala a României (BNR). Diferentele de curs valutar, favorabile sau nefavorabile, se inregistreaza la venituri sau cheltuieli, dupa caz. Cursurile de schimb comunicate de BNR pentru sfarsitul exerciţiului financiar au fost: 1 USD = 3,8915 Lei si 1 EURO = 4,6597 Lei.

Impozitul pe profit

In determinare impozitului pe profit curent s-au luat in considerare cheltuielile nedeductibile si respectiv veniturile neimpozabile.

Impozitul pe profit amanat se calculeaza folosind metoda obligaţiei bilantiere. pentru toate diferentele temporare care rezulta intre baza de impozitare a activelor si pasivelor si valorile lor nominale in scopul raportarii financiare. Pentru a determina impozitul amanat s-a folosit rata actuala de impozitare si anume 16 %.

Principalele diferente temporare rezulta din ajustarile datorate retratarii activelor imobilizate. Economiile de impozit amanat sunt luate in considerare in masura in care este probabil sa existe un profit viitor impozabil care sa acopere reportul pierderilor neutilizate.

Recunoaşterea veniturilor

Veniturile se refera la bunurile vândute si la serviciile furnizate. Veniturile din vanzarile de bunuri sunt recunoscute in momentul in care Societatea a transferat cumpărătorului principalele riscuri şi beneficii asociate deţinerii bunurilor.

Societatea inregistreaza venituri pentru furnizarea serviciilor de furnizare de apa si canalizare. Aceste venituri sunt recunoscute in luna pentru care sunt facturate. Dividendele sunt recunoscute ca si venituri in momentul in care se stabileste dreptul legal de a primi aceste sume.

9 / 2 2




In aceste situatii financiare, veniturile si cheltuielile sunt prezentate la valoarea tbruta. In bilanţul contabil, datoriile si creanţele de la aceiaşi parteneri sunt prezentate la valoare=a neta in momentul in care exista un drept de compensare.

SalariiDrepturile salariaţilor pe termen scurt includ salariile si contribuţiile la asigurarilie sociale.

Drepturile salariaţilor pe termen scurt sunt recunoscute ca si cheltuieli o data cu prestarea serviciilor de către aceştia. Angajaţii companiei din Romania sunt afiliaţi la planul de pensionare aU Statului Roman. Toate contribuţiile la planul guvernamental de pensionare obligatoriu sunt recunos*cute ca si cheltuieli in momentul realizarii lor, pe masura prestării serviciilor de către salariaţi.

Conform contractului colectiv de munca, salariaţii companiei primesc la pensionare ~un număr de salarii, daca sunt indeplinite anumite condiţii de vechime. Datorita acestui fapt, precum s i datorita faptului ca prevederile legislative ssunt neclare cu privire la aceste beneficii si recunoaşterea lor in situatiile financiare, politica adoptata de companie este de a recunoaşte aceste beneficii p.e masura acordarii lor efective, fara a recunoaşte anterior provizioane pentru beneficii acordate salariaţilor.

Repartizarea profitului

Repartizările din profit către acţionari sau salariaţi propuse sau declarate dupa data bilanţului contabil, nu sunt recunoscute ca obligaţii la sfarsitul anului astfel incheiat.

10/22



NOTA 3. ACTIVE IMOBILIZATE

Descriere IMOBILIZĂRI NECORPORALE IMOBILIZĂRI CORPORALEAlte Avansuri si Total Constructii si Instalatii Mobilier si Avansuri si TOTAL

imobilizări imobilizări imobilizări terenuri tehnice si miji. aparat. imobilizări IMOBILIZĂRInecorporale necorporale necorporale de transport birotica in curs (*) CORPORALE

CostLa 31.12.2016 949.036 11.204.379 12.153.415 382.916.292 138.783.574 1.498.255 50.952.737 574.150.858

Intrări 524.256 524.256 27.723.731 43.458.597 87.276 33.053.587 104.323.191Iesiri/trasferuri - 289.898 289.898 33.251.298 33.014.916 121.230 36.913.843 103.301.287

La 31.12.2017 949.036 11.438.737 12.387.773 377.388.725 149.227.255 1.464.301 47.092.481 575.172.762

Amortizare siprovizioane

La 31.12.2016 _ 10.018.891 10.018.891 35.470.008 45.959.659 741.012 - 82.170.679In perioada - 615.495 615.495 3.834.842 10.198.609 150.346 - 14.165.797Ieşiri - 54.761 54.761 - 3.674.549 120.202 - 3.794.751La 31.12.2016 - 10.579.625 10.579.625 39.304.850 52.465.719 771.156 - 92.541.725

Valoare netaLa 31.12.2016 949.036 1.185.488 2.134.524 347.446.284 92.823.915 757.243 50.952.737 491.980.179La 31.12.2017 949.063 859.112 1.808.148 338.083.875 96.761.536 693.145 47.092.481 482.631.037

(*) La 31.12. 2017 soldul imobilizărilor in curs de 47.092.481 conţine suma de 42.246.160 reprezentând lucrări in curs si avansuri pentru imobilizări aferente proiectului POS Mediu.La 31 decembrie 2017, Societatea raporteaza in cadrul activelor imobilizate SUEia de 281,225,992 LSI (rSSpSGtÎY 329:055:9/H M 1(1 31 decembrie 2016) imobilizări de natura patrimoniului public realizate din surse publice, dupa cum urmeaza: clădiri in valoare de 233.448.102 Lei (259.378.054 Lei la 31 decembrie 2016), respectiv maşini si echipamente in valoare de 47.777.889 Lei (69.677.887 la 31 decembrie 2016).

11/22



NOTA 4

Descriere

STOCURI

Materii prime Consumabile Obiecte de inventar Alte materialeAjustări pt.depreciere materiale Avansuri către furnizori

31 Decembrie 2017

764.5783.161.596

645.811

(396.458)3.622

31 Decem brie 2016

726.727 L .928.205

354.326 2.236

£366.465) 94.160

Total 4.179.149 2T.739.189

NOTA 5. SITUATIA CREANŢELOR

Descriere 31 Decembrie 2017

LICHIDITATE Sub 1 an Peste 1 an

Creanţe comerciale Alte creanţe

38.316.1302.740.808

38.316.1302.740.808

Total 41.056.938 41.056.938


LICHIDITATE Sub 1 an Peste 1 an

Creanţe comerciale Alte creanţe

28.944.43713.678.987

28.944.43713.678.987

Total 42.623.424 42.623.424

“Creanţele comerciale” cuprind:

Descriere 31 Decembrie 31 Decembrie 2017 2016

ClienţiClienţi facturi de intocmit Furnizori debitori pt.servicii Ajustări de valoare pentru depreciere -

27.713.221 21.275.756 14.911.257 11.803.955

23.150clienţi (4.308.358) (4.158.424)

Total 38.316.130 28.944.437

12/22



NOTA 5. SITUATIA CREANŢELOR (continuare)

Poziţia “Alte creanţe" cuprinde:

Descriere 31 Decembrie 31 Decembrie2017 2016

Dobânzi de incasat 63.866 101.770Debitori diverşi 31.699.355 23.767.857Ajustări de valoare pentru depreciere - debitori (31.686.972) (23.810.365)diverşiSubvenţii cu caracter nerambursabil aferent 2.471.354 11.032.653proiect POS MEDIUAlte creanţe in legătură cu personalul 193.205 49.176TVA de recuperat - 912.351TVA neexigibila - 1.625.545Decontări din operaţiuni in curs de clarificare - 0

Total 2.740.808 13.678.987

AJUSTARI PENTRU DEPRECIERE

Denumirea ajustarii Sold la Transferuri Sold la31.12.2016 in cont din cont 31.12.2017

0 1 2 3 4=1 +2-3Ajustări pentru deprecierea stocurilor (392) 366.465 396.458 366.465 396.458Ajustări pentru deprecierea imobilizărilorcorporale - 4.856.569 - 4.856.569Ajustări ptr.deprecierea clienţi incerţi (491) 4.158.424 830.223 680.289 4.308.358Ajustări ptr. depreciere Debitori diverşi (496) 23.810.365 8.030.763 154.156 31.686.972

TOTAL 28.335.254 14.114.013 1.200.910 41.248.357

Ajustările pentru deprecierea clienţilor incerţi au fost calculate pe baza analizei vechimii acestora.

Diminuarea sau anularea acestora se efectueaza prin trecerea lor la venituri in cazul incasarii creanţei sau inregistrarii pe cheltuieli in baza unei hotarari judecătoreşti definitive de declarare a falimentului, prin care se certifica imposibilitatea incasarii creanţei.

Ajustările au fost constituite pe seama cheltuielilor de exploatare fiind considerate nedeductibile la calculul impozitului pe profit.

13 / 22



NOTA 6. CASA SI CONTURI LA BĂNCI

Aceasta poziţie se detaliaza astfel:

Descriere

Casa in leiDisponibil la banei in leiDisponibil la banei in valutaAlte valori -sum e in curs de decontare

31 Decembrie 2017

29.405111.425.332

9.009.8991.392.874

31 D ecem brie 2016

11.185 12L. 158.504

6.950.598 L.002.756

TOTAL 121.857.510 129.123.043

In conformitate cu prevederile acordurilor de împrumut angajate. Societatea are obligaţia constituirii unui fond special pentru garantarea rambursarii imprumutului acordat de BERD.

Acest fond special (denumit IID - Intretinere, inlocuire, dezvoltare) reprezintă u n cont de rezerva constituit in urmatoarele scopuri:

Finanţarea obligaţiilor privind serviciul datoriei conform Acordului de împrumut;- Intretinerea. inlocuirea si dezvoltarea activelor aferente sectorului alimentarii cu apa si apelor

reziduale;Alte cheltuieli aprobate in scris de către Banca.

Sursele detinute in acest fond sunt detaliate mai jos:


IID numerar la banca 18.688.153 18.724.095Depozite IID 63.512.641 63.407.762Cont Escrow 6.863.781 6.547.002

Total 89.064.575 88.678.859

Conform Acordului si HG 1018/ 9.12.1999 Societatea are obligaţia de a alimenta fondul special cu urmatoarele sume:

- valorile sumelor primite de la bugetele localitatilor care vor fi cel puţin echivalente cu taxa de concesiune, impozitul pe profit, plus partea din profiturile nete ale societati primite de autoritatile locale ;o suma cel puţin egala cu amortizarea si veniturile provenite din vanzarea mijloacelor fixe ; o suma cel puţin egala cu veniturile ramase ( = profitul net al societatii dupa deducerea impozitului, a cotei de participare a salariaţilor la profit si dividendelor repartizate acţionarilor -conform OG 64/ 1.9.2001);sumele provenind din capitalizarea lunara a dobânzii bonificate la sumele depozitate in fondul special.

14 / 22



NOTA 7. SITUATIA DATORIILOR


EXIGIBILITATE Sub 1 an Peste 1 an

Datorii comerciale Sume datorate institutiilor de credit Alte datorii, inclusiv datorii fiscale si alte datorii pentru asigurarile sociale

5.417.49248.111.945

11.728.078

5.417.4929.389.397

11.728.078

38.722.548

Total 65.257.515 26.534.967 38.722.548


EXIGIBILITATE Sub 1 an Peste 1 an

Datorii comerciale Sume datorate institutiilor de credit Alte datorii, inclusiv datorii fiscale si alte datorii pentru asigurarile sociale

8.057.54254.109.202

10.997.247

8.057.54210.715.895

10.997.247

43.393.307

Total 73.163.991 29.858.582 43.393.307

“Datoriile comerciale” cuprind:


FurnizoriFurnizori de imobilizări Furnizori - facturi nesosite

1.314.879705.485

3.397.128

1.732.9862.495.6193.828.937

Total 5.417.492 8.057.542

In ceea ce priveşte poziţia "Sume datorate institutiilor de credit" aceasta este detaliata mai jos.

Societatea are contractate un credit BERD / ISPA in conformitate cu Memorandumul de finanţare semnat de Guvernul României si Comisia Europeana privind asistenta financiara nerambursabila acordata prin Instrumentul pentru Politici Structurale de Preaderare pentru masura "Reabilitarea tehnologiei de epurare a apelor uzate şi modernizarea reţelei de canalizare in oraşul Timişoara. Romania”. in suma totala de 11.520 mii EUR. publicat in Monitorul Oficial nr. 588 / 08 august 2002.

In Decembrie 2003, Societatea a primit aprobarea pentru un imprumut nerambursabil din Fondul ISPA "Reabilitarea tehnologiei de epurare a apelor uzate şi modernizarea reţelei de canalizare in oraşul Timişoara. Romania”.

15 / 22



NOTA 7. SITUATIA DATORIILOR (continuare)

Valoarea totala a proiectului este de 45 milioane EUR. sursele de finanţare fiind urmatoarele::


împrumut BERD 11.52Fond nerambursabil ISPA 32.21Fonduri proprii___________________________________________________________ 1.63Total 45.36

In conformitate cu prevederile acordului de imprumut semnat de Regie si BERD, împrumutul este in valoare totala de 11,52 milioane EURO si va fi rambursat in 22 de rate semestriale egale, cu o perioada de gratie de 5 ani de zile, incepand cu 21 februarie 2009 si terminând cu 21 august 2019.

Aquatim SA a preluat drepturile si obligaţiile ce decurg din acest contract de imprumut.

La 31 decembrie 2017 soldul creditului este de 2.210.508 EUR, echivalentul a 10.300.302 Lei (3.315.761,38 EUR, echivalentul a 15.057.204 Lei la 31 decembrie 2016). Dobânzile aferente acestui credit sunt la 31 decembrie 2017 in suma de 55.860 Lei (88.410,9 Lei la 31 decembrie 201 6). Suma de 5.150.151 Lei scadenta in anul 2018 aferenta creditului BERD a fost raportata ca datorie pe termen scurt.

Compania a incheiat cu Ministerul Mediului si Pădurilor contractul de finanţare nr. 120834/24 februarie 2011. Obiectul acestui Contract este reglementarea termenilor şi condiţiilor de acordare a finanţarii nerambursabile pentru implementarea Proiectului intitulat: “Extinderea şi modernizarea sistemului de alimentare cu apa şi canalizare in judeţul Timiş “ (denumit in continuare „Proiect”), cu codul CCI Nr 2009R0161PR013, conform Deciziei de Aprobare nr. C(2011) 104 din data de14.01.2011 a Comisiei Europene, cu nr. 30269 de inregistrare in SMIS-CSNR şi a Ordinului ministrului mediului şi pădurilor nr. 846 / 03.02.2011. Valoarea totala a proiectului POS MEDIU 2007 - 2013 este de 509.635.639 lei fara TVA (contravaloarea a 118.871.000 Euro) si valoarea totala a TVA - ului in suma de 106.358.029 lei. Din valoarea totala a proiectului suma de 103.365.394 Euro (reprezentând 86,96% din total) este asigurata din Fondul de Coeziune, Bugetul de Stat si Bugetul Local, iar 15.505.606 Euro sunt asiguraţi de către Aquatim SA.

Fondurile necesare asigurarii surselor de finanţare de acoperit de către Aquatim sunt asigurate prin credit. Astfel, a fost semnat un nou acord de imprumut cu Banca Europeana de Reconstrucţie si Dezvoltare (BERD).

In Martie 2012, Societatea a primit aprobarea pentru împrumutul BERD ce nu va depasi suma de15.510.000 Euro.

16 / 22



NOTA 7. SITUATIA DATORIILOR (continuare)

Valoarea totala a proiectului este de 118,9 milioane EUR. sursele de finanţare fiind urmatoarele:


împrumut BERD 15,51Fonduri UE 87,86Buget de Stat 13,44Buget Local__________________________________________________________ 2,07Total 118,88

In conformitate cu prevederile acordului de imprumut semnat de Companie si BERD, imiprumutul este in valoare totala de 15.51 milioane EURO si va fi rambursat in 22 de rate semestriale egale incepand din 21 august 2016 pana la 21 februarie 2027.

Tragerile se vor efectua la cererea Companiei pe durata perioadei de angajament in valoare de minimum 100.000 Euro.

Pana la data de 31 decembrie 2017, Compania a efectuat trageri din acest imprumut contractat de la BERD in suma totala de 9.091.995 EUR., dar si rambursari in valoare de 1.039.526 EUR. D in soldul de 8.052.469 EUR la 31.12.2017 (echivalentul a 37.552.091 Lei), suma de 847.628 EUR, echivalentul a 3.949.694 lei, este scadenta intr-un an. Dobanda acumulata aferenta acestui credit este de 233.692 Lei.

La 31 decembrie 2017, constructorii parte din contractele de lucrări incheiate in cadrul acestui proiect au solicitat decontarea unor sume suplimentare. Consultanţii angajaţi pentru supervizarea lucrărilor au considerat ca aceste solicitări nu sunt intemeiate si din acest motiv decizia conducerii a fost de a nu recunoaşte aceste solicitări in situatiile financiare.

Poziţia “Alte datorii” include:

Descriere 31 Decembrie 31 Decembrie2017 2016

Datorii in legătură cu personalul - salarii 2.045.046 2.299.637Alte datorii in legătură cu personalul 477.713 406.267Impozitul pe salarii si fond solidaritate 799.395 785.800Contributii referitoare la salarii 1.891.800 2.154.075TVA de plata 106.990 -

TVA neexigibila 1.385.728 -

Impozit pe profit curent 576.114 1.316.972Decontări din operaţii in curs de clarificare 4.227 681.833Creditori diverşi 4.441.066 3.352.663

Total 11.728.078 10.997.247

17 / 22



NOTA 8. VENITURI IN AVANS

Veniturile in avans raportate in situatiile financiare constau in:


31 Decem.brie 2016

Subvenţii gurvernamentaleSubvenţii aferente proiectului POS MediuVenituri inregistrate in avans

54.447.159305.762.141

158

45.678 .193 333.857 .312

158

Total 360.209.458 379.535 .663

NOTA 9. PROVIZIOANESocietatea are constituite urmatoarele provizioane pentru riscuri si cheltuieli:

Explicaţie 2017 2016

Provizion pentru beneficii de acordat managementului cf. Contract de mandat Provizion pentru zile de concediu neefectuate ale personaluluiProvizion pentru participarea salariaţi la profit

93.200

551.109

1.040.000

78.000

265.613

1.147.000

Total provizioane pentru riscuri si cheltuieli 1.684.309 1.490.613

Societatea a constituit conform legislaţiei in vigoare un provizion reprezentând participarea salariaţilor la profit in limita a 10% din profit. Acesta va fi reluat la venituri in momentul repartizării propriu-zie a cotei de profit către salariaţi.

NOTA 10. CAPITAL SOCIAL

Municipiul Timişoara a hotarat reorganizarea Regiei Autonome Apa - Canal „AQUATIM” Timişoara intr-o societate comerciala pe acţiuni si asocierea cu judeţul Timiş, oraşul Deta si oraşul Jimbolia in vederea înfiinţării operatorului regional, in conformitate cu prevederile Ordonanţei de Urgenţa a Guvernului nr. 30/1997 privind reorganizarea regiilor autonome.începând cu data de 03.07.2007 s-a infiintat SC AQUATIM SA care a preluat toate activele si pasivele regiei si a inglobat sucursalele Deta si Jimbolia.

Comparativ cu situatia capitalurilor la 31.12.2006, la data de 31.12.2007 structura conturilor de capitaluri s-a modificat, prin trecerea totala sau parţiala a acestora in capitalul social al societatii.

Capitalul social iniţial al „AQUATIM” S.A, la data infiinţarii este de 84.793.100 lei, imparţit in 847.931 acţiuni nominative dematerializate, fiecare acţiune avand o valoare nominala de 100 lei.

18 / 22



NOTA 10. CAPITAL SOCIAL (continuare)

Capitalul social al societăţii s-a format din aporturile in numerar si in natura subscrise de M unicipiul Timişoara si ceilalţi acţionari.

In cursul anului 2009, capitalul social a fost majorat prin aporturile primite de la consiliile locale ale localitatilor Ghiroda, Buzias si Sannicolau Mare.

La 31 decembrie 2017 capitalul social este in suma de 85.193.100 Lei detinut astfel:

a. Municipiul Timişoara 84.445.700 Lei reprezentând 99.12%b. Judeţul Timiş 100.000 Lei reprezentând 0.12%c. Oraşul Deta 47.400 Lei reprezentând 0.06%d. Oraşul Jimbolia 200.000 Lei reprezentând 0.23%e. Ghiroda 200.000 Lei reprezentând 0.23%f. Buzias 100.000 Lei reprezentând 0.12%g- Sannicolau Mare 100.000 Lei reprezentând 0.12%

SC AQUATIM SA nu deţine obligaţiuni.

NOTA 11. CORECTARE ERORI AFERENTE PERIOADELOR PRECEDENTE

In cursul anului 2017 s-a corectat deprecierea mijloacelor fixe realizate din surse proprii in cadrul proiectului POS Mediu si recepţionate in perioadele precedente.Datorita incertitudinii surselor de finanţare aferente acestor imobilizări nu a fost calculata şi raportata amortizare şi veniturile din reluarea proporţională a sumelor din subvenţiile pentru investiţii aferente cotei din imobilizări finanţate prin credit BERD in perioadele precedente. In 2017 aceasta situatie a fost corectata, efectul asupra poziţiilor din situatiile financiare afectate fiind următorul:

înainte de corecţie Dupa corecţieImobilizări corporale 491.980.179 489.842.982Subvenţii pentru investitii 379.535.505 377.398.308Venituri din subvenţii pentru investii 2.452.898 4.590.095

Cheltuieli cu ajustarile de valoare privind imobilizările corporale

8.601.300 10.738.497

19 / 22



NOTA 12. ANALIZA REZULTATULUI DIN EXPLOATARE

INDICATORUL 2017 201 6

1. CIFRA DE AFACERI NETA 139.273.062 132.489.25 5

2. Costul bunurilor vândute si al 94.602.230 85.684.53:2serviciilor prestate (3+4+5)3. Cheltuielile activi tatii de baza 79.759.306 66.083.43.54. Cheltuielile activitatilor auxiliare 11.661.171 14.028.76 15. Cheltuielile indirecte de producţie 3.181.753 5.572.33*5

6. Rezultatul brut aferent cifrei de afaceri nete (1-2) 44.670.832 46.804.723

7. Cheltuieli de desfacere8. Cheltuieli generale de administraţie 47.629.619 47.077.3139. Alte venituri din exploatare 18.264.067 16.775.955

10. Rezultatul din exploatare (6-7-8+9) 15.305.280 16.503.365

NOTA 13. REPARTIZAREA PROFITULUI

Destinaţia 2017 2016

Profit net 10.109.168 11.157.415 Rezerve legale________________________________________ (731.920)__________ (826.420)

Profit nerepartizat 9.377.248 10.348.995

Rezultatul anului 2016 a fost distribuit in cursul anului 2017 către surse de finanţare conform actului constitutiv si a acordurilor de imprumut.Decizia privind repartizarea profitului exerciţiului curent va fi luata in cursul anului 2018.

NOTA 14. INFORMAŢII PRIVIND SALARIAŢII, ADMINISTRATORII SI DIRECTORII

Informaţii privind salariaţii, administratorii şi directorii in anul financiar 2017:1. Cheltuieli privind salariile - 42.125.349 lei:

♦ salarizarea directorilor şi administratorilor: 1.342.684 lei;♦ cheltuieli cu salariile personalului - 34.828.302 lei♦ cheltuieli cu repartizarea din profit an 2015 - 1.147.000♦ cheltuieli cu tichetetele - 2.581.972 lei

2. Cheltuieli cu asigurarile sociale: 10.291.860 leiCheltuiei sociale cf. art. 21 alin.(3) lit. c) din Legea nr. 227/2015 privind Codul fiscal - 1.270.623 lei Cheltuieli cu asigurarile sociale: 9.021.237 lei.Numărul mediu de personal aferent exerciţiului: 918 persoane;

20 / 22



NOTA 15. ANALIZA CIFREI DE AFACERI

Exerciţiul financiar

incheiat la 31 decembrie 2017


incheiat la.31 decembrie 2016

Prestări servicii -apa 73.541.483 67.626-.792Prestări servicii -canal 64.987.684 63.911 .351Servicii racorduri canal 10.447 26.765Venituri activitati vidanjare 156.763 181 .057Venituri servicii devize 35.027 -

Venituri din chirii 69.165 73 .290Venituri din activitati diverse 472.492 669 .700

Total 139.273.061 132.489.255

NOTA 16. CHELTUIELI CU SERVICII DE LA TERTI

Cheltuielile cu serviciile de la terti sunt:





Redevente conform contract concesiune (*) 10.614.167 10.566.667Reparaţii 5.657.101 4.024.059Cheltuieli transport 2.154.169 1.573.595Servicii de paza 1.666.979 1.135.363Comisioane bancare 191.030 201.006Posta si comunicaţii 338.332 281.227Altele 6.753.797 6.814.338Total 27.375.575 24.596.255

(*) Conform contractului de delegare compania achita in fiecare an o redeventa fixa calculata pe tipuri de localitati dupa cum urmeaza:

Timişoara: 10.000.000 Lei Oraşe: 20.000 Lei per oras Sate si comune: 10.000 Lei per localitate

21/22



NOTA 17. EVENIMENTE ULTERIOARE DATEI BILANŢULUI

De la sfarsitul exerciţiului financiar si pana la aprobarea situatiilor financiare nu au aparut evenimente importante care sa influenţeze semnificativ situatia financiara sau activitatea viiitoare a societatii.

NOTA 18. RISCURI FINANCIARE

Riscul ratei dobânzii

Fluxurile de numerar de exploatare ale Societatii sunt afectate de variaţiile ratei dobânzilor in principal datorita împrumuturilor in valuta. împrumutul Societatii are o rata a dobânzii variabila. Societatea nu utilizeaza instrumente financiare pentru a se proteja fata de fluctuaţiile ratei duobanzii.

Riscul variaţiilor de curs valutar

Moneda funcţionala a Societatatii este Leul Romanesc (“LEI” sau “RON”). Societatea este expusa riscului de curs valutar in ceea ce priveşte împrumuturile denominate in EUR si USD. împrumuturile pe termen lung denominate in EUR si USD sunt actualizate la data fiecărui bilanţ la cursul de schimb comunicat de Banca Naţionala a României. Diferentele rezultate sunt inregistrate in contul de profit si pierdere, dar nu afecteaza fluxurile de numerar pana la plata sumelor.

La 31 decembrie 2017, cursul de schimb utilizat pentru reevaluarea crentelor si datoriilor in valuta a fost 1 USD = 3,8915 Lei si 1 EURO = 4,6597 Lei.

Riscul de creditActivele financiare care ar putea expune Societatea la riscul de credit sunt, in principal, creanţele. Valoarea creanţelor, mai puţin ajustarile pentru depreciere, reprezintă suma maxima a expunerii la riscul de credit.

Riscul de lichiditateGestionarea prudenta a riscului de lichiditate implica menţinerea de numerar suficient si a unor linii de credit disponibile. Conducerea Societatii apreciaza ca acest risc este la un nivel suficient de scăzut astfel incat sa nu afecteze activitatea companiei in perioadele viitoare.

22/ 22

aquatim s.a. situatia modificĂrilor in patrimoniu · fundaţia aquademica poate fi exclusa de la...

Documents