, in insolvency, eninsoladvisor.ro/wp-content/uploads/2019/05/2019.01...termen de judecată...
TRANSCRIPT
Str. Viorele, nr. 32, bl. 17, sc. 2, et.7, ap. 66,
Sector 4, București, Cod poștal 040428
Tel.: 0758050903, 0740082236
E-mail: [email protected]
Nr. 282/16.01.2019
Raport asupra Cauzelor și Împrejurărilor care au dus la
apariția Insolvenței societății debitoare
Auto Bat SRL
Nr. dosar 1537/112/2018
Instanță Tribunalul Bistrița-Năsăud - Secția a II-a civilă
Președinte Judecător- sindic Boțu Mugurel Arin
Complet C3 Fa. - MA
Temei juridic Art.97 alin. (1) și art. 58 alin (1) lt. b) din legea nr. 85/2014
Administrator judiciar Insol Advisor SPRL
Debitor Auto Bat SRL
Sediu Bistrița, cartierul Unirea, nr. 368, camera 1, județ Bistrița-Năsăud
CUI 18046132
Nr. înregistrare J6/886/2005
Termen de judecată 08.03.2019
Potrivit prevederilor art. 97 alin. (1) din legea nr. 85/2014, administratorul judiciar are obligația de a
întocmi și supune judecătorului-sindic, în termenul stabilit de către acesta, dar care nu va putea
depăși 40 de zile de la data desemnării, un raport asupra cauzelor și împrejurărilor care au dus la
apariția insolvenței debitorului, cu menționarea persoanelor cărora le-ar fi imputabilă.
Prin Sentința civilă nr. 612/2018 pronunțată în data de 07.12.2018 de către Tribunalului Bistrița-
Năsăud, Secția a II-a civilă, în dosarul nr. 1537/112/2018 judecătorul-sindic a dispus, în temeiul art. 71
alin. (1) rap. la art. 66 din legea nr. 85/2014, deschiderea procedurii generale a insolvenței împotriva
debitorului Auto Bat SRL și numirea subscrisei, Insol Advisor SPRL, cu sediu social în București, Str.
Viorele, nr. 32, bl. 17, sc. 2, et.7, ap. 66, sector 4, cod poștal 040428, tel: 0740082236, 0758050903,
email: [email protected] , având număr de înregistrare în Registrul formelor de organizare al
U.N.P.I.R.: RFO: II – 0992 din data de 24.08.2018 și număr matricol: 2A0992 din data de 24.08.2018,
Pagină 2 din 24
cod de înregistrare fiscală 39814764 din data de 30.11.2018, cont bancar
RO79BTRLRONCRT0459999201, moneda RON, deschis la Banca Transilvania S.A., reprezentată legal
prin asociați coordonatori Sorin Mitrescu, Ștefan Pavel și Cosmin Turcu.
Respectând dispozițiile legale și aspectele prezentate mai sus, subscrisa Insol Advisor SPRL, în calitate
de administrator judiciar al societății debitoare Auto Bat SRL (în insolvență, in insolvency, en
procedure collective) a întocmit, în temeiul art. 97 alin. (1) coroborat cu art. 58 alin (1) lt. b) din legea
nr. 85/2014, prezentul raport privind cauzele și împrejurările care au dus la apariția insolvenței
debitoarei Auto Bat SRL.
Precizare preliminară privind limitele și condițiile întocmirii raportului
Cu ocazia primei întâlniri avute cu reprezentanții societății debitoare la sediul acesteia din Bistrița,
cartierul Unirea, nr. 368, camera 1, județ Bistrița-Năsăud, în perioada 19-20.12.2018, administratorului
judiciar i-au fost predate următoarele documente:
1. Balanță 30.11.2018, 31.10.2018, 30.09.2018, 31.08.2018, 31.07.2018, 30.06.2018, 31.12.2017,
31.12.2016;
2. Situatii financiare 30.06.2018, 31.12.2017, 30.06.2017, 31.12.2015;
3. Situația plaților prin banca si casa 01.06.2018-30.11.2018;
4. Balanța conturilor la 30.11.2018 pentru 4111 si 401;
5. Fise de contului pentru: 7581, 7583, 6581, 6583, 403;
6. Registrul Mijloace de Fixe la 30.11.2018, 31.12.2017, 31.12.2016;
7. Situația stocului la 30.11.2016, 31.12.2017, 31.12.2016;
8. Registrul jurnal 2016, 2017, ian-nov. 2018;
9. Registrul de salariați la 17.12.2018;
Documentele au fost semnate de întocmire de dna Ec. Pastina P. Rodica, stampilate nefiind semnate
și de către administratorul statutar. Analiza care a stat la baza întocmirii prezentului raport asupra
cauzelor și împrejurărilor care au dus la apariția insolvenței societății debitoare Auto Bat SRL s-a
întemeiat pe datele furnizate de către reprezentanții societății debitoare. În acest sens:
➔ Societatea Auto Bat SRL și reprezentanții acesteia sunt exclusiv răspunzătoare pentru
corectitudinea, completa și reala întocmire a acestor documente financiare comunicate.
➔ Conform art. 14 alin. (2) Cod civil, administratorul judiciar a pornit de la prezumția de bună-
credință că aceste informații, precum și explicațiile și lămuririle solicitate și furnizate ulterior de
către reprezentanții societății debitoare, pe parcursul elaborării raportului sunt reale, corecte,
complete și actuale.
➔ Insol Advisor SPRL, în calitate de administrator judiciar nu își asumă răspunderea pentru
consecințele juridice generate ca urmare a utilizării unor date financiare, furnizate de către
societatea debitoare, care se dovedesc ulterior a fi eronate, necorelate, neactualizate sau care
nu prezintă în mod fidel, sub toate aspectele, poziția și performanțele financiare ale societății
debitoare Auto Bat SRL.
Pagină 3 din 24
Rezumatul Raportului
Aspecte introductive
Societatea debitoare: Auto Bat SRL este o persoană juridică română înființată în anul 2005, cu sediul în Bistrița,
cartierul Unirea, nr. 368, camera 1, județul Bistrița-Năsăud;
Obiect de activitate: Intermedieri în comerțul specializat în vânzarea produselor cu caracter specific (anvelope,
acumulatori si baterii auto-moto)
Data deschiderii procedurii de insolvență: 07.12.2018
Nr. dosar: 1537/112/2018
Administrator special: Sabău Beniamin Anghel Claudiu
Autorul raportului: administratorul judiciar numit provizoriu Insol Advisor SPRL
Obiectivul raportului: Identificarea cauzelor și împrejurărilor care au dus la apariția insolvenței debitorului, cu
menționarea persoanelor cărora le-ar fi imputabilă, analiza actelor de transfer efectuate anterior deschiderii
procedurii de insolvență și concluzii cu privire la posibilitatea ca activitatea debitorului să fi redresată pe baza
unui plan de reorganizare judiciară
Temeiul legal: Art. 97 coroborat cu art. 58 alin (1) lt. b) din legea nr. 85/2014
Analiza actelor efectuate anterior deschiderii procedurii de insolvență
Plățile efectuate cu 6 luni anterior datei deschiderii procedurii de insolvență:
Activitatea din ultimele 6 luni era direcționată în principal spre livrări cu plata in numerar generând rulaje
semnificative prin casieria societății (încasări marfă). În ce privește plățile, în cele 6 luni, societatea a înregistrat plăți
prin bancă în cuantum de 789 mii lei și prin casierie în cuantum de 547 mii lei.
În luna noiembrie 2018 nu se identifică tranzacții semnificative prin conturile și casieria societății pe fondul stopării
activității.
Următoarele plăți care vor fi analizate sub aspectul incidenței art. 117 - 118 din Legea nr. 85/2014:
Tip Plată Data Mod de achitare Valoare (lei)
Rambursări datorii asociați 18.10.2018 banca 9,100
Rambursări datorii asociați 19.10.2018 banca 42,000
Rambursări datorii asociați 25.10.2018 banca 6,000
Rambursări datorii asociați 26.10.2018 banca 28,500
Rambursări datorii asociați 11.09.2018 casierie 10,000
Rambursări datorii asociați 29.11.2018 casierie 9,000
Total plăti către asociatul unic 104,600
Pentru a avea o imagine de ansamblu asupra tranzacțiilor de creditare/rambursare creditare cu asociatul unic s-
au analiza următoarele:
Valoare (lei)
Sold la 01.06.2018 106,300
Creditări societate 01.06.2018 – 30.11.2018 18,100
Rambursări datorii asociați 104,600
Sold la 30.11.2018 16,400
In perioada de 6 luni anterioară deschiderii procedurii de insolvență asociatul unic și-a redus expunerea creditelor
acordate societății cu 89.900 lei (85% din expunere). Raportat la nivelul datoriilor înregistrate de societate, aceste
plăți nu sunt de natură să contribuie la starea de incapacitate de plată a societății, dar este de semnalat caracterul
neunitar aplicat în achitarea datoriilor.
Transferurile patrimoniale din cei doi ani anteriori deschiderii procedurii de insolvență:
Prin analiza evidențelor contabile se constată că în lunile septembrie-noiembrie 2018 s-au efectuat următoarele
transferuri patrimoniale:
➔ valorificarea bunurilor Schelete Metalice cu Prelata din categoria construcții speciale cu o valoarea
contabilă de intrare în cuantum de 9.032 lei și o valoarea neta contabilă (neamortizată) de 2.732 lei;
➔ valorificarea a 6 autovehicule reprezentând 2 Dacia Logan, 4 Peugeot Boxer cu o valoarea de intrare în
cuantum de 233.668 lei și o valoarea neta contabilă (neamortizată) de 30.425 lei;
➔ valorificare bunuri mobile (televizor si mobilier) cu o valoare de 14.579 lei, complet amortizate.
La acest moment, conform datelor contabile, prețul cumulat de valorificare a acestor bunuri este de 72.147 lei
fără TVA, ceea ce înseamnă ca s-au vândut peste valoarea rămasă neamortizată.
Pagină 4 din 24
La acest moment al analizei, ieșirile patrimoniale prezentate mai sus nu indică incidența dispozițiilor art. 117 - 118
din legea nr. 85/2014. Administratorul judiciar, cu concursul debitoarei, va efectua demersuri de identificare a
clienților si recuperarea creanțelor (dacă prețul nu a fost încasat).
Cauzele și împrejurările care au dus la apariția insolvenței debitorului
Prin analiza financiară efectuată în baza datelor contabile furnizate de către societatea debitoare, nu s-a identificat
un dezechilibru financiar al societății. Cu toate acestea, această concluzie este una preliminară pentru următoarele
motive:
➔ Stocurile societății debitoare, în cuantum de 4,7 mil. lei, reprezintă 85% din activ.
➔ Prin analiza financiară s-a identificat o scădere a rotației acestora aspect care denotă, fie un stoc învechit,
fie unul care nu poate fi valorificat.
➔ La data întocmirii prezentului raport, procedura de inventarie a patrimoniului societății nu este finalizată
întrucât la solicitarea expresă a administratorului special al societății debitoare, dl. Sabău Beniamin Anghel Claudiu,
ca inventarierea să fie efectuată după data de 15.01.2019, perioada stabilită pentru această operațiune a fost
21.01.2019 – 04.02.2019, perioadă care se încadrează în termenul limită de 60 de zile de la deschiderea procedurii,
stabilit de art. 101 alin. (1) din legea nr. 85/2014. Astfel, la acest moment, nu există informații cu privire la stocurile
faptice și gradul lor de vandabilitate (mențiuni cu privire la gradul de deteriorare daca este cazul);
➔ Faptul că a existat o stopare a activității în luna noiembrie 2018, în condițiile în care societatea și-a
exprimat intenția de reorganizare și deținea active circulante care puteau fi valorificate (stocuri și creanțe);
➔ Nu s-au identificat creanțe semnificative de la debitori în insolvență, principalii debitori ai societății fiind
societăți funcționale;
➔ Faptul că a existat o scădere a cifrei de afaceri și generarea de pierderi în cuantum de 99 mii lei în
primele 11 luni din 2018 care nu au adus la un dezechilibru financiar;
Având în vedere cele de mai sus, apreciem că, până nu se finalizează procesul de inventariere al stocurilor (85%
din activ) administratorul judiciar nu poate calcula deficitul de lichidități al societății și nu poate opina asupra
cauzelor și împrejurările care au dus societatea în incapacitate de plată.
În acest sens, imediat după finalizarea procesului de inventariere administratorul judiciar va analiza și va efectua
o completare a prezentului raport de cauze.
Concluzii privind persoanele culpabile de încetarea de plăți
Având în vedere aceleași considerente prezentate mai sus, apreciem faptul că, până nu se finalizează procesul de
inventariere a stocurilor (85% din activ) administratorul judiciar nu poate opina asupra incidenței art.169 din legea
85/2014. În cadrul completării raportului de cauze ce va întocmit, conform celor asumate anterior, vor fi prezentate
și concluziile referitoare la eventualele persoane culpabile de intrarea societății în insolvență.
Concluzii privind șansele de reorganizare
Prin cererea introductivă, societatea debitoare prin administrator statutar și-a manifestat intenția de a propune
un plan de reorganizare a activității și de redresare financiară în condițiile prevăzute de art 132 din legea 85/2014.
Având în vedere stoparea activității în luna noiembrie 2018, lipsa personalului angajat și procesul de inventariere
aflat în curs, administratorul judiciar nu poate opina la acest moment cu privire la șansele debitorului de a fi
redresat pe baza unui plan de reorganizare judiciară.
Subscrisa, Insol Advisor SPRL, administrator judiciar al Auto Bat SRL, va completa prezentul raport după finalizarea
procesului de inventariere demarat în procedură și după obținerea de la reprezentanții debitoarei a premiselor
pe care se bazează activitatea viitoare a societății.
Pagină 5 din 24
Cuprins
1. Aspecte introductive ------------------------------------------------------------------------ 6
2. Analiza actelor efectuate anterior deschiderii procedurii de insolvență ----------------------- 7
2.1. Plăți anterioare deschiderii procedurii de insolvență ------------------------------------- 7
2.2. Transferurile patrimoniale din cei doi ani anteriori deschiderii procedurii de insolvență -- 8
3. Analiză financiară-------------------------------------------------------------------------- 10
3.1. Analiza situației patrimoniale ----------------------------------------------------------- 10
3.2. Analiza evoluției contului de profit și pierderi ------------------------------------------- 16
3.3 Analiza indicatorilor economico-financiari-------------------------------------------------- 18
4. Cauzele și împrejurările care au dus la apariția insolvenței societății ------------------------ 22
5. Concluzii privind persoanele culpabile de încetarea de plăți -------------------------------- 23
6. Concluzii privind șansele de reorganizare -------------------------------------------------- 23
Anexe: ----------------------------------------------------------------------------------------- 24
Pagină 6 din 24
1. Aspecte introductive
Informații generale despre societatea analizată în prezentul raport, respectiv AUTO BAT SRL:
Conform datelor extrase din certificatul emis de Oficiul Național al Registrului Comerțului, obiectul
principal de activitate al societății este Intermedieri în comerțul specializat în vânzarea produselor cu
caracter specific (anvelope, acumulatori si baterii auto-moto) cod CAEN 4618.
Auto Bat SRL este organizată sub forma unei societăți cu răspundere limitată (SRL), cu un capital
social actual în valoare de 148.500 lei, din care aport în numerar 200 lei, divizat în 14.850 părți sociale
a cate 10 lei fiecare.
Societatea are următoarea structură de asociați:
Asociați Nr. părți sociale Valoare părți sociale % din total
SABAU BENIAMIN ANGHEL CLAUDIU 14.850 10 lei 100%
1.1. Scurtă descriere a societății
Societatea a fost înființată în anul 2005 având ca obiect de activitate distribuția de piese auto
(anvelope, baterii, ulei, antigel, soluții). Auto Bat a stat la dispoziția clienților săi cu o gama larga de
consumabile, accesorii si piese auto atât la nivel local cat si la nivel național.
Desfacerea produselor en-gros se face din depozitul situat in Bistriţa, cart. Unirea nr. 368, cat si prin
distribuția la nivel național aceasta efectuând-se cu flota auto proprie. Auto-Bat SRL a fost unul dintre
principalii distribuitori de baterii Rombat SA Bistrița.
Societatea a deschis două puncte de lucru, în anul 2008 în localitatea Reghin și în anul 2014 în
localitatea Pitești. Aceste puncte de lucru nu desfășurau activitate la momentul deschiderii procedurii
de insolvență.
Societatea este partener al platformei de retail EMag, produsele Auto Bat SRL fiind comercializate
pe platforma on-line a acestui retailer.
Complementar activității principale Auto Bat SRL a oferit și servicii de transport intern dispunând de
autoutilitarele proprii.
La data deschiderii procedurii de insolvență , societatea nu mai desfășura activitate și înregistra un
număr de 3 salariați (1 contabil, 1 specialist marketing și 1 reprezentant comercial). Conform
Denumire AUTO BAT
Tipul: Societate cu răspundere limitată (SRL)
Sediu social: cart. Unirea, nr. 368, camera 1
Țara: România
Localitate: Municipiul Bistriţa,
Județ/Sector: Bistriţa-Năsăud
Număr înregistrare ORC: J6/886/2005
Cod de identificare fiscală: 18046132
Pagină 7 din 24
evidențelor contabile din luna octombrie societatea a stopat activitatea, ulterior solicitând
deschiderea procedurii de insolvență.
2. Analiza actelor efectuate anterior deschiderii procedurii de insolvență
2.1. Plăți anterioare deschiderii procedurii de insolvență
Situația centralizată plăților efectuate prin casierie și bancă în perioada analizată, 01.06.2018 –
30.11.2018 (include cele 180 de zile anterioare deschiderii procedurii de insolvență conform Art.82
din Leg. 85/2014), se prezintă astfel:
➔ Prin conturile bancare
01.06.2018-30.11.2018 Valoare (lei)
Tip plata/Bancă Banca
Transilvania UniCredit Libra Leumi TOTAL
Retragere numerar casierie/Transferuri intre conturi 18,500 - 195,991 - 214,491
Rambursări credite bancare TS 131,318 - - 24,562 155,880
Plăți furnizori bunuri si servicii 60,500 45 129,297 - 189,842
Rambursări datorii asociați 85,600 - - 85,600
Plați dobânzi bancare 17,451 13,394 26,538 19,311 76,694
Plați comisioane bancare 3,945 18,195 814 919 23,873
Plați bugetul de stat 4,616 - 15,265 - 19,881
Decontări CEC/BO 2,300 - 17,177 - 19,477
Plați furnizori imobilizări 1,000 - 1,250 - 2,250
Alte plăti 476 521 357 - 1,354
325,706 32,155 86,689 44,792 789,342
Societatea a înregistrat plăți în cuantum de 789 mii lei. Principalii beneficiari ai plăților efectuate au
fost furnizorii de servicii, utilități, materiale, salariații și bugetul de stat.
➔ Prin casierie:
Tip plata Valoare (lei)
Plăți furnizori bunuri si servicii 231,440
Depunere numerar banca 206,500
Plăți furnizori combustibil 40,444
Plăti salariați 33,556
Rambursări datorii asociați 19,000
Plați furnizori imobilizări 7,923
Plăți asigurări 2,760
Plați bugetul de stat 2,133
Plăți deconturi 1,785
Plați taxe locale 1,486
547,027
Analizând situația tranzacțiilor efectuate prin casieria societății constatăm peste 500 de tranzacții de
plată în numerar în cele 6 luni anterioare deschiderii procedurii, în principal către furnizori de bunuri
Pagină 8 din 24
și servicii ( 231 mii – peste 220 de tranzacții), furnizori combustibil (40 mii lei – 200 tranzacții), salariați
(33 mii lei) și depuneri numerar în conturile bancare (207 mii lei).
De asemenea, se evidențiază faptul că, activitatea era direcționată în principal prin livrări cu plata in
numerar generând rulaje semnificative prin casieria societății. În luna noiembrie 2018 nu se identifică
tranzacții prin conturile și casieria societății pe fondul stopării activității.
Analizând plățile efectuate de societate înainte de deschiderea procedurii de insolvență, am
constatat faptul că în cele șase luni anterioare deschiderii procedurii de insolvență s-au efectuat
următoarele plăți care vor fi analizate sub aspectul incidenței art. 117 - 118 din Legea nr. 85/2014,
respectiv:
Tip Plată Data Mod de achitare Valoare (lei)
Rambursări datorii asociați 18.10.2018 banca 9,100
Rambursări datorii asociați 19.10.2018 banca 42,000
Rambursări datorii asociați 25.10.2018 banca 6,000
Rambursări datorii asociați 26.10.2018 banca 28,500
Rambursări datorii asociați 11.09.2018 casierie 10,000
Rambursări datorii asociați 29.11.2018 casierie 9,000
Total plăti către asociatul unic 104,600
Pentru a avea o imagine de ansamblu a tranzacțiilor de creditare/rambursare creditare cu asociatul
unic s-au analiza următoarele:
Valoare (lei)
Sold la 01.06.2018 106,300
Creditări societate 18,100
Rambursări datorii asociați 104,600
Sold la 30.11.2018 16,400
In perioada de 6 luni anterioară deschiderii procedurii de insolvență asociatul unic și-a redus
expunerea creditelor acordate societății cu 89.900 lei (85% din expunere). Raportat la nivelul
datoriilor înregistrate de societate, aceste plăți nu sunt de natură să contribuie la starea de
incapacitate de plată a societății, ci se evidențiază caracterul neunitar aplicat în achitarea datoriilor.
2.2. Transferurile patrimoniale din cei doi ani anteriori deschiderii procedurii de
insolvență
Conform evidențelor contabile, în cei doi ani anteriori deschiderii procedurii de insolvență, au fost
înregistrate următoarele variații ale activelor imobilizate:
Dec-16 Intrări Ieșiri Dec-17 Intrări Ieșiri Nov-18
Amenajări Terenuri 74,007 - - 74,007 - - 74,007
Clădiri 9,032 - - 9,032 - -9,032 -
Mașini utilaje (mijl. trans.) 370,318 34,010 - 404,328 - -230,960 173,368
Mobilier 17,287 - - 17,287 2,521 -17,287 2,521
Imobilizări in curs - - - - - - -
Avansuri pentru imobilizări - - - - - - -
Pagină 9 din 24
Amortizări/desc. gestiune -365,578 -34,069 - -399,647 - 216,767 -182,880
IMOBILIZARI CORPORALE 105,066 -59 105,007 -37,991 67,016
În baza informațiilor comunicate de societatea debitoare constatăm ieșiri de active în anul 2018 cu
o valoare inițială de intrare în cuantum 257.279 lei și în anul 2017 nu sunt identificate ieșiri de
imobilizări corporale. Aceste ieșiri sunt compuse din:
Prin adresa nr. 16/26.11.2018, in anexa la cererea de deschidere a procedurii de insolvență depusă
de societatea debitoare, sub denumirea lista plaților si transferurilor patrimoniale făcute în cele șase
luni anterioare deschiderii procedurii, se prevede: “Nu au fost efectuate transferuri patrimoniale în
ultimele 6 luni dinaintea de depunerea cererii de deschidere a procedurii de insolvență„. Totuși, prin
analiza evidențelor contabile se constată că în lunile septembrie-noiembrie 2018 s-au efectuat
următoarele:
➔ valorificarea bunurilor Schelete Metalice cu Prelata din categoria construcții speciale cu o
valoarea contabilă de intrare în cuantum de 9.032 lei și o valoarea neta contabilă (neamortizată)
de 2.732 lei;
➔ valorificarea a 6 autovehicule reprezentând 2 Dacia Logan, 4 Peugeot Boxer cu o valoarea de
intrare în cuantum de 233.668 lei și o valoarea neta contabilă (neamortizată) de 30.425 lei;
➔ valorificare bunuri mobile (televizor si mobilier) cu o valoare de 14.579 lei, complet amortizate.
La acest moment, conform datelor contabile, prețul cumulat de valorificare a acestor bunuri este de
72.147 lei fără TVA, ceea ce înseamnă ca s-au vândut peste valoarea rămasă neamortizata.
Informațiile cu privire la clienții acestor bunuri, prețul de valorificare pe fiecare bun sau încasarea
prețului NU au fost comunicate de societatea debitoare (deși exista obligația acesteia conform art.
82 din legea 85/2014). Solicitarea a fost înaintată atât prin notificarea deschiderii procedurii de
insolvență cât și prin e-mailuri.
Activitatea de valorificare/casare a activelor imobilizate ale societății a generat următorul rezultat
reflectat în contul de profit și pierderi:
Nr
Inv. Denumire activ Clasa
Data
intrare
Valoare
de
intrare
Valoarea
neamortizata
Tip
Ieșire
Valoare de
vânzare
Încasare
preț
13 Schelet Metalic cu prelata Construcții 01.10.2011 4,032 2,732
Vânzare
Nu au fost
comunicate informații
cu privire la aceste
valorificări (clientul,
valoarea si dovada
încasării prețului
16 Schelet Metalic cu prelata Construcții 01.12.2011 5,000 Vânzare
4 Autoturism Dacia Logan BN-11-ATB Mijl. trans 01.09.2007 27,967
30,425
Vânzare
18 Autoutilitara Peugeot BN09ATB Mijl. trans 01.11.2012 50,600 Vânzare
17 Dacia Logan Autoutilitara BN01NYC Mijl. trans 01.11.2012 45,000 Vânzare
19 Autoutilitara Peugeot Boxer BN14ATB Mijl. trans 01.01.2013 70,675 Vânzare
22 Autoutilitara Peugeot Boxer Mijl. trans 01.06.2016 21,667 Vânzare
24 Peugeot Boxer cu prelata Mijl. trans 01.06.2017 17,759 Vânzare
7 Plasma LG50PCI Mobilier 01.04.2008 3,739 -
Vânzare
8 Mobilier Birou Vestiar Mobilier 01.04.2008 10,840 Vânzare
33,157 72.147
Pagină 10 din 24
Element CPP 2016 2017 Ian-Nov
2018
Venituri din vânzare de active si alte op. de capital 0 0 72.147
Cheltuieli privind activele cedate (rest amortizare) 0 0 33.157
Rezultat din activitatea de valorificare/casare active 0 0 39.260
Conform evidențelor contabile activitatea de valorificare active a generat un profit în cuantum de
39.260 lei, ceea ce ne face să concluzionăm că activele cedate erau amortizate.
La acest moment, ieșirile analizate mai sus nu indică incidența dispozițiilor art. 117 - 118 din Legea
nr. 85/2014. Administratorul judiciar, cu concursul debitoarei, va efectua demersuri de identificare a
clienților si recuperarea creanțelor (dacă prețul nu a fost încasat).
De asemenea, în măsura în care în perioada imediat următoare și înainte de prescripția dreptului la
acțiune vor interveni informații și elemente noi care să ducă la schimbarea acestei concluzii,
administratorul judiciar va acționa în consecință completând analiza de față sau formulând acțiunile
în justiție care se impun.
3. Analiză financiară
Analiza situaţiei financiare a societăţii s-a realizat pe baza documentelor predate de beneficiarul
raportului. Pornind de la aceste documente s-au intocmit:
➔ analiza situaţiei patrimoniale;
➔ analiza evoluţiei contului de profit şi pierderi;
➔ analiza indicatorilor financiari relevanți în misiunea autorului raportului
3.1. Analiza situației patrimoniale
Analiza patrimonială are rolul de a evidenția principalele dezechilibre cu care se confruntă o
companie, precum și raportul dintre datoriile acesteia și capitalurile proprii de care dispune.
Bilanţul este documentul contabil principal care prezintă situaţia patrimoniala a unei întreprinderi la
un moment dat. In activul bilanţului sunt înregistrate toate drepturile de proprietate şi de creanţa ale
societăţii în ordinea inversa a lichidităţii, iar în pasiv toate obligaţiile, respectiv angajamentele
asumate, în ordinea crescătoare a exigibilităţii. Egalitatea bilanțieră este necesară deoarece activul şi
pasivul sunt două reprezentări ale aceleiaşi mărimi economice. Pasivul reflecta sursele fondurilor
societăţii, iar activul constituie utilizările carora le sunt afectate aceste fonduri, deci nicio sursa nu
poate ramane fara alocare, după cum nicio nevoie de finanţare nu poate exista fara surse de fonduri.
Astfel, situația patrimonială (bilanțieră) se prezintă astfel:
Bilant (RON)
ACTIV ( RON ) Dec-15 Dec-16 Dec-17 Nov-18
Cash 604,373 587,088 111,831 11,366
Depozite cash colateral 392,000 392,000 392,000 392,000
Debitori diversi 25,110 25,110 25,110 -
Pagină 11 din 24
Creante curente 1,421,409 1,941,949 2,376,392 312,739
CASH SI CREANTE / Cash & Accounts receivable 2,442,892 2,946,147 2,905,333 716,105
Marfuri 3,764,036 3,388,689 4,082,360 4,664,644
Materii prime, ambalaje si consumabile - - 6,354 965
STOCURI / Inventory 3,764,036 3,388,689 4,088,714 4,665,609
ACTIVE CIRCULANTE / Current Assets 6,206,928 6,334,836 6,994,047 5,381,714
IMOBILIZARI FINANCIARE 1,650 - - 50
IMOBILIZARI NECORPORALE - - - -
Terenuri 74,007 74,007 74,007 74,007
Cladiri 9,032 9,032 9,032 -
Masini utilaje (mijl. trans.) 348,651 370,318 404,328 173,368
Mobilier 14,579 17,287 17,287 2,521
Amortizări -325,553 -365,578 -399,647 -182,880
IMOBILIZARI CORPORALE 120,716 105,066 105,007 67,016
ACTIVE IMOBILIZATE / Non-Current Assets 122,366 105,066 105,007 67,066
Chelt inregistrate in avans 16,272 - - -
ACTIV TOTAL / TOTAL ASSETS 6,345,566 6,439,902 7,099,054 5,448,780
PASIV ( RON ) Dec-15 Dec-16 Dec-17 Nov-18
Furnizori 1,775,676 1,908,819 2,977,613 1,962,003
Furnizori de imobilizari - - 13,750 -
Salariati 6,460 7,397 9,718 1,578
Bugetari -185,247 -3,578 -32,099 -78,224
Credite bancare pe termen scurt LIBRA 1,619,976 1,450,679 1,197,520 1,276,764
Credite bancare pe termen scurt UNICREDIT 1,085,438 1,072,398 1,058,134 630,000
Credite bancare pe termen scurt LEUMI 750,000 700,380 551,520 502,914
Credite bancare pe termen scurt BT 557,507 561,587 564,132 478,053
DATORII PE TERMEN SCURT / Current Liabilities 5,609,810 5,697,682 6,340,288 4,773,088
Datorii către asociați - - - 16,400
CREDITE PE TERMEN LUNG - - - 16,400
VENITURI INREGISTRATE ÎN AVANS - - - -
DATORII PE TERMEN LUNG / Non-Current Liabilities - - - 16,400
TOTAL DATORII / TOTAL LIABILITIES 5,609,810 5,697,682 6,340,288 4,789,488
Capital social 148,500 148,500 148,500 148,500
Rezerve legale și alte rezerve 29,747 29,747 29,747 29,747
Rezultatul reportat 536,481 557,508 563,973 580,519
Profit/pierdere 21,028 6,465 16,546 -99,474
CAPITAL PROPRIU / EQUITY 735,756 742,220 758,766 659,292
PASIV TOTAL / TOTAL LIABILITIES AND EQUITY 6,345,566 6,439,902 7,099,054 5,448,780
Notă: balanță preliminară comunicată de către Societate. Datoriile catre asociați au fost încadrate datorii pe termen lung
În cele ce urmează vom analiza evoluția și componența fiecărei categorii bilanțiere.
a) Analiza activelor:
Structura activelor din perioada dec. 2015 – nov. 2018 se prezintă astfel:
ACTIV ( RON ) Dec-15 Dec-16 Dec-17 Nov-18 Evoluție vs.
2015 (val. abs.)
Evoluție vs.
2015 (%)
Cash 604,373 587,088 111,831 11,366 -593,007 -98%
Depozite cash colateral 392,000 392,000 392,000 392,000 - 0%
Debitori diversi 25,110 25,110 25,110 - -25,110 -100%
Pagină 12 din 24
Creante curente 1,421,409 1,941,949 2,376,392 312,739 -1,108,670 -78%
CASH SI CREANTE
2,442,892
2,946,147 2,905,333 716,105 -1,726,787 -71%
Marfuri 3,764,036 3,388,689 4,082,360 4,664,644 900,608 24%
Materii prime, ambalaje si consumabile - - 6,354 965 965 #DIV/0!
STOCURI 3,764,036 3,388,689 4,088,714 4,665,609 901,573 24%
ACTIVE CIRCULANTE 6,206,928 6,334,836 6,994,047 5,381,714 -825,214 -13%
IMOBILIZARI FINANCIARE 1,650 - - 50 -1,600 -97%
IMOBILIZARI NECORPORALE - - - - - -
Terenuri 74,007 74,007 74,007 74,007 - 0%
Cladiri 9,032 9,032 9,032 - -9,032 -100%
Masini utilaje (mijl. trans.) 348,651 370,318 404,328 173,368 -175,283 -50%
Mobilier 14,579 17,287 17,287 2,521 -12,058 -83%
Amortizări -325,553 -365,578 -399,647 -182,880 142,673 -44%
IMOBILIZARI CORPORALE 120,716 105,066 105,007 67,016 -53,700 -44%
ACTIVE IMOBILIZATE 122,366 105,066 105,007 67,066 -55,300 -45%
Chelt inregistrate in avans 16,272 - - - -16,272 -100%
ACTIV TOTAL 6,345,566 6,439,902 7,099,054 5,448,780 -896,786 -14%
Societatea înregistrează un activ la 30.11.2018 (ultima balanță contabilă înaintea deschiderii
procedurii de insolvență) în cuantum de 5,4 mil. lei. Principalele elemente de activ la data deschiderii
procedurii sunt stocurile 4,7 mil. lei (85%), creanțele 716 mii lei (13%) și imobilizări corporale 67 mii
lei (1,3%)
Evoluția acestora în perioada 2015-2018 se prezintă astfel:
Activele (valoare cumulată) au scăzut în perioada 2015-2018 pe fondul contractării activității
desfășurată de Societate. Trendul opus (creștere) a avut-o categoria de stocuri, cu o creștere de 1
mil. lei în perioada analizată.
În cele ce urmează vom analiza principalelor categorii de active:
Activele imobilizate
Activele imobilizate reprezintă 1% din total activ la valoare contabilă la 30.11.2018. Evoluția acestora
a fost una constată până in anul 2018, atunci când o parte din active au fost valorificate.
-
1,000,000
2,000,000
3,000,000
4,000,000
5,000,000
Dec-15 Dec-16 Dec-17 Nov-18
2,442,892
2,946,147 2,905,333
716,105
3,764,0363,388,689 4,088,714
4,665,609
120,716105,066
105,00767,016
Evolutia categoriilor de active CASH SI CREANTE STOCURI IMOBILIZARI CORPORALE
Pagină 13 din 24
Imobilizările corporale sunt compuse din amenajare terenuri, mobilier, mașini de transport și
echipamente, Constatăm că nu există construcții în proprietatea Societății la data deschiderii
procedurii.
În subcategoria terenuri, cu o valoare de intrare în cuantum de 74 mii lei, se regăsesc la 30.11.2018:
amenajări teren împrejmuire și pavaj.
În subcategoria mașini și utilaje, cu o valoare de intrare în cuantum de 173 mii lei (complet
amortizate), se regăsesc la 30.11.2018: mijloace de transport (2 Autoutilitare Peugeot Boxer) și
mijloace fixe (rezervor combustibil, masina de spalat, masina burghiu, echipamente IT și telecom).
Menționăm că înaintea deschiderii procedurii de insolvență s-au valorificat 4 Autoutilitare Peugeot
Boxer și 2 Dacia Logan (vezi sectiunea raportului cu transferurile patrimoniale).
În subcategoria mobilier, cu o valoare de intrare în cuantum de 2.521 lei se regaseste mobilier birou.
Activele circulante
Active circulante sunt compuse din: creanțe, stocuri și disponibilități bănești:
Activul circulant reprezintă 99% din total activ la valoare contabilă la 30.11.2018. Structura și modul
de evaluare a activelor circulante vor fi analizate în cele ce urmează:
Creanțele comerciale (contul 4111) creanțele în sold la 30.11.2018 sunt compuse din:
Denumire Sold la
30.11.2018 Observație
TRUCK AUTOLUX SRL 129,792
RADBURG SOFT SERVICE SRL 65,485 Compensabila
BUCUR SERV SRL 34,088
BITI METAL INVEST SRL 24,384 Radiată
ROMBAT S.A. 10,065 Compensabila
NAVAGIO IULIA INTERNATIONAL S.R.L. 8,816
PROCAR TOP DUMBRAVEI SRL 4,995
KELLYTAXI BISTRITA SRL 4,316 Radiată
ALTEHE SRL 3,588 Insolventa
OZANA SRL 3,588
HEXA I.D.P. SRL 3,000
SUCIU S OVIDIU SORIN ÎNTREPRINDERE INDIVIDUALĂ 2,669
MATEROM SRL 2,613
ZONECAR TOP SRL 2,164
RUBIN SRL 1,560
EXPRESS MOTORS SRL 1,440
PRO SPERANTA 2002 SRL 1,284
Alți debitori cu solduri sub 1000 lei 8,893
Creanțele comerciale de încasat la 30.11.2018 au o valoare cumulată de 312 mii lei, o parte din acestea
Pagină 14 din 24
reprezentând datorii reciproce, în privința cărora urmează să fie analizate îndeplinirea condițiilor
compensației legale. Alte creanțe trebuie scoase din gestiune pe fondul radierii debitorului. Totuși,
conform eviden’elor contabile, in sold de la clienții în funcțiune se regasesc 206 mii lei, cel mai mare
debitor fiind Truck Autolux SRL.
Constatăm că nu sunt înregistrate creanțe incerte, respectiv provizioane pentru creanțe incerte.
Valoarea creanțelor are o evoluție de descreștere în perioada 2015-2018 pe fondul contractării
activității și a politicii comerciale implementate.
Depozite cash-colateral la 30.11.2018, în cuantum de 392.000 lei (cf. balanță contabilă), sunt compuse
din depozite de garantare a creditelor bancare constituite în favoarea Leumi Bank (167.000 lei) și
Unicredit (225.000 lei).
Disponibilitățile bănești la 30.11.2018, în cuantum de 11.366 lei (cf. balanță contabilă), sunt compuse
exclusiv din soldul din casierie. Constatăm că societatea nu dispune de lichiditățile necesare
desfășurării activității.
Stocurile (clasa 3) la 30.11.2018, în cuantum de 4.665.609 lei, mărfuri (4.664.644 lei) și materiale
consumabile (965 lei). Societatea a comunicat detaliul cantitativ valoric a stocului însă fără informații
cu privire la vechimea și vandabilitatea acestuia. Stocul reprezintă 85% din total activ este format din
produse auto precum: baterii, anvelope, soluții și piese de schimb.
b) Analiza capitalurilor proprii si a datoriilor:
Structura pasivelor din perioada dec. 2015 – nov. 2018 se prezintă astfel:
PASIV ( RON ) Dec-15 Dec-16 Dec-17 Nov-18 Evoluție vs.
2015 (val. abs.)
Evoluție vs.
2015 (%)
Furnizori 1,775,676 1,908,819 2,977,613 1,962,003 186,327 10%
Furnizori de imobilizări - - 13,750 - - -
Salariați 6,460 7,397 9,718 1,578 -4,882 -76%
Bugetari -185,247 -3,578 -32,099 -78,224 107,023 -58%
Credite bancare pe termen scurt LIBRA 1,619,976 1,450,679 1,197,520 1,276,764 -343,212 -21%
Credite bancare pe termen scurt UNICREDIT 1,085,438 1,072,398 1,058,134 630,000 -455,438 -42%
Credite bancare pe termen scurt LEUMI 750,000 700,380 551,520 502,914 -247,086 -33%
Credite bancare pe termen scurt BT 557,507 561,587 564,132 478,053 -79,454 -14%
DATORII PE TERMEN SCURT 5,609,810 5,697,682 6,340,288 4,773,088 -836,722 -15%
Datorii către asociați - - - 16,400 16,400 -
CREDITE PE TERMEN LUNG - - - 16,400 16,400 -
VENITURI INREGISTRATE ÎN AVANS - - - - - -
DATORII PE TERMEN LUNG - - - 16,400 16,400 -
TOTAL DATORII 5,609,810 5,697,682 6,340,288 4,789,488 -820,322 -15%
Capital social 148,500 148,500 148,500 148,500 - 0%
Rezerve legale și alte rezerve 29,747 29,747 29,747 29,747 - 0%
Rezultatul reportat 536,481 557,508 563,973 580,519 44,038 8%
Profit/pierdere 21,028 6,465 16,546 -99,474 -120,502 -573%
CAPITAL PROPRIU 735,756 742,220 758,766 659,292 -76,464 -10%
PASIV TOTAL 6,345,566 6,439,902 7,099,054 5,448,780 -896,786 -14%
Societatea înregistrează un pasiv la 30.11.2018 în cuantum de 5,4 mil. lei (4,8 mil. lei datorii și 0,66
Pagină 15 din 24
mil. lei capitaluri proprii). Principalele datorii la data deschiderii procedurii sunt către instituțiile
bancare 2,9 mil. lei, furnizorii 2 mil. lei, Capitalurile proprii înregistrate sunt în cuantum de 0,66 mil.
lei pe fondul acumulării de profituri nerepartizate.
Evoluția categoriilor de pasiv în perioada dec 2015 – nov. 2018 se prezintă astfel:
După cum se poate observa și în graficul de mai sus în perioada 2017-2018 se constată scăderea a
datoriilor pe fondul contractării activității. Totuși, nivelul datoriilor ramane semnificativ raportat la
cifra de afaceri realizată.
Datorii
Datoriile înregistrate în contabilitate înainte de deschiderea procedurii de insolvență totalizau 4,8
mil. lei compuse în din datorii către instituțiile bancare și furnizori.
Către instituțiile bancare la 30.11.2018 se înregistrau datorii în cuantum de 2,9 mil lei aferente
creditelor acordate pentru capitalul de lucru.
Către furnizori la 30.11.2018 se înregistrau datorii în cuantum de 2 mil. lei. Principali furnizori cu solduri
sunt: Rombat SA, Conex Distribution SA, Marsorom, Acces Auto Trading.
Către bugetari se înregistrează în evidențele contabile la 30.11.2018 datorii de 10 mii lei și TVA de
rambursat în cuantum de 88 mii lei.
Capital propriu
Capitalul propriu se compune din capital social în cuantum de 148 mii lei, rezerve legale 29 mii lei,
rezultat reportat 580 mii lei (profit nerepartizat) și pierderea exercițiului 2018 în cuantum de -99 mii
lei. Se constată erodarea capitalului propriu ca urmare a pierderilor înregistrate în 2018.
-
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
3,500,000
4,000,000
4,500,000
Dec-15 Dec-16 Dec-17 Nov-18
1,775,6761,908,819
2,977,613
1,962,003
4,012,921
3,785,044
3,371,306
2,887,731
735,756
742,220
758,766659,292
Evolutia categoriilor de pasiveFurnizori Credite bancare pe TS CAPITAL PROPRIU / EQUITY
Pagină 16 din 24
Analizând situatia și evoluția patrimonială a societății (bilanțul) constatăm un trend negativ in
perioada 2016-2018 caracterizată prin scăderea activității, stocuri în creștere care nu s-au transpus
într-o creștere a cifrei de afaceri și implicit a rotației acestora și generarea de pierderi în ultimul an.
La o primă vedere nu se identifică o societate dezechilibrată financiar, principalul activ il reprezintă
stocurilor (85%) a caror valoare depășește cuantumul datoriilor.
3.2. Analiza evoluției contului de profit și pierderi
Contul de profit şi pierdere este documentul contabil care oferă o imagine fidelă asupra
performanţei financiare, sintetizând într-o manieră explicită veniturile şi cheltuielile dintr-o perioadă
de gestiune şi pe această bază prezintă modul de formare a rezultatelor economice. Aşadar, contul
de profit şi pierdere este un document de sinteză contabilă prin care se regrupează fluxurile de
exploatare, financiare şi investiționale ale unei întreprinderi. Cu ajutorul lui se explică modul de
constituire a rezultatului exerciţiului în diferite etape permiţând desprinderea unor concluzii legate
de nivelul performanţelor economice ale activităţii desfăşurate de o entitate într-o perioadă de
gestiune.
Prin urmare, analiza evoluţiei contului de profit şi pierdere este necesară pentru a contura o imagine
cât mai fidelă şi complexă a situaţiei debitoarei precum şi pentru a putea defini cât mai precis cauzele
şi împrejurările care au determinat instalarea insolvenţei acesteia.
Cont de profit si pierdere (RON) 2015 2016 2017 ian-nov 2018
Venituri din exploatare, din care: 9,525,516 3,767,705 4,887,183 3,046,007
Cifra de afaceri 9,525,516 3,767,705 4,887,183 3,045,892
Venituri din produse reziduale 15,046 - - 3,988
Venituri din prestari servicii 2,160 191,931 355,602 100,037
Venituri din vanzare de marfuri 9,688,511 3,593,769 4,531,584 2,941,867
Venituri din activitati diverse - 167 76 -
Reduceri comerciale acordate -180,201 -18,162 -79 -
Alte venituri din exploatare - - - 115
Cheltuieli de exploatare exclusiv amortizări, din care: 9,187,619 3,506,067 4,632,510 3,024,554
Cheltuieli cu marfuri 8,918,099 3,026,613 4,037,094 2,617,119
Cheltuieli cu combustibilul și materiale consumabile 68,674 165,219 217,038 166,402
Cheltuieli cu personalul 148,345 136,966 153,576 112,388
Cheltuieli cu comisioane bancare 79,643 114,284 102,148 77,885
Cheltuieli cu transportul si delegatii 8,519 19,695 21,025 12,395
Cheltuieli cu taxe 3,960 6,830 3,239 9,491
Cheltuielile cu intretinerea si reparatiile 15,045 18,225 55,684 7,753
Cheltuieli cu asigurari 10,282 15,532 15,144 7,118
Cheltuielile cu serviciile executate de terți 5,860 10,646 26,304 4,073
Cheltuieli poștale și taxe telecomunicații 1,353 1,093 1,437 1,143
Cheltuieli cu studii si cercetari - - - 550
Cheltuieli de protocol, reclama si publicitate 615 50 83 207
Cheltuieli cu energia si apa 304 - - -
Cheltuieli cu chirii 6,827 6,417 - -
Reduceri comerciale primite -82,960 -16,673 -265 -9,708
Alte cheltuieli de exploatare - - - -
Despagubiri,amenzi si penalitati, donatii 3,053 1,170 1 17,738
Ajustări de valoare privind activele circulante - - 2 -
EBITDA = Rezultat din exploatare inainte de amortizare 337,897 261,638 254,673 21,453
Cheltuieli cu amortizarea 45,786 40,025 34,069 11,492
EBIT = Rezultat din exploatare dupa amortizare 292,111 221,613 220,604 9,961
Pagină 17 din 24
Venituri din vanzare de active si alte op. de capital - - - 72,417
Chelt privind activele cedate - - - 33,157
Rezultat din investitii - - - 39,260
Venituri financiare, din care: 2,862 579 - -
Diferente de curs valutar 320 4 - -
Dobanzi 2,542 575 - -
Cheltuieli financiare, din care: 269,201 214,273 200,892 148,696
Diferente de curs valutar 1,123 2 - -
Dobanzi platite 268,078 214,271 200,892 148,696
Rezultat financiar -266,339 -213,694 -200,892 -148,696
PROFIT BRUT 25,772 7,919 19,712 -99,475
Impozit pe profit 4,744 1,454 3,167 -
PROFIT NET 21,028 6,465 16,545 -99,475
Societatea a generat o cifră de afaceri în anul 2015 în cuantum de 9,5 mil. lei, în anul 2016 în cuantum
de 3,8 mil. lei, în anul 2017 în cuantum de 4,9 mil. lei și în primele 11 luni ale anului 2018 în cuantum
de 3 mil. lei.
Evoluția cifrei de afaceri în perioada 2012-2018:
2012 2013 2014 2015 2016 2017 Nov-18
Cifra de afaceri 10,095,553 11,756,734 10,561,940 9,525,516 3,767,705 4,887,183 3,045,892
Medie lunara 841,296 979,728 880,162 793,793 313,975 407,265 276,899
% yoy 16% -10% -10% -60% 30% -32%
Prin analiza evoluției cifrei de afaceri constatăm că, actvitatea societății s-a redus cu peste 60% în
anul 2016, de la peste 10 mil. lei în anii precedeni la 3,8 mil lei. Trendul de scădere s-a accentuat în
anul 2018. Deși cifra de afaceri s-a diminuat în perioada 2016-2018, societatea a continuat să
genereze profit, rezultatul de exploatare a acoperit costul finanțării capitalului de lucru (dobanzile
bancare).
Principalele venituri generate au fost cele din vanzarea de mărfuri (distributie piese și consumabile
auto) cu peste 95% din cifra de afaceri și actvitatea de prestări servicii (transport).
Indicatorii de rentabilitate (marja comercială) sunt prezentați în secțiunea următoare. Principalele
cheltuieli sunt cele cu mărfurile, combustibilul, salariații, comisioane bancare, mentenanță auto,
asigurări, taxe și servicii terți.
Nevoia asigurării de capital circulant ( stocuri și sustinerea termenelor de incasare de la clienți) a
condus societate să apeleze la credite bancare. Aceste credite au adus costuri de finanțare
semnificative pentru societate, având o ponderă în creștere pe fondul scăderii cifrei de afaceri:
Indicator CPP (RON) 2015 2016 2017 ian-nov 2018
Cifra de afaceri (CA) 9,525,516 3,767,705 4,887,183 3,045,892
Cheltuieli cu comisioane bancare 79,643 114,284 102,148 77,885
Dobanzi platite 268,078 214,271 200,892 148,696
Total costuri bancare 347,721 328,555 303,040 226,581
% din CA 3.7% 8.7% 6.2% 7.4%
Pagină 18 din 24
De asemenea, se evidențiează faptul că, costurile de personal nu au urmat trendul de scădere a
cifrei de afaceri:
Indicator CPP (RON) 2015 2016 2017 ian-nov 2018
Cifra de afaceri (CA) 9,525,516 3,767,705 4,887,183 3,045,892
Cheltuieli cu personalul 148,345 136,966 153,576 112,388
% din CA 1.6% 3.6% 3.1% 3.7%
Profitabilitatea societății se prezintă astfel:
Indicator CPP (RON) 2015 2016 2017 ian-nov 2018
EBITDA = Rezultat din exploatare inainte de amortizare 337,897 261,638 254,673 21,453
EBIT = Rezultat din exploatare dupa amortizare 292,111 221,613 220,604 9,961
Rezultat din investitii - - - 39,260
Rezultat financiar -266,339 -213,694 -200,892 -148,696
PROFIT NET 21,028 6,465 16,545 -99,475
Constatăm profit operațional in fiecare an (EBITDA pozitivă) care până în anul 2018 a acoperit
costurile de finanțare (dobânzi bancare) rezultând un profit net. În anul 2018, pe fondul continuării
scăderii cifrei de afaceri (-32% vs. 2017) și a stopării activității în noimebrie 2018, societate generează
profit operațional de 21 mii lei care nu acoperă dobânzile bancare datorate rezultând o pierdere de
99 mii lei.
În concluzie, constatăm scăderea activității incă din anul 2016, o activitate operațională în anul 2018
care nu acoperă costurile de finanțare pe fondul scăderii cifrei de afaceri si a stopării activității în
luna noiembrie 2018.
3.3 Analiza indicatorilor economico-financiari
Indicatorii finaciari se exprimă sub forma unor rapoarte semnificative între două mărimi, sau grupe
de mărimi din bilanţ sau contul de profit şi pierdere a firmei. Aceste rapoarte permit efectuarea de
aprecieri asupra situaţiei financiare şi luarea deciziilor pentru activitatea viitoare.
Indicatorii financiari sunt reglementați și clasificați în diferite grupe. Pe langă aceștia, fiecare manager,
poate să își calculeze indicatori pe care îi consideră relevanți activității care o desfășoară
Principalii indicatori economico-financiari relevanți pentru analiza prezentei societăți sunt:
a) Activul net contabil
Activul net contabil este un indicator de baza al analizei financiare si este utilizat la estimarea valorii
unei intreprinderi. Se calculeaza ca active minus datorii si in teorie, este suma pe care
actionarii/asociatii intreprinderii ar primi-o in caz de lichidare (adica ceea ce ramane din valorificarea
activului, dupa plata datoriilor).
Dec-15 Dec-16 Dec-17 Nov-18
Active totale (At) 6,345,566 6,439,902 7,099,054 5,448,780
Datorii totale (Dt) 5,609,810 5,697,682 6,340,288 4,789,488
Pagină 19 din 24
Activ net contabil (ANC) 735,756 742,220 758,766 659,292
Acest indicator depinde foarte mult de încadrarea bilanțieră corectă precum și de evaluarea corecta
a elementelor bilantiere. Conform calculației de mai sus constatăm faptul că, la data deschiderii
procedurii de insolvență, datoriile pot fi acoperite din valoarea activelor din patrimoniul societății.
Totuși, având în vedere faptul că stocurile reprezintă 4,7 mil. lei (85% din activ) coroborat cu faptul
că nu sunt inregistrate ajustări de depreciere si nu este finalizat inventarul în procedura de insolvență,
menționăm că acest indicator va fi recalculat la momentul completării raportului de cauze și
imprejurări după finalizarea inventarului.
b) Gradul de îndatorare
Pe toată perioada analizată, Societatea are un grad de îndatorare peste plafonul optim, ceea ce
înseamnă că a fost dependentă de resursele împrumutate (credite bancare ș credit furnizor.
Dec-15 Dec-16 Dec-17 Nov-18
Active totale (At) 6,345,566 6,439,902 7,099,054 5,448,780
Datorii totale (Dt) 5,609,810 5,697,682 6,340,288 4,789,488
Grad de îndatorare
(Datorii/Active) 88% 88% 89% 88%
Grad optim <50% <50% <50% <50%
În condiții normale de activitate, gradul de îndatorare trebuie să se situeze in jur de 50%. O limită
sub 30% indica o rezerva în apelarea la credite si împrumuturi iar peste 80% o dependență de
credite, situație alarmantă. Rata datoriilor totale raportate la activele totale este utilizata pentru a
descrie ponderea "banilor altora" in totalul pretențiilor legate de activele companiei, însă nu este o
măsură a capacității reale a companiei de a-și acoperii datoriile. Cu cât această rată este mai mare,
cu atât riscul asumat de către creditori este mai mare. Astfel, concluzionăm că activitatea societății
și rulajul capitalului circulant a fost susținut în principal din surse externe (bănci, furnizori) și nu din
profituri istorice și/sau capital social.
c) Indicatori de echilibru
Realizarea obiectivului major al unei întreprinderi (maximizarea valorii sale patrimoniale) poate avea
loc numai in condițiile unei activități profitabile si de menținere a echilibrului. Într-o determinare
financiara, echilibrul financiar reprezintă egalitatea dintre sursele financiare si mijloacele economice
necesare desfășurării activității de exploatare si comercializare pe termen lung si scurt. Analiza
financiara evidențiază modalitățile de realizare a echilibrului financiar având ca obiective:
Echilibrul pe termen scurt
Principala problemă cu care se confruntă o societate în insolvență este imposibilitatea de a genera
capitalul de lucru necesar finanțării datoriilor curente, situație care nu reiese și din analiza situației
patrimoniale a Auto Bat SRL.
Pagină 20 din 24
Dec-15 Dec-16 Dec-17 Nov-18
Active curente (AC) 6,206,928 6,334,836 6,994,047 5,381,714
Datorii curente (Dts) 5,609,810 5,697,682 6,340,288 4,773,088
Echilibrul pe termen scurt (Fondul
de Rulment) 597,118 637,154 653,759 608,626
Indicatorul exprimă măsura în care activele curente acopera datoriile curente. Valoarea indicatorului
trebuie sa fie pozitiv. În situația de echilibru financiar valoarea indicatorului este 0. Este echivalent cu
fondul de rulment net sau global si egal valoric cu fondul de rulment permanent. Se calculeaza in
partea de "jos" a bilanțului.
Graficul de mai jos prezintă excedentul de capital de lucru pe parcursul perioadei analizate:
Se constată, conform evidentelor contabile că societatea NU avea un deficit de capital de lucru la
momentul deschiderii procedurii de insolvență ci doar o situatie temporară de deficit de lichidități
care putea fi depășită prin destocaj. Aceasta concluzie este bazată pe următoarele argumente:
➔ Stocurile scriptice din contabilitate reprezentau 4,7 mil. lei, creantele 312 mii lei și depozitele
colaterale 392 mii lei = 5,4 mil. lei active circulante vs. Datorii 4,8 mil. lei (bănci 2,9 mil. lei,
furnizori 1,9 mil. lei).
➔ Nu există provizioane de depreciere a stocurilor care să denote o deterioare a acestora.
➔ Nu existau disponibilități bănești în conturile societății pentru achitarea datoriilor exigibile, ci
stocuri și creanțe care trebuiau convertite în lichidități.
d) indicatori de rentabilitate
Rentabilitatea activelor (ROA - return on assets)
Rentabilitatea activelor este unul dintre indicatorii principali de rentabilitate ai unei companii, si
masoara eficienta utilizarii activelor, din punctul de vedere al profitului obținut.
6,206,928 6,334,836
6,994,047
5,381,714
5,609,810 5,697,682
6,340,288
4,773,0884,000,000
6,000,000
8,000,000
dec.-15 iun.-16 dec.-16 iun.-17 dec.-17 iun.-18 dec.-18
Echilibrul pe termen scurt
Active curente (AC) Datorii curente (Dts)
Pagină 21 din 24
Dec-15 Dec-16 Dec-17 Nov-18
Active totale (At) 6,345,566 6,439,902 7,099,054 5,448,780
PROFIT NET 21,028 6,465 16,545 -99,475
ROA - return on assets 0.33% 0.10% 0.23% -1.83%
Se constată o rentabilitate redusă în perioada 2015-2017, activitatea desfășurată este slab profitabilă.
Rentabilitatea Societății este în descreștere în perioada analizată.
e) indicatori de lichiditate
Lichiditatea unei firme reprezintă solvabilitatea ei pe termen scurt și arată puterea firmei de a face
față obligațiilor financiare pe termen scurt, ca urmare a transformării activelor circulante în
disponibilități bănești în aceeași perioadă de timp.
Lichiditatea generală
Dec-15 Dec-16 Dec-17 Nov-18
Active curente (AC) 6,206,928 6,334,836 6,994,047 5,381,714
Datorii curente (Dts) 5,609,810 5,697,682 6,340,288 4,773,088
Lichiditate generală (AC/Dts) 1.11 1.11 1.10 1.13
Prag recomandat ≥ 1 ≥ 1 ≥ 1 ≥ 1
Lichiditatea generală compară ansamblul activelor circulante cu ansamblul datoriilor pe termen
scurt. Acest indicator reflecta posibilitatea elementelor patrimoniale curente de a se transforma intr-
un timp scurt în lichidități pentru a achita datoriile curente. Datoriile curente ale societății nu sunt
excedentare activelor curente, fapt ce conduce concluzia la faptul ca societatea era in imposibilitatea
convertiri in lichidități a stocurilor și creanțelor pentru achitarea datoriilor.
f) indicatori de gestiune
Indicatorii din acestă categorie releva eficienta cu care o societate își utilizează activele:
Dec-15 Dec-16 Dec-17 Nov-18
Rotatia stocurilor = Costul vanzarilor / Stoc
mediu (nr. de ori) 2.37 0.85 1.08 0.60
Durata de rotatie a stocurilor (Days Inventory
Outstanding – DIO) = Stoc mediu / Costul
vanzarilor * 365 (nr. de zile)
154 431 338 610
Rotatia debitelor - clienti = Cifra de afaceri /
Sold mediu clienti (nr. de ori) 6.70 2.24 2.26 2.27
Durata de rotatie a debitelor - clienti (Days
Sales Outstanding – DSO) = Sold mediu
clienti / Cifra de afaceri * 365 (nr. de zile)
54 163 161 161
Prin analiza indicatorilor de mai sus se constată diminuarea rotației stocurilor și o creștere a
termenului mediu de recuperare creanțe. Evoluția indicatorilor de stocuri denotă un stoc învechit
sau care nu poate fi valorificat.
Pagină 22 din 24
Menționăm faptul că, analiza financiară a fost efectuată pe baza situațiilor financiare depuse de
societate la ANAF și a balanței contabile la 30.11.2018 comunicata de societate. Concluziile de mai
sus sunt exprimate în considerentele unui stoc scriptic în cuantum de 4,7 mil. lei (85% din total activ).
La data întocmirii prezentului raport, procedura de inventarie a patrimoniului societății nu este
finalizată întrucât, la solicitarea expresă a administratorului special al societății debitoare, dl. Sabău
Beniamin Anghel Claudiu, ca inventarierea să fie efectuată după data de 15.01.2019, perioada stabilită
pentru această operațiune a fost 21.01.2019 – 04.02.2019, perioadă care se încadrează în termenul
limită de 60 de zile de la deschiderea procedurii, stabilit de art. 101 alin. (1) din legea nr. 85/2014.
Astfel, la acest moment, nu există informații cu privire la stocurile faptice și gradul lor de vandabilitate
(mențiuni cu privire la gradul de deteriorare daca este cazul);
În acest sens, imediat după finalizarea procesului de inventariere administratorul judiciar va analiza
și va efectua o completare a prezentului raport de cauze
4. Cauzele și împrejurările care au dus la apariția insolvenței societății
Având în vedere următoarele aspecte:
➔ Faptul că prin analiza financiară efectuată în baza datelor contabile nu s-a identificat un
dezechilibru financiar al societății;
➔ Faptul că stocurile societății, în cuantum de 4,7 mil. lei, reprezintă 85% din activ, iar prin analiza
financiară s-a identificat o scădere a rotației acestora care denotă un stoc învechit sau care nu
poate fi valorificat;
➔ Faptul că procedura de inventarie a patrimoniului societății nu este finalizată, astfel încât nu
există informații cu privire la stocurile faptice și gradul lor de vandabilitate (mențiuni cu privire la
gradul de deteriorare daca este cazul);
➔ Faptul că a existat o stoparea activității în luna noiembrie 2018 în condițiile în care societatea și-
a exprimat opinia de reorganizare și deținea active circulante care puteau fi valorificate (stocuri
și creanțe);
➔ Faptul că nu s-au identificat creanțe semnificative de la debitori în insolvență, principalii debitori
ai societății sunt societăți funcționale;
➔ Faptul că scăderea cifrei de afaceri și generarea de pierderi în cuantum de 99 mii lei în primele
11 luni din 2018 nu au adus un dezechilibru financiar companiei;
apreciem faptul că, până nu se finalizează procesul de inventariere a stocurilor (85% din activ)
administratorul judiciar nu poate calcula deficitul de lichidități al societății și nu poate opina asupra
cauzelor și împrejurările care au dus societatea în incapacitate de plată. În acest sens, așa cum am
menționat anterior, imediat după finalizarea procesului de inventariere administratorul judiciar va
analiza și va efectua o completare a prezentului raport de cauze și sub acest aspect.
Pagină 23 din 24
5. Concluzii privind persoanele culpabile de încetarea de plăți
Conform art. 169 din Legea insolvenței 85/2014, în cazul în care sunt identificate persoane cărora le-
ar fi imputabilă apariția stării de insolvență a debitorului, la cererea administratorului judiciar sau a
lichidatorului judiciar, judecătorul sindic poate dispune ca o parte sau întregul pasiv al debitorului,
persoana juridică, ajuns în stare de insolvență, fără să depășească prejudiciul aflat în legătură de
cauzalitate cu fapta respectivă să fie suportată de membrii organelor de conducere și/ sau
.supraveghere din cadrul societății, precum și de orice altă persoană care au contribuit la starea de
insolvență a debitorului.
Având în vedere aceleași considerente prezentate mai sus, apreciem faptul că, până nu se finalizează
procesul de inventariere a stocurilor (85% din activ) administratorul judiciar nu poate opina asupra
incidenței art.169 din legea 85/2014. În acest sens, așa cum am menționat anterior, imediat după
finalizarea procesului de inventariere administratorul judiciar va analiza și va efectua o completare a
prezentului raport de cauze și sub acest aspect.
6. Concluzii privind șansele de reorganizare
Prin cererea introductivă, societatea debitoare prin administrator statutar și-a manifestat intenția de
a propune un plan de reorganizare a activității și de redresare financiară în condițiile prevăzute de
art 132 din legea 85/2014.
Având în vedere stoparea activității în luna noiembrie 2018, lipsa personalului angajat și procesul de
inventariere aflat în curs, administratorul judiciar nu poate opina la acest moment cu privire la șansele
de debitorului de a fi redresat pe baza unui plan de reorganizare judiciară.
Subscrisa, administrator judiciar al Auto Bat SRL, va completa prezentul raport după finalizarea
procesului de inventariere demarat în procedură și după obținerea de la reprezentanții debitoarei a
premiselor pe care se bazează activitatea viitoare a societății
Pagină 24 din 24
Anexe:
Anexa nr. 1. Balanța la 30.11.2018
Anexa nr. 2. Plățile prin bancă efectuate către administratorul statutar
Anexa nr. 3. Situația debitorilor de recuperat
Anexa nr. 4. Situații Financiare Semestriale 2017
Anexa nr. 5. Situatii Financiare 2017
Anexa nr. 6. Extrase de banca aferente celor 6 luni anterioare deschiderii procedurii de insolvență
(Banca Transilvania, Libra Bank, Leumi, Unicredit)
Anexa nr. 7. Notificarea de inventariere nr. 7/09.01.2019 și Decizia de inventariere nr. 8/09.01.2019
Insol Advisor SPRL
prin
Sorin Mitrescu
Analist Financiar/Practician în insolvență