investitii - companie de consultanta
Post on 09-Apr-2018
245 Views
Preview:
TRANSCRIPT
-
8/8/2019 Investitii - companie de consultanta
1/15
Studiu de fezabilitate privind infiintarea unei firme prestatoare de servicii de
consultanta in domeniul ecologic
1 PREZENTAREA AGENTULUI ECONOMIC
Denumirea firmei: SC ECONSULT SRLNumarul de inregistrare : 554863Statut Juridic: Societate cu raspundere limitataActiomariat: Dragomir BogdanObiectivul si domeniul de activitate: Firma presteaza servicii de consultant in domeniul ecologic,mai precis servicii de consultant de mediu, oferind solutii complete pentru protectia mediului.Adresa : Cluj Judeul Cluj, localitatea Cluj-Napoca, zona Ultracentrala, cartier CentruTelefon 0729 26 30 25Piata egentului economic: Piata este constituita in principal din majoritatea societatiilorcomerciale cu domeniu industrial din zona Transilvaniei, in conformitate cu legile U.E.
2. PIATA PRODUSULUI
Serviciile oferite
- Acces permanent la expertiza de specialitate;- Servicii incluse precum evidenta deseurilor, monitorizarea emisiilor etc;- Interventie operativa in situatii de poluari accidentale;- Asigurarea interfetei cu autoritatile de protectia mediului;- Reduceri substantiale pentru lucrarile complexe;- Elaborare studii de impact, bilanturi de mediu, studii de risc;- Reprezentarea clientilor in relatia cu Agentia de Protectia Mediului.
Potentialii Clienti
Avand in vedere nivelul critic la care a ajuns poluarea si cantitatea de deseuri, cea mai mareparte a posibililor client o reprezinta societatiile comerciale cu domeniu de activitate industrialdin zona Transilvaniei, cat si primariile oraselorNr. Institutia Activitatea principala
1 S.C Alumina S.A. producie de alumin2 Alfa Mobila S.A producie de mobilier3 Romeur Group S.R.L. producie de mobilier, textile si distribuie4 Ardealul Oradea S.A. producie de ulei alimentar5 Stimin Industries S.A. producie de aparate industriale
6 Primaria orasului ClujConcurentaEPC Consultanta de mediuWessling Romania SRLActa Consulting
-
8/8/2019 Investitii - companie de consultanta
2/15
Promovare:
Mijloacele de promovare sunt:-Site de promovare 600 RON
Pretul
Etape Servicii ObservatiiAudit initial Identificarea problemelor si necesitatilor
pentru conformarea cu legislatia de protectiamediului
Durata: 1 ziCost fix
Consultanta operativa - Relatia cu autoritatile de protectiamediului;- Identificarea operativa a solutiilorprivind protectia mediului (poluariaccidentale, gestiunea deseurilor,alimentarea cu apa si gospodarirea apeloruzate, gestiunea substantelor periculoase);- Identificarea surselor de finantarepentru investitii in protectia mediului*;- Intocmirea evidentei deseurilor;- Elaborarea si evidentaprogramului de monitorizare a calitatiimediului **;- Elaborarea planului de interventiein caz de poluari accidentale;- Elaborarea regulamentului pentruintretinerea retelei de canalizare;- Reduceri semnificative pentruelaborarea documentatiilor complexe***;- Alte servicii (functie de specificulactivitatii).
Valoare lunaraa serviciilor sestabileste infunctie despecificul sicomplexitateaactivitatilor
desfasurate.
Servicii suplimentare(Servicii care nu sunt inclusein costurile consultanteioperative)
* Pentru scrierea aplicatiilor si managementulproiectelor solicitam un comision de 7% dinvaloarea finantarii;** Costul masuratorilor si analizelor pentruaer, apa sol (costurile cu laboratoarele);*** Elaborarea documentatiilor complexe(Bilanturi de mediu, Documentatii tehnicepentru Autorizatia de Gospodarirea Apelor,
Accept de Evacuare ape uzate etc) lasolicitarea institutiilor cu competente indomeniul protectiei mediului.
Costurile sestabilesc infunctie decomplexitateaactivitatilor sicerinteleautoritatilor dereglementare
Mentiuni:1. Preturile serviciilor nu includ taxele si tarifele care se platesc Autoritatilor cucompetente in domeniul protectiei mediului.2. Oferta este valabila pentru contracte incheiate pe o perioada de minimum 1 an.
-
8/8/2019 Investitii - companie de consultanta
3/15
3. PREZENTAREA PRODUSULUIDescriereScopul proiectului: infiintarea unei firme prestatoare de servicii de consultant de mediuObiectul principal de investitie: spatiul sediului, mobilier, aparatura electronic.
Implementare:Studii de amplasament:Locatia pentru sediul firmei este situate in orasul Cluj Judeul Cluj, localitatea Cluj-Napoca, zonaUltracentrala, cartier Centru. Costul lunar al chirieieste de 350 Euro. Costul chiriei a fosttransformat din Euro in RON, cu o rata de !euro=4.2. Deci costul chiriei este de 1470 RON/luna.Spatiul este reprezentat de un apartament cu 4 camere, destinate pentru birouri., situat la parterulblocului. Spatiul va necesita mobilier.
Engeneering
Utilitati:
Deoarece serviciile prestate se vor efectua la sediul firmei, costul total al utilitatilor vor fi inclusein calculul pretului serviciilor.Costul utilitatilor aferente sediului:
Energie Electrica Apaconsum cost counsum cost
Lunar 200 kWh 72 RON 5 mc 27 RONAnnual 2400 kWh 864 RON 60mc 324 RONTotal 1188 RON
Pentru calcularea costului energiei electrice, am considerat ca pret unitar 0,36 RON/kWh cuTVA.Pentru calcularea costului apei folosite, am considerat un pret unitary de 5.4 RON/mc de apa
potabila cu TVA.Lucrari civile:
Mobilier si aparatura electronic necesara pentru amenanjarea celor 4 birouri
Nr. Articol Pret Necesar Cost
1 Birou multifunctional pentrubirou
300 RON 6 1800 RON
2 Scaune directoriale 400 RON 6 2400 RON3 Calculatoare 1200 RON 6 7200 RON4 Imprimante multifunctionale 400 RON 4 1600 RON5 Dulapuri pentru birouri 1000 RON 4 4000 RON6 Scaune 200 RON 12 2400 RONTotal 19400 RON
-
8/8/2019 Investitii - companie de consultanta
4/15
Licente software
Nr. Articol Pret Necesar Cost
1 Windows 7 Professional, Single 1450 RON 6 8700 RON2 Microsoft Office Small
Business 2007 Win32 in limba
engleza
720 RON 6 4320 RON
3AntivirusBitDefender ClientSecurity
900 RON 6 5400 RON
Total 18420 RON
Etapele realizarii procesului investitional
- Ideea de investitie- Evaluare proiectului de investitie si luare deciziei de investire- Pregatirea pentru executie daca evaluarea este pozitiva- Executia investitiei- Punerea in functiune- ExploatareaGraficul de executie a investitiei
-
8/8/2019 Investitii - companie de consultanta
5/15
4 ANALIZA FINANCIARA SI ECONOMICA
Costul total al investitiei
Nr. Tipul investitie Costul total
1 Achizitionare modilier si aparatura electronica 19400 RON2 Achizitionare licente Windows, Microsoft Office 18420 RON3 Promovare 600 RON4 Certificate de atestare 1500 RONTotal 39920 RON
Finantarea este de forma capital mixt:
- Capital propriu 25% - 9980 RON- Imprumutat 75% - 29940 RON
Planul de finantare al proiectului:
Creditul bancar pe termen mediu, 2-7 ami, joaca un rol important in finantarea firmelor, finddestinat acoperirii cheltuielilor de investitii in echipamente de productie, amenanjari,constructii usoare, cercetare sau operatiuni de export.
Bancile acorda in mod obisnuit credite bancare pentru investitii pe termen mediu. Toateconditiile creditului se negociaza intre banca si debitori:
- Rata dobanzii;- Termenele de rambursare;- Penalizarile pentru nerespectarea clauzelor
Pentru efectuarea creditarii au fost contractate mai multe banci: BCR S, BRD Groupe Societe
Generale, Banca Transilvaniei. Dupa studiul ofertelor de creditarte, a conditiilor derambursare si a negocierilor cu reprezentantii bancilor, a fost aleasa BCR S, filiala Cluj, cucare s-au negociat urmatoarele
Nr . Conditi de creditare si rambursare Valoare
1 Suma de creditare 29940 RON2 Perioada de rambursare 5 ani3 Dobanda anuala 14.5%4 Perioada de gratie 1 an
-
8/8/2019 Investitii - companie de consultanta
6/15
Rambursarea creditului:
Anul de
exploatare
Valoare
credit
RON
Dobanda la
imprumut
14.5%RON
Rata de
rambursare
RON
Rest de
plata
RON
Suma
rambursata
RON
2011 29940 4341.3 0 29940 4341.32012 29940 4341.3 5988 23952 10329.32013 23952 3473.04 5988 17964 9761.042014 17964 2604.78 5988 11976 8592.782015 11976 1736.52 5988 5988 7724.522016 5988 868.26 5988 0 6856.26
Capacitatea de productie
Nr. Zile/saptamana 5
Nr. Ore lucratoare/zi 10
Zile lucratoare prevazute 21 zile/luna
Estimarea veniturilor
Nr. Firma Tipul serviciului Venit total /serviciu lunar
1 Alumina S.A. Audit initial 500 RONConsultanta operativa 2000 RON (minim)
Servicii suplimentare 200 RON (minim)2 Alfa Mobila S.A Audit initial 500 RONConsultanta operativa 2000 RON (minim)Servicii suplimentare 200 RON (minim)
3 Romeur Group S.R.L. Audit initial 500 RONConsultanta operativa 2000 RON (minim)Servicii suplimentare 200 RON (minim)
4 Ardealul Oradea S.A Audit initial 500 RONConsultanta operativa 2000 RON (minim)Servicii suplimentare 200 RON (minim)
5 Stimin Industries S.A. Audit initial 500 RON
Consultanta operativa 1500 RON (minim)Servicii suplimentare 200 RON (minim)
6 Primaria Orasului Cluj Audit initial 500 RONConsultanta operativa 2000 RON (minim)Servicii suplimentare 200 RON (minim)
Total (minim) 16200 RON
-
8/8/2019 Investitii - companie de consultanta
7/15
Primul an este de 16800 x 12 = 194400RON
Se estimeaza ca veniturile vor creste anual cu un procent de 1.8% datorita cresterii numaruluifirmelor care ne vor conmtracta.
Estimarea veniturilor pe urmatorii 6 ani este :
Nr. An Venituri
1 2011 194400.02 2012 197899.23 2013 201461.44 2014 205087.75 2015 208779.36 2016 212537.3
Personalul
Nr. Functie Nr.
Persoane
1 Manager General 12 Director Executiv 13 Responsabil de proiecte 24 Asistent manager 15 Responsabil Administrativ 1
Cheltuielile cu personalul
La calcularea costurilor cu personalul am tinut cont de costurile angajatorului pentru fiecaresalariat:
1. CAS 19.75%2. Sanatate 7%3. FAAMBP (tariful de risc) codul CAEN 7470- 0.77%4. Somaj 2.5%5. FNUASS 0.75%6. Comision carti de munca 0.25%
Acestea se adauga la venitul net al fiecarui angajat si sunt cheltuieli suportate de catreangajator(firma).
-
8/8/2019 Investitii - companie de consultanta
8/15
Functie
Cost
firma
Manager
General
Director
Executiv
Responsabil
de proiecte
Asistent
manager
Responsabil
Administrativ
Venit net 2000
RON
2200
RON
1800 RON 1200 RON 1500 RON
CAS 395 RON 434.5RON
355.5 RON 237 RON 296.25 RON
Sanatate 140 RON 154 RON 126 RON 84 RON 105 RONFAAMBP 15.4 RON 16.9 RON 13.8 RON 9.2 RON 11.55 RONSomaj 50 RON 55 RON 45 RON 30 RON 37.5 RONFNUASS 15 RON 16.5 RON 13.5 RON 9 RON 11.25 RONComision carte de munca 5 RON 5.5 RON 4.5 RON 3 RON 3.75 RONTotal 620.4
RON682.4RON
558.3 RON 372.2 RON 465.3 RON
Salariu Brut 2620.4
RON
2882.4
RON
2358.3 RON 1572.2
RON
1965.3 RON
Functia Nr. angajati Salariu brut/luna Total costuri salarii/anManager General 1 2620.4 RON 31444.8 RONDirector Executiv 1 2882.4 RON 34588.8 RONResponsabil de proiecte 2 4716.6 RON 56599.2 RONAsistent manager 1 1572.2 RON 18866.4 RONResponsabil Administrativ 1 1965.3 RON 23583.6 RONTotal 6 165082.8RON
Organigrama
-
8/8/2019 Investitii - companie de consultanta
9/15
Amortizarea
Nr Componenta Valoare Perioada de
amortizare
Amortizarea
anuala
1 Mobilier si aparatura electronica 19400 RON 10 ani 1940 RON2 Licente software 18420 RON 5 ani 3684 RONTotal 37820 RON 5624 RON
Anul de
exploatare
Compunerea amortizarii
RON
Amortizarea
anuala RON
Amortizarea
cumulata RON
Valoarea
ramasa RON
1 1940+3684 5624 5624 321962 1940+3684 5624 11248 265723 1940+3684 5624 16872 209484 1940+3684 5624 22496 153245 1940+3684 5624 28120 97006 1940 1940 30060 77607 1940 1940 32000 58208 1940 1940 33940 38809 1940 1940 35880 194010 1940 1940 37820 0
Centralizarea costurilor
Cheltuieli anuale de operare
Nr Cost lunar Cost anual
1 Chiria pentru sediu 1470 RON 17640 RON2 Utilitati 99 RON 1188 RON3 Costuri cu personalul 13756.9 RON 165082.8RONTotal costuri anuale 183910.8 RONAsa cum am estimat o crestere a veniturilor, va trebui sa estimam si o crestere a cheltuieliloranuale de exploatare. Aceasta crestere pe care o vem previziona la 1% anual, include costurile cumarirea salarilor (eventual cresterea numarului de angajati), de asemenea trebuie sa tinem cont side faptul valoarea utilitatilor va creste.
Previzionarea costuri
Anul de
exploatare
Cost anual de
exploatare
2011 183910.8 RON2012 185749.9 RON2013 187607.4 RON2014 189483.5 RON2015 191378.3 RON2016 193292.1 RON
-
8/8/2019 Investitii - companie de consultanta
10/15
Proiectia bugetului de venituri si cheltuieli
Pasul ExecutieRon
an 0 an 1 an 2 an 3 an 4 an 5 an 6
20 zile 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Venituri 194400.0 197899.2 201461.4 205087.7 208779.3 212537.3
Cheltuieli din exploatare 183910.8 185749.9 187607.4 189483.5 191378.3 193292.1
Amortizare 5624.0 5624.0 5624.0 5624.0 5624.0 1940.0
Profit din exploatare 4865.2 6525.3 8230.0 9980.2 11777.0 17305.2
Doba pe credit 4341.3 4341.3 3473.0 2604.8 1736.5 868.3
Profit inaintea impozitarii 523.9 2184.0 4757.0 7375.4 10040.5 16436.9
Impozit pe profit 16% 83.8 349.4 761.1 1180.1 1606.5 2629.9
Profit net 440.1 1834.6 3995.9 6195.3 8434.0 13807.0
Amortizare 5624.0 5624.0 5624.0 5624.0 5624.0 1940.0
Flux de numerar dinexploatare 6064.1 7458.6 9619.9 11819.3 14058.0 15747.0
Alte surse 29940
CTM 29940
Total flux de numerar brut 29940 6064.1 7458.6 9619.9 11819.3 14058.0 15747.0
Iesiri 39920 0.0 5988.0 5988.0 5988.0 5988.0 5988.0
Cheltuieli de investiti 39920
Rambursare credit 0 0.0 5988.0 5988.0 5988.0 5988.0 5988.0
Flux de numerar net -9980 6064.1 1470.6 3631.9 5831.3 8070.0 9759.0
-
8/8/2019 Investitii - companie de consultanta
11/15
Calculul indicilor de analiza
Pe baza bugetelor de venituri si cheltuieli intocmite si prezentate anterior, se vor calculaurmatorii indicatori:
- Rata de acrualizare a- Valoarea actualizata neta VAN- Rata interna de rentabilitate RIR- Indicele de profitabilitate Ip- Termenul de recuperare T
Rata de actualizare
Aceasta reprezinta eficenta anuala a sumei investite in proiectul de investitii descris.Valoarea ratei de actualizare depinde de rata dobanzii fara risc (i) dar si de marimea riscurilor(r) astfel:
a= CCI + riscuri;
CCI=xCCP+yCC unde: x=25% ; y=75%
- CCI = costul capitalului investit- CCP = costul capitalului propriu- CC = costul capitalului imprumutat- x,y = proportia de finantare a investitiei (proportia de capital propriu siimprumutat din capitalul investit)
CCI=0.25 8%+0.75 14.5% (1-0.16)= 2 + 9.13 = 11.13CCI = 11.13%
-15000
-10000
-5000
0
5000
10000
15000
an 0 an 1 an 2 an 3 an 4 an 5 an 6
-
8/8/2019 Investitii - companie de consultanta
12/15
Riscurile:Riscul taliei firmei = 2%Riscul pierderii angajatiilor cheie = 1 %Riscul Financiar = 1%Riscul aferent previziunilor = 2%
Riscul de tara = 2.5riscuri = 8.5%
a= CCI + riscuri = 11.13%+ 8.5% = 19.63%
a=19.63%
Calculare VAN
VAN constitue un indicator fundamental pentru evaluarea economica si financiara a
proiectelor de investitii.Momentul de referinta pentru calculul VAN este momentul inceperii lucrarilor deinvestitii.VAN pune in evidenta surpluul de Cash-Flow in raport cu costul investitiei, totaleexprimate in valori actualizate, fiind un indicator integral de eficienta a investitiei.
a=19.63%
AnulFlux denumerar
Factor deactualizare
Flux de numeraractualizar
RON 1/(1+a)h RON2010 0 -9980 1 -9980.00
2011 1 6064.1 0.84 5069.032012 2 1470.6 0.70 1027.542013 3 3631.9 0.58 2121.332014 4 5831.3 0.49 2847.142015 5 8070.0 0.41 3293.612016 6 9759.0 0.34 3329.39
VAN 7708.04
-
8/8/2019 Investitii - companie de consultanta
13/15
Calculul RIR
Rata interna de rentabilitate reprezinta aceea rata a dobanzii compuse care atunci cand sefoloseste ca rata de actualizare pentru calculul valorilor actualizate ale fluxului denumerar si de investitii, face ca suma valorilor actualizate ale Cash-Flow sa fie egala cu
suma volorilor actualizate a costurilor de investitii si deci valoarea neta actualizata sa fienula.
a=45%
AnulFlux denumerar
Factor deactualizare
Flux de numeraractualizar
RON 1/(1+a)h RON2010 0 -9980 1 -9980.002011 1 12112.1 0.51 6148.262012 2 6421.3 0.26 1654.582013 3 7453.7 0.13 974.942014 4 8492.2 0.07 563.842015 5 9537.0 0.03 321.422016 6 9998.5 0.02 171.06
VAN -145.90
RIR= amin + (amax - amin)
RIR = 0.2463 + 0.7237 0.98 = 0.1963+0.2486=0.449
RIR = 44.9%
Indicele de profitabilitateIp se determina ca raport in VAN si fondurile investite, exprimat in procente.Ip=(7708.04/39920) 100Ip = 19.3%
-
8/8/2019 Investitii - companie de consultanta
14/15
Analizand indicatorii calculati se pot observa urmatoarele:
1. Pentru o rata de actualizare considerata de 19.63% VAN are o valoare pozitiva.Astfel proiectul caracterizat prin VAN pozitiv este acceptat in plan economic sifinanciar acesta semnificand faptul ca acest proiect in capacitatea de a rambursa pe
perioada duratei de viata economica investitia de capital, respectiv ca are orentabilitate globala si are capacitatea de a produce Cash-Flow. Cu alte cuvinte cu catVAN este mai mare cu arat rentabilitatea investitiei este mai mare.2. RIR esprima avantajul econoic ce se obtine pe un orizont de timp la fiecareunitate monetara. Ca o concluzie la valoare obtinute de RIR= 44.9% proiectulprezinta o rentablitate la limita de acceptare, in raport cu riscurile previzionate, seimpune o analiza de senzitivitate.3. Indicele de profitabilitate calculat Ip= 19.3%. Ip este un indicator relevantdeoarece exprima castigul net obtinut pentru o unitate monetara invstita si reprezintaraportul dintre Cash-Flow-urile disponibile actualizate si valoarea investitiei.
-
8/8/2019 Investitii - companie de consultanta
15/15
UNIVERSITATEA LUCIAN BLAGA FAC. DE INGINERIE HERMANN OBERTH
Studiu de fezabilitate privind infiintarea unei firme
prestatoare de servicii de consultanta in domeniul ecologic
Profesor indrumatorProf. dr. ing. Ioan BRSAN
StudentDragomir BogdanIE 442/1 Am 4
-Sibiu 2010-
top related