2010feb analist prez ro

REZULTATE 2009REZULTATE 2009

16 16 februariefebruarie 20102010CONFERINCONFERIN DE PRESDE PRES

2REZULTATE 2009REZULTATE 2009

2009: BRD demonstreaz o rezisten puternic ntr-un an de criz profund

nominal

Venit net bancar 3,613 13%

Profit operaional 2,084 13%

Profit net consolidat (*) 812 -29%

Profit net (BRD nivel individual) 792 -30%

2009 MRON

Evoluie09/08 (**)

NB: Aceste cifre nu includ impactul reevalurii mijloacelor fixe ale BRD, care este n curs de finalizare. Estimarea efectului acestei reevaluari, la acest moment, la nivelul profitului net, este o scdere de 15 milioane RON.

(*) BRD + BRD Sogelease + BRD Finance(**) 2008: ctigul net din vnzarea Asiban SA este exclus

3AGENDAAGENDA

I. Aspecte de remarcat: BRD i-a continuat activitatea n 2009, dar a trebuit s fac fa deteriorrii mediului economic

II. Cheltuieli operaionale: nivelul investiiilor a cunoscut o scderemoderat, iar msurile de reducere a costurilor au fost continuate i ntrite

III. Calitatea activelor i costul net al riscului: costul net al riscului a crescutsemnificativ, dar mai puin dect media sistemului bancar romnesc

IV. Performane: S-au pstrat la un nivel satisfctor n contextul unui mediu dificil i sunt

unele dintre cele mai bune din sistemul bancar romnesc Preul aciunilor BRD i-a revenit simitor n anticiparea revenirii economiei

4Aspecte de Aspecte de remarcatremarcat

VALOAREA FRANSIZEIVALOAREA FRANSIZEI

Baza de clieni a rmas robust chiar dac numrul de clieni s-a redus din cauza eliminrii clienilor inactivi i a ncetinirii ritmului de achiziie a unorclieni noi.

Clieni - persoane fizice (*)(x 1 000)

Clieni persoane juridice (*)(x 1 000)

(*) Clieni BRD care au desfurat operaiuni cu banca n ultimele 3 luni

1,622

2,4302,259

1,982

2,379

2005 2006 2007 2008 2009

146

110 115

162149

2005 2006 2007 2008 2009


VALOAREA FRANSIZEIVALOAREA FRANSIZEI

Reeaua: o pauz n dezvoltare

326

600

806

930 930

2005 2006 2007 2008 2009

Numrul de agenii(sfaritul perioadei)

Banc cu precdere de proximitate: agenii mici orientate ctre persoane fizice (BRD Express).

+274

+124

+206

2009 a marcat o pauz n procesul de dezvoltare a reelei, ceea ce a permisntreprinderea unor aciuni de optimizare a acesteia.

BRD Express

610,464

18,715

26,905

34,260 34,865

2005 2006 2007 2008 2009

14,681

24,590

27,01128,552 29,249

2005 2006 2007 2008 2009

Evoluia depozitelor i a creditelor demonstreaz c BRD i-a meninutnivelul activitii n condiiile unui mediu economic contractat, marcatde o cerere slab pentru credite

DEPOZITE / CREDITEDEPOZITE / CREDITE

Credite acordate clientelei(BRD consolidat)

(sfrit de perioad, MRON)

Persoanefizice48%

Persoanejuridice

52%

Depozitele clientelei(BRD consolidat)

(sfrit de perioad, MRON)

Persoanefizice50%

Persoanejuridice

50%

2%6% 2%

27%

Aspecte de Aspecte de remarcatremarcat


TOTAL ANGAJAMENTETOTAL ANGAJAMENTE

Acordarea de credite a continuat n condiiile unui mediu dificil

27%

22%

11%

40%

10.5

18.7

26.9 34.3 34.9

3.2

4.8

7.3

9.2 9.1

2005 2006 2007 2008 2009

Persoane fizice

17.5Intreprinderimari11.9

Intreprinderimedii9.8

Intrep

rinde

ri

micii

4.7

Angajamente totale = 44 mldRON

Structura angajamentelorla 31 Dec 2009

Credite (mldRON)

Angajamente extrabilaniere (mldRON)


FOCUS FILIALEFOCUS FILIALE

CrediteCredite de de consumconsum (BRD Finance)(BRD Finance)Solduri credite acordate clientelei

(MRON)

575467

170

526

314

445

24

162

42

82

2005 2006 2007 2008 2009

Meninerea cotei de pia i a poziiei de lider pe o pia n scdere;

Aciuni susinute pentru reducereacheltuielilor operaionale;

O politic de risc mult maiconservatoare.

credite acordate n magazine

carduri revolving

Clieni (x 1000) 233 342 408 410 352


Leasing (BRD Sogelease) leasing financiar


1,092

1,372

714 566

1,037

2005 2006 2007 2008 2009

Rezisten satisfctoare a activitii n contextul scderii eonomice puternice din Romnia

Un juctor important n finanarea companiilor (locul 3 printre companiile de leasing afiliate bncilor)

Un portofoliu echilibrat

BRD Sogelease Asset Rental

Activitate concentrat n special pe sectorul IT

Cretere important a activitilor de leasing operaional i nchirieri (valoareaechipamentelor finanate +72% n comparaie cu decembrie 08)

Solduri clientela(MRON)

10


Leasing operaLeasing operaional de ional de vehiculevehicule i i managementulmanagementul flotelorflotelor (ALD)(ALD)


4,8285,147

172

2,616

1,551 207 222

13514

65

2005 2006 2007 2008 2009

Vehiculegestionate(numr)

Clieni persoanejuridice(numr)

Leasingul operaional Full Service este ncun produs nou pe piaa romneasc; totui principalii competitori internaionali suntacum pe piaa din Romnia: Arval, Leaseplan, Sixt New Kopel, Hertz, Porsche;

n 2009, cota de pia estimat a ALD este 36%;

Structura flotei (Dec 09): a) 4 247 contracte de leasing operaional -Full Service;b) 900 contracte de management al flotelor.

11


VENIT NET BANCARVENIT NET BANCAR

Cretere solid a veniturilor Structura venitului net bancar(BRD consolidat)

(MRON)

1,403 1,772 2,512 3,199 3,613

1,710 1,441 1,188 919

770

1,382 1,297 989 645 487

521 461 334 208 146

2005 2006 2007 2008 2009

Comisioane(38%)

Marja de dobnd

(47%)

FX i altele(14%)

Venit net bancar +13% vs. 2008

Marja de dobnd +19% vs. 2008

Comisioane +7% vs. 2008

FX i altele +13% vs. 2008

Comisioanele au suferit din cauzascderii drastice a volumuluioperaiunilor clientelei

2009: structura VNB:

9 clieni persoane juridice 49%9 clieni persoane fizice 41%

2008 Ctigul excepional din vnzarea Asiban SA nu este inclus

12

AGENDAAGENDA



III. Calitatea activelor i costul net al riscului: costul net al riscului a crescutsemnificativ dar mai puin dect media sistemului bancar romnesc



13

6964

40

29

67

20092008200720062005

CheltuieliCheltuieli operaoperaionaleionale

INVESTIINVESTIIIII

Un efort intens privind investiiile, dar n scdere parial, din cauzapauzei n dezvoltarea reelei

Investiii (MEUR)

Imobiliare

IT

Altele

16

20

4

14

Cheltuieli operaionale

ANGAJAANGAJAII

7,286

5,636

8,489 9,443 9,080

2005 2006 2007 2008 2009

Numr de angajai (sfrit de perioad - consolidat)

Numrul de angajai a nregistrat o uoar scdere, frschimbri majore n cursul anului 2009

-363

Msuri n anticiparea crizei au fost luate ncepnd cu 2008, cndritmul angajrilor a fost ncetinit;

Aceasta a permis, parial, ca numrul angajailor BRD srmn constant.

15

Cheltuieli operaionale

751911

1,406

1,841

2,084

42%42%49%44%

47%

2005 2006 2007 2008 2009

PROFIT OPERAPROFIT OPERAIONAL BRUTIONAL BRUT

Indicatorul cost/venit se meninela un nivel redus, n condiiileunei producii slabe de credite

Cretere moderat a profituluioperaional brut

2009: Meninerea unei creteri satisfctoare a veniturilor n contextul crizei Profit operaional brut

(BRD consolidat)(MRON)

Coeficient de exploatare

2008 Ctigul excepional din vnzarea Asiban SA nu este inclus

16

AGENDAAGENDA



III. Calitatea activelor i costul net al riscului: costul net al riscului a crescutsemnificativ, dar mai puin dect media sistemului bancar romnesc



17

74 b.p. 53 b.p.

97 b.p.

141 b.p.

316 b.p.

10.5 23.426.9 34.3 34.9

2005 2006 2007 2008 2009

Cretere semnificativ a deprecierii creditelor din cauzarecesiunii, dar nivelul este mai sczut dect media sistemului

COSTUL RISCULUICOSTUL RISCULUI

Total credite(mldRON)

Costul net al riscului i calitatea activelor

Credite restructurate reprezint 5,93% din total potofoliu: 10,5% pentru clienti persoane

juridice 1,3% pentru persoane fizice

(**)

Costul net al riscului comercial/Angajamente(BRD consolidat)

Rata riscului de credit este mai micdect media sistemului (Noiembrie2009):

Bilanier: 10,54% (15,39% media sistemului bancar)

Bilanier si extrabilanier: 10,83% (15,42% media sistemului bancar)

(*) Surs: statistici BNR(**) Excluznd impactul reglementar = 285bp

18

AGENDAAGENDA



III. Calitatea activelor i costul net al riscului: costul net al riscului a crescutsemnificativ dar mai puin dect media sistemului bancar



19

Performane

CONTUL DE PROFIT CONTUL DE PROFIT I PIERDEREI PIERDERE

2009: Un an de adaptare la criz, dar cu rezultate satisfctoare

MRON - RAS 2008 (**) 2009Evol. 09/08

nominal

Venit net bancar 3,199 3,613 +13%

Cheltuieli operaionale -1,358 -1,529 +12%

Profit operaional 1,841 2,084 +13%

Costul riscului -484 -1,104 +128%

Impozit pe profit -220 -168 -23%

Profit net consolidat (*) 1,138 812 -29%

Profit net (BRD nivel individual) 1,127 792 -30%

(*) BRD + BRD Sogelease + BRD Finance(**) 2008 Ctigul net din vnzarea Asiban SA nu este inclus

20

Performane

RENTABILITATEA CAPITALURILORRENTABILITATEA CAPITALURILOR

CrizaCriza nu a nu a erodaterodat n mod n mod semnificativsemnificativ putereaputerea financiarfinanciar a BRDa BRD

3,549

4,544

1,9232,389

4,855

19.0%

38.3%32.8%35.4%

35.9%

2005 2006 2007 2008 2009

BRD + BRD Sogelease + BRD Finance

Total bilan la 31 decembrie 2009: 48,4 mldRON

Capitaluri proprii mai multde 100% cretere n ultimii ani, datorit profiturilor constanteobinute.

Raia de solvabilitate ~ 12,7% (*)

Capitaluri proprii nainte de distribuire (MRON)

ROE (%)

NB: Impactul estimat al reevalurii, n curs de derulare, al activelor fixe ale BRD este urmtorul:

Total bilan = - 225 MRON (la 48,2 bnRON)

Total capitaluri proprii = - 225 MRON (la 4,630 MRON)

Raia de solvabilitate = 12.2% (fa de 12.7%)

(*) nu include profitul net din semestrul II

21

Evoluia preului aciunii BRD peste indicele BET ntr-un an al revenirii

PREPREUL ACUL ACIUNIIIUNII

Evoluia preului mediu la Bursa de Valori Bucureti(perimetru 2009 baza 100 in 2001)

CapitalizareCapitalizare bursierbursier la la 0909.0.022.2010 = 2..2010 = 2.55 mldmldEUREUR

*01.01 09.02.2010

5.059

3.515

5.913

9.265

1.218656

5.788

1.834

3.147

7.673

14,42

9,34

16,9

24,5

11,3

5,4

3,51,9

1,0

17,5

0

500

1000

1500

2000

2500

2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010*

BRD RON

BET RON

Relaii cu investitoriiTel : +4 021 - 301 61 33; Email : [email protected]

Disclaimer: Rezultate financiare preliminare neauditate

2010feb analist prez ro

Documents