19mar 18saptamanal de analiza tehnica pe actiuni bvbfluctueze cu oscilatii marunte in jurul mediei...
TRANSCRIPT
saptamanal de analiza tehnica pe actiuni BVB
19MAR18
1
16/Mar/18 ∆% S/S ∆% L/L ∆% A/A
BET 8,816.96 ▲ 4.01 ▲ 5.86 ▲ 11.27
BET-FI 41,674.21 ▼ -0.22 ▼ -0.25 ▲ 29.62
BET-NG 726.39 ▲ 1.77 ▲ 2.53 ▲ 7.87
BET-XT 823.24 ▲ 3.18 ▲ 4.55 ▲ 15.02
BETPlus 1,318.75 ▲ 3.83 ▲ 5.65 ▲ 12.07
ROTX 18,139.01 ▲ 4.01 ▲ 5.90 ▲ 14.82
-1.0%
-0.5%
0.0%
0.5%
1.0%
1.5%
2.0%
2.5%
3.0%
3.5%
4.0%
09/03/2018 16:30 13/03/2018 8:30 14/03/2018 9:30 15/03/2018 10:30 16/03/2018 11:30
BET-NG
BET
BET-FI
4.0%
-0.2%
159
.8 161.
216
2.1
162
.116
1.9
162
.0 166
.316
5.3 16
9.3
176
.917
7.8
176
.217
4.5
172
.516
8.6
168
.616
9.7
172
.215
9.9
162
.116
3.3
163
.616
4.5
165
.716
2.5
159
.116
0.5
162
.016
2.8
165
.416
4.8
165
.016
4.8
161.
2 165
.716
5.0
166
.016
5.3
162
.916
0.0 16
4.9
164
.417
0.2
176
.417
8.0 18
1.7
177
.217
2.5 17
6.1
175
.7 179
.6 183
.1
1.8%
10.04%9.31%
3.75%3.20% 3.08%
BRD TLV COTE TGN IARV-2.29%
-1.39% -1.38% -1.28%
-1.08%
SIF3 CMP BVB SIF4 SIF5
2
IN ULTIMUL UPDATE...
05 MAR 18 : “In pofida evolutiei recente ramanem de
parere ca, atata vreme cat piata continua sa evolueze
deasupra nivelului de suport de la 0.236, scenariul
principal de evolutie ramane cel pozitiv, insa pentru
confirmarea acestuia este necesara si o penetrare valida a
nivelului de rezistenta amintit anterior, 0.245.”
________________________________________
Cotatia SIF3 nu s-a putut mentine deasupra suportului
0.236, astfel ca valul corectiv s-a extins acum pana in
preajma pragului ilustrat grafic de noi la 0.23, fara a iesi
insa din parametrii canalului de pret descendent conturat
din noiembrie incoace.
Noul nivel de rezistenta de urmarit devine acum fostul
suport 0.236: daca piata ar urca in sedintele urmatoare
inapoi peste acesta, am avea confirmarea unei recuperari
de cel putin pana la 0.245. Ulterior, daca si 0.245 va ceda,
trendul de crestere se poate relua, iar un prim obiectiv de
pret se gaseste la 0.256.
SMA50
PNF3x0.001
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ negativ negativ sub performant
0.275
0.23
0.245
0.236
0.256
3
IN ULTIMUL UPDATE...
12 MAR 18: “Desi piata pare sa fi depasit marginal pretul
nostru tinta, data fiind multitudinea de proiectii Fibonacci
care se intersecteaza la acest nivel [14.5], nu excludem
posibilitatea de a asista acum la o stagnare a preturilor,
daca nu chiar la o usoara corectie. In orice caz, zona din
preajma lui 14 ar trebui sa joace de acum un rol important
de suport, iar noul pretul tinta de urmarit se gaseste la 15.”
________________________________________
Trendul de crestere al BRD s-a dovedit suficient de robust
pentru ca preturile sa depaseasca fara mari probleme
confluenta de rezistente de la 14.5-15, validand astfel si
obiectivul de pret de la 15.
Ne gasim insa acum in preajma nivelului cheie de la 16 –
cotatie ce nu a mai fost atinsa din 2011 si care marcheaza,
totodata, si gap-ul lasat in urma pe scaderea din 2008.
Acest prag critic este ultimul obstacol semnificativ in calea
conturarii unui trend major de crestere, care ar putea
conduce preturile spre obiective tinta aflate la 19-20.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv supra performant
12.2
17
14.5
19 - 20
16GAP
4
IN ULTIMUL UPDATE...
05 MAR 18: “In cazul in care cotatia va depasi nivelul 410,
ne asteapta un prim pret tinta la 430 – zona maximelor de
pret din luna ianuarie. Altfel, daca piata persista sub
nivelul amintit, ramane in picioare scenariul in care valul
corectiv devine mai complex si se poate extinde pana catre
375.”
________________________________________
TGN a continuat trendul ascendent si a saltat dincolo de
rezistenta 410, astfel ca acum ne indreptam spre pretul
tinta de la 430 – un relevant nivel Fibonacci, punct al
maximelor de pret din luna ianuarie si fosta zona de suport
temporar in luna iunie a anului trecut.
Daca piata va reusi sa penetreze si aceasta noua rezistenta,
ne asteapta un nou obiectiv de pret la 450, acolo unde se
suprapun alte doua proiectii Fibonacci semnificative si
extremitatea superioara a canalului de trend ascendent in
derulare din 2013.
SMA50
PNF3x1.0
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv sub performant
375
480
430
410
395
450
5
IN ULTIMUL UPDATE...
26 FEB 18: “Conform asteptarilor noastre, presiunea la
vanzare din preajma nivelului 8.5 a facut ca piata sa bata in
retragere, iar acum ne gasim in zona primului nivel ce ar
putea juca rol de suport, 8. Cu toate ca nu excludem
posibilitatea ca episodul corectiv sa se amplifice pana spre
7.8, ramanem de parere ca actuala reactie negativa nu este
decat o miscare contra-trend [...].”
________________________________________
Cotatia SNN a revenit pe crestere de la primul nivel de
suport potential pe care il aminteam in ultima analiza, aflat
la 8.
Doar putin mai sus decat preturile curente, la 8.5, ne
asteapta rezistenta generata de o puternica zona Fibonacci
si de maximele lunii precedente: daca aceasta va ceda
presiunii la cumparare, putem atinge in perioada
urmatoare un nou maxim de pret pentru acest an, la 8.9. In
orice caz, atata vreme cat piata continua sa evolueze
deasupra suportului 7.8, perspectiva de ansamblu asupra
trendului va ramane cea optimista.
SMA50
PNF3x0.05
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv supra performant
7
7.8
8.5
7.4
8
8.9
SUPORT ANTICIPAT
6
IN ULTIMUL UPDATE...
05 MAR 18: “Asa cum am prevazut in urma cu doua
saptamani, nivelul 0.31 a jucat (cel putin pentru moment)
rol de rezistenta, impingand piata inapoi catre suportul de
la 0.3, acolo unde se intersecteaza media mobila de 50 de
perioade si o serie de niveluri Fibonacci relevante.
Ramanem insa in continuare de parere ca reactia este doar
o corectie minora in trendul de ansamblu ascendent [...] ”
________________________________________
In linie cu asteptarile noastre, reactia negativa de la 0.31
s-a dovedit doar o corectie pasagera in trendul de
ansamblu ascendent, astfel ca piata a reactionat de la
media mobila de 50 de perioade si a urcat din nou in zona
rezistentei amintite, pe care si pare ca este pe cale sa o
depaseasca.
Viziunea noastra asupra directiei trendului ramane in
continuare cea optimista, iar obiectivul de pret spre care ne
indreptam atentia este cel de la 0.33 – acolo se suprapun
maximele de pret din luna august a anului trecut, dar si
numeroase niveluri Fibonacci.
SMA50
PNF3x0.001
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv sub performant
0.3
0.29
0.31
0.33
0.28
7
IN ULTIMUL UPDATE...
05 MAR 18: “Pretul bate acum in retragere de la noua
rezistenta [36.5], iar un prim potential suport se
contureaza la 34, acolo unde se suprapun marginea
inferioara a gap-ului lasat in urma de pret pe cresterea
recenta, dar si un nivel Fibonacci semnificativ.”
________________________________________
Dupa un foarte scurt si superficial episod corectiv, pretul
SNG a reluat parcursul ascendent si a ajuns acum in
preajma unei alte rezistente minore, la 37.5 – aici gasim si
extremitatea superioara a canalului de trend ascendent din
2017.
Consideram insa ca sunt sanse reduse sa vedem aici mai
mult decat o usoara reactie negativa sau o eventuala pauza
in trendul de crestere, motiv pentru care, pe termen mediu,
ne asteptam la noi maxime de pret, undeva in jurul
pragului psihologic 40.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
pozitiv pozitiv pozitiv supra performant
32
40
36
34GAP
37.5
8
IN ULTIMUL UPDATE...
05 MAR 18 : “Desi scenariul optimist ramane in continuare
cel preferat noua, validarea acestuia ar veni doar odata cu
penetrarea rezistentei de la zona 34.5-35. Altfel, pana
obtinem confirmarea necesara, ramanem precauti, fiindca
o penetrare a suportului 32.8 ar putea antrena scaderi de
pana la 31.”
________________________________________
De la momentul ultimului raport pretul M a continuat sa
fluctueze cu oscilatii marunte in jurul mediei mobile de 50
de periode (aflata acum la 34.3), fara a depasi insa nici
suportul de la 32.8 si nici rezistenta de la 34.5-35.
Ramanem asadar in expectativa, fiindca directia clara a
trendului in perioada urmatoare va fi data doar dupa ce
vom vedea care dintre cele doua niveluri va ceda primul: in
cazul in care pretul ar depasi rezistenta 35, am avea
confirmarea necesara reintrarii pe parcurs ascendent si am
putea atinge chiar 39.2 – zona maximelor de pret din vara
trecuta.
SMA50
PNF3x0.1
MACD24/52/9
performanta relativa vs. BET(+SMA200)
negativ pozitiv pozitiv sub performant
39.2
37.8
34.5-35
31
32.8
9
SECTOR COMPANIE SIMBOL PRET CURENT TREND MINOR SUPORT REZISTENTA
FONDURI FONDUL PROPRIETATEA FP 0.935 POZITIV 0.915 0.95
FONDURI SIF BANAT CRISANA SIF1 2.78 POZITIV 2.75 3
FONDURI SIF MOLDOVA SIF2 1.578 POZITIV 1.55 1.7
FONDURI SIF TRANSILVANIA SIF3 0.233 NEGATIV 0.23 0.245
FONDURI SIF MUNTENIA SIF4 0.916 NEUTRU 0.89 0.96
FONDURI SIF OLTENIA SIF5 2.285 POZITIV 2.25 2.45
BANCI BANCA TRANSILVANIA TLV 2.685 RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT RESTRICTIONAT
BANCI BRD - GROUPE SOCIETE GENERALE BRD 15.34 POZITIV 14.5 16
BANCI PATRIA BANK PBK 0.147 NEGATIV 0.141 0.16
ALTE SERVICII FINANCIARE BURSA DE VALORI BUCURESTI BVB 28.6 NEUTRU 28 30
ALTE SERVICII FINANCIARE TRANSILVANIA BROKER DE ASIGURARE TBK 12.9 NEUTRU 12 13.15
ALTE SERVICII FINANCIARE SSIF BRK FINANCIAL GROUP BRK 0.081 NEGATIV 0.079 0.09
TELECOMUNICATII DIGI COMMUNICATIONS DIGI 34.6 NEGATIV 34.2 35.4
UTILITATI SNTGN TRANSGAZ TGN 419.5 POZITIV 410 430
UTILITATI CNTEE TRANSELECTRICA TEL 24.75 NEGATIV 24 25
UTILITATI SOCIETATEA ENERGETICA ELECTRICA EL 12.04 POZITIV 12 12.9
UTILITATI SN NUCLEARELECTRICA SNN 8.37 POZITIV 8 8.5
PETROL & GAZE OMV PETROM SNP 0.315 NEUTRU 0.3 0.33
PETROL & GAZE SNGN ROMGAZ SNG 37.3 POZITIV 36 37.5
PETROL & GAZE CONPET COTE 117.8 POZITIV 110 123
PETROL & GAZE ROMPETROL RAFINARE RRC 0.0578 POZITIV 0.054 0.066
PETROL & GAZE ROMPETROL WELL SERVICES PTR 0.368 POZITIV 0.33 0.4
PETROL & GAZE OIL TERMINAL OIL 0.1716 POZITIV 0.164 0.185
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ALRO ALR 3.42 POZITIV 3 3.6
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA TERAPLAST TRP 0.432 NEGATIV 0.39 0.44
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA VRANCART VNC 0.19 NEUTRU 0.178 0.204
MATERII PRIME & MATERIALE DE BAZA ROMCARBON ROCE 0.134 NEUTRU 0.127 0.139
MATERIALE DE CONSTRUCTII PREBET AIUD PREB 0.276 NEGATIV 0.2425 0.3
MATERIALE DE CONSTRUCTII CEMACON CEON 0.62 POZITIV 0.55 0.69
CONSTRUCTII IMOBILIARE IMPACT DEVELOPER & CONTRACTOR IMP 0.974 NEUTRU 0.93 1.07
PIESE & ACCESORII AUTO COMPA CMP 0.992 NEGATIV 0.91 1.1
ECHIPAMENTE ELECTRICE & ELECTRONICE ELECTROMAGNETICA ELMA 0.134 NEGATIV 0.1325 0.155
APARATURA ELECTROCASNICA ELECTROARGES ELGS 1.41 NEGATIV 1.3 1.45
INDUSTRIA AERONAUTICA IAR BRASOV IARV 9.28 POZITIV 8.8 9.6
INDUSTRIA AERONAUTICA AEROSTAR ARS 5.28 POZITIV 5.05 5.6
INDUSTRIA AERONAUTICA TURBOMECANICA TBM 0.2845 NEUTRU 0.276 0.32
INDUSTRIA NAVALA SANTIERUL NAVAL ORSOVA SNO 2.96 NEUTRU 2.6 3.15
SERVICII PORTUARE SOCEP SOCP 0.278 NEGATIV 0.245 0.286
FARMA & SERVICII MEDICALE MEDLIFE M 34.1 NEUTRU 32.8 35
FARMA & SERVICII MEDICALE ANTIBIOTICE ATB 0.526 NEUTRU 0.51 0.59
FARMA & SERVICII MEDICALE BIOFARM BIO 0.308 NEUTRU 0.285 0.315
FARMA & SERVICII MEDICALE ZENTIVA SCD 3.45 POZITIV 3.35 3.5
FARMA & SERVICII MEDICALE ROPHARMA RPH 0.358 NEUTRU 0.343 0.4
ALIMENTAR BOROMIR PROD SPCU 0.358 POZITIV 0.32 0.4
ALIMENTAR SPHERA FRANCHISE GROUP SFG 30.4 NEGATIV 27.5 33
BAUTURI ALCOOLICE PURCARI WINERIES WINE 19.2 NEGATIV 19 21
TURISM THR MAREA NEAGRA EFO 0.0988 NEUTRU 0.095 0.104
HOLDING NATURA QUATTUOR ENERGIA HOLDINGS SCPS 0.585 POZITIV 0.5 0.6
